PSAK 55 Akuntansi Instrumen Derivatif dan Aktivitas Lindung Nilai

123456789

101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839

Hak Cipta 1998 IKATAN AKUNTAN INDONESIADilarang memfoto-kopi atau memperbanyak

AKUNTANSI INSTRUMEN DERIVATIF DAN AKTIVITAS LINDUNG NILAI PSAK NO. 55

5 5 . 1

PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN NO. 55AKUNTANSI INSTRUMEN DERIVATIF DAN AKTIVITASLINDUNG NILAI

Paragraf-paragraf yang dicetak dengan huruf tebal dan miring adalahparagraf standar yang harus dibaca dalam konteks paragraf-paragrafpenjelasan dan panduan implementasi yang dicetak dalam huruf biasa.Pernyataan ini tidak wajib diterapkan untuk unsur-unsur yang tidak mate-rial.

P E N D A H U L U A N

01 Pernyataan ini mengatur akuntansi instrumen derivatif, ter-masuk instrumen derivatif tertentu yang melekat pada perjanjian lainnya,dan aktivitas hedging (lindung nilai).

02 Dalam pernyataan standar akuntansi ini, terdapat empathal yang mendasari perlakuan akuntansi atas instrumen derivatif sebagaiberikut:a) Instrumen derivatif merupakan hak atau kewajiban yang memenuhi

definisi aktiva atau kewajiban, sehingga instrumen derivatif harusdilaporkan dalam laporan keuangan.

b) Nilai wajar merupakan dasar pengukuran yang paling relevan bagiinstrumen keuangan dan karenanya merupakan satu-satunya dasarpengukuran nilai instrumen derivatif yang relevan. Instrumen derivatifharus dinyatakan sebesar nilai wajar, dan penyesuaian terhadapnilai tercatat aktiva atau kewajiban yang dilindungi harus meng-gambarkan perubahan nilai wajar (laba atau rugi) aktiva/kewajibanyang bersangkutan akibat risiko yang dilindungi dan yang terjadipada saat lindung nilai berlaku.

c) Hal-hal yang dapat dilaporkan dalam laporan keuangan hanyalahhal-hal yang memenuhi definisi aktiva dan kewajiban.

d) Akuntansi khusus untuk aktiva atau kewajiban yang dilindungi hanyadapat diterapkan untuk transaksi yang memenuhi persyaratan (quali-fying items). Salah satu persyaratan adalah pertimbangan atasperkiraan terjadinya saling hapus (offset) yang efektif terhadap pe-rubahan nilai wajar atau risiko arus kas yang dilindungi/item yangdilindungi selama periode lindung nilai.

123456789

101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839

Hak Cipta 1998 IKATAN AKUNTAN INDONESIADilarang memfoto-kopi atau memperbanyak5 5 . 2


03 Pernyataan ini mengatur standar akuntansi instrumen deri-vatif, termasuk instrumen derivatif tertentu yang melekat pada perjanjianlainnya, dengan ketentuan bahwa entitas mengakui instrumen derivatiftersebut sebagai aktiva atau kewajiban dalam laporan posisi keuangansebesar nilai wajarnya. Apabila kondisi-kondisi tertentu dipenuhi, suatuentitas dapat memilih untuk mengklasifikasikan instrumen derivatif sebagaiberikut:a) Lindung nilai terhadap risiko perubahan nilai wajar aktiva atau

kewajiban yang sudah diakui, atau terhadap risiko perubahan nilaiwajar ikatan pasti yang belum diakui, yang berkaitan dengan risikotertentu

b) Lindung nilai arus kas, yaitu Lindung nilai terhadap risiko fluktuasiarus kas dari aktiva atau kewajiban yang diakui, atau terhadaptransaksi yang diperkirakan akan terjadi, yang berkaitan denganrisiko tertentu.

c) Lindung nilai terhadap risiko valuta asing atas (1) ikatan pasti(komitmen) yang belum diakui (lindung nilai atas nilai wajar valutaasing), (2) surat berharga yang tersedia untuk dijual (lindung nilaiatas nilai wajar valuta asing), (3) transaksi yang diperkirakan akanterjadi (lindung nilai arus kas valuta asing), atau (4) investasi bersihdalam kegiatan operasi di luar negeri.

Pernyataan ini secara umum mengatur penandingan (matching) antarasaat pengakuan laba atau rugi instrumen lindung nilai dengan saat peng-akuan (a) perubahan nilai wajar aktiva atau kewajiban akibat risiko yangdilindungi atau (b) pendapatan dari transaksi yang diperkirakan akan terjadipada masa yang akan datang yang dilindungi.

STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN DAN PELAPORAN

Ruang Lingkup

04 Pernyataan ini diterapkan terhadap seluruh jenis entitas.D E F I N I S I

05 Instrumen derivatif adalah instrumen keuangan atau perjanjianlainnya yang memiliki tiga karakteristik sebagai berikut:a) memiliki (1) satu atau lebih variabel pokok yang mendasari (under-

123456789

101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839



5 5 . 3

lying) dan (2) satu atau lebih jumlah nosional (notional amount)atau syarat pembayaran atau keduanya. Persyaratan perjanjiantersebut menentukan besarnya nilai penyelesaian perjanjian (settle-ments), dan pada beberapa kasus, menentukan apakan suatupenyelesaian diperlukan.

b) Persyaratan perjanjian tidak memerlukan investasi awal bersih (ini-tial net investment), atau memerlukan investasi awal bersih dalamjumlah yang lebih kecil dibandingkan dengan jumlah yang dibutuhkanoleh jenis perjanjian lainnya yang diperkirakan akan menghasilkanefek yang sama terhadap perubahan dalam faktor-faktor pasar.

c) Persyaratan perjanjian mengharuskan atau memungkinkanpenyelesaian sekaligus (net settlement), atau instrumen derivatifdapat segera diselesaikan dengan sarana terpisah di luar perjanjiantersebut, atau persyaratan perjanjian mengakibatkan penyerahanaktiva sehingga penyelesaian yang terjadi secara substansial tidakberbeda dengan net settlement.

06 Variabel pokok adalah tingkat bunga, nilai surat berharga, hargakomoditi, kurs valuta asing, indeks harga atau kurs, atau variabel penentulainnya. Variabel pokok berupa harga atau tingkat bunga suatu aktiva ataukewajiban tetapi bukan aktiva atau kewajiban itu sendiri.

07 Jumlah nosional merupakan suatu jumlah dalam unit valuta,saham, dan atau satuan unit lainnya yang disebutkan dalam perjanjian.Penyelesaian instrumen derivatif dengan jumlah nosional tertentu ditentu-kan oleh interaksi antara jumlah nosional dengan variabel pokoknya. Inter-aksi dapat berupa perkalian sederhana, atau berupa rumus dengan faktoraverage atau konstanta yang lain.

08 Syarat pembayaran adalah jumlah yang harus dibayar padasaat penyelesaian kontrak apabila variabel pokok berubah sesuai dengansyarat perjanjian.

09 Investasi awal bersih (Initial net investment). Berbagai macaminstrumen derivatif tidak memerlukan investasi awal bersih (initial net in-vestment). Beberapa instrumen yang lain memerlukan investasi awal bersihsebagai kompensasi atas nilai tunai (contoh, premi atas opsi) atau untukkondisi yang lebih atau kurang menguntungkan dibandingkan dengankondisi pasar (contoh, premi kontrak pembelian berjangka pada tingkat

123456789

101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839



harga kurang dari kurs berjangka yang berlaku saat itu [current forwardprice]). Instrumen lainnya memerlukan pertukaran valuta atau aktiva lainnyapada saat terjadinya transaksi, dimana nilai investasi bersih merupakanselisih nilai wajar aktiva yang dipertukarkan. Instrumen derivatif tidakmemerlukan investasi awal bersih dalam perjanjian sebesar jumlah nosional(atau jumlah nosional ditambah premi atau dikurangi diskonto) atau sebesarperkalian jumlah nosional dengan variabel pokoknya.

10 Penyelesaian sekaligus. Suatu kontrak memenuhi ketentuanpada paragraf 5(c) apabila ketentuan penyelesaian memenuhi salah satudari kriteria berikut:a) Tidak satu pihak pun diharuskan untuk menyerahkan aktiva yang

berhubungan dengan variabel pokok (underlying) atau yang memilikinilai pokok, nilai tercatat, nilai nominal, jumlah saham, atau deno-minasi lain sebesar jumlah nosional (atau jumlah nosional ditambahpremi atau dikurangi diskonto). Contoh, sebagian besar swap tingkatbunga tidak mengharuskan salah satu pihak melakukan penyerahanaktiva berbunga dengan nilai pokok sebesar jumlah nosionalperjanjian.

b) Salah satu pihak disyaratkan untuk melakukan penyerahan jenisaktiva seperti yang dijelaskan dalam paragraf 10(a), tetapi terdapatmekanisme pasar yang akan membantu penyelesaian sekaligus(net settlement), contohnya, adanya bursa yang memungkinkanpenjualan kontrak atau pembelian perjanjian yang merupakan lawankontrak asalnya.

c) Salah satu pihak disyaratkan untuk melakukan penyerahan jenisaktiva seperti yang dijelaskan pada paragraf 10(a), tetapi aktivatersebut mudah dikonversi menjadi kas atau aktiva itu sendirimerupakan instrumen derivatif. Contoh dari perjanjian ini adalahkontrak berjangka yang mensyaratkan penyerahan surat berhargaekuitas yang diperdagangkan di bursa. Walaupun jumlah sahamyang akan diserahkan sama dengan jumlah nosional perjanjian danharga saham merupakan variabel pokoknya (underlying), suratberharga yang diperdagangkan di bursa mudah dikonversi menjadikas. Contoh lain adalah swaption-opsi yang mensyaratkanpenyerahan kontrak swap, yang merupakan instrumen derivatif.

Instrumen derivatif yang melekat pada perjanjian lainnya diatur padaparagraf 13-19.

