EVALUANDO EL ROL DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO PERUANAS: UN ESTUDIO DE CASO DE 8 COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO

Preparado por

Reka Sundaram-Stukel Octubre, 20061

1 Agradezco por la enorme ayuda proporcionada por el personal de FENACREP en la coordinación e implementación del estudio. Debo hacer un reconocimiento especial para Jorge Sánchez y Manuel Ravines, sin cuya ayuda este proyecto no habría sido posible, y gracias a todos los Gerentes de Agencia que proporcionaron toda la información requerida. Muchas gracias a todos los miembros del equipo de estudio que realizaron su trabajo diligentemente. Finalmente, a Nicole Bice y Catherine Ford que fueron mi contacto con la gente aquí en Madison. Todos los errores son míos.

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RESUMEN EJECUTIVO

Objetivos del Estudio

Los cooperativas de ahorro y crédito del Perú están en el proceso de implementar el proyecto IGP de WOCCU durante los próximos tres años. El propósito principal del proyecto es incrementar la generación de ingresos y la acumulación de riqueza a través de la adopción de un paquete de servicios innovadores de ahorros, crédito y manejo financiero que permitirá que las cooperativas de ahorro y crédito lleguen a ser operativamente eficientes, logren la suficiencia financiera y crezcan a través de la atracción de nuevos socios, la mayor movilización de ahorros, y la provisión de crédito para los pequeños y medianos productores agrícolas y comerciantes..Con este propósito, la finalidad de este proyecto fue proporcionar una mirada instantánea de las ocho cooperativas de ahorro y crédito piloto seleccionadas. El propósito de este informe es:

1. Proporcionar a las Cooperativas de Ahorro y Crédito con información clave de mercadeo con respecto a las características demográficas y económicas de los socios, el uso de los servicios financieros y sus percepciones sobre las cooperativas como una institución financiera.

2. Aclarar las diferencias entre los perfiles de los socios y no socios como una forma de guiar el mejoramiento de los servicios así como la implementación de nuevos servicios.

3. Identificar el alcance de las Cooperativas de Ahorro y Crédito en términos de la distribución de ingresos y nivel de pobreza.

4. Proporcionar una base de datos de modo que WOCCU pueda hacer el seguimiento del impacto del proyecto durante el tiempo, en términos de comportamiento respecto a los ahorros, acceso al crédito, niveles de membresía, implementación de otros servicios, el bienestar económico de los socios, y la contribución de estas cooperativas hacia la reducción de la pobreza en su región.

Metodología del Estudio La información presentada en este informe se basa en los datos recolectados a través de la Encuesta del 2006 a Socios y No Socios de las Cooperativas de Ahorro y Crédito en varias regiones del Perú. El proceso de recolección de datos se completó entre Julio y Agosto del 2006. Las principales metas de la Encuesta a Socios y No Socios fue proporcionar un perfil detallado, tanto demográfico como socio-económico de los socios y no socios, el uso de los ahorros y los servicios de crédito proporcionados por las diferentes instituciones financieras. A nivel nacional, 8 cooperativas de ahorro y crédito (con una membresía total de 162,054) fueron seleccionadas para participar en el estudio. A nivel de socio, la estrategia de muestreo utilizada para el estudio de línea de base fue doble. Se seleccionaron 30 socios al azar, de una lista de 300 socios preparados por el personal de la cooperativa de ahorro y crédito e invitados a participar en el estudio; si el socio invitado no se presentaba para la entrevista, cada quinto socio que visitaba la cooperativa de ahorro y crédito para realizar sus gestiones (“visitantes”) era seleccionado para participar. A nivel de los no socios, la estrategia de muestreo fue entrevistar a cada quinta persona en la plaza principal del pueblo durante horas laborables normales; luego de las horas laborales el

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grupo del estudio viajaba a diferentes barrios para conducir las entrevistas a cada quinta persona en la “Plaza del Barrio” o golpeaba a la puerta de cada quinta cada para invitar a los no socios a conducir la entrevista. El instrumento de la encuesta fue diseñado para obtener la información sobre las características demográficas de los socios y no socios, sus ahorros y comportamiento relativo a los préstamos, sus ingresos, su actividad agrícola, de negocios y de ganadería, y sus niveles de pobreza y bienes personales. Principales Resultados Los resultados de la encuesta presentados proporcionan una fuerte evidencia de que estas cooperativas de ahorro y crédito juegan un papel muy importante en la provisión de servicios financieros a los propietarios de pequeños negocios y empleados públicos y privados asalariados. Los socios de la Cooperativa de Ahorro y Crédito que poseen pequeños negocios forman un subgrupo muy importante, 38%, y estas son microempresas con un promedio de 2.17 empleados. Aquellos que ganan salarios del sector público forman el segundo subgrupo más importante, 25%. Los socios de la cooperativa de ahorro y crédito tienden a ser al principio de los años de generación de ingreso productivo, 63%. Mientras los no socios tienden a ser más jóvenes y talvez ingresando a la fase de la vida de generación de ingresos productivos. La participación de las cooperativas de ahorro y crédito en el estudio proporcionan una fuerte evidencia de que ellas actualmente sirven a segmentos de bajos y medios-bajos ingresos de la población Peruana. Todas las cooperativas de ahorro y crédito en cuestión necesitan expandir sus esfuerzos de alcance para incrementar la participación de los pobres rurales (menos de US$2 por día). En promedio los socios tienen mayores niveles de ingresos, 37%, que los no socios. Para los socios hombres el ingreso total medio es de 11,730 Soles (US $3,666) comparados con 10,000 Soles (US $3,125) para las socias mujeres, correspondiendo a una diferencia de 17% en los ingresos. El diferencial de género para los no socios es 9%, 10,000 (US $3125) Soles para los no socios hombres versus 9097 (US $2842) Soles para las no socias mujeres. Las cooperativas de ahorro y crédito también mantienen la participación dominante de las cuentas de depósito de sus socios. Adicionalmente a las cuentas compartidas obligatorias la mayoría de los socios de la cooperativa tienen cuentas de ahorros adicionales. En contraste solamente 20% de los entrevistados no socios tienen cuentas de ahorros de cualquier tipo. Los no socios citan “no tienen la costumbre de ahorrar” y “no saben como ahorrar” como la razón principal para no ahorrar. Los datos también muestran que los no socios más ricos necesitan ser educados sobre los beneficios de mantener cuentas de ahorro mientras los no socios más pobres necesitan información sobre la forma de ahorrar. Mercadeando las cuentas compartidas obligatorias y aclarando los beneficios de mantener dichas cuentas podría posiblemente atraerse a muchos no socios más pobres (bajo dos quartiles de ingresos dentro de la muestra). Adicionalmente, para promover la movilización de ahorros son necesarios otros factores para animar la participación más amplia de los no socios. Las tasas de interés sobre los ahorros debe ser más atractiva con respecto a otras instituciones financieras formales. Y las cooperativas de ahorro y crédito deben también mejorar su imagen como instituciones seguras. Cuando se les preguntó, los no socios expresaron que ellos no confiaban en las cooperativas de ahorro y crédito, ya sea debido a una mala experiencia personal o porque ellos creían que no era una institución segura. Los esfuerzos para superar la “mala imagen” requerirán de esfuerzos adicionales por parte de los cooperativas de ahorro y crédito. Estos esfuerzos incluyen el preparar campañas promocionales para promover los servicios de las cooperativas y establecer la confianza en las

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mismas como instituciones seguras. Las cooperativas de ahorro y crédito también deben monitorear las tasas de rendimiento sobre los depósitos ofrecidas por otras instituciones financieras para mantener su nivel competitivo. La mayoría de socios de las cooperativas de ahorro y crédito tienen algún acceso al crédito, sin embargo, una tercera parte de los socios de las cooperativas que respondieron a la encuesta estaban ya sea parcialmente o totalmente impedidos de acceder al crédito. Adicionalmente, los socios más pobres estaban más dispuestos a enfrentar sus dificultadas de crédito. Solamente el 46% de los socios participaban en mercados de crédito. Encontramos también que los no socios pertenecientes a los dos quartiles más bajos de ingreso tenían más posibilidad de ser segregados de los mercados de crédito. La falta de documentación y garantía adecuada son las razones principales que los no socios citan para la falta de acceso al crédito mientras que los socios son segregados debido a los costos de la transacción (tales como procedimiento de solicitud complicado o falta de información sobre como aplicar al crédito). El dirigir el mercadeo específicamente a los no socios de bajos ingresos y proporcionar acceso a los ahorros y crédito contribuirían inmensamente a la meta de reducción de la pobreza. Finalmente, pero más importante, hace falta introducir un gran esfuerzo de mercadeo para incluir al sector agrícola. La muestra al azar de los socios seleccionados para la encuesta revela un modelo muy interesante. Solo el 8% de los socios citan la agricultura como su ocupación principal. Extrapolando, llegamos a la conclusión de que los solo agricultores son una insignificante minoría de socios de las cooperativas de ahorro y crédito. Esto sugiere que hace falta emplear un esfuerzo que incluya una amplia estrategia de mercadeo dirigida a atraer al sector agrícola con servicios y personal dedicados a proporcionar acceso a los servicios financieros para los pequeños y medianos agricultores.

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INTRODUCCIÓN

Uno de los hechos más estilizados de las economías en desarrollo es que las instituciones financieras formales coloquen a la población más pobre estrechamente restringida en su acceso a los servicios financieros. También es ampliamente reconocido que el progreso económico se basa en gran parte en el acceso a los servicios financieros, tales como el ahorro, seguro y crédito. Donde las instituciones financieras formales fallan a la gran mayoría de la población pobre, hay evidencia para apoyar la propuesta de que las cooperativas de ahorro y crédito puedan llenar algo de esta brecha (Barham, Boucher y Carter, 1996).

En el 2003, 18 por ciento de los peruanos viven bajo la línea de pobreza de 1$ por día y 37% viven para 2$ por día2. Como un esfuerzo para tratar la falta de servicios financieros para los segmentos más pobres de la población, WOCCU (World Council of Credit Unions) en asociación con FENACREP (Federación Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú) inició la encuesta de socios y no socios en Julio del 2006 con la meta explícita de comprender el acceso a los servicios financieros.

El propósito de este informe es presentar los hallazgos de una encuesta a socios y no socios implementada en Perú en Julio - Agosto del 2006. Las principales metas de esta encuesta fueron a) crear un perfil socio-económico del socio y no socios entrevistados en las cooperativas de ahorro y crédito fijadas; b) llegar a comprender cómo los entrevistados utiliza los servicios bancarios; c) establecer datos de línea de base de una población representativa de socios y no socios. Los resultados de esta encuesta están dirigidos a ayudar a WOCCU en sus esfuerzos por reforzar las cooperativas de ahorro y crédito objetivo, para mejorar su clientela existente y el menú de servicios ofrecidos. Para este propósito es necesario primero distinguir las características claves de los socios y no socios en términos socio-económicos.

Este informe está organizado así: La Sección I presenta una revisión breve del Perú y de las Cooperativas de Ahorro y Crédito. Una revisión de la literatura respectiva puede encontrarse en la Sección II. La Sección III continúa con el diseño e implementación de la encuesta. Los resultados de la encuesta pueden ser encontrados en la Sección IV. Finalmente, la Sección V es la conclusión.

SECCIÓN I: PERÚ Y EL SISTEMA DE COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO

Los Andes Cruzan el Perú de Norte a Sur, delineando de este modo tres regiones geográficas distintas. La línea longitudinal entre el mar y las montañas Occidentales se denominan La Costa; las tierras altas y valles se llaman la Sierra; y finalmente la región oriental de los Andes, rica en bosques húmedos tropicales es llamada la Selva o Amazonia. El clima y diferencias culturales entre cada región no solamente influyen en el estilo de vida de la población, sino también en las actividades económicas emprendidas en cada región.

Tabla 2.1: Indicadores de Desarrollo Humano Indicadores de Desarrollo Humano del Perú

Rango del Índice de Pobreza Humana (HPI-1) 26 Probabilidad al nacer de no sobrevivir a la edad de 40 (% de cohorte) 2000-05 10.3

2 Perfil del país, UNDP - en línea http://hdr.undp.org/statistics/data/countries.cfm?c=PER

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Tasa de analfabetismo (% entre 15 y mayores) 2003 12.3 Población sin acceso sostenible a una mejor fuente de agua (%) 2002 19 Niños bajos de peso para su edad (% menores a 5 años) (HPI..1) 1995-2003 7 Población que vive con menos de $1 por día (%) 1990-2003 18.1 Población que vive con menos de $2 por día (%) 1990-2003 37.7

Fuente: Perfil del País, Indicadores de Desarrollo Mundial en línea de UNDP Perú es un país densamente poblado con 27.2 millones de habitantes3 con 38 por ciento de su población viviendo en el nivel de pobreza de menos de US $2/día. Se encuentra en el puesto 26 de la escala de pobreza determinada por UNDP. El producto interno bruto (PIB) está comprendido de servicios, en 57%, industria en 32%, y agricultura, en 9.4%. El crecimiento del PIB para 2005 estuvo cerca del 6.7 %4. El PIB per capita GDP fue US$ 2300 en el 20055. El período hiper inflacionario a finales de los años 1980 causó muchas bancarrotas de las Cooperativas de Ahorro y Crédito, lo cual hizo que sus socios perdieron la confianza en ellas. Durante la crisis del año 1992 aproximadamente 40 cooperativas de ahorro y crédito quebraron dando como resultado una pérdida de la cartera de activos de $160 millones. El proceso de restablecimiento de las Cooperativas de Ahorro y Crédito se inició en el año 1992 bajo la guía de FENACREP6. Con 162 cooperativas afiliadas, la función principal de FENACREP es proporcionar su representación, formación de capacidades, asistencia técnica y supervisión. Como muchos otros países de Latino América, Perú emprendió las principales reformas económicas en los años 1990. Los controles de la tasa de interés fueron eliminados y se cerró el banco estatal (Banco Agrario) (Boucher, 2000). Se inició un gran programa de titulación con el fin de incrementar la seguridad de la tenencia (proporcionando títulos formales de tierras y su registro), y así, animar a la demanda de inversiones. La liberación económica y financiera ha contribuido enormemente al restablecimiento de las Cooperativas de Ahorro y Crédito en el Perú. La fuente principal de competencia de las cooperativas de ahorro y crédito viene de las Cajas rurales de Ahorro y Crédito (CRAC) y de las Cajas municipales de Ahorro y Crédito (CMAC) promovidas por el gobierno. Ambos tipos de instituciones son bancos locales designados para proporcionar ahorros y crédito a los productores rurales a pequeña escala7. SECCIÓN II: REVISIÓN DE LA LITERATURA Actualmente existe una gran cantidad de literatura con respecto a los efectos de los servicios financieros en la subsistencia de millones de personas, principalmente en las áreas rurales de los países en desarrollo, que constituyen los pobres del mundo. Una conexión común a través de toda esta litgeratura es que el pobre tiene un acceso restringido a las instituciones financieras formales. (Stiglitz y Weiss (1981), Boucher (2000), Barham et. al. (1996), Bell et. al. (1997); y Carter y Olinto (1998)). El acceso básico a las instituciones financieras da a los individuos la oportunidad de llegar a un consumo continuo a través de los ahorros y los préstamos. Esto es, proporciona a las personas la capacidad de manejar los impactos negativos a sus ingresos mediante ya sea reduciendo sus

