Plano BrTPREV - Portal · 2019. 8. 26. · em 2013 não permitiu ao Brasil se beneficiar totalmente do ambiente desinflacionário e expansionista verificado ao redor do mundo. A realização

Relatório Anual 2014

Plano BrTPREV

Relatório Anual Plano BrTPREV 2014 2

Mensagem da Diretoria

Conheça o Programa

www.fundacaoatlantico.com.br

Em 2014, o Brasil atravessou um período de forte oscilação no mercado financeiro, reflexo característico de um ano eleitoral, haja vista as expectativas de mudanças no quadro político e econômico do País.

Entretanto, a despeito da indefinição dos novos rumos da economia, o segmento de renda fixa contrariou expectativas e foi o protagonista dos sinais de recuperação nos resultados de rentabilidade do regime de previdência complementar, o que nos levou a obter resultados favoráveis, tendo em vista a alocação de 82,5% dos ativos da Fundação no segmento de renda fixa.

Estes resultados obtidos vêm a confirmar a proficiência da nossa Política de Investimentos e sua adequação aos compromissos dos Planos de Benefícios, que hoje têm a responsabilidade de uma folha de pagamentos de cerca de 450 milhões de reais/ano.

Concluímos o ano de 2014 com todos os Planos de Benefícios saudáveis e plenamente equilibrados, uma conquista alcançada graças ao forte empenho de gestão e dos colaboradores de todas as áreas envolvidas. O equilíbrio atuarial dos planos de previdência é a garantia do cumprimento de seus compromissos e do pagamento dos benefícios presentes e futuros.

Na busca das melhores práticas e visando a manutenção deste equilíbrio, adaptamos a gestão dos ativos de cada Plano de acordo com as características de suas obrigações atuariais, segregando os recursos garantidores entre Parcela BD (Benefício Definido) e CD (Contribuição Definida). Todos os procedimentos operacionais foram concluídos em dezembro.

No cumprimento de nossa missão, concedemos este ano 526 benefícios, 5.115 empréstimos no valor de 59,4 milhões e efetuamos 77.734 atendimentos. Recebemos 561 novas adesões ao TelemarPrev e a nossa Fundação concluiu 2014 com 28.455 Participantes, Assistidos e Pensionistas.

Os indicadores econômicos para 2015 nos apontam para mais um ano desafiador, o qual iremos enfrentar com a mesma prudência e visão de longo prazo, objetivando sempre a solidez desta Entidade e a solvência e perenidade dos nossos Planos.

Agradecemos aos nossos Conselheiros e Patrocinadoras pelo apoio sempre inestimável às nossas realizações e a todos os nossos Participantes e Assistidos pela confiança e pelas contribuições para o aprimoramento desta gestão.

DIRETORIA EXECUTIVA

Fernando Pimentel Diretor-Presidente Evandro Couceiro Costa Júnior Diretor de Seguridade Marcio de Araújo Faria Diretor de Investimentos


Demonstrativo de Investimentos 2014

Conjuntura Econômica Internacional

O ano de 2014 foi marcado pelo antagonismo nas dinâmicas da economia em diferentes partes do mundo. De um lado, Estados Unidos e Inglaterra apresentam sólida recuperação econômica após as crises do Subprime (2008) e do Euro (2012); de outro lado, a Zona do Euro, o Japão e a China, demonstram fragilidade. O baixo crescimento econômico parece ter predominado e contaminado outras regiões do mundo, pressionando para baixo a inflação e os juros, e permitindo aos países emergentes se beneficiarem do excesso de liquidez nos mercados.

A maior surpresa do ano veio dos Estados Unidos. Apesar de apresentarem indicadores econômicos robustos, com alta do PIB de 2,7% ao ano ao final do 3º trimestre e taxa de desemprego (em queda) de 5,5%, e finalizarem seu programa de compra de ativos, a esperada alta dos juros de mercado não ocorreu. A queda nos juros de longo prazo por lá manteve em alta a liquidez nos mercados de capitais e a busca por ativos de risco mundo afora.

Parte importante desse movimento é explicada pela fragilidade econômica da Zona do Euro, que apresenta estagnação do PIB e desemprego alto em muitos de seus países membros. A redução dos juros para cerca de zero foi insuficiente para estimular a economia, colocando em dúvida a sustentabilidade da recuperação dos Estados Unidos e alimentando expectativas em torno de um programa de compra de ativos similar ao implementado pelos norte-americanos.

A Ásia tampouco contribuiu para que esse cenário econômico fosse diferente. A China continuou seu processo de redução da taxa de crescimento do PIB, com alta de 7,4% em 2014, por vezes alimentando temores quanto a uma desaceleração mais acentuada que o previsto. No Japão a economia não mostrou sinais de reação ao programa de compra de ativos, apresentando queda do PIB de 1,3%.

Conjuntura Econômica Doméstica

Em 2014 o Brasil continuou a apresentar indicadores econômicos fracos, com baixo crescimento econômico (PIB próximo de zero) e inflação alta (IPCA em 6,41%). A lenta implementação das medidas de ajuste iniciadas em 2013 não permitiu ao Brasil se beneficiar totalmente do ambiente desinflacionário e expansionista verificado ao redor do mundo.

A realização da Copa do Mundo no Brasil se somou às eleições presidenciais e contribuiu para a postergação de decisões econômicas importantes, tanto no setor privado quanto no governo. É comum em democracias que o Ciclo Eleitoral afete a implementação de medidas de ajuste econômico consideradas impopulares. A eleição presidencial de 2014, em particular, foi especialmente nociva a esses ajustes, devido a sua disputa acirrada, com reviravoltas surpreendentes e por vezes delimitando um cenário binário pós-eleições.

Nesse sentido cabe destacar a aceleração no ritmo de expansão dos gastos do Governo Central, que encerrou 2014 com déficit primário de 0,34% do PIB. Contribuíram para esses gastos os subsídios ao crédito através dos bancos públicos e o represamento de preços administrados, como os de energia elétrica.

Além disso, embora tenha dado continuidade ao ajuste da taxa de juros básica da economia (SELIC) iniciada no ano anterior, elevando-a de 10% a.a. ao final de 2013 para 11,75% a.a. ao final de 2014, o governo impediu maiores altas, necessárias ao controle da inflação.

As contas externas brasileiras apresentaram déficit de 4,2% do PIB em 2014, resultado da queda no fluxo de Investimentos Externos Diretos e na piora no saldo da balança comercial, que apresentou déficit de U$ 4 bilhões em 2014. Assim, o Dólar se apreciou 13,4% frente ao Real no ano. Esse movimento seria maior não fossem as intervenções do Banco Central.


Passada as eleições o governo reeleito de Dilma Roussef mostra sinais de que pretende promover mudanças na condução da política econômica no inicio desse 2º mandato, nomeando uma equipe econômica mais ortodoxa com a missão de implementar os ajustes necessários. Esse processo já começou com o Banco Central subindo a taxa SELIC três dias após as eleições e com o anuncio das primeiras medidas de ajustes fiscais.

Dinâmica dos Principais Mercados

Contrariando as expectativas da maior parte dos analistas de mercado, os ativos de renda fixa tiveram um bom desempenho no ano de 2014. A fragilidade da recuperação da atividade econômica mundial e a manutenção da liquidez em níveis historicamente altos nos mercados de capitais pressionaram as taxas de juros para baixo em diversas regiões do mundo. A treasury com prazo de 10 anos, título pré-fixado emitido pelo governo dos Estados Unidos e tido como ativo de referência para títulos pré-fixados de longo prazo no mundo, encerrou o ano com yield de 2,17%, bem abaixo dos 3,03% observados no encerramento de 2013.

No Brasil as NTNs-B, títulos federais indexados ao IPCA, foram as mais beneficiadas por esse movimento global de queda dos juros, pois são os títulos de maior prazo médio disponíveis no mercado. Além disso, foram beneficiadas pela alta inflação no período. Assim, o índice IMA-B, que mede o desempenho médio das NTNs-B, encerrou o ano com rentabilidade de 14,54%.

As LTNs e NTNs-F, títulos federais pré-fixados, também tiveram seus desempenhos positivamente afetados pela queda das taxas de juros de mercado. Porém, o menor prazo médio dos títulos contribuiu para que o impacto fosse menor. O índice IRF-M, que mede o desempenho desses títulos, encerrou o ano com rentabilidade de 11,40%.

Já as LFTs, títulos federais pós-fixados, embora tenham tido um desempenho inferior aos demais ativos de renda fixa, também apresentaram retorno superior a 2013, beneficiadas pela alta da taxa SELIC, parâmetro de referência para seu retorno. Esses títulos encerraram 2014 com retorno de 10,82%.

No segmento de renda variável a piora dos fundamentos da economia brasileira, o conturbado processo eleitoral presidencial e os riscos embutidos na economia mundial afetaram o desempenho das ações. Assim, o IBOVESPA, principal termômetro do mercado acionário brasileiro, encerrou o ano com queda de 2,91%. Estratégias alternativas de investimento neste segmento, como fundos Value e small caps, tampouco conseguiram melhor desempenho.

Dentre os investimentos mais tradicionais o dólar norte americano aparece mais uma vez entre os destaques, com retorno de 13,4% em 2014. Contribuiu para esse movimento a recuperação da economia americana e a piora das perspectivas para a economia brasileira.

Desempenho dos Investimentos

Apesar da conjuntura adversa, onde parcela significativa da indústria dos Fundos de Pensão não atingiu suas metas, a Fundação Atlântico obteve um resultado que permitiu o equilíbrio de todos os planos administrados. Assim, embora a nossa meta atuarial, pontual, não tenha sido atingida em 2014, nossos planos performaram em pleno equilíbrio, ou seja, sem qualquer déficit.

Em nosso caso não ocorreram mudanças no conservadorismo da gestão dos investimentos, que continua a privilegiar o segmento renda fixa, a qual ao final do ano representava acima de 80% do total de nossos investimentos, com predominância de títulos federais indexados à inflação. Esta parcela dos nossos investimentos obteve desempenho satisfatório em 2014, com retorno acima de metas atuariais e taxas de referência. Nosso desempenho foi impactado pelos investimentos ligados a renda variável. A quase totalidade da insuficiência de desempenho pode ser explicada pelo item Participações: a exclusão de sua influência levaria nosso resultado a superar taxas e metas do ano.

Ainda este ano a “indústria” dos Fundos de Pensão, de natureza conservadora em seus investimentos, posto que visam a sustentabilidade de longo prazo, experimentou um ajuste na legislação de regência de sorte a evitar a volatilidade de suas rendas e garantir um gestão mais adequada de compromissos futuros


Poupar de 5 a 10% de sua renda familiar é uma boa meta a ser estabelecida mensalmente.

e duradouros. O impacto favorável deste ajuste se fará sentir ao longo dos próximos anos.

Em paralelo, ao final de 2014 procedemos a uma mudança significativa na estrutura de nossos investimentos, que passa a ser segregada com base nas características dos compromissos, sejam na modalidade de Benefício Definido (BD) ou na modalidade de Contribuição Definida (CD). Constituímos carteiras de investimentos dedicadas, compostas principalmente por NTNs-B, que buscam respeitar a indicação de alocação realizada por estudo de gestão de ativos e passivos (Cash Flow Matching). Esses títulos estão classificados como mantidos até o vencimento e apreçados “na curva”. Desta forma, essa parcela dos investimentos, além de apresentar rentabilidade compatível com as necessidades atuariais dos nossos Planos, estará protegida da volatilidade presente nos mercados nos últimos anos.

Desnecessário dizer que tais modificações afetam a forma e não a natureza de nossa gestão, que continuará a se pautar pelo conservadorismo.

Para 2015 as principais fontes de incerteza residem no início do processo de alta de juros nos Estados Unidos e nos ajustes econômicos que serão implementados no Brasil, em uma situação delicada de baixo crescimento econômico e alta inflação.

Iniciamos o ano, como é de praxe, avaliando permanentemente alternativas de alocação dos recursos a fim de aprimorar as expectativas de retorno dos nossos planos, sempre considerando um horizonte de tempo amplo, e os princípios de segurança e liquidez dos ativos.


Recursos Garantidores

Plano de Benefícios Plano de Gestão Administrativa

VALOR (R$ MIL)

DISPONÍVEL 33

RENDA FIXA 1.440.698

Fundos de Investimento 1.156.025

Renda fixa 1.099.505

Multimercados 56.520

Títulos Públicos Federais (NTN-B) -

Debêntures 45.025

CDB e Letra Financeira Subordinados 167.551

CDB e Letra Financeira 25.580

Operações Compromissadas 46.613

A Pagar (122)

Contingências/ Despósitos Judiciais 26

RENDA VARIÁVEL 76.416

Fundos de Investimento 25.350

Ações 55.004

A Pagar (3.938)

INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS 188.409

Fundos de Investimento em Participações

51.726

Fundo Mútuo de Investimento em Empresas Emergentes

871

Fundos Multimercados Estruturados 127.196

Fundos Imobiliários 7.006

A Receber 1.610

IMÓVEIS 13.477

Imóveis 13.504

A Pagar (27)

OPERAÇÕES COM PARTICIPANTES 11.627

Empréstimos à Participantes 11.630

A Pagar (3)

TOTAL 1.730.660

VALOR (R$ MIL)

DISPONÍVEL –

RENDA FIXA 28.659


Debêntures -

Operações Compromissadas 1.828

A Receber 21

Exigível Contingencial (1.490)

Depósitos Judiciais / Recursais 1.112

RENDA VARIÁVEL 1.107


TOTAL 29.766


Composição dos Investimentos por Segmento

Plano de Benefícios

Fundação Atlântico

Plano de Gestão Administrativa

SEGMENTOS DEZEMBRO DE 2014 DEZEMBRO DE 2013

Valor Aplicado (R$ mil) % Valor Aplicado (R$ mil) %

Renda Fixa(1) 1.440.731 83,2% 1.326.572 79,5%

Renda Variável 76.416 4,4% 139.293 8,3%

Investimentos Estruturados

188.409 10,9% 171.505 10,3%

Imóveis 13.477 0,8% 20.571 1,2%

Operações com Participantes

11.627 0,7% 11.412 0,7%

TOTAL DO PLANO 1.730.660 100,0% 1.669.353 100,0%



Renda Fixa 28.659 96,3% 33.551 100,0%

Renda Variável 1.107 3,7% - -

TOTAL DO PLANO 29.766 100,0% 33.551 100,0%



Renda Fixa(1) 6.828.273 82,5% 6.479.096 79,5%

Renda Variável 440.853 5,3% 682.620 8,4%


896.597 10,8% 840.478 10,3%

Imóveis 64.126 0,8% 100.809 1,2%


46.657 0,6% 46.290 0,6%

TOTAL DO PLANO 8.276.506 100,0% 8.149.294 100,0%

(1) Inclui o disponível



Recursos com Gestão Terceirizada


FUNDOS GESTOR R$ MIL %

EXCLUSIVOS

FI Renda Fixa Acre LP J. Safra Asset Management 126.873 7,3%

FI Renda Fixa Santa Catarina LP BB Gestão de Recursos DTVM 147.192 8,5%

FI Renda Fixa Rio de Janeiro LP Bradesco Asset Management 202.935 11,7%

FI Renda Fixa Pernambuco LP Itaú Unibanco 431.569 24,9%

FI Renda Fixa Minas Gerais LP BTG Pactual Asset Management 32.731 1,9%

FI Renda Fixa Amapá LP Santander Brasil Asset Management 26.097 1,5%

FI Renda Fixa Tocantins LP Votorantim Asset Management 11.530 0,7%

FI Multimercado São Paulo Fator Administração de Recursos 33.215 1,9%

FIM Roraima CP Icatu Vanguarda ADM. Recursos 23.305 1,3%

FI Renda Fixa Ceará CP Icatu Vanguarda ADM. Recursos 120.578 7,0%

FIA Bahia Fator Administração de Recursos 8.476 0,5%

FIA Amazonas Sul América Investimentos DTVM 6.170 0,4%

NÃO EXCLUSIVOS

GAP Long Short FIM GAP Prudential Gestão de Recursos 15.842 0,9%

ARX Long Short 30 FIC FIM Arx Investimentos 17.184 1,0%

ARX Extra FIM Arx Investimentos 6.097 0,4%

Itaú Equity Hedge Advanced 30 FIC FIM Itaú Unibanco 6.273 0,4%

BTG Pactual Hedge Plus FIM BTG Pactual Asset Management 29.216 1,7%

Safra Galileo FIM J. Safra Asset Management 48.120 2,8%

JGP Max FIC FIM JGP Gestão de Recursos 4.464 0,3%

Logística Brasil FIP BRZ Investimentos 13.210 0,8%

Angra Infra FIP Angra Infra Estrutura Investimentos 11.868 0,7%

MAG FIP BRZ Investimentos 309 0,0%

Brascan Petróleo, Gás e Energia FIP BRKB DTVM S.A. 2.995 0,2%

Empreendedor Brasil FMIEE BRZ Investimentos 871 0,1%

BNY Mellon GTD FIP BNY Mellon Administração de Ativos 227 0,0%

Malbec FIP Modal Administradora de Recursos 5.271 0,3%

Melbourne FIP Modal Administradora de Recursos 17.845 1,0%

FII BTG Pactual Corporate Office Fund BTG Pactual Gestora de Recursos 2.977 0,2%

FII BTG Pactual Fundo de Fundos BTG Pactual Gestora de Recursos 4.029 0,2%

Atmos Institucional FIC FIA Atmos Capital Gestão de Recursos 2.991 0,2%

Bogari Value FIC FIA Bogari Gestão de Investimentos 7.712 0,4%

TOTAL GESTÃO TERCEIRIZADA 1.368.174 79,1%

TOTAL GESTÃO INTERNA 362.486 20,9%

TOTAL DE RECURSOS GARANTIDORES 1.730.660 100,0%



FUNDOS GESTOR R$ MIL %

EXCLUSIVOS

FI Renda Fixa Tocantins LP Votorantim Asset Management 27.188 91,4%

NÃO EXCLUSIVOS

Caravelas FIA BTG Pactual Asset Management 1.107 3,7%

TOTAL GESTÃO TERCEIRIZADA 28.295 95,1%

TOTAL GESTÃO INTERNA 1.471 4,9%

TOTAL DE RECURSOS 29.766 100,0%

Rentabilidade dos Investimentos por Segmentos

Plano de Benefícios Plano de Gestão Administrativa

SEGMENTOS EXERCÍCIO 2014

BRUTA LÍQUIDA

RENDA FIXA

RENTABILIDADE 12,88% 12,88%

META P.I. (INPC+5,5% a.a.) 12,07% 12,07%

RENDA VARIÁVEL

RENTABILIDADE -45,17% -45,17%

META P.I. (IBOVESPA) -2,91% -2,91%

INV. ESTRUTURADOS


META P.I. (INPC+6,5% a.a.) 13,13% 13,13%

IMÓVEIS


META P.I. (INPC+5,5% a.a.) 12,07% 12,07%

EMPRÉSTIMOS


META P.I. (INPC+5,5% a.a.) 12,07% 12,07%

RENTABILIDADE DA COTA 7,10% 7,10%

SEGMENTOS EXERCÍCIO 2014

BRUTA LÍQUIDA

RENDA FIXA


META P.I. (INPC) 6,23% 6,23%

RENDA VARIÁVEL

RENTABILIDADE -57,11% -57,11%

META P.I. (IBOVESPA) -2,91% -2,91%

RENTABILIDADE 5,33%

OBSERVAÇÃO: Neste exercício não houve repasse de recursos

dos investimentos para custeio das despesas administrativas

(taxa de administração) para o PGA.

Apesar de alguns investimentos em fase de maturação ainda estarem afetando a rentabilidade, os planos de benefícios administrados pela Fundação Atlântico fecharam o exercício de 2014 em pleno equilíbrio. A rentabilidade do Plano BrTPREV em 2014 foi de 7,10%. A meta atuarial do Plano correspondeu a 11,01%. Contudo no final do exercício fizemos as adequações necessárias de ativos para os Planos BD e CD, além da revisão da estratégia de marcação de títulos na “curva” e a “mercado” e ainda a mesma indexação para ativos e passivos, de sorte a buscar a perenidade do equilíbrio alcançado.


Composição dos Investimentos sob Administração da Fundação Atlântico

Acompanhamento do Plano de Benefícios à Luz da Resolução CMN nº 3.792/2009

O Plano BrTPREV não possui desenquadramento em seus investimentos.

UNIFUNDO




Renda Fixa(1) 6.828.273 79,5% 6.479.096 79,5%

Renda Variável 440.853 8,4% 682.620 8,4%


896.597 10,3% 840.478 10,3%

Imóveis 64.126 1,2% 100.809 1,2%


46.657 0,6% 46.290 0,6%

TOTAL DO PLANO 8.276.506 100,0% 8.149.294 100,0%



Renda Fixa 557.577 96,3% 580.766 100,0%

Renda Variável 21.533 3,7% - -

TOTAL DO PLANO 579.110 100,0% 580.766 100,0%



Política de Investimentos - 2015

Informações referentes à Política de Investimentos - 2015.


Resumo da Política de Investimentos 2015 do Plano BrTPREV conforme informações enviadas à PREVIC. A Política de Investimentos 2015 completa encontra-se disponível no Portal da Fundação.

