Presentación de PowerPoint · Síntesis de resultados 4 6.- Durante el segundo cuatrimestre del año, el 70.3% de las empresas tuvo menor rentabilidad que un año atrás, porcentaje

Observatorio de la

Actividad Metalúrgica de Córdoba

Cámara de Industriales Metalúrgicos y de Componentes de Córdoba 2do. Cuatrimestre de 2014

Síntesis de resultados

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1.- Si bien el Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba fue realizado siempre a partir de una muestra provincial, esta es la primera vez que se realiza con un diseño muestral que permite segmentar los resultados por distintas regiones dentro del territorio provincial.

2.- Para ello se dividió a la provincia de Córdoba en 6 regiones, de acuerdo a la distribución espacial de empresas metalúrgicas:

Región 1 corresponde al departamento Capital.

Región 2 (Este), departamentos San Justo y Río Primero.

Región 3 (Sudoeste), departamentos Río Cuarto y General Roca.

Región 4 (Sudeste), departamentos Marcos Juárez, Juárez Celman, Unión y Roque Sáenz Peña.

Región 5 (Centro), departamentos Tercero Arriba, General San Martín, Río Segundo, Calamuchita y Santa María.

Región 6 (Noroeste), departamentos Colón, Totoral, Tulumba, Río Seco, Sobremonte, Ischilín, Cruz del Eje, Punilla, Minas, Pocho, San Antonio y San Javier.


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3.- La Región Capital tiene un marcado sesgo hacia empresas metalúrgicas proveedoras de los sectores automotriz y de la construcción.

Las regiones Este, Sudeste y Centro un sesgo hacia el sector de maquinaria agrícola.

Y la región Sudoeste una distribución más equilibrada entre empresas metalúrgicas proveedoras del sector de maquinaria agrícola, del sector de la construcción y del sector automotriz, en ese orden.

4.- Durante el segundo cuatrimestre del año continuaron empeorando los indicadores microeconómicos de producción, empleo y rentabilidad en las empresas metalúrgicas cordobesas. El 63% de las empresas tuvo menor producción que un año atrás (porcentaje que llegaba al 55% a comienzos de año y al 46.7% a finales del año pasado), mientras sólo el 11% tuvo mayor producción que un año atrás (porcentaje que llegaba al 16% a comienzos de año y al 15% a finales del año pasado).

5.- Durante el segundo cuatrimestre del año el 42.8% de las empresas metalúrgicas tuvo menor cantidad de empleados que un año atrás (porcentaje que llegaba al 37% a comienzos de año y al 22.5% a finales del año pasado), mientras que sólo el 5.7% tuvo más empleados que un año atrás (porcentaje que era del 5% a comienzos de año y del 11.2% a finales del año pasado).


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6.- Durante el segundo cuatrimestre del año, el 70.3% de las empresas tuvo menor rentabilidad que un año atrás, porcentaje similar al observado en cada medición desde comienzos de 2012.

7.- Las regiones más afectadas por la caída en la producción son Capital y Sudoeste, con 65.8% y 74.1% de las empresas, respectivamente, con menos producción que un año atrás. En las regiones Este y Sudeste+Centro, los porcentajes de empresas con menor producción fueron 55.2% y 58.4%, respectivamente.

Seguramente el mayor impacto en Capital y Sudoeste se deba a la mayor dependencia del sector automotriz que tienen las empresas de estas regiones.

8.- En el caso de la región Capital, además, se observa el mayor impacto sobre el empleo. El 49.3% de las empresas tuvo menos empleados que un año atrás, porcentaje mayor al registrado en el resto de las regiones (32.8% en Este, 33.3% en Sudoeste y 37.2% en Sudeste+Centro).

9.- La caída en la producción durante lo que va del año redujo la utilización de capacidad instalada en las empresas metalúrgicas a un promedio del 58.1%, por debajo del 61.1% de comienzos de año y del 65.2% de finales del año pasado, y de todas las mediciones desde principios de 2010, sólo por encima del nivel registrado a finales de 2009 (55.1%).


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10.- Coincidentemente con el mayor impacto recesivo sobre las regiones Capital y Sudoeste, en ambas regiones se registran los mínimos de utilización de capacidad instalada, del 57.9% y 53.8%, respectivamente (casi el mismo nivel en la región Sudeste+Centro, 58%, por debajo del nivel de la región Este, 61.7%).

11.- El Índice de Confianza Empresaria en el sector metalúrgico cordobés cayó un 20.7% con relación a la medición anterior, y 27.9% con relación a la medición de un año atrás. Con esta caída, el índice alcanzó el segundo menor nivel histórico, apenas por encima del nivel registrado a finales de 2008, en medio de la crisis financiera internacional, y 53.5% por debajo del máximo histórico registrado a fines de 2006.

