PowerPoint-Präsentation · DS Aviation GmbH & Co. KG DS Immobilien GmbH & Co. KG DS Schiffahrt GmbH & Co. KG DS-Fonds-Treuhand GmbH DS Skytech Limited Asset ManagementVerwaltung

1 Hampton by Hilton Aachen Tivoli

DS 141

Planung: CROSS Architecture

WERBEMATERIAL


DISCLAIMER/RECHTLICHER HINWEIS

Dieses Dokument stellt nicht den Verkaufsprospekt dar. Es handelt sich nicht um ein Angebot oder eine Aufforderung zur

Beteiligung, sondern lediglich um eine Werbemitteilung. Die hierin gemachten Angaben stellen keine Anlageberatung dar.

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(Stand: 30.06.2017), den darin abgedruckten Anlagebedingungen, Gesellschaftsvertrag und Treuhandvertrag sowie den

Wesentlichen Anlegerinformationen. Allein diesen Dokumenten können Sie die vollständigen wirtschaftlichen, steuerlichen und

rechtlichen Einzelheiten und insbesondere die vollständige Darstellung der Risiken dieses geschlossenen alternativen

Investmentfonds (kurz: AIF) ausreichend entnehmen. Grundlage für Zeichnungen ist allein der veröffentlichte Verkaufsprospekt.

Der veröffentlichte Verkaufsprospekt (Stand: 30.06.2017), die Wesentlichen Anlegerinformationen, der Gesellschaftsvertrag, der

Treuhandvertrag sowie alle weiteren Fondsinformationen werden in deutscher Sprache sowohl bei der Dr. Peters Asset Finance

GmbH & Co. KG Kapitalverwaltungsgesellschaft als auch zum Download unter www.dr-peters.de kostenfrei bereitgehalten.

Verantwortlich für das Beteiligungsangebot ist die Dr. Peters Asset Finance GmbH & Co. KG Kapitalverwaltungsgesellschaft.

Frühere Entwicklungen von Faktoren, die für den AIF zukünftig relevant sein könnten sowie Prognosen jeglicher Art sind kein

verlässlicher Indikator für die künftige tatsächliche Wertentwicklung des AIF. Die steuerlichen Auswirkungen einer Beteiligung

sind von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers abhängig und können künftig Änderungen unterworfen sein.

Anlegern wird daher empfohlen, mit einem Steuerberater die steuerlichen Folgen einer Beteiligung zu erörtern.

Es handelt sich bei dem AIF um eine unternehmerische Beteiligung, die weder eine feste Verzinsung noch eine feste

Rückzahlung der Einlage bietet. Es besteht vielmehr das Risiko, dass ein Anleger bei einer ungünstigen Entwicklung der

Vermögensanlage nur geringe oder sogar keine Auszahlungen erhält, was ggf. den Totalverlust der Einlage inklusive Agio zur

Folge hätte. Die Risiken dieser unternehmerischen Beteiligung sind stets im Rahmen der Anlageentscheidung zu

berücksichtigen. Die Gesellschaft weist durch die Zusammensetzung der Vermögensgegenstände im Rahmen der Umsetzung ihrer Anlagestrategie und deren Abhängigkeit von Marktveränderungen eine erhöhte Volatilität auf. Dies bedeutet, dass der

Wert der Anteile auch innerhalb kurzer Zeit großen Schwankungen unterworfen sein kann.

Stand: 28.07.2017

Disclaimer


01 02 03

Inhalt

Dr. Peters Group

Wesentliche

Risiken

04 05 06

Hotelmarkt Hampton by Hilton

Aachen Tivoli

Tristar -

Hotelbetreiber AIF Konzeption


01 – Dr. Peters

Group



50%

Dr. Peters Group

DR. PETERS HOLDING GMBH

Dr. Peters Asset Finance GmbH

& Co. KG Kapitalverwal-

tungsgesell-schaft

Dr. Peters Asset Invest GmbH &

Co. KG

Dr. Peters GmbH & Co.

KG

DS Aviation GmbH & Co.

KG

DS Immobilien GmbH & Co.

KG

DS Schiffahrt GmbH & Co.

