DIEGO MAURICIO DIAZ VELÁSQUEZEspecialización en Finanzas - X PromociónUniversidad de Nariño

Materia: PresupuestosProfesor: Mg. Alvaro Parrado

PRESUPUESTO DEDICADA S.A.

DATOS AÑO 2007VENTASCONCEPTO UNIDADES PRECIO DE VENTASudaderas 60000.00 6.00 360000.00Camisetas 96000.00 3.50 336000.00Pantalonetas 120000.00 2.00 240000.00

936000.00INCREMENTOS AÑO 2008

En unidades a Vender 4%

Primer Trimestre Segundo Trimestre Tercer Trimestre Cuarto TrimestreEn precio de Venta 0% 10% 0% 15%

Distribución unidades ventas Primer Trimestre Segundo Trimestre Tercer Trimestre Cuarto TrimestreVentas en unidades 10% 30% 20% 40%

DATOS ADICIONALES

Saldo Inicial de Cartera 168398.00 CIF 4%Saldo inicial de Caja 5000.00 Gastos Admon 7%Cuentas por Pagar 211520.00 Gastos Ventas 5%Capital 20000.00Costo Obligación Financiera 30%Costo del Patrimonio 36%Dias de Cartera 50.00Rotación de Proveedores 30.00Tasa de Impuestos 35%

INVENTARIOS REGISTRADOS A DICIEMBRE 31 DE 2007PRODUCTO TERMINADOConcepto Unidades ValorSudaderas 2000.00 7800.00Camisetas 3200.00 7840.00Pantalonetas 4000.00 4800.00

MATERIAS PRIMASConcepto Unidades Valor

Material 1 14267.00 28534.00Material 2 3267.00 9148.00TOTAL 37682.00

REQUERIMIENTOS POR UNIDAD DE PRODUCTOEN METROSConcepto Material 1 Material 2 Costo VariableSudaderas 2.00 0.50 5.40Camisetas 0.80 0.30 2.44Pantalonetas 0.50 0.00 1.00

TOTAL 3.30 0.80PRECIO POR METRO 2.00 2.80

TIEMPO REQUERIDO POR UNIDAD EN MINUTOSDEPTO 1 DEPTO 2 DEPTO 3 TOTAL MINUTOS

Sudaderas 40.00 60.00 20.00 120.00Camisetas 15.00 40.00 5.00 60.00Pantalonetas 5.00 20.00 35.00 60.00TOTALES 60.00 120.00 60.00 240.00TASA POR HORA 0.210 0.500 0.187

DISTRIBUCIÓN DE LA TASA SALARIAL POR HORASudaderas 0.1400 0.2500 0.0623Camisetas 0.0525 0.1660 0.0156Pantalonetas 0.0175 0.0840 0.1091TOTAL 0.2100 0.5000 0.1870

EL INVENTARIO FINAL DE PRODUCTO TERMINADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008 ES EL MISMO EN UNIDADES AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2007. AL CIERRE DE CADA TRIMESTRE EL INVENTARIO FINAL DEL PRODUCTO TERMINADO EQUIVALE A UN MES DE VENTA DEL TRIMESTRE SIGUIENTE

EL INVENTARIO FINAL DE MATERIALES (1 Y 2) AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2008 ES EL MISMO EN UNIDADES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007, AL CIERRE DE CADATRIMESTRE EL INVENTARIO FINAL DE MATERIAL 1 Y 2 EQUIVALE A UN MES DE CONSUMO DEL TRIMESTRE SIGUIENTE

PEDIDO ACIDIONALADEMAS DE ELABORAR EL PRESUPUESTO MAESTRO DEBE ELABORAR UN ANÁLISIS FINANCIERO

QUE INCLUYE ANÁLISIS HORIZONTAL Y VERTICAL, RAZONESFINANCIERAS MAS IMPORTANTES Y EL PUNTO DE EQUILIBRIO

ELABORAR UNA GRÁFICA EN LINEA DONDE SE MUESTRE LAS VENTAS EN PESOS Y EL COSTO DE VENTA

ELABORAR UNA GRÁFICA EN PASTEL DONDE SE MUESTREN EL COSTO DE VENTA, LOS GASTOS DE ADMON Y LOS GASTOS DE VENTA, EN PESOS Y PORCENTAJES

PRESUPUESTO DE VENTAS EN UNIDADES AÑO 2008

Unidades a Vender I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV Trimestre TOTALSudaderas 6240 18720 12480 24960 62400Camisetas 9984 29952 19968 39936 99840Pantalonetas 12480 37440 24960 49920 124800Precio de VentaSudaderas 6.00 6.6 6.6 7.59Camisetas 3.50 3.85 3.85 4.43Pantalonetas 2.00 2.2 2.2 2.53Ventas en PesosSudaderas 37440 123552.0 82368.0 189446.4 432806.4Camisetas 34944 115315.2 76876.8 176816.6 403952.6Pantalonetas 24960 82368.0 54912.0 126297.6 288537.6

