Ponencia Margarita 2013 - Lenardo Reyes Volpe - Las Normas Generan Nuevas Oportunidades

8/13/2019 Ponencia Margarita 2013 - Lenardo Reyes Volpe - Las Normas Generan Nuevas Oportunidades

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Las Normas Globales nos GFeneran nuevas Oportunidades ProfesionalesXIV Congreso Venezolano de Valuacion y Catastro 26 de octubre de 2.013

Ing. Leonardo MiguelReyes [email protected]+58.426.512.5191

CIV No: 40.567 / SOITAVE 3.206 / SENCAMER 22.611 / Sudeban P-4.040 / FOGADE 1138 / Corredor Cmara Inmobil iari a 1.422 / UPAV

Valuador Panamericano N 775

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Cortesa del Colega Ing. Leonardo Reyes (SOITAVE - Vzla

Compartir la informacin deja ms satisfaccin que atesor
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Leonardo [email protected]

Resumen Curricular

Ingeniero Qumico (USB), Magister en Administracin de Empresas (UCAB), Especializacin enMercadeo (UCAB), Especialista en Instituciones Financieras (UCAB), Programa Avanzado deGerencia Estratgica (UCAB), Corredor Inmobiliario Certificado (Cmara Inmobiliaria deVenezuela) Programa para Tasadores (SOITAVE, Colegio de Ingenieros), Doctorado en Economa(USM, tesis pendiente), Doctorado en Administracin (UCAB, tesis pendiente), Estudios deDerecho (UCAB).

Tasador, Consultor Gerencial y Asesor Independiente. Ocup importantes de direccin en lasempresas AES / Electricidad de Caracas. Fue Gerente de Consultora Gerencial en PWCVenezuela, desempe cargos de alto nivel de Bancos Importantes, Miembro de Juntas Directivas

de Empresas Constructoras y de Salud de primera lnea en Venezuela.

Ms de 35 aos de actividad docente en materias de las reas Financieras y de Planificacin enpostgrado y en Contadura (UCAB, LUZ, USB, SOITAVE y IUTIRLA), as como cursos y seminariosen entidades pblicas y privadas. Ponente en temas de Normas Internacionales.Miembro de SOITAVE, CIV, CIV, CIM Inscrito en UPAV, SUDEBAN, FOGADE y SENCAMER.

Dedicado con mucho respeto a mis amigos y estimados colegas Globales

Leonardo Reyes . Porlamar, 25 de octubre de 2013




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LAS NORMAS GLOBALES NOS GENERAN NUEVASOPORTUNIDADES PROFESIONALES

RESUMENLeonardo Miguel Reyes Volpe [email protected]

A raz de las diversas crisis internacionales en materia financiera que han azotado aVenezuela y el mundo, aunado al nivel de especializacin que han tomado las formas dever el valor de las cosas, los gremios responsables de la informacin financiera y deavalos en el mundo, y localmente en Venezuela, han actuado paralelamente pararesponder a las necesidades de informacin que se imponen.

A consecuencia de ello, la innovacin Normas Internacionales en materia financiera y detasacin ha trado invaluables beneficios a los usuarios de la informacin financiera y de

los avalos, derivando mayores campos de accin y nuevas oportunidades profesionalesa tasadores y contadores pblicos colegiados.

El propsito del estudio es de realizar un resumen integrado de las normasinternacionales que afectan la actividad del tasador, los cambios recientes que inciden enla actividad profesional, los beneficios logrados con la reciente innovacin en materianormativa, y las oportunidades profesionales que acarrea la prctica de estas normas.




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LAS NORMAS GLOBALES NOS GENERAN NUEVASOPORTUNIDADES PROFESIONALES

Leonardo Miguel Reyes [email protected]

Tradicionalmente la actividad del tasador ha estado enmarcada en la valuacin de activos, en sumayora tangibles (inmobiliarios, equipos, inventarios, etc.). Las crisis globales de la ltima dcadahan involucrado en gran medida mercados cuyas valuaciones de activos, pasivos y riesgos hansido llevadas a cabo directamente por las entidades que los poseen (ya sea en forma directa, oindirecta).

Estas crisis fueron fundamentalmente ocasionadas por la circulacin de novedosos instrumentosfinancieros emitidos sin respaldo suficiente, pnico en los operadores de diferentes mercados

(financieros, inmobiliarios, de bienes y servicios, mercados de capitales, entre otros), emisin deinstrumentos crediticios al descubierto o sin garanta de retorno, codicia desmedida de losparticipantes de los mercados, creacin de burbujas inmobiliarias, desconfianza generalizada yfalta de vigilancia de los gobiernos y entes multilaterales.

Como consecuencia a la ocurrencia de estos fenmenos globales, diversos gigantes de laEconoma Mundial afectados o preocupados en el control de riesgos, tales como grandesinstituciones financieras internacionales, organismos crediticios multilaterales, la organizacin deBasilea, entre otros han interactuado y promovido ante los entes rectores normativos que afectanestas materias en la bsqueda de establecer mejores estndares de valuacin y de presentacinde cifras financieras a valor razonable. Por este motivo, las Organizaciones Mundialesresponsables de estandarizar los informes de contabilidad y de avalo han actuado paralelamentecon estos eventos, dando origen a cambios importantes en materia normativa. A continuacin se

desarrollan ampliamente los aspectos ms importantes de los regmenes normativos en materiainternacional que afectan la profesin valuatoria.

Iniciemos con nfasis en la normativa de tasacin que nos afecta:

Las normas de tasacin se pueden clasificar dentro de tres grandes niveles:

Primero: Las normas Globales o Normas Internacionales de Tasacin (IVS, por su nombre enidioma ingls) cubren la normativa general de tasacin en el mundo para alcanzar estndaresinternacionalmente aceptados. Este nivel normativo permite que cada Estado presente informes detasacin mediante prcticas comunes que puedan ser asimiladas y ser compatibles con las de otropas. Tal es el caso de las valuaciones necesarias para compras de activos y/o empresas de unacompaa extranjera al pas donde se origina el informe o bien de la presentacin de informes




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financieros y/o de valuacin de empresas relacionadas a una trasnacional, entre otrascircunstancias. El Consejo Internacional de Normas de Valuacin (International ValuationStandards Council IVSC), cuya pgina web oficial es www.ivsc.org)es la autoridad rectora de

esta normativa.

Segundo: Se presentan cuerpos normativos creados dentro de mbitos continentales y/oregionales, con aceptacin de comunidades de pases con estndares regionales, tal es el caso delas normas europeas (European Valuation Standards EVS).

Por ltimo: Las normas de carcter nacional, entendiendo que cada Estado posee sus propiasnecesidades e idiosincrasia en materia valuatoria, as como est enmarcado en una normativalegal que es particular, muchas veces vinculada a convenios internacionales. Estas normasprevalecen sobre la normativa internacional en materia contable y de tasacin. Los estndarescuentan con estructuras propias particulares. Muchas veces estas Normas son promulgadasmediante decretos leyes.

El IVSC persigue que las Normas IVS y las normas de valoracin que existen en los diferentespases se complementen y se apoyen mutuamente, no obstante estas diferencias pueden existir, yen ese caso el IVSC recomienda que las mismas sean puestas en conocimiento por losprofesionales que realizan la valoracin en sus informes, del mismo modo que recomienda explicarclaramente la metodologa empleada. En cualquier caso, estas normas establecen lo que debenhacer los valoradores, ms que cmo se deben aplicar los procedimientos o metodologasespecficas, cuya solucin depende de la capacidad del valorador para seleccionar las tcnicaspertinentes y aplicar sus conocimientos.

El IVSC es el Consejo de las Normas Internacionales de Valoracin, fundado en 1981 con elnombre de Comit de las Normas Internacionales de Valoracin de Activos (TIAVSC), y

actualmente inscrito como asociacin en Chicago, Illinois, si bien su sede operativa est enLondres.