KG

DS-Fonds-Treuhand

GmbH

DS Skytech Limited

Asset Management Verwaltung Bestandsfonds

Vertrieb Konzeption/ Verwaltung AIF

DS 141 Hotel Aachen GmbH & Co.

geschlossene Investment KG


Dr. Peters Group

€ 3,5 Mrd. Eigen- kapital

€ 7,3 Mrd. Investitions-

volumen

167

Mitarbeiter 143

Fonds

Seit 1975 Immobilien-investments

Seit 1990 Schiffs-

investments

Seit 2007 Flugzeug-

investments

> 94.000

Beteiligungen/ Anteile

Dr. Peters Group

Die Dr. Peters Group wurde 1975 gegründet und hat sich seitdem zu einem der führenden

deutschen Anbieter von Sachwertinvestments entwickelt.


Dr. Peters Group

Ein erfahrender Hotelanbieter

20 Hotelfonds in Summe emittiert

€ 159 Mio. Investitionsvolumen

gesamt

ca. 234%1

gewichteter Kapitalrückfluss

16 Hotelverkäufe zw. 1985 und 2010

Seit 1977 Hotelfonds aufgelegt

11 Novotel Expansions-Finanzierer

in Deutschland

Vergangenheitswerte und Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung.

Die Werte werden in vollen Prozent dargestellt, daher können Rundungsdifferenzen auftreten. 1 gewichteter Mittelwert bezogen auf das Investitionsvolumen vor Steuern.

Performanceübersicht Stand: Juni 2017

Quellen: Dr. Peters Leistungsbilanz 2012 (geprüft gemäß Prüfbericht Ernst & Young GmbH vom 28.08.2013); Dr. Peters Performancebericht 2015 (nicht geprüft)


Dr. Peters Group

Performance-Übersicht

HOTELPROJEKTE DER DR. PETERS GROUP

LFD.

NR. FONDSNAME DS-NR.

START ANPLAT-

ZIERUNG

VERKAUFS-

JAHR

INVESTITIONS-

VOLUMEN IN MIO.

LFD.

