Esta presentación contiene información sobre acontecimientos futuros basada en numerosas variables y suposiciones que soninherentemente inciertas. Ellas tienen que ver con juicios con respecto a, entre otras cosas, las condiciones futuras de la economía, lacompetencia y los mercados financieros, así como con decisiones de negocios, todas las cuales son difíciles o imposibles de predeciracertadamente. Por lo tanto, es probable que los resultados reales difieran de los que se muestran en esta presentación. Copyright ©2014 ALFA, S.A.B. de C.V. Derechos Reservados. Prohibido su uso y distribución sin consentimiento de ALFA, S.A.B. de C.V.

PRESENTACIÓN

CORPORATIVA

Actualizado: Septiembre 29, 2014

Fundada en

1974— Raíces datan al siglo XIX

2

Resultados 2014e*

Ingresos (U.S. $ Mil Millones) $15.8

Flujo (U.S. $ Mil Millones) $2.0

Inversiones (U.S. $ Millones) $1,055**

* Guía de resultados al 15 de julio, 2014** Excluye adquisiciones

ALFA participa en

áreas clave de la economía

3

INGRESOS 2014e(U.S. $ 15.8 Mil Millones)

NEWPEKHidrocarburos

SIGMAAlimentos refrigerados

NEMAK Autopartes de aluminio

ALESTRAIT + Telecom

ALPEK Petroquímicos

FLUJO DE OPERACIÓN 2014e(U.S. $ 1,950 Millones)

500

700560

170110 26%

36%

29%

8% 5%

6.5

4.5

4.1

0.40.2

41%

29%

26%

3% 1%

DESGLOSE POR GRUPO DE NEGOCIOS

Tenencia

4

1: Alpek es una empresa pública desde abril 2012, con un 18% de acciones en el mercado2: Ford Motor Co. posee el 7% de Nemak

82%1 93%2 100% 100% 100%

Presencia

global

555

Instalaciones productivas en 23 países

~65% de las ventas se hace fuera de México

Más de 68,000 empleados

Enfocadosen la creaciónde valor

Flujo(Miles de Millones de U.S. $)

Ingresos(Miles de Millones de U.S $)

6

5.16.2

6.9

9.610.6

8.5

10.8

14.715.215.9

15.8

04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14e

0.60.8 0.8

1.0 1.0 1.11.3

1.71.9 1.9 2.0

04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14e

Nota: Guía de resultados al 15 de julio, 2014

7

Uno de los más grandes grupos de

poliéster integrado en el mundo

8

• Ingresos 2014e por

U.S. $6,500 millones

• Plantas productivas en zonas geográficas clave:

– Norte América es el mayor mercado para bebidas

– Disponibilidad de materia prima a bajo costo

– Logística

Fayetteville, N.C.Cooper River, S.C.Columbia, S.C. Pearl River, MS

Monterrey, N.L.Altamira, Tamps.Salamanca, Gto.Ocotlan, Jalisco

Tlalnepantla, Edo. MexicoLerma, Edo. MexicoCosoleacaque, Ver.

Zarate, Argentina

PP

EPS

PURs

Segmentos de negocio

Cadena de Poliéster

Plásticos y Químicos

Ingresos 2014e

U.S. $4,810 Millones

(74%)

Ingresos 2014e

U.S. $1,690 Millones

(26%)

PTA

PET

Fibras de Poliéster

CPL

Fertilizantes y otros

PRODUCTOS EJEMPLOS DE USOS FINALES

99

Flujo 2014e

U.S. $335 Millones

(67%)

Flujo 2014e

U.S. $165 Millones

(33%)

Aumentando

competitividad

10

PROYECTOS DE INVERSIÓN

ANÁLISIS DE FACTIBILIDAD

INVERSIÓNTERMINACIÓN

U.S. $100-300 millones

Planta integrada de MEG(US$1 billon)

1

U.S. $50-100

millonesPTA/PET JV Rusia

(TBD)

Cogen Altamira(US$250

millones)

Planta de PTA/PET en Texas

(US$350 millones)

2 3 4

Menos de U.S.

$50 millones

Cogen Coso

(US$130 millones)

5

Mejora de tecnología CPL

6

Esfera de Propileno (US$20 millones

7

Cantidad de la inversión dentro del paréntesis; ahorros anuales estimados en área azul

Guías Estratégicas

• Captura de las ventajas de gas natural, etano y propano en Norte América

• Maximizar las eficiencias operativas

• Identificar oportunidades de licencia / JVs de Integrex

11

El más grandeproductor independiente de piezas de aluminio para motor en el mundo

12

• Ingresos 2014e: U.S. $4,500 millones

• Uno de cada cuatro nuevos autos

en el mundo usa una pieza de Nemak

Con 50 clientes y más

de 650 plataformas

distintas

13

52 53 54 55 55 57

51 55 60 65 71 79

45 47 49 51 53 57 55 58 61 64 67 71 31 33 34

35 37 39

43 46

50 54

58 64

33 43

57

85

Penetración de

componentes estructurales de

aluminio

14

Contenido de aluminio en vehículos ligeros en NA & EU (Libras Por Vehículo)

2012

324

2015e

350

301

2009 2018e

426

2021e

475

2025e

380Componentes estructurales

Otros

Transferencia de calor

Llantas & Frenos

Transmisiones

Bloques de motor

Cabezas de motor

Fuente: Ducker, Nemak

24

109

15

Liderazgo en el mercado de

alimentos refrigerados

Instalaciones productivas en

13 países

16

• Ingresos 2014e: U.S.

