Pretul Cesiunilor Interne Proiect

  • Upload
    anka86f

  • View
    240

  • Download
    0

Embed Size (px)

Citation preview

  • 8/8/2019 Pretul Cesiunilor Interne Proiect

    1/26

    CAPITOLUL I. TRASATURILE, OBIECTIVELE SI ROLUL CONTABILITATIIDE GESTIUNE

    1.1.Scurt istoric

    Majoritatea concepiilor privind costul i contabilitatea de gestiune, utilizate n literatura ipractica de specialitate a secolului XX, au fost dezvoltate ntre anii 1880-1925. Interesant este faptul cmulte dintre primele abordri privind costurile urmresc profitabilitatea unei ntreprinderi pe fiecareprodus n parte i utilizeaz aceast informaie n scopul lurii deciziilor strategice. Totui, din anul 1925cele mai multe dintre aceste teorii au fost abandonate n favoarea determinrii costurilor pe fiecareprodus n parte.

    Informaiile extrase din rapoartele financiare devin fora conductoare a sistemului contabilitiicosturilor. Managerii i ntreprinderile se orienteaz spre a utiliza tot mai mult informaii mai detaliate imai exacte despre costul produselor. n cazul ntreprinderilor cu o producie relativ omogen problema

    era mai simpl, resursele consumate fiind cam de acelai fel, iar informaiile despre cost alimentate dedatele extrase din rapoartele financiare erau destul de bune. Dificultatea apare ns la ntreprinderile cuproducie neomogen, unde chiar dac diversitatea produselor crete, nevoia de a avea informaii ct maiexacte despre costuri este acoperit de costul ridicat de obinere a acestor informaii. Pentru multentreprinderi costul unui sistem de costuri detaliat depea veniturile acestora.

    ntre anii 1950-1960 s-au fcut eforturi pentru mbuntirea sistemului de costuri, n scopulutilizrii lui de ctre manageri. Eforturile erau orientate mai mult spre a face utile informaiilecontabilitii financiare dect spre furnizarea unor informaii i proceduri complet noi n afara celor carerezult din rapoartele financiare.

    ntre 1980-1990 muli au recunoscut c practicile tradiionale ale contabilitii de gestiune numai serveau nevoilor manageriale, unii pretinznd chiar c sistemul existent al contabilitii de gestiuneeste nvechit i efectiv nefolositor. Aceasta deoarece managerii au nevoie de informaii mult mai exacte,mai folositoare i mai detaliate despre costul produselor, lucrrilor i serviciilor, pentru cretereacalitii, productivitii i reducerea costurilor acestora. Ca o replic la insuccesul sistemuluicontabilitii de gestiune tradiional s-a ncercat dezvoltarea unui nou sistem al contabilitii de gestiunecare s satisfac cererile mediului economic actual.

    De-a lungul timpului, dezvoltarea controlului de gestiune a antrenat si evolutia contabilitatii degestiune, a carei informatie a devenit mai detaliata si care s-a dotat cu tehnici contabile mai rafinate.

    Contabilitatea de gestiune furnizeaz informaii analitice de detaliu referitoare la eficiena

    utilizrii factorilor de producie. Prin contabilitatea de gestiune se determin costul de producie peprodus, lucrare sau serviciu (P, L, S), costul pe centre de responsabilitate, costul diferitelor funciuni,rezultatele analitice (pe produs, lucrare sau serviciu i pe centre). Ea furnizeaz informaii de natureconomic exprimate att n uniti monetare ct i nemonetare (fizice).

  • 8/8/2019 Pretul Cesiunilor Interne Proiect

    2/26

    1.2.Obiectivele contabilitatii de gestiune

    In doctrina contabilitatii vest-europene, in special in cea franceza, contabilitatea de gestiune estedefinita drept o tehnica de analiza a activitatii unei intreprinderi, o modalitate de prelucare a datelor, pecare contabilitatea financiara i le-a furnizat avand in principal, urmatoarele obiective1:

    cunoasterea costurilor diferitelor functii de ntreprindere(functia de productie, functia comerciala,functia de administrare, functia de cercetare-dezvoltare), ale produselor fabricate, lucrarilorexecutate si serviciilor prestate(inclusiv ale productiei in curs de executie);

    determinarea bazelor de evaluare a anumitor active sau stocuri si productie imobilizata obtinutedin productie proprie, inregistrate in contabilitatea financiara la cost de productie (notiunestrict definita si limitata la anumite elemente precise);

    analiza rezultatelor prin compararea costurilor cu veniturile obtinute;

    calculul abaterilor de la previziuni in scopul obtinerii indicatorilor de gestiune, care ar permiteexplicarea acestora.

    Dintre obiectivele prezentate managerul poate alege pe cele care corespund celmai bine informatiei dorite. In acest caz, retinem urmatoarele imperative2:

    contabilitatea de gestiune trebuie sa fie utila tuturor factorilor de decizie ai entitatii economice,oricare ar fi pozitia lor ierarhica. In anumite situatii, chiar si tertii pot dispue de aceste informatiiale contabilitatii de gestiune, dar numai atunci cand informatiile furnizate de contabiliateafinanciara nu sunt ssuficiente.

    Contabiliatea de gestiune trebuie sa permita obtinerea de informatii rapide;

    Contabiliatea de gestiune este o etapa in vederea realizarii unui control de gestiune complet.Definit ca un sistem de informare controlul de gestiune va fi eficient doar daca rezultateleprelucrarii sale sunt conforme cu obiectivele si nevoile utilizatorului;

    Contabiliatea de gestiune nu sete supusa nici unei reguli rigide, dar ea este adaptabila nevoilorutilizatorilor. De asemenea ea este conceputa pentru a fi evolutiva;

    Contabiliatea de gestiune isi preia informatia din contabilitatea financiara, cea ce va permiteremedierea unor eventuale deformari ale datelor financiar-contabile.Rezult c, contabilitatea de gestiune are ca finalitate furnizarea informaiilor necesare lurii

    deciziilor de ctre manageri avnd n fond 2 scopuri:- calcularea costurilor- influenarea comportamentului celor care pot aciona asupra costurilor

    Evoluia contabilitii de gestiune s-a fcut n paralel cu metodele de management i contabilitii

    de gestiune i se cer tot mai multe analize ale datelor financiare, referitoare la:- creterea calitii produselor i serviciilor firmei- reducerea timpului necesar pentru proiectarea, crearea i livrarea produselor i serviciilor- satisfacerea total a clienilor

    1 Keiser, A.M., Comptabilite analytique et de gestion, Editions ESKA, Paris, 1994, pp.10-112 Dorina Budugan, Ioan Berheci, Iuliana Georgescu, Leontina Betianu, Contabilitate de Gestiune, Editura CECCAR,Bucuresti 2007

  • 8/8/2019 Pretul Cesiunilor Interne Proiect

    3/26

    n aceste condiii contabilitatea de gestiune trebuie s furnizeze date legate de cantitatea derebuturi, costurile de prelucrare a produselor necorespunztoare calitativ, costul reparaiilor n perioadade garanie, etc.

    1.3.Rolul contabilitatii de gestiune

    Aparuta la finele secolului al XVlll-lea ca urmare a dezvoltarii industriilor si concurentei,contabilitatea de gestiune are rolul de a modela procesul de formare a valorii n interiorul ntreprinderii.Informatiile furnizate de contabilitatea de gestiune au caracter confidential si sunt destinate exclusivpentru luarea deciziilor de catre manageri, ceea ce i justifica si denumirea de contabilitate manageriala.

    Contabilitatea de gestiune servete managerilor de la diferite nivele organizatorice ale ntreprinderii,oferind acestora informaii referitoare la eficiena activitii pe care o conduc i la factorii de influen aacesteia,in vederea bugetarii, evaluarii si controlarii activitatii intreprinderii, precum si a asigura corectaestimare a resurselor.

    Contabilitatea de gestiune este acea parte a contabilitatii care se ocupa in principal cu inregistrareaoperatiilor privind colectarea si repartizarea cheltuielilor de productie si de desfacere pe destinatii,respectiv pe activitati, sectii, faze de fabricatie, comenzi, produse etc. in raport de posibilitatea deidentificare a acestora cu decontarea productiei obtinute precum si cu calculul costului efectiv al productiei obtinute respectiv produse finite, lucrarilor executate si serviciilor prestate inclusiv alproductiei in curs.

    Prin obiectul su contabilitatea de gestiune are aplicabilitate la nivelul ntreprinderilor de produciei de prestri servicii.

    Specificul contabilitii de gestiune este identificarea, colectarea, msurarea, clasificarea iraportarea informaiilor folosite de utilizatorii (beneficiarii) interni n ndeplinirea funciilor de baz ale

    managementului: planificare; coordonare; organizare; decizie i control.Putem spune astfel c sistemul informaional al contabilitii de gestiune este un sistem care

    genereaz ieiri folosind intrrile i procesele necesare s satisfac obiectivele specifice managemen-tului.

    Procesele sunt inima sistemului informaional al contabilitii de gestiune, ele constnd ncolectarea, msurarea, stocarea, analiza, raportarea i administrarea (conducerea) informaiilor.Ieirile contabilitii de gestiune sunt reprezentate de: costurile prestabilite, controlul operativ, costurileefective i rapoartele finale.

    Rolul contabilitii de gestiune este reflectat n funciile acesteia, i anume:a) funcia previzional - const n prestabilirea nivelului i structurii costului pentru fiecare produs nparte i pentru ntreaga producie programat, aceast activitate materializndu-se n bugetele de costuripe locuri de cheltuieli i pe purttori de costuri.b) nregistrarea analitic n mod curent a cheltuielilor de exploatare i calculul indicatorilor conformmetodei de calculaie adoptat.c) controlul i analiza comparativ a nivelului i structurii cheltuielilor de exploatare i a costurilor.

    Contabilitatea de gestiune se poate realiza prin optica produsului i a centrului deresponsabilitate.