12.- El mayor nivel de confianza empresaria durante el segundo cuatrimestre se registró en la región Este (30.7 puntos), por encima de las regiones Sudeste+Centro (27.5) y Capital (27.1), y de la región Sudoeste, con el mínimo nivel (25.9).

13.- Durante el segundo cuatrimestre del año continuaron empeorando las expectativas de los industriales metalúrgicos cordobeses vinculadas a la evolución de la macroeconomía. Mientras en agosto del año pasado el 46% creía que la economía crecería menos en 2014 que en 2013, ese porcentaje aumentó al 59.8% en diciembre del año pasado, al 77% en abril de este año y al 83.9% en agosto de este año.


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14.- De la misma manera, mientras en agosto del año pasado el 53% creía que la inflación sería mayor en 2014 que en 2013, ese porcentaje subió al 68.2% en diciembre del año pasado, al 81% en abril de este año y al 87.2% en agosto de este año.

15.- Aumentó también el porcentaje que cree que la economía está acercándose a una nueva crisis, que llegó al 79.2%, luego de haber estado en torno al 69% tanto a comienzos de este año como a finales del año pasado.

16.- Las expectativas sobre las variables microeconómicas de las empresas son predominantemente negativas. El 59.3% cree que este año terminará produciendo menos que al año pasado y el 74.5% cree que terminará con menor rentabilidad. En las expectativas vinculadas al empleo predominan las expectativas de llegar a final de año con la misma cantidad de empleados que a final del año pasado, mientras que un 38.4% cree que terminará el año con menos empleados.

17.- Las peores expectativas de producción están en las regiones Sudoeste y Capital (63% y 61.6%, respectivamente, creen que producirán menos este año) y las menos negativas en la región Este (46.2% cree que producirá menos).


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18.- Durante el segundo cuatrimestre continuó empeorando la evaluación de los industriales metalúrgicos cordobeses sobre la gestión económica del Gobierno Nacional, evaluada negativamente por el 61.4%, frente al 50% del primer cuatrimestre del año, al 47.7% del tercer cuatrimestre de 2013 y al 35% del segundo cuatrimestre de 2013.

19.- Las evaluaciones más negativas sobre la gestión económica del Gobierno Nacional están en las regiones Sudoeste (70.3% de respuestas negativas) y Sudeste+Centro (67.3% de respuestas negativas).

20.- También empeoró la evaluación sobre la política industrial del Gobierno Nacional, evaluada negativamente por el 56.5% de los metalúrgicos cordobeses, frente al 43% registrado durante el primer cuatrimestre del año, al 41.1% del tercer cuatrimestre de 2013 y al 39% del segundo cuatrimestre de 2013.

21.- La peor evaluación de la política industrial del Gobierno Nacional se registró en las regiones Sudoeste (74.1% de respuestas negativas) y Sudeste+Este (61.1% de respuestas negativas). Le siguen la región Capital (54.8% de respuestas negativas) y la región Este (44.8% de respuestas negativas).


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22.- Durante el segundo cuatrimestre del año continuó mejorando la evaluación sobre la política industrial del Gobierno Provincial, que era positiva para el 20.6% durante el tercer trimestre del año pasado, y subió al 27% durante el primer cuatrimestre de este año y subió nuevamente al 30.3% durante el segundo cuatrimestre del año.

23.- Las mejores evaluaciones de la política industrial del Gobierno Provincial se registraron en las regiones Este (35.8% de respuestas positivas) y Sudeste+Centro (31.9% de respuestas positivas), mientras que las peores evaluaciones se registraron en las regiones Sudoeste (25.9% de respuestas positivas) y Capital (28.7% de respuestas positivas).

24.- Durante el segundo cuatrimestre aumentó levemente el porcentaje de empresas metalúrgicas afectadas negativamente por las Declaraciones Juradas Anticipadas de Importación (DJAI), del 37.9% registrado en la medición del primer cuatrimestre al 41.5% registrado en la medición del segundo cuatrimestre.

25.- Las principales regiones afectadas por las DJAI fueron Sudeste+Centro (44.6% de las empresas) y Capital (43.9%). En las regiones Sudoeste y Este los porcentajes de empresas afectadas por las DJAI fueron 31.3% y 28.6%, respectivamente.


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26.- El porcentaje de empresas con dificultades para abastecerse de insumos bajó durante el segundo cuatrimestre, volviendo a los niveles previos a la devaluación de enero. Bajó al 58.5%, similar al 60.5% y al 55.7% del tercer y segundo cuatrimestre de 2013, respectivamente, luego de haber alcanzado el 77% durante el primer cuatrimestre de 2014.

27.- El porcentaje de empresas afectadas negativamente por la menor demanda brasileña continuó durante el segundo cuatrimestre en niveles similares a los registrados desde 2012, en torno al 20%. Fue del 19.9% en el segundo cuatrimestre, y había sido del 15% (primer cuatrimestre de 2014), 21.5% (tercer cuatrimestre de 2013), 18% (segundo cuatrimestre de 2013) y 20.4% (primer cuatrimestre de 2013).

