Pregled trgovanja i vijesti CROBEX -0,13%na 1.837,72 bodova uz 11,93 mil. kn ostvarenog redovnog prometa. Od najlikvidnijih dionica mogu se istaknuti: dionica HT-a, s rastom vrijednosti

7.5.2018.

Korporativne analize

Dnevni pregled dioničkog tržišta

Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 1 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

Pregled trgovanja i vijesti

Novosti sa Zagrebačke burze

Trgovanje. U petak je na Zagrebačkoj burzi trgovina obilježena padom

vrijednosti dioničkog indeksa CROBEX za -0,13%. CROBEX je dan zatvorio

na 1.837,72 bodova uz 11,93 mil. kn ostvarenog redovnog prometa. Od

najlikvidnijih dionica mogu se istaknuti: dionica HT-a, s rastom vrijednosti od

0,30%, uz ostvareni promet od 2,43 mil. kn, dionica Valamar Riviere, s

rastom vrijednosti od 0,71%, uz ostvareni promet od 2,15 mil. kn te dionica

Adris grupe, povlašteno izdanje, s rastom vrijednosti od 0,23%, uz ostvareni

promet od 0,25 mil. kn.

Važnije poslovne vijesti

■ HR: Prvi Mariottov hotel u Hrvatskoj u splitskom tornju Dalmacija

■ EU: Zamah gospodarstva eurozone posustao nakon snažnog početka

godine

■ US: Tempo zapošljavanja u SAD-u blago ubrzao u travnju

ZSE: NAJVEĆI DNEVNI PROMETI

Simbol Promet (HRK mil.)

% ukupnog Količina Zadnja cijena

1D (%)

HT 2,43 43,86 14.727 165,5 0,30%

RIVP 2,15 38,89 50.974 42,8 0,71%

ADRS2 0,25 4,58 591 429,0 0,23%

ERNT 0,18 3,25 170 1.055,0 -0,94%

HTPK 0,13 2,41 2.306 58,0 0,00%

PODR 0,09 1,71 313 302,0 -0,98%

ADPL 0,09 1,70 500 189,5 0,00%

OPTE 0,09 1,56 40.667 2,1 -8,07%

INA 0,06 1,07 18 3.300,0 0,00%

VLEN 0,05 0,97 5.719 9,5 2,70%

Top 10 5,54 100,00

Izvor: Zagrebačka burza

CROBEX -0,13%

KRATKI IZVJEŠTAJ SA ZSE 4.5.2018

Ukupni promet (mil.kuna) 11,93

Redovni promet (mil.kuna) 11,93

OTC promet (mil.kuna) 15,93

CROBEX 1.837,72

CROBEX % -0,13%

CROBEX10 1.076,30

CROBEX 10% 0,07%

ZSE: NAJVEĆI DNEVNI RAST I PAD

Simbol 1D (%) Simbol 1D (%)

IMZV 11,11 MGMA -12,82

PTKM 6,02 OPTE -8,07

IGH 4,14 SNBA -7,30

JDGT 4,00 THNK -5,84

LRHC 3,31 ULPL -4,92

LKPC 2,86 JDPL -3,82

VLEN 2,70 DLKV -2,76

KODT 2,19 CROS -1,82

ATLN 1,71 PODR -0,98

DDJH 1,43 ERNT -0,94

CROBEX, 1D%

-10,00

-8,00

-6,00

-4,00

-2,00

0,00

2,00

4,00

6,00

Izvor: ZSE Brokerski poslovi: + 385 1 48 01 544 Broker, Krešo Muhek [email protected]

mailto:[email protected]

7.5.2018. Korporativne analize



SVJETSKA DIONIČKA TRŽIŠTA

Index Zaključna 1D (%) 1M (%) 3M (%) YTD (%)

12M (%)

DJ Indeks 24.263 1,4 1,4 -7,0 -1,8 15,8

S&P 500 2.663 1,3 2,3 -5,6 -0,4 11,5

Nasdaq Comp. 7.210 1,7 4,3 -2,6 4,4 18,7

DAX 12.820 1,0 4,7 -2,9 -0,8 1,4

FTSE-100 7.567 0,9 5,3 -0,3 -1,6 4,4

DJ Euro Stoxx 50 3.551 0,6 4,2 -1,6 1,3 -2,1

Nikkei-225 22.473 0,0 4,2 -3,5 -1,3 15,6

Shanghai Comp. 3.091 -0,3 -1,3 -11,4 -6,5 -1,2

Hang Seng Index 29.927 -1,3 0,3 -8,2 0,0 21,2

Bombay Sensex 34.915 -0,5 3,8 -3,1 2,5 15,9

Datum 4.5.2018

TRŽIŠTA REGIJE

Index Zaključna 1D (%) 1M (%) 3M (%) YTD (%) 12M (%)

CROBEX, Zagreb 1.838 -0,1 2,0 -1,9 -0,3 -2,9

CROBEX10, Zagreb 1.076 0,1 2,9 -0,7 -0,1 -4,1

BELEX15, Beograd 740 0,1 -0,2 -3,9 -2,6 3,4

SBITOP, Ljubljana 844 0,5 2,5 1,4 4,7 8,4

SASX-10, Sarajevo 609 0,1 -4,6 -0,7 8,2 -2,6

BIRS, Banja Luka, BIH 507 -1,0 -2,8 -11,2 -6,7 -12,9

MONEX20, Crna Gora 12.633 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

MBI10, Skopje 2.949 -0,3 5,2 5,0 16,1 34,9

BETI, Bukurešt 8.788 1,0 -0,8 5,1 13,3 6,7

SOFIX, Sofija 653 -0,9 -0,9 -8,1 -3,6 -1,6

BUX, Budimpešta 37.916 0,7 -0,1 -5,0 -3,7 17,4

PX50, Prag 1.097 -1,5 -2,8 -2,7 1,8 9,5

WIG, Varšava 58.884 -2,0 -1,1 -11,0 -7,6 -4,8

RTS, Moskva 1.147 1,6 -7,3 -10,1 -0,7 6,0

ATS, Beč 3.453 -0,6 0,0 -4,0 1,0 13,7

ISE-100, Istanbul 102.599 -0,3 -10,6 -14,0 -11,0 10,3

Datum 4.5.2018

TRŽIŠNI POKAZATELJ

Index Zaključna 1D 1M 3M YE17 12M

EUR/HRK 7,40 7,41 7,43 7,42 7,46 7,44

USD/HRK 6,19 6,18 6,05 5,98 6,18 6,78

EUR/RSD 118,1 118,2 118,5 118,6 119,1 123,2

RH 2026, HRK yield (%)

1,9 1,9 2,0 2,1 2,2 3,0

VIX Index (%) 14,8 15,9 21,5 14,8 11,0 10,5

Brent crude oil 1MF/bbl

74,9 73,6 67,1 69,0 66,9 48,4

Copper 3MF/tonne

6.826 6.827 6.769 7.050 7.247 5.543

Gold spot (USD/oz)

1.313 1.313 1.331 1.339 1.306 1.230

Baltic Dry Index 1.384 1.376 948 1.191 1.366 1.004

Baltic Dirty Tanker Index

650 648 643 670 827 768

Datum 4.5.2018

Izvor: Izvor za sve tabele na stranici je Bloomberg; svi podaci u lokalnoj valuti

SVJETSKA DIONIČKA TRŽIŠTA, 2013=100

Izvor: Bloomberg, Analize Zagrebačke banke

TRŽIŠTA REGIJE, 2013=100


TRŽIŠNI POKAZATELJI, 2013=100


80,00

100,00

120,00

140,00

160,00

180,00

200,00

1.4

.20

13

.

