Primer Semestre · 2012. 11. 15. · 3 A Suecia 0132-0150-0152-0170 Providencia Avance 35% 8.700 24.300 4 A padre mariano 391 Providencia Avance 25% 5.400 5 A Santa Clara/Los Jardines

Primer Semestre

1

Gráfico 1: Producción Futura 18

Producción Histórica 19

Gráfico 2: Producción Histórica y de Corto plazo ___________________20

Análisis de Absorción y Tasas de Vacancia 21

Gráfico 3: Mercado Semestral 21

Tabla 5: Resumen por Semestres 22-23

Tabla 6: Resumen semestral por Comuna 24-26

Tabla 7: Totales Semestrales 27

INDICE

Introducción 3

Metodología 4

Análisis de la Producción 5

Producción Reciente 6

Tabla 1: Producción Reciente 6

Producción Futura 2do. Sem. 2012 a 2014 7

Tabla 2: Producción Futura 2do. Sem. 2012 8

Tabla 3: Producción Futura 2013 9

Primer Semestre 2012

Tabla 8: Valores en UF 28

Valores de Venta y Arriendo por Comuna 29

Tabla 9: Rango de precios de Venta y Arriendo 30

Base de Datos 31

Definiciones Principales 32

Categorías___________________________________________________ 33

ANEXOS: Base Grande, Chica y Pre-Chica 34-46

Tabla 4: Producción Futura 2014 10

Ge referencia por Comuna 11

- Vitacura 12

- Providencia 13

- Huechuraba 14

- Lo Barnechea 15

- Santiago 16

- Las Condes 17

2

INTRODUCCION

El presente informe ha sido elaborado por Mackenzie Hill con lafinalidad de analizar el desarrollo del mercado actual de oficinas enel Gran Santiago y sus proyecciones a corto y mediano plazo.Periódicamente en los meses de Junio y Diciembre de cada año,nuestros analistas visitan y registran las oficinas vacantes y lasituación actual de cada uno de los 201 edificios de oficinas queactualmente constan en nuestra base de datos.

Queremos agradecer la importante colaboración de losadministradores de los distintos edificios y su personal, más la deagentes del mercado inmobiliario, en la entrega de la informaciónque permite la elaboración de este informe.

El estudio está basado en la fecha en que los nuevos espacios sonefectivamente incorporados al mercado, considerándose, para esteefecto, la fecha de la Recepción Municipal correspondiente.

Las superficies indicadas en el estudio son superficies útiles.

Los precios de lista, de venta y arriendo mensual, están expresados enUF/m² sin IVA.

Las fechas de incorporación al mercado de los distintos edificiosterminados son reales hasta Junio de 2012. Los edificios queactualmente se encuentran en construcción constituyen la llamada“Base Chica”, para diferenciarla de la gran base de edificios terminados


A modo de introducción se deben destacar diversos aspectos quepermitirán la comprensión de la información que aquí se entrega:El universo del estudio comprende los edificios de oficinas de más de2.000 m², con recepción municipal desde 1990 en adelante,clasificados en la categoría A y B+ en las comunas de SantiagoCentro, Providencia, Las Condes, Vitacura, Huechuraba y LoBarnechea.

“Base Chica”, para diferenciarla de la gran base de edificios terminadosdesde 1990 en adelante. A los primeros se les pesquisa de acuerdo a lasfechas de recepción municipal estimadas, considerando el grado deavance de los proyectos y su fecha de término probable; una vezrecibidos por la Municipalidad pasan a integrar la “Base Grande”.

A su vez, aquellos edificios de la Base Chica que aun habiendo obtenidosu permiso de edificación, si no han iniciado faenas o bien no hansuperado la cota cero de edificación, éstos integraran la denominada“Pre Base Chica”. No son pocos los casos que las obras son detenidas, aveces por largo tiempo, y por lo tanto su fecha de recepción municipales incierta.

3

Mackenzie Hill para garantizar a sus clientes y usuarios unalto nivel de calidad y confianza en la información queentrega en su Informe de Mercado de Oficinas, requierecontar con un proceso metodológico de alta rigurosidad ydiferentes sistemas de validación de cada dato.

La información que se recopila para este informe es deprimera fuente y está basada en el seguimiento real detodos los proyectos estudiados. Se incorpora el 100% de losproyectos catastrados; considerando la información decarácter comercial que aporta cada proyecto.

Esta metodología permite sensibilizar la información sobrelos cambios importantes que se produzcan o afecten al

METODOLOGIA

Además, las variadas instancias de validación del dato generanun alto nivel de control del error muestral. Nuestro interés esproporcionar a los clientes usuarios de la herramienta, unmaterial confiable y sólido que les permita visualizar elmercado teniendo una clara muestra de la realidad y a futuropoder tomar decisiones.

Ámbito del estudio: Incorpora aquellas comunas de la RegiónMetropolitana con mayor desarrollo de proyectos de oficinas:Las Condes, Providencia, Santiago Centro, Vitacura,Huechuraba y Lo Barnechea, siendo éstas las que concentranmayor actividad y focos de trabajo.


Esta metodología permite sensibilizar la información sobrelos cambios importantes que se produzcan o afecten almercado inmobiliario, aislando la información obsoleta ofuera del contexto de cada periodo de estudio, ayudandoa las empresas a reaccionar adecuadamente ante lasposibles distorsiones.

Muestra de datos: Contempla el levantamiento semestral enterreno de toda la información relevante de cada proyecto deoficinas, verificando sus respectivos estados de obra,actualización de valores y vacancia; así como tambiénincorporando en cada seguimiento los nuevos proyectos.

4


5

Indicadores 1er. Semestre 2012

ANALISIS DE LA PRODUCCION

Producción Reciente: 1er. Semestre 2012

El análisis de la producción consiste en estudiar la evolución delmercado desde el punto de vista de la oferta de oficinas en elGran Santiago, existiendo tres instancias que se debenconsiderar: la producción reciente, la producción futura y laproducción histórica. Cada una de éstas indica diferentesescenarios que se detallarán a continuación.

Edificio 17, Ciudad Empresarial


Producción Reciente: 1er. Semestre 2012

Contempla todos aquellos edificios que han sido recepcionadosdurante el primer semestre del año 2012 y que por lo tanto hanpasado a formar parte de la Base Grande. Corresponden a cuatroedificios que suman una producción de 30.400 m2 útiles. Estanueva producción disminuye respecto a la del semestre anterior(120.700 m2) puesto que muchos edificios que se estimaban paraeste semestre quedarán para la producción del próximo semestre.

Edificio Vanguardia II

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PRODUCCION RECIENTE 1er. Semestre 2012

N° Dirección Nombre Comuna M2 útiles

1 Av. del Valle 857 Vanguardia II Huechuraba 2.200

19.9002 Santa Clara (5 Edificios) Conjunto Patio Mayor Huechuraba 10.000

3 Av. Del Valle 732 Edificio 17 Huechuraba 7.700


3 Av. Del Valle 732 Edificio 17 Huechuraba 7.700

4 Av. La Dehesa 181 Puertas de La Dehesa Torre I Lo Barnechea 10.500 10.500

Total 30.400

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PRODUCCION FUTURA 2do. Sem. 2012 A 2014

Son 50 los nuevos edificios de oficinas que conforman la BaseChica, los cuales contribuyen con 816.392 m2 útiles para lascomunas de interés del Gran Santiago. Esta voluminosaproducción se verá entre el segundo semestre de 2012 hasta2014, sin perjuicio del aporte eventual de la Pre Base Chica (39edificios y 590.923 m2).Una vez realizada la recepción municipal de los edificios de laBase Chica, éstos ingresarán automáticamente al inventario deBase Grande en m2 útiles, los cuales se distribuyen en comunascomo Las Condes, Providencia, Santiago, Vitacura, Lo Barnecheay Huechuraba.