97344 321235.2 214156.8 492560.640.3846153846154 0.384615384615385 0.3846153846154 0.38461538461540.3589743589744 0.358974358974359 0.3589743589744 0.35897435897440.2564102564103 0.256410256410256 0.2564102564103 0.2564102564103

PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN EN UNIDADES 2008Unidades a Vender I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV Trimestre TOTALSudaderas 6240 18720 12480 24960 62400Camisetas 9984 29952 19968 39936 99840Pantalonetas 12480 37440 24960 49920 124800Inventario Final (suma)Sudaderas 6240 4160 8320 2000.00 20720Camisetas 9984 6656 13312 3200.00 33152Pantalonetas 12480 8320 16640 4000.00 41440Inventario Inicial (menos)Sudaderas 2000.00 6240.00 4160.00 8320.00 20720.00Camisetas 3200.00 9984.00 6656.00 13312.00 33152.00Pantalonetas 4000.00 12480.00 8320.00 16640.00 41440.00Unidades a ProducirSudaderas 789.00 16640.00 16640.00 18640.00 52709.00Camisetas 16768.00 26624.00 26624.00 29824.00 99840.00Pantolenetas 20960.00 33280.00 33280.00 37280.00 124800.00

PRESUPUESTO DE MATERIAS PRIMAS USADASUnidades a Producir I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV Trimestre TOTALSudaderas 789.00 16640.00 16640.00 18640.00 52709.00Camisetas 16768.00 26624.00 26624.00 29824.00 99840.00Pantalonetas 20960.00 33280.00 33280.00 37280.00 124800.00Requerimiento Por Unidad de Material 1 (En metros)Sudaderas 2.00 2.00 2.00 2.00 8.00Camisetas 0.80 0.80 0.80 0.80 3.20Pantalonetas 0.50 0.50 0.50 0.50 2.00Requerimiento Por Unidad de Material 1Sudaderas 1578 33280 33280 37280 105418.00Camisetas 13414.4 21299.2 21299.2 23859.2 79872.00Pantalonetas 10480 16640 16640 18640 62400.00Costo de MaterialSudaderas 3156 66560 66560 74560 210836.00Camisetas 26828.8 42598.4 42598.4 47718.4 159744.00Pantalonetas 20960 33280 33280 37280 124800.00

Unidades a Producir I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV Trimestre TOTALSudaderas 789.00 16640.00 16640.00 18640.00 52709.00Camisetas 16768.00 26624.00 26624.00 29824.00 99840.00Pantalonetas 20960.00 33280.00 33280.00 37280.00 124800.00Requerimiento Por Unidad de Material 2 (En metros)Sudaderas 0.50 0.50 0.50 0.50 2.00Camisetas 0.30 0.30 0.30 0.30 1.20Pantalonetas 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Requerimiento Por Unidad de Material 2Sudaderas 394.5 8320 8320 9320 26354.50Camisetas 5030.4 7987.2 7987.2 8947.2 29952.00Pantalonetas 0 0 0 0 0.00Costo de MaterialSudaderas 1104.6 23296 23296 26096 73792.60Camisetas 14085.12 22364.16 22364.16 25052.16 83865.60

Pantalonetas 0 0 0 0 0.00

Costo Material 1 + 2 A Usar I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV Trimestre TOTALSudaderas 4260.6 89856 89856 100656 284628.60Camisetas 40913.92 64962.56 64962.56 72770.56 243609.60Pantalonetas 20960 33280 33280 37280 124800.00TOTAL 66134.52 188098.56 188098.56 210706.56

PRESUPUESTO DE COMPRA DE MATERIALESMaterial 1 I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV TrimestreCantidad Requerida Total (consumo) 25472.40 71219.20 71219.20 79779.20Inventario Final (mas) 23739.73 23739.73 26593.07 14267.00Inventario Inicial (menos) 14267.00 23739.73 23739.73 26593.07Cantidad Material 1 a Comprar 34945.13 71219.20 74072.53 67453.13Costo de Compras (multiplicar) 2.00 2.00 2.00 2.00Costo Material 1 a Comprar 69890.27 142438.40 148145.07 134906.27

