Propuesta de Servicios Auditoría a los Estados …...Liberty Seguros Presente De nuestra consideración: Agradecemos la invitación para presentar nuestra propuesta de servicios de

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Propuesta de ServiciosAuditoría a los EstadosFinancieros 2017Liberty SegurosMarzo, 2017

EY Chile

EY Global

+2.000clientes

4 oficinasen Chile

+1.600personas

+200.000personas

+150países

+80 añosen Chile

Assurance• Auditoría a los estados financieros• Asesoría para la emisión de títulos en

bolsas extranjeras

• Soporte en aperturas bursátiles en Chile• Prevención e investigación de fraude• Asesoría en contabilidad de

transacciones complejas

• Asesoría contable en reportesfinancieros y cambios regulatorios

Consulting• Consultoría de negocios• Consultoría tributaria• Consultoría en transacciones• Consultoría en riesgos y tesorería• Consultoría en sostenibilidad• Consultoría en tecnologías de la

información

• Consultoría en personas

BPO• Book-keeping• Payroll• Contraloría contable• Back office• Adaptación y emisión de estados

financieros en normas locales

Law• M&A y transacciones• Derecho laboral• Contratos tecnológicos• Real estate• Derecho corporativo y comercial• Bancario y financiero• Data privacy• Fondos de inversión• Derecho regulatorio

Conocimiento y experienciaGlobal a su alcance

Directores, Administración, inversionistas yotros stakeholdersLa realización de auditorías de alta calidad es de suma importancia para nosotros ytenemos una preocupación constante por seguir avanzando en nuestra vocaciónpor la excelencia.

Nuestro enfoque en la calidad está vinculado a nuestro compromiso como Firma,de construir un mejor mundo laboral. En EY nos tomamos muy en serio laresponsabilidad que se nos ha otorgado como auditores de empresas . Sabemosque nuestro papel en este sentido es servir al interés público , la administración ydar confianza a los mercados mediante la entrega de auditorías de alta calidad. Dela misma manera, entendemos que nuestra reputación se basa en esto.

Por lo mismo, nos esforzamos en ayudar a nuestra gente a enfrentar los desafíosde la auditoría en un entorno empresarial cada vez más complejo. Asimismo,mejoramos constantemente nuestros sistemas de control de calidad paramonitorear nuestra práctica de auditoría.

Estamos plenamente abiertos y comprometidos a analizar los indicadores decalidad que nos puedan proporcionar nuestros stakeholders, como Directores,ejecutivos, los inversionistas y los reguladores y que puedan afectar el servicioque entregamos.

Cristián LefevreSocio Principal de EY

RubénLópezSocio Líder Assurance


21 de marzo de 2017H-000xx/17

SeñorCarlos AndersonGerente de FinanzasLiberty SegurosPresente

De nuestra consideración:

Agradecemos la invitación para presentar nuestra propuesta de servicios de auditoría a los Estados Financieros del año 2017 de LibertyInternational Chile S.A y Liberty Compañía de Seguros Generales S.A. (en adelante también “las Compañías”), preparados por laadministración de acuerdo con normas e instrucciones contables impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros (“SVS”) y en lo nodicho por estas, por Normas Internacionales de Información Financiera (“IFRS”), y junto con ello un Reporting Package bajo principioscontables generalmente aceptados en Estados Unidos (USGAAP) según las instrucciones recibidas desde Liberty Mutual Holding CompanyInc. (Casa Matriz) y un Reporting Package bajo principios contables generalmente aceptados en España (Spanish GAAP) según instruccionesrecibidas desde Liberty International European Holding.

Para EY será un privilegio y un orgullo asesorarlos, razón por la cual nos enfocaremos en superar continuamente sus expectativas. Para estohemos construido un equipo multidisciplinario, de primer nivel y alto compromiso, cuyo profundo conocimiento sobre el negocio y la industriade las Compañías, nos posiciona de manera inmejorable.

Proponemos una auditoría diseñada para las Compañías, que contempla:

► Foco en control interno, con la experiencia de un equipo que ya posee el conocimiento de las áreas de riesgo

► Transmitir confianza al mercado sobre sus estados financieros y gestión

► Abordar efectivamente las oportunidades y desafíos existentes

► Independencia y objetividad absoluta del proceso

Nuestros valores guían nuestras acciones. Promovemos que nuestros profesionales desarrollen su labor bajo los preceptos de la integridad, lapasión por la excelencia, y coraje para comunicar en forma oportuna y transparente.

Desde ya, quedamos a su disposición para profundizar cualquier tema incluido en nuestra propuesta de servicios profesionales.

Saludamos atentamente a usted,

EY Ltda.

Eduardo Rodríguez B.

EY ChileAvda. Presidente Riesco 5435piso 4, Las Condes, Santiago

Tel: +56 (2) 2676 1000Fax: +56 (2) 2676 1010

www.eychile.cl

Índice1. Contexto2. Alcance3. Enfoque y metodología4. Cronograma y equipo5. Credenciales6. Premisas y Honorarios

Anexos1. Independencia

2. Calidad de servicio y herramientas tecnológicas

3. Programa de trabajo

1. Contexto


ContextoDiferenciadores para exceder sus expectativas

Somos el socio adecuado para poder evaluar de forma objetiva y sin prejuicios lasmejores alternativas para las Compañías. Nuestras estrictas políticas permiten aEY ofrecer un punto de vista independiente, caracterizado por una alta prolijidad,calidad y sentido de responsabilidad que aporta valor al accionista y confianza almercado.

Equipo de trabajo de excelencia

Contamos con expertos locales e internacionales que aportan al desarrollo de laauditoría y su negocio en materias relevantes para las Compañías, un ejemplo deello es que contamos con un grupo de asesores tributarios reconocidos en laindustria local, quienes pueden orientarlo frente a las exigencias de la nuevaReforma Tributaria, además de consultores en riesgo, TI y negocio, capaces debrindar un servicio adecuado a sus necesidades.

Conocimiento de la industria

Profesionales con experiencia comprobada en la industria de seguros, conocemosla información relevante para mantener los registros contables y regulacionestributarias, entendemos la normativa de la Superintendencia de Valores y Segurosrelacionados con la industria y los controles necesarios para llevar a cabo lacontabilidad de las Compañías.

Relación de largo plazo con Liberty

EY ha trabajado por muchos años asesorando a Liberty Compañía de SegurosGenerales S.A. incluyendo proyectos de consultoría y auditoría. Conocemos suspolíticas, procedimientos, estructura y tecnología así como también las normas quela rigen, brindando una visión sin sesgos respecto a su operación.

Independencia profesional y calidad

Entendimiento del negocio

Conocemos y entendemos su negocio, sus desafíos y oportunidades, aportamos,gracias a experiencia local y global, las prácticas líderes de mercado y las últimastendencias, aplicando estándares y modelos que han sido probados con éxito enempresas similares, como: Mapfre Seguros , Seguros SURA, Principal FinancialGroup, Consorcio Nacional de Seguros, Chubb Compañía de Seguros, entre otros.

Gestión de riesgo y proactividad

Conocemos sus riesgos y vamos a aplicar metodologías de gestión queasegurarán que las actividades se prioricen adecuadamente y se entregue un valorreal. Contamos con una plataforma EY Canvas (desarrollado por EY) que permitemonitorear y reportar los avances del proyecto en tiempo real, identificando riesgosa tiempo, actuando en forma oportuna e informando proactivamente a la altaadministración y anticipando posibles problemas.

Énfasis en los controles Internos

La Auditoría de EY provee un enfoque de trabajo con foco en la evaluación de losprocesos y controles internos de las Compañías, que afectan los estadosfinancieros. Considerando los constantes desafíos que enfrenta la empresa, lasexigencias de eficiencia y productividad, nuestro enfoque asegura un seguimientopermanente y una visión de las necesidades futuras asociadas a los procesosfinancieros.

Proceso de fusión

En EY queremos acompañarlos en el proceso de fusión que se espera ocurra enun corto plazo.


Contexto¿Por qué EY? Conocimiento sectorial de vanguardia

Índice de adopción de FinTechEY ha desarrollado múltiples elementosde observación de la tecnologíafinanciera . Uno de ellos es el “EYFinTech Adoption Index” (Índice deAdopción de FinTech) en 6 mercadoslíderes a nivel mundial, Australia,Canadá, Hong Kong, Singapur, ReinoUnido y EE.UU., buscando reflejar cómolos consumidores están usando losproductos de servicios financierosdesarrollados por compañías online.

Índice de relevancia bancariaEl sector bancario se enfrenta a nuevosdesafíos surgidos de alternativas financierasdisruptivas. Con la aparición de nuevoscompetidores que ofrecen productossencillos y personalizados, la relación de losbancos tradicionales con sus clientes escada vez más frágil. Como una manera demonitorear esta tendencia, EY encuestó amás de 55 mil clientes en 32 países paraproducir el Índice de Relevancia Bancaria.