El IVSC se define como una organizacin no gubernamental, sin nimo de lucro, con estatus deRoster en la ONU desde 1985. Su objetivo fundamental consiste en elaborar y publicar, en pro delinters general, normas de valoracin y guas de procedimiento de valoracin de activos para suuso en la elaboracin de estados financieros, as como promover su aceptacin y uso en todo elmundo. Un segundo objetivo que se pretende es la armonizacin normativa en el mbito de lavaloracin a nivel mundial.

De cara a la consecucin de estos objetivos, el IVSC colabora con los Estados que se adhierencomo miembros, con organizaciones internacionales como el Banco Mundial, el Fondo MonetarioInternacional, la OCDE, la Federacin Internacional de Contables, la Organizacin Internacional de




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http://www.ivsc.org/http://www.ivsc.org/mailto:[email protected]://www.ivsc.org/http://www.ivsc.org/mailto:[email protected]:[email protected]


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Comisiones de Valores (IOSCO), con el Consejo de las Normas Internacionales de Contabilidad(IASB) y con otras entidades privadas.

La Figura (1) muestra esquemticamente la jerarqua de los tres grupos mencionados de normasen el mundo:

El propsito del estudio es de realizar un resumen integrado de las normasinternacionales que afectan la actividad del tasador, los cambios recientes que inciden enla actividad profesional, los beneficios logrados con la reciente innovacin en materianormativa, y las oportunidades profesionales que acarrea la prctica de estas normas.

En respuesta al reconocimiento generalizado por parte de los reguladores de la importancia de lasnormas de valoracin, el Consejo de Normas Internacionales de Valoracin (IVSC) publicrecientemente nuevas Normas Internacionales de Valoracin (IVS, por sus siglas en ingls).

El objetivo principal de las nuevas normas IVS es aumentar la confianza de los usuarios de losservicios de valoracin requerida en los mercados financieros globales.

Las nuevas normas IVS, vigentes desde enero de 2012, van ms all de la actividad tradicional deun tasador, cubriendo la valoracin de una amplia gama de activos, tales como, instrumentosfinancieros, bienes inmobiliarios, activos intangibles y empresas. Son el resultado de un proyectode tres aos acometido por el IVSC y habiendo sido sometidas a minuciosos procesos de consultapblica. Su objetivo es promover la coherencia y la transparencia en el proceso de valoracin eincluyen explicaciones de los mtodos y principios de valoracin ms comunes, as como de losprocedimientos que los profesionales deben seguir en el desarrollo de sus trabajos de valoracin.

Las Normas IVS contienen conceptos y principios globalmente aceptados para la realizacin de lasvaluaciones en las que los inversores se apoyan. Dado que la valoracin es un aspecto clave parala toma de decisiones financieras, ya sea como inversin o para medir rendimientos, es necesarioun slido y actualizado conjunto de normas que ayuden a reducir riesgos evitables.

La crisis financiera mencionada ha provocado un debate serio sobre el papel y la fiabilidad de lasvaloraciones y su impacto en los mercados financieros. La funcin de la IVSC es proporcionarnormas y directrices que mejoren la calidad y la fiabilidad de las valoraciones a nivel global.

Una valoracin estandarizada en todos los sectores de negocio es vital para reducir riesgos de

inversin, aumentando la confianza en la informacin financiera y proporcionando un enfoqueconsistente a la valoracin de activos y carteras financieras.




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Las valoraciones bajo criterios de IVS implican un alejamiento de la tradicional visin objetiva yprudente de la aplicacin del coste histrico en la valoracin de sus activos, abogando por el

empleo del valor de mercado. Las valoraciones basadas en el mercado se desarrollan a partir deinformacin especfica de l (los) mercado(s) apropiado(s), mediante mtodos y procedimientosque tratan de reflejar los procesos deductivos de los participantes en esos mercados. Lasvaloraciones de mercado se realizan mediante estimaciones del mayor y mejor uso, o el uso msprobable de la propiedad valorada. Estas estimaciones son realizadas mediante la aplicacin delmtodo del coste, comparacin directa y/o capitalizacin de ingresos.

Este conjunto normativo se sustenta en tres objetivos principales:

Facilitar las transacciones transfronterizas y contribuir a la viabilidad de los mercadosinternacionales de bienes promoviendo la transparencia en los informes financieros, as como lafiabilidad de las valuaciones realizadas para asegurar prstamos e hipotecas, para transacciones

que involucran transferencias de propiedad y para conciliaciones en litigios o asuntos fiscales.

Servir como un parmetro o gua profesional para los Valuadores de todo el mundo, permitindolesde ese modo responder a las exigencias de los mercados internacionales para obtener valuacionesconfiables y cumplir con los requisitos de informacin financiera de la comunidad internacional denegocios.

Proporcionar normas de valuacin e informes financieros que satisfagan las necesidades de lospases en vas de desarrollo y de reciente industrializacin. Los usuarios de las valuacionesrealizadas conforme a las normas IVS podrn confiar en que dichas valuaciones las llevaron acabo profesionales competentes que se apegan a las normas ms altas de conducta tica.

Las Normas Internacionales de Valuacin (IVS) estn sustentadas en los siguientes principiosgenerales:

Representan la ms aceptada y mejor prctica en la profesin de Valuacin, conocida comoPrincipios de Valuacin Generalmente Aceptados (GAVP, por su significado en ingls). LasNormas Internacionales de Valuacin dictan lo que deben hacer los valuadores ms no explicancmo se deben aplicar los procedimientos o metodologa especficos. Reconocen que cadaaplicacin est relacionada a un problema especfico de valuacin, cuya solucin depende de lacapacidad del valuador para seleccionar las tcnicas pertinentes y aplicar su juicio ms adecuado.

El IVSC reconoce la complejidad de los procedimientos profesionales de valuacin, la diversidadde situaciones en cada activo valorado (tangible o intangible), la dificultad que otras disciplinasprofesionales pueden tener en la interpretacin de las actividades de valuacin, los problemas en




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el uso y traduccin de la terminologa, y la necesidad primordial que tiene el pblico de obtenervaluaciones profesionales bien fundadas elaboradas de acuerdo con las normas generalmenteaceptadas.

Estas normas se concibieron para la mayora de las situaciones y no pueden adaptarse para cadacontingencia. Habr ocasiones en las que la desviacin de estas normas sea inevitable. Cuandosurjan dichas situaciones, es muy poco probable que la desviacin constituya un incumplimiento,siempre y cuando dicha desviacin sea razonable, que cumpla con los principios de tica y con lasmedidas de competencia, y que se proporcione un razonamiento por cada desviacin en el informede valuacin, mediante el registro de una revelacin.

La importancia de los estndares IVS radican en que sirven como base para establecer las mejoresprcticas de tasacin; son una ayuda para la toma de decisiones que involucran riesgo, mostrandoparmetros para minimizarlos; debido a que estn concebidas en concordancia con las normasinternacionalmente aceptadas en materia financiera y contable (NIC/NIIF/NICSP), el proceso de

auditoras es ms rpido y fiable, proporcionando un enfoque consistente al portafolio de activos yla gestin de los mismos, y; aumentan la confianza y la comprensin de la informacin financiera.

La existencia de un conjunto nico de normas de valoracin globalmente aceptadas conllevamltiples beneficios para la Economa Global, entre ellos:

Una reduccin en los riesgos de inversin en entornos con multiplicidad de regulaciones que enalgunas situaciones son inconsistentes entre s.

Mayor fiabilidad y confianza en los mercados financieros, inmobiliarios y de capitales, al suministrarinformacin financiera ms confiable

Debido a que estn sustentadas en las normas globales en materia contable y financiera, segarantiza mayor agilidad y consistencia en la elaboracin de informes financieros y sus procesosde auditora, estas valoraciones en este contexto son fcilmente auditadas. En valuaciones parauso internacional si se obvia la adopcin de las normas IVS los informes financieros pueden serrechazados, tanto por los usuarios de estados financieros en transacciones comerciales, losproveedores de fondos, como por los entes reguladores.

