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2011年9月期 第２四半期決算説明会
株式会社セプテーニ・ホールディングスhttp://www.septeni-holdings.co.jp
証券コード：４２９３
2011年５月６日
2
目次
このプレゼンテーション資料に記載された弊社の将来に関する意見や予測及び計画は、2011年5月6日現在の弊社の判断であり、その正確性を保証するものではありません。世界情勢の変動に関わるリスクやその他様々な不確定要因により、実際の業績が記載の予測と大きく異なる可能性があります。
Ⅰ．四半期決算概要
Ⅱ．２Ｑ累計の業績と連結業績進捗状況
Ⅲ．新規事業及び新領域開拓へ向けた
取り組み
Ⅳ．補足資料
P3～15
P16～P19
P20～P22
P23～P33
Ⅰ．四半期決算概要
4
２Ｑ（1-3月）連結決算ハイライト
◆ 増収効果により営業増益を確保
◆ 売上高は１Ｑに引き続き四半期ベースの
過去 高を更新
◆ ネット広告事業は東日本大震災の影響を
受けたものの増収を維持
5
連結P/L（1-3月）
（金額単位：百万円）
項 目2011年9月期 ２Ｑ
2010年9月期 ２Ｑ（前年同期）
2011年9月期１Ｑ（前四半期）
金額 比率 前年同期比 前四半期比 金額 比率 金額 比率
売上高 8,953 100.0% ＋8.5% ＋1.4% 8,248 100.0% 8,832 100.0%
売上総利益 1,643 18.4% ＋1.9% －0.5% 1,614 19.6% 1,651 18.7%
販売管理費 1,335 14.9% ＋1.6% －3.0% 1,314 15.9% 1,376 15.6%
営業利益 308 3.5% ＋2.9% ＋12.0% 300 3.6% 275 3.1%
経常利益 297 3.3% ＋3.4% ＋12.0% 287 3.5% 265 3.0%
当期純利益 166 1.9% ＋0.6% ＋30.6% 165 2.0% 127 1.4%
◆ 主にネット広告事業とＤＭ事業が震災の影響を受ける
◆ 営業利益以下の全ての利益項目で増益を達成
◆ 売上増により売上高販売管理費比率が2年半ぶりに15%を切る
両事業合計の概算で売上高2.2億円、総利益0.5億円程度のマイナス要因
6
連結業績 四半期推移
（単位：百万円） 【売上高・売上総利益】 【営業利益】
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3,000
4,000
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9,000
10,000
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15.0%
20.0%
25.0%
30.0%
売上高 8,248 8,148 8,262 8,832 8,953売上総利益 1,614 1,581 1,587 1,651 1,643売上総利益率 19.6% 19.4% 19.2% 18.7% 18.4%
10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q 0
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3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
7.0%
営業利益 300 260 288 275 308営業利益率 3.6% 3.2% 3.5% 3.1% 3.5%
10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q
7
事業セグメントの変更について
ＤＭ事業
ＤＭ発送代行
インシップ広告
【2010年9月期】
その他の事業
コマース
ネット広告事業
インターネット広告代理
アドネットワーク
モバイルメディアレップ
インターネット関連事業
テクノロジー
モバイルコンテンツ
ＤＭ事業
ＤＭ発送代行
インシップ広告
【2011年9月期以降】
その他の事業
コマース
ネット広告事業
インターネット広告代理
アドネットワーク
モバイルメディアレップ
コンテンツ事業
モバイルコンテンツ
インターネット関連事業をテクノロジー事業とコンテンツ事業に分割
テクノロジー事業
テクノロジー
8
事業セグメント別業績（1-3月）
（金額単位：百万円）
事業名売上高 営業利益
11/9期 2Q 10/9期 2Q 前年同期比 11/9期 2Q 10/9期 2Q 前年同期比
ネット広告事業 7,582 6,908 ＋9.7% 276 305 －9.4%
テクノロジー事業 182 188 －2.9% 36 58 －37.6%
コンテンツ事業 332 338 －1.6% 32 14 ＋119.0%
ＤＭ事業 611 598 ＋2.2% 45 54 －17.8%
その他の事業（コマース） 261 253 ＋3.1% △1 △33 （＋31）