Liderando a través de lainnovación: el futuro de los bancosen mercados emergentesImpulsados por la innovación, ciertosbancos están cambiando el juego. En Indiauna cuenta bancaria se integra a las redessociales, en Polonia hay cajeros dentro deautos eléctricos que llegan mediante unaaplicación por el teléfono. El último reportede EY “Liderando a través de lainnovación: el futuro de los bancos enmercados emergentes” da cuenta de éstasprácticas líderes.

Decodificando los serviciosfinancieros móvilesLa tecnología móvil tiene un gran potencialpara incrementar el alcance de losservicios financieros, aumentando lacomodidad y facilidad de uso para losclientes, de acuerdo con el informe de EY“Decoding mobile financial services”(Decodificando los servicios financierosmóviles). Su naturaleza les permite llegar aun mercado que, de otra manera, quedaríafuera debido a los altos costos de lainfraestructura física.

Encuesta Global sobre Gestión deRiesgos en la BancaEste es el séptimo año que el estudio,Encuesta Global sobre Gestión de Riesgosen la Banca, elaborado por EY y el Institutode Finanzas Internacionales, analiza elprogreso en las prácticas y cultura de riesgoen las más importantes institucionesfinancieras a nivel mundial.

Mercado de capitales: innovación yel panorama FinTechLa industria de FinTech mundial estácreciendo a un buen ritmo, utilizando lainnovación tecnológica para capturar cuotade mercado de los operadores tradicionales.El estudio "Mercado de capitales: Innovacióny el panorama FinTech" analiza cómo estasempresas de tecnología pueden ampliar suenfoque y apoyar a las organizaciones delmercado de capitales, con el fin de hacerevolucionar su modelo de negocio yasegurar su futura posición en el ecosistemade servicios financieros.

goo.gl/TpcDuK

goo.gl/5vVUNX

goo.gl/Czzdax

goo.gl/fIF9uT

goo.gl/SESfyW

goo.gl/3nBRJC

2. Alcance


Alcance

* Sujeto a evaluación por conflictos de independencia

Dentro del alcanceFuera del alcanceFuera del alcance

Cumplimiento tributario(Impuesto renta)

Tecnologías e Informática

Auditoríaestándar

Auditoría de procesos internos

Estados financieros

Asesorías en derivados financierosAsesoría de servicios contables y financieros(por ejemplo, Operación Renta 2017)*

Prevención e investigaciones defraude

Soporte en aperturas bursátiles

Asesoría para la emisión de títulosen bolsas extranjeras y locales

Asesoría tributaria permanente

Consultoría*

Consultoría de negocios

Consultoría tributaria

Consultoría en transacciones

Consultoría en riesgos ytesorería

Consultoría en personas

Consultoría en sostenibilidad

Consultoría en tecnologías yseguridad informática

Servicios adicionalesde auditoría

Gestión avanzada declientes

Evaluación de modelos de riesgoInventario físico de existencias


Alcance

El alcance organizacional del servicio, desde la perspectiva de lasempresas consideradas, contempla las siguientes sociedades:

Opinión sobre los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de2017:Opinión de auditoría sobre los estados financieros consolidados de LibertyInternational Chile S.A. preparados en base a normas contables impartidas porla Superintendencia de Valores y Seguros, en fecha acordada por laadministración y antes de junio de 2018.

Opinión sobre los estados financieros individuales al 31 de diciembre de2017:Opinión de auditoría sobre los estados financieros de Liberty Compañía deSeguros Generales preparados en base a normas contables impartidas por laSuperintendencia de Valores y Seguros, en fecha acordada por laadministración y antes 01 de marzo de 2018.

Informe Circular N° 979:Informe respecto del cumplimiento de la Circular 979 de la Superintendencia deValores y Seguros. La fecha de entrega será en conjunto con nuestra opinión deAuditoría al 31 de diciembre de 2017.

Informe Título XXI:Informe respecto del cumplimiento de título XXI de la ley 18.045, fecha deentrega noviembre de 2017.

Informes de Control Interno:Observaciones y recomendaciones destinadas a mejorar los procedimientosadministrativo-contables, el sistema de control interno y los sistemas deinformación a la administración de las Compañías, estos informes seránenviado a la Administración en enero 2018, con el objeto de que tomeconocimiento antes del cierre del ejercicio.

Organizacional Entregables Local

Entregables USGAAP

Revisión de instrucciones enviadas por Auditores de Liberty Holding:Estados Financieros bajo estándar contable USGAAP de acuerdo coninstrucciones enviadas por los auditores EY de Liberty Holding en Boston,las cuales requieren un alcance completo de revisión de cuentas debalance.

3. Enfoque y metodología


Enfoque de auditoría

La experiencia de auditoría de EY se traduciráen diálogos más significativos entre nuestrosequipos y, a partir de esto, entregaremos unavaliosa visión de negocios sobre la auditoríarealizada.

► Nuestros equipos de trabajo estableceráncon usted diálogos profundos ysignificativos

► Pondremos a su disposición valiososentregables como resultado de la auditoría

► Discutiremos nuestra visión de susprocesos de negocio y controles que surjande nuestro trabajo analítico

► El hecho de estar más enfocados en elsector, significa que el equipo de auditoríaasignado estará más preparado paratrabajar en el contexto de su mercado ysectores específicos

La auditoría de alta calidad de EY setraduce en foco, adecuada priorización ycapacidad de respuesta a través de todoel proceso:

► El diseño de nuestra herramienta deauditoría ayuda a los equipos deauditoría a mantenerse enfocados enel riesgo

► Metodología consistente en todo elmundo – nos permite ofrecercoherencia en nuestras auditorías degrupos

Los riesgos son cada vez más complejos yla velocidad de los cambios es cada vezmayor.

Hemos invertido en las personas, procesosy tecnologías. Esto nos dará una auditoríade clase mundial, coherente y basada ennuestra conectividad, capacidad derespuesta y perspectiva.

Permite a los equipos de auditoría trabajar enconjunto con expertos de EY en todo el mundo.

EY Canvas nos entrega información en tiempo realdel estado del proceso de auditoría y los problemasasociados.

El compromiso de EY es prestar un mejor servicio de acuerdo a los intereses comunes del mercado, para mejorar la confianza e identificar lasáreas de riesgo, para ello hemos volcado nuestra experiencia local y global en un enfoque de auditoría mejorado, diseñado para nuestros clientes ysoportado por una nueva plataforma llamada EY Canvas:

LaAuditoría

de EYConocimientodel negocio

Conectividad ycolaboración

Alta calidad yprofesionalismo


Metodología de trabajo

Planeación eidentificación de losriesgos

Estrategia y evaluaciónde riesgos Ejecución Conclusión y reporte

► Comprensión del negocio ydel entorno de TI

► Evaluación del ambiente decontrol interno

► Identificación de posiblesriesgos en dimensionesanalizadas

► Identificación derevelaciones significativasen los estados financieros

► Comprensión del procesode evaluación de laadministración

► Identificación ycomprensión de flujos detransacciones y controles

► Diseño de pruebas decontrol

► Evaluación inicial deriesgo combinado

► Ejecución de pruebassobre:► Controles► Pruebas de asiento de

diario► Procedimientos de

fraude► Procedimientos

sustantivos y generalesde auditoría

► Preparación de resúmenes dediferencias de auditoría ydeficiencias de control

► Ejecución de revisión finalgeneral sobre los estadosfinancieros

► Preparación de revisiones,aprobaciones generales ydocumentos finales de reporteal cliente

Nuestra metodología de trabajo (“Global Audit Methodology”, o “GAM”), a diferencia de otras metodologías usadas, está altamente orientada a laidentificación y evaluación de los riesgos existentes en procesos y controles. Esta metodología permite a la compañía fortalecer sus procesos ydisminuir la probabilidad de errores en las representaciones proporcionando un mayor valor a nuestros clientes, al mismo tiempo recoge los riesgosde negocio, procesos y sistemas de información, para una auditoría eficiente y que identifique situaciones de valor agregado para el cliente, seresume en las siguientes cuatro etapas:

Gestión de la auditoría (EY Canvas, comunicación continua y reuniones periódicas de avance)


Metodología de trabajoPlaneación e identificación de riesgos

Detalles de actividades para esta etapa:

► Confirmar el alcance de los servicios y requerimientos estableciendo una estrategia deauditoría que incluya áreas de interés de la dirección de las Compañías y el Comité deAuditoría, formalizado los resultados a través de la aceptación/conformidad del cliente

► Comprender el negocio, evaluar los controles internos para sus procesos relevantes,incluyendo análisis financiero, entorno de control, procesos críticos y riesgos (fraudes,operacional, tecnología, contable y normativo entre otros) y priorizar focos de análisis

► Comprender la complejidad del entorno de TI y determinar la participación de profesionalesde TI

► Determinar “Planning Materiality”, “Error Tolerable” e importe nominal para el SAD (Summaryof Audit Differences)

► Identificar las entidades, cuentas y hallazgos significativos, así como las aseveracionesrelevantes que caracterizan a cada elemento de los estados financieros

► Evaluar procesos específicos críticos de la empresa por parte de especialistas técnicos