AUSZAHLUN-

GEN IN %1

AUSZAHLUNGEN

AUS VERÄUS-

SERUNG IN %1

STEUERERSTAT-

TUNGEN (+) / -

ZAHLUNGEN (-) IN %2

KAPITALRÜCK-

FLUSS NACH

STEUERN in %3

1 CC-Hotel Paderborn 1981 2001 4,3 € 103% 84% 48% 235%

2 Novotel Dortmund 1 1978 1988 4,5 € 24% 75% 115% 214%

3 Novotel Böblingen 2 1977 1991 5,6 € 58% 228% 89% 375%

4 Novotel Mainz 4 1978 2006 5,7 € 169% 133% -58% 244%

5 Novotel Bielefeld 5 1978 2006 5,3 € 118% 28% 26% 171%

6 Novotel Stuttgart 6 1978 1985 5,8 € 24% 105% 104% 233%

7 Novotel Mannheim 7 1979 2006 9,2 € 130% 266% 17% 413%

8 Novotel Hamburg 8 1979 2006 8,3 € 62% 171% 87% 320%

9 Novotel Frankfurt Airport 9 1980 2006 8,4 € 139% 135% 48% 322%

10 Novotel Frankfurt-Eschborn 10 1979 2006 11,9 € 132% 68% 38% 238%

11 Hotel Ibis Bremen 11 1982 2000 8,5 € 83% 105% 39% 226%

12 Novotel Düsseldorf-Süd 12 1982 2006 7,1 € 125% 83% 41% 249%

13 Hotel Ibis Ulm 13 1983 2000 4,5 € 81% 97% 34% 211%

14 Hotel Ibis Osnabrück 14 1983 2006 4,3 € 106% 115% 12% 233%

15 Novotel München 15 1984 2006 19,4 € 159% 104% -37% 226%

16 Hotel Ibis Aachen 19 1987 2010 5,9 € 146% 99% -25% 219%

SUMME 16 VERKAUFTE HOTELS 118,7 € 113%4 121%4

234%4

17 Hotel Mercure Bielefeld 17 1985 - 8,8 € 188% 0% -53% 134%

18 Carat Club- & Sporthotel Grömitz 18 1986 - 9,2 € 133% 0% -11% 122%

19 Kur- & Sporthotel Monschau 22 1988 - 7,8 € 0% 0% 68%5 68%

20 Columbia-Hotel Rüsselsheim 23 1989 - 14,3 € 151% 0% -38% 113%

SUMME 4 NOCH NICHT VERKAUFTE HOTELS 40,1 € 125%4 0%

GESAMTSUMME 20 HOTELS 158,8 €

Die Werte werden in vollen Prozent dargestellt, daher können Rundungsdifferenzen auftreten. 1 bezogen auf die Beteiligungssumme ohne Agio 2 unter Anwendung des jeweils gültigen Spitzensteuersatzes (i) bis 2000: 57,50%, (ii) 2001-2003: 55,50%, (iii) 2004: 51,50%, (iv) 2005-2006: 46,34%, (v) ab 2007: 47,48%; bezogen auf die Beteiligungssumme ohne Agio; die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers ab. 3 laufende Auszahlungen plus ggf. Auszahlung aus Veräußerungs plus Steuererstattungen/-zahlungen; bezogen auf die Beteiligungssumme ohne Agio 4 gewichteter Mittelwert bezogen auf das Investitionsvolumen 5 bezogen auf das ursprünglich gezeichnete Altkapital ohne Agio Performanceübersicht Stand: Juni 2017 Quellen: Dr. Peters Leistungsbilanz 2012 (geprüft gemäß Prüfbericht Ernst & Young GmbH vom 28.08.2013); Dr. Peters Performancebericht 2015 (nicht geprüft)

Vergangenheitswerte und Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung. Die steuerlichen Auswirkungen einer Beteiligung sind von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen

Anlegers abhängig und können künftig Änderungen unterworfen sein.


02 - Hotelmarkt



Fragmentierter Markt mit Effizienzpotenzialen

• 38.000 Beherbergungsbetriebe in Deutschland

• 60% haben weniger als 15 Zimmer (Familienhotel, Garni, etc.)

• 10% Marktanteil von Markenhotels

• 130 Marken mit über 3.500 Betrieben in Deutschland

Markenbetriebe erwirtschaften überdurchschnittliche Zimmerumsätze

Markenhotels realisieren ca. 50% des gesamten Branchenumsatzes

• 3% der Markenhotels finden sich im Budget-Segment

Tendenz stark steigend

Der Hotelmarkt in Deutschland

Quelle: tmb-hotelberatung.de


250

300

350

400

450

500

1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016

Der Hotelmarkt in Deutschland

Strukturell wachsender Markt

Übernachtungen von 1992 bis 2016 (in Millionen)

• Großer Markt

447 Mio. Übernachtungen in 2016

• Strukturelles Wachstum

Ø jährliche Zunahme von 5,2 Mio.

Übernachtungen zw. 1992 und 2016

Größter Rückgang von 5%

in 1997 nach 3 Jahren aufgeholt

• Trends

Professionalisierung und Digitalisierung

Vergangenheitswerte und Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Entwicklung.

Quelle: de.statista.com

2001: 9/11

2008: Finanzkrise

2000: Internet-

blase

1997: Asienkrise


Aachen als Hotelstandort

Besondere Attribute

250.000 Einwohner

Eine europäische Stadt mit großer Historie und guten Zukunftsaussichten

3,7 Millionen Einwohner in der Euregio

Maas-Rhein

1,5 Millionen Besucher p.a. des

Weihnachtsmarktes

RWTH Aachen Exzellenz-Universität

44.000 Studierende

1 Million Besucher p.a. des

Kongresszentrums

350.000 Besucher p.a. des CHIO

Karlspreis 5 Wochen Veranstaltungen

Aachener Dom UNESCO-Welterbe

30 Jahre

Uniklinik RWTH 34 Fachkliniken,

7000 Mitarbeiter

FH Aachen 13.000 Studierende

Wirtschaftsstandort TOP 12 Berenberg-

Städteranking

Zentrale Lage Dreiländereck D-NL-B



Zentrale Lage in Westeuropa

Düsseldorf

Köln

Paris

Brüssel

Luxemburg

Antwerpen

Eindhoven

Maastricht

Frankfurt

am Main

Aachen

Quellen: bahn.de (Hbf zu Hbf), google earth

London



Tourismus mit überregionaler Bedeutung

CHIO Aachen

• 10 Tage

• Über 350.000 Besucher p.a.

Weihnachtsmarkt

• 4 Wochen

• Über 1,5 Millionen Besucher p.a.