28.- El impacto de la menor demanda brasileña está fuertemente concentrado en la región Capital, donde afectó, durante el segundo cuatrimestre, al 31.5% de las empresas metalúrgicas, frente a porcentajes sensiblemente inferiores en las restantes regiones (sólo 6.9% de las empresas en todo el interior provincial).

29.- Se mantuvieron los problemas en la cadena de pagos, con el 30.4% de las empresas metalúrgicas reportando haber recibido más cheques sin fondos de lo habitual, frente al 31% del primer cuatrimestre del año y al 25.2% del tercer cuatrimestre de 2013.


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30.- La magnitud del problema en la cadena de pagos es casi idéntica en todas las regiones: 30.1% de las empresas recibió más cheques sin fondos que lo habitual en Capital, 32.8% en Este, 33.3% en Sudoeste y 29.2% en Sudeste+Centro.

31.- Continuó durante el segundo cuatrimestre la percepción de fuerte atraso cambiario. El tipo de cambio considerado competitivo por el promedio de los industriales que consideran que el actual tipo de cambio no es competitivo fue de $ 11.09 por dólar, 32% por encima del tipo de cambio oficial al momento de la encuesta ($ 8.40 por dólar).

De todos modos, la brecha se redujo en comparación con el 43.3% registrado durante primer y segundo cuatrimestres de 2013, el 37.5% registrado durante el tercer cuatrimestre de 2013 y el 33.5% registrado durante el primer cuatrimestre de 2014.

32.- Durante lo que va del año, el 23.9% de las empresas metalúrgicas de la provincia realizó despidos de personal para achicar la empresa, reducir costos y/o para adaptarse a una menor demanda. La mayor incidencia de despidos estuvo en la región Capital, con el 28.8% de las empresas, frente al 17.9% de la región Este, el 18.5% de la región Sudoeste y el 18.6% de la región Sudeste+Este.


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33.- Durante lo que va del año, el 14.5% de las empresas metalúrgicas de la provincia realizó suspensiones de personal para reducir costos y/o adaptarse a una menor demanda. La mayor incidencia de suspensiones estuvo en las regiones Sudoeste y Capital, con 18.5% y 17.8% de las empresas, respectivamente, frente al 9% de la región Este y al 9.7% de la región Sudeste+Centro.

34.- El 52.5% de los metalúrgicos cordobeses está al tanto sobre cómo funcionan los Procedimientos Preventivos de Crisis, porcentaje que sube al 64.4% en la región Capital y promedia 39.2% en las regiones del interior provincial.

35.- Entre quienes están al tanto sobre el funcionamiento del Proceso Preventivo de Crisis, el 8.6% lo ha solicitado durante lo que va del año. Del 89.1% que no lo ha solicitado, el 23.2% considera que necesitaría solicitarlo y, de ellos, el 58.7% cree que su empresa está en condiciones de cumplir los requisitos para obtenerlo (28.6% cree que no reúne las condiciones, mientras que el 12.7% no lo sabe).


12

36.- El 69.3% de los empresarios metalúrgicos cordobeses considera que sería conveniente que el sector metalúrgico tuviera un esquema de Fondo de Desempleo como el que existe en el sector de la construcción, por el cual la empresa aporta mensualmente al Fondo, que luego se hace cargo del pago al trabajador despedido. Sólo el 14.3% considera que no sería conveniente un esquema de esas características (el 9.3% opina que habría que estudiarlo, y el 7.1% no tiene opinión al respecto).

Capital

Este

Sudeste

Centro

Sudoeste

Noroeste

Regiones Metalúrgicas:

Región 1: Capital Departamento Capital

Región 2: Este San Justo y Río Primero

Región 3: Sudoeste Río Cuarto y General Roca

Región 4: Sudeste Marcos Juárez, Juárez Celman, Unión, Roque Sáenz Peña

Región 5: Centro Tercero Arriba, Gral. San Martín, Río Segundo, Calamuchita, Santa María

Región 6: Noroeste Colón, Tororal, Tulumba, Río Seco, Sobremonte, Ischilín, Cruz del Eje, Punilla, Minas, Pocho, San Antonio, San Javier 13

Características de las empresas por región

14

Sectores a los que vende la empresa

Fuente: Economic Trends.