  • 8/8/2019 Pretul Cesiunilor Interne Proiect

    4/26

    Dac contabilitatea de gestiune se organizeaz pe baza opticii prin produs, dominana gestiuniieste construit pe relaia dintre preul de uzur i costul produsului.

    Dac contabilitatea de gestiune se organizeaz prin optica centrului de responsabilitate, accentuleste pus pe msurarea rezultatului gestiunii centrului ca diferen ntre venituri i cheltuieli.

  • 8/8/2019 Pretul Cesiunilor Interne Proiect

    5/26

    CAPITOLUL II. PRETURILE DE CESIUNE INTERNA

    Pretul de transfer este pretul la care o persoana (fizica sau juridica) transfera bunuri

    corporale si necorporale (de exemplu, know-how,marci comerciale) - si servicii catre o persoana

    afiliata. Tranzactiile ntre persoane afiliate trebuie sa fie realizate pe baza principiului valorii de piata the arms length principle, asa cum este ntlnit n literatura de specialitate fara a fi influentate

    de relatia de nrudire dintre ele3.

    Preurile de cesiune intern sau costurile de decontare intern sunt preurile la care se evalueaztranzaciile ntre centrele de responsabilitate. Ele permit msurarea contribuiilor centrelor deresponsabilitate la realizarea rezultatului global al ntreprinderii. Un sistem de preuri de cesiune internare ca obiectiv transmiterea n interiorul ntreprinderii a restriciilor pieei n scopul dinamizrii imotivrii responsabiliilor de centre. Preurile de cesiune intern pot corespunde preurilor pieei cucondiia s existe pe pia bunuri sau prestaii de acelai tip cu cele oferite n interiorul ntreprinderii.

    La fel cum preurile facilita tranzaciile pe pieele externe, preurile de transfer intern permite

    centrelor de profit s tranzacioneze pe pieele interne. Exist un oarecare dezacord ntre economie iLiteratura contabila despre care Literatura economica de specialitate propune ca preurile de transfer artrebui s fie proiectate pentru a conduce centre de profit autonome de a lua decizii pentru a maximizaprofitul firmei, preurile ar trebui s conduc centrele pentru a lua decizii pe care managerii executivi aifirmeii le-ar lua dac ar avea informaii complete. (A se vedea Hirshleifer, 1956.) Cu toate acestea,literatura contabila adaug un al doilea obiectiv pentru preurile de transfer care ar trebui s fie deajutor, mai degrab dect s mpiedice, procesul de evaluare a performanelor centrelor de profit imanagerilor. (A se vedea Benke i Edwards, 1980; Eccles, 1985 i 1991, precum i Kaplan si Atkinson,1989.

    n msura n care centrele de profit sunt evaluate n funcie de a reveni asupra lor investiii i

    profit, preurile de transfer ar trebui s fie proiectate astfel nct acestea s nu denatureze profiturile saucosturile centrelor, oferindu-i impresii false despre performane i contribuii la profit. Astfel dedenaturri ar putea determina administratorii de centru pentru a face suboptimal productie sau decizii deinvestiii. Dup cum este discutat mai jos, obiectivele de maximizare a profitului i ajutorul evaluariiperformanei poate lucra mpotriva celuilalt.

    Obiectivele privind preurile de transfer de promovare a deciziilor optime a resurselor isprijinirea evaluarii performanei sunt termeni scurt goluri. Hirshleifer (p. 184) concluzioneaz analizasa cu o not de precauie cu privire la utilizarea preurilor de transfer pentru deciziile strategice: "Cndnon-deciziile marginale cum ar fi abandonarea unei filiale sunt luate n considerare, un calcul al

    veniturilor i a costurilor incrementale a operaiunii ca i un ntreg pentru firma ar trebui s fientreprinse."4

    3 Revista Fiscalitate ( iulie 2008),p.134 Solomons (1965) recommends using linear programming to calculate shadow pricesof those resources for which transfers are constrained by internal production capacity.Shadow prices, which indicate the change in total profits associated with a unit increasein production capacity, can facilitate long-run capacity decisions.

  • 8/8/2019 Pretul Cesiunilor Interne Proiect

    6/26

    2.1.Metodele generale de detrminare a preturilor de cesiune interna

    Un pret de transfer este folosit pentru a evalua transferul unui activ sau al unui serviciu intredoua filiale ale aceleiasi companei multinationale. Cand aceleasi filiale sunt incorporate in tari cu rate deimpozitare diferite, compania multinationala are un stimulent pentru a stabili pretul de transfer in

    vederea comutarii profiturilor in tara cu taxe reduse. Pentru a reduce acest stimulent, rile ncurs de audit OCDE multinaionale transfera preturile pentru a determina dacfiecare pre de transfer ndeplinete the arms length standard : preul de transfereste egal cu preul a doua lungimi normale de concurenta sau firmeindependente, nu sunt firmele controlate de aceeai intreprindere multinaionala,sau comerciale. Atunci cnd un audit stabilete c un pre de transfer nundeplinete lungimea normelor de concurenta standard, autoritatea fiscal imputaun pret de transfer corespunzator, calculeaz din nou obligatiile fiscale, ievalueaz sanciuni.5

    Alegerea unei metode de fixare a preurilor de cesiune este complex i provoac deseoriconflicte interne. O politic de pre de cesiune intern realist trebuie s in cont de un anumit numr deparametri care trebuie s fie n convergen cu strategia ntreprinderii.

    Exista trei metode generale de determinare a preturilor de cesiune interna si anume:1.Pretul de referinta stabilit de piata.

    Directia Generala se poate referi la pretul unui produs similar al carui tarif este public.Deasemenea, in cazul in care furnizorul vinde o anumita cantitate de produse catre clientii externi, iar restulcantitatii o transfera la un alt punct, pretul de transfer poate fi fixat de catre Directia Generala la acelasinivel ca si pretul de vanzare catre clientii externi.2.Pretul de referinta stabilit de cost

    Directia Generala poate stabili un pret de transfer egal cu costul produsului intern. Ea sepoate referi la costul variabil de productie, costul de productie sau costul total de productie(adica costultotal incluzand cheltuielile cu studiere pietei,taxele de distibutie si taxele de dupa vanzare).3.Pretul negociat.

    In unele cazuri diviziunile unei intreprinderi sunt libere sa negocieze intre ele preturile cecesiune interna. Ele pot alege intre a cumpara si a vinde in interior sau de a negocia cu tertii. In acestenegocieri, diviziunile se pot sprijini pe cunostintele lor de costuri si preturi ale pietei, dar ele nu suntobligate sa stabileasca o relatie explicita intre preturile de transfer si costurile sau preturile externe.

    Metodele de baza privind determinarea pretului de transfer nu sunt intodeauna, eficiente,pentru indeplinirea corespunzatoare a functiilor pe care preturile de transfer trebuie sa le asigure, sianume:

    functia de instrument de analiza, si fundamentare a deciziilor economice la nivelul filialelor si afirmei multinationale in ansamblul ei;

    5 springerlink

  • 8/8/2019 Pretul Cesiunilor Interne Proiect

    7/26

    functia de stimulare a actiunilor filialelor producatoare, in deciziile lor, privind volumul,structura si calitatea produselor, precum si a optiunii filialelor cumparatoare, privind sursele deaprovizionare;

    functia de recuperare a costurilor producatorilor si de redistribuire a veniturilor, inre acestia.Alte metode de determinare a pretului de transfer sunt: metoda cost-plus, metoda pretului de

    revanzare, metoda duala, metoda bazata pe ciclul de viata al produsului.Acestea urmaresc eliminarea disfunctiilor metodelor traditionale si in mare masura le asigura,

    sunt dificil de aplicat, datorita complexitatii mecanismelor lor, ceea ce le reduce eficienta, in sporireafunctionalitatii pretului de transfer, comparativ cu metodele traditionale.

    Inainte de a discuta detaliile multiplelor metode ,este interesant sa luam in considerare popularitatealor relativa. Sondajul lui Vancil era constituit din 239 de companii care au nevoie de o polita detransfer a pretului. Ca urmare sunt procentajele raportate la folosirea fiecarei metode6:

    4.6% Costul Variabil

    25.5% Costul Total

    31.0% Pretul de piata

    16.7% Cost Plus

    22.0% Negociere

    Pretul de transfer bazat pe valoarea de piata

    In conditiile existentei unei piete externe perfect concurentiale pentru bunul transferat intra-firma, teoria economica neoclasicista indica faptul ca pretul de transfer trebuie sa fie egal cu pretul depiata, pentru ca situatia de optim sa existe.

    Piata externa pentru bunurile ce fac obiectul comertului intra-firma este imperfecta, iarevaluarea la pretul pietei se poate utiliza fara a se asigura o situatie de optim, pentru toate filialeleimplicate. Astfel pretul de transfer egal cu pretul de piata, minus un comision de tehnica curenta, inconditiile in care filiala cumparatoare este un departament comercial, iar ceavanzatoare este o unitate defabricatie, care distribuie produsele sale prin intermediul departamentului comercial. Filiala

    cumparatoare va comercializa produsul pe piata externa, la pretul pietei si va plati filialei vanzatoare unpret de transfer de piata incasat, diminuat cun nu comision ce include cheltuielile comerciale si o cota deprofit. Aceasta metoda nu este, intodeauna, in interesul firmei. Cand cifra de afaceri a firmei scadecomisionul departamentului comercial scade in valoare absoluta, dsr nu spectaculos. Departamentulpoate suporta aceasta pierdere, fara ca performanta sa globala sa fie afectata seminificativ. Pentru filiala

    6 Richard F.Vancil,Descentralization : Managerial Ambiguity by Design ( Homewood, Ill.: Dow-Jones Irwin,1979),p.180

  • 8/8/2019 Pretul Cesiunilor Interne Proiect

    8/26

    de fabricatie, al carei rezultat este puternic influentat de realizarile departamentului comercial, scadereacifrei de afaceri are efecte negative, semnificative, asupra performantei sale.

