Pääomasijoittajien ja bisnesenkelien vuositilastojen ... · VC-sijoituksissa merkittävää kasvua. 103 M € (+58 %), 28 yritystä. Ulkomaisten VC -sijoitusten määrä suomalaisille

Pääomasijoittajien ja bisnesenkelien vuositilastojen julkistus26.3.2019

Epicenter Helsinki

Julkaistu 26.3.2019

2

Sisältö

• Kasvurahoitus Suomessa• VC-sijoitusten kehitys• Enkelisijoitusten kehitys

3

Jälleen ennätysmäärä sijoituksia suomalaisille startup-yrityksille

Aikaisen vaiheen rahoitus

479 M€Kotimaisten startup-yritysten rahoitus lähes nelinkertaistunut kymmenessä vuodessa

291 M€Ulkomaisten sijoittajien osuus on yli puolet tehdyistä startup-sijoituksista. Ulkomaisia sijoituksia on 15 kertaa enemmän verrattuna vuoteen 2010.

101 M€ (+35 %)Kotimaisten VC-sijoittajien osuus

15 13 27 28 56 518 9 24 24 33 37 53 26 3691 60

7187 74

88 81 75 10119

2710

40 5021

51 65

103

5819 39

73

105143

188

122102

167 185209

246

318

365

479

0

100

200

300

400

500

600

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Suomalaisten startup- ja aikaisen vaiheen kasvuyritysten rahoitus 2010-2018

Muut (mm. joukkorahoitus ja kiihdyttämöt) Suomalaiset bisnesenkelitSuomalaiset pääomasijoittajat Ulkomaiset pääomasijoittajatMuut ulkomaiset sijoittajat

M€

Lähteet: Suomalaiset bisnesenkelit: FiBAN, Finnvera, Pääomasijoittajat: Pääomasijoittajat ry, EDC, Muut ulkomaiset: HBH Investor Services, Pääomasijoittajat ry, EDC, Muut: Repomedia, Vigot

Venture Capital 2018• Hiljainen varainkeruuvuosi

• Ennätysmäinen sijoitusvuosi

Rahasto-sijoittajat

Suomalaisetpääoma-sijoittajat

CATS USINGBIG DATA

87 M€

Ulkomaiset kohdeyhtiöt

Suomalaisetkohdeyhtiöt

Ulkomaisetpääoma-sijoittajat

101 M€103 M€

36 M€

Varainkeruu

Sijoitukset

Tilastot sisältävät vain pääomasijoittajien tekemät sijoitukset.

Lähteet: Pääomasijoittajat, EDC

Uudet Venture Capital rahastot 2017 ja 2018

6

2017

• Wave Ventures• Icebreaker.vc• Vendep Capital• Butterfly Ventures• Inventure• Straightforward

Capital

2018

• Maki.vc• Evli Growth

Partners• Nordic Ninja

Ventures

Varainkeruu

200M €Ennätysmäinen varainkeruuvuosi 2017

87 M€ (-57 %)Vuonna 2018 varainkeruu vähäisempää, mutta markkina on monipuolistunut

Venture Capital -rahoitus

Rahasto-sijoittajat





VC-sijoituksissa merkittävää kasvua

103 M € (+58 %), 28 yritystäUlkomaisten VC-sijoitusten määrä suomalaisille startup-yrityksille

101 M€ (+34 %), 138 yritystäSuomalaiset VC-toimijat ovat olleet merkittävässä roolissa, jotta startup-yritysten laatu on kehittynyt ulkomaisia sijoituksia houkuttelevalle tasolle.