Entregables►Presentación al Comité

de Auditoría (o suequivalente) de laplanificación de laauditoría indicando hitos,focos de trabajo yentregables en línea conlos requerimientos delcliente

Etapa



► Identificar y comprender los procesos importantes del negocio (definido como el conjunto detransacciones y controles que conduzcan a la formación de una cuenta o revelaciónsignificativa) y los sistemas de TI que los soportan (ver anexo Programa de trabajo detallado)

► Entender el grado de dependencia de estos procesos en los sistemas de TI, la complejidadde los sistemas y el nivel de los controles de aplicación (controles de nivel de proceso)

► Ejecutar recorridos para el entendimiento de procesos específicos y significativos (en losestados financieros) e identificar riesgos existentes

► Identificar y documentar la existencia de controles que mitiguen los posibles riesgosidentificados y evaluar su diseño (paso a paso)

► Seleccionar los controles a probar que permitan mitigar los riesgos de cada aseveraciónsignificativa de los estados financieros

► Hacer una evaluación combinada del riesgo inherente y riesgo de control para cadaaseveración relevante y así determinar la naturaleza, oportunidad y alcance de losprocedimientos sustantivos

► Diseño de la naturaleza, oportunidad y alcance de los procedimientos sustantivos paraverificar las aseveraciones relevantes de las cuentas y revelaciones importantes

► Reunión ampliada de planificación de auditoría

► Definir nuestra estrategia inicial de auditoría

Entregables►Presentación al Comité

de Auditoría (o suequivalente) delresultado de nuestrarevisión del diseño deadministración deriesgos operativos y deTI asociados a losprocesos relacionados ala generación deinformación financiera.

Etapa

Metodología de trabajoEstrategia y evaluación de riesgos



► Realizar procedimientos indagatorios y analíticos con áreas críticas para la elaboración delinforme de revisión preliminar, adicionalmente, analizar las transacciones más importantesdel primer semestre y su respectiva consolidación

► Ejecutar pruebas sobre controles existentes y sobre los cuales depositaremos confianza

► Reunión ampliada de revisión de la estrategia y programa sustantivo de auditoría

► Ejecutar pruebas de asientos de diario y otros procedimientos de fraude

► Actualizar pruebas sobre controles e ITCGs

► Ejecutar procedimientos sustantivos de auditoría (cédulas sumarias y desarrollo del programade auditoría)

► Revisión de impuestos a la renta y diferidos (ver anexo Programa de trabajo detallado)

► Ejecutar procedimientos generales de auditoría

► Desarrollar y ejecutar programa de procedimientos en respuesta a requerimientosregulatorios específicos (ej: Circular 979, Titulo XX, etc.)

Metodología de trabajoEjecución

Entregables►Presentación de los

resultados de nuestraevaluación de laefectividad operativa delambiente de control eInforme a laAdministración (Carta decontrol Interno – Ene2018)

►Informe cumplimientoTítulo XXI (Nov., 2017)

►Informe situaciones debalance preliminar

Etapa


Entregables►Estados Financieros

Consolidados de lasCompañías Matrices(Opinión de auditoría -Junio, 2018)

►Estados Financieros delas Compañías deSeguros (Opinión deauditoría local – Febrero,2018)

►Informe Circular 979para las soc. inscritas enla SVS (Febrero, 2018)

►Reporting Package deacuerdo a instruccionesCasa Matriz (Enero,2018)

Etapa

Metodología de trabajoConclusión y reporte


► Preparar el resumen de diferencias de auditoría

► Ejecutar una revisión final general de los estados financieros

► Preparar el memorando de resumen de situaciones de auditoría

► Completar revisión y aprobaciones

► Preparar y entregar informes y comunicaciones al cliente

► Completar documentación que pudiese faltar y archivar los papeles de trabajo

► Revisión independiente de la auditoría

4. Cronograma y equipo


Cronograma

Planeación e identificación de los riesgos

1 Conocimiento del negocio

2 Identificación aspectos relevantes

3 Estrategia de auditoría

Revisión Intermedia de EEFF

Estrategia y evaluación de riesgos

1 Evaluar riesgos

2 Realizar recorridos

3 Diseñar procedimientos

Ejecución

1 Pruebas de controles internos

3 Informe de control interno

3 Revisión Preliminar de Saldos 30.09

Conclusión y reporte

1 Revisión de Saldos USGAAP

2 Revisión de Estados Financieros

3 Observaciones de auditoría

4 Revisión final y reportes

Gestión de la auditoríaReuniones de avance

Actividades2016 2017

Julio Ago Sept Oct Nov Dic Ene Feb

Ajustes a la estrategia de auditoría conforme al avance


Equipo de trabajo

Red Global de Expertos

Dirección de la Auditoría

► Socio EY Coordinador para la AuditoríaEduardo Rodríguez

Auditoría

► Gerente Senior Auditoría – Claudia González

Centros Especializadosde Industria de EY

Pool Global deTalentos

Expertos en materiasespecíficas

Aseguramiento de la Calidad

► Socio EQRJuan Francisco Martínez

Áreas de apoyo

CONSULTORÍA TRIBUTARIA► Socio – Virginia Ruiz► Gerente – Patricio Opazo

AUDITORÍA TI► Socio – Paola Peñarrieta► Gerente Senior – Karen Rivera

INDUSTRIA FINANCIERA► Socio – Rodrigo Leiva► Gerente – José Ampuero


Equipo para el proyecto

Eduardo Rodrí[email protected]

Eduardo es Socio experto en el sector financiero, hatrabajado en la Firma por más de 30 años. Suexperiencia se focaliza en auditorías, due dilligence,conversión de estados financieros desde las normascontables locales a US GAAP y asesorías a diversasempresas nacionales e internacionales. De igual forma,ha participado en diagnósticos y en la implementaciónde las normas IFRS (International Financial ReportingStandards) en la industria retail y financiera. EsContador Auditor de la Universidad de Santiago deChile y académico en distintas casas de estudiossuperiores, en niveles de pre y post grado. Poseeademás un completo conocimiento de los estándaresde contabilidad de Estados Unidos.

Entre los años 1993 a 1995, participó en un programade intercambio profesional en el área de Assurance deCoopers & Lybrand, en Ford Lauderlade, USA.

Eduardo es Socio de la firma desde el año 1995 y sedesempaña como Socio Director de Recursos Humanosde EY Chile desde el 2012.

Egresado como Contador Público y Auditor de laUniversidad de Santiago de Chile;Ha sido Instructor de diversos cursos internos de laFirma y profesor de la Universidad de Santiago deChile, Universidad de Concepción e Instituto deEstudios Bancarios Guillermo Subercaseaux.

Juan FranciscoMartí[email protected].

com

Socio de Assurance de EY Chile, líder de servicios ala Industria Financiera. Ha ejercido su profesión pormás de 20 años. Participó en el programa deintercambio global de EY, en la oficina de Milwaukee,Estados Unidos.Ha asesorado a compañías del sector financiero enla preparación de Estados Financieros bajo US GAAPy en due dilligences. Destaca por su experiencia enauditorías internacionales requeridas por laSuperintendencia de Bancos Ecuatoriana sobre elsistema bancario de ese país. Es parte del equipoexperto en la implementación y aplicación de lasInternational Financial Reporting Standards (IFRS).Es integrante de la Comisión de Normas de Auditoríadel Colegio de Contadores de Chile A.G., miembro delSteering Committee con la Superintendencia deBancos e Instituciones Financieras y la asociación delsector.Es Contador Público y Auditor de la Universidad deSantiago de Chile, fue integrante de la Comisión deNormas de Auditoría del Colegio de Contadores deChile A.G, miembro del Steering Committee con laSuperintendencia de Bancos e InstitucionesFinancieras y la asociación del sector;Participó en el programa de intercambio global de EY,en la oficina de Milwaukee, Estados Unidos, entre losaños 1996 y 1998;MBA Internacional de la Universidad Adolfo Ibáñez;Posee el Certificado de Director de Empresasentregado por el Institute of Directors (IOD).

Virginia [email protected]

Socia de Consultoría Tributaria de EY Chile. Hatrabajado en la firma por más de 27 años, participandoen la planificación, dirección y control de servicios deauditoría y consultoría tributaria para diversasempresas en diferentes industrias.

Su experiencia se focaliza en el área de auditoríastributarias, asesorías y consultorías y planificacionestributarias, de diferentes empresas, tales como:Empresa de los Ferrocarriles del Estado, BancoEstado de Chile, Empresa Nacional de Minería,Empresa de Transporte de Pasajeros Metro, PacíficoV Región, Sodimac S.A., Central de RestaurantesARAMARK, Telefónica CTC Chile, VTR Global Com,Methanex, Compass Group, Laboratorio Chile, AguasAndinas, entre otros.

Ha participado como instructora en el Diplomado enAnálisis y Planificación Tributaria de la UniversidadCatólica de Chile y en el Postítulo de Planificación yGestión Tributaria en la Universidad Diego Portales



Rodrigo [email protected]

Rodrigo Leiva es Partner en la práctica de LatinAmerican Financial Services Advisory de EY en Chile.Ingresó a la Firma en marzo de 2004.