    Aceast metod permite filialelor firmei multinaionale s opereze ca centre de profit,managerii acestor unitii, fiind responsabili pentru propriile lor performane. Acest lucru poate genera ocretere a motivaiei managerilor de filiale i, totodat, o uurare a muncii firmei mam de evaluare real

    a performanei operaionale a filialelor sale. Utilizarea preului de pia, ca reper n stabilirea preului detransfer este dificil. n acest sens este necesar existena unei piee competitive, ce asigur un precomparabil, care s egalizeze preul de transfer. Pentru anumite bunuri, poate s nu existe o piaextern, iar pentru altele, preurile pot fi distorsionate de elementele de monopol. Un pre de piadefinitiv poate fi dificil de determinat, n condiiile n care, preurile pentru acelai bun pot variaconsiderabil, de la o ar la alta, n funcie de raportul ntre cerere i ofert, de variaiile cursurilorvalutare, a nivelurilor costurilor de transport, a impozitelor locale i taxelor vamale aferente. Cumulai,aceti factori susin ideea c, existena unui pre de pia unic, pe care firma multinaional sa-l ia careper n stabilirea preului de transfer, pentru un bun, este puin probabil. n condiiile n care, filiala

    furnizoare, privit ca centru de profit, nu lucreaz la ntreaga sa capacitate, luarea preului de pia careper, pentru stabilirea preului de transfer ar putea determina ambele filiale s realizeze tranzacii intra-firm.

    n cadrul capacitii totale, cnd filiala furnizoare poate vinde toate bunurile sale n exterior lapreul pieei i cnd filiala cumprtoare poate achiziiona bunul la exterior, la acelai pre unitar, atunci,aparent, transferul intra-firm nu ofer nici un avantaj filialelor implicate.

    Prin recurgerea la un pre de pia diferit de cel care asigur maximizarea profitului, conformteorie marginaliste, se reuete mbuntirea performanei firmei, prin restrngerea autonomiei filialeifurnizoare, pentru satisfacere periodic a cererii interne firmei i apoi a celei externe. Sunt satisfcuteastfel, criteriile de evaluare a performanei i de armonizarea obiectivelor, pe ansamblul firmei. Filiala

    cumprtoare reuete, astfel, s se aprovizioneze la un pre de transfer care, dei egal cu cel al pieei, numai include o serie de cheltuieli suplimentare, putnd s asigure rabaturi de pre la produsul finitvalorificat pe piaa extern firmei i, n consecin o redistribuire de venit, n favoarea firmeimultinaionale.

    Cnd obiectul transferurilor ntre filialele autonome ale unei firme multinaionale l reprezintbunurile diferite, de valoare mare, cu pre de pia fluctuant, se recomand negocierea preului detransfer. Se menine i pentru produsele unicat ce se valorific la intern n cantitate mare, ct i pentruprodusele standardizate, n cazul n care preul de transfer solicitat depete preul lor de pia.

    n lipsa unei piee externe firmei pentru bunul comercializat inter-filiale sau a unei directive afirmei mam pentru utilizarea unei metode specifice, nivelul preului de transfer este dependent deabilitatea de negociere a managerilor implicai, ceea ce poate distorsiona performana filialei i a firmei.De regul preurile de transfer tind s se apropie de nivelurile costurilor standard, pentru mrfuriletransferate, plus marja de recuperare a capitalului investit, ceea ce va genera dezavantajul treceriicosturilor fixe ale furnizorului intern n costurile variabile ale filialei cumprtoare, prin intermediulpreului de transfer.

    n condiiile unei firme descentralizate, cnd negociatorii au acces la toate datele privind surselede aprovizionare i preurile alternative, ei pot stabili preuri de transfer competitive, prin tratativele

  • 8/8/2019 Pretul Cesiunilor Interne Proiect

    9/26

    directe, sau pot iei n afara firmei, dac preurile negociate nu au nivelele satisfctoare. n consecinmetodele de determinare a preurilor de transfer, pe baza preului de pia sau prin negociere pot fiutilizate, n anumite circumstane, asigurnd ndeplinirea corespunztoare a funciilor preurilor detransfer.

    Preul de transfer bazat pe costuri

    Literatura de specialitate consider ca optim preul de transfer fixat la nivelul costului variabil

    al bunurilor transferate intra-firm, dac filiala furnizoare dispune de capacitate de producie n exces,

    sau la valoare de pia a acestora, n condiiile n care, pentru a aproviziona filiala cumprtoare,

    furnizorul intern trebuie s-i reorienteze capacitile de producie destinat iniial produceri de bunuri

    (componente) vndute n afara firmei.

    7

    Este aproape universal acceptat ca fiind metoda corect n literatura contabil, Atkinson susinec n aceste condiii de determinare a preului, pentru bunurile transferate intra-firm, filialacumprtoare centru de profit, va fi tentat s exagereze cererea sa viitoare de componente, n faza deplanificare a capacitii de producie a filialei furnizoare de asemenea centru de profit, generndcapacitate de producie n exces i risip de resurse. Date fiind condiiile strategice, firmele ar puteaabandona metoda preului de transfer optim n favoarea altor metode. Pentru a testa dac firmele alegmetode de determinare a preului de transfer, astfel n ct s se asigure o previzionare corect a cereriicentrului de profit cumprtor, respectiv dac aceast problem strategic afecteaz deciziile privinddeterminarea preului de transfer, Shih elaboreaz un studiu care compar metodele de stabilitate a

    preului pentru situaii de transfer intra-firm amonte-aval, desfurate pe termen lung, avute n vedereetapele de planificare a capacitii de producie, neluate n considerare n respectiva etap. n acestecircumstane pentru relaii de transfer pe termen lung, argumentaia lui Atkinson pare valabil. Altfelpreul de transfer ar putea fi egal cu valoare de pia a bunurilor ce fac obiectul livrrii intra-firm i ncondiiile unei capaciti de producie n exces, pentru c aa centru de profit nu mai are nimic dectigat, prin exagerarea cererii viitoare de componente, preul ndeplinindu-i funcia de instrument deanaliz i fundamentare corect a deciziilor economice la nivelul filialelor implicate.

    n situaia n care, filiala furnizoare apare ca centru de cost, ea va favoriza ieirea n exterior aproduselor sale, ceea ce confer un venit curent mai mare, indiferent de tipul de cost care st la bazapreului de transfer. n aceste condiii filiala cumprtoare va trebui s se aprovizioneze din exterior,acest fapt nu va avea un efect negativ asupra firmei multinaionale atta timp ct ctigul centrului decost furnizor, rezultat din valorificrile la extern, va depii costul de oportunitate al filialeicumprtoare.

    Pentru a proteja anumite interese strategice multe firme restricioneaz libertatea unui centru deprofit furnizor de a vinde unui cumprtor extern. n aceste condiii este necesar impunerea metodelorde determinare a preului de transfer, respectiv evaluarea la cost total, pentru a mpiedica cumprtorii7 Shih, 1996,pag. 178

  • 8/8/2019 Pretul Cesiunilor Interne Proiect

    10/26

    externi s exagereze cererea n etapa de planificare a capacitii furnizorului, din moment ce acesta nupoate, datorit specificitii activelor, s redistribuie capacitatea sa de producie, pentru vnzri la extern.Firmele multinaionale neag libertatea de alegere, a unui centru cumprtor, de a se aproviziona dinexterior, c activele productive ale centrului de profit vnztor sunt specifice componentei de carecentrul de profit cumprtor are nevoie, fiind greu de redistribuit pentru fabricarea altor produse. n acest

    caz exist probabilitatea, pe de o parte, de a impune metode de determinare a preului de transfer, pentrua preveni impunerea de ctre centru de profit furnizor monopolist a unor preuri incorecte, centrului deprofit cumprtor captiv, iar pe de alt parte, a utilizrii metodei costului total, asemenea produsespecifice nu dispun, n mod rapid, de o valoare de pia. Se poate concluziona c, este posibil ocorelaie ntre evaluarea la cost total, pentru relaiile de transfer pe termen lung, n cazul existenei deinvestiii specifice, i existena unei politici centrale de pre pentru asemenea transferuri sporindu-seastfel, funcionalitatea preului de transfer.

    Este interesant de luat n calcul maniera n care centrul de profit furnizor poate recupera costulfie, prin intermediul preului de transfer, de la centrul de profit cumprtor, n condiiile unei relaii de

    transfer pe termen lung.n acest caz exist dou posibilitii, pe de o parte se poate include n preul de transfer, pe lngcostul variabil i costul fix unitar, aferent fiecrei uniti de bun transferat, iar pe de alt parte, se poateaduga la costul variabil o tax fix, perceput, n fiecare perioad, pentru capacitatea de producie nexces. Determinarea preului de transfer n prima variant, include o parte din costurile fixe ale centruluide profit furnizor, cota din aceste costuri, suportat de centru de cost cumprtor, fiind dependent devolumul transferului intra-firm efectuat. Astfel un centru de profit cumprtor poate s-i transfere cotasa de cost fix n sarcina centrului de profit furnizor sau al altui centru de profit cumprtor, prinreducerea cererii sale de componente. n cazul celei de a doua variante de determinare a preului detransfer, costul fix al centrului de profit este perceput ca o tax fix i devine, astfel, mai curnd, un cost

    fix dect un cost variabil, pentru centru de profit cumprtor. Astfel, deciziile suboptime de producie idesfacere, specifice primei variante de stabilire a preului de transfer, sunt evitate.

    Costurile standard au la baz un cost unitar, dezvolt analitic calculat pentru un volum rezonabilal produciei i un nivel rezonabil al eficienei. Standardele se revizuiesc periodic, astfel c nici opierdere nregistrat ntr-o perioad trecut nu alunec n perioada urmtoare. Se pot obine astfel, navans, o serie de date ce permit echipei manageriale o anticipare a schimbrii condiiilor de operare icunoaterea unor deficiene greu de identificat n alte situaii.

