Upload
others
View
1
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
1
PRILOG I
Minimalne informacije sadržane u dokumentu o registraciji za akcije
1. ODGOVORNA LICA
1.1. Navesti sva lica koja su odgovorna za informacije date u u dokumentu za registraciju
i, zavisno od slučaja, za neke njegove djelove, uz navođenje o kojim djelovima je riječ.
U slučaju fizičkih lica, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica, navesti naziv
i sjedište.
1.2. Izjava lica odgovornih za dokument o registraciji, kojom potvrđuju da su, nakon što
su preduzeli sve potrebne mjere, informacije sadržane u dokumentu za registraciju
prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene
informacije koje bi mogle uticati na značenje dokumenta o registraciji.
Zavisno od slučaja, izjava lica, odgovornih za određene djelove dokumenta o
registraciji, da su informacije sadržane u tom dijelu dokumenta o registraciji za koji su
oni odgovorni, prema njihovom saznanju, u skladu sa činjenicama, te da nijesu
izostavljene informacije koje bi mogle uticati na značenje dokumenta o registraciji.
2. OVLAŠĆENI REVIZORI
2.1. Navesti naziv i adresu revizora emitenta za period obuhvaćen istorijskim finansijskim
informacijama.
2.2. Ako je revizor dao ostavku ili je otpušten ili nije ponovo imenovan za period
obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama, naznačiti pojedinosti, ako su one
značajne.
3. ODABRANE FINANSIJSKE INFORMACIJE
3.1. Navesti odabrane finansijske informacije o emitentu, prezentirane za svaku poslovnu
godinu za period obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama i svaki kasniji
period tokom godine, u istoj valuti kao i finansijske informacije.
Odabrane istorijske finansijske informacije moraju obezbijediti ključne podatke koje
daju sažeti prikaz finansijskog položaja emitenta.
3.2. Ako su date odabrane finansijske informacije za periode tokom godine, potrebno je
obezbijediti i uporedive podatke iz istog perioda u prethodnoj poslovnoj godini, osim
za bilans stanja kada se mogu prikazati uporedni podaci sa kraja prethodne godine.
4. FAKTORI RIZIKA
Jasna objava faktora rizika koji su specifični za emitenta ili njegovu djelatnost u dijelu
pod naslovom „Faktori rizika”.
5. INFORMACIJE O EMITENTU
5.1. Istorija i razvoj emitenta
5.1.1. Naziv emitenta.
5.1.2. Mjesto registracije emitenta i matični broj.
5.1.3. Datum osnivanja emitenta i vrijeme na koje je osnovan.
5.1.4. Sjedište i pravni oblik emitenta, zakonodavstvo prema kojem posluje, država
osnivanja, adresa i broj telefona registrovanog sjedišta.
5.1.5. Važni događaji u razvoju poslovanja emitenta.
5.2. Ulaganja
2
5.2.1. Opis (uključujući iznos) glavnih ulaganja emitenta za svaku poslovnu godinu za period
obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama do datuma dokumenta o
registraciji.
5.2.2. Opis glavnih ulaganja emitenta koja su u toku, uključujući geografsku distribuciju tih
ulaganja (u zemlji i inostranstvu), te način finansiranja.
5.2.3. Informacije o glavnim budućim ulaganjima emitenta na koja su se njegovi rukovodeći
organi već obavezali.
6. PREGLED POSLOVANJA
6.1. Osnovne djelatnosti
6.1.1. Opis i ključni faktori koji se odnose na prirodu poslovanja emitenta i njegove osnovne
djelatnosti, gdje se navode glavne kategorije proizvoda koje prodaje i/ili usluga koje
pruža za svaku poslovnu godinu za period obuhvaćen istorijskim finansijskim
informacijama.
6.1.2. Naznaka svih značajnih novih proizvoda i/ili usluga koje su uvedene, te status razvoja
novih proizvoda ili usluga.
6.2. Glavna tržišta
Opis glavnih tržišta na kojima emitent posluje, uz navođenje podjele ukupnih prihoda
po kategoriji djelatnosti i geografskom tržištu za svaku poslovnu godinu za period
obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama.
6.3. U slučaju da su na informacije date u skladu sa tačkama 6.1 i 6.2. uticali izuzetni
faktori, tu činjenicu navesti.
6.4. Ako je to značajno za poslovanje ili rentabilnost emitenta, sažeti prikaz informacija o
tome u kojoj je mjeri emitent zavisan od patenata ili licenci, industrijskih, trgovinskih
ili finansijskih ugovora ili novih proizvodnih procesa.
6.5. Osnova za svaku izjavu emitenta u vezi sa njegovim konkurentskim položajem.
7. ORGANIZACIONA STRUKTURA
7.1. Ako je emitent dio grupe, kratak opis grupe i položaja koji emitent ima u grupi.
7.2. Spisak značajnih društava kćeri emitenta, uključujući naziv, sjedište, vlasnički udio i,
ako se razlikuje, udio u glasačkim pravima.
8. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA
8.1. Informacije u vezi sa bilo kojom postojećom ili planiranom materijalnom imovinom,
uključujući nekretnine koje se iznajmljuju i bitne terete na njima.
8.2. Opis svih problema u vezi sa okolinom koji bi mogli uticati na korišćenje materijalne
imovine.
9. PREGLED POSLOVANJA I FINANSIJSKI PREGLED
9.1. Finansijski položaj
Opis finansijskog položaja emitenta, promjene finansijskog položaja i rezultata
poslovanja za svaku godinu i periode tokom godine za koje se zahtijevaju istorijske
finansijske informacije, uključujući uzroke značajnih promjena iz godine u godinu u
finansijskim informacijama, u mjeri u kojoj je to potrebno za razumijevanje poslovanja
emitenta u cjelini.
9.2. Rezultati poslovanja
3
9.2.1. Informacije o značajnim faktorima, uključujući neobične ili rijetke događaje ili nove
razvoje događaja, koji značajno utiču na prihod iz poslovanja emitenta, navodeći do
koje je mjere to uticalo na prihod.
9.2.2. Kada finansijski iskazi sadrže značajne promjene u neto prodaji i prihodima, dostaviti
obrazloženje tih promjena.
9.2.3. Informacije u vezi sa svim državnim, ekonomskim, fiskalnim, monetarnim ili
političkim politikama ili faktorima koji su značajno uticali ili bi mogli značajno uticati,
posredno ili neposredno, na poslovanje emitenta.
10. IZVORI SREDSTAVA
10.1. Informacije o izvorima sredstava emitenta.
10.2. Objašnjenje izvora i iznosa i opis novčanih tokova emitenta.
10.3. Informacije o bonitetu emitenta i strukturi finansiranja emitenta.
10.4. Informacije o svim ograničenjima korišćenja izvora sredstava koja su značajno uticala
ili bi mogla značajno uticati, na poslovanje emitenta.
10.5. Informacije o predviđenim izvorima finansiranja koji su potrebni kako bi se ispunile
obaveze iz tačaka 5.2.3. i 8.1.
11. ISTRAŽIVANJE I RAZVOJ, PATENTI I LICENCE
Kada je to značajno, dostaviti opis politika istraživanja i razvoja emitenta za svaku
poslovnu godinu za period obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama,
uključujući iznos utrošen na aktivnosti istraživanja i razvoja koje je finansirao emitent.
12. INFORMACIJE O TRENDOVIMA
12.1. Najznačajniji trendovi u proizvodnji, prodaji i zalihama, troškovima i prodajnim
cijenama od završetka posljednje poslovne godine do datuma dokumenta o registraciji.
12.2. Informacije o svim poznatim trendovima, neizvjesnostima, zahtjevima, obavezama ili
događajima koji bi vjerovatno mogli imati značajan uticaj na očekivanja emitenta,
najmanje za tekuću poslovnu godinu.
13. PREDVIĐANJA ILI PROCJENE DOBITI
Ako emitent odluči uključiti predviđanje dobiti ili procjene dobiti, tada dokument o
registraciji mora sadržati informacije navedene u tačkama 13.1. i 13.2.
13.1. Izjava koja navodi najvažnije pretpostavke o faktorima na kojima je emitent zasnovao
svoje predviđanje ili procjenu.
Navesti jasno razlike između pretpostavki o faktorima na koje članovi upravnih
nadzornih i administrativnih organa emitenta mogu uticati i pretpostavki o faktorima
koji su izvan uticaja članova upravnih, nadzornih i administrativnih organa;
pretpostavke moraju biti lako razumljive investitorima, specifične i precizne, te se ne
smiju odnositi na opštu tačnost procjena na kojima se zasniva predviđanje.
13.2. Izvještaj koji sastavljaju nezavisne računovođe ili revizori u kojem se navodi da je po
mišljenju nezavisnih računovođa ili revizora predviđanje ili procjena pravilno
sastavljena na navedenim osnovama, te da je osnov računovodstva koji se koristi za
predviđanje ili procjenu dobiti u skladu sa računovodstvenim politikama emitenta.
Kada se finansijske informacije odnose na prethodnu poslovnu godinu i sadrže samo
neobmanjujuće podatke koji su u osnovi u skladu sa konačnim podacima koji se
objavljuju u sljedećim godišnjim revidiranim finansijskim iskazima za prethodnu
4
poslovnu godinu, i pojašnjenja potrebna za procjenu podataka, izvještaj se ne zahtijeva
pod uslovom da prospekt uključuje sve sljedeće izjave:
a) lice odgovorno za finansijsku informaciju, ako se razlikuje od onog koje je
odgovorno za prospekt, odobrava tu informaciju;
b) nezavisne računovođe ili revizori su se saglasili da je informacija u osnovi u skladu
sa konačnim podacima koji se objavljuju u sljedećim godišnjim revidiranim
finansijskim iskazima;
c) finansijska informacija nije revidirana.
13.3. Predviđanje ili procjena dobiti mora biti sastavljena na način da bude uporediva sa
istorijskim finansijskim informacijama.
13.4. Ako je u prospektu bilo objavljeno predviđanje koje još traje, tada treba dostaviti
izjavu koja navodi da li je predviđanje još uvijek tačno u vrijeme dokumenta o
registraciji, te objašnjenje zbog čega takvo predviđanje više ne važi, ako je to slučaj.
14. UPRAVNI, RUKOVODEĆI I NADZORNI ORGANI I VIŠE RUKOVODSTVO
14.1. Imena, poslovne adrese i funkcije u emitentu sljedećih lica, naznaka osnovne
djelatnosti koju obavljaju izvan samog emitenta, ako su značajne u odnosu na tog
emitenta:
a) članovi upravnih, rukovodećih i nadzornih organa;
b) osnivači, ako je emitent osnovan u periodu kraćem od pet godina; te
c) svaki viši rukovodilac koji je značajan za utvrđivanje da emitent ima odgovarajuće
stručno znanje i iskustvo za upravljanje poslovanjem emitenta.
Priroda bilo kakve porodične povezanosti između svih navedenih lica.
U slučaju bilo kojeg člana upravnog, rukovodećeg ili nadzornog organa emitenta ili
bilo kojeg lica navedenog u tački c) ove tačke, pojedinosti o odgovarajućem
upravljačkom znanju i iskustvu tog lica sa sljedećim informacijama:
a) imena svih društava u kojima je to lice bilo član upravnih, rukovodećih ili
nadzornih organa emitenta u prethodnih pet godina, uz naznaku da li je to lice još
uvijek član tih organa. Nije potrebno navesti sva zavisna društva emitenta u kojima je
to lice takođe član upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa;
b) sve presude u vezi sa krivičnim djelima prevara tokom najmanje pet prethodnih
godina;
c) pojedinosti o svim stečajevima, stečajnim upravama ili likvidacijama sa kojima je
lice navedeno u tačkama a) i c) ove tačke bilo povezano tokom najmanje pet
prethodnih godina djelujući u svojstvu bilo koje funkcije navedene u tačkama a) i c)
ove tačke;
d) pojedinosti o svim optužbama i/ili sankcijama navedenih lica od strane
pravosudnih ili regulatornih organa, te podatak o tome je li sudskom odlukom to lice
u posljednjih pet godina isključeno iz članstva u tim organima emitenta ili iz djelovanja
u rukovodstvu ili vođenju poslova emitenta tokom najmanje pet prethodnih godina.
Ako ne postoje takve informacije koje treba objaviti, potrebno je dati izjavu u tom
smislu.
14.2. Sukob interesa administrativnih, rukovodećih i nadzornih organa i višeg rukovodstva
5
Potrebno je jasno navesti potencijalne sukobe interesa lica iz tačke 14.1. u pogledu
njihovih privatnih interesa i/ili drugih obaveza prema emitentu. U slučaju da ne postoji
takav sukob, potrebno je u tu svrhu dati izjavu.
Navesti eventualne sporazume sa većinskim akcionarima, klijentima, dobavljačima ili
drugim licima, na osnovu kojih je bilo koje lice iz tačke 14.1. izabrano za člana
upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa ili člana višeg rukovodstva.
Navesti pojedinosti o bilo kakvim ograničenjima koja dogovore lica iz tačke 14.1. o
ustupanju njihovih učešća u hartijama od vrijednosti emitenta u okviru određenog
vremenskog perioda.
15. NAKNADE I POGODNOSTI
Za posljednju završenu poslovnu godinu za lica iz tačaka a) i c) tačke 14.1.
15.1. Iznos naknade (uključujući svaku potencijalnu ili odloženu naknadu) i nenovčanih
davanja koja emitent ili njegova zavisna društva odobre takvim licima za sve oblike
usluga koje bilo koje lice pruži emitentu i njegovim zavisnim društvima.
Navedene informacije se moraju obezbijediti za svako lice.
15.2. Ukupni iznosi koje emitent ili njegova zavisna društva izdvoje kako bi se obezbijedile
penzije, penzijska prava ili slične pogodnosti.
16. PRAKSA UPRAVE
Navesti za posljednju završenu poslovnu godinu, ako nije drugačije određeno, za lica
iz tačke a) tačke 14.1:
16.1. Datum isteka aktuelnog mandata, ako je to primjenjivo, te period tokom kojeg je lice
obavljalo tu funkciju.
16.2. Informacije o ugovorima članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa
zaključenih sa emitentom ili bilo kojim od njegovih zavisnih društava koji predviđaju
pogodnosti po raskidu radnog odnosa ili odgovarajuća negativna izjava.
16.3. Informacije o revizorskom odboru i odboru za naknade emitenta, uključujući imena
članova odbora i sažeti prikaz postavljenih uslova po kojima odbor radi.
16.4. Izjava o tome ispunjava li emitent standarde korporativnog upravljanja u svojoj državi.
U slučaju da emitent ne ispunjava te standarde, priložiti izjavu u tu svrhu, zajedno sa
objašnjenjem zbog čega emitent ne ispunjava te standarde.
17. ZAPOSLENI
17.1. Broj zaposlenih na kraju perioda ili prosjek za svaku poslovnu godinu za period
obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama do datuma dokumenta o registraciji
(i promjene tih podataka, ako su značajne) te, ako je to moguće i bitno, podjela
zaposlenih po glavnim vrstama djelatnosti i geografskim lokacijama. Ako emitent
zaposli značajan broj zaposlenih na određeno vrijeme, navesti prosječan broj
zaposlenih na određeno vrijeme tokom posljednje poslovne godine.
17.2. Vlasništvo nad akcijama i akcijske opcije
Za svako lice iz tačaka a) i c) tačke 14.1. dostaviti informacije o vlasništvu nad
akcijama i svim opcijama na te akcije emitenta na posljednji mogući datum.
17.3. Opis svih sporazuma u vezi sa sticanjem akcijama emitenta od strane zaposlenih.
18. VEĆINSKI AKCIONARI
6
18.1. Ako je to poznato emitentu, ime lica koje nije član upravnih, rukovodećih ili nadzornih
organa koje ima posredno ili neposredno učešće u kapitalu emitenta ili pravo glasa
koje treba prijaviti u skladu sa zakonom, zajedno sa iznosom učešća svakog takvog
lica, ili, ako takvog lica nema, odgovarajuća negativna izjava.
18.2. Navesti da li većinski akcionari emitenta imaju različito pravo glasa ili odgovarajuća
negativna izjava.
18.3. U mjeri u kojoj je to poznato emitentu, navesti je li emitent u posrednom ili
neposrednom vlasništvu ili pod kontrolom, te čijom, opišite prirodu takve kontrole, te
mjere koje su donesene da bi se izbjegla zloupotreba kontrole.
18.4. Opis svih sporazuma poznatih emitentu čije bi sprovođenje naknadno moglo rezultirati
promjenom kontrole nad emitentom.
19. TRANSAKCIJE POVEZANIH LICA
Pojedinosti o transakcijama povezanih lica koje je emitent zaključio tokom perioda
obuhvaćenog istorijskim finansijskim informacijama do datuma dokumenta o
registraciji moraju biti objavljene u skladu sa odgovarajućim standardom koji je
donesen na osnovu zakona kojim se uređuje oblast računovodstva prema
međunarodnim računovodstvenim standardima, zavisno od slučaja.
Ako se takvi standardi ne primjenjuju na emitenta, potrebno je objaviti sljedeće
informacije:
a) prirodu i obim svih transakcija koje su – bilo kao pojedinačna transakcija ili ukupno
– značajne za emitenta. Kad takve transakcije povezanih lica nijesu zaključene u
najboljem interesu jedne od strana, dati objašnjenje za takvu transakciju; b) iznos ili
procenat koji predstavljaju transakcije povezanih lica u prometu emitenta.
20. FINANSIJSKE INFORMACIJE O IMOVINI I OBAVEZAMA,
FINANSIJSKOM POLOŽAJU, TE DOBICIMA I GUBICIMA EMITENTA
20.1. Istorijske finansijske informacije
Uključiti revidirane istorijske finansijske informacije koje obuhvataju tri posljednje
poslovne godine (ili kraći period u kojem emitent posluje) i revizorski izvještaj za
svaku godinu. Ako je emitent promijenio svoj računovodstveni referentni datum
tokom perioda za koje se traže istorijske finansijske informacije, revidirane istorijske
informacije obuhvataju najmanje 36 mjeseci ili cjelokupni period u kojem je emitent
poslovao, zavisno od toga koje je kraće. Takve finansijske informacije moraju biti
sastavljene u skladu sa zakonom koji uređuje oblast računovodstva u skladu sa
međunarodnim računovodstvenim standardima.
Potrebno je prezentirati i sastaviti revidirane istorijske finansijske informacije za
posljednje dvije godine, i uskladiti ga sa onim koje će biti u objavljenim godišnjim
finansijskim izvještajima emitenta u pogledu računovodstvenih standarda i politika, te
zakonodavstva koji se primjenjuju na takve godišnje finansijske izvještaje.
Ako emitent posluje u svom području ekonomske djelatnosti kraće od jedne godine,
potrebno je sastaviti revidirane istorijske finansijske informacije koje obuhvataju taj
period u skladu sa standardima koji se primjenjuju na godišnje finansijske iskaze, u u
skladu sa zakonom koji uređuje oblast računovodstva u skladu sa međunarodnim
računovodstvenim standardima.
Ako su revidirani finansijski iskazi sastavljeni u skladu sa nacionalnim
računovodstvenim standardima, moraju uključiti najmanje:
7
a) bilans stanja;
b) bilans uspjeha;
c) izvještaj o svim promjenama kapitala;
d) izvještaj o novčanim tokovima;
e) napomene uz finansijske iskaze.
20.2. Pro forma odnosno probne finansijske informacije
U slučaju značajne ukupne promjene, opišite način na koji bi transakcija mogla uticati
na imovinu i obaveze, te prihode emitenta, ako bi se preduzela na početku izvještajnog
perioda ili na izvještajni datum.
Ovaj se zahtjev obično ispunjava uključivanjem pro forma finansijskih informacija.
Pro forma finansijske informacije treba prezentirati kako je to navedeno u Prilogu II,
a moraju sadržati informacije koje su tamo naznačene.
Pro forma finansijske informacije moraju biti potvrđene izvještajem nezavisnog
računovođe ili revizori.
20.3. Finansijski iskazi
Ako emitent sastavlja, pored redovnih godišnjih iskaza, konsolidovane finansijske
iskaze, dokument o registraciji mora sadržati najmanje konsolidovane godišnje
finansijske iskaze.
20.4. Revizija istorijskih godišnjih finansijskih informacija
20.4.1. Izjava o tome da su istorijske finansijske informacije revidirane. Ako ovlašćeni
revizori odbiju dati mišljenje o istorijskim finansijskim informacijama ili izraze
negativno mišljenje ili mišljenje s rezervom, takvo odbijanje ili takvo ograničenje ili
takvo mišljenje sa rezervom potrebno je u cjelosti prenijeti i obrazložiti.
20.4.2. Navođenje ostalih informacija u dokumentu o registraciji koje su revidirali revizori.
20.4.3. Kada finansijski podaci u dokumentu o registraciji nijesu izvodi iz revidiranih
finansijskih iskaza emitenta, navesti izvor podataka i izjavu da su podaci nerevidirani.
20.5. Starost posljednjih finansijskih informacija
20.5.1. Posljednja godina revidiranih finansijskih informacija ne smije biti starija od jednog
od sljedećih datuma:
a) 18 mjeseci od datuma dokumenta o registraciji, ako emitent u dokument o
registraciji uključi revidirane finansijske iskaze za period tokom godine;
b) 15 mjeseci od datuma dokumenta o registraciji, ako emitent u dokument o
regisraciji uključi nerevidirane finansijske iskaze za period tokom godine.
20.6. Periodični finansijski iskazi i druge finansijske informacije
20.6.1. Ako je emitent od datuma posljednjih revidiranih finansijskih izvještaja objavio
kvartalne ili polugodišnje finansijske izvještaje, mora ih uključiti u dokument o
registraciji. Ako su kvartalni ili polugodišnji finansijski izvještaji revidirani, takođe je
potrebno priložiti izvještaj o reviziji. Ako kvartalni ili polugodišnji finansijski
izvještaji nijesu revidirani, navesti jasno tu činjenicu.
20.6.2. Ako je datum dokumenta o registraciji kasniji od devet mjeseci nakon završetka
posljednje revidirane poslovne godine, mora sadržati finansijske izvještaje za period
tokom godine, koji mogu biti nerevidirani (u tom je slučaju tu činjenicu potrebno
navesti), a koji obuhvataju najmanje prvih šest mjeseci poslovne godine.
8
Periodični finansijski izvještaji moraju sadržati uporedne informacije za isti period u
prethodnoj poslovnoj godini, osim za uporedni prikaz bilansa stanja kada se mogu
prikazati uporedni podaci sa kraja prethodne godine.
20.7. Politika dividende
Opis politike emitenta o raspodjeli dividende i eventualna ograničenja po osnovu
dividende.
20.7.1. Iznos dividende po akciji za svaku poslovnu godinu za period koji obuhvata istorijske
finansijske informacije, kad se broj akcija emitenta promijeni, iznos treba uskladiti da
bi bio uporediv.
20.8. Sudski i arbitražni postupci
Informacije o svim postupcima pred državnim organima, sudskim ili arbitražnim
postupcima (uključujući sve takve postupke koji su neriješeni ili predstoje, a o kojima
emitent ima saznanja) tokom perioda koji obuhvata najmanje prethodnih 12 mjeseci,
koji su mogli ili su imali značajne učinke u bliskoj prošlosti na finansijski položaj ili
profitabilnost emitenta i/ili grupe; ili dostaviti odgovarajuću negativnu izjavu.
20.9. Znatna promjena finansijskog ili tržišnog položaja emitenta
Opis svih značajnih promjena finansijskog ili tržišnog položaja emitenta koje su se
dogodile od završetka posljednjeg poslovnog perioda za koji su objavljeni revidirani
finansijski izvještaji ili finansijski izvještaji za period tokom godine; ili dostaviti
odgovarajuću negativnu izjavu.
21. DODATNE INFORMACIJE
21.1. Akcijski kapital
Sljedeće informacije iz posljednjeg bilansa stanja uključene su u istorijske
finansijske informacije:
21.1.1. Iznos emitovanog kapitala i za svaku klasu akcija:
a) broj odobrenih akcija;
b) broj emitovanih akcija;
c) nominalna vrijednost akcija ili napomena da su akcije emitovane bez nominalne
vrijednosti; i
d) usklađivanje broja akcija emitovanih na početku i na kraju godine. Ako je više od
10% kapitala uplaćeno u stvarima i pravima u periodu obuhvaćenom istorijskim
finansijskim informacijama, treba navesti tu činjenicu.
21.1.2. Glavna obilježja akcija.
21.1.3. Broj, knjigovodstvena vrijednost i nominalna vrijednost akcija emitenta koje drži sam
emitent ili koje u njegovo ime drže zavisna društva emitenta.
21.1.4. Iznos svih konvertibilnih hartija od vrijednosti, zamjenjivih hartija od vrijednosti ili
hartija od vrijednosti sa varantima, uz navođenje uslova kojima podliježu i postupaka
konverzije, zamjene ili upisa.
21.1.5. Informacije i uslovi o sticanju prava i/ili obaveza u vezi sa odobrenim kapitalom ili
aktivnost za povećanje kapitala.
21.1.6. Informacije o kapitalu bilo kojeg člana iz grupe.
21.1.7. Istorijski pregled osnovnog kapitala, sa posebnom pažnjom na informacijama o svim
promjenama tokom perioda obuhvaćenog istorijskim finansijskim informacijama.
21.2. Statut
21.2.1. Opis ciljeva i namjera emitenta, te gdje se oni mogu pronaći u statutu.
9
21.2.2. Sažeti prikaz svih odredbi statuta ili internih akata koje se odnose na članove upravnih,
rukovodećih i nadzornih organa.
21.2.3. Opis prava, posebnih pogodnosti i ograničenja koji važe za svaku klasu postojećih
akcija.
21.2.4. Opis aktivnosti koje su potrebne kako bi se promijenila prava vlasnika akcija.
21.2.5. Opis načina na koji se sazivaju godišnje redovne i vanredne skupštine akcionara.
21.2.6. Kratak opis bilo koje odredbe statuta i internih akata koja bi mogla uticati na odlaganje,
kašnjenje ili sprječavanje promjene u kontroli nad emitentom.
21.2.7. Naznaka eventualnih odredbi statuta ili internih akata koji uređuju prag vlasništva
iznad kojega je potrebno objaviti vlasništvo akcionara.
21.2.8. Opis uslova predviđenih statutom ili internim aktom koje uređuju promjene u kapitalu.
22. ZNAČAJNI UGOVORI
Sažeti prikaz svakog značajnog ugovora, osim ugovora koji su zaključeni u redovnom
toku poslovanja, gdje je emitent ili bilo koji član grupe ugovorna strana, u periodu od
dvije godine neposredno prije objavljivanja dokumenta o registraciji.
Sažeti prikaz bilo kojeg drugog ugovora (koji nije zaključen u redovnom toku
poslovanja) koji je zaključio bilo koji član grupe i koji sadrži bilo koju odredbu na
osnovu koje bilo koji član grupe ima obavezu ili pravo koje je značajno za grupu na
datum dokumenta registraciji.
23. INFORMACIJE OD STRANE TREĆIH LICA I MIŠLJENJE EKSPERTA I
IZJAVA O UČEŠĆU
23.1. Kada je u dokument o registraciji uključeno mišljenje ili izvještaj eksperta, navesti ime
tog lica, službenu adresu, kvalifikacije, te njegov eventualni značajni udio u emitentu.
Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je takvo
mišljenje ili izvještaj uključeno, u obliku i sadržaju u kojem je uključeno, uz saglasnost
lica koje je odobrilo sadržaj tog dijela dokumenta o registraciji.
23.2. Kada informacije dolaze od treće strane, dostaviti potvrdu da su te informacije tačno
prenesene i da prema saznanju emitenta i koliko može potvrditi na osnovu informacija
koje je objavila treća strana, nijesu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene
informacije postale netačne ili obmanjujuće. Nadalje, precizno navesti izvor(e) takvih
informacija.
24. DOKUMENTI DOSTUPNI JAVNOSTI
Izjava da su tokom važenja dokumenta o registraciji dostupni sljedeći dokumenti:
(a) statut i osnivački akt emitenta;
(b) svi izvještaji i drugi dokumenti, istorijske finansijske informacije, procjene i
mišljenja eksperata, koji su sastavljeni na zahtjev emitenta čiji je bilo koji dio uključen
u dokument o registraciji ili na koji se dokument o registraciji poziva;
(c) istorijske finansijske informacije za emitenta ili, u slučaju grupe, istorijske
finansijske informacije za emitenta i njegova zavisna društva, za svaku od dvije
poslovne godine koje prethode objavi dokumenta o registraciji.
Navesti mjesto gdje se dokumenti koji su dostupni javnosti mogu pregledati u fizičkom
ili elektronskom obliku.
25. INFORMACIJE O UDJELIMA
10
Informacije koje se odnose na društva u kojima emitent ima udio u kapitalu koji bi
mogao imati značajan učinak na procjenu njegove imovine i obaveza, finansijskog
položaja ili dobitaka i gubitaka.
PRILOG II
Obrazac za pro forma odnosno predviđajuće finansijske informacije
1. Pro forma odnosno predviđajuće informacije moraju sadržati opis transakcije, društva ili
strane uključene u transakciju i period na koji se odnose, te se mora jasno navesti sljedeće:
a) svrhu radi koje su sastavljene;
b) činjenicu da su sastavljene samo u ilustrativne svrhe; i
c) činjenicu da se zbog svoje prirode pro forma finansijske informacije odnose na
hipotetičku situaciju, te stoga ne predstavljaju stvaran finansijski položaj ili rezultate
društva.
2. U svrhu prikazivanja pro forma finansijskih informacija, mogu se priložiti bilans stanja i
bilans uspjeha, zajedno sa napomenama, zavisno od okolnosti.
3. Pro forma finansijske informacije obično moraju biti prezentirane u kolonama, u kojima je
sadržano sljedeće:
a) neusklađene istorijske informacije;
b) pro forma usklađivanja; i
c) pro forma finansijske informacije koje iz toga proizilaze, u posljednjoj koloni.
Potrebno je navesti izvore pro forma finansijskih informacija i, prema potrebi, u prospekt
treba uključiti finansijske izvještaje društava odnosno subjekata, koji su predmet sticanja.
4. Pro forma informacije moraju se sastaviti na način koji je u skladu sa računovodstvenim
politikama koje je donio emitent u posljednjim ili će ih usvojiti u sljedećim finansijskim
izvještajima, te moraju sadržati sljedeće:
a) osnovu na kojoj su sastavljene; i
b) izvor svake pojedine informacije i usklađivanja.
5. Pro forma finansijske informacije koje se objavljuju mogu se odnositi samo na:
a) tekući poslovni period;
b) posljednji završeni poslovni period; i/ili
c) posljednji period tokom godine za koji su objavljene ili će biti objavljene u istom
dokumentu.
6. Pro forma usklađivanja koja se odnose na pro forma finansijske informacije moraju biti:
a) jasno prikazana i objašnjena;
b) direktno pripisana transakcijama; i
c) potkrijepljena činjenicama.
Nadalje, kod pro forma računa dobiti ili gubitka ili izvještaja o novčanim tokovima, moraju
biti jasno utvrđene informacije za koje se očekuje da će imati trajni uticaj na emitenta i one
za koje se to ne očekuje.
7. Izvještaj koju pripremaju nezavisne računovođe ili revizori mora sadržati mišljenje da su:
a) pro forma finansijske informacije pravilno sastavljene na navedenim osnovama; i
b) da su te osnove u skladu sa računovodstvenim politikama emitenta.
11
PRILOG III
Minimalne informacije sadržane u obavještenju o hartijama od vrijednosti za akcije
1. ODGOVORNA LICA
1.1. Navesti sva lica koja su odgovorna za informacije date u prospektu i zavisno od slučaja
za neke njegove djelove, uz navođenje o kojim je djelovima riječ. U slučaju fizičkih
lica koja uključuju članove upravnih, rukovodećih i nadzornih organa emitenta,
navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica, navesti naziv i sjedište.
1.2. Izjava odgovornih za prospekt, kojom potvrđuju da su, nakon što su preduzeli sve
potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u prospektu prema
njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje
bi mogle uticati na značenje prospekta.
Zavisno od slučaja, izjava odgovornih lica za određene djelove prospekta da su, nakon
što su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane
u tom dijelu prospekta za koji su oni odgovorni prema njihovom saznanju u skladu sa
činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi mogle uticati na značenje
prospekta.
2. FAKTORI RIZIKA
Jasna objava faktora rizika koji su značajni za hartije od vrijednosti koje su ponuđene
i/ili su uključene u trgovanje, kako bi se procijenio tržišni rizik povezan sa tim
hartijama od vrijednosti, u dijelu pod naslovom „Faktori rizika”.
3. BITNE INFORMACIJE
3.1. Izjava o obrtnom kapitalu
Izjava emitenta da je po njegovom mišljenju obrtni kapital dovoljan za trenutne
zahtjeve emitenta ili, u protivnom, način na koji namjerava obezbijediti dodatni
potreban obrtni kapital.
3.2. Kapitalizacija i zaduženost
Izjava o kapitalizaciji i zaduženosti sa datumom koji nije raniji od 90 dana prije datuma
dokumenta.
3.3. Interesi fizičkih i pravnih lica uključenih u emisiju/ponudu
Opis svih interesa, uključujući one gdje postoje sukobi interesa koji su bitni za
emisiju/ponudu, navodeći pojedinosti o licima koja su uključena i prirodi njihovog
interesa.
3.4. Razlozi za emisiju/ponudu i korišćenje sredstava
Razlozi za ponudu i, gdje je primjenjivo, procijenjeni neto iznos sredstava raščlanjen
za svaku važniju namjenu i prezentiran redom prema prioritetu namjene. Ako emitent
zna da predviđena sredstva neće biti dovoljna da bi se finansirala svaka predložena
namjena, navesti iznos i izvore drugih potrebnih sredstava. Potrebno je navesti
pojedinosti o korišćenju sredstava, posebno kad se ona koriste kako bi se stekla
imovina, koja nije iz redovnog toka poslovanja, ili za finansiranje najavljenih sticanja
drugih društava ili za rješavanje odnosno smanjenje ili prestanak zaduženosti.
4. INFORMACIJE O HARTIJAMA OD VRIJEDNOSTI KOJE SU PREDMET
PONUDE/UKLJUČENJA U TRGOVANJE
4.1. Opis vrste i klase hartija od vrijednosti koje su predmet ponude i/ili uključenja u
trgovanje, uključujući ISIN (međunarodni jedinstveni identifikacijski broj) ili neku
drugu identifikacionu oznaku hartije od vrijednosti.
12
4.2. Zakonodavstvo na osnovu kojeg su hartije od vrijednosti kreirane.
4.3. Naznaka o tome jesu li hartije od vrijednosti na ime ili na donosioca i jesu li hartije od
vrijednosti u obliku potvrda ili u dematerijalizovanom obliku. U posljednjem slučaju,
ime i adresu lica zaduženog za vođenje evidencije.
4.4. Valuta emisije hartija od vrijednosti.
4.5. Opis prava koja proizilaze iz hartija od vrijednosti, uključujući sva ograničenja tih
prava i postupak za korišćenje tih prava.
Pravo na dividendu:
- fiksni datum (datumi) kad počinje teći pravo;
- vremenski rok nakon kojega pravo na dividendu ističe, te naznaku lica u čiju
korist djeluje ovaj istek roka;
- graničenja po dividendi i postupci za vlasnike nerezidente,
- procenat dividende i način obračuna, periodičnost i kumulativna ili
nekumulativna priroda plaćanja.
Pravo glasa.
Pravo preče kupovine hartija od vrijednosti iste klase.
Pravo na udio u dobiti emitenta.
Pravo na udio u bilo kakvim preostalim sredstvima u slučaju likvidacije.
Odredbe o otkupu.
Odredbe o konverziji.
4.6. U slučaju novih emisija, izjava o rješenjima, ovlašćenjima i odobrenjima na osnovu
kojih hartije od vrijednosti jesu ili će biti kreirane i/ili emitovane.
4.7. U slučaju novih emisija, očekivani datum emisija hartija od vrijednosti.
4.8. Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivošću hartija od vrijednosti.
4.9. Navesti postoji li obaveza ponude za preuzimanje akcija emitenta.
4.10. Navesti da li je bilo javnih ponuda za preuzimanje akcija emitenta od strane trećih lica,
koje su se dogodile tokom posljednje poslovne godine i u tekućoj poslovnoj godini.
Potrebno je navesti cijenu iz takvih ponuda, te njihov ishod.
4.11. U državi sjedišta emitenta i državi (državama) gdje je izvršena ponuda ili je zatraženo
uključenje u trgovanje:
- informacije o porezu na prihod od hartija od vrijednosti koji je zadržan na
izvoru; i
- naznaka u pogledu toga preuzima li emitent odgovornost za zadržavanje poreza
na izvoru.
5. OPŠTI USLOVI PONUDE
5.1. Uslovi, statistički podaci o ponudi, očekivani vremenski raspored i postupak koji se
traži za podnošenje ponude.
5.1.1. Uslovi ponude.
5.1.2. Ukupni iznos emisije/ponude, ako iznos nije tačno određen, navesti opis postupaka i
rokova predviđenih za javno objavljivanje konačnog iznosa ponude.
5.1.3. Navesti vremenski period, uključujući bilo kakve moguće izmjene, tokom kojeg će
ponuda biti otvorena.
5.1.4. Navesti trenutak i okolnosti pod kojima se ponuda može opozvati ili obustaviti, te
može li se opoziv dogoditi nakon što trgovanje započne.
13
5.1.5. Opis mogućnosti za smanjenje upisanog broja akcija i način za povrat preplaćenog
iznosa podnosiocima.
5.1.6. Pojedinosti o najmanjem i/ili najvišem broju upisanih hartija od vrijednosti po
investitoru ili u novčanoj vrijednosti.
5.1.7. Navesti vremenski period tokom kojeg se prihvat ponude može povući, uz uslov da je
investitorima dopuštena navedena mogućnost.
5.1.8. Način i rokovi za uplatu hartija od vrijednosti i isporuku hartija od vrijednosti.
5.1.9. Opis načina i datuma kada će rezultati ponude biti objavljeni.
5.1.10. Postupak za korišćenje prava preče kupovine.
5.2. Plan distribucije i alokacije
5.2.1. Navesti različite kategorije potencijalnih investitora kojima su ponuđene hartije od
vrijednosti.
5.2.2. Prema saznanju emitenta, navesti namjeravaju li većinski akcionari ili članovi
upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa upisati akcije koje se nude, te namjerava
li bilo koje od navedenih lica upisati više od pet posto akcija koje su ponuđene.
5.2.3. Informacije za objavljivanje prije alokacije:
a) podjela ponude na tranše, uključujući tranše rezervisane za institucionalne
investitore, male investitore i zaposlene u emitentu, te sve ostale tranše;
b) uslovi po kojima se može koristiti klauzula o povratu sredstava, maksimalna
veličina takvog povrata i svi važeći minimalni procenti predviđeni za pojedine tranše;
c) način ili načini alokacije koji će se koristiti za tranše rezervisane za male investitore
i za zaposlene u emitentu u slučaju prekomjernog upisa akcija takvih tranši;
d) opis bilo kojeg unaprijed utvrđenog povlašćenog tretmana koje treba dogovoriti za
određene klase investitora ili određene bliske grupe (uključujući programe za prijatelje
i porodicu), procenat ponude rezervisane za takav povlašćeni tretman i kriterijumi za
uključivanje u takve klase i grupe;
e) navesti da li se postupak upisa akcija prilikom alokacije može odrediti od strane
pokrovitelja ili agenta;
f) predviđena minimalna alokacija u okviru tranše rezervisane za male investitore; i
g) uslovi za zatvaranje ponude, kao i datum kad se ponuda najranije može zaključiti.
5.2.4. Postupak obavještenja investitora o alociranim akcija i naznaka o tome može li
trgovanje početi prije nego što je obavještenje obavljeno.
5.2.5. Prekomjerna dodjela (over-allotment) i opcija pokrića upisa dodatnih hartija od
vrijednosti ("green shoe"):
a) postojanje i veličina bilo koje pogodnosti prekomjerne dodjele i/ili opcije "green
shoe";
b) period trajanja prekomjerne dodjele i/ili opcije "green shoe"; i
c) svi uslovi za korišćenje pogodnosti prekomjerne dodjele i/ili opcije „green shoe”.
5.3. Cijena
5.3.1. Navesti cijenu po kojoj će hartije od vrijednosti biti ponuđene. Ako se cijena ne zna ili
ako nije uspostavljeno i/ili nema likvidnog tržišta za hartije od vrijednosti, navesti
način utvrđivanja cijene ponude, uključujući izjavu o tome ko je utvrdio kriterijume
ili je formalno odgovoran za utvrđivanje. Navesti iznos svih troškova i poreza posebno
stavljenih na teret upisnika ili kupca.
5.3.2. Postupak objavljivanja cijene ponude.
14
5.3.3. Ako akcionari emitenta imaju pravo preče kupovine, a to pravo je ograničeno ili
ukinuto, navesti osnovu za cijenu emisije, zajedno sa razlozima i korisnicima takvog
ograničenja ili ukidanja.
5.3.4. Ako postoji ili bi mogla postojati značajna razlika između cijene javne ponude i cijene
po kojoj su članovi administrativnih, rukovodećih ili nadzornih organa ili višeg
rukovodstva ili povezanih lica sticali akcije tokom prethodne godine, dati uporedni
prikaz tih cijena.
5.4. Plasman i pokroviteljstvo
5.4.1. Ime i adresa koordinatora ponude i pojedinih djelova ponude.
5.4.2. Ime i adresa subjekata (platnih agenata i depozitarnih agenata) putem kojih
emitent/ponuđač izvršava finansijske obaveze prema vlasniku akcija.
5.4.3. Naziv i adresa subjekata koja sprovode postupak ponude odnosno prodaje uz obavezu
otkupa (pokroviteljstvo), ili bez obaveze otkupa (plasman) hartija od vrijednosti. Ako
je predviđena mogućnost da subjekat otkupi hartije od vrijednosti prema svojoj
procjeni, opisati tu mogućnost. Navesti i eventualne posebne uslove ugovora o
pokroviteljstvu. Navesti približan iznos naknade koju će primiti ovaj subjekat za
pružene usluge sprovođenja postupka ponude/prodaje hartija od vrijednosti.
5.4.4. Datum na koji je ugovor o pokroviteljstvu zaključen ili će biti zaključen.
6. UKLJUČENJE U TRGOVANJE I POSTUPCI TRGOVANJA
6.1. Navesti jesu li ponuđene hartije od vrijednosti predmet ili će biti predmet zahtjeva za
uključenje u trgovanje, sa ciljem njihove distribucije na regulisanom tržištu ili drugim
ekvivalentnim tržištima, uz navođenje tržišta u koje se traži uključenje. Navesti ako je
poznat, najraniji datum, na koji će hartije od vrijednosti biti uključene u trgovanje.
6.2. Navesti sva regulisana tržišta ili ekvivalentna tržišta na kojima će se prema saznanju
emitenta hartije od vrijednosti iste klase ponuditi ili će biti uključene u trgovanje ili su
već uključene u trgovanje.
6.3. Ako se istovremeno ili gotovo istovremenom sa kreiranjem hartija od vrijednosti za
koje se traži uključenje u regulisano tržište privatno upisuju ili plasiraju hartije od
vrijednosti iste klase, ili ako se izrađuju hartije od vrijednosti istih klasa za privatni ili
javni plasman, navesti pojedinosti o prirodi takvih poslova i broju i karakteristikama
hartija od vrijednosti na koje se odnose.
6.4. Pojedinosti o licima koja su se obavezala da će djelovati kao posrednici pri
sekundarnom trgovanju, obezbjeđujući likvidnost pomoću ponuđene i tražene cijene i
opis glavnih uslova njihove obaveze.
6.5. Stabilizacija: kada je emitent ili akcionar koji prodaje svoje akcije dozvolio mogućnost
prekomjerne dodjele ili je na drugi način predložio da se u vezi sa ponudom mogu
uvesti aktivnosti za stabilizaciju cijena, potrebno je dostaviti sljedeće informacije:
6.5.1. Činjenicu da se stabilizacija može sprovesti, ali da nema garancije da će se stvarno
sprovesti i da ju je moguće prekinuti u bilo kojem trenutku;
6.5.2. Početak i završetak perioda tokom kojeg može doći do stabilizacije;
6.5.3. Naziv odgovornog lica za stabilizaciju, osim ako to nije poznato u vrijeme
objavljivanja;
6.5.4. Činjenicu da transakcije stabilizacije mogu prouzrokovati višu tržišnu cijenu od one
koja bi inače prevladavala.
15
7. VLASNICI HARTIJA OD VRIJEDNOSTI KOJI NUDE HARTIJE OD
VRIJEDNOSTI NA PRODAJU
7.1. Ime i poslovna adresa lica ili subjekta koji nudi hartije od vrijednosti emitenta na
prodaju, priroda odnosa emitenta ili njegovih prethodnika ili povezanih društava i lica
ili subjekta koji nudi na prodaju u posljednje tri godine.
7.2. Broj i klasa hartija od vrijednosti koje nudi na prodaju svaki pojedini vlasnik hartija
od vrijednosti.
7.3. "Lock-up" sporazumi
Strane koje učestvuju u sporazumu.
Sadržaj i izuzeci iz sporazuma.
Naznaka perioda lock-up-a.
8. TROŠAK EMISIJE/PONUDE
8.1. Ukupna neto sredstva i procjena ukupnih troškova emisije/ponude.
9. RAZVODNJAVANJE (promjene procenta učešća vlasnika akcija nakon
ponude)
9.1. Iznos i procenat neposrednog razvodnjavanja koje proizilazi iz ponude.
9.2. U slučaju kada postojeći vlasnici akcija ne iskoriste pravo preče kupovine upisa
ponuđenih novih akcija, navesti iznos i procenat neposrednog razvodnjavanja.
10. DODATNE INFORMACIJE
10.1. Ako se u obavještenju o hartijama od vrijednosti navode savjetnici koji su povezani sa
emisijom, tada je potrebna izjava o tome u kojem su svojstvu djelovali savjetnici.
10.2. Navesti ostale informacije u obavještenju o hartijama od vrijednosti koje su revidirali
ovlašćeni revizori i o tome izradili izvještaj.
Kopija izvještaja ili, uz odobrenje nadležnog organa, sažeti prikaz izvještaja.
10.3. Kad je u obavještenju o hartijama od vrijednosti uključeno mišljenje ili izvještaj
eksperta, navesti ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije, te njegovo eventualno
vlasništvo u emitentu. Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u
smislu da je takvo mišljenje ili izvještaj uključen, u obliku i sadržaju u kojem je
uključen, uz saglasnost lica, koje je odobrilo sadržaj tog dijela obavještenja o hartijama
od vrijednosti.
10.4. Kad informacije dolaze od treće strane, dostaviti potvrdu da su te informacije tačno
prenesene i da prema saznanju emitenta i koliko može potvrditi na osnovu informacija
koje je objavila treća strana, nijesu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene
informacije postale netačne ili obmanjujuće. Nadalje, utvrditi izvor(e) takvih
informacija.
PRILOG IV
Minimalni informacije sadržane u dokumentu o registraciji
za dužničke hartije od vrijednosti i izvedene hartije od vrijednosti
čija je pojedinačna nominalna vrijednost manja od 100 000 eura
1. ODGOVORNA LICA
1.1. Navesti sva lica koja su odgovorna za informacije date u dokumentu o registraciji, i
zavisno od slučaja, za neke njegove djelove, uz navođenje o kojim je djelovima riječ.
16
U slučaju fizičkih lica koja uključuju članove upravnih, rukovodećih i nadzornih
organa emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica, navesti naziv i
sjedište.
1.2. Izjava odgovornih za dokument o registraciji, kojom potvrđuju da su, nakon što su
preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u
dokumentu o registraciji prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da
nijesu izostavljene informacije koje bi mogle uticati na značenje dokumenta o
registraciji.
Zavisno od slučaja, izjava odgovornih za određene djelove dokumenta o registraciji da
su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su
sadržane u tom dijelu dokumenta o registraciji za koji su oni odgovorni prema
njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje
bi mogle uticati na značenje dokumenta o registraciji.
2. OVLAŠĆENI REVIZORI
2.1. Nazivi i adrese revizora emitenta za period obuhvaćen istorijskim finansijskim
informacijama.
2.2. Ako su revizori dali ostavku ili su otpušteni ili nijesu ponovo imenovani tokom perioda
obuhvaćenog istorijskim finansijskim informacijama, navesti pojedinosti, ako su one
značajne.
3. ODABRANE FINANSIJSKE INFORMACIJE
3.1. Odabrane istorijske finansijske informacije o emitentu, prezentirane, za svaku
poslovnu godinu za period obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama i svaki
periodični poslovni period tokom godine, u istoj valuti kao i finansijske informacije.
Odabrane istorijske finansijske informacije moraju obezbijediti ključne podatke koje
daju sažeti prikaz finansijskog položaja emitenta.
3.2. Ako su date odabrane finansijske informacije za periode tokom godine, potrebno je
obezbijediti i uporedne podatke iz istog perioda u prethodnoj poslovnoj godini, osim
za bilans stanja kada se mogu prikazati uporedni podaci sa kraja prethodne godine.
4. FAKTORI RIZIKA
Jasna objava faktora rizika koji mogu uticati na sposobnost emitenta da ispuni svoje
obaveze po hartijama od vrijednosti prema investitoru u dijelu pod naslovom „Faktori
rizika”
5. INFORMACIJE O EMITENTU
5.1. Istorija i razvoj emitenta
5.1.1. Naziv emitenta.
5.1.2. Mjesto registracije emitenta i matični broj.
5.1.3. Datum osnivanja emitenta i vrijeme na koje je osnovan, osim ako je neodređeno.
5.1.4. Sjedište i pravni oblik emitenta, zakonodavstvo prema kojem posluje, država
osnivanja, adresa i broj telefona sjedišta.
5.1.5. Svi važni nedavni događaji za emitenta koji su u znatnoj mjeri važni za procjenu
solventnosti emitenta.