1.1

0.2

01

3.

1.4

.20

14

.

1.1

0.2

01

4.

1.4

.20

15

.

1.1

0.2

01

5.

1.4

.20

16

.

1.1

0.2

01

6.

1.4

.20

17

.

1.1

0.2

01

7.

1.4

.20

18

.

S&P 500 DJEStoxx 50 Nikkei-225 Hang Seng

60,00

80,00

100,00

120,00

140,00

160,00

180,00

1.4

.20

13

1.1

0.2

013

1.4

.20

14

1.1

0.2

01

4

1.4

.20

15

1.1

0.2

01

5

1.4

.20

16

1.1

0.2

01

6

1.4

.20

17

1.1

0.2

017

1.4

.20

18

CROBEX BELEX SBI BETI

0,00

50,00

100,00

150,00

200,00

250,00

300,00

1.4

.20

13

.

1.1

0.2

01

3.

1.4

.20

14

.

1.1

0.2

01

4.

1.4

.20

15

.

1.1

0.2

01

5.

1.4

.20

16

.

1.1

0.2

01

6.

1.4

.20

17

.

1.1

0.2

01

7.

1.4

.20

18

.

Brent crude Copper Gold Baltic Dry




Pregled poslovnih vijesti

Hrvatska

Prvi Mariottov hotel u Hrvatskoj u splitskom tornju Dalmacija 04.05.2018., 19:35:00, Hina

Prestižni međunarodni hotelski lanac Marriott na ljeto iduće godine trebao bi otvoriti svoj prvi

hotel u Hrvatskoj - hotel pod brendom "Courtyard by Marriott", izvijestili su iz tvrtke investitora u

Westgate Tower u priopćenju o potpisu ugovora o suradnji s Marriottom.

"Prvi 'Courtyard by Marriott', brend tvrtke Marriott International, globalnog svjetskog lidera s više

od 6.500 smještajnih objekata u više od 127 država svijeta, na ljeto 2019. godine otvorit će se u

najvišem objektu u Hrvatskoj - splitskom tornju Dalmacija (Dalmatia Tower)", navodi se u

priopćenju.

Dodaje se i kako će više od 100 milijuna članova loyalty programa Marriotta konačno moći

odabrati i Hrvatsku u sklopu njihove ponude.

"Ovaj projekt vrijedan 600 milijuna kuna predstavlja razvoj, inovaciju, podizanje turizma na jednu

višu razinu, a to je ono što nam je potrebno kako bi Split, ali i čitav hrvatski turizam postao još

prepoznatljiviji, kvalitetniji i konkurentniji na svjetskom tržištu", istaknuo je ministar Cappelli.

Svijet

Markit: Zamah gospodarstva eurozone posustao nakon snažnog početka godine 04.05.2018., 13:50:00, Hina

Gospodarski rast eurozone stabilizirao se u travnju nakon uzleta početkom godine, a idućih

mjeseci mogao bi dodatno usporiti, procjenjuje londonska tvrtka Markit u mjesečnom izvješću

objavljenom u petak.

Indeks menadžera nabave (PMI) u privatnom sektoru eurozone bio je u travnju gotovo

nepromijenjen u odnosu na prethodni mjesec, kliznuvši za 0,1 bod, na 55,1 bod.

Slabiji rast ekonomskih aktivnosti odražava usporavanje priljeva novih narudžbi, iako je on i dalje

dovoljno snažan da napreže proizvodne kapacitete kompanija. kao što pokazuje nastavljeno

gomilanje nerealiziranih poslova, konstatiraju u Markitu.

Napominju također da je blago ubrzanje aktivnosti u proizvodnom sektoru neutralizirao sporiji

rast u sektoru usluga.

Među gospodarstvima obuhvaćenim istraživanjem Irska je izbila na prvo mjesto s najsnažnijim

tempom rasta u travnju a aktivnosti su ubrzale i u Francuskoj. U ostalim su zemljama, uključujući

Njemačku i Španjolsku, aktivnosti su usporile.

Tempo zapošljavanja u SAD-u blago ubrzao u travnju 04.05.2018., 16:16:00, Hina

Tempo zapošljavanja u Sjedinjenim Državama blago je ubrzao u travnju, a stopa nezaposlenosti

smanjila se prvi put u šest mjeseci, pokazali su u petak podaci američke vlade.

U SAD-u su u travnju neto otvorene 164 tisuće radnih mjesta, nasuprot revidiranih 135 tisuća u

prethodnom mjesecu, objavilo je američko ministarstvo rada.

Izvješće ministarstva za ožujak pokazivalo je brojku od 103 tisuće novootvorenih radnih mjesta.

Američki su poslodavci u prosjeku u proteklih 12 mjeseci otvarali 191 tisuću radnih mjesta

mjesečno, što znači da tempo zapošljavanja usporava. Reuters to tumači približavanjem punoj

zaposlenosti, pozivajući se da izvješća da pojedini poslodavci, posebno u građevinskom sektoru

i u industriji, imaju teškoća s pronalaženjem kvalificiranih radnika.

Stopa nezaposlenosti pala je u travnju na 3,9 posto, s 4,1 posto u prethodnom mjesecu, i na

najnižim je razinama od prosinca 2000. godine.

Na mjesečnoj razini plaće po satu rada u prosjeku su porasle za 0,1 posto a na godišnjoj

nastavile rasti nepromijenjenim tempom, po stopi od 2,6 posto, pokazalo je izvješće ministarstva.




CROBEX: PREGLED TRGOVANJA (GORNJA TABELA) I TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (DONJA TABELA)