Región 1: Capital

Maquinariaagrícola

Automotriz

Construcción

15.2% 1.4%

15.2%

11%

15.2%

22.8%

1.4%

17.8%

Otros sectores


15



Región 2: Este

Maquinariaagrícola

Automotriz

Construcción

2.7% 32.4%

16.2%

10.8%

0%

8.1%

13.5%

16.3%

Otros sectores


16



Región 3: Sudoeste

Maquinariaagrícola

Automotriz

Construcción

10.5% 21%

15.8%

21.1%

0%

21.1%

10.5%

0%

Otros sectores


17



Región 4: Sudeste + Centro

Maquinariaagrícola

Automotriz

Construcción

3.9% 31.6%

17.1%

9.2%

1.3%

9.2%

14.5%

13.2%

Otros sectores


Evolución de la producción en comparación con un año atrás

1.7 5.016.1

40.945.5

55.4

37.646.6

16.19.7

20.4 16.0 13.0 15.0 16.011.0

14.9

20.0

20.8

25.0

30.3

25.0

38.328.2

17.920.4

28.244.0

38.0 38.328.0

24.7

83.475.0

62.3

34.122.7

18.722.5 23.3

66.0 69.9

51.439.0

49.0 46.755.0

63.0

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

I 09 II 09 III 09 I 10 II 10 III 10 II 11 III 11 I 12 II 12 III 12 I 13 II 13 III 13 I 14 II 14

NSNC Menor Igual Mayor

La microeconomía de las empresas

18

Producción



19

Producción por región


Evolución de la producción en comparación con un año atrás

12.4 13.53.7

8.8 12.4 9.4 11.0

20.5

29.9

22.2

31.0 20.5 29.4 24.7

65.855.2

74.1

58.465.8

59.9 63.0

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Capital Este Sudoeste Sudeste+Centro Capital Interior Total


Evolución del empleo en comparación con un año atrás

3.3 5.8 10.315.0

31.8 27.7

15.826.3

6.3 7.113.6 12.0

7.0 11.25.0 5.7

53.7 44.2

53.855.8

48.5 56.3

68.457.2

60.751.3

57.3 61.060.0

65.4

57.0 51.5

41.350.0

35.928.3

18.2 15.2 15.8 16.5

33.041.6

29.1 26.032.0

22.5

37.0 42.8

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

I 09 II 09 III 09 I 10 II 10 III 10 II 11 III 11 I 12 II 12 III 12 I 13 II 13 III 13 I 14 II 14

NSNC Menor Igual Mayor20

Empleo



21

Empleo por región



Evolución del empleo en comparación con un año atrás

4.19.0

3.7 7.9 4.1 7.6 5.7

46.6

58.263.0 54.9

46.6

57.051.5

49.3

32.8 33.3 37.2

49.3

35.442.8

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%



Evolución de la rentabilidad en comparación con un año atrás

17.510.0

26.8

13.6

28.2

9.84.4

11.66.0 6.0 4.6 5.0

11.7

17.527.7

23.2

36.8

27.2

17.0

13.3

11.715.0

24.0 22.417.0

13.7

64.2 62.348.2 48.9 42.8

72.479.6

75.8 77.068.0 71.0

75.0 70.3

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

I 10 II 10 III 10 II 11 III 11 I 12 II 12 III 12 I 13 II 13 III 13 I 14 II 14NSNC Menor Igual Mayor

22

Rentabilidad



23

Rentabilidad por región



Evolución de la rentabilidad en comparación con un año atrás

16.56.0 3.7 7.1

16.56.3

11.7

11.0

13.426.0 15.9

11.0

16.713.7

71.2

56.7

70.375.2

71.269.3

70.3

23.9

7.7 4.3

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%



24

Utilización de capacidad instalada



Utilización promedio de capacidad instalada (%)

55.1 64.4 65.9 72.9 67.1 68.5 60.5 68.0 63.7 63.5 64.4 65.2 61.1 58.10

10

20

30

40

50

60

70

80

III 09 I 10 II 10 III 10 II 11 III 11 I 12 II 12 III 12 I 13 II 13 III 13 I 14 II 14

Utilización promedio de capacidad instalada (%)

57.9 61.7 53.8 58.0 57.9 58.4 58.10

10

20

30

40

50

60

70

80


25

Utilización de capacidad instalada por región



26

65.8% 55.2%

58.4%

74.1%

49.3% 32.8%

37.2%

33.3%

Menos empleo

Menos producción



27

71.2% 56.7%

75.2%

70.3%

57.9% 61.7%

58%

53.8%

Utilización de capacidad instalada

Menos rentabilidad



28

Índice de Confianza Empresaria


Las expectativas

Índice de Confianza Empresaria - Industriales Metalúrgicos

Índice entre 0 y 100

56.1 51.6 59.4 55.2 32.7 25.4 30.5 31.1 41.4 49.7 59.2 55.8 54.5 50.5 36.6 37.9 42.0 32.7 38.3 35.0 34.8 27.60

10

20

30

40

50

60

70

I 06 II 06 III 06 III 07 I 08 III 08 I 09 II 09 III 09 I 10 II 10 III 10 II 11 III 11 I 12 II 12 III 12 I 13 II 13 III 13 I 14 II 14

Máximo histórico: 59.4 (III 2006)

Mínimo histórico: 25.4 (III 2008)