5.2. Ulaganja
5.2.1. Opis značajnih ulaganja od datuma posljednjih objavljenih finansijskih izvještaja.
17
5.2.2. Informacije o glavnim budućim ulaganjima emitenta na koje su se njegova rukovodeća
tijela već obavezala.
5.2.3. Informacije o predviđenim izvorima sredstava koja su potrebna da bi se ispunile
obaveze iz tačke 5.2.2.
6. PREGLED POSLOVANJA
6.1. Osnovne djelatnosti
6.1.1. Opis osnovnih djelatnosti emitenta gdje se navode glavne kategorije proizvoda koje
prodaje i/ili usluga koje pruža.
6.1.2. Navesti sve značajne nove proizvode i/ili djelatnosti.
6.2. Glavna tržišta
Kratak opis glavnih tržišta na kojima emitent učestvuje.
6.3. Osnova za svaku izjavu emitenta u vezi sa njegovim tržišnim položajem.
7. ORGANIZACIONA STRUKTURA
7.1. Ako je emitent dio grupe, kratak opis grupe i položaja koji emitent ima u grupi.
7.2. Ako je emitent u zavisnom položaju od drugih subjekata unutar grupe, to je potrebno
jasno navesti, zajedno sa objašnjenjem ove zavisnosti.
8. INFORMACIJE O TRENDOVIMA
8.1. Uključiti izjavu o tome da nije bilo značajnih negativnih promjena u očekivanjima
emitenta od datuma posljednjih objavljenih revidiranih finansijskih izvještaja.
U slučaju da emitent ne može dati takvu izjavu, dostaviti pojedinosti o ovoj značajnoj
negativnoj promjeni.
8.2. Informacije o svim poznatim trendovima, nesigurnostima, zahtjevima, obavezama ili
događajima koji bi vjerovatno mogli imati znatan uticaj na očekivanja emitenta,
najmanje za tekuću poslovnu godinu.
9. PREDVIĐANJA ILI PROCJENE DOBITI
Ako emitent odluči uključiti predviđanje ili procjene dobiti, tada dokument o
registraciji mora sadržati informacije navedene u tačkama 9.1 i 9.2:
9.1. Izjava koja navodi najvažnije pretpostavke o faktorima na kojima je emitent zasnovao
svoje predviđanje ili procjenu.
Mora postojati jasna razlika između pretpostavki o faktorima na koje članovi upravnih,
rukovodećih i nadzornih organa mogu uticati i pretpostavki o faktorima koji su
isključivo izvan uticaja članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa;
pretpostavke moraju biti lako shvatljive investitorima, specifične i precizne, te se ne
smiju odnositi na opštu tačnost procjena na kojima se zasniva predviđanje.
9.2. Izvještaji koje sastavljaju nezavisne računovođe ili revizori u kojima se navodi da je
po mišljenju nezavisnih računovođa ili revizora predviđanje ili procjena pravilno
sastavljena na navedenim osnovama, te da je osnov računovodstva koji se koristi za
predviđanje ili procjenu dobiti u skladu sa računovodstvenim politikama emitenta.
Kada se finansijske informacije odnose na prethodnu poslovnu godinu i sadrže samo
neobmanjujuće podatke koji su u osnovi u skladu sa konačnim podacima koji se
objavljuju u sljedećim godišnjim revidiranim finansijskim izvještajima za prethodnu
poslovnu godinu, i pojašnjenja potrebna za procjenu podataka, izvještaj se ne zahtijeva
pod uslovom da prospekt uključuje sve sljedeće tvrdnje:
18
a) da lice odgovorno za te finansijske informacije, ako se razlikuje od one koja je
odgovorna za prospekt uopšteno, odobrava te informacije;
b) nezavisni računovođe ili revizori provjerili su da su te informacije u osnovi u skladu
sa konačnim podacima koji se objavljuju u sljedećim godišnjim revidiranim
finansijskim izvještajima; i
c) te finansijske informacije nijesu revidirane.
9.3. Predviđanje ili procjena dobiti moraju biti sastavljeni na način koji je uporediv sa
istorijskim finansijskim informacijama.
10. UPRAVNI, RUKOVODEĆI I NADZORNI ORGANI
10.1. Imena, poslovne adrese i funkcije u emitentu članova upravnih, rukovodećih i
nadzornih organa, te značajnije djelatnosti koju obavljaju izvan samog emitenta, ako
mogu biti od značaja u odnosu na tog emitenta.
10.2. Sukob interesa upravnih, rukovodećih i nadzornih organa
Potrebno je jasno navesti potencijalne sukobe interesa lica iz tačke 10.1. u pogledu
svih obaveza koje se odnose na emitente i njihove privatne interese i/ili druge obaveze.
U slučaju da ne postoji takav sukob, potrebno je dati izjavu u tom smislu.
11. PRAKSA UPRAVE
11.1. Informacije o revizorskom odboru emitenta, uključujući imena članova odbora i sažeti
prikaz postavljenih uslova po kojima odbor radi.
11.2. Izjava o tome ispunjava li emitent standarde korporativnog upravljanja u svojoj državi.
U slučaju da emitent ne ispunjava te standarde, treba biti priložena izjava u tom smislu,
sa objašnjenjem zbog čega emitent ne ispunjava te standarde.
12. VEĆINSKI AKCIONARI
12.1. U mjeri u kojoj je to poznato emitentu, navesti je li emitent u posrednom ili
neposrednom vlasništvu ili pod kontrolom, te čijem odnosno čijom, opisati prirodu
takve kontrole, te mjere koje su donesene da bi se izbjegla zloupotreba kontrole.
12.2. Opis svih sporazuma, poznatih emitentu, čije bi sprovođenje moglo naknadno
rezultirati promjenom kontrole nad emitentom.
13. FINANSIJSKE INFORMACIJE O IMOVINI I OBAVEZAMA,
FINANSIJSKOM POLOŽAJU, TE DOBICIMA I GUBICIMA EMITENTA
13.1. Istorijske finansijske informacije
Uključiti revidirane istorijske finansijske informacije koje obuhvataju dvije posljednje
poslovne godine (ili kraći period u kojem emitent posluje) i revizorski izvještaj za
svaku godinu.
Ako je emitent promijenio svoj računovodstveni referentni datum tokom perioda za
koji se traže istorijske finansijske informacije, revidirane istorijske informacije
obuhvataju najmanje 24 mjeseca ili cjelokupni period u kojem je emitent poslovao,
zavisno od toga koje je kraće. Takve finansijske informacije moraju biti sastavljene u
skladu sa zakonom kojim se uređuje računovodstvo u skladu sa međunarodnim
računovodstvenim standardima.
Potrebno je prezentirati i sastaviti revidirane istorijske finansijske informacije za
posljednju godinu u obliku koji je usklađen sa onim koji će biti donesen u sljedećim
objavljenim godišnjim finansijskim izvještajima emitenta u pogledu računovodstvenih
standarda i politika, te zakonodavstva koje se primjenjuje na takve godišnje finansijske
izvještaje.
19
Ako emitent posluje na području ekonomske djelatnosti manje od jedne godine,
potrebno je sastaviti revidirane istorijske finansijske informacije koje obuhvataju taj
period u skladu sa standardima koji se primjenjuju na godišnje finansijske izvještaje,
u skladu sa zakonom kojim se uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim
računovodstvenim standardima.
Ako su revidirani finansijski izvještaji sastavljeni u skladu sa nacionalnim
računovodstvenim standardima, oni moraju uključiti najmanje sljedeće:
a) bilans stanja;
b) bilans uspjeha;
c) izvještaj o novčanim tokovima; i
(e) napomene uz finansijske izvještaje.
Istorijski godišnji finansijski izvještaji moraju biti predmet nezavisne revizije ili
predmet izvještaja o tome da li u smislu dokumenta o registraciji daju istinit i
objektivan prikaz, u skladu sa revizorskim standardima koji se primjenjuju u toj državi
članici ili sa istovjetnim standardom.
13.2. Finansijski izvještaji
Ako emitent sastavlja godišnje i konsolidovane finansijske izvještaje, u dokument o
registraciji uključiti barem konsolidovane godišnje finansijske izvještaje.
13.3. Revizija godišnjih istorijskih finansijskih izvještaja
13.3.1. Izjava o tome da su istorijski finansijski izvještaji revidirani. Ako ovlašćeni revizori
odbiju dati mišljenje o istorijskim finansijskim izvještajima ili izraze negativno
mišljenje ili mišljenje sa rezervom, takvo odbijanje ili takvo ograničenje ili takvo
mišljenje sa rezervom potrebno je u cjelosti prenijeti i obrazložiti.
13.3.2. Navođenje ostalih informacija u dokumentu o registraciji koje su revidirali revizori.
13.3.3. Kada finansijski podaci u dokumentu o registraciji nijesu izvod iz revidiranih
finansijskih izvještaja emitenta, navesti izvor podataka i navesti da su podaci
nerevidirani.
13.4. Starost posljednjih finansijskih izvještaja
13.4.1. Posljednja godina revidiranih finansijskih izvještaja ne smije biti starija od 18 mjeseci
od datuma dokumenta o registraciji.
13.5. Finansijski izvještaji za period tokom godine i druge finansijske informacije
13.5.1. Ako je emitent od datuma posljednjih revidiranih finansijskih izvještaja objavio
kvartalni ili polugodišnji finansijski izvještaj, mora ih uključiti u dokument o
registraciji. Ako su kvartalni ili polugodišnji finansijske izvještaji revidirani, takođe je
potrebno priložiti izvještaj o reviziji. Ako kvartalni ili polugodišnji finansijski
izvještaji nijesu revidirani, navesti tu činjenicu.
13.5.2. Ako je datum dokumenta o registraciji kasniji od devet mjeseci nakon završetka
posljednje revidirane poslovne godine, mora sadržati finansijske izvještaje za period
tokom godine koji obuhvataju najmanje prvih šest mjeseci poslovne godine. Ako
finansijski izvještaji za period tokom godine nijesu revidirani, navesti tu činjenicu.
Finansijski izvještaji za period tokom godine moraju sadržati uporedne izvještaje za
isti period u prethodnoj poslovnoj godini, osim za bilans stanja kada se mogu prikazati
uporedni podaci sa kraja prethodne godine.
13.6. Sudski i arbitražni postupci
20
Informacije o svim postupcima pred državnim organima, sudskim ili arbitražnim
postupcima (uključujući sve takve postupke koji su neriješeni ili predstoje, a o kojima
emitent ima saznanja) tokom perioda koji obuhvata najmanje prethodnih 12 mjeseci,
koji bi mogli ili su imali značajne uticaje u bližoj prošlosti na finansijski položaj ili
profitabilnost emitenta i/ili grupe; ili dostaviti odgovarajuću negativnu izjavu.
13.7. Značajna promjena finansijskog ili tržišnog položaja emitenta
Opis svih značajnih promjena finansijskog ili tržišnog položaja grupe koje su se
dogodile od završetka posljednjeg poslovnog perioda za koji su objavljene revidirane
finansijske informacije ili finansijske informacije za period tokom godine; ili dostaviti
odgovarajuću negativnu izjavu.
14. DODATNE INFORMACIJE
14.1. Osnovni kapital
14.1.1. Iznos emitovanog kapitala, broj i klasu hartija od vrijednosti od kojih je sastavljen,
pojedinosti o njihovim osnovnim karakteristikama.
14.2. Statut
14.2.1. Registar i broj registarskog upisa te, zavisno od slučaja, opis ciljeva i namjera emitenta,
te gdje se oni mogu pronaći u osnivačkom aktu i statutu.
15. ZNAČAJNI UGOVORI
Kratak sažeti prikaz svih značajnih ugovora koji nijesu zaključeni u redovnom toku
poslovanja emitenta, koji bi za bilo kojeg člana grupe mogli rezultirati obavezom ili
pravom, koje može uticati na sposobnost emitenta da ispunjava obaveze prema
vlasnicima hartija od vrijednosti u vezi sa hartijama od vrijednosti koje se nude.
16. INFORMACIJE OD STRANE TREĆIH LICA I MIŠLJENJE EKSPERTA I
IZJAVA O UDJELU
16.1. Kada je u dokument o registraciji uključeno mišljenje ili izvještaj eksperta, navesti ime
tog lica, službenu adresu, kvalifikacije, te njegov eventualni značajni udio u emitentu.
Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je takvo
mišljenje ili izvještaj uključeno, u obliku i sadržaju u kojem je uključeno, uz saglasnost
lica koje je odobrilo sadržaj tog dijela dokumenta o registraciji.
16.2. Kada informacije dolaze od trećeg lica, dostaviti potvrdu da su te informacije tačno
prenesene i da, prema saznanju emitenta i koliko može potvrditi na osnovu informacija
koje je objavilo treće lice, nijesu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene
informacije bile netačne ili obmanjujuće. Nadalje, utvrdite izvor(e) takvih informacija.
17. DOKUMENTI DOSTUPNI JAVNOSTI
Izjava da su tokom važenja dokumenta o registraciji dostupni sljedeći dokumenti (ili
njihove kopije), prema potrebi:
(a) statut i onivački akt emitenta;
(b) svi izvještaji i drugi dokumenti, istorijske finansijske informacije, procjene i
mišljenja eksperta koji su sastavljeni na zahtjev emitenta, čiji je bilo koji dio uključen
u dokument o registraciji ili na koji se dokument o registraciji poziva; i
(c) istorijske finansijske informacije za emitenta ili, u slučaju grupe, istorijske
finansijske informacije za emitenta i njegova zavisna društva, za svaku od dvije
poslovne godine koje prethode objavljivanju dokumenta o regitraciji.
Navesti mjesto gdje se dokumenti koji su dostupni javnosti mogu pregledati u fizičkom
ili elektronskom obliku.
21
PRILOG V
Minimalne informacije sadržane u obavještenju o hartijama od vrijednosti
koje se odnosi na dužničke hartije od vrijednosti
čija je pojedinačna nominalna vrijednost manja od 100 000 eura
1. ODGOVORNA LICA
1.1. Navesti sva lica koja su odgovorna za informacije date u prospektu i, zavisno od slučaja,
za neke njegove djelove, uz navođenje o kojim je djelovima riječ.
U slučaju fizičkih lica koja uključuju članove upravnih, rukovodećih i nadzornih organa
emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica, navesti naziv i sjedište.
1.2. Izjava odgovornih za prospekt, kojom potvrđuju da su, nakon što su preduzeli sve
potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u prospektu prema
njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje
bi mogle uticati na značenje prospekta.
Zavisno od slučaja, izjava odgovornih za određene djelove prospekta da su, nakon što
su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u tom
dijelu prospekta za koji su oni odgovorni prema njihovom saznanju u skladu sa
činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi mogle uticati na značenje
prospekta.
2. FAKTORI RIZIKA
2.1. Jasna objava faktora rizika koji su značajni za hartije od vrijednosti koje se nude i/ili su
uključene u trgovanje, kako bi se procijenio tržišni rizik povezan sa tim hartijama od
vrijednosti u dijelu pod naslovom „Faktori rizika”.
3. BITNE INFORMACIJE
3.1. Interes fizičkih i pravnih lica uključenih u emisiju/ponudu
Opis svih interesa, uključujući one gdje postoje sukobi interesa koji su značajni za
emisiju/ponudu, navodeći pojedinosti o licima koja su uključena i prirodi njihovog
interesa.
3.2. Razlozi za ponudu i namjena sredstava
Razlozi za ponudu, ako se ne odnose na generisanje dobiti i/ili zaštitu od određenih
rizika (hedging). Gdje je primjenjivo, objavljivanje procijenjenih ukupnih troškova
emisije/ponude i procijenjenih neto iznosa sredstava. Troškovi i sredstva raščlanjuju se
na svaku važniju namjenu i prezentiraju redom prema prioritetu namjene. Ako emitent
zna da predviđena sredstva neće biti dovoljna da bi se finansirale sve predložene
namjene, navesti iznos i izvore drugih potrebnih sredstava.
4. INFORMACIJE O HARTIJAMA OD VRIJEDNOSTI KOJE ĆE BITI
PONUĐENE/UKLJUČENE U TRGOVANJE
4.1. Opis vrste i klase hartija od vrijednosti koje su predmet ponude i/ili uključenja u
trgovanje, uključujući ISIN (međunarodni jedinstveni identifikacioni broj hartija od
vrijednosti) ili neku drugu identifikacionu oznaku hartija od vrijednosti.
4.2. Zakonodavstvo na osnovu kojeg su hartije od vrijednosti kreirane.
4.3. Navesti jesu li hartije od vrijednosti na ime ili na donosioca i jesu li hartije od vrijednosti
u obliku potvrda ili u dematerijalizovanom obliku. U posljednjem slučaju, ime i adresu
lica zaduženog za vođenje evidencije.
22
4.4. Valuta emisije hartija od vrijednosti.
4.5. Rangiranje hartija od vrijednosti koje su ponuđene i/ili uključene u trgovanje,
uključujući sažete prikaze svih klauzula čija je namjena da utiču na rangiranje ili
podređivanje hartija od vrijednosti u odnosu na bilo koju sadašnju ili buduću obavezu
emitenta.
4.6. Opis prava koja proizilaze iz hartija od vrijednosti, uključujući sva ograničenja tih prava
i postupak za korišćenje tih prava.
4.7. Nominalna kamatna stopa i odredbe koje se odnose na pasivne kamate:
- datum sa kojim započinje plaćanje kamate i datumi dospijeća kamata; i
- vremenski rok dospijeća glavnice sa kamatom.
Kada stopa nije fiksna, dati izjavu kojom se utvrđuje vrsta osnovne imovine i opis
osnovne imovine na kojoj se ona zasniva, te metoda koja je korišćena da bi se te dvije
vrijednosti stavile u odnos, kao i uputstvo o tome gdje se mogu dobiti informacije o
dosadašnjim i budućim rezultatima, te o volatilnosti osnovne imovine:
- opis bilo kakvog tržišnog poremećaja ili poremećaja u sistemu saldiranja koji
utiču na osnovnu imovinu;
- pravila prilagođavanja u vezi sa događajima koji se odnose na osnovnu
imovinu; i
- ime agenta za obračun.
Ako hartija od vrijednosti sadrži derivativnu komponentu kod plaćanja kamate, treba
obezbijediti jasno i sveobuhvatno objašnjenje kako bi se pomoglo investitorima da
shvate na koji način vrijednost osnovnog instrumenta(-ata) utiče na vrijednost njihovog
ulaganja, posebno u okolnostima u kojima su rizici najočigledniji.
4.8. Datum dospijeća i načini amortizacije glavnice, uključujući postupke otplate. Kada je
predviđena amortizacija unaprijed, na inicijativu emitenta ili vlasnika, to je potrebno
opisati, navodeći uslove amortizacije.
4.9. Prikazati prinos. Opisati postupak po kojem se izračunava prinos u sažetom prikazu.
4.10. Zastupanje vlasnika dužničkih hartija od vrijednosti, uključujući identifikaciju
organizacije koja zastupa investitore, te odredbe koje se odnose na takvo zastupanje.
Navesti gdje je javnosti omogućen pristup ugovorima koji se odnose na te oblike
zastupanja.
4.11. U slučaju novih emisija, izjava o rješenjima, ovlašćenjima i odobrenjima na osnovu
kojih hartije od vrijednosti jesu ili će biti kreirane ili emitovane.
4.12. U slučaju novih emisija, očekivani datum emisije hartija od vrijednosti.
4.13. Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivošću hartija od vrijednosti.
4.14. Navesti poreske obaveze u vezi sa hartijama od vrijednosti
5. USLOVI PONUDE
5.1. Uslovi, statistički podaci o ponudi, očekivani vremenski raspored i postupak za
podnošenje ponude
5.1.1. Uslovi ponude.
5.1.2. Ukupan iznos emisije/ponude, ako iznos nije fiksan, opis postupaka i rokova
predviđenih za javno objavljivanje konačnog iznosa ponude.
23
5.1.3. Period, uključujući bilo kakve moguće izmjene, tokom kojeg će ponuda biti otvorena i
opis postupka podnošenja ponude.
5.1.4. Opis mogućnosti za smanjenje broja upisanih hartija od vrijednosti po investitoru i
načina za povrat preplaćenog iznosa podnosiocima.
5.1.5. Pojedinosti o najmanjem i/ili najvišem broju hartija od vrijednosti koje se mogu upisati.
5.1.6. Način i rokovi za uplatu hartija od vrijednosti i isporuku hartija od vrijedosti.
5.1.7. Potpuni opis načina i datuma na koji će rezultati ponude biti objavljeni.
5.1.8. Postupak za korišćenje bilo kojeg prava preče kupovine.
5.2. Plan distribucije i alokacije
5.2.1. Različite kategorije potencijalnih investitora kojima su hartije od vrijednosti ponuđene.
5.2.2. Postupak obavještavanja podnosioca i naznaka o tome može li trgovanje početi prije
nego što je obavještavanje obavljeno.
5.3. Određivanje cijene
5.3.1. Navesti cijenu po kojoj će hartije od vrijednosti biti ponuđene ili način utvrđivanja
cijene i postupak objave. Navesti iznos svih troškova i poreza koji padaju na teret
investitora.
5.4. Plasman i pokroviteljstvo
5.4.1. Ime i adresa institucija koje vrše postupak ponude i pojedinih djelova ponude i, prema
saznanju emitenta ili ponuđača.
5.4.2. Ime i adresa svih institucija preko kojih emitent vrši finansijske obaveze po osnovu
ponude.
5.4.3. Ime i adresa lica koja sprovode postupak ponude odnosno prodaje uz obavezu otkupa,
te ime i adresa lica koja provode postupak ponude odnosno prodaje bez obaveze otkupa
ili po sporazumima koji vode računa o najboljoj zaštiti interesa. Naznaka bitnih obilježja
sporazuma, uključujući kvote. Ako emisija nije u cjelosti obuhvaćena pokroviteljstvom,
naznačite dio koji nije obuhvaćen. Navesti cjelokupni iznos provizije za pokroviteljstvo,
te provizije za plasman.
5.4.4. Datum na koji je sporazum o pokroviteljstvu zaključen ili će biti zaključen.
6. UKLJUČENJE U TRGOVANJE I POSTUPCI TRGOVANJA
6.1. Navesti jesu li hartije od vrijednosti predmet ili će biti predmet zahtjeva za uključenje
u trgovanje sa ciljem njihove distribucije na regulisanom tržištu ili drugim
ekvivalentnim tržištima, uz navođenje tržišta o kojima je riječ. Ako je poznat, navesti
najraniji datum na koji će hartije od vrijednosti biti uključene u trgovanje.
6.2. Sva regulisana tržišta ili ekvivalentna tržišta na kojima će se prema saznanju emitenta
ponuditi hartije od vrijednosti iste klase ili će biti uključene u trgovanje ili su već
uključene u trgovanje.
6.3. Ime i adresa lica koja su se obavezala da će djelovati kao posrednici pri sekundarnom
trgovanju, obezbjeđujuci likvidnost pomoću cijene za kupovinu i prodaju i opis glavnih
uslova njihove obaveze.
7. DODATNE INFORMACIJE
7.1. Ako se u obavještenju o hartijama od vrijednosti navode savjetnici koji su povezani sa
emisijom, tada je potrebna izjava o tome u kojem su svojstvu savjetnici djelovali.
24
7.2. Navesti ostale informacije u obavještenju o hartijama od vrijednosti koje su revidirali
ovlašćeni revizori i o tome izradili izvještaj. Kopija izvještaja ili, uz odobrenje
nadležnog organa, sažeti prikaz izvještaja.
7.3. Kada je u obavještenju o hartijama od vrijednosti uključeno mišljenje ili izvještaj
eksperta, navesti ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije, te njegov eventualni
značajni udio u emitentu. Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u
smislu da je takvo mišljenje ili izvještaj uključen, u obliku i sadržaju u kojem je
uključen, uz saglasnost lica koje je odobrilo sadržaj tog dijela obavještenja o hartijama
od vrijednosti.
7.4. Kada informacije dolaze od trećeg lica, dostaviti potvrdu da su te informacije tačno
prenesene i da prema saznanju emitenta i koliko može potvrditi na osnovu informacija
koje je objavilo treće lice nijesu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene
informacije postale netačne ili obmanjujuće. Nadalje, utvrdite izvor(e) takvih
informacija.
7.5. Procjene kreditne sposobnosti emitenta ili njegovih dužničkih hartija od vrijednosti na
zahtjev ili u saradnji sa emitentom u postupku procjene. Kratko obrazloženje o značenju
procjena, ako je to agencija za procjenu prethodno objavila.
PRILOG VI
Minimalne informacije za objavljivanje za garancije
1. Priroda garancije
Opis sporazuma čija je namjena obezbijediti da bilo koja obaveza koja je značajna za
emisiju bude pravovremeno i na odgovarajući način izvršena u obliku garancije, „keep
well” sporazuma, „mono-line” politika osiguranja ili druge ekvivalentne obaveze (u daljem
tekstu; „garancije”, odnosno „garant”).
Ne dovodeći u pitanje prethodno, takvi sporazumi obuhvataju obaveze za otplatu dužničkih
hartija od vrijednosti i/ili plaćanje kamate, sa opisom koji navodi način na koji sporazum
namjerava obezbijediti da garantovana plaćanja budu pravovremeno i na odgovarajući
način izvršena.
2. Područje primjene garancije
Potrebno je dati pojedinosti o uslovima i području primjene garancije. Ne dovodeći u
pitanje prethodno, ove bi pojedinosti trebale obuhvatiti moguću uslovljenost primjene
garancije u slučaju neispunjenja obaveza prema uslovima hartije od vrijednosti i bitnim
uslovima „mono-line” osiguranja ili „keep well”sporazuma između emitenta i garanta.
Potrebno je objaviti pojedinosti o pravu garanta na veto u vezi sa promjenama prava
vlasnika hartije od vrijednosti, što se često događa u slučaju „mono-line” osiguranja.
3. Informacije koje treba objaviti o garantu
Garant mora objaviti informacije o sebi kao da je emitent iste vrste hartije od vrijednosti
koje su predmet garancije.
4. Dokumenti dostupni javnosti
Navesti mjesta na kojima javnost ima pristup značajnim ugovorima i drugim dokumentima
u vezi sa garancijom.
PRILOG VII
Minimalne informacije sadržane u dokumentu o registraciji
25
za hartije od vrijednosti pokrivene imovinom
1. ODGOVORNA LICA
1.1. Navesti sva lica koja su odgovorna za informacije date u dokumentu o registraciji i,
zavisno od slučaja, za neke njegove djelove, uz navođenje o kojim je djelovima riječ. U
slučaju fizičkih lica koja uključuju članove upravnih, rukovodećih i nadzornih organa
emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica navesti naziv i sjedište.
1.2. Izjava odgovornih za dokument o registraciji, kojom potvrđuju da su, nakon što su
preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u
dokumentu o registraciji prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu
izostavljene informacije koje bi mogle uticati na značenje dokumenta o registraciji.
Zavisno od slučaja, izjava odgovornih za određene djelove dokumenta o registraciji da
su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su
sadržane u tom dijelu dokumenta o registraciji za koji su oni odgovorni prema njihovom
saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi mogle
uticati na značenje dokumenta o registraciji.
2. OVLAŠĆENI REVIZORI
2.1. Nazivi i adrese revizora emitenta za period obuhvaćen istorijskim finansijskim
informacijama.
3. FAKTORI RIZIKA
3.1. Dokument mora jasno objaviti faktore rizika koji su specifični za emitenta ili za njegovu
djelatnost u dijelu pod naslovom „Faktori rizika”
4. INFORMACIJE O EMITENTU
4.1. Izjava o tome je li emitent osnovan kao lice posebne namjene ili kao lice čija je namjena
izdavanje hartija od vrijednosti pokrivenih imovinom.
4.2. Naziv emitenta.
4.3. Mjesto registracije emitenta i matični broj.
4.4. Datum osnivanja emitenta i vrijeme na koje je osnovan, osim ako je neodređeno.
4.5. Sjedište i pravni oblik emitenta, zakonodavstvo prema kojem posluje, država osnivanja,
adresa i broj telefona sjedišta.
4.6. Opis iznosa odobrenog i emitovanog kapitala emitenta, te broj i klasa hartija od
vrijednosti koji ga čine.
5. PREGLED POSLOVANJA
5.1. Kratak opis osnovnih djelatnosti emitenta.
5.2. Opšti pregled strana u programu sekjuritizacije, uključujući informacije o posrednom i
neposrednom vlasništvu ili kontroli između tih strana.
6. UPRAVNI, RUKOVODEĆI I NADZORNI ORGANI
6.1. Imena, poslovne adrese i funkcije članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa,
navođenje značajnih djelatnosti koje obavljaju izvan samog emitenta, ako su značajne u
odnosu na tog emitenta.
7. VEĆINSKI AKCIONARI
7.1. U mjeri u kojoj je to poznato emitentu, navesti je li emitent u posrednom ili neposrednom
vlasništvu ili pod kontrolom, te čijem odnosno čijom, opišite prirodu takve kontrole, te
mjere koje su donesene da bi se izbjegla zloupotreba kontrole.
26
8. FINANSIJSKE INFORMACIJE O IMOVINI I OBAVEZAMA, FINANSIJSKOM
POLOŽAJU I DOBITI I GUBITKU
8.1. Ako od datuma registracije ili osnivanja, emitent nije započeo poslovanje i nije izradio
finansijske izvještaje do datuma dokumenta o registraciji, potrebno je dati izjavu u tom
smislu.
8.2. Istorijske finansijske informacije
Ako je od datuma registracije ili osnivanja emitent započeo poslovanje i izradio
finansijske izvještaje, dokument o registraciji mora sadržati revidirane istorijske
finansijske izvještaje, koje obuhvataju 2 posljednje poslovne godine (ili kraći period u
kojem emitent posluje) i revizorski izvještaj za svaku godinu. Ako je emitent promijenio
svoj računovodstveni referentni datum tokom perioda za koji se traže istorijski
finansijski izvještaji, revidirani istorijski izvještaji obuhvataju najmanje 24 mjeseca ili
cjelokupni period u kojem je emitent poslovao, zavisno od toga koje je kraće. Takvi
finansijski izvještaji moraju biti sastavljeni u skladu sa zakonom koji uređuje
računvodstvo prema međunarodnim računovodstvenim standardima.
Potrebno je prezentirati i sastaviti revidirane istorijske finansijske izvještaje za
posljednju godinu u obliku koji je usklađen s onim koji će biti donesen u sljedećim
objavljenim godišnjim finansijskim izvještajima emitenta u pogledu računovodstvenih
standarda i politika, te zakonodavstva koji se primjenjuju na takve godišnje finansijske
izvještaje.
Ako emitent posluje u svojem području privredne djelatnosti manje od jedne godine,
potrebno je sastaviti revidirane istorijske finansijske izvještaje koji obuhvataju taj period
u skladu sa zakonom koji uređuje oblast računvodstva prema međunarodnim
računovodstvenim standardima.
Ako su revidirani finansijski izvještaji sastavljeni u skladu sa nacionalnim
računovodstvenim standardima, finansijski izvještaji iz ove glave moraju sadržati
najmanje sljedeće:
a) bilans stanja;
b) bilans uspjeha; i
c) napomene uz finansijske izvještaje.
Godišnji istorijski finansijski izvještaji moraju biti predmet nezavisne revizije ili
predmet izvještaja o tome daju li one u smislu dokumenta o registraciji istinit i
objektivan prikaz, u skladu sa revizorskim standardima koji se primjenjuju u toj državi
članici ili sa istovjetnim standardom.
8.2.a Ova tačka koristi se samo za emisije hartija od vrijednosti pokrivenih imovinom čija
pojedinačna nominalna vrijednost iznosi najmanje 100.000 eura.
Ako je od datuma registracije ili osnivanja emitent započeo poslovanje i izradio
finansijske izvještaje, dokument o registraciji mora sadržati revidirane istorijske
finansijske izvještaje koje obuhvataju 2 posljednje poslovne godine (ili kraći period u
kojem emitent posluje) i revizorski izvještaj za svaku godinu. Ako je emitent promijenio
svoj računovodstveni referentni datum tokom perioda za koji se traže istorijski
finansijski izvještaji, revidirani istorijski izvještaji obuhvataju najmanje 24 mjeseca ili
cjelokupni period u kojem je emitent poslovao, zavisno od toga koje je kraće. Takvi
finansijski izvještaji moraju biti sastavljeni u skladu sa zakonom koji uređuje oblast
27
računovodstva prema međunarodnim računovodstvenim standardima. U protivnom je u
dokument o registraciji potrebno uključiti sljedeće informacije:
a) jasnu izjavu da finansijski izvještaji sadržani u dokumentu o registraciji nijesu
sastavljeni u skladu sa međunarodnim računovodstvenim standardima, te da bi mogle
postojati znatne razlike u finansijskim izvještajima da je na istorijske finansijske
izvještaje bio primijenjen zakon koji uređuje oblast računovodstva prema
međunarodnim računovodstvenim standardima; i
b) odmah nakon istorijskih finansijskih izvještaja slijedi opis razlika između
međunarodnih računovodstvenih standarda i računovodstvenih načela koje je donio
emitent prilikom sastavljanja svojih godišnjih finansijskih izvještaja.
Istorijski finansijski izvještaji za posljednju godinu treba da budu sastavljeni i
prezentirani u obliku koji je usklađen sa onim koji će biti donesen u sljedećim godišnjim
finansijskim izvještajima emitenta u pogledu računovodstvenih standarda i politika, te
zakonodavstva koji se primjenjuju na takve godišnje finansijske izvještaje.
Ako su revidirani finansijski izvještaji sastavljeni u skladu sa nacionalnim
računovodstvenim standardima, finansijski izvještaji iz ove tačke moraju sadržati
najmanje sljedeće:
a) bilans stanja;
b) bilans uspjeha; i
c) napomene uz finansijske izvještaje.
Godišnji istorijski finansijski izvještaji moraju biti predmet nezavisne revizije ili
predmet izvještaja o tome daju li one u smislu dokumenta o registraciji istinit i
objektivan prikaz, u skladu sa revizorskim standardima koji se primjenjuju u toj državi
članici ili sa istovjetnim standardom. U protivnom je u dokumentu o registraciji potrebno
uključiti sljedeće informacije:
a) jasnu izjavu koja potvrđuje koji su revizorski standardi primijenjeni; i
b) objašnjenje o svim značajnim odstupanjima od međunarodnih revizorskih standarda.
8.3. Sudski i arbitražni postupci
Informacije o svim postupcima pred državnim organima, sudskim ili arbitražnim
postupcima (uključujući sve takve postupke koji su neriješeni ili predstoje, a o kojima
emitent ima saznanja) tokom perioda koji obuhvata najmanje prethodnih 12 mjeseci koji
su mogli ili su imali značajne efekte u bliskoj prošlosti na finansijski položaj ili
profitabilnost emitenta i/ili grupe; ili dostaviti odgovarajuću negativnu izjavu.
8.4. Značajna promjena finansijskog položaja emitenta
Kada emitent sastavlja finansijske izvještaje, uključiti izjavu da nije bilo značajnih
promjena u finansijskom položaju od dana posljednjih objavljenih revidiranih
finansijskih izvještaja. Ako se dese značajne promjene, moraju biti objavljene u
dokumentu o registraciji.
9. INFORMACIJE OD STRANE TREĆIH LICA I MIŠLJENJE EKSPERTA, TE
IZJAVA O UDJELU
9.1. Kada je u dokument o registraciji uključeno mišljenje ili izvještaj eksperta, navesti ime
tog lica, službenu adresu, kvalifikacije, te njegov eventualni značajni udio u emitentu.
Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je takvo mišljenje
ili izvještaj uključeno, u obliku i sadržaju u kojem je uključeno, uz saglasnost lica koje
je odobrilo sadržaj tog dijela dokumenta o registraciji.
28
9.2. Kada informacije dolaze od trećeg lica, dostaviti potvrdu da su te informacije tačno
prenesene i da prema saznanju emitenta i koliko može potvrditi na osnovu informacija
koje je objavilo treće lice, nijesu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene
informacije postale netačne ili obmanjujuće. Nadalje, utvrditi izvor(e) takvih
informacija.
10. DOKUMENTI DOSTUPNI JAVNOSTI
10.1. Izjava da se tokom važenja dokumenta o registraciji mogu pregledati sljedeći dokumenti
(ili njihove kopije), prema potrebi:
a) statut i osnivački akt emitenta;
b) svi izvještaji i drugi dokumenti, istorijske finansijske informacije, procjene i
mišljenja eksperta koji su sastavljeni na zahtjev emitenta čiji je bilo koji dio uključen u
dokument o registraciji ili na koji se dokument o registraciji poziva; i
c) istorijski finansijski izvještaji za emitenta ili, u slučaju grupe, istorijski finansijski
izvještaji za emitenta i njegova zavisna društva, za svaku od dvije poslovne godine koje
prethode objavi dokumenta o registraciji.
Navesti mjesto na kojem se dokumenti koji su dostupni javnosti mogu pregledati u
fizičkom ili elektronskom obliku.
PRILOG VIII
Minimalne informacije za objavljivanje u vezi sa dodatnim obrascima
za hartije od vrijednosti pokrivene imovinom
1. HARTIJE OD VRIJEDNOSTI
1.1. Minimalna nominalna vrijednost emisije.
1.2. Kada se objavljuju informacije o društvu/dužniku koji nije uključen u emisiju, treba
obezbijediti potvrdu da su informacije koje se odnose na društvo/dužnika tačno
prenesene iz informacija koje je objavilo društvo/dužnik. Prema saznanju emitenta i
koliko on može potvrditi iz informacija koje je objavilo društvo/dužnik, nijesu
izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene informacije postale obmanjujuće.
Nadalje, utvrdite izvor(e) takvih informacija u obavještenju o hartijama od vrijednosti
koje su prenesene iz informacija koje je objavilo društvo/dužnik.
2. OSNOVNA IMOVINA
2.1. Potvrditi da sekjuritizovana imovina koja pokriva emisiju ima obilježja koja prikazuju
sposobnost obezbjeđivanja sredstava za sva dospjela plaćanja u vezi sa hartijama od
vrijednosti.
2.2. U slučaju emisije koja je pokrivena udruženom imovinom sa rezervom:
2.2.1. Pravna nadležnost koja uređuje udruživanje imovine;
2.2.2. a) u slučaju manjeg broja dužnika koji se mogu lako identifikovati treba navesti opšti
opis svakog dužnika;
b) u svim ostalim slučajevima treba priložiti opis: opštih obilježja dužnika, privrednog
okruženja kao i globalnih statističkih podataka koji se odnose na sekjuritizovanu
imovinu;
2.2.3. pravna priroda imovine;
2.2.4. datum(i) dospijeća imovine;
29
2.2.5. iznos imovine;
2.2.6. odnos između kredita i vrijednosti ili procent koji je osiguran kolateralom;
2.2.7. postupak nastajanja ili stvaranja imovine, a za kredite i kreditne aranžmane glavne
kriterijume kreditiranja, te naznaka svih kredita koji ne ispunjavaju ove kriterijume i
sva prava ili obaveze u vezi sa daljim kreditiranjem;
2.2.8. navesti značajna zastupništva i kolaterale koji su dati emitentu u vezi sa imovinom;
2.2.9. moguća prava zamjene imovine i opis načina i vrste imovine koja se može tako
zamijeniti; ako postoji bilo koje svojstvo da se zamijeni imovina sa različitom vrstom
imovine, treba dati izjavu u tom smislu, zajedno sa opisom efekta takve zamjene;
2.2.10. opis svih relevantnih polisa osiguranja koje se odnose na imovinu;
2.2.11. kada imovina obuhvata pet ili manje dužnika koji su pravna lica i kad na jednog
dužnika otpada 20% ili više imovine ili kad na dužnika otpada znatan dio imovine,
prema saznanju emitenta i/ili ako on to može utvrditi iz informacija koje je objavio
dužnik (dužnici), naznačiti jedno od sljedećeg:
a) informacije koje se odnose na svakog dužnika kao da se radi o emitentu koji
izrađuje nacrt dokumenta za registraciju za dužničke hartije od vrijednosti i izvedene
hartije od vrijednosti čija pojedinačna nominalna vrijednost iznosi najmanje 100.000
eura;
b) ako dužnik ili garant imaju hartije od vrijednosti koje su već uključene u trgovanje
na regulisanom ili istovjetnom tržištu ili za obaveze garantuje lice uključeno u
trgovanje na regulisanom ili istovjetnom tržištu, ime, adresu, državu osnivanja, prirodu
poslovanja i naziv tržišta na kojem su njegove hartije od vrijednosti uključene;
2.2.12. ako postoji odnos između emitenta, garanta i dužnika koji je značajan za emisiju, tada
navesti pojedinosti tog odnosa;
2.2.13. kada imovina obuhvata obaveze sa kojima se ne trguje na regulisanom ili istovjetnom
tržištu, opišite uslove tih obaveza;
2.2.14. kada imovina obuhvata vlasničke hartije od vrijednosti koje su uključene u trgovanje
na regulisanom ili istovjetnom tržištu, treba navesti sljedeće:
a) opis hartija od vrijednosti;
b) opis tržišta na kojem se sa njima trguje, uključujući datum osnivanja tog tržišta,
način na koji se objavljuju informacije o cijenama, naznaku dnevnog volumena
trgovanja, informacije o statusu tržišta u državi, te naziv regulatornog organa
nadležnog za tržište;
c) učestalost objavljivanja cijena relevantnih hartija od vrijednosti;
2.2.15. kada više od deset (10) posto imovine obuhvata vlasničke hartije od vrijednosti kojima
se ne trguje na regulisanom ili istovjetnom tržištu, opis tih vlasničkih hartija od
vrijednosti ili informacije istovjetne onima koje su sadržane u prilogu za dokument o
registraciji za akcije za svakog emitenta tih hartija od vrijednosti;
2.2.16. ako je značajan dio imovine obezbijeđen ili ima pokriće u nekretninama, izvještaj o
procjeni koja se odnosi na te nekretnine gdje se navodi vrijednost nekretnine i novčani
tok/prihod koje generiše.
Ne zahtijeva se usklađenost sa ovim zahtjevom ako emisija hartija od vrijednosti ima
pokriće u hipotekarnim kreditima osiguranim nekretninama, ako nije bilo
revalorizacije nekretnina u svrhu emisije, a jasno je navedeno da se vrjednovanja koja
su ponuđena odnose na datum iniciranja izvornog hipotekarnog kredita.
30
2.3. U slučaju emisije koja je pokrivena aktivno upravljanom udruženom imovinom:
2.3.1. informacije istovjetne onima koje su sadržane u tačkama 2.1. i 2.2. da bi se omogućila
procjena vrste, kvaliteta i likvidnosti vrste imovine u portfelju koja će osiguravati
emisiju;
2.3.2. parametre u okviru kojih se mogu izvršiti ulaganja, ime i opis lica koje je odgovorno
za takvo upravljanje uključujući opis stručnog znanja i iskustva tog lica, sažeti prikaz
odredbi koje se odnose na prestanak imenovanja tog subjekta i imenovanje nekog
drugog upravljačkog subjekta, te opis odnosa tog subjekta sa drugim stranama koje
učestvuju u emisiji;
2.4. Kad emitent predlaže da se emituje još hartija od vrijednosti pokrivenih istom
imovinom, dati jasnu izjavu u tom smislu i, ako te dodatne hartije od vrijednosti nijesu
zamjenjive ili su podređene u odnosu na te vrste postojećeg duga, opis načina na koji
će biti informisani vlasnici te vrste.
3. STRUKTURA I NOVČANI TOK
3.1. Opis strukture transakcije, uključujući, prema potrebi, grafički prikaz strukture.
3.2. Opis subjekata koja učestvuju u emisiji i opis funkcija koje oni moraju izvršiti.
3.3. Opis načina i datuma prodaje, prenosa, obnove ili ustupanja imovine ili bilo kojih
prava i/ili obaveza iz imovine prema emitentu ili, gdje je primjenjivo, način i
vremenski period u kojem će emitent u cjelosti uložiti sredstva iz emisije.
3.4. Objašnjenje toka sredstava, uključujući:
3.4.1. kako će novčani tok iz imovine emitenta ispuniti obaveze emitenta prema vlasnicima
hartija od vrijednosti, uključujući, prema potrebi, tablicu finansijskih usluga i opis
pretpostavki koje su se koristile za izradu tablice;
3.4.2. informacije o mogućem povećanju kredita, naznaka o tome može li se pojaviti
značajna potencijalna smanjena likvidnost i o raspolaganju mogućim podrškama
likvidnosti i naznaka o obezbjeđenju koje se tiče rizika kod manjka plaćanja
kamate/glavnice;
3.4.3. ne dovodeći u pitanje tačku 3.4.2, podaci o finansiranju mogućeg subordinisanog
duga;
3.4.4. naznaka parametara investiranja za investiranje privremenih viškova likvidnosti i opis
strana koje su odgovorne za takvo investiranje;
3.4.5. kako se naplaćuju plaćanja koja se odnose na imovinu;
3.4.6. red prvenstva plaćanja koje izvrši emitent prema vlasnicima vrste hartija od vrijednosti
o kojima je riječ;
3.4.7. podaci o svim drugim sporazumima od kojih zavise plaćanja kamate i glavnice
investitorima;
3.5. Ime, adresa i značajne poslovne djelatnosti prvobitnih vlasnika sekjuritizovane
imovine.
3.6. Ako je povrat i/ili otplata hartije od vrijednosti povezana sa kreditom druge imovine
koja nije imovina emitenta, potrebno je dostaviti informacije iz tačaka 2.2. i 2.3.
3.7. Ime, adresa i značajne poslovne djelatnosti administratora, agenta za obračun ili
ekvivalentnog lica, zajedno sa sažetim prikazom odgovornosti administratora/agenta
za obračun, njihov odnos sa prvobitnim vlasnikom imovine i sažeti prikaz odredbi koje
31
se odnose na završetak imenovanja administratora/agenta za obračun i imenovanje
nekog drugog administratora/agenta za obračun.
3.8. Imena i adrese i kratak opis:
a) mogućih drugih ugovornih strana i pružalaca drugih oblika povećanja
kredita/likvidnosti;
b) banaka kod kojih su otvoreni glavni računi u vezi sa transakcijom.
4. IZVJEŠTAVANJE NAKON EMISIJE
4.1. Navesti u prospektu da li emitent namjerava pružati informacije o transakciji nakon
emisije u vezi sa hartijama od vrijednosti koji će se uključiti u trgovanje, te prinosu
osnovnog kolaterala. Ako je emitent naveo da namjerava izvještavati o takvim
informacijama, u prospektu treba navesti o kakvim će informacijama izvještavati, gdje
se takve informacije mogu dobiti, te učestalost izvještavanja o takvim informacijama.
PRILOG IX
Minimalne informacije u dokumentu o registraciji
za dužničke hartije od vrijednosti i izvedene hartije od vrijednosti
čija pojedinačna nominalna vrijednost iznosi najmanje 100 000 eura
1. ODGOVORNA LICA
1.1. Navesti sva lica koja su odgovorna za informacije date u dokumentu o registraciji i
zavisno od slučaja za neke njegove djelove, uz navođenje o kojim djelovima je riječ.
U slučaju fizičkih lica koja uključuju članove upravnih, rukovodećih i nadzornih
organa emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica naznačiti naziv i
sjedište.
1.2. Izjava odgovornih za dokument o registraciji, kojom potvrđuju da su, nakon što su
preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u
dokumentu o registraciji prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da
nijesu izostavljene informacije koje bi mogle uticati na značenje dokumenta o
registraciji. Zavisno od slučaja, izjava odgovornih za određene djelove dokumenta o
registraciji da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi,
informacije koje su sadržane u tom dijelu dokumenta o registraciji za koji su oni
odgovorni prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene
informacije koje bi mogle uticati na značenje dokumenta o registraciji.
2. OVLAŠĆENI REVIZORI
2.1. Nazivi i adrese revizora emitenta za period obuhvaćen istorijskim finansijskim
izvještajima u vezi sa prošlim poslovanjem.
2.2. Ako su revizori dali ostavku ili su otpušteni ili nisu ponovo imenovani tokom perioda
obuhvaćenog finansijskim izvještajima za proteklo poslovanje, naznačiti pojedinosti,
ako su one značajne.
3. FAKTORI RIZIKA
3.1. Jasna objava faktora rizika koji mogu uticati na sposobnost emitenta da ispuni svoje
obaveze po hartijama od vrijednosti prema emitentu u dijelu pod naslovom „Faktori
rizika”.
4. INFORMACIJE O EMITENTU
4.1. Istorija i razvoj emitenta.
32
4.1.1. Naziv emitenta.
4.1.2. Mjesto registracije emitenta i matični broj.
4.1.3. Datum osnivanja emitenta i vrijeme na koje je osnovan, osim ako je neodređeno.
4.1.4. Sjedište i pravni oblik emitenta, zakonodavstvo prema kojem posluje, država
osnivanja, adresa i broj telefona registrovanog sjedišta.
4.1.5. Svi važni nedavni događaji za emitenta koji su u znatnoj mjeri važni za procjenu
solventnosti emitenta.
5. PREGLED POSLOVANJA
5.1. Osnovne djelatnosti:
5.1.1. kratak opis osnovnih djelatnosti emitenta;
5.1.2. osnova za svaku izjavu emitenta u vezi sa njegovim tržišnim položajem.
6. ORGANIZACIONA STRUKTURA
6.1. Ako je emitent dio grupe, kratak opis grupe i položaja koji emitent ima u grupi.
6.2. Ako je emitent u zavisnom položaju od drugih subjekata unutar grupe, to je potrebno
jasno navesti, zajedno sa objašnjenjem zavisnosti.
7. INFORMACIJE O TRENDOVIMA
7.1. Uključiti izjavu da nije bilo značajnih negativnih promjena u očekivanjima emitenta
od datuma posljednjih objavljenih revidiranih finansijskih izvještaja.
U slučaju da emitent ne može dati takvu izjavu, dostaviti pojedinosti o ovoj značajnoj
negativnoj promjeni.
8. PREDVIĐANJA ILI PROCJENE DOBITI
Ako emitent odluči uključiti predviđanje dobiti ili procjene dobiti, tada dokument o
registraciji mora sadržati informacije navedene u tačkama 8.1. i 8.2:
8.1. Izjava koja navodi najvažnije pretpostavke o faktorima na kojima je emitent zasnovao
svoje predviđanje ili procjenu.