TAXA MÍNIMA ATUARIAL / ÍNDICE DE REFERÊNCIA

Indexador por Plano / Segmento - Período de Referência: 01/2015 a 12/2015

PARTICIPAÇÃO PLANO / SEGMENTO PERCENTUAL INDEXADOR

INDEXADOR TAXA DE JUROS

100% RENDA FIXA 100% INPC 5,5%

100% RENDA VARIÁVEL 100% IBOVESPA 0,0%

100% IMÓVEIS 100% INPC 5,5%

100% INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS 100% INPC 6,5%

100% EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS 100% INPC 5,5%

100% INVESTIMENTOS NO EXTERIOR 100% INPC 6,5%

DOCUMENTAÇÃO / RESPONSÁVEIS

Nº da Ata de Aprovação: 02 Data da Aprovação pelo Conselho Deliberativo: 19/12/2014

Administrador Estatutário Tecnicamente Qualificado

PERÍODO SEGMENTO NOME CPF CARGO

01/01/2015 a 31/12/2015 PLANO Marcio de Araújo Faria 298.088.807-97 Diretor de Investimentos

CONTROLE DE RISCOS

Risco de Mercado Risco de Liquidez Risco de Contraparte

Risco Legal Risco Operacional Outros

Realiza o apreçamento de ativos financeiros: Sim Dispõe de Manual: Sim

Possui modelo proprietário de risco: Sim Dispõe de Manual: Sim

Realiza Estudos de ALM: Sim

OBSERVAÇÃO: O apreçamento de ativos é realizado pelo Banco Custodiante, com exceção das ações de emissão da Telemar

Participações e CTX Participações (avaliadas por valor econômico à partir de calculo realizado por instituição financeira especializada),

Newtel, Invitel e FIAGO (avaliadas por Valor Patrimonial - VPA), bem como Jereissati Participações ON (avaliada por Valor Patrimonial

ou Valor de Mercado). O Banco custodiante também é responsável pelo manual de apreçamento de ativo financeiro.

ALOCAÇÃO DE RECURSOS

Período de referência: 01/2015 a 12/2015

SEGMENTO MÍNIMO% MÁXIMO% ALVO%

RENDA FIXA 30 100 83

RENDA VARIÁVEL 0 17 4

IMÓVEIS 0 8 1

INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS 0 20 11


ALOCAÇÃO POR EMISSOR

EMISSOR MÍNIMO% MÁXIMO% NÃO APLICA

TESOURO NACIONAL 30 100

INSTITUIÇÃO FINANCEIRA 0 20

TESOURO ESTADUAL OU MUNICIPAL 0 10

COMPANHIA ABERTA COM REGISTRO NA CVM 0 10

ORGANISMO MULTILATERAL 0 10

COMPANHIA SECURITIZADORA 0 10

PATROCINADOR DO PLANO DE BENEFÍCIO 0 10

FIDC/FICFIDC 0 10

FUNDOS DE ÍNDICE REFERENCIADO EM CESTA DE AÇÕES DE CIA ABERTA 0 10

SOCIEDADE DE PROPÓSITO ESPECÍFICO - SPE 0 10

FI/FICFI CLASSIFICADOS NO SEGMENTO DE INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS 0 10

CONCENTRAÇÃO POR EMISSOR


% DO CAPITAL VOTANTE DE UMA MESMA CIA ABERTA 0 25

% DO CAPITAL TOTAL DE UMA MESMA CIA ABERTA OU DE UMA SPE 0 25

% DO PL DE UMA MESMA INSTITUIÇÃO FINANCEIRA 0 25

% DO PL DE FUNDO DE INDICE REFERENCIADO EM CESTA DE AÇÕES 0 25

% DO PL DE FUNDO DE INVESTIMENTO EM INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS 0 25

% DO PL DE FUNDO DE INVESTIMENTOS EM INVESTIMENTOS NO EXTERIOR 0 25

% DO PL DE FUNDOS DE ÍNDICE NO EXTERIOR NEGOCIADOS EM BOLSA DE VALORES

0 25

FIDC/FICFIDC 0 25

% DO PATRIMÔNIO SEPARADO DE CERTIFICADOS DE RECEBÍVEIS COM REGIME FIDUCIÁRIO

0 25

PERFIS DE INVESTIMENTO

O plano possui Perfis de Investimentos? Não

CONCENTRAÇÃO POR INVESTIMENTO


% DE UMA SÉRIE DE TÍTULOS OU VALORES MOBILIÁRIOS 0 25

% DE UMA MESMA CLASSE OU SÉRIE DE COTAS DE FIDC 0 25

% DE UM MESMO EMPREENDIMENTO IMOBILIÁRIO 0 25

OBSERVAÇÕES: BrTPREV, plano fechado a novas adesões, instituído na modalidade de Contribuição Variável (CV). O Plano de benefícios BrTPREV conta com aproximadamente 4,7 mil Participantes e Assistidos e possui em torno de 93% dos recursos relativos a benefícios já concedidos. A meta atuarial do plano para 2015 é INPC + 5,5%.

Política de Investimentos - 2015 – Plano de Benefícios (continuação)

EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS 0 15 1

INVESTIMENTOS NO EXTERIOR 0 10 0

A EFPC observa os princípios de responsabilidade socioambiental? Sim

Utiliza derivativos? Sim

Avaliação prévia dos riscos envolvidos? Sim

Existência de sistemas de controles internos? Sim


ALOCAÇÃO DE RECURSOS

Período de referência: 01/2015 a 12/2015

SEGMENTO MÍNIMO% MÁXIMO% ALVO%

RENDA FIXA 30 100 94

RENDA VARIÁVEL 0 17 6

IMÓVEIS 0 8 0

A EFPC observa os princípios de responsabilidade socioambiental? Sim

Utiliza derivativos? Sim

Avaliação prévia dos riscos envolvidos? Sim

Existência de sistemas de controles internos? Sim

PERFIS DE INVESTIMENTO

O plano possui Perfis de Investimentos? Não

TAXA MÍNIMA ATUARIAL / ÍNDICE DE REFERÊNCIA

Indexador por Plano / Segmento - Período de Referência: 01/2015 a 12/2015

PARTICIPAÇÃO PLANO / SEGMENTO PERCENTUAL INDEXADOR INDEXADOR TAXA DE JUROS

100% RENDA FIXA 100% INPC 0,0%

100% RENDA VARIÁVEL 100% IBOVESPA 0,0%

100% IMÓVEIS 100% INPC 0,0%

DOCUMENTAÇÃO / RESPONSÁVEIS

Nº da Ata de Aprovação: 119 Data da Aprovação pelo Conselho Deliberativo: 31/10/2014

Administrador Estatutário Tecnicamente Qualificado

PERÍODO SEGMENTO NOME CPF CARGO

01/01/2015 a 31/12/2015 PLANO Marcio de Araújo Faria 298.088.807-97 Diretor de Investimentos

CONTROLE DE RISCOS

Risco de Mercado Risco de Liquidez Risco de Contraparte

Risco Legal Risco Operacional Outros

Realiza o apreçamento de ativos financeiros: Sim Dispõe de Manual: Sim

Possui modelo proprietário de risco: Sim Dispõe de Manual: Sim

Realiza Estudos de ALM: Sim

OBSERVAÇÃO: O apreçamento de ativos é realizado pelo Banco Custodiante, que também é responsável pelo manual de apreçamento

de ativo financeiro.

Política de Investimentos - 2015

Informações referentes à Política de Investimentos - 2015.


Resumo da Política de Investimentos 2015 do Plano de Gestão Administrativa (PGA) conforme informações enviadas à PREVIC. A Política de Investimentos 2015 completa encontra-se disponível no Portal da Fundação.


ALOCAÇÃO POR EMISSOR


TESOURO NACIONAL 42 100

INSTITUIÇÃO FINANCEIRA 0 20

TESOURO ESTADUAL OU MUNICIPAL 0 10

COMPANHIA ABERTA COM REGISTRO NA CVM 0 10

ORGANISMO MULTILATERAL 0 10

COMPANHIA SECURITIZADORA 0 10

PATROCINADOR DO PLANO DE BENEFÍCIO 0 10

FIDC/FICFIDC 0 10

FUNDOS DE ÍNDICE REFERENCIADO EM CESTA DE AÇÕES DE CIA ABERTA 0 10

SOCIEDADE DE PROPÓSITO ESPECÍFICO - SPE 0 10

FI/FICFI CLASSIFICADOS NO SEGMENTO DE INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS 0 10

CONCENTRAÇÃO POR EMISSOR


% DO CAPITAL VOTANTE DE UMA MESMA CIA ABERTA 0 25

% DO CAPITAL TOTAL DE UMA MESMA CIA ABERTA OU DE UMA SPE 0 25

% DO PL DE UMA MESMA INSTITUIÇÃO FINANCEIRA 0 25

% DO PL DE FUNDO DE INDICE REFERENCIADO EM CESTA DE AÇÕES 0 25

% DO PL DE FUNDO DE INVESTIMENTO EM INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS x

% DO PL DE FUNDO DE INVESTIMENTOS EM INVESTIMENTOS NO EXTERIOR x

% DO PL DE FUNDOS DE ÍNDICE NO EXTERIOR NEGOCIADOS EM BOLSA DE VALORES

x

FIDC/FICFIDC x

% DO PATRIMÔNIO SEPARADO DE CERTIFICADOS DE RECEBÍVEIS COM REGIME FIDUCIÁRIO

x

CONCENTRAÇÃO POR INVESTIMENTO


% DE UMA SÉRIE DE TÍTULOS OU VALORES MOBILIÁRIOS 0 25

% DE UMA MESMA CLASSE OU SÉRIE DE COTAS DE FIDC 0 25

% DE UM MESMO EMPREENDIMENTO IMOBILIÁRIO 0 25

Política de Investimentos - 2015 – Plano de Gestão Administrativa (continuação)


Custos com Administração dos Recursos

Despesas com Administração - Consolidado - Exercício 2014

RS MIL

DESPESAS ACUMULADA

GESTÃO PRÓPRIA (*) 44.274

PESSOAL E ENCARGOS 16.339

CONSELHEIROS 1.191

DIRIGENTES 3.470

PESSOAL PRÓPRIO 11.642

ESTAGIÁRIOS 36

SERVIÇOS TERCEIRIZADOS 7.321

SERVIÇOS DE ATUÁRIA 610

AUDITORIA EXTERNA 224

ASSESSORIA JURÍDICA 804

CONSULTORIA DE ANÁLISE DE RISCOS DOS INVESTIMENTOS 38

OUTRAS CONSULTORIAS 986

OUTRAS DESPESAS 17.953

TREINAMENTOS/CONGRESSOS E SEMINÁRIOS 71

VIAGENS E ESTADIAS 135

SERVIÇOS TERCEIROS 7.189

DESPESAS GERAIS 10.558

(*) Incluídas as despesas com administração de investimentos 17.179

GESTÃO TERCEIRIZADA 7.103

ADVOCATÍCIOS 81

ANBIMA 46

AUDITORIA 64

BMF 150

CARTÓRIO 6

CETIP E SELIC 325

CONSULTORIA 223

CORRETAGENS 222

CUSTÓDIA E CONTROLADORIA 931

CVM 355

TAXA DE ADMINISTRAÇÃO 890

TAXA DE GESTÃO 3.796

TAXA DE PERFORMANCE 5

OUTRAS TAXAS 8

GESTÃO DIRETA DE INVESTIMENTOS 545

CUSTÓDIA 317

CETIP, SELIC, CBLC 221

CONSULTORIA DE AVALIAÇÃO E REAVALIAÇÃO 7

TOTAL DAS DESPESAS 51.922


FUNDOS NÃO EXCLUSIVOS EXCETO FIPs TAXA DE ADMINISTRAÇÃO TAXA DE PERFORMANCE

GAP LONG SHORT FIM 2% a.a. 25% sobre o que exceder o CDI

ARX LONG SHORT 30 FIC FIM 2% a.a. 20% sobre o que exceder o CDI

ARX EXTRA FIM 2% a.a. 20% sobre o que exceder o CDI

ITAÚ EQUITY HEDGE ADVANCED FIC FIM 2% a.a. 20% sobre o que exceder o CDI

BTG PACTUAL HEDGE PLUS FIM 2% a.a. 20% sobre o que exceder o CDI

SAFRA GALILEO FIM 2% a.a. 20% sobre o que exceder o CDI

JGP MAX FIC FIM 1,85% a.a. 20% sobre o que exceder o CDI

ATMOS INSTITUCIONAL FIC FIA 1,85% a.a. 20% sobre o que exceder o IBOVESPA

BOGARI VALUE FIC FIA 2,18% a.a. 20% sobre o que exceder o IBOVESPA

CARAVELAS FIA 0,15% a.a. Não possui

FII BTG PACTUAL CORPORATE OFFICE FUND 1,75% a.a. Não possui

FII BTG PACTUAL FUNDO DE FUNDOS 1,65% a.a. 20% sobre o que exceder o IGPM+3% a.a.

Despesas com administração – Plano de Benefícios BrTPREV - Exercício 2014

Custos com Administração dos Recursos – Despesas com administração – Consolidado – Exercício 2014 (continuação)

R$ MIL

DESPESAS ACUMULADA

GESTÃO PRÓPRIA (*) 9.967

PESSOAL E ENCARGOS 2.919

CONSELHEIROS 222

DIRIGENTES 635

PESSOAL PRÓPRIO 2.055

ESTAGIÁRIOS 8

SERVIÇOS TERCEIRIZADOS 1.332

SERVIÇOS DE ATUÁRIA 132

AUDITORIA EXTERNA 42

ASSESSORIA JURIDICA 149

CONSULTORIA DE ANALISE DE RISCOS DOS INVESTIMENTOS 8

OUTRAS CONSULTORIAS 9

OUTRAS DESPESAS 5.377

TREINAMENTOS/CONGRESSOS E SEMINÁRIOS 13

VIAGENS E ESTADIAS 25

SERVIÇOS TERCEIROS 2.083

DESPESAS GERAIS 3.256

(*) Incluídas as despesas com administração de investimentos 3.401

GESTÃO TERCEIRIZADA 1.381

ADVOCATÍCIOS 17

ANBIMA 9

AUDITORIA 13

BMF 23

CARTÓRIO 1

CETIP E SELIC 61


Despesas com Administração – Plano de Gestão Administrativa (PGA) – Exercício 2014

CONSULTORIA 47

CORRETAGENS 33


CVM 69


TAXA DE GESTÃO 741

TAXA DE PERFORMANCE 1

OUTRAS TAXAS 2


CUSTÓDIA 68


CONSULTORIA DE AVALIAÇÃO E REAVALIAÇÃO 1

TOTAL DAS DESPESAS 11.464

FUNDOS NÃO EXCLUSIVOS EXCETO FIPs TAXA DE ADMINISTRAÇÃO

TAXA DE PERFORMANCE

GAP LONG SHORT FIM 2% a.a. 25% sobre o que exceder o CDI

ARX LONG SHORT 30 FIC FIM 2% a.a. 20% sobre o que exceder o CDI

ARX EXTRA FIM 2% a.a. 20% sobre o que exceder o CDI

ITAÚ EQUITY HEDGE ADVANCED FIC FIM 2% a.a. 20% sobre o que exceder o CDI

BTG PACTUAL HEDGE PLUS FIM 2% a.a. 20% sobre o que exceder o CDI

SAFRA GALILEO FIM 2% a.a. 20% sobre o que exceder o CDI

JGP MAX FIC FIM 1,85% a.a. 20% sobre o que exceder o CDI

ATMOS INSTITUCIONAL FIC FIA 1,85% a.a. 20% sobre o que exceder o IBOVESPA

BOGARI VALUE FIC FIA 2,18% a.a. 20% sobre o que exceder o IBOVESPA

FII BTG PACTUAL CORPORATE OFFICE FUND 1,75% a.a. Não possui

FII BTG PACTUAL FUNDO DE FUNDOS 1,65% a.a. 20% sobre o que exceder o IGPM+3% a.a.

R$ MIL

GESTÃO TERCEIRIZADA 531

ADVOCATÍCIOS -

ANBIMA 4

AUDITORIA 4

BMF 39

CARTÓRIO -

CETIP E SELIC 32

CONSULTORIA -

CORRETAGENS 66


CVM 28


TAXA DE GESTÃO 268

TAXA DE PERFORMANCE -

Despesas com administração – Plano de Benefícios BrTPREV – Exercício 2014 (continuação)


Critérios e indicadores utilizados para o pagamento de remuneração variável de cada cargo,quando houver, considerando participação nos resultados, bônus e outras formas de remuneração por resultados

Na Fundação Atlântico o pagamento de Bônus por Desempenho está estabelecido em Contrato de Trabalho, com base no atingimento de metas descritas e quantificadas pelo Conselho Deliberativo. O percentual é definido anualmente a critério do Conselho. São elegíveis Diretores e Gerentes.

OUTRAS TAXAS -


CUSTÓDIA 14


CONSULTORIA DE AVALIAÇÃO E REAVALIAÇÃO

TOTAL DAS DESPESAS 564


TAXA DE PERFORMANCE


Despesas com Administração – Plano de Gestão Administrativa (PGA) – Exercício 2014 (continuação)

R$ MIL

GESTÃO TERCEIRIZADA 27

ADVOCATÍCIOS -

ANBIMA -

AUDITORIA -

BMF 2

CARTÓRIO -

CETIP E SELIC 2

CONSULTORIA -

CORRETAGENS 3


CVM 1


TAXA DE GESTÃO 14

TAXA DE PERFORMANCE -

OUTRAS TAXAS -


CUSTÓDIA 1


CONSULTORIA DE AVALIAÇÃO E REAVALIAÇÃO

TOTAL DAS DESPESAS 29


TAXA DE PERFORMANCE


Despesas com Administração – Plano de Gestão Administrativa (PGA) – BrTPREV – Exercício 2014


Situação Patrimonial do Plano de Benefícios

Demonstração da mutação do ativo líquido do plano de benefícios BrTPREV – 31 de dezembro de 2014

R$ MIL

DESCRIÇÃO EXERCÍCIO 2014 EXERCÍCIO 2013 VARIAÇÃO (%)

A) Ativo Líquido - início do exercício 1.549.305 1.547.149 0,14

1. Adições 341.134 296.655 14,99

(+) Contribuições 149.235 167.025 (10,65)

(+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial (I)

123.108 - -

(+) Reversão de Contingências - Gestão Previdencial

68.791 129.630 (46,93)

2. Destinações (196.937) (294.499) (33,13)

(-) Benefícios (188.695) (180.622) 4,47

(-) Resultado Negativo dos Investimentos - Gestão Previdencial (I)

- (106.033) (100,00)

(-) Custeio Administrativo (8.242) (7.844) 5,07

3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1+2) 144.197 2.156 6.588,17

(+/-) Provisões Matemáticas 149.745 95.754 56,39

(+/-) Fundos Previdenciais (5.548) (4.107) 35,09

(+/-) Superávit (Déficit) Técnico do Exercício (II) - (89.491) (100,00)

4. Operações Transitórias - - -

B) Ativo Líquido - final do exercício (A+3+4) 1.693.502 1.549.305 9,31

C) Fundos não previdenciais 28.075 32.255 (12,96)

(+/-) Fundos Administrativos (III) 28.031 32.245 (13,07)

(+/-) Fundos dos Investimentos (IV) 44 10 340,00

A Demonstração da Mutação do Ativo Líquido (DMAL) destina-se a evidenciar a composição dos elementos que contribuiram para as alterações ocorridas no ativo liquido, bem como possibilitar avaliar sua evolução.

Neste exercício a mutação do ativo líquido apresentou uma variação positiva de 0,14 %.

(I) em 2014 os investimentos apresentaram resultado positivo de R$ 123.108 mil e em 2013 apresentaram resultado negativo de R$ 106.033 mil.

(II) em 2014 não apresentou resultado e em 2013 apresentou resultado deficitário de R$ 89.491 mil.

(III) em 2014 o Fundo Administrativo apresentou redução de 13,07 %, em relação ao exercício anterior, haja visto sua utilização na cobertura das despesas administrativas.


R$MIL

DESCRIÇÃO EXERCÍCIO 2014 EXERCÍCIO 2013 VARIAÇÃO (%)

1. ATIVOS 1.823.395 1.753.209 4,00

Disponível 33 40 (17,50)

Recebível 92.584 83.661 10,67

Investimento (I) 1.730.778 1.669.508 3,67

Títulos Públicos - 61 (100,00)

Créditos Privados e Depósitos 284.769 328.399 (13,29)

Ações 51.066 110.806 (53,91)

Fundos de Investimento 1.369.784 1.198.171 14,32

Investimentos Imobiliários 13.504 20.631 (34,55)

Empréstimos 11.630 11.416 1,87

Depósitos Judiciais / Recursais 25 24 4,17

2. OBRIGAÇÕES 101.818 171.649 (40,68)

Operacional (II) 11.683 12.724 (8,18)

Contingencial (III) 90.135 158.925 (43,28)

3. FUNDOS NÃO PREVIDENCIAIS 28.075 32.255 (12,96)

Fundos Administrativos (IV) 28.031 32.245 (13,07)

Fundos dos Investimentos 44 10 340,00

4. RESULTADO A REALIZAR - - -

5. ATIVO LÍQUIDO (1-2-3-4) 1.693.502 1.549.305 9,31

Provisões Matemáticas 1.672.476 1.522.731 9,83

Superávit/Déficit Técnico - - -

Fundos Previdenciais 21.026 26.574 (20,88)

O ativo líquido do plano de benefícios resulta da dedução dos passivos e fundos não previdenciais do ativo total. Sua apuração tem como objetivo avaliar o grau de cobertura dos compromissos atuariais do plano, que são representados pelas provisões matemáticas e fundos previdenciais, pelo ativo líquido. A Demonstração do Ativo destina-se a evidenciar o grau de cobertura e a evolução dos itens patrimoniais do plano de benefícios. O ativo líquido apresentou uma variação positiva de 4,0% deste exercício em relação ao exercício anterior, tendo em vista que:

(I) em 2014 os investimentos aumentaram 3,67% pela variação de mercado e entrada de recursos. (II) em 2014 o exigível operacional reduziu em 8,18% pela revisão da base de dados de valores a pagar a titulo de Restituição de Reserva de Poupança. (III) em 2014 o exigível contingencial reduziu em 43,28 % pela reavaliação do contencioso por uma consultoria especializada. (IV) em 2014 o Fundo Administrativo reduziu em 13,07% pela sua utilização na cobertura das despesas administrativas.