Material 2 I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV TrimestreCantidad Requerida Total 5424.90 16307.20 16307.20 18267.20Inventario Final (mas) 5435.73 5435.73 6089.07 3267.00Inventario Inicial (menos) 3267.00 5435.73 5435.73 6089.07Cantidad Material 2 a Comprar 7593.63 16307.20 16960.53 15445.13Costo de Compras (multiplicar) 2.80 2.80 2.80 2.80Costo Material 2 a Comprar 21262.17 45660.16 47489.49 43246.37COSTO TOTAL M1 + M2 A COMPRAR 91152.44 188098.56 195634.56 178152.64

INVENTARIO DE MATERIALES 47479.4667 47479.4667 53186.1333 28534(Inv Final M1 x Precio M1)+(InvFinal M2 x PrM2) 15220.0533Total 62699.52Se obtuvo para el Balance General

TOTAL

TOTAL

PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA DIRECTAUnidades a Producir I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV TrimestreSudaderas 789.00 16640.00 16640.00 18640.00Camisetas 16768.00 26624.00 26624.00 29824.00Pantalonetas 20960.00 33280.00 33280.00 37280.00Tiempo Requerido Por Unidad en MinutosSudaderas 40.00 40.00 40.00 40.00Camisetas 15.00 15.00 15.00 15.00Pantalonetas 5.00 5.00 5.00 5.00Tiempo Requerido Total en HorasSudaderas 526.00 11093.33 11093.33 12426.67Camisetas 4192.00 6656.00 6656.00 7456.00Pantalonetas 1746.67 2773.33 2773.33 3106.67Tasa Salarial por horaSudaderas 0.1400 0.1400 0.1400 0.1400Camisetas 0.0525 0.0525 0.0525 0.0525Pantalonetas 0.0175 0.0175 0.0175 0.0175COSTO DE MANO DE OBRA DEPTO 1Sudaderas 73.64 1553.07 1553.07 1739.73Camisetas 220.08 349.44 349.44 391.44Pantalonetas 30.57 48.53 48.53 54.37

Unidades a Producir I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV TrimestreSudaderas 789.00 16640.00 16640.00 18640.00Camisetas 16768.00 26624.00 26624.00 29824.00Pantalonetas 20960.00 33280.00 33280.00 37280.00Tiempo Requerido Por Unidad en MinutosSudaderas 60.00 60.00 60.00 60.00Camisetas 40.00 40.00 40.00 40.00Pantalonetas 20.00 20.00 20.00 20.00Tiempo Requerido Total en HorasSudaderas 789.00 16640.00 16640.00 18640.00Camisetas 11178.67 17749.33 17749.33 19882.67Pantalonetas 6986.67 11093.33 11093.33 12426.67Tasa Salarial por horaSudaderas 0.25 0.25 0.25 0.25Camisetas 0.166 0.166 0.166 0.166Pantalonetas 0.084 0.084 0.084 0.084COSTO DE MANO DE OBRA DIRECTA DEPTO 2Sudaderas 197.25 4160 4160 4660Camisetas 1855.65867 2946.38933 2946.38933 3300.52267Pantalonetas 586.88 931.84 931.84 1043.84

Unidades a Producir I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV TrimestreSudaderas 789.00 16640.00 16640.00 18640.00Camisetas 16768.00 26624.00 26624.00 29824.00Pantalonetas 20960.00 33280.00 33280.00 37280.00Tiempo Requerido Por Unidad en Minutos

Sudaderas 20.00 20.00 20.00 20.00Camisetas 5.00 5.00 5.00 5.00Pantalonetas 35.00 35.00 35.00 35.00Tiempo Requerido Total en HorasSudaderas 263 5546.66667 5546.66667 6213.33333Camisetas 1397.33333 2218.66667 2218.66667 2485.33333Pantalonetas 12226.6667 19413.3333 19413.3333 21746.6667Tasa Salarial por horaSudaderas 0.0623 0.0623 0.0623 0.0623Camisetas 0.0156 0.0156 0.0156 0.0156Pantalonetas 0.1091 0.1091 0.1091 0.1091COSTO DE MANO DE OBRA DIRECTA DEPTO 3Sudaderas 16.3849 345.557333 345.557333 387.090667Camisetas 21.7984 34.6112 34.6112 38.7712Pantalonetas 1333.92933 2117.99467 2117.99467 2372.56133

COSTO TOTAL M.O.D DEPTO 1 + 2 + 3 I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV TrimestreSudaderas 287.27 6058.62 6058.62 6786.82Camisetas 2097.54 3330.44 3330.44 3730.73Pantalonetas 1951.38 3098.37 3098.37 3470.77TOTAL 4336.19 12487.43 12487.43 13988.33