Großer Preis von Belgien

• Seit 2007 durchgehend in

Spa-Francorchamps

• 84 Tsd. Besucher, 65 km entfernt

Stadt Karls des Großen

• Aachener Dom

• Karlspreis

„Bad Aachen“

• Staatl. anerkannte Kurstadt

• Teil der Thermalwasser-Route

Historische Innenstadt

• Rathaus (14. Jahrhundert)

• Grashaus

Fotos Copyright: Shutterstock.com; Dr. Peters Group



Exzellenzuniversität RWTH Aachen

Rheinisch-Westfälische Technische Hochschule („RWTH“) Aachen

• 44.000 Studierende

davon 8.500 aus über 120 Ländern

• € 900 Millionen Finanzetat

davon € 325 Millionen an Drittmitteln

• Über 9.000 Angestellte

539 Professorinnen und Professoren

• Exzellenzuniversität

Quellen: rwth.de

http://www.google.de/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwj7y8zNgvfTAhVLUlAKHW7NC8IQjRwIBw&url=http://www.incas.rwth-aachen.de/newsite/index.php/de/angebote/sprachtandem&psig=AFQjCNHjuilDpLuRfql7ZWK2-XeuEyO2dw&ust=1495113667939382



Expansion der RWTH Aachen

• Wissenschaft und Wirtschaft unter

einem Dach

• € 2 Mrd. Gesamtinvestitionsvolumen

Rd. 800.000 m² (Campus Melaten und West)

Insgesamt 3 Campus in Aachen

• 16 zusätzliche Forschungscluster

• ca. 10.000 neue Arbeitsplätze

Quellen: RWTH Campus GmbH



Erfolgreiche Ausgründungen

• Transfer- und Gründerzentrum der RWTH (TGZ)

über 40 Ausgründungen („Spin-Off“)/Jahr

über 1.000 gegründete technologieorientierte Firmen in

den letzten 25 Jahren

> 50% sind Spin-Offs der RWTH

• 1.631 technologieorientierte Unternehmen mit

33.588 Mitarbeitern

davon ca. 45% Ursprung aus RWTH

• Aktuelle Beispiele für Ausgründungen:

StreetScooter GmbH

e:GO Mobile AG

Quellen: gruenderzentrum.rwth-aachen.de/ IHK Aachen, Studie 2015, Stand 1.1.2015

Foto Copyright: © e.GO Mobile AG

Foto Copyright: StreetScooter / Deutsche Post DHL Group



Wichtiger Kongressstandort

Kongresse

• eurogress Konferenzzentrum

• 349 Veranstaltungen in 2016,

davon 81 im Tivoli (Stadion)

• mehr als 1 Mio. Besucher in 2016

• Veranstaltungsstandorte: eurogress,

Tivoli, Bendplatz

• Teil der Kongresse mit RWTH-Bezug

Foto Copyright: http://media.eurogress-aachen.de



Ausgewählter Standort namhafter Unternehmen


90%

110%

130%

150%

170%

190%

210%

1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015


Stabile Auslastung

Entwicklung des Aachener Hotelmarkts 1985-2016

Anzahl

Übernachtungen: 515 989 Tsd.

+92%

Zimmer-

auslastung

2016: 72%

Quelle: Landesdatenbank NRW; Hotelmarktreport NRW 2017 Schollen Hotelentwicklung


Anzahl Betten: 3.091 5.475

+77%

Anzahl Hotels: 55 68

+24%

Bettenauslastung: 46,5% 49,0%



Gutes Hotelkonzept für den Standort

Quelle: Hotelmarkt Report 2017, Schollen Hotelentwicklung


ZIMMERAUSLASTUNG

1 Oberhausen 74%

2 Aachen 72%

Münster 72%

4 Bonn 70%

5 Köln 69%

Wuppertal 69%

7 Düsseldorf 68%

Mittelwert 66%

ANTEIL MARKENHOTELS AN 3*-ZIMMERN

1 Münster 1,3%

2 Mönchengladbach 2,4%

3 Aachen 5,8%

4 Duisburg 6,3%

5 Bonn 6,5%

6 Köln 8,5%

7 Wuppertal 9,4%

Mittelwert 10,9%

ANTEIL ÜBERNACHTUNGEN INTERNATIONALER GÄSTE 2016

1 Düsseldorf 42%

2 Köln 35%

3 Krefeld 35%

4 Aachen 34%

5 Mönchengladbach 28%

6 Duisburg 28%

7 Essen 26%

Mittelwert 26%

Aachen als guter Standort für ein 3-Sterne-Hotel

mit internationalem Hotelpartner!