Demonstração do ativo líquido do plano de benefícios BrTPREV – 31 de dezembro de 2014


Inadimplência de contribuições dos patrocinadores

Não ocorreu inadimplência de contribuições dos patrocinadores.

Detalhamento da dívida contratada junto aos patrocinadores, relativa a serviço passado, equacionamento de déficit e outras contratações e a regularidade no cumprimento do contrato.

O Contrato de Obrigações Financeiras e outras avenças, firmado com a patrocinadora em 27 de setembro de 2011, e demais Aditivos, corresponde ao parcelamento do déficit atuarial do Plano de Benefícios Fundador/Alternativo e da provisão matemática a constituir do Plano de Benefícios BrTPREV, no valor de R$ 707.725 mil e será pago em 8 parcelas de R$ 110.278 mil, tendo a primeira parcela vencida em fevereiro/2012, atualizadas mensalmente, de acordo com a variação do INPC. Em 31 de dezembro de 2014 apresentava o saldo de R$ 583.773 mil.

Opinião modificada ou parágrafo de ênfase do relatório do auditor independente sobre as demonstrações contábeis.

Não houve opinião modificada ou parágrafo de ênfase no relatório do auditor independente sobre as demonstrações contábeis.

Esclarecimentos e providências tomadas com relação aos apontamentos e recomendações dos Conselhos Fiscal e Deliberativo no parecer e manifestação das Demonstrações Contábeis.

Considerando não haverem apontamentos e recomendações no Relatório dos Auditores Independentes, não existem providências a serem tomadas pelos Órgãos Estatutários.

Variações de patrimônio decorrentes de reavaliação de imóveis e participações avaliadas por valor econômico ou mudança de categoria de títulos e valores mobiliários, que impactem a rentabilidade e que somadas, ao longo do ano, superem 5% do saldo dos investimentos do ano anterior

As avaliações, reavaliações e mudança de categoria de títulos e valores mobiliários ocorridos neste exercício não superaram 5% dos investimentos do ano anterior.



Disciplina e planejamento são fundamentais para o equilíbrio da sua vida financeira.

Informações Relativas ao Estatuto

A Superintendência Nacional de Previdência Complementar – PREVIC aprovou por meio da Portaria nº 271, de 28.05.2014, publicada no Diário Oficial da União em 29.05.2014, a alteração proposta para o Estatuto da Fundação Atlântico, em seus artigos 20 e 30 que passaram a vigorar com a seguinte redação:

“Art. 20 – A Diretoria Executiva é composta de 03 (três) Diretores nomeados pelo Conselho Deliberativo, sendo um deles o Diretor Presidente e os demais denominados conforme dispuser o Regimento Interno da FUNDAÇÃO”.

“Art. 30 – O primeiro período para os mandatos dos membros estatutários, previstos nos Artigos 12, 16 e 21 deste Estatuto, será encerrado em 31.03.2006”.

Informações Relativas ao Regulamento do Plano

Não houve alteração no Regulamento do Plano de Benefícios em 2014.


Parecer Atuarial - Posição do Patrimônio Social em 31/12/2014

Plano BrTPREV - CNPB nº 20.020.017-74

Na qualidade de atuários responsáveis pela avaliação atuarial do Plano BrTPREV, administrado pela Fundação Atlântico de Seguridade Social, apresentamos, a seguir, a composição do Patrimônio de Cobertura do Plano e dos Fundos em 31/12/2014, de acordo com o Plano de Contas previsto na Resolução CNPC nº 8, de 31/10/2011, e Instrução SPC nº 34, de 24/09/2009.

CONTA NOME R$

2.3.0.0.00.00.00 PATRIMÔNIO SOCIAL 1.721.577.752,36

2.3.1.0.00.00.00 PATRIMÔNIO DE COBERTURA DO PLANO 1.672.476.449,84

2.3.1.1.00.00.00 PROVISÕES MATEMÁTICAS 1.672.476.449,84

2.3.1.1.01.00.00 BENEFÍCIOS CONCEDIDOS 2.143.232.309,79

2.3.1.1.01.01.00 Contribuição Definida 51.476.799,79

2.3.1.1.01.01.01 Saldo de Conta dos Assistidos 51.476.799,79

CIPB - Conta Indiv. Do Partic. De Benefício 35.983.685,42

CBPAT - Conta Benef. Pensão Participante 7.523.726,41

CBINV - Conta Benef. Aposent. Inval. Partic. 7.969.387,96

2.3.1.1.01.02.00 Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização 2.091.755.510,00

2.3.1.1.01.02.01 Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados - Assistidos 1.634.390.145,00

Grupo BrT 1.599.629.601,00

Grupo F/A incorporado (1) 34.760.544,00

2.3.1.1.01.02.02 Valor Atual dos Benefícios Futuros Não-Programados - Assistidos 457.365.365,00

Grupo BrT 431.240.877,00


2.3.1.1.02.00.00 BENEFÍCIOS A CONCEDER 113.017.219,78

2.3.1.1.02.01.00 Contribuição Definida 85.754.195,78

2.3.1.1.02.01.01 Saldo de Contas - Parcela Patrocinador(es)/Instituidor(es) 41.273.248,85

2.3.1.1.02.01.02 Saldo de Contas - Parcela Participantes 44.480.946,93

2.3.1.1.02.02.00 Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Programado 24.004.083,00

2.3.1.1.02.02.01 Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados 24.212.423,00

Grupo BrT 22.976.128,00


2.3.1.1.02.02.02 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinadores 100.124,00

Grupo BrT 0,00

Grupo F/A incorporado (2) 100.124,00

2.3.1.1.02.02.03 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Participantes 108.216,00

Grupo BrT 0,00


2.3.1.1.02.03.00 Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Não Programado 3.258.941,00


2.3.1.1.02.03.01 Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados 3.287.397,00

Grupo BrT 3.118.539,00


2.3.1.1.02.03.02 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinadores 13.675,00

Grupo BrT 0,00


2.3.1.1.02.03.03 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Participantes 14.781,00

Grupo BrT 0,00


2.3.1.1.02.04.00 Benefício Definido Estruturado em Regime de Repartição de Capitais de Cobertura

0,00

2.3.1.1.02.05.00 Benefício Definido Estruturado em Regime de Repartição Simples 0,00

2.3.1.1.03.00.00 (-) PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR 583.773.079,73

2.3.1.1.03.01.00 (-) Serviço Passado 0,00

2.3.1.1.03.01.01 (-) Patrocinador(es) 0,00

2.3.1.1.03.01.02 (-) Participantes 0,00

2.3.1.1.03.02.00 (-) Déficit Equacionado 583.773.079,73

2.3.1.1.03.02.01 (-) Patrocinador(es) 583.773.079,73

2.3.1.1.03.02.02 (-) Participantes 0,00

2.3.1.1.03.02.03 (-) Assistidos 0,00

2.3.1.1.03.03.00 (+/-) Por Ajustes das Contribuições Extraordinárias 0,00

2.3.1.1.03.03.01 (+/-) Patrocinador(es) 0,00

2.3.1.1.03.03.02 (+/-) Participantes 0,00

2.3.1.1.03.03.03 (+/-) Assistidos 0,00

2.3.1.2.00.00.00 EQUILÍBRIO TÉCNICO 0,00

2.3.1.2.01.00.00 RESULTADOS REALIZADOS 0,00

2.3.1.2.01.01.00 Superávit Técnico Acumulado 0,00

2.3.1.2.01.01.01 Reserva de Contingência 0,00

2.3.1.2.01.01.02 Reserva Especial para Revisão de Plano 0,00

2.3.1.2.01.02.00 (-) Déficit Técnico Acumulado 0,00

2.3.1.2.02.00.00 RESULTADOS A REALIZAR 0,00

2.3.2.0.00.00.00 FUNDOS 49.101.302,52

2.3.2.1.00.00.00 FUNDOS PREVIDENCIAIS 21.026.577,98

2.3.2.1.01.01.00 Fundo para Transferência de Plano 0,00

2.3.2.1.01.05.00 Reversão 21.026.577,98

2.3.2.1.02.00.00 Conta Coletiva Participante 0,00

2.3.2.1.03.00.00 Conta Coletiva de Patrocinadora 0,00

2.3.2.2.00.00.00 FUNDOS ADMINISTRATIVOS 28.031.217,22

2.3.2.3.00.00.00 FUNDOS DOS INVESTIMENTOS 43.507,32

Parecer Atuarial – Posição do Patrimônio Social em 31/12/2014 – Plano BrTPREV – CNPB nº 20.020.017-74 (continuação)

(1) Conta de Provisão Matemática de Benefícios Concedidos dos Participantes oriundos do Fundador/Alternativo.

(2) Conta de Provisão Matemática de Benefícios a Conceder dos Participantes oriundos do Fundador/Alternativo.


Exigível OperacionalO valor referente aos Participantes desligados do Plano que ainda não receberam seus direitos a título de Resgate e a título de atualização da intenção de migração da Celular BrT deverá ser alocado no Exigível Operacional, que passou de R$ 11.273.649,59 para R$ 11.683.570,74. Portanto, o valor desse direito sofreu um pequeno acréscimo em relação ao valor contabilizado passando a R$ 7.970.920,98, em 31/12/2014, sendo R$ 5.660.320,37 referente ao Resgate e R$ 2.310.600,61 referente à intenção de migração. As provisões matemáticas apresentadas acima já contemplam esse ajuste.

Da Constituição e Manutenção dos Fundos PrevidenciaisEm atendimento ao disposto no Art. 5º da Resolução CGPC nº 26/2008, esclarecemos que o Fundo Previdencial - Reversão, conta 2.3.2.1.01.05.00, que monta a quantia de R$ 21.026.577,98, em 31/12/2014, foi constituído por recursos da Conta de Patrocinadora não utilizados nos pagamentos dos benefícios na modalidade de contribuição definida, conforme previsto no artigo 73 do Regulamento do Plano.

O Fundo alocado na conta 2.3.2.1.01.05.00, conforme previsto no Artigo 73 do Regulamento do Plano e devidamente autorizado pelo Conselho Deliberativo, foi parcialmente utilizado no encerramento do exercício para restabelecer o equilíbrio do Plano após insuficiência identificada nos benefícios definidos e será utilizado durante o exercício de 2015 para prover o aporte mensal compensatório para os benefícios constituídos na forma de rendas redefinidas que, em função da baixa rentabilidade no exercício de 2014, tiveram seus valores impactados.

Plano de Custeio para o Exercício de 2015

Grupo BrTPREV

As Patrocinadoras e os Participantes deverão efetuar contribuições para o Plano BrTPREV nos seguintes níveis:

Participantes AtivosOs Participantes Ativos deverão efetuar Contribuição Básica Mensal, descrita no artigo 53 do Regulamento, cujo percentual poderá variar de 3% a 8% do Salário-de-Participação, de acordo com a idade e escolha do Participante.

Esta contribuição, a partir da população ativa na data da avaliação, corresponde, em média, a 7,36% da folha de salários líquida da parcela destinada à cobertura das despesas administrativas.

Aos Participantes Ativos é facultativo efetuar, adicionalmente, Contribuições Voluntárias mensais correspondentes a um percentual de até 22% do seu Salário-de-Participação, de acordo com o artigo 54 do Regulamento.

Os Participantes Ativos, poderão também, em caráter facultativo, efetuar Contribuições Esporádicas, cujo valor e periodicidade são livremente definidos, desde que não inferior a 1 UPBrT, conforme artigo 55 do Regulamento.

PatrocinadorasAs Patrocinadoras deverão efetuar, além das Contribuições Básicas Mensais para os Participantes Ativos, de acordo com o artigo 61 do Regulamento, contribuições específicas para a cobertura dos benefícios de risco que, neste exercício é nula, vez que a reserva destes benefícios está totalmente constituída.As Contribuições Básicas Mensais correspondem, em média, 7,36% da folha de salários líquida da parcela destinada à cobertura das despesas administrativas.

Participantes AssistidosNão há contribuição de Participantes Assistidos.


Participantes em Benefício Proporcional DiferidoOs Participantes em Benefício Proporcional Diferido (BPD) terão contribuição nula no exercício de 2015 para cobertura das despesas administrativas.

Participantes AutopatrocinadosO Participante Autopatrocinado deverá recolher ao Plano, além das contribuições de sua responsabilidade, descritas no item Contribuições de Participantes Ativos, as contribuições que seriam vertidas por sua ex-Patrocinadora ao BrTPREV em decorrência da vinculação do Participante ao Plano.

O Participante Autopatrocinado não efetuará Contribuições Específicas ao Plano, referentes aos benefícios de risco, uma vez que essa reserva já se encontra constituída.

O Participante Autopatrocinado deverá efetuar Contribuições para cobertura das despesas administrativas.

Estas contribuições, a partir da população ativa na data da avaliação, correspondem, em média, a 0,14% da folha de salários líquida da parcela destinada à cobertura das despesas administrativas.

Grupo Fundador/Alternativo - Incorporado

Participantes AtivosOs Participantes Ativos Vinculados deverão efetuar contribuição mensal de Participante, descrita no artigo 223 do Regulamento do Plano de Benefícios BrTPREV, composta de três parcelas:

• 3%aplicávelsobreoSalário-de-Participação;

• 2%aplicávelsobreadiferençaentreoSalário-de-Participação e a metade do maior Salário-de-Contribuição da Previdência Social;

• 6,3%aplicávelsobreadiferençaentreoSalário-de-Participação e o maior Salário-de-Contribuição da Previdência Social.

Estas contribuições, a partir da população ativa na data da avaliação, correspondem, em média, a 4,59% da folha de salários líquida da

parcela destinada à cobertura das despesas administrativas.

Ainda há contribuição mensal dos Participantes que estejam recebendo Auxílio-Doença na forma do inciso IV do artigo 223 do Regulamento, incluindo a parcela de contribuição que seria de responsabilidade da Patrocinadora.

PatrocinadorasAs Patrocinadoras deverão efetuar Contribuição Mensal de Patrocinadora, descrita no artigo 223 do Regulamento do Plano de Benefícios BrTPREV, de valor equivalente ao da Contribuição Mensal de Participante Ativo, sendo:

• 3%aplicávelsobreoSalário-de-Participação;

• 2%aplicávelsobreadiferençaentreoSalário-de-Participação e a metade do maior Salário-de-Contribuição da Previdência Social;

• 6,3%aplicávelsobreadiferençaentreoSalário-de-Participação e o maior Salário-de-Contribuição da Previdência Social.

Estas contribuições, a partir da população ativa na data da avaliação, correspondem, em média, 4,59% da folha de salários líquida da parcela destinada à cobertura das despesas administrativas.

Participantes AutopatrocinadosO Participante Autopatrocinado deverá recolher ao Plano, além das contribuições de sua responsabilidade, as contribuições que seriam vertidas por sua ex-Patrocinadora em decorrência da vinculação do Participante ao Plano.

Estas contribuições, a partir da população ativa na data da avaliação, correspondem, em média, a 2,03% da folha de salários líquida da parcela destinada à cobertura das despesas administrativas.

Participantes em Benefício Proporcional DiferidoOs Participantes em Benefício Proporcional Diferido (BPD) terão contribuição nula no exercício de 2015 para cobertura das despesas administrativas.


Participantes AssistidosA Contribuição mensal dos Participantes que estejam recebendo Benefício, exceto os em Auxílio-Doença, será obtida pela aplicação das mesmas taxas dos Participantes Ativos, aplicadas sobre o somatório da aposentadoria concedida pela Previdência Social e sua suplementação.

Contribuição Extraordinária de PatrocinadoraA Patrocinadora OI S/A, deverá efetuar Contribuição Extraordinária de Patrocinadora, conforme Contrato de Obrigações Financeiras e seus aditivos, assinados pelos representantes da Fundação Atlântico e a citada Patrocinadora, descrita abaixo:

• QuartaParceladaContribuiçãoExtraordináriadestinada à amortização da Provisão Matemática a Constituir - subconta Déficit Equacionado. Essa contribuição será efetuada anualmente, pelo período de oito anos, devendo a quarta parcela ser paga até o quinto dia útil de fevereiro de 2015, 06/02/2015. Tal valor será corrigido com a variação do INPC de janeiro/2012 até o mês anterior à data do próximo pagamento e constará do respectivo Plano de Custeio até o encerramento do período de 8 anos, iniciado em 31/01/2012. A quarta prestação corresponderá ao valor de R$ 111.368.567,53. Sobre este valor incidirá o carregamento administrativo do plano (6% do total das contribuições) que, para esta quarta parcela corresponde a R$ 7.108.631,97;

• ConsiderandoqueaPatrocinadoraOIS/Aefetuou no exercício de 2012 o pagamento da Contribuição Extraordinária vinculado ao contrato anterior e considerando que o diferimento do pagamento da primeira parcela não traria prejuízos para o Plano e seus Participantes, visto que tal valor é financeiro e como tal será tratado, o vencimento da primeira parcela foi diferido para pagamento até o quinto dia útil do mês de fevereiro de 2013, 07/02/2013, sendo esta parcela

financiada em 7 (sete) prestações anuais, também a partir de fevereiro de 2013. Tal valor será corrigido com a variação do INPC de janeiro/2013 até o mês anterior à data do próximo pagamento e constará do respectivo Plano de Custeio até o encerramento do período de 7 anos, iniciado em 31/01/2013. A Terceira Parcela dessa Amortização corresponderá ao valor de R$ 19.596.905,14. Sobre este valor incidirá o carregamento administrativo do plano (6% do total das contribuições) que, para esta terceira parcela corresponde a R$ 1.250.866,28;

• Ovencimentodasparcelas,incluindoovalorcorrespondente ao diferimento da primeira, ocorrerá até o quinto dia útil do mês de fevereiro dos anos seguintes até o ano de 2019, quando será finalizado o compromisso contratual acima apresentado.

Despesas AdministrativasAs despesas com as gestões administrativas do Plano, previdencial e dos investimentos, serão custeadas com recursos do Plano e/ou com os recursos provenientes do Fundo Administrativo contabilizados no respectivo PGA.

A contribuição para despesa administrativa corresponde a 6% do total das contribuições de Participantes Ativos, Autopatrocinados e Assistidos do Grupo Fundador/Alternativo - Incorporado e Patrocinadora. Essa contribuição formará o Fundo Administrativo do respectivo Plano.

A vigência do plano de custeio administrativo, de 1º de janeiro a 31 de dezembro de 2015, coincide com o do exercício social.

Vigência do Plano de CusteioO plano de custeio apresentado neste parecer passa a vigorar, após aprovação do Conselho Deliberativo, a partir de 01/03/2015, permanecendo nos meses de janeiro e fevereiro de 2015 o custeio do exercício anterior apurado na avaliação atuarial de dezembro de 2013.


Hipóteses e Métodos AtuariaisAs principais hipóteses financeiras e biométricas utilizadas foram:

Mortalidade de Válidos AT-2000 Basic, segregada por sexo

Mortalidade de Inválidos Winklevoss

Entrada em Invalidez Álvaro Vindas agravada em 100%

Entrada em Morbidez Experiência da Fundação entre os anos de 2005 e 2010

Hipótese sobre rotatividade (1) OI S/A, OI Móvel S/A e Brasil Telecom Comunicação Multimídia Ltda.: 7,3% a.a.Globenet Cabos Submarinos S/A: 8% a.a.BrT Serviços de Internet S/A, OI Internet S/A e Fundação BrTPREV: 0% a.a.

Entrada em Aposentadoria Antecipada - Grupo Fundador / Alternativo

Não aplicável

Entrada em Aposentadoria Antecipada - Grupo BrTPREV 90% na primeira elegibilidade a aposentadoria

Hipótese sobre gerações futuras de novos entrados Não aplicável

Taxa real anual de juros (2) 5,5% a.a.

Projeção de crescimento real de salários (2) (3) OI S/A: 1,5% a.a.OI Móvel S/A: 1,6% a.a.Globenet Cabos Submarinos S/A: 2,3% a.a.Brasil Telecom Comunicação Multimídia Ltda., OI Internet S/A, BrT Serviços de Internet S/A e Fundação BrTPREV: 0% a.a.

Projeção de crescimento real da Unidade Padrão (UP), do benefício previdenciário padrão e da Parcela Previdenciária (2)

0% a.a.

Projeção de crescimento real dos benefícios do Plano (2) 0% a.a.

Taxa de inflação a longo prazo 5% a.a.

Fator de determinação do valor real ao longo do tempo dos salários (4)

0,98

Fator de determinação do valor real ao longo do tempo dos benefícios (4)

0,98

(1) A hipótese de rotatividade foi definida por cada Patrocinadora, levando em consideração sua política de Recursos Humanos para os

próximos exercícios.

(2) O indexador utilizado é o INPC do IBGE.

(3) A hipótese de crescimento salarial real foi definida por cada Patrocinadora, levando em consideração a expectativa futura de

concessão de aumentos salariais reais de longo prazo.

(4) O fator de capacidade tem por objetivo refletir a defasagem dos valores monetários observados na data da avaliação, considerando

a periodicidade e os índices utilizados para a recuperação das perdas inflacionárias. O fator de 0,98 indica que, em média, os salários

e benefícios perdem 2% do seu valor entre duas datas de reajuste, que seria a situação verificada com uma inflação anual de 5% e

reajustes anuais para a reposição dessa inflação.


As seguintes premissas foram alteradas em relação à Avaliação Atuarial anterior:

Hipótese Atuarial 2013 2014

Crescimento real de salário OI S/A, Brasil Telecom Comunicação Multimídia Ltda., OI Móvel S/A e Internet Group do Brasil S/A: 2,3% a.a.