Producción Futura

Edificio Visión, Ciudad Empresarial


La producción indicada para el segundo semestre de 2012, másque una estimación es un dato, ya que corresponde a la eventualrecepción de edificios que se encuentran actualmente enconstrucción. Si algún edificio no alcanzara su recepciónmunicipal en el segundo semestre de 2012, quedará para elsemestre siguiente y así sucesivamente. Por otra parte estascifras de construcción son máximas, ya que cualquier edificionuevo que inicie su obra posteriormente a Junio de 2012, noalcanzará recepción sino a 2014.

Para absorber ésta gran producción se ve necesario que en estenuevo decenio el crecimiento económico se mantenga alto, deotra manera se pueden anticipar aumentos en las tasas devacancia con la consiguiente disminución en los valores dearriendo y de venta de las oficinas.

Edificio Deloitte

Torre Huérfanos

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PRODUCCION FUTURA 2do. SEMESTRE 2012

Nº Categoria Direcciones Nombre Comuna Observaciones m² útiles TOTALES

1 A Antonio Bellet 444 Edificio Plaza Bellet Providencia Avance 40% 8.500

103.2002 A Santa Beatriz 100 Santa beatriz 100 Providencia Avance 70% 7.500

3 A Av. Andrés Bello /Tajamar Costanera Center, Torre 2 y 4 Providencia Avance 40% 87.200

4 A Rosario Norte / Cerro El Plomo Edificio Deloitte (Colliers) Las Condes Avance 70% 14.600

22.8005 B+ Av. Los Domínicos 8630 Edificio Puerta Patagonia Las Condes Avance 75% 2.000

6 B+ Cerro El Plomo 5933 Las Condes Capital (Armas) Las Condes Avance 45% 6.200

7 A Av. Del valle 652 Edificio Mistral Huechuraba Avance 30% 5.500



27.092

8 A Av. Del Valle Edificio Neruda Huechuraba Avance 80% 4.244

9 A Av. Del Valle 750 Vitra Huechuraba Avance 70% 4.500

10 A Av. Del Valle Edificio Visión Huechuraba Avance 40% 6.848

11 A Av. Del Parque Edificio Rotter & krauss II Huechuraba Avance 35% 6.000

12 A Av. Vitacura 3561 Edificio de oficinas Vitacura Vitacura Avance 65% 7.50010.000

13 A Av. Nueva Costanera 4030 Live Oficinas Vitacura Avance 40% 2.500

14 A Amunategui 232 Hermanos Amunategui Santiago Avance 50% 19.500

79.00015 A Huérfanos 656 Edificio Torre Huérfanos Santiago Avance 70% 22.500

16 AAv. Libertador Bernardo O´Higgins 1449

Edificio Santiago Down Town 4 Santiago Avance 45% 25.000

17 A Moneda 1640/Manuel Rodríguez Puerto Centro Santiago Avance 40% 12.000

Total 242.092

9

PRODUCCION FUTURA 2013


10

22

278.900278.900

444.300444.300

PRODUCCION FUTURA 2014

Nº Categoria Direcciones Nombre ComunaObservacio

nesm² útiles TOTALES

1 A Moneda 1375 Edificio Centro Moneda Santiago Avance 20% 5.000 5.000

2 B+ Almirante Pastene 185/Pérez de Valenzuela Ioffice Providencia Avance 30% 10.200

24.3003 A Suecia 0132-0150-0152-0170 Providencia Avance 35% 8.700

4 A padre mariano 391 Providencia Avance 25% 5.400

5 A Santa Clara/Los Jardines City Park Santiago 01 Huechuraba Avance 30% 6.00012.000


12.0006 A Santa Clara/Los Jardines City Park Santiago 02 Huechuraba Avance 20% 6.000

7 A Apoquindo 4800 (Ex Scuola Italiana) Nueva Apoquindo Las Condes Avance 30% 16.000

88.7008 A Av. Andrés Bello

Santa Rosa Las Condes Torre II

Las Condes Avance 30% 20.500

9 A Av. Las Condes 9464 Jardines de Las Condes Las Condes Avance 10% 22.200

10 A Av. Apoquindo 5500/Badajoz Nahmias Las Condes Avance 30% 30.000

Total 130.000

11

GEOREFERENCIA POR COMUNA

Se busca georeferenciar los proyectos de oficinas que seránrecepcionados en los semestres y años respectivos por comuna (BaseChica), con el fin de llevar un catastro detallado de localización de cadaproyecto, y así poder determinar polos de desarrollo a nivel comunal ytener una visión global del mercado en cuanto a emplazamientosestratégicos y concentraciones.En ese sentido, destaca la importancia de avenidas importantes a escala

comunal y metropolitana, junto a la cercanía de estaciones de metro,sobre todo en el caso de las comunas centrales (Santiago, Providencia,Las Condes), al mismo tiempo que, en el caso de comunas como Vitacuray Huechuraba, destaca la expansión de las oficinas en avenidasimportantes (en el primer caso) y la consolidación de Ciudad Empresarial

2do. S 2012

2013


importantes (en el primer caso) y la consolidación de Ciudad Empresarialen el caso de la segunda.

2014

2013

12

VITACURA

LIVE Costanera


Edificio Vitacura3561

LIVE Córdova

A. Vespucio 1090

A. Vespucio 1597

13

PROVIDENCIA

Costanera Torre 2 y 4

Costanera Torre 1y 3 Holanda 99

Geo costanera


14

Plaza Bellet

Sta. Beatriz 100

Edificio Orbe

Gral. Calderon 73

I-Office

Suecia 0132

Padre Mariano 391

Conexión Oficinas

HUECHURABA

.

Terrazas

City Park Santiago 01 y 02


Mistral

Neruda

Visión

Rotter&Krauss II

15

LO BARNECHEA

Nueva La Dehesa


16

SANTIAGO

Edificio Catedral

Torre Huérfanos


Stgo. DownTown 7

Hnos. Amunategui

Stgo. DownTown 4

Puerto Centro Centro Moneda

17

LAS CONDES


Jardines de Las Condes

18

Puerta Patagonia

Edificio Deloitte

Las Condes Capital

1K

Los Militares

Quantum

Torre Las Condes

Fundadores

Flor de Azucenas

LAS CONDES

Edificio Foster

Apoquindo

Edificio Territoria El Bosque

19

PRODUCCION FUTURA


20

PRODUCCION HISTORICA

La producción de oficinas en Santiago ha tenido una tendencia alalza entre los años 2000 y 2011, con algunos altibajos que secorresponden con la incidencia que tuvo en un primer momento lacrisis asiática, cuyo efecto se aprecia en la producción errática entrelos años 2002 y 2005, año a partir del cual la producción vuelve acrecer.