3 Ibid 4 Los datos del 2005 son los últimos. 5 Estas estadísticas son de los Indicadores de Desarrollo Mundial, en línea . 6 Intercambio de E-mails con FENACREP. 7 Ibid (Boucher, 2000)

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ahorros o prestando para cubrir sus necesidades de consumo. Para los pobres, la falta de acceso a los servicios financieros significa una fuerte molestia porque, por una parte ellos tienden a no tener ahorros y por otra parte, ellos tienen un acceso restringido a los préstamos, todo lo cual disminuye su capacidad para el consumo continuo. Junto a la continuidad del consumo, los ahorros y préstamos desempeñan otra función importante en términos de generación de ingresos y capacidad productiva de las personas. La falta de acceso a los ahorros y préstamos tiene dos efectos negativos diferentes, es decir, el efecto directo de abstenerse de las oportunidades de inversión, y el efecto indirecto de su incapacidad para capitalizar en las oportunidades del mercado laboral. Así, el acceso al capital de trabajo y crédito para el consume son fundamentales para cualquier estrategia de reducción de la pobreza8. Los ahorros, por otra parte, amortiguan las fluctuaciones de los ingresos, particularmente con la inherente influencia de las estaciones en la producción agrícola o el ingreso laboral durante esas estaciones. Los estudios de las finanzas rurales han mostrado que las cooperativas de ahorro y crédito tienen la posibilidad de llenar la brecha para aquellos que no tienen acceso a los servicios financieros claves, tales como los pequeños granjeros y micro-empresarios (Barham et. al (1996)). La evidencia del reciente trabajo de campo en el Perú sugiere que las cooperativas de ahorro y crédito liberan de las restricciones establecidas por las instituciones financieras formales para algunos, específicamente, micro-empresarios ellas todavía tienen que expandir sus servicios para incluir a los productores agrícolas. SECCIÓN III: DISEÑO E IMPLEMENTACIÓN DE LA ENCUESTA La encuesta del 2006 en Perú busca crear un perfil de línea de base de los socios y no socios servidos en 5 de las regiones más pobres (Departamentos). La estructura del instrumento de encuesta fue basada en una combinación de la monografía del estudio del 2002 de WOCCU en Rwanda, el instrumento de estudio del 2005 en Guatemala, y el instrumento del estudio en Nicaragua realizado por WOCCU. El instrumento de la encuesta fue diseñado para obtener la información sobre las características demográficas de los socios y no socios, sus estrategias de supervivencia, su cartera de activos, sus ingresos, y su comportamiento respecto a los ahorros y crédito. Varias piezas claves de la encuesta contribuyeron al diseño de la encuesta y al análisis presentado en el informe. Los estudios de la encuesta conducida, por WOCCU, en Rwanda en el 2002 y 2004, Guatemala en 2005, Nicaragua en 2003, y la herramienta de USAID para la evaluación de la pobreza, del 2005, contribuyeron inmensamente en el diseño del instrumento y metodología de la encuesta. Ocho cooperativas de ahorro y crédito pilotos fueron seleccionadas como sitio de la encuesta: San Pío X-Cajamarca, y Nuestra Señora del Rosario-Cajabamba las dos localizadas en la región andina del norte (Sierra) de Cajamarca; San Martín de Porres-Tarapoto, y San Cristo de Bagazan-Rioja están localizadas en la región tropical del norte (Selva) de San Martín; San Pedro-Andahuaylas localizada en el departamento de Apurímac, Santa Maria de Magdalena y San Cristóbal de Humanga localizadas en el departamento de Ayacucho, tanto Ayacucho como Apurímac pertenecen a las tierras altas del sur del Perú; Santo Domingo de Guzmán localizada en el departamento del (ver Figura 3.1).

8 Ibid

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En cada cooperativa de ahorro y crédito, el grupo de la encuesta planificó conducir 60 entrevistas; 30 a socios y 30 a no socios. Para los propósitos de la encuesta, un socio es alguien que es actualmente un socio activo de la cooperativa de ahorro y crédito que está siendo estudiada. Un no socio es alguien que vive en la región de la cooperativa que está siendo estudiada pero que no es actualmente un socio de la misma. Un no socio podría potencialmente pertenecer a otra cooperativa de ahorro y crédito pero no a la que está siendo estudiada. Se seleccionó una muestra aleatoria de 30 socios de una lista de 300 socios activos para cada cooperativa de ahorro y crédito. Un socio activo fue definido como alguien que tenía una transacción dentro de los últimos seis meses. Para los no socios, utilizamos dos metodologías: a) Dos miembros del grupo de la encuesta fueron enviados a la plaza del pueblo para entrevistar a cada quinta persona (si la persona era socio ellos buscaban la siguiente); b) Los miembros del grupo de la encuesta también viajaron a diferentes áreas dentro de la región para asegurar que tenían una buena representación de no socios dentro de la comunidad. En cada vecindad, si había una plaza en el pueblo, entonces nuevamente cada quinta persona era invitada a participar. Si se trataba de una vecindad residencial, entonces los miembros del equipo golpeaban una puerta cada cinco casas e invitaban a los no socios a participar.

Figura 3.1: Mapa de Perú

FUENTE: Wikepedia: La enciclopedia libre9

Dicho esto, debemos reconocer que hay un sesgo urbano en las encuestas a los no socios. Para los socios, puesto que utilizamos un método de muestreo al azar no debería haber un sesgo urbano.

9 http://es.wikipedia.org/wiki/Regiones_del_Perú

Cooperativas: San Pio X Nstra. Sra. Del Rosario

Cooperativas: San Martin de Porres San Cristo de Bagazan

Cooperativas Santa Maria de Magdelena San Cristobal de Humanga

Cooperativa: Santo Domingo de Guzman

Cooperativa: San Pedro-Andahuaylas

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Desafortunadamente, la concurrencia de los socios invitados fue menor al 100%, lo cual implica que la muestra de socios también tiene un sesgo urbano a un menor grado que el de la muestra de no socios. Dada el terreo montañoso, fue imposible viajar a áreas realmente remotas para conducir las encuestas a no socios.

Tabla 3.1: Entrevistados Encuestados Membresía

Cooperativa Socio No-Socio

Total

San Pío x 30 35 65

Nstra. Sra. Del Rosario 30 30 60

San Martín de Porres 29 35 64

San Cristo de bagazán 32 30 62

San Cristóbal de Huamanga 29 29 58

Santa María de Magdalena 34 27 61

San Pedro-Andahuaylas 35 36 71

Santo Domingo de Guzmán 31 34 65

Total 250 256 506

Fuente: Cálculos propios de la encuesta del 2006 de socios y no socios del Perú. Todas las encuestas se realizaron en español o quechua. La Tabla 3.1 presenta la clasificación de socios y no socios entrevistados en cada región de las cooperativas de ahorro y crédito. El equipo de la encuesta completó 506 encuestas. El programa del trabajo de campo de los miembros del equipo se presenta en el Apéndice. En cada ubicación de la cooperativa de ahorro y crédito el equipo de la encuesta estuvo formado por el jefe del grupo, contratado en Lima, y 4-5 local estudiantes. Adicionalmente a supervisar e implementar la encuesta en las localidades de la cooperativa de ahorro y crédito designada, el jefe del grupo también era responsable del ingreso de datos. Los datos fueron ingresados en Lima en la oficina de FENACREP. SECCIÓN IV: RESULTADOS Y HALLAZGOS En esta sección presentamos los principales hallazgos de la encuesta que ponen en claro las diferencias entre los socios y los no socios. Los resultados se presentan por tamaño de muestra global así como por membresía. Donde hay una diferencia significativa de la muestra global, los resultados son desagregados por género, ingreso y regiones. Los resultados aunque desagregados por distribución de ingresos pueden introducir sesgos debido al sub o sobre reportaje del ingreso. Los resultados presentados para los socios y no socios fueron también probados por diferencias medias o medianas. Esto se hace a través del uso de la estadística T simple para chequear si la diferencia es significativamente diferente a cero. Los resultados se presentan en cuatro amplias categorías:

1. Indicadores de la Pobreza y Distribución de Ingresos 2. Características de Socios y No Socios 3. Distribución de Bienes 4. Conducta sobre Ahorros 5. Suministro y Demanda de Crédito

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INDICADORES DE POBREZA Y DISTRIBUCIÓN DE INGRESOS Para propósitos de este informe el ingreso se calcula como una suma de todas las fuentes de ingresos familiares, específicamente, agricultura, arrendamiento agrícola, negocios, arrendamiento residencial, salario, remesas, pensiones y otros ingresos por transferencias10. Nosotros miramos primero dentro de las características generales del ingreso per capita, luego seguimos con una discusión del alcance de la cooperativa de ahorro y crédito en relación a los indicadores de pobreza y extrema pobreza. El ingreso medio per capita para la muestra es de 5000 Soles (US$1056)11. En otras palabras, 50% de los entrevistados en la muestra tienen ingresos familiares de menos de 5000 Soles. Esto corresponde a US$ 2.89 por día. Los ingresos medios más bajos se encuentran entre las familias en las regiones de las cooperativas de ahorro y crédito de San Pedro-Andahuaylas y Nuestra. Sra. Del Rosario-Cajabamba, (US$ 781 aproximadamente US$ 2.13 por día, y US$ 1,219 aproximadamente US$ 3.33 por día, respectivamente) comparado con la región de la cooperativa de ahorro y crédito de Santo Domingo de Guzmán-Cusco (US$ 3,125 aproximadamente US $8.56 por día), que tiene los ingresos más altos entre los entrevistados. Haciendo una comparación entre las categorías de los socios está claro que en promedio los socios tienen niveles más altos de ingresos, 37%, que los no socios.

Tabla 4.1: Ingreso Per Capita de una Familia Mediana (anual), 2005 Cooperativas de Ahorro y Crédito Global Socio No-Socio Soles $ Soles $ Soles $

Global 5,000 1,563 5,425 1,695 4,800 1,500 San Pío X 7,200 2,250 9,500 2,969 5,425 1,695 Nstra. Sra. Del Rosario 3,900 1,219 5,675 1,773 1,040 325 San Martin de Porres 5,550 1,734 5,300 1,656 5,580 1,744 San Cristo de Bagazán 4,800 1,500 5,040 1,575 4,800 1,500 San Cristobal de Huamanga 5,300 1,656 4,440 1,388 7,000 2,188 Santa Maria de Magdalena 6,000 1,875 6,150 1,922 5,000 1,563 San Pedro-Andahuaylas 2,500 781 2,675 836 2,125 664 Santo Domingo de Guzman 10,000 3,125 10,000 3,125 10,245 3,202

Fuente: Cálculo propio de la encuesta de socios y no socios del 2006. Nota: Las marcas indicando diferencias estadísticas significativas entre los socios y no socios con *, **, y *** indicando su significando en el nivel del 10%, 5%, y 1% , respectivamente. Los negocios y los salarios son las dos fuentes más importantes para las familias muestreadas. Los niveles de ingresos medianos son comparables a través de todos los socios y no socios con excepción de los ingresos residenciales y otros ingresos. Los ingresos medianos anuales por negocios para una familia ascienden a 8,750 Soles (o US$ 2,734) y los ingresos medianos por salario para las familias son de 21,600 Soles (US$ 6,750). El ingreso por jornales es más alto que cualquier otra fuente de ingreso mensual.

10 A menos que se especifique de otra forma nosotros usamos el ingreso per capita. El ingreso per capita se calcula ajustándolo al tamaño familiar (2 adultos trabajando). 11 En nuestra muestra hay cantidades altas o bajas de personas que residen lejos que hacen la medida promedio que se muestra inclinada hacia estas personas. En este caso los valores medianos de ingreso, activos y préstamos son medidas mas precisas de la tendencia central que de la media.

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Tabla 4.2: Ingresos Medianos de una Familia* (Primarios y Secundarios**) por Fuente (Soles) Variable N Global Socio No-Socio

Soles US$ Soles US$ Soles US$ Ingreso de Negocio 262 8,750 2,734 8,000 2,500 9,000 2,812 Ingreso Agrícola 128 2,000 625 2,000 625 2,000 625 Ingreso por Arrendamiento Agrícola 28 700 218 800 250 500 156 Ingreso por Arrendamiento Residencial 29 1000 312 700 218 3,000 937 Ingreso por Salario Familiar (Anual) 241 21,600 6,750 21,600 6,750 21,600 6,750 Otros Ingresos (Anual) 91 7,200 2,250 9,480 2,962 4,800 1,500 * Nota: Aquí el ingreso no es per capita sino más bien el ingreso familiar total (la suma del ingreso de todos los miembros de la familia). **Nota: las fuentes múltiples de ingreso lo permitieron. Fuente: Cálculo propio de la encuesta de socios y no socios del 2006 en el Perú. Nota: Las marcas indicando una diferencia estadísticamente significativa entre los socios y no socios con *, **, y *** indicando el significativo nivel de 10%, 5%, y 1%, respectivamente.