セグメント間消去・全社 △17 △38 ― △80 △100 ―
連結合計 8,953 8,248 ＋8.5% 308 300 ＋2.9%
※ 10/9期の事業セグメント別業績は、変更後の区分で組み替えた数値に遡及修正しております。
9
ネット広告事業 四半期業績推移
（単位：百万円） 【売上高・売上総利益】 【営業利益】
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9,000
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10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
売上高 6,908 6,869 7,009 7,496 7,582 売上総利益 1,088 1,086 1,104 1,152 1,129 売上総利益率 15.8% 15.8% 15.8% 15.4% 14.9%
10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q 0
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2.0%
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7.0%
営業利益 305 274 303 285 276 営業利益率 4.4% 4.0% 4.3% 3.8% 3.7%
10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q
10
ネット広告事業 概況
金額 前年同期比 前四半期比
売上高 7,582 ＋9.7% ＋1.1%
売上総利益 1,129 ＋3.8% －2.0%
売上総利益率 14.9% －0.9pt －0.5pt
販売管理費 852 ＋8.9% －1.6%
営業利益 276 －9.4% －3.0%
営業利益率 3.7% －0.7pt －0.1pt
◆ 前年同期、前四半期比ともに増収を確保
1Qに引き続き過去 高の四半期売上高を更新
◆ ウェブソリューション分野が好調
期末需要を取り込み売上は前年同期比23%増
◆ 震災により一部案件で広告出稿の自粛や
キャンセルが発生
概算で売上高1.8億円、総利益0.4億円程度の
マイナス要因
2011/２Ｑの業績 概況コメント
◆ 仙台営業所は震災による人的被害なし
現地での営業活動は一時的に見合わせて
いるものの影響は軽微
1111
ネット広告事業 成長分野の状況・取り組み
◆ Facebookページの制作・運用支援パッケージサービスを提供開始引き合いが強く、順調なスタート
ソーシャルメディア
◆「スマートフォン事業推進プロジェクト」が始動部門横断のタスクフォースによりスマートフォン領域での事業開発と競争力強化を図る
◆ スマートフォン向け広告売上が前年同期比約10倍に成長
スマートフォン
◆ クラウド型卸販売サイト構築システム「らくらく卸」の販売パートナーシップ契約を㈱イー・クラシスと締結、地方中小企業を開拓
ローカル
12
テクノロジー事業 四半期業績推移
（単位：百万円）
【売上高・売上総利益】 【営業利益】
※ 10/2Q～10/4Qの業績データは、変更後のセグメント区分で組み替えた数値に遡及修正しております
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85.0%
90.0%
売上高 188 179 182 174 182売上総利益 152 142 146 137 136売上総利益率 81.2% 79.5% 80.2% 79.0% 74.9%
10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q 0
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30.0%
35.0%
40.0%
営業利益 58 39 47 30 36
営業利益率 31.0% 21.8% 26.2% 17.5% 19.9%
10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q
13
テクノロジー事業 概況
金額 前年同期比 前四半期比
売上高 182 －2.9% ＋4.8%
売上総利益 136 －10.4% －0.7%
売上総利益率 74.9% －6.3pt －4.1pt
販売管理費 100 ＋6.3% －6.4%
営業利益 36 －37.6% ＋19.2%
営業利益率 19.9% －11.1pt ＋2.4pt
2011/２Ｑの業績
◆ トライコーンによるクラウド型CRM
サービスが好調
◆ 環境数増加に対応するためシステム
投資を実施
概況コメント
◆ 新たなソーシャルゲームを開発
MobageとGREEで5月から順次提供
◆ サイテックはシステム受託から自社
サービス（ソーシャルゲーム）中心
の業態に転換中
14
コンテンツ事業 四半期業績推移
