2018年6月期第2四半期決算説明会資料

1

2018年2月9日

2

2018年6月期第2四半期業績と成果

3

2018年6月期上期 サマリー

一部案件が不採算化も事業環境は良好

売上高 4,692百万円（前期比 +23.7%）

営業利益 190百万円（前期比△23.1%）

上期業績

通期業績予想 修正

売上高 9,700百万円（前期比 +14.5%）

営業利益 480百万円（前期比△31.6%）

4

2018年6月期上期 業績の概況

17年6月期上期 18年6月期上期 増減 率

売 上 高 3,793 4,692 899 23.7%

営 業 利 益 247 190 △57 △23.1%

経 常 利 益 274 197 △77 △28.1%

四半期純利益 191 129 △62 △32.5%

単位：百万円

受注損失引当金 143百万円を計上

顧客別売上高 上位3社

単位：百万円

5

好調、カード系の開発が増加

17年6月期上期

18年6月期上期

金額 金額 増減 主な案件

1 . D N P 793 1,040 247スマートフォン決済、決済PF、セキュリティ製品

2 .シ ス テ ム開発会社 ※

484 1,035 551カードブランド統合

3 . カード会社 92 327 235 ネットワーク接続

※クレジットカード会社からの直接売上を含む

単位：百万円

6

2018年6月期上期 セグメントサマリー

プロダクトソリューション

17年6月期上期 18年6月期上期 増減 率

売上高 481 615 134 27.9%

営業利益(率) 31 (6.4%) △81 (△13.2%) △112 ー

金融システムソリューション

17年6月期上期 18年6月期上期 増減 率

売上高 3,312 4,076 764 23.1%

営業利益(率) 216 (6.5%) 271 (6.6%) 55 25.5%

7

2018年6月期上期金融システムソリューション事業売上高

ソフトウェア開発が増加

単位：百万円

2,155 2,695

1,157

1,381

17年6月期上期 18年6月期上期

3,3124,076

ソフトウェア開発

その他

+540

8

2018年6月期上期金融システムソリューション事業営業利益

18年6月期上期17年6月期上期

営業利益

216

売上高

4,076

(営業利益相当)

414

受注損失引当金

143 営業利益271

売上高

3,312

受注損失引当金143百万円を計上しつつも対前期で増収増益

単位：百万円

9

3Q売上予定の大型開発案件において

①品質強化のための費用増加見込、引当計上②4Q以降の工程に影響なし、収束見込

単位：百万円

17年6月期通期実績

18年6月期

上期実績 3Q

2018年6月期上期 受注損失引当金

受注損失引当金2Qに計上△143

743

960

■売上高 ■■総利益

10

2018年6月期上期プロダクトソリューション事業 売上高

利益率が高い当社製品が減少、利益率が低いハードウェアが増加

17年6月期上期

18年6月期上期

増減

売上高 481 615 134

当社製品193 115 △78

他社製品 288 499 211他社製パッケージ

284 246 △38

その他（ハードウェア等）

3 253 250

Traps 等

単位：百万円

11

2018年6月期業績予想

12

17年6月期実績 18年6月期

上期 下期 通期 上期実績 下期予想(差分)

通期予想 前期比(通期)

売上高 3,793 4,676 8,469 4,692 5,008 9,700 14.5%

営業利益(率)

247(6.5%)

454(9.7%)

702(8.3%)

190(4.0%)

290(5.8%)

480(4.9%)

△31.6%

経常利益(率)

274(7.2%)

492(10.5%)

766(9.0%)

197(4.2%)

303(6.1%)

500(5.2%)

△34.7%

純利益(率)

191(5.0%)

356(7.6%)

547(6.5%)

129(2.7%)

211(4.2%)

340(3.5%)

△37.8%

単位：百万円

2018年6月期 業績予想

※下期予想は通期予想との差分を表示

通期予想を修正

13

金融システムソリューション

期初予想 上期実績 下期予想（差分）

通期予想

売上高 7,700 4,076 4,424 8,500

営業利益(率)

780 (10.1%) 271 (6.6%) 199 (4.5%) 470 (5.5%)

単位：百万円

プロダクトソリューション

期初予想 上期実績 下期予想（差分）

通期予想

売上高 1,300 615 585 1,200

営業利益(率)

70 (5.4%) △81 (△13.2%) 91 (15.6%) 10 (0.8%)