Mora postojati jasna razlika između pretpostavki o faktorima na koje članovi upravnih,
rukovodećih i nadzornih organa mogu uticati i pretpostavki o faktorima koji su
isključivo izvan uticaja članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa;
pretpostavke moraju biti lako shvatljive investitorima, specifične i precizne, te se ne
smiju odnositi na opštu tačnost procjena na kojima se zasniva predviđanje.
8.2. Svaka procjena navedena u dokumentu o registraciji mora biti propraćena izjavom
kojom se potvrđuje da je navedena procjena pravilno sastavljena na navedenim
osnovama, te da je osnov računovodstva u skladu sa računovodstvenim politikama
emitenta.
8.3. Predviđanje ili procjena dobiti moraju biti sastavljeni na osnovu koji je uporediv sa
istorijskim finansijskim informacijama.
9. UPRAVNI, RUKOVODEĆI I NADZORNI ORGANI
9.1. Imena, poslovne adrese i funkcije u emitentu članova upravnih, rukovodećih i
nadzornih organa, navođenje osnovne djelatnosti koju obavljaju izvan samog
emitenta, ako su značajne u odnosu na tog emitenta:
9.2. Sukob interesa upravnih, rukovodećih i nadzornih organa
33
Potrebno je jasno navesti potencijalne sukobe interesa lica iz tačke 9.1. između svih
obaveza koje se odnose na emitente i njihovih privatnih interesa i/ili drugih obaveza.
U slučaju da ne postoji takav sukob, potrebno je dati izjavu u tom smislu.
10. VEĆINSKI AKCIONARI
10.1. U mjeri u kojoj je to poznato emitentu, navesti je li emitent u posrednom ili
neposrednom vlasništvu ili pod kontrolom, te čijem odnosno čijom, opišite prirodu
takve kontrole, te mjere koje su donesene da bi se izbjegla zloupotreba kontrole.
10.2. Opis svih sporazuma poznatih emitentu čije bi sprovođenje moglo naknadno rezultirati
promjenom kontrole nad emitentom.
11. FINANSIJSKE INFORMACIJE O IMOVINI I OBAVEZAMA,
FINANSIJSKOM POLOŽAJU, I DOBITI I GUBITKU
11.1. Istorijske finansijske informacije
Revidirani istorijski finansijski izvještaji koji obuhvataju posljednje dvije poslovne
godine (ili kraći period u kojem emitent posluje) i revizorski izvještaj za svaku godinu.
Ako je emitent promijenio svoj računovodstveni referentni datum tokom perioda za
koji se traže istorijske finansijske informacije, revidirani istorijski infizvještaji
obuhvataju najmanje 24 mjeseca ili cjelokupni period u kojem je emitent poslovao,
zavisno od toga koje je kraće. Takve finansijske informacije moraju biti sastavljene u
skladu sa zakonom koji uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim
računovodstvenim standardima. U protivnom je u dokument o registraciji potrebno
uključiti sljedeće informacije:
a) jasnu izjavu da finansijske informacije, sadržane u dokumentu o registraciji, nijesu
sastavljene u skladu sa međunarodnim računovodstvenim standardima i da mogu
postojati znatne razlike u finansijskim informacijama da je na istorijske finansijske
izvještaje bio primijenjen zakon koji uređuje oblast računovodstva prema
međunarodnim računovodstvenim stndardima;
b) odmah nakon istorijskih finansijskih izvještaja slijedi opis razlika između
međunarodnih računovodstvenih standarda i računovodstvenih načela koje je donio
emitent prilikom sastavljanja svojih godišnjih finansijskih izvještaja.
Potrebno je prezentirati i sastaviti istorijske finansijske izvještaje za posljednju godinu
u obliku koji je usklađen sa onim koji će biti donesen u sljedećim godišnjim
finansijskim izvještajima emitenta u pogledu računovodstvenih standarda i politika, te
zakonodavstva koji se primjenjuju na takve godišnje finansijske izvještaje.
Ako su revidirani finansijski izvještaji sastavljeni u skladu sa nacionalnim
računovodstvenim standardima, finansijske informacije koje se zahtijevaju u ovoj
glavi moraju uključiti najmanje sljedeće:
a) bilans stanja;
b) bilans uspjeha;
c) napomene uz izvještaje.
Godišnji istorijski finansijski izvještaji moraju biti predmet nezavisne revizije ili
predmet izvještaja o tome daju li one u smislu dokumenta o registraciji istinit i
objektivan prikaz, u skladu sa revizorskim standardima revizije koji se primjenjuju u
državi članici ili sa istovjetnim standardom. U protivnom je u dokument o registraciji
potrebno uključiti sljedeće informacije:
a) jasnu izjavu koja objavljuje koji su revizorski standardi primijenjeni;
34
b) objašnjenje o svim značajnim odstupanjima od međunarodnih revizorskih
standarda.
11.2. Finansijski izvještaji
Ako emitent sastavlja redovne i konsolidovane finansijske izvještaje, u dokument o
registraciji uključiti barem konsolidovane godišnje finansijske izvještaje.
11.3. Revizija istorijskih godišnjih finansijskih izvještaja
11.3.1. Izjava o tome da su istorijski finansijski izvještaji revidirani. Ako ovlašćeni revizori
odbiju dati mišljenje o istorijskim finansijskim izvještajima ili izraze negativno
mišljenje ili mišljenje sa rezervom, takvo odbijanje ili takvo ograničenje ili takvo
mišljenje sa rezervom potrebno je u cijelosti prenijeti i obrazložiti.
11.3.2. Navođenje ostalih informacija u dokumentu o registraciji koje su revidirali revizori.
11.3.3. Kada finansijski podaci u dokumentu o registraciji nijesu izvod iz revidiranih
finansijskih izvještaja emitenta, navesti izvor podataka i navesti da su podaci
nerevidirani.
11.4. Starost posljednjih finansijskih izvještaja
11.4.1. Posljednja godina revidiranih finansijskih izvještaja ne smije biti starija od 18 mjeseci
od datuma dokumenta o registraciji.
11.5. Sudski i arbitražni postupci
Informacije o svim postupcima pred državnim organima, sudskim ili arbitražnim
postupcima (uključujući sve takve postupke koji su neriješeni ili predstoje, a o kojima
emitent ima saznanja) tokom perioda koji obuhvata najmanje prethodnih 12 mjeseci
koji su mogli ili su imali značajne učinke u bliskoj prošlosti na finansijski položaj ili
profitabilnost emitenta i/ili grupe; ili dostaviti odgovarajuću negativnu izjavu.
11.6. Značajna promjena finansijskog ili tržišnog položaja emitenta
Opis svih značajnih promjena finansijskog ili tržišnog položaja grupe koje su se
dogodile od završetka posljednjeg poslovnog perioda za koji su objavljeni revidirani
finansijski izvještaji ili finansijske izvještaji za period tokom godine; ili dostaviti
odgovarajuću negativnu izjavu.
12. ZNAČAJNI UGOVORI
Kratak sažeti prikaz svih značajnih ugovora koji nijesu zaključeni u redovnom toku
poslovanja emitenta, koji bi za bilo kojeg člana grupe mogli rezultirati obavezom ili
pravom koje je značajno za sposobnost emitenta da ispunjava svoje obaveze prema
vlasnicima hartija od vrijednosti u vezi sa hartijama od vrijednosti koje se izdaju.
13. INFORMACIJE OD STRANE TREĆIH LICA I MIŠLJENJE EKSPERTA I
IZJAVA O UDJELU
13.1. Kad je u dokument o registraciji uključeno mišljenje ili izvještaj eksperta, navesti ime
tog lica, službenu adresu, kvalifikacije, te njegov eventualni značajni udio u emitentu.
Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je takvo
mišljenje ili izvještaj uključen, u obliku i sadržaju u kojem je uključen, uz saglasnost
lica koje je odobrilo sadržaj tog dijela dokumenta o registraciji.
13.2. Informacije od strane trećih lica
Kada informacije dolaze od trećeg lica, dostaviti potvrdu da su te informacije tačno
prenesene i da prema saznanju emitenta i koliko može potvrditi na osnovu informacija
koje je objavilo treće lice, nijesu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene
informacije postale netačne ili obmanjujuće. Nadalje, utvrdite izvor(e) takvih
informacija.
35
14. DOKUMENTI DOSTUPNI JAVNOSTI
Izjava da su tokom važenja dokumenta o registraciji dostupni sljedeći dokumenti (ili
njihove kopije), prema potrebi:
a) statut i osnivački akt emitenta;
b) svi izvještaji i drugi dokumenti, istorijski finansijski izvještaji, procjene i mišljenja
eksperta koji su sastavljeni na zahtjev emitenta čiji je bilo koji dio uključen u dokument
o registraciji ili na koji se dokument o registraciji poziva;
c) istorijski finansijski izvještaji za emitenta ili, u slučaju grupe, istorijski finansijski
izvještaji za emitenta i njegova zavisna društva, za svaku od dvije poslovne godine
koje prethode objavi dokumenta o registraciji.
Navesti mjesto na kojem se dokumenti koji su dostupni javnosti mogu pregledati u
fizičkom ili elektronskom obliku.
PRILOG X
Minimalne informacije sadržane u potvrdama o deponovanom akcijama
INFORMACIJE O EMITENTU OSNOVNIH AKCIJA
1. ODGOVORNA LICA
1.1. Navesti sva lica koja su odgovorna za informacije date u prospektu i, zavisno od
slučaja, za neke njegove djelove, uz navođenje o kojim je djelovima riječ. U slučaju
fizičkih lica koje uključuju članove upravnih, rukovodećih i nadzornih organa
emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica, navesti naziv i sjedište.
1.2. Izjava odgovornih lica za prospekt, kojom potvrđuju da su, nakon što su preduzeli
sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u prospektu
prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene
informacije koje bi mogle uticati na značenje prospekta. Zavisno od slučaja, izjava
odgovornih lica za određene djelove prospekta da su, nakon što su preduzeli sve
potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u tom dijelu
prospekta za koji su odgovorni prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama,
te da nijesu izostavljene informacije koje bi mogle uticati na značenje prospekta.
2. OVLAŠĆENI REVIZORI
2.1. Nazivi i adrese revizora emitenta za period obuhvaćen istorijskim finansijskim
informacijama.
2.2. Ako su revizori dali ostavku ili su otpušteni ili nisu ponovo imenovani tokom perioda
obuhvaćenog istorijskim finansijskim informacijama, navesti pojedinosti, ako su one
značajne.
3. ODABRANE FINANSIJSKE INFORMACIJE
3.1. Odabrane finansijske informacije o emitentu, predstavljene za svaku poslovnu
godinu za period obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama, i svaki kasnije
poslovni period tokom godine, u istoj valuti kao i finansijske informacije.
Odabrane istorijske finansijske informacije moraju obezbijediti ključne podatke koje
daju sažeti prikaz finansijskog položaja emitenta.
3.2. Ako su date odabrane finansijske informacije za period tokom godine, potrebno je
obezbijediti i uporedne podatke iz istog perioda u prethodnoj poslovnoj godini, osim
za bilans stanja kada se mogu prikazati uporedni podaci sa kraja prethodne godine.
36
4. FAKTORI RIZIKA
Jasna objava faktora rizika koji su specifični za emitenta ili za njegovu djelatnost u
dijelu pod naslovom „Faktori rizika”.
5. INFORMACIJE O EMITENTU
5.1. Istorija i razvoj emitenta.
5.1.1. Naziv emitenta.
5.1.2. Mjesto registracije emitenta i matični broj.
5.1.3. Datum osnivanja emitenta i vrijeme na koje je osnovan, osim ako je neodređeno.
5.1.4. Sjedište i pravni oblik emitenta, zakonodavstvo prema kojem posluje, država
osnivanja, adresa i broj telefona registrovanog sjedišta.
5.1.5. Važni događaji u razvoju poslovanja emitenta.
5.2. Ulaganja.
5.2.1. Opis (uključujući iznos) glavnih ulaganja emitenta za svaku poslovnu godinu za
period obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama do datuma dokumenta o
registraciji.
5.2.2. Opis glavnih ulaganja emitenta koja su u toku, uključujući distribuciju tih ulaganja
u zemlji i inostranstvu, te način finansiranja.
5.2.3. Informacije o glavnim budućim ulaganjima emitenta na koje su se njegovi
rukovodeći organi već obavezali.
6. PREGLED POSLOVANJA
6.1. Osnovne djelatnosti
6.1.1. Opis i ključni faktori koji se odnose na prirodu poslovanja emitenta i njegove
osnovne djelatnosti, gdje se navode značajni proizvodi koje prodaje i/ili usluga koje
pruža za svaku poslovnu godinu za period obuhvaćen istorijskim finansijskim
informacijama.
6.1.2. Navođenje svih značajnih novih proizvoda i/ili usluga koje su uvedene, te status
razvoja novih proizvoda ili usluga u mjeri u kojoj je javno objavljen.
6.2. Glavna tržišta
Opis glavnih tržišta na kojima emitent posluje, uz navođenje podjele ukupnih
prihoda po djelatnostima i po geografskom tržištu za svaku poslovnu godinu za
period obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama.
6.3. U slučaju da su na informacije date u skladu sa tačkama 6.1. i 6.2 uticali posebni
faktori, tu bi činjenicu trebalo navesti.
6.4. Ako je to značajno za poslovanje ili rentabilnost emitenta, sažeti prikaz informacija
o tome u kojoj je mjeri emitent u zavisnom položaju od patenata ili licenci,
industrijskih, trgovinskih ili finansijskih ugovora ili novih proizvodnih procesa.
6.5. Osnovu za svaku izjavu emitenta u vezi sa njegovim konkurentskim položajem.
7. ORGANIZACIONA STRUKTURA
7.1. Ako je emitent dio grupe, kratak opis grupe i položaja koji emitent ima u grupi.
7.2. Spisak značajnih zavisnih društava, uključujući naziv, državu osnivanja ili sjedišta,
vlasnički udio i, ako se razlikuje, udio u glasačkim pravima.
8. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA
37
8.1. Informacije u vezi sa bilo kojom postojećom ili planiranom značajnom, dugotrajnom
materijalnom imovinom, uključujući nekretnine pod zakupom i prikaz tereta na
njima.
8.2. Opis svih problema u vezi sa zaštitom životne sredine koji bi mogli uticati na
korišćenje dugotrajne materijalne imovine.
9. PREGLED POSLOVANJA I FINANSIJSKI PREGLED
9.1. Finansijski položaj
U mjeri u kojoj to nije obuhvaćeno na drugim mjestima u dokumentu o registraciji,
dostaviti opis finansijskog položaja emitenta, promjene finansijskog položaja i
rezultate poslovanja za svaku godinu i period tokom godine za koji se zahtijevaju
istorijske finansijske informacije, uključujući uzroke značajnih promjena iz godine
u godinu u finansijskim informacijama, u mjeri u kojoj je to potrebno za
razumijevanje poslovanja emitenta u cjelini.
9.2. Rezultati poslovanja.
9.2.1. Informacije o značajnim faktorima, uključujući neobične ili rijetke događaje ili nove
razvoje događaja koji značajno utiču na prihod iz poslovanja emitenta, navodeći do
koje je mjere to uticalo na prihod.
9.2.2. Kada finansijski izvještaji prikazuju značajne promjene u prodaji i prihodima,
dostaviti opis razloga za takve promjene.
9.2.3. Informacije u vezi sa svim državnim, ekonomskim, fiskalnim, monetarnim ili
političkim politikama ili faktorima koji su značajno uticali ili bi mogli značajno
uticati, direktno ili indirektno, na poslovanje emitenta.
10. IZVORI SREDSTAVA
10.1. Informacije o izvorima sredstava emitenta (kratkoročnim i dugoročnim).
10.2. Objašnjenje izvora i iznosa i opis novčanih tokova emitenta.
10.3. Informacije o finansijskim potrebama i strukturi finansiranja emitenta.
10.4. Informacije o svim ograničenjima korišćenja izvora sredstava koja su značajno
uticala ili bi mogla značajno uticati, direktno ili indirektno, na poslovanje emitenta.
10.5. Informacije o predviđenim izvorima finansiranja koji su potrebni kako bi se ispunile
obaveze iz tačaka 5.2.3. i 8.1.
11. ISTRAŽIVANJE I RAZVOJ, PATENTI I LICENCE
Kada je to značajno, dostaviti opis politika istraživanja i razvoja emitenta za svaku
poslovnu godinu za period obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama,
uključujući iznos utrošen na aktivnosti istraživanja i razvoja koje je finansirao
emitent.
12. INFORMACIJE O TRENDOVIMA
12.1. Najznačajniji nedavni trendovi u proizvodnji, prodaji i zalihama, troškovima i
prodajnim cijenama od završetka posljednje poslovne godine do datuma dokumenta
o registraciji.
12.2. Informacije o svim poznatim trendovima, nesigurnostima, zahtjevima, obavezama
ili događajima koji bi vjerovatno mogli imati znatan uticaj na očekivanja emitenta,
najmanje za tekuću poslovnu godinu.
13. PREDVIĐANJA ILI PROCJENE DOBITI
38
Ako emitent odluči uključiti predviđanje dobiti ili procjene dobiti, tada dokument o
registraciji mora sadržati informacije navedene u tačkama 13.1. i 13.2:
13.1. Izjava koja navodi najvažnije pretpostavke o faktorima na kojima je emitent
zasnovao svoje predviđanje ili procjenu.
Mora postojati jasna razlika između pretpostavki o faktorima na koje članovi
upravnih, rukovodećih i nadzornih organa mogu uticati i pretpostavki o faktorima
koji su isključivo izvan uticaja članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa;
pretpostavke moraju biti lako razumljive investitorima, specifične i precizne, te se
ne smiju odnositi na opštu tačnost procjena na kojima se zasniva predviđanje.
13.2. Izvještaje koje sastavljaju nezavisne računovođe ili revizori u kojima se navodi da je
po mišljenju nezavisnih računovođa ili revizora predviđanje ili procjena pravilno
sastavljena na navedenim osnovama, te da je osnov računovodstva koji se koristi za
predviđanje ili procjenu dobiti u skladu sa računovodstvenim politikama emitenta.
Kada se finansijske informacije odnose na prethodnu poslovnu godinu i sadrže samo
neobmanjujuće podatke koji su u osnovi u skladu sa konačnim podacima koji se
objavljuju u sljedećim godišnjim revidiranim finansijskim izvještajima za prethodnu
poslovnu godinu, i pojašnjenja potrebna za procjenu podataka, izvještaj se ne
zahtijeva pod uslovom da prospekt uključuje sve sljedeće činjenice:
a) lice odgovorno za te finansijske informacije, ako se razlikuje od onog koje je
odgovorno za prospekt uopšte, odobrava te informacije;
b) nezavisne računovođe ili revizori provjerili su da su te informacije u osnovi u
skladu sa konačnim podacima koji se objavljuju u sljedećim godišnjim revidiranim
finansijskim izvještajima;
c) te finansijske informacije nijesu revidirane.
13.3. Predviđanje ili procjena dobiti moraju biti sastavljeni na osnovi koja je uporediva
sa finansijskim informacijama.
13.4. Ako je u prospektu bilo objavljeno predviđanje koje još nije isteklo, tada treba
dostaviti izjavu koja navodi je li predviđanje u vrijeme dokumenta o registraciji još
uvijek tačno, te objašnjenje zbog čega takvo predviđanje više ne važi, ako je to
slučaj.
14. UPRAVNI, RUKOVODEĆI I NADZORNI ORGANI I VIŠE
RUKOVODSTVO
14.1. Imena, poslovne adrese i funkcije u emitentu sljedećih lica, navođenje osnovne
djelatnosti koju obavljaju izvan samog emitenta, ako su značajne u odnosu na tog
emitenta:
a) članovi upravnih, rukovodećih i nadzornih organa;
b) osnivači, ako je emitent osnovan prije manje od pet godina;
c) svaki viši rukovodilac koji je značajan za utvrđivanje da emitent ima primjereno
stručno znanje i iskustvo za upravljanje poslovanjem emitenta.
Priroda bilo kakve porodične povezanosti između navedenih lica.
U slučaju bilo kojeg člana upravnog, rukovodećeg ili nadzornog organa emitenta ili
bilo kojeg lica navedenog u tačkama b) i c) tačke 14.1, pojedinosti o odgovarajućem
upravljačkom znanju i iskustvu tog lica sa sljedećim informacijama:
a) nazive svih društava u kojima je to lice bilo član upravnih, rukovodećih ili
nadzornih organa bilo kada u prethodnih pet godina, uz naznaku je li to lice još uvijek
član upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa. Nije potrebno navesti sva zavisna
39
društva emitenta u kojima je to lice takođe član upravnih, rukovodećih ili nadzornih
organa;
b) sve presude u vezi sa krivičnim djelima prevare tokom najmanje pet prethodnih
godina;
c) pojedinosti o svim stečajevima, stečajnim upravama ili likvidacijama sa kojima
je lice opisano u tačkama a) i c) tačke 14.1. bilo povezano tokom najmanje pet
prethodnih godina djelujući u svojstvu neke od funkcija navedenih u tačkama a) i c)
ove tačke kao član upravnih, rukovodećih i nadzornih organa;
d) pojedinosti o svim javnim optužbama i/ili sankcijama takvog lica od strane
pravosudnih ili regulatornih organa, te podatak o tome je li takvo lice u posljednjih
pet godina sudskom odlukom isključeno iz članstva u upravnim, rukovodećim ili
nadzornim organima emitenta ili iz djelovanja u rukovodstvu ili vođenju poslova
emitenta tokom najmanje pet prethodnih godina.
Ako ne postoje takve informacije koje treba otkriti, potrebno je dati izjavu u tom
smislu.
14.2. Sukob interesa upravnih, rukovodećih i nadzornih organa i višeg rukovodstva
Potrebno je jasno navesti potencijalne sukobe interesa lica iz tačke 14.1. između svih
obaveza koje se odnose na emitente i njihovih privatnih interesa i/ili drugih obaveza.
U slučaju da ne postoji takav sukob, potrebno je dati izjavu u tom smislu.
Naznačite eventualne sporazume ili nagodbe sa većinskim akcionarima, klijentima,
dobavljačima ili drugima, na osnovu kojih je bilo koje lice iz tačke 14.1. izabrano za
člana upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa ili članova višeg rukovodstva.
15. NAKNADE I POGODNOSTI
Navesti za posljednju završenu poslovnu godinu za lica iz tačaka a) i c) tačke 14.1:
15.1. Iznos isplaćene naknade (uključujući svaku potencijalnu ili odloženu naknadu) i
nenovčane davanja koja emitent ili njegova zavisna društva odobre takvim licima za
sve oblike usluga koje bilo koje lice pruži emitentu i njegovim zavisnim društvima.
Te se informacije moraju dostaviti na pojedinačnoj osnovi, osim ako se pojedinačno
objavljivanje ne zahtijeva u matičnoj državi emitenta i emitent ih nije javno objavio
na drugi način.
15.2. Ukupni iznosi koje emitent ili njegova zavisna društva izdvoje kako bi se
obezbijedile penzije, penzijska prava ili slične pogodnosti.
16. PRAKSA UPRAVE
Za posljednju završenu poslovnu godinu, ako nije drukčije određeno, za lica iz tačke
a) tačke 14.1:
16.1. Datum isteka aktuelnog mandata, ako je to primjenjivo, te period tokom kojeg je lice
obavljalo tu funkciju.
16.2. Informacije o ugovorima članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa sa
emitentom ili bilo kojim od njegovih zavisnih društava koji predviđaju pogodnosti
po raskidu radnog odnosa ili odgovarajuća negativna izjava.
16.3. Informacije o revizorskom odboru i odboru za naknade emitenta, uključujući imena
članova odbora i sažeti prikaz postavljenih uslova po kojima odbor radi.
16.4. Izjava o tome ispunjava li emitent standarde korporativnog upravljanja u svojoj
državi. U slučaju da emitent ne ispunjava te standarde, treba biti priložena izjava u
tom smislu, zajedno sa objašnjenjem zbog čega emitent ne ispunjava te standarde.
17. ZAPOSLENI
40
17.1. Broj zaposlenih na kraju perioda ili prosjek za svaku poslovnu godinu za period
obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama do datuma dokumenta o
registraciji (i promjene takvih podataka, ako su one značajne) i, ako je to moguće i
bitno, podjela zaposlenih po osnovnim vrstama djelatnosti i geografskim lokacijama.
Ako emitent zaposli značajan broj zaposlenih na određeno vrijeme, navesti prosječan
broj zaposlenih na određeno vrijeme tokom posljednje poslovne godine.
17.2. Za svako lice iz tačaka a) i c) tačke 14.1. dati informacije o vlasništvu nad akcijama
i svim opcijama na te akcije kod emitenta, sa posljednjim mogućim datumom.
17.3. Opis svih sporazuma za uključivanje zaposlenih u kapital emitenta.
18. VEĆINSKI AKCIONARI
18.1. Ako je to poznato emitentu, ime lica koje nije član upravnih, rukovodećih ili
nadzornih organa koje ima direktan ili indirektan udio u kapitalu emitenta ili pravu
glasa koje treba prijaviti po nacionalnom zakonodavstvu emitenta, zajedno sa
iznosom učešća svakog takvog lica ili, ako takvih lica nema, odgovarajuća negativna
izjava.
18.2. Imaju li većinski akcionari emitenta različita prava glasa ili odgovarajuća negativna
izjava.
18.3. U mjeri u kojoj je to poznato emitentu, navesti je li emitent u direktnom ili
indirektnom vlasništvu ili pod kontrolom, opišite prirodu takve kontrole, te mjere
koje su donesene da bi se izbjegla zloupotreba kontrole.
18.4. Opis svih sporazuma poznatih emitentu čije bi dejstvo naknadno moglo dovesti do
promjene kontrole nad emitentom.
19. TRANSAKCIJE IZMEĐU POVEZANIH LICA
Pojedinosti o transakcijama između povezanih lica u skladu sa zakonom kojim se
uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim računovodstvenim standardima
koje je emitent zaključio tokom perioda obuhvaćenog istorijskim finansijskim
informacijama do datuma dokumenta o registraciji, moraju biti objavljeni u skladu
sa odgovarajućim standardom koji je donesen na osnovu zakona kojim se uređuje
oblast računovodstva, zavisno od slučaja.
Ako se takvi standardi ne primjenjuju na emitenta, potrebno je objaviti sljedeće
informacije:
a) prirodu i obim svih transakcija koje su – bilo kao pojedinačna transakcija ili
ukupno – značajne za emitenta. Kad takve transakcije između povezanih lica nijesu
zaključene po vladajućim tržišnim uslovima, dati objašnjenje zbog čega takve
transakcije nijesu zaključene po vladajućim tržišnim uslovima. U slučaju
neotplaćenih zajmova, uključujući garancije bilo koje vrste, navesti neotplaćeni
iznos;
b) iznos ili procenat koji predstavljaju transakcije između povezanih lica u prometu
emitenta.
20. FINANSIJSKE INFORMACIJE O IMOVINI I OBAVEZAMA,
FINANSIJSKOM POLOŽAJU, TE DOBICIMA I GUBICIMA EMITENTA
20.1. Istorijske finansijske informacije
Uključiti revidirane istorijske finansijske izvještaje koji obuhvataju tri posljednje
poslovne godine (ili kraći period u kojem emitent posluje) i revizorski izvještaj za
svaku godinu. Ako je emitent promijenio svoj računovodstveni referentni datum
tokom perioda za koji se traže istorijski finansijski izvještaji, revidirani istorijski
izvještaji obuhvataju najmanje 36 mjeseci ili cjelokupni period u kojem je emitent
41
poslovao, zavisno od toga koje je kraće. Takvi finansijski izvještaji moraju biti
sastavljeni u skladu sa zakonom kojim se uređuje oblast računovodstva prema
međunarodnim računovodstvenim standardima.
Potrebno je predstaviti i sastaviti revidirane istorijske finansijske izvještaje za
posljednje dvije godine u obliku koji je usklađen sa onim koji će biti donesen u
sledećim objavljenim godišnjim finansijskim izvještajima emitenta u pogledu
računovodstvenih standarda i politika, te zakonodavstva koji se primjenjuju na takve
godišnje finansijske izvještaje.
Ako emitent posluje u svom području privredne djelatnosti manje od jedne godine,
potrebno je sastaviti revidirane istorijske finansijske izvještaje koji obuhvataju taj
period u skladu sa standardima koji se primjenjuju na godišnje finansijske izvještaje,
u skladu sa zakonom kojim se uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim
računovodstvenim standardima ili u skladu sa nacionalnim računovodstvenim
standardima treće zemlje koji su istovjetni sa tim standardima. Ovi istorijski
finansijske izvještaji moraju biti revidirani.
Ako su revidirani finansijski izvještaji sastavljeni u skladu sa nacionalnim
računovodstvenim standardima koje se traže po ovoj glavi, oni moraju uključiti
najamnje:
a) bilans stanja;
b) bilans uspjeha;
c) izvještaj o svim promjenama na kapitalu;
d) izvještaj o novčanim tokovima;
e) napomene uz izvještaje.
Godišnje istorijske finansijske informacije moraju biti predmet nezavisne revizije ili
predmet izvještaja o tome daju li one u smislu dokumenta o registraciji istinit i
objektivan prikaz, u skladu sa revizorskim standardima koji se primjenjuju u toj
državi članici ili sa istovjetnim standardom.
20.1.a Ova tačka se primjenjuje samo na emisiju o deponovanim akcijama čija
pojedinačna nominalna vrijednost iznosi najmanje 100 000 eura
Uključiti revidirane istorijske finansijske izvještaje koji obuhvataju posjednje tri
poslovne godine (ili kraći period u kojem emitent posluje) i revizorski izvještaj za
svaku godinu. Ako je emitent promijenio svoj računovodstveni referentni datum
tokom perioda za koji se traže istorijski finansijski izvještaji, revidirani istorijski
izvještaji obuhvataju najmanje 36 mjeseci ili cjelokupni period u kojem je emitent
poslovao, zavisno od toga koje je kraće. Takvi finansijski izvještaji moraju biti
sastavljeni u skladu sa zakonom kojim se uređuje oblast računovodstva, prema
međunarodnim računovodstvenim standardima ili u skladu sa nacionalnim
računovodstvenim standardima treće zemlje koji su istovjetni sa tim standardima. U
protivnom je u prospekt potrebno uključiti sljedeće informacije:
a) jasnu izjavu da finansijski izvještaji sadržani u dokumentu o registraciji nijesu
sastavljeni u skladu sa međunarodnim računovodstvenim standardima i da mogu
postojati značajne razlike u finansijskim informacijama da je na istorijske finansijske
izvještaje bio primijenjen zakon koji uređuje oblast računovodstva prema
međunarodnim računovodstvenim standardima;
42
b) odmah nakon istorijskih finansijskih izvještaja slijedi opis razlika između
međunarodnih računovodstvenih standarda i računovodstvenih načela koje je donio
emitent prilikom sastavljanja svojih godišnjih finansijskih izvještaja.
Istorijski finansijski izvještaji za posljednje dvije godinu treba da budu sastavljeni i
prezentirani u obliku koji je usklađen sa onim koji će biti donesen u sljedećim
godišnjim finansijskim izvještajima emitenta u pogledu računovodstvenih standarda
i politika, te zakonodavstva koji se primjenjuje na takve godišnje finansijske
izvještaje.
Ako su revidirani finansijski izvještaji sastavljeni u skladu sa nacionalnim
računovodstvenim standardima, finansijski izvještaji iz ove glave treba da sadrže
najmanje sljedeće:
a) bilans stanja;
b) bilans uspjeha;
c) izvještaj o svim promjenama kapitala;
d) izvještaj o novčanim tokovima;
e) napomene uz finansijske izvještaje.
Godišnji istorijski finansijski izvještaji moraju biti predmet nezavisne revizije ili
predmet izvještaja o tome daju li one u smislu dokumenta o registraciji istinit i
objektivan prikaz, u skladu sa revizorskim standardima koji se primjenjuju u toj
državi članici ili sa istovjetnim standardom. U protivnom je u prospekt potrebno
uključiti:
a) jasnu izjavu koja objavljuje koji su revizorski standardi primijenjeni;
b) objašnjenje o svim značajnim odstupanjima od međunarodnih revizorskih
standarda.
20.2. Finansijski izvještaji
Ako emitent sastavlja pojedinačne i konsolidovane finansijske izvještaje, uključiti
u prospekt najmanje konsolidovane godišnje finansijske izvještaje.
20.3. Revizija istorijskih godišnjih finansijskih izvještaja
20.3.1. Izjava o tome da su istorijski finansijski izvještaji revidirani. Ako ovlašćeni revizori
odbiju dati mišljenje o istorijskim finansijskim izvještajima ili izraze negativno
mišljenje ili mišljenje sa rezervom, takvo odbijanje ili takvo ograničenje ili takvo
mišljenje sa rezervom potrebno je u cijelosti prenijeti i obrazložiti.
20.3.2. Navesti ostale informacija u prospektu koje su revidirali revizori.
20.3.3. Kada finansijski podaci u prospektu nijesu izvod iz revidiranih finansijskih izvještaja
emitenta, navesti izvor podataka i navesti da su podaci nerevidirani.
20.4. Starost posljednjih finansijskih informacija
20.4.1. Posljednja godina revidiranih finansijskih izvještaja ne smije biti starija od jednog
od sljedećih datuma:
a) 18 mjeseci od datuma prospekta, ako emitent u prospekt uključi revidirane
finansijske izvještaje za period tokom godine;
b) 15 mjeseci od datuma prospekta, ako emitent u prospekt uključi nerevidirane
finansijske izvještaje za period tokom godine.
20.5. Finansijski izvještaji za period tokom godine i druge finansijske informacije
43
20.5.1. Ako je emitent od datuma posljednjih revidiranih finansijskih izvještaja objavio
kvartalne ili polugodišnje finansijske izvještaje, mora ih uključiti u prospekt. Ako su
kvartalni ili polugodišnji finansijski izvještaji revidirani, takođe je potrebno priložiti
izvještaj o reviziji. Ako kvartalni ili polugodišnji finansijski izvještaji nijesu
revidirani ili pregledani, navesti tu činjenicu.
20.5.2. Ako je datum prospekta stariji od devet mjeseci nakon završetka posljednje
revidirane poslovne godine, on mora sadržati finansijske izvještaje za period tokom
godine koji mogu biti nerevidirani (u tom slučaju tu je činjenicu potrebno navesti),
a koji obuhvataju najmanje prvih šest mjeseci poslovne godine.
Finansijski izvještaji za period tokom godine moraju sadržati uporedne izvještaje za
isti period u prethodnoj poslovnoj godini, osim za uporedni prikaz bilansa stanja
kada se mogu prikazati uporedni podaci sa kraja prethodne godine
20.6. Politika u vezi sa dividendom
Opis politike emitenta o raspodjeli dividende i njihovih eventualnih ograničenja.
20.6.1. Iznos dividende po akciji za svaku poslovnu godinu za period koji obuhvata
istorijske finansijske izvještaje, kada se broj akcija emitenta promijeni, iznos treba
uskladiti da bi bio uporediv.
20.7. Sudski i arbitražni postupci
Informacije o svim postupcima pred državnim organima, sudskim ili arbitražnim
postupcima (uključujući sve takve postupke koji su neriješeni ili u toku, a o kojima
emitent ima saznanja) tokom perioda koji obuhvata najmanje prethodnih 12 mjeseci
koji su mogli ili su imali značajne efekte u bliskoj prošlosti na finansijski položaj ili
profitabilnost emitenta i/ili grupe; ili dostaviti odgovarajuću negativnu izjavu.
20.8. Značajna promjena finansijskog ili tržišnog položaja emitenta
Opis svih značajnih promjena finansijskog ili tržišnog položaja grupe koje su se
dogodile od završetka posljednjeg poslovnog perioda za koji su objavljeni revidirani
finansijski izvještaji ili finansijske informacije za period tokom godine; ili dostaviti
odgovarajuću negativnu izjavu.
21. DODATNE INFORMACIJE
21.1. Osnovni kapital
Sljedeće informacije od datuma poslednjeg bilansa stanja, uključene u istorijske
finansijske izvještaje:
21.1.1. Iznos osnovnog kapitala i za svaku klasu akcija:
a) broj odobrenih akcija;
b) broj emitovanih akcija;
c) nominalna vrijednost akcija ili navesti da akcije nemaju nominalnu vrijednost;
d) usklađivanje broja akcija u opticaju na početku i na kraju godine.
21.1.2. Ako postoje akcije koje ne predstavljaju kapital, treba navesti broj i glavna obilježja
takvih akcija.
21.1.3. Broj, knjigovodstvena vrijednost i nominalna vrijednost akcija emitenta koje drži
sam emitent ili koje u njegovo ime drže zavisna društva emitenta.
21.1.4. Iznos svih konvertibilnih hartija od vrijednosti, zamjenjivih hartija od vrijednosti ili
hartija od vrijednosti sa varantima, uz naznaku uslova kojima podliježu i postupaka
konverzije, zamjene ili upisa.
21.1.5. Informacije i uslovi o svim pravima i/ili obavezama u vezi sa sticanjem odobrenog,
kapitala ili obavezama za povećanje kapitala.
44
21.1.6. Informacije o kapitalu članova grupe koji je predmet opcije ili je dogovoreno,
uslovno ili bezuslovno, da će biti predmet opcije, te pojedinosti o takvim opcijama,
uključujući ona lica na koje se te opcije odnose.
21.1.7. Istorijski pregled osnovnog kapitala sa posebnom pažnjom na informacijama o svim
promjenama tokom perioda obuhvaćenog istorijskim finansijskim izvještajima.
21.2. Statut
21.2.1. Opis ciljeva i namjera emitenta, te gdje se oni mogu pronaći u statutu.
21.2.2. Sažeti prikaz svih odredbi emitentovog ugovora, statuta ili internih akata koji se
odnose na članove administrativnih, rukovodećih i nadzornih organa.
21.2.3. Opis prava, posebnih pogodnosti i ograničenja koje važe za svaku klasu postojećih
akcija.
21.2.4. Opis aktivnosti koje su potrebne kako bi se promijenila prava vlasnika akcija, uz
navođenje slučajeva u kojima su uslovi značajniji nego oni predviđeni zakonom.
21.2.5. Opis uslova koji uređuju način na koji se sazivaju godišnje redovne i vanredne
skupštine akcionara.
21.2.6. Kratak opis bilo koje odredbe emitentovog ugovora, statuta ili internih akata koja bi
mogla uticati na odlaganje, kašnjenje ili sprječavanje sticanja kontrole u emitentu.
21.2.7. Navođenje eventualnih odredbi ugovora, statuta ili internih akata koje uređuju prag
vlasništva iznad kojega je potrebno objaviti vlasništvo akcionara.
21.2.8. Opis uslova predviđenih ugovorom, statutom ili internim aktom koji uređuju
promjene u kapitalu, u slučaju kad su takvi uslovi strožiji od onih predviđenih
zakonom.
22. ZNAČAJNI UGOVORI
Sažeti prikaz svakog značajnog ugovora, osim ugovora koji su zaključeni u
redovnom toku poslovanja, gdje je emitent ili bilo koji član grupe ugovorna strana,
u periodu od dvije godine neposredno prije objavljivanja dokumenta o registraciji.
Sažeti prikaz bilo kojeg drugog ugovora (koji nije zaključen u redovnom toku
poslovanja) koji je zaključio bilo koji član grupe i koji sadrži bilo koju odredbu na
osnovu koje bilo koji član grupe ima obavezu ili pravo koje je značajno za grupu, na
datum dokumenta o registraciji.
23. INFORMACIJE OD STRANE TREĆIH LICA I MIŠLJENJE EKSPERATA
I IZJAVA O UDJELU
23.1. Kada je u dokument o registraciji uključeno mišljenje ili izvještaj eksperta, navesti
ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije, te njegov eventualni značajni udio u
emitentu. Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je
takvo mišljenje ili izvještaj uključeno, u obliku i sadržaju u kojem je uključeno, uz
saglasnost lica koje je odobrilo sadržaj tog dijela dokumenta o registraciji.
23.2. Kada informacije dolaze od trećeg lica, dostaviti potvrdu da su te informacije tačno
prenesene i da prema saznanju emitenta i koliko može potvrditi na osnovu
informacija koje je objavilo treće lice, nijesu izostavljene činjenice zbog kojih bi
tako prenesene informacije postale netačne ili obmanjujuće. Takođe, utvrdite
izvor(e) takvih informacija.
24. DOKUMENTI DOSTUPNI JAVNOSTI
Izjava o tome da su tokom važenja prospekta dostupni sljedeći dokumenti (ili njihove
kopije), prema potrebi:
45
a) statut i osnivački akt emitenta;
b) svi izvještaji i drugi dokumenti, istorijske finansijske informacije, procjene i
mišljenja eksperta koji su sastavljeni na zahtjev emitenta čiji je bilo koji dio uključen
u prospekt ili na koji se prospekt poziva;
c) istorijski finansijski izvještaji za emitenta ili, u slučaju grupe, istorijski finansijski
izvještaji za emitenta i njegova zavisna društva, za svaku od dvije poslovne godine
koje prethode objavi prospekta.
Navesti mjesto na kojem se dokumenti koji su dostupni javnosti mogu pregledati u
fizičkom ili elektronskom obliku.
25. INFORMACIJE O UDJELIMA
Informacije koji se odnose na društva u kojima emitent ima udio u kapitalu koji bi
mogao imati značajan efekat na procjenu njegove imovine i obaveza, finansijskog
položaja ili dobitaka i gubitaka.
26. INFORMACIJE O EMITENTU POTVRDA O DEPONOVANIM
AKCIJAMA
26.1. Naziv i sjedište.
26.2. Datum osnivanja emitenta i vrijeme na koje je osnovan, osim ako je neodređeno.
26.3. Zakonodavstvo prema kojem posluje emitent i pravni oblik.
27. INFORMACIJE O OSNOVNIM AKCIJAMA
27.1 Opis vrste i klase osnovnih akcija koje su predmet ponude i/ili uključenja u
trgovanje, uključujući ISIN (međunarodni jedinstveni identifikacioni broj) ili neku
drugu identifikacionu oznaku takve hartije od vrijednosti.
27.2. Zakonodavstvo na osnovu kojega su osnovne akcije kreirane.
27.3. Naznaka o tome jesu li osnovne akcije na ime ili na donosioca i jesu li osnovne akcije
u obliku potvrda ili u dematerijalizovanom obliku. U posljednjem slučaju, ime i
adresu lica zaduženog za vođenje evidencije.
27.4. Valuta osnovnih akcija.
27.5. Opis prava koja proizilaze iz osnovnih akcija, uključujući sva ograničenja tih prava
i postupak za korišćenje tih prava.
27.6. Pravo na dividendu:
a) datum kad počinje teći pravo;
b) vremenski rok nakon kojeg pravo na dividendu ističe, te naznaku lica u čiju korist
djeluje ovaj istek roka;
c) ograničenja po dividendi i postupci za vlasnike nerezidente;
d) procenat dividende i način obračuna, periodičnost i kumulativna ili
nekumulativna priroda plaćanja.
27.7. Pravo glasa.
Pravo preče kupovine u ponudama za upis hartija od vrijednosti iste klase.
Pravo na udio u dobiti emitenta.
Pravo na udio u bilo kakvim preostalim sredstvima u slučaju likvidacije.
Odredbe o otkupu.
Odredbe o konverziji.
27.8. Datum emisije osnovnih akcija, u slučaju da se kreiraju nove osnovne akcije za
emitovanje potvrda o deponovanim akcijama i da one ne postoje u vrijeme
emitovanja potvrda o deponovanim akcijama.
46
27.9. U slučaju da se kreiraju nove osnovne akcije za emitovanje potvrda o deponovanim
akcijama, izjava o rješenjima, ovlašćenjima i odobrenjima na osnovu kojih osnovne
akcije jesu ili će biti kreirane i/ili emitovane.
27.10. Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivošću osnovnih akcija.
27.11. U državi sjedišta emitenta i državi u kojoj je izvršena ponuda ili je zatraženo
uključenje u trgovanje:
a) informacije o porezu na dohodak od osnovnih akcija;
b) navesti preuzima li emitent odgovornost za zadržavanje poreza.
27.12. Navesti postoje li bilo kakve obavezne ponude za preuzimanje i/ili pravila o squeeze-
out i sell-out.
27.13. Navesti javne ponude za preuzimanje akcija emitenta od strane trećih lica koje su se
dogodile tokom posljednje poslovne godine i u tekućoj poslovnoj godini. Potrebno
je navesti cijenu ili uslove zamjene iz takvih ponuda, te njihov ishod.
27.14. „Lock up” sporazumi
- strane koje učestvuju u sporazumu;
- sadržaj i izuzeci iz sporazuma;
- naznaka perioda „lock up”.
27.15. Informacije o mogućim akcionarima koji prodaju svoje akcije.
27.15.1. Ime i službena adresa lica ili subjekta koji nudi osnovne akcije na prodaju i drugi
značajni odnosi između lica koja prodaju u posljednje tri godine sa emitentom
osnovnih akcija ili nekim od njegovih prethodnika ili povezanih društava.
27.16. Razvodnjavanje.
27.16.1. Iznos i procenat neposrednog razvodnjavanja koje proizilazi iz ponude potvrda o
deponovanim akcijama.
27.16.2. U slučaju ponude za upis potvrda o deponovanim akcijama postojećim vlasnicima
akcija, iznos i procenat neposrednog razvodnjavanja ako oni ne upišu novu ponudu.
27.17. Dodatne informacije kad postoji istovremena ili gotovo istovremena ponuda ili
uključenje u trgovanje osnovnih akcija iste klase, kao i osnovne akcije za koje se
emituju potvrde o deponovanim akcijama.
27.17.1. Ako se istovremeno ili gotovo istovremeno sa kreiranjem potvrda o deponovanim
akcijama za koje se traži uključenje u trgovanje na regulisanom tržištu privatno
upisuju ili plasiraju osnovne akcije iste klase, kao i one za koje se emituju potvrde o
deponovanim akcijama, navesti pojedinosti o prirodi takvih poslova i broju i
obilježjima osnovnih akcija na koje se odnose.
27.17.2. Objaviti sva regulisana tržišta ili istovjetna tržišta na kojima će se prema saznanju
emitenta potvrda o deponovanim akcijama ponuditi osnovne akcije iste klase, kao i
one za koje se emituju potvrde o deponovanim akcijama ili će biti uključene u
trgovanje.
27.17.3. Prema saznanju emitenta potvrda o deponovanim akcijama, naznaka o tome
namjeravaju li većinski akcionari ili članovi rukovodećih, nadzornih ili upravnih
organa, upisati ponudu, te namjerava li bilo koje lice upisati više od pet posto
ponude.
28. INFORMACIJE O POTVRDAMA O DEPONOVANIM AKCIJAMA
28.1. Opis vrste i klase potvrda o deponovanim akcijama koje su predmet ponude i/ili
uključenja u trgovanje.
47
28.2. Zakonodavstvo na osnovu kojeg su potvrde o deponovanim akcijama kreirane.
28.3. Navesti jesu li potvrde o deponovanim akcijama na ime ili na donosioca i jesu li
potvrde o deponovanim akcijama u obliku potvrda ili u dematerijalizovanom obliku.
U posljednjem slučaju, ime i adresu lica zaduženog za vođenje evidencije.
28.4. Valuta potvrda o deponovanim akcijama.
28.5. Opis prava koja proizilaze iz potvrda o deponovanim akcijama, uključujući sva
ograničenja koja se pripisuju potvrdama o deponovanim akcijama i postupak za
korišćenje tih prava.
28.6. Ako se prava na dividende koja proizilaze iz potvrda o deponovanim akcijama
razlikuju od prava na dividendu objavljena u vezi sa osnovnim akcijama, o pravima
na dividendu treba objaviti sljedeće:
a) datum kad počinje teći pravo;
b) vremenski rok nakon kojeg pravo na dividendu ističe, te naznaku lica u čiju korist
djeluje ovaj istek roka;
c) ograničenja po dividendi i postupci za vlasnike nerezidente;
d) procenat dividende i način obračuna, periodičnost i kumulativna ili
nekumulativna priroda plaćanja.
28.7. Ako se prava glasa koja proizilaze iz potvrda o deponovanim akcijama razlikuju od
prava glasa objavljenih u vezi sa osnovnim akcijama, o tim pravima treba objaviti
sljedeće:
- pravo glasa;
- pravo preče kupovine u ponudama za upis hartija od vrijednosti iste klase;
- Pravo na udio u dobiti emitenta;
- pravo na udio u bilo kakvim preostalim sredstvima u slučaju likvidacije;
- odredbe o otkupu;
- odredbe o konverziji.
28.8. Opisati prava i koristi od prava koja proizilaze iz osnovnih akcija, posebno prava
glasa, uslove po kojima emitent potvrda o deponovanim akcijama može koristiti
takva prava i načine prenosa na vlasnike tih potvrda o deponovanim akcijama, te
pravo na učešće u dobiti i bilo kakvim preostalim sredstvima u slučaju likvidacije,
koja se ne prenose na vlasnike potvrde o deponovanim akcijama.
28.9. Očekivani datum emitovanja potvrda o deponovanim akcijama.
28.10. Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivošću potvrda o deponovanim
akcijama.
28.11. U državi sjedišta emitenta i državi u kojoj je izvršena ponuda ili je zatraženo
uključenje u trgovanje:
- informacije o porezu na dohodak od potvrda o deponovanim akcijama;
- naznaka u pogledu toga preuzima li emitent odgovornost za zadržavanje
poreza.
28.12. Bankovna ili druga garancija u vezi sa potvrdama o deponovanim akcijama, a koja
je namijenjena da obezbijedi obaveze emitenta.
28.13. Mogućnost pretvaranja potvrda o deponovanim akcijama u izvorne akcije i
postupak za takvo pretvaranje.
