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Présentation du Portefeuille « Gang des BMX ». Gestionnaires du fonds Guillaume Bougie Hughes Nantel Christian Nols François Vendette. TGO : Téléglobe TTP : Titan Pharmaceuticals inc IMNX : Immunex Corp. WCOM : MCI WorldCom Inc. TLM : Talisman Energy Inc. - PowerPoint PPT Presentation
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1
Présentation du Portefeuille « Gang des BMX » Gestionnaires du fonds
Guillaume Bougie
Hughes Nantel
Christian Nols
François Vendette
2
Titres Transigés dans le Portefeuille TGO : Téléglobe TTP : Titan Pharmaceuticals inc IMNX : Immunex Corp. WCOM : MCI WorldCom Inc. TLM : Talisman Energy Inc. TD : Toronto Dominion Bank VO : Seagram Company Ltd. MRU.A : Métro Richelieu Inc. JNJ : Johnson & Johnson PG: Procter and Gamble Co.
TIP : Toronto 35 Index Fund NOK : Nokia TWX : Time Warner Inc. TYC : Tyco Intl Ltd CSCO : Cisco Systems Inc. VDO : Vidéotron Group Ltd. NT : Nortel Networks Corp. JDU : JDS Uniphase Canada Ltd BLD : Ballard Power Systems Inc. RIMM : Research in Motion Ltd.
3
Objectifs Visés
Gain en Capital Limiter le risque Profiter du momentum du marché
– Titres technologiques
Respecter les contraintes– Pondération des actifs– Utilisation de produits dérivés– Limiter la volatilité
4
Stratégies UtiliséesStratégies Utilisées
Buy and HoldBuy and Hold Bottom UpBottom Up Surpondération dans le domaine des Surpondération dans le domaine des
technologiestechnologies Grandes CapitalisationsGrandes Capitalisations Profiter des opportunités court terme Profiter des opportunités court terme
– Ex: offre d’achat sur VDOEx: offre d’achat sur VDO– 10 % du portefeuille10 % du portefeuille
TGO -32,65TTP -23,4
IMNX -17,5WCOM -14,11
TLM -5,29TD -0,27
VO 0,15MRU.A 3,4JNJ 3,98
PG 4,13TIP 5,03
NOK 7,81TWX 8,13
Indice 8,96Portefeuille 12,23TYC 13,05CSCO 13,38
VDO 25,92
NT 28,28JDU 28,98
BLD 54,5 RIMM 97,65
-40,00% -20,00% 0,00% 20,00% 40,00% 60,00% 80,00% 100,00%
Rendement en %
Rendement du portefeuille Gang des BMX en date du 16/03/00
NT
RIMM
CSCO
JDU
TYC
WCOM
TWXNOK VO BLD TD
MRU.APG JNJ
TLM
TTP
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
12,00%
Pondération %
Répartition du portefeuille Gang des BMX par titre en date du 16/03/00
7
Répartition du PF par secteurs Communication et Médias
– TWX– VO
Utilities– WCOM
Services Financiers– TD
Équipement de télécommunication
– CSCO– NT– NOK– JDU– RIMM
Produits manufacturiers– TYC– JNJ– PG
Vente au détail– MRU
Biotechnologies– TTP
Produits industriels– BLD
Ressources Naturelles– TLM
Répartition du portefeuille Gang des BMX par secteur en date du 16/03/00
Vente au détail (3,88)
Services Financiers (5,21)
Produits Industriels (5,35)
Utilities (7,01)
Communication et média (11,43)
Produits de consommation (15,26)
Équipement de Télécommunication (46,38)
Biotechnologie (-23,40)
Utilities (-14,11)
Ressources Naturelles (-5,29)
Services Financiers (-0,27)
Vente au détail (3,40)
Communication et média (4,23)
Produits de consommation (8,83)
Équipement de Télécommunication
(38,55)
Produits Industriels (54,50)
-30,00% -20,00% -10,00% 0,00% 10,00% 20,00% 30,00% 40,00% 50,00% 60,00%
Rendements %
Rendement du portefeuille Gang des BMX par secteur en date du 16/03/00
10
Répartition par Pays Canada
– NT– MRU.A– JDU– BLD– TD– VO– TLM
Rendement du TSE 300– 11.87%
États-Unis– JNJ– NOK– PG– TWX– TYC– TTP– RIMM– CSCO– WCOM
Rendement du S&P 500– 4.59%
11
12
Répartition par Bourses
TSE– NT
– MRU.A
– JDU
– BLD
– TD
– VO
– TLM
NASDAQ– RIMM– CSCO– TTP– WCOM
NYSE– JNJ– PG– NOK– TWX– TYC
13
14
Répartition par capitalisation Large Cap (>10MM$ can)
– CSCO 589 323 M$
– NOK 307 230 M$
– NT 261 369 M$
– WCOM 189 630 M$
– JNJ 162 582 M$
– TWX 147 441 M$
– PG 111 452 M$
– TYC 104 021 M$
– JDU 55 461 M$
– VO 37 403 M$
– TD 22 500 M$
– BLD 12 525 M$
Medium Cap (800M$<C<10MM$)– RIMM 6 468 M$
– TLM 5 153 M$
– TTP 1 139 M$
– MRU.A 928 M$
Small Cap (<800M$ can source: Nesbitt Burns)– Aucun
Pondération du Portefeuille Gang des BMX selon la capitalisation des titres lors de leur achat
80,07%
19,93%0
Large Cap
Medium Cap
Small Cap
16
Conclusion
Rendement du PF Gang des BMX: 12.23% Rendement de l’indice : 8.96% Répartition US : 55% CAN: 42% 46% du portefeuille dans les
télécommunications, et 80% dans les large cap
Donc, nous avons surpassé l’indice tout en limitant le risque.