Índice de Confianza Empresaria - Industriales Metalúrgicos

Índice entre 0 y 100

27.1 30.7 25.9 27.5 27.1 28.2 27.60

5

10

15

20

25

30

35


29

Índice de Confianza Empresaria por región


Las expectativas

30

Índice de Confianza Empresaria


Las expectativas

Datos desagregados - Porcentajes de respuestas por pregunta

30.0

9.8

18.4

3.8

21.7

5.5

12.3

12.4

7.5

2.1

9.7

11.6

50.8

77.1

67.7

93.7

61.3

81.6

6.9

0.8

6.4

0.4

7.3

1.3

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Situación sector a futuro

Situación sector actual

Situación nacional futura

Situación nacional actual

Situación provincial futura

Situación provincial actual

Mejor Igual Peor NSNC

¿Considera Ud. que la economía crecerá más o menos

durante 2014 que durante 2013?

21.0 20.612.0 7.3

20.010.3

10.0

5.6

46.059.8 77.0

83.9

13.0 9.31.0 3.1

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

AGO 13 DIC 13 ABR 14 AGO 14

NSNC Menos Igual Más31

Expectativas de crecimiento


Las expectativas

¿Considera Ud. que la economía crecerá más o menos

durante 2014 que durante 2013?

8.2 7.5 11.14.4 8.2 6.3 7.3

6.8 4.53.7

4.46.8

4.3 5.6

82.2 86.6 81.586.7

82.2 85.9 83.9

2.8 1.4 3.7 4.5 2.8 3.5 3.1

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


NSNC Menos Igual Más

32

Expectativas de crecimiento por región


Las expectativas

¿Considera Ud que la inflación será mayor o menor?

53.0

68.281.0

87.2

29.0

19.6

10.09.5

7.0

9.3 8.02.8

11.02.9 1.0 0.5

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

AGO 13 DIC 13 ABR 14 AGO 14

NSNC Menor Igual Mayor33

Expectativas de inflación


Las expectativas

34

Expectativas de inflación por región


Las expectativas

¿Considera Ud que la inflación será mayor o menor?

83.691.0 92.6 91.1

83.691.3 87.2

13.76.0 7.4

3.5 13.74.8 9.5

2.7 3.0 0.03.5 2.7 2.9 2.80.0 0.0 0.0 1.8 0.0 1.0 0.5

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%



¿Considera que la economía argentina se está acercando a una nueva crisis,

o que hablar de crisis le parece una exageración?

¿Cómo ve Ud. las perspectivas económicas en general?

78.068.0 69.2 69.0

79.2

20.0

23.029.9 30.0

18.9

2.09.0

0.9 1.0 1.9

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

MAY 13 AGO 13 DIC 13 ABR 14 AGO 14

NSNC Hablar de crisis le parece una exageración La economía se está acercando a una crisis

35

Riesgo de crisis económica


Las expectativas

o que hablar de crisis le parece una exageración?

¿Cómo ve Ud. las perspectivas económicas en general?

¿Considera que la economía argentina se está acercando a una nueva crisis,

83.676.1 74.1 73.5

83.674.3 79.2

15.122.4

18.5 24.815.1

23.218.9

1.3 1.57.4

1.7 1.3 2.5 1.9

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


NSNC Hablar de crisis le parece una exageración La economía se está acercando a una crisis

36

Riesgo de crisis económica por región


Las expectativas

(Entre quienes consideran que se acerca una nueva crisis)

¿Han tomado en su empresa medidas para estar bien preparados ante

una eventual crisis económica?

65.0 69.6 71.8

34.0 29.0 27.0

1.0 1.4 1.2

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

ABR 13 ABR 14 AGO 14

NSNC No Si

37



Las expectativas

38

Riesgo de crisis económica por región


Las expectativas

¿Han tomado en su empresa medidas para estar bien preparados ante

una eventual crisis económica?

(Entre quienes consideran que se acerca una nueva crisis)

78.7 76.5

55.0 60.3

78.7

64.171.8

19.7 23.5

45.0 38.4

19.735.2

27.0

1.6 0.0 0.0 1.2 1.6 0.7 1.2

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


NSNC No Si

Expectativas 2014 (producción y rentabilidad) y para diciembre 2014 (empleo)

13.86.8 8.2

26.2

52.9

15.7

59.3

38.4

74.5

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Producción Empleo Rentabilidad