La encuesta obtuvo valores aproximados de todos los activos (negocios, agricultura, residenciales) de propiedad de los entrevistados y/o otros miembros de la familia. Podemos ver en la Tabla 4.12 que 60% de las familias se involucra en un negocio activamente ya sea como su ocupación primaria o secundaria. En promedio las familias de socios tienen 1.25 negocios frente a 1.10 de las familias de los no socios. Los negocios en promedio tienen 2.11 empleados y operan predominantemente con la mano de obra familiar. Para las actividades agrícolas 41% de las familias en la muestra tienen tierras agrícolas, sin embargo, solamente 33% de estas familias se involucran realmente en estas actividades agrícolas. Dicho esto, más no socios se involucran en las actividades agrícolas que los socios, 38% versus 28%. Las principales actividades agrícolas para los granjeros son granos básicos, en 59%, y cultivos anuales o semi-permanentes, en 54 %. Los cultivos de árboles tales como el café y el cacao se producen exclusivamente en el departamento de San Martín (en nuestra muestra). Notablemente, más socios, 27%, que no socios, 14%, se involucran en el cultivo efectivo de café y cacao. Esto podría ser, en parte, debido a que la cooperativa de ahorro y crédito San Martín de Porres proporciona préstamos para negocios a los exportadores de café y cacao, creando así incentivos para invertir en la plantación de árboles de café y cacao. Generalmente, la producción de café y cacao tiende a tener costos fijos altos para plantar y toma entre 3-4 años para la producción máxima. Sin el crédito agrícola sería muy difícil para los granjeros enfrentar la carga de estos altos costos fijos. Con base en conversaciones con el Gerente de la Agencia de San Martín, los préstamos para negocios se extienden también a los granjeros que se dedican al cultivo de granos básicos (80% de agricultores en la muestra se ocupan de esta actividad), particularmente los granjeros socios que se ocupan de la producción de variedades exóticas de arroz (para exportación solamente). Las regiones de Ayacucho y Cusco se ocupan predominantemente en la producción de granos básicos, 95% y 73% respectivamente, mientras las regiones de Cajamarca y Apurímac diversifican trabajando tanto en granos básicos, 44% y 84% respectivamente, y producción anual/semi-permanente, 71% y 60% respectivamente.

Tabla 4.3 Características del Negocio y Agrícolas Global Socios No-Socios Actividad del Negocio Familiar ( %) 60 0.60 0.59 Número de Negocios 1.17 1.25 1.10** Ingreso & Costos Ingresos obtenidos en el negocio el último año (Soles) 16,596 17,925 15,267

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Costos de operación del ultimo año (Soles) 7,543 7,035 8,051 Personal Número de empleados 2.11 2.25 1.96 Número de empelados que son familiares 1.71 1.83 1.58 Posee Tierra Agrícola 41 0.37 0.44 Área en Agricultura (ha) 13.01 18.74 8.29 Condición del Título Título Definitivo 59 59 59 Título Provisional 20 18 21 Sin Título 21 23 20 Tierra Agrícola Cultivada 80 80 80 Involucrado en la actividad agrícola 33 28 38** Tipo de actividad (múltiples selecciones permitidas)

Cultivos anuales o semi-permanentes (vegetales, patatas, etc.) 59 60 57 Granos básicos (maíz, arroz, legumbres, quinua etc.) 54 51 61 Cultivos de árbol (café, cacao etc.) 21 27 14*

Ingresos Agrícolas Ingresos de tierras arrendadas/alquiladas (Soles) 345 235 436 Ingresos No Agrícolas (Soles) 3,843 3,972 3,752

Fuente: Cálculo propio de la encuesta a socios y no socios del 2006 en Perú. Nota: Las marcas indican las diferencias estadísticas significativas entre los socios y no socios con *, **, y *** indicando esta significativa diferencia en el nivel de 10%, 5%, y 1% , respectivamente. La gran mayoría de los propietarios de tierras agrícolas tienen títulos de propiedad formales de sus tierras. Esto es, en parte, debido a la fuerte presión, en los años 1990, para formalizar los títulos de propiedad de tierras bajo el régimen de Fujimori. Los no socios, en promedio, tienden a tener la mitad de tierras que los socios, 8.29 comparado con 18.79 hectáreas. Este hallazgo tiene importantes consecuencias para el comportamiento del prestatario, la tierra titulada sirve como una fuente importante de garantía para muchos prestatarios, la falta de ello implicaría una dificultad para acceder al crédito. Este punto será tratado en más profundidad posteriormente en esta sección. Para las familias de la muestra, el ingreso neto por agricultura es la mitad de la magnitud del ingreso generado de los negocios12. Los datos de ingresos también revelan diferencias en términos de ingreso13. Para los socios hombres el ingreso familiar total mediano es de 11,730 Soles (US$ 3,665) comparado con 10,000 Soles (US$ 3,125), que corresponde a una diferencia de 17% en el ingreso. La diferencia de género para los no socios es de 9%, 10,000 Soles para los hombres no socios versus 9,097 Soles para las no socias mujeres. Volvemos ahora la atención donde en relación a los indicadores convencionales de pobreza nuestra muestra de socios y no socios presenta. La Tabla 4.4 resume el análisis de pobreza por región. La región de Cajamarca tiene la más alta incidencia nacional (de las regiones muestreadas) de individuos bajo S$ 2 por día, en 73% (41% viven en la pobreza extrema US$1 por día), seguidos cercanamente por Ayacucho, en 70% (35% vive en la pobreza extrema), y Apurímac, en 67% (33% vive en extrema pobreza).

Tabla 4.4 Indicadores de Pobreza (utilizado el ingreso per capita) Departamento Nacional Muestra Socios No-Socios Apurímac % % % %

Pobreza global menos de $2/día 67.2 45 46 44 Extrema menos de $1/día 33.1 34 34 33

12 Nota: Este resultado deberá ser interpretado con cuidado. La muestra es básicamente urbana y aquí no muchas familias se involucran en la actividad agrícola como su principal ocupación. 13 Resultados no incluidos en la tabla.

13

No extrema entre $1-2/día 34.1 11 11 11 Ayacucho

Pobreza global menos de $2/día 70.1 31 30 32 Extrema menos de $1/día 34.8 20 21 20 No extrema entre $1-2/día 35.3 11 10 13

Cajamarca Pobreza global menos de $2/día 73.3 27 18 35 Extrema menos de $1/día 41.5 26 18 32 No extrema entre $1-2/día 31.8 2 0 3

Cusco Pobreza global menos de $2/día 53.7 17 16 18 Extrema menos de $1/día 22 9 10 9 No extrema entre $1-2/día 31.7 8 6 9

San Martín Pobreza global menos de $2/día 60.5 37 31 42 Extrema menos de $1/día 24.5 29 26 31 No extrema entre $1-2/día 36 8 5 11

Aunque las cifras nacionales son realmente altas nuestra muestra no refleja el mismo nivel de pobreza. Como podemos ver en la tabla anterior, solamente el departamento de Apurímac tiene el más alto nivel de socios bajo la línea de pobreza, mientras Cajamarca tiene solamente el 18% bajo la línea de pobreza aunque tiene la más alta incidencia de pobreza.

Tabla 4.5: Distribución del Ingreso Per capita (anual), 2005 Rangos de Quartile por Ingreso

en Soles en US$ Ingresos medianos dentro de los quartiles (Soles) Q1 6,000 o menos 1,875 o menos 2,155 Q2 6,001-14,400 1,875.3 -4,500 10,450 Q3 14,401-27,300 4,500.3-8,531.25 20,000 Q4 27,301 o más 8,531.3 40,650

Fuente: Cálculo propio de la encuesta de socios y no socios del 2006 en Perú. Nota: las marcas indican las diferencias estadísticamente significativas entre los socios y no socios con *, **, y *** indicando su importancia en el nivel del 10%, 5%, y 1%, respectivamente. La evidencia sugiere que las 8 cooperativas de ahorro y crédito encuestadas, con una excepción en San Pedro-Andahuaylas, sirven a segmentos bajos y medio-bajos de la población peruana, que es por lo menos un tercio de la muestra representada que pertenece a las clases que tienen ingresos bajo la línea de pobreza14. Esto sugiere que la profundización del acceso a los servicios financieros para cada segmento muy pobre de la población depende de que las cooperativas de ahorro y crédito tengan que gastar dólares para incrementar la participación de las áreas rurales en estas regiones. Finalmente, para propósitos del resto del análisis los quartiles de ingreso están calculados, de modo que la muestra está dividida en cuatro grupos iguales. Los dos quartiles más bajos tienen un ingreso per capita bajo el nivel de ingreso mediano, representando el 50% de la muestra, y los dos quartiles más altos tienen ingresos per capita sobre el nivel mediano. Los puntos de corte para cada quartile se presentan en la Tabla 4.5.

14 Nota: Si las cooperativas de ahorro y crédito son capaces de captar una membresía basada más en el sector rural, que es el caso en San Pedro-Andahuaylas nosotros veríamos una mejor participación de la población bajo la línea de pobreza.

14

CARACTERISTICAS DE SOCIOS Y NO SOCIOS El propósito de esta sección, basada en la evidencia de los datos de la encuesta a socios y no socios, es responder a dos preguntas básicas: En qué se diferencian los socios y los no socios en sus características tanto socio-económicas y demográficas?; Porqué algunos deciden ser socios de las cooperativas de ahorro y crédito mientras los otros no lo hacen? Comenzamos por comprender las diferencias demográficas entre los socios y los no socios. La gran mayoría de socios (60%) viajan menos de 45 minutos para llegar a las cooperativas de ahorro y crédito. El caminar es la forma predominante de transporte para 44% de los socios y el 42 % de los socios confían en el transporte público. Las socias mujeres prefieren caminar a las Cooperativas de Ahorro y Crédito en un 52% frente al 36% de socios varones. Además, 80% de los socios de Cajamarca caminan a las Cooperativas de Ahorro y Crédito versus más del 60% de socios que confían en el transporte público en los Departamentos de Ayacucho, Apurimac y Cusco. La mayoría de no socios fueron entrevistados en las plazas de los pueblos locales de modo que fue difícil obtener una estimación precisa de la distancia a la Cooperativa de Ahorro y Crédito.

Tabla 4.6: Género y Familia, Dinámicas del Entrevistado en la Encuesta Género, Estado Civil,, y Tamaño Familiar Socio No-Socio Global

Tamaño de la Muestra 251 255 506 Sexo del Entrevistado (% Varones) 52 55 54 Tamaño de la familia del entrevistado (personas) 3.14 3.19 3.16 1-3 personas (%) 64 61 62

4-5 personas (%) 29 32 30

>5 personas (%) 8 7 8

Estado Civil Soltero/a (%) 19 29*** 24 Casado/a o en Unión libre (%) 72 63** 50 Divorciado/a – Separado/a (%) 4 5 18 Viudo/Viuda (%) 5 3 4

Fuente: Cálculos propios de la encuesta de socios y no socios del 2006 en Perú. Nota: Las marcas indican las diferencias estadísticamente significativas entre socios y no socios con *, **, y *** indicando la importancia de los niveles de 10%, 5%, y 1% respectivamente. Como se indica en la Tabla 4.6 la relación de género para la muestra es de 1.17 hombre/mujer comparado con 1.01 hombre/mujer15 a nivel nacional. Es claro que no hay un sesgo obvio de género en términos de los entrevistados socios y no socios. El porcentaje de socias mujeres es similar a aquel de los hombres. Sin embargo, la representación igual en la membresía no implica un acceso igual a los servicios financieros16. Hay una ligera variación de género entre socios y no socios; sin embargo, la diferencia no es estadísticamente significativa.

15 Censo INEI 16 Nota: la variación de género no juega un rol en las selecciones ocupacionales presentadas posteriormente en el informe.

15

En nuestra muestra, la mayoría,, 61-64%, de socios y no socios tienen un tamaño familiar de 3 personas. Menos del 10%, de la muestra tienen más de 5 personas en su familia. Una mayoría de entrevistados estaban ya sea casados o tenían relaciones de unión libre. La mayoría de socios tendían a estar casados o en uniones libres que los no socios y esta diferencia es estadísticamente importante (72% versus 63% respectivamente). Es interesante notar que hay más no socios solteros que los socios (29 % versus 19%).

Tabla 4.7: Edad del Entrevistado Edad Socio No-Socio Global

Tamaño de la Muestra 251 255 506 Edad promedio del Entrevistado (años) 44.19 38.22*** 41.71 Edad < 35 años (%) 30 50*** 40 Edad 35-65 años (%) 63 45*** 54 Edad > 65 años (%) 7 5 6

Fuente: Cálculos propios de la encuesta de socios y no socios del 2006 en Perú. Nota: Las marcas indican la diferencia estadística significativa entre socios y no socios, con *, **, y *** indicando, la importancia al nivel de 10%, 5%, y 1%, respectivamente. La edad promedio de todos los entrevistados es de 42 años (Tabla 4.7). El promedio de los no socios es seis años más jóvenes que un socio (38 versus 44 años, respectivamente). Esta diferencia es estadísticamente significativa en todos los niveles convencionales. La mayoría de socios 63% están entre los 35-65 años de edad, años productivos de generación de ingresos, mientras la mayoría de los no socios 50% tienen menos de 35 años de edad, talvez ingresando a la fase de su vida de producción y generación de ingresos.

Tabla 4.8: Nivel Más Alto de Educación del Entrevistado Membresía Género

Educación, Idioma y Alfabetización S NS Mujer Hombre

Global

Tamaño de la Muestra 250 256 234 272 506 Educación y Alfabetización

No educación (%) 3 3 3 2 3 Primaria (%) 20 25 33 22 22 Secundaria (%) 28 30 27 32* 29 Técnica /Escuela Vocacional (%) 16 16 18 14 16 Universidad (%) 33** 27 29 30 30

Alfabetización (%)17 96 96 94 98** 96 Idioma

Español (%) 71 82*** 77 76 76 Quechua (%) 29 18*** 23 24 24

Fuente: Cálculos propios de la encuesta a socios y no socios del 2006 en Perú. Nota: Las marcas indican las diferencias estadísticamente importantes entre socios y no socios con *, **, y *** indicando la importancia al nivel de 10%, 5%, y 1%, respectivamente. Con una taza de alfabetización del 96% (nacional 95% hombres, 86% mujeres18), solamente el 3% de los entrevistados no tiene una educación formal, y una gran mayoría de entrevistados, 57% tienen educación secundaria. 16% tienen educación técnica, y 30% tenían educación a nivel universitario (Tabla 4.8).

17 Nota: Perú tiene altas tasas de alfabetización, 96% urbana y 83% rural en el 2004 (Fuente INEI). 18 Indicadores de Desarrollo Mundial, en línea

16

Hay algunas variaciones regionales que vale la pena mencionar; Cusco y Ayacucho (en 62% y 47% respectivamente) tienen el porcentaje más alto de entrevistados con algún nivel o nivel completo de estudios universitarios (Tabla 4.9). La región más subdesarrollada, Apurimac también tiene la gran mayoría, 72 por ciento, con menos de nivel secundario de educación y la tasa más baja de alfabetización, 86 por ciento, en la muestra. En la obtención de educación no hay diferencias muy significativas entre socios y no socios. Ayacucho y Apurímac son las únicas dos regiones con el Quechua as principal idioma (60% y 58% respectivamente). Todas las otras regiones tienen al español como el idioma predominante entre los entrevistados.