TOTAL

TOTAL

TOTAL

TOTAL

PRESUPUESTO DE CIF I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV TrimestreSudaderas 170.42 3594.24 3594.24 4026.24Camisetas 1636.56 2598.50 2598.50 2910.82Pantalonetas 838.40 1331.20 1331.20 1491.20PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓNSudaderas 2620.80 8648.64 5765.76 13261.25Camisetas 2446.08 8072.06 5381.38 12377.16Pantalonetas 1747.20 5765.76 3843.84 8840.83PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTASudaderas 1872.00 6177.60 4118.40 9472.32Camisetas 1747.20 5765.76 3843.84 8840.83Pantalonetas 1248.00 4118.40 2745.60 6314.88

CONSOLIDADO CIF 2645.38 7523.94 7523.94 8428.26CONSOLIDADO GASTOS ADMON 6814.08 22486.46 14990.98 34479.24CONSOLIDADO GASTOS VENTAS 4867.2 16061.8 10707.8 24628.0

0.216 0.216 0.216 0.216

0.089 0.186 0.124 0.254Suma Sudaderas 0.30531298 0.401625 0.33975 0.47008584

0.10 0.10 0.10 0.100.10 0.22 0.14 0.30

Suma Camisetas 0.20 0.31 0.24 0.39

0.04 0.04 0.04 0.040.06 0.12 0.08 0.17

Suma Pantalonetas 0.10 0.16 0.12 0.21

TOTAL11385.14

9744.384992.00

30296.4528276.68 78770.7620197.63 6814.08

21640.3220197.6314426.88

26121.5378770.7656264.83

0.216

0.1730.3894

0.100.200.30

0.040.120.16

ESTADO DE COSTOS DE PRODUCTOS MANUFACTURADOS Y VENDIDOSSudaderas I Trimestre II Trimestre Costo Materia Prima Usada 4,260.60 89,856.00 Costo de Mano de Obra Directa (mas) 287.27 6,058.62 Costo Indirectos de Fabricación (mas) 170.42 3,594.24 Costo de Producción 4,718.30 99,508.86 Inventario Inicial de Producto en Proceso (mas) - - Costo de Producto en Proceso 4,718.30 99,508.86 Inventario Final de Producto en Proceso (menos) - - Costo de Productos Terminados 4,718.30 99,508.86 Inventario Inicial de Producto Terminado (mas) 7,800.00 37,315.82 Costo de Productos Terminados Disponibles 12,518.30 136,824.69 Inventario Final de Productos Terminados (menos) 37,315.82 24,877.22 Costo de Venta - 24,797.53 111,947.47

CamisetasCosto Materia Prima Usada 40,913.92 64,962.56 Costo de Mano de Obra Directa (mas) 2,097.54 3,330.44 Costo Indirectos de Fabricación (mas) 1,636.56 2,598.50 Costo de Producción 44,648.01 70,891.50 Inventario Inicial de Producto en Proceso (mas) - - Costo de Producto en Proceso 44,648.01 70,891.50 Inventario Final de Producto en Proceso (menos) - - Costo de Productos Terminados 44,648.01 70,891.50 Inventario Inicial de Producto Terminado (mas) 7,840.00 26,584.31 Costo de Productos Terminados Disponibles 52,488.01 97,475.82 Inventario Final de Productos Terminados (menos) 26,584.31 17,722.88 Costo de Venta 25,903.70 79,752.94

PantalonetasCosto Materia Prima Usada 20,960.00 33,280.00 Costo de Mano de Obra Directa (mas) 1,951.38 3,098.37 Costo Indirectos de Fabricación (mas) 838.40 1,331.20 Costo de Producción 23,749.78 37,709.57 Inventario Inicial de Producto en Proceso (mas) - - Costo de Producto en Proceso 23,749.78 37,709.57 Inventario Final de Producto en Proceso (menos) - - Costo de Productos Terminados 23,749.78 37,709.57 Inventario Inicial de Producto Terminado (mas) 4,800.00 14,141.09 Costo de Productos Terminados Disponibles 28,549.78 51,850.66 Inventario Final de Productos Terminados (menos) 14,141.09 9,427.39 Costo de Venta 14,408.69 42,423.26

Costo por Unidad Sudaderas 5.98 5.98 Costo por Unidad Camisetas 2.66 2.66 Costo por Unidad Pantalonetas 1.13 1.13

CONSOLIDADO I Trimestre II Trimestre Costo Materia Prima Usada 66,134.52 188,098.56 Costo de Mano de Obra Directa (mas) 4,336.19 12,487.43 Costo Indirectos de Fabricación (mas) 2,645.38 7,523.94 Costo de Producción 73,116.09 208,109.93 Inventario Inicial de Producto en Proceso (mas) - - Costo de Producto en Proceso 73,116.09 208,109.93 Inventario Final de Producto en Proceso (menos) - - Costo de Productos Terminados 73,116.09 208,109.93 Inventario Inicial de Producto Terminado (mas) 20,440.00 78,041.23 Costo de Productos Terminados Disponibles 93,556.09 286,151.16 Inventario Final de Productos Terminados (menos) 78,041.23 52,027.48 Costo de Venta 15,514.86 234,123.68