OI S/A: 1,5% a.a.OI Móvel S/A: 1,6% a.a.Brasil Telecom Comunicação Multimídia Ltda. e OI Internet S/A (antiga Internet Group do Brasil S/A): 0% a.a.

Rotatividade OI S/A, OI Móvel S/A, Brasil Telecom Cabos Submarinos Ltda., Brasil Telecom Comunicação Multimídia Ltda. e Internet Group do Brasil S/A: 6% a.a.

OI S/A, OI Móvel S/A e Brasil Telecom Comunicação Multimídia Ltda.: 7,3% a.a.Globenet Cabos Submarinos S/A (antiga Brasil Telecom Cabos Submarinos Ltda.): 8% a.a.OI Internet S/A (antiga Internet Group do Brasil S/A): 0% a.a.

As hipóteses atuariais utilizadas na presente avaliação atuarial foram fundamentadas por meio de documentação encaminhada pelas Patrocinadoras e por estudos específicos realizados em 2014, que tomaram como base a população existente no Plano BrTPREV administrado pela Fundação Atlântico e, também, informações do mercado em geral. O detalhamento dos estudos, conforme previsto nos itens 1.2 e 1.3 do ANEXO à Resolução CGPC nº 18/2006, encontra-se arquivado na Fundação para consulta.

Adicionalmente ressalta-se que a adequação da taxa real de juros, para atendimento ao disposto na Instrução Normativa PREVIC nº 7/2013, foi objeto de Estudo Técnico elaborado pela própria Fundação Atlântico. O Estudo Técnico teve como objetivo comprovar a adequação da hipótese da taxa real de juros, a ser utilizada na avaliação atuarial de encerramento do exercício de 2014, à rentabilidade futura dos investimentos do Plano.

Com base nos resultados dos estudos supracitados, e, considerando que a taxa interna de retorno (TIR) esperada para os investimentos futuros, apurada com base no cenário econômico proposto que projeta a rentabilidade dos investimentos, correspondente na data base do estudo técnico a 5,77 % a.a., excede a taxa real de juros de 5,5% a.a., adotada na última avaliação atuarial, a Diretoria Executiva e o Conselho Deliberativo da Fundação aprovaram, por meio da Ata da 120ª Reunião Ordinária da Diretoria Executiva em 18 de dezembro de 2014

e da Ata da 02ª Reunião Ordinária Conjunta dos Conselhos Deliberativo e Fiscal em 19 de dezembro de 2014, a manutenção da taxa real anual de juros em 5,5% a.a.

Destacamos que a taxa real anual de juros de 5,5% a.a. atende ao disposto na legislação para a avaliação atuarial de encerramento do exercício de 2014 e corresponde àquela que foi adotada para as projeções atuariais do Plano.

Informamos que, excetuadas as alterações acima mencionadas, não ocorreram alterações nas hipóteses atuariais e econômicas nem nos métodos atuariais utilizados na presente avaliação, com relação à avaliação atuarial realizada no exercício anterior.

Por fim, em atendimento ao § 3º do Art. 1º da Resolução CGPC nº 04, de 30/01/2002, informamos que o Plano BrTPREV mantem em seu ativo líquido, títulos mantidos até o vencimento e que foram efetuados estudos pela Fundação Atlântico relativos a sua manutenção sem o comprometimento da capacidade financeira do Plano.

Rio de Janeiro, 28 de janeiro de 2015.

Mercer Human Resource Consulting Ltda.

Maria da Fé da Costa PintoM.I.B.A. nº 746

Elizabeth Furtado SirqueiraM.I.B.A. nº 2.519


Parecer dos Auditores Independentes

www.fmotta.com.br

Rua Santa Rita Durão, 444 – 3º andar – Fone: (0xx) 31 3221-3500

Fax: 3221-1177 – 30.140-110 – Belo Horizonte – MG

Av. Almirante Barroso, 63/2004 – Fone: (0xx) 21 2262-1099

Fax: 2262-3430 – 20.031-000 – Rio de Janeiro – RJ

RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTESSOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

Aos Participantes, Conselheiros e Diretores daFundação Atlântico de Seguridade SocialRio de Janeiro - RJ

1. Escopo dos examesAuditamos as demonstrações contábeis da Fundação Atlântico de Seguridade Social, que compreendem o balanço patrimonial consolidado em 31 de dezembro de 2014, e as respectivas demonstrações consolidadas da mutação do patrimônio social e do plano de gestão administrativa, e as demonstrações individuais por plano de benefícios do ativo líquido, da mutação do ativo líquido, do plano de gestão administrativa e das provisões técnicas, para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas.

2. Responsabilidade da AdministraçãoA Administração da Entidade é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às Entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC), e pela determinação dos controles internos considerados como necessários para evitar que as mesmas contenham distorçãorelevante, independentemente se causados por fraude ou erro.

3. Responsabilidade dos Auditores IndependentesNossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações contábeis com base em nossos exames, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, que requerem o cumprimento de exigências éticas de nossa parte e que os nossos trabalhos sejam planejados e executados com o objetivo de obter segurança razoável de que as citadas demonstrações estejam livres de distorção relevante.

Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidências a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações contábeis, segundo julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nelas, independentemente se causada por fraude ou erro.


Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e da razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela Administração da Entidade, bem como da apresentação dessas demonstrações tomadas em conjunto.

Acreditamos que as evidências de auditoria obtidas são suficientes e apropriadas para fundamentar a nossa opinião.

4. OpiniãoEm nossa opinião, as demonstrações contábeis consolidadas e individuais, referidas no parágrafo 1, apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Fundação Atlântico de Seguridade Social, em 31 de dezembro de 2014, e o desempenho consolidado e por plano de benefícios e de suas operações para o exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às entidades autorizadas a funcionar pela CNPC.

Rio de Janeiro, 05 de fevereiro de 2015.

FERNANDO MOTTA & ASSOCIADOSAuditores IndependentesCRCMG - 757/O – F – RJ

Luiz Alberto Rodrigues MourãoContador – CRCRJ – 046.114/O


Parecer do Conselho Fiscal

No cumprimento de suas atribuições legais e estatutárias, reuniram-se os membros do Conselho Fiscal da Fundação Atlântico de Seguridade Social, no dia 05 de fevereiro de 2015, na sede da entidade, para, após análise dos relatórios e demais documentos pertinentes às operações realizadas pela Fundação, expressar sua opinião sobre as Demonstrações Contábeis relativas ao exercício de 2014. Com base nas análises procedidas, nos esclarecimentos apresentados pela Fernando Motta & Associados e no seu “Relatório dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Contábeis”, de 05 de fevereiro de 2015, opinaram que as Demonstrações Contábeis da Fundação Atlântico de Seguridade Social foram elaboradas e estão apresentadas no estrito cumprimento das normas legais e estatutárias e refletem adequadamente, em todos os seus aspectos relevantes, os resultados e a posição financeira da entidade, manifestando-se favoravelmente à sua aprovação.


Marco Norci Schroeder

Antonio Reinaldo Rabelo Filho

José de Oliveira


Deliberação do Conselho Deliberativo

O Conselho Deliberativo da Fundação Atlântico de Seguridade Social, com base no parecer do Conselho Fiscal, datado 05 de fevereiro de 2015 e no “Relatório dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Contábeis” emitido pela empresa Fernando Motta & Associados, de 05 de fevereiro de 2015, deliberou pela aprovação das Demonstrações Contábeis e prestação de contas relativas ao exercício de 2014, nos termos do inciso XXIV do artigo 14, do Estatuto.


Eurico de Jesus Teles Neto

Bayard de Paoli Gontijo

Augusto José Lins de Souza

Eduardo Felippe Michalski

Marcelo Beltrão Corrêa

Luis Antonio Souza da Silva


Demonstrações Contábeis BRTPREV 2014

R$ milExercício Exercício Exercício Exercício

2014 2013 2014 2013

DISPONÍVEL 33 40 EXIGÍVEL OPERACIONAL 11.683 12.724 Gestão Previdencial 11.532 12.528

REALIZÁVEL 1.823.362 1.753.169 Investimentos 151 196 Gestão Previdencial 64.553 51.416 Gestão Administrativa 28.031 32.245 EXIGÍVEL CONTINGENCIAL 90.135 158.925 Investimentos 1.730.778 1.669.508 Gestão Previdencial 90.135 158.925

Títulos Públicos - 61 Créditos Privados e Depósitos 284.769 328.399 PATRIMÔNIO SOCIAL 1.721.577 1.581.560 Ações 51.066 110.806 Patrimônio de Cobertura do Plano 1.672.476 1.522.731 Fundos de Investimento 1.369.784 1.198.172 Provisões Matemáticas 1.672.476 1.522.731 Investimentos Imobiliários 13.504 20.631 Benefícios Concedidos 2.143.232 2.056.197 Empréstimos 11.630 11.415 Benefícios a Conceder 113.017 108.774 Depósito Juidicial 25 24 (-) Provisões Matemáticas a Constituir (583.773) (642.240) Outros Realizáveis - - Equilíbrio Técnico - -

Fundos 49.101 58.829Fundos Previdenciais 21.026 26.574Fundos Administrativos 28.031 32.245Fundos dos Investimentos 44 10

TOTAL DO ATIVO 1.823.395 1.753.209 TOTAL DO PASSIVO 1.823.395 1.753.209

As Notas Explicativas fazem parte das Demonstrações Contábeis.

FUNDAÇÃO ATLÂNTICO DE SEGURIDADE SOCIAL

BALANÇO PATRIMONIAL

31 DE DEZEMBRO DE 2014

A T I V O P A S S I V O

PLANO DE BENEFÍCIOS BRTPREV

Diretor Presidente Diretor de SeguridadeCPF: 085.399.444-72 CPF: 236.138.404-30

Márcio de Araújo Faria João Batista Teixeira PetitoDiretor de Investimentos Contador CRC/RJ 026567- O

CPF: 298.088.807-97 CPF: 244.342.057-49

Fernando Antônio Pimentel de Melo Evandro Couceiro Costa Júnior

R$ milExercício Exercício Variação (%)

2014 2013

1. Adições 856.942 400.748 113,84 (+) Contribuições Previdenciais 281.483 240.826 16,88 (+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial 471.748 - - (+) Reversão de Contingências - Gestão Previdencial 59.054 116.755 (49,42) (+) Receitas Administrativas 17.862 14.696 21,54 (+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Administrativa 26.795 28.471 (5,89) (+) Reversão de Contingências - Gestão Administrativa - - -(+) Constiutição de Fundos de Investimento - - -(+) Receitas Assistenciais - - -

2. Destinações (602.009) (1.046.967) (42,50) (-) Benefícios (528.715) (485.024) 9,01 (-) Resultado Negativo dos Investimentos - Gestão Previdencial (512.489) (100,00) (-) Constituição de Contingências - Gestão Previdencial - - -(-) Despesas Administrativas (44.274) (44.148) 0,29 (-) Resultado Negativo dos Investimentos - Gestão Administrativa - - -(-) Constituiçao de Contingências - Gestão Administrativa (13.230) (4.570) 189,50 (-) Reversão de Fundos de Investimento (15.790) (736) 2.045,38 (-) Despesas Assistenciais - -

3. Acréscimo/Decréscimo no Patrimônio Social (1+2) 254.933 (646.219) (139,45) (+/-) Provisões Matemáticas (30.489) 26.909 (213,30) (+/-) Superávit (Déficit) Técnico do Exercício 314.177 (517.079) (160,76) (+/-) Fundos Previdenciais (118) (149.762) (99,92) (+/-) Fundos Administrativos (12.847) (5.551) 131,44 (+/-) Fundos dos Investimentos (15.790) (736) 2.045,38


DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO PATRIMÔNIO SOCIAL - DMPS


8.402.491 9.048.710

DESCRIÇÃO

(7,14) A) Patrimônio Social - início do exercício

(+/-) Fundos dos Investimentos (15.790) (736) 2.045,38


As Notas Explicativas fazem parte das Demonstrações Contábeis. -

3,03 B) Patrimônio Social - final do exercício (A+3+4) 8.657.424 8.402.491

Contador CRC/RJ 026567- OCPF: 298.088.807-97 CPF: 244.342.057-49

Diretor de InvestimentosMárcio de Araújo Faria

CPF: 085.399.444-72 CPF: 236.138.404-30

João Batista Teixeira Petito

Fernando Antônio Pimentel de Melo Evandro Couceiro Costa JúniorDiretor Presidente Diretor de Seguridade

R$ mil

Exercício Exercício Variação (%)

2014 2013

A) 558.207 563.758 (0,98)

1. Custeio da Gestão Administrativa 44.657 43.167 3,45

1.1 Receitas 44.657 43.167 3,45 Custeio Administrativo da Gestão Previdencial 8.266 7.870 5,03 Custeio Administrativo dos Investimentos 5.941 3.273 81,52 Taxa de Administração de Empréstimos e Financiamentos 1.242 1.155 7,53 Resultado Positivo dos Investimentos 26.794 28.471 (5,89)

Outras Receitas 2.414 2.398 0,67

2. Despesas Administrativas (57.504) (48.718) 18,03

2.1. Administração Previdencial (40.325) (36.963) 9,10 Pessoal e Encargos (9.507) (10.331) (7,98) Treinamentos/Congressos e Seminários (35) (41) (14,63) Viagens e Estadias (81) (152) (46,71) Serviços de Terceiros (11.015) (13.745) (19,86) Despesas Gerais (5.090) (8.124) (37,35) Contigências (13.231) (4.570) 189,52 Outras Despesas (1.366) - -

2.2. Administração dos Investimentos (17.179) (11.755) 46,14

Pessoal e Encargos (6.832) (6.025) 13,39 Treinamento/Congressos e Seminários (36) (18) 100,00 Viagens e Estadias (54) (65) (16,92) Serviços de Terceiros (6.155) (3.679) 67,30 Despesas Gerais (3.950) (1.968) 100,71 Outras Despesas (152) - -

DESCRIÇÃO

Fundo Administrativo do Exercício Anterior


DEMONSTRAÇÃO DO PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA


Outras Despesas (152) - -

2.3. Administração Assistencial - - -

2.4 Reversão de Recursos para o Plano de Benefícios - - -

2.5 Outras Despesas - - -

3. Resultado Negativo dos Investimentos - - -

4. Sobra/Insuficiência da Gestão Administrativa (1-2-3) (12.847) (5.551) 131,44

5. Constituição/Reversão do Fundo Administrativo (4) (12.847) (5.551) 131,44


B) Fundo Administrativo do Exercício Atual (A+5+6) 545.360 558.207 (2,30)



CPF: 298.088.807-97 CPF: 244.342.057-49


CPF: 085.399.444-74 CPF: 236.138.404-30

R$ mil

Exercício Exercício Variação (%)

2014 2013

A) 32.245 29.878 7,92

1. Custeio da Gestão Administrativa 11.307 11.356 (0,43)

1.1 Receitas 11.307 11.356 (0,43) Custeio Administrativo da Gestão Previdencial 8.242 7.844 5,07 Taxa de Administração de Empréstimos e Financiamentos 322 292 10,27 Resultado Positivo dos Investimentos 2.139 1.350 58,44

Outras Receitas 604 1.870 (67,70)

2. Despesas Administrativas (15.521) (8.989) 72,67

2.1. Administração Previdencial (12.120) (6.451) 87,88

2.1.1. Despesas Comuns (3.553) (3.754) (5,35)

2.1.2. Despesas Específicas (8.567) (2.697) 217,65 Serviços de Terceiros (1.518) (1.650) (8,00) Despesas Gerais (497) (688) (27,76) Contigências (5.186) (359) 1.344,57 Outras Despesas (1.366) - -

2.2. Administração dos Investimentos (3.401) (2.538) 34,00

2.2.1. Despesas Comuns (2.928) (2.075) 41,11

2.2.2. Despesas Específicas (473) (463) 2,16 Serviços de Terceiros (160) (327) (51,07) Despesas Gerais (161) (136) 18,38 Outras Despesas (152) - -

DESCRIÇÃO

Fundo Administrativo do Exercício Anterior


DEMONSTRAÇÃO DO PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA - PLANO DE BENEFÍCIOS BRTPREV


2.3. Reversão de Recursos para o Plano de Benefícios - - -

2.4 Outras Despesas - - -

3. Resultado Negativo dos Investimentos - - -

4. Sobra/Insuficiência da Gestão Administrativa (1-2-3) (4.214) 2.367 (278,03)

5. Constituição/Reversão do Fundo Administrativo (4) (4.214) 2.367 (278,03)


B) Fundo Administrativo do Exercício Atual (A+5+6) 28.031 32.245 (13,07)


CPF: 298.088.807-97 CPF: 244.342.057-49



CPF: 085.399.444-74 CPF: 236.138.404-30

R$ milDESCRIÇÃO Exercício Exercício Variação (%)

2014 2013

1. Ativos 1.823.395 1.753.209 4,00

Disponível 33 40 (17,50) Recebível 92.584 83.661 10,67 Investimento 1.730.778 1.669.508 3,67

Títulos Públicos - 61 (100,00) Créditos Privados e Depósitos 284.769 328.399 (13,29) Ações 51.066 110.806 (53,91) Fundos de Investimento 1.369.784 1.198.171 14,32 Investimentos Imobiliários 13.504 20.631 (34,55) Empréstimos 11.630 11.416 1,87 Depósitos Judiciais / Recursais 25 24 4,17

2. Obrigações 101.818 171.649 (40,68) Operacional 11.683 12.724 (8,18) Contingencial 90.135 158.925 (43,28)

3. Fundos não Previdenciais 28.075 32.255 (12,96) Fundos Administrativos 28.031 32.245 (13,07) Fundos dos Investimentos 44 10 340,00

4. Resultado a Realizar - - -

5. Ativo Líquido (1-2-3-4) 1.693.502 1.549.305 9,31


DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO DE BENEFÍCIOS BRTPREV


5. Ativo Líquido (1-2-3-4) 1.693.502 1.549.305 9,31 Provisões Matemáticas 1.672.476 1.522.731 9,83 Superávit/Déficit Técnico - - - Fundos Previdenciais 21.026 26.574 (20,88)


Fernando Antônio Pimentel de MeloDiretor Presidente

CPF: 085.399.444-72

Márcio de Araújo FariaDiretor de Investimentos

CPF: 298.088.807-97

Diretor de Seguridade

João Batista Teixeira PetitoContador CRC/RJ 026567- O

CPF: 244.342.057-49

CPF: 236.138.404-30

Evandro Couceiro Costa Júnior

R$ milExercício Exercício Variação (%)

2014 2013

1. Adições 341.134 296.655 14,99 (+) Contribuições 149.235 167.025 (10,65) (+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial 123.108 - -(+) Reversão de Contingências - Gestão Previdencial 68.791 129.630 (46,93)

2. Destinações (196.937) (294.499) (33,13) (-) Benefícios (188.695) (180.622) 4,47 (-) Resultado Negativo dos Investimentos - Gestão Previdencial - (106.033) (100,00) (-) Custeio Administrativo (8.242) (7.844) 5,07

3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1+2) 144.197 2.156 6.588,17 (+/-) Provisões Matemáticas 149.745 95.754 56,39 (+/-) Fundos Previdenciais (5.548) (4.107) 35,09 (+/-) Superávit (Déficit) Técnico do Exercício - (89.491) (100,00)


(+/-) Fundos Administrativos 28.031 32.245 (13,07) (+/-) Fundos dos Investimentos 44 10 340,00

1.549.305 1.547.149

(12,96)

1.693.502 B) Ativo Líquido - final do exercício (A+3+4) 9,31


DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO DO PLANO DE BENEFÍCIOS BRTPREV


0,14

C) Fundos não previdenciais

DESCRIÇÃO

A) Ativo Líquido - início do exercício

28.075 32.255

1.549.305


Diretor de SeguridadeFernando Antônio Pimentel de Melo Evandro Couceiro Costa Júnior

Diretor PresidenteCPF: 085.399.444-72 CPF: 236.138.404-30

Diretor de Investimentos Contador CRC/RJ 026567- OCPF: 298.088.807-97 CPF: 244.342.057-49

Márcio de Araújo Faria João Batista Teixeira Petito

R$ milDESCRIÇÃO Exercício Exercício Variação (%)

2014 2013

Provisões Técnicas (1+2+3+4+5) 1.795.364 1.720.964 4,32

1. Provisões Matemáticas 1.672.476 1.522.731 9,83

1.1. Benefícios Concedidos 2.143.232 2.056.197 4,23 Contrituição Definida 51.477 48.765 5,56 Benefício Definido 2.091.755 2.007.432 4,20

1.2. Benefício a Conceder 113.017 108.774 3,90 Contrituição Definida 85.754 80.982 5,89

Saldo de contas - parcela patrocinador(es)/instituidor(es) 41.273 38.150 8,19 Saldo de contas - parcela participantes 44.481 42.832 3,85

Benfício Definido 27.263 27.792 (1,90)

1.3. (-) Provisões Matemáticas a Constituir (583.773) (642.240) (9,10) (-) Déficit Equacionado (583.773) (642.240) (9,10)

(-) Patrocinador(es) (583.773) (642.240) (9,10)

2. Equilíbrio Técnico - - -

2.1. Resultados Realizados - - -

2.2. Resultados a realizar - - -

3. Fundos 21.070 26.584 (20,74) 3.1 Fundos Previdenciais 21.026 26.574 (20,88) 3.2 Fundos dos Investimentos - Gestão Previdencial 44 10 340,00

4. Exígivel Operacional 11.683 12.724 (8,18)

4.1 Gestão Previdencial 11.532 12.528 (7,95) 4.2 Investimentos - Gestão Previdencial 151 196 (22,96)

5. Exígivel Contingencial 90.135 158.925 (43,28)


DEMONSTRAÇÃO DAS PROVISÕES TÉCNICAS DO PLANO DE BENEFÍCIOS BRTPREV


5.1 Gestão Previdencial 90.135 158.925 (43,28)


Fernando Antônio Pimentel de MeloDiretor Presidente

CPF: 085.399.444-72

Márcio de Araújo FariaDiretor de Investimentos

CPF: 298.088.807-97

Evandro Couceiro Costa JúniorDiretor de SeguridadeCPF: 236.138.404-30

João Batista Teixeira PetitoContador CRC/RJ 026567- O

CPF: 244.342.057-49

____________________________________________________________________________ Rua Lauro Muller, nº 116, sala 2901 – Torre Rio Sul – CEP: 22.290-160 – Rio de Janeiro/RJ CNPJ: 07.110.214/0001-60 Tel.: (21) 3873-9292 – Fax: (21) 3873-9277 www.fundacaoatlantico.com.br

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NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014, DA FUNDAÇÃO ATLÂNTICO DE SEGURIDADE SOCIAL. 1 - CONTEXTO OPERACIONAL A Fundação Atlântico de Seguridade Social é uma pessoa jurídica de direito privado, instituída em 10 de setembro de 2004, com constituição e autorização para funcionamento aprovados em 16 de agosto de 2004, por meio da Portaria MPS/SPC nº 103, sendo uma entidade fechada de previdência complementar, multipatrocinada e multiplano de fins previdenciais e não lucrativos, com autonomias patrimonial, administrativa e financeira. A Fundação tem por objeto administrar e executar Planos de Benefícios Previdenciais para os colaboradores e dirigentes de suas Patrocinadoras mediante contribuições de seus Participantes, das respectivas Patrocinadoras ou de ambos, na forma que dispuserem os respectivos regulamentos dos Planos de Benefícios.