En cuanto a la crisis subprime, se aprecia también la baja en laproducción, sin embargo en niveles menores que los de la crisisasiática. Frente a la última crisis la producción no se resintió de lamisma manera y retomó sus niveles anteriores de crecimiento el año2009, para experimentar al año siguiente, el aumento de producciónde mayor proporción considerada entre los años 1990-2011.

Es posible que no todos terminen en 2014 y muchos lo hagan en 2015 oposteriormente. Aun así estaríamos frente a producciones a nivelesenormes. Y además cabe no olvidar que siguen surgiendo proyectosnuevos cuyos permisos de edificación serían aprobados en el segundosemestre de 2012 y 2013 impactando aún más las mencionadasproducciones anuales futuras.


de mayor proporción considerada entre los años 1990-2011.

Sin embargo, este salto en la producción está precediendo unaumento de mayores proporciones si se observa la barra del año2014. Esta barra incorpora los datos de la base chica (Edificios enconstrucción sobre la cota cero) más la Pre Base Chica. Esta últimaconsidera 39 proyectos cuyo permiso de edificación se encuentraotorgado y varios de ellos están en construcción pero sin alcanzaraún la cota cero. Estos 39 proyectos suman 564.723 m2 útiles. Sitodos ellos se construyen para ser recepcionados en 2014, resulta unaproducción anual cercana a 700.000 m2, cifra récord en la historiaproductiva de oficinas.

21

PRODUCCION HISTORICA Y DE CORTO PLAZO


22

ANALISIS DE ABSORCIONES Y TASA DE VACANCIA

Este análisis consiste en el estudio de las variaciones que sufren losniveles de absorción y vacancia en el mercado inmobiliario. El grado deabsorción se relaciona con la cantidad de ventas que se han generado ycuyos espacios se encuentren efectivamente ocupados, mientras que elnivel de vacancia indica los espacios disponibles (aunque se encuentrenvendidos) que existen en los distintos edificios terminados. Enconocimiento de la vacancia actual y la del periodo anterior, junto conla producción actual, se está en condiciones de determinar la absorcióncorrespondiente al periodo en cuestión.

En cuanto a las cifras de absorción, para el primer semestre de 2012

se observa una gran disminución, al pasar de 172.357 m² en el segundosemestre de 2011 a 15.082 m² en el primer semestre de 2012. Loanterior, junto con una disminución de la producción, ocasionó unaumento en la tasa de vacancia, que actualmente es de 2,39%.

La “vacancia” referida en nuestro estudio dice relación con los espacios


GRAFICO DEL MERCADO POR SEMESTRES

La “vacancia” referida en nuestro estudio dice relación con los espacioslibres, principalmente ofrecidos en arriendo.

Parte de ellos pueden ser también adquiridos en compraventa, el restosólo en arriendo por haber ya sido comprados por fondos de inversióninmobiliarios, nacionales o extranjeros, que los obtienen para ofrecerlosen arrendamiento a terceros.

Recordemos que los espacios adquiridos por estas instituciones, mientrasno sean absorbidos por terceros, seguirán siendo considerados comovacantes aun cuando tengan dueños. Mientras no lleguen losarrendatarios esos espacios estarán en el mercado.

La presencia de estos fondos, como también la de compañías de seguros,le ha dado una dinámica importante al mercado de oficinas por cuantofacilita la transacción entre el promotor que le interesa vender susespacios para pagar la deuda al banco, y hacer su utilidad, y el clientefinal que le interesa arrendar más que comprar su oficina para noinmovilizar capital. El fondo inmobiliario compra y le arrienda al clientefinal, asegurando así flujos futuros crecientes y bastante seguros.

23

RESUMEN POR SEMESTRES

Al observar las tablas podemos constatar que el número deedificios aumenta; esto se debe a la recepción de cuatro edificiosnuevos correspondientes a las comunas de Huechuraba y LoBarnechea

Además es importante resaltar que en términos de metroscuadrados la vacancia aumentó de 41.712 m² durante Diciembredel 2011 a 57.030 m² durante junio del 2012.


Junio 2012

Comuna Vacancia M² Utiles Tasa de Vacancia Participación Nº de edificios

Las Condes 11.723 1.380.440 1,15% 57,9% 93

Huechuraba 33.909 242.291 13,71% 10,2% 42

Providencia 3.039 313.112 1,65% 13,1% 30

Santiago Centro 4.780 314.595 2,12% 13,2% 19

Vitacura 1.955 94.821 3,92% 4,0% 12

Total 57.030 2.384.359 2,39% 100% 201

24

RESUMEN POR SEMESTRES

Diciembre 2011


Las Condes 11.802 1.390.140 0,85% 58,3% 94

Huechuraba 13.734 253.158 5,43% 10,6% 45

Providencia 3.141 313.112 1,00% 13,1% 30

Santiago Centro 4.731 318.688 1,55% 12,8% 18

Vitacura 2.531 94.821 2,67% 4,0% 12


Total 41.712 2.384.606 1,75% 100% 203

Junio 2011


Las Condes 22.698 1.332.140 1,70% 59,3% 89

Huechuraba 19.665 219.244 8,97% 9,8% 42

Providencia 4.712 283.147 1,66% 12,6% 26

Santiago Centro 2.012 295.775 0,68% 13,2% 17

Vitacura 2.445 86.821 2,82% 3,9% 11

Total 51.692 2.245.727 2,30% 100% 189

25

RESUMEN SEMESTRAL POR COMUNA

Providencia 2009-1 2009-2 2010-1 2010-2 2011-1 2011-2 2012-1

Inventario (m²) 193.447 205.447 246.547 252.547 283.147 313.112 313.112

Vacancia (m²) 1.816 1.808 3.011 1.695 4.712 3.141 3.039

%Vacancia 0,94% 0,88% 1,22% 1,22% 1,66% 1,00% 0,97%

Producción 4254 12000 41100 6.000 30.600 29.965 0

Absorción 2.648 12.008 39.896 6.000 27.583 31.563 102


Santiago 2009-1 2009-2 2010-1 2010-2 2011-1 2011-2 2012-1

Inventario (m²) 309.688 309.688 309.688 309.688 309.688 318.688 318.688

Vacancia (m²) 701 1.488 2.660 1.000 2.012 4.731 4.780

%Vacancia 0,24% 0,50% 0,90% 0,32% 0,68% 1,55% 1,52%

Producción 0 0 0 0 0 9.000 0

Absorción -701 -787 -1.172 0 1.000 11.012 -49

26


Las Condes 2009-1 2009-2 2010-1 2010-2 2011-1 2011-2 2012-1

Inventario (m²) 951.948 971.548 1.094.048 1.219.440 1.332.140 1.390.140 1.380.440