29. INFORMACIJE O USLOVIMA PONUDE
POTVRDA O DEPONOVANIM AKCIJAMA
48
29.1. Uslovi, statistički podaci o ponudi, očekivani vremenski raspored i postupak
koji se traži za podnošenje ponude
29.1.1. Ukupni iznos emisije/ponude, broj potvrda o deponovanim akcijama ponuđenih za
upis; opis postupaka i rokova predviđenih za javnu objavu konačnog iznosa odnosno
broja u ponudi.
29.1.2. Period, uključujući bilo kakve moguće izmjene, tokom kojeg će ponuda biti otvorena
i opis postupka prijave.
29.1.3. Navesti momenat i okolnosti pod kojima se ponuda može opozvati ili obustaviti, te
može li se opoziv dogoditi nakon što trgovanje započne.
29.1.4. Opis mogućnosti za smanjenje upisa i načina za povraćaj preplaćenog iznosa
podnosiocima.
29.1.5. Pojedinosti o minimumu ili maksimumu mogućih upisanhi akcija (ili u broju hartija
od vrijednosti ili u ukupnom iznosu novčane vrijednosti).
29.1.6. Navesti period tokom kojeg se prihvat može povući, uz uslov da je investitroima
dozvoljeno da mogu povući svoj upis.
29.1.7. Način i rokovi za uplatu hartija od vrijednosti i isporuku hartija od vrijednosti.
29.1.8. Potpuni opis načina i datuma na koji će rezultati ponude biti objavljeni.
29.1.9. Postupak za korišćenje eventualnog prava preče kupovine, prenosivosti prava upisa
i postupanje s neiskorišćenim pravima upisa.
29.2. Plan distribucije i alokacije
29.2.1. Navesti različite kategorije potencijalnih investitora kojima su hartije od vrijednosti
ponuđene.
29.2.2. Prema saznanju emitenta, navesti namjeravaju li većinski akcionari ili članovi
rukovodećih, nadzornih ili upravnih organa upisati ponudu, te namjerava li bilo koje
lice upisati više od pet posto ponude.
29.2.3. Informacije za objavu prije alokacije:
29.2.3.1. Podjela ponude na tranše, uključujući tranše rezervisane za institucionalne
investitore, male investitore i zaposlene emitenta, te sve ostale tranše.
29.2.3.2. Uslovi po kojima se može koristiti klauzula o povraćaju sredstava, maksimalna
veličina takvog povraćaja i svi važeći minimalni procenti predviđeni za pojedine
tranše.
29.2.3.3. Način ili načini alokacije koji će se koristiti za tranše rezervisane za male investitore
i za zaposlene emitenta u slučaju prekomjernog upisa takvih tranši.
29.2.3.4. Opis bilo kojeg unaprijed utvrđenog povlašćenog tretmana koji treba dogovoriti za
određene razrede investitora ili određene bliske grupe (uključujući programe za
prijatelje i porodicu) prilikom alokacije, procenat ponude rezervisan za takav
povlašćeni tretman i kriterijumi za uključivanje u takve razrede i grupe.
29.2.3.5. Navesti može li se postupak za upis prilikom alokacije odrediti na osnovu funkcije
pokrovitelja odnosno agenta.
29.2.3.6. Eventualna minimalna alokacija u okviru tranše rezervisane za male investitore.
29.2.3.7. Uslovi za zatvaranje ponude, kao i datum na koji se ponuda može najranije zatvoriti.
29.2.3.8. Podatak o tome jesu li dozvoljeni višestruki upisi te, u slučaju da nijesu, kako će se
postupati sa mogućim višestrukim upisima.
49
29.2.3.9. Postupak obavještavanja podnosioca o alociranim iznosima i naznaka o tome može
li trgovanje početi prije nego što je obaveštenje obavljeno.
29.2.4. „Overallotment” i opcija „green shoe”:
29.2.4.1. postojanje i iznos bilo koje pogodnosti prekomjerne dodjele i/ili opcije „green shoe”;
29.2.4.2. period trajanja prekomjerne dodjele i/ili opcije „green shoe”;
29.2.4.3. svi uslovi za korišćenje pogodnosti prekomjerne dodjele i/ili opcije „green shoe”.
29.3. Cijena
29.3.1. Navesti cijenu po kojoj će hartije od vrijednosti biti ponuđene. Ako se cijena ne zna
ili ako nije uspostavljena i/ili nema likvidnog tržišta za hartije od vrijednosti, navesti
način utvrđivanja cijene ponude, uključujući izjavu o tome ko je utvrdio kriterijume
ili je formalno odgovoran za utvrđivanje. Navesti iznos svih troškova i poreza
posebno stavljenih na teret upisnika ili kupca.
29.3.2. Postupak za objavljivanje cijene ponude
29.3.3. Ako postoji ili bi mogla postojati značajna razlika između cijene iz javne ponude i
stvarnog troška hartija od vrijednosti za članove upravnih, rukovodećih ili nadzornih
hartija od vrijednosti ili višeg rukovodstva ili povezanih lica koji su ih sticali
transakcijama tokom prethodne godine ili koji ih imaju pravo steći, uključiti
uporedni prikaz cijena i stvarnog troška.
29.4. Plasman i pokroviteljstvo
29.4.1. Ime i adresa koordinatora ponude i pojedinih djelova ponude.
29.4.2. Ime i adresa svih lica preko kojih se izvršavaju finansijske obaveze prema vlasnicima
potvrda.
29.4.3. Naziv i adresa pravnih lica koji sprovode postupak ponude odnosno prodaje uz
obavezu otkupa, te naziv i adresa pravnih lica koji sprovode postupak ponude
odnosno prodaje bez obaveze otkupa. Navesti bitna obilježja sporazuma, uključujući
kvote. Ako emisija nije u cjelosti obuhvaćena pokroviteljstvom, naznačite dio koji
nije obuhvaćen. Navesti ukupan iznos provizije za pokroviteljstvo, te provizije za
plasman.
29.4.4. Datum na koji je sporazum o pokroviteljstvu zaključen ili će biti zaključen.
30. UKLJUČENJE U TRGOVANJE I POSTUPCI TRGOVANJA
30.1. Navesti jesu li hartije od vrijednosti predmet ili će biti predmet zahtjeva za uključenje
u trgovanje sa ciljem njihove distribucije na regulisanom tržištu ili drugim
istovjetnim tržištima, uz naznaku tržišta o kojima je riječ. Navesti ako je poznat,
najraniji datum na koji će hartije od vrijednosti biti uključene u trgovanje.
30.2. Navesti sva regulisana tržišta ili istovjetna tržišta na kojima će se prema saznanju
emitenta ponuditi hartije od vrijednosti iste klase ili će biti uključene u trgovanje ili
su već uključene u trgovanje.
30.3. Ako se istovremeno ili gotovo istovremeno sa kreiranjem hartija od vrijednosti za
koje se traži uključenje na regulisano tržište privatno upisuju ili plasiraju hartije od
vrijednosti iste klase ili ako se kreiraju hartije od vrijednosti drugih klasa za privatni
ili javni plasman, navesti pojedinosti o prirodi takvih poslova i broju i obilježjima
hartija od vrijednosti na koje se odnose.
50
30.4. Ime i adresa lica koji su se obavezali da će djelovati kao posrednici pri sekundarnom
trgovanju, obezbjeđujući likvidnost pomoću ponuda za kupovinu i prodaju i opis
osnovnih uslova njihove obaveze.
30.5. Stabilizacija: kada je emitent ili akcionar koji prodaje svoje akcije dopustio
mogućnost prekomjerne dodjele ili je na drugi način predložio da se u vezi sa
ponudom mogu uvesti aktivnosti za stabilizaciju cijena, potrebno je dostaviti
sljedeće navedene informacije:
30.6. Činjenicu da se stabilizacija može sprovesti, ali da nema garancije da će se stvarno
sprovesti i da ju je moguće prekinuti u bilo kojem trenutku.
30.7. Početak i završetak perioda tokom kojeg može doći do stabilizacije.
30.8. Naziv odgovornog lica za stabilizaciju, osim ako to nije poznato u vrijeme objave.
30.9. Činjenicu da transakcije stabilizacije mogu prouzrokovati višu tržišnu cijenu od one
koja bi inače prevladala.
31. BITNE INFORMACIJE
O EMITOVANJU POTVRDA O DEPONOVANIM AKCIJAMA
31.1. Razlozi za ponudu i korišćenje sredstava
31.1.1. Razlozi za ponudu i, zavisno od slučaja, procijenjeni neto iznos sredstava raščlanjen
na svako važnije namjensko korišćenje i predstavljen redom prema prioritetu takvih
korišćenja. Ako emitent zna da predviđena sredstva neće biti dovoljna da bi se
finansirala sva predložena korišćenja, navesti iznos i izvore drugih potrebnih
sredstava. U vezi sa korišćenjem sredstava potrebno je navesti pojedinosti o
korišćenju sredstava, posebno kad se ona koriste kako bi se stekla imovina, koja nije
ona iz redovnog toka poslovanja, za finansiranje najavljenih sticanja drugih pravnih
lica ili za rješavanje, smanjenje ili prestanak zaduženosti.
31.2. Interesi fizičkih lica i pravnih lica uključenih u emisiju/ponudu
31.2.1. Opis svih interesa, uključujući one gdje postoje sukobi interesa koji su značajni za
emisiju/ponudu, navodeći pojedinosti o licima koji su uključeni te pojedinosti o
prirodi njihovog interesa.
31.3. Faktori rizika
31.3.1. Jasna objava faktora rizika koji su značajni za hartije od vrijednosti koje su ponuđene
i/ili su uključene u trgovanje kako bi se procijenio tržišni rizik povezan sa tim
hartijama od vrijednosti u dijelu pod naslovom „Faktori rizika”.
32. TROŠAK EMISIJE/PONUDE POTVRDA O DEPONOVANIM AKCIJAMA
32.1. Procjena ukupnih troškova emisije/ponude.
PRILOG XI
Minimalne informacije u dokumentu o registraciji za kreditne institucije
1. ODGOVORNA LICA
1.1. Navesti sva lica koja su odgovorna za informacije date u dokumentu o registraciji, a
zavisno od slučaja, za neke njegove djelove, uz navođenje o kojim je djelovima riječ.
U slučaju fizičkih lica koja uključuju članove upravnih, rukovodećih i nadzornih
organa emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica navesti naziv i
sjedište.
51
1.2. Izjava odgovornih za dokument o registraciji, kojom potvrđuju da su, nakon što su
preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u
dokumentu o registraciji, prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da
nijesu izostavljene informacije koje bi mogle značajnije uticati na dokument o
registraciji. Zavisno od slučaja, izjava odgovornih za određene djelove dokumenta o
registraciji da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi,
informacije koje su sadržane u tom dijelu dokumenta o registraciji, za koji su oni
odgovorni prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene
informacije koje bi mogle uticati na značenje dokumenta o registraciji.
2. OVLAŠĆENI REVIZORI
2.1. Nazivi i adrese revizora za period obuhvaćen istorijskim finansijskim izvještajima.
2.2. Ako su revizori dali ostavku ili su otpušteni ili nijesu ponovo imenovani tokom perioda
obuhvaćenog istorijskim finansijskim izvještajima, naznačiti pojedinosti, ako su one
značajne.
3. FAKTORI RIZIKA
3.1. Jasna objava faktora rizika koji mogu uticati na sposobnost emitenta da ispuni svoje
obaveze po hartijama od vrijednosti prema investitoru u dijelu pod naslovom „Faktori
rizika”.
4. INFORMACIJE O EMITENTU
4.1. Istorija i razvoj emitenta.
4.1.1. Naziv emitenta.
4.1.2. Mjesto registracije emitenta i matični broj.
4.1.3. Datum osnivanja emitenta i vrijeme na koje je osnovan, osim ako je neodređeno.
4.1.4. Sjedište i pravni oblik emitenta, zakonodavstvo prema kojem posluje, država u kojoj
je osnivano, adresa i broj telefona registrovanog sjedišta.
4.1.5. Svi važni nedavni događaji za emitenta koji su važni za procjenu likvidnosti emitenta.
5. PREGLED POSLOVANJA
5.1. Osnovne djelatnosti.
5.1.1. Kratak opis osnovnih djelatnosti emitenta.
5.1.2. Oznaka svih značajnih novih proizvoda i/ili djelatnosti.
5.1.3. Glavna tržišta
Kratak opis glavnih tržišta na kojima emitent posluje.
5.1.4. Osnova za svaku izjavu emitenta u dokumentu o registraciji u vezi sa njegovim
konkurentskim položajem.
6. ORGANIZACIONA STRUKTURA
6.1. Ako je emitent dio grupe, kratak opis grupe i položaja koji emitent ima u grupi.
6.2. Ako emitent zavisi od drugih subjekata unutar grupe, to se mora jasno navesti zajedno
sa objašnjenjem o tome.
7. INFORMACIJE O TRENDOVIMA, RAZVOJU I PERSPEKTIVAMA
EMITENTOVOG POSLOVANJA
7.1. Uključiti izjavu o tome da nije bilo značajnih negativnih promjena u očekivanjima
emitenta od datuma posljednjih objavljenih revidiranih finansijskih izvještaja.
52
U slučaju da emitent ne može dati takvu izjavu, dostaviti pojedinosti o ovoj značajnoj
negativnoj promjeni.
7.2. Informacije o svim poznatim trendovima, neizvjestnostima, zahtjevima, obavezama ili
događajima koji bi mogli značajno uticati na očekivanja emitenta, najkraće tokom
tekuće poslovne godine.
8. PREDVIĐANJA ILI PROCJENE DOBITI
Ako emitent odluči uključiti predviđanje dobiti ili procjene dobiti, tada dokument o
registraciji mora sadržati informacije navedene u tačkama 8.1. i 8.2.
8.1. Izjava koja navodi najvažnije pretpostavke o faktorima na kojima je emitent zasnovao
svoje predviđanje ili procjenu.
Mora postojati jasna razlika između pretpostavki o faktorima na koje članovi upravnih,
rukovodećih i nadzornih organa mogu uticati i pretpostavki o faktorima koji su
isključivo izvan uticaja članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa;
pretpostavke moraju biti lako shvatljive investitorima, specifične i precizne, te se ne
smiju odnositi na opštu tačnost procjena na kojima se zasniva i predviđanje.
8.2. Izvještaji koje sastavljaju nezavisne računovođe ili revizori u kojem se navodi da je po
mišljenju nezavisnih računovođa ili revizora predviđanje ili procjena pravilno
sastavljena na navedenim osnovama, te da je osnov računovodstva koji se koristi za
predviđanje ili procjenu dobiti u skladu sa računovodstvenim politikama emitenta.
Kada se finansijske informacije odnose na prethodnu poslovnu godinu i sadrže samo
istinite podatke koji su u osnovi u skladu sa konačnim podacima koji se objavljuju u
sljedećim godišnjim revidiranim finansijskim izvještajima za prethodnu poslovnu
godinu, i pojašnjenja potrebna za procjenu podataka, izjava se ne zahtijeva pod
uslovom da prospekt uključuje sve sljedeće tvrdnje podatke činjenice, informacije;
a) lice odgovorno za te finansijske informacije, ako se razlikuje od onog koji je
odgovorno za prospekt, odobrava te informacije;
b) nezavisne računovođe ili revizori provjerili su da su te informacije u osnovi u
skladu sa konačnim podacima koji se objavljuju u sljedećim godišnjim revidiranim
finansijskim izvještajima;
c) ti finansijski izvještaji nijesu revidirani.
8.3. Predviđanje ili procjena dobiti moraju biti sastavljeni na način koji je uporediv sa
istorijskim finansijskim izvještajima.
9. UPRAVNI, RUKOVODEĆI I NADZORNI ORGANI
9.1. Imena, poslovne adrese i funkcije kod emitenta članova upravnih, rukovodećih i
nadzornih organa; i navođenje osnovne djelatnosti koju obavljaju izvan samog
emitenta ako su značajne u odnosu na tog emitenta.
9.2. Sukob interesa upravnih, rukovodećih i nadzornih organa
Potrebno je jasno navesti potencijalne sukobe interesa lica iz tačke 9.1. između svih
obaveza koje se odnose na emitenta i njihovih privatnih interesa i/ili drugih obaveza.
U slučaju da ne postoji takav sukob, potrebno je dati izjavu u tom smislu.
10. VEĆINSKI AKCIONARI
10.1. U mjeri u kojoj je to poznato emitentu, navesti je li emitent u direktnom ili indirektnom
vlasništvu ili pod kontrolom, te čijem odnosno čijom, opišite prirodu takve kontrole,
te mjere koje su donesene da bi se izbjegla zloupotreba kontrole.
10.2. Opis svih sporazuma poznatih čije bi sprovođenje moglo naknadno dovesti do
promjene kontrole nad emitentom.
53
11. FINANSIJSKE INFORMACIJE O IMOVINI I OBAVEZAMA,
FINANSIJSKOM POLOŽAJU I GUBITKU I DOBITKU
11.1. Istorijske finansijske informacije
Revidirani istorijski finansijski izvještaji koji obuhvataju dvije posljednje poslovne
godine (ili kraći period u kojem emitent posluje) i revizorski izvještaj za svaku godinu.
Ako je emitent promijenio svoj računovodstveni referentni datum tokom perioda za
koji se traže istorijski finansijski izvještaji, revidirani istorijski izvještaji obuhvataju
najmanje 24 mjeseca ili cjelokupni period u kojem je emitent poslovao, zavisno od
toga koji je kraći. Takve finansijske informacije moraju biti sastavljene u skladu sa
zakonom koji se uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim
računovodstvenim standardima. Ako te finansijske informacije nijesu istovjetne tim
standardima, one moraju biti prezentirane u obliku ponovo iskazanih finansijskih
izvještaja.
Potrebno je prezentirati i sastaviti revidirane istorijske finansijske izvještaje za
posljednju godinu u obliku koji je usklađen sa onim koji će biti donesen u sljedećim
objavljenim godišnjim finansijskim izvještajima emitenta u pogledu računovodstvenih
standarda i politika, te zakonodavstva koji se primjenjuju na takve godišnje finansijske
izvještaje.
Ako emitent posluje u svom području privredne djelatnosti manje od jedne godine,
potrebno je sastaviti revidirane finansijske izvještaje koji obuhvataju taj period u
skladu sa standardima koji se primjenjuju na godišnje finansijske izvještaje u skladu
sa zakonom kojim se uređuje oblast računovodstva, prema međunarodnim
računvodstvenim standardima. Ako su revidirani finansijski izvještaji sastavljeni u
skladu sa nacionalnim računovodstvenim standardima, finansijske informacije iz
ove glave moraju uključiti najmanje sljedeće:
a) bilans stanja;
b) bilans uspjeha;
c) izvještaj o novčanim tokovima;
d) napomene uz izvještaj.
Godišnji istorijski finansijski izvještaji moraju biti predmet nezavisne revizije ili
predmet izjave o tome daju li one u smislu dokumenta o registraciji istinit i objektivan
prikaz, u skladu sa revizorskim standardima, koji se primjenjuju u toj državi članici ili
sa istovjetnim standardom.
11.2. Finansijski izvještaji
Ako emitent sastavlja pojedinačne i konsolidovane finansijske izvještaje, u dokumentu
o registraciji uključiti najmanje konsolidovane godišnje finansijske izvještaje.
11.3. Revizija godišnjih istorijskih finansijskih izvještaja
11.3.1. Izjava o tome da su istorijski finansijski izvještaji revidirani. Ako ovlašćeni revizori
odbiju dati mišljenje o istorijskim finansijskim izvještajima ili izraze negativno
mišljenje ili mišljenje sa rezervom, takvo odbijanje ili takvo ograničenje ili takvo
mišljenje sa rezervom potrebno je u cijelini prenijeti i obrazložiti.
13.3.2. Naznačiti ostale informacije u dokumentu o registraciji koje su revidirali revizori.
11.3.3. Kada finansijski podaci u dokumentu o registraciji nijesu izvod iz revidiranih
finansijskih izvještaja emitenta, navesti izvor podataka i navesti da su podaci
nerevidirani.
54
11.4. Starost posljednjih finansijskih izvještaja
11.4.1. Posljednja godina revidiranih finansijskih izvještaja ne smije biti starija od 18 mjeseci
od datuma dokumenta o registraciji.
11.5. Finansijske informacije za period tokom godine i druge finansijske informacije
11.5.1. Ako je emitent od datuma posljednjih revidiranih finansijskih izvještaja objavio
kvartalne ili polugodišnje finansijske informacije, mora ih uključiti u dokument o
registraciji. Ako su kvartalni ili polugodišnji finansijski izvještaji revidirani, takođe je
potrebno priložiti izjavu o reviziji. Ako kvartalni ili polugodišnji finansijski izvještaji
nijesu revidirani, navesti tu činjenicu.
11.5.2. Ako je datum dokumentu o registraciji kasniji od devet mjeseci nakon završetka
posljednje revidirane poslovne godine, mora sadržati finansijske informacije za period
tokom godine koji obuhvata najmanje prvih šest mjeseci poslovne godine. Ako
finansijski izvještaji za period tokom godine nijesu revidirani, navesti tu činjenicu.
Finansijski izvještaji za period tokom godine moraju sadržati izvještaje koji se mogu
upoređivati za isti period u prethodnoj poslovnoj godini, osim za bilans stanja kada se
mogu prikazati uporedni podaci sa kraja prethodne godine.
11.6. Sudski i arbitražni postupci
Informacije o svim postupcima pred državnim organima, sudskim ili arbitražnim
postupcima (uključujući sve takve postupke koji su neriješeni ili predstoje, a o kojima
emitent ima saznanje) tokom perioda koji obuhvata najmanje prethodnih 12 mjeseci,
koji su mogli ili su imali značajan uticaj u bliskoj prošlosti na finansijski položaj ili
profitabilnost emitenta i/ili grupe; ili dostaviti odgovarajuću negativnu izjavu.
11.7. Značajna promjena finansijskog ili tržišnog položaja emitenta
Opis svih značajnih promjena finansijskog ili tržišnog položaja grupe koje su se
dogodile od završetka posljednjeg poslovnog perioda za koji su objavljeni revidirani
finansijski izvještaji ili finansijski izvještaji za period tokom godine; ili dostaviti
odgovarajuću negativnu izjavu.
12. ZNAČAJNI UGOVORI
Kratak sadržaj svih značajnih ugovora koji nijesu zaključeni u redovnom toku
poslovanja emitenta, koji bi za bilo kojeg člana grupe mogli rezultirati obavezom ili
pravom, a koje je značajno za sposobnost emitenta da ispunjava svoje obaveze prema
vlasnicima hartija od vrijednosti, a u vezi sa hartijama od vrijednosti koje se emituju.
13. INFORMACIJE OD STRANE TREĆIH LICA I MIŠLJENJE EKSPERATA,
TE IZJAVA O VLASNIŠTVU
13.1. Kada je u dokument o registraciji uključeno mišljenje ili izjava eksperta, navesti ime
tog lica, službenu adresu, kvalifikacije te njegovo eventualno značajno vlasništvo u
emitentu. Ako je izjava sastavljena na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je takvo
mišljenje ili izjava uključena, u obliku i sadržaju u kojem je uključena, uz saglasnost
lica koje je odobrilo sadržaj tog dijela dokumenta o registraciji.
13.2. Kada informacije dolaze od trećeg lica, dostaviti potvrdu da su te informacije tačno
prenesene i da prema saznanju emitenta i koliko može potvrditi na osnovu informacija
koje je objavilo treće lice nijesu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene
informacije postale netačne ili obmanjujuće. Takođe, utvrdite izvor(e) takvih
informacija.
14. DOKUMENTI DOSTUPNI JAVNOSTI
55
Izjava da su tokom važenja dokumenta o registraciji dostupni sljedeći dokumenti (ili
njihove kopije), prema potrebi:
a) statut i osnovački akt emitenta;
b) sve izjave i drugi dokumenti, istorijski finansijski izvještaji, procjene i mišljenja
eksperata koji su sastavljeni na zahtjev emitenta, a čiji je bilo koji dio uključen u
dokument o registraciji ili na koji se dokument o registraciji poziva;
c) istorijski finansijski izvještaji za emitenta ili, u slučaju grupe, istorijski finansijski
izvještaji za emitenta i njegova zavisna društva, za svaku od dvije poslovne godine
prije objave dokumenta o registraciji.
Navesti mjesto na kojem se dokumenti koji su dostupni javnosti mogu pregledati u
fizičkom ili elektronskom obliku.
PRILOG XII
Minimalne informacije sadržane u obavještenju
o hartijama od vrijednosti za izvedene hartije od vrijednosti
1. ODGOVORNA LICA
1.1. Navesti sva lica koja su odgovorna za informacije date u prospektu i, zavisno od
slučaja, za neke njegove djelove, uz navođenje o kojim je djelovima riječ. U slučaju
fizičkih lica koje uključuju članove upravnih, rukovodećih i nadzornih organa
emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica navesti naziv i sjedište.
1.2. Izjava odgovornih za prospekt, kojom potvrđuju da su, nakon što su preduzeli sve
potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u prospektu prema
njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje
bi mogle uticati na značenje prospekta. Zavisno od slučaja, izjava odgovornih lica za
određene djelove prospekta, da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to
obezbijedi, informacije koje su sadržane u dijelu prospekta za koji su oni odgovorni
prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene
informacije koje bi mogle uticati na značenje prospekta.
2. FAKTORI RIZIKA
Jasna objava faktora rizika koji su značajni za hartije od vrijednosti koje su ponuđene
i/ili su uključene u trgovanje, kako bi se procijenio tržišni rizik povezan sa tim
hartijama od vrijednosti u dijelu pod naslovom „Faktori rizika”. Ona mora uključiti
upozorenja o riziku, u smislu da investitori mogu izgubiti vrijednost ukupnog ulaganja
ili njegov dio, zavisno od slučaja, i/ili ako obaveza investitora nije ograničena na
vrijednost njegovog ulaganja, izjavu o toj činjenici, zajedno sa opisom okolnosti u
kojima nastaje takva dodatna obaveza i vjerovatne finansijske posljedice.
3. BITNE INFORMACIJE
3.1. Interes fizičkih i pravnih lica uključenih u emisiju/ponudu
Opis svih interesa, uključujući one gdje postoje sukobi interesa koji su značajni za
emisiju/ponudu, navodeći pojedinosti o licima koja su uključena i prirodi njihovog
interesa.
3.2. Razlozi za ponudu i namjena sredstava kada se ne odnose na generisanje dobiti i/ili
zaštitu od određenih rizika (hedging).
Ako su objavljeni razlozi za ponudu i namjenu sredstava, navesti ukupna neto sredstva
i procjenu ukupnih troškova emisije/ponude.
56
4. INFORMACIJE O HARTIJAMA OD VRIJEDNOSTI KOJE SU PREDMET
PONUDE/UKLJUČENJA U TRGOVANJE
4.1. Informacije o hartijama od vrijednosti.
4.1.1. Opis vrste i klase hartija od vrijednosti koji su predmet ponude i/ili uključenja u
trgovanje, uključujući ISIN (međunarodni jedinstveni identifikacioni broj hartije od
vrijednosti) ili neku drugu identifikacionu oznaku hartije od vrijednosti.
4.1.2. Jasno i sveobuhvatno objašnjenje kako bi se investitoru pomoglo da shvati kako na
vrijednost njegovog ulaganja utiče vrijednost osnovnog instrumenta (osnovnih
instrumenata), posebno u okolnostima u kojima je rizik najočigledniji, osim ako hartije
od vrijednosti nemaju pojedinačnu nominalnu vrijednost od najmanje 100 000 eura ili
se mogu sticati za najmanje 100 000 eura po hartiji od vrijednosti.
4.1.3. Zakonodavstvo na osnovu kojeg su hartije od vrijednosti kreirane.
4.1.4. Navesti jesu li hartije od vrijednosti na ime ili na donosioca i jesu li hartije od
vrijednosti u obliku potvrda ili u dematerijaliziranom obliku. U posljednjem slučaju,
ime i adresu lica zaduženog za vođenje evidencije.
4.1.5 Valuta emisije hartija od vrijednosti.
4.1.6. Rangiranje hartija od vrijednosti koje su ponuđene/uključene u trgovanje, uključujući
sažete prikaze svih klauzula namijenjenih da utiču na rangiranje ili podređivanje
hartija od vrijednosti u odnosu na bilo koju sadašnju ili buduću obavezu emitenta.
4.1.7. Opis prava, uključujući sva ograničenja tih prava i postupak za korišćenje tih prava.
4.1.8. U slučaju novih emisija, izjava o rješenjima, ovlašćenjima i odobrenjima na osnovu
kojih hartije od vrijednosti jesu ili će biti kreirane i/ili emitovane.
4.1.9. Datum emisije hartija od vrijednosti.
4.1.10. Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivošću hartija od vrijednosti.
4.1.11. - Datum isteka ili dospijeća izvedenih hartija od vrijednosti.
- Datum izvršenja ili konačni referentni datum.
4.1.12. Opis postupka saldiranja izvedenih hartija od vrijednosti.
4.1.13. Opis načina na koji se odvija povraćaj po izvedenim hartijama od vrijednosti, datum
plaćanja ili isporuke, te način na koji se obračunava povraćaj.
4.1.14. U državi sjedišta emitenta i državi (državama) u kojima je izvršena ponuda ili je
zatraženo uključenje u trgovanje:
a) informacije o porezu na dohodak od hartija od vrijednosti koji je zadržan na izvoru;
b) naznaka u pogledu toga preuzima li emitent odgovornost za zadržavanje poreza na
izvoru.
4.2. Informacije u vezi sa osnovnim instrumentom odnosno imovinom.
4.2.1. Izvršna cijena ili konačna referentna cijena osnovne imovine.
4.2.2. Izjava koja navodi vrstu osnovne imovine i pojedinosti o tome gdje se informacije o
osnovnoj imovini mogu naći.
- naznaka o tome gdje se mogu dobiti informacije o prošlom i budućem prinosu,
te volatilnosti osnovne imovine;
- u slučaju kad je osnovna imovina hartija od vrijednosti navesti naziv emitenta
hartije od vrijednosti, ISIN (međunarodni jedinstveni identifikacioni broj) ili
neki drugi jedinstveni identifikacioni broj;
57
- u slučaju kada je osnovna imovina indeks navesti naziv indeksa i opis indeksa
ako ga sastavlja emitent ili pravno lice koje pripada istoj grupi;
- opis indeksa koji izračunava i održava pravno lice ili fizičko lice koje djeluje
u saradnji sa emitentom ili u njegovo ime, osim ako prospekt sadrži sljedeće
izjave:
- potpun skup pravila indeksa i informacije o prinosu indeksa slobodno su
dostupni na internet stranici emitenta ili lica koje izračunava i održava
indeks, i
- pravila koja uređuju indeks (uključujući metodologiju indeksa za odabir i
ponovno uravnotežavanje sastavnih elemenata indeksa, opis događaja koji
uzrokuju poremećaje na tržištu i pravila za prilagođavanje) zasnivaju se na
unaprijed određenim i objektivnim kriterijumima.
- ako indeks ne sastavlja emitent, gdje se informacije o indeksu mogu dobiti;
- kad je osnovna imovina kamatna stopa navesti opis kamatne stope;
- i drugo:
- kad osnovna imovina ne spada unutar gore navedenih kategorija, obavještenje
o hartijama od vrijednosti treba sadržati odgovarajuće informacije;
- kad je osnovna imovina skup koja se sastoji od osnovne imovine navesti iskaz
relevantnih pondera za svaku vrstu osnovne imovine u skupu.
4.2.3. Opis svih tržišnih poremećaja ili poremećaja prilikom saldiranja koji utiču na osnovnu
imovinu.
4.2.4. Pravila usklađivanja u odnosu na događaje koji se odnose na osnovnu imovinu.
5. OPŠTI USLOVI PONUDE
5.1. Uslovi, statistički podaci o ponudi, očekivani vremenski raspored i postupak koji
se traži za podnošenje ponude
5.1.1. Uslovi ponude.
5.1.2. Ukupni iznos emisije/ponude, ako iznos nije utvrđen, opis postupaka i rokova
predviđenih za javno objavljivanje konačnog iznosa ponude.
5.1.3. Period, uključujući bilo kakve moguće izmjene, tokom kojeg će ponuda biti otvorena
i opis postupka upisa.
5.1.4. Pojedinosti o najmanjem i/ili najvišem iznosu upisa (u broju hartija od vrijednosti ili
u ukupnom iznosu za ulaganje).
5.1.5. Način i rokovi za uplatu harija od vrijednosti i isporuku hartija od vrijednosti.
5.1.6. Potpuni opis načina i datuma na koji će rezultati ponude biti objavljeni.
5.2. Plan distribucije i alokacije
5.2.1. Različite kategorije potencijalnih investitora kojima su hartije od vrijednosti
ponuđene.
5.2.2. Postupak obavještavanja podnosioca o alociranim iznosima i naznaka o tome može li
trgovanje početi prije nego što je obavještenje obavljeno.
5.3. Formiranje cijene
Naznaka cijene po kojoj će hartije od vrijednosti biti ponuđene ili navesti način
utvrđivanja cijene i postupak na koji se ona objavljuje. Naznačiti iznos svih troškova
i poreza posebno stavljenih na teret upisnika ili kupca.
5.4. Plasman i pokroviteljstvo
58
5.4.1. Ime i adresa koordinatora ponude i pojedinih dijelova ponude.
5.4.2. Ime i adresa svih lica preko kojih se obavljaju platni i depozitni poslovi.
5.4.3. Lica koja sprovode postupak ponude odnosno prodaje uz obavezu otkupa tog lica koje
sprovodi postupak ponude odnosno prodaje bez obaveze otkupa ili po sporazumima
koji vode računa o najboljoj zaštiti interesa. Ako emisija nije u cijelosti obuhvaćena
pokroviteljstvom, naznačite dio koji nije obuhvaćen.
5.4.4. Datum na koji je sporazum o pokroviteljstvu zaključen ili će biti zaključen.
5.4.5. Ime i adresa agenta za obračun.
6. UKLJUČENJE U TRGOVANJE I POSTUPCI TRGOVANJA
6.1. Navesti jesu li hartije od vrijednosti predmet ili će biti predmet zahtjeva za uključenje
u trgovanje sa ciljem njihove distribucije na regulisanom, tržištu ili drugim istovjetnim
tržištima, uz naznaku tržišta o kojima je riječ. Ako je poznat, najraniji datum na koji
će hartije od vrijednosti biti uključene u trgovanje.
6.2. Sva regulisana tržišta ili istovjetna tržišta na kojima će se prema saznanju emitenta
ponuditi hartije od vrijednosti iste klase ili će biti uključene u trgovanje ili su već
uključene u trgovanje.
6.3. Naziv i adresa lica koji su se obavezala da će djelovati kao posrednici pri sekundarnom
trgovanju, obezbjeđujući likvidnost pomoću ponuda za kupovinu i prodaju i opis
glavnih uslova njihove obaveze.
7. DODATNE INFORMACIJE
7.1. Ako se u obavještenju o hartijama od vrijednosti navode savjetnici koji su povezani sa
emisijom, tada je potrebna izjava o tome u kojem su svojstvu savjetnici djelovali.
7.2. Naznaka ostalih informacija u obavještenju o hartijama od vrijednosti koje su revidirali
ovlašćeni revizori i o tome izradili izvještaj. Kopija izvještaja ili, uz odobrenje
nadležnog organa, sažeti prikaz izvještaja.
7.3. Kad je u obavještenju o hartijama od vrijednosti uključeno mišljenje ili izvještaj
eksperta, navesti ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije te njegov eventualni
značajni udio u emitentu. Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u
smislu da je takvo mišljenje ili izvještaj uključeno, u obliku i sadržaju u kojem je
uključeno, uz saglasnost lica koja su odobrila sadržaj tog dijela obavještenja o
hartijama od vrijednosti.
7.4. Kad informacije dolaze od trećeg lica, dostaviti potvrdu da su te informacije tačno
prenesene i da prema saznanju emitenta i koliko može potvrditi na osnovu informacija
koje je objavilo treće lice nijesu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene
informacije postale netačne ili obmanjujuće. Nadalje, utvrdite izvor(e) takvih
informacija.
7.5. Naznaka u prospektu o tome namjerava li emitent pružati informacije o transakciji
nakon emisije. Ako je emitent naveo da namjerava izvještavati o takvim
informacijama, u prospektu treba navesti o kakvim će informacijama izvještavati i gdje
se takve informacije mogu dobiti.
PRILOG XIII
Minimalne informacije sadržane u obavještenju o hartijama od vrijednosti
koje se odnosi na dužničke hartije od vrijednosti
59
čija pojedinačna nominalna vrijednost iznosi najmanje 100 000 eura
1. ODGOVORNA LICA
1.1. Navesti sva lica koja su odgovorna za informacije date u prospektu i, zavisno od slučaja,
za neke njegove dijelove, uz navođenje o kojim djelovima je riječ. U slučaju fizičkih
lica koji uključuju članove upravnih, rukovodećih i nadzornih organa emitenta, navesti
ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica, navesti naziv i sjedište.
1.2. Izjava odgovornih za prospekt kojom potvrđuju da su, nakon što su preduzeli sve
potrebne mjere da se to osigura, informacije koje su sadržane u prospektu prema
njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi
mogle uticati na značenje prospekta. Zavisno od slučaja, izjava odgovornih za određene
djelove prospekta da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to osigura,
informacije koje su sadržane u dijelu prospekta za koji su oni odgovorni prema njihovom
saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi mogle
uticati na značenje prospekta.
2. FAKTORI RIZIKA
Jasna objava faktora rizika koji su značajni za hartije od vrijednosti koje su uključene u
trgovanje kako bi se procijenio tržišni rizik povezan sa tim hartijama od vrijednosti u
dijelu pod naslovom „Faktori rizika”.
3. BITNE INFORMACIJE
Interes fizičkih lica i pravnih subjekata uključenih u emisiju
Opis svih interesa, uključujući one gdje postoje sukobi interesa koji su značajni za
emisiju, navodeći pojedinosti o licima koja su uključena i prirodi njihovog interesa.
4. INFORMACIJE O HARTIJAMA OD VRIJEDNOSTI KOJE SU PREDMET
UKLJUČENJA U TRGOVANJE
4.1. Ukupan iznos hartija od vrijednosti koje su predmet uključenja u trgovanje.
4.2. Opis vrste i klase hartija od vrijednosti koji su predmet ponude i/ili uključenja u
trgovanje, uključujući ISIN (međunarodni jedinstveni identifikacioni broj hartije od
vrijednosti) ili neku drugu identifikacionu oznaku hartije od vrijednosti.
4.3. Propisi na osnovu kojih su hartije od vrijednosti emitovane.
4.4. Navesti jesu li hartije od vrijednosti na ime ili na donosioca i jesu li hartije od vrijednosti
u obliku potvrda ili u dematerijaliziranom obliku. U posljednjem slučaju, ime i adresu
subjekta zaduženog za vođenje evidencije.
4.5. Valuta emitovanja hartija od vrijednosti.
4.6. Rangiranje hartija od vrijednosti koji su premet uključenja u trgovanje, uključujući
sažete prikaze svih klauzula čija je namjena da utiču na rangiranje ili podređivanje hartija
od vrijednosti u odnosu na bilo koju sadašnju ili buduću obavezu emitenta.
4.7. Opis prava koja proizilaze iz hartije od vrijednosti, uključujući sva ograničenja tih prava
i postupak za korišćenje tih prava.
4.8. Nominalna kamatna stopa i odredbe koje se odnose na pasivne kamate:
- datum s kojim započinje plaćanje kamate i datumi dospijeća kamata;
- rok važenja potraživanja s osnove kamate i povrata glavnice.
Kada stopa nije fiksna, izjavu kojom se utvrđuje vrsta osnovne imovine i opis osnovne
imovine na kojoj se ona zasniva, te metoda koja je korišćena da bi se te dvije vrijednosti
stavile u odnos:
60
- opis bilo kakvog tržišnog poremećaja ili poremećaja u sistemu saldiranja koji
utiču na osnovnu imovinu;
- pravila prilagođavanja u vezi sa događajima koji se odnose na osnovnu imovinu;
- ime agenta za obračun.
4.9. Datum dospijeća i načini amortizacije glavnice, uključujući postupke otplate. Kad je
predviđena amortizacija unaprijed, na inicijativu emitenta ili vlasnika, potrebno je to
opisati, navodeći uslove amortizacije.
4.10. Navesti prinos.
4.11. Zastupanje vlasnika dužničkih hartija od vrijednosti, uključujući identifikaciju
organizacije koja zastupa investitore i odredbe koje se odnose na takvo zastupanje.
Navesti gdje je investitorima omogućen pristup ugovorima koji se odnose na te oblike
zastupanja.
4.12. U slučaju novih emitovanja, izjava o rješenjima, ovlašćenjima i odobrenjima na osnovu
kojih hartije od vrijednosti su ili će biti izdate i/ili emitovane.
4.13. Datum emitovanja hartija od vrijednosti.
4.14. Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivošću hartija od vrijednosti.
5. UKLJUČENJE U TRGOVANJE I POSTUPCI TRGOVANJA
5.1. Navesti tržište na kojemu će se trgovati hartijama od vrijednosti i za koje je objavljen
prospekt. Ako je poznat, navesti najraniji datum na koji će hartije od vrijednosti biti
uključene u trgovanje.
5.2. Ime i adresa svih platnih agenata i depozitarnih agenata u svakoj državi.
6. TROŠAK UKLJUČENJA U TRGOVANJE
Procjena ukupnih troškova koji se odnose na uključenje u trgovanje.
7. DODATNE INFORMACIJE
7.1. Ako se u obavještenju o hartija od vrijednosti navode savjetnici koji su povezani sa
emitovanjem, tada je potrebna izjava o tome u kojem su svojstvu savjetnici učestvovali.
7.2. Navesti ostale informacije u obavještenju o hartijama od vrijednosti koje su revidirali
ovlašćeni revizori i o tome dali izjavu. Kopija izjave ili, uz odobrenje nadležnog organa,
sažeti prikaz izvještaja.
7.3. Kada je u obavještenje o hartijama od vrijednosti uključeno mišljenje ili izjava eksperta,
navesti ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije te njegov eventualni značajni dio u
emitentu. Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je takvo
mišljenje ili izvještaj uključeno, u obliku i sadržaju u kojem je uključeno, uz saglasnost
llica koje je odobrilo sadržaj tog dijela obavještanja o hartijama od vrijednosti.
7.4. Kada informacije dolaze od trećg lica, dostaviti potvrdu da su te informacije tačno
prenesene i da prema saznanju emitenta i koliko može potvrditi na osnovu informacija
koje je objavilo treće lice nijesu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene
informacije postale netačne ili obmanjujuće. Takođe, utvrdite izvor(e) takvih
informacija.
7.5. Procjene kreditne sposobnosti dodijeljene emitentu ili njegovim dužničkim hartijama
od vrijednosti na zahtjev ili u saradnji sa emitentom u postupku procjenjivanja.
PRILOG XIV
61
Obrazac za dodatne informacije u vezi sa osnovnim akcijama
1. Opis osnovne akcije
1.1. Opišite vrstu i klasu akcija.
1.2. Zakonodavstvo na osnovu kojega hartije od vrijednosti jesu ili će biti kreirane.
1.3. Navesti jesu li hartije od vrijednosti na ime ili na donosioca i jesu li hartije od
vrijednosti u obliku potvrda ili u dematerijalizovanom obliku. U posljednjem
slučaju, ime i adresu lica zaduženog za vođenje evidencije.
1.4. Naznaka valute emisije akcija.
1.5. Opis prava, uključujući sva ograničenja tih prava i postupak za ostvarivanje tih
prava:
- Pravo na dividendu:
- fiksni datum(i) na koji počinje teći pravo;
- vremenski rok nakon kojega pravo na dividendu ističe, te naznaku lica u čiju
korist djeluje ovaj istek roka;
- ograničenja po dividendi i postupci za vlasnike nerezidente;
- procenat dividende i način obračuna, periodičnost i kumulativna
ili nekumulativna priroda plaćanja.
- Pravo glasa.
- Pravo preče kupovine.
- Pravo na udio u dobiti emitenta.
- Pravo na udio u bilo kakvim preostalim sredstvima u slučaju likvidacije.
- Odredbe o otkupu.
- Odredbe o konverziji.
1.6. U slučaju novih emisija, izjava o rješenjima, ovlašćenjima i odobrenjima na osnovu
kojih hartije od vrijednosti jesu ili će biti kreirane i/ili emitovane.
1.7. Kada i gdje će akcije biti ili su uključene u trgovanje.
1.8. Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivošću akcija.
1.9. Naznaka o tome postoje li bilo kakve obavezne ponude za preuzimanje.
1.10. Naznaka o javnim ponudama za preuzimanje akcija emitenta od strane trećih lica
koje su se dogodile tokom posljednje poslovne godine i u tekućoj poslovnoj godini.
Potrebno je navesti cijenu ili uslove zamjene iz takvih ponuda, te njihov ishod.
1.11. Efekat koji bi na emitenta osnovne akcije moglo imati korišćenje prava i potencijalni
efekat razvodnjavanja za akcionare.
2. U slučaju kad emitent osnovnog instrumenta pripada istoj grupi, informacije koje
treba dostaviti o ovom emitentu su one koje se traže prema prilogu za dokument o
registraciji za akcije.
PRILOG XV
Minimalne informacije sadržane u dokumentu o registraciji
za hartije od vrijednosti koje emituju subjekti za zajednička ulaganja zatvorenog tipa
Pored informacija koje se traže u ovom prilogu, subjekti za zajednička ulaganja moraju
dostaviti sljedeće informacije koje se traže prema tačkama 1., 2., 3., 4., 5.1., 7., 9.1., 9.2.1.,
9.2.3., 10.4., 13., 14., 15., 16., 17.2., 18., 19., 20., 21., 22., 23., 24., 25. u Prilogu I
1. Cilj i politika ulaganja
1.1. Detaljan opis cilja i politike ulaganja koje će sprovoditi subjekat za zajednička ulaganja
i opis mogućih razlika u ciljevima i politici ulaganja, uključujući sve okolnosti u kojima
62
takve razlike zahtijevaju odobrenje investitora. Opis svih tehnika i instrumenata koji se
mogu koristiti pri upravljanju subjektom za zajednička ulaganja.
1.2. Ograničenja u pozajmljivanju i zaduživanju subjekta za zajednička ulaganja. Ako takva
ograničenja ne postoje, uključiti izjavu u tom smislu.
1.3. Regulatorni status subjekta za zajednička ulaganja, zajedno sa nazivom bilo kojeg
regulatornog organa u državi gdje je subjekt osnovan.
1.4. Profil tipičnog investitora za kojega je subjekat za zajednička ulaganja oblikovan.
2. Ograničenja ulaganja
2.1. Izjava o ograničenjima ulaganja koja se odnose na subjekta za zajednička ulaganja, ako
postoje, i način kako će vlasnici hartija od vrijednosti biti obaviješteni o radnjama koje
investicioni menadžeri budu preduzeli u slučaju kršenja.
2.2. U slučaju kad je više od 20% ukupne imovine bilo kojeg subjekta za zajednička ulaganja
(osim u slučajevima u kojima se primjenjuju tačke 2.3 ili 2.5.):
a) neposredno ili posredno uloženo ili pozajmljeno bilo kojem pojedinom emitentu
osnovnog instrumenta (uključujući zavisna društva ili povezana društva emitenta); ili
b) uloženo u jednog ili više subjekata za zajednička ulaganja koji mogu uložiti više od
20% svoje ukupne imovine u druge subjekte za zajednička ulaganja (zatvorenog i/ili
otvorenog tipa); ili
c) izloženo prema kreditnoj sposobnosti ili solventnosti bilo koje druge ugovorne strane
(uključujući zavisna društva ili povezana društva),
treba objaviti sljedeće informacije:
i. informacije koje se odnose na svakog emitenta osnovne imovine/subjekta za
zajednička ulaganja/drugu ugovornu stranu, kao da je emitent, u smislu priloga
minimalnih informacija za objavljivanje u dokumentu o registraciji za akcije (u slučaju
a)) ili priloga minimalnih informacija za objavljivanje u dokumentu o registraciji za
hartije od vrijednosti koje emituje subjekat za zajednička ulaganja zatvorenog tipa (u
slučaju b)) ili priloga minimalnih informacija za objavljivanje za dokument o registraciji
za dužničke hartije od vrijednosti i izvedene hartije od vrijednosti čija pojedinačna
nominalna vrijednost iznosi najmanje 100 000 eura (u slučaju c));
ili
ii. ako su hartije od vrijednosti koje je emitovao emitent osnovne imovine/subjekat za
zajednička ulaganja/druga ugovorna strana već uključeni u trgovanje na regulisanom ili
istovjetnom tržištu ili za obaveze garantuje subjekat koji je uključen u trgovanje na
regulisanom ili istovjetnom tržištu, navesti ime, adresu, državu osnivanja, prirodu
poslovanja i ime tržišta na kojemu su sve njegove hartije od vrijednosti uključeni.
Ovaj zahtjev ne važi u slučaju kad je pređen prag od 20% zbog apresijacije ili
depresijacije, promjena deviznih kurseva ili zbog prenosa prava, premija, koristi u obliku
kapitala ili zbog bilo koje druge aktivnosti koja utiče na svakog vlasnika, uz uslov da
investicioni menadžer vodi računa o pragu kad uzima u razmatranje promjene
investicionog portfelja.
2.3. Kada subjekat za zajednička ulaganja može uložiti više od 20% svoje ukupne imovine u
druge subjekte za zajednička ulaganja (otvorenog ili zatvorenog tipa), opis načina na
koji se može eventualno rasporediti rizik povezan sa tim ulaganjima. Nadalje, tačka 2.2.
primjenjuje se na njegova osnovna ulaganja kao da su ta ulaganja izvršena - direktno.
63
2.4. U vezi sa tačkom 2.2. c), ako je kolateral avansiran kako bi se pokrio taj dio izloženosti
prema bilo kojoj drugoj ugovornoj strani preko 20% ukupne imovine subjekta za
zajednička ulaganja, dostaviti pojedinosti o takvim sporazumima o kolateralu.
