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© 2016 CO2 Solutions Inc. et CO2 Solution Technologies Inc.Tous droits réservés.
PRÉSENTATION DE LA DIRECTIONAvril 2016
2
• Chef de file dans le domaine de la capture du CO2 à l’aide d’enzyme
• 50 million $ en investissements à ce jour• 50/50 - privé/public
• 22 employé(e)s, y compris 7 PhD
• 46 brevet émis et 37 en instance
• Entre dans la phase commerciale
• Cotée sur la Bourse de croissance TSX (Symbole: CST)
Survol de CO2 Solutions Inc.
3
La capture conventionnelle du CO2 est inefficace
• Coûts élevés• Coûts d’exploitation élevés en raison de l’utilisation de
vapeur pour la régénération • ~60-90$/tonne de CO2 pour le traitement des gaz de
combustion(1,2)
• Problèmes d’exploitation et environnementaux(3)
• Problèmes de dégradation et stabilité• Pré-traitement important requis des gaz de
combustion• Émissions d’aérosols toxiques• Pertes de solvant• Produits destinés à des sites d’enfouissement
Sources:1) http://ccemc.ca/wp-content/uploads/2012/12/C101033-HTC-DEV-JA-03-001-1-R1-+-FEED-REPORT-CCEMC.pdf, Page 19 (~$70/tonne cost)2) https://www.netl.doe.gov/File%20Library/Events/2014/2014%20NETL%20CO2%20Capture/A-Bhown-EPRI-CO2-Capture-RD-EPRI.pdf, Page 63) http://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S1750583614001777
4
Boundary Dam
SaskPower admet qu’il y a eu des
problèmes lors du premier projet
de capture du carbone à grande
échelle à l’usine de Boundary Dam
- Power Magazine, Nov 30 2015
5
La technologie de CO2 Solutions
Poumon industriel pour la capture du carboneI M I T A N T L A N A T U R E E N U T I L I S A N T L ’A N H Y D R A S E C A R B O N I Q U E ( A C )
6
UTILISATION DE CHALEUR À
VALEUR NULLE POUR LA
DÉSORPTION
Procédé de carbonate exclusif
E n z y m eE n z y m eENZYME
EXCLUSIVE
Effluent gazeuxpropre
Solvantpauvre
CO2 pur (>99%) pourRéutilisation et/ouséquestration
Vapeur
Unité de desorption du CO2
CO2AbsorberColumn
Solvant riche
Effluent gazeux avec CO2
AucunAÉROSOL LOW COST
SOLVENT
COÛT PLUS
BAS DE 35-60%
AUCUN DÉCHET
TOXIQUE
PROCÉDÉ DE TRAITEMENT
DES GAZ STANDARD
7
Essai pilote de 10 tonnes/jour completé
• Capture de CO2 des effluents provenant de la combustion du gaz naturel (contenu de ~8.5% de CO2)
• Utilisation de l’enzyme exclusive de la Société, 1T1
• 2,500 heures d’opération
• L’opération de désorption utilise de l’eau chaude (80-85ᵒ C), et non la vapeuronéreuse que les technologies actuellesrequièrent
8
Performance et operation du projet
• Aucune dégradation du solvant n’a été observée
• Aucune addition de solvant n’a été requise
• Aucun déchet n’a été produit
• Opération actuelle avec quart de jour seulement• Stabilité éprouvée du procédé
• Résultats validées par un firme indépendante
• Les données serviront à l’ingénierie détailléeet à l’évaluation des coûts d’unitescommerciales
9
• Faible coût• Regénération du solvent utilisant une
chaleur externe au cycle de vapeur• Faible charge parasite • Taille plus compacte de l’équipement• 10 ans à l’avance de la cible de coût du
ministère de l’énergie américain
• Respectueux de l’environnement• Solvant innoffensif pour l’environnement• Aucun déchet nocif, aucun aérosol
nuisible• Facilité des opération de gestion
environnementale et des déchets
Proposition de valeur
L’OCCASION
Nous répondons au bon et au mauvais côtés
Le CO2 pour réutilisation commerciale
Saisir les occasions pour l’approvisionnement en CO2
déterminées par:
• Coûts
• Disponibilité
Atténuation des changements climatiques
Capture et séquestration du CO2
provenant de grandes sources
• Centrales électriques
• Producteurs pétroliers et gaziers
• Industrie du ciment et des métaux
11
An essential ingredientfor many industrial
processes
Serres
Traitement des eaux
Pâtes et papiers Carbonatation
des boissons
Récupération assistée des
hydrocarburesMatériaux
de constructionBiocarburants
algaux
Le CO2 : Une matière première essentielle pour plusieurs procédés industriels
13
Du CO2 de grande pureté
1http://www.bevtech.org/
• Pureté du CO2 de 99.5 % atteinte (sur une base sèche) par une vérification de laboratoire indépendante avec seulement le O2 et le N2 résiduel à éliminer
• Rencontre les exigences pour utilisation dans l’industrie alimentaire et de boissons (ISBT)1 sans la nécessité d’épuration supplémentaire coûteuse
• Élimine les coûts typiques additionnels d’épuration post-capture
14
Atténuation des changements climatiques
Occasion importante pour la CSC dans les situations où :