Esas normas proporcionar un anlisis ms consistente de las carteras y de la valoracin de activos.En una economa globalizada como la actual, el nmero de actores con actividades en distintosmercados aumenta. Las empresas multinacionales necesitan normas de valoracin internacionalesque faciliten un proceso ordenado de valoracin de sus carteras y activos. Adems, el usocreciente de instrumentos financieros complejos, respaldados por activos inmobiliarios, acciones o




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titularizaciones, entre otros, aumenta la necesidad de unas normas de valoracin uniformes ytransparentes.

La aplicacin de unas normas internacionales comunes mundialmente ayuda a minimizar el riesgodel sistema bancario global. Una supervisin eficiente de la actividad bancaria y de susnecesidades de capital requiere de unas normas de valoracin slidas. El sistema bancario es unproveedor fundamental de fondos para la actividad econmica a nivel mundial y, por tanto, sucapacidad para medir el riesgo es crtica y debera estar basada en valoraciones que pudieranaplicarse de forma consistente a escala internacional. Basilea III necesita de estas normas paraevitar inconsistencias.

Un trabajo conjunto con aplicacin de normas internacionales de contabilidad y valuatorias mejorala calidad de los servicios de las empresas de valoracin, auditora y consultora, reduciendo loscostes al minimizar duplicaciones, conversiones y reconciliaciones al obtener servicios msintegrados para sus clientes.

Por ltimo, las normas facilitan el buen funcionamiento de los mercados y el trabajo de susseguidores. Los mercados de valores necesitan que la informacin financiera que suministran losemisores de valores sea clara y comparable para actuar eficientemente, garantizando latransparencia de los mercados, correcta formacin de los precios y proteccin de los inversores.

En definitiva, las normas IVS son un bien deseable para el conjunto de los agentes que participanen la actividad econmica y una pieza esencial para conformar una arquitectura financiera slida,capaz de afrontar los retos que plantea una economa global como la que vivimos.

Esta nueva versin, considera las necesidades de los servicios del tasador en mercados ms

diversos, ms all del tradicional campo inmobiliario. Las valuaciones son requeridas por losmercados financieros y de capitales, son necesarias para los procesos de presentacin de estadosfinancieros, para reforzar decisiones crediticias. El IVSC se propuso con esta normativaincrementar la confianza y credibilidad del pblico en el proceso valuatorio, mediante normasconfiables y crebles que permitan a los profesionales de la tasacin que las utilizan actuarapropiadamente con estndares de manera tica.

A pesar que la nueva versin de estndares ha sido diseada para ser aplicada por tasadoresprofesionales, pretenden ser para beneficio de los usuarios de los servicios de valuacin y para laoperacin y regulacin de los mercados en general. stas ahora identifican mtodos de valuacinque son comnmente aceptados, pero, ahora no explican en detalle su aplicacin, con el fin derespetar el criterio e independencia del tasador (en palabras del Ing. Jos Garca Pereira, actualPresidente de SOITAVE: no representan una camisa de fuerza que restringen la actividadvaluatoria local).




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Las normas de valoracin utilizan la informacin contable como un dato para su desarrollo,sabiendo que las normas implican mtodos con simplificaciones, en detalle y complejidad, de la

realidad, y con el objetivo de permitir al inversor percibir el impacto de sus resultados y establecerel comportamiento respecto a la diversidad de los planteamientos posibles. En la perspectiva de ladiscrecionalidad, el uso de las normas de valoracin tiende a verse afectado por la definicin delpropio problema y los objetivos analticos en trminos conceptuales de la valoracin.

El nuevo cuerpo normativo consiste fundamental mente en los siguientes grupos de estndares:

- Introduccin- Cambios con respecto a Ediciones Anteriores- Definiciones en la IVS- Marco de las IVS- Normas Generales- IVS 101 Alcance del Trabajo

- IVS 102 Implementacin- IVS 103 Informes de ValuacinNormas sobre Activos

- IVS 200 Empresas e Intereses Empresariales- IVS 210 Activos Intangibles (Incorpreos)- IVS 220 Planta y Equipo- IVS 230 Derechos Inmobiliarios

Anexo: Inmuebles Histricos- IVS 232 Inmuebles Ligados a una Actividad Econmica- IVS 233 Inmuebles de Inversin en Proceso de Construccin- IVS 250 Instrumentos Financieros

Aplicaciones de Valuacin- IVS 300 Valuaciones para Informes Financieros

Anexo: - Valuacin de Inmuebles, Planta y Equipo en el Sector Pblico

- IVS 310 Valuaciones de Derechos Inmobiliarios para Crdito Garantizado

Sin ser exhaustivos, puede destacarse que con gran simplicidad, respecto a las versionesanteriores, se presenta una seccin con las definiciones de trminos importantes que aparecen enms de una norma, si el concepto es tratado en una sola norma, se definen en la misma.Seguidamente muestra el marco en el cual se basa la normativa que debe seguirse cuando sesiguen las normas. Estandariza en una seccin de normas generales aplicables para todos losfines de tasacin, cuya desviacin o requisitos adicionales, si la hubiere estar establecido en cadanorma en particular, dando partida a la concepcin de un formato de informe estndar que incluye:

Alcance del Trabajo, Implementacin, e Informes de Valuacin.

Incluye adicionalmente normas sobre activos, presenta los requerimientos que, modifican, o sonadicionales a los de las Normas Generales, e incluyen ilustracin sobre cmo los principios de lasNormas Generales se aplican a la clase particular de activos. Proporciona informacin adicional de




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antecedentes que describe las caractersticas de cada tipo de activo que influyen en el valor eidentifica los enfoques y mtodos comunes de valuacin empleados.

Tambin incluye una gua para sentar las necesidades de revelar. Cada valuacin que usa unaaplicacin IVS (NIV) requiere dar a conocer, tanto los requisitos de valuacin de reglamentacininternacionalmente aplicable o normas emitidas por otros cuerpos que pudieran ser aplicables (porejemplo las Normas Internacionales de Informacin Financiera), otros requisitos comnmenteaceptados para valuaciones para ese propsito, y los procedimientos de valuacin aplicados paracumplir con esos requisitos.

La norma expresa donde se hace la declaracin que la tasacin se realizar o se realiz enconformidad con las IVS, queda implcito que se ha cumplido con todas las normas pertinentes, ydonde haya sido necesaria una desviacin para cumplir con cualesquiera requisitos legales oreglamentarios, tal cosa deber revelarse claramente.

A pesar que el nuevo esquema normativo suprimi el cdigo de tica, por considerarlo un riesgopotencial de convertirse en leyes restrictiva en algn pas, en el Marco de las IVS se expresa quese espera que existan controles y procedimientos apropiados para garantizar el nivel deindependencia y objetividad necesaria en el proceso de tasacin para que los resultados puedansaberse libres de sesgo o prejuicio. Cuando el propsito de la valuacin requiera que el tasadortenga un estatus especfico o que deban hacerse declaraciones que confirmen su estatus, losrequisitos se estipulan en la norma apropiada y deberan ser revelados en el informe.

Adicionalmente, consideran, que cada pas tiene sus propias leyes y reglamentos que solamentepermiten a ciertas personas valuar clases particulares de activos para diversos propsitos.

Adicionalmente, muchas organizaciones profesionales y proveedores de valuacin tienen cdigosde tica que requieren la identificacin y revelacin de conflictos de inters potenciales. El

propsito de las normas IVS es establecer principios y definiciones internacionalmente reconocidospara la preparacin e informacin de valuaciones. No incluyen reglamentaciones sobre lasrelaciones entre aquellos que ordenan las valuaciones y quienes las llevan a cabo, toda vez quelas cuestiones relativas a la conducta y comportamiento tico de los valuadores corresponden a losorganismos profesionales u otros rganos que ejercen alguna funcin de regulacin sobre losvaluadores.