Simbol Zaključna 1D % 5D% 1M% 3M% YTD% 6M% 1YR% Promet Količina, 1D

Ø Količ., 1M

Ø Količ., 3M

Beta

ADPL 189,5 0,0 2,7 0,3 0,3 12,1 13,1 14,4 94.124 500 802 1.309 0,7

ADRS2 429,0 0,2 3,6 -0,7 -1,8 0,0 -0,2 -6,2 253.767 591 1.286 1.178 1,0

ARNT 424,0 0,0 2,7 -0,5 -3,9 -5,8 -8,0 -13,6 19.080 45 462 534 0,8

ATGR 960,0 -0,5 1,1 0,5 -0,5 11,4 14,8 23,1 37.440 39 303 230 1,0

ATPL 520,0 -0,8 -3,0 1,2 -19,3 -18,6 8,1 28,0 14.066 27 410 498 0,7

DDJH 14,2 1,4 1,4 -8,1 -17,4 -27,1 -37,2 -64,1 20.221 1.431 1.446 1.773 0,8

DLKV 15,9 -2,8 -1,6 -2,8 -15,7 -16,1 -16,9 -28,8 24.593 1.538 2.499 5.625 1,2

ERNT 1.055,0 -0,9 -3,7 -9,1 -13,9 -12,4 -7,4 -21,5 179.875 170 109 120 0,8

HT 165,5 0,3 1,8 2,5 0,9 0,1 -2,6 -6,2 2.430.205 14.727 6.067 6.004 0,6

IGH 163,5 4,1 -3,3 -2,1 -22,9 -19,9 -25,0 -34,4 7.316 47 73 97 1,7

INGR 4,3 0,0 3,1 4,1 1,9 18,1 8,3 -2,9 25.785 6.043 6.434 8.292 0,9

JDPL 30,2 -3,8 3,4 8,6 -3,8 -6,8 -1,8 -20,6 7.239 247 309 774 1,1

KOEI 695,0 0,7 3,0 5,3 -4,1 -2,8 2,5 -13,1 10.425 15 202 275 0,9

KRAS 424,0 0,0 0,0 0,0 -3,2 -7,8 -7,6 -5,1 - 0 104 122 0,6

LKRI 46,0 0,0 0,0 -2,1 2,2 -6,1 -6,2 3,8 4.784 104 178 296 0,7

MAIS 294,0 0,0 0,7 -3,3 6,5 5,0 -2,3 1,3 44.100 150 245 309 0,9

OPTE 2,1 -8,1 2,5 -8,5 -19,6 -24,4 -31,2 -44,9 86.273 40.667 12.384 13.035 1,1

PODR 302,0 -1,0 4,1 16,2 14,8 11,9 1,0 -12,8 94.526 313 1.354 1.308 1,2

RIVP 42,8 0,7 8,9 5,4 1,2 -2,2 -1,0 2,3 2.154.851 50.974 21.073 23.586 1,0

ULPL 116,0 -4,9 -2,5 -1,7 -14,1 -18,9 -11,5 -27,1 6.998 60 85 85 0,9

VLEN 9,5 2,7 5,0 -9,5 -20,2 -31,2 -32,3 16,4 53.639 5.719 28.575 16.988 0,6

ZABA 57,0 0,0 3,6 -2,4 -1,7 8,2 12,8 17,0 11.946 211 2.160 2.345 1,4

CROBEX 1.837,7 -0,1 2,5 2,0 -2,1 -0,3 1,2 -3,5 5.581.252 123.618 88.391 77.678

Izvor: Bloomberg

Simbol Cijena Trž.kapital. (HRK mil.)

Težina u indeksu

P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x)

EV/EBITDA (x)

Prinos od dividende

Izvješće

ADPL 189,5 783 3,3% 10,3 1,0 0,7 1,0 6,5 4,5% 2018-03

ADRS2 429,0 2.910 8,1% 22,8 0,8 1,5 0,6 3,6 4,0% 2018-03

ARNT 424,0 2.175 6,5% 17,9 1,4 3,0 3,2 10,5 0,0% 2018-03

ATGR 960,0 3.197 8,6% 11,2 1,4 0,7 0,9 7,2 1,4% 2018-03

ATPL 520,0 717 3,3% 7,8 1,3 2,0 3,9 9,1 0,0% 2018-03

DDJH 14,2 144 0,3% - 1,5 0,2 0,8 33,9 0,0% 2018-03

DLKV 15,9 390 0,9% - 1,8 0,3 0,6 12,7 0,0% 2018-03

ERNT 1.055,0 1.405 4,6% 20,7 6,0 0,9 0,9 11,0 8,5% 2018-03

HT 165,5 13.499 8,3% 16,6 1,1 1,8 1,3 3,3 3,6% 2018-03

IGH 163,5 100 0,2% - - 0,5 2,3 93,8 0,0% 2018-03

INGR 4,3 58 0,3% - 0,5 1,1 10,4 - 0,0% 2018-03

JDPL 30,2 49 0,3% 22,6 0,8 0,6 0,5 10,7 1,7% 2018-03

KOEI 695,0 1.784 7,8% 17,8 0,9 0,5 0,8 8,3 1,9% 2018-03

KRAS 424,0 551 1,7% 184,2 0,9 0,0 4,0 168,5 0,0% 2018-03

LKRI 46,0 620 3,7% - 43,4 0,3 0,9 4,2 0,0% 2018-03

MAIS 294,0 3.218 19,3% 10,1 0,7 0,5 0,7 4,3 2,3% 2018-03

OPTE 2,1 130 0,4% 24,7 2,3 3,0 176,1 12,2 1,9% 2018-03

PODR 302,0 2.099 6,9% 3,1 - 0,0 6,0 9,8 0,0% 2018-03

RIVP 42,8 5.316 9,6% 9,0 1,0 3,4 - - 9,3% 2018-03

ULPL 116,0 63 0,3% 13,8 1,2 21,3 1,3 8,7 4,7% 2018-03

VLEN 9,5 160 1,0% 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0% 2018-03

ZABA 57,0 18.239 4,4% 16,3 1,3 1,2 1,3 5,4 2,9% 2018-03

CROBEX* 57.606 100,0% 13,8 1,2 21,3 1,3 8,7 4,7%

Izvor: Zagrebačka burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke




HRVATSKA: SEKTORSKI PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA

Simbol Cijena Trž.kapital. (HRK mil.)

P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x) EV/EBITDA (x) Prinos od dividende

