PowerPoint Presentation
Accounting Principles and Fraud
Amin Fauzi Samsudi (201150615)Christian Tedja (201150658)Kelvin
Iskandar (201150307)Muchamad Sofie (201150528)Muhammad Gibran E
(201150529)Yoanna Alexandra (201150409)FRAUD DALAM LAPORAN
KEUANGANANPenipuan laporan keuangan disebabkan oleh sejumlah faktor
yang terjadi pada saat yang sama, yang paling signifikan yang
merupakan tekanan pada manajemen atas untuk menunjukkan laba.Siapa
yang melakukan fraud ?Mengapa mereka melakukan fraud ?Bagaimana
mereka melakukan fraud ?SIAPA YANG MELAKUKAN ?Senior ManagementMid
and Lower level employeesOrganized CriminalsMENGAPA MEREKA
MELAKUKAN ?Menyembunyikan kinerja bisnis sebenarnyaUntuk
mempertahankan status pribadiUntuk menjaga pendapatan pribadi dari
bonusMENGAPA MEREKA MELAKUKAN ?some of the more common reasons why
senior management will overstate business performance are to
:Comply with loan covenantsMeet personal performance criteriaShow a
pattern of growth to support a planned securities offering or sale
of the businessMENGAPA MEREKA MELAKUKAN ?Senior management may
understate business performance to :reduce expectations now so
future growth will be better perceived and rewarded.preserve a
trend of consistent growthReduce the value of a corporate unit
whose management is planning a buyout
BAGAIMANA MEREKA MELAKUKAN ?Playing the accounting system =
dalam pendekatan ini pelaku fraud menggunakan sistem akuntansi
sebagai alat untuk menghasilkan hasil yang diinginkan.Beating the
accounting system = dalam pendekatan ini pelaku fraud memberi
informasi yang palsu dan fiktif ke dalam sistem akuntansi untuk
memanipulasi hasil laporan sehingga jumlahnya lebih besar dari yang
bisa dicapai hanya dengan memainkan sistem akuntansi.7BAGAIMANA
MEREKA MELAKUKAN ?Going outside the accounting system = dalam
pendekatan ini pelaku fraud melakukan apapun yang mereka inginkan
dalam laporan keuangan. Laporan keuangan dapat didasarkan pada
hasil akuntansi dan proses pelaporan keuangan untuk entitas
operasi, dengan penyesuaian manual tambahan untuk mencapai hasil
yang diinginkan oleh penipu.Major generally accepted accounting
principlesMaterialityMatchingConservationGoing ConcernCost :Fair
ValuePrice-Level Adjusted Historical CostNet Realizable ValueFuture
ProfitsReplacement CostObjective EvidenceConsistencyFull
Disclosure9TYPES OF FINANCIAL STATEMENTSBalance SheetStatement of
income or Statement of operationStatement of retained
earningsStatement of cash flowStatement of changes in owners
equity10Role of Financial Information In The Decision-Making
ProcessBalance SheetIncome StatementStatement of Owner equity
Statement of Cash FlowTransaction ActivityAccounting
SystemFinancial StatementsInformation
UsersBankersInvestorsVendorsGovernmentManagementDecisionsLoan
ApprovalFinancial InvestmentCredit ApprovalOperational and
Financial DecisionsSARBANES-OAXLEY ACTPada tanggal 30 Juli 2002,
SOX ditandatangani sebagai Undang-Undang. Undang-Undang ini, yang
dipicu sebagian besar oleh beberapa skandal akuntansi perusahaan,
secara signifikan mengubah undang-undang tata kelola perusahaan dan
aturan dan peraturan di mana perusahaan akuntansi harus
beroperasi.SARBANES OAXLEY ACTperubahan yang paling signifikan yang
disebabkan oleh UU termasuk :Muncul PCAOBPersyaratan untuk pejabat
keuangan senior untuk mensertifikasi SECStandar baru untuk komite
audit independence Standar baru untuk auditor
independenceDitingkatkan persyaratan pengungkapan
keuanganPerlindungan baru bagi corporate whistleblowersHukuman
ditingkatkan untuk kejahatan kerah putihPCAOBPublic Company
Accounting Oversight BoardRegistration with the boardAuditing,
Quality Control, and Independence Standards and RulesInspections of
Registered Public Accounting FirmsInvestigations and Disciplinary
ProceedingsPCAOBRegistration with the boardKantor akuntan publik
harus terdaftar dengan PCAOB untuk mempersiapkan secara hukum atau