Este esquema normativo considera ms que nunca que la valuacin profesional requiere del usodel criterio ante situaciones especificas, aplicado sobre una base objetiva, teniendo en cuenta elpropsito del avalo, la base del valor y cualquier consideracin que parezca pertinente segn lascircunstancias. Para ello, el juicio debe ser imparcial para garantizar la confiabilidad del trabajo,requiriendo del uso de informacin, datos factibles que puedan ser comprobados y de la

justificacin de las suposiciones que llevan a la obtencin del valor.




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El esquema establece que el tasador requiere de las competencias, destrezas y criterio para lo cuales necesario que posea las habilidades, experiencia y conocimiento apropiado del hecho a valorar,el mercado y el propsito de la valoracin. Igualmente reconoce que en valoraciones complejas

que se escapan del mbito profesional del tasador se puede buscar el concurso de especialistasque conozcan ciertos aspectos tcnicos del trabajo global, siempre y cuando, se revele en elalcance la naturaleza de los trabajos requeridos (IVS-101)

En el continente Americano, Venezuela es miembro de la Unin Panamericana de Asociaciones deValuacin (UPAV,www.upav.org)a travs de la Sociedad de Ingeniera de Tasacin de Venezuela(SOITAVE,www.soitave.org), estando representada ante la UPAV en el ao 2013 por dos (2) desus miembros. A su vez la UPAV es miembro de la IVSC, siendo Venezuela miembro por esta va.

SOITAVE, entre sus requisitos de ingreso, requiere de la aprobacin de estudios de ms detrescientas veinte (320) horas. Estos cursos, con nfasis en el marco regulatorio local, estnbasados en las normas IVS.

En otro orden de ideas, las Normas Internacionales en materia financiera y contable, constituyenun conjunto de estndares o normas internacionales en pro del desarrollo de la actividad contableglobal, con similares propsitos que las normas IVS, buscando presentar informacin contable ycoherente para los distintos mercados en un cuerpo normativo nico aceptado y adoptadointernacionalmente. Son conocidas (en idioma espaol) con las siglas NIC (Normas internacionalesde Contabilidad) y NIIF (Normas Internacionales de Informacin Financiera), su denominacindepende de la fecha en que fueron aprobadas.

Las normas contables dictadas entre 1973 y 2001, reciben el nombre de "Normas Internacionalesde Contabilidad" (NIC) y fueron dictadas por el (IASC) International Accounting StandardsCommittee (IASC), precedente del actual International Accounting Standards Board (IASB). Desde

abril de 2001, ao de constitucin del IASB, este organismo adopt todas las NIC y continu sudesarrollo, denominando a las nuevas normas "Normas Internacionales de Informacin Financiera"(NIIF). En la Figura (2), a continuacin, se muestra la lnea del tiempo que representa estaevolucin:

Las NIIF (incluidas las NIC) son usadas en muchas partes del mundo, entre los que se incluye laUnin Europea, China, Australia, India, Rusia, gran parte de Asia y Gran parte de Amrica Latina.




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http://www.upav.org/http://www.upav.org/http://www.upav.org/http://www.soitave.org/http://www.soitave.org/http://www.soitave.org/mailto:[email protected]://www.soitave.org/http://www.soitave.org/http://www.upav.org/http://www.upav.org/mailto:[email protected]:[email protected]


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En gran parte de los pases del Globo se han adoptado como obligatorias, y una porcin importantehan decidido migrar hacia ellas, ya que es requerida su adaptacin a cada cuerpo normativo local.Desde 2002, a raz de la crisis financiera que se deriv del gigante energtico Enron se ha

producido tambin un acercamiento entre el IASB " International Accounting Standards Board y elFASB "Financial Accounting Standards Board", entidad encargada de la elaboracin de las normascontables en Estados Unidos para tratar de armonizar las normas internacionales con lasnorteamericanas. En Estados Unidos las entidades cotizadas en bolsa tendrn la posibilidad deelegir si presentan sus estados financieros bajo las normas US-GAAP (el estndar nacional) o bajolas normas NIC.

Adicionalmente a las normas de contabilidad antes mencionadas, la IVS 300 (Valuaciones paraInformes Financieros) prev un anexo para Valuacin de Inmuebles, Planta y Equipo en el SectorPblico. En este respecto, adicionalmente a la obligatoriedad de utilizar las NIC / NIIF.

Las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico (NICSP) son desarrolladas por el

Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Pblico (IPSASB, por sus siglas eningls). Las NICSP establecen los requerimientos para la informacin financiera de los gobiernos yotras entidades del sector pblico.

En el mbito internacional, la Federacin Internacional de Contadores (IFAC, www.ifac.org ) hadesarrollado a travs de la Junta de Normas Contables Internacionales para el Sector Pblico, las27 normas que actualmente existen como referencia, cuya implementacin busca mejorar lacalidad de la informacin y armonizar su presentacin a nivel mundial.

La IFAC es la organizacin mundial de la profesin contable dedicada a servir al inters pblicomediante el fortalecimiento de la profesin y contribuyendo al desarrollo de economasinternacionales fuertes. IFAC est compuesta por 172 miembros y asociados en 129 pases y

jurisdicciones, lo que representa aproximadamente 2,5 millones de contadores en la prcticapblica, la educacin, la administracin pblica, la industria y el comercio

En nuestro pas, le corresponde a la Oficina Nacional de Contabilidad Pblica (ONCOP,www.oncop.gob.ve), dictar las normas tcnicas de contabilidad y los procedimientos especficosque considere necesario para el adecuado funcionamiento del Sistema de Contabilidad Pblica,por lo tanto ha dado inicio al estudio y anlisis de las NICSP y su aplicabilidad en el mbitovenezolano. De igual forma, la Contralora General de la Repblica Bolivariana de Venezuela(CGR, http://www.cgr.gob.ve)es el organismo encargado en regular la aplicacin de la normativavenezolana que atae al sector pblico.

A nivel local (Venezuela), la contabilidad est enmarcada jurdicamente fundamentalmente por lospreceptos del Cdigo de Comercio y de las Leyes Fiscales en materia tributaria, Impuesto al Valor

Agregado e Impuesto sobre la Renta.




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http://www.ifac.org/http://www.ifac.org/http://www.oncop.gob.ve/http://www.oncop.gob.ve/http://www.cgr.gob.ve/http://www.cgr.gob.ve/mailto:[email protected]://www.cgr.gob.ve/http://www.cgr.gob.ve/http://www.oncop.gob.ve/http://www.oncop.gob.ve/http://www.ifac.org/http://www.ifac.org/mailto:[email protected]:[email protected]


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La organizacin rectora venezolana en materia contable es la Federacin de Colegios de

Contadores Pblicos de Venezuela (FCCPV,www.fccpv.org). De acuerdo a sus pronunciamientos,a partir de enero del ao 2.012 las normas internacionales en materia contable y financiera (NIC /NIIF completas y NIIF para PYMES) estos cuerpos normativos son de obligatoria aplicacin, loscuales sustituyeron a las Declaraciones de Principios de Contabilidad (DPC) venezolanas.

A la par de los esfuerzos dedicados por SOITAVE en la incorporacin en la actividad de susagremiados los principios normativos recientes en materia internacional, la FCCPV est realizandoesfuerzos en materia de implantacin, difusin y entrenamiento de la nueva normativa vigente.