Izvješće

ROBA ŠIROKE POTROŠNJE 211 11,23 0,69 0,20 0,74 6,94 1,9%

ADRS2 429,0 2.910 22,76 0,77 1,53 1,03 6,40 4,0% 2018-03

ATGR 960,0 3.197 11,23 1,40 0,67 0,89 7,21 1,4% 2018-03

BLJE 2,4 20 0,44 0,01 0,02 0,97 6,67 0,0% 2017-09

CKML 6.450,0 677 24,78 1,20 0,52 0,56 7,95 2,1% 2018-03

IPKK 68,0 47 - 0,13 0,11 1,35 - 0,0% 2018-03

JMNC 5.200,0 115 - 0,08 0,05 0,20 - 42,3% 2017-09

KRAS 424,0 551 17,83 0,86 0,52 0,81 8,27 1,9% 2018-03

LEDO 388,0 122 - 0,07 0,06 0,23 - 109,5% 2017-09

PODR 302,0 2.099 10,06 0,72 0,50 0,74 4,28 2,3% 2018-03

VIRO 152,0 211 - 0,69 0,20 0,72 - 0,0% 2018-03

ZVZD 0,0 0 0,00 0,00 0,00 0,60 - 0,0% 2017-09

POLJOPRIVREDA 10 0,22 0,01 0,01 1,31 9,82 0,0%

BLJE 2,4 20 0,44 0,01 0,02 0,97 6,67 0,0% 2017-09

VPIK 0,0 0 0,00 0,00 0,00 1,66 12,97 0,0% 2017-09

GRAĐEVINARSTVO 58 #NUM! 0,51 0,27 0,61 53,28 0,0%

DLKV 15,9 390 - 1,83 0,27 0,61 12,74 0,0% 2018-03

HDEL 14,0 9 - - 0,07 0,60 - 0,0% 2017-12

INGR 4,3 58 - 0,51 1,05 10,38 - 0,0% 2018-03

IGH 163,5 100 - - 0,46 2,31 93,82 0,0% 2018-03

THNK 129,0 24 - 0,07 0,05 0,53 - 0,0% 2018-03

BRODARI 63 5,45 0,21 0,43 3,95 9,84 0,0%

ATPL 520,0 717 7,77 1,33 2,00 3,95 9,12 0,0% 2018-03

JDPL 30,2 49 - 0,21 0,43 3,68 29,62 0,0% 2018-03

ULPL 116,0 63 3,14 -0,47 0,35 6,03 9,84 0,0% 2018-03

TRANSPORT 401 161,16 0,67 2,52 2,25 88,27 0,0%

LKPC 432,0 182 138,12 0,44 0,90 0,53 8,01 0,0% 2018-03

LKRI 46,0 620 184,21 0,89 4,13 3,97 168,53 0,0% 2018-03

TELEKOMUNIKACIJE 7.452 18,62 3,52 1,35 1,07 7,14 6,1%

ERNT 1.055,0 1.405 20,68 5,96 0,95 0,87 11,01 8,5% 2018-03

HT 165,5 13.499 16,57 1,08 1,75 1,27 3,26 3,6% 2018-03

INDUSTRIJA 463 16,43 0,90 0,53 0,68 10,68 0,9%

DDJH 14,2 144 - 1,49 0,24 0,82 33,92 0,0% 2018-03

KOEI 695,0 1.784 22,57 0,79 0,64 0,54 10,68 1,7% 2018-03

RIZO 45,8 17 n.p. 0,26 0,43 0,52 - 0,0% 2018-03

ADPL 189,5 783 10,29 1,01 0,70 0,97 6,48 4,5% 2018-03

SIROVINE 60 - -0,22 0,03 0,37 - 0,0%

PTKM 14,1 60 - -0,22 0,03 0,37 - 0,0% 2018-03

ENERGIJA 19.170 25,13 2,08 4,79 4,48 10,22 1,8%

INA 3.300,0 33.000 31,98 2,82 1,79 1,85 11,13 0,5% 2018-03

JNAF 5.300,0 5.341 18,28 1,35 7,79 7,11 9,31 3,1% 2018-03

TURIZAM 2.175 19,11 1,68 3,02 4,04 11,05 0,0%

HIMR 810,0 515 39,42 1,51 3,37 4,24 12,10 0,4% 2018-03

HUPZ 3.660,0 1.562 15,60 1,81 3,96 4,00 9,60 0,4% 2018-03

LRH 4.100,0 1.241 78,95 1,68 4,18 4,58 11,48 0,0% 2018-03

MAIS 294,0 3.218 19,11 2,15 2,89 4,04 11,05 0,0% 2018-03

PLAG 1.660,0 3.648 5,47 0,52 1,01 3,95 9,92 0,0% 2018-03

RIVP 42,8 5.316 24,74 2,33 3,02 4,16 12,21 1,9% 2018-03

ARNT 424,0 2.175 17,88 1,42 3,01 3,15 10,53 0,0% 2018-03

BANKE 16.581 9,95 0,98 3,18 - - 6,3%

PBZ 785,0 14.923 10,93 0,94 3,01 - - 3,2% 2018-03

ZABA 57,0 18.239 8,98 1,01 3,36 - - 9,3% 2018-03





Pregled Beogradske burze

BELEX15: PREGLED TRGOVANJA

Simbol Zaključna 1D %

5D% 1M% 3M% YTD% 6M% 1YR% Promet Količina, 1D

Ø Količ., 1M

Ø Količ., 3M

Beta

AERO 1.682 0,6 0,7 2,0 -5,7 12,4 20,1 29,4 257.043 153 341 449 0,9

ALFA 35.000 0,0 0,0 0,0 -2,4 -1,4 -0,7 2,9 - 0 61 34 0,6

ENHL 776 0,0 0,0 3,5 -8,7 -22,4 -32,6 -43,0 - 0 366 495 1,3

FITO 2.900 0,0 3,6 1,4 -1,1 2,1 7,4 7,4 2.900 1 410 2.541 0,9

IMPL 3.000 -7,8 -11,8 -11,8 -9,1 -21,1 -21,1 -9,1 48.000 16 23 21 0,8

JESV 5.020 -0,2 -0,6 -2,3 0,4 -5,3 -5,4 6,6 50.200 10 225 344 0,4

KMBN 1.810 -0,1 -3,7 0,3 -4,7 -4,7 0,6 3,4 644.360 356 9.397 5.447 1,1

MTLC 2.001 0,0 -1,9 -2,4 2,9 -4,7 0,3 18,3 - 0 247 542 1,0

NIIS 719 0,6 -0,8 0,8 -0,1 -0,7 0,0 -1,4 1.984.309 2.761 5.389 5.673 0,7

SJPT 210 0,0 5,0 -14,6 -36,0 -53,3 -36,6 -60,4 - 0 363 366 1,7

TGAS 11.607 0,0 -3,3 -5,6 -9,7 -8,8 -3,3 3,2 - 0 26 16 1,0

BELEX15 740 0,1 -0,9 -0,2 -4,2 -2,6 1,4 3,4 2.986.812 3.297,0 16.848,0 15.928,5

Izvor: Bloomberg

BELEX15: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA

Simbol Cijena (RSD)

Trž.kapital. (RSD mil.)

Težina u indeksu

P/E (x) P/B (x) P/S (x) EV/Sales (x) EV/EBITDA (x)

Prinos od dividende

Izvješće 12TM

AERO 1.680 57.606 20,6% 13,59 1,98 6,82 6,69 11,69 3,6% 2017-09

ALFA 35.000 5.507 3,5% 6,17 0,75 0,92 0,90 5,13 0,0% 2017-06

ENHL 776 8.407 2,7% 36,86 0,97 39,38 44,67 876,88 2,6% 2017-09

FITO 2.900 7.656 8,1% 6,11 1,01 2,25 2,09 5,82 2,8% 2017-06

IMPL 3.255 3.067 1,0% 4,82 0,60 0,22 0,41 4,76 0,0% 2017-06

JESV 5.028 1.532 2,1% 3,62 0,29 0,42 0,87 3,84 0,0% 2017-06

KMBN 1.810 31.117 15,3% 16,55 0,48 3,21 - - 6,4% 2017-06

MTLC 2.001 2.041 7,0% 3,64 0,42 0,23 0,27 2,59 4,0% 2017-06

NIIS 719 117.240 34,8% 4,27 0,54 0,53 0,87 4,34 6,5% 2017-09

SJPT 210 2.897 1,2% - 0,26 0,16 0,66 14,58 0,0% 2017-09

TGAS 11.607 12.032 4,6% 8,26 0,75 1,40 1,30 3,75 0,0% 2017-06

BELEX15*

246.035 100,0% 6,49 0,66 55,31 1,08 5,25 5,0%

Izvori: Beogradska burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke

Simboli: KMBN – Komercijalna banka a.d., ENHL – Energoprojekt holding a.d., SJPT - Sojaprotein a.d., MTLC – Metalac a.d., TGAS – Messer Tehnogas a.d., ALFA – Alfa plam a.d., JESV – Jedinstvo Sevojno a.d., FITO – Galenika Fitofarmacija a.d., NIIS – NIS a.d., AERO – Aerodrom Nikola Tesla a.d., IMPL – Impol Seval a.d.




