1

4141aa Asamblea Anual de la Asamblea Anual de laFederacion LatinoamericanaFederacion Latinoamericanade Bancosde Bancos

Promoviendo el Acceso en losPromoviendo el Acceso en losServicios FinancierosServicios Financieros

Arnaldo BoccoDirectorBanco Central de la República Argentina (BCRA)

FELA BA NFELA BA N

2

Credito al sector privado:Comparación internacional

Fuente: Financial Structure database (Revised March 14 2005), World Bank

Promedio 1994 - 2003 País Ranking Crédito

Privado /PBI(Bancos Dep.)

País Ranking

Anguilla 1 192,24% Czech Republic 41 54,58% Netherlands 5 116,84% Bahamas, The 45 52,01% Portugal 10 103,08% Slovak Republic 50 43,97% Cyprus 15 96,62% Egypt, Arab Rep. 55 41,95% Ireland 20 83,27% Croatia 60 35,95% St. Lucia 25 72,84% Fiji 65 33,75% Jordan 30 66,72% Trinidad and Tobago 70 29,01% Norway 35 63,44% India 75 24,97% St. Vincent and the Grenadines 40 55,35% Kenya 80 23,61% Mexico 85 21,09% Madagascar 125 9,33% Jamaica 90 20,01% Gabon 130 8,31% Argentina 91 20,00% Colombia 95 18,47% Myanmar 135 7,35% Togo 100 17,60% Congo, Rep. 140 6,24% Guatemala 105 15,58% Ghana 145 5,13% Latvia 110 15,02% Central African Republic 150 4,34% Suriname 115 13,05% Sierra Leone 155 2,36% Mozambique 120 10,63%

91/157 Decil 6

CréditoPrivado /PBI

(Bancos Dep.)

3

Crédito y actividad económica:Dinámica comparativa para paises con crisis

0

20

40

60

80

100

120

140

160

0 1 2 3 4 5

Años desde el inicio de la crisis

Cré

dito

al s

ecto

r priv

ado

/ PB

I,Añ

o de

inic

io d

e la

cris

is

= 10

0

Argentina 2001Argentina 1995Bolivia 1994Brasil 1994Chile 1982Korea 1997Ecuador 1996Spain 1982Philipines 1998Finland 1991Indonesia 1997Japan 1991Malaysia 1997Mexico 1994Sweden 1991Thailand 1997Uruguay 2002Venezuela 1994

ARG 2001URU 2002

IND 1997

MEX 1994BRA 1994

4

Fuente: Financial Structure database (Revised March 14 2005), World Bank

Credit to the private sector:Where we stand after the crisis

Año 2003 Ranking

Ranking

Switzerland 1 155,91% Macao, China 41 50,53% Portugal 5 147,62% Vietnam 45 43,76% New Zealand 10 113,58% Slovak Republic 50 34,97% Japan 15 104,56% Czech Republic 55 29,51% Israel 20 94,30% Poland 60 28,13% Thailand 25 77,09% Brazil 65 26,96% Canada 30 67,96% Burundi 70 23,33% Finland 35 61,46% Kenya 75 19,96% Egypt, Arab Rep. 40 52,01% Botswana 80 18,04% Mexico 85 15,97% Burkina Faso 90 12,99% Argentina 91 11,69% Belarus 95 9,15% Uganda 100 5,32% Sierra Leone 105 2,80%

91/105 Decile 9

País CréditoPrivado /PBI

(Bancos Dep.)

País CréditoPrivado /PBI

(Bancos Dep.)