2.5. U slučaju kad subjekat za zajednička ulaganja može uložiti više od 40% svoje ukupne
imovine u neki drugi subjekat za zajednička ulaganja, potrebno je objaviti jednu od
sljedećih informacija:
a) informacije koje se odnose na sve druge subjekte za zajednička ulaganja, kao da se
radi o emitentu u skladu sa prilogom minimalnih zahtjeva za objavljivanje za dokument
o registraciji za hartije od vrijednosti koje emituje subjekat za zajednička ulaganja
zatvorenog tipa;
b) ako su hartije od vrijednosti koje je emitovao drugi subjekat za zajednička ulaganja
već uključene u trgovanje na regulisanom ili istovjetnom tržištu, navesti ime, adresu,
državu osnivanja, prirodu poslovanja i ime tržišta na kojemu su njegove hartije od
vrijednosti uključene.
2.6. Roba
Kada subjekat za zajednička ulaganja ulaže direktno u robu, potrebno je objaviti tu
činjenicu i procenat koji će na taj način biti uložen.
2.7. Subjekti za zajednička ulaganja u nekretnine
Kad je subjekat za zajednička ulaganja subjekat za zajednička ulaganja u nekretnine,
potrebno je objaviti tu činjenicu, procenat portfelja koji se ulaže u nekretnine, kao i opis
nekretnina i sve značajne troškove koji su povezani sa sticanjem i posjedovanjem takve
nekretnine. Pored toga, potrebno je priložiti izvještaj o procjeni nekretnina.
Objavljivanje tačke 4.1. odnosi se na:
a) subjekta koji vrši procjenu;
b) na sve druge subjekte koji su odgovorni za upravljanje nekretninom.
2.8. Izvedeni finansijski instrumenti/Instrumenti tržišta novca/Valute
Kada subjekat za zajednička ulaganja ulaže u izvedene finansijske instrumente,
instrumente tržišta novca ili valute koje nijesu namijenjene u svrhu efikasnog
upravljanja portfeljem (tj. samo u svrhu smanjivanja, prenosa ili uklanjanja rizika
ulaganja u osnovna ulaganja subjekta za zajednička ulaganja, uključujući sve tehnike ili
instrumente koje se koristi za osiguranje zaštite od kursnog i kreditnog rizika), izjava o
tome koriste li se ta ulaganja koriste u svrhu zaštite, te opis načina na koji se eventualno
može sprovesti rasoređivanje rizika povezanih sa tim ulaganjima.
2.9. Tačka 2.2. ne primjenjuje se na ulaganja u hartije od vrijednosti koje emituje ili za koje
garantuje država, državna agencija ili javno tijelo neke države članice, njena regionalna
ili lokalna tijela ili država članica OECD-a.
2.10. Tačka 2.2. a) ne primjenjuje se na subjekte za zajednička ulaganja čiji je cilj ulaganja
bez značajnih izmjena pratiti priznati objavljen indeks koji se zasniva na širokom nizu
finansijskih instrumenata. Uključuje se izjava u kojoj se navode pojedinosti o tome gdje
se mogu dobiti informacije o indeksu.
3. Pružaoci usluga podnosiocima
3.1. Maksimalan stvarni ili procijenjeni iznos svih značajnih naknada koje subjekat za
zajednička ulaganja plaća direktno ili indirektno za sve usluge po sporazumima
zaključenim na ili prije datuma dokumenta o registraciji i opis kako se te naknade
obračunavaju.
64
3.2. Opis svih naknada koje subjekat za zajednička ulaganja plaća direktno ili indirektno, a
koje se ne mogu svrstati pod tačku 3.1. i koje jesu ili bi mogle biti značajne.
3.3. Ako bilo koji pružalac usluga subjektu za zajednička ulaganja primi bilo kakve koristi
od trećih lica (koja nijesu subjekat za zajednička ulaganja) za pružanje usluga subjektu
za zajednička ulaganja, a te se koristi ne mogu pripisati subjektu za zajednička ulaganja,
izjava o toj činjenici, ime trećeg lica, ako je dostupno, i opis prirode takvih koristi.
3.4. Ime pružaoca usluga koji je odgovoran za utvrđivanje i izračunavanje neto vrijednosti
imovine subjekta za zajednička ulaganja.
3.5. Opis svih potencijalno značajnih sukoba interesa koje bilo koji pružalac usluga subjektu
za zajednička ulaganja može imati između dužnosti prema subjektu za zajednička
ulaganja i dužnosti koje prema njima imaju treća lica i njihovih drugih interesa. Opis
svih sporazuma koji postoje za rješavanje takvih potencijalnih sukoba.
4. Investicioni menadžeri
4.1. Za svakog investicionog menadžera informacije koje je potrebno objaviti u skladu sa
tačkama 5.1.1. do 5.1.4., te, ako je to značajno, u skladu s tačkom 5.1.5. Priloga I,
zajedno sa opisom njegovog pravnog statusa i iskustva.
4.2. U vezi sa svakim subjektom koji pruža investicione savjete u vezi sa imovinom subjekta
za zajednička ulaganja, ime i kratak opis takvog subjekta.
5. Kastodi
5.1. Potpuni opis načina na koji će se držati imovina subjekta za zajednička ulaganja i ko će
je držati, te svakog povjereničkog ili sličnog odnosa između subjekta za zajednička
ulaganja i bilo kojeg trećg lica u vezi sa kastodijem:
Kada je imenovan kastodi ili drugi povjerenik:
a) informacije koje je potrebno objaviti u skladu sa tačkama 5.1.1. do 5.1.4, te ako je to
značajno, u skladu sa tačkom 5.1.5. Priloga I.
b) opis obaveza te strane prema sporazumu o kastodiju ili sličnom sporazumu;
c) svi preneseni sporazumi o kastodiju;
d) pravni status svake strane i zastupnika.
5.2. Kada imovinu subjekta za zajednička ulaganja drže subjekti koji ne spadaju u one
subjekte navedene u tački 5.1, opis načina na koji se drži ta imovina, zajedno sa opisom
svih dodatnih rizika.
6. Vrjednovanje
6.1. Opis učestalosti i načela vrjednovanja, kao i načina na koji će se odrediti neto vrijednost
imovine subjekta za zajednička ulaganja, s tim da se napravi razlika između kategorija
ulaganja i izjava o načinu na koji će se takva vrijednost neto imovine saopštavati
investitorima.
6.2. Pojedinosti o svim okolnostima u kojima se vrjednovanje može obustaviti i izjava o
načinu na koji će se takva obustava saopštiti ili učiniti dostupnom investitorima.
7. Unakrsne obaveze
7.1. U slučaju krovnog subjekta za zajednička ulaganja, izjava o svakoj unakrsnoj obavezi
koja može nastati između različitih kategorija ulaganja u druge subjekte za zajednička
ulaganja i svim preduzetim aktivnostima da se spriječi takva obaveza.
8. Finansijske informacije
65
8.1. Kada od datuma registracije ili osnivanja subjekat za zajednička ulaganja nije započeo
sa poslovanjem i nije sastavljen finansijski izvještaj sa datumom dokumenta o
registraciji, uključiti izjavu u tom smislu.
Kad je subjekat za zajednička ulaganja započeo sa poslovanjem, primijeniti odredbe
tačke 20. Priloga I o minimalnim zahtjevima za objavljivanje za dokument o registraciji
za akcije.
8.2. Opsežna i smislena analiza portfelja subjekta za zajednička ulaganja (jasno označite ako
nije revidirana).
8.3. Naznaka posljednje neto vrijednosti imovine po hartiji od vrijednosti mora biti uključena
u prilog za obavještenje o hartijama od vrijednosti (jasno označite ako nije revidirana).
PRILOG XVI
Minimalne informacije sadržane u dokumentu o registraciji za hartije od vrijednosti
koje emituju država Crna Gora, države članice, treće zemlje i njihova regionalna i lokalna
tijela
1. ODGOVORNA LICA
1.1. Navesti sve lica koja su odgovorna za informacije date u dokumentu o registraciji i,
zavisno od slučaja, za neke njegove dijelove, uz navođenje o kojim je dijelovima riječ. U
slučaju fizičkih lica koje uključuju članove upravnih, rukovodećih i nadzornih organa
emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica, naziv i sjedište.
1.2. Izjava odgovornih za dokument o registraciji, kojom potvrđuju da su, nakon što su
preduzeli sve potrebne mjere da se to osigura, informacije koje su sadržane u dokumentu
o registraciji prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene
informacije koje bi mogle uticati na značenje dokumenta o registraciji. Zavisno od
slučaja, izjava odgovornih za određene dijelove dokumenta o registraciji da su, nakon što
su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u tom
dijelu dokumenta o registraciji za koji su oni odgovorni prema njihovom saznanju u
skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi mogle uticati na
značenje dokumenta o registraciji.
2. FAKTORI RIZIKA
Jasna objava faktora rizika koji mogu uticati na sposobnost emitenta da ispuni svoje
obaveze po hartijama od vrijednosti prema investitoru u dijelu pod naslovom „Faktori
rizika”.
3. INFORMACIJE O EMITENTU
3.1. Naziv emitenta i kratak opis emitentovog položaja.
3.2. Sjedište ili geografska lokacija i pravni oblik emitenta, te adresa za kontakte i telefonski
broj.
3.3. Svi nedavni događaji koji su relevantni za procjenu solventnosti emitenta.
3.4. Opis ekonomskih pokazatelja emitenta, uključujući:
a) strukturu sa pojedinostima o glavnim sektorima ekonomije;
b) bruto domaći proizvod sa podjelom prema ekonomskim sektorima emitenta tokom
dvije posljednje fiskalne godine.
3.5. Opšti opis političkog sistema emitenta i države, uključujući pojedinosti o upravljačkim
organima emitenta.
66
4. JAVNE FINANSIJE I TRGOVINA
Informacije o sljedećem za dvije fiskalne godine koje prethode datumu dokumenta o
registraciji:
a) porez i budžetski sistemi;
b) bruto javni dug, uključujući sažete podatke o dugu, dospijeće nepodmirenog duga
(posebno označivši dug s preostalim dospijećem kraćim od jedne godine) i evidenciji o
plaćanju duga i djelovima duga denominiranim u nacionalnoj valuti emitenta i u stranoj
valuti;
c) podaci o spoljnoj trgovini i bilansi plaćanja;
d) devizne rezerve, uključujući sva moguća opterećenja takvih deviznih rezervi u obliku
forward ugovora ili derivata;
e) finansijski položaj i izvori, uključujući likvidne depozite dostupne u nacionalnoj
valuti;
f) podaci o prihodima i rashodima.
Opis svih postupaka revizije ili nezavisnog pregleda finansijskih izvještaja emitenta.
5. ZNAČAJNA PROMJENA
5.1. Opis svih značajnih promjena informacija dostavljenih u skladu sa tačkom 4 koje su se
dogodile od završetka posljednje fiskalne godine ili odgovarajuća negativna izjava.
6. SUDSKI I ARBITRAŽNI POSTUPCI
Informacije o svim postupcima pred državnim organima, sudskim ili arbitražnim
postupcima (uključujući sve takve postupke koji su neriješeni ili predstoje, a o kojima
emitent ima saznanja) tokom perioda koji obuhvata najmanje prethodnih 12 mjeseci koji
su u bliskoj prošlosti mogli imati ili su imali značajne efekte na finansijski položaj ili
profitabilnost emitenta i/ili grupe; ili dostaviti odgovarajuću negativnu izjavu.
6.2. Informacije o mogućem imunitetu emitenta od sudskih postupaka.
7. MIŠLJENJE EKSPERTA I IZJAVA O UDJELU
Kada je u dokument o registraciji uključeno mišljenje ili izvještaj eksperta, navesti ime
tog lica, službenu adresu, kvalifikacije, te njegov eventualni značajni udio u emitentu.
Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je takvo mišljenje
ili izvještaj uključen, u obliku i sadržaju u kojem je uključen, uz saglasnost lica koje je
odobrilo sadržaj tog dijela dokumenta o registraciji.
U mjeri u kojoj je to poznato emitentu, dostaviti informacije o svim udjelima koji se
odnose na takvog eksperta koje bi mogle uticati na nezavisnost eksperta prilikom
sastavljanja izvještaja.
8. DOKUMENTI DOSTUPNI JAVNOSTI
Izjava da se tokom važenja dokumenta o registraciji mogu pregledati sljedeći dokumenti
(ili njihove kopije), prema potrebi:
a) finansijski izvještaji i revizorski izvještaji za emitenta koji obuhvataju dvije posljednje
fiskalne godine i budžet za tekuću fiskalnu godinu;
b) svi izvještaji i drugi dokumenti, istorijski finansijski izvještaji, procjene i mišljenja
eksperta, koji su sastavljeni na zahtjev emitenta čiji je bilo koji dio uključen u dokument
o registraciji ili na koji se dokument o registraciji poziva.
Navođenje mjesta na kojem se dokumenti koji su dostupni javnosti mogu pregledati u
fizičkom ili elektronskom obliku.
PRILOG XVII
Minimalne informacije sadržane u dokumentu o registraciji za hartije od vrijednosti
67
koje emituju javna međunarodna tijela i za dužničke hartije od vrijednosti
za koje garantuje država članica OECD-a
1. ODGOVORNA LICA
1.1. Navesti sva lica koja su odgovorna za informacije date u dokumentu o registraciji i,
zavisno od slučaja, za neke njegove djelove, uz navođenje o kojim je djelovima riječ. U
slučaju fizičkih lica koja uključuju članove upravnih, rukovodećih i nadzornih organa
emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica, navesti naziv i sjedište.
1.2. Izjava odgovornih za dokument o registraciji, kojom potvrđuju da su, nakon što su
preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u
dokumentu o registraciji prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu
izostavljene informacije koje bi mogle uticati na značenje dokumenta o registraciji.
Zavisno od slučaja, izjava odgovornih za određene djelove dokumenta o registraciji da
su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su
sadržane u tom dijelu dokumenta o registraciji za koji su oni odgovorni prema njihovom
saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi mogle
uticati na značenje dokumenta o registraciji.
2. FAKTORI RIZIKA
Jasna objava faktora rizika koji mogu uticati na sposobnost emitenta da ispuni svoje
obaveze po hartijama od vrijednosti prema investitoru u dijelu pod naslovom „Faktori
rizika”.
3. INFORMACIJE O EMITENTU
3.1. Naziv emitenta i kratak opis emitentovog položaja.
3.2. Lokacija i pravni oblik emitenta, te adresa za kontakte i telefonski broj.
3.3. Pojedinosti o upravljačkom organu emitenta i opis eventualnih upravljačkih sporazuma.
3.4. Kratak opis svrhe i funkcija emitenta.
3.5. Izvori finansiranja, garancije i druge obaveze koje emitentu duguju njegovi članovi.
3.6. Svi nedavni događaji koji su relevantni za procjenu solventnosti emitenta.
3.7. Spisak članova emitenta.
4. FINANSIJSKE INFORMACIJE
4.1. Objavljeni revidirani godišnji finansijski izvještaji za dvije posljednje godine sastavljeni
u skladu sa računovodstvenim i revizorskim standardima koje je usvojio emitent, te kratak
opis tih računovodstvenih i revizorskih načela.
Opis svih značajnih promjena u finansijskom položaju emitenta koje su se dogodile od
završetka posljednjih revidiranih godišnjih finansijskih izvještaja ili odgovarajuća
negativna izjava.
5. SUDSKI I ARBITRAŽNI POSTUPCI
5.1. Informacije o svim postupcima pred državnim organima, sudskim ili arbitražnim
postupcima (uključujući sve takve postupke koji su neriješeni ili predstoje, a o kojima
emitent ima saznanja) tokom perioda koji obuhvata najmanje prethodnih 12 mjeseci koji
su mogli ili su imali značajne efekte u bliskoj prošlosti na finansijski položaj ili
profitabilnost emitenta i/ili grupe; ili dostaviti odgovarajuću negativnu izjavu.
5.2. Informacije o mogućem imunitetu emitenta od sudskih postupaka u skladu sa njegovim
osnivačkim dokumentima.
6. MIŠLJENJE EKSPERTA I IZJAVA O UDJELU
68
Kada je u dokument o registraciji uključeno mišljenje ili izvještaj eksperta, navesti ime
tog lica, službenu adresu, kvalifikacije, te njegov eventualni značajni udio u emitentu.
Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je takvo mišljenje
ili izvještaj uključeno, u obliku i sadržaju u kojemu je uključeno, uz saglasnost lica koje
je odobrilo sadržaj tog dijela dokumenta o registraciji.
U mjeri u kojoj je to poznato emitentu, dostaviti informacije o svim udjelima koji se
odnose na takvog eksperta, koje bi mogle uticati na nezavisnost eksperta prilikom
sastavljanja izvještaja.
7. DOKUMENTI DOSTUPNI JAVNOSTI
Izjava da su tokom važenja dokumenta o registraciji na zahtjev dostupni sljedeći
dokumenti (ili njihove kopije), prema potrebi:
a) finansijski izvještaji i revizorski izvještaji za emitenta koji obuhvataju dvije posljednje
poslovne godine, sastavljeni u skladu sa računovodstvenim i revizorskim standardima
koje je usvojio emitent;
b) sve izvještaje i druge dokumente, istorijske finansijske izvještaje, procjene i mišljenja
eksperta koji su sastavljeni na zahtjev emitenta čiji je bilo koji dio uključen u dokument
o registraciji ili na koji se dokument o registraciji poziva;
c) osnivački dokumenti emitenta.
Navođenje mjesta na kojem se dokumenti koji su javno dostupni mogu pregledati u
fizičkom ili elektronskom obliku.
PRILOG XVIII
Spisak specijalizovanih emitenata
Društva za ulaganje u nekretnine.
Društva za iskorišćavanje rudnih bogatstava.
Društva za investiranje.
Društva koja se zasnivaju na naučnim istraživanjima.
Društva koja postoje manje od tri godine (start-up društva).
Brodska društva.
PRILOG XIX
Obavještenje o hartijama od vrijednosti
Prilog V Uputstva
1. ODGOVORNA LICA
1.1. Navesti sva lica koje su odgovorna za informacije iz prospekta i,
zavisno od slučaja, iz nekih njegovih djelova, uz navođenje o kojim
je djelovima riječ. U slučaju fizičkih lica koja uključuju članove
upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa emitenta, navesti ime i
funkciju lica; u slučaju pravnih lica, navesti naziv i registrovano
sjedište.
Kategorija
A
1.2. Izjava lica odgovornih za prospekt kojom potvrđuju da su, nakon što
su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje
su sadržane u prospektu prema njihovom saznanju u skladu sa
činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi mogle
Kategorija
A
69
uticati na značenje prospekta. Zavisno od slučaja, izjava odgovornih
za određene djelove prospekta da su informacije koje su sadržane u
dijelu prospekta za koji su oni odgovorni, prema njihovom saznanju,
u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi
mogle uticati na značenje prospekta.
2. FAKTORI RIZIKA
2.1. Jasna objava faktora rizika koji su značajni za hartije od vrijednosti
koje su ponuđene i/ili uključene u trgovanje kako bi se procijenio
tržišni rizik povezan sa tim hartijama od vrijednosti u dijelu pod
naslovom „Faktori rizika”.
Kategorija
A
3. BITNE INFORMACIJE
3.1. Interesi fizičkih i pravnih lica uključenih u emisiju/ponudu
Opis svih interesa, uključujući one gdje postoje sukobi interesa, koji
su bitni za emisiju/ponudu, navodeći pojedinosti o uključenim licima
i o prirodi njihovog interesa.
Kategorija
C
3.2. Razlozi za ponudu i korišćenje sredstava
Razlozi za ponudu koji nijesu ostvarenje zarade i/ili zaštita od
određenih rizika. Gdje je primjenjivo, procijenjeni iznos ukupnih
troškova emisije/ponude i procijenjeni neto iznos sredstava.
Spomenute iznose troškova i sredstava treba raščlaniti na svako
važnije namjensko korišćenje i navesti ih redom prema prioritetu
takvih korišćenja. Ako emitent zna da predviđena sredstva neće biti
dovoljna za finansiranje svih predloženih korišćenja, navesti iznos i
izvore drugih potrebnih sredstava.
Kategorija
C
4. INFORMACIJE O HARTIJAMA OD VRIJEDNOSTI KOJE
SU PREDMET PONUDE/UKLJUČENJA U TRGOVANJE
4.1. i. Opis vrste i klase hartija od vrijednosti koje su predmet ponude
i/ili uključenja u trgovanje;
Kategorija
B
ii. ISIN oznaka (međunarodni jedinstveni identifikacioni broj) ili
neka druga identifikaciona oznaka hartije od vrijednosti.
Kategorija
C
4.2. Zakonodavstvo na osnovu kojeg su hartije od vrijednosti kreirane. Kategorija
A
4.3. i. Naznaka o tome jesu li hartije od vrijednosti na ime ili na
donosioca i jesu li hartije od vrijednosti u obliku potvrda ili u
dematerijalizovanom obliku;
Kategorija
A
ii. U posljednjem slučaju, ime i adresa lica zaduženog za vođenje
evidencije.
Kategorija
C
4.4. Valuta emisije hartija od vrijednosti. Kategorija
C
4.5. Rangiranje hartija od vrijednosti koje su predmet ponude i/ili
uključenja u trgovanje, uključujući sažete prikaze svih klauzula čija
je namjena da utiču na rangiranje ili da podrede hartiju od vrijednosti
u odnosu na bilo koju sadašnju ili buduću obavezu emitenta.
Kategorija
A
70
4.6. Opis prava koja proizilaze iz hartija od vrijednosti, uključujući bilo
kakva ograničenja tih prava i postupak za ostvarenje navedenih
prava.
Kategorija
B
4.7. i. Nominalna kamatna stopa; Kategorija
C
ii. Odredbe u pogledu pasivne kamate; Kategorija
B
iii. Datum sa kojim započinje plaćanje kamate; Kategorija
C
iv. Datumi dospijeća kamate; Kategorija
C
v. Rok važenja potraživanja s osnove kamate i povrata glavnice; Kategorija
B
Kada kamatna stopa nije fiksna:
vi. Izjava kojom se utvrđuje vrsta osnovne imovine; Kategorija
A
vii. Opis osnovne imovine na kojoj se kamata zasniva; Kategorija
C
viii. Metoda koja je korišćena da bi se te dvije vrijednosti stavile u
odnos;
Kategorija
B
ix. Uputstvo o tome gdje se mogu dobiti informacije o dosadašnjim
i budućim rezultatima, te o volatilnosti osnovne imovine;
Kategorija
C
x. Opis bilo kakvog tržišnog poremećaja ili poremećaja u sistemu
saldiranja koji utiču na osnovnu imovinu;
Kategorija
B
xi. Pravila prilagođavanja u vezi sa događajima koji se odnose na
osnovnu imovinu;
Kategorija
B
xii. Ime agenta za obračun; Kategorija
C
xiii. Ako hartija od vrijednosti sadrži derivativnu komponentu kod
plaćanja kamate, treba obezbijediti jasno i sveobuhvatno objašnjenje
kako bi se pomoglo investitorima da shvate na koji način vrijednost
osnovnog instrumenta(-ata) utiče na vrijednost njihovog ulaganja,
posebno u okolnostima u kojima su rizici najočigledniji.
Kategorija
B
4.8. i. Datum dospijeća; Kategorija
C
ii. Načini amortizacije zajma, uključujući postupke otplate. Kada se,
na inicijativu emitenta ili vlasnika, razmatra prijevremena
amortizacija, potrebno ju je opisati navodeći uslove amortizacije.
Kategorija
B
4.9. i. Navesti prinos; Kategorija
C
ii. Opis postupka kojim se navedeni prinos izračunava u sažetom
obliku.
Kategorija
B
4.10. Zastupanje vlasnika dužničkih hartija od vrijednosti, uključujući
identifikaciju organizacije koja zastupa investitore, te odredbe koje
Kategorija
B
71
se odnose na takvo zastupanje. Naznaka o tome gdje je javnosti
omogućen pristup ugovorima koji se odnose na navedene oblike
zastupanja.
4.11. U slučaju novih emisija, izjava o rješenjima, ovlašćenjima i
odobrenjima na osnovu kojih hartije od vrijednosti jesu ili će biti
kreirane i/ili emitovane.
Kategorija
C
4.12. U slučaju novih emisija, očekivani datum emisije hartija od
vrijednosti.
Kategorija
C
4.13. Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivosću hartija od
vrijednosti.
Kategorija
A
4.14. U pogledu države sjedišta emitenta i države(-a) gdje je izvršena
ponuda ili zatraženo uključenje u trgovanje:
- informacije o porezu na dohodak od hartija od vrijednosti
koji je zadržan na izvoru;
- navesti preuzima li emitent odgovornost za zadržavanje
poreza na izvoru.
Kategorija
A
5. OPŠTI USLOVI PONUDE
5.1. Uslovi, statistički podaci o ponudi, očekivani vremenski
raspored i propisani postupak odgovora na ponudu
5.1.1. Uslovi ponude. Kategorija
C
5.1.2. Ukupan iznos emisije/ponude, a ako iznos nije fiksan, opis
postupaka i rokovi za javnu objavu konačnog iznosa ponude.
Kategorija
C
5.1.3. i. Period, uključujući i moguće izmjene, tokom kojeg će ponuda biti
otvorena.
Kategorija
C
ii. Opis postupka prijave. Kategorija
C
5.1.4. Opis mogućnosti za smanjenje upisa i način povrata preplaćenog
iznosa podnosiocima.
Kategorija
C
5.1.5. Pojedinosti o najmanjem i/ili najvišem iznosu upisa (bilo po broju
hartija od vrijednosti ili po ukupnom iznosu ulaganja).
Kategorija
C
5.1.6. Način i rokovi za uplatu i isporuku hartija od vrijednosti Kategorija
C
5.1.7. Detaljan opis načina i datuma objave rezultata ponude. Kategorija
C
5.1.8. Postupak ostvarenja eventualnog prava preče kupovine, prenosivost
prava upisa i postupanje sa neiskorišćenim pravima upisa.
Kategorija
C
5.2. Plan raspodjele i alokacije
5.2.1. i. Različite kategorije potencijalnih investitora kojima su hartije od
vrijednosti ponuđene;
Kategorija
A
ii. Ako se ponuda vrši istovremeno na tržištima dvije ili više država,
navesti.
Kategorija
C
72
5.2.2. Postupak obavještavanja podnosioca o alociranim iznosima i
naznaka o tome može li trgovanje započeti prije dostave navedenog
obavještenja.
Kategorija
C
5.3. Formiranje cijena
5.3.1. i. Naznaka očekivane cijene po kojoj će hartije od vrijednosti biti
ponuđene; ili
Kategorija
C
ii. način utvrđivanja cijene i postupak njene objave; Kategorija
B
iii. Navođenje iznosa svih troškova i poreza posebno stavljenih na
teret upisnika ili kupca.
Kategorija
C
5.4. Plasman i pokroviteljstvo
5.4.1. Ime i adresa koordinatora ponude i pojedinih djelova ponude i, u
mjeri u kojoj su emitent ili ponuđač sa tim upoznati, lica koja vrše
plasman u različitim državama u kojima se odvija ponuda.
Kategorija
C
5.4.2. Ime i adresa svih platnih agenata i depozitarnih agenata u svakoj od
država.
Kategorija
C
5.4.3. Ime i adresa lica koja sprovode postupak ponude odnosno prodaje
uz čvrstu obavezu preuzimanja emisije, te ime i adresa lica koja
sprovode postupak ponude odnosno prodaje bez obaveze
preuzimanja emisije ili uz sporazum o najboljoj zaštiti interesa
nalogodavaca. Navođenje bitnih obilježja sporazuma, uključujući
kvote. Ako emisija nije u cjelosti obuhvaćena pokroviteljstvom,
naznačiti koji dio nije obuhvaćen. Naznaka sveukupnog iznosa
provizije za pokroviteljstvo, te provizije za plasman.
Kategorija
C
5.4.4. Datum na koji je sporazum o pokroviteljstvu zaključen ili će biti
zaključen.
Kategorija
C
6. UKLJUČENJE U TRGOVANJE I POSTUPCI TRGOVANJA
6.1. i. Naznaka o tome da li ponuđene hartije od vrijednosti jesu ili će
biti predmet zahtjeva za uključenje u trgovanje s ciljem njihove
distribucije na regulisanom tržištu ili drugim istovjetnim tržištima,
uz naznaku o kojim je tržištima riječ;
Kategorija
B
ii. Ako je poznat, najraniji datum na koji će hartije od vrijednosti
biti uključene u trgovanje.
Kategorija
C
6.2. Sva regulisana tržišta ili istovjetna tržišta na kojima su, prema
saznanjima emitenta, već uključene u trgovanje hartije od vrijednosti
iste klase kao i hartije od vrijednosti koji su predmet ponude ili
uključenja u trgovanje.
Kategorija
C
6.3. Imena i adrese lica koja su se obavezala da će djelovati kao
posrednici pri sekundarnom trgovanju, obezbjeđujući likvidnost
putem ponuda za kupovinu i prodaju, te opis glavnih uslova njihove
obaveze.
Kategorija
C
7. DODATNE INFORMACIJE
7.1. Ako se u obavještenju o hartijama od vrijednosti navode savjetnici
koji su povezani sa emisijom, tada je potrebna izjava o tome u kojem
su svojstvu savjetnici djelovali.
Kategorija
C
73
7.2. Naznaka ostalih informacija iz obavještenja o hartijama od
vrijednosti koje su revidirali ovlašćeni revizori i o tome izradili
izvještaj. Kopija izvještaja ili, uz odobrenje nadležnog organa, sažeti
prikaz izvještaja.
Kategorija
A
7.3. Kada je u obavještenju o hartijama od vrijednosti uključena izjava
ili izvještaj eksperta, navesti ime tog lica, službenu adresu,
kvalifikacije, te njegov eventualni značajni interes u emitentu. Ako
je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je
spomenuta izjava ili izvještaj uključen, u obliku i sadržaju u kojem
je uključen, uz saglasnost lica koje je odobrilo sadržaj tog dijela
obavještenja o hartijama od vrijednosti.
Kategorija
A
7.4. Kada informacije dolaze od trećeg lica, izdati potvrdu da su te
informacije tačno prenesene i da, prema saznanju emitenta i koliko
emitent može potvrditi, iz informacija koje je objavilo navedeno
treće lice nijesu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene
informacije postale netačne ili obmanjujuće. Nadalje, treba navesti
izvor(e) takvih informacija.
Kategorija
C
7.5. i. Kreditni rejting dodijeljen emitentu na zahtjev ili u saradnji sa
emitentim u postupku procjene, te kratko obrazloženje značenja
rejtinga, ako ga je agencija za kreditni rejting prethodno objavila.
Kategorija
A
ii. Kreditni rejting dodijeljen hartijama od vrijednosti na zahtjev ili
u saradnji sa emitentom u postupku procjene, te kratko obrazloženje
značenja rejtinga, ako ga je agencija za kreditni rejting prethodno
objavila.
Kategorija
C
Prilog XII Uputstva
1. ODGOVORNA LICA
1.1. Navesti sva lica koja su odgovorna za informacije iz prospekta i,
zavisno od slučaja, iz nekih njegovih djelova, uz navođenje o kojim
je djelovima riječ. U slučaju fizičkih lica koje uključuju članove
upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa emitenta, navesti ime i
funkciju lica; u slučaju pravnih lica, navesti naziv i sjedište.
Kategorija
A
1.2. Izjava lica odgovornih za prospekt kojom potvrđuju da su, nakon što
su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje
su sadržane u prospektu, prema njihovom saznanju, u skladu sa
činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi mogle
uticati na značenje prospekta. Zavisno od slučaja, izjava odgovornih
za određene djelove prospekta da su, nakon što su preduzeli sve
potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u
dijelu prospekta za koji su oni odgovorni, prema njihovom saznanju,
u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi
mogle uticati na značenje prospekta.
Kategorija
A
2. FAKTORI RIZIKA
2.1. Jasna objava faktora rizika koji su značajni za hartije od vrijednosti
koje su ponuđene i/ili uključene u trgovanje kako bi se procijenio
tržišni rizik povezan sa tim hartijama od vrijednosti u dijelu pod
naslovom „Faktori rizika”. Ona treba uključivati upozorenja o riziku
u smislu da investitori mogu izgubiti vrijednost ukupnog ulaganja ili
Kategorija
A
74
njegovog dijela, zavisno od slučaja, i/ili ako obaveza investitora nije
ograničena na vrijednost njegovog ulaganja, izjavu o toj činjenici,
zajedno sa opisom okolnosti u kojima nastaje takva dodatna
obaveza.
3. BITNE INFORMACIJE
3.1. Interesi fizičkih i pravnih lica uključenih u emisiju/ponudu
Opis svih interesa, uključujući one gdje postoje sukobi interesa, koji
su bitni za emisiju/ponudu, navodeći pojedinosti o uključenim licima
i o prirodi njihovog interesa.
Kategorija
C
3.2. Razlozi za ponudu i korišćenje sredstava koji nijesu ostvarenje
zarade i/ili zaštita od određenih rizika
Ako su objavljeni razlozi za ponudu i korišćenje sredstava, dostaviti
ukupna neto sredstva i procjenu ukupnih troškova emisije/ponude.
Kategorija
C
4. INFORMACIJE O HARTIJAMA OD VRIJEDNOSTI KOJE
SU PREDMET PONUDE/UKLJUČENJA U TRGOVANJE
4.1. Informacije o hartijama od vrijednosti
4.1.1. i. Opis vrste i klase hartija od vrijednosti koje su predmet ponude
i/ili uključenja u trgovanje;
Kategorija
B
ii. ISIN oznaka (međunarodni jedinstveni identifikacioni broj) ili
neka druga identifikaciona oznaka hartije od vrijednosti.
Kategorija
C
4.1.2. Jasno i sveobuhvatno objašnjenje kako bi se pomoglo investitorima
da shvate na koji način vrijednost osnovnog instrumenta(-ata) utiče
na vrijednost njihovog ulaganja, posebno u okolnostima u kojima je
rizik najočigledniji, osim ako hartije od vrijednosti imaju
pojedinačnu nominalnu vrijednost od najmanje 100 000 EUR ili se
mogu kupiti za najmanje 100 000 EUR po hartiji od vrijednosti.
Kategorija
B
4.1.3. Zakonodavstvo na osnovu kojeg su hartije od vrijednosti kreirane. Kategorija
A
4.1.4. i. Naznaka o tome jesu li hartije od vrijednosti na ime ili na
donosioca i jesu li hartije od vrijednosti u obliku potvrda ili u
dematerijalizovanom obliku;
Kategorija
A
ii. U posljednjem slučaju, ime i adresu lica zaduženog za vođenje
evidencije.
Kategorija
C
4.1.5. Valuta emisije hartije od vrijednosti. Kategorija
C
4.1.6. Rangiranje hartija od vrijednosti koje su predmet ponude i/ili
uključenja u trgovanje, uključujući sažete prikaze svih klauzula čija
je namjena da utiču na rangiranje ili da podrede hartiju od vrijednosti
u odnosu na bilo koju sadašnju ili buduću obavezu emitenta.
Kategorija
A
4.1.7. Opis prava koja proizilaze iz hartija od vrijednosti, uključujući bilo
kakva ograničenja tih prava i postupak za ostvarenje navedenih
prava.
Kategorija
B
75
4.1.8. U slučaju novih emisija, izjava o rješenjima, ovlašćenjima i
odobrenjima na osnovu kojih hartije od vrijednosti jesu ili će biti
kreirane i/ili emitovane.
Kategorija
C
4.1.9. Datum emisije hartija od vrijednosti. Kategorija
C
4.1.10. Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivošću hartija od
vrijednosti.
Kategorija
A
4.1.11. i. Datum isteka izvedenih hartija od vrijednosti; Kategorija
C
ii. Datum izvršenja ili konačni referentni datum. Kategorija
C
4.1.12. Opis postupka saldiranja izvedenih hartija od vrijednosti. Kategorija
B
4.1.13. i. Opis načina na koji se odvija povrat po izvedenim hartijama od
vrijednosti
Kategorija
B
ii. datum plaćanja ili isporuke; Kategorija
C
iii. način obračuna. Kategorija
B
4.1.14. U pogledu države registrovanog sjedišta emitenta i države(-a) gdje
je izvršena ponuda ili zatraženo uključenje u trgovanje:
- informacije o porezu na dohodak od hartija od vrijednosti
koji je zadržan na izvoru;
- naznaka o tome preuzima li emitent odgovornost za
zadržavanje poreza na izvoru.
Kategorija
A
4.2. Informacije u pogledu osnovne imovine
4.2.1. Izvršna cijena ili konačna referentna cijena osnovne imovine. Kategorija
C
4.2.2. Izjava kojom se utvrđuje vrsta osnovne imovine. Kategorija
A
Uputstvo o tome gdje se mogu dobiti informacije o dosadašnjim i
budućim rezultatima, te o volatilnosti osnovne imovine.
Kategorija
C
i. u slučaju kada je osnovna imovina hartija od vrijednosti:
- naziv emitenta hartije od vrijednosti; Kategorija
C
- ISIN oznaka (međunarodni jedinstveni identifikacioni broj)
ili neka druga identifikaciona oznaka hartije od vrijednosti.
Kategorija
C
ii. kada je osnovna imovina indeks:
- naziv indeksa; Kategorija
C
- opis indeksa ako ga sastavlja emitent ili pravno lice koja
pripada istoj grupi;
Kategorija
A
76
- opis indeksa koji izračunava i održava pravno ili fizičko lice
koja djeluje u saradnji sa emitentom ili u njegovo ime, osim
ako prospekt sadrži sljedeće izjave:
- potpun skup pravila indeksa i informacije o prinosu indeksa
slobodno su dostupni na internet stranici emitenta ili lica
koja izračunava i održava indeks, i
- pravila koja uređuju indeks (uključujući metodologiju
indeksa za odabir i ponovo uravnotežavanje sastavnih
elemenata indeksa, opis događaja koji uzrokuju poremećaje
na tržištu i pravila za prilagođavanje) zasnivaju se na
unaprijed određenim i objektivnim kriterijumima.
Kategorija
A
- ako indeks ne sastavlja emitent, gdje se informacije o
indeksu mogu dobiti.
Kategorija
C
iii. kada je osnovna imovina kamatna stopa:
- opis kamatne stope. Kategorija
C
iv. ostalo:
- kada osnovna imovina ne spada unutar gore navedenih
kategorija, obavještenje o hartijama od vrijednosti treba
sadržati istovjetne informacije.
Kategorija
C
v. kada je osnovna imovina skup osnovnih imovina
- objava relevantnih pondera za svaku pojedinu vrstu osnovne
imovine u skupu.
Kategorija
C
4.2.3. Opis bilo kakvog tržišnog poremećaja ili poremećaja u sistemu
saldiranja koji utiču na osnovnu imovinu.
Kategorija
B
4.2.4. Pravila prilagođavanja u vezi sa događajima koji se odnose na
osnovnu imovinu.
Kategorija
B
5. OPŠTI USLOVI PONUDE
5.1. Uslovi, statistički podaci o ponudi, očekivani vremenski
raspored i propisani postupak odgovora na ponudu
5.1.1. Uslovi kojima ponuda podliježe. Kategorija
C
5.1.2. Ukupan iznos emisije/ponude; ako iznos nije fiksan, opis postupaka
i rokovi za javnu objavu konačnog iznosa ponude.
Kategorija
C
5.1.3. i. Period, uključujući i moguće izmjene, tokom kojeg će ponuda biti
otvorena.
Kategorija
C
ii. Opis postupka prijave. Kategorija
C
5.1.4. Pojedinosti o najmanjem i/ili najvišem iznosu upisa (bilo po broju
hartija od vrijednosti ili po ukupnom iznosu ulaganja).
Kategorija
C
5.1.5. Način i rokovi za uplatu i isporuku hartija od vrijednosti. Kategorija
C
5.1.6. Detaljan opis načina i datuma objave rezultata ponude. Kategorija
C
77
5.2. Plan raspodjele i alokacije
5.2.1. i. Različite kategorije potencijalnih investitora kojima su hartije od
vrijednosti ponuđene;
Kategorija
A
ii. Ako se ponuda vrši istovremeno na tržištima dvije ili više država,
navesti:
Kategorija
C
5.2.2. postupak obavještavanja podnosioca o alociranim iznosima i
naznaka o tome može li trgovanje započeti prije dostavljanja
navedenog obavještenja.
Kategorija
C
5.3. Formiranje cijena
5.3.1. i. Naznaka očekivane cijene po kojoj će hartije od vrijednosti biti
ponuđene; ili
Kategorija
C
ii. način utvrđivanja cijene i postupak njene objave; Kategorija
B
iii. Naznaka iznosa svih troškova i poreza posebno stavljenih na
teret upisnika ili kupca.
Kategorija
C
5.4. Plasman i pokroviteljstvo
5.4.1. Ime i adresa koordinatora ponude u cjelini i pojedinih djelova
ponude i, u mjeri u kojoj su emitent ili ponuđač sa tim upoznati, lica
koje vrše plasman u različitim državama u kojima se odvija ponuda.
Kategorija
C
5.4.2. Ime i adresa svih platnih agenata i depozitarnih agenata u svakoj od
država.
Kategorija
C
5.4.3. Lica koja sprovode postupak ponude odnosno prodaje uz čvrstu
obavezu preuzimanja emisije i lica koja sprovode postupak ponude
odnosno prodaje bez obaveze preuzimanja emisije ili uz sporazum o
najboljoj zaštiti interesa nalogodavca. Ako emisija nije u cjelini
obuhvaćena pokroviteljstvom, naznačiti koji dio nije obuhvaćen.
Kategorija
C
5.4.4. Datum na koji je sporazum o pokroviteljstvu zaključen ili će biti
zaključen.
Kategorija
C
5.4.5. Ime i adresa agenta za obračun. Kategorija
C
6. UKLJUČENJE U TRGOVANJE I POSTUPCI
TRGOVANJA
6.1. i. Navesti da li ponuđene hartije od vrijednosti jesu ili će biti
predmet zahtjeva za uključenje u trgovanje sa ciljem njihove
distribucije na uređenom tržištu ili drugim ekvivalentnim tržištima,
uz naznaku o kojim je tržištima riječ;
Kategorija
B
ii. Ako je poznat, najraniji datum na koji će hartije od vrijednosti
biti uključene u trgovanje.
Kategorija
C
6.2. Sva regulisana tržišta ili ekvivalentna tržišta na kojima su, prema
saznanjima emitenta, već uključene u trgovanje hartije od vrijednosti
iste klase hartije od vrijednosti koje su predmet ponude ili uključenja
u trgovanje.
Kategorija
C
6.3. Imena i adrese lica koja su se obavezala da će djelovati kao
posrednici pri sekundarnom trgovanju, obezbjeđujući likvidnost
Kategorija
C
78
putem ponuda za kupovinu i prodaju, te opis glavnih uslova njihove
obaveze.
7. DODATNE INFORMACIJE
7.1. Ako se u obavještenju o hartijama od vrijednosti navode savjetnici
koji su povezani sa emisijom, tada je potrebna izjava o tome u kojem
su svojstvu savjetnici djelovali.
Kategorija
C
7.2. Naznaka ostalih informacija iz obavještenja o hartijama od
vrijednosti koje su revidirali ovlašćeni revizori i o tome izradili
izvještaj. Kopija izvještaja ili, uz odobrenje nadležnog organa, sažeti
prikaz izvještaja.
Kategorija
A
7.3. Kada je u obavještenju o hartijama od vrijednosti uključena izjava
ili izvještaj eksperta, navesti ime tog lica, službenu adresu,
kvalifikacije, te njegov eventualni značajni interes u emitentu. Ako
je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je
spomenuta izjava ili izvještaj uključeno, u obliku i sadržaju u kojem
je uključeno, uz saglasnost lica koje je odobrilo sadržaj tog dijela
obavještenja o hartijama od vrijednosti.
Kategorija
A
7.4. Kada informacije dolaze od trećeg lica, izdati potvrdu da su te
informacije tačno prenesene i da, prema saznanju emitenta i koliko
emitent može potvrditi, iz informacija koje je objavila navedeno
treće lice nijesu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene
informacije postale netačne ili obmanjujuće. Nadalje, emitent treba
navesti izvor(e) takvih informacija.
Kategorija
C
7.5. Naznaka u prospektu o tome namjerava li emitent pružati
informacije nakon emisije ili ne. Ako je emitent naveo da namjerava
objavljivati takve informacije, u prospektu treba tačno navesti o
kojim će informacijama izvještavati i gdje se takve informacije
mogu dobiti.
Kategorija
C
Prilog XIII Uputstva
1. ODGOVORNA LICA
1.1. Navesti sva lia koja su odgovorna za informacije iz prospekta i,
zavisno od slučaja, iz nekih njegovih djelova, uz navođenje o kojim
je djelovima riječ. U slučaju fizičkih lica koja uključuju članove
upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa emitenta, navesti ime i
funkciju lica; u slučaju pravnih lica, navesti naziv i sjedište.
Kategorija
A
1.2. Izjava lica odgovornih za prospekt kojom potvrđuju da su, nakon što
su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje
su sadržane u prospektu, prema njihovom saznanju, u skladu sa
činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi mogle
uticati na značenje prospekta. Zavisno od slučaja, izjava odgovornih
za određene djelove prospekta da su informacije koje su sadržane u
dijelu prospekta za koji su oni odgovorni, prema njihovom saznanju,
u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi
mogle uticati na značenje prospekta.
Kategorija
A
2. FAKTORI RIZIKA
79
Jasna objava faktora rizika koji su značajni za hartije od vrijednosti
koje su uključene u trgovanje kako bi se procijenio tržišni rizik
povezan sa tim hartijma od vrijednosti u dijelu pod naslovom
„Faktori rizika”.
Kategorija
A
3. BITNE INFORMACIJE
Interesi fizičkih i pravnih lica uključenih u emisiju/ponudu.
Opis svih interesa, uključujući one gdje postoje sukobi interesa, koji
su bitni za emisiju, navodeći pojedinosti o uključenim licima i o
prirodi njihovog interesa.
Kategorija
C
4. INFORMACIJE O HARTIJAMA OD VRIJEDNOSTI KOJE
SU PREDMET UKLJUČENJA U TRGOVANJE
4.1. Ukupan iznos hartija od vrijednosti koje su predmet uključenja u
trgovanje.
Kategorija
C
4.2. i. Opis vrste i klase hartija od vrijednosti koje su predmet ponude
i/ili uključenja u trgovanje;
Kategorija
B
ii. ISIN oznaka (međunarodni jedinstveni identifikacioni broj) ili
neka druga identifikaciona oznaka hartije od vrijednosti.
Kategorija
C
4.3. Zakonodavstvo na osnovu kojeg su hartije od vrijednosti kreirane Kategorija
A
4.4. i. Navesti jesu li hartije od vrijednosti na ime ili na donosioca i jesu
li hartije od vrijednosti u obliku potvrda ili u dematerijalizovanom
obliku;
Kategorija
A
ii. U posljednjem slučaju, ime i adresu lica zaduženog za vođenje
evidencije.
Kategorija
C
4.5. Valuta izdanja hartija od vrijednosti. Kategorija
C
4.6. Rangiranje hartija od vrijednosti koje su predmet ponude i/ili
uključenja u trgovanje, uključujući sažete prikaze svih klauzula čija
je namjena da utiču na rangiranje ili da podrede hartiju od vrijednosti
u odnosu na bilo koju sadašnju ili buduću obavezu emitenta.
Kategorija
A
4.7. Opis prava koja proizilaze iz hartija od vrijednosti, uključujući bilo
kakva ograničenja tih prava i postupak za ostvarenje navedenih
prava.
Kategorija
B
4.8. i. Nominalna kamatna stopa; Kategorija
C
ii. Odredbe u pogledu pasivne kamate; Kategorija
B
iii. Datum sa kojim započinje plaćanje kamate; Kategorija
C
iv. Datumi dospijeća kamate; Kategorija
C
v. Rok važenja potraživanja kamate i povrata glavnice; Kategorija
B
80
Kada kamatna stopa nije fiksna:
vi. Izjava kojom se utvrđuje vrsta osnovne imovine; Kategorija
A
vii. Opis osnovne imovine na kojoj se kamata zasniva; Kategorija
C
viii. Metoda koja je korišćena da bi se te dvije vrijednosti stavile u
odnos;
Kategorija
B
ix. Opis bilo kakvog tržišnog poremećaja ili poremećaja u sistemu
saldiranja koji utiču na osnovnu imovinu;
Kategorija
B
x. Pravila prilagođavanja u vezi sa događajima koji se odnose na
osnovnu imovinu;
Kategorija
B
xi. Ime agenta za obračun; Kategorija
C
4.9. i. Datum dospijeća; Kategorija
C
ii. Načini amortizacije zajma, uključujući postupke otplate. Kada se,
na inicijativu emitenta ili vlasnika, razmatra prijevremena
amortizacija, potrebno ju je opisati navodeći uslove amortizacije;
Kategorija
B
4.10. i. Naznaka prinosa. Kategorija
C
4.11. Zastupanje vlasnika dužničkih hartija od vrijednosti, uključujući
identifikaciju organizacije koja zastupa investitore, te odredbe koje
se odnose na takvo zastupanje. Naznaka o tome gdje je javnosti
omogućen pristup ugovorima koji se odnose na spomenute oblike
zastupanja.
Kategorija
B
4.12. Izjava o rješenjima, ovlašćenjima i odobrenjima na osnovu kojih
hartije od vrijednosti jesu ili će biti kreirane i/ili emitovane.
Kategorija
C
4.13. Datum emitovanja hartija od vrijednosti. Kategorija
C
4.14. Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivošću hartija od
vrijednosti.
Kategorija
A
5. UKLJUČENJE U TRGOVANJE I POSTUPCI TRGOVANJA
5.1. i. Navesti tržište na kojem će se trgovati hartijama od vrijednosti i
za koje je objavljen prospekt;
Kategorija
B
ii. Ako je poznat, najraniji datum na koji će hartije od vrijednosti
biti uključene u trgovanje;
Kategorija
C
5.2. Ime i adresa svih platnih agenata i depozitarnih agenata u svakoj od
država.