Vacancia (m²) 21.300 22.102 66.418 50.104 22.698 11.802 11.723

%Vacancia 2,24% 2,27% 6,07% 4,11% 1,70% 0,85% 0,85%

Producción 37900 19600 122500 125.392 112.700 58.000 0

Absorción 17.151 18.798 78.184 124.595 162.804 80.698 79


Vitacura 2009-1 2009-2 2010-1 2010-2 2011-1 2011-2 2012-1

Inventario (m²) 76.072 80.821 80.821 80.821 86.821 94.821 94.821

Vacancia (m²) 1.028 5.282 1.022 786 2.445 2.531 1.955

%Vacancia 1,35% 6,53% 1,26% 0,97% 2,82% 2,67% 2,06%

Producción 5920 6500 0 0 0 8.000 0

Absorción 6.643 2.247 4.260 0 786 10.445 576

27


Huechuraba 2009-1 2009-2 2010-1 2010-2 2011-1 2011-2 2012-1

Inventario (m²) 180.275 193.275 198.475 242.391 219.244 253.158 242.391

Vacancia (m²) 33.870 22.977 7.670 11.260 19.665 13.734 33.909

%Vacancia 18,79% 11,89% 3,86% 4,65% 8,97% 5,43% 13,99%

Producción 26337 13000 5200 20.769 0 15.700 19.900

Absorción 5.687 23.893 20.506 20.769 11.260 35.365 -275


Lo Barnechea 2009-1 2009-2 2010-1 2010-2 2011-1 2011-2 2012-1

Inventario (m²) 26.100 26.100 26.100 28.600 28.600 39.100

Vacancia (m²) 7.875 435 212 160 5.773 1.624

%Vacancia 30,17% 1,67% 0,74% 0,56% 20,19% 4,15%

Producción 26100 0 2.500 0 0 10.500

Absorción 18.225 7.440 0 52 -5613 14.649

28

TOTALES SEMESTRALES

Las tablas muestran la evolución del mercado de oficinas de la totalidadde comuna de interés para el estudio hasta la fecha en el Gran Santiago.Se detallan los niveles de inventario, vacancia y absorción a lo largos delos últimos 7 semestres.

TOTALES 2009-1 2009-2 2010-1 2010-2 2011-1 2011-2 2012-1

Inventario (m²) 1.711.430 1.786.879 1.955.679 2.110.340 2.559.640 2.367.852 2.384.459


Inventario (m²) 1.711.430 1.786.879 1.955.679 2.110.340 2.559.640 2.367.852 2.384.459

Vacancia (m²) 58.715 61.531 81.216 65.057 51.692 41.712 57.030

%Vacancia 3,43% 3,44% 4,15% 3,08% 2,29% 1,76% 2,39%

Producción 74.411 77.200 168.800 154.661 143.300 108.212 30.400

Absorción 31.428 74.384 149.114 170.820 156.655 118.192 15.082

29

VALORES EN UF

Se ha incorporado la variable UF para darle a conocer al mercado, amodo de referencia, los valores promedios actuales de arriendo y deventa en UF por m² útil de los últimos tres semestres. Nuestrosencuestadores, al registrar oficinas vacantes, toman nota también delos precios de lista, de venta y/o arriendo mensual en que estánsiendo ofrecidos. Estos últimos se promedian en forma ponderada deacuerdo a su superficie y se agrupan por comuna. Los precios aquíconsiderados no incluyen el IVA.

Determinados los valores por su promedio ponderado por comuna,obtenemos las rentabilidades brutas anuales promedio, que seexponen en la siguiente tabla.

Cuando no figuran rentabilidades es porque no hay oficinasdisponibles en ventas o arriendo. Además los precios registradoscorresponden a edificios ya recibidos por la municipalidad (base


corresponden a edificios ya recibidos por la municipalidad (basegrande), no así los nuevos en construcción (base chica).

PRECIOS EN UF JUNIO 2011 PRECIOS EN UF DICIEMBRE 2011 PRECIOS EN UF JUNIO 2012

COMUNAS VENTA ARRIENDO RENT. VENTA ARRIENDO RENT. VENTA ARRIENDO RENT.

Providencia 61,0 0,44 8,7% 63,5 0,46 8,7% -- 0,48 --

Las Condes 60,40 0,55 10,9% -- 0,50 65,00 0,57 10,5%

Santiago Centro 0,37 -- 0,43 -- 0,42 --

Vitacura 0,52 -- 0,53 63,50 0,55 10,4%

Huechuraba 43,00 0,43 12,0% -- 0,52 -- 0,39 --

Lo Barnechea 0,66 73,00 0,52 8,5% -- 0,49 --

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VALORES DE VENTA Y ARRIENDO POR COMUNA

Como mencionáramos, estos datos son obtenidos por nuestroscolaboradores al realizar las encuestas de vacancia en cada unode los 203 edificios de oficinas categoría A y B+ existentes hastael momento en el Gran Santiago. Los valores indicados son lospromedios ponderados por comuna de la información recogida.

En general el número de transacciones, especialmente encompraventas abiertas al público, ha sido bajo en estos últimossemestres lo que afecta la representatividad del denominador enel cociente (arriendo mensual x 12) / precio de venta.

En cuanto a las rentabilidades indicadas, éstas constituyen elcociente entre los precios de los arriendos referidos a un periodosemestral, y los precios (de lista) de las oficinas en venta. Lospromedios de arriendos, debidamente ponderados, se multiplican


promedios de arriendos, debidamente ponderados, se multiplicanpor doce y se dividen por los promedios de precios de venta,también ponderados. El resultado es una rentabilidad bruta,obtenido de hacer el cálculo con precios de lista que podríanvariar producto de negociaciones, y al no considerar periodos delucro cesante ni egresos como contribuciones de bienes raíces,comisiones a terceros ni otros.

El tema de rentabilidades es motivo de ser analizado caso a caso,con diferencias de importancia entre un edificio y otro, incluso alinterior de cada comuna y considerando la tendencia delmercado. Se recomienda considerar estas rentabilidades comolímites superiores.

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RANGO DE PRECIOS DE VENTA Y ARRIENDO

La siguiente tabla indica los valores extremos para preciosde venta y arriendo registrados en el 1er. semestre de2012, ambos sin IVA. Dada la escasa oferta actual deoficinas, las cifras de rentabilidad resultantes no sonnecesariamente representativas, ya que resultan derelacionar oficinas de distintos edificios, que aún estandoen la misma comuna, pueden diferir en calidad.

En épocas de oferta normal este efecto revela mayorprecisión.

Precios en UF/m2

Junio 2012


Junio 2012

Arriendo Venta Rentab.

Categoría A Mínimo Promedio Máximo Mínimo Promedio Máximo

Santiago Centro 0,42 0,42 0,44 --- --- --- ---

Providencia 0,45 0,48 0,50 … … … …

Las Condes 0,45 0,57 0,72 65,0 65,0 65,0 10,5%

Vitacura 0,55 0,55 0,55 62,0 63,5 65,0 10,4%

Huechuraba 0,37 0,39 0,40 … --- --- ---

Lo Barnechea 0,43 0,49 0,50 … … … …

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Mackenzie Hill cuenta con una Base de Datos quepuedesubdividirse en tres conjuntos de datos:

Lo que conocemos como el Mercado de Oficinas del GranSantiago, considera todos los edificios de oficinas del GranSantiago construidos después de 1990, y que pertenecen a lacategoría A y B+. La denominada “Base Grande” constituidapor 203 edificios de oficinas, es actualizada semestralmenteen un muestreo al 100%, constituyendo así el principal activode la información que maneja nuestra consultorainmobiliaria.

