Transfer Pricing Course

Penurunan Nilai Aset Keuangan yang Dicatat pada Biaya PerolehanJumlah kerugian penurunan nilai diukur berdasarkan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa depan yang didiskontokan pada tingkat pengembalian yang berlaku di pasar untuk aset keuangan serupa Kerugian penurunan nilai tersebut tidak dapat dipulihkan.Penurunan Nilai Aset Keuangan yang Tersedia untuk DijualKetika penurunan nilai wajar atas aset keuangan yang diklasikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual telah diakui secara langsung dalam ekuitas dan terdapat bukti objektif bahwa aset tersebut mengalami penurunan nilai, maka kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui secara langsung dalam ekuitas harus dikeluarkan dari ekuitas dan diakui pada laporan laba rugiKerugian penurunan nilai yang diakui pada laporan laba rugi atas investasi instrumen ekuitas yang diklasikasikan sebagai instrumen ekuitas yang tersedia untuk dijual tidak boleh dipulihkan melalui laporan laba rugi.Jika, pada periode berikutnya, nilai wajar instrumen utang yang diklasikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual meningkat, maka kerugian penurunan nilai tersebut harus dipulihkan melalui laporan laba rugi.Perkembangan StandarPSAK 55 Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran diadopsi dari IAS 39 Financial Instrumen: Recognition & MeasurementIn November 2009 the IASB issued IFRS 9 (2009),the first milestone in the project to replace IAS 39In October 2010 the IASB published IFRS 9 (2010), to include guidance on financial liabilities and derecognition of financial instruments.InMarch 2013,the IASB issued an exposure draft (ED) onlimited amendments to IFRS 9 (2010),to address specific application questions raised by interested parties as well as to try and reduce differences with the FASB. However, the FASB tentatively decided that it would not continue to pursue a classification and measurement model similar to the IASB. As a consequence, the FASBs classification and measurement project is expected to result in few changes to current US GAAP.In November 2013,the IASBpublished the final hedging requirements excluding macro hedging.In July 2014,the IASB published the new and complete version of IFRS 9 (hereafter IFRS 9 or the new standard),which includes the new hedge accounting, impairment and classification and measurement requirements. Effective 2018.3Klasifikasi Instrumen Keuangan4Definisi Instrumen Keuangan setiap kontrak yang menambah nilai aset keuangan entitas dan kewajiban keuangan atau instrumen ekuitas entitas lainKewajiban kontraktualKasKontrak diselesaikan dengan instrumen ekuitas entitasHak kontraktualInstrumen ekuitas entitas lainAset KeuanganLiabilitas keuangankontrak yang diselesaikan dengan instrumen ekuitas entitasEkuitasKontrak yang memberikan hak residual atas aset suatu entitas setelah ikurangi dengan seluruh kewajibannyaJenis Instrumen Keuangan5Instrumen KeuanganAsetKeuanganLiabilitasKeuanganInstrumenEkuitasInstrumen DerivatifInstrumen Lindung NilaiAset Keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugiInvestas dimiliki hingga jatuh tempoPinjaman diberikan dan PiutangAset keuangan tersedia untuk dijualLiabilitas Keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugiKewajiban LainnyaInstrumen Ekuitas BiasaInstrumen Ekuitas MajemukInstrumen Ekuitas SinstesisDerivatif BiasaDerivatif MelekatAtas Nilai WajarAtas Arus KasAtas Investasi Neto pada Operasi Luar NegeriKategori Aset Keuangan6NOYESNilai BeliPinjaman atau PiutangBentuk Investasi dlm UtangKeinginanmemegangHeld to maturityYESYESNOTujuan SpekulatifAvailable for SaleNOYESTradingDiukur dg Nilai WajarNoYESNilai Wajar7Instrumen Keuangansetiap kontrak yang menambah nilai:aset keuangan entitas , dan (disisi lain)kewajiban keuangan atau instrumen ekuitas entitas lain.Aset Keuangan KasInstrumen ekuitas yang diterbitkan entitas lainHak kontraktual:untuk menerima kas atau aset keuangan lainnya dari entitas lain; atauuntuk mempertukarkan aset keuangan dengan entitas lain dengan kondisi berpotensi untung; atauKontrak yang akan diselesaikan dengan penerbitan instrumen ekuitas entitasnonderivatifderivatif Kewajiban Keuangan Kewajiban kontraktual:untuk menyerahkan kas atau aset keuangan lain kepada entitas lain; atauuntuk mempertukarkan aset keuangan atau kewajiban keuangan dengan entitas lain dengan kondisi yang berpotensi tidak menguntungkan entitas; kontrak yang akan atau mungkin diselesaikan dengan menggunakan instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas dan merupakan suatu:non derivatif; atau derivatif 7Instrumen keuangan diukur pada pengakuan awal sebesar nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi kecuali untuk instrumen yang diukur dengan menggunakan nilai wajar.Penghapusan (dererecognition) aset keuangan didasarkan atas kombinasi risk and reward dan pendekatan pengendalian. Evaluasi atas risk and reward diakukan sebelum evaluasi atas transfer pengendalianPengakuan gain/loss atas penghapusan (extinguishment) liabilitas keuangan ketika utang baru diterbitkan memiliki persyaratan (term) yang berbeda dengan utang lama.Restrukturisasi utang yang menyebabkan modifikasi substansial term dapat menghasilkan gain/loss pada saat penerbitan liabilitas baru.