Kategorija
C
6. TROŠAK UKLJUČENJA U TRGOVANJE
Procjena ukupnih troškova u vezi sa uključenjem u trgovanje. Kategorija
C
7. DODATNE INFORMACIJE
81
7.1. Ako se u obavještenju o hartijama od vrijednosti navode savjetnici,
izjava o tome u kojem su svojstvu savjetnici djelovali.
Kategorija
C
7.2. Navesti ostale informacije iz obavještenja o hartijama od vrijednosti
koje su revidirali ovlašćeni revizori i o tome izradili izvještaj. Kopija
izvještaja ili, uz odobrenje nadležnog organa, sažeti prikaz
izvještaja.
Kategorija
A
7.3. Kada je u obavještenju o hartijama od vrijednosti uključena izjava
ili izvještaj eksperta, navesti ime tog lica, službenu adresu,
kvalifikacije, te njegov eventualni značajni interes u emitentu. Ako
je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, izjava u smislu da je
navedena izjava ili izvještaj uključeno, u obliku i sadržaju u kojem
je uključeno, uz saglasnost lica koje je odobrilo sadržaj tog dijela
obavještenja o hartijama od vrijednosti.
Kategorija
A
7.4. Kada informacije dolaze od trećeg lica, izdati potvrdu da su te
informacije tačno prenesene i da, prema saznanju emitenta i koliko
emitent može potvrditi, iz informacija koje je objavilo navedeno
treće lice nijesu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene
informacije postale netačne ili obmanjujuće. Nadalje, treba navesti
izvor(e) takvih informacija.
Kategorija
C
7.5. i. Kreditni rejting dodijeljen emitentu na zahtjev ili u saradnji sa
emitentom u postupku procjene.
Kategorija
A
ii. Bonitetna ocjena dodijeljena hartijama od vrijednosti na zahtjev
ili u saradnji sa emitentom u postupku procjene.
Kategorija
C
Prilog VIII Uputstva
1. HARTIJE OD VRIJEDNOSTI
1.1. Najmanja nominalna vrijednost emisije. Kategorija
C
1.2. Kada se objavljuju informacije o društvu/dužniku koji nije uključen
u emisiju, treba obezbijediti potvrdu da su informacije koje se
odnose na društvo/dužnika tačno prenesene iz informacija koje je
objavilo društvo/dužnik. Prema saznanju emitenta i koliko emitent
može potvrditi, iz informacija koje je objavilo društvo/dužnik nijesu
izostavljene činjenice zbog kojih bi prenesene informacije postale
obmanjujuće.
Kategorija
C
Nadalje, treba utvrditi izvor(e) informacija u obavještenju o
hartijama od vrijednosti koje su prenesene iz informacija koje je
objavilo društvo/dužnik.
Kategorija
C
2. OSNOVNA IMOVINA
2.1. Potvrda da sekjuritizovana imovina koja pokriva emisiju sadrži
obilježja koja imaju sposobnost generisanja sredstava za servisiranje
svih dospjelih plaćanja u vezi sa hartijama od vrijednosti.
Kategorija
A
2.2. U slučaju emisije koja je pokrivena udruženom imovinom sa
rezervom:
2.2.1. Pravna nadležnost koja uređuje udruživanje imovine Kategorija
C
82
2.2.2. a) U slučaju malog broja dužnika koje je lako identifikovati, opsti
opis svakog dužnika;
Kategorija
A
b) U svim ostalim slučajevima, opis opštih obilježja dužnika i
eknomskog okruženja;
Kategorija
B
te globalnih statističkih podataka koji se odnose na sekjuritizovanu
imovinu;
Kategorija
C
2.2.3. pravna priroda imovine; Kategorija
C
2.2.4. datum(i) dospijeća imovine; Kategorija
C
2.2.5. iznos imovine; Kategorija
C
2.2.6. Odnos kredita i vrijednosti kolaterala ili nivo osiguranja; Kategorija
C
2.2.7. postupak nastajanja ili stvaranja imovine, a za kredite i kreditne
aranžmane glavni kriterijumi kreditiranja i naznaka svih kredita koji
ne ispunjavaju navedene kriterijume, te svih prava ili obaveza daljeg
davanja zajmova;
Kategorija
B
2.2.8. Navođenje značajnih garancija i kolaterala datih emitentu u vezi sa
imovinom;
Kategorija
C
2.2.9. bilo kakva prava zamjene imovine, te opis načina zamjene i vrste
imovine koja se može tako zamijeniti; ako postoji bilo kakva
mogućnost zamjene imovine drugom klasom ili kvalitetom imovine,
izjava u tom smislu, zajedno sa opisom efekta takve zamjene;
Kategorija
B
2.2.10. opis svih relevantnih polisa osiguranja povezanih sa imovinom.
Treba objaviti bilo kakvu koncentraciju kod jednog emitenta, ako je
to značajno za transakciju.
Kategorija
B
2.2.11. Kada imovina obuhvata pet ili manje dužnika koji su pravna lica ili
kada jedan dužnik ima 20% ili više imovine ili ako na dužnika otpada
znatan dio imovine, prema saznanju emitenta i/ili koliko emitent
može potvrditi na osnovu informacija koje je objavio dužnik (-ici),
naznačiti jedno od sljedećeg:
a) informacije koje se odnose na svakog pojedinog dužnika kao da
se radi o emitentu koji izrađuje nacrt dokumenta o registraciji za
dužničke hartije od vrijednosti i izvedene hartije od vrijednosti čija
pojedinačna nominalna vrijednost iznosi najmanje 100 000 EUR;
Kategorija
A
b) ako dužnik ili garant imaju hartije od vrijednosti koji su već
uključene u trgovanje na regulisanom ili istovjetnom tržištu ili za
obaveze garantuje lice uključeno u trgovanje na regulisanom ili
istovjetnom tržištu, ime, adresu, državu osnivanja, prirodu
poslovanja i naziv tržišta na kojem su njegove hartije od vrijednosti
uključene.
Kategorija
C
2.2.12. Ako između emitenta, garanta i dužnika postoji odnos koji je
značajan za emisiju, pojedinosti o glavnim uslovima navedenog
odnosa.
Kategorija
C
83
2.2.13. Kada imovina obuhvata obaveze kojima se ne trguje na regulisanom
ili istovjetnom tržištu, opis glavnih uslova navedenih obaveza.
Kategorija
B
2.2.14. Kada imovina obuhvata vlasničke hartije od vrijednosti koje su
uključene u trgovanje na regulisanom ili istovjetnom tržištu,
naznačiti sljedeće:
a) opis hartija od vrijednosti; Kategorija
C
b) opis tržišta na kojem se njima trguje, uključujući datum osnivanja
tržišta, način na koji se objavljuju informacije o cijenama, naznaku
dnevnog volumena trgovanja, informacije o statusu tržišta u državi i
naziv regulatornog organa nadležnog za predmetno tržište;
Kategorija
C
c) učestalost objave cijena relevantnih hartija od vrijednosti. Kategorija
C
2.2.15. Kada više od deset posto imovine uključuje vlasničke hartije od
vrijednosti kojima se ne trguje na regulisanom ili istovjetnom tržištu,
opis navedenih vlasničkih hartija od vrijednosti i informacije
ekvivalentne onima iz priloga za dokument o registraciji za akcije za
svakog emitenta predmetnih hartija od vrijednosti.
Kategorija
A
2.2.16. Ako je znatan dio imovine osiguran ili ima pokriće u nekretninama,
izvještaj o procjeni predmetnih nekretnina u kojem se navodi
vrijednost nekretnina i novčani tok/prihodi. Ovaj zahtjev nije
potrebno ispuniti ako emisija hartija od vrijednosti ima pokriće u
hipotekarnim kreditima osiguranim nekretninama, ako nije bilo
revalorizacije nekretnina u svrhu emisije, a jasno je navedeno da su
objavljena vrjednovanja ista kao na dan odobrenja izvornog
hipotekarnog kredita.
Kategorija
A
2.3. U slučaju emisije koja je pokrivena aktivno upravljanom udruženom
imovinom:
2.3.1. Informacije ekvivalentne onima iz tačaka 2.1. i 2.2. kako bi se
omogućila procjena vrste, kvaliteta, dovoljnosti i likvidnosti vrste
imovine u portfelju koja će osiguravati emisije.
vidjeti
tačke 2.1. i
2.2.
2.3.2. Parametre u okviru kojih se mogu izvršiti ulaganja, ime i opis lica
koji je odgovoran za takvo upravljanje uključujući opis stručnog
znanja i iskustva navedenog lica, sažet prikaz odredbi koje se odnose
na raskid ugovora sa navedenim licem i imenovanje nekog drugog
upravljačkog subjekta, te opis odnosa tog lica sa drugim stranama
koje učestvuju u emisiji.
Kategorija
B
2.4. Kada emitent predlaže da se emituje još hartija od vrijednosti sa
pokrićem u istoj imovini, jasnu izjavu u tom smislu i, ako te dodatne
hartije od vrijednosti nijesu zamjenjive sa istom vrstom postojećeg
dugovanja ili su mu podređeni, opis načina informisanja vlasnika te
vrste.
Kategorija
C
3. STRUKTURA I NOVČANI TOK
3.1. Opis strukture transakcije, uključujući, prema potrebi, grafički
prikaz strukture.
Kategorija
A
84
3.2. Opis lica koja učestvuju u emisiji i opis funkcija koje će obavljati. Kategorija
A
3.3. Opis načina i datuma prodaje, prenosa, obnove ili ustupanja imovine
ili bilo kojih prava i/ili obaveza iz imovine emitentu ili, gdje je
primjenjivo, način i rok u kojem će emitent uložiti cjelokupna
sredstva iz emisije.
Kategorija
B
3.4. Objašnjenje toka sredstava, uključujući:
3.4.1. način na koji će se novčani tok iz imovine koristiti za ispunjenje
obaveza emitenta prema vlasnicima hartija od vrijednosti,
uključujući, prema potrebi, tablicu finansijskih usluga i opis
pretpostavki koje su korišćene za izradu tablice;
Kategorija
B
3.4.2. informacije o mogućem povećanju kredita, naznaka o tome gdje se
mogu pojaviti značajni potencijalni manjkovi likvidnosti i o
raspoloživosti podrške likvidnosti, te naznaka o obezbjeđenjima
koja su namijenjena za pokriće rizika manjka kamate/glavnice;
Kategorija
B
3.4.3. ne dovodeći u pitanje tačku 3.4.2, podaci o eventualnom finansiranju
podređenog duga;
Kategorija
C
3.4.4. naznaka parametara ulaganja za ulaganje privremenih viškova
likvidnosti i opis strana koje su odgovorne za takvo ulaganje;
Kategorija
B
3.4.5. način naplate plaćanja koja se odnose na imovinu; Kategorija
B
3.4.6. poredak prvenstva plaćanja koja emitent uputi vlasnicima predmetne
klase hartija od vrijednosti;
Kategorija
A
3.4.7. podaci o bilo kakvim drugim sporazumima od kojih zavise plaćanja
kamate i glavnice investitorima;
Kategorija
A
3.5. ime, adresa i značajne poslovne djelatnosti začetnika sekjuritizovane
imovine.
Kategorija
C
3.6. Ako je povrat i/ili otplata hartije od vrijednosti povezana sa učinkom
ili kreditom druge imovine koja nije imovina emitenta, potrebno je
dostaviti informacije iz tačaka 2.2. i 2.3.
vidjeti
tačke 2.2. i
2.3.
3.7. Ime, adresa i značajne poslovne djelatnosti administratora, agenta za
obračun ili istovjetnog lica, zajedno sa sažetim prikazom
odgovornosti administratora/agenta za obračun, njihovog odnosa sa
začetnikom ili osnivačem imovine i sažeti prikaz odredbi koje se
odnose na raskid ugovora sa administratorom/agentom za obračun i
na imenovanje nekog drugog administratora/agenta za obračun.
Kategorija
C
3.8. Imena i adrese i kratak opis:
a) drugih ugovornih strana kod zamjene, te pružaoca drugih
značajnih oblika kreditnog/likvidnosnog poboljšanja;
Kategorija
A
b) banaka kod kojih su otvoreni glavni računi povezani sa
transakcijom.
Kategorija
C
4. IZVJEŠTAVANJE NAKON EMISIJE
4.1. Navesti u prospektu namjerava li emitent pružati informacije o
transakcijama nakon emiisije u vezi sa hartijama od vrijednosti koje
Kategorija
C
85
su predmet uključenja u trgovanje i uz rezultate osnovnog kolaterala.
Ako je emitent naveo da namjerava objavljivati takve informacije, u
prospektu treba tačno navesti o kojim će informacijama izvještavati,
kojom učestalošću i gdje se takve informacije mogu dobiti.
Prilog XIV Uputstva
1. Opis osnovne akcije.
1.1. Opisati vrstu i klasu akcija. Kategorija
A
1.2. Zakonodavstvo na osnovu kojeg akcije jesu ili će biti kreirane. Kategorija
A
1.3. Navesti jesu li hartije od vrijednosti na ime ili na donosioca i jesu li
hartije od vrijednosti u obliku potvrda ili u dematerijalizovnom
obliku. U posljednjem slučaju, ime i adresu lica zaduženog za
vođenje evidencije.
Kategorija
A
1.4. Naznaka valute emisije akcija. Kategorija
A
1.5. Opis prava koja proizilaze iz hartija od vrijednosti, uključujući bilo
kakva ograničenja tih prava i postupak za ostvarenje navedenih
prava:
- Pravo na dividendu:
- fiksni datum(i) na koji počinje teći pravo;
- rok nakon kojega pravo na dividendu ističe, te naznaku lica
u čiju korist ističe;
- ograničenja u vezi sa dividendom i postupci za vlasnike koji
su nerezidenti;
- procenat dividende i način obračuna, učestalost i
kumulativna ili nekumulativna priroda plaćanja.
- Pravo glasa.
- Pravo preče kupovine kod ponuda za upis hartija od
vrijednosti iste klase.
- Pravo na udio u dobiti emitenta.
- Pravo na udio u bilo kakvim preostalim sredstvima u slučaju
likvidacije.
- Odredbe o otkupu.
- Odredbe o konverziji.
Kategorija
A
1.6. U slučaju novih emisija, izjava o rješenjima, ovlašćenjima i
odobrenjima na osnovu kojih akcije jesu ili će biti kreirane i/ili
emitovane, te naznaka o datumu emitovanja.
Kategorija
C
1.7. Kada i gdje će akcije biti ili jesu uključene u trgovanje. Kategorija
C
1.8. Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivošću akcija. Kategorija
A
1.9. Naznaka o tome postoje li bilo kakve obavezne ponude za
preuzimanje.
Kategorija
A
1.10. Naznaka o javnim ponudama za preuzimanje akcija emitenta od
strane trećih lica koje su se dogodile tokom protekle finansijske
Kategorija
A
86
godine i u tekućoj finansijskoj godini. Potrebno je navesti cijenu ili
uslove zamjene iz takvih ponuda, te njihov ishod.
1.11. Efekat koji bi na emitenta osnovne akcije moglo imati korišćenje
prava, te potencijalni učinak razvodnjavanja na akcionare.
Kategorija
C
2. U slučaju kada je emitent osnovnog instrumenta lice iz iste grupe,
informacije koje treba dostaviti o ovom emitentu su one propisane
prilogom za dokument o registraciji za akcije.
Kategorija
A
Prilog VI Uputstva
1. PRIRODA GARANCIJE
Opis svih mjera čija je namjena obezbijediti da sve obaveze značajne
za izdanje budu uredno ispunjene, bilo u obliku garancije, „keep
well” sporazuma, polise „mono-line” osiguranja ili putem druge
istovjetne preuzete obaveze (zbog praktičnosti dalje u tekstu
„garancije”, a lice koje daje garanciju „garant”).
Ne dovodeći u pitanje uopštenost gore navedenog, navedene mjere
obuhvataju osiguranje obaveze otplate dužničkih hartija od
vrijednosti i/ili plaćanja kamate, te se opisno utvrđuje na koji način
se navedenim mjerama namjerava osigurati da garantovana plaćanja
budu uredno servisirana.
Kategorija
B
2. PODRUČJE PRIMJENE GARANCIJE
Potrebno je objaviti pojedinosti o opštim uslovima i području
primjene garancije. Ne dovodeći u pitanje uopštenost gore
navedenog, ove bi pojedinosti trebale obuhvatiti moguću
uslovljenost primjene garancije u slučaju neispunjenja obaveza na
osnovu uslova hartije od vrijednosti i bitnih uslova „mono-line”
osiguranja ili „keep well” sporazuma između emitenta i garanta.
Potrebno je objaviti i pojedinosti o eventualnom pravu garanta na
veto u vezi sa promjenama prava vlasnika hartije od vrijednosti, što
se često događa u slučaju „mono-line” osiguranja.
Kategorija
B
3. INFORMACIJE KOJE TREBA OBJAVITI O GARANTU
Garant mora objaviti informacije o sebi kao da je emitent iste vrste
hartije od vrijednosti koja je predmet garancije.
Kategorija
A
4. DOKUMENTI DOSTUPNI JAVNOSTI
Navesti gdje su značajni ugovori i drugi dokumenti u vezi sa
garancijom javno dostupni.
Kategorija
A
Prilog XXIX Uputstva
1. INFORMACIJE KOJE TREBA DA BUDU PRUŽENE U VEZI
SA SAGLASNOŠĆU EMITENTA ILI LICA ODGOVORNOG
ZA SASTAVLJANJE PROSPEKTA
1.1 Izričita saglasnost emitenta ili lica odgovornog za sastavljanje
prospekta za korišćenje prospekta i izjava da preuzima odgovornost
za sadržaj prospekta i u vezi sa naknadnom ponovnom prodajom ili
konačnim plasmanom hartija od vrijednosti od strane finansijskog
posrednika koji je dobio saglasnost za korišćenje prospekta.
Kategorija
A
87
1.2 Navesti period za koji se daje saglasnost za korišćenje prospekta. Kategorija
A
1.3 Navesti period ponude u kojem je moguća naknadna ponovna
prodaja ili konačni plasman hartija od vrijednosti od strane
finansijskih posrednika.
Kategorija
C
1.4 Navesti u kojim državama članicama finansijski posrednici mogu
koristiti prospekt za naknadnu ponovnu prodaju ili konačni plasman
hartija od vrijednosti.
Kategorija
A
1.5 Svi drugi jasni i objektivni uslovi u vezi sa saglasnošću koji se
odnose na korišćenje prospekta.
Kategorija
C
1.6 Obavještenje napisano boldovanim slovima kojim se investitori
obavještavaju da će, u slučaju ponude od strane finansijskog
posrednika, taj finansijski posrednik pružiti informacije
informacijama o uslovima ponude u trenutku davanja ponude.
Kategorija
A
2A DODATNE INFORMACIJE KOJE TREBA DA BUDU
PRUŽENE KADA SE SAGLASNOST DAJE JEDNOM
ODREĐENOM FINANSIJSKOM POSREDNIKU ILI VIŠE
NJIH
2A.1 Spisak i identitet (ime i adresa) finansijskog posrednika ili
posrednika kojima je dopušteno koristiti prospekt.
Kategorija
C
2A.2 Navesti kako treba objaviti i gdje se mogu pronaći sve nove
informacije u vezi sa finansijskim posrednicima koje su nepoznate u
trenutku odobrenja prospekta, osnovnog prospekta ili podnošenja
konačnih uslova, zavisno od slučaja.
Kategorija
A
2B DODATNE INFORMACIJE KOJE TREBA DA BUDU
PRUŽENE KADA SE SAGLASNOST DAJE SVIM
FINANSIJSKIM POSREDNICIMA
2B.1 Obavještenje napisano boldovanim slovima kojim se investitori
obavještavaju da svaki finansijski posrednik koji koristi prospekt
mora na svojoj internet stranici navesti da koristi prospekt u skladu
sa saglasnošću i uslovima u vezi sa njom.
Kategorija
A
PRILOG XX
Spisak dodatnih informacija u konačnim uslovima
DODATNE INFORMACIJE
Primjer(i) složenih izvedenih hartija od vrijednosti.
Dodatne odredbe koje nijesu obavezne na osnovu predmetnog obavještenja o hartijama od
vrijednosti, a koje se odnose na osnovnu imovinu.
Država(-e) u kojima se vrši javna ponuda(-e).
Država(-e) u kojima se zahtijeva uključivanje u trgovanje na regulisanom tržištu(-ima).
Država(-e) u kojima je objavljen predmetni osnovni prospekt.
Broj serije.
Broj tranše.
PRILOG XXI
88
Informacije sadržane u skraćenom prospektu
UPUTSTVO ZA KORIŠĆENJE TABLICA
1. Skraćeni prospekti se sastavljaju na modularnoj bazi u skladu sa prilozima u ovim pravilima
na kojima se prospekt zasniva. Na primjer, u skraćenom prospektu za akcije biće objavljene
informacije propisane za elemente u prilozima I i III.
2. Svaki skraćeni prospekt sastoji se od pet tablica u skladu sa detaljnim opisom u nastavku.
3. Redosljed djelova od A do E je obavezan. U svakoj glavi se elementi objavljuju redosljedom
kojim su prikazani u tablicama.
4. Ako neki element nije primjenjiv na određeni prospekt, isti treba navesti u skraćenom
prospektu uz napomenu „nije primjenjivo”.
5. Opisi moraju biti kratki, u mjeri u kojoj to zahtijeva određeni element.
6. Skraćeni prospekt ne smije sadržati unakrsno upućivanje na određene djelove prospekta.
7. Kada se prospekt odnosi na uključenje u trgovanje na regulisanom tržištu nevlasničkih hartija
od vrijednosti čija pojedinačna nominalna vrijednost iznosi najmanje 100 000 EUR u skladu
sa Prilogom IX ili Prilogom XIII ili oba navedena priloga, a zahtijeva se izrada prospekta u
skladu sa čl. 56 i 68 stav 7 Zakona ili se prospekt izrađuje dobrovoljno, zahtjevi za
objavljivanje koji se odnose na skraćeni prospekt u vezi sa Prilozima IX i XIII su oni kako
su objavljeni u tablicama. Ako emitent nema obavezu uključenja skraćenog prospekta u
prospekt, ali želi u prospekt uvrstiti dio sa opštim pregledom, navedeni dio ne smije nositi
naziv skraćeni prospekt, osim ako ne ispunjava sve zahtjeve za objavljivanje koji se odnose
na skraćene prospekte.
Dio A – Uvod i upozorenja
Prilozi Element Zahtjev za objavljivanje
Sve A.1. Upozorenje da:
— skraćeni prospekt treba čitati kao uvod u prospekt;
— investitor svaku odluku o ulaganju u hartije od vrijednosti treba donijeti
na osnovu razmatranja prospekta u cjelini;
— u slučaju kada je pred sudom uložena tužba u vezi sa informacijama iz
prospekta, investitor koji ju je podnio može biti dužan, na osnovu
nacionalnog zakonodavstva države članice, snositi troškove prevoda
prospekta prije početka sudskog postupka; i
— građanskopravnu odgovornost imaju samo ona lica koja su izradila
skraćeni prospekt, uključujući i njegov prevod, ali samo ako su informacije
iz skraćenog prospekta obmanjujuće, netačne ili nedosljedne kada se čitaju
zajedno sa ostalim djelovima prospekta ili ako skraćeni prospekt, kada se
čita zajedno sa ostalim djelovima prospekta, ne pruža ključne informacije
koje bi predstavljale pomoć investitorima pri donošenju odluke o
eventualnom ulaganju u predmetne hartije od vrijednosti.
Sve A.2. — Saglasnost emitenta ili lica odgovornog za sastavljanje prospekta za
korišćenje prospekta za naknadnu ponovnu prodaju ili konačni plasman
hartija od vrijednosti od strane finansijskih posrednika.
— Navesti periode ponude u kojem je moguća naknadna ponovna prodaja
ili konačni plasman hartija od vrijednosti od strane finansijskih posrednika i
za koje se daje saglasnost za korišćenje prospekta.
— Svi drugi jasni i objektivni uslovi u vezi sa saglasnošću koji se odnose na
korišćenje prospekta.
89
— Obavještenje označiti boldovanim slovima kojim se investitor
obavještava da informacije o uslovima ponude od strane finansijskog
posrednika treba u trenutku davanja ponude pružiti taj finansijski posrednik.
Dio B – Emitent i svi garanti
Prilozi Element Zahtjev za objavljivanje
1, 4, 7,
9, 11.
B.1. Naziv emitenta.
1, 4, 7,
9, 11.
B.2. Sjedište i pravni oblik emitenta, zakonodavstvo na osnovu kojeg emitent
posluje i država osnivanja.
1. B.3. Opis i ključni faktori koji se odnose na prirodu poslovanja emitenta i
njegove osnovne djelatnosti, gdje se navode glavne kategorije proizvoda
koje prodaje i/ili usluga koje pruža, te glavna tržišta na kojima emitent
posluje.
1. B.4.a Opis najznačajnijih novih trendova koji utiču na emitenta i na industrijske
grane u kojima posluje.
4, 11. B.4.b Opis svih poznatih trendova koji utiču na emitenta i na industrijske grane
u kojima posluje.
1, 4, 9,
11.
B.5. Ako je emitent član neke grupe, opis grupe i položaja koji emitent ima u
grupi.
1. B.6. Ako je to poznato emitentu, ime bilo kojeg lica koje ima direktno ili
indirektno vlasništvo u kapitalu emitenta ili prava glasa koji su značajna na
osnovu nacionalnog zakonodavstva emitenta, zajedno sa iznosom
vlasništva takvog lica.
Imaju li većinski akcionari emitenta različita prava glasa, ako ona postoje.
U mjeri u kojoj je to poznato emitentu, navesti ima li neko direktno ili
indirektno vlasništvo ili kontrolu nad emitentom, navesti ko i opisati
prirodu takve kontrole.
1. B.7. Odabrane istorijske ključne finansijske informacije o emitentu, za svaku
finansijsku godinu tokom perioda obuhvaćenog istorijskim finansijskim
izvještajima, zajedno sa uporednim podacima za isti period u prethodnoj
poslovnoj godini, osim za bilans stanja kada se mogu prikazati uporedni
podaci sa kraja prethodne godine.
Uz navedeno, treba dostaviti opis značajnih promjena finansijskog stanja i
poslovnih rezultata emitenta za vrijeme ili nakon perioda obuhvaćenog
istorijskim ključnim finansijskim informacijama.
1, 2. B.8. Odabrane ključne pro forma finansijske informacije (predviđanja i
procjene), koje su prepoznate kao takve.
U odabranim ključnim pro forma finansijskim informacijama treba jasno
navesti činjenicu da se zbog svoje prirode probne finansijske informacije
odnose na hipotetičku situaciju, te da stoga ne predstavljaju stvaran
finansijski položaj ili rezultate društva.
1, 4, 9,
11.
B.9. Ako postoji predviđanje ili procjena dobiti, navesti iznos.
90
1, 4, 9,
11.
B.10. Opis prirode eventualnih ograničenja u izjavi o reviziji istorijskih
finansijskih izvještaja.
3. B.11. Ako obrtni kapital emitenta nije dovoljan za pokriće trenutnih zahtjeva
emitenta treba uključiti pojašnjenje.
4, 9, 11. B.12. Koristiti samo prvi stav elementa B.7, plus:
— Izjava da nije bilo značajnih negativnih promjena u očekivanjima
emitenta od datuma posljednjih objavljenih revidiranih finansijskih
izvještaja ili opis eventualnih značajnih negativnih promjena.
— Opis značajnih promjena finansijskog ili tržišnog položaja emitenta koje
su se dogodile nakon perioda obuhvaćenog istorijskim finansijskim
izvještajima.
4, 9, 11. B.13. Opis svih novijih događaja važnih za emitenta koji u znatnoj mjeri utiču na
procjenu likvidnosti emitenta.
4, 9, 11. B.14. Element B.5. plus:
„Ako je emitent povezan sa drugim subjektima unutar grupe, to je potrebno
jasno navesti.”
4, 9, 11. B.15. Opis glavnih poslovnih djelatnosti emitenta.
4, 7, 9,
11.
B.16. Koristiti samo zadnji stav elementa B.6.
5, 13. B.17. Kreditni rejting dodijeljen emitentu ili njegovim dužničkim hartijama od
vrijednosti na zahtjev ili u saradnji sa emitentom u postupku procjene.
6. B.18. Opis prirode ili područja primjene garancija.
6. B.19. Informacije iz dijela B u vezi sa garantom kao da je emitent iste vrste hartija
od vrijednosti koji je predmet garancija. Zato treba objaviti iste informacije
koje su propisane za sažeti prikaz relevantnog priloga.
7. B.20. Izjava o tome je li emitent osnovan kao subjekat posebne namjene ili kao
subjekat čija je namjena emitovanje hartija od vrijednosti pokrivenih
imovinom.
7. B.21. Opis glavnih poslovnih djelatnosti emitenta koji sadrži opšti pregled strana
u programu sekjuritizacije, uključujući informacije o direktnom ili
indirektnom vlasništvu ili kontroli između spomenutih strana.
7. B.22. Ako emitent, od datuma registracije ili osnivanja, nije započeo poslovanje
i nije izradio finansijske izvještaje do datuma dokumenta o registraciji,
potrebna je izjava u tom smislu.
7. B.23. Koristiti samo prvi stav elementa B.7.
7. B.24. Opis eventualnih značajnih negativnih promjena u očekivanjima emitenta
od datuma posljednjih objavljenih revidiranih finansijskih izvještaja.
8. B.25. Opis osnovne imovine koji uključuje:
— potvrdu da sekjuritizovana imovina koja pokriva emisiju sadrži obilježja
koja imaju sposobnost generisanja sredstava za servisiranje svih dospjelih
plaćanja u vezi sa hartijama od vrijednosti;
— opis opštih obilježja dužnika i, u slučaju malog broja dužnika koje je
lako identifikovati, opšti opis svakog dužnika;
— opis pravne prirode imovine;
91
— odnos kredita i vrijednosti kolaterala ili nivo osiguranja kolateralom;
— ako je u prospekt uključena izvjava o procjeni nekretnine, opis procjene.
8. B.26. U slučaju emisije koja je pokrivena aktivnom upravljanom udruženom
imovinom, opis parametara u okviru kojih se mogu izvršiti ulaganja, naziv
i opis subjekta koji je odgovoran za takvo upravljanje, uključujući kratak
opis odnosa tog subjekta sa drugim stranama koje učestvuju u emisiji.
8. B.27. Kada emitent predlaže da se emituje još hartija od vrijednosti sa pokrićem
u istoj imovini, potrebna je izjava u tom smislu.
8. B.28. Opis strukture transakcije, uključujući, prema potrebi, grafički prikaz
strukture.
8. B.29. Opis toka sredstava uključujući informacije o drugim ugovornim stranama
kod zamjene, te o oblicima i pružaocima svih drugih značajnih
kreditno/likvidnih poboljšanja.
8. B.30. Naziv i opis začetnika sekjuritizovane imovine.
10. B.31. Informacije o emitentu osnovnih akcija:
— B.1.
— B.2.
— B.3.
— B.4.
— B.5.
— B.6.
— B.7.
— B.9.
— B.10.
— D.4.
10. B.32. Informacije o emitentu potvrda o deponovanim akcijama:
— „Naziv i sjedište emitenta potvrda o deponovanim akcijama.”
— „Zakonodavstvo u skladu sa kojim emitent potvrda o deponovanim
akcijama posluje i pravni oblik koji je usvojio na osnovu zakonodavstva.”
15. B.33. Sljedeće informacije iz Priloga 1:
— B.1.
— B.2.
— B.5.
— B.6.
— B.7.
— B.8.
— B.9.
— B.10.
— C.3.
— C.7.
— D.2.
15. B.34. Opis cilja i politike ulaganja koje će sprovoditi subjekat za zajednička
ulaganja, uključujući bilo kakva ograničenja vezana za ulaganja, uz opis
instrumenata koji će se koristiti.
15. B.35. Ograničenja u pogledu posuđivanja ili zaduživanja subjekta za zajednička
ulaganja. Ako takva ograničenja ne postoje, uključiti izjavu u tom smislu.
92
15. B.36. Opis regulatornog statusa subjekta za zajednička ulaganja, zajedno sa
nazivom svih regulatornih organa u državi njegovog osnivanja.
15. B.37. Kratak profil tipičnog investitora kojem je subjekat za zajednička ulaganja
namijenjen.
15. B.38. Kada je u glavnom dijelu prospekta objavljeno da se više od 20% ukupne
imovine subjekta za zajednička ulaganja može:
a) neposredno ili posredno uložiti u istu osnovnu imovinu, ili
b) uložiti u jedan ili više subjekata za zajednička ulaganja koji mogu uložiti
više od 20 % svoje ukupne imovine u druge subjekte za zajednička
ulaganja, ili
c) izložiti kreditnoj sposobnosti ili likvidnosti bilo koje druge ugovorne
stranke treba objaviti identitet tog subjekta zajedno sa opisom izloženosti
(npr. druge ugovorne stranke), kao i informacije o tržištu na kojem su
njegove hartije od vrijednosti uključene.
15. B.39. U slučaju kada subjekat za zajednička ulaganja može uložiti više od 40%
svoje ukupne imovine u neki drugi subjekat za zajednička ulaganja, u
skraćenom prospektu treba ukratko objasniti:
a) izloženost, identitet osnovnog subjekta za zajednička ulaganja, te pružiti
one informacije koje se zahtijevaju u skraćenom prospektu navedenog
subjekta za zajednička ulaganja; ili
b) ako su hartije od vrijednosti koje je emitovao osnovni subjekat za
zajednička ulaganja već uključene u trgovanje na regulisanom ili
istovjetnom tržištu, identitet osnovnog subjekta za zajednička ulaganja.
15. B.40. Opis ponuđačevih pružalaca usluga, uključujući najviši iznos naknada
koje se plaćaju.
15. B.41. Identitet i regulatorni status svih administratora portfelja, investicionih
savjetnika, kastodija, povjerenika.
15. B.42. Opis i učestalost utvrđivanja neto vrijednosti imovine subjekta za
zajednička ulaganja i načina na koji će se navedena neto vrijednost imovine
saopštiti investitorima.
15. B.43. U slučaju krovnog subjekta za zajednička ulaganja, izjava o bilo kakvoj
unakrsnoj obavezi koja može nastati između klasa ili ulaganja u druge
subjekte za zajednička ulaganja.
15. B.44. Element B.7. plus:
— „Ako subjekat za zajednička ulaganja nije započeo poslovanje i nije
izradio finansijske izvještaje do datuma dokumenta o registraciji, potrebna
je izjava u tom smislu.”
15. B.45. Opis portfelja subjekta za zajednička ulaganja.
15. B.46. Naznaka posljednje neto vrijednosti imovine po hartiji od vrijednosti (ako
je primjenjivo).
16. B.47. Opis emitenta, koji uključuje:
— Naziv emitenta.
— Pravni oblik emitenta.
— Sve novije događaje koji su relevantni za procjenu likvidnosti emitenta.
— Opis ekonomskih pokazatelja emitenta, uključujući strukturu ekonomije
sa pojedinostima o glavnim sektorima ekonomije.
93
16. B.48. Opis/ključni podaci o javnim finansijama i trgovini za dvije fiskalne godine
koje prethode datumu prospekta, sa opisom bilo kakvih značajnih promjena
navedenih informacija koje su se dogodile od završetka posljednje fiskalne
godine.
17. B.49. Opis emitenta, koji uključuje:
— Naziv emitenta i opis pravnog statusa emitenta.
— Pravni oblik emitenta.
— Opis svrhe i funkcija emitenta.
— Izvore finansiranja, garancije i druge obaveze koje emitentu duguju
njegovi članovi.
— Sve novije događaje koji su relevantni za procjenu likvidnosti emitenta.
17. B.50. Odabrane glavne istorijske finansijske informacije koje obuhvataju
posljednje 2 finansijske godine. Uz njih treba priložiti opis svih značajnih
promjena finansijskog položaja emitenta koje su se dogodile nakon
posljednjeg revidiranog finansijskog izvještaja.
Dio C – Hartije od vrijednosti
Prilozi Element Zahtjev za objavljivanje
3, 5,
12, 13.
C.1. Opis vrste i klase hartija od vrijednosti koji su predmet ponude i/ili
uključivanja u trgovanje, uključujući sve identifikacione brojeve hartija od
vrijednosti.
3, 5,
12, 13.
C.2. Valuta emitovanja hartija od vrijednosti.
1. C.3. Broj emitovanih akcija.
Nominalna vrijednost akcija ili izjava da akcije nemaju nominalnu
vrijednost.
3. C.4. Opis prava koja proizilaze iz hartija od vrijednosti.
3, 5,
12, 13.
C.5. Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivošću hartija od
vrijednosti.
3. C.6. Navesti da li su ponuđene hartije od vrijednosti predmet ili će biti predmet
zahtjeva za uključenje u trgovanje na regulisanom tržištu, te identitet svih
regulisanih tržišta na kojima se trguje ili će se trgovati predmetnim
hartijama od vrijednosti.
1. C.7. Opis politike u vezi sa dividendom.
5, 12,
13.
C.8. C.4. plus:
— „uključujući rangiranje”;
— „uključujući ograničenja navedenih prava”.
5, 13. C.9. C.8. plus:
— „nominalna kamatna stopa”;
— „datum sa kojim započinje plaćanje kamate i datumi dospijeća kamate”;
— „kada kamata nije fiksna, opis osnovnog instrumenta na kojem se ona
zasniva”;
— „datum dospijeća i načini amortizacije zajma, uključujući postupke
otplate”;
— „naznaka prinosa”;
— „naziv zastupnika vlasnika dužničkih hartija od vrijednosti ”.
94
5. C.10. C.9. plus:
— „ako hartija od vrijednosti sadrži derivativnu komponentu kod plaćanja
kamate, treba osigurati jasno i sveobuhvatno objašnjenje kako bi se
pomoglo investitorima da shvate na koji način vrijednost osnovnog
instrumenta(-ata) utiče na vrijednost njihovog ulaganja, posebno u
okolnostima u kojima su rizici najočigledniji”.
5, 12. C.11. Navesti da li su ponuđene hartije od vrijednosti predmet ili će biti predmet
zahtjeva za uključenje u trgovanje sa ciljem njihove distribucije na
regulisanom tržištu ili drugim istovjetnim tržištima, uz navođenje o kojim
je tržištima riječ.
8. C.12. Najmanja nominalna vrijednost emisije.
10. C.13. Informacije o osnovnim akcijama:
— C.1.
— C.2.
— C.3.
— C.4.
— C.5.
— C.6.
— C.7.
10. C.14. Informacije o potvrdama o deponovanim akcijama:
— C.1.
— C.2.
— C.4.
— C.5.
— „Opisati način ostvarenja i korist od prava koja proizilaze iz osnovnih
akcija, posebno prava glasa, uslove pod kojima emitent potvrda o
deponovanim akcijama može ostvariti takva prava i mjere predviđene za
primanje uputstava od strane vlasnika (prihvatanje uslova od strane
vlasnika) potvrda o deponovanim akcijama, te pravo na udio u dobiti i bilo
kojim preostalim sredstvima u slučaju likvidacije, koja se ne prenose na
vlasnika potvrde o deponovanim akcijama.”
— „Opis bankovne ili druge vrste garancije u vezi sa potvrdom o
deponovanim akcijama, čija je namjena osiguranje obaveza emitenta.”
12. C.15. Opis načina na koji vrijednost osnovnog instrumenta(-ata) utiče na
vrijednost ulaganja, osim ako hartije od vrijednosti imaju pojedinačnu
nominalnu vrijednost od najmanje 100 000 EUR.
12. C.16. Datum isteka ili dospijeća izvedenih hartija od vrijednosti - datum izvršenja
ili konačni referentni datum.
12. C.17. Opis postupka saldiranja hartija od vrijednosti.
12. C.18. Opis načina na koji se odvija povrat po hartijama od vrijednosti.
12. C.19. Izvršna cijena ili konačna referentna cijena osnovne imovine.
12. C.20. Opis vrste osnovne imovine i pojedinosti o tome gdje se mogu dobiti
informacije o osnovnoj imovini.
13. C.21. Navesti tržište na kojem će se trgovati hartijama od vrijednosti za koje je
objavljen prospekt.
14. C.22. Informacije o osnovnoj akciji:
95
— „Opis osnovne akcije.”
— C.2.
— C.4. plus riječi „… i postupak ostvarenja navedenih prava”.
— „Gdje će i kada akcije biti ili jesu uključene u trgovanje.”
— C.5.
— „U slučaju kada je emitent osnovnog instrumenta subjekat iz iste grupe,
informacije koje treba dostaviti o ovom emitentu su one informacije koje
su propisane prilogom za dokument o registraciji za akcije. Stoga treba
objaviti informacije propisane za skraćeni prospekt iz Priloga 1.”
Dio D – Rizici
Prilozi Element Zahtjev za objavljivanje
1. D.1. Ključne informacije o ključnim rizicima koji su specifični za emitenta ili
njegovu djelatnost.
4, 7, 9,
11, 16,
17.
D.2. Ključne informacije o ključnim rizicima koji su specifični za emitenta.
3, 5, 13. D.3. Ključne informacije o ključnim rizicima koji su specifični za hartije od
vrijednosti.
10. D.4. Informacije o emitentu osnovnih akcija:
— D.2.
10. D.5. Informacije o potvrdama o deponovanim akcijama:
— D.3.
12. D.6. D.3. plus:
— „Navedeno treba uključivati upozorenje o riziku u smislu da investitori
mogu izgubiti vrijednost ukupnog ulaganja ili njegovog dijela, zavisno od
slučaja, i/ili ako obaveza investitora nije ograničena na vrijednost
njegovog ulaganja, izjavu o toj činjenici, zajedno sa obimom okolnosti u
kojima nastaje takva dodatna obaveza, te procjena finansijskog rezultata.”
Dio E – Ponuda
Prilozi Element Zahtjev za objavljivanje
3, 10. E.1. Ukupna neto sredstva i procjena ukupnih troškova emisije/ponude,
uključujući procijenjene troškove koje će investitoru naplatiti emitent ili
ponuđač.
3, 10. E.2.a Razlozi za ponudu, korišćenje sredstava, procijenjeni neto iznos
sredstava.
5, 12. E.2.b Razlozi za ponudu i korišćenje sredstava kada nijesu u svrhu stvaranja
profita i/ili zaštite od određenih rizika.
3, 5, 10,
12.
E.3. Opis opštih uslova ponude.
3, 5, 10,
12., 13.
E.4. Opis svih interesa, uključujući one gdje postoje sukobi interesa, koji su
bitni za emisiju/ponudu.
3, 10. E.5. Ime lica ili naziv subjekta koji nudi hartije od vrijednosti na prodaju.
96
Sporazumi o zabrani raspolaganja hartijama od vrijednosti: strane koje
učestvuju u sporazumu i vremenski period zabrane raspolaganja.
3, 10. E.6. Iznos i procenat neposrednog razvodnjavanja koje proizilazi iz ponude.
U slučaju ponude za upis postojećim vlasnicima akcija, iznos i procenat
neposrednog razvodnjavanja ako ne upišu novu ponudu.
Svi E.7. Procijenjeni troškovi koje će investitoru naplatiti emitent ili ponuđač.
PRILOG XXII
Sažeti prilog za informacije sadržane u
dokumentu o registraciji za emisiju prava na akcije
1. ODGOVORNA LICA
1.1. Navesti sva lica koja su odgovorna za informacije iz dokumenta o registraciji i,
zavisno od slučaja, za neke njegove dijelove, navesti o kojim je djelovima riječ.
U slučaju fizičkih lica koja uključuju članove upravnih, rukovodećih i nadzornih
organa emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica, navesti naziv i
sjedište.
1.2. Izjava odgovornih za dokument o registraciji, kojom potvrđuju da su, nakon što
su preduzeli sve potrebne mjere da se to osigura, informacije koje su sadržane u
dokumentu o registraciji prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da
nijesu izostavljene informacije koje bi mogle uticati na značenje dokumenta o
registraciji. Zavisno od slučaja, izjava odgovornih za određene djelove dokumenta
o registraciji da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to osigura,
informacije koje su sadržane u dijelu dokumenta o o registraciji za koji su oni
odgovorni, prema njihovom saznanju, u skladu sa činjenicama, te da nijesu
izostavljene informacije koje bi mogle uticati na značenje dokumenta o
registraciji.
2. OVLAŠĆENI REVIZORI
2.1. Nazivi i adrese revizora emitenta za period obuhvaćen istorijskim finansijskim
izvještajima.
2.2. Ako su revizori dali ostavku ili su otpušteni ili nijesu ponovo imenovani tokom
perioda obuhvaćenog istorijskim finansijskim izvještajima, naznačiti pojedinosti,
ako su one značajne.
3. FAKTORI RIZIKA Jasna objava faktora rizika koji su specifični za emitenta ili za njegovu djelatnost
u dijelu pod naslovom „Faktori rizika”.
4. INFORMACIJE O EMITENTU
4.1. Naziv emitenta.
4.2. Ulaganja:
4.2.1. Opis (uključujući iznos) glavnih ulaganja od završetka perioda pokrivenog
posljednjim objavljenim revidiranim godišnjim finansijskim izvještajima do
datuma dokumenta o registraciji.
4.2.2. Opis glavnih ulaganja emitenta koja su u toku, uključujući geografsku distribuciju
tih ulaganja (u zemlji i inostranstvu), te način finansiranja.
4.2.3. Informacije o glavnim budućim ulaganjima emitenta na koje su se rukovodeći
organi već obavezali.
5. PREGLED POSLOVANJA
5.1. Osnovne djelatnosti
97
Kratak opis poslovanja i osnovnih djelatnosti emitenta i značajnih promjena koje
su uticale na poslovanje i djelatnosti od završetka perioda pokrivenog posljednjim
objavljenim revidiranim godišnjim finansijskim izvještajima, uključujući
navođenje svih značajnih novih proizvoda i usluga koje su uvedene, te status
razvoja novih proizvoda ili usluga.
5.2. Glavna tržišta Kratak opis glavnih tržišta na kojima emitent posluje i značajnih promjena koje
su uticale na poslovanje i djelatnosti od završetka perioda pokrivenog posljednjim
objavljenim revidiranim godišnjim finansijskim izvještajima.
5.3. U slučaju da su na informacije objavljene u skladu sa tačkama 5.1. i 5.2. uticali
vanredni faktori od završetka perioda pokrivenog posljednjim objavljenim
revidiranim godišnjim finansijskim izvještajima, tu bi činjenicu trebalo navesti.
5.4. Ako je to značajno za poslovanje ili rentabilnost emitenta, sažeti prikaz
informacija o tome u kojoj je mjeri emitent zavisan od patenata ili licenci,
industrijskih, trgovinskih ili finansijskih ugovora ili novih proizvodnih procesa.
5.5. Osnova za svaku izjavu emitenta u vezi sa njegovim konkurentskim položajem.
6. ORGANIZACIONA STRUKTURA
6.1. Ako je emitent dio grupe, kratak opis grupe i položaja koji emitent ima u grupi.
7. INFORMACIJE O TRENDOVIMA
7.1. Najznačajniji noviji trendovi u proizvodnji, prodaji i zalihama, troškovima i
prodajnim cijenama od završetka posljednje finansijske godine do datuma
dokumenta o registraciji.
7.2. Informacije o svim poznatim trendovima, nesigurnostima, zahtjevima, obavezama
ili događajima koji bi vjerovatno mogli imati značajan uticaj na emitenta,
najmanje tokom tekuće finansijske godine.
8. PREDVIĐANJA ILI PROCJENE DOBITI Ako se emitent odluči da uključi predviđanje dobiti ili procjene dobiti, tada
dokument o registraciji mora sadržati informacije navedene u tačkama 8.1. i 8.2:
8.1. Izjava u kojoj se navode najvažnije pretpostavke o činjenicama na osnovu kojih
je emitent zasnovao svoje predviđanje ili procjenu. Mora postojati jasna razlika između pretpostavki o faktorima na koje članovi
upravnih, rukovodećih i nadzornih organa mogu uticati i pretpostavki o faktorima
koji su isključivo izvan uticaja članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa;
pretpostavke moraju biti lako shvatljive investitorima, specifične i precizne, te se
ne smiju odnositi na opštu tačnost procjena na kojima se zasniva predviđanje.
8.2. Izvještaj koji sastavljaju nezavisne računovođe ili revizori u kojem se navodi da
je po mišljenju nezavisnih računovođa ili revizora predviđanje ili procjena
pravilno sastavljena na navedenim osnovama, te da je osnov računovodstva koji
se koristi za predviđanje ili procjenu dobiti u skladu sa računovodstvenim
politikama emitenta. Kada se finansijski izvještaji odnose na prethodnu poslovnu godinu i sadrže samo
neobmanjujuće podatke koji su u osnovi u skladu sa konačnim podacima koji se
objavljuju u sljedećim godišnjim revidiranim finansijskim izvještajima za
prethodnu poslovnu godinu, i pojašnjenja potrebna za procjenu podataka, izvještaj
se ne zahtijeva pod uslovom da prospekt uključuje sve sljedeće tvrdnje: a) lice odgovorno za te finansijske informacije, ako se razlikuje od one koja je
odgovorna za prospekt, odobrava te informacije; b) nezavisne računovođe ili revizori provjerili su da su te informacije u osnovi u
skladu sa konačnim podacima koji se objavljuju u sljedećim godišnjim
revidiranim finansijskim izvještajima;
98
c) te finansijske informacije nijesu revidirane.
8.3. Predviđanje ili procjena dobiti moraju biti sastavljeni tako da budu uporedive sa
istorijskim finansijskim informacijama.
8.4. Ako je u prospektu bilo objavljeno predviđanje koje se još nije ostvarilo, tada treba
dostaviti izjavu u kojoj se navodi je li predviđanje još uvijek tačno u vrijeme
dokumenta o registraciji, te objašnjenje zbog čega takvo predviđanje više ne važi,
ako je to slučaj.