39

Expectativas de producción, empleo y rentabilidad


Las expectativas

Expectativas de producción por región

40 Fuente: Economic Trends.

Las expectativas

Expectativas de Producción

15.1 14.97.4

12.3 15.1 12.3 13.8

23.3

37.3

29.625.6 23.3 29.5 26.2

61.6

46.2

63.0 60.2 61.6 56.7 59.3

1.6 1.5 0.7

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%



Expectativas de empleo por región


Las expectativas

Expectativas de Empleo

6.8 6.0 7.4 7.1 6.8 6.8 6.8

47.9 50.7

70.4

59.3

47.958.5

52.9

43.9 41.8

18.531.0

43.932.2

38.4

1.5 2.5 1.9

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%



Expectativas de rentabilidad por región


Las expectativas

Expectativas de Rentabilidad

11.0 9.0 7.42.6

11.05.1 8.2

13.7 17.9 22.2

16.8

13.717.9 15.7

74.0 71.7 70.4

77.974.0 75.0 74.5

1.4 1.9 1.6

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%



43

27.1% 30.7%

27.5%

25.9%

82.2% 86.6%

86.7%

81.5%

Expectativas de menor crecimiento

Confianza Empresaria

Las expectativas


44

83.6% 91%

91.1%

92.6%

83.6% 76.1%

73.5%

74.1%


Expectativas de mayor inflación

Las expectativas


Evaluación de la gestión económica del Gobierno Nacional

3.3 3.3 4.7 9.1

39.8 39.8

21.412.4 14.6 13.0 15.0

9.3 9.0 12.1

33.9

21.7

33.0

37.5

42.133.0

48.2

42.544.7

32.0

48.0

41.1 40.025.1

59.5

72.5

60.352.5

15.023.3 26.8

45.1 40.7

52.0

35.0

47.7 50.0

61.4

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

I 09 II 09 III 09 I 10 II 11 III 11 I 12 II 12 III 12 I 13 II 13 III 13 I 14 II 14

NSNC Mala + Muy mala Regular Muy buena + Buena

45

La gestión económica del Gobierno Nacional


Opinión sobre gestión y política industrial

Evaluación de la gestión económica del Gobierno Nacional

16.4 11.9

0.07.1

16.47.4

12.1

26.026.9

25.922.1

26.0

24.025.1

57.659.7

70.3 67.3

57.6

65.661.4

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%



46

La gestión económica del Gobierno Nacional por región



47

La política industrial del Gobierno Nacional



Evaluación de la política industrial del Gobierno Nacional

12.94.2 6.6

14.2

37.642.7

28.620.4 20.4

29.020.0

14.0 13.0 13.8

29.3

31.734.9

32.5

34.629.1

39.3

40.7 36.927.0

40.042.1

39.028.8

50.955.0

52.8 46.7

22.6 24.3 30.338.0 41.8 41.0

39.041.1

43.056.5

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%



Evaluación de la política industrial del Gobierno Nacional

16.4 14.97.4 9.8

16.410.9 13.8

28.837.3

18.5

27.4

28.828.9

28.8

54.8 44.8

74.161.1

54.858.5 56.5

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


NSNC Mala + Muy mala Regular Muy buena + Buena48

La política industrial del Gobierno Nacional por región



49

57.6% 59.7%

67.3%

70.3%

54.8% 44.8%

61.1%

74.1%

Evaluación negativa Política Industrial

Nacional

Evaluación negativa Gestión Económica

Nacional



Evaluación de la política industrial del Gobierno Provincial

19.030.0 28.3 25.8

49.7

27.235.7

31.0 33.028.0

35.0

20.627.0 30.3

37.2

42.5 49.1

35.8

36.1

54.442.9

43.4 38.8 47.042.0

49.5

52.0 41.8

29.7

22.518.0

25.0

9.810.7 13.4 21.2 22.3 20.0 16.0 27.1

19.022.1

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%



50

La política industrial del Gobierno Provincial



Evaluación de la política industrial del Gobierno Provincial

28.735.8

25.931.9 28.7 32.1 30.3

45.238.8

25.9

40.7 45.2 37.9 41.8

19.222.4

37.0

23.9 19.2 25.4 22.1

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%



51

La política industrial del Gobierno Provincial por región



52

28.7% 35.8%

31.9%

25.9%

19.2% 22.4%

23.9%

37%

Evaluación positiva Política Industrial

Provincial


Evaluación negativa Política Industrial

Provincial


¿Su empresa se ha visto afectada negativamente, directa o indirectamente,

por las dificultades de aprobación de las Declaraciones Juradas Anticipadas de Importación?

14.7 11.5 14.79.8 14.3 18.4

12.220.3

20.0

6.410.7 24.4

30.027.6

25.7

21.2

30.7

34.6

33.3 19.5

24.3 23.733.8 22.8

29.3

42.336.0 43.9

31.4 27.6 25.734.1

5.3 5.2 5.3 2.4 2.7 2.6 1.6

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

I 2012 II 2012 III 2012 I 2013 II 2013 III 2013 I 2014 II 2014

NSNC Nada Poco Bastante Mucho53

Restricciones a las importaciones

Los problemas que afectan al sector


Restricciones a las importaciones por región

¿Su empresa se ha visto afectada negativamente, directa o indirectamente,

por las dificultades de aprobación de las Declaraciones Juradas Anticipadas de Importación?

