Upload
others
View
2
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
DECLARACIÓN LEGAL
2
Las presentaciones corporativas y todos los demás materiales escritos de Desarrolladora
Homex, S.A.B. de C.V. pueden contener declaraciones sobre eventos futuros y resultados
financieros esperados sujetos a riesgos e incertidumbres.
Las declaraciones sobre eventos futuros implican riesgos e incertidumbres inherentes. Le
prevenimos que un número importante de factores puede causar que los resultados
reales difieran materialmente de los planes, objetivos, expectativas, estimaciones, e
intenciones expresadas tales como las declaraciones sobre eventos futuros. Estos factores
incluyen condiciones económicas y políticas, así como políticas gubernamentales en
México y en otros lugares, incluyendo cambios en las políticas de vivienda e hipotecas,
tasas de inflación, tipos de cambio, desarrollos regulados, demanda de los clientes y
competencia.
3
ÍNDICE
1. Macroeconomía y Mercado de Vivienda en México
2. Descripción de la Compañía
3. Desempeño Operativo y Financiero
MACROECONOMÍA Y MERCADO DE VIVIENDA EN MÉXICO
4
• Clase media en México con comportamiento estable
• Continua transición de la economía informal hacia la economía formal
• Ventajas demográficas
• Aumento de la demanda de viviendas debido al crecimiento de la población y el déficit
de viviendas.
MACROECONOMÍA
MÉXICO ES LA 15va ECONOMÍA MÁS GRANDE DEL MUNDO, Y LA 2da EN LATINOAMÉRICA.
5
MACROECONOMÍA
PRIMA DE RIESGO VS EUA
2.4 2.3 2.3 2.91.3 1.8
0.91.8
1.60
1.1 0.4
1.6
0.3
2.43.4
2.83
3.74
2.6 2.1 2.1
1.80.2 0.7
1.6
0.4
Jun
io
Julio
Ag
osto
Se
ptie
mb
re
Octu
bre
No
vie
mb
re
Dic
iem
bre
En
ero
Fe
bre
ro
Ma
rzo
Ab
ril
Ma
yo
Jun
io
Julio
2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019
CRECIMIENTO DE CONSUMO INTERNO %
NACIONAL SERVICIOS
6
1.2%
2.6% 2.5%
1.7%1.2%
-0.8%-0.4%
T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3
2018 2018 2018 2018 2019 2019 2019
CRECIMIENTO PIB %
56.1
3.7
6.1
3.4 2.6 3.3
0.6
4.45.4 4.5
1.2
4.4
1.6
8.89.9
7.5
10
7.1 6.47.8
4.8
8.39.5 8.7
5.4
8.86.5
Ag
osto
Se
ptie
mb
re
Octu
bre
Novie
mb
re
Dic
iem
bre
En
ero
Fe
bre
ro
Ma
rzo
Ab
ril
Ma
yo
Jun
io
Julio
Ag
osto
Se
ptie
mb
re
2018 2018 2018 2018 2018 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019
ANTAD CRECIMIENTO EN VENTAS %
TI% TT%
Más de 5 VSM, 4% de la población, salario promedio:
Ps. 24,772
Más de 2 a 3 VSM, 18% de la población, salario
promedio: Ps. 12,386
De 1 a 2 VSM, 27% de la población, Salario promedio:
Ps. 7,431
1 VSM, 15% de la población, salario promedio:
Ps.4,954
Fuente: INEGI. VSM: Veces Salario Mínimo. Promedio Salario Mínimo: Ps. 102.68 y 176.72 (ciudades fronterizas)
Población
económicamente
activa:
56 millones
MERCADO DE VIVIENDA EN MÉXICO
Fuente: CONAPO. Proyecciones de la Población de México 2016-2030
0-4
10-14
20-24
30-34
40-44
50-54
60-64
70-74
80-84
Pirámide Poblacional 2016-2030
Hombres Mujeres
2016 2030
2226
3032
3538
41
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
2000 2007 2011 2015 2020E 2025E 2030E
Viviendas en México (millones de viviendas)
Fuente: Sociedad Hipotecaria Federal (“SHF”).
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
40,000
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Viviendas Registradas en el RUV
2016
2017
2018
55.5 millones (2016)
62.2 millones (2030E)
7
MERCADO DE VIVIENDA EN MÉXICO
Mexico cuenta con instituciones financieras sólidas que continuarán otorgando acceso a créditos hipotecarios.
• INFONAVIT META 2019: 527.7 miles de créditos; avance del 69% a septiembre de 2019.• FOVISSSTE META 2019: 50 – 55 miles de créditos; avance del 61% a septiembre de 2019.