mengeluarkan laporan audit pada perusahaan publik.Auditing, Quality
Control, and Independence Standards and RulesBagian 103 dari SOX
membutuhkan PCAOB untuk menetapkan standar untuk audit, kontrol
kualitas, etika, kemandirian, dan isu-isu lain yang berkaitan
dengan audit perusahaan publik. SOX juga menetapkan aturan-aturan
tertentu yang PCAOB perlukan untuk memasukkan dalam standar-standar
audit.PCAOBAuditing, Quality Control, and Independence Standards
and Ruleskertas kerja audit yang harus dijaga setidaknya tujuh
tahun.Perusahaan audit harus menyertakan concurring atau kedua
tinjauan mitra dan persetujuan laporan audit dan concurring
persetujuan penerbitan laporan audit oleh orang yang memenuhi
syarat lain selain orang yang bertanggung jawab audit.semua laporan
audit harus menggambarkan ruang lingkup pengujian struktur
pengendalian internal perusahaan dan harus menyajikan temuan
auditor dari pengujian, termasuk evaluasi apakah struktur
pengendalian intern dapat diterima dan deskripsi kelemahan material
dalam pengendalian internal dan setiap pelanggaran materi dengan
kontrol.PCAOBInspection of Registered Public Accounting
FirmsTindakan ini juga memberikan kewenangan kepada PCAOB untuk
melakukan inspeksi rutin kantor akuntan publik untuk menilai
derajat mereka sesuai dengan hukum, peraturan, dan standar
profesional mengenai audit.Investigationsn and Disciplinary
ProceedingsPCAOB memiliki kewenangan untuk menyelidiki kantor
akuntan publik terdaftar (atau karyawan mereka) untuk pelanggaran
potensi SOX, standar profesional, setiap peraturan yang ditetapkan
oleh PCAOB, atau undang-undang sekuritas yang berkaitan dengan
penyusunan dan penerbitan laporan audit.PCAOBCertification
Obligations for CEOs and CFOsSertifikasi ini pada dasarnya
membutuhkan CEO dan CFO untuk mengambil tanggung jawab untuk
laporan keuangan perusahaan mereka dan mencegah mereka dari
mendelegasikan tanggung jawab ini kepada bawahan mereka dan
kemudian mengklaim ketidaktahuan ketika penipuan terungkap dalam
laporan keuanganCriminal Certifications (Section 906)Pengajuan
berkala dengan SEC harus disertai dengan sebuah pernyataan, yang
ditandatangani oleh CEO dan CFO, yang menyatakan bahwa laporan
tersebut sepenuhnya sesuai dengan persyaratan pelaporan berkala SEC
dan bahwa informasi dalam laporan cukup menyajikan, dalam semua hal
yang material, kondisi keuangan dan hasil operasi perusahaan.
Sertifikasi ini dikenal sebagai sertifikasi pidana karena perbuatan
memaksakan hukuman pidana pada petugas yang melanggar persyaratan
sertifikasi.PCAOBCivil Certifications (Section 302)Pasal 302
undang-undang tersebut membutuhkan CEO dan CFO pribadi untuk
mengesahkan enam item tersebut dalam laporan mereka:1. Mereka
secara pribadi telah mengkaji laporan ini.2. Berdasarkan
pengetahuan mereka, laporan itu tidak mengandung salah saji
material yang akan membuat para keuangan menyesatkan.3. Berdasarkan
pengetahuan mereka, informasi keuangan dalam laporan cukup
menyajikan semua materi.4. Mereka bertanggung jawab untuk
merancang, memelihara, dan mengevaluasi pengendalian internal
perusahaan.5. Mereka telah diungkapkan kepada auditor dan komite
audit setiap kelemahan material dalam kontrol dan penipuan, apakah
materi atau tidak, yang melibatkan manajemen atau karyawan lain
yang memiliki peran penting dalam pengendalian internal
perusahaan.6. Mereka telah menunjukkan dalam laporan mereka apakah
telah terjadi perubahan signifikan dalam pengendalian internal
perusahaan sejak pengajuan laporan terakhir.
PCAOBManagement Assessment of Internal ControlsPasal 404 dari
SOX mengharuskan semua laporan tahunan mengandung laporan
pengendalian internal yang:menyatakan tanggung jawab manajemen
untuk membangun dan memelihara pengendalian internal yang memadai
struktur dan prosedur untuk pelaporan keuanganBerisi penilaian
terhadap efektivitas struktur pengendalian intern dan prosedur
perusahaan untuk pelaporan keuangan.