Ranking Top-15-Städte Nordrhein-Westfalens 2016

…

…

…


03 - Hampton by

Hilton Aachen

Tivoli



• Gründung 1919

• Zweitgrößte Hotelkette weltweit

mit über 800 Tsd. Zimmern und 14 Marken

• über $ 20 Mrd. Marktkapitalisierung

• Hilton Honors-Club mit 60 Mio. Mitgliedern

• Hilton Buchungsportal

Hilton

Weltweit zweitgrößter Hotelkonzern als Markengeber

MARKE KATEGORIE

31. DEZEMBER 2016

LÄNDER/GEBIETE HOTELIMMOBILIEN ZIMMER

ANTEIL AN

GESAMTZAHL DER

ZIMMER

Hampton by Hilton Gehobene Mittelklasse 19 2.221 223.114 28%

Hilton Hotels & Resorts Gehoben Superior (4 Sterne Superior, 5 Sterne)

85 570 208.762 26%

Gesamt 14 verschiedene Marken 104 4.922 804.097 100%

Quelle: Hilton Report 2016; hilton.com


• Gründung 1984

• Erstes Hotel im mittleren Preissegment mit gratis Frühstück

• Top 1 der 500 Top-Franchise-Marken in 2012, 2013, 2015

(vor McDonalds und Subway)

• Geplanter Ausbau der Marke in Deutschland

2017 sollen 6 neue Hotels eröffnet werden (Investment in Höhe von € 120 Mio.)

Insgesamt 17 geplante Hotels in Deutschland

• Strategische Partnerschaft mit Betreiber tristar GmbH

Hampton by Hilton

Die stark wachsende Hotelmarke

Quellen: entrepreneur.com, hilton.com


Hampton by Hilton Aachen

Unmittelbare Nähe zu wichtigen Destinationen

Quelle: altertivoli-aachen.de

1 Hampton by Hilton

2 Tivoli-Stadion

3 CHIO-Gelände

4 Carolus Thermen

5 Eurogress

6 Aachener Dom

7 Hauptbahnhof

8 RWTH Campus Mitte

9 RWTH Campus West

10 RWTH Campus Melaten

1

2 3

6

7

8

5 9 10 4

Quelle: meinestadt.de



Die Mikrolage des Hotels

Foto: Manfred Kistermann

Richtung

Altstadt

Richtung

RWTH

CHIO-

Gelände

Richtung A4

Tivoli Stadion

Hotel


• 164 Zimmer

• 2 Konferenzräume im Hotel (weitere Räume mit insgesamt 600 Plätzen im Tivoli)

• Convenience-Küche

• 52 Tiefgaragenstellplätze, 7 Außenstellplätze

• Fitnessraum

• Überdachte Vorfahrt


3-Sterne Business-Hotel Neubau


29,00

27,00

24,50 24,12 23,12

21,12 21,00

19,50

17,10 16,39 16,00

14,43

0

5

10

15

20

25

30


Standardgröße bietet flexible Neuverpachtungschancen

Quelle: Hotel und Investment: Der richtige Weg zum richtigen Standort, DICON Marketing- und Beratungsgesellschaft

mbH / Motel One / hotelstars.de; Mindestgrößen für Doppelzimmer bis 2009

Grundrisse Standard Zimmer im Vergleich (in m²)

2*-Anteil: 7%

4*-Anteil: 31%

3*-Anteil: 60%

Hampton by Hilton

Inter Continental Express by Holiday Inn

Acom Accor/ Ibis

Motel One Accor/ Etap

Marriott/ Courtyard

Accor/ Novotel

Hilton Garden Inn

Inter Continental Holiday Inn

Ghotel Marriott/ Renaissance


04 - Tristar -

Hotelbetreiber



Tristar

Ein Unternehmen mit sehr guter Bonität

WESENTLICHE KENNZAHLEN IM ÜBERBLICK

KENNZAHLEN

Anzahl Hotels:

Betrieb Planung

5 (746 Zimmer) 17 (2.713 Zimmer)

Gründungsjahr 2011

Creditreform 1841

(sehr gute Bonität)

Umsatz 2016: € 13 Mio. 20172: € 17 Mio.

Anzahl der Mitarbeiter

2016: 120 20172: 160

Quelle: tristar-hotelgruppe.de, Stand Juni 2017

1 Ausfallwahrscheinlichkeit von 0,17% p.a. vs. Deutschlandweiter Durchschnitt von 1,45% p.a, Stand Dezember 2016

2 geschätzt.