4,260.60 89,856.00 5.40 5.40

Costo Variable Unitario 5.71 5.80

40,913.92 64,962.56 2.44 2.44 2.64 2.75

20,960.00 33,280.00 1.00 1.00 1.10 1.16

III Trimestre IV Trimestre TOTAL 89,856.00 100,656.00 284,628.60 6,058.62 6,786.82 19,191.35 3,594.24 4,026.24 11,385.14 99,508.86 111,469.06 315,205.09 - - - 99,508.86 111,469.06 315,205.09 - - - 99,508.86 111,469.06 315,205.09 24,877.22 49,754.43 119,747.47 124,386.08 161,223.50 434,952.56 49,754.43 11,960.20 123,907.67 74,631.65 149,263.30 311,044.89

- -

64,962.56 72,770.56 243,609.60 3,330.44 3,730.73 12,489.15 2,598.50 2,910.82 9,744.38 70,891.50 79,412.12 265,843.14 - - - 70,891.50 79,412.12 265,843.14 - - - 70,891.50 79,412.12 265,843.14 17,722.88 35,445.75 87,592.94 88,614.38 114,857.87 353,436.08 35,445.75 8,520.61 88,273.55 53,168.63 106,337.25 265,162.52

- -

33,280.00 37,280.00 124,800.00 3,098.37 3,470.77 11,618.88 1,331.20 1,491.20 4,992.00 37,709.57 42,241.97 141,410.88 - - - 37,709.57 42,241.97 141,410.88 - - - 37,709.57 42,241.97 141,410.88 9,427.39 18,854.78 47,223.26 47,136.96 61,096.75 188,634.14 18,854.78 4,532.40 46,955.66 28,282.18 56,564.35 141,678.48

5.98 5.98 2.66 2.66 1.13 1.13

III Trimestre IV Trimestre TOTAL 188,098.56 210,706.56 653,038.20 12,487.43 13,988.33 43,299.38 7,523.94 8,428.26 26,121.53 208,109.93 233,123.15 722,459.11 - - - 208,109.93 233,123.15 722,459.11 - - - 208,109.93 233,123.15 722,459.11 52,027.48 104,054.97 254,563.68 260,137.42 337,178.12 977,022.78 104,054.97 25,013.21 259,136.89 156,082.45 312,164.90 717,885.89

89,856.00 100,656.00 284,628.60 5.40 5.40 5.40 5.74 5.87 5.79

64,962.56 72,770.56 243,609.60 2.44 2.44 2.44 2.68 2.83 2.74

33,280.00 37,280.00 124,800.00 1.00 1.00 1.00 1.12 1.21 1.16

ESTADO DE RESULTADOS POR PRODUCTOSudaderas I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV Trimestre Ventas 37,440.00 123,552.00 82,368.00 189,446.40 Costos de Ventas (menos) - 24,797.53 111,947.47 74,631.65 149,263.30 Utilidad Bruta 62,237.53 11,604.53 7,736.35 40,183.10 Gastos de Adminsitración (menos) 2,620.80 8,648.64 5,765.76 13,261.25 Gasto de Venta (menos) 1,872.00 6,177.60 4,118.40 9,472.32 Utilidad Operacional 57,744.73 - 3,221.71 - 2,147.81 17,449.54 Gastos Financieros (menos) - - - - Otros Ingresos (menos) - - - - Utilidad Antes de Impuestos 57,744.73 - 3,221.71 - 2,147.81 17,449.54 Impuesto de Renta(menos) 20,210.65 - 1,127.60 - 751.73 6,107.34 Utilidad Neta 37,534.07 - 2,094.11 - 1,396.08 11,342.20

Camisetas I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV Trimestre Ventas 34,944.00 115,315.20 76,876.80 176,816.64 Costos de Ventas (menos) 25,903.70 79,752.94 53,168.63 106,337.25 Utilidad Bruta 9,040.30 35,562.26 23,708.17 70,479.39 Gastos de Adminsitración (menos) 2,446.08 8,072.06 5,381.38 12,377.16 Gasto de Venta (menos) 1,747.20 5,765.76 3,843.84 8,840.83 Utilidad Operacional 4,847.02 21,724.44 14,482.96 49,261.39 Gastos Financieros (menos) - - - - Otros Ingresos (menos) - - - - Utilidad Antes de Impuestos 4,847.02 21,724.44 14,482.96 49,261.39 Impuesto de Renta(menos) 1,696.46 7,603.55 5,069.03 17,241.49 Utilidad Neta 3,150.56 14,120.88 9,413.92 32,019.90

