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Presentación CorporativaEvento de Emisores

Bogotá. Abril 25 de 2017

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50 años conectada

Crecimiento limitado en Colombia condujo a una expansión y diversificación internacional…

1967 - 1999Consolidación Institucional

2000 - 2006Expansión Geográfica

2007 – 2013Diversificación

2014Consolidación

2


Estrategia Corporativa

Visión

En el año 2020, ISA habrá multiplicado x3las utilidades de 2012, por medio de la captura de las oportunidades de crecimiento más rentables en sus negocios actuales en Latinoamérica, del impulso de la eficiencia operativa y de la optimización de su portafoliode negocios.

Avance de la Estrategia

* Incluye el efecto del valor de la RBSE (Red Básica Sistema Existente)** Excluyendo RBSE

Aspiraciones

Mayor Rentabilidad Ratificación de países y negocios

Crecimiento supeditado a la rentabilidad

3

94% de la meta


Estructura Accionaria y Gobierno Corporativo

A diciembre de 2016, la participación que flota en el

mercado es 36,76%Junta Directiva

78% MIEMBROS

INDEPENDIENTES

Viceministro General

Director de Crédito Público y Tesoro Nacional

Carlos Caballero Argáez

Carlos Mario Giraldo

Carlos Felipe Londoño Álvarez

Jesús Arturo Aristizábal Guevara

Henry Medina Gonzalez

Santiago Montenegro Trujillo

Camilo Zea Gómez

En 2015 y 2016, ISA fue galardonada con el premio de ALAS2020 como mejor

Empresa Líder en Gobierno Corporativo.

INVERSIONISTAS ACCIONES Part. %

ESTATALES 682.078.108 61,58%

GOBIERNO COLOMBIANO 569.472.561 51,41%

EEPPM 112.605.547 10,17%

ESTATALES CON CAPITAL MIXTO 18.448.050 1,67%

EMPRESA DE ENERGÍA DE BOGOTÁ 18.448.050 1,67%

PRIVADOS 407.151.736 36,76%

INSTITUCIONALES 240.925.173 21,75%

F.I. EXTRANJERO 92.307.506 8,33%

P. NATURALES 56.364.266 5,09%

P. JURÍDICAS 17.222.241 1,55%

PROGRAMA DE ADRs 332.550 0,03%

CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO EN CIRCULACIÓN 1.107.677.894 100,00%

4


-20

0

20

40

60

80

31/dic/15 29/feb/16 30/abr/16 30/jun/16 31/ago/16 31/oct/16 31/dic/16 28/feb/17

VA

RIA

CIÓ

N %

ISA

COLCAP

Acción y dividendosEvolución de la distribución de dividendos

ISA busca pagar un dividendo ordinario con un incremento igual a la inflación +

3%

El dividendo extraordinario depende de los resultados y la disponibilidad de caja

Para 2017 se aprobaron $434.210 millones

diciembre 31/2015 – marzo 31/2017

57,2%

18,4%

Capitalización bursátil: $12,8 billones Número de accionistas: 33,055

Precio de cierre: $11.600

Participación COLCAP: 5,3% Volumen P/D 2017: $4,8 miles de millones

Yield: 3,4% P/VL: 1,7x

EV/EBITDA: 8,5x

5

179 188 214268 288

392

2012 2013 2014 2015 2016 2017

Ordinario

Extraordinario

Variación total % 5,3 13,8 25,2 7,5 36,1Variación Ordinario % 4,3 6,1 9,6 8,8Variación Extraordinario % 233,3 0,0 140,0

Evolución de la acción

144

248


ISA y sus Negocios

6

Ingresos por Negocios 2012 2013 2014 2015 2016

Transporte de Energía 80% 68% 70% 73% 74%

Concesiones Viales 17% 26% 21% 20% 19%

Tecnologías de Información y Telecomunicaciones 3% 4% 6% 5% 5%

Gestión de Sistemas de Tiempo Real 2% 2% 3% 2% 2%

* 2016 Excluye el reconocimiento de valor de la Red Básica del Sistema Existente (RBSE) en CTEEP