9. UPRAVNI, RUKOVODEĆI I NADZORNI ORGANI I VIŠE
RUKOVODSTVO
9.1. Imena, poslovne adrese i funkcije u emitentu sljedećih lica, navesti osnovne
djelatnosti koju obavljaju izvan samog emitenta, ako su značajne u odnosu na tog
emitenta: a) članovi upravnih, rukovodećih i nadzornih organa; b) osnivači, ako je emitent osnovan prije manje od pet godina; te c) svaki viši rukovodilac koji je značajan za utvrđivanje ima li emitent
odgovarajuće stručno znanje i iskustvo za upravljanje poslovanjem emitenta. Priroda bilo kakve porodične povezanosti između svih navedenih lica. U slučaju bilo kojeg člana upravnog, rukovodećeg ili nadzornog organa emitenta
ili bilo kojeg lica navedenog u tačkama b) i c) tačke 9.1, pojedinosti o
odgovarajućem upravljačkom znanju i iskustvu tog lica sa sljedećim
informacijama: a) nazivi svih društava u kojima je navedeno lice bilo član upravnih, rukovodećih
ili nadzornih organa, bilo kada u prethodnih 5 godina, navodeći je li taj pojedinac
još uvijek član upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa. Nije potrebno navesti
sva povezana društva emitenta u kojima je to lice takođe član upravnih,
rukovodećih ili nadzornih organa; b) sve presude u vezi sa krivičnim djelima prevare tokom najmanje 5 prethodnih
godina; c) pojedinosti o svim stečajevima, stečajnim upravama ili likvidacijama s kojima
je lice opisano u tačkama a) i c) tačke 9.1. bila povezano tokom najmanje pet
prethodnih godina djelujući u svojstvu bilo koje funkcije navedene u tačkama a) i
c) tačke 9.1; d) pojedinosti o svim javnim optužbama i/ili sankcijama protiv takvog lica od
strane pravosudnih ili regulatornih tijela, te podatak o tome je li sudskom odlukom
takvo lice u posljednjih pet godina isključeno iz članstva u upravnim,
rukovodećim ili nadzornim organima emitenta ili iz poslova u rukovodstvu ili
vođenju poslova emitenta tokom najmanje 5 prethodnih godina. Ako ne postoje takve informacije koje treba objaviti, potrebno je dati izjavu u tom
smislu.
9.2. Sukob interesa upravnih, rukovodećih i nadzornih organa i višeg rukovodstva Potrebno je jasno navesti potencijalne sukobe interesa lica iz tačke 9.1. između
svih obaveza koje se odnose na emitenta i njihovih privatnih interesa i/ili drugih
obaveza. U slučaju da ne postoji takav sukob, potrebno je dati izjavu u tom smislu. Naznačiti eventualne sporazume ili pogodbe sa većinskim akcionarima,
klijentima, dobavljačima ili drugima, na osnovu kojih je bilo koje lice iz tačke 9.1.
izabrano za člana upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa ili člana višeg
rukovodstva. Pojedinosti o bilo kakvim ograničenjima koja dogovore lica iz tačke 9.1. u vezi sa
raspolaganjem njihovim udjelima u hartijama od vrijednosti emitenta unutar
određenog vremenskog perioda.
99
10. NAKNADE I POGODNOSTI U slučaju emitenata koji nijesu uključeni na regulisanom tržištu, za posljednju
završenu finansijsku godinu za lice iz tačaka a) i c) tačke 9.1.
10.1. Iznos isplaćene naknade (uključujući svaku potencijalnu ili odloženu naknadu) i
nenovčane koristi koje emitent ili sa njim povezana društva odobre takvim licima
za sve oblike usluga koje bilo koja lice pruži emitentu i njegovim povezanim
društvima. Navedene je informacije potrebno dostaviti na pojedinačnoj osnovi, osim ako se
u matičnoj državi emitenta takvo objavljivanje ne traži ili kada je emitent takve
informacije već objavio.
10.2. Ukupni iznosi koje emitent ili njegova povezana društva izdvoje ili obračunaju
kako bi se osigurale penzije, penzijska prava ili slične pogodnosti.
11. PRAKSA UPRAVNOG TIJELA U slučaju emitenata koji nijesu uključeni na regulisano tržište, a u vezi sa
posljednjom završenom finansijskom godinom, ako nije drugačije određeno, za
lica iz tačke a) člana 9.1.
11.1. Datum isteka aktuelnog mandata, ako je to primjenjivo, te period tokom kojeg je
lice obavljalo tu funkciju.
11.2. Informacije o ugovorima članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa sa
emitentom ili bilo kojim od njegovih povezanih društava koji predviđaju
pogodnosti po raskidu radnog odnosa ili odgovarajuća negativna izjava.
11.3. Informacije o revizorskom odboru i odboru za naknade emitenta, uključujući
imena članova odbora i kratak opis postavljenih uslova po kojima odbor radi.
11.4. Izjava o tome ispunjava li emitent standard(e) korporativnog upravljanja u svojoj
državi. U slučaju da emitent ne ispunjava navedene standarde, priložiti izjavu u
tom smislu, zajedno sa objašnjenjem zbog čega emitent ne ispunjava te standarde.
12. ZAPOSLENI
12.1. Što se tiče vlasništva nad akcijama i akcionih opcija u vezi sa svakim licem iz
tačaka a) i c) tačke 9.1. dostaviti informacije o njihovom vlasništvu nad akcijama
emitenta i svim opcijama na te akcije s posljednjim mogućim datumom.
12.2. Opis svih sporazuma za uključivanje zaposlenih u kapital emitenta.
13. VEĆINSKI AKCIONARI
13.1. Ako je to poznato emitentu, ime bilo kojeg lica koja nije član upravnih,
rukovodećih ili nadzornih organa koja ima direktan ili indirektan udio u kapitalu
emitenta ili pravo glasa koje treba prijaviti prema nacionalnom pravu emitenta,
zajedno sa iznosom udjela svakog takvog lica, ili, ako takvih lica nema,
odgovarajuća negativna izjava.
13.2. Imaju li većinski akcionari emitenta različita prava glasa ili odgovarajuća
negativna izjava.
13.3. U mjeri u kojoj je to poznato emitentu, navesti ima li neko direktno ili indirektano
vlasništvo ili kontrolu nad emitentom, navesti ko i opisati prirodu takve kontrole,
kao i mjere koje su donesene da bi se izbjegla zloupotreba kontrole.
13.4. Opis svih sporazuma poznatih emitentu čije bi sprovođenje naknadno moglo
dovesti do promjene kontrole nad emitentom.
14. TRANSAKCIJE IZMEĐU POVEZANIH LICA Ako se na emitenta ne primjenjuju međunarodni standardi finansijskog
izvještavanja doneseni na osnovu zakona kojim je uređena oblast računovodstva
prema međunarodnim računovodstvenim standardima, potrebno je objaviti
100
sljedeće informacije za period obuhvaćen istorijskim finansijskim izvještajima do
datuma dokumenta o registraciji: a) prirodu i obim svih transakcija koje su – bilo kao pojedinačna transakcija ili
ukupno – značajne za emitenta. Kada takve transakcije između povezanih lica
nijesu zaključene po vladajućim tržišnim uslovima, dati objašnjenje zbog čega
takve transakcije nijesu zaključene po vladajućim tržišnim uslovima. U slučaju
neotplaćenih zajmova, uključujući garancije bilo koje vrste, navesti neotplaćeni
iznos; b) iznos ili procenat koji predstavljaju transakcije između povezanih lica u
prometu emitenta. Ako se na emitenta primjenjuju međunarodni standardi finansijskog izvještavanja
doneseni na osnovu zakona kojim je uređena oblast računovodstva prema
međunarodnim računovodstvenim standardima, potrebno je objaviti gore
navedene informacije samo za transakcije koje su obavljene od kraja posljednjeg
finansijskog perioda za koji su objavljeni revidirani finansijski izvještaji.
15. FINANSIJSKE INFORMACIJE O IMOVINI I OBAVEZAMA,
FINANSIJSKOM POLOŽAJU, TE DOBICIMA I GUBICIMA
EMITENTA
15.1. Istorijske finansijske informacije Revidirane istorijske finansijske informacije koje obuhvataju posljednju
finansijsku godinu (ili kraći period u kojem emitent posluje) i revizorski izvještaj.
Ako je emitent promijenio svoj referentni računovodstveni datum tokom perioda
za koje se traže istorijske finansijske informacije, revidirane finansijski izvještaji
obuhvataju najmanje 12 mjeseci ili cijeli period u kojem emitent posluje, zavisno
od toga što je kraće. Takvi finansijski izvještaji moraju biti sastavljeni u skladu sa
zakonom kojim je uređena oblast računovodstva prema međunarodnim
računovodstvenim standardima, a ako to nije primjenjivo. Potrebno je prezentirati i sastaviti revidirane istorijske finansijske izvještaje u
obliku koji je usklađen sa onim koji će biti donesen u sljedećim objavljenim
godišnjim finansijskim izvještajima emitenta u pogledu računovodstvenih
standarda i politika, te zakonodavstva koji se primjenjuju na takve godišnje
finansijske izvještaje. Ako emitent posluje u svom području ekonomske djelatnosti manje od 1 godine,
potrebno je sastaviti revidirane istorijske finansijske izvještaje koji obuhvataju taj
period u skladu sa standardima koji se primjenjuju na godišnje finansijske
izvještaje u skladu sa zakonom kojim je uređena oblast računovodstva prema
međunarodnim računovodstvenim standardima. Ako su revidirani finansijski izvještaji sastavljeni u skladu sa nacionalnim
računovodstvenim standardima iz ove glave, oni moraju uključivati najmanje
sljedeće: a) bilans stanja; b) bilans uspjeha; c) izvještaj o svim promjenama kapitala; d) izvještaj o novčanim tokovima; e) napomene uz izvještaje. Godišnji istorijski finansijski izvještaji moraju biti predmet nezavisne revizije ili
predmet izjave o tome daju li one u smislu dokumenta o registraciji istinit i
objektivan prikaz, u skladu sa revizorskim standardima koji se primjenjuju u toj
državi članici ili sa istovjetnim standardom.
15.2. Pro forma finansijske informacije
101
U slučaju značajne ukupne promjene, opisati način na koji je transakcija mogla
uticati na imovinu i obaveze, te zaradu emitenta u slučaju da je bila sprovedena,
da se desila na početku izvještajnog perioda ili na izvještajni datum. Ovaj se zahtjev obično ispunjava uključivanjem probnih finansijskih informacija. Ove probne finansijske informacije treba prezentirati kako je to navedeno u
Prilogu II, a moraju sadržati informacije koje su tamo naznačene. Probne finansijske informacije moraju biti popraćene izjavom koju sastavljaju
nezavisne računovođe ili revizori.
15.3. Finansijski izvještaji Ako emitent sastavlja pojedinačne i konsolidovane finansijske izvještaje, u
dokument o registraciji uključiti najmanje konsolidovane godišnje finansijske
izvještaje.
15.4. Revizija istorijskih godišnjih finansijskih izvještaja
15.4.1. Izjava o tome da su istorijski finansijski izvještaji revidirani. Ako ovlašćeni
revizori odbiju dati mišljenje o istorijskim finansijskim izvještajima ili izraze
kvalifikacije ili mišljenje sa rezervom, takvo odbijanje ili kvalifikacije ili takvo
mišljenje sa rezervom potrebno je u cijelosti prenijeti i obrazložiti.
15.4.2. Navesti ostale informacije u dokumentu o registraciji koje su revidirali revizori.
15.4.3. Kada finansijski podaci u dokumentu o registraciji nijesu izvedeni iz revidiranih
finansijskih izvještaja emitenta, navesti izvor podataka i navesti da su podaci
nerevidirani.
15.5. Starost posljednjih finansijskih izvještaja
15.5.1. Posljednja godina revidiranih finansijskih izvještaja ne smije biti starija od
jednog od sljedećih datuma: a) 18 mjeseci od datuma dokumenta o registraciji, ako emitent u dokument o
registraciji uključi revidirane finansijske izvještaje za period tokom godine; b) 15 mjeseci od datuma dokumenta o registraciji, ako emitent u dokument o
registraciji uključi nerevidirane finansijske izvještaje za period tokom godine.
15.6. Finansijske informacije za period tokom godine i druge finansijske
informacije
15.6.1. Ako je emitent od datuma posljednjih revidiranih finansijskih izvještaja objavio
tromjesečne ili polugodišnje finansijske izvještaje, mora ih uključiti u dokument
o registraciji. Ako su tromjesečni ili polugodišnji finansijski izvještaji revidirani,
potrebno je priložiti i izjavu o reviziji informacija. Ako tromjesečni ili
polugodišnji finansijski izvještaji nijesu revidirani, navesti tu činjenicu.
15.6.2. Ako je datum dokumenta o registraciji kasniji od 9 mjeseci nakon završetka
posljednje revidirane finansijske godine, mora sadržati finansijske informacije za
period tokom godine koje mogu biti nerevidirane (u tom je slučaju tu činjenicu
potrebno navesti), a koje obuhvataju najmanje prvih 6 mjeseci finansijske godine. Finansijski izvještaji za period tokom godine moraju sadržati uporedive izvještaje
za isti period u prethodnoj finansijskoj godini, osim za bilans stanja kada se mogu
prikazati uporedni podaci sa kraja prethodne godine.
15.7. Politika u vezi sa dividendom Opis politike emitenta o raspodjeli dividende i eventualna ograničenja u tom
pogledu.
15.7.1. Iznos dividende po akciji za period koje obuhvataju istorijski finansijski izvještaji,
a u slučaju kada se broj akcija emitenta promijenio iznos treba uskladiti da bi bio
uporediv.
15.8. Sudski i arbitražni postupci
102
Informacije o svim postupcima pred državnim organima, sudskim ili arbitražnim
postupcima (uključujući sve takve postupke koji su neriješeni ili predstoje, a o
kojima emitent ima saznanja) tokom perioda koje obuhvata najmanje prethodnih
12 mjeseci, koji su mogli ili su imali značajan uticaj u bliskoj prošlosti na
finansijski položaj ili profitabilnost emitenta i/ili grupe, ili dostaviti odgovarajuću
negativnu izjavu.
15.9. Značajna promjena finansijskog ili tržišnog položaja emitenta Opis svih značajnih promjena finansijskog ili tržišnog položaja grupe koje su se
dogodile od završetka posljednjeg finansijskog perioda za koji su objavljeni
revidirani finansijski izvještaji ili finansijski izvještaji za period tokom godine; ili
dostaviti odgovarajuću negativnu izjavu.
16. DODATNE INFORMACIJE
16.1. Osnovni kapital Sljedeće informacije od datuma posljednjih bilansa, uključene u istorijski
finansijski izvještaj:
16.1.1. Iznos osnovnog kapitala, te za svaku klasu akcije: a) broj odobrenih akcija; b) broj izdatih akcija; c) nominalna vrijednost akcija ili navesti da akcije nemaju nominalnu vrijednost;
i d) usklađivanje broja akcija u opticaju na početku i na kraju godine. Ako je više
od 10% kapitala uplaćeno u stvarima i pravima u periodu obuhvaćenom
istorijskim finansijskim izvještajima, treba navesti tu činjenicu.
16.1.2. Ako postoje akcije koje ne predstavljaju kapital, treba navesti broj i glavna
obilježja takvih akcija.
16.1.3. Iznos svih konvertibilnih hartija od vrijednosti, zamjenjivih hartija od vrijednosti
ili hartija od vrijednosti sa varantima, uz naznaku uslova kojima podliježu i
postupaka konverzije, zamjene ili upisa.
16.1.4. Informacije i uslovi o svim pravima i/ili obavezama u vezi sa sticanjem kapitala
ili obaveza za povećanje kapitala.
16.1.5. Informacije o kapitalu bilo kojeg člana grupe koji je predmet opcije ili je
dogovoreno, uslovno ili bezuslovno, da će biti predmet opcije te pojedinosti o
takvim opcijama, uključujući ona lica na koje se navedene opcije odnose.
17. ZNAČAJNI UGOVORI Skraćeni sadržaj svakog značajnog ugovora, osim ugovora koji su zaključeni u
redovnom tekućem poslovanju, gdje je emitent ili bilo koji član grupe ugovorna
strana, u periodu od dvije godine neposredno prije objavljivanja dokumenta o
registraciji. Skraćeni sadržaj bilo kojeg drugog ugovora (koji nije zaključen u redovnom toku
poslovanja) koji je zaključio bilo koji član grupe i koji sadrži bilo koju odredbu
na osnovu koje bilo koji član grupe ima obavezu ili pravo koje je značajno za
grupu na datum dokumenta o registraciji.
18. INFORMACIJE OD STRANE TREĆIH LICA, MIŠLJENJE EKSPERTA,
TE IZJAVA O BILO KAKVOM INTERESU
18.1. Kada je u dokument o registraciji uključena izjava ili izvještaj eksperta, navesti
ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije te njegov eventualni značajni interes u
emitentu. Ako je izjava sastavljena na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je
navedena izjava ili izvještaj uključeno, u obliku i sadržaju u kojem je uključeno,
uz saglasnost lica koje je odobrilo sadržaj tog dijela dokumenta o registraciji.
103
18.2. Kada informacije dolaze od trećeg lica, izdati potvrdu da su te informacije tačno
prenesene i da, prema saznanju emitenta i koliko emitent može potvrditi, iz
informacija koje je objavilo navedeno treće lice nijesu izostavljene činjenice zbog
kojih bi tako prenesene informacije postale netačne ili obmanjujuće. Takođe, treba
navesti izvor(e) takvih informacija.
19. DOKUMENTI DOSTUPNI JAVNOSTI Izjava da se tokom važenja dokumenta o registraciji mogu pregledati sljedeći
dokumenti (ili njihove kopije), prema potrebi: a) statut i osnivački akt emitenta; b) svi izvještaji, dopisi i drugi dokumenti, istorijski finansijski izvještaji, procjene
i mišljenja eksperta koji su sastavljeni na zahtjev emitenta čiji je bilo koji dio
uključen u dokument o registraciji ili na koji se dokument o registraciji poziva. Naznaka o mjestu gdje se dokumenti koji su dostupni javnosti mogu pregledati u
fizičkom ili elektronskom obliku.
PRILOG XXIII
Sažeti prilog za informacije sadržane
u obavještenju o hartijama od vrijednosti za emisiju prava na akcije
1. ODGOVORNA LICA
1.1. Navesti sva lica koja su odgovorna za informacije iz prospekta i, zavisno od
slučaja, za neke njegove djelove, uz navođenje o kojim je djelovima riječ. U
slučaju fizičkih lica koje uključuju članove upravnih, rukovodećih i nadzornih
organa emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica, navesti naziv i
sjedište.
1.2. Izjava odgovornih za prospekt, kojom potvrđuju da su, nakon što su preduzeli sve
potrebne mjere da se to osigura, informacije koje su sadržane u prospektu prema
njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije
koje bi mogle uticati na značenje prospekta. Zavisno od slučaja, izjava odgovornih
za određene djelove prospekta da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da
se to osigura, informacije koje su sadržane u dijelu prospekta za koji su oni
odgovorni, prema njihovom saznanju, u skladu sa činjenicama, te da nijesu
izostavljene informacije koje bi mogle uticati na značenje prospekta.
2. FAKTORI RIZIKA Jasna objava faktora rizika koji su značajni za hartije od vrijednosti koje su
ponuđene i/ili uključene u trgovanje, kako bi se procijenio tržišni rizik povezan sa
tim hartijama od vrijednosti u dijelu pod naslovom „Faktori rizika”.
3. BITNE INFORMACIJE
3.1. Izjava o obrtnom kapitalu Izjava emitenta da je po njegovom mišljenju obrtni kapital dovoljan za trenutne
zahtjeve emitenta ili, u suprotnom, način na koji namjerava obezbijediti dodatno
potreban obrtni kapital.
3.2. Kapitalizacija i zaduženost Izjava o kapitalizaciji i zaduženosti, na datumom koji nije raniji od 90 dana prije
datuma dokumenta.
3.3. Interesi fizičkih i pravnih lica uključenih u emisiju/ponudu Opis svih interesa, uključujući one gdje postoje sukobi interesa koji su bitni za
emisiju/ponudu, navodeći pojedinosti o uključenim licima i o prirodi njihovog
interesa.
104
3.4. Razlozi za ponudu i korišćenje sredstava Razlozi za ponudu i, gdje je primjenjivo, procijenjeni neto iznos sredstava
raščlanjen na svako važnije namjensko korišćenje i prezentiran redom prema
prioritetu takvih korišćenja. Ako emitent zna da predviđena sredstva neće biti
dovoljna da bi se finansirala sva predložena korišćenja, navesti iznos i izvore
drugih potrebnih sredstava. Potrebno je navesti pojedinosti o korišćenju sredstava,
posebno kada se ona koriste kako bi se stekla imovina, koja nije ona iz redovnog
toka poslovanja, za finansiranje najavljenih sticanja drugih djelatnosti ili za
rješavanje, smanjenje ili otkup zaduženosti.
4. INFORMACIJE O HARTIJAMA OD VRIJEDNOSTI KOJE SU
PREDMET PONUDE/UKLJUČIVANJA U TRGOVANJE
4.1. Opis vrste i klase hartija od vrijednosti koji su predmet ponude i/ili uključivanja u
trgovanje, uključujući ISIN (međunarodni jedinstveni identifikacioni broj) ili neku
drugu identifikacionu oznaku hartije od vrijednosti.
4.2. Zakonodavstvo na osnovu kojeg su hartije od vrijednosti kreirane.
4.3. Navesti da li hartije od vrijednosti glase na ime ili na donosioca i jesu li hartije od
vrijednosti u obliku potvrda ili u dematerijalizovanom obliku. U posljednjem
slučaju navesti, ime i adresu subjekta zaduženog za vođenje evidencije.
4.4. Valuta emisije hartija od vrijednosti.
4.5. Opis prava koja proizilaze iz hartija od vrijednosti, uključujući sva ograničenja tih
prava i postupak za korišćenje navedenih prava. Pravo na dividendu:
- fiksni datum(-i) kada počinje teći pravo; - rok nakon kojega pravo na dividendu istče, te naznaku lica u čiju korist
ističe; - ograničenja u vezi sa dividendom i postupci za investitore koji su
nerezidenti; - procenat dividende i način obračuna, periodičnost i kumulativna ili
nekumulativna priroda plaćanja. Pravo glasa. Pravo preče kupovine. Pravo na udio u dobiti emitenta. Pravo na udio u bilo kakvim preostalim sredstvima u slučaju likvidacije. Odredbe o otkupu. Odredbe o konverziji.
4.6. Izjava o rješenjima, ovlašćenjima i odobrenjima na osnovu kojih hartije od
vrijednosti jesu ili će biti kreirane i/ili emitovane.
4.7. Očekivani datum emitovanja hartija od vrijednosti.
4.8. Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivošću hartije od vrijednosti.
4.9. U državi sjedišta emitenta i državi(-ama) gdje je izvršena ponuda ili je zatraženo
uključenje u trgovanje: - informacije o porezu na dohodak od hartije od vrijednosti koji je zadržan
na izvoru; - naznaka u pogledu toga preuzima li emitent odgovornost za zadržavanje
poreza na izvoru.
5. OPŠI USLOVI PONUDE
5.1. Uslovi, statistički podaci o ponudi, očekivani vremenski period i postupak
koji se traži za podnošenje ponude.
5.1.1. Uslovi kojima ponuda podliježe.
105
5.1.2. Ukupni iznos emisije/ponude.
5.1.3. Period, uključujući bilo kakve moguće izmjene, tokom kojega će ponuda biti
otvorena i opis postupka prijave.
5.1.4. Naznaka trenutka i okolnosti pod kojima se ponuda može opozvati ili obustaviti,
te može li se opoziv dogoditi nakon što trgovanje započne.
5.1.5. Opis mogućnosti za smanjenje upisa i način povraćaja preplaćenog iznosa
podnosiocima.
5.1.6. Pojedinosti o najmanjem i/ili najvećem iznosu prijave (bilo po broju hartija od
vrijednosti ili po ukupnom iznosu ulaganja).
5.1.7. Naznaka perioda tokom kojega se prijava može povući, uz uslov da je
investitorima omogućeno da mogu povući svoj unos.
5.1.8. Način i rokovi za uplatu i isporuku hartije od vrijednosti.
5.1.9. Detaljan opis načina i datuma objave rezultata ponude.
5.1.10. Postupak za korišćenje bilo kojeg prava preče kupovine, prenosivosti prava upisa
i postupanje s neiskorišćenim pravima upisa.
5.2. Alokacija
5.2.1. Prema saznanju emitenta, naznaka o tome namjeravaju li većinski akcionari ili
članovi rukovodećih, nadzornih ili upravnih organa upisati ponudu, te namjerava
li bilo koje lice upisati više od pet posto ponude.
5.2.2. Postupak obavještavanja podnosioca o alociranim iznosima i naznaka o tome može
li trgovanje započeti prije dostave navedenog obavještenja.
5.3. Formiranje cijene
5.3.1. Naznaka cijene po kojoj će hartije od vrijednosti biti ponuđene. Ako se cijena ne
zna ili ako ne postoji uspostavljeno i/ili likvidno tržište za hartije od vrijednosti,
navesti način utvrđivanja cijene ponude, uključujući izjavu o tome ko je utvrdio
kriterijume ili je formalno odgovoran za utvrđivanje istih. Navođenje iznosa svih
troškova i poreza posebno stavljenih na teret upisnika ili kupca.
5.3.2. Postupak objavljivanja cijene ponude.
5.3.3. Ako akcionari emitenta imaju pravo i ako je to pravo preče kupovine ograničeno
ili ukinuto, naznaka osnove za cijenu emisije ako se radi o emitovanju uz uplatu u
novcu, sa razlozima i korisnicima takvog ograničenja ili ukidanja.
5.4. Plasman i pokroviteljstvo
5.4.1. Ime i adresa koordinatora ponude i pojedinih djelova ponude i, prema saznanju
emitenta ili ponuđača, lica koja vrše plasman u različitim državama u kojima se
odvija ponuda.
5.4.2. Ime i adresa svih platnih agenata i depozitarnih agenata u svakoj državi.
5.4.3. Naziv i adresa subjekata koji sprovode postupak ponude odnosno prodaje uz čvrstu
obavezu preuzimanja emisije, te naziv i adresa subjekata koji sprovode postupak
ponude odnosno prodaje bez obaveze preuzimanja emisije ili uz sporazum o
najboljoj zaštiti interesa nalogodavca. Naznaka bitnih obilježja sporazuma,
uključujući kvote. Ako emisija nije u cijelini obuhvaćena pokroviteljstvom,
naznačiti dio koji nije obuhvaćen. Naznaka ukupnog iznosa provizije za
pokroviteljstvo, te provizije za plasman.
5.4.4. Datum na koji je sporazum o pokroviteljstvu zaključen ili će biti zaključen.
6. UKLJUČENJE U TRGOVANJE I POSTUPCI TRGOVANJA
6.1. Naznaka o tome da li ponuđene hartije od vrijednosti jesu ili će biti predmet
zahtjeva za uključenje u trgovanje sa ciljem njihove distribucije na regulisanom
tržištu ili drugim istovjetnim tržištima, uz naznaku o kojim je tržištima riječ. Ako
106
je poznat, najraniji datum na koji će hartije od vrijednosti biti uključene u
trgovanje.
6.2. Sva regulisana tržišta ili istovjetna tržišta na kojima su, prema saznanjima
emitenta, već uključene u trgovanje hartije od vrijednosti iste klase kao hartije od
vrijednosti koje su predmet ponude ili uključenja u trgovanje.
6.3. Ako se u isto vrijeme ili gotovo u isto vrijeme sa kreiranjem hartija od vrijednosti
za koje se traži uključenje na regulisano tržište privatno upisuju ili plasiraju hartije
od vrijednosti iste klase, ili ako se kreiraju hartije od vrijednosti druge klase za
privatni ili javni plasman, navesti pojedinosti o prirodi takvih poslova i broju i
obilježjima hartija od vrijednosti na koje se odnose.
6.4. Pojedinosti o subjektima koji su se obavezali da će djelovati kao posrednici pri
sekundarnom trgovanju, osiguravajući likvidnost putem ponuda za kupovanje i
prodaju i opis glavnih uslova njihove obaveze.
7. SPORAZUMI O ZABRANI RASPOLAGANJA HARTIJAMA OD
VRIJEDNOSTI (Lock-up sporazumi)
7.1. Sporazumi o zabrani raspolaganja hartijama od vrijednosti Strane koje učestvuju u sporazumu. Sadržaj sporazuma i izuzeci. Navesti period zabrane raspolaganja hartijama od vrijednosti.
8. TROŠAK EMISIJE/PONUDE
8.1. Ukupna neto sredstva i procjena ukupnih troškova emisije/ponude.
9. RAZVODNJAVANJE
9.1. Iznos i procenat neposrednog razvodnjavanja koje proizilazi iz ponude.
9.2. Iznos i procenat neposrednog razvodnjavanja ako se ne upiše nova ponuda.
10. DODATNE INFORMACIJE
10.1. Ako se u obavještenju o hartijama od vrijednosti navode savjetnici koji su povezani
sa emitovanjem, tada je potrebna izjava o tome u kojem su svojstvu savjetnici
djelovali.
10.2. Naznaka ostalih informacija u obavještenju o hartijama od vrijednosti koje su
revidirali ovlašćeni revizori i o tome izradili izvještaj. Kopija izvještaja ili, uz
odobrenje nadležnog organa, sažeti prikaz izvještaja.
10.3. Kada je u obavještenje o hartijama od vrijednosti uključena izjava ili izvještaj
eksperta, navesti ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije, te njegov eventualni
značajni interes u emitentu. Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati
izjavu u smislu da je navedena izjava ili izvještaj uključen, u obliku i sadržaju u
kojem je uključen, uz saglasnost lica koje je odobrilo sadržaj tog dijela
obavještenja o hartijama od vrijednosti.
10.4. Kada informacije dolaze od trećeg lica, izdati potvrdu da su te informacije tačno
prenesene i da, prema saznanju emitenta i koliko emitent može potvrditi, iz
informacija koje je objavilo navedeno treće lice nijesu izostavljene činjenice zbog
kojih bi tako prenesene informacije postale netačne ili obmanjujuće. Takođe, treba
navesti izvor(e) takvih informacija.
PRILOG XXIV
Sažeti prilog za informacije sadržane u dokumentu o registraciji
za mala i srednja privredna društva i društva sa smanjenom tržišnom kapitalizacijom
1. ODGOVORNA LICA
107
1.1. Navesti sva lica koja su odgovorna za informacije iz dokumenta o registraciji i,
zavisno od slučaja, iz nekih njegovih djelova, uz navođenje o kojim je djelovima
riječ. U slučaju fizičkih lica koje uključuju članove upravnih, rukovodećih i
nadzornih organa emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica,
navesti naziv i registrovano sjedište.
1.2. Izjava odgovornih za dokument o registraciji, kojom potvrđuju da su, nakon što
su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane
u dokumentu o registraciji prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te
da nijesu izostavljene informacije koje bi mogle uticati na značenje dokumenta o
registraciji. Zavisno od slučaja, izjava odgovornih za određene djelove dokumenta
o registraciji da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi,
informacije koje su sadržane u dijelu dokumenta o registraciji za koji su oni
odgovorni, prema njihovom saznanju, u skladu sa činjenicama, te da nijesu
izostavljene informacije koje bi mogle uticati na značenje dokumenta o
registraciji.
2. OVLAŠĆENI REVIZORI
2.1. Nazivi i adrese revizora emitenta za period obuhvaćen istorijskim finansijskim
izvještajima.
2.2. Ako su revizori dali ostavku ili su otpušteni ili nijesu ponovo imenovani tokom
perioda obuhvaćenog istorijskim finansijskim izvještajima, naznačiti pojedinosti,
ako su one značajne.
3. ODABRANE FINANSIJSKE INFORMACIJE
3.1. Odabrane finansijske informacije o emitentu, prezentirane za svaku finansijsku
godinu za period obuhvaćen istorijskim finansijskim izvještajima i svaki kasniji
finansijski period tokom godine, u istoj valuti kao i finansijske informacije. Odabrani istorijski finansijski izvještaji moraju obezbijediti ključne podatke koji
daju sažeti prokaz finansijskog položaja emitenta.
3.2. Ako su objavljene odabrane finansijske informacije za periode tokom godine,
potrebno je obezbijediti i uporedive podatke iz istog perioda u prethodnoj
finansijskoj godini, osim za bilans stanja kada se mogu prikazati uporedni podaci
sa kraja prethodne godine.
4. FAKTORI RIZIKA Jasna objava faktora rizika koji su specifični za emitenta ili za njegovu djelatnost
u dijelu pod naslovom „Faktori rizika”.
5. INFORMACIJE O EMITENTU
5.1. Istorija i razvoj emitenta
5.1.1. Naziv emitenta.
5.1.2. Mjesto registracije emitenta i matični broj.
5.1.3. Datum osnivanja emitenta i vrijeme na koje je osnovan, osim ako je neodređeno.
5.1.4. Sjedište i pravni oblik emitenta, zakonodavstvo na osnovu kojeg posluje, država
osnivanja, adresa i broj telefona registrovanog sjedišta.
5.1.5. Važni događaji u razvoju poslovanja emitenta.
5.2 Ulaganja
5.2.1. Opis (uključujući iznos) glavnih ulaganja emitenta za svaku finansijsku godinu za
period obuhvaćen istorijskim finansijskim izvještajima do datuma dokumenta o
registraciji.
5.2.2. Opis glavnih ulaganja emitenta koja su u toku, uključujući geografsku distribuciju
tih ulaganja (u zemlji i inostranstvu), te način finansiranja.
108
5.2.3. Informacije o glavnim budućim ulaganjima emitenta na koja su se njegovi
rukovodeći organi već obavezali i o predviđenim izvorima finansiranja koji su
potrebni kako bi se ispunile navedene obaveze.
6. PREGLED POSLOVANJA
6.1. Osnovne djelatnosti Kratak opis poslovanja i osnovnih djelatnosti emitenta, te značajnih promjena koje
su uticale na poslovanje i djelatnosti od završetka perioda pokrivenog u posljednja
dva objavljena revidirana godišnja finansijska izvještaja, uključujući navođenje
svih značajnih novih proizvoda i usluga koje su uvedene, te status razvoja novih
proizvoda ili usluga.
6.2. Glavna tržišta Kratak opis glavnih tržišta na kojima emitent posluje i svih značajnih promjena
koje su uticale na navedena tržišta od perioda pokrivenog u posljednja dva
objavljena revidirana godišnja finansijska izvještaja.
6.3. U slučaju da su na informacije objavljene u skladu sa tačkama 6.1. i 6.2. uticali
vanredni faktori, tu bi činjenicu trebalo navesti.
6.4. Ako je to značajno za poslovanje ili rentabilnost emitenta, sažeti prikaz
informacija o tome u kojoj je mjeri emitent zavisan od patenata ili licenci,
industrijskih, trgovinskih ili finansijskih ugovora ili novih proizvodnih procesa.
6.5. Osnova za svaku izjavu emitenta u vezi sa njegovim konkurentskim položajem.
7. ORGANIZACIONA STRUKTURA
7.1. Ako je emitent dio grupe, kratak opis grupe i položaja koji emitent ima u grupi.
7.2. Ako nije navedeno u finansijskim izvještajima, spisak značajnih zavisnih društava
emitenta, uključujući naziv, državu osnivanja ili sjedišta, vlasnički udio i, ako se
razlikuje, udio u glasačkim pravima.
8. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA
8.1. Opis svih pitanja u vezi sa zaštitom životne sredine koja bi mogla uticati na
korišćenje dugotrajne materijalne imovine.
9. PREGLED POSLOVANJA I FINANSIJSKI PREGLED Ako godišnji izvještaji nijesu prezentirani i sastavljeni u skladu sa zakonom koji
uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim računovodstvenim
standardima, za period obuhvaćen istorijskim finansijskim izvještajima nijesu
uključena u prospekt ili priložena prospektu, emitent mora objaviti sljedeće
informacije:
9.1. Finansijski položaj U mjeri u kojoj to nije obuhvaćeno na drugim mjestima u dokumentu o registraciji,
dostaviti opis finansijskog položaja emitenta, promjene finansijskog položaja i
rezultate poslovanja za svaku godinu i period tokom godine za koje se zahtijevaju
istorijski finansijski izvještaji, uključujući uzroke značajnih promjena u
finansijskim izvještajima iz godine u godinu, u mjeri u kojoj je to potrebno za
razumijevanje poslovanja emitenta u cjelini.
9.2. Rezultati poslovanja
9.2.1. Informacije o značajnim faktorima, uključujući neobične ili rijetke događaje ili
nova kretanja koja značajno utiču na prihod iz poslovanja emitenta, navodeći do
koje je mjere to uticalo na prihod.
9.2.2. Kada finansijski izvještaji otkrivaju značajne promjene u neto prodaji i prihodima,
dostaviti opis razloga za navedene promjene.
109
9.2.3. Informacije u vezi sa svim državnim, ekonomskim, fiskalnim, monetarnim ili
političkim politikama ili faktorima koji su značajno uticali ili bi mogli značajno
uticati, posredno ili neposredno, na poslovanje emitenta.
10. IZVORI SREDSTAVA
10.1. Objašnjenje izvora i iznosa i opis novčanih tokova emitenta;
10.2. Informacije o svim ograničenjima korišćenja izvora sredstava koja su značajno
uticala ili bi mogla značajno uticati, posredno ili neposredno, na poslovanje
emitenta.
11. ISTRAŽIVANJE I RAZVOJ, PATENTI I LICENCE Kada je to značajno, dostaviti opis politika istraživanja i razvoja emitenta za svaku
finansijsku godinu za period obuhvaćen istorijskim finansijskim izvještajima,
uključujući iznos utrošen na aktivnosti istraživanja i razvoja koje je finansirao
emitent.
12. INFORMACIJE O TRENDOVIMA
12.1. Najznačajniji noviji trendovi u proizvodnji, prodaji i zalihama, troškovima i
prodajnim cijenama od završetka posljednje finansijske godine do datuma
dokumenta o registraciji.
12.2. Informacije o svim poznatim trendovima, nesigurnostima, zahtjevima, obavezama
ili događajima koji bi vjerovatno mogli imati znatan uticaj na izglede emitenta,
najmanje tokom tekuće finansijske godine.
13. PREDVIĐANJA ILI PROCJENE DOBITI Ako emitent odluči uključiti predviđanje dobiti ili procjene dobiti, tada dokument
o registraciji mora sadržati informacije navedene u tačkama 13.1. i 13.2:
13.1. Izjava u kojoj se navode najvažnije pretpostavke na kojima je emitent zasnovao
svoje predviđanje ili procjenu. Mora postojati jasna razlika između pretpostavki o faktorima na koje članovi
upravnih, rukovodećih i nadzornih organa mogu uticati i pretpostavki o faktorima
koji su isključivo izvan uticaja članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa;
pretpostavke moraju biti lako shvatljive investitorima, specifične i precizne, te se
ne smiju odnositi na opštu tačnost procjena na kojima se zasniva predviđanje.
13.2. Izvještaji koje sastavljaju nezvisne računovođe ili revizori u kojem se navodi da
je po mišljenju nezavisnih računovođa ili revizora predviđanje ili procjena
pravilno sastavljena na navedenim osnovama, te da je osnov računovodstva koji
se koristi za predviđanje ili procjenu dobiti u skladu sa računovodstvenim
politikama emitenta. Kada se finansijski izvještaji odnose na prethodnu poslovnu godinu i sadrže samo
neobmanjujuće podatke koji su u osnovi u skladu sa konačnim podacima koji se
objavljuju u sljedećim godišnjim revidiranim finansijskim izvještajima za
prethodnu poslovnu godinu, i pojašnjenja potrebna za procjenu podataka, izvještaj
se ne zahtijeva pod uslovom da prospekt uključuje sve sljedeće tvrdnje: a) lice odgovorno za te finansijske informacije, ako se razlikuje od onog koji je
odgovoran za prospekt, odobrava te informacije; b) nezavisne računovođe ili revizori provjerili su da su te informacije u osnovi u
skladu sa konačnim podacima koji se objavljuju u sljedećim godišnjim
revidiranim finansijskim izvještajima; c) te finansijske informacije nijesu revidirane.
13.3. Predviđanje ili procjena dobiti moraju biti sastavljeni na osnovu koji je uporediv
sa istorijskim finansijskim izvještajima.
110
13.4. Ako je u prospektu bilo objavljeno predviđanje koje još nije isteklo, tada treba
dostaviti izjavu u kojoj se navodi je li predviđanje još uvijek tačno u vrijeme
dokumenta o registraciji, te objašnjenje zbog čega takvo predviđanje više ne važi,
ako je to slučaj.
14. UPRAVNI, RUKOVODEĆI I NADZORNI ORGANI I VIŠE
RUKOVODSTVO
14.1. Imena, poslovne adrese i funkcije u emitentu sljedećih lica, naznaka osnovne
djelatnosti koju obavljaju izvan samog emitenta, ako su značajne u odnosu na tog
emitenta: a) članovi upravnih, rukovodećih i nadzornih organa; b) osnivači, ako je emitent osnovan prije manje od pet godina; te c) svaki viši rukovodilac koji je značajan za utvrđivanje ima li emitent primjereno
stručno znanje i iskustvo za upravljanje poslovanjem emitenta. Priroda bilo kakve porodične povezanosti između navedenih lica. U slučaju bilo kojeg člana upravnog, rukovodećeg ili nadzornog organa emitenta
ili lice navedeno u tački (c) ove tačke, pojedinosti o odgovarajućem upravljačkom
znanju i iskustvu tog lica sa sljedećim informacijama: a) imena svih društava u kojima je navedeno lice bilo član upravnih, rukovodećih
ili nadzornih organa bilo kada u prethodnih 5 godina, uz naznaku je li to lice još
uvijek član upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa. Nije potrebno navesti sva
zavisna društva emitenta u kojima je to lice takođe član upravnih, rukovodećih ili
nadzornih organa; b) sve presude u vezi sa krivičnim djelima prevara tokom najmanje 5 prethodnih
godina; c) pojedinosti o svim stečajevima, stečajnim upravama ili likvidacijama, sa kojima
je lice opisano u tačkama (a) i (c) ove tačke bilo povezano tokom najmanje 5
prethodnih godina djelujući u svojstvu bilo koje funkcije navedene u tačkama a) i
c) ove tačke;
d) pojedinosti o svim javnim optužbama i/ili sankcijama protiv takvog lica od
strane pravosudnih ili regulatornih organa, te podatak o tome je li sudskom
odlukom takvo lice u posljednjih pet godina isključeno iz članstva u upravnim,
rukovodećim ili nadzornim tijelima emitenta ili iz djelovanja u rukovodstvu ili
vođenju poslova emitenta tokom najmanje 5 prethodnih godina. Ako ne postoje takve informacije koje treba objaviti, potrebno je dati izjavu u tom
smislu.
14.2. Sukob interesa upravnih, rukovodećih i nadzornih organa i višeg rukovodstva Potrebno je jasno navesti potencijalne sukobe interesa lica iz tačke 14.1. između
svih obaveza koje se odnose na emitente i njihovih privatnih interesa i/ili drugih
obaveza. U slučaju da ne postoji takav sukob, potrebno je dati izjavu u tom smislu. Navesti eventualne sporazume ili pogodbe s većinskim akcionarima, klijentima,
dobavljačima ili drugim licima, na osnovu kojih je bilo koje lice iz tačke 14.1.
izabrano za člana upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa ili člana višeg
rukovodstva. Pojedinosti o bilo kakvim ograničenjima koja dogovore lica iz tačke 14.1. u vezi
sa raspolaganjem njihovim udjelima u hartijama od vrijednosti emitenta unutar
određenog vremenskog perioda.
15. NAKNADE I POGODNOSTI Za posljednju završenu finansijsku godinu za lica iz tačaka a) i c) tačke 14.1:
15.1. Iznos isplaćene naknade (uključujući svaku potencijalnu ili odloženu naknadu) i
nenovčane koristi koje emitent ili njegova zavisna društva odobre takvim licima
111
za sve oblike usluga koje bilo koje lice pruži emitentu i njegovim zavisnim
društvima. Navedene informacije potrebno je dostaviti na pojedinačnoj osnovi, osim ako se
u matičnoj državi emitenta takvo objavljivanje ne traži ili kada je emitent takve
informacije već objavio.
15.2. Ukupni iznosi koje emitent ili njegova zavisna društva izdvoje ili obračunaju kako
bi se obezbijedile penzije, penzijska prava ili slične pogodnosti.
16. PRAKSA UPRAVNOG ORGANA Za posljednju završenu poslovnu godinu, ako nije drugačije određeno, za lica iz
tačke a) tačke 14.1:
16.1. Datum isteka aktuelnog mandata, ako je to primjenjivo, te period tokom kojeg je
lice obavljalo tu funkciju.
16.2. Informacije o ugovorima članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa sa
emitentom ili bilo kojim od njegovih zavisnih društava koji predviđaju pogodnosti
po raskidu radnog odnosa ili odgovarajuća negativna izjava.
16.3. Informacije o revizorskom odboru i odboru za naknade emitenta, uključujući
imena članova odbora i sažeti prikaz postavljenih uslova po kojima odbor radi.
16.4. Izjava o tome ispunjava li emitent standarde korporativnog upravljanja u svojoj
državi. U slučaju da emitent ne ispunjava navedene standarde, priložiti izjavu u
tom smislu, zajedno sa objašnjenjem zbog čega emitent ne ispunjava te standarde.
17. ZAPOSLENI
17.1. Broj zaposlenih na kraju perioda ili prosjek za svaku finansijsku godinu za period
obuhvaćen istorijskim finansijskim izvještajima do datuma dokumenta o
registraciji (i promjene takvih podataka, ako su one značajne) te, ako je to moguće
i bitno, podjela zaposlenih po glavnim kategorijama djelatnosti i geografskim
lokacijama. Ako emitent zaposli značajan broj zaposlenih na određeno vrijeme,
navesti prosječan broj zaposlenih na određeno vrijeme tokom posljednje
finansijske godine.
17.2. Što se tiče vlasništva nad akcijama i akcionim opcijama za svako lice iz tačaka a)
i c) tačke 14.1. dostaviti informacije o vlasništvu nad akcijama i svim opcijama na
te akcije emitenta sa posljednjim mogućim datumom.
17.3. Opis svih sporazuma za uključivanje zaposlenih u kapital emitenta.
18. VEĆINSKI AKCIONARI
18.1. Ako je to poznato emitentu, ime bilo kojeg lica koje nije član upravnih,
rukovodećih ili nadzornih organa koje ima posredan ili neposredan udio u kapitalu
emitenta ili pravo glasa koje treba prijaviti prema nacionalnom pravu emitenta,
zajedno sa iznosom udjela svakog takvog lica, ili, ako takvih lica nema,
odgovarajuća negativna izjava.
18.2. Imaju li većinski akcionari emitenta različita prava glasa ili odgovarajuća
negativna izjava.
18.3. U mjeri u kojoj je to poznato emitentu, navesti ima li neko posredno ili neposredno
vlasništvo ili kontrolu nad emitentom, navesti ta lica, opisati prirodu takve
kontrole, kao i mjere koje su donesene da bi se izbjegla zloupotreba kontrole.
18.4. Opis svih sporazuma poznatih emitentu čije bi sprovođenje naknadno moglo
rezultirati promjenom kontrole nad emitentom.
19. TRANSAKCIJE IZMEĐU POVEZANIH LICA Ako se standardi finansijskog izvještavanja koji su doneseni na osnovu zakona
kojem se uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim računovodstvenim
standardima, ne primjenjuju na emitenta, potrebno je objaviti sljedeće informacije
112
za period obuhvaćen istorijskim finansijskim izvještajima do datuma dokumenta
o registraciji: a) prirodu i obim svih transakcija koje su – bilo kao pojedinačna transakcija ili
ukupno – značajne za emitenta. Kada takve transakcije između povezanih lica
nijesu zaključene po važećim tržišnim uslovima, dati objašnjenje zbog čega takve
transakcije nijesu zaključene po važećim tržišnim uslovima. U slučaju
neotplaćenih zajmova, uključujući garancije bilo koje vrste, navesti neotplaćeni
iznos; b) iznos ili procenat koji predstavljaju transakcije između povezanih lica u
prometu emitenta. Ako se standardi finansijskog izvještavanja koji su doneseni na osnovu zakona
kojim se uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim računovodstvenim
standardima, gore navedene informacije treba navesti samo za transakcije koje su
se dogodile od kraja posljednjeg finansijskog perioda za koje su objavljeni
finansijski izvještaji.
20. FINANSIJSKE INFORMACIJE O IMOVINI I OBAVEZAMA,
FINANSIJSKOM POLOŽAJU, TE DOBICIMA I GUBICIMA
EMITENTA
20.1. Istorijske finansijske informacije Izjava da su revidirani istorijski finansijski izvještaji koji obuhvataju 2 posljednje
finansijske godine (ili kraći period u kojem emitent posluje) sastavljene u skladu
sa standardima finansijskog izvještavanja, koji su doneseni na osnovu zakona
kojim se uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim računovodstvenim
standardima, te gdje se mogu dobiti pojedinačni i konsolidovani finansijski
izvještaji, zavisno od slučaja. Potrebno je uključiti i revizorski izvještaj za svaku godinu.
20.2. Pro forma finansijske informacije U slučaju značajne ukupne promjene, opisati način na koji je transakcija mogla
uticati na imovinu i obaveze, te na zaradu emitenta da je bila preduzeta na početku
izvještajnog perioda ili na izvještajni datum. Ovaj se zahtjev obično ispunjava uključivanjem pro forma finansijskih
informacija. Navedene probne finansijske informacije treba prezentirati kako je to navedeno u
Prilogu II i moraju sadržati informacije koje su tamo naznačene. Pro forma finansijske informacije moraju biti popraćene izvještajem koje
sastavljaju nezavisne računovođe ili revizori.
20.3. Revizija istorijskih godišnjih finansijskih informacija
20.3.1. Izjava o tome da su istorijski finansijski izvještaji revidirani. Ako ovlašćeni
revizori odbiju dati mišljenje o istorijskim finansijskim izvještajima ili izraze
kvalifikacije ili mišljenje sa rezervom, takvo odbijanje ili kvalifikacije ili takvo
mišljenje sa rezervom potrebno je u cjelosti prenijeti i obrazložiti.
20.3.2. Navođenje ostalih informacija u dokumentu o registraciji koje su revidirali
revizori.