123456789

101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839



5 5 . 5

11 Terlepas dari kondisi yang dijelaskan pada paragraf 5-10,persyaratan pernyataan ini tidak berlaku untuk perjanjian-perjanjian berikut:a) Perdagangan biasa surat berharga. Perdagangan biasa surat ber-

harga merupakan perjanjian tanpa ketentuan penyelesaian sekaligusdan tanpa mekanisme pasar yang memungkinkan penyelesaiansekaligus (seperti dijelaskan pada paragraf 10(a) dan 10(b)). Per-janjian tersebut mengatur penyerahan surat berharga dalam periodeyang telah ditentukan oleh peraturan atau konvensi pasar atau bursadimana transaksi dilaksanakan.

b) Pembelian normal dan penjualan normal. Pembelian normal danpenjualan normal merupakan perjanjian tanpa ketentuan penye-lesaian dan tanpa mekanisme pasar yang membantu penyelesaiansekaligus (seperti dijelaskan pada paragraf 10(a) dan 10(b)). Per-janjian tersebut mengatur pembelian atau penjualan selain instru-men keuangan atau instrumen derivatif, yang akan diserahkan dalamkuantitas yang diharapkan akan digunakan atau dijual oleh pihakpelapor selama periode yang wajar dalam operasi normal per-usahaan.

c) Perjanjian asuransi tertentu. Pada umumnya, pernyataan ini tidakberlaku terhadap jenis-jenis perjanjian yang termasuk dalam ruanglingkup PSAK 28 Akuntansi Asuransi Kerugian dan PSAK 36Akuntansi Asuransi Jiwa.

d) Kontrak jaminan keuangan tertentu. Kontrak jaminan keuangan tidaktercakup dalam pernyataan ini apabila pembayaran dilakukan hanyauntuk memberikan penggantian kepada pihak yang dijamin ataskerugian yang terjadi karena debitur lalai melakukan pembayaranpada saat jatuh tempo. Sebaliknya, perjanjian jaminan keuanganyang tercakup dalam pernyataan ini adalah apabila pembayarandilakukan sebagai akibat perubahan variabel penuh (underlying)contohnya, penurunan kredibilitas debitur tertentu.

e) Kontrak tertentu yang tidak diperdagangkan di bursa. Kontrak yangtidak diperdagangkan di bursa tidak tercakup dalam persyaratanpernyataan ini, apabila variabel pokok underlying yang mendasaripenyelesaian adalah salah satu dari:1) Variabel iklim atau geologi atau variabel fisik lainnya2) Harga atau nilai dari (a) aktiva non-keuangan dari salah satu

pihak dalam perjanjian tidak mudah dikonversi menjadi kasatau (b) kewajiban non-keuangan dari salah satu pihak dalamperjanjian yang tidak mensyaratkan penyerahan aktiva yang

123456789

101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839



mudah dikonversi menjadi kas.3) volume penjualan atau pendapatan jasa tertentu dari salah

satu pihak dalam perjanjian.Apabila suatu kontrak memiliki beberapa variabel pokok, namuntidak seluruh variabel pokok tersebut memenuhi salah satu daripengecualian pada paragraf 11 (e)(1), 11 (e)(2), dan 11 (e)(3), makapenerapan pernyataan ini terhadap kontrak tersebut bergantungpada karakteristik yang dominan. Dengan demikian, kontrak tersebuttercakup dalam pernyataan ini apabila variabel-variabel pokoksecara keseluruhan, menunjukkan perilaku yang berkaitan eratdengan perilaku dari variabel komponen yang tidak dikecualikan.

f) Derivatif sebagai instrumen yang digunakan untuk menghindarkanpengakuan penjualan. Instrumen derivatif (baik berdiri sendirimaupun melekat pada perjanjian lainnya) yang eksistensinyadimaksudkan untuk menghalangi pengakuan penjualan oleh satupihak atau pembelian oleh pihak lainnya tidak tercakup dalampernyataan ini. Contoh, eksistensi dari jaminan terhadap nilai sisaaktiva sewa guna usaha yang diberikan oleh lessor menghalangipengakuan perjanjian sebagai sales-type lease, dimana dalam kasusini akan diperlakukan oleh lessor sebagai operating lease. Contohlain adalah eksistensi call option yang memungkinkan pihak yangmengalihkan untuk membeli kembali aktiva yang dialihkan, yangmenghalangi pengakuan penjualan.12 Terlepas dari kondisi yang dijelaskan pada paragraf 5-11,

perjanjian berikut ini tidak dikategorikan sebagai instrumen derivatif olehentitas pelapor:a) Kontrak yang dibuat oleh entitas pelapor yang (1) didasarkan pada

sahamnya sendiri dan (2) diklasifikasikan sebagai ekuitas pemegangsaham dalam laporan posisi keuangan.

b) Kontrak yang dibuat oleh entitas sehubungan dengan kompensasiberbasis saham (stock-based compensation) diatur dalam PSAK53 Akuntansi Kompensasi Berbasis Saham.

c) Perjanjian yang merupakan bagian kontinjen dari perjanjian peng-gabungan usaha. Akuntansi untuk bagian kontinjen atas peng-gabungan usaha diatur dalam PSAK 22 Akuntansi PenggabunganUsaha. Dalam penerapan paragraf ini, pembuat perjanjian merupa-kan entitas yang melakukan penggabungan usaha dengan meng-gunakan metode akuisisi.

123456789

101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839



5 5 . 7

Sebaliknya, pengecualian di atas tidak berlaku bagi pihak kedua(counterparty) dalam perjanjian tersebut. Di samping itu, perjanjian dimanasebuah entitas dapat ataupun harus menyelesaikannya dengan mener-bitkan instrumen ekuitas sendiri tetapi jumlah penyelesaian didasarkansebagian maupun seutuhnya ke variabel selain sahamnya sendiri dapatmenjadi instrumen derivatif bagi pembuatnya sesuai dengan persyaratanparagraf 5-11. Dalam hal itu, instrumen tersebut diperhitungkan sebagaikewajiban atau aktiva sesuai dengan persyaratan dalam pernyataan ini.Instrumen Derivatif yang Melekat

13 Perjanjian yang tidak sepenuhnya memenuhi definisi instrumenderivatif (sesuai paragrah 5-10), seperti obligasi, polis asuransi, dan sewaguna usaha, mungkin mengandung instrumen derivatif melekat secaraimplisit maupun eksplisit mempengaruhi beberapa atau keseluruhan aruskas atau nilai pertukaran lainnya yang merupakan persyaratan perjanjiandengan cara yang serupa dengan instrumen derivatif. Pengaruh daripelekatan instrumen derivatif pada kontrak utama mengakibatkan modifikasiatas sebagian atau seluruh arus kas atau syarat pertukaran lainnya yangdisebutkan dalam perjanjian, baik secara pasti ataupun kontinjenberdasarkan terjadinya peristiwa tertentu, berdasarkan perubahan satuatau lebih variabel pokok (underlying).

14 Instrumen derivatif melekat harus dipisahkan dari kontrakutama dan diperlakukan sebagai instrumen derivatif menurut per-nyataan ini jika dan hanya jika seluruh kriteria berikut terpenuhi:a) Karakteristik dan risiko instrumen derivatif melekat tidak secara

jelas dan erat berhubungan dengan karakteristik dan risikoekonomis kontrak utama.

b) Instrumen derivatif mencakup instrumen derivatif melekat dankontrak utama tidak dinilai kembali sesuai dengan nilaiwajarnya berdasarkan prinsip akuntansi yang diterima umum.

c) Instrumen terpisah dengan kondisi yang sama dengan instru-men derivatif melekat, menurut paragraf 5-12, adalah instrumenderivatif yang tunduk pada persyaratan pernyataan ini.(Investasi awal bersih untuk instrumen derivatif majemuk tidakboleh dianggap sebagai investasi awal bersih untuk derivatifmelekat).

123456789

101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839



15 Untuk tujuan penerapan ketentuan pada paragraf 14,instrumen derivatif melekat dengan variabel pokok berupa tingkatbunga atau index tingkat bunga yang mempengaruhi jumlah pem-bayaran bunga bersih yang akan dibayar atau diterima atas kontrakutama yang dibebani bunga dianggap memiliki hubungan yang jelasdan erat dengan kontrak utama kecuali memenuhi salah satu kondisiberikut:a) Instrumen majemuk yang secara kontraktual dapat diselesai-

kan secara terpisah, sehingga innvestor tidak akan menerimapengembalian investasi awal menyeluruh (secara substansi).

b) Derivatif melekat setidaknya dapat menggandakan tingkatpengembalian awal atas kontrak utama, dan juga menghasil-kan tingkat pengembalian minimal dua kali dari tingkat pengem-balian investasi yang berlaku di pasar untuk kontrak dengankondisi yang sama dengan kontrak utama dan yang melibatkandebitor dengan kualitas kredit yang sama.

16 Walaupun kondisi-kondisi di atas difokuskan pada tingkatpengembalian (rate of return) yang diperoleh investor dan pemulihaninvestasinya, eksistensi dari salah satu kondisi tersebut akan menyebabkaninstrumen derivatif tidak dianggap memiliki hubungan yang jelas dan eratdengan kontrak utama oleh. Karena eksistensi dari kondisi tersebut dinilaipada tanggal saat instrumen majemuk diperoleh entitas pelapor, pembeliinstrumen majemuk di pasar sekunder dapat secara potensial memilikikesimpulan yang berbeda dari penerbit instrumen majemuk karena di-terapkannya kondisi menurut paragraf ini pada waktu yang berbeda.

17 Namun, surat berharga yang memisahkan perdagangan bungadan pokoknya tidak tunduk pada pernyataan ini jika (a) berasal daripemisahan hak untuk menerima arus kas yang diperjanjikan dari instrumenkeuangan yang tidak mengandung derivatif melekat yang akan diperhitung-kan secara terpisah sebagai derivatif menurut ketentuan dalam paragraf13 dan 14 dan (b) tidak memasukkan kondisi apapun yang tidak terdapatdalam instrumen keuangan asal seperti dijelaskan di atas.

18 Instrumen derivatif valuta asing melekat tidak boleh dipisahkandari kontrak utama dan dianggap sebagai instrumen derivatif menurutparagraf 13 apabila kontrak utama bukan merupakan instrumen keuangandan memerlukan pembayaran dalam denominasi (a) (mata uang fungsional)

123456789

101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839



5 5 . 9

pihak yang membuat kontrak atau (b) valuta yang dipergunakan dalamperdagangan internasional (misalnya, US dollar untuk transaksi minyakmentah). Transaksi valuta asing yang belum diselesaikan, termasukinstrumen keuangan, yang merupakan aktiva/kewajiban moneter danmengandung pembayaran pokok, pembayaran bunga, atau keduanya yangdidenominasi dalam valuta asing tunduk pada persyaratan dalam PSAK10 untuk mengakui laba atau rugi transaksi valuta asing dalam pendapatandan tidak dianggap mengandung instrumen derivatif valuta asing melekatberdasarkan pernyataan ini. Batasan yang sama diterapkan pada sekuritasyang tersedia untuk dijual atau untuk diperdagangkan yang menghasilkanarus kas dalam valuta asing.

19 Dalam ketentuan selanjutnya dari pernyataan ini, baik (a)instrumen derivatif yang termasuk di dalam lingkup pernyataan ini padaparagraf 5-12 dan (b) instrumen derivatif melekat yang telah terpisah darikontrak utama sebagaimana dijelaskan pada paragraf 13 secara kolektifmerupakan instrumen derivatif. Apabila instrumen derivatif melekat dipisah-kan dari kontrak utama, kontrak utama harus diperhitungkan berdasarkanprinsip akuntansi diterima umum yang dapat diterapkan pada jenisinstrumen tersebut yang tidak mengandung instrumen derivatif melekat.Apabila suatu entitas tidak dapat secara pasti mengidentifikasi dan meng-ukur instrumen derivatif melekat yang sesuai dengan paragraf 13 harusdipisahkan dari kontrak utama, keseluruhan perjanjian harus diukur dengannilai wajar dengan pengakuan laba atau rugi dalam laporan laba rugi tahunberjalan dan tidak dapat dianggap sebagai instrumen lindung nilai menurutpernyataan ini.

Pengakuan Transaksi Derivatif dan Penilaian Derivatifdan Saldo Transaksi yang di Lindung Nilainya

20 Suatu entitas harus mengakui seluruh instrumen derivatifnyadi dalam laporan posisi keuangan sebagai aktiva atau kewajiban ber-dasarkan hak atau kewajiban menurut perjanjian. Seluruh instrumenderivatif harus disajikan dengan nilai wajar.

21 Apabila proyeksi arus kas pada masa yang akan datang diguna-kan untuk mengestimasi nilai wajar, proyeksi arus kas tersebut harus di-estimasi berdasarkan asumsi dan proyeksi yang wajar dan mendukung.Seluruh bukti yang tersedia harus dipertimbangkan dalam melakukan

123456789

101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839

Hak Cipta 1998 IKATAN AKUNTAN INDONESIADilarang memfoto-kopi atau memperbanyak5 5 . 1 0


proyeksi arus kas masa yang akan datang. Bobot pertimbangan yang diberi-kan pada bukti yang tersedia harus sepadan dengan taraf obyektivitas veri-fikasi bukti tersebut. Apabila terdapat rentang estimasi jumlah atau waktuarus kas yang diperkirakan, kemungkinan hasil harus dipertimbangkan da-lam penentuan estimasi terbaik atas arus kas pada masa yang akan datang.