（単位：百万円）
【売上高・売上総利益】 【営業利益】
※ 10/2Q～10/4Qの業績データは、変更後のセグメント区分で組み替えた数値に遡及修正しております
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40.0%
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50.0%
売上高 338 307 301 311 332売上総利益 137 114 109 115 136売上総利益率 40.6% 37.3% 36.4% 37.0% 41.2%
10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q -5
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-2.0%
0.0%
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14.0%
営業利益 14 5 -1 -2 32
営業利益率 4.4% 1.6% -0.6% -0.9% 9.8%
10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q
15
コンテンツ事業 概況
金額 前年同期比 前四半期比
売上高 332 －1.6% ＋6.8%
売上総利益 136 －0.2% ＋18.7%
売上総利益率 41.2% ＋0.6pt ＋4.2pt
販売管理費 104 －14.7% －11.6%
営業利益 32 ＋119.0% （＋35）
営業利益率 9.8% ＋5.4pt ＋10.7pt
2011/２Ｑの業績
◆ スマートフォン/タブレット端末向け
電子書籍が累計15万ダウンロード突破
「au one Market」や「TSUTAYA GALAPAGOS」
など新たに6つのプラットフォームで販売開始
◆ 既存のJ-POP配信サイトをソフトバンク
クリエイティブ㈱と共同事業化
5月よりK-POP楽曲を配信開始予定
概況コメント
◆ 協業先からの収益拡大と広告宣伝費や
人件費等の経費抑制が寄与し大幅増益
Ⅱ．２Ｑ累計の業績と連結業績進捗状況
17
連結P/L（10-3月）
（金額単位：百万円）
項 目2011年9月期 ２Ｑ累計 前年同期 期初予想
金額 比率 前年同期比 期初予想比 金額 比率 金額 比率
売上高 17,786 100.0% ＋9.5% ＋4.6% 16,237 100.0% 17,000 100.0%
売上総利益 3,295 18.5% ＋2.8% ― 3,206 19.8% ― ―
販売管理費 2,711 15.2% ＋2.0% ― 2,657 16.4% ― ―
営業利益 584 3.3% ＋6.5% －2.6% 548 3.4% 600 3.5%
経常利益 563 3.2% ＋11.5% ＋2.5% 505 3.1% 550 3.2%
当期純利益 293 1.7% ＋27.0% －2.1% 231 1.4% 300 1.8%
◆ ネット広告事業の二ケタ増収が寄与し、売上高は期初予想を上回る着地
◆ 営業利益は増益を確保するも、震災の影響もあり期初予想は若干下回る
18
事業セグメント別業績（10-3月）
（金額単位：百万円）
事業名
売上高 営業利益
11/9期 2Q累計
10/9期 2Q累計
前年同期比11/9期 2Q
累計10/9期 2Q
累計前年同期比
ネット広告事業 15,078 13,507 ＋11.6% 562 568 －1.2%
テクノロジー事業 357 350 ＋2.0% 66 91 －26.5%
コンテンツ事業 644 733 －12.2% 29 33 －10.2%
ＤＭ事業 1,188 1,155 ＋2.8% 82 103 －20.6%
その他の事業（コマース） 561 559 ＋0.3% 8 △38 （＋47）
セグメント間消去・全社 △43 △68 ― △164 △208 ―
連結合計 17,786 16,237 ＋9.5% 584 548 ＋6.5%
※ 10/9期の事業セグメント別業績は、変更後の区分で組み替えた数値に遡及修正しております。
19
2011年9月期 連結業績進捗状況
（金額単位：百万円）
項 目2011年9月期
２Q累計実績
対通期予想進捗率
2011年9月期
通期予想
売上高 17,786 50.8% 35,000
営業利益 584 48.7% 1,200
経常利益 563 49.0% 1,150
当期純利益 293 42.0% 700
Ⅲ．新規事業及び新領域開拓に向けた取り組み
2121
テレビ広告事業への進出
◆ インターネットマーケティングのノウハウを取り入れ、トリプルスクリーンを活用した新たなプロモーション手法を提案
テレビ広告関連の新会社「ＧＲＰ」を設立
◆ 今期２件目となる新規事業の法人化
商 号 株式会社ＧＲＰ
事業内容 テレビ広告関連事業
資本金 5,000万円
株 主 ㈱セプテーニ（100%）
代表者 福原 雄亮
設立日 2011年2月9日