8PSAK 55 R Instrumen keungan pengakuan dan PengukuranUnder revised PSAK 55, an entity recognises a financial asset or a financial liability on its balance sheet when it becomes a party to the contractual provisions of the instrument. However, 'regular way' purchases and sales (i.e. contracts whose terms require delivery of the asset within the time frame established generally by regulation or convention in the marketplace concerned) should be recognised and derecognised using either trade date or settlement date accounting. The method used should be applied consistently for each category of financial assets and financial liabilities. Although the financial instruments standards under the old PSAK 55 do not explicitly address recognition of financial instruments, significant differences are not expected to arise in practice. Old PSAK 55 takes a similar approach to 'regular way' purchases and sales, with the exception that financial instruments may only be derecognised under a different set of criteria. The guidance on 'regular way' transactions under old PSKA 55 applies only to transactions involving securities, rather than the broader notion of financial instruments under revised PSAK 55. Empat kategori aset keuangan:Aset keuangan yang ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi;Investasi dimiliki hingga jatuh tempo;Pinjaman yang diberikan atau piutang; danAset keuangan tersedia untuk dijual.Dua kategori liabilitas keuanganKewajiban keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugiKewajiban lainPengukuran aset keuangan dengan menggunakan nilai wajar dalam arti luasBeberapa perbedaan dalam praktik dalam mengidentifikasi derivatif majemuk.

9PSAK 55 R Instrumen keungan pengakuan dan PengukuranFinancial assets should be derecognised under old PSAK 55 when the transferor has surrendered control over the transferred assets. Revised PSAK 55 generally permits derecognition in the following cases: (a)when the rights to cash flows from the financial asset have expired; (b) when the entity has transferred substantially all risks and rewards from the financial asset; or (c)when the entity (1) has neither transferred substantially all, nor retained substantially all, the risks and rewards from the financial asset and (2) has not retained control of the financial asset. Derecognition under (b) and (c) may still be possible when the entity (1) has retained its rights to receive the cash flows from the financial asset but (2) at the same has assumed an obligation to pay those cash flows to one or more entities. Differences between the revised and old PSAK 55 may arise in situations where legal control is retained by the transferor while substantially all risks and rewards have been transferred. Transactions involving certain types of special purpose entity are separately accounted for. PSAK 55 R Instrumen keungan pengakuan dan PengukuranHarga pasar atas aset yang dimiliki atau liabilitas yang akan diterbitkan adalah harga penawaran(bid price) dan untuk aset yang akan dibeli atau liabilitas yang dimiliki adalah harga permintaan (asking price).Pengukuran instrumen keuangan sebesar nilai amortisasi, premium dan diskon dimartisasi dengan menggunakan effective interest rate.Reklasifikasi menjadi atau keluar dari FVPL dilarang yang didesain untuk tujuan hedgingAturan tainting atas held to maturity investment, pembatasan selama 2 tahun tidak boleh melakukan transfer antar kategori investasi.

10When debt is extinguished and replaced with new debt, it is not always clear whether it is appropriate to recognise a gain or loss on extinguishment of the old debt, or whether finance costs associated with the old debt should continue to be amortised over the term of the new debt. Under revised PSAK 55, a gain or loss should be recognised when the new debt is on substantially different terms to the old debt. The terms of the new debt are 'substantially different' from the terms of the old debt when the net present value under the new terms is at least 10% different from the net present value of the remaining cash flows of the original financial liability. Revised PSAK 55 is silent on the discount rate to be used to calculate the present value of the cash flows which is the effective interest rate, for accounting purposes, of the original debt instrument, but is generally interpreted as requiring the same approach.PSAK 55 R Instrumen keungan pengakuan dan PengukuranBukti obyektif atas penurunan nilai aset keuangan dan penilaiannya dilakukan setiap tanggal laporan keuangan.Instrumen keuangan signifikan secara individuTidak signifikan atau signifikan tetapi tidak mengalami penurunan nilaiPenilaian penurunan nilai dilakukan secara individu dan kolektif Pembalikan atas penurunan atas piutang, investasi HTM dan AFS instrumen utang dapat dilakukan jika memenuhi kriteria.