22 Akuntansi untuk perubahan nilai wajar (laba atau rugi) derivatifbergantung pada apakah derivatif tersebut telah memenuhi persyaratansebagai bagian dari hubungan lindung nilai dan, dengan demikian, adaalasan untuk memilikinya. Baik seluruh atau proporsi tertentu dari derivatifdapat diperlakukan sebagai instrumen lindung nilai. Proporsi dinyatakandalam persentase dari keseluruhan derivatif sehingga profil risiko eksposurbagian lindung nilai dari derivatif sama dengan yang berada dalam ke-seluruhan derivatif. Dengan demikian, suatu entitas tidak diperkenankanmemisahkan gabungan derivatif menjadi komponen-komponen tertentuuntuk kemudian menyajikan risiko yang berbeda dan memperlakukankomponen tertentu sebagai instrumen lindung nilai, kecuali pada tanggalpenerapan awal menurut ketentuan transisi pada paragraf 50. Paragraf-paragraf selanjutnya dalam pernyataan ini mengenai derivatif sebagaiinstrumen lindung nilai mencakup penggunaan sebagian derivatif sebagaiinstrumen lindung nilai. Dua atau lebih derivatif, atau bagian-bagian tertentu,instrumen derivatif harus dipandang sebagai suatu kesatuan dan secarabersama diperlakukan sebagai instrumen lindung nilai.

23 Laba dan rugi dari instrumen derivatif diperhitungkan sepertidijelaskan pada paragraf 24-27.

24 Bukan untuk lindung nilai. Laba atau rugi dari suatuinstrumen derivatif yang tidak diperlakukan sebagai instrumen lindungnilai harus diakui sebagai pendapatan periode berjalan.

25 Lindung nilai atas nilai wajar. Laba atau rugi dari suatu instru-men derivatif yang diperlakukan sebagai dan memenuhi persyaratansebagai instrumen lindung nilai atas nilai wajar dan saling hapus rugiatau laba akibat risiko terhadap aktiva/kewajiban yang dilindungi harusdiakui sebagai laba/rugi dalam periode akuntansi yang sama,(sebagaimana dijelaskan dalam paragraf 32, 33 dan 34).

26 Lindung nilai arus kas. Bagian efektif dari laba atau rugi

123456789

101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839



5 5 . 1 1

dari suatu instrumen derivatif yang diperlakukan sebagai dan me-menuhi persyaratan sebagai instrumen lindung nilai arus kas harusdilaporkan sebagai bagian dari ekuitas (hanya diakui dalam laporanrugi laba) pada periode yang sama dengan periode dimana arus kasyang dilindungi mempengaruhi laporan rugi laba, (sebagaimanadijelaskan pada paragraf 44 dan 46). Sisa laba atau rugi dari instrumenderivatif, apabila ada, harus diakui sebagai laba/rugi periode berjalan,(sebagaimana dijelaskan pada paragraf 44).

27 Lindung nilai valuta asing. Laba atau rugi dari lindung nilaiinstrumen derivatif atau instrumen keuangan bukan-derivatif yangdiperlakukan dan memenuhi persyaratan sebagai instrumen nilai wajarvaluta asing harus diperhitungkan sebagai berikut:a) Laba atau rugi dari instrumen derivatif atau instrumen lain-

nya yang digunakan sebagai lindung nilai atas komitmen(ikatan) yang didenominasi dalam valuta asing dan saling hapusrugi atau laba dari komitmen usaha yang dilindung nilainyaharus diakui sebagai laba/rugi dalam periode akuntansi yangsama, (seperti dijelaskan pada paragraf 55).

b) Laba atau rugi dari instrumen derivatif lindung nilai dalam suatulindung nilai atas surat berharga yang tersedia untuk dijualdan saling hapus rugi atau laba dari surat berharga yang ter-sedia untuk dijual yang dilindungi harus diakui sebagai laba/rugi dalam periode akuntansi yang sama, (seperti dijelaskanpada paragraf 56).

c) Bagian efektif dari laba atau rugi dari instrumen derivatif lin-dung nilai dalam suatu lindung nilai atas transaksi diperkira-kan akan terjadi yang didenominasi dalam valuta asing harusdiakui sebagai komponen ekuitas dan hanya diakui sebagailaba/rugi dalam periode yang sama atau periode dimana tran-saksi yang diperkirakan akan terjadi akan mempengaruhi pen-dapatan, (seperti dijelaskan pada paragraf 60). Sisa laba ataurugi dari instrumen lindung nilai diakui sebagai laba/rugiperiode berjalan.

d) Bagian efektif laba atau rugi dari instrumen derivatif dan non-derivatif lindung nilai dalam suatu lindung nilai atas investasibersih dalam kegiatan operasi luar negeri harus dilaporkansebagai bagian dari penyesuaian penjabaran kumulatif, (sepertidijelaskan pada paragraf 61).

123456789

101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839



28 Dalam pernyataan ini, perubahan nilai wajar dari keseluruhanaktiva atau kewajiban keuangan untuk periode tertentu merupakan selisihantara nilai wajar pada awal periode (atau tanggal perolehan) dengan akhirperiode yang disesuaikan untuk mengecualikan (a) perubahan nilai wajaryang diakibatkan berlalunya waktu dan (b) perubahan nilai wajar yang ber-kaitan dengan pembayaran yang diterima atau dilakukan, sepertipengembalian sebagian nilai aktiva atau pelunasan sebagian kewajiban.Lindung Nilai atas Nilai WajarU m u m

29 Suatu entitas dapat memperlakukan instrumen derivatif sebagailindung nilai atas risiko perubahan nilai wajar aktiva atau kewajiban atauporsi tertentu yang diidentifikasi (transaksi/saldo yang dilindung nilai)disebabkan oleh risiko tertentu.

30 Instrumen lindung nilai yang ditentukan dan aktiva/kewajibanyang dilindung nilai memenuhi persyaratan akuntansi lindung nilai atasnilai wajar apabila seluruh dari kriteria berikut dan kriteria sebagaimanadijelaskan pada paragraf 31 terpenuhi:a) Pada awal timbulnya lindung nilai, terdapat kebijakan-kebijakan ter-

tulis mengenai lindung nilai, tujuan manajemen risiko entitas danstrategi untuk melaksanakan lindung nilai, termasuk identifikasiinstrumen lindung nilai, transaksi/saldo yang dilindungi, sifat daririsiko yang dilindungi, dan bagaimana menilai efektivitas instrumenlindung nilai dalam menutup risiko perubahan nilai wajar transaksi/saldo yang dilindungi sebagai akibat dari risiko yang dilindungi.Entitas juga harus memiliki dasar yang wajar untuk menilai efektivitasinstrumen lindung nilai.1) Pada awal timbulnya lindung nilai atas nilai wajar komitmen

pasti, entitas harus menyusun dokumentasi formal yangmencakup penetapan metode pengakuan laba/rugi yangtimbul dari komitmen yang dilindung nilainya besertapencatatan aktiva/kewajiban yang timbul.

2) Penetapan strategi manajemen risiko untuk lindung nilaitertentu dapat mengecualikan komponen tertentu dari peru-bahan nilai wajar lindung nilai derivatif tertentu, seperti per-hitungan nilai tunai, dari penilaian efektivitas lindung nilai.

123456789

101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839



5 5 . 1 3

b) Baik pada awal timbulnya lindung nilai maupun selama periodelindung nilai, hubungan lindung nilai diharapkan efektif untuk salingmenghapuskan perubahan nilai wajar yang disebabkan oleh risikoyang dilindung nilai selama periode di mana lindung nilai berlaku.Penilaian terhadap efektivitas diperlukan pada saat laporan keuang-an atau laporan rugi laba disajikan, dan paling tidak dilakukan setiaptiga bulan. Apabila instrumen lindung nilai (seperti kontrak opsi at-the-money) memungkinkan saling menghapuskan satu sisi laba/rugi dari risiko yang dilindung nilainya, kenaikan (atau penurunan)nilai wajar instrumen lindung nilai diharapkan efektif dalam meng-offset penurunan (atau kenaikan) nilai wajar transaksi/saldo yangdilindung nilainya. Seluruh penilaian efektivitas harus konsistendengan strategi pengelolaan risiko yang didokumentasikan untukhubungan lindung nilai tertentu (sesuai dengan paragraf (a) di atas).

c) Apabila opsi yang diterbitkan diperlakukan sebagai lindung nilai atasaktiva atau kewajiban, kombinasi dari transaksi/saldo yang dilindungnilai dengan opsi yang diterbitkan setidaknya laba mengandungkemungkinan atas hasil yang diperoleh dari perubahan menguntung-kan pada nilai wajar dari instrumen gabungan sebesar kemungkinankerugian dari perubahan yang tidak menguntungkan pada nilai wajargabungan. Pengujian tersebut terpenuhi bila seluruh kemungkinanpersentase perubahan yang menguntungkan pada variabel pokok(dari 0% sampai dengan 100%) akan menghasilkan laba atau rugiyang akan terjadi akibat perubahan yang tidak menguntungkan atasvariabel pokok.1) Gabungan opsi (contoh, interest rate collar) yang dibuat pada

periode yang sama harus diperlakukan sebagai penerbitanopsi apabila baik pada awal timbulnya atau selama periodekontrak sejumlah premi bersih diterima dalam bentuk kasatau dalam bentuk nilai yang menguntungkan atau dalambentuk lain. (Dengan demikian, collar dapat diperlakukansebagai instrumen lindung nilai pada lindung nilai atas nilaiwajar tanpa memperhatikan ketentuan pada paragraf 29 (c)kecuali terdapat penerimaan premi bersih. Selanjutnya,instrumen derivatif yang dihasilkan dari penggabungan pe-nerbitan opsi dengan derivatif non-opsi lainnya harus diper-lakukan sebagai penerbitan opsi.

123456789

101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839



Suatu instrumen non-derivatif, seperti SBI, tidak boleh diperlakukan sebagaiinstrumen lindung nilai, kecuali sebagaimana dijelaskan pada paragraf 55dan 61 pernyataan ini.

Transaksi Saldo yang Di Lindung Nilainya

31 Suatu aktiva atau kewajiban memenuhi syarat untuk diperlakukansebagai transaksi yang dilindung nilainya dalam lindung nilai atas nilai wajarapabila seluruh kriteria berikut terpenuhi:a) Aktiva/kewajiban yang dilindungi secara spesifik diidentifikasi

sebagai keseluruhan atau sebagian dari aktiva atau kewajiban yangtelah diakui atau dari komitmen yang belum diakui (unrecognizedfirm commitment). Aktiva/kewajiban yang dilindungi merupakanaktiva atau kewajiban tunggal (atau sebagian tertentu) atau portofoliodari aktiva sejenis atau portofolio dari kewajiban sejenis (atausebagian tertentu).1) Apabila aktiva sejenis atau kewajiban sejenis dilindung nilai

sebagai suatu kesatuan portofolio, masing-masing aktiva dankewajiban individu memiliki risiko yang sama atas manamereka dilindung nilai. Perubahan nilai wajar yang diakibat-kan oleh risiko yang dilindung nilai untuk masing-masingaktiva/kewajiban individu dalam portofolio yang dilindung nilaidiharapkan untuk memberikan reaksi proporsional terhadapperubahan nilai wajar akibat risiko yang dilindung nilai dariportofolio secara keseluruhan. Artinya, apabila perubahannilai wajar dari portofolio yang dilindung nilai akibat risikoyang dilindung nilai adalah 10% selama periode yangdilaporkan, perubahan nilai wajar akibat dari risiko yangdilindung nilai untuk masing-masing aktiva/kewajiban dalamportofolio diharapkan berada dalam interval yang wajar,antara 9% sampai dengan 11%. Jika perubahan nilai wajaryang diharapkan sebagai akibat dari risiko yang dilindungnilai untuk masing-masing akun/kewajiban dalam portofolioberkisar antara 7% sampai dengan 13% tidak konsisten de-ngan ketentuan ini. Dalam menggabungkan pinjaman kedalam suatu portofolio yang dilindung nilai, suatu entitasdapat memilih untuk mempertimbangkan beberapa darikarakteristik berikut: jenis pinjaman, jumlah pinjaman, jenisdan lokasi jaminan, jenis tingkat bunga (tetap atau variabel)

123456789

101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839



5 5 . 1 5

dan coupon interest rate (untuk tingkat bunga tetap), jadwalpembayaran kembali, pembayaran pinjaman lebih awal (jikaberfluktuasi), dan pembayaran yang diharapkan pada ber-bagai skenario tingkat bunga.