Pregled Ljubljanske burze

SBITOP: PREGLED TRGOVANJA


Ø Količ., 1M

Ø Količ., 3M

Beta

GRVG 6,4 1,9 6,0 8,5 23,6 25,5 14,5 -2,3 15.933 2.493 4.199 4.357 1,5

KRKG 58,4 0,7 1,0 1,7 1,4 1,6 7,1 13,2 434.880 7.466 4.055 3.961 1,1

PETG 351,0 0,6 1,2 0,3 2,0 0,4 2,0 -1,1 69.548 197 420 397 0,9

TLSG 84,0 0,0 -0,2 1,2 -3,9 1,4 3,9 -0,2 107.520 1.280 892 896 0,8

POSR 17,7 0,6 -1,1 3,5 7,3 12,0 10,6 13,8 40.600 2.283 2.411 1.995 0,9

ZVTG 34,0 0,3 3,0 4,9 11,5 17,6 20,1 25,9 658.557 19.425 6.877 5.032 1,1

LKPG 30,3 0,0 -2,3 1,0 -3,8 -0,3 1,0 4,5 106.147 3.521 1.713 1.478 1,0

IEKG 2,0 0,0 -3,8 1,0 0,0 0,9 1,0 18,0 8 4 1.200 1.763 0,6

CICG 225,0 0,0 0,4 9,2 4,7 3,7 20,6 25,7 78.026 346 1.047 814 0,5

UKIG 16,0 3,2 -5,9 -2,4 -5,9 -5,9 -7,8 -14,4 17.600 1.100 547 351 0,1

KDHR 8,4 0,0 9,8 30,2 10,5 4,9 0,8 29,2 - 0 14 14 0,8

SBITOP 844,2 0,5 0,9 2,5 3,3 4,7 7,6 8,6 1.433.185 38.115 23.374 20.442

OSTALI IZDAVATELJI


Ø Količ., 1M

Ø Količ., 3M

Beta

MELR 27 0,0 -21,8 21,4 -2,9 35,5 29,5 -55,4 - 0 12 9 0,0

Izvor: Bloomberg

SBITOP: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA

Simbol Cijena (EUR)

Trž.kapital. (EUR mil.)

Težina u indeksu


EV/EBITDA (x)

Prinos od dividende

Izvješće 12TM

GRVG 6,4 156 4,1% 160,52 0,42 0,12 0,39 6,75 0,0% 2017-12

KRKG 58,4 1.874 29,8% 12,32 1,26 1,48 1,44 5,97 4,7% 2017-12

PETG 351,0 724 22,1% 8,87 1,14 0,16 0,25 7,06 4,0% 2017-12

TLSG 84,0 546 8,3% 60,97 0,79 0,76 1,18 4,96 6,0% 2018-03

POSR 17,7 274 6,9% 8,83 0,87 0,58 - - 4,5% 2017-12

ZVTG 34,0 772 11,7% 11,15 1,03 0,87 - - 7,4% 2017-12

LKPG 30,3 424 6,4% 12,13 1,21 2,00 2,17 7,08 3,2% 2017-12

IEKG 2,0 55 1,3% - 0,49 0,37 0,87 19,53 0,0% 2017-12

CICG 225,0 183 6,9% 6,36 1,10 0,97 0,73 2,88 4,2% 2017-12

UKIG 16,0 45 1,7% 7,96 0,29 0,19 0,68 7,57 0,0% 2017-12

KDHR 8,4 22 0,8% - - - - - - -

SBITOP 5.077 100,0% 12,42 1,04 0,56 0,73 6,72 4,6%

OSTALI IZDAVATELJI

Simbol Cijena (EUR)


Težina u indeksu


EV/EBITDA (x)

Prinos od dividende

Izvješće 12TM

MELR 27,2 165 - - 0,34 0,08 0,44 - 0,0% 2017-12

Izvor: Ljubljanska burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke

Simboli: GRVG – Gorenje d.d., IEKG – Intereuropa d.d., KRKG – Krka d.d., LKPG – Luka Koper d.d., PETG – Petrol d.d., POSR – Pozavarovalnica Sava d.d., MELR – Mercator d.d., TLSG – Telekom Slovenije d.d., ZVTG – Zavarovalnica Triglav d.d., CICG – Cinkarna Celje d.d., UKIG – Unior d.d., KDHR – KD Group d.d.




SEE: SEKTORSKI PREGLED REGIONALNOG TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (ZSE, BSE, LJSE)

Simbol Cijena (LCU)



Izvješće 12TM

PREHRANA

Zapadna Europa 16.996,1 25,69 3,44 2,17 2,54 15,54 2,5%

Istočna Europa 2.740,4 41,20 1,45 1,10 1,74 11,18 1,7%

SEE 74,4 10,64 0,72 0,50 0,74 6,67 1,4%

Adris grupa (P) (HRK) 429,0 393,2 22,76 0,77 1,53 0,65 4,03 4,0% 2018-03

Atlantic grupa (HRK) 960,0 432,0 11,23 1,40 0,67 0,89 7,21 1,4% 2018-03

Belje (HRK) 2,4 2,7 0,44 0,01 0,02 0,97 6,67 0,0% 2017-09

Kraš (HRK) 424,0 74,4 17,83 0,86 0,52 0,81 8,27 1,9% 2018-03

Podravka (HRK) 302,0 283,6 10,06 0,72 0,50 0,74 4,28 2,3% 2018-03

Soja protein (RSD) 210,0 1,8 0,15 0,01 0,03 -0,08 - 0,0% 2017-06

Viro (HRK) 152,0 28,5 - 0,69 0,20 0,72 - 0,0% 2018-03

MALOPRODAJA

Zapadna Europa 8.062,2 21,30 1,74 0,28 0,43 8,37 4,0%

Istočna Europa 5.372,4 29,57 10,32 0,99 0,96 18,91 1,6%

SEE 164,5 - 0,34 0,08 0,44 - 0,0%

Mercator (EUR) 27,2 164,5 - 0,34 0,08 0,44 - 0,0% 2017-12

TRAJNA DOBRA (CIKLIČNA ROBA)

Zapadna Europa 6.217,6 19,12 2,59 0,83 1,03 8,89 2,9%

Istočna Europa 3.785,1 13,64 2,61 0,86 1,09 9,67 2,9%

SEE 46,6 8,23 0,75 0,24 0,82 6,48 2,9%

Ad Plastik (HRK) 189,5 105,7 10,29 1,01 0,70 0,97 6,48 4,5% 2018-03

Alfa plam a.d. (RSD) 35.000,0 46,6 6,17 0,75 0,92 0,90 5,13 2,9% 2017-06

Đuro Đaković Holding (HRK) 14,2 19,5 - 1,49 0,24 0,82 33,92 0,0% 2018-03

Gorenje (EUR) 6,4 155,5 160,52 0,42 0,12 0,39 6,75 0,0% 2017-12

Metalac (RSD) 2.001,0 17,3 3,64 0,42 0,23 0,27 2,59 7,5% 2017-06

FARMACEUTIKA

Zapadna Europa 29.259,6 25,58 3,93 3,50 4,06 13,69 1,6%

Istočna Europa 3.216,7 18,52 1,62 2,74 2,50 9,25 0,6%

SEE 938,7 6,54 0,73 0,82 1,11 5,97 2,4%

Krka (EUR) 58,4 1.874,4 12,32 1,26 1,48 1,44 5,97 4,7% 2017-12

Veterinarski zavod Subotica (RSD)