La “Base Chica” está constituida por los edificios deoficinas que se encuentran con su permiso de edificación

BASE DE DATOS

El catastro de las oficinas disponibles en los edificios con vacanciapositiva, sus m² útiles y precios de lista de venta y/o arriendorespectivos (Base de Corretaje).

Todo lo anterior permite a Mackenzie Hill, en su rol de consultorinmobiliario, identificar puntualmente la oferta actualizada que existeen el mercado y cumplir con los requerimientos específicos de cadacliente potencial, en particular en lo referente a búsqueda desoluciones de espacios de oficinas. Los criterios de clasificacióningresados a la base de datos nos permiten segmentar según comuna,categoría, rango de m² útiles requeridos, y rango de precios factible enarriendo y/o venta de la oficina necesitada.


oficinas que se encuentran con su permiso de edificaciónpagado y actualmente en construcción. Esta informaciónpermite pronosticar con bastante precisión la producción delos próximos tres semestres. Además se controla la “Pre-Base Chica” que consiste en proyectos que están avisados enlos sitios a ser construidos e incluso algunos con permiso deedificación pagado, pero que no se detectan inicios claros deobras (sobre la cota cero) para ser considerados en la Base-Chica.

Con esto podemos proveer a nuestros clientes de un eficiente serviciode corretaje que responde a sus requerimientos específicosofreciéndole la totalidad de las alternativas del mercado que cumplancon sus necesidades. Así se permite llegar, pronta y eficientemente, ala mejor decisión de compra o arriendo que mejor responda a lasnecesidades y capacidades de cada cliente.

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Superficie Útil: Espacio dedicado al uso exclusivo de los ocupantes. Esdecir, se excluyen áreas compartidas como estacionamientos, accesos,circulación vertical y espacios comunes en los pisos.

Inventario: Universo o muestra (llamado también Stock Acumulado encontroles anteriores), que comprende todos los edificios de oficinasrecepcionados desde 1989 hasta la fecha, de más de 2.000 m² útiles yque clasifiquen en las categoría A y B+

Producción: Área útil terminada con su correspondiente recepciónmunicipal y puesta a disposición del mercado para ser ocupada.

Vacancia: Superficie útil no ocupada en cada control semestral.

Tasa de Vacancia: Es el cociente entre la superficie útil disponible para

DEFINICIONES PRINCIPALES


Tasa de Vacancia: Es el cociente entre la superficie útil disponible paraventa y/o arriendo, y la superficie útil total acumulada (inventario).

Absorción: Espacio efectivamente ocupado en un periodo determinado(normalmente un semestre). Absorción negativa se produce cuando sedesocupan áreas y esa empresa no vuelve a ocupar oficinas de similarsuperficie en la misma comuna.

Fórmula que relaciona Vacancia, Producción y Absorción:

Vacancia del Periodo en m²: V1 = V0 + P1 – A1, donde:

V0: Vacancia del período anteriorP1: Producción del período actualA1: Absorción del período actual.

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CATEGORIAS

Categoría A:Esta categoría incluye edificios diseñados y construidos de acuerdo con los másaltos estándares de calidad y una adecuada dotación de estacionamientos. Estosestándares tienen relación con la estructura y sistemas mecánicos del edificio,particularmente el tema de seguridad y de climatización, así como ascensores deúltima tecnología. Los edificios categoría A ofrecen plantas libres que permitenun eficiente lay-out, especialmente a grandes empresas. Es importante, desdeluego, la ubicación del edificio, su entorno, accesos, cercanía a sistemas detransporte público, etc.

Categoría B:Esta categoría incluye algunos edificios de tamaño considerable que presentanuna menor tecnología que los de categoría A. La diferencia se ve reflejada enuna menor dotación de los sistemas mecánicos, estacionamientos y


una menor dotación de los sistemas mecánicos, estacionamientos yclimatización. Por otra parte, los edificios de categoría B ofrecen espacios másreducidos, tales como privados, que son tomados usualmente por usuarios de untamaño inferior al de las firmas más importantes. Esta categoría no se consideraen el universo de estudio del presente informe.

Categoría B+:Esta categoría incluye edificios similares a la categoría A, pero con espacios másreducidos.

Categoría C:Esta categoría principalmente incluye los edificios más antiguos del centro de laciudad y aquellos que corresponden a casas que han sido remodeladas yconvertidas en oficinas. Representan en su mayoría espacios ineficientes paraoficinas y con sistemas mecánicos, de aire acondicionado y dotación deestacionamientos deficientes. Esta categoría no se considera en el universo deestudio del presente informe.

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ANEXOS:

Base Grande


Huechuraba Edificios 42

N° Año Cª Nombre Dirección Sup Util Vacancia Tasa Arriendo Venta

1 1997 A Hispano Chilena (Mathiessen) Av. Del Parque 4265 2.470 347 14,05% 0,37

2 1997 A GTD (ex Tel. Manquehue) Del Cóndor Norte 796 2.972 0 0,00%

3 1997 A Azul (Intec) Del Cóndor Norte 844 4.600 190 4,13% 0,40

4 1997 A La Pirámide I Av. Del Valle 601-A 3.487 0 0,00%

5 1997 A La Pirámide II Av. Del Valle 601-B 3.487 175 5,02% 0,39

6 1997 A Verde (SmartCom) Del Cóndor Norte 820 2.970 0 0,00%

7 1998 A Rotter & Krauss (ex Constr. Ingecol) Av. Del Parque 4160 3.763 0 0,00%

8 1998 A Europa Av. Del Parque 4680 5.150 0 0,00%

Base Grande Junio 2012

Precios Promedio

8 1998 A Europa Av. Del Parque 4680 5.150 0 0,00%

9 1999 A Shell Av. Del Parque 5250 5.233 0 0,00%

10 2000 A Constructora Varela Av. Del Valle 672 2.750 174 6,33% 0,38

11 2001 A Manquehue Net - CDR Av. Del Cóndor 760 4.841 0 0,00%

12 2001 A Xerox Av. Santa Clara 684 5.040 934 18,53% 0,38

13 2001 A HNS Av. Del Valle 714 4.501 0 0,00%

14 2001 A Centro 2000 (Edificio V) - Telefónica Av. Del Condor 720 4.440 0 0,00%

15 2002 A Pionero Av. Del Valle 4161 5.340 0 0,00%

16 2003 A Centro 2000 (Edificio VI) Av. Del Valle 725 4.948 0 0,00%

17 2003 A Patio Mayor V (961) Av.Del Valle 961 9.753 0 0,00%

18 2006 A BOX Av. Del Parque 5339 3.071 256 8,34% 0,39

19 2006 A Cóndor I Av. Del Cóndor Sur 550 3.748 250 6,67% 0,39

20 2006 A Centro Dos Mil Edificio VII (Presto) Av. Del Valle 737 5.120 0 0,00%

21 2007 A Edificio 11 (Expirian's) Av. Del Valle 515 5.200 0 0,00%

22 2007 A Edificio 12 Av. Del Valle 535 5.180 0 0,00%

23 2007 A Magnus Av. Del Valle 924-928 5.200 179 3,44% 0,39

36



25 2008 A Vanguardia Av. Del Valle 869-881-893 8.208 270 3,29% 0,38



28 2009 A Edifcio 7 Av. Del Cóndor 520 6.200 0 0,00%


30 2009 A Oficentro Huechuraba Pedro Fontova 6385 3.000 0 0,00%

31 2009 A Art Av Del Valle esq. Av del Parque 7.000 0 0,00%

32 2009 A Portal Riesco Palacio Riesco con Rinconada 7.000 0 0,00%

33 2009 A Conjunto Patio Mayor (5 edificios) Santa Clara 35.000 14.799 42,28% 0,38