Pantalonetas I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV Trimestre Ventas 24,960.00 82,368.00 54,912.00 126,297.60 Costos de Ventas (menos) 14,408.69 42,423.26 28,282.18 56,564.35 Utilidad Bruta 10,551.31 39,944.74 26,629.82 69,733.25 Gastos de Adminsitración (menos) 1,747.20 5,765.76 3,843.84 8,840.83 Gasto de Venta (menos) 1,248.00 4,118.40 2,745.60 6,314.88 Utilidad Operacional 7,556.11 30,060.58 20,040.38 54,577.54 Gastos Financieros (menos) - - - - Otros Ingresos (menos) - - - - Utilidad Antes de Impuestos 7,556.11 30,060.58 20,040.38 54,577.54 Impuesto de Renta(menos) 2,644.64 10,521.20 7,014.13 19,102.14 Utilidad Neta 4,911.47 19,539.37 13,026.25 35,475.40

CONSOLIDADO I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV Trimestre Ventas 97,344.00 321,235.20 214,156.80 492,560.64 Costos de Ventas (menos) 15,514.86 234,123.68 156,082.45 312,164.90 Utilidad Bruta 81,829.14 87,111.52 58,074.35 180,395.74 Gastos de Adminsitración (menos) 6,814.08 22,486.46 14,990.98 34,479.24 Gasto de Venta (menos) 4,867.20 16,061.76 10,707.84 24,628.03 Utilidad Operacional 70,147.86 48,563.30 32,375.53 121,288.46 Gastos Financieros (menos) - - - -

Otros Ingresos (menos) - - - - Utilidad Antes de Impuestos 70,147.86 48,563.30 32,375.53 121,288.46 Impuesto de Renta(menos) 24,551.75 16,997.15 11,331.44 42,450.96 Utilidad Neta 45,596.11 31,566.14 21,044.10 78,837.50

I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV Trimestre -

100,000.00

200,000.00

300,000.00

400,000.00

500,000.00

600,000.00

VentasCosto de Ventas

TOTAL 432,806.40 311,044.89 0.718669804559 121,761.51 30,296.45 21,640.32 69,824.74 - - 69,824.74 24,438.66 45,386.08

TOTAL 403,952.64 265,162.52 0.656419828489 138,790.12 28,276.68 20,197.63 90,315.80 - - 90,315.80 31,610.53 58,705.27

TOTAL 288,537.60 141,678.48 0.491022591163 146,859.12 20,197.63 14,426.88 112,234.61 - - 112,234.61 39,282.11 72,952.50

TOTAL Analisis Vertical Variación Absoluta Variación Relativa Dato Inicial 1,125,296.64 100% 189,296.64 Ventas 60000 717,885.89 64% 96000 407,410.75 36% 120000 78,770.76 7% 56,264.83 5% Costos de Ventas 272,375.15 24% Gastos de Adminsitración - 0% Gasto de Venta

- 0% 272,375.15 24% 95,331.30 8% 177,043.85 16%

I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV Trimestre -

100,000.00

200,000.00

300,000.00

400,000.00

500,000.00

600,000.00

VentasCosto de Ventas

64%

7% 5%

Costos de Ventas

Gastos de Adminsitración

Gasto de Venta

717,885.89

78,770.76 56,264.83

6 3600003.5 336000

2 240000936000

BALANCE GENERAL DE PRESUPUESTO Inicial I Trimestre II Trimestre III Trimestre

ACTIVOEfectivo 5,000 - - - Cuentas por Cobrar 168,398 54,080 178,464 118,976 Inventario producto terminado 20,440 78,041 52,027 104,055 Inventario materiales 37,682 62,700 62,700 70,236 TOTAL ACTIVO CORRIENTE 231,520 194,821 293,191 293,266

Terrenos - - - - Edificios - - - - TOTAL ACTIVOS 231,520 194,821 293,191 293,266

PASIVOSObligaciones financieras 74,289 91,781 56,969 C x P Proveedores 211,520 30,384 62,700 65,212 C x P Fiscales 24,552 41,549 52,880 TOTAL PASIVO CORRIENTE 211,520 129,225 196,029 175,061

PATRIMONIOCapital 20,000 20,000 20,000 20,000 Utilidad del Ejercicio 45,596 77,162 98,206 Total PatrimonioTOTAL PATRIMONIO 20,000 65,596 97,162 118,206 TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 231,520 194,821 293,191 293,267 DIFERENCIA - 0 0 0

Analisis Vertical Variación Absoluta Variación Relativa IV Trimestre Saldos Finales!!!!