Para concluir, el marco normativo internacional en materia valuatoria se resume en la Figura (3):

Privadas yEmpresasdel Estado

NIC Norm asInternacion ales deContabi l idad)/ NIIF

Norm asInternacion ales deInformacin

Financiera)www. i f rs .org

www. f ccpv . o rgi i if

Pbl icasExcepto

Empresasdel Es tado)

NICs SP NICSPNorm as

Internacion ales delSector Pbl ico)

if

Avalos deAct ivos y

Pasivos ycuentas deor den)

Normas IVSde la

Internat ional Valuat ionStandardsCounc i l -

IVSCwww. ivsc .o rg

PersonasNaturales

PersonasJur id icas

Figura 3): Normas In ternac ionales F inanc ieras y Valuator ias)Amb ito de Apl icac in

En mayo de 2011, la International Accounting Standards Board (IASB) promulga la Norma

Internacional de Informacin Financiera Nmero 13 (NIIF13) Medicin del Valor Razonable, convigencia de enero de 2013.




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http://www.fccpv.org/http://www.fccpv.org/http://www.fccpv.org/mailto:[email protected]://www.fccpv.org/http://www.fccpv.org/mailto:[email protected]:[email protected]


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Esta norma est mencionada y ha sido acogida el cuerpo normativo IVS2011, dndole uso

anticipado en materia valuatoria. En ella se sustituyen todos los conceptos de Valor Razonabledefinidos en el cuerpo normativo hasta entonces de las NIC/NIIF y se adopta uno slo, tomadocomo nico el siguiente (prrafo 9):

Esta NIIF, en su prrafo (24) define valor razonable como : El valor razonable es el precio que serecibira por la venta de un activo o se pagara por la transferencia de un pasivo en una transaccinordenada en el mercado principal (o ms ventajoso) en la fecha de la medicin en condiciones demercado presentes (es decir, un precio de salida) independientemente de si ese precio esobservable directamente o estimado utilizando otra tcnica de valoracin.

Segn el prrafo (15) de este estndar Una medicin a valor razonable supondr que el activo opasivo se intercambia en una transaccin ordenada entre participantes de mercado para vender el

activo o transferir el pasivo en la fecha de la medicin en condiciones de mercado presentes. Locual implica que, a menos de que no sea posible, la norma establece el enfoque o mtodo demercado para realizar la valuacin.

Igualmente, el prrafo (27) establece que Una medicin a valor razonable de un activo nofinanciero tendr en cuenta la capacidad del participante de mercado para generar beneficioseconmicos mediante la utilizacin del activo en su mximo y mejor uso o mediante la venta deste a otro participante de mercado que utilizara el activo en su mximo y mejor uso.

La NIIF-13 adicionalmente ampla informacin referente a las tcnicas de valoracin de activos ypasivos, resaltando:

Prrafo 61. Una entidad utilizar las tcnicas de valoracin que sean apropiadas a lascircunstancias y sobre las cuales existan datos suficientes disponibles para medir el valorrazonable, maximizando el uso de variables observables relevantes y minimizando el uso devariables no observables.

Prrafo 62: 62 El objetivo de utilizar una tcnica de valoracin es estimar el precio al que tendralugar una transaccin ordenada de venta del activo o de transferencia del pasivo entreparticipantes de mercado en la fecha de la medicin en las condiciones de mercado presentes.Tres tcnicas de valoracin ampliamente utilizadas son el enfoque de mercado, el enfoque delcosto y el enfoque del ingreso. Los principales aspectos de esos enfoques se resumen en losprrafos B5 a B11. Una entidad utilizar tcnicas de valoracin coherentes con uno o ms de esosenfoques para medir el valor razonable.




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La novedad de la norma para la profesin valuatoria radica en el manejo de tres (3) niveles dedata, dentro del criterio de obervabilidad o no de los valores, para los efectos de la elaboracin delos informes financieros (contables), estableciendo que con aplicacin en el reconocimiento inicial

y tcnicas de valuacin (mercado-costo-ingresos) generalmente aceptadas para activos y pasivos,considerando las transacciones realizadas, los precios transados, su mejor y mayor uso, semanejan tres (3) tipos o niveles o jerarquas de datos de entrada: Los directamente observables(cotizados, facturados, mercados transparentes); los indirectamente observables y los noobservables. En el proceso se requiere que el Contador Pblico Colegiado (o Certificado, CPC)revele las tcnicas de realizacin de las mediciones para el clculo del valor razonable, los tipos dedato de entrada, y las transferencias entre el nivel (2) al nivel (1) cuando le es posible. En cuyocaso, la data nivel (2) no transferible y la data nivel (3) originada en el informe de un tasador con eluso de estas normas (NIC / NIIF), debe ser consistente con las mismas y revelar todos losaspectos que requiere este cuerpo normativo, con el fin de lograr informes financieros sencillos ytransparentes.

A los efectos de esta norma, la Figura (4) muestra la definicin de los roles gremiales mencionados

en el manejo de los datos de valuacin:

Nivel 1 - ObservablesNivel 2 - Indirectamente Observables

Nivel 3 - No observables

Contador Pblico / NIF

Tasador / IVS

Figura 4): Interrelacin entre los niveles de valor NIIF-13) con el CPC / Tasador

Para ello, el Prrafo (61) de la Norma establece que Una entidad utilizar las tcnicas devaloracin que sean apropiadas a las circunstancias y sobre las cuales existan datos suficientesdisponibles para medir el valor razonable, maximizando el uso de variables observables relevantesy minimizando el uso de variables no observables.

Para resumir, en la Figura (5) se definen los aspectos ms importantes de la norma de ValorRazonable (NIIF-13) mencionados:




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Figura (5): Mediciones de Valor Razonable - Esquema de la NIIF-13

Premisas:1. Activos y Pasivos /

2. Las Transacciones / 3.-

Precio / 4.- Mejor y mayor uso

Apl icaciones: 1.-

Reconocimiento Inicial /Tcnicas de Valuacin

(mercado - costo - ingresos)

Activo o

Pasivo

sujeto de

medicin

Valuacin

Apropiada

(mejor y

mayor uso

Mercado

ms

ventajoso

Tcnicas de

valoracin

ms

apropiadas

Jerarqua de Datos de

Entrada:Nivel 1 (Datos

directamente observables -

cotizados) / Nivel 2 (datos

indirectamente observables -

derivados) / Nivel 3 (Datos no

observables, suposiciones

segn IVS)

Revelaciones en el Informe:

1.- Mediciones hechas a valor

razonable / 2.- Nivel de

Jerarqua / 3. Transferencia

entre Nivel 1 y Nivel 2 / 4.

Mtodos y entradas de datos

usados / 5.- Conciliaciones del

Valor Razonable / 6.-

Sensibilidad de las valuaciones

Condiciones del Valor Razonable

El valor razonable es el precio que sera recibido

por vender un activo o pagado para transferir un

pasivo en una transaccin ordenada(no forzada)

entre los participantes en el mercado a la fecha de

medicin

Se habr observado el uso reiterado de dos trminos: Reconocimiento y Revelacin. Estosnovedosos conceptos para la prctica valuatoria revisten de gran importancia, ya que el primeropermite promover nuevas oportunidades profesionales de tasacin durante el proceso deevaluacin de la informacin financiera del cliente, y el segundo marca la diferencia fundamentalentre el informe tradicional de evalo y el informe conforme a las nuevas Normas IVS y las NIC /NIIF. A continuacin se ampla:

El Marco Conceptual (de las NIC) para la Preparacin y Presentacin de Estados Financieroscuenta con una seccin denominada Reconocimiento de los elementos de los estados financierosque expresa, entre otras cosas:

Prrafo 82: Se denomina reconocimiento al proceso de incorporacin, en el balance o en el estadode resultados, de una partida que cumpla la definicin del elemento correspondiente, satisfaciendoadems los criterios para su reconocimiento establecidos en el prrafo 83. Ello implica ladescripcin de la partida con palabras y por medio de una cantidad monetaria, as como lainclusin de la partida en cuestin en los totales del balance o del estado de resultados. Laspartidas que satisfacen el criterio de reconocimiento deben reconocerse en el balance o en elestado de resultados. La falta de reconocimiento de estas partidas no se puede rectificar revelandolas polticas contables seguidas, ni tampoco a travs de notas u otro material explicativo.