88,0 3,0 0,76 0,20 0,15 0,78 - 0,0% 2017-06

SIROVINE

Zapadna Europa 5.684,3 20,41 1,37 0,83 1,14 8,36 2,9%

Istočna Europa 3.659,7 7,46 1,04 0,72 1,30 5,78 10,3%

SEE 8,2 - -0,22 0,03 0,37 - 0,0%

Petrokemija (HRK) 14,1 8,2 - -0,22 0,03 0,37 - 0,0% 2018-03

TRANSPORT

Zapadna Europa 11.873,8 23,41 2,85 2,51 3,89 10,88 3,0%

SEE 83,8 75,85 0,89 2,00 2,17 11,69 0,0%

Intereuropa (EUR) 2,0 55,5 - 0,49 0,37 0,87 19,53 0,0% 2017-12

Luka Koper (EUR) 30,3 424,2 12,13 1,21 2,00 2,17 7,08 3,2% 2017-12

Luka Ploče (HRK) 432,0 24,6 138,12 0,44 0,90 0,53 8,01 0,0% 2018-03

Luka Rijeka (HRK) 46,0 83,8 184,21 0,89 4,13 3,97 168,53 0,0% 2018-03

Aerodrom Nikola Tesla (RSD) 1.680,0 488,0 13,59 1,98 6,82 6,69 11,69 3,6% 2017-09

GRAĐEVINARSTVO

Zapadna Europa 5.765,2 15,83 2,18 0,47 1,22 8,53 4,4%

Istočna Europa 2.875,5 12,65 1,24 0,75 0,91 5,28 3,1%

SEE 10,7 114,94 0,51 0,46 2,31 93,82 0,0%

Dalekovod (HRK) 15,9 52,7 - 1,83 0,27 0,61 12,74 0,0% 2018-03

Energoprojekt holding (RSD) 776,0 71,2 36,86 0,97 39,38 44,67 876,88 2,6% 2017-09

Ingra (HRK) 4,3 7,9 - 0,51 1,05 10,38 - 0,0% 2018-03

Institut IGH (HRK) 163,5 13,5 - -1,92 0,46 2,31 93,82 0,0% 2018-03

Tehnika (HRK) 129,0 3,3 - 0,07 0,05 0,53 - 0,0% 2018-03




SEE: SEKTORSKI PREGLED REGIONALNOG TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (ZSE, BSE, LJSE)

Simbol Cijena (LCU)



Izvješće 12TM

INDUSTRIJA

Zapadna Europa 4.541,8 20,82 2,83 1,16 1,56 11,07 3,1%

Istočna Europa 10.736,6 9,66 1,49 0,50 0,82 8,74 1,4%

SEE 241,0 22,57 0,79 0,64 0,54 10,68 1,7%

Končar-Elektroindustrija (HRK)

695,0 241,0 22,57 0,79 0,64 0,54 10,68 1,7% 2018-03

NAFTA I PLIN

Zapadna Europa 12.076,2 73,35 0,94 0,58 1,00 9,25 6,5%

Istočna Europa 6.023,2 11,64 1,04 0,44 0,68 4,28 2,6%

SEE 858,4 13,58 1,25 1,16 1,36 8,19 3,6%

INA (HRK) 3.300,0 4.458,9 31,98 2,82 1,79 1,85 11,13 0,5% 2018-03

JANAF (HRK) 5.300,0 721,6 18,28 1,35 7,79 7,11 9,31 3,1% 2018-03

Petrol (EUR) 351,0 723,6 8,87 1,14 0,16 0,25 7,06 4,0% 2017-12

NIS (RSD) 719,0 993,2 4,27 0,54 0,53 0,87 4,34 6,5% 2017-09

TELEKOMUNIKACIJE

Zapadna Europa 18.859,8 22,12 2,79 1,05 2,51 8,31 3,2%

Istočna Europa 6.738,6 23,84 4,33 1,49 2,11 5,98 8,5%

SEE 1.185,2 38,77 0,93 1,26 1,22 4,11 4,8%

T-Hrvatski Telekom (HRK) 165,5 1.824,0 16,57 1,08 1,75 1,27 3,26 3,6% 2018-03

Telekom Slovenije (EUR) 84,0 546,5 60,97 0,79 0,76 1,18 4,96 6,0% 2018-03

ICT

Zapadna Europa 7.637,5 29,37 2,81 1,96 1,82 12,83 1,6%

Istočna Europa 1.104,3 14,53 0,91 0,69 1,08 7,62 5,0%

SEE 189,8 20,68 5,96 0,95 0,87 11,01 8,5%

Ericsson Nikola Tesla (HRK) 1.055,0 189,8 20,68 5,96 0,95 0,87 11,01 8,5% 2018-03

BANKE

Zapadna Europa 8.778,9 10,97 0,65 1,10 - - 3,4%

Istočna Europa 7.201,1 17,38 1,89 6,84 - - 6,0%

SEE 203,9 8,98 0,40 3,28 - - 7,8%

AIK banka (RSD) 1.800,0 144,2 4,99 0,32 1,78 - - 19,2% 2015-12

Komercijalna banka (RSD) 1.810,0 263,6 16,55 0,48 3,21 - - 6,4% 2017-06

Zagrebačka banka (HRK) 57,0 2.464,4 8,98 1,01 3,36 - - 9,3% 2018-03

Jumbes banka (RSD) 7.700,0 18,8 - -2,65 3,70 - - 0,0% 2015-12

OSIGURANJA

Zapadna Europa 8.657,6 13,67 1,06 0,56 - - 4,5%

Istočna Europa 7.147,9 13,78 2,49 1,51 - - 8,4%

SEE 307,1 9,21 0,87 0,81 - - 4,5%

Pozavarovalnica Sava (EUR) 17,7 274,3 8,83 0,87 0,58 - - 4,5% 2017-12

Zavarovalnica Triglav (EUR) 34,0 771,9 11,15 1,03 0,87 - - 7,4% 2017-12

Croatia Osiguranje (HRK) 5.400,0 307,1 9,21 0,79 0,81 - - 0,0% 2017-12

Izvor: Zagrebačka burza, Beogradska burza, Ljubljanska burza, Izdavatelji, Bloomberg, Analize Zagrebačke banke