2) Apabila aktiva/kewajiban yang dilindungi adalah bagiantertentu dari suatu aktiva atau kewajiban (atau dari portofolioaktiva sejenis atau portofolio kewajiban sejenis), transaksiyang dilindung nilai merupakan salah satu dari:i) persentase tertentu dari seluruh aktiva atau kewajiban

(atau dari seluruh portofolio)ii) satu atau lebih arus kas kontraktual tertentu (seperti

bagian dari aktiva atau kewajiban yang merupakan nilaisekarang dari pembayaran bunga selama dua tahunpertama dari instrumen pinjaman untuk periode empattahun)

iii) opsi jual (put option), opsi beli (call option), tingkat bungamaskimum (interest rate cap), atau tingkat bunga mini-mum (interest rate floor) yang melekat pada aktiva ataukewajiban yang bukan merupakan derivatif melekatyang diperlakukan secara terpisah sesuai denganparagraf 13 pernyataan ini.

iv) nilai sisa investasi lessor pada perjanjian sewa gunausaha direct financing atau sales type lease.

v) Apabila seluruh aktiva atau kewajiban merupakaninstrumen dengan arus kas variabel, transaksi/saldoyang dilindung nilai tidak dapat dianggap sebagai aruskas tetap yang dituliskan dengan arus kas variabelsecara implisit (implicit fixed-to-variable swap.

b) Aktiva/kewajiban yang dilindungi mengandung risiko pe-rubahan nilai wajar yang dapat mempengaruhi pendapatanyang dilaporkan.

c) Aktiva/kewajiban yang dilindungi bukan (1) aktiva atau ke-wajiban yang dinilai kembali berdasarkan perubahan nilaiwajar yang diakibatkan risiko yang dilindungi yang dilaporkanpada pendapatan periode berjalan (contoh, apabila risikovaluta asing dilindung nilainya, aktiva dalam valuta asing di-mana laba atau rugi transaksi valuta asing diakui sebagaipendapatan), (2) suatu investasi dicatat dengan metodeekuitas sesuai dengan persyaratan dalam PSAK 14, (3) ke-

123456789

101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839



pentingan minoritas pada satu atau lebih anak perusahaanyang dikonsolidasi, (4) investasi ekuitas pada anak perusaha-an yang dikonsolidasi, (5) komitmen untuk melakukan baikpenggabungan usaha maupun untuk mengambil alih ataumelepaskan suatu anak perusahaan, kepentingan minoritas,atau investasi dengan metode ekuitas, atau (6) instrumenekuitas yang diterbitkan oleh entitas dan diklasifikasikansebagai ekuitas pemegang pada laporan posisi keuanganentitas.

d) Apabila transaksi/saldo yang dilindung nilai merupakanseluruh atau sebagian dari surat berharga hutang (debt se-curity) (atau portofolio dari surat berharga hutang sejenis)yang diklasifikasikan sebagai surat berharga untuk tujuaninvestasi sampai jatuh tempo (held-to-maturity) sesuaidengan PSAK 50 Akuntansi untuk investasi dalam efektertentu, risiko yang dilindungi merupakan risiko perubahannilai wajar yang diakibatkan perubahan kredibilitas debituratau apabila transaksi/saldo yang dilindungi adalah kom-ponen opsi dari surat berharga untuk tujuan investasi sampaijatuh tempo yang memungkinkan pembayaran dimuka, risikoyang dilindungi adalah risiko perubahan keseluruhan nilaiwajar dari komponen opsi tersebut. (Risiko yang dilindungiuntuk surat berharga untuk tujuan investasi sampai jatuhtempo mungkin bukan risiko perubahan nilai wajar yangdiakibatkan oleh perubahan suku bunga pasar atau kursvaluta asing. Apabila aktiva/kewajiban yang dilindung nilainyabukan merupakan komponen opsi yang memungkinkanpembayaran dimuka, risiko yang dilindungi juga bukanmerupakan risiko perubahan dalam keseluruhan nilai wajar).

e) Apabila aktiva/kewajiban yang dilindungi merupakan aktivaatau kewajiban non keuangan (selain hak pembayaran bungaatas pinjaman yang memberikan hak telah dicatat ataukomitmen non keuangan dengan komponen keuangan),risiko yang dilindungi adalah risiko perubahan nilai wajar dariseluruh aktiva atau kewajiban yang dilindungi (menunjukkanlokasi aktual dari aktiva fisik). Artinya, risiko harga dari aktivasejenis pada lokasi yang berbeda atau dari mayoritas aktivabukan merupakan risiko yang dilindungi. Dengan demikian,dalam lindung nilai atas risiko perubahan nilai wajar bensin,

123456789

101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839



5 5 . 1 7

suatu entitas tidak memperlakukan risiko perubahan hargaminyak mentah sebagai risiko yang dilindungi untuk tujuanpenentuan efektivitas lindung nilai atas nilai wajar bensin.

f) Apabila aktiva/kewajiban yang dilindung nilai adalah aktivaatau kewajiban keuangan, hak pembayaran bunga pinjamanyang telah diakui, atau komitmen non-keuangan dengankomponen keuangan, risiko yang dilindungi adalah (1) risikoperubahan keseluruhan nilai wajar dari seluruh aktiva/ke-wajiban yang dilindungi, (2) risiko perubahan nilai wajar yangdiakibatkan oleh perubahan suku bunga pasar, (3) risikoperubahan nilai wajar yang diakibatkan oleh perubahan kursvaluta asing yang bersangkutan (lihat paragraf 55 dan 56),atau (4) risiko perubahan nilai wajar yang diakibatkan olehperubahan kredibilitas debitur. Apabila risiko yang dilindungibukan risiko seperti yang dijelaskan pada paragraf 31 (f)(1)di atas, dua atau lebih dari risiko lainnya (risiko suku bungapasar, risiko valuta asing, dan risiko kredit) dapat secara ber-sama dilindungi. Suatu entitas tidak boleh secara sederhanamenganggap risiko pembayaran lebih awal sebagai risikoyang dilindungi untuk aktiva keuangan. Namun, entitas dapatmenganggap komponen opsi dari instrumen yang dapatdilunasi lebih awal sebagai aktiva/kewajiban yang dilindungidalam suatu lindung nilai atas nilai wajar entitas terhadapperubahan nilai wajar dari opsi pembayaran dimuka, untukmencapai tujuan lindung nilai atas risiko pembayaran dimuka.Efek derivatif melekat dari kelompok risiko yang sama harusdipertimbangkan dalam penentuan lindung nilai risiko indi-vidual. Contoh, efek dari opsi pembayaran di muka yangmelekat harus dipertimbangkan dalam penentuan lindungnilai risiko suku bunga pasar.

32 Laba atau rugi atas nilai wajar yang memenuhi persyaratanlindung nilai harus diperhitungkan sebagai berikut:a. Laba atau rugi instrumen lindung nilai harus diakui dalam pen-

dapatan periode berjalan.b. Laba atau rugi (perubahan nilai wajar) dari aktiva/kewajiban yang

dilindungi yang diakibatkan risiko yang dilindungi mengaki-batkan penyesuaian terhadap nilai tercatat dari aktiva/kewajibanyang dilindungi dan diakui sebagai laba/rugi periode berjalan.

123456789

101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839



33 Apabila lindung nilai atas nilai wajar sepenuhnya efektif, labaatau rugi instrumen lindung nilai, disesuaikan untuk komponen (jika ada)laba atau rugi yang dikecualikan dari penilaian efektivitas berdasarkanstrategi manajemen risiko entitas untuk hubungan lindung nilai tertentu,akan saling menghapuskan rugi atau laba dari transaksi/saldo yang dilin-dung nilainya akibat risiko yang dilindung nilai. Setiap selisih yang terjadimerupakan akibat dari ketidakefektifan dilindung nilainya, yang seharusnyadiakui sebagai laba/rugi periode berjalan. Pengukuran ketidakefektifanlindung nilai untuk hubungan lindung nilai tertentu harus konsisten denganstrategi manajemen risiko entitas dan metode penilaian efektivitas lindungnilai yang didokumentasikan pada awal timbulnya hubungan lindung nilai,seperti dijelaskan pada paragraf 30 (a). Meskipun demikian, jumlah ke-tidakefektifan lindung nilai yang diakui pada pendapatan didasarkan padakeadaan dimana saling hapus yang pasti tidak dapat tercapai. Walaupunhubungan lindung nilai harus tunduk pada kebijaksanaan entitas mengenaikisaran yang dianggap sebagai sangat efektif menurut paragraf 30 (b)agar hubungan tersebut memenuhi persyaratan akuntansi lindung nilai,hal tersebut tidak akan menjamin bahwa tidak terdapat ketidakefektifansama sekali. Ketidakefektifan lindung nilai secara langsung mempengaruhipendapatan karena tidak akan ada penyesuaian untuk nilai tercatat aktiva/kewajiban yang dilindungi untuk aspek ketidakefektifan dari laba atau rugiinstrumen lindung nilai yang bersangkutan.

34 Apabila aktiva/kewajiban yang dilindungi diukur pada nilaiwajar dengan perubahan nilai wajar dilaporkan sebagai bagian ekuitas(seperti surat berharga yang tersedia untuk dijual), penyesuaian untuknilai tercatat transaksi/saldo yang dilindung nilainya sebagaimanadijelaskan pada paragraf 33 harus diakui sebagai laba/rugi dan tidaksebagai bagian ekuitas untuk saling menghapuskan laba atau rugiinstrumen lindung nilai.

35 Penyesuaian terhadap nilai tercatat dari aktiva atau kewajibanyang dilindungi yang disyaratkan oleh paragraf 33 harus diperhitungkandengan cara yang sama sebagaimana komponen lain dari nilai tercatataktiva atau kewajiban tersebut.Contoh penerapan paragraf 35, penyesuaian nilai tercatat aktiva yangdilindungi nilainya dan yang tersedia untuk dijual (seperti persediaan) akantetap menjadi bagian dari nilai tercatat aktiva tersebut sampai aktiva tersebut

123456789

101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839



5 5 . 1 9

dijual, dimana pada saat tersebut seluruh nilai tercatat aktiva yang dilindunginilainya akan diakui sebagai harga pokok dari aktiva yang dijual dalampenentuan pendapatan. Penyesuaian atas nilai tercatat dari instrumenkeuangan yang mengandung bunga diamortisasi; amortisasi harus dimulaitidak lebih lambat dari saat transaksi/saldo yang dilindung nilainya tidaklagi disesuaikan untuk perubahan nilai wajar sebagai akibat dari risiko yangdilindung nilainya.

