PÍLULAS DE CONHECIMENTO

1 Um investidor aplicou em fundo com a seguintes características:

JUROS 15%MOEDA 18%

VENDIDO EM IBOVESPA 67%

Analise as afirmações abaixo:I Trata-se de um fundo Multimercado Balanceado;II O Imposto Sobre Operações Financeiras será cobrado antes do IR se o resgate for realizado antes de 30 dias

da data de aplicação;III Caso haja uma alta no Ibovespa o fundo poderia ter perda financeira;IV Alíquota de IR será de 15% e apenas no resgate;

É correto o que se afirma em:a) I e IIIb) I, II, III e IVc) IVd) III e IV

15%

18%

67%

Título do Gráfico

JUROS

MOEDA

VENDIDO EMIBOVESPA

2 Segundo o código Anbima para administração de recurso de terceiros, entende-se por relação fiduciária a relação de:

a) Confiança e ética;

b) Ética e Rentabilidade;

c) Confiança e Lealdade;

d) Confiança e Garantia

3 Sobre a taxa de administração nos fundos de investimentos:

I Caracteriza-se por um percentual fixo expresso ao ano que incide sobre o patrimônio do fundo;

II Não afeta o valor da cota;

III Quanto maior a taxa maior a rentabilidade;

IV É cobrada mesmo quando a rentabilidade for negativa;

Está (ão) correta (s):

a) I, II e III;

b) III e IV;

c) I, II, III e IV;

d) I e IV;

4 Segundo a classificação CVM o fundo de renda fixa simples:

I Dispensa API e termo de adesão;II Pode cobrar taxa de performance caso supere seu Banchmark;III Seu objetivo é ter uma carteira composta por 95% do patrimônio do fundo em

títulos com baixo risco de crédito (títulos públicos) e de mercado e de baixa duração;

É correto o que se afirma em:a) I e II;b) II e III;c) III;d) I e III;

5 Sobre as cotas de um fundo aberto:

I São escriturais e nominativas;

II Não pode ser objeto de cessão ou transferência de titularidade;

III Conferem direitos e obrigações iguais aos cotistas;

IV Não pode ser objeto de cessão ou transferência, exceto por decisão judicial, execução de garantia, dissolução de sociedade conjugal por via judicial ou sucessão universal;

É correto o que se afirma em:

a) I, II e III;

b) I, II, III e IV;

c) II e III;

d) I, III e IV;

6 Em relação ao imposto de renda sobre as aplicações em Fundos de Investimentos, assinale a alternativa correta:

I Os fundos de ações são tributados sob a alíquota de 15% semestralmente e no momento do resgate;

II O IOF incide até o 29º dia nos fundos de Curto Prazo, Longo Prazo e de Ações;III Nos fundos classificados como de Curto Prazo e Longo prazo, a alíquota do come-

cotas é de 20% e 15%, respectivamente;IV Segundo a classificação tributária, os fundos de Curto Prazo possuem carteira com

prazo médio igual ou inferior a 60 dias;

É correto o que se afirma apenas em:a) I e III;b) I, II, III e IV;c) III e IV;d) III;

7 O investidor aplicou em um fundo Renda Fixa Referenciado com classificação tributária de curto prazo e resgatou após 720 dias. Em relação ao IR sobre os rendimentos do fundo, é correto afirmar:

a) Não é possível aplicar em fundo de curto prazo por mais de 365 dias;

b) A alíquota será de 15% no resgate, compensando o IR semestral cobrado na alíquota de 20%;

c) A alíquota será de 20% no resgate, compensando o IR semestral cobrado na alíquota de 20%;

d) A alíquota será de 20% no resgate e sem compensação, pois o fundo de Curto Prazo não possui tributação semestral;

8 As perdas (prejuízo) realizadas em um Fundo de Ação:

a) Poderão ser compensadas com os ganhos auferidos em resgates de operações com Ações caso a corretora seja da mesma instituição financeira que administra o fundo;

b) Poderão ser compensadas com os ganhos auferidos em resgates de um outro fundo de ação;

c) Poderão ser compensadas com os ganhos auferidos em resgates de qualquer fundo de investimentos desde que seja administrado pela mesma pessoa jurídica;

d) Poderão ser compensadas com os ganhos auferidos em resgates de um outro fundo de ação administrado pela mesma pessoa jurídica;