Durante su carrera ha asesorado a una grandiversidad de compañías, fuera y dentro de laindustria financiera. Sus principales áreas de expertiseson la valoración de instrumentos financieros yderivados y la evaluación de infraestructuras deadministración de riesgo de instituciones financieras.Rodrigo es ampliamente conocido en la industria porsu expertise en esta materia.

Ha realizado numerosas revisiones de metodología devaluación de productos financieros, específicamenteinstrumentos derivados en mercados emergentes.Ha colaborado en la implementación y revisión decontabilidad de productos derivados de acuerdo a lanormativa contable bajo Chile GAAP, US GAAP, e IAS39. Se destaca su participación como asesor expertoen la implementación de la política contable para lacomercialización de contratos de crudo y refinadospara YPF Repsol.

Adicionalmente Rodrigo es Profesor AsistenteAdjunto de la Pontificia Universidad Católica de Chiley dicta la cátedra Opciones y Futuros para alumnos depregrado de Ingeniería Comercial y Magister enFinanzas.

Gerente Senior de Assurance, forma parte del grupoespecializado en el área de Servicios Financieros.Cuenta con más de12 años de experienciaprofesional.

Ha tenido a su cargo la planificación, dirección ycontrol de auditoría y asesoría de empresas dediversos rubros tales como: Bancos, Agencias deValores, Administradoras Generales de Fondos,Compañías de Seguros, Fondos de InversiónPrivados y Fiscalizados, etc. Ha participado endiversos cursos del Programa de DesarrolloProfesional de EY, tales como: Cursos de Auditoríaa Compañías de Seguros e Intermediarios. Enmateria de capacitación, es Instructor del curso deSeguros de la firma y se encuentra a cargo de laFunción Técnica de Seguros,

Contador Publico y Auditor de la Universidad deSantiago de Chile, Diplomada en NormasInternacionales de Información Financiera,Diplomada en Dirección Financiera en UniversidadAdolfo Ibañez y Diplomada en Ciencias Actuarialesen Escuela de Seguros de Chile

Claudia Gonzá[email protected]

Paola Peñ[email protected]

Directora Ejecutiva de Consultoría en Tecnología ySeguridad Informática de EY Chile. Cuenta con ampliaexperiencia en el campo tecnológico, dedicando losúltimos 10 años de su carrera, a la práctica de laauditoría computacional. Ha pertenecido a la firma pormás de 17 años. Ha participado en proyectosorientados a la revisión de la implantación de SAPR/3. Ha colaborado, en diversas ocasiones, en laplanificación y el desarrollo del proyecto denominado"Evaluación y Análisis de Riesgo Permit", consistenteen analizar los riesgos de los procesos que soportanlos módulos SAP R/3 y la identificación de loscontroles implementados. Ha desarrolladoevaluaciones de áreas informáticas, selección eimplementación de tecnologías de información,análisis de procesos y auditorías especiales enambientes tecnológicos complejos (SAP, OracleFinancials, JD Edwards, BAAN, etc.), definición decontroles en sistemas de información utilizando lametodología ACC (Application Control Consulting) endiversas plataformas, definición e implementación dePlanes de Continuidad de Negocios, entre otros.

Educación:Licenciada en Administración de Empresas,especialización Informática y Auditoría, Universidad deHouston, Texas; certificación de Auditor de Sistemasde Información CISA, otorgada por la InformationSystems Audit and Control Association.



José [email protected]

Manager en la práctica de Latin American FinancialServices de EY Ltda.

Durante su carrera ha participado diversos desarrollosde negocios previsionales y tradicionales encompañías de seguros. Principalmente, en la gestióntécnica actuarial.Ha dirigido y desarrollado proyectos de evaluación delnegocio de Bancaseguros, de Rentas Vitalicias ySeguro de Invalidez y Sobrevivencia.Se desempeñó como Responsable Técnico en unaCompañía de Seguros Multinacional líder de mercado.Sus principales funciones se relacionan al desarrollode productos y tarificación, cálculo de provisionestécnicas, reportes actuariales, análisis técnico,reaseguro, modelos de evaluación, cumplimientonormativo y de regulación, entre otros.Due Diliguence Actuarial en el proceso de adquisicióny fusión de compañías de seguros.Revisión independiente de reservas técnicas bajonormativa local y USGAAPIngeniero Estadístico, Universidad de Santiago deChile.Diplomado en Ciencias Actuariales, Escuela deSeguros de Chile..

Patricio [email protected]

Gerente del área de Consultoría Tributaria en lasoficinas de EY Chile. Posee 5 años de experienciaprofesional realizando asesorías, consultorías,capacitaciones corporativas y planificacionestributarias.

Su experiencia se concentrada en las más diversasindustrias: Minería, Energía, Financiera – Banca ySeguros. Entre sus principales clientes se cuentan:BTG Pactual, Depósito Central de Valores, BancoCentral de Chile, Latam Aires, AFP Provida, Metlife,DNB Bank, Banck of Tokyo.

Experiencia en en procesos de auditoría de estadosfinancieros, due diligence, asesoramientopermanente, evaluaciones de modelos de flujostributarios futuros, procesos de optimización de cargastributarias y desarrollo de programas de capacitaciónacerca de reforma tributaria.

Ha sido Instructor de diversos cursos internos de laFirma y para diversos clientes.

Educación:Egresado como Contador Público y Auditor de laUniversidad de Santiago; Diplomado en Análisis yplanificación tributaria, LLM de Pontificia UniversidadCatólica de Chile;

Karen [email protected]

Gerente Senior del área de Consultoría en Tecnologíasy Seguridad Informática de EY Chile. Ha trabajado enla Firma por más de 8 años. Ha estado a cargo deproyectos especiales, tanto de riesgo tecnológico,controles generales de TI como también para evaluarprocesos de implementación de plataformas.Experiencia con empresas SOX, en diferentes rubros.

En cuanto a plataformas computacionales poseeexperiencia en Revisión de Seguridad y ControlesGenerales a Sistemas Computacionales tales como:Sistema UNIX, Sistema AS/400, Redes Windows NT,entre otros. Además tiene experiencia en reproceso dedatos o realización de pruebas CAAT (ComputerAssisted Audit Techniques) particularmente a travésdel uso de la herramienta ACL.

Ha participado en la revisión y mejora de procesosclaves de negocio, identificando riesgos y en ladefinición de controles para estos. Además tieneexperiencia en la revisión del proceso de migración dedatos (planificación, diseño, conversión de datos y planestratégico de pruebas).Ha participado en la revisión de los procesos de losSistemas de Información, basados en enfoquesmetodológicos tanto de EY como aquellasmetodologías reconocidas internacionalmente.

Educación:Ingeniero Comercial Informático, Universidad de Talca.

5. Credenciales


• 11.000 Profesionales

Americas


EMEIA


Asia-Pacific • 1.200 Profesionales

Japan

La fuerte conectividadque tiene EYalrededor del mundo,nos permiteensamblar los equiposadecuados, compartirmejores prácticas ynuevas tendencias yhacer frente a lasnecesidades queenfrentan lascompañías de laindustria, a nivelglobal. Esto es unvalor añadido clavepara nuestrosclientes.

EY es líder en servicios profesionales para la industria de Banking & Capital Markets (BCM), con cerca de 35.000 profesionales especializados entodo el mundo, que proporcionan servicios en casi todas las áreas de la industria.

Experiencia global en BCMRed de especialistas


Market share by companies audited

2014 Forbes Global 2000

EY audits 28 insurance companies on the Global Forbes2000 as of November 2014

2014 Fortune Global 500

EY audits 6 insurance companies on the 2014 Fortune Global500 as of November 2014

EY 23%

Deloitte18%

KPMG26%

PwC31%

Others2%

EY13%

Deloitte13%

KPMG32%

PwC41%

Others1%

Market share by companies served

EY serves 100% of the insurance companies included on theFortune Global 500

Audit13%

Advisory,Tax and

TransactionServices…

EY serves 94% of the insurance companies included on theForbes Global 2000

Audit23%

Advisory,Tax and

TransactionServices…

Not a client6%

The Forbes Global 2000 includes 122 insurance companies.

The Fortune Global 500 includes 47 insurance companies.