    Metoda standard cost simplific munca de nregistrare contabil i de evaluare a producieinedeterminate, fr a soluiona n mod corespunztor problema costurilor fixe. Dac preul de transfercorespunde costului complet standard, acoperirea costurilor fixe aferente filialei vnztoare depinde devolumul de produse achiziionate efectiv de filiala cumprtoare. Dac acestea din urm nu cumprcantitile prevzute, costul unitar real al centrului furnizor va crete i performana sa va fi mediocrmetoda standard cost de stabilire a preului de transfer fiind mai puin eficient n stimularea filialelorimplicate i deci n sporirea funcionalitii preului de transfer. Dac filiala beneficiar cumpr maimult dect a fost prevzut, cifra de afaceri obinut de vnztorul intern va absorbi costurile fixeefective, acesta nregistrnd o sporire a performanei sale, fr a fi direct responsabil de acest rezultat.Pentru a elimina aceste neajunsuri, considerm c stabilirea preului de transfer la nivelul costului

  • 8/8/2019 Pretul Cesiunilor Interne Proiect

    11/26

    variabil standard plus o tax fix pentru acoperirea costurilor fixe ale filialei furnizoare i o marj deprofit este o soluie posibil ce asigur sporirea eficienei preului de transfer n recuperarea costurilor istimularea filialelor implicate n schimbul intra-firm, sporind, n consecin , ndeplinireacorespunztoare a funciilor preurilor de transfer.

    n cazul firmelor multinaionale centralizate, transferurile intra-firm la costul total, nregistrat n

    momentul livrrii, este o metod satisfctoare pentru costurile contabilitii. De fapt venitul total alfirmei, ca urmare a valorificrii de pia a produselor finite, se mparte ntre filiale pentru a oferii fiecreiiluzia unui profit. Astfel se poate msura profitul obinut de firm ca ntreg i, pe aceast baz sestabilesc obiectivele viitoare privind profitul, fr a se putea msura contribuia la profit a fiecrei filiale.

    Teoria economic neoclasic recomand stabilirea preului de transfer la nivelul costuluimarginal al diviziunii furnizoare, n vederea maximizrii profitului firmei, n condiiile renunrii laautonomia filialelor, cnd piaa extern pentru produsul ce face obiectul tranzaciei intra-firm esteimperfect concurenial sau nu exist.

    Nivelul costurilor marginale este cunoscut de managerul filialei cumprtoare. Acesta deine lista

    ce cuprinde volumul operaiunilor aferente fabricrii unei uniti adiionale de produs i costul acestora,iar prin adugarea propriului cost marginal obine costul marginal de produs finit. Adesea costulmarginal poate fi nedeterminat ntre dou nivele de producie astfel nct curbele de cost i de venit nuse ntlnesc niciodat, iar maximizarea profitului firmei nu se realizeaz.

    Metoda cost-plus

    n cazul metodei cost-plus preul pentru tranzaciile ce au loc ntre filiale este rezultatuladugrii marjei de profit la costurile productorului sau ale furnizorului de servicii. Aceast marj esteegal cu cea practicat n tranzaciile cu o ntreprindere independent sau ntre ntreprinderi

    independente, care nu au n mod obligatoriu ca obiect acelai bun. Deci, punctul de plecare l reprezintcosturile productorului sau ale furnizorului de servicii stabilite prin aceeai metod de calcul pe carefiliala care face transferul i bazeaz i politica de stabilire a preurilor fa de ntreprinderiindependente. La aceste costuri se adaug o marj de profit, corespunztoare domeniului de activitate alcontribuabilului.

    n anumite circumstane, exist i posibilitatea utilizrii metodei bazat pe costul plus profitulobinut din tranzacii comparabile ntre ntreprinderi independente.

    Intr-un transfer de pret costul plus ar fi o crestere, de obicei intre 20 si 40% a costului, adaugatla costul produsului. Acest profit interdivisional ar trebui sa fie eliminat, cand declaratiile financiare suntpregatite ca descrise ulterior in conformitate cu inregistrarile contabile8.

    Utilizarea acestei metode impune analizarea diferenelor ntre tranzaciile intra-firm i celedesfurate pe piaa liber privind costurile comparabile, funciile i riscurile asumate de pri careinflueneaz mrimea marjei, n vederea stabilirii de corective. Metoda este specific produselorindustriale i serviciilor.

    Un numar mare de companii utilizeaza metoda Cost Plus care da o anume aproximatie la pretulpietei.Adesea aceasta este considerata o apropiere practica la problema intereselor divizionale si

    8 James A. Cashin, Ralph S. Polimeni, Cost Accounting, 1985, p.718

  • 8/8/2019 Pretul Cesiunilor Interne Proiect

    12/26

    corporative.Costul de baza folosit in determinarea pretului de transfer variaza cu diferite companii. Inunele cazuri managemanetul de varf ar putea sa vrea sa bazeze preturile de transfer pe costurile variabilesau probabil pe costuri externe (de cheltuieli). Costurile fixe si capacitatea costurilor prestabilite potdeasemenea fi incluse.

    Chiar daca un pret de transfer poate fi mai mare decat un pret actual, poate fi in interesul companiei

    generale sa transfere produsul in companie.De exemplu9, Compania Chadwick este o companie defabricaie integrata cu un numar de diviziuni autonome. Tot ceea ce a iesit din Diviziunea X a fosttransferat la Diviziunea Y, la un cost standard de 25$ pe unitate. Diviziunea Y are costuri suplimentarede prelucrare i comercializare de 5$ pe unitate. Diviziunea Y a facut plangere la conducereamanagementului ca pretul de transfer este prea mare din moment ce isi poate vinde produsul finit inexterior cu doar 28$ pe unitate. Costul standard al Diviziunii X consta in 18$ cost variabil si 10$ costfix,la o capacitate normala. Diviziunea are ceva capacitate neintemeiata in prezent.

    Division YCOMPANY

    COSTSCOSTS

    Pret exterior 28$28$

    Costuri:Pretul de transfer pentru Diviziunea X 25$

    15$*Costul in Diviziunea Y 5$

    5$Costul total . 30$

    20$Profit sau (pierdere). (2 $ )

    (8 $)

    *25$ - 10$ Costuri fixe.

    Sumarul precedent arata ca pentru performanta diviziunii operative este o pierdere de 2$pe unitate. Oarecum, pentru companie ca un intreg este un profit de 8$. Diferenta este costul fixpe unitate de 10$. Din moment ce Diviziunea X are o capacitate neintemeiata momentan, este dedorit transferul materialelor in aceasta companie.

    Meodapretului de revanzare

    Metoda preului de revnzarese aplic pornindu-se de la preul la care un produs cumprat de lao filial este revndut unei ntreprinderi independente (pre de revnzare) diminuat cu marja preului de

    9 James A. Cashin, Ralph S. Polimeni, Cost Accounting, 1985, p.718

  • 8/8/2019 Pretul Cesiunilor Interne Proiect

    13/26

    revnzare (marja brut). Aceast marj este valoarea din care ultimul vnztor, din cadrul grupului,ncearc s i acopere cheltuielile de vnzare i alte cheltuieli de operare n funcie de operaiunileefectuate (lund n considerare activele utilizate i riscul asumat) i s realizeze un profit corespunztor.Ea poate fi determinat prin raportare fie la marja profitului de revnzare, pe care ultimul vnztor oobine pentru bunurile procurate i vndute n cadrul tranzaciilor necontrolate comparabile, fie la marja

    profitului ultimei vnzri realizate de o persoan independent n cadrul unor tranzacii necontrolatecomparabile.

    De regul, metoda preului de revnzare este utilizat n cazul n care cel care revinde numajoreaz substanial valoarea produsului, sau atunci cnd, nainte de revnzare, bunurile suntprelucrate, existnd ns posibilitatea stabilirii marjei adecvat. Trebuie subliniat faptul c, atunci cndse stabilete valoarea marjei preului de revnzare trebuie s se aib n vedere i urmtoarele aspecte:factorii referitori la perioada de timp dintre cumprarea iniial i revnzare, inclusiv cei referitori laschimbrile survenite pe pia n ceea ce privete cheltuielile, ratele de schimb i inflaia; modificrilesurvenite n starea i gradul de uzur al bunurilor ce fac obiectul tranzaciei, inclusiv modificrile

    survenite prin progresul tehnologic dintr-un anumit domeniu; dreptul exclusiv al revnztorului de avinde anumite bunuri sau drepturi, care ar putea influena decizia asupra unei schimbri a marjei de pre.

    Preul de transfer dual

    Metoda preului de transfer dual pornete de la premiza c interesele filialelor vnztoare icumprtoare sunt ntotdeauna opuse. Filiala furnizoare va ncerca mereu s obin preul cel mai ridicat,iar filiala cumprtoare va ncerca ntotdeauna s plteasc ct mai puin cu putin, pentru bunurileachiziionate.

    n cazul preului dual filiala vnztoare ncaseaz preul de pia, pentru bunul furnizat, iar cea

    cumprtoare pltete ntr-o prim variant, costul variabil standard al bunului de care beneficiaz,diferena fiind debitat ntr-un cont de reconciliere sau ajustare, la filiala mam.

    Metoda preului dual ajut la rezolvarea conflictelor dintre vnztor i cumprtor i acordambelor filiale stimulente adecvate, pentru a realiza tranzacii intra-firm. Filiala vnztoare esteasigurat c va obine preul de pia plus eventuale economii de cost legate de eliminarea cheltuielile devnzare, n condiiile n care managerul filialei beneficiare pltete costul variabil standard al bunului,deinnd informaii pertinente privind costul, pentru a lua decizii optime pe termen scurt.