34 2009 A Finning Los Jardines 924 6.000 0 0,00%

35 2009 A Condor II Av. Del Cóndor 590 4.500 455 10,11% 0,4035 2009 A Condor II Av. Del Cóndor 590 4.500 455 10,11% 0,40

36 2009 A Santa Clara Av. Santa Clara 207 5.200 0 0,00%

37 2010 A Horizonte Av. Del Valle Sur 563- 577- 591 4.700 0 0,00%

38 2010 A Cóndor III Av. Del Valle Sur 563- 577- 591 9.445 5.287 55,98% 0,39

39 2011 A Condor IV Av. Del Valle 6.072 1.914 31,52% 0,37

40 2011 A Magnus II Los Jardines 921 6000 0 0,00%

41 2012 A Vanguardia II Av del Valle 857 2200 979 44,50% 0,38

42 2012 A Edificio 17 Av. Del Valle 732 7700 7700 100,00% 0,39

242.391 33.909 13,99% 0,39

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Las Condes Edificios 93


1 1992 A Paseo Apoquindo I Av. Apoquindo 4499 11.227 0 0,00%

2 1992 A Torre Las Condes Av. Apoquindo 3721 16.985 0 0,00%

3 1993 A Atlantis (Banco Penta) Av. El Bosque 0440 13.412 0 0,00%

4 1993 A AGF Hendaya 060 13.991 0 0,00%

5 1993 A Consorcio Av. El Bosque Sur 130 15.559 0 0,00%

6 1994 A Movistar Av. El Bosque Sur 76 7.384 0 0,00%

7 1994 A Malasia Av. Tajamar 183 7.537 0 0,00%

8 1994 A Torre El Bosque Av. El Bosque Norte 0177 18.579 0 0,00%

9 1994 A La Industria Av. Andrés Bello 2777 25.824 0 0,00%

10 1995 A RBS Av. Apoquindo 3039 6.707 700 10,44% 0,53

11 1995 A Capitales Av. Apoquindo 3000 10.508 0 0,00%

12 1995 A Torre del Pacífico Av. Andrés Bello 2687 20.023 0 0,00%

13 1996 A World Trade Center Av. Tajamar 555 49.746 0 0,00%

14 1996 A Alcántara 44 Alcántara 44 3.694 0 0,00%

15 1997 A Vespucio 100 Av. Américo Vespucio 100 14.470 0 0,00%

16 1997 A Torre De La Costanera Av. Andrés Bello 2711 33.986 0 0,00%

Precios Promedio

16 1997 A Torre De La Costanera Av. Andrés Bello 2711 33.986 0 0,00%

17 1997 A Patio Isidora II Av. Isidora Goyenechea 3365 11.617 0 0,00%

18 1997 A Alcántara 200 Alcántara 200 11.785 0 0,00%

19 1997 A Apoquindo 3001 Av. Apoquindo 3001 6.800 0 0,00%

20 1997 A Burgos 80 Burgos 80 3.019 0 0,00%

21 1998 A Metrópolis Av. Apoquindo 3669 7.804 0 0,00%

22 1998 A Torre Vitacura Av. Vitacura 2736 14.876 250 1,68% 0,5523 1998 A Comunidad Apoq. 3600 (Banmédica) Av. Apoquindo 3600 10.878 0 0,00%24 1998 A Torre Bosque Isidora Av. Isidora Goyenechea 2939 9.316 0 0,00%25 1999 A Birmann 24 Callao 2911 24.450 0 0,00%

26 1999 A Torre Oriente (Bathcenter) Av. Alonso de Córdova 5151 12.500 165 1,32% 0,63

27 1999 A Millenium Av. Vitacura 2939 28.829 0 0,00%

28 1999 A El Golf 99 Av. El Golf 99 10.273 0 0,00%

29 1999 A Capitolio (Banco Itau) Enrique Foster Sur 20 16.927 0 0,00%

30 1999 A El Trovador Los Militares 4280 7.608 0 0,00%

31 2000 A Atrium Av. Alonso de Córdova 5710 3.700 0 0,00%

32 2000 A Boulevard Kennedy Av. Pdte Kennedy 5741 24.154 0 0,00%

33 2000 A Manantiales Av. Isidora Goyenechea 3120 9.491 0 0,00%

34 2001 A Torre Apoquindo Av. Apoquindo 4775 18.000 0 0,00%

38


35 2001 A Isidora 2000 A (Grupo Angelini) Av. El Golf 150 15.300 0 0,00%

36 2001 A Isidora 2000 B Av. Isidora Goyenechea 3621 10.200 0 0,00%

37 2002 A El Bosque 500 Av. El Bosque Norte 0500 38.360 0 0,00%

38 2003 A Municipalidad de Las Condes Av. Apoquindo 3353 10.838 0 0,00%

39 2003 A Huidobro Av. Pdte Riesco 5711 18.068 0 0,00%

40 2003 A Golf 40 Av. Apoquindo 3640 - 50 30.217 0 0,00%

41 2004 A Security Av. Apoquindo 3150 12.000 0 0,00%

42 2004 A El Regidor (Metrogas) El Regidor 66-54 15.000 0 0,00%

43 2005 A Apoquindo Magdalena Av. Apoquindo 3500 8.500 0 0,00%

44 2005 A Isidora Foster Av. Isidora Goyenechea 3477 14.200 335 2,36% 0,63

45 2005 A Territoria Isidora (MAPFRE) Av. Isidora Goyenechea 3520 12.451 0 0,00%

46 2006 A Alsacia Av. Apoquindo 3846 11.400 0 0,00%

47 2006 A Augusto Leguía 100 Augusto Leguía 100 10.400 390 3,75% 0,51

48 2006 A Edificio Neruda Rosario Norte 555 20.616 0 0,00%

49 2006 A BCI El Golf 125 13.000 0 0,00%

50 2006 A Corp Group Av. Pdte Riesco 5685 21.000 0 0,00%50 2006 A Corp Group Av. Pdte Riesco 5685 21.000 0 0,00%