a) Coût de la CSC inférieur au prix sur le carbone, et
b) la solution est écologique
Source: International Energy Agency (IEA) GHG Program, 2011
Sources stationnaires
49%
Transport23%
Résidentiel8%
Autres petites sources
20%
Sources des Émissions de CO2
Sources stationnaires de CO2 avec des émissions > 100,000 tpa
Secteur Nombre de sites Émissions de CO2 (Mtpa)
Production d’électricité 5,148 11,612
Ciment 1,256 1,049
Industrie pétrolière et gazière 768 873
Production de métaux 469 699
Autres 588 432
Total 8,229 14,665
PROCHAINES ÉTAPES
Stratégie à quatre volets
• Commercialisation• Innovation continue• Occasions de partenariats• Application pour la réutilisation du CO2
1http://www.bevtech.org/
17
Occasions à court terme
Boissons gazéifiéesAlgues pour la production de biocarburants
SerresRécupération assistée
des hydrocarbures (RAH)
17
18
Plan de mise à l’échelle
Tonnes par jour 1 10 1 10(commercial)
30(commercial)
300(commercial)
Équipement Colonne garnie Colonne garnie RPB Colonne garnie RPB RPB
Lieu EERC (ND) Valleyfield (Québec) EERC (ND) À déterminer St-Félicien (QC) Ouest canadien
Budget et/ou dépenses en immobilisation
n/a Projet = 8,9M$, dont les dépenses en immobilisation =
3,0M$
640K$ 3M$ 7,4M$ 30M$
Partenaires EERC Husky EnergyStatoilCCP3
EERC À déterminer Produits forestiers Résolu+ Serres Toundra
À déterminer
Aide gouvernementale
DOE (via EERC) RNCan - (4,7M$) CCEMC – Alberta
(0,5M$)
DOE (via EERC) / 350k$ +
Additional funds from NRCan
(ecoE)
En discussions avec l’EDC
TDDC– Canada (2,4M$) et
Québec Technoclimat
(3$M en attente)
15M$ de la CCEMC et 7,5$Md’Investissement
Québec(en attente)
Calendrier d’exploitation
Déc ‘14 – Jan ‘15 Mai – Oct ‘15 T1 ‘16 T3 ‘16 Mise en service T2 ’17
Mise en serviceT1 ’18
Statut Complété. Résultatsannoncés.
Completé le 27 octobre. Rapport
final en janvier 2016.
Projet lancé.Essais prévus en
T1 2016
En négociations avec des
partenaires commerciaux
potentiels
En discussion pour aide de la
part du gouvernement
du Québec(subvention)
En discussionsavec partenaires
commerciaux potentiels
(principalement gaz et pétrole canadien)
Projet commercial
Non Non Possiblement Oui Oui Oui
19
Modèle d’affaires
Fournisseur de CO2 à faible coût� Financer/construire/exploiter une usine de CO2 sur le site de
l’émetteur� Vendre le CO2 capturé via un contrat d’achat ferme� Discussions en cours avec des clients potentiels
Concédant de licence de technologies� Offrir l’ingénierie et un soutien à la clientèle� En échange de :
- Redevances – ponctuelles et/ou par tonne de CO2 capturé- Entente d’approvisionnement d’enzymes
20
Innovation Continue
Réduction des coûts de l’enzyme• Robustesse accrue => réduit le coût de l’apport en enzymes et sa gestion
• Réduction du coût de production à l’échelle industrielle
Réduction des coûts d’équipement• Entente exclusive avec GasTran Systems pour réduire les coûts
d’investissement et l’empreinte de l’usine avec l’équipement de lit fixe rotatif éprouvé (RPB)
Création de modèles standards pour les unités / Forfaits pour des licences
• Telle une unité de 10 tonne par jour pour des usines de boissons gazéifiées, pour un déploiement opportun à faible coût
21
• Entente exclusive avec GasTran Systems (GTS) de Cleveland (OH) – chef de file dans la technologie RPB
• Intensification du procédé
• Transfert de masse est plus élevé de plusieurs ordres de grandeur que pour les colonnes garnies
• Permet une performance maximum de l’enzyme
• Le RPB est commercialement viable dans d’autres applications gaz-liquide à l’échelle• Dégazage de boissons• Production chimiques
• Le RPB était auparavant considéré comme non viable pour la capture du CO2 en raison d’une cinétique plus lente des solvants aminés
Ensuite : Lit fixe rotatif (RPB)
Système RPB en place chez Dow Chemical Remplaçant
les grandes colonnes garnies
22
Occasions de partenariat
22
Bureaux d’ingénierie
Utilisateurs de CO2
Fournisseur de gaz
industriel
Fournisseur de gaz
industriel
Sociétés industrielles
The Carbon Cycle
23
Le Gouvernement du Québec investit 15 M$ pour valoriser la technologie développée par CO2 Solutions (18 mars 2016)
Dans son budget 2016-2017, publié hier après-midi, le 17 mars 2016, le
gouvernement du Québec a annoncé qu’il a alloué une enveloppe de 15 millions de
dollars sur les trois prochaines années en soutien à la création d’un consortium
chargé de promouvoir l’adoption de la technologie enzymatique brevetée de capture
du carbone de CO2 Solutions.