    Se poate avea n vedere o alt variant a metodei preului de transfer dual, filiala vnztoarepoate fi creditat cu un pre de transfer egal cu costul de producie plus o cot de profit n condiiile ncare filiala cumprtoare va fi debitat cu un pre egal cu preul de pia, aferent bunului achiziionat.Diferena dintre cele dou valori va fi nregistrat n debitul contului de reconciliere. Dac filialafurnizoare lucreaz sub capacitate, aceast metod ofer avantaje date, pe de o parte, de acoperire acosturilor totale i asigurarea unui profit, iar pe de alt parte, de economiile de cost induse de reducereacheltuielilor de vnzare, n condiiile unui transfer intra-firm.

    Dac filiala furnizoare lucreaz la ntreaga capacitate, iar preul extern al bunului furnizatdepete preul de transfer determinat n condiiile anterioare, aceast filial va respinge comerul intra-

  • 8/8/2019 Pretul Cesiunilor Interne Proiect

    14/26

    firm. Firma pe ansamblu, va nregistra o pierdere dat de economiile de cost nregistrate de filialavnztoare, generate de reducerea cheltuielilor de vnzare, diminuate de transferurile interne.

    n concluzie, spre deosebire de metodele de baz ale preului de transfer, care pot conduce ladecizii necorespunztoare, recurgerea la metode preului de transfer dual motiveaz managerii de filiales acioneze nu doar n propriu interes ci i cel al firmei. O abordare modificat a preului de transfer

    dual va determina o armonizare a obiectivelor i va acorda managerului filialei cumprtoare informaii pertinente, privind costurile, necesare pentru luarea deciziilor optime, pe termen scurt, sporindfuncionalitatea preului de transfer. ns, maniera anevoioas, pe care o presupune aplicarea acesteimetode, o face mai puin utilizabil n practic, ceea ce i reduce, n consecin, i eficiena n sporireandeplinirii funciilor preului de transfer, n aport cu metodele de baz.

    Preul de transfer i ciclul de via al produselor

    Manualele de Contabilitate Manageriala discuta o varietate de mecanisme de stabilire atransferurilor de preuri folosite n practic. n timp ce regulile i procedurile acestor mecanisme au fostdescrise pe larg n literatura de specialitate, se pare s fie mai putin bine neleasa atunci cnd schemelepreturilor de transfer particulare se comporta relativ bine. n ce condiii ar prefera o firm, schimbulschemei pretului de transfer cu o alta? n aceast lucrare, vom efectua o comparaie de performan adou sisteme utilizate n mod obinuit: negociat i de raportul cost-pe baz de stabilire a preurilor detransfer. Aceste dou alternative par a fi deosebit de rspndite n practic atunci cnd nu este stabilita opia extern pentru bunurile intermediare n cauz.

    Informaiile de pia referitoare la nivelul preului de vnzare al produsului finit, se stabilesc, cu

    anticipaie, costurile necesare ca produsul s fie competitiv pe pia. Avndu-se n vedere fazele cicluluide via ale produsului finit, valoare produselor intermediare este derivat de la nivelul costurilor int.

    Se reuete astfel, evitarea centralizrii informaiilor privind determinarea preului de transfer,dar maniera greoaie de stabilire a mrimii sale reduce aplicabilitatea acestei metode i, totodat eficienan sporirea funcionalitii preului de transfer, n raport cu metodele tradiionale de determinare .

    2.1.Negocierea pretului de transfer

    Preturile de transfer au doua scopuri majore dupa modelul nostru: Sa ghideze transferurile ininteriorul firmei, a unui produs intermediar si de a crea stimulente pentru managerii divizionali pentru aface investitii specific relationale.Asemenea investitii pot lua diferite forme, ex: cercetare si dezvoltare( R&D), utilaje si echipamente, sau antrenamente de personal. In modelul primei noastre perioadeinvestitiile afiseaza un cost fix si o reductie subsecventiala in unitatea costului variabil suportat dediviziunea de aprovizionare. Alternativ, investitiile diviziei de cumparare pot capata castiguri neteobtinute din tranzactiile interne.Stimulentul divisional de investitie va depinde atat de transferulplatilor cat si de cantitatile pe care diviziunea se asteapta sa le expuna comertului.

  • 8/8/2019 Pretul Cesiunilor Interne Proiect

    15/26

    Mai devreme literatura a dovedit ca transferul de preturi negociat este predispus la un nivelinsuficient al investiiilor. Daca pretul de transfer negociat divide totalul castigurilor din comertuldisponibil celor doua diviziuni, fiecare diviziune primeste doar o parte din returnarile investitiilor sale.

    Dar daca diviziunile suporta costul total al investitiilor lor, o problema de stagnare(hold-up) isi va

    face aparitia astfel incat deciziile investitiilor rezultante, vor avea baza la un nivel jos10.

    n literatura de specialitate privind contractele incomplete a artat c aceast stagnare hold-uppoate fi atenuata de un acord iniial contractual. Cu toate acestea, deoarece contractele formale nu par sfie comune n relaiile inter-divizionare, am ignora posibilitatea contractelor de avans i eficient s iaperspectiva c bunurile intermediare n cauz nu pot fi specificate n contract,in prealabil.

    Costurile bazate pe preurile de transfer, care furnizeaz problemele, precum i al diviziunii decumprare decide ct de multe uniti de bun vrea s cumpere de la acest cost unitar care apoi serveteca pre de transfer. Bazndu-se pe standard, mai degrab dect costul real este necesar, deoarece unitateade efective (variabile) costul devine cunoscut doar ntr-o etap ulterioar, i chiar i atunci aceastvaloare nu va fi uor de verificat la un birou central, de exemplu, un controller. O plngere comun

    ridicata n legtur cu standardul de stabilire a preurilor de cost de transfer este c divizia furnizoaretinde s exagereze cu cotul de productie . n prima parte a analizei noastre, vom lua aceast posibilitatede extreme, presupunnd c, costul standard se bazeaz pe un cost calculat prevzut de ctre divizia devnzare, i c prile din afara efectiv nu pot contesta acest calcul al costurilor. Diviziunea de vnzareapoi dobndete puterea de monopol: aceasta stabilete un pre de cumprare i decide repartizareaunitilor pentru a cumpara la acest pre. Gsim c preurile de transfer a negociat frecvent performanemai bune dect cea standard-cost de preurile de transfer. n setrile numai n cazul n care divizia devnzare investete, preturile de transfer standard-cost evit hold-up problema, dar atrage dup sinedenaturri n cantitile transferate datorit preului de vnzare a diviziei monopoliste. n general, acestedistorsiuni cantitate mai importante dect efectul pozitiv de a evita hold-up problem. Doar in cazul in

    care curba diviziei de cumprare a veniturilor este suficient de concav va diminua efectul de monopolsuficient, astfel nct s confere transferul pretului de cost standar in avantaj. Rezultatele noastre suntrobuste la posibilitatea ca divizia de vnzare se poate exagera (de ateptat), costa doar ntr-o msurlimitat. n cazul n care divizia de vnzare are marj de manevr limitata n umflarea costul suadevrat, rezult distorsiunile cantitative devin mai mici, inca de stimulente pentru investiii divizia devnzare a diminuat, precum i n msura n care primete o cot mai mic a marjei de contribuiegeneral.

    Gsim c, indiferent de marj de manevr cat de mult exist n elaborarea raportului de cost, denegociere va fi de preferat s fie bazate pe costuri de stabilire a preurilor n setrile de unde numaidivizia de vnzare investete. Atunci cnd doar divizia de cumprare face investiiile specifice, bazate pecosturile preurilor de transfer presupune un hold "-up" problema proprie: divizia furnizoare vaexpropria o parte din investiii care revin cumprtorului prin ajustarea nivelului su raport de cost.Acest efect combinat cu distorsiuni cantitative inerente bazate pe costuri, preurile de transfer denegociere fac din nou regimul de preferat n cazul n care vnztorul are o marj de manevrconsiderabil in raport cu costul sau. n contrast, n cazul n care divizia de vnzare nu este n msur semit un cost standard care exagereaz costul su adevrat ateptat de mult, atunci preturile de transfer10 www. SpringerLink.com

  • 8/8/2019 Pretul Cesiunilor Interne Proiect

    16/26

    standard-cost va deplasa cele mai multe din marja de contribuie potenial la divizia de cumprare i,astfel, s i furnizeze adecvat stimulente pentru investiii. Ca o consecin, a negociat preurile detransfer, apoi devine alternativ inferioare. Atunci cnd ambele divizii fac investiii simultane,comparaia rezultatelor de performan urmeaz dou setri unilateral de investiii, deoarece investiiilereprezint completarea strategiilor.11

    Negocierea12reprezintaun al cincelea reper in transferul de preturi . Mai degraba decat sediulcentral incercand sa stabileasca un pret , pe care ar putea , in speranta autonomiei totale, sa rezulte doimanageri de divizionare implicati intr-un potential transfer ajungand la un prt de transfer negociatacceptabil mutual. Valoarea produsului adresat clientului nu este bazata pe costul sau, ci pe ceea ceclientul este dispus sa plateasca dupa ce toate negocierile sunt complete.

    Un sistem de negociere va functiona doar daca toti managerii divizionari sunt intradevar liberi sanegocieze si au dreptul laautonomie completa.daca acolonu este alta piata pentru produs si nici oalternativa pentru folosirea facilitatilor atunci managerul departamentului de aprovizionare nu este liber

    sa negocieze.Managerul departamentului de aprovozionare nu are alta alternative in acest caz si trebuiesa intalneasca toate cerintele cumparatorilui.De asemenea,o divizare consumatoare trebuie sa fiecapabila sa achizitioneze produsul sau un substitiut acceptabil de la un furnizor din afara sau sa aibaabilitatea de a folosi toate facilitatile intr-o metoda prin care ar fi independent de diviziile deaprovizionare. Altfel managerul ar trebui sa accepte toate cerintele vanzatoarului. Firma ar putea sa fiebinevoitoare pentru a suporta unele pierderi pe termen scurt, durata in care procesul de negociereevolueaza spre un prt otim. Daca sediul central observa ca preturile dinainte stabilite nu sunt optime,managerii trebuie sa se retina de la a interveni sau pot realiza ca nu au nici o putere adevarata denegociere. Subiectiv la aceste conditii, un system de negociere ar putea fi acceptabil din punctual devedere al ambelor luari de decizii si control.