51 2007 A CCU Av. Vitacura 2670 25.000 0 0,00%

52 2007 A Mistral Rosario Norte 615 19.400 0 0,00%

53 2007 A Isidora Magdalena Magdalena 140 21.730 0 0,00%

54 2007 A Estoril Estoril 50 10.200 0 0,00%

55 2007 A Parque Araucano Av. Pdte Riesco 5335 26.342 0 0,00%

56 2008 A Burgos Av. Apoquindo 4001 21.040 0 0,00%

57 2008 A Las Torcazas Av Apoquindo 3910 5.000 0 0,00%

58 2008 A Matta Rosario Norte 530 19.980 1.070 5,36% 0,60

59 2008 A Master Siglo XXI Av. Apoquindo con Rosa O'Higgins 2.147 0 0,00%

60 2009 A Noruega Office Av. Apoquindo/ Noruega 4.000 177 4,43% 0,62

61 2009 A Torre del Parque Arauco I Cerro Colorado 5240 11.700 0 0,00%

62 2009 A Torre del Parque Arauco II Cerro Colorado 5240 11.300 0 0,00%

63 2009 A Edificio Corporativo CAP Gertrudis Echenique 220 4.000 0 0,00%

64 2009 A Numancia Av. El Bosque Norte 123 6.900 0 0,00%

65 2009 A Isidora 3000 Av. Isidora Goyenechea 3000 12.100 273 2,26% 0,72

39


66 2009 A Alonso de Córdova 5900 Av. Alonso de Córdova 5900 7.500 0 0,00%

67 2010 A Los Militares 5620 Los Militares 5620 9.000 0 0,00%

68 2010 A Centro Manquehue Av. Manquehue 151 5.000 360 7,20% 0,5969 2010 A Isidora Magdalena II Magdalena 181 12.000 0 0,00%70 2010 A El Golf 82 El Golf 82 6.000 0 0,00%

71 2010 A Rosario Norte 32 Rosario Norte 32 8.000 0 0,00%72 2010 A Apoquindo 4500 Av. Apoquindo 4501 18.000 340 1,89% 0,54

73 2010 A Estoril 100 Estoril 100 7.500 250 3,33% 0,6

74 2010 A Torre Titánium La Portada Av. Vitacura 2888 57.000 0 0,00%

75 2010 A Apoquindo 5583 Av. Apoquindo 5583 3.906 0 0,00%

76 2010 A Parque Sur Av. Cerro el Plomo 5440 25.476,60 721 2,8% 0,55

77 2010 A Parque Andino Av. Pdte Riesco 5435 24.434 0 0,00%

78 2010 A Plaza San Damian Av.Las Condes 11285 15.457 500 3,23% 0,45

79 2010 A Arrau Av.Pdte Riesco 5685 20.088 0 0,00%79 2010 A Arrau Av.Pdte Riesco 5685 20.088 0 0,00%

80 2010 A Urbano Office El Director 6000 1.572 0 0,00%

81 2010 A Alcantára Av. Apoquindo 3891 18.287 0 0,00%

82 2010 A Apoquindo 4700 Av. Apoquindo 4700 16.172 320 1,98% 0,54

83 2011 A Triangulo República Árabe de Egipto 216 -250 14.000 0 0,00%

84 2011 A Badajoz 100 Badajoz 100 9.000 300 3,33% 0,5

85 2011 A Edificio 6 (De las Artes) Av. Cerro el Plomo 5440 23.000 1.756 7,63% 0,5486 2011 A Edificio 8 (De las Artes) Av. Cerro el Plomo 5440 23.000 1.882 8,18% 0,5487 2011 A Edificio Alcantara Alcántara 91 27.000 0 0,00%88 2011 A Oficinas de Córdova Badajoz 130 7.000 165 2,36% 0,689 2011 A Edificio Córdova Inmobilia Alonso de Córdova 5670 7.600 668 8,79% 0,690 2011 A Oficinas de Córdova Alonso de Córdova 5495 6.200 100 1,61% 0,6 65,0091 2011 A Los Militares Los Militares 5885 22.000 0 0,00%92 2011 A Apoquindo Office Av. Apoquindo 6400 9.800 83 0,85% 0,693 2011 A Rosario 100 (Fortaleza) Rosario Norte 100 12.400 918 7,40% 0,6

1.380.440 11.723 0,85% 0,57 65,0

40


Providencia Edificios 30


1 1988 A San Ramón Av. 11 de Septiembre 2353 8.902 0 0,00%

2 1989 A Mantolin Monseñor Sotero Sanz Villalba 55 6.434 0 0,00%

3 1989 A Camara Chilena de la Construcción Av. Providencia 1903 16.215 0 0,00%

4 1992 A Policentro Nueva de Lyon 72 17.289 0 0,00%

5 1994 A BBVA Provida Av. Pedro de Valdivia 100 13.074 0 0,00%

6 1996 A Paseo Las Palmas Coyancura 2283 13.779 0 0,00%

7 1996 A Telefónica Av. Providencia 113 29.915 0 0,00%

8 1998 A Nuevo Centro Providencia Av. 11 de Septiembre 1881 14.826 0 0,00%

9 1999 A Palladio Av. Providencia 1760 30.859 246 0,80% 0,50

10 2000 A Torre Paris Lyon 222 - 172 - 190 25.000 0 0,00%

11 2007 A Santa María Av. Santa María 2670 4.900 0 0,00%

12 2008 A Padre Mariano Padre Mariano 181 8.000 0 0,00%

13 2009 A Sotero Sanz Monseñor Sotero Sanz Villalba 175 12.000 0 0,00%

14 2009 A Los Conquistadores (Luchetti) Av. Los Conquistadores 2345 4.254 0 0,00%