20.3.3. Kada finansijski podaci u dokumentu o registraciji nijesu izvod iz revidiranih
finansijskih izvještaja emitenta, navesti izvor podataka i navesti da su podaci
nerevidirani.
20.4. Starost posljednjih finansijskih informacija
20.4.1. Posljednja godina revidiranih finansijskih izvještaja ne smije biti starija od
jednog od sljedećih datuma:
113
a) 18 mjeseci od datuma dokumenta o registraciji, ako emitent u dokument o
registraciji uključi revidirane finansijske izvještaje za period tokom godine; b) 15 mjeseci od datuma dokumenta o registraciji, ako emitent u dokument o
registraciji uključi nerevidirane finansijske izvještaje za period tokom godine.
20.5. Finansijske informacije za period tokom godine i druge finansijske
informacije
20.5.1. Ako je emitent od datuma posljednjih revidiranih finansijskih izvještaja objavio
tromjesečne ili polugodišnje finansijske informacije, mora ih uključiti u dokument
o registraciji, ako se mogu dobiti. Ako su tromjesečne ili polugodišnje finansijske
informacije revidirane, potrebno je priložiti i izvještaj o reviziji. Ako tromjesečne
ili polugodišnje finansijske informacije nijesu revidirane, treba navesti tu
činjenicu.
20.6. Politika u vezi sa dividendom Opis politike emitenta o raspodjeli dividende i eventualna ograničenja u tom
pogledu.
20.6.1. Iznos dividende po akciji za svaku finansijsku godinu za period koji obuhvata
istorijske finansijske izvještaje, a u slučaju kada se broj akcija emitenta promijenio
iznos treba uskladiti da bi bio uporediv.
20.7. Sudski i arbitražni postupci Informacije o svim postupcima pred državnim organima, sudskim ili arbitražnim
postupcima (uključujući sve takve postupke koji su neriješeni ili predstoje, a o
kojima emitent ima saznanja) tokom perioda koji obuhvata najmanje prethodnih
12 mjeseci koji su mogli ili su imali značajne efekte u bliskoj prošlosti na
finansijski položaj ili profitabilnost emitenta i/ili grupe, ili dostaviti odgovarajuću
negativnu izjavu.
20.8. Značajna promjena finansijskog ili tržišnog položaja emitenta Opis svih značajnih promjena finansijskog ili tržišnog položaja grupe koje su se
dogodile od završetka posljednjeg finansijskog perioda za koje su objavljene
revidirani finansijski izvještaji ili finansijski izvještaji za period tokom godine; ili
dostaviti odgovarajuću negativnu izjavu.
21. DODATNE INFORMACIJE
21.1. Osnovni kapital Sljedeće informacije od datuma posljednjeg bilansa stanja, uključene u istorijske
finansijske izvještaje:
21.1.1. Iznos osnovnog kapitala, te za svaku klasu akcija: a) broj odobrenih akcija; b) broj emitovanih akcija; c) nominalna vrijednost akcija ili da akcije nemaju nominalnu vrijednost; i d) usklađivanje broja akcija u opticaju na početku i na kraju godine.
21.1.2. Ako postoje akcije koje ne predstavljaju kapital, treba navesti broj i glavna
obilježja takvih akcija.
21.1.3. Broj, knjigovodstvena vrijednost i nominalna vrijednost akcija emitenta koje drži
sam emitent ili koje u njegovo ime drže zavisna društva emitenta.
21.1.4. Iznos svih konvertibilnih hartija od vrijednosti, zamjenjivih hartija od vrijednosti
ili hartija od vrijednosti sa varantima, uz naznaku uslova kojima podliježu i
postupaka konverzije, zamjene ili upisa.
21.1.5. Informacije i uslovi o svim pravima i/ili obavezama u vezi sa sticanjem kapitala
ili obaveza za povećanje kapitala.
114
21.1.6. Informacije o kapitalu bilo kojeg člana grupe koji je predmet opcije ili je
dogovoreno, uslovno ili bezuslovno, da će biti predmet opcije, te pojedinosti o
takvim opcijama, uključujući ona lica na koje se te opcije odnose.
21.1.7. Istorijski pregled osnovnog kapitala uz poseban naglasak na informacije o svim
promjenama tokom perioda obuhvaćenog istorijskim finansijskim izvještajima.
21.2. Statut i ugovor
21.2.1. Opis ciljeva i namjera emitenta, te informacija o tome gdje se oni nalaze u statutu
i ugovoru.
21.2.2. Sažeti prikaz svih odredbi emitentovog ugovora, statuta ili internih akata koji se
odnose na članove upravnih, rukovodećih i nadzornih organa.
21.2.3. Opis prava, posebnih pogodnosti i ograničenja koje važe za svaku klasu postojećih
akcija.
21.2.4. Opis aktivnosti koje su potrebne kako bi se promijenila prava vlasnika akcija, uz
navođenje slučajeva u kojima su uslovi značajniji nego oni predviđeni zakonom.
21.2.5. Opis uslova koji uređuju način na koji se sazivaju godišnje skupštine akcionara,
uključujući uslove za uključenje.
21.2.6. Kratak opis bilo koje odredbe emitentovog ugovora, statuta, internih akata koja bi
mogla uticati na odlaganje, kašnjenje ili sprječavanje promjene u kontroli nad
emitentom.
21.2.7. Naznaka eventualnih odredbi ugovora, statuta ili internih akata koje uređuju prag
vlasništva iznad kojeg je potrebno objaviti vlasništvo akcionara.
21.2.8. Opis uslova predviđenih ugovorom, statutom ili internim aktom koji uređuju
promjene u kapitalu, u slučaju kada su takvi uslovi strožiji od onih predviđenih
zakonom.
22. ZNAČAJNI UGOVORI Sažeti prikaz svakog značajnog ugovora, osim ugovora koji su zaključeni u
redovnom toku poslovanja, gdje je emitent ili bilo koji član grupe ugovorna strana,
u periodu od 2 godine neposredno prije objavljivanja dokumenta o registraciji. Sažeti prikaz bilo kojeg drugog ugovora (koji nije zaključen u redovnom toku
poslovanja) koji je zaključio bilo koji član grupe i koji sadrži bilo koju odredbu
na osnovu koje bilo koji član grupe ima obavezu ili pravo koje je značajno za
grupu na datum dokumenta o registraciji.
23. INFORMACIJE OD STRANE TREĆIH LICA, IZJAVA EKSPERATA,
TE IZJAVA O BILO KAKVOM INTERESU
23.1. Kada je u dokument o registraciji uključena izjava ili izvještaj eksperta, navesti
ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije, te njegov eventualni značajni interes
u emitentu. Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da
je navedena izjava ili izvještaj uključen, u obliku i sadržaju u kojem je uključen,
uz saglasnost lica koje je odobrilo sadržaj tog dijela dokumenta o registraciji.
23.2. Kada informacije dolaze od trećeg lica, izdati potvrdu da su te informacije tačno
prenesene i da, prema saznanju emitenta i koliko emitent može potvrditi, iz
informacija koje je objavilo navedeno treće lice, nijesu izostavljene činjenice zbog
kojih bi tako prenesene informacije postale netačne ili obmanjujuće. Nadalje,
treba navesti izvor(e) takvih informacija.
24. DOKUMENTI DOSTUPNI JAVNOSTI Izjava da se tokom važenja dokumenta o registraciji mogu pregledati sljedeći
dokumenti (ili njihove kopije), prema potrebi: a) statut i ugovor emitenta;
115
b) svi izvještaji, dopisi i drugi dokumenti, istorijski finansijski izvještaji, procjene
i izjave eksperata koji su sastavljeni na zahtjev emitenta čiji je bilo koji dio
uključen u dokument o registraciji ili na koji se dokument o registraciji poziva; c) istorijski finansijski izvještaji o emitentu, ili ako se radi o grupi, istorijski
finansijski izvještaji za emitenta i zavisna društva za svaku od 2 finansijske godine
koje prethode objavi dokumenta o registraciji. Navesti mjesto gdje se dokumenti koji su dostupni javnosti mogu pregledati u
fizičkom ili elektronskom obliku.
25. INFORMACIJE O UDJELIMA Informacije koje se odnose na društva u kojima emitent ima udio u kapitalu koji
bi mogao imati značajan efekat na procjenu njegove imovine i obaveza,
finansijskog položaja ili dobiti i gubitaka.
PRILOG XXV
Sažeti prilog koji sadrži informacije, za dužničke hartije od vrijednosti i izvedene hartije od
vrijednosti manje od 100 000 EUR, u dokumentu o registraciji za mala i srednja privredna
1. ODGOVORNA LICA
2. OVLAŠĆENI REVIZORI
3. ODABRANE FINANSIJSKE INFORMACIJE
4. FAKTORI RIZIKA
5. INFORMACIJE O EMITENTU
6. PREGLED POSLOVANJA
7. ORGANIZACIONA STRUKTURA
8. INFORMACIJE O TRENDOVIMA
9. PREDVIĐANJA ILI PROCJENE DOBITI
10. UPRAVNI, RUKOVODEĆI I NADZORNI ORGANI
11. PRAKSA UPRAVNOG ORGANA
12. VEĆINSKI AKCIONARI
13. FINANSIJSKE INFORMACIJE O IMOVINI I OBAVEZAMA,
FINANSIJSKOM POLOŽAJU, TE DOBICIMA I GUBICIMA EMITENTA
13.1. Istorijske finansijske informacije Izjava da su revidirani istorijski finansijski izvještaji koji obuhvataju posljednju
finansijsku godinu (ili kraći period u kojem emitent posluje) sastavljeni u skladu
sa zakonom kojim se uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim
računovodstvenim standardima, te gdje se mogu dobiti pojedinačni i konsolidovani
finansijski izvještaji, zavisno od slučaja. Potrebno je uključiti i revizorski izvještaj. Za emitente iz trećih zemalja, izjava da su finansijske informacije sastavljene i
revidirane u skladu sa međunarodnim računovodstvenim standardima koji su
doneseni prema zakonu kojim se uređuje oblast računovodstva prema
međunarodnim računovodstvenim standardima ili u skladu sa nacionalnim
računovodstvenim standardima treće zemlje koji su ekvivalentni navedenim
standardima, te gdje se mogu dobiti. Ako takve finansijske informacije nijesu
ekvivalentne navedenim standardima, potrebna je izjava da su sastavljene u obliku
ponovo iskazanih finansijskih izvještaja, te gdje ih je moguće dobiti.
13.2. Revizija istorijskih godišnjih finansijskih izvještaja
13.2.1. Izjava o tome da su istorijski finansijski izvještaji revidirani. Ako ovlašćeni
revizori odbiju dati mišljenje o istorijskim finansijskim izvještajima ili izraze
116
kvalifikacije ili mišljenje sa rezervom, takvo odbijanje ili kvalifikacije ili takvo
mišljenje sa rezervom, potrebno je u cjelosti prenijeti i obrazložiti.
13.2.2. Navođenje ostalih informacija u dokumentu o registraciji koje su revidirali
revizori.
13.2.3. Kada finansijski podaci u dokumentu o registraciji nijesu izvod iz revidiranih
finansijskih izvještaja emitenta, navesti izvor podataka i navesti da su podaci
nerevidirani.
13.3. Finansijske informacije za period tokom godine i druge finansijske
informacije Ako je emitent od datuma posljednjih revidiranih finansijskih izvještaja objavio
tromjesečne ili polugodišnje finansijske informacije, mora ih uključiti u dokument
o registraciji i navesti gdje se mogu dobiti. Ako su tromjesečne ili polugodišnje
finansijske informacije revidirane, potrebno je priložiti i izvještaj o reviziji. Ako
tromjesečne ili polugodišnje finansijske informacije nijesu revidirane ni
pregledane, navesti tu činjenicu.
13.4. Sudski i arbitražni postupci Informacije o svim postupcima pred državnim organima, sudskim ili arbitražnim
postupcima (uključujući sve takve postupke koji su neriješeni ili predstoje, a o
kojima emitent ima saznanja) tokom perioda koje obuhvata najmanje prethodnih
12 mjeseci koji su mogli ili su imali značajne efekte u bliskoj prošlosti na
finansijski položaj ili profitabilnost emitenta i/ili grupe, ili dostaviti odgovarajuću
negativnu izjavu.
13.5. Značajna promjena finansijskog ili tržišnog položaja emitenta Opis svih značajnih promjena finansijskog ili tržišnog položaja grupe koje su se
dogodile od završetka posljednjeg finansijskog perioda za koji su objavljeni
revidirani finansijski izvještaji ili finansijske informacije za period tokom godine,
ili dostaviti odgovarajuću negativnu izjavu.
14. DODATNE INFORMACIJE
15. ZNAČAJNI UGOVORI
16. INFORMACIJE OD STRANE TREĆIH LICA, IZJAVE EKSPERTA, TE
IZJAVA O BILO KAKVOM INTERESU
17. DOKUMENTI DOSTUPNI JAVNOSTI
PRILOG XXVI
Sažeti prilog koji sadrži informacije, za dužničke hartije od vrijednosti i izvedene hartije od
vrijednosti ≥ 100 000 EUR, u dokumentu o registraciji za mala i srednja privredna društva i
društva sa smanjenom tržišnom kapitalizacijom
1. ODGOVORNA LICA
2. OVLAŠĆENI REVIZORI
3. FAKTORI RIZIKA
4. INFORMACIJE O EMITENTU
5. PREGLED POSLOVANJA
6. ORGANIZACIONA STRUKTURA
7. INFORMACIJE O TRENDOVIMA
8. PREDVIĐANJA ILI PROCJENE DOBITI
9. UPRAVNI, RUKOVODEĆI I NADZORNI ORGANI
10. VEĆINSKI AKCIONARI
117
11. FINANSIJSKE INFORMACIJE O IMOVINI I OBAVEZAMA,
FINANSIJSKOM POLOŽAJU, TE DOBICIMA I GUBICIMA EMITENTA
11.1. Istorijske finansijske informacije Izjava da su revidirani istorijski finansijski izvještaji koji obuhvataju posljednju
finansijsku godinu (ili kraći period u kojem emitent posluje) sastavljeni u skladu sa
zakonom kojim se uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim
računovodstvenim standardima ili, gdje se mogu dobiti pojedinačni i konsolidovani
finansijski izvještaji, zavisno od slučaja. Potrebno je uključiti i revizorski izvještaj. Za emitente iz trećih zemalja, izjava da su finansijski izvještaji sastavljeni i
revidirani u skladu sa međunarodnim računovodstvenim standardima koji su
doneseni prema zakonu kojim se uređuje oblast računovodstva prema
međunarodnim računovodstvenim standardima ili u skladu sa nacionalnim
računovodstvenim standardima treće zemlje koji su ekvivalentni navedenim
standardima, te gdje se mogu dobiti. Ako takvi finansijski izvještaji nijesu
ekvivalentni navedenim standardima, potrebna je izjava da su sastavljeni u obliku
ponovo iskazanih finansijskih izvještaja, te gdje ih je moguće dobiti.
11.2. Revizija istorijskih godišnjih finansijskih izvještaja
11.2.1. Izjava o tome da su istorijski finansijski izvještaji revidirani. Ako ovlašćeni revizori
odbiju dati mišljenje o istorijskim finansijskim izvještajima ili daju mišljenje sa
rezervom, takvo odbijanje ili takvo mišljenje sa rezervom potrebno je u cjelosti
prenijeti i obrazložiti.
11.2.2. Navođenje ostalih informacija u dokumentu o registraciji koje su revidirali revizori.
11.2.3. Kada finansijski podaci u dokumentu o registraciji nijesu izvod iz revidiranih
finansijskih izvještaja emitenta, navesti izvor podataka i navesti da su podaci
nerevidirani.
11.3. Finansijske informacije za period tokom godine i druge finansijske
informacije Ako je emitent od datuma posljednjih revidiranih finansijskih izvještaja objavio
tromjesečne ili polugodišnje finansijske informacije, mora ih uključiti u dokument
o registraciji i navesti gdje se mogu dobiti. Ako su tromjesečni ili polugodišnji
finansijski izvještaji revidirani, potrebno je priložiti i izvještaj o reviziji. Ako
tromjesečni ili polugodišnji finansijski izvještaji nijesu revidirani ni pregledani,
navesti tu činjenicu.
11.4. Sudski i arbitražni postupci Informacije o svim postupcima pred državnim organima, sudskim ili arbitražnim
postupcima (uključujući sve takve postupke koji su neriješeni ili predstoje, a o
kojima emitent ima saznanja) tokom perioda koji obuhvata najmanje prethodnih 12
mjeseci koji su mogli ili su imali značajne efekte u bliskoj prošlosti na finansijski
položaj ili profitabilnost emitenta i/ili grupe, ili dostaviti odgovarajuću negativnu
izjavu.
11.5. Značajna promjena finansijskog ili tržišnog položaja emitenta Opis svih značajnih promjena finansijskog ili tržišnog položaja grupe koje su se
dogodile od završetka posljednjeg finansijskog perioda za koji su objavljeni
revidirani finansijski izvještaji ili finansijske informacije za period tokom godine,
ili dostaviti odgovarajuću negativnu izjavu.
12. ZNAČAJNI UGOVORI
13. INFORMACIJE OD STRANE TREĆIH LICA, IZJAVE EKSPERATA, TE
IZJAVA O BILO KAKVOM INTERESU
14. DOKUMENTI DOSTUPNI JAVNOSTI
118
PRILOG XXVII
Sažeti prilozi za informacije sadržane u potvrdama o deponovanim akcijama
emitovanim u vezi sa akcijama za mala i srednja privredna društva i
društva sa smanjenom tržišnom kapitalizacijom
1. ODGOVORNA LICA
1.1. Navesti sva lica koja su odgovorna za informacije iz dokumenta o registraciji i,
zavisno od slučaja, iz nekih njegovih djelova, uz navođenje o kojim je djelovima
riječ. U slučaju fizičkih lica koje uključuju članove upravnih, rukovodećih i
nadzornih organa emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica,
navesti naziv i sjedište.
1.2. Izjava odgovornih za dokument o registraciji, kojom potvrđuju da su, nakon što
su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane
u dokumentu o registraciji prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te
da nijesu izostavljene informacije koje bi mogle uticati na značenje dokumenta o
registraciji. Zavisno od slučaja, izjava odgovornih za određene djelove dokumenta
o registraciji da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi,
informacije koje su sadržane u dijelu dokumenta o registraciji za koji su oni
odgovorni, prema njihovom saznanju, u skladu sa činjenicama, te da nijesu
izostavljene informacije koje bi mogle uticati na značenje dokumenta o
registraciji.
2. OVLAŠĆENI REVIZORI
2.1. Nazivi i adrese revizora za period obuhvaćen istorijskim finansijskim
izvještajima.
2.2. Ako su revizori dali ostavku ili su otpušteni ili nijesu ponovo imenovani tokom
perioda obuhvaćenog istorijskim finansijskim izvještajima, naznačiti pojedinosti,
ako su one značajne.
3. ODABRANE FINANSIJSKE INFORMACIJE
3.1. Odabrane finansijske informacije o emitentu, prezentirane za svaku finansijsku
godinu za period obuhvaćen istorijskim finansijskim izvještajima i svaki kasniji
finansijski period tokom godine, u istoj valuti kao i finansijske informacije. Odabrane istorijske finansijske informacije moraju obezbijediti ključne podatke
koji daju sažeti prikaz finansijskog položaja emitenta.
3.2. Ako su objavljene odabrani finansijski izvještaji za period tokom godine, potrebno
je obezbijediti i uporedive podatke iz istog perioda u prethodnoj finansijskoj
godini, osim za bilans stanja kada se mogu prikazati uporedni podaci sa kraja
prethodne godine.
4. FAKTORI RIZIKA Jasna objava faktora rizika koji su specifični za emitenta ili za njegovu djelatnost
u dijelu pod naslovom „Faktori rizika”.
5. INFORMACIJE O EMITENTU
5.1. Istorija i razvoj emitenta
5.1.1. Naziv emitenta.
5.1.2. Mjesto registracije emitenta i matični broj.
5.1.3. Datum osnivanja emitenta i vrijeme na koje je osnovan, osim ako je neodređeno.
5.1.4. Sjedište i pravni oblik emitenta, zakonodavstvo na osnovu kojeg posluje, država
osnivanja, adresa i broj telefona registrovanog sjedišta.
5.1.5. Važni događaji u razvoju poslovanja emitenta.
119
5.2. Ulaganja
5.2.1. Opis (uključujući iznos) glavnih ulaganja emitenta za svaku finansijsku godinu za
period obuhvaćen istorijskim finansijskim izvještajima do datuma prospekta.
5.2.2. Opis glavnih ulaganja emitenta koja su u toku, uključujući geografsku distribuciju
tih ulaganja (u zemlji i inostranstvu), te način finansiranja.
5.2.3. Informacije o glavnim budućim ulaganjima emitenta na koja su se njegovi
rukovodeći organi već obavezali i o predviđenim izvorima finansiranja koji su
potrebni kako bi se ispunile te obaveze.”
6. PREGLED POSLOVANJA
6.1. Osnovne djelatnosti
6.1.1. Kratak opis poslovanja i osnovnih djelatnosti emitenta, te značajnih promjena koje
su uticale na poslovanje i djelatnosti od završetka perioda pokrivenog u posljednja
dva objavljena revidirana godišnja finansijska izvještaja, uključujući naznaku svih
značajnih novih proizvoda i usluga koje su uvedene, te status razvoja novih
proizvoda ili usluga u mjeri u kojoj je javno objavljen.
6.2. Glavna tržišta Kratak opis glavnih tržišta na kojima emitent učestvuje i svih značajnih promjena
koje su uticale na navedena tržišta od perioda pokrivenog u posljednja dva
objavljena revidirana godišnja finansijska izvještaja.
6.3. U slučaju da su na informacije objavljene u skladu sa tačkama 6.1. i 6.2.
uticali vanredni faktori, tu bi činjenicu trebalo navesti.
6.4. Ako je to značajno za poslovanje ili rentabilnost emitenta, sažeti prikaz
informacija o tome u kojoj je mjeri emitent zavisan od patenata ili licenci,
industrijskih, trgovinskih ili finansijskih ugovora ili novih proizvodnih procesa.
6.5. Osnova za svaku izjavu emitenta u vezi sa njegovim konkurentskim položajem.
7. ORGANIZACIONA STRUKTURA
7.1. Ako je emitent dio grupe, kratak opis grupe i položaja koji emitent ima u grupi.
8. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA
8.1. Opis svih pitanja u vezi sa zaštitom životne sredine koja bi mogla uticati na
korišćenje dugotrajne materijalne imovine.
9. PREGLED POSLOVANJA I FINANSIJSKI PREGLED Ako godišnji izvještaji, prezentirani i sastavljeni u skladu sa zakonom kojim se
uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim računovodstvenim
standardima, za periode obuhvaćene istorijskim finansijskim informacijama
nijesu uključeni u prospekt ili priloženi prospektu, emitent mora objaviti sljedeće
informacije:
9.1. Finansijski položaj U mjeri u kojoj to nije obuhvaćeno na drugim mjestima u dokumentu o registraciji,
dostaviti opis finansijskog položaja emitenta, promjene finansijskog položaja i
rezultate poslovanja za svaku godinu i period tokom godine za koje se zahtijevaju
istorijski finansijski izvještaji, uključujući uzroke značajnih promjena u
finansijskim informacijama iz godine u godinu, u mjeri u kojoj je to potrebno za
razumijevanje poslovanja emitenta u cjelini.
9.2. Rezultati poslovanja
9.2.1. Informacije o važnim faktorima, uključujući neobične ili rijetke događaje ili nova
kretanja koji značajno utiču na prihod iz poslovanja emitenta, navodeći do koje je
mjere to uticalo na prihod.
9.2.2. Kada finansijski izvještaji otkrivaju značajne promjene u neto prodaji i prihodima,
dostaviti opis razloga za takve promjene.
120
9.2.3. Informacije u vezi sa svim državnim, ekonomskim, fiskalnim, monetarnim ili
političkim politikama ili faktorima koji su značajno uticali ili bi mogli značajno
uticati, posredno ili neposredno, na poslovanje emitenta.
10. IZVORI SREDSTAVA
10.1. Objašnjenje izvora i iznosa i opis novčanih tokova emitenta.
10.2. Informacije o svim ograničenjima korišćenja izvora sredstava koja su značajno
uticala ili bi mogla značajno uticati, posredno ili neposredno, na poslovanje
emitenta.
11. ISTRAŽIVANJE I RAZVOJ, PATENTI I LICENCE Kada je to značajno, dostaviti opis politika istraživanja i razvoja emitenta za svaku
finansijsku godinu za period obuhvaćen istorijskim finansijskim izvještajima,
uključujući iznos utrošen na aktivnosti istraživanja i razvoja koje je finansirao
emitent.
12. INFORMACIJE O TRENDOVIMA
12.1. Najznačajniji noviji trendovi u proizvodnji, prodaji i zalihama, troškovima i
prodajnim cijenama od završetka posljednje finansijske godine do datuma
dokumenta o registraciji.
12.2. Informacije o svim poznatim trendovima, nesigurnostima, zahtjevima, obavezama
ili događajima koji bi vjerovatno mogli imati značajan uticaj na izglede emitenta,
najmanje tokom tekuće finansijske godine.
13. PREDVIĐANJA ILI PROCJENE DOBITI Ako emitent odluči uključiti predviđanje dobiti ili procjene dobiti, tada dokument
o registraciji mora sadržati informacije navedene u tačkama 13.1. i 13.2:
13.1. Izjava u kojoj se navode najvažnije pretpostavke na kojima je emitent zasnovao
svoje predviđanje ili procjenu. Mora postojati jasna razlika između pretpostavki o faktorima na koje članovi
upravnih, rukovodećih i nadzornih organa mogu uticati i pretpostavki o faktorima
koji su isključivo izvan uticaja članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa;
pretpostavke moraju biti lako shvatljive investitorima, specifične i precizne, te se
ne smiju odnositi na opštu tačnost procjena na kojima se zasniva predviđanje.
13.2. Izvještaj koji sastavljaju nezavisne računovođe ili revizori u kojem se navodi da
je po mišljenju nezavisnih računovođa ili revizora predviđanje ili procjena
pravilno sastavljena na navedenim osovama, te da je osnov računovodstva koji se
koristi za predviđanje ili procjenu dobiti u skladu sa računovodstvenim politikama
emitenta. Kada se finansijski izvještaji odnose na prethodnu poslovnu godinu i sadrže samo
neobmanjujuće podatke koji su u osnovi u skladu sa konačnim podacima koji se
objavljuju u sljedećim godišnjim revidiranim finansijskim izvještajima za
prethodnu poslovnu godinu, i pojašnjenja potrebna za procjenu podataka, izvještaj
se ne zahtijeva pod uslovom da prospekt uključuje sve sljedeće tvrdnje: a) lice odgovorno za te finansijske informacije, ako se razlikuje od one koja je
odgovorna za prospekt, odobrava te informacije; b) nezavisni računovođe ili revizori provjerili su da su te informacije u osnovi u
skladu sa konačnim podacima koji se objavljuju u sljedećim godišnjim
revidiranim finansijskim izvještajima; c) ti finansijski izvještaji nijesu revidirani.
13.3. Predviđanje ili procjena dobiti moraju biti sastavljeni na osnovu koji je uporediv
sa istorijskim finansijskim izvještajima.
121
13.4. Ako je u prospektu bilo objavljeno predviđanje koje još nije isteklo, tada treba
dostaviti izjavu u kojoj se navodi je li predviđanje još uvijek tačno u vrijeme
dokumenta o registraciji, te objašnjenje zbog čega takvo predviđanje više ne važi,
ako je to slučaj.
14. UPRAVNI, RUKOVODEĆI I NADZORNI ORGANI I VIŠE
RUKOVODSTVO
14.1. Imena, poslovne adrese i funkcije u emitentu sljedećih lica, naznaka osnovne
djelatnosti koju obavljaju izvan samog emitenta, ako su značajne u odnosu na tog
emitenta: a) članovi upravnih, rukovodećih i nadzornih organa; b) osnivači, ako je emitent osnovan prije manje od pet godina; te c) svaki viši rukovodilac koji je značajan za utvrđivanje da emitent ima primjereno
stručno znanje i iskustvo za upravljanje poslovanjem emitenta. Priroda bilo kakve porodične povezanosti između navedenih lica. U slučaju bilo kojeg člana upravnog, rukovodećeg ili nadzornog organa emitenta
ili bilo kojeg lica navedenog u tački c) ove tačke, pojedinosti o odgovarajućem
upravljačkom znanju i iskustvu, te lice sa sljedećim informacijama: a) imena svih društava u kojima je navedeno lice bilo član upravnih, rukovodećih
ili nadzornih organa bilo kada u prethodnih 5 godina, uz naznaku je li taj pojedinac
još uvijek član upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa. Nije potrebno navesti
sva zavisna društva emitenta u kojima je to lice takođe član upravnih, rukovodećih
ili nadzornih organa; b) sve presude u vezi sa krivičnim djelima prevara tokom najmanje 5 prethodnih
godina; c) pojedinosti o svim stečajevima, stečajnim upravama ili likvidacijama s kojima
je lice iz tačaka a) i c) ove tačke bilo povezano tokom najmanje 5 prethodnih
godina djelujući u svojstvu bilo koje funkcije navedene u tačkama a) i c) ove tačke; d) pojedinosti o svim javnim optužbama i/ili sankcijama protiv takvog lica od
strane pravosudnih ili regulatornih organa, te podatak o tome je li sudskom
odlukom takvo lice u posljednjih pet godina isključeno iz članstva u upravnim,
rukovodećim ili nadzornim organima emitenta ili iz djelovanja u rukovodstvu ili
vođenju poslova emitenta tokom najmanje 5 prethodnih godina. Ako ne postoje takve informacije koje treba objaviti, potrebno je dati izjavu u tom
smislu.
14.2. Sukob interesa upravnih, rukovodećih i nadzornih organa i višeg rukovodstva Potrebno je jasno navesti potencijalne sukobe interesa lica iz tačke 14.1. između
svih obaveza koje se odnose na emitente i njihovih privatnih interesa i/ili drugih
obaveza. U slučaju da ne postoji takav sukob, potrebno je dati izjavu u tom smislu. Naznačiti eventualne sporazume ili pogodbe sa većinskim akcionarima,
klijentima, dobavljačima ili drugima, na osnovu kojih je bilo koje lice iz tačke
14.1. izabrano za člana upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa ili člana višeg
rukovodstva.
15. NAKNADE I POGODNOSTI Za posljednju završenu finansijsku godinu za lica iz tačaka a) i c) tačke 14.1:
15.1. Iznos isplaćene naknade (uključujući svaku potencijalnu ili odloženu naknadu) i
nenovčane koristi koje emitent ili njegova zavisna društva odobre takvim licima
za sve oblike usluga koje bilo koje lice pruži emitentu i njegovim zavisnim
društvima.
122
Navedene je informacije potrebno dostaviti na pojedinačnoj osnovi, osim ako se
u matičnoj državi emitenta takvo objavljivanje ne traži ili kada je emitent takve
informacije već objavio.
15.2. Ukupni iznosi koje emitent ili njegova zavisna društva izdvoje ili obračunaju kako
bi se obezbijedile penzije, penzijska prava ili slične pogodnosti.
16. PRAKSA UPRAVNOG TIJELA Za posljednju završenu finansijsku godinu, ako je drugačije određeno, za lica iz
tačke a) tačke 14.1:
16.1. Datum isteka aktuelnog mandata, ako je to primjenjivo, te period tokom kojeg je
lice obavljalo tu funkciju.
16.2. Informacije o ugovorima članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa sa
emitentom ili bilo kojim od njegovih zavisnih društava koji predviđaju pogodnosti
po raskidu radnog odnosa ili odgovarajuća negativna izjava.
16.3. Informacije o revizorskom odboru i odboru za naknade emitenta, uključujući
imena članova odbora i sažeti prikaz postavljenih uslova po kojima odbor radi.
16.4. Izjava o tome ispunjava li emitent standarde korporativnog upravljanja u svojoj
državi. U slučaju da emitent ne ispunjava navedene standarde, priložiti izjavu u
tom smislu, zajedno sa objašnjenjem zbog čega emitent ne ispunjava te standarde.
17. ZAPOSLENI
17.1. Broj zaposlenih na kraju perioda ili prosjek za svaku finansijsku godinu za period
obuhvaćen istorijskim finansijskim izvještajima do datuma dokumenta o
registraciji (i promjene takvih podataka, ako su one značajne) te, ako je to moguće
i bitno, podjela zaposlenih po glavnim kategorijama djelatnosti i geografskim
lokacijama. Ako emitent zaposli značajan broj zaposlenih na određeno vrijeme,
navesti prosječan broj zaposlenih na određeno vrijeme tokom posljednje
finansijske godine.
17.2. Što se tiče vlasništva nad akcijama i akcionih opcija za svako lice iz tačaka a) i c)
tačke 14.1. dostaviti informacije o vlasništvu nad akcijama i o svim opcijama na
te akcije emitenta sa posljednjim mogućim datumom.
17.3. Opis svih sporazuma za uključivanje zaposlenih u kapital emitenta.
18. VEĆINSKI AKCIONARI
18.1. Ako je to poznato emitentu, ime bilo kojeg lica koja nije član upravnih,
rukovodećih ili nadzornih organa koje ima posredan ili neposredan udio u kapitalu
emitenta ili pravo glasa koje treba prijaviti prema nacionalnom pravu emitenta,
zajedno sa iznosom udjela svakog takvog lica, ili, ako takvih lica nema,
odgovarajuća negativna izjava.
18.2. Imaju li većinski akcionari emitenta različita prava glasa ili odgovarajuća
negativna izjava.
18.3. U mjeri u kojoj je to poznato emitentu, navesti ima li neko posredno ili neposredno
vlasništvo ili kontrolu nad emitentom, navesti ko, te opisati prirodu takve kontrole,
kao i mjere koje su donesene da bi se izbjegla zloupotreba kontrole.
18.4. Opis svih sporazuma poznatih emitentu čije bi sprovođenje naknadno mogla
rezultirati promjenom kontrole nad emitentom.
19. TRANSAKCIJE IZMEĐU POVEZANIH LICA Ako se međunarodni standardi finansijskog izvještavanja doneseni u skladu sa
zakonom kojim se uređuje oblast računovodstva ne primjenjuju na emitenta,
potrebno je objaviti sljedeće informacije za period obuhvaćen istorijskim
finansijskim izvještajima do datuma dokumenta o registraciji:
123
a) prirodu i obim svih transakcija koje su – bilo kao pojedinačna transakcija ili
ukupno – značajne za emitenta. Kada takve transakcije između povezanih lica
nijesu zaključene po važećim tržišnim uslovima, dati objašnjenje zbog čega takve
transakcije nijesu zaključene po važećim tržišnim uslovima. U slučaju
neotplaćenih zajmova, uključujući garancije bilo koje vrste, navesti neotplaćeni
iznos; b) iznos ili procenat koji predstavljaju transakcije između povezanih lica u
prometu emitenta. Ako se međunarodni standardi finansijskog izvještavanja doneseni u skladu sa
zakonom kojim se uređuje oblast računovodstva primjenjuju na emitenta, gore
navedene informacije treba navesti samo za transakcije koje su se dogodile od
kraja posljednjeg finansijskog perioda za koji su objavljeni finansijski izvještaji.
20. FINANSIJSKE INFORMACIJE O IMOVINI I OBAVEZAMA,
FINANSIJSKOM POLOŽAJU, TE DOBICIMA I GUBICIMA
EMITENTA
20.1. Istorijske finansijske informacije Izjava da su revidirani istorijski finansijski izvještaji koji obuhvataju 2 posljednje
finansijske godine (ili kraći period u kojem emitent posluje) sastavljene u skladu
sa zakonom kojim se uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim
računovodstvenim standardima ili, ako to nije primjenjivo, gdje se mogu dobiti
pojedinačni i konsolidovani finansijski izvještaji, zavisno od slučaja. Potrebno je uključiti i revizorski izvještaj za svaku godinu. Za emitente iz trećih zemalja takvi finansijski izvještaji moraju biti sastavljeni u
skladu sa međunarodnim računovodstvenim standardima koji su doneseni u
skladu sa zakonom kojim se uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim
računovodstvenim standardima ili u skladu sa nacionalnim računovodstvenim
standardima treće zemlje koji su ekvivalentni navedenim standardima. Ako takvi
finansijski izvještaji nijesu ekvivalentni tim standardima, potrebna je izjava da su
sastavljeni u obliku ponovo iskazanih finansijskih izvještaja, te gdje se mogu
dobiti.
20.2. Revizija istorijskih godišnjih finansijskih izvještaja
20.2.1. Izjava o tome da su istorijski finansijski izvještaji revidirani. Ako ovlašćeni
revizori odbiju dati mišljenje o finanijskim informacijama ili daju mišljenje sa
rezervom, takvo odbijanje ili takvo mišljenje sa rezervom potrebno je u cjelosti
prenijeti i obrazložiti.
20.2.2. Naznaka ostalih informacija u dokumentu o registraciji koje su revidirali revizori.
20.2.3. Kada finansijski podaci u dokumentu o registraciji nijesu izvod iz revidiranih
finansijskih izvještaja emitenta, navesti izvor podataka i navesti da su podaci
nerevidirani.
20.3. Starost posljednjih finansijskih izvještaja
20.3.1. Posljednja godina revidiranih finansijskih izvještaja ne smije biti starija od jednog
od sljedećih datuma: a) 18 mjeseci od datuma dokumenta o registraciji, ako emitent u dokument o
registraciji uključi revidirane finansijske izvještaje za period tokom godine; b) 15 mjeseci od datuma dokumenta o registraciji, ako emitent u dokument o
registraciji uključi nerevidirane finansijske izvještaje za period tokom godine.
20.4. Finansijske informacije za period tokom godine i druge finansijske
informacije
20.4.1. Ako je emitent od datuma posljednjih revidiranih finansijskih izvještaja objavio
tromjesečne ili polugodišnje finansijske informacije, mora ih uključiti u dokument
124
o registraciji, ako se mogu dobiti. Ako su tromjesečni ili polugodišnji finansijski
izvještaji revidirani, potrebno je priložiti i izvještaj o reviziji. Ako tromjesečni ili
polugodišnji finansijski izvještaji nijesu revidirani, navesti tu činjenicu.
20.5. Politika u vezi sa dividendom Opis politike emitenta o raspodjeli dividende i eventualna ograničenja u tom
pogledu.
20.5.1. Iznos dividende po akciji za svaku finansijsku godinu za period koji obuhvata
istorijske finansijske izvještaje, a u slučaju kada se broj akcija emitenta promijenio
iznos treba uskladiti da bi bio uporediv.
20.6. Sudski i arbitražni postupci Informacije o svim postupcima pred državnim organima, sudskim ili arbitražnim
postupcima (uključujući sve takve postupke koji su neriješeni ili predstoje, a o
kojima emitent ima saznanja) tokom perioda koji obuhvata najmanje prethodnih
12 mjeseci koji su mogli ili su imali značajne efekte u bliskoj prošlosti na
finansijski položaj ili profitabilnost emitenta i/ili grupe, ili dostaviti odgovarajuću
negativnu izjavu.
20.7. Značajna promjena finansijskog ili tržišnog položaja emitenta Opis svih značajnih promjena finansijskog ili tržišnog položaja grupe koje su se
dogodile od završetka posljednjeg finansijskog perioda za koje su objavljene
revidirani finansijski izvještaji ili finansijske informacije za period tokom godine;
ili dostaviti odgovarajuću negativnu izjavu.
21. DODATNE INFORMACIJE
21.1. Osnovni kapital Sljedeće informacije od datuma posljednjeg bilansa stanja uključiti u istorijske
finansijske izvještaje:
21.1.1. Iznos osnovnog kapitala, te za svaku klasu akcija: a) broj odobrenih akcija; b) broj emitovanih akcija; c) nominalna vrijednost akcija ili da akcije nemaju nominalnu vrijednost; i d) usklađivanje broja akcija u opticaju na početku i na kraju godine.
21.1.2. Ako postoje akcije koje ne predstavljaju kapital, treba navesti broj i glavna
obilježja takvih akcija.
21.1.3. Broj, knjigovodstvena vrijednost i nominalna vrijednost akcija emitenta koje drži
sam emitent ili koje u njegovo ime drže zavisna društva emitenta.
21.1.4. Iznos svih konvertibilnih hartija od vrijednosti, zamjenjivih hartija od vrijednosti
ili hartija od vrijednosti sa varantima, uz naznaku uslova kojima podliježu i
postupaka konverzije, zamjene ili upisa.
21.1.5. Informacije i uslovi o svim pravima i/ili obavezama u vezi sa sticanjem kapitala
ili obaveza za povećanje kapitala.
21.1.6. Informacije o kapitalu bilo kojeg člana grupe koji je predmet opcije ili je
dogovoreno, uslovno ili bezuslovno, da će biti predmet opcije, te pojedinosti o
takvim opcijama, uključujući ona lica na koje se te opcije odnose.
21.1.7. Istorijski pregled osnovnog kapitala uz poseban naglasak na informacije o svim
promjenama tokom perioda obuhvaćenog istorijskim finansijskim izvještajima.
21.2. Statut i ugovor
21.2.1. Opis ciljeva i namjera emitenta, te informacija o tome gdje se oni nalaze u statutu
i ugovoru.
21.2.2. Sažeti prikaz svih odredbi emitentovog ugovora, statuta ili internih akata koji se
odnose na članove upravnih, rukovodećih i nadzornih organa.
125
21.2.3. Opis prava, posebnih pogodnosti i ograničenja koje važe za svaku klasu postojećih
akcija.
21.2.4. Opis aktivnosti koje su potrebne kako bi se promijenila prava vlasnika akcija, uz
naznaku slučajeva u kojima su uslovi značajniji nego oni predviđeni zakonom.
21.2.5. Opis uslova koji uređuju način na koji se sazivaju godišnje skupštine akcionara,
uključujući uslove za uključenje.
21.2.6. Kratak opis bilo koje odredbe emitentovog ugovora, statuta ili internih akata koji
bi mogli uticati na odlaganje, kašnjenje ili sprječavanje promjene u kontroli nad
emitentom.
21.2.7. Naznaka eventualnih odredbi ugovora, statuta ili internih akata koje uređuju prag
vlasništva iznad kojega je potrebno objaviti vlasništvo akcionara.
21.2.8. Opis uslova predviđenih ugovorom, statutom ili internim aktom koji uređuju
promjene u kapitalu, u slučaju kada su takvi uslovi strožiji od onih predviđenih
zakonom.
22. ZNAČAJNI UGOVORI Sažeti prikaz svakog značajnog ugovora, osim ugovora koji su zaključeni u
redovnom toku poslovanja, gdje je emitent ili bilo koji član grupe ugovorna strana,
u periodu od 2 godine neposredno prije objavljivanja dokumenta o registraciji. Sažeti prikaz bilo kojeg drugog ugovora (koji nije zaključen u redovnom toku
poslovanja) koji je zaključio bilo koji član grupe i koji sadrži bilo koju odredbu
na osnovu koje bilo koji član grupe ima obavezu ili pravo koje je značajno za
grupu na datum dokumenta o registraciji.
23. INFORMACIJE OD STRANE TREĆIH LICA, IZJAVE EKSPERTA, TE
IZJAVA O BILO KAKVOM INTERESU
23.1. Kada je u dokument o registraciji uključena izjava ili izvještaj eksperta, navesti
ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije, te njegov eventualni značajni interes
u emitentu. Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da
je navedena izjava ili izvještaj uključeno, u obliku i sadržaju u kojem je uključeno,
uz saglasnost lica koje je odobrilo sadržaj tog dijela dokumenta o registraciji.
23.2. Kada informacije dolaze od trećeg lica, izdati potvrdu da su te informacije tačno
prenesene i da, prema saznanju emitenta i koliko emitent može potvrditi, iz
informacija koje je objavilo navedeno treće lice nijesu izostavljene činjenice zbog
kojih bi tako prenesene informacije postale netačne ili obmanjujuće. Nadalje,
treba navesti izvor(e) takvih informacija.
24. DOKUMENTI DOSTUPNI JAVNOSTI Izjava da se tokom važenja dokumenta o registraciji mogu pregledati sljedeći
dokumenti (ili njihove kopije), prema potrebi: a) statut i ugovor emitenta; b) svi izvještaji i drugi dokumenti, istorijski finansijski izvještaji, procjene i izjave
eksperta koji su sastavljeni na zahtjev emitenta čiji je bilo koji dio uključen u
dokument o registraciji ili na koji se dokument o registraciji poziva; c) istorijski finansijski izvještaji za emitenta ili, u slučaju grupe, istorijski
finansijski izvještaji za emitenta i njegova zavisna društva, za svaku od 2
finansijske godine koje prethode objavi dokumenta o registraciji. Naznaka o mjestu gdje se dokumenti koji su dostupni javnosti mogu pregledati u
fizičkom ili elektronskom obliku.
25. INFORMACIJE O UDJELIMA
126
Informacije koje se odnose na društva u kojima emitent ima udio u kapitalu koji
bi mogao imati značajan učinak na procjenu njegove vlastite imovine i obaveza,
finansijskog položaja ili dobiti i gubitaka.
26. INFORMACIJE O EMITENTU POTVRDA O DEPONOVANIM
AKCIJAMA
27. INFORMACIJE O OSNOVNIM AKCIJAMA
28. INFORMACIJE O POTVRDAMA O DEPONOVANIM AKCIJAMA
29. INFORMACIJE O OPŠTIM USLOVIMA PONUDE POTVRDA O
DEPONOVANIM AKCIJAMA
30. UKLJUČENJE U TRGOVANJE I POSTUPCI TRGOVANJA
31. BITNE INFORMACIJE O EMITOVANJU POTVRDA O
DEPONOVANIM AKCIJAMA
32. TROŠAK EMISIJE/PONUDE POTVRDA O DEPONOVANIM
AKCIJAMA
PRILOG XXVIII
Sažeti prilog koji sadrži informacije u pogledu emisija
kreditnih institucija iz člana 93 stav 1 tačka 9 Zakona
1. ODGOVORNA LICA
2. OVLAŠĆENI REVIZORI
3. FAKTORI RIZIKA
4. INFORMACIJE O EMITENTU
5. PREGLED POSLOVANJA
6. ORGANIZACIONA STRUKTURA
7. INFORMACIJE O TRENDOVIMA
8. PREDVIĐANJA ILI PROCJENE DOBITI
9. UPRAVNI, RUKOVODEĆI I NADZORNI ORGANI
10. VEĆINSKI AKCIONARI
11. FINANSIJSKE INFORMACIJE O IMOVINI I OBAVEZAMA,
FINANSIJSKOM POLOŽAJU, TE DOBICIMA I GUBICIMA EMITENTA Revidirane istorijske finansijske izvještaje koji obuhvataju posljednju finansijsku
godinu (ili kraći period u kojem emitent posluje) i revizorski izvještaj. Ako je emitent
promijenio svoj referentni računovodstveni datum tokom perioda za koji se traže
istorijski finansijski izvještaji, revidirani finansijski izvještaji obuhvataju najmanje 12
mjeseci ili cijeli period u kojem emitent posluje, zavisno od toga što je kraće. Takvi
finansijski izvještaji moraju biti sastavljeni u skladu sa zakonom kojim se uređuje
oblast računovodstva prema međunarodnim računovodstvenim standardima.
12. ZNAČAJNI UGOVORI
13. INFORMACIJE OD STRANE TREĆIH LICA, IZJAVE EKSPERTA, TE
IZJAVA O BILO KAKVOM INTERESU
14. DOKUMENTI DOSTUPNI JAVNOSTI
PRILOG XXIX
127
Dodatne informacije u vezi sa saglasnošću koja se daje
u skladu sa članom 52 stav 4 Zakona
1. INFORMACIJE KOJE TREBA PRUŽITI U VEZI SA SAGLASNOŠĆU
EMITENTA ILI LICA ODGOVORNIH ZA SASTAVLJANJE PROSPEKTA
1.1
Izričita saglasnost emitenta ili lica odgovornog za sastavljanje prospekta za
korišćenje prospekta i izjava da preuzima odgovornost za sadržaj prospekta i u vezi
sa naknadnom ponovnom prodajom ili konačnim plasmanom hartija od vrijednosti
od strane finansijskog posrednika koji je dobio saglasnost za korišćenje prospekta.
1.2 Navesti period za koji se daje saglasnost za korišćenje prospekta.
1.3 Navesti period ponude u kojem je moguća naknadna ponovna prodaja ili konačni
plasman hartija od vrijednosti od strane finansijskih posrednika.
1.4 Navesti u kojim državama članicama finansijski posrednici mogu koristiti prospekt
za naknadnu ponovnu prodaju ili konačni plasman hartija od vrijednosti.
1.5 Svi drugi jasni i objektivni uslovi u vezi sa saglasnošću koji se odnose na korišćenje
prospekta.
1.6 Obavještenje napisano boldovanim slovima kojim se investitori obavještavaju da će,
u slučaju ponude od stane finansijskog posrednika, taj finansijski posrednik pružiti
informacije investitorima o uslovima ponude u trenutku davanja ponude.
2.A
DODATNE INFORMACIJE KOJE TREBA PRUŽITI KADA SE
SAGLASNOST DAJE JEDNOM ODREĐENOM FINANSIJSKOM
POSREDNIKU ILI VIŠE NJIH
2.A.1 Spisak i identitet (ime i adresa) finansijskog posrednika ili posrednika kojima je
dopušteno koristiti prospekt.
2.A.2 Navesti kako treba objaviti i gdje se mogu pronaći sve nove informacije u vezi sa
finansijskim posrednicima koje su nepoznate u trenutku odobrenja prospekta,
osnovnog prospekta ili podnošenja konačnih uslova, zavisno od slučaja.
2.B DODATNE INFORMACIJE KOJE TREBA PRUŽITI KADA SE
SAGLASNOST DAJE SVIM FINANSIJSKIM POSREDNICIMA
Obavještenje napisano boldovanim slovima kojim se investitor obavještava da svaki
finansijski posrednik koji koristi prospekt mora na svojoj internet stranici navesti da
koristi prospekt u skladu sa saglasnošću i uslovima koji su u vezi sa njom.