5

Política financiera:Hechos básicos

11

13

15

17

19

21

23

25

Reservas Internacionales y PBI

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

Ene-97 Ene-99 Ene-01 Ene-03 Ene-05 Ene-07

billones US$

5

7

9

%Reservas/PBI s.o.(eje derecho)Reservas Internacionales

Exposición a los sectores público y privado% de los activos totales del sistema financiero

34,7

16,3

14

16

18

20

22

24

26

28

30

32

34

36

38

40

Dic-04 Abr-05 Ago-05 Dic-05 Abr-06 Ago-06 Dic-06 Abr-07 Ago-07

%

Crédito al sector privado Crédito al sector público

Descalce de Moneda Extranjera del Sistema FinancieroActivos - Pasivos

20

24

28

32

36

40

44

48

52

56

60

Dic-04 Abr-05 Ago-05 Dic-05 Abr-06 Ago-06 Dic-06 Abr-07 Ago-07

%

2,2

2,7

3,2

3,7

4,2

4,7billones de US$

Descalce en % del PN

Descalce en moneda extranjera (eje derecho)

Acumulación de reservas Reducción de la exposición del SF al sector público Reducción del descalce de monedas del SF

6

Al mismo tiempo en Argentina:Crecimiento, superavits gemelos, y progreso social

200

250

300

350

400

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 6M2007*-15

-10

-5

0

5

10

15

PBI var. i.a. (eje derecho)

PBI

* Anualizado

%PBI real

( bill

ones

(US)

de19

93 P

esos

)

Balances fiscal y de la cuenta corriente( Acumulado sobre cuatro trimestres)

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

IV '9

7

(% d

el P

BI)

Balance fiscal primario (Sector Público Nacional)

Balance de la cuenta corriente(%

de

la p

obla

ción

)

(% d

e la

fuer

za d

e tr

abaj

o)

PobrezaTasa de desempleo (eje derecho)

Pobreza y desempleo

20%

25%

30%

35%

40%

45%

50%

55%

60%

May-01

Oct-01

May-02

Oct-02

Jun-0

3Dic -03

Jun-0

4Dic -04

Jun-0

5Dic -05

Jun-0

6Dic -06

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

Inversión bruta interna fija por componentes(s.a.; precios de 1993)

40

60

80

100

120

140

160

180

200

Q1-93 Q3-94 Q1-96 Q3-97 Q1-99 Q3-00 Q1-02 Q3-03 Q1-05 Q3-06

1993 = 100

Equipo de producción durable

Construcción

Inversión Bruta Fija

26%

10%

20%

7

0.72.0

2.42.42.6

3.03.2

3.64.1

4.75.4

7.58.1

8.718.6

8.7

0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20

USMexico

JapanChile

ColombiaBrazilRussia

EuropeArgentina 2007*

Latin AmericaUruguay

ChinaThailand

BoliviaParaguay

Argentina 2004

%

Irregularidad de la Cartera PrivadaCartera Irregular / Financiaciones Totales – Ultimo dato disponible

* Hasta Abril

Los resultados:Disminución del riesgo de crédito y rentabilidad

Rentabilidad del Sistema Financiero

ROA

1.00.6

0.0

0.0

-2.9

-0.5

2.0

-8.9

0.9

0.2

-4

-3

-2

-1

0

1

2

3

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

% del activo neteadopromedio

Cartera Privada Irregular% de las financiaciones totales

3

4

5

6

7

Ago-06 Oct-06 Dic-06 Feb-07 Abr-07 Jun-07 Ago-07

%

Hogares

Sistema Financiero

Firmas

Rentabilidad del Sistema FinancieroTrimestral anualizado - en % del activo neteado

-1,0

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

I-06 II-06 III-06 IV-06 I-07 II-07 III-07*

Bancos Privados

Bancos Públicos

Sistema Financiero

% del activo neteadopromedio

* Anualizado a Agosto

8

Provincia % PobS. del Estero 38%Misiones 35%Formosa 34%Catamarca 29%Tucumán 29%San Juan 27%Chaco 27%Jujuy 24%Salta 23%Mendoza 23%Corrientes 23%Rio Negro 20%La Rioja 20%Entre Ríos 18%Cordoba 13%San Luis 12%Santa Fe 12%Neuquén 9%La Pampa 9%Chubut 6%Buenos Aires 3%T. del Fuego 2%Santa Cruz 2%