    2.2. Riscuri legate de preurile de transfer i reglementarea diferenelor

    Economia mondial caracterizat printr-o permanent extindere a schimburilor ntre ri, acooperrii multilaterale, determin prezena tot mai accentuat a riscurilor ce decurg din amplificarearelaiilor comerciale externe. Schimburile economice internaionale sunt influenate de factori de ordineconomic, financiar, monetar, politic i dinamica lor accentueaz sau disip riscul n comerul exterior in relaiile financiar valutare.

    Analiza aspectelor legate de geneza, evoluia, derularea, controlul i operarea n condiii de risctrebuie s fie permanent. Cercetrile trebuie aprofundate i corelate cu rezultatele financiare, cueficiena i experiena obinute pn la acel moment. Interpretarea actual a acestei vechi idei s-artranspune economic astfel: dac riscul nu poate fi exclus n totalitate atunci trebuie acionat n sensuldiminurii lui. Cauzele care genereaz riscurile sunt numeroase i pot fi de natur comercial,necomercial, valutar etc.

    11 www.SpringerLink.com12 Ronald V.Hartley, Cost and Managerial Accounting, Second Edition,1981, p.725

  • 8/8/2019 Pretul Cesiunilor Interne Proiect

    17/26

    Pentru evitarea lor practica internaional a creat numeroase tehnici, metode specifice de evitarea fiecrui tip de risc. Utilizarea tehnicilor de evitare a riscurilor presupune cunoaterea metodelor i adomeniului n care pot fi utilizate, cunoaterea uzanelor i legislaiei specifice, dar i de evaluareaanticipat i ct mai realist a riscurilor ce pot aprea. Graie instrumentelor financiare - mai vechi saumai noi - firma este liber a-i asuma riscurile (n nume propriu) sau de a le transfera, punndu-le n

    sarcina unor teri prin intermediul plii unor prime sau dobnzi, speze sau comisioane. Unele riscurisunt preluate de societi de asigurri publice (ex. COFACE) sau private (ex. LLOYD'S), altele prinintermediarii financiari i n fine, altele care pot fi acoperite prin operaiuni extra-bilaniere pe piaaorganizat sau piaa liber. Pe pieele financiare i de credit, riscul transferat de o ntreprindere estepreluat de operatori de pia, de societi de asigurri, de bnci i de alte instituii financiare (ex.societi de leasing, factoring).

    Cu toate acestea riscul nu poate fi evitat integral; acest aspect rmne tot timpul n sarcinaexportatorului sau a importatorului. n afar de cele preluate de ali operatori financiari rmnomniprezente riscurile reziduale, care sunt considerate riscuri imprevizibile prin natura lor i care nu

    pot fi acoperite. Operaiunile n afara bilanului creeaz la rndul lor alte riscuri. Principalele riscuri carepot aprea pe parcursul derulrii unui contract comercial internaional pot fi cauzate de parteneri saudeterminate de situaia economic i politic a rii.

    Riscurile privind producerea mrfurilor i efectuarea serviciilor afecteaz ambii parteneri aitranzaciei internaionale: exportatorul este expus prin faptul c importatorul poate anula unilateral

    comanda sau poate refuza nejustificat s preia marfa, iar importatorul este afectat dac exportatorul nu

    poate efectua comanda la timp sau n totalitate i la standardele cerute13. Riscul de neplat este celcare i preocup cel mai mult pe exportatori. Dup ce acetia livreaz marfa n condiiile cerute princontract ei pot ajunge n situaia de a nu ncasa contravaloarea exportului. Exist i o form a riscului deneplat pentru importatori n cazul n care exportatorul nu ramburseaz avansul pltit chiar dac el este

    cel care nu a onorat contractul.Situaia economic i politic a statelor, precum i conjunctura internaional determin apariia

    riscurilor politice, de transfer sau valutare. Ca urmare a evenimentelor politice (rzboi, revoluie,interdicia de import, embargou), importatorul poate fi mpiedicat independent de voina lui s respectecondiiile contractului i ca urmare exportatorul i asum pierderea. Situaia se poate manifesta iinvers: evenimentele politice l mpiedic pe exportator s realizeze contractul i consecinele le suportimportatorul.

    Riscul de transfer se manifest n situaia n care legislaia, sistemul de pli sau ali factori deordin economic determin statul sau instituiile de drept public s refuze efectuarea plii n monedaconvenit n contract, ceea ce va genera un risc asupra activitii exportatorului. De asemenea se poatentmpla ca plile fr garanie de transfer s nu poat fi efectuate i marfa s nu poat fi achiziionatde ctre importator. Prin risc valutar se nelege posibilitatea apariiei unei pierderi n cadrul uneitranzacii economice sau financiare ca urmare a modificrii cursului valutar. n perioada actualfluctuaiile valutare sunt sesizate n fiecare stat ca urmare a internaionalizrii i interconectrii pieelor.ocurile petroliere i dezechilibrele majore ale balanei de pli din rile industrializate sunt resimite nmajoritatea economiilor. Introducerea monedei unice europene euro a limitat ntr-o oarecare msur13 Popa, 1999, pag 170

  • 8/8/2019 Pretul Cesiunilor Interne Proiect

    18/26

    expunerea rilor din cadrul Uniunii Economice i Monetare la riscul valutar, dar i a partenerilor decomer prin raportarea la un singur curs de schimb.

    Fluctuaia cursului de schimb are pentru exportatori i importatori o inciden favorabil saunefavorabil i mai rar nul. Incidena cursului valutar apare n corelaie cufactorul timp, cu diferena temporal ntre livrare i plat. Ea exist deoarece n cele mai multe cazuri

    tranzaciile internaionale se desfoar n condiii de credit comercial. Dac se stipuleaz prin contractlivrare contra plat creditarea contului vnztorului este amnat datorit intervalului de timp necesarcircuitului documentelor de plat, perioad n care vnztorul l crediteaz pe cumprtor. De asemeneacursul de schimb este un element esenial n evaluarea proiectelor industriale la export. Modificareanefavorabil a cursului genernd pierderi chiar n cazul proiectelor perfect viabile n plan tehnic icomercial.

    Riscul valutar este o problem care afecteaz activitatea de comer exterior la nivelmicroeconomic, mezoeconomic i macroeconomic. Analog pierderilor nregistrate de companiileexportatoare ca urmare a deprecierii monedei de contract apar consecine la nivel macroeconomic n

    sensul mririi deficitului balanei de pli, modificrii valorice a exportului i importului sau a datorieiexterne. Din acest motiv gestionarea cursului valutar reprezint o preocupare a autoritilor monetare lanivelul fiecrei ri. La nivel microeconomic riscul valutar se manifest sub trei forme: riscul detranzacie, riscul de bilan i riscul de competitivitate sau riscul economic. Avnd un caracter frecvent itangibil n comparaie cu alte categorii de risc, riscul de tranzacie rezult ca urmare a activitiiinternaionale curente a unei companii, societi comerciale. Acesta este riscul aferent tranzaciilorcurente, achiziii sau vnzri de devize, cauzate de variaia cursului de schimb ntre momentul la caresuma n devize este cumprat i data efecturii schimbului n moneda naional. Acest risc este specificfluxurilor de trezorerie n devize, fie c sunt pozitive (pli ale clienilor, alte venituri, ncasri alecreditelor acordate anterior sau din plasamente) sau negative (achitarea furnizorilor, plata datoriilor

    scadente sau a dobnzilor). Sesizarea riscurilor cursului de schimb i tehnicile de acoperire evocateprivesc n primul rnd gestionarea acestora n cadrul tranzaciilor internaionale.

    Riscul de bilan sau de conversie provine din reevaluarea periodic la data ntocmirii bilanului nmoneda naional a activelor i pasivelor n devize, i mai ales a capitalurilor investite n cadrul filialelorsau reprezentanelor externe. Acest risc potenial nu corespunde unui flux de trezorerie efectiv; variaiilede valoare care rezult din bilan fac obiectul unui tratament fiscal i contabil diferit, n conformitate cureglementrile n materie la nivel naional.

    Riscul de competitivitate sau riscul economic este asimilat raporturilor firmei cu societileconcurente strine i se refer la competitivitatea produselor din punct de vedere al preului i al calitii.Acest risc se manifest prin incidena variaiilor de schimb asupra cifrei de afaceri sau marjei uneisocieti comerciale. n practic competitivitatea bunurilor i serviciilor este influenat de raporturile deschimb practicate pe cele mai mari piee. O apreciere a monedei naionale face mai dificil efectuareaexporturilor i favorizeaz importurile. n aceste condiii un exportator, pe fondul manifestriiconcurenei, trebuie s-i reduc marjele pn la nivelul la care preurile rmn competitive. De altfel io societate comercial care produce i vinde doar pe piaa intern se poate ntlni cu astfel de efecte dacpreurile furnizorilor externi s-au majorat datorit deprecierii monedei naionale.

  • 8/8/2019 Pretul Cesiunilor Interne Proiect

    19/26

    Cu toate c de multe ori reprezint un impediment n dezvoltarea afacerilor, riscul nu trebuie sconstituie un element psihologic de natur s frneze iniiativa ntreprinztorului ci s genereze oabordare mai complex a aspectelor pe care le ridic negocierea, perfectarea i derularea unor contractecomerciale internaionale, dar i utilizarea tehnicilor de finanare, creditare i acoperire la risc ncomerul exterior.