22.811.9 12.5

20.0 22.816.6 20.3

21.1

16.7 18.8

24.6 21.1

21.521.2

22.8

26.231.3

18.5 22.8

22.622.8

33.3

42.9 31.3 32.333.3

35.134.1

0.0 2.3 6.1 4.60.0 4.2 1.6

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


NSNC Nada Poco Bastante Mucho

54



¿Su empresa ha tenido dificultades para conseguir insumos?

11.5 14.221.4

12.2

25.7 27.635.1

22.0

30.417.7

26.2

26.8

30.032.9

41.9

36.5

27.7

32.7

21.429.3

24.3

30.3

17.6

25.7

30.434.5

31.026.8

17.1

9.2 5.4

13.7

0.0 0.9 04.9 2.9 2.1

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%



55

Abastecimiento de insumos



56

Abastecimiento de insumos por región



¿Su empresa ha tenido dificultades para conseguir insumos?

22.8 23.812.5

21.6 22.8 20.8 22.0

40.4

23.8 43.830.7

40.4

30.836.5

22.8

28.6

25.0 32.3

22.8

30.225.7

10.523.8

18.7 15.4 10.5 18.2 13.7

3.5 0.0 0.0 0.0 3.5 0.0 2.1

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%



¿Su empresa se ha visto afectada negativamente, directa o indirectamente, por la

menor demanda brasileña?

3.9 6.3 5.3 9.7 5.6 5.0 4.7 8.0 6.8

12.6 11.6 9.7

15.514.8 13.0 16.8 7.0 13.1

14.619.6 24.8

18.4 31.5

21.0

27.130.0 20.7

66.062.5 58.4

56.446.3

59.047.7 55.0

58.7

2.9 0.0 1.8 0.0 1.8 2.0 3.7 0.0 0.7

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

III 11 I 12 II 12 III 12 I 13 II 13 III 13 I 14 II 2014


57

Menor demanda brasileña



menor demanda brasileña?

¿Su empresa se ha visto afectada negativamente, directa o indirectamente, por la

11.01.5

7.40.9

11.02.0

6.8

20.5

3.00.0

7.1

20.5

4.9

13.1

21.9

20.922.2 17.7

21.9

19.3

20.7

45.2

74.6 70.4 74.4

45.2

73.8

58.7

1.4 0.0 0.0 0.0 1.4 0.0 0.7

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%



58

Menor demanda brasileña por región



¿Cómo describiría la situación actual de la cadena de pagos?

39.331.0

25.2 29.622.0 25.2

31.0 30.4

25.0 41.6

40.838.9

34.035.5

34.0 34.7

32.125.7

33.0 29.643.0 38.3 33.0 32.9

3.6 1.7 1.0 1.9 1.0 1.0 2.0 2.0

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


NSNC No ha recibido cheques sin fondos

Ha recibido cheques sin fondos dentro de lo habitual Ha recibido más cheques sin fondos de lo habitual


59

Deterioro de la cadena de pagos



60

Deterioro de la cadena de pagos por región


¿Cómo describiría la situación actual de la cadena de pagos?

30.1 32.8 33.3 29.2 30.1 30.8 30.4

26.0

43.3 40.7 46.0

26.0

44.534.7

41.1

23.922.2 23.9

41.1

23.632.9

2.8 0.0 3.8 0.9 2.8 1.1 2.0

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Capital Este Sudoeste Sudeste+Centro Capital Interior TotalNSNC No ha recibido cheques sin fondosHa recibido cheques sin fondos dentro de lo habitual Ha recibido más cheques sin fondos de lo habitual

Tipo de cambio de mercado vs tipo de cambio considerado competitivo

3.68 3.85 3.80 3.90 4.02 4.19 4.32 4.404.65

4.925.20

5.61

6.36

8.008.40

3.904.16 4.29 4.44

4.78

5.335.13

5.40

5.86

6.41

7.45

8.04

8.74

10.6811.09

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0

10.0

11.0

12.0

I 09 II 09 III 09 I 10 III 10 II 11 III 11 I 12 II 12 III 12 I 13 II 13 III 13 I 14 II 14

Tipo de cambio de mercado Tipo de cambio competitivo

6.0% 8.1% 12.9% 13.8% 18.9% 27.2% 18.8% 22.7% 26.0% 30.3% 43.3% 43.3% 37.5% 33.5% 32.0%

61

Opiniones sobre la competitividad cambiaria metalúrgica



62

Información de contexto: el problema del atraso cambiario


Durante lo que va del año ¿ha tenido que despedir personal para achicar

la empresa, reducir costos, y/o para adaptarse a una menor demanda?

23.9

76.1

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100

Si

No

NSNC

63

Despidos



Durante lo que va del año ¿ha tenido que despedir personal para achicar

la empresa, reducir costos, y/o para adaptarse a una menor demanda?