% de la población sin acceso a infraestructura bancaria – Dic. 2005

Baja covertura bancaria

Covertura bancaria

media/alta

Los desafíos de desarrollo que enfrentamos:Diferencias regionales en el acceso a servicios

9

Crédito al Sector Privado / PBIUltimo dato disponible

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

Argentina

Mexico

Paraguay

Venezuela

Uruguay

Colom

bia

Bolivia

Brazil

Chile

Poland

Turkey

Russia

Bulgaria

Hungary

Indonesia

India

Korea

Thailand

China

US

Italy

France

Japan

Germ

any

Australia

Canada

Spain

England

Emergentes de Europa: 41%

Emergentes de Asia: 80%

Países desarrollados : 121%

América Latina: 30%

%

Los desafíos de desarrollo que enfrentamos:La brecha entre la actividad económica y el crédito

2007 Estimado 15%

10

Los desafíos de desarrollo que enfrentamos:Brecha entre la inversión y el crédito de largo plazo

Dic. 2006

5,79%

4,91%

7,49%

8,68%

3,44%

23,35%

0,00% 5,00% 10,00% 15,00% 20,00% 25,00%

% del PBI

IBIF

Inv. en equipo durable de producciónFin. de más de 12 meses TOT

Fin. de más de 12 meses SPRNF

Fin. de más de 24 meses TOT

Fin. de más de 24 meses SPRNF

(37%)

(32%)

(21%)

(25%)

(15%)

11

La encuesta:Características generales

Sujetos de estudioSujetos de estudio: :

2.4152.415 HOGARESHOGARES con representatividad Nacional y con representatividad Nacional y Regional (CENTRO, NEA, NOA, NUEVO CUYO, PAMPEANA, y Regional (CENTRO, NEA, NOA, NUEVO CUYO, PAMPEANA, y PATAGÓNICA).PATAGÓNICA).

600600 EMPRESASEMPRESAS con énfasis en PyMES y cobertura con énfasis en PyMES y cobertura nacional.nacional.

165165 EFISEFIS incluyendo no supervisadas ni reguladas por el incluyendo no supervisadas ni reguladas por el BCRA (Bancos y Cías Financieras, Cooperativas y BCRA (Bancos y Cías Financieras, Cooperativas y Mutuales, tarjetas no bancarias y IMF).Mutuales, tarjetas no bancarias y IMF).

12

Empresas como población objetivo: ¿Cuántos son los clientes actuales y potenciales?