Tabla 4.9 Variación Regional en la Educación

Cajamarca San Martin Apurimac Ayacucho Cusco

Ninguna Educación 2 2 11 1 0 Primaria 24 29 34 18 2 Secundaria 26 35 38 24 23 Escuela Técnica 18 25 6 11 14 Universidad 27 10 11 47 62

Fuente: Cálculos propios de la encuesta a socios y no socios de 2006 en Perú Nota: Las marcas indican la diferencia estadística significativa entre los socios y no socios con *, **, y *** indicando la importancia en el nivel del 10%, 5%, y 1%, respectivamente. Una mirada rápida a la Tabla 4.10 muestra que la mayoría de socios y no socios están ocupados en algún tipo de actividad empresarial como su ocupación principal (38 y 42 por ciento, respectivamente). Notablemente, más socios son, en forma significativa, empleados asalariados del sector público19 que los no socios (25 y 15 por ciento, respectivamente).

Tabla 4.10: Selección Ocupacional Primaria de los Encuestados Membresía Género Quartile de Ingresos Elección Ocupacional S NS Mujer Hombre Q1 Q2 Q3 Q4

Global

Tamaño de la Muestra 250 256 234 272 130 126 124 126 506 Agricultura 8 12 5 15*** 26 6 7 1 10 Negocios 38 42 47 35*** 42 34 44 40 40 Asalariado Sector Público 25 15*** 15 24** 5 20 27 28 20 Asalariado Sector Privado 11 12 9 14 7 16 10 13 11 Trabajador familiar sin pago 0 1 0 0 1 1 0 0 0 Ama de Casa 8 6 15 0*** 10 9 2 7 7 Desempleado 1 2 1 1 1 2 1 2 1 Estudiante 2 7*** 5 4 3 6 3 6 5 Jubilado 6 4 3 7* 5 6 5 3 5

Fuente: Cálculos propios de la encuesta a socios y no socios de 2006 en Perú. Nota: Las marcas indican las diferencias estadísticamente significativas entre socios y no socios con *, **, y *** indicando la importancia en el nivel de 10%, 5%, y 1%, respectivamente.

19 Esto podría deberse a que los socios empleados del estado reciben sus salaries depositados directamente en las Cooperativas de Ahorro y Crédito.

17

Muy pocos socios son productores agrícolas20, solamente 8%, mientras 16%21 de la población total se involucra en la agricultura. La distancia desde las cooperativas de ahorro y crédito y el menú de servicios disponibles explica en parte la baja representación de los agricultores. Las Cajas rurales, Cajas municipales y el Banco Nacional son las principales fuentes de crédito para la agricultura formal para la mayoría de granjeros rurales (Boucher, 2000). Actualmente solo una cooperativa de ahorro y crédito participante, San Pedro-Andahuaylas ofrece explícitamente pequeños préstamos agrícolas22 y otra ofrece algún crédito para los productores agrícolas a través de pequeños préstamos de negocios. En base a conversaciones con los gerentes de agencia de la cooperativa, en Perú, hay una real necesidad de que las cooperativas de crédito expandan sus servicios a los productores agrícolas a pequeña escala. También es importante notar que la mayoría de los productores agrícolas pertenecen al quartile más bajo de la distribución de los ingresos. Los entrevistados varones muestran una preferencia significativa al empleo asalariado del sector público (24%), negocios (35%), y agricultura (15%). En forma interesante, más mujeres entrevistadas prefieren los negocios como una ocupación principal (47 versus 35 por ciento de los entrevistados varones). El rol de la mujer en los negocios es estadísticamente significativo. La principal diferencia en las ocupaciones por género es que el 15% de mujeres reportan su ocupación como “amas de casa”.

Tabla 4.11: Características de los Socios Género Quartile de Ingresos Socio

Mujer Hombre Q1 Q2 Q3 Q4 Tamaño de la Muestra 250

Años Socio 7.29 6.74 7.80 6.47 6.02 6.71 9.44 Razón para ser un Socio Ahorros/Intereses 29 31 27 27 21 34 31

Préstamos 60 57 64 55 64 61 61 Remesas 0 1 0 0 2 0 0 Seguro 2 3 1 2 3 0 1 Cheques 0 0 1 2 0 0 0 Seguridad de los ahorros/retiros 2 2 3 4 3 0 1 Lealtad/Reputación 1 3 1* 0 5 2 0 Otros 5 6 5 11 2 3 5

Socios de Cooperativas adicionales 10 7 3* 2 5 5 8

Fuente: Cálculo propio de la encuesta a socios y no socios del 2006 en Perú. Nota: Las marcas indican las diferencias estadísticamente significativas entre los socios y los no socios con *, **, y *** indicando la importancia en el nivel de 10%, 5%, y 1%, respectivamente.

En resumen, demográficamente los socios y no socios difieren en las siguientes áreas demográficas. Las edades de los no socios indican que ellos están entrando en las etapas de la vida de generación de ingresos y productiva mientras que los socios están predominantemente en la etapa productiva de su vida. Las cooperativas de ahorro y crédito necesitan ajustar el menú de servicios para incluir a los productores agrícolas.

20 Nota Podríamos esperar un porcentaje menor de no socios como agricultores debido a un sesgo de l a muestra. La mayoría de los no socios fueron muestreados en forma aleatoria de áreas cercanas a la cooperativa de ahorro y crédito. Como los productores agrícolas viven en áreas bastante remotas este sesgo es razonable.. 21 INEI: Economic Statistics en línea 22 Nota: San Martín de Porres también ofrece crédito agrícola pero solo para cultivadores orientados a la exportación. Estos préstamos se hacen bajo la categoría de préstamos para la pequeña empresa y no crédito agrícola.

18

Volvemos nuestra atención ahora a examinar porqué algunos entrevistados deciden convertirse en socios y otros no. La razón más comúnmente citada por los socios para elegir la cooperativa de ahorro y crédito como la institución financiera primaria es asegurar el acceso al crédito. La mayoría de socios, 60 por ciento, que depositan sus ahorros en la cooperativa de ahorro y crédito lo hacen para cumplir sus necesidades de préstamos. Esto sugiere que las cooperativas muestreadas atraer más prestatarios que ahorristas. Las razones secundarias para seleccionar las cooperativas de ahorro y crédito son los ahorros y los intereses, 30 por ciento. Con un creciente énfasis en la movilización de ahorros el hecho de que una tercera parte de los socios decidan ahorrar en las cooperativas de ahorro y crédito es alentador. En promedio los socios están afiliados a la cooperativa por 7 años, sin embargo, la lealtad y la reputación parecen no desempeñar un rol importante para los socios. Este hallazgo sugiere que los socios enfocan más en los servicios ofrecidos por la institución.

Tabla 4.12: Razones para no ser Socio Género Razones principales para no ser un socio No Socio

Mujer Hombre Ser un socio de la Cooperativa de Ahorro y Crédito es costoso 9 13 5** La Cooperativa está muy lejos 6 5 6 Es muy complicado ser un socio 18 20 17 Mala reputación 4 4 4 Mala experiencia personal 10 9 11 Falta de servicios o seguridad 54 49 58

Fuente: Cálculo propio de la encuesta a socios y no socios del 2006 en Perú. Nota: Las marcas indican las diferencias estadísticamente significativas entre los socios y los no socios con *, **, y *** indicando la importancia en el nivel de 10%, 5%, y 1%, respectivamente.

Los no socios, por otra parte, deciden no ahorrar en las cooperativas de ahorro y crédito principalmente debido a la falta de seguridad y servicios, 54 por ciento. Como se mencionó en las secciones anteriores, el sistema de cooperativas de ahorro y crédito del Perú sufrió un gran resquebrajamiento debido al episodio hiperinflacionario. Varios no socios en el campo mencionaron que ellos sintieron que era inseguro ahorrar sus dineros en las cooperativas de ahorro y crédito, 10 por ciento de los no socios habían tenido malas experiencias directas con las cooperativas. La segunda razón más importante para no unirse a las cooperativas de ahorro y crédito es la percepción de que los procedimientos para la membresía son demasiado complicados, 18 por ciento, y dentro del procedimiento complicado hay la idea de los no socios de que el convertirse en socios es demasiado costoso, 9 por ciento. Una razón para esto es una falta de comprensión clara de lo que realmente ofrecen las cuentas de ahorros programados y cuentas obligatorias compartidas. Una solución simple sería hacer seminarios de información que expliquen lo que significa participar en estos programas.

Tabla 4.13: Servicios Básicos Deseados por los Socios Potenciales

Motivación para convertirse en un socio No Socio

Ahorros con intereses y seguridad 33 Préstamos 49 Remesas 1 Seguro 7 Cheques 1

19

Reputación Bancaria 1

Fuente: Cálculo propio de la encuesta a socios y no socios del 2006 en Perú. Nota: Las marcas indican las diferencias estadísticamente significativas entre los socios y los no socios con *, **, y *** indicando la importancia en el nivel de 10%, 5%, y 1%, respectivamente.

También planteamos una serie de preguntas a los no socios sobre lo que les motivaría para convertirse en socios. La razón más importante fue el acceso al crédito, 49 por ciento23. El segundo factor más predominante es las cuentas de ahorro que ofrecen intereses. Actualmente, de las 8 cooperativas de ahorro y crédito piloto, dos no ofrecen cuentas de ahorros con intereses. Con el fin de movilizar los ahorros, las cuentas de ahorro con tasas de interés competitivo son importantes. Las tasas de interés deben parecer más atractivas que aquellas de otras instituciones financieras para motivar un movimiento hacia movilizar los depósitos en una cooperativa de ahorro y crédito. Adicionalmente, el retiro fácil y servicios de cheques son algunas de las ventajas que tienen otras instituciones financieras y las cooperativas de ahorro y crédito necesitan incorporarlos en su sistema. Algunas de las cooperativas más grandes, San Martín de Porres-Tarapoto; San Cristóbal de Huamanga y Santa María de Magdalena-Ayacucho; y Santo Domingo de Guzmán-Cusco; ofrecen una variedad de servicios de ahorros tales como una cuenta de ahorros básica con una tasa de interés nominar del 2%, cuentas de depósitos fijos con tasas de interés más altas, 5-7%, y cuentas a plazo fijo con varias tasas de interés, 5-10% dependiendo del plazo.

Tabla 4.14: Servicios Adicionales Deseados por los Socios y No Socios * Socio Servicios adicionales deseados por los socios y posibles socios entrevistados S NS

Global

Ninguna opinión 14 21** 18 Pagador Automático 39 23*** 30 Asistencia Técnica 14 16 15 Seminarios Promoviendo los Ahorros 12 17* 14 Seminarios sobre mercados de Entrada/Salida 4 12*** 8 Crédito en entradas 8 6 7 Otros Servicios 10 5** 8

Fuente: Cálculo propio de la encuesta a socios y no socios del 2006 en Perú. Nota: Las marcas indican las diferencias estadísticamente significativas entre los socios y los no socios con *, **, y *** indicando la importancia en el nivel de 10%, 5%, y 1%, respectivamente.

*Se preguntó a los socios que servicios les gustaría tener además de los servicios existentes. Se preguntó a los no socios qué servicios les motivaría a llegar a ser socios. Tanto socios y no socios dijeron sus preferencias de servicios adicionales que les gustaría que la cooperativa de ahorro y crédito incluya. Una tercera parte de la muestra total prefería los servicios de cajero automático, 39 por ciento de los socios indicaron que éste es el servicio más deseado. Las tasas de asistencia técnica como el segundo servicio más importante deseado por los socios y no socios, en 14 y 16 por ciento, respectivamente. Por asistencia técnica se entiende la información sobre cómo hacer que los pequeños negocios sean operativamente exitosos o en el caso de la agricultura, tener un agrónomo en el personal que pueda conducir visitas de campo y proporcionar asesoría cuando sea necesario.

23 Tratamos el acceso al crédito para socios y no socios en una mayor profundidad posteriormente en la sección bajo el título Suministro y Demanda de Crédito.

20

Para resumir, los rendimientos más altos sobre los ahorros, particularmente en las grandes cuentas, el fácil acceso al dinero, los servicios de chequera, y la seguridad financiera, son los factores que podrían atraer a posibles socios. BIENES FAMILIARES

La encuesta captó valores aproximados de todos los bienes (negocios, agricultura y residencias) de propiedad de los entrevistados y otros miembros familiares dentro del grupo familiar. De esta forma, los haberes totales se calculan como una suma de todos los activos de negocios, agrícolas y residenciales. La Tabla 4.15 presenta los niveles de bienes por categoría. Los niveles medianos de familias entrevistados están en 34,425 Soles (US$ 10,758). Como en el caso de los ingresos, los niveles de bienes de los no socios son más bajos que los de los socios en casi todas las categorías de riqueza.

Tabla 4.15: Propiedad de Activos (en Soles: Cambio US$ 1=3.2 Soles) Tipo de Activo N Global Socio No-Socio Global Mujer Hombre Global Mujer Hombre Total Activos en Negocios 259 7600 8955 8000 10000 7000 5500 8000 Valor de construcción y tierra 137 8000 8750 8000 10000 5000 5000 4000

Valor de maquinaria 135 2500 3000 2500 3500 2000 1950 2000 Valor de vehículos 39 8000 8000 10000 8000 4500 12000 4000 Valor en inventario 165 4000 6000 2800 10000 2500* 2000 3500 Total Activos Agrícolas 252 8935 12100 10000 14040 7300 6100 7537 Valor de Ganado 175 710 1575 1660 1470 480 575 395 Valor de Equipo 151 380 550 775 550 300* 200 350 Valor de tierra agrícola 184 10000 15000 11000 15000 8000 10000 8000 Total de Haberes Residenciales 389 30000 40000 18000 16000 20000 25000 20000

Valor de Casa Propia 357 25000 32300 42500 30000 20000 25000 20000 Valor de Otra Propiedad 116 19000 17000 12000 3250 20000 16500 14000 Valor de Vehículos Privados 24 8500 8000 40000 30000 14000 20000 15000

Total Activos 506 34425 45000 44349 46772 24537 21545 25000

Fuente: Cálculo propio de la encuesta a socios y no socios del 2006 en Perú. Nota: Las marcas indican las diferencias estadísticamente significativas entre los socios y los no socios con *, **, y *** indicando la importancia en el nivel de 10%, 5%, y 1%, respectivamente. Como en el caso del ingreso, la Tabla 4.15 revela que los socios mujeres de las cooperativas de ahorro y crédito tienden a pertenecer a familias que son más pobres en términos de sus propiedades de activos. En casi toda la clasificación de activos las socias mujeres tienen niveles más bajos que los socios varones. Por ejemplo, las socias mujeres entrevistadas tienen bienes medianos, por 44,349 Soles (US$ 13,859) mientras que los socios varones entrevistados tienen 46,772 Soles (US$ 14,616). Esto es, en términos de los activos medianos totales, esto corresponde a una diferencia del 5% entre socios hombres y mujeres. Para los no socios, la diferencia de género en términos de los activos medianos totales es 16%, sin embargo, las no socias mujeres tienden a tener activos residenciales más altos que los no socios hombres.