15,419 10,419 208% 273,645 78% 105,247 62% Rotación de Cartera de 50 días C x C = Ventas del trimestre / 90 * 50 25,013 7% 4,573 22% 37,682 11% - 0 0% 351,759 120,239 52%

- 0% - - - 0% - - 351,759 96% 120,239 52%

- 0% - C x P Proveedores; Rotación C x P es 30 días C x P = Compras del timestre / 90 *30 59,384 17% - 152,136 -72% 95,331 27% 95,331 154,716 44% - 56,804 -27%

20,000 6% - 0% 177,044 50% 177,044

0% - 197,044 56% 177,044 885% 351,759 100% 120,239 52% 0

Saldos Finales!!!!

Rotación de Cartera de 50 días C x C = Ventas del trimestre / 90 * 50

C x P Proveedores; Rotación C x P es 30 días C x P = Compras del timestre / 90 *30

FLUJO DE CAJA I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV Trimestre

ENTRADASC X C 211,662 196,851 273,645 337,892 Aportes de Capital - - - - TOTAL ENTRADAS (mas) 211,662 196,851 273,645 337,892

SALIDASC X P Proveedores 272,288 155,783 193,123 183,980 M. O. D 4,336 12,487 12,487 13,988 C. I. F 2,645 7,524 7,524 8,428 Gasto de Administración 6,814 22,486 14,991 34,479 Gastos de Ventas 4,867 16,062 10,708 24,628 TOTAL SALIDAS (menos) 290,951 214,343 238,833 265,504

MOVIMIENTO DEL PERIODO - 79,289 - 17,492 34,812 72,388 Saldo Inicial de Efectivo (mas) 5,000 - 74,289 - 91,781 - 56,969 Saldo Inicial de Efectivo - 74,289 - 91,781 - 56,969 15,419

C x C anterior + Venta del Trimestre - C x C Actual = Entrada de Dinero C x C

C x P anterior + Compras del Trimestre - C x P Actual = Salida de Dinero C x P

PUNTO DE EQUILIBRIO MULTIPRODUCTOProductos Precio de Venta Costo de VentaSudaderas 7.59 5.79Camisetas 4.43 2.74Pantalonetas 2.53 1.16

PUNTO DE EQUILIBRIOCostos Fijos 122070.14UAI 0Margen 1.65075384615385P.E. 73948.1201176153

PUNTO DE EQUILIBRIO POR PRODUCTOSSudaderas 28441.5846606213Camisetas 26545.4790165798Pantalonetas 18961.0564404142

PUNTO DE EQUILIBRIO MULTIPRODUCTO PRIMER TRIMESTREProductos Precio de Venta Costo de VentaSudaderas 6.00 5.71Camisetas 3.50 2.64Pantalonetas 2.00 1.10

PUNTO DE EQUILIBRIOCostos Fijos 11150.27UAI 0Margen 0.0564273508788683P.E. 197603.95965784

PUNTO DE EQUILIBRIO POR PRODUCTOSSudaderas 6574.52620634282Camisetas 6136.2244592533Pantalonetas 4383.01747089521

Margen de Contribución Ventas % Participación Margen de Contribució Pr. Ponderado1.80 432806.4 0.384615384615 0.6925384615384611.69 403952.64 0.358974358974 0.6058051282051281.37 288537.6 0.25641025641 0.352410256410256

1125296.64 1.65075384615385

Margen de Contribución Ventas % Participación Margen de Contribució Pr. Ponderado0.29 37440 0.033271227043 0.00980459884551380.86 34944 0.03105314524 0.0266498566543470.90 24960 0.022180818029 0.0199728953790075

97344 0.0564273508788683

INDICADORES DE LIQUIDEZ

Razon Corriente Activo Corriente 2.27358556Pasivo Corriente

Prueba Ácida Activo Corriente - Inventarios 326745.75 2.11Pasivo Corriente 154715.516

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

Nivel de Total Pasivo con Terceros 0 59384.2133Endeudamiento Total Activo

Endeudamiento Obligaciones Financieras 0Financiero Ventas Netas

INDICADORES DE ACTIVIDAD

Ventas a Crédito en el PeriodoRotación de Cartera Cuentas por Cobrar

Periodo Promedio de Cobro 365Días Número de veces que rota las cuentas por cobrar

Rotación de Activos Ventas 1125296.64 3.19905605Activos Totales Brutos 351758.963