100%

EMPR

ESAS

AR

GEN

TIN

AS

APROX1.000.000

PAG

ARO

N IV

A Y

IMP

GAN

ANC

IAS

641.170

NO CONSUMIDOR76.04311,86%

SIN FINANCIAMIENTO210.62432,85%

CONSUMIDORES565.12788,14%

CON FINANCIAMIENTO354.50355,29%

NO CONSUMIDOR76.04311,86%

9,49%

DESINTERESADA60.847

23,36%

INTERESADO149.777

INFORMALES131.05620,44%

9,61%

BANCOS E INFORMAL61.616

25,24%161.831

SÓLO BANCOS

13

Las empresas: Oportunidades y desafíos

Desafío 2

# Empresas

1) NO CONSUMIDORA 76,043

2) SIN FINANCIAMIENTO DESINTERESADA 60,847

3) SIN FINANCIAMIENTO INTERESADA 149,777

4) FINANCIADA POR INFORMALES 131,056

5) FINANCIADA POR BANCOS E INFORMALES 61,616

6) FINANCIADA SOLO POR BANCOS 161,831

Difícil

Fácil

Oportunidad 1

Oportunidad 2

23%

30%

25%

21%

Dic. 2006

Desafío 1

641,170

14

Las empresas: Características principales

Dic. 2006

Habitual Esporádica Antiguedad* Empleados

1) NO CONSUMIDORA 0% 7% 10 25

2) SIN FINANCIAMIENTO DESINTERESADA 21% 2% 18 60

3) SIN FINANCIAMIENTO INTERESADA 6% 9% 13 34

4) FINANCIADA POR INFORMALES 3% 10% 13 37

5) FINANCIADA POR BANCOS E INFORMALES 1% 1% 18 39

6) FINANCIADA SOLO POR BANCOS 10% 7% 15 35

Promedio 6% 7% 14 37

Exportadora

* Años

Inv/ventasInvirtióPlaneada

2006 2007

54% 18%

83% 10%

77% 22%

68% 15%

78% 39%

75% 17%

73% 19%

15

19%

73%

86%

0%

10%21%30%40%

50%

60%70%

80%90%

100%

Micro-Pequeña Mediana Grande

Plan Sueldo

70%

96% 100%

0%10%

20%30%40%50%

60%71%80%

90%100%

Micro-Pequeña Mediana Grande

Cuenta Corriente

12% 13%19%

0%

12%20%30%

40%50%

60%70%

80%90%

100%

Micro-Pequeña Mediana Grande

Plazo Fijo

31% 32%

48%

0%10%20%

31%40%

50%60%70%

80%90%

100%

Micro-Peq Mediana Grande

Crédito Bancario Gral.

Las empresas: Acceso a distintos tipos de productos y servicios

Dec. 2006

16

Las empresas: Comportamientos financieros y resultados

Dec. 2006

1) NO CONSUMIDORA

2) SIN FINANCIAMIENTO DESINTERESADA

3) SIN FINANCIAMIENTO INTERESADA

4) FINANCIADA POR INFORMALES

5) FINANCIADA POR BANCOS E INFORMALES

6) FINANCIADA SOLO POR BANCOS

Promedio

Solicitó préstamo % Fracaso Plazo* K & I / Ingresos.

27% 87%

11% 9%

6% 54%

31% 33% 13 12%

20% 8% 27 16%

38% 16% 27 10%

23% 32% 22 12%

* Meses

17

1) NO CONSUMIDORA

2) SIN FINANCIAMIENTO DESINTERESADA

3) SIN FINANCIAMIENTO INTERESADA

4) FINANCIADA POR INFORMALES

5) FINANCIADA POR BANCOS E INFORMALES

6) FIANANCIADA SOLO POR BANCOS

1º 2º 3º 4º

Tasa Fija/Var Inest. Econ. Requi. EFI Garantías

Valor tasa Costos

Inest. Costos Situac. Impos.

Inest. Econ

Inest. Econ.

Inest. Econ.

Inest. Econ.

Valor tasa

Inest. Econ.

Tasa Fija/Var

Tasa Fija/Var

Tasa Fija/Var Valor tasa

Requi. EFI

Requi. EFI

Requi. EFI

Garantías

Requi. EFI

Inest. Costos

Acceso al crédito bancario: Principales obstáculos

Dic. 2006

18

Hogares como población objetivo: ¿Cuántos son los clientes actuales y potenciales?