Audit Committee ResponsibilitiesBagian 301 dari SOX mensyaratkan
bahwa komite audit untuk setiap perusahaan publik harus langsung
bertanggung jawab untuk menunjuk, kompensasi, dan mengawasi
pekerjaan auditor luar perusahaan.Composition of the Audit
CommitteeSetiap anggota komite audit perusahaan harus menjadi
anggota dari dewan direksi dan harus dinyatakan menjadi "mandiri."
Istilah "independen" berarti bahwa anggota komite audit dapat
menerima kompensasi dari perusahaan hanya untuk layanan mereka di
papan direksi, komite audit, komite atau lain dari dewan
direksiFinancial Expertmengharuskan setiap perusahaan publik untuk
mengungkapkan dalam laporan berkala kepada SEC apakah komite audit
memiliki setidaknya satu anggota yang merupakan "ahli keuangan"
Establishing a Whistleblowing StructureTanggung jawab komite audit
untuk menetapkan prosedur (misalnya, hotline) untuk menerima dan
menangani pengaduan dan tips karyawan mengenai penyimpangan dalam
metode akuntansi perusahaan, pengendalian internal, atau masalah
audit.
Standards for Audit Committee IndependenceRestrictions on
Nonaudit ActivityDidirikan daftar kegiatan yang kantor akuntan
publik sekarang dilarang tampil atas nama klien audit mereka.
Layanan yang dilarang tercantum berikutnya: -Bookkeeping
services-Financial information systems design and
implementation-Appraisal or valuation services, fairness opinions,
or contribution-in-kind reports, dllMandatory Audit Partner
RotationBagian 204 dari SOX membutuhkan kantor akuntan publik untuk
memutar partner audit memimpin atau mitra bertanggung jawab untuk
meninjau audit setiap lima tahun.Conflict-of-Interest
ProvisionsAuditor Reports to Audit CommitteesMenyatakan bahwa
auditor harus membuat laporan tepat waktu ke Komite Audit Untuk
membantu memastikan bahwa komite audit menyadari kebijakan
akuntansi
New Standards for AuditorIndependenceAuditors Attestation to
Internal Controlsmengharuskan setiap laporan tahunan mengandung
laporan pengendalian internal yang menyatakan bahwa manajemen
perusahaan bertanggung jawab untuk kontrol internalImproper
Influence on AuditsIni adalah upaya lain oleh Kongres untuk
memastikan independensi dan objektivitas audit untuk mencegah
penipuan akuntansi dan memperkuat kepercayaan investor dalam
keandalan laporan keuangan perusahaan publik.
Standards for AuditorIndependenceOff-Balance-Sheet
TransactionsSOX mengarahkan SEC untuk mengeluarkan aturan yang
mewajibkan pengungkapan semua transaksi off-balance-sheet material
oleh perusahaan publik.Pro Forma Financial InformationAturan-aturan
ini mengharuskan pro forma keuangan tidak boleh mengandung
pernyataan yang tidak benar atau kelalaian yang akan membuat mereka
menyesatkan, dan mereka mengharuskan proforma keuangan didamaikan
dengan GAAP.Prohibitions on Personal Loans to ExecutivesIlegal bagi
perusahaan publik untuk memberikan pinjaman pribadi atau
memperpanjang kredit, baik secara langsung maupun tidak langsung,
atau untuk setiap direktur atau pejabat eksekutif. Restrictions on
Insider TradingMenetapkan persyaratan pengungkapan untuk transaksi
saham oleh direksi dan manajer dari perusahaan publik atau oleh
orang yang memiliki lebih dari 10 persen dari saham perusahaan
publik itu.
Enhanced Financial Disclosure Requirements
Codes of Ethics for Senior Financial OfficersMenetapkan aturan
yang mewajibkan perusahaan publik untuk mengungkapkan apakah mereka
telah mengadopsi kode etik untuk pejabat keuangan seniorEnhanced
Review of Periodic FilingsMengharuskan SEC untuk membuat ulasan
teratur dan sistematis pengungkapan yang dibuat oleh perusahaan
publik dalam laporan mereka berkala kepada SEC. Real-Time
DisclosuresPerusahaan publik harus terbuka mengungkapkan informasi
mengenai perubahan materi dalam kondisi atau operasi keuangan
mereka. Pengungkapan tersebut harus "dalam bahasa Inggris" dan
harus dilakukan "secara cepat."Protections for Corporate
Whistleblowers under Sarbanes-OxleyCivil Liability Whistleblower
ProtectionMenciptakan tanggung jawab perdata bagi perusahaan yang
membalas melawan pelapor.Criminal Sanction Whistleblower
ProtectionPerlindungan ini dipicu hanya ketika informasi diberikan
kepada petugas penegak hukum