    CAPITOLUL III. STUDIU DE CAZ

    Studiu de caz. Aplicarea VSM la preurile de transfer

    1. INTRODUCERE.Preurilor de transfer reprezinta procesul utilizat pentru a determina

    preurile de schimb de bunuri i servicii transferate ntre uniti organizaionale

    (Atkinson et al., 1997). Preurile de transfer ntre unitile din aceeai ar estedestul de dificil, dar pentru ntreprinderile multinaionale (MNE), existcomplexitatea suplimentara din cauza factorilor variati cum ar fi ratele deimpozitare, taxe vamale, legislaia guvernamentala, practici de afaceri, iar ratelede schimb valutar. Mai mult, descentralizarea corporative de conducere i non-profit concepte centru de autonomie au subliniat necesitatea pentru un sistemeficient de stabilire a preurilor de transfer pentru a asigura o alocare optim aresurselor corporative i pentru a oferi o msur semnificativ de profitabilitatedivizionare (Anthony i Govindarajan, 1998). Problemele legate de preurile de

    transfer rmne nerezolvate n mare msur, chiar i dup aplicarea multe teorii(Grabski, 1985). Cu toate acestea exist o preocupare tot mai mare pentru toateMNEs cu apariia pe piaa global i internaionale aprovizionarea de design deprodus i de fabricaie (Doole i Lowe, 1999). Este o problem specific pentruTaiwaneseMNEs care funcioneaz n China, pentru c schimburile comercialedintre Taiwan i China a crescut la 8.7 miliarde USD, n primele 4 luni ale anului2000 (Wang, 2000), precum i investiiile strine directe (ISD) n China din Taiwana crescut cu intreprinderea la 26 miliarde USD (Tao, 2001). n care activitilentreprinderilor din Taiwan "sunt n cretere n China, exist o preocupare ncretere cu privire la preurile de transfer de proprieti, att corporale i

    necorporale, inclusiv materiile prime, mijloace fixe, servicii, finanare de capital,semifinite i finite produse. Preurilor de transfer este un instrument important dealocare a resurselor diferite n organizarea divisionalized i ca un mijloc decontingente pentru operaiuni i implementarea strategiei de combatere a o piadinamic. Preurile de transfer de politic fiscal drive-urile companiilor de arevizui continuu ce modificri pentru a face, cum s comunice i s pun naplicare schimbri, i cum s monitorizeze efectele asupra alocrii resurselor. Cu

  • 8/8/2019 Pretul Cesiunilor Interne Proiect

    20/26

    toate acestea, liniile directoare de stabilire a preurilor de transfer lipsesc pentruMNEs, ceea ce face dificil pentru o alocare de resurse pe deplin reflectcaracteristicile relevante economice, strategice, organizatorice, precum i decomportament. Din toate aceste aspecte, MNEs ar beneficia de un sistem depreurile de transfer care se pot adapta i de a rspunde schimbrilor rapide de pe

    piata internaional dinamic, se ocup de trans-factori culturali, i de a exploataprogresele nregistrate n domeniul tehnologiei informaiei.

    2.Acest studiu2.1. Scop.Scopul acestei lucrari este de a raporta la o anchet a potenialului a

    modelului de sistem viabil (VSM), ca o modalitate de dezvoltare a sistemelordeschise o abordare holistic a preurile de transfer. Aceasta a presupus propune ostructur de preurile de transfer, pe baza VSM i apoi examinarea caracterului

    adecvat i eficacitatea medicamentului pentru MNEs taiwanez care opereaz nChina, de interviuri cu utilizatorii.

    2.2. Metoda.

    Studiul a fost parte dintr-un sondaj n 2000/2001 a practicilor de transfer deMNEs taiwanez de operare n China (Chen, 2004), care a folosit un chestionarpentru a descoperi datelor primare, att cantitative i calitative cu privire laobiectivele preurile de transfer, metode, politici, precum i de luare a deciziilor.Chestionarul a fost distribuit la 282 MNEs taiwanez de operare n China, iarrspunsurile utilizabile au fost primite de la 70 de companii, prin urmare, rata de

    rspuns a fost de 24.82%. CEOs Zece respondentului, toate folosind, sau pe calede a introduce, un sistem integrat de informaii n timp real (de exemplu, ERP) , auconvenit s participe la follow-up interviuri pentru a oferi att transversale ilongitudinale feedback-ul calitative n special cu privire la punerea n aplicare aunei structuri propuse VSM de stabilire a preurilor de transfer. Acest documentrapoarte cu privire la aceste interviuri i, n plus, unele rapoarte cu privire laconstatrile cantitative pentru a indica motivele pentru care aceste MNEs nevoiede o decizie de stabilire a preurilor de transfer mbuntit sistemul de luare.

    3.TRANSFER CONTEXT TEORIE PRETURI.Cook (1955) a susinut un sistem de preurile de transfer pe baza preurilorde pia, cel puin ca un ideal, n timp ce Dean (1955) a recomandat folosindpreurile de negociere competitiv. Hirshleifer (1956, 1957), i Gould (1964) asugerat un model de micro-economice de stabilire a preurilor de transfer careimplic un cadru sistematic pentru analiza privind aspectele economice alepreurilor de transfer, dar simplificarea i ipoteze restrictive limitat utilitii sale. De

  • 8/8/2019 Pretul Cesiunilor Interne Proiect

    21/26

    cercetare ulterioare a favorizat o abordare linear de programare, care a folositcostul de oportunitate, n general, pentru preurile de tranzacii intracompany(Onsi, 1970; Samuels, 1965). Caracteristicile de programare liniare implic faptulc soluia optim a primara este echivalent cu soluia optim a dual. Valorileoptim a duale sunt numite "preuri umbr". Preuri umbr arat costul de

    oportunitate al unei uniti a unor resurse limitate n ceea ce privete cantitatea decontribuia pe care ar putea fi adugate n cazul n care divizia de intermediaremrete capacitatea de producie prin adugarea de o unitate de mai multeresurse limitate. Dar, aa cum Bernhard (1968) a subliniat preurile umbr suntmsuri corecte de costul de oportunitate numai n cazul n gama de produse nu semodific i resursele sunt utilizate eficient. Chang (1995) a observat c o strategiede transfer internaional de stabilire a preurilor trebuie s ating nou obiectivegenerale: (1) un sistem de evaluare a performanei; (2) manageri motivai filial;(3) Scopul congruenei; (4) reducerea impozitului pe venit; (5) tarife reduse la

    import / export; (6) minimizat riscul de schimb valutar; (7), cu minim de conflictguvernul gazd; (8) fluxului de numerar de gestiune; i (9) a competitivitii nandMowen market.Hansen internaionale (1997) a concluzionat c pricingmust detransfer a realiza dou obiective principale: evaluarea rezultatelor i optime deprofit de ansamblu companiei. n timp ce Anthony i Govindarajan (1998) observatexist o diferen ntre preurile de transfer care conducerea va utiliza exclusivpentru control i de stabilire a preurilor punct de vedere legal permis de transferpentru a minimiza fiscale i taxelor tarifare. Nu prea s fie dou extreme alepoliticii. n primul rnd, MNEs pot permite filialelor s se ocupe, la o lungime debra i s ia consecinele de impozite i tarife. n acest caz, transferurile

    internaionale ar fi similar cu transferuri interne. Politica de alternativ a fostpentru Sediul central al companiei la controlul preurilor pe plan internaional detransfer pentru a minimiza costurile totale corporative, s maximizeze dolar fluxulde numerar, sau optimizarea mixului de poziii valutare.

    Grabski (1985) extensiv revizuit literatura de specialitate privind preurile detransfer i a concluzionat c efectul de structura de organizare privind preurile detransfer nevoie de anchet. Spicer (1988) a propus s dezvolte o teorie a preurilorde transfer i a recunoscut c teoria de stabilire a preurilor de transfer a trebuit sia n considerare mai multe dimensiuni de tranzacii referitoare la caracteristicile

    produsului de investiii, frecvena i volumul, nivelul de incertitudine sicomplexitate, relativ a economiilor de scar, i riscurile contractuale. Spicer asubliniat c o teorie de organizare a procesului de preurile de transfer necesitluarea n considerare larga de relatiile dintre strategiei de diversificare, un firmeisale tranzaciilor n interiorul firmei, structura de organizare, i contabilitatea degestiune i control.

  • 8/8/2019 Pretul Cesiunilor Interne Proiect

    22/26

    Mintzberg (1983) i Grabski (1985) a concluzionat c preurile de transfer decercetare necesare pentru a aborda procesul de integrare care acoper structurade organizare, procedurile de evaluare, precum i sistemul de transfer de stabilirea preurilor, mpreun cu controlul i coordonarea mecanisme. Spicer (1988) adescris un model de proces de negociere pentru rezolvarea conflictelor i ajunge la

    arbitraj ntre uniti, n decizia de preurile de transfer de luare. Spicer arecunoscut c divizia de furnizare a costat pe baz de informaii i pot folosi costplus de stabilire a preurilor de a propune un pre de transfer, n timp ce divizia decumprare a pieei bazate pe informaii i oferte de la ali furnizori posibil spropun un pre de transfer. Cele dou divizii negocieze de la aceste douperspective, i poate ajunge printr-un stadiu de conflict pentru a ajunge la o poziiede arbitraj. Cu toate acestea, apar probleme atunci cnd produsul transferat are ungrad de personalizare, care elimin informaii exacte de pia. Thomas (1980)crezut c nici un sistem de transfer de tarifare va fi dreptul, n orice situaie pentru

    c o metod de alocare, care este comportamentul-congruente cu privire la odecizie i un set de circumstane, nu trebuie s fie cu privire la alte persoane,precum i alocrile de stabilire a preurilor de transfer poate fi pervers cu privire ladeciziile care implic evaluarea performanei managerilor divizionare ". Deasemenea, Grabski (1985, p. 482) a observat c "Conflictul ar putea fi un simptomal unei structuri inadecvate de organizare", i a concluzionat c utilizarea doar unuldintre modelele de stabilire a preurilor de transfer nu ar putea produce decizia destabilire a preurilor de transfer optim de-a face n orice moment.