※インターネットに接続可能なPC・モバイル・テレビの3つのデバイス
※
22
中期経営計画の概要
22
セプテーニ・オリジナル
成長分野への積極投資を通じて自社サービス中心の業態へ転換
高成長・高収益のビジネスモデルをつくる
コンセプト
注力分野
モバイル
ソーシャル
プラットフォーム
Ⅳ．補足資料
24
会社概要
会 社 名 株式会社セプテーニ・ホールディングス
代 表 者 代表取締役社長 佐藤 光紀
所 在 地 東京都新宿区大京町24 セプテーニ外苑ビル
証 券 コ ー ド ４２９３（JASDAQ）
事 業 内 容 インターネット事業を中心に事業展開する企業グループを統括する持株会社
設 立 日 1990年10月29日
資 本 金 2,007百万円
発 行 済 株 式 数 134,745（うち自己株式8,923株）
連 結 従 業 員 数 612名（正社員）、668名（就業員）
2011年3月31日現在
2011年5月6日現在
テレビ広告関連事業(連結子会社 間接出資100.0%)(株)ＧＲＰ
スモールビジネス支援事業(連結子会社 間接出資100.0%)(株)ハイスコア
インターネット広告事業(連結子会社 間接出資100.0%)(株)Ｖａｓａｒａ
アドネットワーク事業(連結子会社 出資95.0%)(株)セプテーニ･クロスゲート
ｅマーケティングソリューション事業(連結子会社 出資60.0%)(株)エイエスピー
会社名 事業内容
(株)セプテーニ･ホールディングス （当社） 持株会社
(株)セプテーニ (連結子会社 出資100.0%) インターネット広告事業
(株)ミューム (連結子会社 間接出資100.0%) モバイル広告事業
ＭＡＮＧＯ(株) (連結子会社 間接出資100.0%) ＳＥＭオペレーション事業
(株)メディアグロウ (連結子会社 出資100.0%) モバイルメディアレップ事業
アクセルマーク(株) (連結子会社 出資55.0%) モバイルサービス事業
トライコーン(株) (連結子会社 出資100.0%) ＣＲＭサービス事業
サイテック（株） (連結子会社 出資100.0%) システムインテグレーション事業
(株)セプテーニ･ダイレクトマーケティング (連結子会社 出資100.0%) ＤＭ事業
(株)アクレス (連結子会社 出資100.0%) 通信販売事業
(株)プライムクロス (持分法適用会社 出資40.0%) 不動産ネットマーケティング事業
(株)オープンスマイル (持分法適用会社 出資33.3%) インターネットメディア事業
パワーテクノロジー(株) (持分法適用会社 出資22.8%) ＳＥＯ事業25
主要グループ会社一覧
㈱セプテーニ
㈱ミューム
ＭＡＮＧＯ㈱
㈱Ｖａｓａｒａ
㈱ハイスコア
㈱ＧＲＰ
㈱ｾﾌﾟﾃｰﾆ･ｸﾛｽｹﾞｰﾄ
㈱エイエスピー
㈱メディアグロウ
コンテンツ事業
㈱アクレス
アクセルマーク㈱
㈱ｾﾌﾟﾃｰﾆ･ﾀﾞｲﾚｸﾄﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ
純粋持株会社
㈱セプテーニ・ホールディングス
ネット広告事業
その他（コマース）事業
ＤＭ事業
モバイル広告
SEMオペレーション
ﾓﾊﾞｲﾙﾒﾃﾞｨｱﾚｯﾌﾟ
モバイルコンテンツ
インターネット広告
eﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞｿﾘｭｰｼｮﾝ
ｱﾄﾞﾏｰｹｯﾄﾌﾟﾚｲｽ
通信販売・eコマース
発送代行・ｲﾝｼｯﾌﾟ
事業セグメント別 主要グループ会社
2011年5月6日現在
インターネット広告
スモールビジネス支援
トライコーン㈱
サイテック㈱
テクノロジー事業
メール配信・CRM
ｼｽﾃﾑｲﾝﾃｸﾞﾚｰｼｮﾝ
26
テレビ広告関連
27
連結BS
（単位：百万円）
2011年9月期
２Ｑ末
2011年9月期
１Ｑ末増減 主な変動
流動資産合計 9,782 10,020 －238現金及び預金-339
受取手形及び売掛金+199
固定資産合計 2,330 2,124 ＋205 敷金･保証金+194
資産合計 12,112 12,145 －33
流動負債合計 5,697 5,909 －211 買掛金-16、借入金-167
固定負債合計 145 152 －6
負債合計 5,843 6,061 －218
純資産合計 6,269 6,083 ＋185 利益剰余金+166
負債・純資産合計 12,112 12,145 －33
28
2011年9月期２Ｑ（1-3月）
主な内訳2010年9月期
２Ｑ（1-3月）
営業活動による
キャッシュ・フロー88
税金等調整前当期純利益＋309
売上債権の増加△201 433
投資活動による
キャッシュ・フロー△252
敷金･保証金の支払い△204
固定資産の取得△36 2
財務活動による
キャッシュ・フロー△175
借入金の減少△167△253
現金及び現金同等物の
増加額△339 183
現金及び現金同等物の
期末残高4,772 4,996
（単位：百万円）
連結CF
29
連結販売管理費推移
（単位：百万円）