Experiencia global en Insurance

Nuestras principales credenciales son:


Assurance►Bank of China Limited►Bank VTB OAO►Canadian Imp. Bank of Commerce (CIBC)►Capital One Financial►Cathay Financial Holding Company Ltd►DnB ASA►ICICI Bank Ltd►Malayan Banking Berhad (aka Maybank)►Mizuho Financial Group Inc►National Australia Bank►Nomura Co Ltd►Royal Bank of Scotland Group PLC►Sberbank of Russia►State Street Corp.►SunTrust Banks, Inc.►Toronto Dominion Bank (aka TD Bank)►UBS►United Overseas Bank►US Bancorp

Consultoría►American Express Company►Banco Santander SA►Bank of America Corporation►Bank of New York Mellon Corporation►Barclays PLC►BNP Paribas►BPCE►Charles Schwab Corporation►Citigroup Inc.►Credit Suisse Group AG►Deutsche Bank AG►Goldman Sachs Group Inc►HSBC Holdings PLC►ING Groep NV►JPMorgan Chase & Co.►Lloyds Banking Group PLC►Macquarie Group Limited►Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.►Morgan Stanley►Standard Chartered PLC►Unicredit SPA►Wells Fargo & Company

Experiencia global en BCM

Una selección de clientes en el sector de Banking & Capital Markets (BCM), auditados por EY:


Experiencia localEY en Chile

EY en Chile ha sido un asesor de negocios relevante tanto para compañíaslocales como para aquellas de carácter global que operan en el país. Esto se vedemostrado por la calidad, tamaño y prestigio de nuestros clientes, así comotambién por el tiempo que han decidido continuar trabajando con nosotros,destacándose algunos que llevan más de 20 años contando con los servicios denuestra Firma. EY cuenta hoy con más de 1.600 personas al servicio del mercadolocal y contamos con oficinas en Santiago, Viña del Mar, Concepción y PuertoMontt, siendo líderes en el conjunto de nuestras actividades.

Los valores centrales de nuestra cultura son la ética, la integridad, el trabajar enequipos de alto rendimiento junto a nuestros clientes y nuestra independenciaprofesional. Nuestro negocio es la credibilidad y la confianza y hoy, más quenunca, estos valores son el centro de nuestro quehacer, dado el convulsionadoescenario que se vive actualmente para los negocios en Chile y en el mundo.

Nuestros profesionales son ingenieros comerciales, civiles industriales,contadores auditores y abogados, egresados de las principales y más prestigiosasuniversidades de nuestro país.

Es así como, en la actualidad, contamos con una participación significativa delmercado de servicios profesionales de auditoría y asesoría del país, con un claroliderazgo en la atención de necesidades de sectores claves en las distintasindustrias.

El aporte alconocimiento y lacalidad de losservicios queprestamos, colaboranen lacreación de confianzaen los mercados decapitales y laseconomías del mundo.

EY36%

DT19%

KPMG19%

PWC26%

Participación de MercadoIPSA 2016

Fuente: Participación de mercado en cuanto a númerode empresas auditadas IPSA 2016 (Índice de las 42empresas más transadas en la bolsa local)


Experiencia local en servicios de auditoría

Empresa Último período auditado

Banco de Chile 2016

Codelco 2016

Quiñenco S.A. 2016

Coca-Cola Embonor S.A. 2016

Empresas CMPC S.A. 2016

BTG Pactual 2016

Ultramar Agencia Marítima Internacional S.A. 2016

Enersis S.A. 2016

Ripley Corp S.A. 2016

S.A.C.I. Falabella 2016

Claro Holding S.A. (Telmex) 2016

Grupo Mall Plaza 2016

AES Gener S.A. 2016

Grupo Sura (Ex ING) 2016

Paz Corp S.A. 2016

Sodimac S.A. 2016

Forus S.A. 2016

Telefónica Chile S.A. 2016

Walmart Chile S.A. 2016

Una selección de los principales clientes de auditoría de EY durante el 2016, en diversas industrias.


Experiencia local en servicios de auditoríaIndustria aseguradora

Compañía Último período auditado

Banchile Seguros de Vida S.A. 2016

Suramericana Seguros Generales (ex RSA) 2016

Mapfre Chile Seguros S.A. 2016

Liberty Compañía de Seguros Generales S.A. 2016

Penta Seguros Generales S.A. 2016

Principal Cía. de Seguros de Vida Chile S.A. 2016

Seguros de Vida SURA S.A. 2016

CHUBB Seguros Generales S.A. 2016

Seguros Falabella Corredores Ltda. 2016

Banco Falabella Corredores de Seguros Ltda. 2016

Banchile Corredores de Seguros Ltda. 2016

Compara Online Corredora de Seguros SpA 2016

Banco Estado Corredores de Seguros S.A. 2014

Orion Seguros Generales S.A. 2016

Isapre Consalud S.A. 2013

Compañía de Seguros de Vida Cámara S.A. 2013

Una selección de los principales clientes de EY en el sector Insurance, en los últimos cinco años.

6. Premisas y honorarios


► Tendremos acceso directo y oportuno al personal de finanzas, contabilidad y otras áreas relacionadas de las Compañías

► La información proporcionada tiene un grado razonable de calidad y nos será proveída en forma oportuna.

► Nuestra propuesta de servicios tiene una validez de 120 días, contados desde la fecha de entrega de la propuesta.

► Nuestros honorarios consideran que durante el 2017 no se originarán cambios significativos en los negocios, transacciones orequerimientos legales o estatutarios distintos a los disponibles al momento de ser presentada esta propuesta de trabajo.

► Los honorarios están sujetos a cambios, en la medida que el regulador exija un mayor alcance de trabajo al auditor externo o que losrequerimientos regulatorios cambien.

► Nuestro honorarios han sido determinados sobre la base de que los sistemas de las Compañías son efectivos en relación a sus controlesgenerales.

► Hemos considerado la utilización de 107 horas de Auditoría Interna para el desarrollo de nuestros procedimientos, de acuerdo a lodefinido por la Administración, los cuales serán distribuidos en forma proporcional entre las compañías de seguros.

► Nuestros honorarios sobre la auditoría USGAAP han sido determinados considerando el mismo alcance definido el año anterior (FullScope).

► Nuestros honorarios sobre la auditoría Spanish GAAP han sido determinados considerando el mismo alcance definido el año anterior(review Scope).

Premisas


La presente cotización detalla nuestros honorarios estimados por los servicios profesionales relacionados con la Auditoría a los EstadosFinancieros del año 2017.

La metodología de facturación será realizada en cuatro cuotas iguales durante los siguientes meses:

► Junio; Septiembre; Noviembre; EneroLa condición de pago de las facturas será dentro de los 30 días de su fecha de emisión

Nuestros honorarios por la auditoría de los Estados Financieros, de las Compañías ascienden a UF 5.055 cinco mil cincuenta y cinco unidades defomento), según el siguiente detalle:

Honorarios

Sociedades Horas Honorarios(UF)

Liberty International Chile S.A. 200 220

Liberty Compañía de Seguros Generales S.A. 4.013 4.835

Total Honorarios Auditoría Estados Financieros 4.213 5.055


Los honorarios por la auditoría de estados financieros del ejercicio 2017, que han sido incluidos en esta propuesta, poseen la siguiente composición:

Honorarios

Compañías Horas Honorarios(UF)

Liberty International Chile S.A.Auditoría Estados Financieros Consolidados 200 220Subtotal 200 220Liberty Compañía de Seguros Generales S.A.Auditoría Estados Financieros GAAP Local 3.093 3.285Auditoría bajo norma USGAAP 800 1.200Revisión saldos Spanish GAAP 120 350Subtotal 4.013 4.835Total Honorarios Compañías 4.213 5.055

Anexos1. Independencia


Consideramos y evaluamos la independencia desde varias perspectivas relevantes, incluyendo las relaciones financieras tanto de nuestra firmacomo de los profesionales, las relaciones de empleo, las relaciones de negocio, la permisibilidad de servicios que no son de auditoría queprestamos a los clientes de auditoría, la rotación de los socios, acuerdos de honorarios, pre-aprobación del Comité de Auditoría, cuandocorresponde, y remuneración y compensación de los socios.

Nuestros procedimientos de independencia y de calidad son muy estrictos, lo que asegura a la compañía el beneficio de tener una visiónobjetiva e independiente de cualquier conflicto de interés. La rigurosidad de nuestros procedimientos implica que no prestaremos servicios quepuedan comprometernos y, por lo tanto, evitamos la posibilidad de infringir las leyes y normas e incurrir en amonestaciones o multas por partedel regulador.

Requeri-mientos deIndepen-dencia

Independenciaen “apariencia”

Independenciade “mente”

No tenemos conflictosde interés

Nos adherimos atodas las políticas de

aprobación y pre-aprobación antes de

entregar nuestrosservicios

Brindamos distintasopiniones y

perspectivas a laadministración

Aplicamos la políticade independencia a

todos los miembros elequipo

Contamos con unproceso continuo de

control de calidad de laauditoría

Políticas de independencia

Anexos2. Calidad de servicio yherramientas tecnológicas


Calidad de servicio

Evaluación de calidad de servicioNuestro enfoque incorpora frecuentes solicitudes de retroalimentación por parte nuestros clientes, tanto formales como informales. Esto se debe aque la calidad en nuestros servicios es nuestro principal objetivo. Creemos en tratar los temas específicos que importan a cada uno de nuestrosclientes y tenemos un genuino interés –y compromiso– en fomentar mejoras. El atender a nuestros clientes basados en sus necesidadesparticulares, nos permite entregar un servicio de la más alta calidad. Para asegurarnos de cumplir con los altos estándares que nos imponemos –yque nuestros clientes se merecen– en EY hemos establecido el proceso de Evaluación de Calidad de Servicio (Assessment of Service Quality –ASQ). Llevamos a cabo entrevistas anuales de ASQ con los principales ejecutivos y monitorearemos de cerca la calidad del servicio que lesestamos entregando a través de la auditoría.El resultado de cada una de estas encuestas se entrega por escrito al equipo de atención al cliente y a los líderes de nuestra Firma. En el caso deque identifiquemos algunos temas, co-desarrollaremos, en conjunto con ustedes, un plan de acción a seguir para facilitar la resolución eficiente yefectiva de ellos.Estamos comprometidos con la satisfacción de nuestros clientes por nuestro trabajo y utilizaremos resultados del ASQ, así como cualquier otraretroalimentación informal que hayamos recibido de parte de ustedes durante el año, para ayudarnos a mejorar en nuestro rendimiento.