    Probleme privind preurile de transfer sunt multidimensionale i complexe(Tang, 1993). n special, pot exista dificulti n echilibrarea centralizare fa de

    problema descentralizrii (Kaplan, 1983; Kaplan si Atkinson, 1998). Descentralizaretotal de mijloace de putere absolut pentru centre de responsabilitate, dar acestlucru va pierde ctigurile poteniale sinergia de cooperare (Abdallah, 1989) ipoate duce la grave efecte disfunctionale pentru Corporation (Abdel-Khalik i Lusk,1974; Thomas, 1980). Implicaia este c MNE trebuie s decid dac vreamotivaie, maximizarea profitului, evaluarea performanelor, sau de mprire ariscurilor pentru strategia de stabilire a preurilor de transfer. Astfel, dac se puneaccent pe evaluarea performanelor, unitile trebuie s dispun de autonomie, dardac maximizarea profitului este obiectivul, atunci este nevoie de preurile de

    transfer central controlat, cu toate acestea de risc-sharingmustmean unelemprirea profitului ntre units.Acknowledging aceast centralizare /descentralizare dilema pentru MNE, cum poate fi administrat uniti de autonomiepentru a motiva-le pentru a genera profituri, iar rezultatele s fie utilizate pentruevaluarea performanei, n timp ce n acelai timp, unitile de coordonare pentru aobine maximizarea profitului pentru MNE?

  • 8/8/2019 Pretul Cesiunilor Interne Proiect

    23/26

    Soluia poate fi o decizie de stabilire a preurilor de transfer de luare astructurii bazeaz pe o abordare holistic sisteme deschise, de exemplu,SystemModel theViable (VSM). Nevoie de sisteme deschise pentru o abordareholistic este n concordan cu importana structura, autonomie, integrndprocesele, centralizarea-echilibru descentralizare, tranzaciile interne i externe,

    de control, coordonare, evaluare, si link-uri de mediu prevzute n literatura despecialitate privind preurile de transfer. De asemenea, odata cu aparitia decomerul electronic i "cibernetic" organizatii de web, VSM cibernetic potenialofera o solutie la problemele de informaii asimetrie i comportamentuldisfunctional care rezult din deciziile de autocratic, preurile de transfer.

    4. Propunerea Viabile Sistem Model (VSM) pentru preurile de

    transfer

    Bere (1979, 1981)a invocat( a pus inainte)VSM ca un design pentru a face

    fa complexitii organizaionale care implic o abordare holistic a sistemelordeschise, n contrast cu modelele tradiionale analitice / reductioniste. Viabilenseamn c sistemul este capabil de a rspunde cu succes chiar i neprevzuteschimbri impuse. VSM este format din cinci funcii de gestionare a principaleloroperaiuni, coordonarea, controlul, de informaii, i politica-, care sunt legate deinformaii specifice i a fluxurilor de control. Aceste fluxuri de informaii includbucle de feedback, care s genereze nchidere de organizare pentru o stabilitateoperaionale. Cele cinci funcii principale de management sunt numite de sistem 1,sistem de 2, sistem de 3, sistem de 4, precum i sistemul de 5.

    Sistem 1: Aceasta reprezint procesele operaionale ale organizaiei. Elpoate conine mai multe pri. Fiecare parte este un sistem viabil n sine (careconine propriile sale cinci sisteme). Fiecare sistem de 1 interacioneaz cu altepri ale sistemului de 1 i cu mediul. Propriile locale de gestionare a delegatautonomie pentru a absorbi varietate de mediul su, dar primete instruciuni dela, i rapoarte pentru a, sisteme de nivel superior.

    Sistem 2: Aceast funcie coordoneaz activitile tuturor sistemul 1 pri.Deoarece sistemul 1 au unele piese de autonomie, este nevoie de coordonarepentru a se asigura c activitile lor nu intr n conflict ntre ele sau cu sistemviabil. Folosind ERP II-lea, de exemplu, acest sistem pot primi i s monitorizeze n

    timp real a costurilor, de stabilire a preurilor, cumpararea, de planificare i deinformaii de la sistemul 1 piese i s se asigure c este nonconflictual, fr nevoiepentru sistemul de intervenie 3 real-time. O coordonare eficient poate maximizacapacitatea productiv a ntregii organizaii.

    Sistemul 3: Aceasta este o funcie de control pentru toate sistemului de 1pri. Acesta primete informaii direct de la fiecare sistem de 1, de la 2 sistem decoordonare, precum i prin utilizarea sistemului de audit 3 canal. Sistemul 3 este

  • 8/8/2019 Pretul Cesiunilor Interne Proiect

    24/26

    responsabil de zi cu zi de funcionare a sistemului viabile, prin primirea itransmiterea de informaii la niveluri att mai mare i mai mici, i se asigur cresursele sunt distribuite la sistemul de 1s i c politica este pus n aplicare.

    Sistemul 4: Aceasta este funcia de informaii. Aceast funcie aduninformaii interne de la toate celelalte sisteme i informaii externe, de la mediu, i

    identific ameninri de mediu i de oportuniti. Se comunic constatrile sale lasistemul de 5 i sistemului 3. Sistem de 4 conine departamente organizationale,cum ar fi planificarea corporative, cercetarea de pia, precum i de cercetare idezvoltare.

    Sistem 5: Aceast parte a sistemului de viabile decide politica de sistemviabil, pe baza informaiilor primite de la sistemul de 3 i sistem de 4, folosind unmultinode "" de interactiune manageri. Actualizat deciziile politice sunt dateinstruciuni pentru ca prile relevante pentru punerea n aplicare.

    Both Flood(1999) i Jackson (2000) au examinat critic punctele tari i

    limitrile VSM, i a precizat c, cu condiia ca utilizarea VSM acord o ateniepentru a evita limitrile potenialul su (n principal posibilitatea de a democraieiineficiente), punctele forte ale VSM poate organizaiilor de beneficii. n modevident, thoseMNEs cu cele mai holistic, receptiv, i rapid a structurilor dedecizie de stabilire a preurilor de transfer va fi mai n msur s se adapteze cusucces la schimbare, care pune n eviden avantajele poteniale care ar putearezulta din folosirea ideilor cibernetice de VSM n decizia de stabilire a preurilor detransfer de luare de proiectare . VSM modelul propus pentru a fi utilizate capreurile de transfer (TP) decizia de structur este prezentat n fig. 1. Se compunedin cinci sisteme de-TP politic; TP de informaii; TP Control; coordonare TP; TP de

    uniti operaionale legate de fluxurile de schimbul de informaii ntre sistemele deTP i cu mediul local TP si mai larg TP mediului la nivel global.Controlul TPsupravegheaz alocarea resurselor ntre unitile operaionale, conform deciziei dectre Comitetul de politic TP att sediul central (HQ) si managerii unitatea de careau acces att la nivel local i global informaiile relevante TP.

  • 8/8/2019 Pretul Cesiunilor Interne Proiect

    25/26

    Fig. 1. Propunerea sistemului viabil de stabilire a preurilor detransfer.

    Tabelul I. Metoda de utilizare a preturilor de transfer

    Metoda

    Preturilor

    5.CONSTATRILE5.1. Cantitatea de informatii de la Chestionarul de sondaj

    Tabelul I rapoarte de stabilire a preurilor de transfer (TP) utilizand metoda pentru transferuriinterne (n cadrul Taiwan) i internaionale (de la Taiwan la China) de bunuri sau servicii ntre unitilede MNEs din Taiwan. Numrul respondenilor n studiu a fost de 70 MNEs. Companiile au fost rugates clasifice metodele TP n una sau mai mult de 12 tipuri de preuri de transfer.

    Tabelul II.Politicile privind preurile de transfer a factorilor de decizie

    Metode Firme %Directori de top 36 51.43Directori de top ai firmei mam dup o strns 20 28.57

    consultare cu unitile dvs. din ChinaDirectorii unitatilor din China 14 20.00

  • 8/8/2019 Pretul Cesiunilor Interne Proiect

    26/26

    Alte metode 0 0.00Total 70 100.00

    Numrul total de metode pentru "n termen de Taiwan" este de 80, i pentru "Taiwan in China"este de 77, deoarece unele firme folosesc mai mult de o metod. Efectiv metoda completa Cost Plus aavut cea mai mare utilizare individuala, att pentru piaa intern n termen de Taiwan (27,5 %) iTaiwan la China International (32,4%). n ceea ce privete categoria, metoda cost plus a fost metoda ceamai preferat att pentru transferuri n cadrul Taiwan (48,8%) i Taiwan, n China internaionale(37,6%). Cu toate acestea, rezultatele au evideniat o diferen major ntre preurile de transfer intern iinternaional, deoarece n cadrul Taiwan, cea mai mare preferinta a fost pentru cost-oriented categorii(70%), n timp ce pentru Taiwan la China preferinta cea mai mare pentru preturile de transfer afost non-cost tarife orientate n funcie de preturile de transfer (52%).

    n general, ar fi de ateptat ca MNEs fr un sistem TP eficient-ar folosi metoda bazata pe

    costuri, deoarece aceast metod se bazeaz pe informaii interne reale. Societile au fost rugate ssemnaleze TP primar al factorilor de decizie. Feedback de date de la 70 firme (tabelul II) arat c deciziaprimara a factorilor a metodei de stabilire a preurilor de transfer este de cea mai nalt autoritate asocietii-mam i nu a fost utilizat de consultanta intermediare (36 de firme, 51.43%), urmat de ceamai inalta autoritate a societatea-mam, dup consultarea cu filialele (20 de firme, 28.57%). Acesterezultate au evideniat caracterul foarte centralizat de decizie privind preurile de transfer n procesulfactorilor de decizie Taiwanese MNEs n China, care , prin urmare, ar putea s se bazeze pe informaiiincomplete interne i de mediu.