2018年6月期 下期セグメント予想

14

2018年6月期主な取組み

15

2019年6月期 売上高100億円をめざす

“進化3way“

次世代を担う人材の育成業務の標準化、効率化により生産性を向上

中期事業計画

Road to 10B

次世代育成、確立

働きがいと時間創出、コミュニケーション活性化

風土改革

16

中期事業計画

単位：百万円

17年6月期（実績）

18年6月期(修正予想)

19年6月期（計画）

20年6月期（計画）

CAGR

売 上 高 8,469 9,700 10,000 10,500 7.4%

金 融 シ ス テ ムソリューション事 業

7,447 8,500 8,550 8,900 6.1%

プ ロ ダ ク トソリューション事 業

1,022 1,200 1,450 1,600 16.1%

営業利益

（率）

702(8.3%)

480(4.9%)

950(9.5%)

1,000(9.5%)

12.5%

2020年6月期

売上高105億円、営業利益10億円を計画

・カードブランド統合 ・不正検知・ブランドプリペイドカード対応・ブランドデビットカード対応 ・ICカード対応

17

Road to 10B

金融システムソリューション事業2018年6月期 売上高

単位：百万円

カード系

・アクワイアリング業務・不正検知・OnCore Switch

上期実績 通期計画

226 460

3,112 6,450

176 377サービス利用料個社別開発費 50 83

4,076 8,500

証券系

・情報配信基盤 ・ネットワーク基盤・証券フロントシステム 537 1,150

・OpAI ・電子マネー・ApAI ・スマートフォン決済

201 440

期初予想

430

5,810

390

40

7,700

1,150

310

クラウドサービス事業

AI関連、Fintech

18

Road to 10B

金融システムソリューション事業

次世代

検討開始

背景

既存顧客からの引き合いは強い カード系以外の金融業界の市場拡大

方針

既存機能を活かしつつ全面的にリニューアル 3Qから研究開発を開始予定

19

クラウドサービス事業導入社数

Road to 10B

金融システムソリューション事業

17年6月期

18年6月期 19年6月期1Q 2Q 3Q 4Q

不正検知

3社目OnCore Switch

2社目OnCore Switch

1社目不正検知

2社目不正検知

1社目アクワイアリング

4社目アクワイアリング

3社

営業活動中

18年6月期 売上高

460百万円20年6月期 売上高

800百万円

1Q 受注

1Q 受注

10月から稼働

20

Road to 10B

金融システムソリューション事業

AIを活用して損害認定業務を効率化

あいおいニッセイ同和損害保険株式会社、大日本印刷株式会社と3社で共同研究を実施中

事故情報

調査情報

契約情報

OpAI損害認定に必要な要素を抽出、整理

データベースにナレッジを蓄積

17年6月期通期

18年6月期上期

18年6月期通期計画

増減(通期)

売上高 1,022 615 1,200 178

他社製パッケージ

537 246 560 23

当社製品438 115 355 △83

その他（ハードウェア）

46 253 285 23921

Road to 10B

プロダクトソリューション事業2018年6月期 売上高 単位：百万円

Traps

等

22

Road to 10B

プロダクトソリューション事業単位：百万円

22150

269 29027

60 15

15年6月期 16年6月期 17年6月期 18年6月期(計画)