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Transporte de Energía Eléctrica

CONFIABILIDAD 99,99%

En operación:

42.064 km de circuito de alto voltaje

81.345 MVA potencia instalada

En construcción: 5.140 km de circuito de alto voltaje 7.940 MVA potencia instalada

Ingresos consolidados $10,4 billones

Sin RBSE, ingresos consolidados $5,5 billones Margen EBITDA sin RBSE 49,5%

42,064 Km


Concesiones Viales

NIVEL DE SERVICIO

96,42%

Ingresos consolidados $1,2 billones Margen EBITDA 67,3%

En operación:

907 km vías interurbanas

135 millones vehículos en tránsito

En construcción: Alumbrado LED en las 5 rutas Plaza de peaje Maule Puntos adicionales de circuito cerrado de TV en

Bosque y Araucanía


Información y Telecomunicaciones

Ingresos consolidados $337 mil millones Margen EBITDA 33,8%

NIVEL DE SERVICIO 96,12%

En operación:

48.886 km fibra óptica

7.877 servicios

761 clientes

Interconecta más de 215 ciudades del continente de manera directa desde La Florida hasta La

Patagonia

48,886 Km

Equivalente a darle 1,2 la vuelta al planeta


Gestión de Sistemas de Tiempo Real

Demanda atendida 66.315 GWh Capacidad instalada 16.595 MW

100% CUMPLIMIENTO INDICADORES CREG

(Comisión de Regulación de Energía y Gas)

Desarrolla, opera y administra plataformas

tecnológicas que involucran el intercambio

de información con valor agregado.

Ingresos consolidados $132 mil millones Margen EBITDA 16,8%


$2.903

$2.012 $2.275 $2.297$2.872

$3.396

2012 2013 2014 2014 2015 2016

Colombia Brasil Perú Chile Otros

Resultados Financieros ConsolidadosCifras en miles de millones de COP

2016: Excluye el reconocimiento contable del valor de la RBSE (Red Básica Sistema Existente)

$4.303 $3.601 $3.921 $4.217$5.271

$6.611

2012 2013 2014 2014 2015 2016

-16,3%8,9%

25,0% 25,4%

Ing

reso

sE

BIT

DA

-30,7%13,1%

25,0%18,3%

COLGAAP IFRS

11

INCLUYENDO RBSE

Ingresos 2016

$ 12.138

INCLUYENDO RBSE

EBITDA 2016

$ 8.923



2016: Excluye el reconocimiento contable del valor de la RBSE (Red Básica Sistema Existente)