8Fuente: CONAVI
FINANCIAMIENTO DE VIVIENDA
(En miles de unidades y millones de pesos)
Institución
Unidades Inversión Unidades Inversión Unidades Inversión
INFONAVIT 399 106$ 364.5 98$ -8.7% -7.6%
Tradicional 234 89.1$ 206.0 88.6$ -12.0% -0.6%
Cofinavit 44 16.6$ 19.8 9.0$ -55.3% -45.6%
Mejoravit 121 -$ 138.7 -$ 14.7% -
FOVISSSTE 37 25$ 33.7 52$ -8% 104.9%
Tradicional 34 24.4$ 31.4 23.5$ -7.9% -3.6%
Cofinanciamiento 2 0.8$ 2.1 0.7$ -14.0% -9.0%
Respaldados - -$ 0.2 27.4$ - -
Banca Comercial 220 120$ 238.4 107$ 8.2% -10.4%
Financiamiento hipotecario 99 114.8$ 83.5 100.9$ -15.3% -12.1%
Mejoramientos 122 5.1$ 154.9 6.4$ 27.2% 26.4%
TOTAL 656 251$ 637 257$ -3.0% 2.3%
PROGRAMA DE SUBSIDIO CONAVI
(En miles de unidades y millones de pesos) Unidades Inversión Unidades Inversión
Nuevo 51 3,025$ 7.1 388$
Usado 2 144$ - -
Mejoramientos 11 284$ 1.6 38$
Autoproducción 13 909$ 1.0 75$
Renta y otros 0 38$ 0.2 2$
TOTAL 78 4,401$ 10 503$
Ene-Sep 2018 Ene- Sep 2019 Variación %
Ene-Sep 2018 Ene-Sep 2019
INFONAVIT Y FOVISSSTErepresentaron el 88% de lasfuentes de financiamientode nuestros clientes, duranteel 2018.
DESCRIPCIÓN DE LA COMPAÑÍA
9
HOMEX
10
Somos una desarrolladora de viviendas de interés social, medio y residencial,dedicada a diseñar y crear un espacio tranquilo, seguro y cómodo.
Nos involucramos en todo el proceso desde la compra de tierra, obtención depermisos y licencias, diseño, construcción, venta de viviendas y obteniendofinanciamiento para nuestros clientes individuales y comunidades desarrolladas.
millonesunidades ciudadesmillones
* Cifras al 31 de diciembre de 2018
HISTORIA
2013-2014
2015
2016
2017
. El Juzgado Primero de Distrito enCuliacán, Sinaloa, emitió la sentenciaaprobando los Convenios Concursalessuscritos por la Compañía. Estaresolución concluyó el procedimientode Concurso Mercantil de acuerdo alArtículo 339 Título Catorce de la Leyde Concursos Mercantiles en México.
Homex enfrentó problemasde liquidez por lo que laCompañía entró en unprocedimiento de ConcursoMercantil.
2018
Reactivación sostenida de laoperación de la Compañía.Mejora de la rentabilidadtanto por la mejora de costosde construcción como por lareducción de gastosadministrativos.
Reactivación de Homex.Enfrentó diversos retospara que sus operacionestuvieran un ritmonormalizado.
Creación de un Nuevo Homex.Nombramiento de un nuevodirector general y equipodirectivo. Implementación delPlan de Capitalización, lacompañía recibió 819 millones depesos y capitalizó $3,383 millonesde pasivos.
11
Más de 28 años de experiencia en el sector vivienda
Oferta de vivienda
•Enfoque en lossegmentos deinterés social,vivienda media yresidencial
•Ciudades encrecimiento y condéficit de vivienda
Administración eficiente del
capital de trabajo
•Procesosestandarizados
• Sistema deconstrucciónbasado en moldesde aluminio
•Construcción poreventos
Reserva Territorial
•Adecuada yequilibrada
•Venta de activos noestratégicos
Gobierno Corporativo
•Política de cerotolerancia
•Equipo directivocomprometido
•Cumplimiento aregulaciones yapego a la Ley
FORTALEZAS HOMEX
12
METAS Y ESTRATEGIAS 2019
1. Portafolio balanceado para aumentar la rentabilidad de la compañía y maximizar el númerode casas por proyecto.
2. Proyecto “Llave en mano”, donde Homex es contratada para la construcción ycomercialización de proyectos.
3. Incremento del precio promedio oferta de vivienda de acuerdo a las condiciones demercado, buscando mejorar los márgenes de la Compañía. Enfoque en el segmento deinterés social (sin dependencia en subsidios) y vivienda media.
4. Generación de Flujo de Efectivo a través de nuestras operaciones, dando prioridad a trespuntos clave:
• Reducción de costos y gastos• Mejora en los márgenes• Venta de tierra (activos no estratégicos)
5. Propuesta de valor enfocada en ser la mejor oferta del mercado, ofreciendo calidad, estilo ybienestar a nuestros clientes.