9 A marcação pela taxa nominal dos títulos prefixados nos fundos de investimentos provoca:

a) Possível transferência de riqueza entre cotistas por não precificar os títulos conforme oscilação de mercado;

b) Equidade entre cotistas;

c) Aumento na volatilidade;

d) Aumento na rentabilidade;

10 Em caso de liquidação de um fundo de investimentos, a carteira de ativos que compõe o patrimônio do fundo, será:

a) Distribuída entre o administrador e o gestor

b) Um fundo não pode ser liquidado

c) Distribuídas para os cotistas que solicitarem resgate

d) Distribuída para os cotistas em valor proporcional a quantidade de cotas

11 Em caso de total iliquidez no mercado, de modo que o gestor de um fundo não consiga pagar as solicitações de resgates. O administrador do fundo poderá:

a) Declarar o fechamento do fundo para resgates, sem a necessidade de convocar assembleia geral extraordinária para deliberar o assunto.

b) Declarar o fechamento do fundo para resgates, convocando assembleia geral extraordinária para deliberar o assunto.

c) Priorizar os maiores resgates

d) Priorizar os menores resgates

12 Dois fundos de Renda Fixa Referenciado DI, obtiveram os seguintes retornos:

Comparando os dois fundos é correto afirmar que:

a) O fundo A não marca seus títulos a mercado.

b) O fundo B está mais aderente a política de investimentos do fundo;

c) O fundo A está mais aderente a política de investimentos do fundo;

d) O fundo B marca seus títulos a mercado

13 A cota de um fundo é calculada pelo valor de:

a) Aquisição dos ativos, menos despesas, mais receitas dividido pelo número de cotas;

b) Aquisição dos ativos descontando a taxa de administração

c) Mercado dos ativos, menos despesas, mais receitas dividido pelo número de cotas;

d) Mercado dos ativos, mais despesas, menos receitas dividido pelo número de cotas;

14 Sobre as costas de um fundo de investimentos aberto:

I São escriturais e nominativas;

II Conferem direitos e obrigações diferentes aos cotistas;

III Garantem ao cotista, independente do número de cotas, o mesmo número de votos na assembleia;

É correto o que se afirma apenas em:

a) I

b) II e III

c) I e III

d) I e III

15 Segundo a classificação CVM, o fundo de renda fixa simples deverá ter em seu patrimônio:

a) Debentures; Investimentos no Exterior; Operações de arbitragem;

b) Títulos de instituições financeiras com o risco de crédito semelhante aos títulos da dívida pública federal;

c) LCI, CRI, LCA e CRA

d) Ações e Derivativos para alavancagem

16 Um fundo de investimentos que possui em sua carteira 30% em ações da Vale, 30 % em ações da Petrobrás, 10% em ações da CSN e 30% em LFT. Sobre o IOF é correto afirmar:

a) Estará isento da cobrança apenas no 30º dia após a aplicação;

b) É cobrado até o 29º dia da aplicação após a incidência de IR

c) Estará isentos(zero) da cobrança a qualquer prazo;

d) Será cobrado a alíquota de 15% no momento do resgate a qualquer prazo

17 O fundo que precifica seus ativos através da Marcação a Mercado (Apreçamento dos Ativos):

a) O risco de crédito será evitado; O fundo terá pouca volatilidade.

b) Garante rentabilidade positiva para o cotista

c) Diminui a sua volatilidade

d) Evitará a transferência de riqueza entre os cotistas

18 O valor da cota de um fundo de investimento poderá ser afetada pelos seguintes fatores, EXCETO:

a) Pelas taxas de administração e outras despesas

b) Pela metodologia para contabilização dos ativos

c) Pelo come-cotas

d) Pela composição da carteira

19 Quanto a um fundo de investimento, é incorreto afirmar que:

a) Quando apresenta uma perda superior ao patrimônio, o cotista deverá arcar com o prejuízo

b) A instituição financeira que administra o fundo poderá criar uma diretoria para auditar as contas do fundo de maneira segregada

c) A sua carteira poderá ter ativos de renda fixa, variável e derivativos

d) O administrador pode diminuir a taxa de administração sem a necessidade de convocar assembleia geral extraordinária

20 De acordo com a classificação CVM, o fundo de Curto Prazo:

a) Possui títulos com prazo médio de vencimento menor ou igual a 365 dias

b) Possui títulos com prazo médio de vencimento menor ou igual a 375 dias e prazo máximo de um único título de 60 dias

c) Possui títulos com prazo médio de vencimento inferior a 60 dias e prazo máximo de um único título de 375 dias

d) Possui com-cotas na alíquota de 20%