Os recursos de que a Fundação dispõe para a consecução de seus objetivos são formados por contribuições de suas Patrocinadoras que firmaram convênios de adesão com os Planos, de seus Participantes e dos rendimentos resultantes das aplicações desses recursos, que devem obedecer aos normativos do Conselho Monetário Nacional (CMN).

As atividades da Fundação são regulamentadas pela Lei Complementar nº 109, de 29 de maio de 2001 e demais regulamentações. Por decorrência, obedece às normas e instruções emanadas pelo Ministério da Previdência Social (MPS) através do Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC) e da Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC).

Cada Patrocinadora ou grupo de Patrocinadoras, independentemente de vinculação societária ou outro vínculo de coligação, controle ou associação entre si, poderá ter Planos de Benefícios Comuns ou Específicos, com custeio próprio, para determinado grupo de colaboradores ou a quem deles se assemelhem, nos termos da legislação vigente, conferindo à Fundação não só a característica de entidade multipatrocinada, como também de administradora de Planos Múltiplos. 2 - PLANOS DE BENEFÍCIOS e PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA (PGA) A Fundação Atlântico de Seguridade Social administra quatro Planos de Benefícios inscritos no Cadastro Nacional de Planos de Benefícios (CNPB) das Entidades Fechadas de Previdência Complementar da PREVIC, conforme a seguir demonstrado:

2.1 - Plano de Benefícios PBS-Telemar

É um Plano de Benefícios de caráter previdenciário na modalidade de Benefício Definido, inscrito no CNPB sob o nº 2000.0015-56. A contribuição dos Participantes Ativos do Plano de Benefícios PBS-Telemar corresponde ao somatório de: (I) 0,5% a 1,5% incidente sobre o Salário-de-Participação (de acordo com a idade do Participante na data de inscrição); (II) 1% incidente sobre o Salário-de-Participação que ultrapassar a metade da Unidade Padrão e (III) 11% incidente sobre o Salário-de-Participação que ultrapassar a Unidade Padrão. A contribuição das Patrocinadoras equivale a 8% sobre a folha de salário dos empregados Participantes Ativos do Plano. O regime financeiro de determinação do custeio do Plano é o de capitalização.

A seguir, relacionamos as patrocinadoras do Plano de Benefícios:


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PATROCINADORAS

OI S/ATelemar Norte Leste S/A

2.2 - Plano de Benefícios TelemarPrev É um Plano de Benefícios de caráter previdenciário na modalidade de Contribuição Variável, inscrito no CNPB sob o nº 2000.0065-74.

A Contribuição Normal do Participante é composta de duas parcelas: (I) Básica - equivalente a 2% do Salário-de-Participação, e (II) Padrão - equivalente a 3% incidentes sobre a diferença positiva entre o total do Salário-de-Participação e a Parcela Previdenciária. A Contribuição Extraordinária Adicional do Participante é de caráter facultativo, em percentual que represente múltiplos de 0,5% do Salário-de-Participação, e por prazo não inferior a 6 (seis) meses. A Contribuição Extraordinária Eventual do Participante, também em caráter facultativo, não poderá ser inferior a 5% do teto do Salário-de-Participação.

O Regulamento do Plano estabelece a paridade de contribuição entre Participantes e Patrocinadoras, até o limite de 8% do Salário-de-Participação, observando que a Patrocinadora não é obrigada a acompanhar as Contribuições Extraordinárias feitas pelo Participante. O regime financeiro de determinação do custeio do Plano é o de capitalização.


PATROCINADORAS

OI Móvel S/AGlobenet Cabos Submarinos S/ABrasil Telecom Comunicação Multimídia Ltda.OI S/ABrT Serviços de Internet S/AOI Internet S/APaggo Acquirer Gestão de Meios de Pagamento Ltda.Telemar Internet Ltda.Telemar Norte Leste S/ATNL PCS S/AInstituto TelemarPointer Networks S/ATelemar Participações S/AFundação Atlântico de Seguridade SocialFundação Sistel de Seguridade Social

2.3 - Plano de Benefícios BrTPREV É um Plano de Benefícios de caráter previdenciário na modalidade de Contribuição Variável, inscrito no CNPB sob o nº 2002.0017-74.

Em 31 de julho de 2012 houve a efetiva incorporação do Plano de Benefícios Fundador/Alternativo, inscrito no CNPB sob o nº 1991.0015-92, pelo Plano de Benefícios BrTPREV, aprovada pela Portaria PREVIC nº 378, de 11 de julho de 2012.


3

A partir da data da efetiva Incorporação (31 de julho de 2012), os Participantes e Beneficiários vinculados ao Plano de Benefícios Fundador/Alternativo tornaram-se, automaticamente, Participantes e Beneficiários do Plano de Benefícios BrTPREV, respeitando-se as mesmas categorias que detinham no dia imediatamente anterior àquela data.

A Contribuição Básica mensal e obrigatória do Participante do grupo BrTPREV corresponde ao resultado obtido com a aplicação de um percentual, em números inteiros, de acordo com a idade e escolha do Participante, sobre o Salário-de-Participação (SP) conforme a seguir: (I) Idade até 25 anos - faixa de Contribuição Básica de 3% a 8% do SP; (II) Idade de 26 a 30 anos - faixa de Contribuição Básica de 4% a 8% do SP; (III) Idade de 31 a 35 anos - faixa de Contribuição Básica de 5% a 8% do SP; (IV) Idade de 36 a 40 anos - faixa de Contribuição Básica de 6% a 8% do SP; (V) Idade de 41 a 45 anos - faixa de Contribuição Básica de 7% a 8% do SP; e (VI) Idade de 46 ou mais anos - faixa de Contribuição Básica de 8% do SP.

A Contribuição mensal dos Participantes do grupo Fundador/Alternativo (incorporado) corresponde ao somatório de: (I) 3% incidente sobre o Salário-de-Participação; (II) 2% incidente sobre o Salário-de-Participação que ultrapassar a metade do maior Salário-de-Contribuição da Previdência Oficial, e (III) 6,3% incidente sobre o Salário-de-Participação que ultrapassar maior Salário-de-Contribuição da Previdência Oficial.

A Contribuição Voluntária de Participante do grupo BrTPREV corresponde ao resultado obtido com a aplicação de um percentual de até 22% (vinte e dois por cento) em números inteiros, escolhido pelo Participante, aplicável sobre seu Salário-de-Participação. A Contribuição Esporádica de Participante do grupo BrTPREV será opcional e terá o valor e a periodicidade livremente definidos pelo Participante, desde que não inferior a 1 (uma) UPBrT. Não haverá contrapartida da Patrocinadora relativamente à Contribuição Voluntária ou Esporádica de Participante.

O Regulamento do Plano estabelece a paridade de contribuição entre Participantes e Patrocinadoras. O regime financeiro de determinação do custeio do Plano é o de capitalização.


PATROCINADORASOI Móvel S/A.

Globenet Cabos Submarinos S/A

Brasil Telecom Comunicação Multimídia Ltda.

OI S/A.

BrT Serviços de Internet S/A.

OI Internet S/A.

Fundação BrTPREV


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2.4 - Plano de Benefícios TCSPREV É um Plano de Benefícios de caráter previdenciário na modalidade de Contribuição Variável, inscrito no Cadastro Nacional de Planos de Benefícios (CNPB) sob o nº 2000.0028-38.

A Contribuição Básica mensal e obrigatória do Participante do grupo TCSPREV corresponde ao resultado obtido com a aplicação de um percentual, em números inteiros, escolhido pelo Participante, sobre o Salário-de-Participação (SP) conforme a seguir: (I) Idade até 25 anos - faixa de contribuição básica de 3% a 8% do SP; (II) Idade de 26 a 30 anos - faixa de contribuição básica de 4% a 8% do SP; (III) Idade de 31 a 35 anos - faixa de contribuição básica de 5% a 8% do SP; (IV) Idade de 36 a 40 anos - faixa de contribuição básica de 6% a 8% do SP; (V) ) Idade de 41 a 45 anos - faixa de contribuição básica de 7% a 8% do SP e (VI) ) Idade de 46 ou mais anos - faixa de contribuição básica de 8% do SP.

A Contribuição Voluntária de Participante do grupo TCSPREV corresponderá ao resultado obtido com a aplicação de um percentual de até 22% (vinte e dois por cento), em números inteiros, escolhido pelo Participante, aplicável sobre seu Salário-de-Participação. A Contribuição Esporádica de Participante será opcional e terá o valor e a periodicidade livremente definidos pelo Participante, desde que não inferior a 1 (uma) UPTCS (Unidade Previdenciária TCSPREV). Não haverá contrapartida da Patrocinadora relativamente a contribuições Voluntária ou Esporádica do Participante.

O Regulamento do Plano estabelece a paridade de contribuição entre Participantes e Patrocinadoras. O regime financeiro de determinação do custeio do Plano é o de capitalização.


2.5 - Plano de Gestão Administrativa (PGA)

É um plano que tem a finalidade de registrar as atividades inerentes a Gestão Administrativa da Entidade, conforme regulamento aprovado pelo Conselho Deliberativo.

A Fundação Atlântico registra e controla a Gestão Administrativa por Plano de Benefícios.

PATROCINADORASOI Móvel S/A

Globenet Cabos Submarinos S/A

Brasil Telecom Comunicação Multimídia Ltda.

OI S/A

BrT Serviços de Internet S/A

OI Internet S/A


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3 - APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS As Demonstrações Contábeis foram elaboradas e estão sendo apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às entidades fechadas de previdência complementar (EFPC) e em conformidade com as Normas Brasileiras de Contabilidade, aprovada pelo Conselho Federal de Contabilidade e pronunciamentos contábeis aplicáveis às entidades de previdência complementar, e Resolução do Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC) nº 8, de 31 de outubro de 2011; alterada pela Resolução CNPC nº 12, de 9/08/2013, Instrução SPC nº 34, de 24 de setembro de 2009, alterada pela Instrução MPS/Previc nº 5, de 08 de setembro de 2011 e pela Instrução MPS/Previc nº 15, de 12 de novembro de 2014 e Resolução do Conselho Federal de Contabilidade nº 1.272, de 22 de janeiro de 2010, que aprova a ITG 2001 e normativos posteriores. A estrutura da planificação padrão contábil das EFPC reflete o ciclo operacional de longo prazo de sua atividade, de forma que a apresentação de ativos e passivos, observadas as Gestões Previdencial e Administrativa e o Fluxo dos Investimentos, em conformidade com o item 63 da NBC TG 26. A escrituração contábil dos Planos de Benefícios é inteiramente segregada, permitindo a apuração de resultados por Plano de Benefícios. As Demonstrações Contábeis estão apresentadas em milhares de reais de forma Consolidada, por Plano de Benefícios e PGA. 4 - PRINCIPAIS DIRETRIZES CONTÁBEIS As principais práticas adotadas pela Fundação são resumidas a seguir: 4.1 - Apuração de Resultado As Adições e Deduções da Gestão Previdencial, Receitas e Despesas da Gestão Administrativa, as Rendas/Variações Positivas e Deduções/Variações Negativas do Fluxo de Investimentos são escrituradas pelo regime de competência, exceto as operações com Autopatrocinados, da modalidade de Contribuição Variável, que são reconhecidas no momento do efetivo recebimento/pagamento (regime de caixa). 4.2 - Investimentos A Fundação adota desde março de 2010 o modelo de gestão dos investimentos denominado Unifundo, situação que caracteriza a gestão compartilhada dos investimentos, implicando na existência de solidariedade na aplicação dos recursos.

As diretrizes de aplicações dos recursos garantidores dos planos administrados estão em consonância com as respectivas Políticas de Investimentos dos Planos de Benefícios e PGA, elaboradas sob os preceitos legais da Resolução do CMN nº 3792/09 e alterações posteriores. 4.2.1 - Títulos de Renda Fixa Em atendimento à Resolução do Conselho de Gestão da Previdência Complementar (CGPC) nº 4, de 30 de janeiro de 2002 e suas alterações posteriores, em especial a Resolução CGPC nº 22, de 25 de setembro de 2006, os títulos e valores mobiliários devem ser classificados em duas categorias, a saber:


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(i) Títulos para negociação - Aqueles com propósito de serem negociados, independentemente do prazo a decorrer, são avaliados ao valor provável de realização.

(ii) Títulos mantidos até o vencimento - Aqueles com vencimentos superiores a 12 meses da

data de aquisição e que a entidade mantenha interesse e capacidade financeira de mantê-los até o vencimento, bem como classificados como de baixo risco por agência de risco no País. O critério de avaliação é pelo custo amortizado de forma proporcional, pro rata dia, até o vencimento.

As aplicações em fundos de investimento são avaliadas tomando-se por base o valor de suas cotas na data do balanço.

Os critérios utilizados para apuração do valor justo dos títulos e valores mobiliários obedecem às orientações técnicas estabelecidas nas Normas Brasileiras de Contabilidade – NBC TG 46 (R1), aprovada pela Resolução do CFC nº 1.428, de 25 de janeiro de 2013, que estabelece:

a) Hierarquia de valor justo com objetivo de priorizar as informações das técnicas de avaliação e não as técnicas de avaliação adotadas para mensurar o valor justo.

b) Divulgação das Técnicas de avaliação e informações utilizadas para desenvolver as mensurações das hierarquias de valor justo:

Informações de Nível 1 – preços cotados em mercados ativos para ativos e passivos idênticos acessíveis na data da mensuração. Informações de Nível 2 – preços cotados (podem ser ajustados ou não) para ativos ou passivos similares em mercados ativos. Informações de Nível 3 – dados observáveis para o ativo ou passivo, na medida em que dados observáveis relevantes não sejam disponíveis, pouca ou nenhuma atividade de mercado.

Nosso Custodiante, além da guarda, é a responsável pela nossa política de apreçamento (atribuição de valor ao ativo), possuindo independência e notória reputação nesta atividade. Sua metodologia está disponível em manual de precificação e segue as melhores práticas de apreçamento existente. 4.2.2 - Títulos de Renda Variável As ações adquiridas no mercado à vista são registradas pelo custo de aquisição acrescida de despesas de corretagens e outras taxas, e precificadas ao valor de mercado pela cotação de fechamento na data mais próxima ao encerramento do exercício, na Bolsa de Valores em que o papel tenha atingido maior liquidez.

As ações que não possuem cotação em bolsa de valores são apreçadas a valor econômico, mediante avaliação independente. As demais ações com liquidez reduzida são avaliadas a Valor Patrimonial ou Valor de Mercado, conforme normativos vigentes.

As avaliações devem obedecer à legislação estabelecida pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). A diferença apurada entre o valor contábil e a avaliação deve ser registrada em conta analítica do respectivo ativo, tendo como contrapartida “Rendas/Variações Positivas” ou “Deduções/Variações Negativas”, admitindo-se a compensação.


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As rendas e as variações positivas provenientes de bonificações, dividendos ou juros sobre capital próprio, foram reconhecidas contabilmente a partir da data em que a ação ficou ex-dividendos, em atendimento à Instrução nº 5 da Diretoria Colegiada da Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC), de 08 de setembro de 2011. 4.2.3 - Fundos de Investimentos

São registrados pelo valor desembolsado nas aquisições de cotas e incluem ser for o caso, taxas e emolumentos. Estão representados pelo valor de suas cotas na data do encerramento do exercício. 4.2.4 - Investimentos Imobiliários Os investimentos imobiliários devem ser registrados ao custo de aquisição ou construção e ajustados por reavaliações periódicas, contabilizados com base em laudos de peritos independentes. A depreciação das edificações é calculada pelo método linear, estabelecidos em função do tempo de vida útil remanescente, definidos nos respectivos laudos de avaliação.

Os imóveis devem ser reavaliados pelo menos a cada três anos de acordo com o item 19 letras “h” e “k” do Anexo “A” da Instrução SPC nº 34, de 24 de setembro de 2009, e item 21 da Resolução do CNPC nº 8, de 31 de outubro de 2011. O resultado da reavaliação, positivo ou negativo, deverá ser contabilizado uma única vez em conta do respectivo ativo, em contra partida da conta de “Rendas/Variações Positivas” ou Deduções/Variações Negativas”, no prazo máximo de 180 (cento e oitenta) dias contados a partir da data de emissão do respectivo laudo, no mesmo exercício social a que se referir. 4.2.5 - Operações com Participantes

Correspondem aos Empréstimos concedidos aos Participantes acrescidos dos rendimentos auferidos, deduzidas as amortizações e, quando aplicável, da provisão para perdas na realização de créditos. 4.3 - Provisões para Perdas de Investimentos e Créditos Duvidosos São constituídas em consideração aos riscos e as incertezas de realizações dos rendimentos auferidos e de recebíveis, mediante critérios estabelecidos no item 11 das Normas Complementares da Instrução SPC nº 34, de 24 de setembro de 2009. 4.4 - Provisões de férias e 13º salário, e respectivos encargos As férias vencidas e proporcionais, inclusive o adicional de férias (um terço), e 13º Salário são apropriados no Plano de Gestão Administrativa (PGA), acrescido dos encargos sociais, conforme regime de competência. 4.5 - Ativos e Passivos Contingentes Registra o montante das provisões em decorrência de ações judiciais passivas mantidas contra a Fundação. A Provisão é ajustada através de informações jurídicas sobre o curso dessas ações, de acordo com a possibilidade de êxito.


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O reconhecimento, a mensuração e a divulgação das provisões, contingências ativas e passivas são efetuadas de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento CPC 25 – Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes, do Comitê de Pronunciamentos Contábeis, de 15 de setembro de 2009, conforme descrito abaixo: Ativos contingentes (quando aplicável): trata-se de direitos potenciais decorrentes de eventos passados, cuja ocorrência depende de eventos futuros. São reconhecidos nas demonstrações financeiras somente quando há evidências que assegurem elevado grau de confiabilidade de realização (Classificação de Risco “Praticamente Certo”), geralmente nos casos de ativos com garantias reais, decisões judiciais favoráveis sobre as quais não cabem mais recursos ou quando existe confirmação da capacidade de recuperação por recebimento ou compensação com outro exigível.

Passivos contingentes : são registrados sempre que classificados como perdas prováveis, observando-se a natureza das ações, a similaridade com processos anteriores, a complexidade e o posicionamento dos tribunais, com exceção dos processos trabalhistas, cuja provisão é constituída com base na perda histórica. Os passivos contingentes classificados como perdas possíveis são divulgados apenas em notas explicativas, enquanto aqueles classificados como perda remota não requerem provisão e divulgação.

Obrigações legais : originam-se de processos judiciais relacionados a obrigações tributárias, cujo objeto de contestação é sua legalidade ou constitucionalidade. Tais processos têm seus montantes reconhecidos integralmente nas Demonstrações Contábeis, independentemente da avaliação acerca da probabilidade de sucesso. Os montantes discutidos são quantificados, registrados e atualizados mensalmente. 4.6 - Provisões Matemáticas São apuradas com base em cálculos atuariais, realizados por atuários responsáveis pelos planos, mediante elaboração de pareceres atuariais; Essas Provisões representam os compromissos acumulados no encerramento do exercício, relativos aos benefícios concedidos e a conceder, ajustados a valor presente.

Os registros contábeis das provisões matemáticas estão em consonância com a Resolução do Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC) nº 9, de 29 de novembro de 2012, publicada no Diário Oficial da União de 23 de janeiro de 2013, que altera a Resolução do CGPC n° 18, de 28 de março de 2006, estabelecendo parâmetros técnico-atuariais para estruturação de plano de benefícios de entidades fechadas de previdência complementar. 4.7 - Superávit/Déficit Acumulado Apurados pela diferença do Ativo Líquido, Provisões Matemáticos e Fundos Previdenciais. O Superávit é registrado em Reserva de Contingência até o limite de 25% em relação ao saldo das Provisões Matemáticas. O excedente é registrado em Reserva Especial para Revisão do Plano a cada exercício, conforme art. 20 da LC nº 109, de 29 de maio de 2001. 4.8 - Estimativas Contábeis A elaboração das Demonstrações Contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil requer que a Administração utilize-se de julgamento na determinação e registro de estimativas contábeis.


