Estrategias FinancierasLic. Luis Zaldivar

Caso 2:Inversiones Salvadoreñas Bancosal, S.A.

Integrantes del Grupo:Sandra Jeannette Lemus de Rivera

Ricardo Balmore LópezJosué Fermín Rosales Martínez

Elvira Marta Valenzuela de Beaudry

1.¿Cuál es la temática del caso?

• 1- La obtención del 51% de las acciones en circulación para lograr un mayor control operativo, tanto a nivel de sociedad como bancario.

• 2- Disponer de información suficiente que les permita determinar el precio de compra de las acciones de Bancosal.

• 3- Como lograr una mayor inversión en las sociedades del sector financiero y convertirse como holding de un grupo de subsidiarias afiliadas.

• 4- El fin de la nacionalización de la banca y el surgimiento de la etapa del sistema financiero nacional que aprovecho la oportunidad para impulsar un rápido crecimiento.

2. Por qué se desea realizar la operación de fusión y adquisición?

• Bancosal, vendió la empresa por miedo y falta de preparación a enfrentar la globalización financiera.

• Banitsmo vio oportunidad de comprar a precio bajo y aplicar la gestión de mejorar el ROA de Bancosal.

3.Realice un análisis del sector y la empresa

El pilar que intereso a Banitsmo fue el de Modelo Financiero

4.¿Cuáles son las diferencias entre las empresas del sector financiero y sector industrial?

5. Elabore un diagnóstico de rentabilidad y riesgo de la empresa

Rentabilidad: BANCOSAL SISTEMA FINANCIERO

ROA 0.9 1.0ROE 9.6 9.6 =

Riesgo:

BANCOSAL SISTEMA FINANCIERORiesgo Cartera 2.4 2.4 =Cobertura de Reserva 103.50 132.3

Con estos indicadores Bancosal tendrá un Valor Bajo o Medio, esto debido a que si tenemos indicadores que son iguales o abajo del Sistema para un Banco que ocupa el Tercer lugar no da buena imagen al mercado.

6. ¿Qué método es más empleado en la valorización de empresas financieras?

7. Valorice la Empresa y su Patrimonio

8. ¿Cuánto seria lo máximo que pagara para adquirir el 51% del capital de la empresa?