0

10

20

30

40

50

60

2013 2014 2015 2016 2017* 2018* 2019* 2020*

Hotels in Betrieb Hotels in Bau gesicherte Standorte

Tristar

Stark wachsender Hotelbetreiber

3

7

12

21

30

38

44

54

* Prognose Meilensteine

• 2011 Multi Development Agreement

(MDA) mit InterContinental Hotels

Group (IHG) über 15 Hotels

• 2015 Rahmenvertrag mit Hilton

Wordwide über 10 Standorte

• 2017 Erweiterung MDA mit IHG auf

30 Hotels




ÜBERSICHT TRISTAR HAMPTON BY HILTON HOTELS

HOTEL ANZAHL

HOTELZIMMER PLANUNG VISUALISIERUNG

Hampton by Hilton Aachen Tivoli 164 Eröffnet: 4. Juli 2017

Hampton by Hilton Dortmund Phönix See 128 Eröffnung: Q1/2018

Hampton by Hilton Berlin Mercedes-Benz Arena 254 Eröffnung: Q3/2018

Hampton by Hilton München City Centre East 143 Baubeginn: Q3/2017

Hampton by Hilton Frankfurt 170 Baubeginn: Q4/2017

Hampton by Hilton Konstanz 183 Baubeginn: Q3/2017

Hampton by Hilton Regensburg 131 Baubeginn: Q4/2017

Tristar – 7 von 10 Hampton by Hilton gesichert



05 - AIF

Konzeption



Produktanbieterin Dr. Peters Asset Finance GmbH & Co. KG Kapitalverwaltungsgesellschaft („KVG“)

Investitionsgegenstand Hampton by Hilton Aachen Tivoli (mittelbar über DAixKo Hotelbaugesellschaft mbH & Co. KG)

Pächter tristar GmbH

Fondsvolumen inkl. Agio € 22.510.200

davon Beteiligungskapital € 10.986.200 plus Agio € 524.000

davon Bankdarlehen € 11.000.000

Pachtlaufzeit 20 Jahre plus Option 2x5 Jahre

Betriebskosten Beim Pächter (kein Managementvertrag)

Geplante Fondslaufzeit ca. 13,5 Jahre

Geplante Auszahlungen

vor Steuern 2017: 1,5% p.a. 2018: 4,5% p.a. ab 2019: 5,0% p.a.

Gesamt vor Steuern 174,8%

Auszahlungsrhythmus Vierteljährlich (geplant)

Prognostizierter Verkaufserlös in 2030 110,3%

Mindestbeteiligung € 20.000 (zzgl. 5% Agio)

Zusammenfassung

Investition

Annahme: Der Beitritt und die Einzahlung erfolgt im Dezember 2017.

Vergangenheitswerte und Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung. Die steuerlichen Auswirkungen einer

Beteiligung sind von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers abhängig und können künftig Änderungen unterworfen sein.


Prognoserechnung

Zahlungsstrom

Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung

• Niedrige jährliche Steuerbelastung

• 5% p.a. Auszahlung ab 2019

• Steuerfreier Verkauf der Immobilie

2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 Verkauf Gesamt

Auszahlung 0% 4,5% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 110,3% 174,8%

zu versteuerndes Ergebnis

-1,23% 0,85% 1,73% 1,71% 1,74% 1,60% 1,53% 1,87% 1,90% 1,91% 2,40% 2,99% 3,03% 3,29% 0,00% 25,3%

Annahme: Der Beitritt und die Einzahlung erfolgt im Dezember 2017.



-2,0%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

Auszahlung zu versteuerndes Ergenbis


Zusammenfassung

Investmenthighlights

• Standort

Zentrale Lage in Westeuropa

Überregionales Zentrum für Wissenschaft, Gewerbe, Industrie

Rheinisch-Westfälische Technische Hochschule „RWTH“ Aachen

Bedeutende Tourismusdestination

• Hotelkonzept

Neubau Hotel „Hampton by Hilton Aachen Tivoli“

Tristar GmbH – bönitätsstarker Hotelpächter

Starke Hotelmarke „Hampton by Hilton“ – Nutzer und Teil des weltweit zweitgrößten Hotelkonzerns

• Attraktive Fondsparameter (Prognose)