21

CONDUCTA RESPECTO A LOS AHORROS Todos los socios deben tener una cuenta obligatoria compartida en la cooperativa de ahorro y crédito como parte de un requisito de membresía. Adicionalmente, más del 40 por ciento de los socios entrevistados tienen también otros miembros familiares con cuentas de ahorros. Por otra parte, podemos ver que solamente 20 por ciento de los no socios tienen algún tipo de cuentas de ahorros y solamente el 26 por ciento de las familias de los no socios tienen cuentas de ahorros.

Tabla 4.16: Cuenta de Ahorros de Entrevistados (%) Cuenta de Ahorros Membresía Ingresos Global M NM Q1 Q2 Q3 Q4 Tamaño de la Muestra 250 256 129 131 120 126 506 Entrevistado 100 20*** 51 56 55 65 57 Otro Miembro Familiar 43 26*** 18 26 44 49 34

Fuente: Cálculo propio de la encuesta a socios y no socios del 2006 en Perú. Nota: Las marcas indican las diferencias estadísticamente significativas entre los socios y los no socios con *, **, y *** indicando la importancia en el nivel de 10%, 5%, y 1%, respectivamente. Cuando se preguntó explícitamente a los no socios porqué ellos no ahorraban, una gran mayoría, 41 por ciento, respondió que sus niveles de ingresos eran simplemente demasiado bajos para mantener una cuenta de ahorros. Otro 20 por ciento de los no socios indicó que “no tenían la costumbre de ahorrar” y el 11 por ciento indicó que “no saben cómo ahorrar”. Esto claramente sugiere que hace falta desplegar esfuerzos para atraer a posibles socios y entregar información educativa sobre la importancia de ahorrar. Segregar la muestra por quartiles de ingreso proporciona una historia más clara. Los dos quartiles inferiores de ingresos tienen más posibilidad de tener un ingreso muy pequeño y no saber como ahorrar, como las razones principales para no ahorrar, mientras que los dos quartiles más altos posiblemente no tienen el hábito de ahorrar. Para los dos quartiles superiores el encontrar otras inversiones más productivas es también un fuerte impedimento para los ahorros. Así, enfocando los dos grupos con diferentes estrategias de movilización de ahorros sería lo conveniente. Esto es, para los dos quartiles inferiores parecería apropiado ofrecer información sobre los ahorros programados y compartidos, mientras que los dos quartiles superiores podrían beneficiarse de los depósitos a largo plazo con alto rendimiento.

Tabla 4.17: Razón para no tener una Cuenta (No-Socios) Razón para no Ahorrar No-socio Mujer Hombre Q1 Q2 Q3 Q4 Global

Muy poco ingreso 41 46 39 61 46 30 24 42 No tiene la costumbre de ahorrar 23 21 22 6 18 32 37 22 Las instituciones financieras no son seguras 5 6 4 5 7 4 5 5 Otras inversiones más productivas/Intereses sobre los ahorros muy bajos 11 8 14 8 9 16 15 12

No sabe como ahorrar 11 12 9 13 14 6 5 10 Otra razón para no ahorrar 10 6 12 6 5 13 15 9

Fuente: Cálculo propio de la encuesta a socios y no socios del 2006 en Perú. Nota: Las marcas indican las diferencias estadísticamente significativas entre los socios y los no socios con *, **, y *** indicando la importancia en el nivel de 10%, 5%, y 1%, respectivamente. En forma interesante, no muchos socios mantienen cuentas de depósito en otras instituciones financieras. A través de todos los quartiles de ingresos la institución predominante para ahorrar de los entrevistados es la cooperativa de ahorro y crédito. Un simple 8% de socios entrevistados tienen cuentas en bancos privados y 0% tienen cuentas en bancos estatales. En comparación, 60%

22

de no socios mantienen depósitos en bancos privados y otro 44% mantienen cuentas en bancos del estado. El modelo a través de los quartiles de ingresos sigue siendo el mismo para los socios.

Tabla 4.18: Instituciones para Cuentas de Ahorro de los Entrevistados (múltiples selecciones permisibles)

Quartile de Ingresos Entrevistado

Q1 Q2 Q3 Q4 Global

M NM M NM M NM M NM M NM Cooperativa de Ahorro y Crédito 98% 0% 98% 0% 98% 0% 98% 0% 100% 0% Bancos Estatales 0% 60% 0% 18% 0% 45% 0% 55% 0% 44%*** Bancos Privados 6% 50% 11% 91% 6% 55% 8% 45% 8% 60%***

Fuente: Cálculo propio de la encuesta a socios y no socios del 2006 en Perú. Nota: Las marcas indican las diferencias estadísticamente significativas entre los socios y los no socios con *, **, y *** indicando la importancia en el nivel de 10%, 5%, y 1%, respectivamente.. Nota: Todos los 250 socios tienen por lo menos una cuenta obligatoria compartida. Solamente 121 entrevistados tienen cuentas de ahorros adicionales Menos de la mitad de los socios entrevistados tienen miembros familiares con cuentas de ahorros, 42 por ciento. Por otra parte, solamente 26% de las familias no socias tienen cuentas de ahorros de su propiedad. Otros socios de las familias entrevistadas también tendencias similares. Las familias de socios entrevistados tienden a tener cuentas de ahorros principalmente en las cooperativas de ahorro y crédito, 78 por ciento. Las familias de entrevistados que pertenecen al quartile de ingresos más bajo tienen la tasa de participación más baja 69 por ciento, si se la compara con otros quartiles de ingresos, que están cerca del 80 por ciento de participación en los ahorros. En forma interesante, las familias de no socios tienen cuentas de ahorro; aunque el entrevistado no la tenga, 45 por ciento. Adicionalmente, las familias de los no socios tienen cuentas en bancos privados, 31 por ciento, así como en bancos del estado, 4 por ciento.

Tabla 4.19: Cuentas de Ahorro de Otros Miembros Familiares Quartile de Ingresos

Otros miembros familiares Q1 Q2 Q3 Q4

Global

M NM M NM M NM M NM M NM Cooperativa de Ahorro y Crédito 69% 25% 81% 58% 80% 48% 78% 41% 78% 45% Banco Estatal 0% 25% 0% 0% 0% 0% 3% 5% 1% 4% Banco Privado 6% 38% 5% 25% 10% 32% 13% 32% 9% 31%

Fuente: Cálculo propio de la encuesta a socios y no socios del 2006 en Perú. Nota: Las marcas indican las diferencias estadísticamente significativas entre los socios y los no socios con *, **, y *** indicando la importancia en el nivel de 10%, 5%, y 1%, respectivamente.. Nota: Familia de socios N=107 y de no socios N=67 La Tabla 4.20 presenta la información sobre los montos mantenidos en ahorros, en los diferentes tipos de cuentas depósitos, obligatorias compartidas, ahorros básicos, y cheques, por las familias de socios y no socios. La mayoría, 51por ciento de los socios tenían menos de 500 soles

23

(aproximadamente, $166 US) en sus ahorros24. Una razón para el bajo nivel de ahorros es que las familias usan sus cuentas de ahorros para depositar su cheque de pagos y retiran regularmente de esta cuenta para los gastos mensuales. Adicionalmente, una gran mayoría de socios no tenían cuentas aparte de aquellas obligatorias compartidas, 52 por ciento. Los saldos en las cuentas obligatorias compartidas tienden a ser menores a $300 por persona. Sin embargo, solamente una tercera parte de las familias de socios mantienen cantidades mayores a 2000 Soles (aproximadamente $600 US). Desagregando por quartiles de ingreso se muestra una correlación ligeramente positiva con la cantidad de ahorros mantenida por los socios. Los dos quartiles superiores de ingresos muestran cantidades mayores a 2000 Soles, sin embargo, los dos quartiles del fondo también tienen socios con ahorros superiores a los 2000 Soles. Como se mencionó anteriormente solamente una quinta parte de los no socios tienen cuentas de ahorro de cualquier tipo. Sin embargo, los no socios que tienen cuentas tienden a tenerlas incluyendo ahorros básicos, 85 por ciento, cuentas de ahorros con rendimientos más altos, 28 por ciento, y depósitos a plazo fijo, 31 por ciento. El nivel más alto de ahorros se encuentra en el quartile más alto de ingresos y los ahorros más bajos, en el quartile más bajo de ingresos.

Los datos presentados en esta sección demuestran claramente que las cooperativas de ahorro y crédito mantienen una participación exclusiva de las cuentas de ahorros de su membresía. Esto, en parte, es una consecuencia del hecho de que el acceso a los préstamos de la cooperativa de ahorro y crédito está explícitamente ligado al mantenimiento de las cuentas de ahorros. Como se anotó anteriormente en esta sección, una motivación básica de los socios para elegir la cooperativa de ahorro y crédito como su institución financiera fue el acceso al crédito. Al mantener una cuenta obligatoria compartida y/o cuentas adicionales de ahorros el socio retiene su acceso al crédito. Esto sugiere, durante el curso del proyecto en Perú, que hay una necesidad de continuar el esfuerzo para incrementar los ahorros entre los accionistas grandes y pequeños, mejorando los servicios de ahorros y atrayendo a nuevos socios.

Tabla 4.20: Cantidad Mantenida en Ahorros por Familia (selecciones múltiples es posible) Membresía Global Quartiles de Ingresos Q1 Q2 Q3 Q4 Socio

0 – 500 Soles 51% 54% 55% 48% 43% 500 – 1000 Soles 34% 21% 9% 28% 10% 1000 – 2000 Soles 28% 4% 23% 10% 30% 2000 – 5000 Soles 21% 17% 9% 21% 23% 5000 – 10000 Soles 7% 13% 5% 10% 5% 10000 – 50000 Soles 3% 4% 0% 0% 3% > 50000 Soles 0.8% 0% 0% 3% 0%

No-Socio 0 – 500 Soles 45% 44% 19% 38% 22% 500 – 1000 Soles 29% 33% 31% 31% 44% 1000 – 2000 Soles 25% 11% 25% 15% 22% 2000 – 5000 Soles 19% 0% 25% 15% 11%

24 Note: the survey team members randomly checked a sample of the 30 interviewed members information on loans and savings against the credit union’s database. Most responses were accurate within acceptable margin of error.

24

5000 – 10000 Soles 9% 11% 19% 0% 11% 10000 – 50000 Soles 5% 0% 6% 0% 11% > 50000 Soles 0% 0% 0% 0% 0%

Fuente: Cálculo propio de la encuesta a socios y no socios del 2006 en Perú. Nota: Las marcas indican las diferencias estadísticamente significativas entre los socios y los no socios con *, **, y *** indicando la importancia en el nivel de 10%, 5%, y 1%, respectivamente..

Sin embargo, adicionalmente a asegurar la lealtad de sus socios actuales, las cooperativas de ahorro y crédito necesitan diseminar información sobre los ahorros a los no socios, particularmente aquellos que no tienen ninguna cuenta actualmente. Por ejemplo, dos no socios entrevistados tuvieron los siguientes comentarios:

“No conozco nada de la cooperativa, aunque sí he escuchado sobre ella… ¿de verdad da préstamos?” Entrevistado No. 107 “Para ser socio debería rebajarse el monto de ingreso, me parece que es muy alto” Entrevistado No. 204 Ambos comentarios sugieren que hay un nivel de ignorancia con respecto a los servicios, específicamente la participación obligatoria, ofrecida a los socios y los beneficios, tales como el acceso al crédito y servicios de salud, asociados con ser un socio. La falta de una comprensión clara sobre las cooperativas de ahorro y crédito pudiera ser el principal obstáculo para los no socios. Hace falta desplegar más esfuerzos para publicitar adecuadamente los servicios disponibles en las cooperativas de ahorro y crédito y los beneficios asociados con ser un socio. SUMINISSTRO Y DEMANDA DE CRÉDITO Todas las Cooperativas de Ahorro y Crédito en el Perú ofrecen préstamos para consumo, negocios, pequeñas micro-empresas, y préstamos para vivienda. Solamente dos de las 8 cooperativas seleccionadas ofrecen préstamos agrícolas, esto es: San Pedro-Andahuaylas y San Martín de Porres-Taropoto, San Martín solamente ofrece préstamos a productores para exportación agrícola. De los 250 socios, 85 por ciento tienen un suministro positivo de crédito (un tamaño de préstamo mayor a cero), mientras 46 por ciento de los no socios reportan un suministro positivo de crédito. Es importante notar que no teniendo un suministro positivo no significa que los entrevistados tengan dificultad para acceder al crédito. Es posible que algunos entrevistados simplemente tengan una demanda cero en cuanto al crédito. Antes, pongamos atención a comprender para quienes el acceso al crédito es dificultado. Exploremos la clase de socios y no socios que tienen tanto una demanda positiva así como el suministro de crédito. Un gran porcentaje de las familias de socios muestreadas, 85 por ciento, han participado en mercados de crédito, comparadas con el 46 por ciento de las familias de no socios. En promedio, las familias de socios tienen dos préstamos y las cooperativas de ahorro y crédito son la fuente de crédito predominante, 90 por ciento. Adicionalmente, otro 21 por ciento presta de otras instituciones bancarias. Además, se puede ver claramente en la Tabla 4.20, que el crédito del proveedor no es una fuente importante de crédito para las familias de los socios. Los préstamos de proveedores de insumos se reportan solamente como 7% de las familias de socios. Los datos presentados en las Tablas 4.21 y 4.22 sugieren que las cooperativas de ahorro y crédito están en capacidad de cubrir la mayoría de necesidades de crédito de sus socios.