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Os principais itens de balanço sujeitos a essas estimativas incluem: a provisão para crédito de liquidação duvidosa, os valores de mercado dos títulos e valores mobiliários, as provisões matemática; as provisões com demandas judiciais e outras provisões. A liquidação das transações envolvendo essas estimativas poderá resultar em valores diferentes dos estimados, devido a imprecisões inerentes ao processo de sua determinação. A Alta Administração revisa as estimativas e premissas pelo menos por ocasião do Balanço. Entretanto, alguns valores efetivos dessas operações poderão divergir dos valores estimados, em face da subjetividade inerente ao processo de sua apuração. 4.9 - Plano de Gestão Administrativa O registro contábil dos recursos destinados ao PGA, pelos Planos de Benefícios administrados pela Fundação, foi realizado de acordo com o Regulamento do Plano de Gestão Administrativa aprovado pelo Conselho Deliberativo da Fundação.

As operações administrativas são registradas conforme Resoluções CNPC nº 8, de 31 de outubro de 2011, CGPC nº 29, de 31 de agosto de 2009 e Instrução SPC nº 34, de 24 de setembro de 2009, reconhecidas no PGA, que possui patrimônio segregado dos Planos de Benefícios Previdenciais.

O patrimônio do PGA é constituído pelas receitas (Previdencial, Investimentos e Diretas), deduzidas das despesas comuns e específicas da administração previdencial e dos investimentos, sendo as sobras ou insuficiências administrativas alocadas ou revertidas do Fundo Administrativo.

A parcela equivalente à participação dos Planos de Benefícios Previdenciários no Fundo Administrativo no PGA foi registrada nas contas “Participação no Plano de Gestão Administrativa”, no Ativo, e “Participação no Fundo Administrativo do PGA”, no Passivo, nos respectivos Planos de Benefícios. O saldo do Fundo Administrativo é segregado por Planos de Benefícios Previdenciários, não caracterizando obrigações ou direitos aos Patrocinadores e Participantes dos planos. 4.10 - Ajustes e Eliminações Ao final de cada mês, a EFPC deve registrar nas contas “Participação no Plano de Gestão Administrativa, no Ativo, e “Participação no Fundo Administrativo do PGA”, no Passivo, a parcela equivalente à participação do Plano de Benefícios Previdenciários no Fundo Administrativo registrado no PGA.

As contas passíveis de ajustes e eliminações, entre outras, são “Superavit Técnico”, “Deficit Técnico”, “Migração entre Planos”, “Compensação de Fluxos Previdenciais”, “Participação no Plano de Gestão Administrativa” e “Participação no Fundo Administrativo PGA”.

Os ajustes e eliminações necessárias à consolidação das Demonstrações Contábeis e balancetes devem ser registrados em documentos auxiliares.


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5 - ATIVO 5.1 - Disponível Estão registrados os recursos em contas correntes bancárias da Fundação.

Em 31 de dezembro de 2014 e de 2013, por Planos de Benefícios, apresentava o saldo conforme demonstrado a seguir: 5.2 - Realizável 5.2.1 - Gestão Previdencial Estão registrados os recursos a receber inerentes às atividades dos Planos de Benefícios e os valores depositados em juízo relativo aos processos judiciais que são atualizados de acordo com os índices de atualização utilizada pela instituição financeira depositária.

Em 31 de dezembro de 2014 e de 2013, por Plano de Benefícios, apresentava o saldo conforme demonstrado a seguir:

31.12.13

Descrição PBS Telemar TelemarPrev BrTPREV TCSPREV PGA

Caixa - - - - 5 5 3

Bancos conta movimento 6 76 33 42 1 158 192

Bancos conta bloqueada 62 - - - 2 64 2

TOTAL 68 76 33 42 8 227 197

Consolidado

31.12.14

31.12.13

Descrição PBS Telemar TelemarPrev BrTPREV TCSPREV

Contribuições no mês 15 3.864 514 560 4.953 1.126

Patrocinadores 10 1.905 273 - 2.188 252

Participantes 4 1.959 241 560 2.764 872

Autopatrocinados 1 - - - 1 2

Outros recursos a receber - - - 1 1 1

Adiantamentos 3.839 5.551 14.838 6.650 30.878 19.830

Benefícios Previdenciais 13 142 583 32 770 623

Abono Anual 9 - 83 11 103 68 Depósito Judicial

Possível / Remoto 3.796 5.392 14.171 6.067 29.426 18.651

Outros 21 17 1 540 579 488

Depósito Judicial 10.115 - 49.180 17.558 76.853 61.057

Outros realizáveis 13 27 21 191 252 260 Impostos a recuperar 13 27 21 160 221 206

Valores a receber - - 31 31 54

TOTAL 13.982 9.442 64.553 24.960 112.937 82.274

Consolidado

31.12.14


11

5.2.2 - Gestão Administrativa

Estão registrados os valores a receber inerentes às atividades da Gestão Administrativa da

Fundação e os valores depositados em juízo relativo aos processos judiciais. Esses depósitos

foram atualizados de acordo com os índices de atualização utilizada pela instituição financeira

depositária.

Em 31 de dezembro de 2014 e de 2013 são apresentado a seguir:

5.2.3 - Investimentos

A carteira de Investimentos Consolidada é constituída por Títulos Públicos, Créditos Privados e

Depósitos, Ações, Fundos de Investimentos, Investimentos Imobiliários, Empréstimos e Depósitos

Judiciais / Recursais.

Descrição 31.12.14 31.12.13

Contas a receber 307 291

Responsabilidade de empregados 123 117

Responsabilidade de terceiros 184 174

Despesas Antecipadas 226 211

Depósitos Judiciais 8.418 9.207

Outros realizáveis 9 9

Impostos a recuperar 6 6

Outros 3 3

Total 8.960 9.718

Exercício findo em


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Demonstrativo da Composição da Carteira de Investimentos Consolidada, por Planos de Benefícios e Plano de Gestão Administrativa (PGA):

DESCRIÇÃO PBS Telemar TelemarPrev BrTPrev TCS Prev PGA Consolidado

Títulos Públicos - - - - - Títulos Públicos Federais - - - - -

Créditos Privados e Depósitos 52.942 652.616 284.769 364.823 35.565 1.390.715 Instituições Financeiras 44.571 549.430 239.743 307.140 35.565 1.176.449

Certificados de Depósitos Bancários 11.907 146.776 64.045 82.050 - 304.778

Debêntures Não Conversíveis 8.666 106.825 46.613 59.717 35.565 257.386

Letra Financeira 23.998 295.829 129.085 165.373 - 614.285

Companhias Abertas 5.769 71.112 31.030 39.753 - 147.664 Debêntures Não Conversíveis 5.769 71.112 31.030 39.753 147.664

Patrocinador (es) 2.602 32.074 13.996 17.930 - 66.602 Debêntures Não Conversíveis 2.602 32.074 13.996 17.930 - 66.602

Ações 9.494 117.030 51.066 65.422 - 243.012 Companhias Abertas 8.960 110.450 48.195 61.744 - 229.349

Patrocinador (es) 534 6.580 2.871 3.678 - 13.663

Fundos de Investimentos 254.655 3.216.401 1.369.784 1.754.861 550.492 7.146.193 Renda Fixa 204.408 2.519.782 1.099.505 1.408.601 528.959 5.761.255

Ações 4.713 135.303 25.350 32.476 21.533 219.375

Multimercado 34.154 421.031 183.716 235.363 - 874.264

Empresas Emergentes 162 1.996 871 1.115 - 4.144 Participações 9.916 122.233 53.336 68.330 - 253.815

Imobiliário 1.302 16.056 7.006 8.976 - 33.340

Investimentos Imobiliários 2.510 30.947 13.504 17.300 - 64.261 Aluguéis e Renda 2.490 30.702 13.397 17.163 - 63.752 Direitos em Alienação de Investimentos 20 245 107 137 - 509

Empréstimos 1.015 25.909 11.630 8.115 - 46.669

Depósitos Judiciais / Recursais - 5.973 25 - 21.630 27.628

Outros Realizáveis - 69 - - 563 632 Ajuste do Consolidado - PREVIC - - - - - (632)

Total 320.616 4.048.945 1.730.778 2.210.521 608.250 8.918.478

31.12.14


13

DESCRIÇÃO PBS Telemar TelemarPrev BrTPrev TCS Prev PGA Consolidado

Títulos Públicos 12 148 61 79 - 300 Títulos Públicos Federais 12 148 61 79 - 300

Créditos Privados e Depósitos 64.813 795.222 328.399 420.923 59.660 1.669.017 Instituições Financeiras 57.764 708.734 292.682 375.143 25.219 1.459.542

Certificados de Depósitos Bancários 17.479 214.462 88.565 113.518 - 434.024

Debêntures Não Conversíveis 18.587 228.053 94.178 120.712 25.219 486.749 Letra Financeira 21.698 266.219 109.939 140.913 - 538.769

Companhias Abertas 5.760 70.678 29.188 37.411 - 143.037 Debêntures Não Conversíveis 5.760 70.678 29.188 37.411 - 143.037

Patrocinador (es) 1.289 15.810 6.529 8.369 34.441 66.438

Debêntures Não Conversíveis 1.289 15.810 6.529 8.369 34.441 66.438

Ações 21.869 268.318 110.806 142.025 - 543.018

Companhias Abertas 11.517 141.308 58.355 74.796 - 285.976

Patrocinador (es) 10.352 127.010 52.451 67.229 - 257.042

Fundos de Investimentos 236.471 2.901.388 1.198.172 1.535.745 524.832 6.396.608

Renda Fixa 188.414 2.311.745 954.670 1.223.640 524.832 5.203.301

Ações 5.622 68.981 28.488 36.512 - 139.603

Multimercado 33.876 415.650 171.648 220.009 - 841.183

Empresas Emergentes 241 2.955 1.220 1.564 - 5.980

Participações 6.576 80.679 33.317 42.704 - 163.276

Imobiliário 1.742 21.378 8.829 11.316 - 43.265

Investimentos Imobiliários 4.072 49.959 20.631 26.443 - 101.105

Aluguéis e Renda 3.980 48.826 20.163 25.844 - 98.813

Direitos em Alienação de Investimentos 92 1.133 468 599 - 2.292

Empréstimos 1.022 24.598 11.415 9.273 - 46.308

Depósitos Judiciais / Recursais - 5.678 24 - 20.324 26.026

Outros Realizáveis 79 341 - 20 213 653

Ajuste do Consolidado - PREVIC - - - - - (653)

Total Consolidado 328.338 4.045.652 1.669.508 2.134.508 605.029 8.782.382

31.12.13


14

5.2.3.1 - Títulos Públicos e Créditos Privados e Depósitos Os títulos e valores mobiliários foram classificados como “Títulos para negociação” estão avaliados pelo valor de mercado e os “Títulos Mantidos até o Vencimento” são avaliados pelo custo amortizado, pro rata dia até o vencimento.

Em observância ao Artigo 8º da Resolução CGPC nº4, de 30 de janeiro de 2002 estão indicados a seguir os valores dos títulos da carteira própria e os alocados em fundos de investimentos exclusivos, dos Planos de Benefícios e do PGA.

Demonstrativo da Composição Consolidada, por Planos de Benefícios e Plano de Gestão Administrativa (PGA):

Até 1 ano 1 a 5 anos5 a 10

anos

Acima de

10 anos

Valor de

Mercado

Valor

Contábil

1. Títulos Públicos

Operações Compromissadas 2.305.758 - - - 2.305.758 2.305.758

NTN-B 284.171 191.388 247.154 1.496.395 2.219.108 2.219.108

NTN-F - 2.500 15.905 - 18.406 18.406

LFT 195.439 199.364 183.116 - 577.919 577.919

LTN 67.113 168.616 - - 235.729 235.729

Total de Títulos Públicos 2.852.481 561.869 446.175 1.496.395 5.356.920 5.356.920

2. Títulos Privados

CDBs 162.587 142.190 - - 304.777 304.777

CRI - - 7.335 12.321 19.656 19.656

Debêntures 263.449 438.602 335.074 - 1.037.125 1.037.125

Letras Financeiras 66.441 - - - 66.441 66.441

Letras Financeiras Subordinadas 383.854 163.990 - 547.844 547.844

Total de Títulos Privados 492.477 964.645 506.399 12.321 1.975.843 1.975.843

Posição em 31.12.14

Títulos e Valores Mobiliários

Até 1 ano 1 a 5 anos 5 a 10 anosAcima de

10 anosValor de Mercado

Valor Contábil

1. Títulos PúblicosOperações Compromissadas 486.750 - - - 486.750 486.750 NTN-B 300 - - - 300 300

Total de Títulos Públicos 487.050 - - - 487.050 487.050 2. Títulos Privados

CDB 215.496 - - - 215.496 215.496 CDBs - 218.528 - - 218.528 218.528 Debêntures - 60.287 146.418 2.770 209.475 209.475 Letras Financeiras - 59.374 39.768 - 99.142 99.142 Letras Financeiras Subordinadas - 340.706 98.921 - 439.627 439.627 Total de Títulos Privados 215.496 678.895 285.107 2.770 1.182.267 1.182.267 (*) Os valores de 2013 consideram a carteira própria.

Posição em 31.12.13 (*)



15

A provisão para perdas, nos Créditos Privados, da carteira própria do Plano de Benefícios TelemarPrev, refere-se à totalidade das aplicações realizadas durante a Gestão da Fundação Sistel de Seguridade Social (Sistel) e transferidas para a Fundação Atlântico, em Certificados de Depósitos Bancários nas seguintes instituições: (i) Banco Hércules S.A.; (ii) Banco Comercial Bancesa S.A.; e, (iii) Banco Crefisul S.A. no valor total de R$ 7.639 mil em 2014 (R$ 7.639 mil em 2013), e em Títulos da Dívida Agrária – TDA, no valor de R$ 4.339 mil em 2014 (R$ 4.339 mil em 2013). 5.2.3.1.1 - Títulos para Negociação a) CONSOLIDADA

Até 1 ano1 a 5

anos

5 a 10

anos

Acima de

10 anos

Valor de

Mercado

Valor

Contábil

1. Títulos Públicos - Valor de Mercado

Operações Compromissadas 486.750 - - - 486.750 486.750

NTN-B 300 - - - 300 300

Total de Títulos Públicos 487.050 - - - 487.050 487.050

2. Títulos Privados - Valor de Mercado

CDB 215.496 - - - 215.496 215.496

CDBs - 218.528 - - 218.528 218.528

Debêntures - 60.287 146.418 2.770 209.475 209.475

Letras Financeiras - 59.374 39.768 - 99.142 99.142

Letras Financeiras Subordinadas - 340.706 98.921 - 439.627 439.627

Total de Títulos Privados 215.496 678.895 285.107 2.770 1.182.267 1.182.267

(*) Os valores de 2013 consideram a carteira própria

Posição em 31.12.13 (*)


Até 1 ano1 a 5

anos

5 a 10

anos

Acima de

10 anos

Valor de

Mercado

Valor

Contábil



NTN-B 284.171 172.622 127.218 26.282 610.293 610.293

NTN-F - 2.500 15.905 18.406 18.406

LFT 195.439 199.364 183.116 - 577.919 577.919

LTN 67.113 168.616 - - 235.729 235.729

Total de Títulos Públicos 2.852.481 543.103 326.239 26.282 3.748.105 3.748.105


CDBs 162.587 142.190 - - 304.777 304.777

CRI - - 7.335 12.321 19.656 19.656

Debêntures 263.449 438.602 335.074 - 1.037.125 1.037.125



Total de Títulos Públicos 492.477 964.645 506.399 12.321 1.975.843 1.975.843


T ítulos e Valores Mobiliários


16

b) PLANO DE BENEFÍCIOS PBS-TELEMAR

Até 1 ano1 a 5

anos

5 a 10

anos

Acima de

10 anos

Valor de

Mercado

Valor

Contábil



NTN-B 11.095 6.672 4.970 992 23.728 23.728

NTN-C - - - - - -

NTN-F - 9 214 - 223 223

LFT 3.421 438 7.154 - 11.013 11.013

LTN 2.435 618 - - 3.054 3.054

Total de Títulos Públicos 104.774 7.737 12.338 992 125.840 125.840


CDBs 6.352 5.555 - - 11.907 11.907

CRI - - 287 481 768 768

Debêntures 10.292 17.135 13.090 - 40.517 40.517



Total de Títulos Privados 19.239 37.685 19.783 481 77.189 77.189



Até 1 ano1 a 5

anos

5 a 10

anos

Acima de

10 anos

Valor de

Mercado

Valor

Contábil



NTN-B 12 - - - 12 12



CDB 8.679 - - - 8.679 8.679

CDBs - 8.801 - - 8.801 8.801

Debêntures - 2.428 4.510 112 7.049 7.049




(*) Os valores 2013 consideraram a carteira própria

Posição em 31.12.13 (*)



17

c) PLANO DE BENEFÍCIOS TELEMARPREV

Até 1 ano1 a 5

anos

5 a 10

anos

Acima de

10 anos

Valor de

Mercado

Valor

Contábil



NTN-B 136.774 82.242 61.266 12.224 292.506 292.506

NTN-F - 113 2.642 - 2.755 2.755

LFT 42.171 5.400 88.185 - 135.757 135.757

LTN 30.021 7.622 - - 37.643 37.643

Total de Títulos Públicos 1.291.566 95.377 152.094 12.224 1.551.260 1.551.260


CDB's 78.299 68.476 - - 146.775 146.775

CRI - - 3.532 5.934 9.466 9.466

Debêntures 126.872 211.223 161.366 - 499.461 499.461



Total de Títulos Privados 237.168 464.557 243.873 5.934 951.531 951.531



Até 1 ano1 a 5

anos

5 a 10

anos

Acima de

10 anos

Valor de

Mercado

Valor

Contábil



NTN-B 148 - - - 148 148



CDB 106.482 - - - 106.482 106.482

CDBs - 107.980 - - 107.980 107.980

Debêntures - 29.789 55.330 1.369 86.488 86.488




(*) Os valores de 2013 consideram a carteira própria.

Posição em 31.12.13 (*)



18

d) PLANO DE BENEFÍCIOS BRTPREV:

Até 1 ano1 a 5

anos

5 a 10

anos

Acima de

10 anos

Valor de

Mercado

Valor

Contábil



NTN-B 59.681 35.886 26.733 5.334 127.635 127.635

NTN-F - 49 1.153 - 1.202 1.202

LFT 18.401 2.356 38.480 - 59.237 59.237

LTN 13.100 3.326 - - 16.425 16.425

Total de Títulos Públicos 563.574 41.618 66.366 5.334 676.891 676.891


CDB's 34.166 29.880 - - 64.045 64.045

CRI - - 1.541 2.589 4.130 4.130

Debêntures 55.361 92.167 70.412 - 217.940 217.940





T ítulos e Valores Mobiliários

Até 1 ano1 a 5

anos

5 a 10

anos

Acima de

10 anos

Valor de

Mercado

Valor

Contábil



NTN-B 61 - - - 61 61



CDB 43.973 - - - 43.973 43.973

CDBs - 44.592 - - 44.592 44.592

Debêntures - 12.302 22.849 565 35.717 35.717





Posição em 31.12.13 (*)



19

e) PLANO DE BENEFÍCIOS TCSPREV

Até 1 ano1 a 5

anos

5 a 10

anos

Acima de

10 anos

Valor de

Mercado

Valor

Contábil



NTN-B 76.459 45.975 34.249 6.833 163.516 163.516

NTN-F - 63 1.477 - 1.540 1.540

LFT 23.574 3.019 49.297 - 75.890 75.890

LTN 16.782 4.261 - - 21.043 21.043

Total de Títulos Públicos 722.007 53.317 85.023 6.833 867.181 867.181


CDB's 43.770 38.279 - - 82.050 82.050

CRI - - 1.975 3.317 5.292 5.292

Debêntures 70.924 118.077 90.206 - 279.207 279.207






Até 1 ano1 a 5

anos

5 a 10

anos

Acima de

10 anos

Valor de

Mercado

Valor

Contábil



NTN-B 78 - - - 78 78



CDB 56.362 - - - 56.362 56.362

CDBs - 57.155 - - 57.155 57.155

Debêntures - 15.768 29.287 724 45.779 45.779





Posição em 31.12.13 (*)



20

f) PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA (PGA)

Até 1 ano1 a 5

anos

5 a 10

anos

Acima de

10 anos

Valor de

Mercado

Valor

Contábil



NTN-B 162 1.847 - 900 2.909 2.909

NTN-C - - - - - -

NTN-F - 2.266 10.419 - 12.684 12.684

LFT 107.871 188.150 - - 296.021 296.021

LTN 4.774 152.790 - - 157.564 157.564

Total de Títulos Públicos 172.808 345.053 10.419 900 529.179 529.179


Debêntures - - - - - -

Total de Títulos Privados - - - - - -



Até 1 ano1 a 5

anos

5 a 10

anos

Acima de

10 anos

Valor de

Mercado

Valor

Contábil





Debêntures - - 34.441 - 34.441 34.441

Total de Títulos Privados - - 34.441 - 34.441 34.441


Posição em 31.12.13 (*)



21

5.2.3.1.2 - Títulos mantidos até o vencimento: a) CONSOLIDADA b) PLANO DE BENEFÍCIOS PBS-TELEMAR c) PLANO DE BENEFÍCIOS TELEMARPREV d) PLANO DE BENEFÍCIOS BRTPREV