36 Suatu entitas dapat menghentikan secara prospektif pen-catatan akuntansi seperti yang dijelaskan pada paragraf 33 dan 34atas lindung nilai apabila satu dari kondisi berikut terjadi:a) Salah satu kriteria dalam paragraf 30 dan 31 tidak lagi dipenuhi.b) Derivatif tidak berlaku lagi atau dijual, diakhiri atau dieksekusi.c) Entitas membatalkan tujuan hubungan lindung nilai atas nilai

wajar.37 Dalam kondisi tersebut, entitas dapat memilih untuk menentukan

secara prospektif hubungan lindung nilai yang baru dengan instrumen lindungnilai yang berbeda atau, dalam kondisi seperti yang dijelaskan pada paragraf36 (a) dan 36 (c) di atas, transaksi/saldo yang dilindungi nilainya yang berbedaatau transaksi yang dilindungi nilainya apabila hubungan lindung nilaimemenuhi kriteria pada paragraf 29 dan 30 untuk lindung nilai atas nilaiwajar atau paragraf 41 dan 43 untuk lindung nilai arus kas.

38 Secara umum, apabila penilaian periodik menunjukkan ketidakpatuhan terhadap kriteria efektivitas pada paragraf 30 (b), suatu entitastidak diperkenankan mencatat penyesuaian terhadap nilai tercatat dariaktiva/kewajiban yang dilindungi seperti dijelaskan pada paragraf 23 dan24 setelah tanggal terakhir di mana kepatuhan terhadap kriteria efektivitasditetapkan. Namun, apabila peristiwa atau perubahan kondisi yangmenyebabkan hubungan lindung nilai gagal memenuhi kriteria efektivitasdapat diidentifikasi, entitas harus mengakui dalam pendapatan perubahannilai wajar aktiva/kewajiban yang dilindungi yang diakibatkan oleh risikolindung nilai yang terjadi sebelum peristiwa atau perubahan kondisi tersebut.Apabila lindung nilai atas nilai wajar komitmen pasti dihentikan karena tran-saksi/saldo yang dilindung nilainya tidak lagi memenuhi definisi komitmenpasti, entitas harus membatalkan pengakuan aktiva atau kewajiban menurutparagraf 33 (sebagai akibat dari penyesuaian terhadap nilai tercatatkomitmen) dan mengakui laba atau rugi pada periode berjalan.

123456789

101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839



Penurunan Nilai

39 Suatu aktiva atau kewajiban yang dilindung nilainya dandiperhitungkan sesuai dengan paragraf 33-35 tetap tunduk pada per-syaratan dalam penerapan prinsip akuntansi yang berlaku umumuntuk penilaian penurunan nilai (impairment) aktiva tersebut atauuntuk pengakuan peningkatan kewajiban hutang tersebut.

40 Persyaratan untuk penurunan nilai diterapkan setelah akuntansilindung nilai diterapkan selama periode tertentu dan nilai tercatat dari aktivaatau kewajiban yang dilindung nilainya telah disesuaikan menurut paragraf33 pernyataan ini. Karena instrumen lindung nilai diakui secara terpisahdari aktiva atau kewajiban, nilai wajar atau arus kas yang diharapkan tidakdipertimbangkan dalam penerapan persyaratan penurunan nilai terhadapaktiva atau kewajiban yang dilindungi nilainya.Lindung Nilai Arus Kas

U m u m

41 Suatu entitas dapat memperlakukan instrumen derivatifsebagai lindung nilai atas risiko fluktuasi jumlah arus kas pada masayang akan datang yang diakibatkan oleh risiko tertentu.

42 Risiko tersebut dapat dikaitkan dengan aktiva dan kewajibanyang diakui (seperti seluruh atau sebagian pembayaran bunga pada masayang akan datang atas pinjaman dengan tingkat bunga variabel) atautransaksi yang diperkirakan akan terjadi (seperti pembelian atau penjualanyang diperkirakan akan terjadi). Instrumen lindung nilai dan transaksi/saldoyang dilindungi nilainya memenuhi persyaratan akuntansi lindung nilai aruskas apabila seluruh dari kriteria berikut dan kriteria pada paragraf 43terpenuhi:a) Pada awal timbulnya lindung nilai, terdapat kebijakan tertulis

mengenai hubungan lindung nilai dan tujuan manajemen risikoentitas dan strategi untuk melaksanakan lindung nilai, termasukidentifikasi instrumen lindung nilai, transaksi saldo yang dilindunginilainya, sifat dari risiko yang dilindung nilai dan penilaian terhadapefektivitas instrumen lindung nilai dalam melakukan lindung nilaiterhadap eksposur berfluktuasinya arus kas akibat risiko yang

123456789

101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839



5 5 . 2 1

dilindungi nilainya. Entitas juga harus memiliki dasar yang wajaruntuk menilai efektivitas instrumen lindung nilai.1) Strategi manajemen risiko entitas untuk hubungan lindung

nilai tertentu dapat mengecualikan komponen tertentu dariperubahan nilai wajar derivatif lindung nilai tertentu daripenilaian efektivitas lindung nilai.

2) Dokumentasi meliputi seluruh perincian yang relevan, ter-masuk tanggal atau periode di mana transaksi yang diper-kirakan akan terjadi, sifat tertentu dari aktiva atau kewajibanyang terlibat (jika ada), dan jumlah atau kuantitas valuta yangdiharapkan dari transaksi yang diperkirakan.i) Frasa jumlah valuta yang diharapkan mengandung

arti lindung nilai atas risiko pertukaran valuta asing danmemerlukan spesifikasi dari jumlah pasti dari valutaasing yang dilindung nilainya.

ii) Frasa kuantitas valuta yang diharapkan mengandungarti lindung nilai atas risiko lainnya dan memerlukanspesifikasi dari kuantitas fisik (yaitu jumlah transaksi/saldo atau unit pengukuran) yang dicakup oleh transaksipada masa yang akan datang yang dilindungi. Apabilapenjualan atau pembelian yang diperkirakan akanterjadi dilindungi terhadap risiko perubahan harga, tran-saksi yang dilindungi tidak dapat dispesifikasi hanyauntuk jumlah valuta yang diharapkan maupun sebagaipersentase dari penjualan atau pembelian selamaperiode tertentu. Nilai sekarang dari transaksi yang di-proyeksikan akan terjadi itu juga harus dapat diiden-tifikasi untuk memenuhi kriteria paragraf 42 (b) untuksaling hapus arus kas. Transaksi yang diperkirakan akanterjadi yang dilindungi harus dapat dijelaskan denganpenjelasan yang cukup sehingga ketika suatu transaksiterjadi, tampak jelas apakah transaksi tersebut meru-pakan transaksi yang dilindungi atau bukan. Dengandemikian, transaksi yang diperkirakan akan terjadi dapatdiidentifikasi sebagai penjualan 15.000 unit pertamaproduk tertentu yang terjual selama periode 3 bulantertentu atau 5.000 unit pertama produk tertentu yangterjual selama periode 3 bulan tertentu, tetapi tidakdapat diidentifikasi sebagai penjualan 15.000 unit

123456789

101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839



terakhir dari produk tersebut yang terjual selamaperiode 3 bulan (karena 15.000 unit terakhir tidak dapatdiidentifikasi kapan transaksi tersebut terjadi, kecualiketika periode telah berakhir).

b) Baik pada awal timbulnya lindung nilai maupun pada periodeberikutnya, hubungan lindung nilai diharapkan efektif dalam men-capai saling hapus arus kas yang diakibatkan risiko yang dilindungnilainya selama periode lindung nilai, kecuali yang dijelaskan padaparagraf 42 (d) berikut. Penilaian terhadap efektivitas diperlukanpada saat laporan keuangan atau laporan laba rugi dilaporkan, palingtidak setiap tiga bulan. Apabila instrumen lindung nilai, sepertikontrak opsi at-the-money memungkinkan hanya saling hapus satusisi terhadap risiko yang dilindungi nilainya, arus kas masuk (keluar)kas dari instrumen lindung nilai diharapkan efektif untuk saling hapusdengan akibat perubahan yang terjadi terhadap arus kas keluaratau masuk dari transaksi yang dilindungi nilainya. Seluruh penilaianterhadap efektivitas harus konsisten dengan strategi manajemenrisiko yang didokumentasikan untuk hubungan lindung nilai tertentu.

c) Apabila suatu opsi yang diterbitkan diperlakukan sebagai lindungnilai terhadap fluktuasi arus kas untuk aktiva atau kewajiban tertentu,kombinasi dari transaksi yang dilindung nilai dengan opsi yangditerbitkan setidaknya memberikan kemungkinan bahwa jumlah aruskas yang menguntungkan besarnya sama dengan arus kas yangtidak menguntungkan. Pengujian tersebut terpenuhi bila seluruhkemungkinan persentase perubahan yang menguntungkan padavariabel pokok (dari 0% sampai dengan 100%) akan menghasilkanlaba atau rugi yang akan terjadi akibat perubahan yang tidakmenguntungkan atas variabel pokok.

d) Apabila instrumen lindung nilai digunakan untuk memodifikasipenerimaan atau pembayaran bunga yang berhubungan denganaktiva atau kewajiban keuangan tertentu dari suatu tingkat bungavariabel menjadi tingkat bunga variabel yang lain, instrumen lindungnilai harus mencerminkan kaitan antara aktiva tertentu (ataukelompok aktiva sejenis) dengan arus kas yang berfluktuasi dankewajiban tertentu (atau kelompok kewajiban sejenis) dengan aruskas yang berfluktuasi. Instrumen lindung nilai juga harus efektifdalam mencapai saling hapus arus kas. Suatu keterkaitan adaapabila dasar (yaitu index tingkat bunga) dari salah satu tingkatbunga yang dipertukarkan sama dengan dasar penerimaan bunga

123456789

101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839



5 5 . 2 3

untuk aktiva yang dilindungi nilainya dan bila dasar tingkat bungalainnya yang dipertukarkan sama dengan dasar pembayaran bungaatas kewajiban yang ditentukan. Dalam situasi seperti ini, kriteriapada kalimat pertama paragraf 43 (a) diterapkan secara terpisahterhadap aktiva dan kewajiban yang ditentukan.

Instrumen non-derivatif, seperti SBI, tidak boleh ditentukan sebagaiinstrumen lindung nilai untuk lindung nilai arus kas.