25

Tabla 4.21: Fuente de Préstamo para las Familias Entrevistadas (múltiples fuentes permitidas)

Quartiles de Ingresos Membresía

Q1 Q2 Q3 Q4 Global

Familias Socias N 43 51 53 67 214 Número de Préstamos 1.95 2.02 3.17 2.72 2.51 Fuente de los Préstamos Cooperativa de Ahorro y Crédito 86 90 91 93 90 Bancos Estatales y Privados 14 20 25 34 24

Familias de no socios N 15 25 41 38 119 Número de Préstamos 1.33 1.36 1.63 1.76 1.58 Fuente de los Préstamos Cooperativa de Ahorro y Crédito 20 32 24 11 21 Banco Estatal 60 60 56 76 64 Bancos Privados 20 20 24 21 22

Fuente: Cálculo propio de la encuesta a socios y no socios del 2006 en Perú. Nota: Las marcas indican las diferencias estadísticamente significativas entre los socios y los no socios con *, **, y *** indicando la importancia en el nivel de 10%, 5%, y 1%, respectivamente. La fuente más importante de crédito para los no socios son los bancos, tales como las cajas rurales, cajas municipales, banco nacional, etc., en 64%. La segunda fuente más importante para los no socios son las cooperativas de ahorro y crédito, a través de otros miembros familiares, y los bancos privados, 21 y 22 por ciento, respectivamente. Otra fuente de crédito para las familias no socias son el crédito del proveedor, 12 por ciento. Exploraremos en mayor detalle si la falta de participación en el mercado de crédito significa que el acceso al crédito está limitado o si, simplemente, no hay una demanda de crédito. Notar en nuestra muestra que ninguna familia de socio o no socio presta de fuentes informales. Nótese que la falta de participación en el sector informal del crédito es un hallazgo interesante porque otros estudios (Boucher, 2000, y Trevelli et. al. 2001) reportan la existencia de un sector de crédito informal muy poderoso en Perú. Para nuestro análisis, la falta de participación en el sector informal señala dos cosas: a) un sesgo urbano distinto. b) la falta de representación del sector agrícola. Generalmente, la participación del sector de crédito informal es mayor en las áreas rurales en los países en desarrollo debido a las distancias para llegar a las instituciones financieras, y otras razones tales como costos de transacción (o papeleo), y falta de activos para garantía.

Tabla 4.22: Crédito del Proveedor o Préstamos en Especies para Familias del Entrevistado Membresía

S NS

Global

Préstamos por Entrada 7 12 9 Número de Préstamos por Entrada 1.06 1.13 1.10

Fuente: Cálculo propio de la encuesta a socios y no socios del 2006 en Perú. Nota: Las marcas indican las diferencias estadísticamente significativas entre los socios y los no socios con *, **, y *** indicando la importancia en el nivel de 10%, 5%, y 1%, respectivamente. En vista de que los datos de la encuesta contienen unos pocos valores extremos (cantidades altas o bajas), el préstamo mediano es posiblemente una medida más precisa de la tendencia central

26

que el préstamo medio. Los préstamos de las cooperativas de ahorro y crédito para los socios son mayores que los préstamos de otros bancos: el préstamo medio de la cooperativa es 5,000 Soles (US$ 1,562) en tamaño, comparado con los préstamos bancarios de 3,900 Soles (US$ 1,218)25. Para los socios, sin embargo, hay una correlación claramente positiva con el quartile de ingresos en términos de tamaño del préstamo. Los socios de los dos quartiles inferiores de ingresos tienen acceso a un tamaño de préstamo medio de 3,200 Soles (US$ 1,000) de la cooperativa de ahorro y crédito, mientras que los socios de los dos quartiles superiores de ingresos tienen acceso a más de dos veces aquella cantidad. Este sesgo existe también en una medida menor con otros préstamos bancarios. Los no socios entrevistados tienen acceso a préstamos de la cooperativa de ahorro y crédito solamente a través de miembros familiares que son socios. En promedio, los préstamos bancarios de los no socios son mayores que aquellos de los socios de la cooperativa, 7,750 Soles (US$ 2,421) comparados con 5,000 Soles. Para los prestatarios de los dos quartiles inferiores de ingresos esta diferencia en el tamaño del préstamo bancario versus el tamaño del préstamo en la cooperativa de ahorro y crédito es bastante dramática, 3,200 Soles (US$ 1,000) versus 8500 Soles (US$ 2,656).

Tabla 4.23: Tamaño del Préstamo por Socio y Prestamista Quartiles de Ingreso Cantidades de Préstamo para

Entrevistados Q1 Q2 Q3 Q4 Global

Socio Mediano Mediano Mediano Mediano Mediano Préstamo de la Cooperativa 3,200 3,200 7,000 7,000 5,000 Préstamo de Banco Estatal 2,000 2,500 4,000 5,300 3,900 Préstamo de Banco Privado 0 2,000 1,500 10,000 6,000

No-socio Préstamo de la Cooperativa - - - - - Préstamo de Banco Estatal 8,500 5,000 7,500 9,500 7,750 Préstamo de Banco Privado 300 2,500 2,000 2,500 2,000

Fuente: Cálculo propio de la encuesta a socios y no socios del 2006 en Perú. Nota: Las marcas indican las diferencias estadísticamente significativas entre los socios y los no socios con *, **, y *** indicando la importancia en el nivel de 10%, 5%, y 1%, respectivamente. Las familias de los socios de las cooperativas de ahorro y crédito en los dos quartiles inferiores de ingresos en promedio tienen tamaños de préstamos menores que los entrevistados, menos de 2,400 Soles (US$750). La correlación positiva continua para otros miembros familiares en términos del tamaño del préstamo sin tomar en cuenta su condición de membresía. Como en muchos países Latinoamericanos las tasas de interés sobre los préstamos son excepcionalmente altas. Encontramos que los entrevistados no proporcionaron una información precisa sobre las tasas de interés. Por esta razón, entrevistamos a todos los prestamistas en el área para tener una información más precisa sobre las tasas de interés ofrecidas Tradicionalmente, las cooperativas de ahorro y crédito ofrecen tasas de interés menores a las del mercado sobre los préstamos, una tasa anual promedio de 36%. Hay variaciones regionales en las tasas de interés, las cooperativas de ahorro y crédito en Cajamarca ofrecían la tasa de interés anual más baja, 24-30% y San Martín tenía las tasas anuales de interés más altas, 50-60%. Por otra parte, los bancos

25 Muy pocos socios prestaban de otras fuentes , sin embargo, la cantidad media para los cuatro prestatarios es de 6,000 Soles (US $ 1,850), no obstante, si una persona que reside lejos con un préstamo bancario excepcionalmente grande es descendido, esta cantidad media baja a 2,000 Soles.

27

formales estaban entre 42% y 55%, la tasa de interés más baja corresponde a los préstamos ofrecidos por las Cajas rurales y la tasa más alta de interés corresponde a las Cajas municipales y al Banco Nacional.

Tabla 4.24: Tamaño de Préstamo por Socio y Prestamista Quartiles de Ingreso Cantidades de préstamo

para otra familia Q1 Q2 Q3 Q4 Global

Socio Median Median Median Median Median Préstamo de la

Cooperativa 1,800 2,400 2,500 6,150 6,078

Préstamo de Banco Estatal 700 0 4,000 7,500 8,270

Préstamo de Banco Privado 750 24,200 - 12,475

No-socio

Préstamo de la Cooperativa 1,000 1,650 3,698 8,000 6,118

Préstamo de Banco Estatal 1,600 6,000 4,000 3,500 6,157

Préstamo de Banco Privado 600 2,000 2,500 2,900

Fuente: Cálculo propio de la encuesta a socios y no socios del 2006 en Perú. Nota: Las marcas indican las diferencias estadísticamente significativas entre los socios y los no socios con *, **, y *** indicando la importancia en el nivel de 10%, 5%, y 1%, respectivamente. El plazo promedio en los préstamos de las cooperativas de ahorro y crédito es de 18 meses comparado con los bancos formales con plazos entre 12-18 meses. La diferencia en el plazo de préstamo no es significativa entre las instituciones financieras. Sin embargo, una gran mayoría de entrevistados socios hicieron múltiples préstamos a corto plazo, usualmente entre $300-$500, dentro del año para un plazo de 3-4 meses.

Tabla 4.25: Uso del Préstamo por Actividad Membresía

Uso del Préstamo S NS

Global

Negocio/Comercial 50 55 51

Agricultura 11 05* 09

Vivienda 18 22 20

Consumo 38 27** 34

Otros 06 03 05

Fuente: Cálculo propio de la encuesta a socios y no socios del 2006 en Perú. Nota: Las marcas indican las diferencias estadísticamente significativas entre los socios y los no socios con *, **, y *** indicando la importancia en el nivel de 10%, 5%, y 1%, respectivamente. El propósito más común para prestar, entre los socios y no socios, fueron los préstamos para negocios y comerciales, 51 por ciento. Los préstamos para consumo son el segundo uso más importante del préstamo, 34 por ciento, seguido por los préstamos para vivienda en el 20 por ciento. Los préstamos para consumo son los más significativos entre los socios si se los compara con los no socios, 38 versus 27 por ciento. La agricultura cuenta solamente con el 9 por ciento del volumen de los préstamos otorgados. Esto no es sorprendente por dos rezones; la primera, nuestra muestra tiene un sesgo urbano, y Segundo, actualmente solamente dos cooperativas de ahorro y

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crédito ofrecen alguna forma de préstamo agrícola. Con esto, el 11 por ciento de los socios versus 5 por ciento de los no socios prestaron para propósitos agrícolas, la diferencia es estadísticamente significativa. Para los propósitos de la Tabla 4.26 los diferentes tipos de garantías consideradas como propiedad (agricultura, residencial, y terreno de negocios), maquinaria, pagarés y reputación del grupo (en el caso de préstamos grupales si un socio deja de pagar ellos colocan a todo el grupo en riesgo). El porcentaje de bancos que exigen garantías colaterales es menor que las cooperativas de ahorro y crédito, pero la diferencia no es significativa. La comparación se basa en un pequeño número de préstamos bancarios, de modo que los resultados deberían ser interpretados con cuidado. La forma más común de colateral para las cooperativas de ahorro y crédito fueron los ahorros obligatorios26 en combinación con pagarés. Los préstamos más grandes con las cooperativas de ahorro y crédito requerían activos físicos como garantía colateral. Los bancos, por otra parte, confiaban en los pagarés para los préstamos menores y los préstamos más grandes son totalmente garantizados con activos en propiedades de tierras.

Tabla 4.26: Requisitos de Garantía Colateral Membresía

Requisito de Garantía Colateral S NS

Global

No garantía colateral 16 19 17

Ahorro Obligatorio 14 3*** 10

Terreno/casa residencial 23 36*** 28

Terreno agrícola 02 1 02

Escritura de negocio 7 10 8

Maquinaria o vehículo 2 1 02

Consignatario/Pagaré 46 37 43

Grupo Solidario 03 00* 02

Otros 17 11 15

Fuente: Cálculo propio de la encuesta a socios y no socios del 2006 en Perú. Nota: Las marcas indican las diferencias estadísticamente significativas entre los socios y los no socios con *, **, y *** indicando la importancia en el nivel de 10%, 5%, y 1%, respectivamente.

ACCESO A LOS MERCADOS DE CRÉDITO Se puede decir que el mercado financiero trabaja bien par alas familias si el suministro cumple o excede la demanda de las mismas. Una familia no racionada no necesariamente obtiene un préstamo. En contraste, el mercado financiero no trabaja bien para la familia si el suministro de liquidez del mercado queda corto frente a la demanda de la misma. Las familias para las cuales esta condición se mantiene son racionadas porque aunque la familia demande el crédito (si este no es demasiado costoso), el mercado no lo suministra. En consecuencia, debe haber otro factor que no es el precio que dificulta el acceso de la familia al crédito.

26 Nota: aunque la Tabla 4.20 no refleja explícitamente esto, los préstamos de las cooperativas de ahorro y crédito no son promovidos sin cuentas de ahorro obligatorias. Es decir que la membresía (mediante las cuentas obligatorias compartidas) es un requisito para acceder al crédito. Para algunos socios el saldo en sus cuentas obligatorias sirve como un poder para la garantía colateral. Los socios no comprendían bien que este fuera un requisito y, en consecuencia, garantía colateral.

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Aunque abundan las teorías sobre cuando el racionamiento sin precio ocurrirá, y cuando será sesgado por la prosperidad, la pregunta clave es aquella empírica sobre la naturaleza de los mercados de crédito en la ubicación de la cooperativa de ahorro y crédito, seleccionada en el Perú. La respuesta a esta pregunta, es necesario poder distinguir cual de nuestras familias en la encuesta no son racionadas y cuales son racionadas. Con el fin de clasificar las familias, la encuesta contenía un módulo especial de crédito que entablaba una secuencia de preguntas dirigidas a aclarar la condición de la familia en el mercado de crédito. Una familia era clasificada como: no racionada si ellos respondían que tenían ya sea un préstamo o que ellos no deseaban o necesitaban de préstamos; parcialmente racionada si ellos respondían que recibieron una cantidad de préstamo menor a la demanda asociada; totalmente racionada si ellos respondían que no poseían la garantía colateral suficiente para asegurar un préstamo o que los costos de la transacción para asegurar el préstamo eran demasiado altos. En este análisis no tratamos los costos de transacción como distintos de la falta de colateral. En la Figura 4.1 proporcionamos un breve resumen de las diferentes categorías de racionamiento. Con este fin, esta sección está dedicada a estudiar la forma en que se relacionan el ingreso o prosperidad y el acceso al crédito. Notar que esta sección, para las familias que no reportan ningún préstamo nosotros tratamos de identificar su condición de racionamiento percibida.

Figura 4.1 Clasificación de la Condición de Racionamiento Digamos que S denota el suministro nocional de crédito y D denota la demanda nocional de

crédito No Racionado Racionado Con Préstamos: S≥0

D=S≥0 Nota: Estas personas recibieron la cantidad del préstamo que ellos solicitaron.

D>S≥0 Nota: Estas personas recibieron cantidades menores de préstamo que lo que solicitaron.

Sin Préstamos: S≥0 o S≤0

S>D≤0 Nota: Estas personas tienen un suministro positivo pero deciden no prestar porque pueden financiarse ellos mismos o el costo del crédito es demasiado alto.

D>S≤0 Nota1: Estas personas tienen una demanda positiva pero no tienen acceso a préstamos. Nota2: Aquí hay dos grupos de personas: aquellas que solicitaron crédito pero que su solicitud les fue negada, y aquellos que no aplicaron porque ellos percibían que su aplicación iba a ser rechazada.