Prrafo 83: Debe ser objeto de reconocimiento toda partida que cumpla la definicin de elementosiempre que:

(a) que sea probable que cualquier beneficio econmico asociado con la partida llegue a, o salgade la entidad, y




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(b) el elemento tiene un costo o valor que pueda ser medido con fiabilidad.

Por tal motivo, al requerir del cliente la informacin financiera, el tasador (al igual que el CPC)evaluar oportunidades Nivel 2 y Nivel 3 que puedan ser convertidas, mediante ejecucin denuevos avalos, en informacin Nivel 3 procesable por el CPC en los Estados Financieros delCliente, siendo esta accin una gran oportunidad de generar mayor actividad.

Entendiendo que la profesin de valuador tradicionalmente no acredita experticia profunda enmateria contable y financiera, a ttulo de gua se incluyen en el lado izquierdo un resumen de lascuentas bsicas presentadas en los Estados Financieros de un cliente y en el lado derecho lasoportunidades de realizar avalos, haciendo referencia a las normas de valuacin bsicasaplicables (IVS) y a las contables (NIC, NIIF, NICSP). La Figura (6) muestra las cuentas de activosy la Figura (7) muestra las cuentas de pasivo y capital:

Figura (6): Relacin entre las principales cuentas del Activo (Balance General) y las normasinternacionales aplicables en los co rrespondientes avalos posibles

Act ivos

Cuenta o Partida del Balance General Tipo de Avalo

Efectivo y Equivalentes de Efectivo (Moneda Nacional y Moneda Extranjera) - Caja,

Bancos, Inversiones Temporales, Participaciones y Depsitos a Plazo, acciones en

mercados de capitales, metales preciosos, futuros y otros instrumentos financieros

de alta l

IVS-250 // NIIF-9 (NISC-20) Instrumentos Financieros Medicin / NIC-32

(NICSP-15) Instrumentos Financieros - Presentacin

Cuentas y efectos por cobrar Carteras de crditos facturas contratos de bienes

y servicios

Titularizacin de carteras de crditos IVS-250 // NIIF-9 (NISP-15)

Instrumentos Financieros Medicin / NIC-32 Instrumentos Financieros -

Presentacin

Inventarios - materias primas, productos en proceso, productos terminados,

mercancas en trnsito, materiales de empaque, materiales de limpieza, lubricantes,

combustibles, suministros de oficina (en volumen)

IVS-220 // NIC-2 (NISP-12) Inventarios

Gastos pagados por anticipado

IVS-220 / IVS-300 / IVS-232 / IVS-233 / IVS-232 / IVS-233 / IVS-300 //

NIC-11(NISP-11) Contratos de Construccin / NIC-40 (NISP-18)

Propiedades de InversinTotal Activo Corriente o Circulante (convertibles con vencimiento inferior a un

ao)

Propiedad Planta y Equipo (Activo Fijo) Terrenos, edificaciones, vehculos,

herramientas (si es significativo), semovientes, ,

construcciones en proceso, etc.

IVS-220 / IVS-300 / IVS-232 / IVS-233 / IVS-232 / IVS-233 / IVS-300 //

NIC-16 (NISP-17) Propiedad Planta y Equipos / NIC-36 (NISP-26)

Deterioro del Valor de los Activos / NIC-11 Contratos de Construccin /

NIC-40 Propiedades de Inversin

Total Propiedad Planta y Equipos

Inversiones de Largo Plazo (Empresas, Activos Inmobiliarios, otros Activos fijos que

no conforman la operacin comercial

IVS-232 / IVS-233 / IVS-300 // NIC-40 (NISP-18) Propiedades de

Inversin

Intangibles - Gastos preoperativos, franquicias, patentes, permisos o contratos de

operacin, "la llave" o depsitos dados en alquiler, ajustes en valor razonable (Fair

Value), otros

IVS-210 // NIC-38 Activos Intangibles / DPC-2 Costos de Empresas en

Perodos en Desarrollo (en desuso)

Otros Activos

Total Activo

Cuentas de Orden o "fuera de balance" no son derechos sino potencialmente pueden

serlo, contingentes (lneas de crdito no usadas y cartas de crdito y fianzas no

ejecutadas) o de riesgo y de administracin (fideicomisos de fincas, negocios, dinero,

prest

IVS-210 // NIC-37 (NISP-19) Provisiones, pasivos contingentes y Activos

Contingentes




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Figura (7): Relacin entre las p rincipales cuentas del Pasivo (Balance General) y las normasinternacionales aplicables en los co rrespondientes avalos posibles

Pasivo y Capital (Patrimonio):

Cuenta o Partida del Balance General Tipo de Avalo

Pasivos Financieros (prstamos recibidos)IVS-250 // NIIF-9 (NISP-15) Instrumentos Financieros Medicin / NIC-32

(NISP-28) Instrumentos Financieros - Presentacin

Porcin Circulante de Deudas de Largo PlazoIVS-250 // NIIF-9 (NISP-15) Instrumentos Financieros Medicin / NIC-32

(NISP-28) Instrumentos Financieros - Presentacin

Cuentas y Efectos por Pagar, Contratos firmados que generan obligaciones y

facturas por pagar

Gastos Acumulados- INCE, SSO, FAOV, Otras retenciones no fiscales, viticos, etc.

Impuestos por Pagar: Provisiones de ISLR estimadas, retenciones realizadas a

tercero, IVA por enterar, Impuestos de Industria y comercio, otros

Otros pasivos

Total Pasivo Corriente o Cir culante (exigible en menos de un ao)

Deuda de Largo PlazoIVS-250 // NIIF-9 (NISP-15) Instrumentos Financieros Medicin / NIC-32

(NISP-28) Instrumentos Financieros - Presentacin (NISP 20, 30 Y 31)

Deudas Laborales (prestaciones sociales)

Intereses MinoritariosIVS-200 / IVS-210 / IVS-300 // NIIF-3 (NISP-7) Combinaciones de

Negocios / NIC 33 (NISP-8) Ganancias por Accin

Total Pasivo

PatrimonioIVS-200 / IVS-210 / IVS-300 // NIIF-3 Combinaciones de Negocios / NIC

33 Ganancias por Accin

Total Pasivo y Patrimonio

Cuentas de Orden per contra (fuera de balance)IVS-210 // NIC-37 (NISP-19) Provisiones, pasivos contingentes y Activos

Contingentes

El otro concepto utilizado a lo largo de todo el cuerpo normativo de las IVS es la obligacin derevelar ciertos aspectos. Las normas de valuacin no definen el trmino, el mismo estrelacionado con la prctica financiera y contable para la elaboracin de los informes financieros,motivo por el cual, a esos efectos, y a los de la normativa IVS se entender que una rrevelacin es

la accin y efecto de revelar, de manifestar una verdad secreta u oculta. Asumiendo que lorevelado, es lo dicho o dado a entender, generalmente por parte de una divinidad o sersobrenatural o tenedor de un conocimiento, sobre otra cosa de la cual no se tena conocimientoprevio, y que se considera verdad por los que participan de esa revelacin.

Desde el punto de vista contable, el prrafo (7) de la Declaracin de Principios de Contabilidad N7 (DPC-7, Revelacin de Polticas Contables) expresa como principio de revelacin suficiente queCon base en el principio de revelacin suficiente se ha pensado en la necesidad de ajustar losestados financieros con motivo de los cambios en elpoder adquisitivo de la moneda. El contadorpblico est obligado a proporcionar informacin fidedigna que permita al usuario de talinformacin tomar decisiones acertadas. Ha sido una buena costumbre entre contadores el incluirnotas aclaratorias que puedan tener una empresa y dems informacin que pueda ser til para ellector de dichos estados financieros.