Lindung Nilai atas Transaksi yang Diperkirakan AkanTe r j a d i

43 Suatu transaksi yang diperkirakan akan terjadi memenuhi syaratsebagai transaksi yang dilindungi dalam lindung nilai arus kas, jika seluruhkriteria berikut dipenuhi.a) Transaksi yang diperkirakan akan terjadi tersebut dapat diidentifikasi-

kan sebagai transaksi tunggal atau sekelompok transaksi individual.Jika transaksi tersebut merupakan sekelompok transaksi individual,masing-masing transaksi individu harus memiliki risiko yang sama,atas mana mereka dilindungi nilainya. Dengan demikian, pembeliandan penjualan yang diperkirakan akan terjadi tidak dapat dimasuk-kan ke dalam satu kelompok transaksi individual yang membentuksuatu transaksi lindung nilai.

b) Besar kemungkinannya (probable) transaksi tersebut akan terjadi.c) Transaksi yang diperkirakan akan terjadi tersebut merupakan tran-

saksi dengan pihak ketiga (eksternal) dari sudut pandang entitaspelapor dan mencerminkan kemungkinan berfluktuasinya arus kasuntuk risiko yang dilindungi, yang dapat mempengaruhi pendapatanyang dilaporkan.

d) Transaksi yang diperkirakan akan terjadi tersebut bukan merupakanperolehan aktiva atau timbulnya kewajiban baru yang selanjutnyaakan dinilai kembali (remeasured) dengan perubahan nilai wajarsehubungan dengan risiko yang dilindungi dan dilaporkan sebagailaba/rugi periode berjalan (contoh: apabila risiko valuta asing di-lindungi, laba atau rugi transaksi valuta asing akibat perolehan aktivadalam valuta asing yang diperkirakan akan terjadi akan diakui dalamlaporan rugi laba). Namun, penjualan secara kredit yang diperkirakanakan terjadi dan akrual atas royalti terhadap penjualan olehpemegang lisensi pihak ketiga yang diperkirakan akan terjadi tidak

123456789

101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839



dipertimbangkan sebagai perolehan piutang yang diperkirakan akanterjadi. Jika transaksi yang diperkirakan akan terjadi tersebut berhu-bungan dengan aktiva atau kewajiban yang telah diakui, maka aktivaatau kewajiban tersebut tidak akan dinilai kembali sesuai denganperubahan nilai wajar, sehubungan dengan risiko yang dilindungiyang telah dilaporkan laporan laba/rugi periode berjalan.

e) Jika fluktuasi arus kas dari transaksi yang diperkirakan akan terjadiberhubungan dengan surat berharga hutang yang digolongkan untuktujuan investasi sampai jatuh tempo (held to maturity) sesuai denganPSAK 50, risiko yang dilindungi adalah risiko perubahan arus kaskarena cidera janji (default) atau perubahan kredibilitas debitur.Untuk fluktuasi arus kas seperti itu, risiko yang dilindungi bukanrisiko perubahan arus kas sehubungan dengan perubahan tingkatbunga pasar.

f) Transaksi yang diperkirakan akan terjadi tidak melibatkan peng-gabungan usaha, sesuai dengan ketentuan dalam PSAK 22 danbukan merupakan transaksi (seperti pembelian, penjualan, ataudividen yang diperkirakan akan terjadi) yang melibatkan (1) kepen-tingan induk perusahaan terhadap anak perusahaan yang dikon-solidasi (2) kepentingan minoritas terhadap anak perusahaan yangdikonsolidasi (3) investasi yang dicatat dengan metode ekuitas, atau(4) instrumen ekuitas dari entitas yang bersangkutan.

g) Jika transaksi yang dilindungi merupakan pembelian atau penjualanaktiva non keuangan yang diperkirakan akan terjadi, maka risikoyang dilindungi adalah (1) risiko perubahan arus kas (ekuivalendalam mata uang fungsional) sehubungan dengan perubahan dalamkurs valuta asing, atau (2) risiko perubahan arus kas yang ber-hubungan dengan seluruh perubahan dalam harga beli atau hargajual aktiva (mencerminkan lokasi aktual untuk aktiva berwujud),bukan risiko perubahan arus kas yang berhubungan dengan pem-belian atau penjualan aktiva sejenis di lokasi yang berbeda atauyang memiliki komposisi utama yang berbeda. Dengan demikian,sebagai contoh, dalam melindungi risiko perubahan arus kas sehu-bungan dengan pembelian persediaan lempeng tembaga, suatuentitas tidak boleh memperlakukan risiko perubahan arus kas sehu-bungan dengan pembelian komponen tembaga dalam perunggusebagai risiko yang dilindungi untuk tujuan penilaian efektifitas salinghapus, sebagaimana disyaratkan dalam paragraf 41(b).

h) Jika transaksi yang dilindungi merupakan pembelian atau penjualan

123456789

101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839



5 5 . 2 5

aktiva atau kewajiban keuangan yang diperkirakan akan terjadi, ataufluktuasi arus kas masuk atau keluar dari aktiva atau kewajibankeuangan yang ada, risiko yang dilindungi adalah (1) risiko peru-bahan arus kas dari seluruh aktiva atau kewajiban, seperti yangberhubungan dengan segala perubahan dalam harga beli atau hargajual (tanpa memperhatikan apakah harga dan arus kas yang berhu-bungan dijabarkan dalam mata uang fungsional entitas atau dalamvaluta asing). (2) risiko perubahan arus kas sehubungan denganperubahan dalam tingkat bunga pasar, (3) risiko perubahan aruskas (ekuivalen dalam mata uang yang fungsional), sehubungandengan perubahan dalam kurs valuta asing (lihat paragraf 40), atau(4) risiko perubahan arus kas karena cidera janji (default) atauperubahan kredibilitas debitur. Dua atau lebih dari risiko-risiko diatasdapat secara bersama dilindungi. Suatu entitas tidak dapatmemperlakukan risiko pembayaran dimuka sebagai risiko yangdilindungi (lihat paragraf 31(f)).44 Bagian efektif dari laba/rugi transaksi derivatif yang diperlakukan

sebagai lindung nilai arus kas dilaporkan sebagai bagian ekuitas secaraterpisah, dan bagian yang tidak efektif dilaporkan dalam laba/rugi.

45 Secara lebih spesifik, lindung nilai arus kas yang memenuhisyarat dapat dipertanggungjawabkan sebagai berikut:a) Jika strategi manajemen risiko yang ditentukan oleh entitas untuk

suatu hubungan lindung nilai tertentu mengecualikan suatu kom-ponen laba atau rugi yang spesifik, atau arus kas yang bersangkutan,dari transaksi derivatif untuk tujuan lindungi nilai pada saat penilaianefektivitas lindung nilai, maka komponen laba/rugi yang dikecualikantersebut diakui dalam laporan laba rugi periode berjalan. Sebagaicontoh, jika efektifitas suatu lindung nilai kontrak opsi dinilaiberdasarkan perubahan nilai intrinsik opsi tersebut, perubahandalam nilai tunai opsi tersebut akan diakui sebagai laba/rugi. Nilaitunai sama dengan nilai wajar opsi dikurangi dengan nilai intrinsikopsi tersebut.

b) Akumulasi pendapatan komprehensif lain yang diakui sebagaibagian ekuitas secara terpisah yang berhubungan dengan transaksiyang dilindungi harus disesuaikan ke saldo yang paling rendah darihal-hal berikut (dalam jumlah absolut):1) Laba/rugi kumulatif dari transaksi derivatif sejak awal

123456789

101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839



timbulnya lindung nilai dikurangi (i) komponen yang dike-cualikan seperti dijelaskan dalam paragraf 45(a) di atas, dan(ii) laba atau rugi transaksi derivatif yang sebelumnya di-reklasifikasi dari akumulasi pendapatan komprehensif lainyang diakui sebagai bagian ekuitas secara terpisah kelaporan laba/rugi sesuai dengan paragraf 46.

2) Bagian dari laba atau rugi kumulatif dari transaksi derivatifyang diperlukan untuk saling hapus perubahan kumulatif atasarus kas yang diharapkan dari transaksi yang dilindungi sejakawal timbulnya lindung nilai dikurangi laba atau rugi transaksiderivatif yang sebelumnya direklasifikasi dari akumulasipendapatan komprehensif lain yang diakui sebagai bagianekuitas secara terpisah ke laporan laba/rugi sesuai denganparagraf 46.

Penyesuaian atas akumulasi pendapatan komprehensif lain yangdiakui sebagai bagian ekuitas secara terpisah harus meliputi peng-akuan sebagian atau seluruh laba atau rugi dari transaksi derivatifyang dilindungi sebagai bagian ekuitas secara terpisah.

c) Laba atau rugi harus diakui dalam laporan laba/rugi, atas sisa laba/rugi dari lindung nilai transaksi derivatif, atau untuk menyesuaikanpendapatan komprehensif lainnya yang diakui sebagai bagianekuitas secara terpisah sehingga diperoleh saldo yang dimaksudkandalam paragraf 44 (b) di atas.46 Jumlah yang diakumulasi dalam pendapatan komprehensif lain

yang disajikan sebagai bagian ekuitas secara terpisah harus direklasifikasimenjadi laba/rugi dalam periode atau periode-periode yang sama saattransaksi yang diperkirakan akan terjadi dan dilindungi mempengaruhi laba/rugi.

47 Jika transaksi yang dilindungi mengakibatkan perolehan aktivaatau timbulnya kewajiban, laba atau rugi dalam akumulasi pendapatankomprehensif lain yang disajikan sebagai bagian ekuitas secara terpisahharus direklasifikasi menjadi laba/rugi dalam periode atau periode-periodeyang sama saat aktiva yang diberoleh atau kewajiban yang timbul tersebutmempengaruhi laporan laba/rugi (seperti dalam periode dimana bebanpenyusutan, beban bunga, atau beban pokok penjualan diakui). Namun,jika suatu entitas memperkirakan bahwa pelaporan dari rugi dalamakumulasi pendapatan komprehensif lain akan menyebabkan pengakuan

123456789

101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839



5 5 . 2 7

rugi bersih dari kombinasi instrumen lindung nilai dan transaksi yangdilindungi (dan aktiva yang diperoleh atau kewajiban yang timbul) dalamsatu atau lebih periode pada masa yang akan datang, maka saldo rugiharus segera direklasifikasi sebagai laba atau rugi dalam laporan rugi labasebesar jumlah yang diperkirakan tidak akan diperoleh kembali. Sebagaicontoh, rugi harus diakui, jika derivatif yang dimaksudkan sebagai lindungnilai atas pembelian persediaan yang diperkirakan akan terjadi sampaidengan harga perolehan persediaan ditambah jumlah yang dilaporkandalam pendapatan komprehensif lain melebihi nilai realisasi bersihnyajumlah yang diharapkan dapat diperoleh kembali melalui penjualanpersediaan tersebut, (Penjelasan mengenai penurunan nilai dijelaskandalam paragraf 51 dan 52)

48 Suatu entitas harus menghentikan perlakuan akuntansi ataslindung nilai seperti yang dijelaskan dalam paragraf 44 dan 46 sejaksalah satu dari hal-hal berikut terjadi:a) Salah satu kriteria dalam paragraf 41 dan 43 tidak lagi dipenuhi.b) Derivatif telah kadaluarsa, dijual, dihentikan atau direalisasi.c) Entitas yang bersangkutan membatalkan perlindungan nilai

arus kas.

49 Dalam kondisi tersebut, laba atau rugi bersih harus tetap dicatatdalam akumulasi pendapatan komprehensif lain dan direklasifikasi/diakuisebagai laba/rugi dalam periode seperti dijelaskan dalam paragraf 46. Lebihlanjut dijelaskan, bahwa suatu entitas dapat menetapkan secara prospektifhubungan lindung nilai baru dengan instrumen lindung nilai yang berbedaatau, dalam kondisi seperti dijelaskan dalam paragraf 48(a) dan (c), atausuatu transaksi yang berbeda lindung nilai jika hubungan lindung nilaimemenuhi kriteria yang disebutkan dalam paragraf 41 dan 43 untuk lindungnilai arus kas atau paragraf 29 dan 31 untuk lindung nilai atas nilai wajar.

50 Jika lindung nilai arus kas dihentikan karena adanya kemungkinanbahwa transaksi yang diperkirakan tidak akan terjadi, laba atau rugi bersih dalamakumulasi pendapatan komprehensif lain harus segera direklasifikasi menjadilaba/rugi dalam laporan rugi laba tahun yang bersangkutan.