Fuente: Autor Una rápida Mirada a la Tabla 4.27 revela que un gran porcentaje de familias socias no están racionadas cuando se las compara con el 47 por ciento de familias no socias. Además, más de un tercio de los no socios, 38 por ciento, están totalmente racionadas (sin acceso a ningún préstamo) y 15 por ciento están parcialmente racionadas. En contraste, un porcentaje más alto, 21%, de las familias socias están parcialmente racionadas (donde la demanda excede la cantidad suministrada) y solamente el 12 por ciento de las familias socias está totalmente racionado. Esto sugiere que las cooperativas de ahorro y crédito están en capacidad de proporcionar acceso al crédito donde otras instituciones financieras no lo están.

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Desagregando por edad, nosotros podemos ver que un porcentaje más alto de socios más jóvenes de la cooperativa de ahorro y crédito, 19 por ciento, están totalmente racionados comparados con 10 por ciento de los socios de la cooperativa en su fase productiva de generación de ingresos que están totalmente racionados. Los socios de la cooperativa de ahorro y crédito que se aproximan a la edad de jubilación tienden a no estar totalmente racionados. En contraste los no socios tienen un acceso bastante difícil al crédito con más de un tercio de las familias no socias totalmente racionadas sin considerar su edad. Sin embargo, al desagregar por edad para los no socios presenta una tendencia decreciente en la categoría de totalmente racionados. Es claro que no hay ninguna diferencia significativa de género en términos del acceso al crédito para las familias socias. Para las no socias, sin embargo, más entrevistadas mujeres reportaron estar siendo racionadas, 45 por ciento, comparado con el 33 por ciento de entrevistados hombres. Las categorías de ocupación revelan que los trabajadores de familias socias sin pago y desempleados son los que tienen más posibilidades de ser totalmente racionados. La mayoría de socios, 60 por ciento o más, no tienen ninguna dificultad en términos de acceso al crédito. Notablemente, para los socios, no muchos agricultores reportan tener dificultad para acceder al crédito. Esto, en parte, se debe a que hay muy pocos entrevistados en la muestra, 8 por ciento de socios, eran agricultores. En términos del muestreo hay un sesgo urbano porque la mayoría de productores agrícolas estaban localizados en áreas remotas que requieren más de 4 horas de viaje a la cooperativa de ahorro y crédito. Adicionalmente, con la excepción de dos cooperativas de ahorro y crédito, los préstamos agrícolas simplemente no son ofrecidos en las cooperativas seleccionadas. Los no socios, por otra parte, revelan que los productores agrícolas enfrentan las dificultades más grandes en términos de acceso al crédito, 55 por ciento.

Tabla 4.27: Racionamiento por Características Familiares Socios N=250 No-Socios N=256

Categorías de Racionamiento Categorías de RacionamientoClasificación No Parcial Total No Parcial Total

Global (Las columnas suman 100%) 66% 21% 12% 47% 15% 38% Edad (Las columnas suman 100%)

Edad <35 64% 15% 19% 44% 15% 41% Edad 35-65 65% 24% 10% 51% 11% 37% Edad >65 82% 17% 0% 46% 21% 33%

Sexo (Las columnas suman 100%) Hombre 66% 22% 10% 50% 16% 33% Mujer 67% 22% 11% 44% 11% 45%

Ocupación (Las columnas suman 100%) Agricultura 67% 19% 14% 29% 16% 55% Negocios 66% 23% 11% 50% 11% 39% Asalariado del sector público 70% 24% 6% 68% 13% 18% Asalariado del sector privado 61% 25% 14% 40% 20% 40% Trabajador familiar sin pago 65% 10% 25% 0% 50% 50% Ama de casa 100% 0% 0% 31% 19% 50% Desempleado 40% 0% 60% 50% 0% 50% Estudiante 73% 27% 0% 44% 22% 33% Jubilado 67% 19% 14% 70% 0% 30%

Quartile de riqueza (la columna suma100%) 1 22% 9% 37% 26% 39% 35%

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2 20% 22% 20% 26% 25% 30% 3 28% 39% 23% 20% 14% 22%

4 30% 28% 20% 28% 22% 13% Quartiles de Ingreso (la columna suma 100%)

1 17% 30% 40% 20% 25% 41% 2 27% 20% 17% 25% 36% 22% 3 24% 22% 23% 33% 17% 19% 4 32% 28% 20% 22% 22% 17%

Fuente: Cálculo propio de la encuesta a socios y no socios del 2006 en Perú. Nota: Las marcas indican las diferencias estadísticamente significativas entre los socios y los no socios con *, **, y *** indicando la importancia en el nivel de 10%, 5%, y 1%, respectivamente. Existen claramente sesgos en los modelos de bienestar e ingresos para los socios y los no socios en las categorías de totalmente racionados y no racionados. El porcentaje más alto de familias que están totalmente racionadas pertenecen a los dos quartiles inferiores de la muestra, 57% de los entrevistados socios, y 65% de los no socios. En contraste, el grupo más grande de familias no racionadas pertenecen a los quartiles superiores de ingresos y bienestar, 58% de entrevistados socios y 48% entrevistados no socios. Con el fin de comprender completamente la condición de racionamiento de los no prestatarios, incluimos en la encuesta preguntas respecto a las percepciones de los entrevistados de porqué ellos creían que su solicitud de crédito había sido rechazada o aprobada. Los resultados de estas preguntas se presentan en la Tabla 4.28.

Tabla 4.28: Percepciones Sobre la Condición de Racionamiento Quartiles de Ingresos (%)

Razones para la Condición de Racionamiento Global % Q1 Q2 Q3 Q4

S NS S NS S NS S NS S NS No-Racionado: Nunca aplicó

Suficiente Colateral 37 33 6 18 43 26 30 43 62 48 Documentación Completa 7 8 11 6 10 9 0 3 5 15 Capacidad para pagar 29 26 33 32 24 30 50 23 19 19 No incumplimiento 16 26 39 41 14 22 0 23 5 15 Altos intereses 11 6 11 3 10 13 20 7 10 4

Parcialmente Racionado Falta de Colateral 15 31 18 0 0 50 8 25 29 25 Títulos de Propiedad Incompletos 4 46 0 100 0 25 0 75 14 25 Capacidad de Pago 64 8 64 0 90 25 58 0 50 0 Solicitó demasiado 2 15 0 0 10 0 0 0 0 50 No sabe 4 9 0 8 0 Otros 11 9 0 25 7

Totalmente Racionado: Solicitud Negada Falta de Colateral 25 55 0 60 33 67 25 29 50 75 Títulos de Propiedad incompletos 38 14 60 20 33 17 50 14 0 0 Capacidad de Pago 13 14 40 0 0 0 0 29 0 25 Incumplimiento anterior 6 5 0 0 33 17 0 0 0 0 No sabe 6 9 0 20 0 0 25 14 0 0 Otros 13 5 0 0 0 0 0 14 50 0

Totalmente Racionado: Nunca solicitó

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Falta de colateral 10 30 0 27 50 36 0 50 0 11 Proceso complicado 30 17 0 12 0 14 100 13 50 44 Capacidad de pago 20 23 25 27 50 21 0 25 0 11 Solicitud de préstamo pequeño 10 3 25 3 0 7 0 0 0 0 No sabe cómo solicitar 10 11 0 9 0 0 0 12 50 33 Incumplimiento 20 16 50 21 0 21 0 0 0 0

Fuente: Cálculo propio de la encuesta a socios y no socios del 2006 en Perú. Nota: Las marcas indican las diferencias estadísticamente significativas entre los socios y los no socios con *, **, y *** indicando la importancia en el nivel de 10%, 5%, y 1%, respectivamente. Comencemos por examinar la clase de familias entrevistadas que no prestaron pero percibieron que su solicitud de un préstamo habría sido aprobada. Estas familias consideraban que sus solicitudes hubieran sido aprobadas por las siguientes razones: suficientes activos para el colateral, 37% de socios y 33% de no socios; la capacidad de pago de la cantidad solicitada, 29% de socios versus 26% de no socios, y buena historia de crédito, 16% de socios y 26% de no socios. Algunos entrevistados no participaron en el mercado de crédito, pero habrían sido aprobados, porque el precio del crédito, tasa de interés, era demasiado alto. Este es un grupo de entrevistados para quienes el mercado de crédito funciona. Dentro de este subgrupo de familias entrevistadas en los dos quartiles inferiores de bienestar las razones percibidas tienden a ser una historia de crédito limpia y la capacidad de pago. Por otra parte, los dos quartiles superiores de ingresos indican los activos colaterales suficientes como la razón principal. Este hallazgo es consistente con la idea de que las familias que pertenecen a los dos quartiles inferiores a menudo buscan préstamos pequeños, lo cual significa que la historia de pago y su capacidad para pagar son las dos herramientas principales usadas para aprobar los préstamos. Por otra parte, las familias que pertenecen a los dos quartiles de riqueza superiores a menudo solicitan grandes préstamos, lo cual requiere establecer activos físicos substanciales como garantía colateral. Seguimos con las familias entrevistadas que tienen acceso a algunos préstamos pero no a la cantidad total solicitada. Para los socios, la restricción de suministro de préstamo se debe principalmente a la capacidad de pago en todos los quartiles de ingresos. Para los no socios, por otra parte, los títulos de propiedad de tierras que no son apropiados y/o el colateral insuficiente es la razón principal para las restricciones en el suministro de préstamos. Totalmente racionado, eso es las familias que no reciben crédito, pertenecen a dos categorías separadas: aquellas que solicitaron y fueron rechazadas; aquellas que no solicitaron porque percibían que serían rechazadas. Las familias que pertenecen al primer grupo fueron rechazadas debido a los activos insuficientes para el colateral, documentación incompleta, e incapacidad para pagar. Estas razones forman alrededor de un 85% de todas las familias totalmente racionadas con solicitudes negadas. Por otra parte, los no solicitantes, no aplicaron porque ellos encontraron que el proceso de solicitud era demasiado complicado o por falta de información sobre como aplicar, 40% de socios y 28% de no socios; falta percibida de capacidad de pago, 20% de socios y 23 de no socios; e incumplimiento previo, 20% de socios y 16% de no socios. SECCIÓN V: CONCLUSIONES Los resultados de la encuesta presentados apuntan a varias diferencias especiales entre los socios y los no socios. En esta sección comenzaremos por enumerar primero los principales hallazgos, luego interpretaremos los resultados y proporcionaremos una discusión sobre cómo esta

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información puede ayudar a preparar un plan de mercadeo para las cooperativas de ahorro y crédito participantes. Diferencias Demográficas Los no socios tienden a ser substancialmente más jóvenes, entrando en las etapas de la vida de generación de ingresos y productiva, que los socios que son mayores y en la fase de la vida de generación de ingresos. Esto sugiere una necesidad para dirigir los esfuerzos a reclutar a no socios más jóvenes. En terminas de educación, los socios posiblemente tienen más nivel universitario de educación que los no socios, 33% versus 27%. Junto a esto, no hay una variación significativa entre tasas de obtención de educación de socios y no socios. Los no socios tienen más posibilidad de hablar Quechua que los socios, 18% versus 29%. Las selecciones ocupacionales revelan que un mayor porcentaje de no socios se involucra en los negocios como su principal ocupación, 42% versus 38%, y un porcentaje más alto son empleados del sector público, 25% versus 15%. En nuestra muestra, muy pocos socios y no socios son agricultores, 8% y 12% respectivamente. Esto sugiere una necesidad real de enfocar los servicios incluyendo al sector agrícola. 60% de los socios citaron que la razón para seleccionar las cooperativas de ahorro y crédito como sus principales instituciones financieras fue el acceso al crédito. La segunda razón fueron los servicios de ahorros. Por otra parte, 64% de los no socios citaron la falta de servicios, seguridad del fondo, y una mala experiencia personal como la motivación principal para no ser socio de la cooperativa de ahorro y crédito. Basado en el 83% por ciento de los no socios, quienes sugirieron que si los ahorros fueran seguros y tuviera altos rendimientos, y si el crédito fuera acceso, entonces ellos se interesarían en unirse a las cooperativas de ahorro y crédito, resulta que es vital que las cooperativas fortalezcan su reputación y confianza dentro de las comunidades donde ellas operan. No hay un obvio sesgo de género en términos de socios y no socios. Adicionalmente, el porcentaje de mujeres socias es similar a la de los hombres. Sin embargo, una igual representación no necesariamente implica un igual acceso a los servicios financieros. Las diferencias de género juegan su rol en las selecciones ocupacionales. Finalmente, los entrevistados mostraron una fuerte preferencia a un grado de automatización en las transacciones, 30%. Esto es porque la mayoría de socios tienen que actualmente esperar en largas files para simplemente para realizar sus transacciones de retiro o depósito. Los entrevistados también expresaron interés en los seminarios educativos que pudieran explicar los diferentes servicios de ahorros y préstamos disponibles. Diferencia en Ingresos y Activos En promedio los socios tienen ingresos medios más altos que los no socios, una diferencia del 37%. Los niveles de activos y propiedad de tierras de los no socios tienen a ser menor que la de los socios. Entre los socios, las mujeres tienen a pertenecer a hogares con niveles menores de activos que los socios hombres. Adicionalmente, las socias mujeres tienen a tener 17% de ingreso que los socios varones. El diferencial de género entre los no socios en términos de ingresos es 9%, con las mujeres ganando menos que los hombres. Las cooperativas de ahorro y crédito sirven a familias de ingresos medios-bajos. Solamente San Pedro-Andahuaylas tiene buenas tazas de participación de las familias bajo la línea de pobreza, 46%. Por otra parte, el departamento de Cajamarca tiene la mayor incidencia de población bajo la