Uti

lid

ad

Ne

taM

árg

en

es

$273$433

$593 $510$702 $764

2012 2013 2014 2014 2015 2016

58,7% 37,0% 37,6% 8,9%

COLGAAP IFRS

68%

56% 58% 55% 55% 51%

6%12% 15% 12% 13% 12%

2012 2013 2014 2014 2015 2016

Margen EBITDA Margen neto

12

INCLUYENDO RBSE

Utilidad Neta 2016

$ 2.137

Márgenes excluyendo construcción y fondos

EBITDA 67,1%Neto 15,1%



Balance General

28.113

38.516

7.840 9.864

3.553

7.048

16.720

21.605

2015 2016

Activos 2016

VARIACIONES

37% 29% 98% 26%

75%

22%

3% 0%

Energía

Vías

Telco

GSTR

19%

27%38%

16%

0%

Colombia

Brasil

Chile

Perú

Otros


DeudaCifras en miles de millones de COP

Participaciones

Mercado

de

Capitales59,3%Créditos

Bancarios

40,2%

Otros

0,4%

Fuente

Moneda

UF+CLP

36,3%

USD

31,0%

COP

20,0%

BRL

12,8%

Millones 2016 2015Var %

2016USD

CHILE 5.275.833 4.620.914 14,2% 1.758

COLOMBIA 2.638.266 2.111.930 24,9% 879

PERÚ 1.772.869 1.695.502 4,6% 591

BRASIL 3.102.912 2.767.712 12,1% 1.034

BOLIVIA 36.197 53.188 -31,9% 12

ARGENTINA 2.671 3.895 -31,4% 1

TOTAL 12.828.747 11.253.141 14,0% 4.275

TOTAL USD 4.275 3.573 19,7%

* Indicadores 3Q16 depurados de reconocimiento RBSE

Dic. 31 2016, USD 1 = $3.000,71

3,9 3,9 3,9 3,9 3,8

3,9

4,0

3,9 3,6 3,8

4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16Deuda / EBITDA EBITDA / Intereses operación


Plan de Inversiones

Participación por país

$ %

Brasil 2.840 32,6%

Colombia 2.497 28,7%

Chile 1.937 22,2%

Perú 1.421 16,3%

Others 10 0,1%

Participación por negocio

$ %

Energía 7.539 86,6%

Telecomunicaciones 700 8,0%

Vías 292 3,4%

GISTR 173 2,0%

Proyecciones: febrero 2017Cifras en miles de millones de COP

15

5.168

1.824

912 801

2017 2018 2019 2020

COLOMBIA PERU BRASIL CHILE OTROS

$8.704 miles de millonesó USD 2.884

millones


Oportunidades de inversión

16

Colombia Plan de Expansión Transmisión Eléctrica: proyectos de convocatoria UPME para el sector

Transmisión Eléctrica y proyectos de conexión privados: por USD 892 millones. Interconexión Colombia – Panamá: Línea de transmisión con una inversión estimada de USD500

millones.

Perú Plan de Expansión en Transmisión Eléctrica y ampliaciones de infraestructura eléctrica: por USD 716

millones.

Chile Plan de expansión Transmisión Eléctrica: proyectos por USD 414 millones. Obras adicionales en concesiones viales: proyectos por USD 571 millones.

Brasil Licitaciones ANEEL en Transmisión Eléctrica: proyectos por USD 4.000 millones.

México Plan de expansión CFE(Comisión Federal de Electricidad): proyectos de transmisión eléctrica por

USD 1.200 millones.

http://www.iconspedia.com/icon/flag-of-peru-85-1.html

http://www.iconspedia.com/icon/flag-of-brazil-8462.html

http://www.iconspedia.com/icon/flag-of-chile-8477.html


Perfil de la compañía

17

NEGOCIOS DE LARGO PLAZO

Estabilidad en ingresos

Generación alta de caja

Inversiones de largo plazo e intensivas en capital

Orientación al valorD

ive

rsif

ica

ció

n

Política de dividendos

Estrategia de cobertura


Nota Aclaratoria

ISA ha elaborado el siguiente reporte a título informativo, la Empresa no seresponsabiliza de ninguna decisión de inversión a partir de este reporte. Lasdeclaraciones contenidas en el mismo reflejan nuestros puntos de vista actuales conrespecto a acontecimientos futuros y se basan en presunciones y están sujetas ariesgos y factores que pueden causar que los resultados, desempeño y logros de laEmpresa cambien en cualquier momento. Estos factores incluyen cambios generales enel sector eléctrico, condiciones económicas, políticas gubernamentales tanto nacionalescomo internacionales, así como también variaciones en las tasas de interés, inflación,volatilidad en las tasas de cambio y niveles de impuestos.

Como resultado de estos riesgos y factores, los resultados actuales pueden diferirmaterialmente de las estimaciones proveídas. La Empresa no acepta responsabilidadpor cualquier variación o por la información suministrada por fuentes oficiales. El usode esta información es de exclusiva responsabilidad del usuario.

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Contactos

Carlos Alberto Rodríguez L.Vicepresidente Finanzas Corporativas

Gloria Cecilia Velásquez T.Relacionamiento con Inversionistas

Teléfono: +574 315 74 [email protected]

www.isa.co

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