51 Persyaratan dalam prinsip akuntansi yang berlaku umum untukpenilaian penurunan nilai aktiva atau pengakuan atas peningkatankewajiban diterapkan pada aktiva atau kewajiban yang menimbulkan

123456789

101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839



fluktuasi arus kas (seperti instrumen keuangan dengan tingkat bungavariabel), atas yaitu arus kas berfluktuasi (transaksi yang diperkirakan akanterjadi) yang telah dilindungi nilainya dan dipertanggungjawabkan sesuaidengan paragraf 44 dan 46. Persyaratan untuk penurunan nilai tersebutharus diterapkan setiap periode setelah akuntansi lindung nilai diterapkanselama suatu periode, sesuai dengan paragraf 44 dan 46 pernyataan ini.Nilai wajar dari arus kas pada masa yang akan datang yang diharapkanberasal dari instrumen lindung nilai tidak boleh dipertimbangkan dalampenerapan persyaratan tersebut. Laba atau rugi atas instrumen lindungnilai dalam akumulasi pendapatan komprehensif lainnya, yang semuladiakui dalam bagian ekuitas secara terpisah akan dipertanggungjawabkanseperti dijelaskan dalam paragraf 46.

52 Jika, berdasarkan persyaratan dari prinsip akuntansi yangditerima umum, suatu kerugian penurunan nilai aktiva diakui atausuatu kewajiban tambahan diakui atas kewajiban yang berhubungandengan transaksi yang diperkirakan akan terjadi dan yang dilindungi,saldo laba bersih setelah saling hapus yang tercatat dalam akumulasipendapatan komprehensif lain yang semula diakui dalam bagianekuitas secara terpisah harus segera direklasifikasi menjadi laba/rugi.Demikian juga jika pemulihan kembali nilai aktiva atau kewajibanterjadi sehubungan dengan transaksi yang diperkirakan akan terjadi,saldo rugi setelah saling hapus yang tercatat dalam pendapatankomprehensif lain yang semula diakui dalam bagian ekuitas secaraterpisah harus segera direklasifikasi menjadi laba/rugi dalam periodeberjalan.Lindung Nilai Valuta Asing

53 Suatu entitas dapat melakukan lindung nilai atas risiko valutaasing, seperti dijelaskan dalam paragraf 55-61:a) Lindung nilai atas nilai wajar dari suatu komitmen yang belum

diakui (unrecognized firm commitment) atau dari suratberharga yang tersedia untuk dijual.

b) Lindung nilai arus kas dari transaksi dalam valuta asing yangdiperkirakan akan terjadi atau transaksi antar-perusahaandalam valuta asing yang diperkirakan akan terjadi.

c) Lindung nilai atas nilai investasi bersih dalam kegiatan usahadi luar negeri.

123456789

101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839



5 5 . 2 9

54 Kriteria dalam paragraf 31(c)(1) mensyaratkan aktiva ataukewajiban yang diakui yang dapat menimbulkan laba atau rugi dari transaksidalam valuta asing bukan merupakan transaksi yang dilindungi dalamlindung nilai atas nilai wajar valuta asing atau lindung nilai arus kas karenaaktiva/kewajiban tersebut dinilai kembali sesuai dengan perubahan dalamnilai tercatat sehubungan dengan risiko yang dilindungi (perubahan nilaitukar) yang dilaporkan dalam laporan laba/rugi berjalan. Demikian jugadengan kriteria dalam paragraf 43(d) yang mensyaratkan perolehan aktivaatau timbulnya kewajiban yang diperkirakan akan terjadi yang dapat menim-bulkan laba atau rugi transaksi valuta asing bukan merupakan transaksiyang dilindungi dalam lindung nilai arus kas valuta asing karena, setelahperolehan aktiva atau timbulnya kewajiban, aktiva atau kewajiban tersebutakan dinilai kembali sesuai dengan perubahan dalam nilai tercatatsehubungan dengan risiko yang dilindungi yang dilaporkan dalam laporanlaba/rugi berjalan. Instrumen derivatif valuta asing yang dibentuk bersamadengan anggota grup konsolidasi dapat merupakan instrumen lindung nilaidalam laporan keuangan konsolidasi hanya jika anggota grup tersebutmelakukan kontrak saling hapus dengan pihak ketiga untuk melindungirisiko yang timbul dari penerbitan instrumen derivatif kepada pihak afiliasiyang menutup transaksi lindung nilai.

Lindung Nilai Atas Nilai Wajar Valuta Asing55 Komitmen yang belum diakui. Suatu instrumen derivatif atau

instrumen keuangan non-derivatif yang dapat menimbulkan laba atau rugitransaksi valuta asing, dapat ditujukan untuk melindungi risiko perubahannilai wajar dari seluruh atau sebagian dari komitmen tersebut sehubungandengan kurs valuta asing. Hubungan lindung nilai tersebut dapat diper-lakukan sesuai dengan perlakuan akuntansi yang dijabarkan dalam paragraf32-41 jika semua kriteria lindung nilai wajar dalam paragraf 30 dan 31telah dipenuhi.

56 Surat berharga yang tersedia untuk dijual. Suatu instrumenkeuangan non-derivatif tidak dapat diperlakukan sebagai instrumen lindungnilai dalam suatu lindung nilai wajar atas risiko valuta asing terhadap suratberharga yang tersedia untuk dijual (available-for-sale securities). Suatuinstrumen derivatif dapat diperlakukan sebagai lindung nilai atas perubah-an nilai wajar dari suatu surat berharga hutang yang tersedia untuk dijual(atau bagian tertentu daripadanya) sehubungan dengan perubahan nilai

123456789

101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839



tukar valuta asing. Hubungan lindung nilai tersebut dicatat dengan metodeakuntansi yang dijelaskan dalam paragraf 32-40 jika semua kriteria lindungnilai atas nilai wajar dalam paragraf 29 dan 30 telah dipenuhi. Suatu suratberharga ekuitas yang tersedia untuk dijual dapat dilindungi dari perubahannilai wajar sehubungan dengan perubahan nilai tukar valuta asing dan dapatdicatat dengan metode akuntansi yang dijelaskan dalam paragraf 32-40,hanya jika memenuhi kriteria lindung nilai atas nilai wajar dalam paragraf29 dan 30 dan memenuhi kedua kondisi dibawah ini:a) Surat berharga tersebut tidak diperdagangkan di bursa (atau tempat

jual beli lain) dimana perdagangan dilakukan dalam mata uangfungsional investor.

b) Dividen atau arus kas lain bagi pemegang surat berharga adalahdalam valuta asing yang sama dengan valuta yang diharapkan akanditerima atas penjualan surat berharga tersebut.

Perubahan dalam nilai wajar surat berharga ekuitas yang dilindungisehubungan dengan risiko valuta asing dilaporkan dalam laporan laba/rugi sesuai dengan paragraf 34 dan bukan sebagai pendapatan kompre-hensif lain yang dicatat sebagai bagian ekuitas secara terpisah.

57 Laba atau rugi atas transaksi lindung nilai atas nilai wajarvaluta asing yang memenuhi syarat dipertanggungjawabkan sesuaidengan paragraf 23-28. Laba atau rugi atas instrumen lindung nilainon-derivatif sehubungan dengan risiko valuta asing merupakan labaatau rugi transaksi valuta asing seperti yang dijelaskan dalam PSAK10. Laba atau rugi transaksi dalam valuta asing diakui dalam laporanlaba/rugi periode berjalan bersama dengan perubahan nilai tercatatkomitmen yang dilindungi.

Lindung Nilai atas Arus Kas dalam Valuta Asing

58 Suatu instrumen keuangan non-derivatif tidak boleh diper-lakukan sebagai instrumen lindung nilai dalam lindung nilai arus kasdalam valuta asing.

59 Suatu instrumen derivatif yang dimaksudkan sebagai lindungnilai terhadap risiko perubahan kurs valuta asing atas arus kas ekuivalendalam mata uang fungsional, sehubungan dengan, transaksi dalam valutaasing yang diperkirakan akan terjadi (misalnya, penjualan ekspor yang

123456789

101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839



5 5 . 3 1

akan dilakukan kepada entitas diluar afiliasi dengan harga dalam valutaasing) maupun transaksi dalam valuta asing dengan pihak yang mempunyaihubungan istimewa (misalnya, penjualan yang akan dilakukan kepada anakperusahaan di luar negeri atau royalti yang akan diterima dari anak peru-sahaan di luar negeri) dapat diperlakukan sebagai akuntansi lindung nilaijika seluruh kriteria berikut dipenuhi:a) Unit operasional yang memiliki risiko valuta asing merupakan salah

satu pihak yang akan melakukan lindung nilai atas instrumen (dapatmerupakan instrumen antara induk dan anak perusahaan - lihatparagraf 53)

b) Transaksi yang dilindungi dilakukan dalam valuta yang bukanmerupakan mata uang fungsional unit operasional tersebut.

c) Seluruh kriteria dalam paragraf 41 dan 42 dipenuhi, kecuali kriteriayang dijelaskan dalam paragraf 42(c) yang menyatakan bahwatransaksi tersebut dilakukan dengan pihak di luar entitas pelapor.

d) Jika transaksi yang dilindungi terdiri dari sekelompok transaksi in-dividual dalam valuta asing, arus kas masuk dan keluar dalam valutaasing yang diperkirakan akan terjadi tidak boleh dimasukkan kedalam satu kelompok.

60 Suatu lindung nilai atas arus kas dalam valuta asing harusdipertanggungjawabkan sebagaimana dijelaskan dalam paragraf 44-52.Lindung Nilai Risiko Valuta Asing atas Investasi Bersihpada Kegiatan Operasi Luar Negeri

61 Suatu instrumen derivatif atau instrumen keuangan non-derivatif yang dapat menimbulkan laba/rugi transaksi dalam valutaasing, dapat diperlakukan sebagai lindung nilai atas risiko valuta asingdari suatu investasi bersih pada unit operasional di luar negeri. Labaatau rugi instrumen derivatif lindung nilai (atau laba atau rugi transaksivaluta asing dari instrumen lindung nilai non-derivatif) yang ditujukanuntuk dan yang efektif sebagai lindung nilai ekonomis dari suatuinvestasi bersih pada kegiatan usaha di luar negeri harus dilaporkandengan cara yang sama seperti halnya pada penyesuaian penjabaranvaluta asing sebagai lindung nilai yang efektif. Investasi bersih yangdilindungi harus dipertanggungjawabkan secara konsisten sesuaidengan PSAK 11; ketentuan dalam pernyataan ini tentang pengakuanlaba/rugi aktiva yang dilindungi dengan lindung nilai wajar tidak

123456789

101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839



berlaku untuk lindung nilai atas investasi bersih pada kegiatan usahadi luar negeri.

P e n g u n g k a p a n

62 Suatu entitas yang memiliki atau menerbitkan instrumenderivatif (atau non-derivatif yang ditujukan untuk dan memenuhi syaratsebagai instrumen lindung nilai sesuai dengan paragraf 55 & 56), harusmengungkapkan tujuan pemilikan atau penerbitan instrumen tersebut,latar belakang yang diperlukan untuk memahami tujuan tersebut, danstrategi untuk mencapai tujuan tersebut. Penjelasan yang dibuat harusdapat membedakan antara instrumen derivatif (dan instrumen non-derivatif) yang ditujukan sebagai instrumen lindung nilai wajar, in-strumen derivatif yang ditujukan sebagai instrumen lindung nilai aruskas, instrumen derivatif (dan instrumen non-derivatif) yang ditujukansebagai instrumen lindung nilai atas risiko valuta asing dari investasibersih pada kegiatan usaha di luar negeri, dan derivatif yang lain.Penjelasan tersebut juga harus mengindikasikan kebijakan mana-jemen risiko entitas yang bersangkutan untuk setiap jenis lindungnilai, termasuk penjelasan mengenai aktiva/kewajiban dan jenistransaksi yang dilindungi. Untuk instrumen derivatif yang tidak dituju-kan sebagai instrumen lindung nilai, penjelasan yang dibuat harusmenyatakan tujuan dari aktivitas derivatif yang dilakukan. Pengung-kapan kualitatif mengenai tujuan dan strategi entitas tersebut untukpenggunaan instrumen derivatif akan lebih bermanfaat jika tujuandan strategi dijelaskan sehubungan dengan profil manajemen risikokeseluruhan dari entitas yang bersangkutan. Jika memungkinkankan,suatu entitas disarankan, tetapi tidak diharuskan untuk memberikanpengungkapan kualitatif tambahan seperti yang dijelaskan di atas.