43,49%

7,74%

INTERESADO

4.027.96251,88%

ABANDONADOR

NO DEMANDANTE354.038

3.376.562

600.933

5,74%

2,21%

3,59%

0,97%

DEMANDANTE

DESINTERESADO

INTERESADO

0,65%

NO DEMANDANTE

ABANDONADOR SF

ABANDONADOR BANC50.466

DESINTERESADO2.163.050

27,86%

NO CONSUMIDOR2.780.287

35,81%

NO DEMANDANTE2.608.703

33,60%

DEMANDANTE

445.653

171.584

278.727

75.311

63.665

537.269

DEMANDANTE

0,82%

6,92%

CONTINUADOR

DEMANDANTE

BANCOS4.565.230

58,80%

4,56%

DEMANDANTE

SERVIDOS4.982.933

64,18%

INFORMALES417.703

5,38%

100%

HO

GAR

ES A

RG

ENTI

NA

10.084.176

HO

GAR

ES E

N L

OC

ALID

ADES

DE

AL M

ENO

S 20

.000

HAB

ITAN

TES

7.763.220

19

Los hogares: Oportunidades y riesgos

Difícil

Fácil

Riesgo

Oportunidad 2

Oportunidad 1

HOGARES %

2.163.050 27,86%

278.727 3,59%

445.653 5,74%

75.311 0,97%

171.584 2,21%

63.665 0,82%

537.269 6,92%

50.466 0,65%

3.376.562 43,49%

1) NO CONSUMIDOR DESINTERESADO

2) INFORMALMENTE SERVIDO SIN INTERÉS

3) NO CONSUMIDOR INTERESADO

4) INFORMALMENTE SERVIDO E INTERESADO

5) NO CONSUMIDOR DEMANDANTE

6) INFORMALMENTE SERVIDO Y DEMANDANTE

7) ABANDONADOR DEL SISTEMA FINANCIERO

8) ABANDONADOR DE SU BANCO

9) BANCARIZADO NO DEMANDANTE

10) BANCARIZADO DEMANDANTE 600.933 7,74%

7.763.220 100,00%

Dic. 2006

31%

10%

8%

51%

20

Los hogares: Segmentación por nivel socioeconómico

ALTO MEDIO BAJO MARGINAL

1) NO CONSUMIDOR DESINTERESADO 10,64% 9,99% 27,12% 58,40%

2) INFORMALMENTE SERVIDO SIN INTERÉS 0,17% 2,13% 6,02% 2,13%

3) NO CONSUMIDOR INTERESADO 0,45% 2,59% 6,78% 12,04%

4) INFORMALMENTE SERVIDO E INTERESADO 0,81% 0,38% 1,89% 0,95%

5) NO CONSUMIDOR DEMANDANTE 0,09% 0,88% 3,86% 2,49%

6) INFORMALMENTE SERVIDO Y DEMANDANTE 0,50% 1,38% 1,01% 0,09%

7) ABANDONADOR DEL SISTEMA FINANCIERO 5,26% 11,51% 5,54% 0,75%

8) ABANDONADOR DE SU BANCO 0,44% 0,96% 0,67% 0,39%

9) BANCARIZADO NO DEMANDANTE 65,00% 59,92% 39,74% 21,54%

10) BANCARIZADO DEMANDANTE 17,45% 10,24% 7,37% 1,23%

Nivel socioeconómico

27,31%

3,60%

6,11%

1,11%

2,40%

0,87%

6,13%

0,67%

43,91%

7,87%

PROMEDIO

Dic. 2006

21

Los hogares: Acceso a distintos tipos de productos y servicios

Dic. 2006

7% 3% 2% 0%2%

10%20%30%40%50%60%70%80%

Alto Medio Bajo Marginal

Plazo Fijo

18%9% 8%

2%0%

8%20%30%40%50%60%70%80%

Alto Medio Bajo Marginal

Préstamo Bancario

44% 43%

18%

1%0%

10%

22%30%40%50%60%70%80%

Alto Medio Bajo Marginal

Tarjeta de Crédito

70%

59%

34%

17%

0%10%20%30%40%50%60%70%80%

Alto Medio Bajo Marginal

Caja de Ahorro

22

Los hogares: Características principales

Dic. 2006

TAMAÑO INGRESO + MASCULINO EDAD EDUCACIÓN

1) NO CONSUMIDOR DESINTERESADO 2,83 0,35 37,77% 50,48 9,65

2) INFORMALMENTE SERVIDO SIN INTERÉS 3,08 0,58 40,50% 50,31 11,28

3) NO CONSUMIDOR INTERESADO 3,24 0,63 44,27% 43,43 9,72