Custo amortizado1 a 5

anos

5 a 10

anos

10 a 15

anos

15 a 20

anos

20 a 25

anos

25 a 30

anos

30 a 35

anos

Valor

Contábil1. Títulos Públicos

NTN-B 24.743 113.959 388.541 386.262 279.125 241.750 174.435 1.608.815

Total de Títulos Públicos 24.743 113.959 388.541 386.262 279.125 241.750 174.435 1.608.815



anos

5 a 10

anos

10 a 15

anos

15 a 20

anos

20 a 25

anos

25 a 30

anos

30 a 35

anos

Valor

Contábil


NTN-B - 1.173 17.793 18.569 12.416 7.775 9.044 66.770

Total de Títulos Públicos - 1.173 17.793 18.569 12.416 7.775 9.044 66.770



anos

5 a 10

anos

10 a 15

anos

15 a 20

anos

20 a 25

anos

25 a 30

anos

30 a 35

anos

Valor

Contábil


NTN-B - 91.419 215.271 229.369 175.233 129.475 165.067 1.005.834

Total de Títulos Públicos - 91.419 215.271 229.369 175.233 129.475 165.067 1.005.834



anos

5 a 10

anos

10 a 15

anos

15 a 20

anos

20 a 25

anos

25 a 30

anos

30 a 35

anos

Valor

Contábil


NTN-B 24.743 21.367 155.477 138.324 91.476 104.500 324 536.211

Total de Títulos Públicos 24.743 21.367 155.477 138.324 91.476 104.500 324 536.211



22

EMPRESAS TIPO 31.12.14 31.12.13

Telemar Participações S.A. ON 13.663 257.042

CTX Participações S.A. ON 40.989 52.355

TOTAL 54.652 309.397

Exercício findo em

EMPRESAS TIPO 31.12.14 31.12.13

Telemar Participações S.A. ON 534 10.352


TOTAL 2.135 12.460

Exercício findo em

EMPRESAS TIPO 31.12.14 31.12.13



TOTAL 26.319 152.881

Exercício findo em

5.2.3.2 - Ações a) Ações sem cotação em Mercado Ativo As ações das empresas Telemar Participações S.A. e CTX Participações S.A. são participações consideradas estratégicas pela Fundação e alocadas na sua carteira própria, por representarem parcela do controle societário e não serem negociadas em mercado. A empresa Telemar Participações, por sua vez, controla o Grupo Oi, principal patrocinador dos Planos de Benefícios administrados pela Fundação. E por não serem negociadas em bolsa de valores, a Fundação estimou o valor justo pelo método de Fluxo de Caixa Descontado com premissas macroeconômicas, setoriais e operacionais de cada empresa. As estimativas e projeções obtidas são utilizadas no mercado e prontamente observáveis. Os ajustes foram efetuados respectivamente em julho e novembro/2014.

a) CONSOLIDADO


c) PLANO DE BENEFÍCIOS TELEMARPREV:

Ações Tipo 31.12.14 31.12.13

Fiago Participações ON 223 274

Contax Units UNT 12.042 15.446

CTX Participações ON 40.989 52.355

Inv itel Legacy S.A. ON 47 57

Jereissati Participações S.A. ON 74.467 79.529

Jereissati Participações S.A. PN 101.581 137.054

Newtel Participações ON - 1.261

Telemar Participações ON 13.663 257.042

Total 243.012 543.018

Exercício findo em


23

EMPRESAS TIPO 31.12.14 31.12.13



TOTAL 11.484 63.134

Exercício findo em

EMPRESAS TIPO 31.12.14 31.12.13



TOTAL 14.713 80.922

Exercício findo em

d) PLANO DE BENEFÍCIOS BRTPREV

e) PLANO DE BENEFÍCIOS TCSPREV Relacionamos ainda as ações, alocadas na carteira própria, que não foram negociadas em Bolsa de Valores ou em Mercado de Balcão Organizado nos últimos três meses e que apresentam saldos acima de R$ 1 mil, em atendimento ao item “d” do Anexo “A” da Instrução SPC nº 34, de 24 de setembro de 2009 e item 1.2.3.3 e 1.2.3.4 da Instrução CVM nº 438 de 12 de julho de 2006. Estas ações estão avaliadas pelo seu valor patrimonial e os saldos estão demonstrados a seguir:

a) CONSOLIDADO


EMPRESAS TIPO 31.12.14 31.12.13

Newtel Participações S.A. ON - 1.261


Fiago Participações S.A. ON 222 274

Jereissati S.A. ON 176.048 79.529

TOTAL 176.317 81.121

Exercício findo em

EMPRESAS TIPO 31.12.14 31.12.13

Newtel Participações S.A. ON - 51



Jereissati S.A. ON 6.877 3.203

TOTAL 6.888 3.267

Exercício findo em


24


d) PLANO DE BENEFÍCIOS BRTPREV

e) PLANO DE BENEFÍCIOS TCSPREV 5.2.3.3 - Fundos de Investimentos

As aplicações efetuadas pelos planos em cotas de fundos de investimento e fundos de

investimentos, exclusivos ou não, são atualizadas em função do valor da cota de fechamento

divulgado pelos respectivos administradores. A variação da diferença entre os valores das cotas e

os de mercado é apropriada ao resultado. A Fundação Atlântico e outras entidades fechadas de previdência complementar cotistas dos Fundos FIP Malbec e Melbourne possuem contratos que garantem a rentabilidade desses investimentos, ao indexador IPCA + 7% a.a com saída no 84º mês, junto a CEMIG Geração e Transmissão S/A. (CEMIG GT).

A seguir apresentamos o Demonstrativo da Composição Consolidada, por Planos de Benefícios e

Plano de Gestão Administrativa (PGA), posicionados em 31 de dezembro de 2014 e de 2013:

EMPRESAS TIPO 31.12.14 31.12.13




Jerreissati S.A. ON 84.782 39.297

TOTAL 84.911 40.083

Exercício findo em

EMPRESAS TIPO 31.12.14 31.12.13





TOTAL 37.051 16.553

Exercício findo em

EMPRESAS TIPO 31.12.14 31.12.13





TOTAL 47.467 21.218

Exercício findo em


25

a) CONSOLIDADA

Descrição 31.12.14 31.12.13

Fundo de Renda Fixa 5.761.254 5.203.300

Fundo de Investimento Pernambuco Longo Prazo 2.053.739 1.515.562

Fundo de Investimento Santa Catarina Longo Prazo 700.454 1.355.330

Fundo de Investimento Acre Longo Prazo 603.760 585.346

Fundo de Investimento Tocantins Longo Prazo 583.826 539.509

Fundo de Investimento Amapá Longo Prazo 124.190 475.140

Fundo de Investimento Ceará Crédito Privado 573.805 474.874

Fundo de Investimento Rio de Janeiro Longo Prazo 965.722 257.539

Fundo de Investimento Minas Gerais Longo Prazo 155.758 -

Fundo de Ações 219.374 139.602

Fundo de Investimento Caravelas 98.741 -

Fundo de Investimento Bahia 40.337 118.870

Fundo de Investimento Amazonas 29.364 -

Fundo de Investimento Atmos 14.234 -

Fundo de Investimento Bogarí 36.698 20.732

Fundo Multimercado 874.266 791.183

Fundo de Investimento São Paulo 158.065 116.562

Fundo de Investimento Roraima Crédito Privado 110.903 96.664

Fundo de Investimento BTG Hedge Plus 139.035 234.480

Fundo de Investimento BNY ARX LS30 81.777 71.710

Fundo de Investimento Itaú Select Adv. 30 29.851 -

Fundo de Investimento JGP Max 21.242 -

Fundo de Investimento Safra Galileo 228.993 174.503

Fundo de Investimento BNY ARX Extra 29.013 25.654

Fundo de Investimento GAP Long Short 75.387 27.150

Fundo de Investimento Advis Delta 30 - 44.460

Fundo de Investimentos em Emprpresas Emergentes 4.144 5.980

Fundo de Investimento Empreendedor Brasil 4.144 5.980

Fundo de Investimentos em Participações 246.151 163.276

Fundo de Investimento MAG 1.469 6.260

Fundo de Investimento AG Angra 56.479 77.822

Fundo de Investimento Mellon GTD 1.081 1.056

Fundo de Investimento Logíst ica Brasil 62.865 63.761

Fundo de Investimento Brascan Petróleo e Gás 14.254 14.377

Fundo de Investimento Malbec 25.084 -

Fundo de Investimento Melbourne 84.919 -

Fundo de Investimentos Imobiliários 33.341 43.265

Fundo de Investimento Imobiliário BTG 19.172 25.882

Fundo de Investimento Imobiliário BTG Corp. Ofc. 14.169 17.383

Total 7.138.530 6.346.606

Exercício findo em


26


Descrição 31.12.14 31.12.13

Fundo de Renda Fixa 204.408 188.414

Fundo de Investimento Pernambuco Longo Prazo 80.233 61.035

Fundo de Investimento Santa Catarina Longo Prazo 27.364 54.583


Fundo de Investimento Tocantins Longo Prazo 2.143 591






Fundo de Investimento Caravelas - -



Fundo de Investimento Atmos 556 -

Fundo de Investimento Bogarí 1.434 835







Fundo de Investimento JGP Max 830 -





Fundo de Investimentos em Empresas Emergentes 162 241

Fundo de Investimento Empreendedor Brasil 162 241


Fundo de Investimento MAG 57 252


Fundo de Investimento Mellon GTD 42 43

Fundo de Investimento Logística Brasil 2.456 2.568

Fundo de Investimento Brascan Petróleo e Gás 557 579

Fundo de Investimento Malbec 980 -



Fundo de Investimento Imobiliário BTG 749 1.042

Fundo de Investimento Imobiliário BTG Corp. Ofc. 554 700

Total 254.356 240.108

Exercício findo em


27


Descrição 31.12.14 31.12.13



























Fundo de Investimentos em Empr. Emergentes 1.996 2.955



Fundo de Investimento MAG 707 3.093










Total 3.212.710 2.876.681

Exercício findo em


28

d) PLANO DE BENEFÍCIOS BRTPREV:

Descrição 31.12.14 31.12.13

Fundo de Renda Fixa 1.099.505 954.670


























Fundo de Investimentos em Empr. Emergentes 871 1.220

Fundo de Investimento Empreendedor Brasil 871 1.220












Total 1.368.174 1.187.968


29

e) PLANO DE BENEFÍCIOS TCSPREV:

Descrição 31.12.14 32.12.13



























Fundo de Investimentos em Empresas Emergentes 1.116 1.564













Total 1.752.798 1.522.668

Exercício findo em


30

f) PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA (PGA) 5.2.3.4 - Investimentos Imobiliários • POSIÇÃO DA CARTEIRA • Reavaliação de Imóveis

Em agosto de 2013 a Fundação promoveu a avaliação de sua carteira imobiliária, com exceção do imóvel Edifício Comendador Thadeu Nedeff que se encontrava em processo de venda, através da empresa Predictor Avaliações Patrimoniais e Consultoria Ltda., cujos laudos técnicos foram elaborados observando as normas legais aplicáveis, gerando um efeito líquido positivo de R$ 23.015 mil.

Consolidado

Descrição PBS- Telemar Telemar Prev BrTPREV TCSPREV 31.12.14

Locações a Patrocinadores 4 51 22 29 106

Locações a Terceiros 2.486 30.651 13.374 17.135 63.646

Direitos de alienações 20 245 107 137 509

Total 2.510 30.947 13.503 17.301 64.261

Consolidado

Descrição PBS- Telemar Telemar Prev BrTPREV TCSPREV 31.12.13

Locações a Patrocinadores 139 1.701 702 900 3.442

Locações a Terceiros 3.841 47.125 19.461 24.943 95.370

Direitos de alienações 92 1.133 468 600 2.293

Total 4.072 49.959 20.631 26.443 101.105

Descrição 31.12.14 31.12.13

Fundo de Renda Fixa 528.959 524.832


Fundo de Ações 21.533 -


Total 550.492 524.832

Exercício findo em


31

• Direitos de Alienação

Refere-se à venda de imóvel do Edifício Teleceará no exercício de 2014 e do Edifício Comendador Thadeu Nedeff no exercício anterior, conforme demonstrado a seguir: • Provisão para perdas e créditos duvidosos

A provisão para perdas prováveis na realização dos ativos imobiliários (valores a receber) é constituída com base no valor vencido e no número de dias de atraso, atendendo ao disposto no item 11, do Anexo “A” da Instrução SPC nº 34, de 24 de setembro de 2009 e no item 22, do Anexo “C” na Resolução do CNPC nº 8, de 31 de outubro de 2011. Em 31 de dezembro de 2014 e de 2013, por Planos de Benefícios, apresentava o saldo conforme demonstrado a seguir: 5.2.3.5 - Operações com Participantes A carteira de Operações com Participantes em 31 de dezembro de 2014 e de 2013, por Planos de Benefícios, é assim demonstrada:

31.12.14 31.12.13

Carteira Carteira

Líquida Líquida

PBS-Telemar 1.028 (13) 1.015 1.022

TelemarPrev 26.187 (278) 25.909 24.598

BrTPREV 11.721 (91) 11.630 11.416

TCSPREV 8.986 (871) 8.115 9.273

Total 47.922 (1.253) 46.669 46.308

PDDPosição da

CarteiraPlanos de Benefícios

Exercício findo em

Valor de Valor Lucro Valor de Valor Lucro

Descrição Venda Residual na Venda Venda Residual na Venda

Edifício Comendador Thadeu Nadeff - - - 7.191 6.294 897

Edifício Teleceará 35.000 32.548 2.452 - - -

Resultado por Plano de Benefícios:

PBS - Telemar 98 36

TelemarPrev 1.172 440

BrTPREV 533 188

TCSPREV 650 232

2.452 897

31.12.14 31.12.13

Planos de Benefícios 31.12.14 31.12.13

PBS-Telemar 37 39

TelemarPrev 461 479

BrTPREV 201 198

TCSPREV 257 253

Total 956 969

Exercício findo em


32

As provisões referentes aos direitos creditórios de liquidação duvidosa da carteira de operações com Participantes (empréstimos) são constituídas com base no valor vencido e no número de dias de atraso, atendendo ao disposto no item 11, do Anexo “A” da Instrução SPC nº 34, de 24 de setembro de 2009 e no item 22, do Anexo “C” na Resolução do CNPC nº 8, de 31 de outubro de 2011. 6 - PASSIVO 6.1 - Exigível Operacional 6.1.1 - Gestão Previdencial Estão registrados os compromissos assumidos pelos Planos de Benefícios relativos à Gestão Previdencial, demonstrado conforme a seguir:

Demonstrativo da Gestão Consolidado: 6.1.1.1 - Plano de Benefícios PBS–Telemar: (*) Referem-se aos valores dos Participantes desligados do plano que ainda não receberam seus direitos a título de resgate.

(**) Referem-se principalmente ao valor devido à Fundação Sistel de Seguridade Social, relativo à cobrança de pendências oriundas do “Termo de Compromisso Recíprocos” firmado com a Fundação, provenientes de penhoras e depósitos judiciais para garantia em juízo.

Descrição 31.12.14 31.12.13

Benefícios a Pagar 29.328 80.715

Retenções a Recolher 4.399 3.967

Outras Exigibilidades 6.062 5.959

Total 39.788 90.641

Exercício findo em

Desccrição 31.12.14 31.12.13

Benefícios a Pagar (*) 1.652 1.045

Retenções a Recolher 79 84

Outras Exigibilidades (**) 21 22

Total 1.752 1.151

Exercício findo em


33

6.1.1.2 - Plano de Benefícios TelemarPrev: Neste exercício foi realizada uma análise na base de dados, onde foram identificados situações de participantes que eram elegíveis ao Benefício Proporcional Diferido, tendo ocasionado a transferência do valor de R$ 32 milhões para a conta “Contribuição Definida” das Provisões Matemáticas de Benefícios a Conceder do Plano, não impactando no resultado do exercício.

(*) Referem-se aos valores dos Participantes desligados do plano que ainda não receberam seus direitos a título de resgate. (**) Referem-se principalmente ao valor devido à Fundação Sistel de Seguridade Social, relativo à cobrança de pendências oriundas do “Termo de Compromisso Recíprocos” firmado com a Fundação, provenientes de penhoras e depósitos judiciais para garantia em juízo. 6.1.1.3 - Plano de Benefícios BrTPREV:

As variações apresentadas decorrem das atualizações recorrentes na base de dados, oriundas de ajustes nas situações dos participantes no Plano.

(*) Referem-se aos valores dos Participantes desligados do plano que ainda não receberam seus direitos a título de resgate e provisão dos valores dos Participantes com intenção de migração. (**) Referem-se às retenções a repassar descontados nas folhas de benefícios. 6.1.1.4 - Plano de Benefícios TCSPREV

Descrição 31.12.14 31.12.13



Outras Exigibilidades (**) 117 86

Total 13.002 63.127

Exercício findo em

Descrição 31.12.14 31.12.13Benefícios a Pagar (*) 7.993 9.037


Outras Exigibilidades (**) 2.426 2.353

Total 11.532 12.528

Exercício findo em

Descrição 31.12.14 31.12.13



Outras Exigibilidades (**) 3.498 3.498

Total 13.502 13.835

Exercício findo em


34

(*) Referem-se aos valores de restituições de reserva de poupança e valores dos Participantes desligados do plano que ainda não receberam seus direitos a título de resgate. (**) Referem-se principalmente ao valor devido à Fundação Sistel de Seguridade Social, relativo à cobrança de pendências oriundas do “Termo de Compromissos Recíprocos” firmado com a Fundação, provenientes de penhoras e depósitos judiciais para garantia em juízo. 6.1.2 - Plano de Gestão Administrativa (PGA) Estão registrados os compromissos a pagar assumidos pela Fundação, relativos à Gestão Administrativa: (*) Referem-se preponderantemente a valores a pagar de fornecedores e provisão de férias. (**) Referem-se a valores a pagar de PIS e COFINS, reclassificados neste exercício em atendimento a Instrução Previc nº 06 de 13/11/2013.

(***) Em 2013 referiu-se principalmente ao valor devido à Fundação Sistel de Seguridade Social, relativo à cobrança de pendências oriundas do “Termo de Compromissos Recíprocos” firmado com a Fundação. 6.2 - Exigível Contingencial Estão contabilizados os valores em litígio com a possibilidade de desembolso, conforme a seguir demonstrado: 6.2.1 - Gestão Previdencial

A Fundação efetuou nos exercícios de 2014 e 2013 a reavaliação desse contencioso específico, ocasionando a variação dos saldos, a partir de um trabalho realizado por uma consultoria especializada, nos Planos de Benefícios BrTPREV e TCSPREV, em 2013 e, exclusivamente no Plano de Benefícios BrTPREV, em 2014. A Consultoria especializada adotou o conceito que as provisões constituídas consideraram o pagamento das diferenças de benefícios retroativas, atualizadas mediante decisões judiciais transitadas em julgado e, por conseguinte o impacto econômico não foi reconhecido, o qual se refere à diferença entre a Provisão Matemática determinada com base no benefício líquido atual e aquela obtida com base no beneficio líquido recalculado, admitindo-se o eventual sucesso dos autores da causa.

Descrição 31.12.14 31.12.13

Contas a Pagar (*) 3.188 3.381


Tributos a Recolher (**) 6 -

Outras Exigibilidades (***) 200 2.830

Total 3.799 6.596

Exercício findo em


35

As demandas judiciais são atualizadas de acordo com os índices dos processos judiciais.

6.2.1.1 - Plano de Benefícios PBS-Telemar A Fundação responde através da antiga administradora dos Planos de Benefícios, Sistel, pela maioria dos processos judiciais de natureza previdenciária, relativos a pedidos de ex-Participantes para que lhes sejam pagas diferenças decorrentes da utilização de índices de inflação ditos “expurgados”, quando do cálculo da atualização monetária de suas reservas de poupança, por ocasião dos respectivos desligamentos. O Plano de Benefício também é demandado por outros processos judiciais, que estão concentradas principalmente nos seguintes tópicos: Incorporações de Verbas Salariais no Benefício e Revisão de Benefícios. No que se refere à questão da prescrição, ou seja, lapso temporal em que poderiam ser reclamados expurgos sobre resgates depois de seu pagamento, afigurou-se agora consolidado o entendimento do Superior Tribunal da Justiça (STJ) reconhecendo a prescrição quinquenal. A Fundação deu início em 2008 a um redimensionamento progressivo das respectivas provisões, aproximando-as da perspectiva prescricional e ajustando-as com prudência a outras estimativas mais chegadas à realidade do contencioso dessa matéria. Como critério de provisionamento, a Fundação estabeleceu o seguinte: (i) percentual real de reajuste verificado no grupo com expectativa de ajuizamento; e (ii) média do reajuste no citado grupo para o grupo do contencioso efetivo e para o grupo considerado nos reflexos de incentivo de migração do Plano de Benefícios PBS-Telemar. A Fundação consolidou o provisionamento da seguinte forma: (a) mensuração do contencioso efetivamente existente, com individualização dos demandantes e circunscrição do contingenciamento específico; e (b) consolidação do contingenciamento de expurgos no Plano de Benefícios PBS-Telemar sobre os incentivos de migração e êxodo do Plano, a partir de conclusão jurídico-contábil da sua pertinência. 6.2.1.2 - Plano de Benefícios BrTPREV O Plano de Benefícios é demandado por processos judiciais, as principais ações estão concentradas nos seguintes tópicos: “expurgos inflacionários”, Incorporações de Verbas Salariais no Benefício e Revisão de Benefícios, bem como os valores oriundos do Plano de Benefícios Fundador/Alternativo incorporado em julho/2012.