Le consortium « Valorisation carbone Québec » regroupera CO2 Solutions,
l’Université Laval et d’autres organismes des secteurs privé et public. Il aura comme
mandat de développer et mettre en œuvre des solutions concrètes qui apporteront
des contributions positives à l’économie québécoise par la création d’un nouveau
cycle de vie à valeur ajoutée pour le carbone. Ce cycle de vie devrait inclure la
capture du CO2 et sa conversion subséquente en produits à valeur ajoutée, comme
les biocarburants.
Le Saint Graal pour la réutilisation du CO2
24
Unité de capture du CO2
3-14%
99+%
Méthanol
DONNÉES ESSENTIELLES
26
CST (TSX-V)
Stock Price (31-03-2016) 0,23 $
52-Week Low/High 0,065 – 0,34 $
Ave Daily Volume (3 mo.) ≈300 000
Shares Outstanding 127 640 522
Fully Diluted Shares 160 000 000
Insider Holdings (est) 40 %
Market Cap 29 400 000 $
Capital invested ~50 000 000 $
Revenues Pre-Revenue
Cash & Equivalents 863 169 $
Gov’t. Receivables 706 540 $
Tax credits receivable 592 844 $
Total Assets 3 563 751 $
Total Liabilities & Debt 2 039 253 $
Total Equity (net) 1 524 498 $
Augmentation marquée de la valeur des actions et de la liquidité au cours des 12 derniers moisInformation des états financier en CAD$ au 31 décembre 2015
27
Un portefeuille de brevets solide
46 ÉMIS
VASTE PORTEFEUILLE DE BREVETS POUR L’UTILISATION DE L’ANHYDRASE CARBONIQUE AU CANADA, AUX É-U., DANS L'UE, EN CHINE, AUSTRALIE ET AUTRES MARCHÉS
37 EN INSTANCE*
vs. 13 et 19 respectivement en 2008
*au 30 juin 2015
SOLVANTSCarbonatesAcides aminésAminesCombinaisons
PROCÉDÉSColonne garnie
Contacteur à haute intensité
Épurateur à pulvérisationUniversel
SECTEURS INDUSTRIELSÉlectricitéVapeurApplications “prêtes à recevoir”
LES ENZYMES ET LEURS UTILISATIONS
SolubleÀ base de particules
Analogues
Secteurs d’application de
l’anhydrase carbonique (AC) pour la capture
du CO2
28
Management TeamEvan PricePresident & CEO• 30 years management leadership including in advanced technology• Was CEO of Domosys Corp., a power line communication provider whose technology was acquired
by Analog Devices in 2009• Was Chairman of CO2 Solutions from 2008 to 2013
Louis Fradette, Ph.D. CTO• 20 years industry/academia
experience including oil refining, bitumen sands treatment, and ore processing
• Professor of Chemical Engineering, École Polytechnique de Montréal
Jonathan A. CarleyVP Business Dev.• 15 years business development in
startups, notably in biofuels
Sylvie Fradette, Ph.D. VP R&D• One of key architects of technology
since 1997
Thom Skinner CPA, CASVP Finance and CFO• 30 years experience in financial services,
pharmaceutical, life sciences and biotech sectors including mergers and acquisition and capital raising
• Professor of Finance, Laval University, Quebec, QC
29
Board of DirectorsGlenn R. Kelly
Chairman of the Board� Former President & CEO of the Corporation� Recognized leader and energy industry executive� Currently President and CEO of Orbite Aluminae, a
Canadian cleantech company in alumina extraction technologies.
Jocelyn Proteau � Former Chairman of the Board and Chief Executive of the
Fédération des Caisses populaires Desjardins de Montréal-et-de-l’Ouest-du-Québec.
� Chairman of the Board of BTB Investment Trust�Director of CO2 Solution since 2007
Evan PricePresident & CEO, CO2 Solutions� Former Chairman of the Board, CO2
Solutions from 2008 to 2013
Robert Manherz � Principal, Dundurn Capital
Partners Inc.� Director of CO2 Solution
since 2008.
Kimberley Okell � Lawyer, DS Welch Bussières� Director of CO2 Solution
since 2001