4) INFORMALMENTE SERVIDO E INTERESADO 4,49 0,78 43,09% 43,43 9,57

5) NO CONSUMIDOR DEMANDANTE 4,03 0,38 54,13% 41,98 9,90

6) INFORMALMENTE SERVIDO Y DEMANDANTE 5,83 0,63 11,44% 37,97 11,05

7) ABANDONADOR DEL SISTEMA FINANCIERO 2,81 1,27 53,60% 49,01 10,55

8) ABANDONADOR DE SU BANCO 3,80 1,17 69,80% 44,42 11,02

9) BANCARIZADO NO DEMANDANTE 2,90 1,25 42,54% 50,16 11,56

10) BANCARIZADO DEMANDANTE 3,78 1,37 56,34% 46,32 12,03

3,03 0,92 43,25% 49,10 10,82

CARACTERÍSTICAS DE LOS HOGARES

Promedio

23

Hogares y los bancos:Acciones y reacciones

Dic. 2006

Solicitó TC Solicitó Cred. Obtuvo Cred. Recibió Ofertas

1) NO CONSUMIDOR DESINTERESADO 12,87% 3,60% 1,13% 6,46%

2) INFORMALMENTE SERVIDO SIN INTERÉS 26,97% 2,70% 2,70% 22,86%

3) NO CONSUMIDOR INTERESADO 48,99% 5,70% 3,53% 14,90%

4) INFORMALMENTE SERVIDO E INTERESADO 63,36% 23,44% 10,97% 11,48%

5) NO CONSUMIDOR DEMANDANTE 40,41% 7,27% 0,00% 20,01%

6) INFORMALMENTE SERVIDO Y DEMANDANTE 81,48% 67,81% 0,00% 0,00%

7) ABANDONADOR DEL SITEMA FINANCIERO 20,06% 9,69% 2,36% 46,01%

8) ABANDONADOR DE SU BANCO 34,21% 8,87% 0,00% 49,35%

9) BANCARIZADO NO DEMANDANTE 12,38% 13,72% 5,83% 37,36%

10) BANCARIZADO DEMANDANTE 45,93% 28,77% 15,68% 57,51%

20,12% 11,29% 4,63% 28,26%

HOGARES

Promedio

24

Hogares y bancos:Obstáculos principales

Dic. 2006

1º 2º 3º 4ºCONFIANZA INGRESOS INTERÉS PROPIO REQUISITOS

INTERÉS PROPIO CONFIANZA INGRESOS REQUISITOS

CONFIANZA INGRESOS INTERÉS EFI INTERÉS PROPIO

INGRESOS REQUISITOS COSTOS INTERÉS EFI

CONFIANZA REQUISITOS INGRESOS INTERÉS EFI

REQUISITOS COSTOS INGRESOS INTERÉS PROPIO

CONFIANZA INGRESOS REQUISITOS INTERÉS PROPIO

INTERÉS EFI INGRESOS CONFIANZA REQUISITOS

CONFIANZA INTERÉS PROPIO INGRESOS REQUISITOS

INTERÉS PROPIO CONFIANZA INGRESOS COSTOS

8) ABANDONADOR DE SU BANCO

9) BANCARIZADO NO DEMANDANTE

10) BANCARIZADO DEMANDANTE

4) INFORMALMENTE SERVIDO E INTERESADO

5) NO CONSUMIDOR DEMANDANTE

6) INFORMALMENTE SERVIDO Y DEMANDANTE

7) ABANDONADOR DEL SISTEMA FINANCIERO

1) NO CONSUMIDOR DESINTERESADO

2) INFORMALMENTE SERVIDO SIN INTERÉS

3) NO CONSUMIDOR INTERESADO

25

Los objetivos a los que apuntamos:Qué queremos lograr?

Extension Extension (escala)(escala)

Profundidad Profundidad (servir a los no servidos)(servir a los no servidos)

Covertura Covertura (proveer un rango más amplio de productos y (proveer un rango más amplio de productos y servicios financieros)servicios financieros)

Diversidad Diversidad (proveedores adicionales de servicios (proveedores adicionales de servicios financieros)financieros)

Sustentabilidad Sustentabilidad (acciones sociales y económicas (acciones sociales y económicas eficientes)eficientes)

Transparencia Transparencia (consumidores educados e informados)(consumidores educados e informados)

Permanencia Permanencia (evitar los atajos)(evitar los atajos)