13
Nuestro objetivo de mediano y largo plazo es construir una compañía rentable, eficiente y
competitiva ofreciendo a nuestros clientes el mejor producto del mercado y que ello se
refleje en nuestros resultados operativos, siguiendo, entre otras, las siguientes estrategias:
NUESTROS PRODUCTOS
Precio Promedio: Desde $487,000 hasta $851,000Tamaño:• Construcción: 97 m2• Terreno: 112 m2
Precio Promedio: Hasta $486,000 Tamaño: • Construcción: 45 m2• Terreno: 95 m2
Precio Promedio: Desde $852,000.Tamaño: • Construcción: 154 m2• Terreno: 180 m2
41.2% unidades vendidas en 2018
14
45.3% unidades vendidas en 2018 13.5% unidades vendidas en 2018
NUESTROS DESARROLLOS
Banús Acapulco
Banús Acapulco
Pontevedra Culiacán
Rincón de la Montaña Atizapán
15
PRESENCIA GEOGRÁFICA
16
13 Ciudades y 17 Proyectos
Presidente del Consejo
•Luis Vite Zamora
Consejeros
•Antonio Manuel Dávila Uribe
•Ernesto Valenzuela Espinoza
•Eustaquio Tomás de Nicolás Gutiérrez
•Héctor Hugo Burgos Esparza
•José Victor Rodríguez Barrera
•José Manuel Rendón Oberhauser
•Luis Mario Islas Ibarra
•Luis Harvey MacKissack
•Manuel Graue González
•Sergio Carrera Dávila
Director General
•José Alberto Baños López
Director de Finanzas
•José Ernesto Victoria Romano
Director de Construcción
•René Fernando Guerrero Chiquete
Director de Desarrollo Humano
•Carlos Hernández Arroyo
Director Jurídico
•Rigel Ortiz Fernández
Director Comercial
• Adán Castro Ochoa
CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN DIRECTIVOS
CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y EQUIPO DIRECTIVO
• El 55% de los miembros del Consejo de Administración son independientes.• El Consejo tiene dos comités: Comité de Auditoría y Comité de Prácticas Societarias y
Compensaciones presididos por consejeros independientes.• Equipo directivo comprometido, con más de 20 años de experiencia en la industria.
17
ESTRUCTURA ACCIONARIA
18
Acciones Suscritas y Pagadas 5,265,756,053
Plan Incentivo a Equipo Directivo 174,722,018
Acciones para pago a Acreedores Comunes 124,096,130
TOTAL 5,564,574,20195%
3% 2%
ESTRUCTURA ACCIONARIA
Acciones Suscritas y Pagadas
Plan Incentivo a Equipo Directivo
Acciones para pago a Acreedores Comunes
RESULTADOS FINANCIEROS Y OPERATIVOS
19
DESEMPEÑO HISTÓRICO 2016- 2018
$912
$423
$1,074
2016 2017 2018
INGRESOS(Millones de pesos)
20
549
428
567
0
100
200
300
400
500
600
2016 2017 2018
PRECIO PROMEDIO
$6,459
$2,066$1,549
2016 2017 2018
DEUDA TOTAL
-76%
26.4%
23.6%24.1%
20%
22%
24%
26%
28%
30%
2016 2017 2018
MARGEN BRUTO
RESULTADOS OPERATIVOS 2019
22
$358
$284 $256
701
628542
450
500
550
600
650
700
750
1T 2T 3T
$-
$50
$100
$150
$200
$250
$300
$350
$400
$450
Ingr
eso
s
INGRESOS Y VOLUMEN(Millones de pesos y unidades)
VENTA DE VIVIENDAS OTROS INGRESOS VOLUMEN
$577 $572
$607 30%
26%
13%
$500
$520
$540
$560
$580
$600
$620
1T 2T 3T
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
PRECIO PROMEDIO Y MARGEN BRUTO
Precio Promedio (miles de pesos) Margen Bruto
RESULTADOS OPERATIVOS 2019
VOLUMEN POR SEGMENTOS FUENTES DE FINANCIAMIENTO
23
Interés social27%
Vivienda media64%
Residencial9%
3T19
Interés social30%
Vivienda media62%
Residencial8%
ACUMULADO 9M
Instituciones Financieras5%
FOVISSSTE17%
INFONAVIT46%
Otros32%
3T19
Instituciones Financieras3%
FOVISSSTE21%
INFONAVIT54%
Otros22%
ACUMULADO 9M
RESULTADOS OPERATIVOS 2019
318 DÍAS
24
RESULTADOS 2018 VIVIENDERAS
$821
$720 $701
$584 $567 $555
$439
$371
RUBA ARA VINTE URBI HOMEX CADU JAVER SARE
PRECIO PROMEDIO
25
36%
32% 32%
26% 27%25%
24%
URBI VINTE CADU JAVER ARA RUBA HOMEX
MARGEN BRUTO
18,962
11,40310,315
7,853
4,541
1,740780
JAVER ARA RUBA CADU VINTE HOMEX URBI
UNIDADES
$8,464 $8,321 $8,208
$4,845
$3,402
$1,074
$455
RUBA JAVER ARA CADU VINTE HOMEX URBI
INGRESOS
RESULTADOS 3T19 VIVIENDERAS
26
$6,351 $5,923
$5,351
$3,404
$2,558
$1,029
$305
RUBA ARA JAVER CADU VINTE HOMEX URBI
INGRESOS
11,459
7,781
6,7085,935
2,985
1,871
188
JAVER ARA RUBA CADU VINTE HOMEX URBI
UNIDADES
$947 $841
$737
$1,394
$584 $543 $466
RUBA VINTE ARA URBI HOMEX CADU JAVER
PRECIO PROMEDIO
49%
33% 33%
27% 26% 27%
18%
URBI VINTE CADU JAVER ARA RUBA HOMEX
MARGEN BRUTO