28.817.9 18.5 18.6

28.818.4

23.9

71.282.1 81.5 81.4

71.281.6

76.1

0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


NSNC No Si

64

Despidos por región



Durante lo que va del año ¿ha tenido que suspender personal para

reducir costos, y/o para adaptarse a una menor demanda?

14.5

84.7

0.8

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100

Si

No

NSNC

65

Suspensiones



Durante lo que va del año ¿ha tenido que suspender personal para

reducir costos, y/o para adaptarse a una menor demanda?

17.89.0

18.59.7

17.810.9 14.5

80.891.0

81.590.3

80.889.1 84.7

1.4 0.0 0.0 0.0 1.4 0.0 0.8

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


NSNC No Si 66

Suspensiones por región



¿Está al tanto sobre cómo funcionan los Procedimientos Preventivos de Crisis?

52.5

47.0

0.5

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100

Si

No

NSNC

67

Procedimientos Preventivos de Crisis



¿Está al tanto sobre cómo funcionan los Procedimientos Preventivos de Crisis?

64.4

38.8 40.7 39.0

64.4

39.2

52.5

35.6

61.2 59.3 59.3

35.6

59.8

47.0

0.0 0.0 0.0 1.7 0.0 1.0 0.5

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


NSNC No Si 68

Procedimientos Preventivos de Crisis por región



69



¿Ha pedido su empresa, durante lo que va del año, un

(Entre quienes están al tanto sobre los PPC)

Procedimiento Preventivo de Crisis?

8.6

89.1

2.3

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100

Si

No

NSNC


Procedimiento Preventivo de Crisis?(Entre las empresas que aún no lo han solicitado)

Dada la situación actual de su empresa, ¿considera que necesitaría pedir un

23.2

72.7

4.1

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100

Si

No

NSNC




¿Su empresa está en condiciones de cumplir los requisitos para pedir un

Procedimiento Preventivo de Crisis?(Entre las empresas que lo necesitarían)

58.7

28.6

12.7

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100

Si

No

NSNC




72

Opiniones sobre Esquema de Fondo de Desempleo


El sector de la construcción tiene un régimen especial por el cual la empresa aporta mensualmente

a un Fondo de Desempleo, que se hace cargo del pago al trabajador despedido.

¿Qué opina sobre la posibilidad de aplicar a las empresas metalúrgicas

un esquema como el del sector de la construcción?

69.3

14.3

9.3

7.1

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100

Sería conveniente

No sería conveniente

Habría que estudiarlo

NSNC


un esquema como el del sector de la construcción?

El sector de la construcción tiene un régimen especial por el cual la empresa aporta mensualmente

a un Fondo de Desempleo, que se hace cargo del pago al trabajador despedido.

¿Qué opina sobre la posibilidad de aplicar a las empresas metalúrgicas

73.279.1

63.058.2

73.264.8 69.3

14.17.5

11.119.1

14.1

14.614.3

4.2 4.4

18.510.9

4.210.2 7.1

8.5

9.0

7.411.8

8.5

10.49.3

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


NSNC No sería conveniente Habría que estudiarlo Sería conveniente

73

Opiniones sobre Esquema de Fondo de Desempleo por región



74


43.9% 28.6%

44.6%

31.3%

63.2% 47.6%

52.3%

56.3%

Problemas de abastecimiento

Problemas con DJAIs


75


30.1% 32.8%

29.2%

33.3%

31.5% 4.5%

8%

7.4%

Menor demanda brasileña

Más cheques rechazados


76

28.8% 17.9%

18.6%

18.5%

17.8% 9%

9.7%

18.5%

Despidos Suspensiones



77

64.4% 38.8%

39%

40.7%

73.2% 79.1%

58.2%

63%

Al tanto de Procedimientos

Preventivos de Crisis

A favor de esquema de Fondo de Desempleo



78

Ficha Técnica

Proyecto: Observatorio de la Actividad Metalúrgica de Córdoba.

Diseño, ejecución, supervisión y análisis: Economic Trends S.A.

Universo: Padrón de empresas bajo convenio UOM en la Provincia de Córdoba.

Unidad de análisis: Empresas registradas bajo convenio UOM en la Provincia de

Córdoba.

Unidad de relevamiento: Informante calificado. Entrevistas a propietarios, socios,

directores o gerentes generales de las empresas seleccionadas.

Método de muestreo: Aleatorio simple, estratificado por región.

Tamaño de la muestra: 280 empresas.

Error muestral máximo: +/- 5.6% con 95% de confianza.

Técnica: Encuesta telefónica.

Trabajo de campo: 19 al 29 de Agosto de 2014.

www.economictrends.com.ar

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Presentación de PowerPoint · Síntesis de resultados 4 6.- Durante el segundo cuatrimestre del año, el 70.3% de las empresas tuvo menor rentabilidad que un año atrás, porcentaje