Control de calidad a los proyectosComo parte de nuestra metodología, se requiere una revisión de calidad para todos los proyectos, así como se requiere también la firma del sociorevisor independiente previo a otorgar nuestro permiso al cliente para utilizar nuestro reporte de auditoría.El proceso de control de calidad a los proyectos nos ayuda a asegurar que el equipo de trabajo ha llevado a cabo los procedimientos requeridospor las políticas de la Firma y por los estándares de auditoría.

Revisión de calidad de la auditoría (Audit Quality Review – AQR)Las políticas de EY incluyen un proceso de AQR para todos los países cada año. Durante este proceso, se seleccionan proyectos de auditoría decada país, los cuales se revisan de manera independiente por profesionales de otra oficina. Gracias a este proceso, nuestra Firma controla laconsistencia en la aplicación de nuestra metodología y políticas y, asimismo, promueve mejoramientos de la calidad de nuestro trabajo.


Herramientas tecnológicas

Tecnología Descripción Beneficio para el cliente

GAMx e EYCanvas

Plataforma de auditoría basada en nuestra metodologíaglobal de auditoría. Conectada a internet, permite unadocumentación y revisión de los trabajos de auditoría entiempo real.

Nuestros profesionales cuentan en tiempo real con la misma evidenciapara realizar, documentar y revisar información de auditoría, sinimportar las distancias geográficas nacionales o internacionales.

EY GlobalAnalytics

Software utilizado en la preparación y análisis deregistros contables.

Esta herramienta permite que se analicen a nivel global y específico losasientos contables, por lo cual se puede informar de manera oportunasobre hallazgos relativos al proceso de confección de estadosfinancieros como: asientos sin glosas, registros descuadrados, cuentascontables sin movimientos, información incompleta, entre otros.

EY EAGLE(EnhancedAnalysis of theGeneralLedger)

Herramienta utilizada en la preparación y análisis deinformación contable y financiera.

Optimiza los tiempos de los profesionales del cliente e EY, puesto queanaliza todos los registros contables en nuestros computadores.Gracias a esta herramienta la compañía puede conocer situaciones deinterés respecto de segregación de funciones, enfoque en revisión deasientos inusuales, problemas de corte, etc.

EY AAM (AuditAnalyticsModule)

Software utilizado para optimizar diversosprocedimientos básicos para cuentas por cobrar, cuentaspor pagar e inventarios. Utiliza los informes financierosde SAP u otro sistema para generar la información.

Elimina el sesgo en los procedimientos de muestreo paraprocedimientos en los rubros de cuentas por cobrar, cuentas por pagare inventarios.

EY Microstart Software utilizado para determinar muestras estadísticas.Favorece un procedimiento de muestreo sin sesgos, que incrementannuestra independencia respecto de los resultados obtenidos en losprocedimientos.

ACLSoftware utilizado para manipular informacioneselectrónicas de forma eficiente, independientemente deltamaño del archivo.

Optimiza los tiempos de los miembros del cliente e EY, al permitir laorganización y análisis de información.

Tableau Software utilizado por el área de Fraude de EY para elanálisis de datos de manera rápida y en gran volumen.

Permite detectar datos de manera fácil y rápida, permite combinardistintas fuentes de datos y cuadros de información para identificarsituaciones relacionadas con fraude durante la auditoría en los procesoscríticos.

EY ControlReview Tool

Herramienta que permite evaluar la estrategia de revisiónde controles de auditoría, incluyendo oportunidades demejora en la identificación de controles de laCorporación.

Evaluar continuamente la combinación de controles que la Corporaciónha implementado para los procesos principales del negocio.

Anexos3. Programa de trabajo


Programa de trabajo ResumidoAspectos considerados en los entregables

Aspectos considerados

1Entendimiento del negocio y

evaluación de los controles Internos

para los procesos significativos del

negocio

Análisis financiero (analítica de estados financieros, evaluación de razones financieras, indicadores de desempeño, etc.).

Evaluación entorno de control (código conducta, auditoría interna, comités de directorio, estructura organizacional, etc.).

Identificación de procesos críticos y evaluación de controles

internos (producción, reservas técnicas, siniestros,

inversiones, reaseguro, cierre de estados financieros, etc.).

Riesgos a cubrir para los procesos identificados: riesgo

operacional, riesgo tecnología, riesgo contable, riesgo

normativo, etc.

2Revisión Intermedia EEFF

Revisión intermedia de Estados Financieros para Compañía de Seguros Generales Penta S.A. conforme a Normas de

Auditoría Generalmente Aceptada

3Revisión sistemas

Revisión de los controles de cambios y acceso de los sistemas informáticos, durante nuestro proceso de auditoría.

4Revisión preliminar de saldos de

estados financieros

En función de los resultados de la evaluación de control interno, se realizarán procedimientos de auditoría para la revisión

de saldos al 30 de septiembre, tales como análisis de variaciones, reprocesos de reservas técnicas e inversiones,

confirmación de saldos (reaseguradores, DCV, Custodios, Bancos, etc.), entre otros, con el fin de obtener un conocimiento

preliminar de los resultados de la compañía y de los principales asuntos de contabilidad y auditoría..

5Revisión de

estados financieros

al 31 de diciembre

Análisis de las variaciones inusuales que reflejen las cuentas para el período comprendido entre los estados financieros

analizados en la etapa preliminar y al 31 de diciembre. Revisión de la presentación de los estados financieros y sus

correspondientes notas de acuerdo con normas contables de la SVS y/o las NIIF. Adicionalmente, en esta etapa se

desarrollarán otros procedimientos de cierre de la auditoría como son indagaciones con abogados, la gerencia, cierre de

procesos de confirmación, entre otros.

6Revisión de impuestos a la renta y

diferidos

Revisión de la adecuada determinación de la renta líquida imponible y de la provisión de impuestos determinada por la

administración. Adicionalmente, evaluar la correcta determinación de los impuestos diferidos aplicables.

7Revisión Reporting Package

Revisión enfocada al cumplimiento de los requerimientos entregados por Liberty Mutual Holding Company.inc


De acuerdo a nuestro conocimiento de la industria Aseguradora, hemos definido las siguientes áreas significativas para la auditoría de lasCompañías:

Programa de trabajo detalladoÁreas significativas

Áreas Significativas Actividades

Ciclo de Producción y Cuenta por Cobrar

Asegurados

En este proceso evaluamos el riesgo que las operaciones que se realizan en el proceso de emisión de la póliza

no se realice en la forma establecida por la normativa vigente y/o que éstas no se efectúen en los montos y en

las cuentas que corresponda. Para cubrir estos riesgos nos centraremos al menos en lo siguiente:

§ Formalización de la Propuesta

§ Emisión de la Póliza.

§ Registro de Producción.

§ Centralización contable.

§ Comisión a Productores.

§ Ejecución de procedimientos analíticos sobre los ingresos registrados.

§ Revisión de los parámetros de deterioro

§ Efectuaremos un proceso de confirmación sobre las cuentas por cobrar a una fecha a definir

Ciclo de Siniestros

Comprende revisar los procedimientos relacionados con lo siguiente:

• Siniestros directos retenidos:

• Siniestros liquidados.

• Siniestros en proceso.

• Siniestros ocurridos y no reportados

• Registro de siniestros.

• Pago de siniestros.

• Cobro de participación a reaseguros.

Ciclo de ReservasCiclo de Reservas Técnicas, el cual comprende desde su constitución, de acuerdo a las instruccionesimpartidas por la SVS, para todos los ramos, hasta las centralizaciones que estas operaciones involucren en losestados financieros. Los procedimientos que serán aplicados, entre otros, contemplan los siguientes:




Ciclo de Reservas(continuación)

§ Revisar el ambiente computacional de la compañía respecto de las áreas relacionadas con la

determinación y cálculo de las reservas técnicas. Las conclusiones sobre esta revisión están incluidas en el

ciclo de procesos y sistemas de nuestro informe a la administración.

§ Revisar, a través de una muestra estadística, las bases de datos que contienen la información utilizada

para la constitución de las reservas, con la documentación fuente contenida en las carpetas de pólizas y

siniestros.

§ Revisar que la metodología de cálculo de las reservas de todos los ramos de la compañía estén de

acuerdo a las normas impartidas por la SVS.

§ Efectuar cuadraturas de los análisis que respaldan las reservas técnicas con los estados financieros y

notas.