6184

47 5028 32

48 4063 50 60

76

4530

3141

3239

3934

2531 15

25

2838

1619

27 10

4050 21

51 65

103

0

50

100

150

200

250

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

M€Kotimaiset ja ulkomaiset VC-sijoitukset

suomalaisiin startup-yrityksiin

Yksityinen Julkinen Ulkomainen

VC-sijoitukset kehitysvaiheittain

203 M €Startup-yritysten saamat sijoitukset kotimaisilta ja ulkomaisilta VC-sijoittajilta

92 M€Myöhempi venture –vaihe kasvanut 130 % vuodessa


17 9 9 5 3 6 6 9 9 13 19 14

49 64 52 6653

61 6977 68

85 83 98

6777

3238

31 13

53 3832

34 40

92

0

50

100

150

200

250

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

M€ Kotimaisten ja ulkomaisten VC-sijoittajien sijoituksetsuomalaisiin startup-yrityksiin

Siemen Käynnistys Myöhempi venture

100-200 yritystä vuodessa saa kotimaisen tai ulkomaisen VC-sijoituksen

Yhteensä 154 startupia sai VC-rahoitusta


7657 49

20 12 17 11

45 3250 46 49

77 10394

121

8995 110

117

10595

7787

4250

30 21

2924

40

45

40 28

1421

0

50

100

150

200

250

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

kpl Kotimaisten ja ulkomaisten VC-sijoittajien sijoituksetsuomalaisiin startup-yrityksiin


VC-sijoittajien aktiivisuus Suomessa ja ulkomailla

Rahasto-sijoittajat





Suomalaisten VC-sijoittajien sijoitukset kotimaahan ja ulkomaille

137 M€Vuoden 2018 sijoitussumma läheni jo 10 vuoden takaista ennätystasoa

+ 38 %Kotimaisten VC-sijoittajien sijoitukset kasvoivat 38 %


17 10 10 5 3 4 3 7 10 16 14 14

40 52 49 6549

60 65 6467

66 65

91

7279

27

33

2717

35 3027

3420

32

0

20

40

60

80

100

120

140

160

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

M€ Suomalaisten VC-sijoittajien tekemät sijoitukset


Kansainvälistyminen

26 % VC-sijoituspotista sijoitettiin ulkomaisiin yrityksiin vuonna 2018


0 %

10 %

20 %

30 %

40 %

50 %

60 %

70 %

80 %

90 %

100 %

2007-2008 2009-2010 2011-2012 2013-2014 2015-2016 2017-2018

M€Suomalaisten VC-sijoittajien ulkomaille tekemien

sijoitusten osuus

Kotimaiset yritykset Ulkomaiset yritykset

14

Startup-sijoittajilla on merkittävä rooli Suomen yrityskentän rakentajana

Aikaisen vaiheen yritysten kehitys

Uusia aikaisen vaiheen kasvuyrityksiä syntyy vuosittain noin 4000-5000*, joista parhaimpia enkeli- ja VC-sijoittajat kehittävät pidemmälle

Lähteet: Pääomasijoittajat, EDC, FiBAN, *ETLA (2018) Startupit kansantaloudessa

Uusia aikaisen vaiheen kasvuyrityksiä syntyy vuosittain

4000-5000 kpl

Enkelisijoituksen saaneet startup-yritykset

435

VC-sijoituksensaaneetstartupit

154

Enkeli- ja VC-sijoituksia saaneiden startup-yritysten määrä vuonna 2018

Pääomasijoittajien kohdeyritykset kasvavat muita nopeammin

16

Pääomasijoittajien kohdeyritysten keskimääräinen kasvuvauhti on ollut liikevaihdolla mitattuna 7 kertaa ja henkilöstömäärällä mitattuna 5 kertaa nopeampaa saman toimialan ja kokoluokan verrokkiyritysten joukkoon verrattuna (ilman Supercell lukuja).