Betriebsrisiko beim Pächter

5% p.a. vierteljährliche Auszahlung ab 2019 vor Steuern

1,5% p.a. annuitätische Tilgung des Darlehens ab Auszahlung

Platzierungsgarantie

1,5% p.a. Vorabauszahlung vor Steuern

ca. 175% Gesamtauszahlung vor Steuern




06 – Wesentliche

Risiken



TOTALVERLUST/MAXIMALRISIKO Im Falle einer negativen Entwicklung besteht das Risiko eines Totalverlustes der geleisteten Kapitaleinlage zuzüglich Agio. Durch persönlich auf Ebene des Anlegers entstehende Kosten (zum Beispiel individuelle Anteilsfinanzierung oder Steuerzahlungen) können dem Anleger zusätzliche individuelle Vermögensnachteile entstehen. Dies kann bis hin zur Privatinsolvenz des Anlegers führen (Maximalrisiko).

AUSZAHLUNGEN Tatsächliche Auszahlungen können von den prognostizierten Auszahlungen negativ abweichen, insbesondere wenn die tatsächlichen Werte (zum Beispiel Pachteinnahmen oder Instandhaltungskosten) von den kalkulierten Werten und Prognosen abweichen.

ENTWICKLUNG HOTELMARKT DEUTSCHLAND Negative wirtschaftliche und politische Entwicklungen können Einfluss auf die Entwicklung der Angebots- und Nachfragesituation im Hotelmarkt Deutschland sowie den (Hotel-)Standort Aachen haben und sich somit nachteilig auswirken.

AUSFALLRISIKO DER VERTRAGSPARTNER Mangels Risikodiversifizierung besteht ein erhöhtes Ausfallrisiko. Es besteht das Risiko, dass Vertragspartner, insbesondere der Pächter tristar GmbH, vertraglichen Verpflichtungen nicht nachkommen und ein Ersatz nicht oder nur zu schlechteren Konditionen gefunden werden kann. Es besteht das Risiko, dass der Franchisegeber den Franchise-/Lizenzvertrag mit dem Pächter kündigt oder dieser nicht verlängert wird.

ÜBERNAHMERISIKO Die Übernahme der Anteile an der Objektgesellschaft und damit mittelbar des Hotels ist für Dezember 2017 vorgesehen. Es besteht das Risiko, dass sich die Übernahme verzögert oder dass es zu einer Nichtübernahme kommt. Dies hätte eine zeitliche Verschiebung der Erträge beziehungsweise eine Rückabwicklung der Gesellschaft zur Folge. Weiterhin kommt es bei einer Nichtübernahme auch zu einer Nichtabnahme der Darlehen, was zu einem eventuellen Schadensersatz gegenüber den finanzierenden Banken führen kann. Zudem handelt es sich bei dem Hotel um einen Neubau, so dass nicht ausgeschlossen werden kann, dass bei der Immobilie Baumängel auftreten, die ebenso zu ungeplanten, möglicherweise erheblichen Mehrkosten bei der Objektgesellschaft führen können.

Zusammenfassung

Wesentliche Risiken


FREMDFINANZIERUNG Die Objektgesellschaft finanziert die Hotelimmobilie zum Teil durch ein langfristiges Darlehen. Dieses ist unabhängig von der Einnahmesituation der Objektgesellschaft zu bedienen. Durch die Fremdfinanzierung erhöht sich bei plangemäßem Verlauf der Objektgesellschaft dessen Rentabilität. Bei negativem Verlauf führen Zins- und Tilgungszahlungen jedoch dazu, dass das Eigenkapital der Objektgesellschaft und damit mittelbar der Gesellschaft schneller aufgezehrt wird. Zudem besteht das Risiko, dass nach Ablauf der Laufzeit keine neue Anschlussfinanzierung oder diese nur zu schlechteren Konditionen gefunden werden kann.

VERÄUSSERUNG DER ANTEILE AN DER OBJEKTGESELLSCHAFT BZW. DES HOTELS Der tatsächliche Verkaufserlös kann beispielsweise durch die dann vorliegenden Marktbedingungen, den Zustand der Hotelimmobilie, der Verpachtungssituation und durch einen anderen Verkaufszeitpunkt deutlich von dem prognostizierten Verkaufserlös abweichen.