$4,100 millones

• Más de 1.4 million de

toneladas al año, 4,000+toneladas al día

• Acquisición del 62% de

Campofrio Food Group (Europa)

Nota: No incluye la contribución de Campofrío

17

Sólidoportafolio de marcas

Carnes Frías 2013 Conocimiento de Marca (México)

Sigma

Fuer

te C

on

oci

mie

nto

de

Mar

ca

Marca A Marca B Marca C

“Top of Mind”“Share of Mind”

45%

17%3% 7% 5% 1%0%

25%

50%

75%

100%

80%

45%

8%

29%33%

17%

FUDSan

RafaelChimex

Premium

Alta

Media

Media-Baja

Baja

YogurtQuesoCarne Frías

Fuente: Sigma

Una de las más eficiente redes de

distribución en México

18

• 136 Centros de

distribución; 3,700 rutas de entrega

• +4,000 vehículos

refrigerados

• Sirviendo a más de

440,000 PDV

CampofrioFood Group

19

• Ingresos 2013 de U.S.

$2,613 millones; Flujo

de U.S. $199 millones

• 25 plantas en 9 países

• 7,300 empleados

Composición de Ventas

14%

Embutido curado

28%

Jamón curado19%

Jamón cocido

Carne fresca9%

Avícola9%

Hot Dogs8%

Productos cocinados8%

Pizzas &preparadas

3%

Otros2%

20

Evolución estratégica

21

ALESTRATELECOM• Mercado Masivo• Servicios de LD

• Mercado Empresarial• Servicios de Valor Agregado• Burbuja de Internet

• IP como estándar• Telecom / Informática• WAN / LAN• Centros de datos• Redes Administradas• Centro de Operaciones

de Seguridad

• Mercados Verticales• Servicios en la Nube• Administración de

Aplicaciones (ERP,CRM)• Aplicaciones Fijo-Móvil

ALESTRAIP

ALESTRACONVERGENCIA

ALESTRACLOUD&MOBILE

ALESTRATI

• Aplicaciones Administradas,

• Gobierno y cumplimiento en TI

• Business Process Outsourcing

• Operación integral de misión crítica

Líder en servicios de

valor agregado de

telecom y TI empresariales en México

22

Redes Administradas & TI

Data, internet y Local

Larga Distancia empresarial

• Ingresos 2014e:

U.S. $430 millones

• Servicios de Valor Agregado (SVA) para el mercado empresarial

• Servicios administrados, seguridad de redes, centros de datos, servicios en la nube, VPNs, internet

Composición de ingresos

Por tipo de servicio

14%

Consumidor e Intl.5%

41%

40%

Residencial Internacional

Empresarial

Por segmento de mercado

94%

2%4%

RED DE COBERTURA ALESTRAInfraestructura para

acceder al +90% del

mercado

23

• 18,000 kms. de fibra óptica, además de 3,000 kms. en anillos metropolitanos en 16 ciudades

• 50 ciudades con servicio de Datos & TI

• Adquisición de G-TEL para reforzar la cobertura en el Noroeste y Sudeste de México.

• Nuevo Data Center en Querétaro

Oficinas Corporativas

Cruces internacionales

Centros de datos

24

Iniciativas de energíade ALFA

Asociación con Pioneer Natural Resources y Reliance Industries

2014e Ingresos

U.S. $160 Millones

Producción (neta)

+7,300 BOED

Reservas 2P(Ene ’14)

+61.3 MMBOE

Asociación con Petrofac

Asociación con Monclova Pirineos Gas

E&P en México

Servicios de O&G en México

E&P en EE.UU.(TX, OK, CO & KS)

Eagle Ford Shale

Reforma Energética en

México: Un nuevo panorama

26

E&P Midstream / Downstream Energía

• Utilidad compartida, producción compartiday acuerdos de licencias

• Reconocimiento de reservas

• Pemex: Empresa Productiva del Estado

• Mayores necesidades de infraestructura y oportunidades

• Competencia abierta en petroquímicos básicos y distribución de productos de petróleo

• Expendio al público abierta para 2016

• Generación y comercialización de electricidad

• Participación en la transmisión y distribución a través de CFE

• CFE: Empresa Productiva del Estado

ALFA: maximizar oportunidades a

lo largo de todas las cadenas de valor

1. E&P (Upstream)

Solo 25% de los recursos estimados den México han sido explotados

2. Midstream / Downstream

Inversión en infraestructura será necesaria para desarrollar E&P en ciertas áreas

3. Energía

Competencia abierta

Rondas 0 y 1

Reservas 2P Prospectiva

MMMbpe

24.8MMMbpe

112.257% no conv.

83%

17%

21%

79%

Asignado a Pemex en Ronda 0 No solicitado

87% Sureste

ALFA: creciendo en 2014

28

Guía de Resultados 2014 (U.S. $ Millones)

Alfa

Alpek

Nemak

Sigma

Alestra

Newpek

Ingresos

2013 2014e % Ch

15,870 15,793 0

7,028 6,500 -8

4,391 4,500 2

3,820 4,100 7

395 430 9

133 160 20

Flujo

2013 2014e % Ch

1,914 1,950 3

573 500 0

610 700 7

524 5601 7

170 165 -3

91 110 21

Capex*

2013 2014e % Ch

872 1,055 21

179 300 68

339 375 11

118 145 23

120 100 -17

113 130 15

* Excluyendo adquisiciones

Nota: Guía de resultados al 15 de julio, 2014. No incluye la contribución que hará Campofrío en 2S14: aprox. U.S. $100 millones basado en Flujo UDM a Marzo , 2014.