Traps 新規案件獲得が減速Traps 売上高■ソフトウェア利用料■初期導入費

177

329 305

Road to 10B

プロダクトソリューション事業

セキュリティソリューションマッピング

OS/Network診断 Web脆弱性診断 特権アカウント管理

ｾｷｭﾘﾃｨ管理ﾂｰﾙ

内部情報漏洩侵入

脆弱性攻撃標的型攻撃

ﾗﾝｻﾑｳｪｱ等Malware対策

手動による攻撃者操作横展開/汚染

大量のログデータに隠れた脅威

攻撃を検知

管理者への通知

ﾚﾎﾟｰﾄﾌｫﾚﾝｼﾞｯｸ

動作を止める

ｲﾝｼﾃﾞﾝﾄ対応外部連携

運用監視、SOC

内部犯行 外部からのサイバー攻撃

脅威

機能

Rapid7社

Nexpose

illusivenetworks社

Deceptions Everywhere

CyberArk Software社

CyberArk PAS

支援ｻｰﾋﾞｽ ※製品限定

脆弱性診断ツール ユーザ・パスワード管理

SecBI社

SecBI

UBsecure社

VEX

攻撃対策

事前対策

機能内容

当社製品

CWAT

Palo Alto Networks社

Traps

ayehu社

eyeShare

23

24

Road to 10B

採用計画（全社）

17年6月期

17年12月末

18年4月末

（計画）

18年6月末

（計画）

新卒採用 12 ー 38 ー

中途採用 30 18 13 2

従業員数 339 354 405 407

単位：人

今期中に400名体制に

※計画値は退職者を除いて記載。

※

25

次世代育成、確立

次世代を担う人材の育成

全社の教育方針「育て上手な会社になる」

具体的な施策

教育ワーキンググループ教育、研修のあり方について議論（計4回、延べ54人参加）

人材育成能力向上を目的とした管理職向けの社外研修（管理職中心に32人参加）

26

（補足）2018年6月期第2四半期実績

2018年6月期業績予想

27

期初予想 通期予想

上期 下期 通期 上期実績 下期予想(差分)

通期予想 期初予想比(通期)

売上高 4,200 4,800 9,000 4,692 5,008 9,700 7.8%

営業利益(率)

250(6.0%)

600(12.5%)

850(9.4%)

190(4.0%)

290(5.8%)

480(4.9%)

△43.5%

経常利益(率)

260(6.2%)

610(12.7%)

870(9.7%)

197(4.2%)

303(6.1%)

500(5.2%)

△42.5%

純利益(率)

180(4.3%)

420(8.8%)

600(6.7%)

129(2.7%)

211(4.2%)

340(3.5%)

△43.3%

単位：百万円

2018年6月期 業績予想対期初予想

※下期予想は通期予想との差分を表示

単位：百万円

28

2018年6月期上期 セグメントサマリー売上高 対期初予想

期初予想 実績 増減 率

売 上 高 4,200 4,692 492 11.7%

金融システムソリューション事業

3,650 4,076 426 11.7%

プロダクトソリューション事業

550 615 65 11.8%

売上高 ■営業利益■ソフトウェア開発

■その他

29

2,960470

3,102199

5,370

780

5,797

470

1,090 1,322

2,3302,703

18年6月期 下期 18年6月期 通期

期初予想 修正予想 期初予想 修正予想

ソフトウェア開発が増加単位：百万円

4,050 4,424

7,7008,500

金融システムソリューション事業下期予想（対期初予想）

△ 90 △ 69 △ 59 △ 59

△ 278

81 95 99 101

377

金融システムソリューション事業クラウドサービス事業2018年6月期 収益計画(サービス利用料)