CROBEX: PREGLED REZULTATA ZA 2016. GODINU PRODAJA, HRK 000 EBITDA, HRK 000 NETO DOBIT, HRK 000

Izdavatelj Simbol 2014 2015 2016 2014 2015 2016 2014 2015 2016

ROBA ŠIROKE POTROŠNJE 11,1% 8,8% -5,0% -23,2% -32,3% 123,9% -9,9% 134,5% -45,3%

PODRAVKA d.d. PODR 3.502.616 3.626.796 4.185.520 380.500 378.600 473.000 159.359 148.374 185.070

Godišnja promjena -3,4% 3,5% 15,4% -10,2% -0,5% 24,9% -20,3% -6,9% 24,7%

ATLANTIC GRUPA d.d. ATGR 5.118.373 5.405.312 5.106.266 597.032 567.276 474.368 200.012 242.291 162.800

Godišnja promjena 1,3% 5,6% -5,5% 1,1% -5,0% -16,4% 2,6% 21,1% -32,8%

KRAŠ d.d. KRAS 995.439 1.002.694 1.008.737 78.027 73.625 89.326 13.241 13.952 24.565

Godišnja promjena 1,4% 0,7% 0,6% 3,8% -5,6% 21,3% 35,6% 5,4% 76,1%

LEDO d.d. LEDO 1.977.190 2.277.309 2.318.775 222.490 378.534 397.002 134.894 266.837 287.244

Godišnja promjena -4,8% 15,2% 1,8% -32,2% 70,1% 4,9% -27,7% 97,8% 7,6%

ADRIS GRUPA d.d. ADRS 4.462.108 5.157.652 3.968.256 278.988 -343.421 927.260 365.321 1.375.562 461.057

Godišnja promjena 64,4% 15,6% -23,1% -54,3% - - -3,2% 276,5% -66,5%

POLJOPRIVREDA 12,7% -16,6% 1,4% 11,2% -18,5% -9,5% - - -

BELJE d.d. BLJE 1.880.930 1.531.548 1.542.625 183.727 151.990 144.653 -185.111 -62.470 -33.954

Godišnja promjena 16,6% -18,6% 0,7% 24,5% -17,3% -4,8% - - -

VUPIK d.d. VPIK 371.679 347.839 363.602 67.756 52.903 40.785 -24.386 -20.847 -31.276

Godišnja promjena -3,4% -6,4% 4,5% -13,8% -21,9% -22,9% - - -

GRAĐEVINARSTVO -13,4% 9,7% -7,4% 264,7% -249,8% -48,6% - 528,4% -62,0%

DALEKOVOD d.d. DLKV 957.796 1.202.046 1.147.194 -65.827 95.653 124.860 -31.812 4.282 53.810

Godišnja promjena -16,4% 25,5% -4,6% - - 30,5% -74,0% -113,5% 1156,6%

INGRA d.d. INGR 100.810 101.171 70.969 -196.463 158.181 -13.921 50.813 138.047 672

Godišnja promjena 6,9% 0,4% -29,9% 157,9% -180,5% -108,8% -124,4% 171,7% -99,5%

VIADUKT d.d. VDKT 792.537 727.593 662.182 55.660 55.712 48.312 4.118 2.941 700

Godišnja promjena -11,8% -8,2% -9,0% 10,5% 0,1% -13,3% 20,4% -28,6% -76,2%

BRODARI I LUKE 2,6% -15,0% -3,2% - - - - - -

ATLANTSKA PLOVIDBA d.d. ATPL 457.898 325.509 304.116 -633.976 -51.749 31.824 -815.784 -232.975 -68.131

Godišnja promjena 4,1% -28,9% -6,6% - - - 16530,8% -71,4% -70,8%

LUKA PLOČE d.d. LKPC 113.244 147.795 180.085 12.632 21.891 -15.168 29.148 31.586 -19.789

Godišnja promjena -4,2% 30,5% 21,8% -18,3% 73,3% - -706,1% 8,4% -

ULJANIK PLOVIDBA d.d. ULPL 234.867 212.013 178.992 69.727 -25.418 71.596 -76.764 -465.826 -43.452

Godišnja promjena 3,2% -9,7% -15,6% -29,0% - - -12,0% - -

TELEKOMUNIKACIJE -4,1% -1,3% -0,8% -14,4% 1,3% 2,4% -17,5% -17,3% -3,8%

HT-HRVATSKE TELEKOMUNIKACIJE d.d. HT 6.758.352 6.622.992 6.314.198 2.582.950 2.585.000 2.630.365 1.140.950 953.770 892.638

Godišnja promjena -4,0% -2,0% -4,7% -13,8% 0,1% 1,8% -20,8% -16,4% -6,4%

ERICSSON NIKOLA TESLA d.d. ERNT 1.314.868 1.364.258 1.591.602 127.715 143.220 162.318 87.350 91.349 110.744

Godišnja promjena -2,3% 3,8% 16,7% -23,8% 12,1% 13,3% -39,5% 4,6% 21,2%

OPTIMA TELEKOM d.d. OPTE 457.889 435.517 452.045 84.689 102.361 105.319 51.235 12.676 13.817

Godišnja promjena -9,3% -4,9% 3,8% -16,7% 20,9% 2,9% - -75,3% 9,0%

FINANCIJSKE INSTITUCIJE - - -9,7% - - - - - -

ZAGREBAČKA BURZA ZB - 25.545 23.077 - -1.303 -1.480 - -3.135 -3.292

Godišnja promjena - - -9,7% - - - - - -

INDUSTRIJA -5,4% 14,1% -11,1% - - 11,1% - - 398,7%

KONČAR-ELEKTROINDUSTRIJA d.d. KOEI 2.648.756 3.049.180 2.853.104 193.462 213.082 221.028 129.249 125.395 142.935

Godišnja promjena 5,6% 15,1% -6,4% -2,6% 10,1% 3,7% -4,3% -3,0% 14,0%

ĐURO ĐAKOVIĆ HOLDING d.d. DDJH 371.192 377.633 554.304 -65.652 -25.769 16.509 -96.149 -59.616 -19.863

Godišnja promjena -37,2% 1,7% 46,8% - -60,7% -164,1% -19,3% -38,0% -66,7%

PETROKEMIJA d.d. PTKM 2.201.491 2.517.890 1.853.436 -310.986 54.218 33.927 -462.686 -93.343 -87.857

Godišnja promjena -12,6% 14,4% -26,4% 53,4% - -37,4% 40,4% - -

AD PLASTIK DD ADPL 869.553 1.007.102 922.139 55.429 122.375 132.951 4.930 44.277 48.127

Godišnja promjena 6,4% 15,8% -8,4% -22,6% 120,8% 8,6% -82,2% 798,1% 8,7%

TURIZAM 4,8% 18,5% 13,6% 6,5% 27,1% -0,3% -22,4% 64,7% 59,4%

ARENATURIST DD ARNT 314.699 362.483 435.871 66.756 107.292 -23.174 -9.174 18.868 -114.256

Godišnja promjena 6,2% 15,2% 20,2% -10,6% 60,7% - - - -

MAISTRA d.d. MAIS 744.714 898.003 983.705 296.410 309.074 329.459 98.688 109.210 143.798

Godišnja promjena 7,8% 20,6% 9,5% 14,8% 4,3% 6,6% 30,6% 10,7% 31,7%

VALAMAR RIVIERA d.d. RIVP 1.074.224 1.268.725 1.454.868 282.850 404.479 511.893 52.162 105.253 342.314

Aktiva, HRK 000 Poslovni prihod, HRK 000 Neto dobit, HRK 000

BANKE -2,9% 6,6% 0,3% 0,2% -1,9% 11,3% 51,9% - -

ZAGREBAČKA BANKA d.d. ZABA 120.114.706 128.003.279 128.327.788 5.145.523 5.046.712 5.618.823 1.051.283 -150.260 1.686.124

Godišnja promjena -2,9% 6,6% 0,3% 0,2% -1,9% 11,3% 51,9% - -





Izjava odricanja od odgovornosti Navedene informacije su dane u svrhu općeg informiranja, te ne mogu biti zamjena za neovisan financijski savjet niti se njihovim objavljivanjem stvara bilo kakva obveza za Zagrebačku banku.