Lähde: Toimialatutkimus – Pääomasijoittajien vaikutus yritysten kasvuun 2010-2017 (23.1.2019)

6,0 % 4,1 %

44,9 %

19,8 %

72,2 %

22,7 %

0,0 %

10,0 %

20,0 %

30,0 %

40,0 %

50,0 %

60,0 %

70,0 %

80,0 %

Liikevaihdon CAGR-% Henkilöstömäärän CAGR-%

Venture capital -yritysten liikevaihdon ja henkilöstömäärän kolmen vuoden keskimääräinen vuosikasvu vuosina 2010-2017

Verrokkiyritykset Venture Capital -yritykset ilman Supercelliä Venture Capital -yritykset

Yli1000

työpaikkaa3 v aikana

Kohdeyhtiö

Sijoitus (M€)

Suomalaiset sijoittajat

Ulkomaiset sijoittajat Aiemmin sijoittaneet

HMD Global

86 Ginko Adventures, DMJ Asia Investment Opportunity Limited, Wonderful Stars Pte

Small Giant Games

33 EQT Ventures, Creandum, Spintop Ventures, ProFounders

First Fellow Partners

ICEYE 29 Tesi True Ventures, Draper Nexus, Draper Associates, Seraphim Capital, Space Angels Network, OTB, Draper Esprit, Promus Ventures.

Lifeline Ventures

Varjo 26,5 Lifeline Atomico, Next 47, EQT Ventures Sisu Game Ventures

Midaxo 12,9 Tesi Idinvest Partners, EOC Capital Finnvera

Dispelix 12 Lifeline, Tesi, VTT Ventures

3M Ventures

TactoTek 11,6 Conor Venture Partners

Ascend Capital Partners, Faurecia Ventures, Plastic Omnium

VTT Ventures

Verto Analytics

11,5 Conor Venture Partners, Tesi, OpenOcean

Yli 10 M€ VC-sijoitus-kierrokset 2018

Kasvunrakentaja –kilpailun finalistit 2019

Ekahau• Nexit Ventures

Smartly.io• Lifeline Ventures

Renta• Intera Partners

18

• Wifi-verkkojen suunnittelu- ja mittausohjelmistot

• 18 vuoden jälkeen myynti yli 100 M eurolla Jenkkeihin

• Facebook-mainonnan optimointi, 17 toimistoa ympäri maailmaa

• 46 M liikevaihto 5 vuodessa

• Rakennuskonealan ja konevuokrauksen ravistelija

• Ideatasolta 160 M euron liikevaihtoon 3 vuodessa

19

Suomen VC -rahastojen ja sijoitusmäärien pieni koko yritysten kasvun pullonkaulana

Suomalaisten VC-rahastojen koko on 40% Euroopan keskikoosta

Sijoituskoko < 1M 1-3 M 3-5 M +10 M

Suomessa VC-rahaston keskikoko 40 M€

Euroopassa VC-rahaston keskikoko on jo yli 100 M€

Suomalaisten sijoittajien sijoituskoot kaukana eurooppalaisesta tasosta

Etenkin siemenvaiheen sekä myöhäisemmän vaiheen sijoitukset ovat suomalaisilla sijoittajilla merkittävästi eurooppalaista keskitasoa pienempiä

Lähteet: Pääomasijoittajat, EDC, Nordics.vc

0,30,7

0,9+163%

+91%

+179%

0,3

1,1

1,6

0,7

1,3

2,4


Keskimääräinen sijoitusten koko 2015-2017, M€

Suomi Pohjoismaat Eurooppalaiset verrokit

22

Lue pääomasijoittajien vaaliteemoista ja tutkimuksista: www.paaomasijoittajat.fi

Toimitusjohtaja Pia Santavirta

Puh. 040-5467749

[email protected]

@FVCAfi & @PiaSantavirta

Hallituksen puheenjohtaja Sami Lampinen

Puh. 040 520 5295

[email protected]

Pääomasijoittajat ry

Documents

Pääomasijoittajien ja bisnesenkelien vuositilastojen ... · VC-sijoituksissa merkittävää kasvua. 103 M € (+58 %), 28 yritystä. Ulkomaisten VC -sijoitusten määrä suomalaisille