RENDIMIENTOUtilidad Bruta 0.36204742

Margen Bruto de Utilidad Ventas Netas

Margen Operacional de Utilidad Utilidad Operacional 0.24204742Ventas Netas

Utilidad Neta 0.15733082Margen Neto de Utilidad Ventas Netas

Utilidad Netas 0.89849975Rendimiento del Patrimonio Patrimonio

Utilidad Neta 0.50331012Rendimiento Activo Total Activo Total Bruto

59384.2133 0.16882075

365 7.350

EVA 2008

EVA = (Utilidad Operacional - Impuestos) x (Capital Invertido Operativo x CPPC)

Inicial I II IIIUTILIDAD OPERACIONAL 70147.8568333333 48563.2992 32375.5328 121288.461TASA EFECTIVA DE IMPUESTOS 0.35 0.35 0.35 0.35

ACTIVOS OPERATIVOS 231520 194820.746 293191.004 293266.487PASIVOS OPERATIVOS 211520 54935.8966 104248.425 118091.861CAPITAL INVERTIDO OPERATIVO CIO 20000 139884.849 188942.579 175174.626

CPPC I CAPITAL CON COSTO TASA % TEI COSTO NETOObligaciones Financieras C.P 0 30% 35% 0Obligaciones Financieras L.P 35%Inversionistas 20000 36% 35% 4680Tasa ImpuestosTOTAL 20000 4680

CPPC 23.40%

CPPC I CAPITAL CON COSTO TASA % TEI COSTO NETOObligaciones Financieras C.P 20000 30% 35% 3900Obligaciones Financieras L.P 35%Inversionistas 0 36% 35% 0Tasa ImpuestosTOTAL 20000 3900

CPPC 19.50%

CPPC IV CAPITAL CON COSTO TASA % TEI COSTO NETOObligaciones Financieras C.P 0 30% 35% 0Obligaciones Financieras L.P 35%

Inversionistas 197043.847261667 36% 35% 46108.2603Tasa ImpuestosTOTAL 197043.847261667 46108.2603

CPPC 23.40%

UTILIDAD OPERACIONAL 272375.149633333IMPUESTOS A LA TASA EFECTIVA 95331.3023716667CIO 197043.447261667CPPC 23.40%EVA 130,936

EVA = (Utilidad Operacional - Impuestos) x (Capital Invertido Operativo x CPPC)

UTILIDAD OPERACIONAL 0TASA EFECTIVA DE IMPUESTOS #DIV/0!

ACTIVOS OPERATIVOS 0PASIVOS OPERATIVOS 0CAPITAL INVERTIDO OPERATIVO CIO 0

CPPC CAPITAL CON COSTO TASA % TEI COSTO NETOObligaciones Financieras C.P 0 30% 35% 0Obligaciones Financieras L.P 35%Inversionistas 0 36% 35% 0Tasa ImpuestosTOTAL 0 0

CPPC #DIV/0!

UTILIDAD OPERACIONAL 0IMPUESTOS A LA TASA EFECTIVA 0CIO 0CPPC #DIV/0!EVA #DIV/0!

EVA = (Utilidad Operacional - Impuestos) x (Capital Invertido Operativo x CPPC)

UTILIDAD OPERACIONAL 0TASA EFECTIVA DE IMPUESTOS #DIV/0!

ACTIVOS OPERATIVOS 0PASIVOS OPERATIVOS 0CAPITAL INVERTIDO OPERATIVO CIO 0

CPPC CAPITAL CON COSTO TASA % TEI COSTO NETOObligaciones Financieras C.P 0 30% 35% 0Obligaciones Financieras L.P 35%Inversionistas 0 36% 35% 0Tasa ImpuestosTOTAL 0 0

CPPC #DIV/0!

UTILIDAD OPERACIONAL 0IMPUESTOS A LA TASA EFECTIVA 0CIO 0CPPC #DIV/0!EVA #DIV/0!

EVA = (Utilidad Operacional - Impuestos) x (Capital Invertido Operativo x CPPC)

UTILIDAD OPERACIONAL 0TASA EFECTIVA DE IMPUESTOS #DIV/0!

ACTIVOS OPERATIVOS 0PASIVOS OPERATIVOS 0CAPITAL INVERTIDO OPERATIVO CIO 0

CPPC CAPITAL CON COSTO TASA % TEI COSTO NETOObligaciones Financieras C.P 0 30% 35% 0Obligaciones Financieras L.P 35%Inversionistas 0 36% 35% 0Tasa ImpuestosTOTAL 0 0

CPPC #DIV/0!

UTILIDAD OPERACIONAL 0IMPUESTOS A LA TASA EFECTIVA 0CIO 0

CPPC #DIV/0!EVA #DIV/0!

IV272375.15

0.35

351758.963154715.516197043.447

COSTO NETO

COSTO NETO

COSTO NETO

COSTO NETO

COSTO NETO

COSTO NETO