Zagrebačka banka d.d. ne prihvaca odgovornost za bilo kakvu štetu nastalu uporabom informacija i cijena iz ovog materijala, niti jamči za njihovu cjelovitost i točnost. Zabranjeno je daljnje distribuiranje i umnožavanje ovog materijala ili nekih njegovih dijelova bez prethodnog pisanog pristanka Zagrebačke banke d.d.

Kratice YTD (%), eng. Year to Date – promjena u odnosu na kraj godine

Ø Količ. - prosječna količina

( - ) - nije primjenjivo

( * ) - prilagođeno za jednokratne efekte

( ** ) - nije dostupno

bp – eng. Basis point; Bazni poen

v.p. - vrijednosni papir

P/E – eng. Price Earning ratio; Odnos cijene i zarade po dionici

P/B – eng. Price Book ratio; Odnos cijene i knjigovodstvene vrijednosti po dionici

P/S – eng. Price Sales ratio; Odnos cijene i prodaje po dionici

EV – eng. Enterprise value; Vrijednost poduzeća

EV/Sales – eng. Enterprise value to Sales ratio; Odnos vrijednosti poduzeća s prodajom poduzeća

EBITDA – eng. Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization; Zarada prije amortizacije, kamata i poreza

EV/EBITDA – eng. Enterprise value to EBITDA ratio; Odnos vrijednosti poduzeća i zarade prije amortizacije, kamata i poreza

12TM – eng. 12 Trailing months; Poslijednjih 12 mjeseci

Napomene uz izračune Tabela: CROBEX: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA:

*CROBEX Tržišna kapitalizacija (Mcap) - Zadnja cijena pomnožena s ukupnim brojem izdanih dionica pojedinog vrijednosnog papira umanjen za trezorske dionice

Tržišna kapitalizacija indeksa – Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu

P/E – zadnja cijena podijeljena s godišnjom zaradom po dionici. Zarada po dionici izračunava se dijeljenjem godišnje neto dobiti poslije manjinskih interesa ostvarenom u poslijednjih 12 mjeseci s prosječnim brojem dionica.

P/E indeksa: Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupom neto dobiti koja pripada pojedinom v.p.

P/B – zadnja cijena podijeljena s knjigovodstvenom vrijednosti po dionici. Knjigovodstvena vrijednost po dionici izračunata je dijeljenjem ukupnog kapitala i rezervi (bez manjinskog intersa) temeljem poslijednjeg financijskog izvješća s ukupnim brojem dionica umanjenim za trezorske.

P/B indeksa - Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupim kapitalom i rezervama koje pripada pojedinom v.p.

P/S – zadnja cijena podijeljenja s godišnjom prodajom po dionici. Prodaja po dionici izračunata je dijeljenjem ukupne godišnje prodaje ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci s prosječnim brojem dionica. Za banke je umjesto prodaje korišten ukupni poslovni prihod.

P/S indeksa - Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupom prodajom koja pripada pojedinom v.p.

EV – Enterprise value; Vrijednost poduzeća izračunata je zbrajanjem ukupne tržišne kapitalizacije svih emisija dionica (redovne, povlaštene), neto duga te manjinskog interesa pojedinog izdavatelja. Neto dug izračunat je zbrajanjem ukupnog kratkoročnog i dugoročnog financijskog duga te oduzimanjem novca i novčanih ekvivalenata i dugoročne financijske imovine temeljem zadnje dostupnog financijskog izvješća.

EV/Sales – Odnos vrijednosti poduzeća i godišnje prodaje prodaje poduzeća ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci.

EV/Sales indeksa – Ukupna vrijednost svih izdavatelja u indeksu (bez banaka) podijeljenja s ukupnom prodajom tih izdavatelja

EV/EBITDA - Odnos vrijednosti poduzeća i godišnje zarade prije amortizacije, kamata i poreza ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci.

EV/EBITDA indeksa – Ukupna vrijednost poduzeća svih izdavatelja (osim banaka) podijeljena s ukupnom zaradom prije amortizacije, kamata i poreza.

Prinos od dividende – Dividenda po dionici u zadnjih 12 mjeseci podijeljena s zadnjom cijenom.

Prinos od dividende indeksa – Ukupno isplaćena dividenda podijeljena s ukupnom tržišnom kapitalizacijom.

Prosječan broj dionica – Prosjek stanja ukupnog broja dionice umanjenog za trezorske dionice za zadnja četiri tromjesečja.

Tabela: SEKTORSKI PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA

Vrijednosti navedene za pojedini sektor kao grupu odnose se na sektroski median, svi ostali pokazatelji izračunati za pojedinačnog izdavatelja izračunati su na jednak način kao i u tabeli „CROBEX: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA“

Napomene uz pregled vijesti Vijesti su klasifcirane s obzirom na izvor vijesti. Izvor vijesti klasificiramo kao provjereni ili neprovjereni. Neprovjernim vijestima smatramo one materijalne vijesti koje sam izdavatelj nije objavio putem Zagrebačke burze.




Zagrebačka banka d.d. Korporativne analize Savska cesta 60 10 000 Zagreb

Hrvatska

Zagrebačka banka d.d. Financijska tržišta, Brokerski poslovi Savska cesta 62 10 000 Zagreb

Hrvatska

Korporativne analize Brokerski poslovi

Ivana Blašković, direktorica korporativnih analiza, +385 1 6104 939 e-mail: [email protected]

e-mail: [email protected]

Korporativne analize Korporativne analize

Ivana Blašković

+385 1 6104 939

Luka Grgić

+385 1 6104 938

Vinko Jurić

+385 1 4801 607

Makroekonomske analize i prognoze

Hrvoje Dolenec

+385 1 6006 678

Nenad Golac

+385 1 6104 719

Makroekonomske analize

Mladen Smiljanić

+385 1 6006 673

Darko Vukić

+385 1 6006 681

Brokerski poslovi +385 1 4801 544

Krešo Muhek

+385 1 4801 544

Krešimir Čulo

+385 1 4801 755

+385 1 4801 766

Nataša Šutić

+385 1 4801 755

+385 1 4801 766

Adresa publikacije

Zagrebačka banka d.d. Korporativne analize

Savska cesta 62 10 000 Zagreb Hrvatska

Bloomberg ZABA

Internet www.zaba.hr

Documents

Pregled trgovanja i vijesti CROBEX -0,13%na 1.837,72 bodova uz 11,93 mil. kn ostvarenog redovnog prometa. Od najlikvidnijih dionica mogu se istaknuti: dionica HT-a, s rastom vrijednosti