Ciclo de Inversiones Financieras En este proceso evaluamos el riesgo de efectuar inversiones que no sean consistentes con las políticas de la

administración y/o con la normativa aplicable a las compañía de seguros, se adopten posiciones no deseadas,

o no se valoricen de acuerdo a las normas vigentes.

Para lograr los objetivos de control del riesgo asociado, efectuaremos una evaluación de los procedimientos de

control de la compañía, orientados a:

§ Analizar la estructura de la administración de la compañía y los procedimientos de control establecidos.

§ Revisar los niveles de autorización para efectuar inversiones (montos, tipos de inversiones).

§ Verificar el cumplimiento de los procedimientos utilizados para el control de los límites y márgenes de

inversión establecidos por la SVS.

§ Evaluar los procedimientos de control empleados para asegurar la adecuada valorización de las carteras

de inversiones.

§ Evaluar las herramientas desarrolladas por la administración para monitorear el cumplimiento de los

procedimientos de control.

§ Verificación de la propiedad de las inversiones.




Ciclo de Inversiones Financieras(continuación)

§ Revisar si recaen sobre las inversiones, o en relación con ellas, prendas, hipotecas y otras prohibiciones o

gravámenes.

§ Análisis del registro contable y valorización de operaciones con instrumentos extranjeros.

§ Confirmación a los custodios nacionales o extranjeros de las inversiones

§ Adicionalmente, en etapas posteriores efectuaremos un reproceso computacional de valorización de las

inversiones financieras, de acuerdo a las normas de la SVS o IFRS.

Ciclo de Inversiones Inmobiliarias En particular para esta ciclo nuestra revisión se centra en:

§ Verificar la correcta valorización de este tipo de inversiones en la Sociedad

§ Revisión de contratos y tablas de amortización para las operaciones en Leasing

§ Verificar la propiedad de la Compañía sobre este tipo de activos

§ Verificar todas las adiciones o bajas significativas ocurridas en el periodo, con su efecto en el estado de

resultado

§ Revisión de la totalidad de las tasaciones vigentes

§ Revisar cualquier indicio de deterioro sobre estos activos

Ciclo de Reaseguro

El cual comprende desde la cesión por parte de la compañía, hasta la liquidación y las centralizaciones que

estas operaciones involucren. Los procedimientos que serán aplicados, entre otros, serán los siguientes:

§ Verificar la concordancia de la prima cedida con los contratos de reaseguros, revisando:

• La totalidad de los contratos de reaseguros vigentes.

• Verificar el adecuado registro de reaseguros cedidos.

• Revisar las cuentas corrientes con reaseguradores, incluyendo reservas a constituir, análisis de

saldos, compensaciones, conciliaciones periódicas y liquidaciones de saldos.




Ciclo de Reaseguro(continuación)

§ Efectuaremos un proceso de confirmación a una fecha a definir con las compañías reaseguradoras.

Ciclo Sistema

La revisión efectuar durante el presente año se centrará en los elementos del medio ambiente tecnológico que

nos permitan visualizar de manera adecuada el ambiente de controles. Dentro de las actividades de revisión a

efectuar, destacamos las siguientes:

§ Evaluación de control de riesgos sobre áreas especificas.

§ Para la auditoría del año en curso se han considerado las siguientes revisiones:

§ Seguridad computacional (física y lógica).

§ Entorno de control informático.

§ Mantención de sistemas.

§ Revisión de estrategias y planes de contingencia.

§ Políticas y procedimientos de respaldo y la documentación sustentatoria.

Revisión de otras cuentas significativas:

Durante el desarrollo de nuestra auditoría efectuaremos una revisión de los procedimientos definidos por la

administración para controlar otros procesos significativos como son abastecimiento (compras), ingreso y egreso

de efectivo, remuneraciones, proceso contable de cierre y preparación de estados financieros, pago

proveedores, etc.


Nuestro trabajo para la auditoría del área de impuestos:► El enfoque de trabajo del área de impuestos en una primera etapa será obtener un entendimiento de la estructura de las

Compañías, comprendiendo cómo funcionan y tributan las distintas sociedades que conforman el grupo y coordinar nuestrotrabajo con el equipo tributario interno de la Compañía

► Por ello, el trabajo de nuestro equipo tributario se focalizará inicialmente en la situación tributaria de las Compañías, prestandoespecial atención a aquellos temas de mayor interés para la Administración y para la auditoría como tal

► Especial relevancia cobra el análisis que llevaremos a cabo sobre la revisión y verificación de los controles existentes para ladeterminación de los impuestos corrientes y diferidos que tendrán su reflejo en los Estados Financieros

► El involucramiento de los expertos tributarios de EY en la auditoría será permanente, participando desde el inicio de la mismahasta el final, incluidas las revisiones periódicas que se ejecuten, poniendo en conocimiento de las Compañías los temas derelevancia que surjan durante el transcurso de nuestro trabajo en cada una de las distintas áreas de interés

¿Qué aportan los expertos tributarios de EY?► La capacidad de los miembros de nuestro equipo de impuestos y su experiencia analizando temas de interés para las

Compañías en los últimos años, nos permite desarrollar el trabajo de Consultoría/Auditoría Tributaria en todas las operacionesde las Compañías con mayor eficiencia, por el especial valor que agrega al equipo de trabajo incorporar profesionales conexperiencia y que tienen un conocimiento de la Compañía

► Como ya hemos indicado en otros apartados, EY tiene como principio básico propio la anticipación, lo que con un seguimientoriguroso de la evolución de la normativa, cobrando esto especial relevancia en el ámbito tributario, permite a nuestros clientesreaccionar anticipadamente a estos cambios

Programa de trabajo detalladoApoyo de especialistas en Consultoría Tributaria


Nuestro programa contempla las siguientes etapas:

► Revisión de los resultados tributarios al 30 de septiembre de 2017. En esta etapa se contempla la revisión del resultadotributario, con el fin de analizar anticipadamente las principales operaciones ocurridas durante el ejercicio y sus efectostributarios en los estados financieros.

Adicionalmente, efectuaremos una revisión de la determinación de los impuestos diferidos, en cuanto al detalle de diferenciastemporarias acumuladas.

► Revisión de los resultados tributarios al 31 de diciembre de 2017. Etapa que considera las siguientes materias:

► Revisión del resultado tributario al 31 de diciembre, para efectos del cierre de los estados financieros.

► Revisión de la determinación de los impuestos diferidos.

Entendemos que la coordinación y el esquema de comunicaciones que tengamos con ustedes, así como la calidad y la oportunapresentación de los informes de nuestro proceso de auditoría, son temas significativos para su decisión.

Respecto de cualquier observación detectada como parte de esta revisión, informaremos oportunamente a la administración, a fin deque dichas observaciones sean resueltas antes del cierre de los estados financieros anuales.

Programa de trabajo detalladoApoyo de especialistas en Consultoría Tributaria


Programa de trabajo detalladoApoyo de especialistas en Auditoría de Sistemas

Análisis de procesosPara poder realizar la auditoría de los estados financieros de forma ágil, nuestro enfoque se basará en entender todos los procesos significativosdel grupo, incluyendo el entorno y los sistemas informáticos e identificando las transacciones que afecten los distintos rubros y cuentas de losestados financierosAl identificar estas variables, nos centraremos en los riesgos más significativos en relación con los estados financieros, para luego identificar,evaluar y probar los controles establecidos por la AdministraciónNuestra metodología contempla un análisis en distintas etapas del proceso, que incluye:

► Revisión del proceso completo, desde su inicio hasta su finalización (contabilización en el sistema ERP), con objeto de evaluar suefecto sobre los estados financieros

► Evaluación de los principales controles existentes en el mismo, tanto de aplicación (dependiente de los sistemas ) como manuales► Seguimiento continuo de la eficacia del funcionamiento de dichos controles► Análisis de los datos o bases de datos que alimentan el proceso► Evaluación del tratamiento contable de las transacciones que se derivan de dicho proceso

Enfoque para la auditoría informáticaLas aplicaciones y la plataforma informática en su conjunto tienen un rol determinante en el soporte de los distintos procesos clave del negocio,por lo que la evaluación de los sistemas informáticos desde el punto de vista de los controles generales del ambiente de TI (controles de acceso ycambio) constituye un aspecto fundamental en nuestra estrategia y en el desarrollo de nuestra auditoríaEn esta línea, la experiencia y herramientas con las que cuenta EY constituyen un aspecto diferencial, que permite minimizar los tiempos deconsulta a su personal y optimizar nuestras pruebas de auditoría


Programa de trabajo detalladoApoyo de especialistas en auditoría de sistemas

Revisión de controles generales en el área de TINuestro equipo identificará, comprenderá y evaluará el diseño de los controles generales asociados a la infraestructura tecnológica relacionadacon las aplicaciones computacionales que procesan transacciones o actualizan datos en cuentas significativas, y que ejecutan actividades decontrol o generan datos importantes para la ejecución de actividades de control en cuentas significativasLos controles generales abarcan más de un sistema de aplicación y están diseñados para:

► Asegurar que las modificaciones a las aplicaciones se solicitan, prueban y aprueban adecuadamente antes de su implantación► Asegurar que sólo personas y aplicaciones autorizadas tienen acceso a archivos y sólo para ejecutar actividades establecidas y

validadas previamente► Asegurar que la información financiera es respaldada adecuadamente. Existen controles que aseguran que, de requerirse la misma,

será adecuada e integralmente recuperada. Adicionalmente, asegurar que los problemas de operación o incidentes son identificadosy solucionados de manera oportuna

Marco de trabajoPlan de sistemas y alineación con el plan estratégico general de la CompañíaLas políticas y procedimientos sobre adquisición, desarrollo y actualización de aplicaciones en cuanto a sus pruebas, aprobación, implantación ydocumentaciónRestricción de acceso a programas en producciónPolíticas y procedimientos para cambios de emergencia a programasPolíticas, procedimientos, normas, estándares, instructivos y herramientas de seguridadParticipación de usuarios y del personal de TI en autorización de accesos a programas y archivos, incluyendo las actividades de creación,monitoreo, modificación y eliminación de accesosIdoneidad de los niveles de acceso a aplicaciones y archivos de datos importantesProcedimientos de monitoreo de intentos de acceso no autorizados fallidos o exitososPlanes de recuperación de desastres y mecanismos de Administración de contingencia y procedimientos de respaldoSegregación de funciones relacionadas con las actividades de TINuestra evaluación preliminar determinará si los controles generales de TI funcionan eficazmente, en cuyo caso decidiremos la necesidad desometerlos a pruebas para otorgarles confianza adicional


Programa de trabajo detalladoApoyo de especialistas en auditoría de sistemas

Controles en sistemas de aplicaciónEn relación a los sistemas de aplicación específicos que estén relacionados con las áreas de riesgo identificadas por nosotros, se revisarán losprocedimientos de control programados que permitan verificar que se ha realizado un proceso de ingreso de datos completo y exacto, que elprocesamiento de la información se realiza adecuada y oportunamente, y que ésta es almacenada en los archivos computacionales y permanecevigente y correcta en el tiempoEspecial énfasis tendrá la evaluación del proceso de cierre de estados financieros, en cuanto a verificar la integridad de la información relacionadacon las interfaces manuales y/o automatizadas. Así identificar, evaluar y probar aquellos controles de totalidad y exactitud al ingreso deinformación contable, como también de aquellos procesos que obtienen información de éste

Nuestro trabajo se centrará en:Determinar si existen procedimientos administrativos y de control formales y si estos consideran todos los elementos necesarios para asegurar latotalidad, exactitud y autorización de la información que se procese, así como el correcto mantenimiento de la información almacenada en lossistemasDeterminar si son adecuadas las condiciones de seguridad del medio ambiente en el cual los sistemas están operando, realizando una visita a losData Centers donde está el procesamiento de la informaciónDeterminar que los sistemas están funcionando apropiadamente en las instalaciones donde se encuentran actualmente implementados

ResultadosDe lo anterior, generaremos informes dirigidos a la Administración, en los que incorporaremos las observaciones surgidas como resultado denuestro trabajo de revisión del entorno de TI, los riesgos asociados a estas observaciones y nuestras recomendaciones con posibles alternativasde soluciónLas recomendaciones de mejora que se propongan a partir de las revisiones anteriores, estarán siempre basadas en “mejores prácticas”reconocidas en el sector de la auditoría y seguridad informática, como son COBIT o ISO, etc. Asimismo, nuestra experiencia nos permite enfocarlas recomendaciones como soluciones eficaces con un mínimo costoReconocemos los riesgos específicos de las áreas en la que opera la empresa así como los riesgos y particularidades de la plataforma informáticaque utiliza, por lo que hemos incorporado un equipo de especialistas técnicos para complementar el equipo de auditoría

Anexos2.Calidad de servicio yherramientas tecnológicas


Calidad de servicio

Evaluación de calidad de servicioNuestro enfoque incorpora frecuentes solicitudes de retroalimentación por parte nuestros clientes, tanto formales como informales. Esto se debe aque la calidad en nuestros servicios es nuestro principal objetivo. Creemos en tratar los temas específicos que importan a cada uno de nuestrosclientes y tenemos un genuino interés –y compromiso– en fomentar mejoras. El atender a nuestros clientes basados en sus necesidadesparticulares, nos permite entregar un servicio de la más alta calidad. Para asegurarnos de cumplir con los altos estándares que nos imponemos –yque nuestros clientes se merecen– en EY hemos establecido el proceso de Evaluación de Calidad de Servicio (Assessment of Service Quality –ASQ). Llevamos a cabo entrevistas anuales de ASQ con los principales ejecutivos y monitorearemos de cerca la calidad del servicio que lesestamos entregando a través de la auditoría.El resultado de cada una de estas encuestas se entrega por escrito al equipo de atención al cliente y a los líderes de nuestra Firma. En el caso deque identifiquemos algunos temas, co-desarrollaremos, en conjunto con ustedes, un plan de acción a seguir para facilitar la resolución eficiente yefectiva de ellos.Estamos comprometidos con la satisfacción de nuestros clientes por nuestro trabajo y utilizaremos resultados del ASQ, así como cualquier otraretroalimentación informal que hayamos recibido de parte de ustedes durante el año, para ayudarnos a mejorar en nuestro rendimiento.

Control de calidad a los proyectosComo parte de nuestra metodología, se requiere una revisión de calidad para todos los proyectos, así como se requiere también la firma del sociorevisor independiente previo a otorgar nuestro permiso al cliente para utilizar nuestro reporte de auditoría.El proceso de control de calidad a los proyectos nos ayuda a asegurar que el equipo de trabajo ha llevado a cabo los procedimientos requeridospor las políticas de la Firma y por los estándares de auditoría.

Revisión de calidad de la auditoría (Audit Quality Review – AQR)Las políticas de EY incluyen un proceso de AQR para todos los países cada año. Durante este proceso, se seleccionan proyectos de auditoría decada país, los cuales se revisan de manera independiente por profesionales de otra oficina. Gracias a este proceso, nuestra Firma controla laconsistencia en la aplicación de nuestra metodología y políticas y, asimismo, promueve mejoramientos de la calidad de nuestro trabajo.


Herramientas tecnológicas

Tecnología Descripción Beneficio para el cliente

GAMx e EYCanvas

Plataforma de auditoría basada en nuestra metodologíaglobal de auditoría. Conectada a internet, permite unadocumentación y revisión de los trabajos de auditoría entiempo real.

Nuestros profesionales cuentan en tiempo real con la misma evidenciapara realizar, documentar y revisar información de auditoría, sinimportar las distancias geográficas nacionales o internacionales.

EY GlobalAnalytics

Software utilizado en la preparación y análisis deregistros contables.

Esta herramienta permite que se analicen a nivel global y específico losasientos contables, por lo cual se puede informar de manera oportunasobre hallazgos relativos al proceso de confección de estadosfinancieros como: asientos sin glosas, registros descuadrados, cuentascontables sin movimientos, información incompleta, entre otros.

EY EAGLE(EnhancedAnalysis of theGeneralLedger)

Herramienta utilizada en la preparación y análisis deinformación contable y financiera.

Optimiza los tiempos de los profesionales del cliente e EY, puesto queanaliza todos los registros contables en nuestros computadores.Gracias a esta herramienta la compañía puede conocer situaciones deinterés respecto de segregación de funciones, enfoque en revisión deasientos inusuales, problemas de corte, etc.

EY AAM (AuditAnalyticsModule)

Software utilizado para optimizar diversosprocedimientos básicos para cuentas por cobrar, cuentaspor pagar e inventarios. Utiliza los informes financierosde SAP u otro sistema para generar la información.

Elimina el sesgo en los procedimientos de muestreo paraprocedimientos en los rubros de cuentas por cobrar, cuentas por pagare inventarios.

EY Microstart Software utilizado para determinar muestras estadísticas.Favorece un procedimiento de muestreo sin sesgos, que incrementannuestra independencia respecto de los resultados obtenidos en losprocedimientos.

ACLSoftware utilizado para manipular informacioneselectrónicas de forma eficiente, independientemente deltamaño del archivo.

Optimiza los tiempos de los miembros del cliente e EY, al permitir laorganización y análisis de información.

Tableau Software utilizado por el área de Fraude de EY para elanálisis de datos de manera rápida y en gran volumen.

Permite detectar datos de manera fácil y rápida, permite combinardistintas fuentes de datos y cuadros de información para identificarsituaciones relacionadas con fraude durante la auditoría en los procesoscríticos.

EY ControlReview Tool

Herramienta que permite evaluar la estrategia de revisiónde controles de auditoría, incluyendo oportunidades demejora en la identificación de controles de laCorporación.

Evaluar continuamente la combinación de controles que la Corporaciónha implementado para los procesos principales del negocio.

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Propuesta de Servicios Auditoría a los Estados …...Liberty Seguros Presente De nuestra consideración: Agradecemos la invitación para presentar nuestra propuesta de servicios de