30

単位：百万円

1Q（実績）

3Q 4Q

18年6月期（通期）

18年6月期

■…売上高 ■…総利益

2Q（実績）

4 4 4 4 4

0 1 1 1 1

0 0 1 1 1

■アクワイアリング

■不正検知

■OnCore Switch

導入社数

売上高 ■営業利益■当社製品

■他社製パッケージ

■ハードウェア

31

250 130 240 91350

70355

10

500314

950

56032

285

18年6月期 下期 18年6月期 通期

期初予想 修正予想 期初予想 修正予想

Trapsの販売が減速単位：百万円

Traps 等

750585

1,3001,200

プロダクトソリューション事業下期予想（対期初予想）

2018年6月期2Q 費用対前期比較

32

17年6月期上期 18年6月期上期 増減

販管費 666 833 167人件費増加 90

採用費増加 11

広告宣伝費増加 11

その他 55

17年6月期 18年6月期

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q

734 757 833 934 905 937

仕掛品 774 1,250

ソフトウェア 1,182 1,191

単位：百万円

（内訳）

外注費（発生ベース）

受注残高の推移

単位：百万円

33

16年6月期 17年6月期

1,171 1,018 1,254 1,666 1,683 1,602 1,348 1,103 1,372 1,140

896 1,160 1,381

1,082 1,283 2,002 2,459 2,859

2,706 2,764

385

1,009 951 903

1,236 1,385

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q

■…クラウドサービス事業■…ソフトウェア開発■…その他

クラウドサービス事業の受注が増加

2,067 2,178

3,351

4,613

2,635

4,758

2,748

4,8655,289

18年6月期

5,314

セグメント別受注残高（個別）

金融システムソリューション事業

プロダクトソリューション事業単位：百万円

34

2,029 2,045 1,486

1,870 1,952 2,044 2,387 2,454

3,006

4,305 4,237 4,571 4,643 4,693 56 89

176

135 114 134

248 294

344

308 521 293

671 596

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q

16年6月期15年6月期 17年6月期 18年6月期

2,086 1,663 2,067 2,635 3,351 4,758 5,314

2,134 2,005 2,178 2,748 4,613 4,865 5,289

1,389 1,292

757

1,990

1,227 1,566

2,070 2,106 2,011

3,150

1,961

2,440 2,217

1,980

92 173

228

209

165

209

275 326 244

251

446 79

554

364

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q

セグメント別受注高（個別）

金融システムソリューション事業

プロダクトソリューション事業

35

16年6月期15年6月期 17年6月期

単位：百万円

18年6月期

1,481 986 1,393 2,345 2,256 2,408 2,771

1,465 2,200 1,776 2,433 3,401 2,519 2,345

参考資料

36

37

風土改革

譲渡制限付株式報酬制度(RS)を導入

取締役、従業員が対象※（対象者：356名）

3年間の譲渡制限（中期事業計画の対象期間）

※対象となる取締役は、社外取締役及び非常勤取締役を除く取締役7名。従業員は契約社員を含む。

自己株式の保有を促進 中期事業計画への参画 生産性の向上

9月28日 自己株式187,800株を取得10月27日 取締役7名に対し、自己株式3,500株をRSとして処分12月8日 従業員349名に対し、自己株式174,500株をRSとして処分