販 管 費 総 額 1,393 1,396 1,359 1,343 1,314 1,321 1,299 1,376 1,335
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
0.0%
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40.0%
60.0%
80.0%
100.0%
その他(広宣費含) 287 262 240 265 238 222 219 247 227
事務費用 141 138 135 125 124 122 121 118 119
人件費 965 995 983 952 950 975 957 1,009 987
粗利販管費率 88.7% 93.5% 88.9% 84.4% 81.4% 83.6% 81.9% 83.3% 81.2%
人件費率 69.3% 71.3% 72.3% 70.9% 72.4% 73.9% 73.7% 73.3% 74.0%
売上高販管費率 16.3% 17.8% 17.1% 16.8% 15.9% 16.2% 15.7% 15.6% 14.9%
09/2Q 09/3Q 09/4Q 10/1Q 10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q
30
（単位：人）
連結就業員数推移
※09/2Q～10/4Qのデータは、変更後の事業セグメント区分をもとに算出した数値に遡及修正しております。
総 計 664 702 692 646 634 663 662 669 668
0
100
200
300
400
500
600
700
コマース事業 144 140 136 118 115 113 113 108 109スタッフその他 42 50 50 51 49 53 50 53 55DM事業 26 26 26 22 21 24 24 24 23コンテンツ事業 55 55 56 52 47 49 52 53 50テクノロジー事業 40 40 41 42 41 39 38 42 39ネット広告事業 357 391 383 361 361 385 385 389 392
09/2Q 09/3Q 09/4Q 10/1Q 10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q
31
【商品別売上構成の推移】
ネット広告事業 商品別データ
スマートフォン向け広告売上の推移
※ウェブソリューション＝SEO、制作、サイト運営サポート等
5.5% 5.8% 5.6% 5.6% 6.2%
27.3% 26.1% 25.8%29.5% 27.4%
67.2% 68.2% 68.6%64.9% 66.4%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q
PC
モバイル
ウェブソリューション
※10/2Qを100として指数化
100
163
278
472
1,048
0
200
400
600
800
1,000
1,200
10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q
32
ネット広告事業 顧客業種別データ
12.7% 10.9% 11.6% 9.6% 11.7%
6.2% 6.6% 7.3% 8.8%10.8%
10.2% 7.8% 9.0% 8.4%10.8%
8.0% 10.1% 9.1% 13.2%11.4%8.0% 12.4% 14.5% 9.0%7.0%3.8%
4.5%3.5% 3.6% 2.9%
38.0% 32.3% 31.6% 36.8% 35.2%
13.1% 15.5% 13.3% 10.7% 10.2%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q
その他（各種サービス等）
情報通信
自動車
食品・化粧品
小売・通販
不動産
教育・人材
金融
0
200
400
600
800
1000
1200
5.00
6.00
7.00
8.00
リピート取引社数 940 916 892 899 917新規取引社数 134 100 120 165 112顧客単価（百万） 6.43 6.76 6.93 7.05 7.36 売上500万以上顧客数 204 191 199 210 217
10/2Q 10/3Q 10/4Q 11/1Q 11/2Q
33
（百万円）（社）
ネット広告事業 取引社数データ
1,029総 取 引 社 数 1,074 1,016 1,012 1,064
![2 0 192016 2017 500 1,000 1,500 0 2,000 2,500 利益（億円） 売上高 営業利益 当期純利益[日本基準]／親会社の所有者に帰属する当期利益[ IFRS ] 1980](https://img.pdfslide.tips/doc/110x75/5ecee80ee3d25d0d837a386a/2-0-19-2016-2017-500-1000-1500-0-2000-2500-cii-e-c.jpg)