11When debt is extinguished and replaced with new debt, it is not always clear whether it is appropriate to recognise a gain or loss on extinguishment of the old debt, or whether finance costs associated with the old debt should continue to be amortised over the term of the new debt. Under revised PSAK 55, a gain or loss should be recognised when the new debt is on substantially different terms to the old debt. The terms of the new debt are 'substantially different' from the terms of the old debt when the net present value under the new terms is at least 10% different from the net present value of the remaining cash flows of the original financial liability. Revised PSAK 55 is silent on the discount rate to be used to calculate the present value of the cash flows which is the effective interest rate, for accounting purposes, of the original debt instrument, but is generally interpreted as requiring the same approach.12TujuanMengatur prinsip-prinsip dasar pengakuan dan pengukuran aset keuangan, liabilitas keuangan, dan kontrak pembelian atau penjualan item nonkeuangan.1213Ruang LingkupDiterapkan oleh semua entitas untuk seluruh jenis instrumen keuangan, kecuali untuk:Investasi anak, asosiasi dan joint venture (PSAK 65, 15 dan 12 & 66)Hak dan kewajiban yang diatur dalam sewa (PSAK 30)Hak dan kewajiban pemberi kerja (PSAK 24)Instrumen keuangan terbitan entitas yang memenuhi definisi instrumen ekuitasHak dan kewajiban dalam kontrak asuransi (PSAK 62)Kontrak dalam rangka kombinasi bisnis (PSAK 22)Komitmen pinjaman dan provisi (PSAK 57)Transaksi kompensasi berbasis saham (PSAK 52)

1314Ruang LingkupKomitmen pinjaman berikut termasuk dalam ruang lingkupkomitmen pinjaman yang diberikan yang ditetapkan entitas sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.komitmen pinjaman yang diberikan yang dapat diselesaikan secara neto dengan kas atau dengan penyerahan/penerbitan instrumen keuangan lainnya.komitmen untuk menyediakan pinjaman yang diberikan pada tingkat suku bunga di bawah suku bunga pasar.Diterapkan pada kontrak pembelian atau penjualan item nonkeuangan yang dapat diselesaikan secara neto dengan kas atau instrumen keuangan lainnya, atau dengan mempertukarkan instrumen keuangan,1415Definisi DerivatifDerivatif adalah suatu instrumen keuangan atau kontrak lain dengan karakteristik : nilainya berubah sebagai akibat dari perubahan variabel yang telah ditentukan (sering disebut dengan variabel yang mendasari), antara lain: suku bunga, harga instrumen keuangan, harga komoditas, nilai tukar mata uang asing, indeks harga atau indeks suku bunga, peringkat kredit atau indeks kredit, atau variabel lainnya.Untuk variabel nonkeuangan, variabel tersebut tidak berkaitan dengan pihak-pihak dalam kontrak;Tidak memerlukan investasi awal neto atau memerlukan investasi awal neto dalam jumlah yang lebih kecil dibandingkan dengan jumlah yang diperlukan untuk kontrak serupa lainnya yang diharapkan akan menghasilkan dampak yang serupa sebagai akibat perubahan faktor pasar; dandiselesaikan pada tanggal tertentu di masa depan.1516Aset/Kewajiban Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar melalui Laporan Laba RugiDiperdagangkan:Diperoleh/dimiliki untuk tujuan dijual/dibeli kembali dalam waktu dekat (trading);Bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang memiliki pola ambil untung dalam jangka pendek; atau merupakan derivatif (kecuali derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai dan efektif).

Ditetapkan untuk dinilai pada Nilai Wajar melalui Laporan Laba Rugi1617Investasi Dimiliki hingga Jatuh TempoKriteria:Aset keuangan non derivatif; Pembayaran tetap/telah ditentukan; Jatuh tempo telah ditetapkan; Entitas memiliki maksud dan kemampuan untuk memiliki hingga jatuh tempoKecuali:ditetapkan sbg aset keu pada nilai wajar melalui L/R;ditetapkan sbg AFS; memenuhi definisi pinjaman yang diberikan dan piutang. 1718Pinjaman Diberikan dan PiutangKriteria:Aset keuangan non derivatif; Pembayaran tetap/telah ditentukan; tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif,