38

単位：百万円

1,210

1,544 1,659 1,873 1,892

1,648

250

308 371

231 253

283

193

287 233

306 176 439

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q

カード系

証券系

2,139プロダクト

ソリューション事業

情報セキュリティ製品

ネットワーク接続、カードブランド統合、スマートフォン決済等の開発案件

システム更新、情報配信基盤、ネットワーク監視

1,653

売上高 構成

2,2632,412

2,322

17年6月期 18年6月期

2,370

セグメント別 四半期業績推移

17年6月期 18年6月期

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q

売 上 高 1,653 2,139 2,263 2,412 2,322 2,370

金 融 シ ス テ ムソリューション事業

1,460 1,851 2,029 2,105 2,145 1,931

プ ロ ダ ク トソリューション事業

193 287 233 306 176 439

営 業 利 益 37 209 274 179 128 61

金 融 シ ス テ ムソリューション事業

52 163 303 131 164 107

プ ロ ダ ク トソリューション事業

△14 46 △28 48 △35 △45

営 業 利 益 率 2.2 9.8 12.1 7.4 5.5 2.6

金 融 シ ス テ ムソリューション事業

3.6 8.8 14.9 6.2 7.7 5.5

プ ロ ダ ク トソリューション事業

△7.3 16.0 △12.0 15.7 △20.3 △10.3

単位：百万円

39

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セグメント別 カテゴリ別四半期売上高（内訳）

17年6月期 18年6月期

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q

金 融 シ ス テ ムソリューション事業

1,460 1,851 2,029 2,105 2,145 1,931

ソフトウェア開発 1,036 1,119 1,215 1,463 1,487 1,208

保 守 218 224 238 237 239 263

ハ ー ド ウ ェ ア 87 364 383 139 324 225

当社製パッケージ 78 92 121 147 84 191

（うちクラウドサービス） 0 43 67 67 81 95

他社製パッケージ 39 51 69 116 8 42

プ ロ ダ ク トソリューション事業

193 287 233 306 176 439

ソフトウェア開発 21 16 17 6 10 10

保 守 26 40 47 139 23 28

ハ ー ド ウ ェ ア 3 0 42 0 5 248

当社製パッケージ 20 67 22 11 40 2

他社製パッケージ 122 162 103 149 97 149

単位：百万円

40

金融システムソリューション事業

41

2018年6月期 上期実績対期初予想

上期期初予想

上期実績

増減

売 上 高 3,650 4,076 426

ソ フ ト ウ ェ ア 開 発 2,410 2,695 285

保 守 480 503 23

ハ ー ド ウ ェ ア 460 550 90

当 社 製 パ ッ ケ ー ジ 210 275 65

（う ち ク ラ ウ ド サ ー ビ ス） 176 176 0

他 社 製 パ ッ ケ ー ジ 90 51 △39

営 業 利 益 310 271 △39

単位：百万円

金融システムソリューション事業

42

2018年6月期 下期予想

17年6月期実績 18年6月期

上期 下期 上期実績 下期予想（差分）

売 上 高 3,312 4,135 4,076 4,424

ソフトウェア開発 2,155 2,679 2,695 3,102

保 守 442 476 503 553

ハ ー ド ウ ェ ア 451 523 550 236

当社製パッケージ 171 269 275 302

（うちクラウドサービス） 43 135 176 201

他社製パッケージ 90 186 51 233

営 業 利 益 216 434 271 199

単位：百万円

※2018年6月期下期は修正後の通期予想との差分を表示

プロダクトソリューション事業

43

2018年6月期 上期実績対期初予想

上期期初予想

上期実績

増減

売 上 高 550 615 65

ソ フ ト ウ ェ ア 開 発 10 21 11

保 守 50 51 1

ハ ー ド ウ ェ ア 0 253 253

当 社 製 パ ッ ケ ー ジ 40 43 3

他 社 製 パ ッ ケ ー ジ 450 246 △204

営 業 利 益 △60 △81 △21

単位：百万円

プロダクトソリューション事業

44

2018年6月期 下期予想

17年6月期実績 18年6月期

上期 下期 上期実績 下期予想（差分）

売 上 高 481 540 615 585

ソフトウェア開発 38 23 21 63

保 守 66 186 51 163

ハ ー ド ウ ェ ア 3 42 253 32

当社製パッケージ 87 34 43 14

他社製パッケージ 284 252 246 314

営 業 利 益 31 19 △81 91

単位：百万円

※2018年6月期下期は修正後の通期予想との差分を表示

2018年6月期2Q 製造原価明細

17年6月期 18年6月期

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q

材 料 費 18,496 11,735 11,662 9,810 8,375 6,956

労 務 費 558,206 557,536 552,892 556,078 559,687 568,296

経 費 190,521 222,620 251,167 254,436 271,552 279,518

外 注 加 工 費 733,832 757,140 833,293 934,022 905,024 937,523

当 期 総 製 造費 用

1,501,057 1,549,031 1,649,015 1,754,348 1,744,640 1,792,294

期 首 仕 掛 品た な 卸 高

249,591 317,358 431,250 633,098 658,149 774,521

期 末 仕 掛 品た な 卸 高

317,358 431,250 633,098 658,149 774,521 1,250,781

他 勘 定 振 替 高 305,247 252,039 245,151 187,880 126,806 77,387

受注損失引当金繰入額 ― 6,561 5,189 △11,751 ― 143,199

当 期 製 品 製 造 原 価 1,128,043 1,189,661 1,207,205 1,529,665 1,501,461 1,381,845

単位：千円

45

2018年6月期2Q 販売費及び一般管理費

17年6月期 18年6月期

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q

人 件 費 184,067 222,439 240,126 235,796 252,081 244,652

採 用 教 育 費 9,278 11,427 9,179 22,767 11,492 20,124

地 代 家 賃 15,716 16,988 15,628 20,762 17,023 15,051

広 告 宣 伝 費 6,857 3,910 6,379 3,378 12,280 9,378

研 究 開 発 費 1,788 1,059 1,367 632 1,279 1,504

減 価 償 却 費 3,718 3,836 4,096 4,621 6,671 7,313

単位：千円

46

2018年6月期2Q キャッシュ・フロー

47

単位：百万円

17年6月期末 営業活動 投資活動 財務活動 18年6月期2Q末

2,578171

△330

2,122

税金等調整前純利益減価償却費売上債権の減少棚卸資産の増加仕入債務の増加法人税等の支払額

196

224

192

△45789

△255

有形固定資産の取得無形固定資産の取得

△71△245

配当金の支払い △183

前期末比 455百万円の減少

現金（同等物）残高 現金（同等物）残高

△296

長期業績推移

48

単位：百万円

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17

VISA接続拡大

活用

5,505

1,854

売上高 営業利益

7,137

1,482

8,469

702

4,762

321

5,870

△677

新規顧客増加高い利益率

HW販売特需

販売最高

翌年売上減少

ｾｷｭﾘﾃｨ事業赤字基調

カード業界逆風

売上減少傾向 大型案件赤字

業績本格回復

成長軌道へ

利益率低下

ｾｷｭﾘﾃｨ事業黒字転換

※2015年6月期まで連結業績

49

会社概要

設 立 1984年12月27日

所 在 地 東京都中央区新川1-21-2 茅場町タワー

従 業 員 数 354名

親 会 社 大日本印刷株式会社（50.61%）

資 本 金 843,750千円

発行済株式数 26,340,000株 株 主 数 9,927名

株式数比率

個人・その他 40.34%

金融機関 3.20%

国内法人 51.15%

外国法人等 1.79%

証券会社 3.44%

自己名義株式 0.08%

（2017年12月末現在）

株主数比率

個人・その他 98.75%

金融機関 0.07%

国内法人 0.51%

外国法人等 0.33%

証券会社 0.33%

自己名義株式 0.01%