Planos de Benefícios Contingencial Depósitos Desembolso Contingencial Depósitos Desembolso

PBS-Telemar 71.465 10.115 61.350 68.612 6.856 61.756

TelemarPrev - - - - - -

BrTPREV 90.135 40.932 49.203 158.925 38.262 120.663

TCSPREV 75.990 17.557 58.433 69.106 15.939 53.167

Total 237.590 68.604 168.986 296.643 61.057 235.586

31.12.14 31.12.13


36

6.2.1.3 - Plano de Benefícios TCSPREV

A Fundação responde a processos judiciais de natureza previdenciária, relativos a pedidos de ex-Participantes, para que lhes sejam pagas diferenças decorrentes da utilização de índices de inflação ditos “expurgados”, quando do cálculo da atualização monetária de suas reservas de poupança, por ocasião dos respectivos desligamentos, no tocante a consideração de índices expurgados para eventos migratórios. Para constituição da provisão contingencial dos expurgos inflacionários é considerada a diferença entre o valor pleiteado e o valor resgatado destas ações.

O Plano de Benefício é demandado por processos judiciais, as principais ações estão concentradas nos seguintes tópicos: Incorporações de Verbas Salariais no Benefício e Revisão de Benefícios.

Existem também ações de mesma natureza de Participantes que estão em gozo de benefícios e de Participantes que migraram de planos do tipo de Benefício Definido para planos do tipo de Contribuição Definida. Os valores destas ações não foram provisionados, com base nas avaliações da área jurídica suportadas pelos escritórios jurídicos contratados, que classificaram as possibilidades de perda como remotas. 6.2.2 - Gestão Administrativa Estão contabilizados os valores em litígio com a possibilidade de desembolso, conforme a seguir demonstrado: A Secretaria da Receita Federal questiona administrativa e judicialmente a Sistel, antiga operadora deste plano, hoje administrado pela Fundação Atlântico, sobre a correta base de cálculo na apuração do PIS (no período de janeiro de 1995 a março de 2001) e da COFINS (no período de fevereiro de 1999 a março de 2001), cuja estimativa de valores, entre o recolhido e o calculado pela Receita. Em relação ao PIS e a COFINS: a demanda também tem origem em 2006 quando a Fundação, para não criar débito fiscal, inclusive evitando a incidência de multa e encargos, fez solicitação judicial, sendo autorizada a proceder aos recolhimentos dos referidos tributos mediante depósito judicial, bem como os valores oriundos do Plano de Benefícios Fundador/Alternativo incorporado em julho/2012. Em 14 de fevereiro de 2006 foi interposta ação judicial contestando a incidência de PIS/COFINS sobre as verbas de custeio administrativo. Com objetivo de não criar débito fiscal junto ao fisco, e inclusive, de evitar a incidência de multa e juros de mora. A Fundação solicitou a autorização judicial para proceder nos recolhimentos do referidos tributos, mediante depósito judicial.

As contingências Civis e Trabalhistas são compostas de ações impetradas por ex-empregados da Fundação BrTPREV e da Fundação Atlântico.

Descrição Contingencial Depósitos Desembolso Contingencial Depósitos Desembolso

Administrativa 38.911 8.404 30.507 25.681 7.865 17.816 - -

Total 38.911 8.404 30.507 25.681 7.865 17.816

31.12.14 31.12.13


37

6.2.3 - Investimentos A Secretaria da Receita Federal questiona administrativa e judicialmente a Sistel e por conseqüência, também sua sucessora na gestão dos Planos de Benefícios, a Fundação Atlântico, sobre a base de cálculo utilizada para apuração do Imposto de Renda retido sobre aplicações financeiras de Renda Fixa do ano de 1994. A Fundação responde, também, através da antiga administradora do Plano, a Sistel, por pendência junto à Secretaria da Receita Federal em relação ao não recolhimento da CPMF no período de 04/08/1999 a 11/08/1999, na gestão Administrativa. A Sistel não recolheu esta contribuição devido à existência de decisão judicial, obtida pelo Ministério Público do Distrito Federal em ação coletiva ajuizada, para pleitear a não incidência do imposto. E, por demandas judiciais promovidas por participantes sobre empréstimos concedidos. As demandas judiciais são atualizadas de acordo com os índices dos processos judiciais. 6.3 - Provisões Matemáticas Em 31 de dezembro de 2014 e de 2013 estavam assim compostas: Em dezembro de 2014 foram realizadas pela Mercer Human Resource Consulting Ltda reavaliações atuariais nos Planos de Benefícios e os resultados estão refletidos no Balanço Patrimonial.

Descrição 31.12.14 31.12.13

Benefícios Concedidos 5.691.807 5.711.436

Contribuição Definida 270.080 256.316

Benefício Definido 5.421.727 5.455.120

Benefícios a Conceder 1.692.762 1.762.090

Benefícios do Plano com a Geração Atual 1.692.762 1.762.090

Contribuição Definida 1.153.604 1.102.713

Benefício Definido 539.158 659.377

(-) Provisões Matemáticas a Constituir (583.773) (642.240)

Déficit Equacionado (583.773) (642.240)

Total das Provisões Matemáticas 6.800.796 6.831.286

Exercício findo em

Planos de Benefícios Contingencial Depósitos Desembolso Contingencial Depósitos DesembolsoPBS-Telemar 1.224 - 1.224 1.014 - 1.014

TelemarPrev 24.291 5.972 18.319 20.485 5.678 14.807

BrTPREV - - - - - -

TCSPREV 8.341 - 8.341 6.825 - 6.825

PGA 28.993 21.630 7.363 23.711 20.323 3.388

Total 62.849 27.602 35.247 52.035 26.001 26.034

31.12.14 31.12.13


38

6.3.1 - Hipóteses Atuariais As principais hipóteses financeiras e biométricas utilizadas são: 6.3.1.1 - Plano de Benefícios PBS-Telemar

Em 31 de dezembro de 2014 e de 2013 as Provisões Matemáticas estavam assim compostas: 6.3.1.2 - Plano de Benefícios TelemarPrev

( * ) Taxas diferentes por patrocinador, conforme laudo atuarial.

HIPÓTESES ATUARIAIS 2014 2013

Crescimento real de salário 0,00% 2,30%

Rotativ idade 0,00% 0,00%

Taxa de juros 5,50% 4,50%

Álvaro Vindas Álvaro Vindas agravada em 100% agravada em 100%

Tábua de mortalidade de inválidos Winklevoss Winklevoss

Tábua de morbidezExperiência FATL

de 2005 a 2010

Experiência FATL

de 2005 a 2010

Tábua de mortalidade geral AT-2000 AT-2000

Tábua de entrada em invalidez

Descrição 31.12.14 31.12.13

Benefícios Concedidos 250.514 262.477

Benefícios do Plano 250.514 262.477

Benefícios a Conceder 7.773 10.826

Benefícios do Plano com a Geração Atual 7.773 10.826


Total das Provisões Matemáticas 258.287 273.303

Exercício findo em


Crescimento real de salário ( * ) ( * )

Rotativ idade ( * ) ( * )





de 2005 a 2010

Experiência FATL

de 2005 a 2010




39

Em 31 de dezembro de 2014 e de 2013 as Provisões Matemáticas estavam assim compostas: 6.3.1.3 - Plano de Benefícios BrTPREV


Em 31 de dezembro de 2014 e de 2013 as Provisões Matemáticas estavam assim compostas:


Crescimento real de salário ( * ) 2,30%






de 2005 a 2010

Experiência FATL

de 2005 a 2010



Descrição 31.12.14 31.12.13



Benefícios do Plano 2.617.449 2.706.353

Benefícios a Conceder 1.135.116 1.187.121

Benefícios do Plano com a Geração Atual 1.135.116 1.187.121




Exercício findo em

Descrição 31.12.14 31.12.13



Benefícios do Plano 2.091.755 2.007.432





(-) Provisões Matemáticas a Constituir (583.773) (642.240)

Deficit Equacionado (583.773) (642.240)


Exercício findo em


40

Está registrado na conta “Provisões Matemáticas a Constituir”, com base no Contrato de Obrigações Financeiras e outras avenças, firmado em 27 de setembro de 2011 e Termos Aditivos, o valor correspondente ao parcelamento para pagamento do Deficit Atuarial do Plano de Benefícios Fundador/Alternativo, bem como da Provisão Matemática a Constituir do Plano de Benefícios BrTPREV, no valor de R$ 707.725 mil, a ser pago em 8 parcelas anuais de R$ 110.278 mil, iniciando a primeira parcela até o quinto dia útil de fevereiro/2012, atualizadas mensalmente, de acordo com a variação do INPC. As referidas parcelas, até este exercício, foram recebidas nos respectivos vencimentos. Em 31 de dezembro de 2014 apresentava o saldo é de R$ 583.773 mil (R$ 642.240 mil em 2013). 6.3.1.4 PLANO DE BENEFÍCIOS TCSPREV ‘


Em 31 de dezembro de 2014 e de 2013 as Provisões Matemáticas estavam assim compostas: 6.4 - Equilíbrio Técnico Demonstra os resultados acumulados obtidos pelos Planos de Benefícios. A rubrica Equilíbrio Técnico apresenta os valores referentes ao Superavit/Deficit técnico acumulado e a Reserva Especial para Revisão de Plano, assim composto:


Crescimento real de salário ( * ) 2,30%






de 2005 a 2010

Experiência FATL

de 2005 a 2010



Descrição 31.12.14 31.12.13

Benefícios Concedidos 639.726 644.461


Benefícios do Plano 462.009 478.858






Exercício findo em


41

Demonstrativo Consolidado:

O Superavit Técnico dos Planos de Benefícios, apurado nos termos estabelecidos pelo então CGPC, deve ser contabilizado em Reserva de Contingência, em consonância com os artigos 7º e 8º da Resolução CGPC nº 26, de 29 de setembro de 2008, e o recurso excedente foi destinado e contabilizado em Reserva Especial para Revisão de Plano. Em 31 de dezembro de 2014 e de 2013 o equilíbrio técnico estava assim composto, por Planos de Benefícios: 6.4.1 - Plano de Benefícios PBS-Telemar 6.4.2 - Plano de Benefícios TelemarPrev 6.4.3 - Plano de Benefícios BrTPREV

Descrição 31.12.14 31.12.13

Superavit Técnico 198.601 -

Reserva de Contingência 136.568 -

Reserva Especial para Revisão de Plano 62.033 -

Deficit Técnico - (115.576)


Saldo 198.601 (115.576)

Exercício findo em

Descrição 31.12.14 31.12.13





Saldo 1.280 (8.032)

Exercício findo em

Descrição 31.12.14 31.12.13




Deficit Técnico (249.207)

Saldo 2.704 (249.207)

Exercício Findo em

Descrição 31.12.14 31.12.13

Superavit Técnico - -

Reserva de Contingência - -

Deficit Técnico - -

Deficit Técnico - -

Saldo - -

Exercício Findo em


42

6.4.4 - Plano de Benefícios TCSPREV 6.5 - Fundos 6.5.1 - Gestão Previdencial O valor do Fundo da Gestão Previdencial é contabilizado com base no laudo atuarial emitido pela Mercer Human Resource Consulting Ltda. Em 31 de dezembro de 2014 e de 2013 estava assim composto: Demonstrativo Consolidado: (*) Valores reclassificados neste exercício.

Descrição 31.12.14 31.12.13

Superavit Técnico 194.617 141.663

Reserva de Contingência 132.584 141.663

Reserva Especial para Revisão de Plano 62.033 -

Saldo 194.617 141.663

Exercício findo em

Planos de Benefícios 31.12.14 31.12.13TelemarPrev 218.824 270.121

Reversão Saldo por Exigência Regulamentar 187.633 242.051

Conta Coletiva - Patrocinadora 130.730 188.883

Conta Coletiva - Participante 56.903 53.168

Outros-Previsto em Nota Técnica Atuarial 31.191 28.070

BrTPREV 21.026 26.574


Reversão 21.026 26.107

Renda Redefinida Compensatória 2014 (*) - 467

TCSPREV 865.881 809.154


Conta Coletiva - Patrocinadora 488.286 456.188

Conta Coletiva - Participante 70.954 66.290

Fundo para transferência de saldo 8.961 8.065

Reversão 150.890 140.177

Renda Redefinida Compensatória 2014 (*) - 1.294

Revisão do Plano 146.790 137.140

Patrocinadora 71.046 66.376

Participante 33.483 31.282

Assistido 42.261 39.482

Total 1.105.731 1.105.849

Exercício findo em


43

6.5.2 - Gestão Administrativa O Fundo da Gestão Administrativa é utilizado para a cobertura das despesas administrativas a serem realizadas pela Fundação na administração dos seus Planos de Benefícios, na forma prevista no seu regulamento.

É constituído pela diferença entre as receitas, taxa de administração, custeio administrativo, taxa de administração de empréstimos, taxa de carregamento, remuneração dos recursos e as despesas administrativas. Em 31 de dezembro de 2014 e de 2013 estava assim composto: 6.5.3 - Investimentos O Fundo dos Investimentos é constituído com recursos de cobertura de riscos por ocasião da concessão de empréstimos aos Participantes dos Planos de Benefícios. Destina-se à quitação dessas operações em caso de morte do Participante.

Em 31 de dezembro de 2014 e de 2013 estava assim composto: Em janeiro de 2014 foi realizada a reversão de parte do Fundo, com base no relatório emitido por empresa especializada, que avaliou o montante necessário para fazer frente aos riscos de eventuais perdas por motivo de falecimento. 7 - APURAÇÃO DO RESULTADO 7.1 - Gestão Previdencial Registra e controla as contribuições, os benefícios, bem como o resultado dos Planos de Benefícios de natureza previdenciária.

Plano de Benefícios 31.12.14 31.12.13

PBS - Telemar 698 754

TelemarPrev 313.504 323.247

BrTPREV 28.031 32.245

TCSPREV 203.127 201.961

Total 545.360 558.207

Exercício findo em

Planos de Benefícios 31.12.14 31.12.13

PBS - Telemar 271 302

TelemarPrev 6.084 5.676

BrTPREV 44 10

TCSPREV 537 16.737

Total 6.936 22.725

Exercício findo em


44

7.2 - Gestão Administrativa Registros e controles inerentes à administração dos Planos de Benefícios.

As despesas da Gestão Administrativa Previdencial corresponderam aos seguintes percentuais para alocação por centro de custo: 83% da Presidência, 90% da Diretoria de Seguridade, 69% da Diretoria Administrativa e 50% dos Conselhos. Na Gestão Administrativa de Investimentos corresponderam aos seguintes percentuais para alocação por centro de custo: 17% da Presidência, 10% da Diretoria de Seguridade, 31% da Diretoria Administrativa, 50% dos Conselhos e 100% da Diretoria de Investimentos.

Foram utilizadas as seguintes fontes de custeio: 7.2.1 - Taxa de Administração

Percentual incidente sobre o montante dos recursos garantidores dos Planos de Benefícios no último dia do exercício a que se referir, limitado a 1%. A Fundação no exercício de 2014 utilizou o limite de 1,86%, tendo sido autorizado pelo Conselho Deliberativo o limite de 2% dos Recursos Garantidores do Plano de Benefícios PBS-Telemar para cobertura das despesas administrativas. 7.2.2 - Custeio Administrativo Recursos utilizados para cobertura das despesas administrativas da Fundação.

Do total das contribuições normais da Patrocinadora, dos Participantes (Ativos e Autopatrocinados), utilizou-se 15% do Plano de Benefícios PBS - Telemar e 6% do Plano de Benefícios BrTPREV, conforme previsto em seus planos de custeio. Além disso, o Plano de Benefícios BrTPREV utilizou também 6% sobre a Contribuição Extraordinária da Patrocinadora. 7.2.3 - Taxa de Administração de Empréstimos Recursos do Fluxo dos Investimentos no PGA relativo à taxa de administração de empréstimos concedidos aos Participantes e Assistidos. 7.3 - Investimentos Resultado da aplicação dos recursos dos Planos de Benefícios e PGA. 8 - AJUSTES E ELIMINAÇÕES A Fundação registrou em documentos auxiliares (balancete de ajustes) os seguintes fatos:

i. Exclusão da participação dos Planos de Benefícios no Plano de Gestão Administrativa (PGA), no valor de R$ 545.360 mil; e

ii. Exclusão de valores de contas ativas e passivas decorrentes de transações entre os

Planos de Benefícios e o PGA, no montante de R$ 632 mil, oriundos principalmente das seguintes movimentações:


45

I. Valores de contribuição e prestações de empréstimos descontadas dos colaboradores da Fundação, valor a ser repassado pelo PGA ao Plano de Benefícios;

II. Valor da Taxa de Administração de empréstimos a ser repassado pelos Planos de

Benefícios ao PGA;

III. Valor da Taxa de Administração (Custeio Administrativo), conforme previsto na Resolução CGPC nº 29, de 31/08/2009, a ser repassado pelo Plano de Benefícios ao PGA; e

IV. Valor da Contribuição para Custeio Administrativo a ser repassado s Planos de

Benefícios ao PGA. 9 - ASPECTOS TRIBUTÁRIOS A Fundação está sujeita apenas à tributação do PIS e da COFINS incidentes, basicamente, sobre suas operações de caráter administrativo (Gestão Administrativa). 10 - DETALHAMENTO DOS SALDOS DAS RUBRICAS CONTÁBEIS COM A DENOMINAÇÃO “OUTROS” Conforme determina a Instrução nº 34, de 24 de setembro de 2009, item II, são apresentados a seguir os saldos relevantes das contas “Outros” nos seus respectivos grupos de contas:

I. Gestão Previdencial - Adições Apresenta o saldo na conta “Outras Adições” o montante de R$ 89.205 mil (R$ 54.644 mil em 2013). Esses valores referem-se à reversão parcial do Exigível Operacional, conforme comentários no item 6.1.1.

II. Gestão Administrativa – Receitas

Apresenta saldo na conta “Outras” o montante de R$ 2.413 mil (R$ 2.397 mil em 2013). Esses valores refere-se principalmente atualização dos depósitos judiciais.

11 - OUTRAS INFORMAÇÕES 11.1 - Ajustes de Precificação Conforme nova redação dada à Resolução CGPC nº 26, de 29 de setembro de 2008, por meio da Resolução CNPC nº 16, de 19 de novembro de 2014, foi criado o ajuste de precificação correspondente à diferença entre o valor dos títulos públicos federais atrelados a índice de preços classificados na categoria mantida até o vencimento, calculada considerando a taxa de juros real anual utilizada na respectiva avaliação atuarial, e o valor contábil desses títulos.


46

Tal ajuste está restrito aos títulos públicos federais atrelados a índice de preços classificados na

categoria títulos mantidos até o vencimento cujos prazos e montantes de recebimento de principal

e juros sejam iguais ou inferiores aos prazos e montantes de pagamentos de benefícios que

tenham seu valor ou nível previamente estabelecidos e cujo custeio seja determinado

atuarialmente, de forma a assegurar sua concessão e manutenção, bem como àqueles que

adquirirem características de benefício definido na fase de concessão.

O valor do ajuste de precificação foi positivo para os Planos de Benefícios PBS-Telemar,

BrTPREV, e TelemarPrev, conforme quadro abaixo:

11.2 - Contingencial - Processos Judiciais - Possíveis

Os valores dos processos com base na classificação de “Possíveis” em 31 de dezembro de 2014 e

de 2013, estão demonstrados no quadro abaixo:

11.3 - Cessão e Transferência de Administração

Encontra-se em andamento o processo de transferência de Gestão da Fundação SISTEL para a

Fundação Atlântico a administração dos Planos de Benefícios Celprev Amazônia e PBS Telenorte

Celular.

Descrição 31.12.14 31.12.13

Gestão Previdencial 184.534 392.021

PBS-Telemar 66.524 48.810

TELEMARPREV 5.003 -

BrTPREV 109.604 338.769

TCSPREV 3.403 4.442

Investimentos 4.859 4.331

TELEMARPREV 4.859 4.331

Total 189.393 396.352

Exercício findo em

Classificação TelemarPrev BrTPREV PBS-Telemar Total

Títulos mantidos até vencimento 1.005.834 536.211 66.771 1.608.816

Títulos para negociação 1.087.064 577.114 72.242 1.736.420

Ajuste de precificação 81.230 40.903 5.471 127.604


47

11.4 - Contingência Ativa Classificada como Provável

Em 23 de junho de 1986, o pode executivo Federal expediu o Decreto-Lei Nº 2.288, constituindo o

Fundo Nacional de Desenvolvimento (FND), cujo objetivo era captar recursos junto a investidores

privados. O seu artigo 7º estabelecia a obrigatoriedade dos Fundos de Pensão de aplicarem 30%

de suas reservas técnicas nas suas obrigações.

A ABRAPP, representando os Fundos de Pensão, ajuizou a União Federal em 11/09/1991 uma

Ação Cautelar e em 15/10/1991 uma Ação Ordinária/Tributária requerendo o reconhecimento dos

expurgos inflacionários decorrentes da OFNDs (Obrigações do Fundo Nacional de

Desenvolvimento) ocorridos entre abril de 1990 a fevereiro de 1991.

Em 27 de dezembro de 2010 o processo judicial transitou em julgado a favor da ABRAPP

(consequentemente a favor dos Fundos de Pensão). Entretanto a Administração da Fundação,

embasada na opinião dos assessores jurídicos, classificou a probabilidade de êxito como

“provável” e não como “praticamente certo”, em função de não existir uma data prevista para o seu

recebimento e que a mensuração dos valores ainda vai ser alvo de discussão entre as partes.

CPF: 298.088.807-97 CPF: 244.342.057-49

Marcio de Araújo Faria João Batista Teixeira Petito

Contador CRC/RJ 026567- ODiretor de Investimentos

Fernando Antônio Pimentel de Melo Evandro Couceiro Costa JuniorDiretor Presidente Diretor de Seguridade

CPF: 085.399.444-72 CPF: 236.138.404-30


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Plano BrTPREV - Portal · 2019. 8. 26. · em 2013 não permitiu ao Brasil se beneficiar totalmente do ambiente desinflacionário e expansionista verificado ao redor do mundo. A realização