Precios Promedio

15 2010 A Costanera Cosas Almirante Pastene 333 9.000 0 0,00%

16 2010 A Urban Office Padre Mariano 82 8.400 1.020 12,14% 0,48

17 2010 A Sótero Sanz II Monseñor Sótero Sanz Villalba 100 5.200 0 0,00%

18 2010 A Actyva Av. José Miguel Claro 195 6.500 100 1,54% 0,50

19 2010 A Holanda 100 Av. Holanda 100 12.000 0 0,00%

20 2010 A ProEspacio Almirante Pastene 222 6.000 0 0,00%

21 2011 A Marchant Pereira 150 Marchant Pereira 150 7100 33 0,46% 0,45

22 2011 A Los Leones 220 Av. Los Leones 220 8300 0 0,00%

23 2011 A Altus Av. Antonio Varas 621 6000 0 0,00%

24 2011 A Al Manara Av. Santa María 0200 1500 200 13,33% 0,45

25 2011 B+ Costanera Office Av. Andrés Bello 1251 6000 0 0,00%

26 2011 A Remodelado San Pio X 2422 1700 0 0,00%

27 2011 B+ Ombu Av. Andrés Bello 2115 3300 1.440 43,64% 0,5

28 2011 A La Concepción La Concepción 141 8200 0 0,00%

29 2011 A Costanera Lyon Nueva de Lyon 145 10500 0 0,00%

30 2011 A Noguera Office Francisco Noguera 200 7965 0 0,00%

313.112 3.039 0,97% 0,48

41


Santiago Centro Edificios 19


1 1990 A Interamericana Agustinas 640 20.109 0 0,00%

2 1990 A Las Américas Miraflores 222 24.014 850 3,54% 0,42

3 1992 A Banco Santander Bandera 140 24.801 0 0,00%

4 1994 A Santiago 2000 Huérfanos 756 - 770 22.319 0 0,00%

5 1995 A Alameda Nueva York Nueva York 9 6.731 900 13,37% 0,44

6 1995 A Teatinos 280 Teatinos 280 18.509 0 0,00%

7 1996 A Torre Alameda Alameda 783-799 10.378 0 0,00%

8 1996 A Torre Los Andes Miraflores 130 8.044 0 0,00%

9 1999 A Cámara de Comercio Monjitas 390 15.045 330 2,19% 0,42

10 2000 A Torre Centenario Merced #564-586 32.800 1.000 3,05% 0,42

11 2000 A Sonda Catedral 1325 19.506 0 0,00%

12 2001 A Corporativo Entel Nueva Amunategui 26 5.500 0 0,00%

Precios Promedio

12 2001 A Corporativo Entel Nueva Amunategui 26 5.500 0 0,00%

13 2003 A Santiago Down Town 1 Alameda #1441 18.782 0 0,00%

14 2003 Santiago Down Town 3 Alameda #1449 8.497 0 0,00%

15 2003 A Com Edificio Exterior Mac-Iver 225 6.920 0 0,00%

16 2003 A Plaza Constitución Morandé 147 21.999 0 0,00%

17 2003 A Banco Santander Bombero Ossa 1068 13.200 0 0,00%

18 2007 Santiago Down Town 2 Alameda #1449 28.441 0 0,00%

19 2011 A Espacio M Compañía 1214 9.000 1.700 18,89% 0,42

314.595 4.780 1,52% 0,42

42


Vitacura Edificios 12


1 1996 A Torre Condell Av. Vitacura 4380 19.159 0 0,00%

2 2000 A Torre Kennedy Av. Kennedy 5454 14.265 0 0,00%

3 2000 A Vitacura Plaza Av. Vitacura 5093 9.767 0 0,00%

4 2003 A Plaza Las Américas Av. Vitacura 5250 13.110 0 0,00%

5 2007 A Nva. Costanera - Alonso de Monroy Alonso de Monroy 3698 8.000 317 3,96% 65,0

6 2008 A Bicentenario O'Brien 3833 / Av. Bicentenario 3883 4.100 0 0,00%

7 2009 A Los Andes San Patricio 4099 2.500 0 0,00%

8 2009 A Nau Av. Nueva Costanera 3420/Joaquin E. Montero 3000 3.420 0 0,00%

9 2009 A Plaza San Francisco de Asís Camino San Francisco de Asís 150 6.500 0 0,00%

10 2009 A Av. Nueva Costanera 4091 Av. Nueva Costanera 4091 2.500 0 0,00%

11 2009 A Santa María Av. Santa María 5888 3.500 0 0,00%

12 2011 A Alto Oriente Av. Presidente Kennedy 9070 8.000 1.638 20,48% 0,55 62,0

Precios Promedio

12 2011 A Alto Oriente Av. Presidente Kennedy 9070 8.000 1.638 20,48% 0,55 62,0

94.821 1.955 2,06% 0,55 63,5

Lo Barnechea Edificios 5


1 2009 A Centro La Dehesa Edificio Oriente Av. La Dehesa 1201 8.800 142 1,61% 0,50

2 2009 A Centro La Dehesa Edificio Norte Av. La Dehesa 1201 8.800 150 1,70% 0,50

3 2009 A Costanera La Dehesa Raúl Labbe 12613 8.500 150 1,76% 0,50

4 2010 A Oriente La Dehesa Av. La Dehesa 1939 2.500 356 14,24% 0,43

5 2012 A Puertas de La Dehesa Torre I Av. La Dehesa 181 10.500 826 7,87% 0,50

39.100 1.624 4,15% 0,49

Precios Promedio

43

ANEXOS:

Base Chica

Nº Categoria Direcciones Nombre Comuna Observac iones m² útiles TOTALES

1 A Antonio Bellet 444 Edificio Plaza Bellet Providencia Avance 40% 8.500

2 A Santa Beatriz 100 Santa beatriz 100 Providencia Avance 70% 7.500

3 A Av. Andrés Bello /Tajamar Costanera Center, Torre 2 y 4 Providencia Avance 40% 87.200

4 A Rosario Norte / Cerro El Plomo Edificio Deloitte (Colliers) Las Condes Avance 70% 14.600

5 B+ Av. Los Domínicos 8630 Edificio Puerta Patagonia Las Condes Avance 75% 2.000

6 B+ Cerro El Plomo 5933 Las Condes Capital (Armas) Las Condes Avance 45% 6.200


Recepción Segundo Semestre 2012

103.200

22.800


8 A Av. Del Valle Edificio Neruda Huechuraba Avance 80% 4.244

9 A Av. Del Valle 750 Vitra Huechuraba Avance 70% 4.500

10 A Av. Del Valle Edificio Visión Huechuraba Avance 40% 6.848

11 A Av. Del Parque Edificio Rotter & krauss II Huechuraba Avance 35% 6.000

12 A Av. Vitacura 3561 Edificio de oficinas Vitacura Vitacura Avance 65% 7.500

13 A Av. Nueva Costanera 4030 Live Oficinas Vitacura Avance 40% 2.500

14 A Amunategui 232 Hermanos Amunategui Santiago Avance 50% 19.500

15 A Huérfanos 656 Edificio Torre Huérfanos Santiago Avance 70% 22.500

16 A Av. Libertador Bernardo

O´Higgins 1449

Edificio Santiago Down Town 4 Santiago Avance 45% 25.000

17 A Moneda 1640/Manuel

Rodríguez

Puerto Centro Santiago Avance 40% 12.000

Total 242.092

10.000

27.092

79.000

44


45

22

278.900278.900

444.300444.300

22


46

(2 torres) 40.000

112.700

154.000

ANEXOS:

Pre Base Chica


31.200

50.200

47

19 La Gloria 54-41 Las Condes 18.509

20 El Bosque central 90 Las Condes 22.371

21 Cerro el Plomo 5755/Los

militares 5830Las Condes 51.285

22 camino el Alba 9420-9504 Las Condes 8.697

23 Isidora Goyenechea 2901-2911 Las Condes 36.421

24 Augusto Leguía sur 70/ Av.

Apoquindo 3131Las Condes 28.000

25 Cerro el plomo 5765 Las Condes 10.000

26 Los Militares 5890 Las Condes 13.000

27 Alcantara 99 (Banco BCI) Las Condes 10.000

28 Apoquindo 5001 Las Condes 32.178

230.461

Nº Direcc iones Comuna m² útiles TOTALES

Pre -base chica


Las Condes

29 Av. Las Condes 12160 Vitacura 22.164

30 Av. Alonso de Córdova 3827 Vitacura 6.055

31 Nueva Costanera 4030 Vitacura 3.000

32 Vitacura 3561 Vitacura 2.600

33 Alonso de Córdova/Alonso de

Monroy 2677Vitacura 11.200

34 Los Abedules 3041 Vitacura 11.000

35 Aurelio González 3388-3400 Vitacura 4.698

36 Av Del Valle (Edificio P&G II) Huechuraba 4.520

37 Av. Del Valle (Fondo

Independencia)

Huechuraba 7.700

38 Av Del Valle (Conjunto Armónico) Huechuraba 32.500

39 Av. La Dehesa 181, puertas de la

dehesa torre 2

Lo Barnechea 10.000 10.000

TOTAL 564.723

44.720

60.717

48

Documents

Primer Semestre · 2012. 11. 15. · 3 A Suecia 0132-0150-0152-0170 Providencia Avance 35% 8.700 24.300 4 A padre mariano 391 Providencia Avance 25% 5.400 5 A Santa Clara/Los Jardines