BEURTEILUNG STEUERLICHE KONZEPTION Die steuerliche Konzeption beruht auf den zum Zeitpunkt der Erstellung der Produktinformation geltenden Steuergesetzen, den allgemein

bekannten Verlautbarungen der Finanzverwaltung und der veröffentlichten Rechtsprechung. Die maßgeblichen steuerlichen Gesetze sowie deren Anwendung und Auslegung können sich während der Dauer der Beteiligung ändern. Dadurch kann es zu höheren steuerlichen Belastungen für die einzelnen Anleger kommen.

SCHLÜSSELPERSONENRISIKO Das Ergebnis der Gesellschaft/Objektgesellschaft ist maßgeblich von der Eignung der handelnden Personen und deren richtigen Entscheidungen abhängig. Die Entscheidungsträger können möglicherweise nachteilige Entscheidungen zu Ungunsten der Gesellschaft treffen. In diesen Fällen besteht für den Anleger das Risiko, dass sich Entscheidungen nachteilig auf das Ergebnis der Gesellschaft auswirken.

REGULIERUNGSANFORDERUNGEN Es besteht das Risiko, dass sich regulatorische wie auch rechtliche Rahmenbedingungen – auch rückwirkend - während der Laufzeit ändern. Änderungen können zu zusätzlichen Kosten und Aufwendungen für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften führen.

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Wesentliche Risiken


DISCLAIMER/RECHTLICHER HINWEIS

Dieses Dokument stellt nicht den Verkaufsprospekt dar. Es handelt sich nicht um ein Angebot oder eine Aufforderung zur

Beteiligung, sondern lediglich um eine Werbemitteilung. Die hierin gemachten Angaben stellen keine Anlageberatung dar.

Die allein für eine Anlageentscheidung maßgeblichen Informationen entnehmen Sie bitte dem gültigen Verkaufsprospekt

(Stand: 30.06.2017), den darin abgedruckten Anlagebedingungen, Gesellschaftsvertrag und Treuhandvertrag sowie den

Wesentlichen Anlegerinformationen. Allein diesen Dokumenten können Sie die vollständigen wirtschaftlichen, steuerlichen und

rechtlichen Einzelheiten und insbesondere die vollständige Darstellung der Risiken dieses geschlossenen alternativen

Investmentfonds (kurz: AIF) ausreichend entnehmen. Grundlage für Zeichnungen ist allein der veröffentlichte Verkaufsprospekt.

Der veröffentlichte Verkaufsprospekt (Stand: 30.06.2017), die Wesentlichen Anlegerinformationen, der Gesellschaftsvertrag, der

Treuhandvertrag sowie alle weiteren Fondsinformationen werden in deutscher Sprache sowohl bei der Dr. Peters Asset Finance

GmbH & Co. KG Kapitalverwaltungsgesellschaft als auch zum Download unter www.dr-peters.de kostenfrei bereitgehalten.

Verantwortlich für das Beteiligungsangebot ist die Dr. Peters Asset Finance GmbH & Co. KG Kapitalverwaltungsgesellschaft.

Frühere Entwicklungen von Faktoren, die für den AIF zukünftig relevant sein könnten sowie Prognosen jeglicher Art sind kein

verlässlicher Indikator für die künftige tatsächliche Wertentwicklung des AIF. Die steuerlichen Auswirkungen einer Beteiligung

sind von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers abhängig und können künftig Änderungen unterworfen sein.

Anlegern wird daher empfohlen, mit einem Steuerberater die steuerlichen Folgen einer Beteiligung zu erörtern.

Es handelt sich bei dem AIF um eine unternehmerische Beteiligung, die weder eine feste Verzinsung noch eine feste

Rückzahlung der Einlage bietet. Es besteht vielmehr das Risiko, dass ein Anleger bei einer ungünstigen Entwicklung der

Vermögensanlage nur geringe oder sogar keine Auszahlungen erhält, was ggf. den Totalverlust der Einlage inklusive Agio zur

Folge hätte. Die Risiken dieser unternehmerischen Beteiligung sind stets im Rahmen der Anlageentscheidung zu

berücksichtigen. Die Gesellschaft weist durch die Zusammensetzung der Vermögensgegenstände im Rahmen der Umsetzung ihrer Anlagestrategie und deren Abhängigkeit von Marktveränderungen eine erhöhte Volatilität auf. Dies bedeutet, dass der

Wert der Anteile auch innerhalb kurzer Zeit großen Schwankungen unterworfen sein kann.

Stand:28.07.2017

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