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http://es.wikipedia.org/wiki/Verdadhttp://es.wikipedia.org/wiki/Secretahttp://es.wikipedia.org/w/index.php?title=Oculta&action=edit&redlink=1http://es.wikipedia.org/wiki/Reveladohttp://es.wikipedia.org/wiki/Divinidadhttp://es.wikipedia.org/wiki/Sobrenaturalhttp://es.wikipedia.org/wiki/Conocimientohttp://www.monografias.com/trabajos35/el-poder/el-poder.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos7/sisinf/sisinf.shtmlmailto:[email protected]://www.monografias.com/trabajos7/sisinf/sisinf.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos7/sisinf/sisinf.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos35/el-poder/el-poder.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos35/el-poder/el-poder.shtmlhttp://es.wikipedia.org/wiki/Conocimientohttp://es.wikipedia.org/wiki/Conocimientohttp://es.wikipedia.org/wiki/Sobrenaturalhttp://es.wikipedia.org/wiki/Sobrenaturalhttp://es.wikipedia.org/wiki/Divinidadhttp://es.wikipedia.org/wiki/Divinidadhttp://es.wikipedia.org/wiki/Reveladohttp://es.wikipedia.org/wiki/Reveladohttp://es.wikipedia.org/w/index.php?title=Oculta&action=edit&redlink=1http://es.wikipedia.org/w/index.php?title=Oculta&action=edit&redlink=1http://es.wikipedia.org/wiki/Secretahttp://es.wikipedia.org/wiki/Secretahttp://es.wikipedia.org/wiki/Verdadhttp://es.wikipedia.org/wiki/Verdadmailto:[email protected]:[email protected]


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Este mismo principio est similarmente definido en la Declaracin de Principios de Contabilidad N0 (DPC-0, Principios de Contabilidad) en su prrafo 45, expresando que la Revelacin suficiente esLa informacin contable presentada en los estados financieros debe contener en forma clara y

comprensible todo lo necesario para juzgar los resultados de operacin y El otro concepto utilizadola situacin financiera de la entidad; por lo mismo, es importante que la informacin suministradacontenga suficientes elementos de juicio y material bsico para que las decisiones de losinteresados estn suficientemente fundadas

Este cuerpo normativo establece que para cumplir el objetivo de incrementar la confianza de losusuarios de servicios de valuacin, con las normas IVS se deben identificar los procesos devaluacin y las revelaciones de informacin adecuadas para los principales propsitos para loscuales se requiere la prctica valuatoria.

Las normas IVS enfatizan insistentemente la obligacin de revelar los aspectos sustanciales en elinforme de tasacin, para ello, con el fin de satisfacer los requerimientos de revelacin en el

informe establecidos en la Norma IVS-103 (5-I), el tasado deber considerar el grado yespecificidad de cada revelacin, dependiendo de la categora del asunto a valorar (activo opasivo), con el fin de proporcionar informacin suficiente para que los usuarios del informecomprendan la naturaleza, beneficios y limitaciones el alcance del valor razonable all presentado.Para ello, se deben considerar los siguientes aspectos: Materialidad relativa al universo de losactivos o pasivos de la entidad tenedora, incertidumbre relativa a la naturaleza del asunto a valorar,complejidad del asunto y del proceso o tcnicas de valuacin, grado de equivalencia del asuntovalorado respecto a otros similares del mercado, activos subyacentes y de respaldo del asunto avalorar.

Adicionalmente, las normas obligan a revelar el uso parcial o total de cada norma (incluyendo suversin), el marco regulatorio que rige el asunto tasado (indicando discrepancia entre la Ley y laNorma, as como otros aspectos relevantes), una lista de definiciones bsicas de los conceptos

tratados en el informe, eventos que deban ser conocidos relativos a la independencia y conductadel tasador, el alcance de la encomienda (indicando fechas, bases de valor, suposiciones,limitantes, usos y propsito) que inciden sobre el proceso valuatorio, solicitud de asistencia deotros profesionales (indicando su alcance y responsabilidades),naturaleza y fuentes de informacinque respaldan el informe, eventos posteriores (a las fechas de determinacin del alcance, deinspeccin, de realizacin de los clculos) y sus efectos, en los informes financieros se requiererevelar el nivel de informacin donde se ubica el aspecto a valorar y el efecto que tiene el evalo,entre otras.

Atendiendo este requerimiento bsico de revelar, y trabajando coordinadamente en la aplicacin delos marcos normativos internacionales aqu tratados, en coordinacin con el cliente y con el CPCque integra la informacin financiera, se logra un informe elaborado bajo principiosinternacionalmente reconocidos, comprensibles, uniformes y transparentes.




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Para ilustrar el potencial de alternativas de realizar avalos dentro de los marcos normativosanalizados, la Figura (8) contiene una gua que resume la aplicacin de las normas internacionales(Normas Internacionales de Valoracin IVS, Normas Internacionales de Contabilidad NIC/NIIF y

las Normas Internacionales de Contabilidad para el Sector Pblico NICSP), en la cual se indicanlos tipos de derecho a valorar, una ampliacin genrica de algunos ejemplos de valuaciones, lasprincipales Normas IVS aplicables, sus Normas Contables equivalentes (Genricas y SectorPblico y un pequeo resumen que muestra la utilidad de la norma contable para ese tipo deevalo:




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Figura 8) Aplicacin directa de las Normas Internacionales contables y valuatorias)Recomendaciones no exhaustivas, se recomienda la revisin de las Normas para cada caso con creto)Tipo de Derecho a

Valorar

Ejemplos de

Derechos a Valorar

Norma IVS de

valoracin

Aplic able

Norma de

Contabilidad

Rectora -

NIC/NIIF

NICSP Equivalente Utilidad NIC/NIIF

Activo Fijo / Propiedad

Planta y Equipos

Activos inmobiliarios,maquinarias, flotas,

activos mobiliarios, etc

IVS-220 / IVS-

300

NIC-16Propiedad

Planta y Equipos

NICSP-17 Propiedad Planta y

Equipos

Definicin de conceptos comunes a la tasacin, relativos a propiedades,plantas y equipos, que estn presentes en los estados financieros /

Valoracin por el enfoque del costo de las propiedades, plantas y equipo.

/ Valoracin empleando el enfoque de c


Planta y Equipos

Activos inmobiliarios,

maquinarias, flotas,


IVS-220

NIC-29

Informacin

financiera en

Economas

Hiperinflacionari

NICSP-10 Informacin financiera

en Economas

Hiperinflacionarias

Definicin de conceptos comunes a la tasacin, relativos a propiedades,

plantas y equipos, que estn presentes en los estados financieros /

Valoracin de empresas en marcha (flujo de caja descontado) / Valoracin de

bienes por el enfoque del costo / Est


Planta y Equipos


maquinarias, flotas,


IVS-220 / IVS-

300

NIC-36 Deterioro

del Valor de los

Activos

NICSP-26 Deterioro del Valor de

los Activos generadores de

efectivo / NICSP-21 Deterioro del

Valor de los Activos no

generadores de efectivo

Definicin de conceptos comunes a la tasacin, relativos a

propiedades, plantas y equipos, que estn presentes en los estados

financieros / Valoracin de activos por mtodo del costo / Estimacin

del deterioro de un activo (Depreciacin) por ejercicio f

Activos de Construcin

Avalos de actividades y

costos de construccin

llevados por contratistas

/o e ecutores de obra

IVS-232 / IVS-

233

NIC-11

Contratos de

Construccin

NICSP-11 Contratos de

Construccin

Valoracin de proyectos de actividades ordinarias y costos de

construccin

Activos de Construcin

/ Arrendamientos /

Inversiones no

incorporadas a la renta

Avalo de proyectos de

construccin y de activos

arrendados

IVS-232 / IVS-

233 / IVS-300

NIC-40

Propiedades de

Inversin

NICSP-16 Propiedades de

Inversin

Valoracin de activos de largo plazo no incorporados a la renta (No

Productivos en la actividad principal) / Valoracin de obras inconclusas

/ Valoracin de activos dados en arrendamiento

Inventarios Inventarios IVS-220NIC-2

InventariosNICSP-12 Inventarios Valoracin de inventarios

Activos en

Arrendamiento


maquinarias, flotas, activos

mobiliarios, etc en

arrendamiento

IVS-230 / IVS-

300

NIC-17

Arrendamientos NICSP-13 Arrendamientos

Valoracin de activos dados en arrendamiento / Valoracin de bienes

por el mtodo del costo. / Valoracin de Terrenos / Estimacin devalor residual de los bienes (y depreciacin)