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línea de pobreza, 73%, y las cooperativas de ahorro y crédito en Cajamarca tienen la menor participación, 18%, de familias con ingresos per capita bajo la línea de pobreza. Diferencias en la Conducta Respecto a los Ahorros Las cooperativas de ahorro y crédito mantienen la participación dominante de las cuentas de ahorros/depósito de sus socios. Todos los socios deben tener una cuenta obligatoria compartida. La mayoría de socios tienen cuentas de ahorros adicionales tales como ahorros básicos con retiros y cuentas de depósito fijo. Solamente el 20% de no socios tienen cuentas de ahorros y 26% de las familias de los no socios tienen cuentas de ahorros. Las principales razones que los no socios citan para la falta de cuentas de ahorro son; no haber desarrollado el hábito de ahorrar; estos entrevistados no socios también pertenecían a los dos quartiles superiores del espectro de ingresos; o la falta de información sobre cómo iniciar una conducta de ahorros y estos entrevistados estaban en los dos quartiles inferiores del espectro de ingresos. Diferencias en la Conducta Respecto a los Préstamos Los socios de las Cooperativas de Ahorro y Crédito tienen acceso a algún crédito, 85 % participaban en el mercado de préstamos versus 46% de no socios. Los socios también tendían a prestar casi exclusivamente de las cooperativas de ahorro y crédito, 90%. Una razón a menudo citada para llegar a ser socio de una cooperativa de ahorro y crédito es el fácil acceso al crédito. El propósito más común para el crédito es el consume y las actividades de negocios. Los entrevistados en la encuesta no buscaban el crédito del proveedor de insumos. El volumen de crédito dispensado para crédito agrícola por cualquier fuente fue también realmente mínimo. Esto puede ser explicado por la inadecuada representación del sector agrícola en nuestra muestra. Sin embargo, debería también profundizar nuestra conciencia de que si muy pocos socios son agricultores entonces es posible que este sector tenga un difícil acceso a los servicios financieros. En cuanto a los préstamos promedio recibidos por los no socios de los bancos, éstos fueron más grandes en tamaño que los préstamos recibidos por los socios de las cooperativas de ahorro y crédito. Los tamaños del préstamo están positivamente relacionados con la riqueza. Es claro de los datos que las familias de bajos ingresos tienen una menor participación en el número y volumen de los préstamos otorgados. Para los prestatarios que pertenecen a los dos quartiles inferiores de riqueza, hay un interesante hecho. Los socios en esta categoría tienden a recibir préstamos más pequeños mientras los no socios reciben préstamos bancarios mayores. Sin embargo, para el mismo grupo, las cooperativas de ahorro y crédito ofrecen tasas de interés que son substancialmente menores que los bancos. Es así que los prestatarios más pobres reciben préstamos grandes con tasas de interés más altas de los bancos formales, mientras los prestatarios más pobres obtienen préstamos menores con tasas de interés más bajas en las cooperativas de ahorro y crédito. Esta es una distinción importante porque la extensión de los préstamos menores por parte de las cooperativas de ahorro y crédito impide el incumplimiento. Una tercera parte de las familias socias de las cooperativas de ahorro y crédito están racionadas fuera del Mercado de crédito en alguna forma, ya sea parcialmente o totalmente, 21% y 12% respectivamente. Esto es también claramente aparente de los datos presentados de que las familias de bajos ingresos tienen más posibilidad de enfrentar dificultadas para acceder al crédito que sus contrapartes de altos ingresos. Aproximadamente, 57% de socios 65% de no socios de estas familias están en los dos quartiles inferiores de ingresos. En contraste, 66% de socios y 55% de

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no socios que pertenecen a los quartiles superiores de ingresos no están racionados de los mercados de crédito. La muestra basada en el sector urbano no nos permite crear un cuadro más preciso del estado de racionamiento de los productores agrícolas. Dicho esto, 55 % de los agricultores no socios están racionados fuera de los mercados de crédito. Existe un sesgo pronunciado de género entre los no socios; 45% de mujeres no socias están totalmente racionadas en forma opuesta a 33% de hombres no socios. Entre los solicitantes rechazados, los socios atribuyen su condición de racionamiento a la falta de capacidad de pago, 64%, mientras los no socios, 77%, citan la falta de activos colaterales y documentación legal como una explicación para su estado de racionamiento. Entre los no solicitantes totalmente racionados, los socios citan el proceso de aplicación y conocimiento de cómo solicitar como la dificultar principal para aplicar para el crédito, 40%. Para los no socios, el proceso complicado de buscar cuentas de crédito asciende al 28% mientras la gran mayoría considera que sus solicitudes, si ellos decidieran aplicar, serían negadas por la falta de activos o capacidades de pago, 53%. Discusión de los Resultados

Estos resultados proporcionan la base para algunas recomendaciones que consideramos convenientes, aún si los resultados no establecen totalmente su posibilidad de eficacia. Primero, para los no socios, las cooperativas de ahorro y crédito podrían desempeñar una función activa en convencer a los posibles socios sobre la seguridad de invertir en las cooperativas de ahorro y crédito. Por ejemplo, participar en un programa de alcance que permita que los socios potenciales planteen sus preguntas sobre las medidas que se toman para mantener sus ahorros seguros así como invitar a los socios de larga trayectoria a hablar sobre sus experiencias en las cooperativas de ahorro y crédito. Adicionalmente, las cooperativas de ahorro y crédito podrían mejorar su imagen ofreciéndose voluntariamente a convertir el ambiente de la comunidad más sano. Por ejemplo, creando un día de proyecto del socio donde los socios interesados y personal se reúnan para emprender un pequeño proyecto que ayude a mejorar la comunidad. Segundo, las cooperativas de ahorro y crédito necesitan profundizar el acceso a los ahorros y crédito incluyendo a los pobres rurales y urbanos. En estas 5 regiones la población bajo la línea de pobreza es mayor al 60 por ciento (con una tercera parte bajo la línea extrema de pobreza de US$ 1 por día). Para incrementar la participación a través de la movilización de ahorros y acceso al crédito sería necesario primero ir a cualquier estrategia para aliviar la pobreza. Tercero, las cooperativas de ahorro y crédito pueden también dirigir sus servicios para atraer a una clientela de no socios más jóvenes como su estrategia de movilización de ahorros. Esto podría incluir la provisión de pequeños incentives para abrir una cuenta obligatoria compartida como una pluma o una tarjeta de teléfonos. Dichos esfuerzos necesitan estar acoplados con la provisión de sesiones informativas que expliquen claramente los beneficios de ser un socio y los tipos de servicios actualmente ofrecidos. De los datos de la muestra, es claro que los no ahorristas no tienen una información clara sobre los ahorros o el tipo de servicios ofrecidos por las cooperativas de ahorro y crédito. Adicionalmente, no muchas personas, incluyendo a los socios, conocen las diferencias entre las cuentas obligatorias compartidas y las cuentas de ahorros. Además, deberían también aclararse las diferencias entre las instituciones bancarias formales y las cooperativas de ahorro y crédito formal. Entonces, utilizando una variedad de medios de publicidad, cuidadosamente diseñados para que el mensaje llegue a todas las edades, géneros, sectores y clases de ingresos, las cooperativas de ahorro y crédito necesitan desarrollar una estrategia de mercadeo y presupuestar dólares para implementarla de modo que se atraiga a grupos diversos a la cooperativa.

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Cuarto, como con las Cajas rurales y Cajas municipales las cooperativas de ahorro y crédito necesitan desarrollar un grupo especial cuyo solo propósito sea atraer al sector agrícola a las cooperativas. Esta estrategia necesita la apropiada seguridad y el manejo del presupuesto asignado específicamente para este propósito. Por ejemplo, los intermediarios financieros anteriormente mencionados tienen un funcionario de campo y un agrónomo en su personal. La principal función del funcionario de campo es llegar a áreas remotas, proporcionar, cobrar y monitorear los préstamos. En Perú, en vista de su geografía y terreno, dichas medidas son absolutamente necesarias para incluir al sector agrícola en su estrategia de reducción de la pobreza. Cualquier literatura sobre desarrollo confirmaría que la gran mayoría de los pobres rurales tienden a ser agricultores a pequeña escala cuyo modo principal de operación es la granja para su sustento. Quinto, hemos identificado también una clase de no socios que no solicitaron créditos en el sector formal o en las cooperativas de ahorro y crédito porque ellos no deseaban y no pensaban que calificaban para recibirlos. Estas familias pertenecen a la clase más baja de bienestar en nuestra muestra y sus operaciones eran pequeñas. Si para estos grupos la meta de intervención es la reducción de la pobreza, entonces una posible intervención sería invertir en la movilización de ahorros, proporcionando préstamos pequeños acoplados con asistencia técnica que promovería la formación de su capacidad, y la educación, todo lo cual levantaría la productividad de este grupo. En conclusión, hay una posibilidad de muchas formas de intervención para incrementar la participación y mejorar el acceso a los servicios financieros para los pobres. El desarrollo saludable de de los mercados financieros depende del desarrollo de métodos innovadores de préstamos y ahorros que combinen la coordinación de los sectores público y privado. El establecer esta asociación con productores a pequeña y gran escala tiene el potencial de incrementar el bienestar y mejorar el acceso de los pobres a los servicios financieros.

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ANEXO: A. Detalles de la Encuesta: Miembros del Equipo de la Encuesta: El grupo de la encuesta consistió de un consultor con base en los Estados Unidos, contratado por WOCCU, 5 jefes de grupo de la encuesta contratados en Lima y 21 personas locales contratadas para la encuesta. Ubicación Jefes de Equipo Cusco –Jefe de Grupo/Flotante Milagro Chávez Iriarte Miembros del Equipo Local Gary Ugarte Quispe Ronald Ugarte Quispe Maria Nathaly Campos Rosa Inés Polo Velasco Apurimac—Jefe de Grupo Juan Carlos Pérez Melgar Miembros del Equipo Local Edu Hurtado Miguel Altamirano Medino Ronald Moreno Aparca Roy Silvera Huayhuas Ayacucho –Jefe de Grupo Jonathan Berrios Peña Miembros del Equipo Local Gabriela Lozano Vivanco | Kay Jeri Lagos Mari Luz Oriundo Yanett Coronado San Martin – Jefe de Grupo Marco Arbulu Miembros del Equipo Local Freddy De Melendez C Renzo Vásquez Jaclyn Baquero Jhon EchevarrÌa Cajamarca – Jefe del Grupo Omar Cavero Miembros del Equipo Local Karina Lingan Ronald Olartegui MartÌn Herrera Cecilia Cerna Huamán Lourdes Barrantes Consultor de WOCCU Reka Sundaram-Stukel

Problemas de Implementación de la Encuesta: Durante mi reunión con Jorge Sánchez de FENACREP en Julio 11, 2005 nos dimos cuenta de que la estrategia para implementar la encuesta necesitaba ser modificada. Las ocho cooperativas seleccionadas estaban localizadas en 5 diferentes Departamentos. El acceso a estas localizaciones por vía terrestre parecía un reto tanto en términos de los terrenos montañosos así como por los tiempos de viaje. En vista de estos problemas de viaje y el consultor de WOCCU consideraron imposible mantener la integridad del proyecto por viajes vía terrestre. Propusimos reclutar la ayuda de Gerentes de las Agencias locales para contratar a equipos de encuesta a corto plazo en el sitio. Lo que sigue es una implementación modificada de la encuesta con los cambios presupuestarios apropiados. Nosotros planificamos tener 4 jefes de grupo principales y un jefe de grupo flotante que viajara a las varias localidades cuya función principal era dar información donde fuera necesario así como preparar la fase de ingreso de datos. Nuestro método básico era formar los grupos de la encuesta

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de modo que el consultor de WOCCU pudiera visitar todas las localidades. También habíamos solicitado a los jefes de agencia ayudarnos a contratar estudiantes en las universidades locales en cada departamento. Todos los gerentes de agencia aceptaron esto y nos proporcionaron la asistencia apropiada. Programa para la Implementación de la Encuesta

Lunes Julio 31-Agosto 1: Capacitación en las oficinas de FENACREP Jefe de Grupo 1 Omar: Viaja por avión a Cajamarca Agosto 2-10

Cooperativa San Pío X: Agosto 2-5; Gerente de Agencia Estuardo Muñoz:

Viaje a Cajabamba Agosto 6 por bus, toma cerca de 5 horas Nuestra Señora Del Rosario: Agosto 6-9; Gerente de Agencia: Percy Escobedo

Regreso a Lima en avión el 10 con 120 encuestas. Jefe de Grupo2 Marco Arbulú: Viaja por avión a San Martín Agosto 3-11

Cooperativa San Martín de Porres –Tarapoto 3-7 Gerente de Agencia José Luis Sánchez

Viaje a Río Rioja por bus 3-4 horas: Agosto 8 Cooperativa San Cristo de Bagazan Agosto 8-10. Gerente de Agencia: Rolando Reategui

Regreso a Lima el 11 por avión con 120 encuestas Jefe de Grupo 3 Jonathan Berrios: Viaja por avión a Ayacucho 6-11

Cooperativa San Cristóbal de Huamanga Gerente de Agencia: Raúl Najarro Cooperativa Santa Maria de Magdalena Gerente de Agencia: Carlos Pozo

Regreso a Lima el 11 por avión con 105 encuestas Jefe de Grupo 5 Juan Carlos Pérez: Apurimac 6-10 Viaja por avión

Cooperativa San Pedro-Andahuaylas organizará el grupo de la encuesta Gerente de Agencia: Delesmiro Romero

Regreso a Lima el 10 por avión con 60 encuestas Programa de Viaje del Consultor de WOCCU y Milagros Chavez: Julio 31-Agosto 1 Lima Agosto 2 Cajamarca Agosto 3 Lima Agosto 4 San Martín Agosto 5 Lima Agosto 6 - 7 Apurimac Agosto 11 -12 Entrenamiento para ingreso de datos: Jefe de Grupo 1-4 comienzan los ingresos de datos el 13 de Agosto. Jefe de Grupo 5 Milagros Chávez: Viaja a Cusco Agosto 13-17: Jorge Sánchez y Reka Sundaram-Stukel para Cusco

Cooperativa Santo Domingo de Guzmán Gerente de Agencia Manuel Calderón organizará el grupo de la encuesta.

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REFERENCIAS: Alvarado J., Portocarrero F., and Trivelli Carolina (2001). “El Financiamiento Informal en el Perú:

Lecciones Desde Tres Sectores”. Instituto de Estudios Peruano.

Barham, Bradford, L., Stephen R. Boucher, and Michael R. Carter (1996). "Credit Constraints, Credit Unions, and Small Scale Producers in Guatemala," in World Development 24:5, pp. 793-806.

Boucher, Stephen R. (2000). "Information Asymmetries, Risk, and Non-Price Rationing: An Exploration of Rural Credit Markets in Northern Peru," in Ph. D Dissertation, Agricultural and Applied Economics, University of Wisconsin-Madison.

Boucher, S., B.L. Barham, and M.R. Carter (2002). “Market-friendly Reforms and the Operation of Credit and Land Markets in Central America,” under review, World Development.

Ford C. and Evans A (2005), “Assessing the Impact of HIV/AIDS: A Survey of Rwandan Credit Unions” USAID report and WOCCU Research Monograph No. 22.

Mushinski, D. W. (1999). "An Analysis of Offer Functions of Banks and Credit Unions in Guatemala," in Journal of Development Studies 36:2, pp. 88-112.

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