63 Pengungkapan dalam laporan keuangan lengkap untuksetiap periode pelaporan harus meliputi hal-hal sebagai berikut:

Lindung nilai atas nilai wajara) Untuk instrumen derivatif, dan instrumen non-derivatif yang

dapat menimbulkan laba atau rugi transaksi valuta asing sesuaidengan PSAK 10, yang ditujukan untuk dan telah memenuhisyarat sebagai instrumen lindung nilai wajar untuk masing-masing aktiva/kewajiban yang dilindungi:

123456789

101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839



5 5 . 3 3

1) Laba/rugi bersih yang diakui dalam periode pelaporanyang mencerminkan (a) ketidakefektifan suatu lindungnilai dan (b) komponen dari laba/rugi instrumen derivatif,jika ada, yang dikecualikan dari penilaian efektivitassuatu lindung nilai dan penjelasan mengenai dimanalaba atau rugi bersih dilaporkan, dalam laporan laba rugiatau dalam laporan kinerja keuangan yang lain.

2) Jumlah laba/rugi bersih yang diakui pada saat komit-men yang dilindungi tidak lagi memenuhi syarat sebagailindung nilai atas nilai wajar.

Lindung nilai arus kasb) Untuk instrumen derivatif yang ditujukan untuk dan memenuhi

persyaratan sebagai instrumen lindung nilai arus kas dan untukmasing-masing transaksi yang dilindungi nilainya:1) Laba/rugi bersih yang diakui pada periode pelaporan

yang mencerminkan (a) ketidakefektifan suatu lindungnilai dan (b) komponen laba atau rugi instrumen derivatif,jika ada, yang dikecualikan dari penilaian efektivitassuatu lindung nilai dan penjelasan mengenai dimanalaba atau rugi bersih dilaporkan, dalam laporan laba/rugiatau dalam laporan kinerja keuangan yang lain.

2) Penjelasan mengenai transaksi atau kejadian lain yangmengakibatkan reklasifikasi laba atau rugi yang dilapor-kan dalam akumulasi pendapatan komprehensif lainyang semula dilaporkan terpisah dalam bagian ekuitasmenjadi laba/rugi, dan perkiraan jumlah bersih atas labaatau rugi yang tersisa pada tanggal pelaporan yangdiperkirakan akan direklasifikasi menjadi laba/rugi dalamperiode 12 bulan mendatang.

3) Jangka waktu maksimum lindung nilai atas risiko fluk-tuasi arus kas pada masa yang akan datang untuk tran-saksi yang diperkirakan akan terjadi kecuali perkiraantransaksi yang berhubungan dengan pembayaran bebanbunga mengambang atas instrumen keuangan yang ada.

4) Jumlah laba atau rugi yang direklasifikasi sebagai laba/rugi akibat dari dihentikannya lindung nilai arus kas,karena terdapat kemungkinan bahwa transaksi yangdiperkirakan, tidak akan terjadi.

123456789

101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839



Lindung nilai atas investasi bersih pada kegiatan usaha di luar negeric) Untuk instrumen derivatif, dan instrumen non-derivatif yang

dapat menimbulkan laba atau rugi transaksi valuta asing, yangditujukan untuk dan memenuhi persyaratan sebagai instrumenlindung nilai risiko valuta asing atas investasi bersih padakegiatan usaha luar negeri, jumlah bersih laba/rugi yang di-masukkan dalam penyesuaian penjabaran kumulatif (cumula-tive translation adjustments) selama periode pelaporan di-ungkapkan.

Pengungkapan kuantitatif atas transaksi derivatif akan lebih ber-manfaat, dan kemungkinan terjadinya salah pengertian dapatdikurangi, jika informasi serupa mengenai instrumen keuanganlainnya atau aktiva dan kewajiban non-keuangan yang berkaitandengan instrumen derivatif karena suatu aktivitas, juga diungkapkan.Sehubungan dengan hal tersebut, dalam situasi demikian, suatuentitas disarankan, namun tidak diharuskan untuk memberikan suatugambaran yang lebih lengkap mengenai aktivitasnya denganmengungkapkan informasi yang dibutuhkan.

Pelaporan Perubahan Komponen Ekuitas

64 Suatu entitas harus menyajikan laba/rugi dari instrumenderivatif yang ditujukan dan memenuhi syarat sebagai instrumenlindung nilai arus kas, sebagai klasifikasi yang terpisah dalam bagianekuitas lain seperti yang dijelaskan dalam paragraf 44, 45 dan 60.

65 Suatu entitas harus mengungkapkan secara terpisah saldoawal dan akhir akumulasi laba dan rugi transaksi derivatif, perubahanbersih yang berhubungan transaksi lindung nilai pada periodeberjalan, dan jumlah bersih dari reklasifikasi ke dalam laba/rugi yangdisajikan sebagai bagian ekuitas.Tanggal Efektif dan Masa Transisi

66 Pernyataan ini diterapkan secara prospektif mulai berlaku efektifuntuk tahun buku yang dimulai setelah tanggal 1 Januari 2000. (Penerapankeseluruhan pernyataan harus dilakukan sejak awal tahun buku; padatanggal tersebut, hubungan lindung nilai dianggap mulai berlaku dan

123456789

101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839



5 5 . 3 5

didokumentasikan sesuai dengan ketentuan pernyataan ini. Penerapanatas sebagian ketentuan dari pernyataan ini tidak diperbolehkan. Per-nyataan ini tidak dapat diterapkan secara retroaktif terhadap laporankeuangan untuk periode-periode sebelumnya).

67 Pada tanggal penerapan awal pernyataan ini, suatu entitas harusmengakui seluruh instrumen derivatif (selain instrumen derivatif melekat)dalam laporan posisi keuangan sebagai aktiva atau kewajiban pada nilaiwajarnya sesuai dengan paragraf 20 dan 21. Perbedaan antara nilai tercatatsuatu transaksi derivatif dengan nilai wajarnya harus dilaporkan sebagaipenyesuaian transisi, seperti dijelaskan dalam paragraf 70. Entitas tersebutjuga harus mengakui saling hapus laba dan rugi dari aktiva, kewajiban dankomitmen yang dilindungi nilainya dengan menyesuaikan nilai tercatat padatanggal yang bersangkutan, seperti dijelaskan dalam paragraf 70(b). Setiaplaba atau rugi dari instrumen derivatif yang dilaporkan secara terpisahsebagai laba atau rugi yang ditangguhkan (yaitu, sebagai kewajiban atauaktiva) dalam laporan posisi keuangan pada saat awal diterapkannyapernyataan ini harus dikeluarkan dari laporan posisi keuangan, dandilaporkan sebagai penyesuaian transisi seperti dijelaskan dalam paragraf70. Setiap laba atau rugi atas instrumen derivatif yang dilaporkan sebagaipendapatan komprehensif lain yang dicatat sebagai bagian ekuitas secaraterpisah pada awal diterapkannya pernyataan ini karena instrumen derivatiftersebut dimaksudkan sebagai lindung nilai atas risiko nilai wajar suratberharga yang tersedia untuk dijual, harus juga dilaporkan sebagaipenyesuaian transisi; saling hapus antara rugi dan laba dari surat berhargadipertanggungjawabkan sesuai dengan paragraf 70(b). Setiap laba ataurugi atas instrumen derivatif yang dilaporkan sebagai akumulasi pendapatankomprehensif lain pada saat awal penerapan pernyataan ini karena instru-men derivatif tersebut dimaksudkan sebagai lindung nilai atas risiko fluktuasiarus kas akibat transaksi yang diperkirakan akan terjadi sehubungandengan surat berharga yang tersedia untuk dijual, harus tetap dicatatsebagai akumulasi pendapatan komprehensif lain dan tidak bolehdilaporkan sebagai penyesuaian transisi. Perlakuan akuntansi terhadaplaba atau rugi dari instrumen derivatif yang terjadi sebelum tanggal pene-rapan awal dari pernyataan ini dan sebelumnya telah diakui dalam nilaitercatat aktiva atau kewajiban yang dilindungi, tidak akan dipengaruhi olehpernyataan ini. Laba atau rugi tersebut tidak boleh dimasukkan sebagaipenyesuaian transisi.

123456789

101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839



68 Pada tanggal awal penerapan pernyataan ini, suatu entitas jugaharus mengakui instrumen derivatif melekat sebagai aktiva atau kewajibandalam laporan posisi keuangan, seperti yang dijelaskan dalam paragraf13-19 dan dipisahkan dari kontrak utama jika instrumen yang dilekatkantersebut diterbitkan, diperoleh, atau secara substantif dimodifikasi olehentitas yang bersangkutan setelah tanggal 31 Desember 1997. Bagi seluruhinstrumen melekat yang telah ada pada tanggal awal penerapan pernyataanini dan yang diterbitkan atau diperoleh sebelum tanggal 1 Januari 1998dan yang sesudahnya tidak dimodifikasi secara substantif, suatu entitasdapat memilih apakah (a) tidak menerapkan pernyataan ini pada seluruhinstrumen melekat atau (b) mengakui seluruh instrumen yang dilekatkansebagai aktiva atau kewajiban, seperti yang dijelaskan dalam paragraf 13-19, terpisah dari kontrak utama. Pilihan ini tidak boleh diterapkan hanyapada sebagian dari instrumen individu melekat dan harus diterapkan padasemua instrumen melekat atau tidak diterapkan sama sekali.

69 Jika instrumen derivatif yang melekat akan dipisahkan darikontrak utamanya, sehubungan dengan penerapan awal dari pernyataanini, suatu entitas harus mempertimbangkan hal-hal sebagai berikut dalammenentukan penyesuaian transisi yang berhubungan:a) Nilai tercatat dari kontrak utama pada tanggal awal penerapan harus

didasarkan pada nilai wajar pada saat instrumen melekat tersebutditerbitkan atau diperoleh oleh entitas yang bersangkutan dan harusmencerminkan penyesuaian yang tepat untuk aktivitas setelahpenerbitan atau perolehannya, seperti penerimaan atau pengeluarankas setelah penerbitan atau perolehannya dan amortisasi atas premiatau diskonto dari kontrak utama sehubungan dengan pemisahanderivatif yang melekat tersebut.

b) Nilai tercatat dari instrumen derivatif melekat pada tanggal awalpenerapan pernyataan ini harus merupakan nilai wajar instrumentersebut.

c) Penyesuaian transisi harus merupakan selisih pada tanggal awalpenerapan pernyataan ini antara (i) nilai tercatat awal instrumenmelekat dengan (ii) jumlah dari nilai tercatat bersih sekarang darikontrak utama ditambah nilai wajar dari instrumen derivatif yangmelekat. Entitas tersebut tidak boleh secara retroaktif membentuksuatu hubungan lindung nilai yang dapat dibuat apabila instrumenderivatif melekat semula dipertanggungjawabkan secara terpisahdari kontrak utama.

123456789

101112131415161718192021222324252627282930313233343536373839



5 5 . 3 7

70 Penyesuaian transisi yang timbul dari penerapan pernyataan iniharus dilaporkan sebagai pendap

Documents

PSAK 55 Akuntansi Instrumen Derivatif dan Aktivitas Lindung Nilai