Activos adquiridos en

Moneda Extranjera

Maquinarias i mportadas,

software importadas,

francicias extranjeras,

acciones de negocios

extranjeros, etc

IVS-220

NIC-21 Efecto de

la variaciones en

las Tasas de

Cambio de la

moneda

extranjera

NICSP-4 Y NISP-5 Efecto de la

variaciones en las Tasas de

Cambio de la moneda extranjera

Avalos de maquinarias importadas / Avalos de empresas en el

exterior / Otros activos adquiridos en el exterior (Obras de arte,

software, franquicias, activos financieros, otros) / Obligaciones

adquiridas o por adquirir en el exterior

Valoracin de Activos

ocultos o Invisibles

Contratos y sus efectos,

derechos y deberes

futuros en las empresas

IVS-210

NIC-37

Provisiones,

pasivos

contingentes y

activos

NICSP-19 Provisiones, pasivos

contingentes y activos

contingentes

Estimacin para el reconocimiento y la medicin de las provisiones,

pasivos contingentes y activos contingentes / Avalos de empresas /

"Enfoque de mercado" para ganancias de accin de compaas /

Valoracin de activos por mtodo del costo

Activos y Derechos

Intangibles

Amortizacin de

contratos, costos

preoperativos de

proyectos, franquicias y

otros intangibles

IVS-210

NIC-38 Activos

Intangibles / DPC-

2 Costos de

Empresas en

Perodos en

Desarrollo (en

desuso) * no

incluido por estar

derogado

n/aEstimacin del valor presente de los activos intangibles / Avalos de

empresa en marcha / Estimacin del deterioro de un activo intangibles

Activos AgrcolasFincas, Laboratorios

agrcolas

IVS-220 / IVS-

300

NIC-41

AgriculturaNICSP-27 Agricultura

Avalos de Activos biolgicos (Laboratorios) por mtodo del costo /

Avalos de Fincas (Productos agrcolas en el punto de su cosecha o

recoleccin). / Existencia de subvenciones del gobierno

Activos de Explotacion

de Recursos Minerales

Activos relativos al

negocio minero

IVS-220 / IVS-

300

NIIF-6

Exploracin y

evaluacin derecursos

minerales

Marco regulatorio especial

Comprobacin y Revelacin del deterioro del valor de los activos para

la Exploracin y Evaluacin de Recursos Minerales ( Aplicacin de laNIC 36 )

Operaciones de

Liquidacin de Activos

Flotas de vehculos,

maquinarias, otros a

desincorporar en

operacin discontinua

IVS-220 / IVS-

300

NIIF-5 Activos

no corrientes

mantenidos para

la venta y

operaciones

Marco regulatorio especialValoracin de activos no corrientes (en remate) empleando el mtodo

del costo

Negocios

Cualquier valoracin de

negocios en capacidad

real o potencial de

generar efectivo

IVS-200 / IVS-

300

NIC-7 Estado

de Flujos de

Efectivo

NICSP-2 Estado de Flujos de

Efectivo

Suministra al tasador las bases razonables de generar efectivo para

evaluar el valor del negocio / Separa el efectivo y equivalentes de

efectivo de movimiento de cuentas que no son reconocidas como

movimiento real de dinero

Valoracin de

Instrumentos

Financieros

Instrumentos financieros

aislados o en carterasIVS-250

NIIF-9

Instrumentos

Financieros

Medicin

NICSP-20 Instrumentos

Financieros Medicin / NICSP 30

Y NICSP 31 Informacion a

revelar

Valoracin y reconocimiento de activos financieros

Valoracin de

Instrumentos

Financieros

Instrumentos financieros

en EmpresasIVS-250

NIC-32

Instrumentos

Financieros -

Presentacin

NICSP-15 y NICSP28

Instrumentos Financieros -

Presentacin

Otorga las bases de presentacin de los instrumentos financieros para

valuaciones (Patrimonio o activo y/o pasivo) / Complemento de NIC-

39 y NIIF 7

Negocios

Empresas con

informacin de mercado

de capitales

IVS-200

NIC 33

Ganancias por

Accin

n/a

Otorga las herramientas para el clculo de la ganancia por accin,

necesaria para la valoracin de empresas en marcha / En mercados

bien informados, o mercados de capitales representa el "enfoque de

mercado" ara com aracin valoracin de anancias or

Negocios

Avalos donde participan

mas de una empresa o

entidad o negocio

IVS-200 / IVS-

210 / IVS-300

NIIF-3

Combinaciones

de Negocios

NISP-6 Estados Financieros

Consolidados / NISP-7

Inversiones en Entidades

Asociadas / NISP 8 Intereses en

Avalos de empresa en marcha / Avalo de combinaciones de

negocios

Valoracion de Acciones/ securities

Derechos empresa en

marcha en su totalidad odesde el punto de vista

de cualquier acreedor de

derechos sobre la

IVS-200

NIC-33

Ganancias por

Accin

n/a

Avalos de empresa en marcha / "Enfoque de mercado" para

ganancias de accin de compaas / Usos de referenciales

comparables si las empresas estn ajustadas a las NIC 33




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A lo largo del texto se ha mostrado que la elaboracin de informes de evalo para satisfacerinformacin financiera, es fundamental utilizar coordinadamente ambos cuerpos normativos

(contable y valuatorio). De igual forma desde el inicio del proceso de tasacin (establecimiento delalcance del trabajo y recoleccin de la informacin necesaria para llevarlo a cabo) debe existir unacerrada interaccin con el contador pblico y el cliente. El propsito de este cerrado acercamientoradica en la necesidad de suministrar un producto trasparente, confiable y consistente con lasnecesidades de informacin financiera del cliente y de los interesados a quienes van dirigidosdichos informes.

En enero de 2013 miembros de la Junta Directiva de SOITAVE Nacional y de SOITAVE Carabobo,en un evento centrado en la discusin de Valor Razonable un Enfoque Integral realizado en laciudad de Valencia Carabobo, compartieron estos temas con miembros de la Junta Directiva ypersonal acadmico del Colegio de Contadores de Valencia en sus instalaciones, acompaadospor profesionales invitados de ambos gremios.

Para concluir, nunca debe perderse el objeto ltimo de la realizacin de los informes (de evalo yfinanciero) de satisfacer las necesidades del cliente. En ocasiones el cliente tiene la percepcin delcosto de estos servicios, es parte de la labor, tanto del tasador, como del contador pblicocolegiado, de informar al cliente los beneficios derivados de su encomienda, entre ellos, quedispondr de informacin comprensible y aceptable internacionalmente, que su informacin estarpresentada a valor razonable, lo cual sincerar las principales cuentas de sus estadosfinancieros.

Los efectos de este enfoque tendrn beneficios colaterales al cliente. Las cifras le darn acceso amejores fuentes de financiamiento, sern ms confiables ante terceros (socios, posiblescompradores, entes reguladores, instituciones financieras, mercados de capitales, entre otros). Enel caso venezolano, es posible lograr una actualizacin del patrimonio del cliente, que en muchos

casos resolver problemas de deterioro de capital tratados en el artculo 264 del Cdigo deComercio venezolano.

Leonardo [email protected]




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Ponencia Margarita 2013 - Lenardo Reyes Volpe - Las Normas Generan Nuevas Oportunidades