Kecuali:dimaksudkan utk dijual dlm waktu dekat (trading);

ditetapkan sbg aset keu pada nilai wajar mel L/R;

diklasifikasikan sbg AFS;

pinjaman yang diberikan/ piutang yg investasi awalnya tdk akan diperoleh kembali scr substansial (kecuali krn penurunan kualitas), shg hrs diklasifikasikan sbg AFS. 1819Aset Keuangan Tersedia untuk DijualKriteria:Aset keuangan non derivatif; Ditetapkan sebagai AFS; Tidak diklasifikasikan sbg: pinjaman yang diberikan/piutang, dimiliki hingga jatuh tempo, atau dinilai pada nilai wajar melalui L/R.19Transfer / ReklasifikasiDiijinkan jika ada perubahan intensi. HTMAFSFVTPLDiijinkan namun harus memenuhi TAINTING RULELoans & ReceivableSituasiyang langkaTaintingEntitas tidak boleh mengklasifikasikan aset keuangan sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo, jika dalam tahun berjalan atau dalam kurun waktu dua tahun sebelumnya, telah menjual atau mereklasifikasi investasi dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan (more than insignificant) sebelum jatuh tempoTaintingKecuali penjualan atau reklasifikasi tersebut dilakukan:Mendekati jatuh tempo atau tanggal pembelian kembali (contohnya, kurang dari tiga bulan sebelum jatuh tempo) Setelah entitas telah memperoleh secara substansial seluruh jumlah pokok aset keuangan tersebut sesuai jadwal pembayaran atau entitas telah memperoleh pelunasan dipercepat; atau(Terkait dengan kejadian tertentu yang berada di luar kendali entitas, tidak berulang, dan tidak dapat diantisipasi secara wajar oleh entitas.

23Pengukuran AwalAset dan Kewajiban KeuanganDiukur pada nilai wajar melalui laba rugiNilai wajar(biaya transaksi expense)Tidak diukur pada nilai wajar melalui laba rugiNilai wajar ditambah Biaya Transaksi(biaya transaksi dikapitalisasi)23Definisi Nilai Wajar - lamaNilai di mana suatu aset dapat dipertukarkan atau suatu kewajiban diselesaikan antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi wajar (arms length transaction)Bukan nilai yang akan diterima atau dibayarkan entitas dalam suatu transaksi yang dipaksakan, likuidasi yang dipaksakan, atau penjualan akibat kesulitan keuangan.Definisi Nilai Wajar - barunilai wajar sebagai harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran.25...the price that would be received to sell an asset or transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date.IFRS 13 para 9258./9. September 2011Pengukuran SelanjutnyaKlasifikasiNeracaBiaya TransaksiKeuntungan atau Kerugian Nilai WajarBunga dan DividenPenurunan NilaiPembalikan Penurunan NilaiFVTPLNilai wajarDibebankanLaba atau rugiLaba atau rugiBy default

By default

HTMBiaya DiamortisasiDikapitalisasi -Laba rugiLaba rugiLaba rugiPinjaman Diberikan dan PiutangBiaya diamortisasiDikapitalisasi-Laba rugiLaba rugiLaba rugiPengukuran SelanjutnyaKlasifikasiJenis / Biaya TransaksiLaporan Posisi KeuanganKeuntungan atau Kerugian Nilai WajarBunga dan DividenPenurunan NilaiPemulihan Penurunan NilaiAFSUtang/ DikapitalisasiNilai wajarPendapatan komprehensif lain*Laba RugiLaba RugiLaba RugiEkuitas/ DikapitalisasiNilai wajarPendapatan komprehensif lain*Laba RugiLaba RugiPendapatan komprehensif lainEkuitas:Tidak dapat diukur secara andal/ DikapitalisasiHarga perolehan-Laba RugiLaba Rugi-* Dibebankan ke laba rugi saat pelepasan atau terjadi penurunan nilai28Pengukuran Setelah Pengakuan Awal Pinjaman dan Piutanga)Nilai wajarb)Biaya diamortisasic)Biaya (penggunaan terbatas hanya jika nilai wajar tidak dapat ditentukan) PSAK 55 mengklasifikasikan: 4 kategori aset keuangan2 kategori kewajiban keuanganKategori tersebut menentukan metode yang digunakan untuk pengukuran selanjutnya28Biaya Amortisasi29PLUS OR MINUSMINUSMINUSSuku bunga efektifSuku bunga yang menyamakan antara nilai awal aset dengan nilai kini dari pembayaran yang diterima di masa mendatang.Nilai awal aset keuangan termasuk biaya transaksi dan biaya lain terkait dengan perolehan/penerbitan aset/liabilitas keuanganSuku bunga efektif tidak selalu sama dengan suku bunga yang ditetapkan.Suku bunga efektif digunakan untuk mengitung amortisasi premium atau diskon30Biaya Transaksi dan provisibiaya transaksi / provisi merupakan biaya yang dikeluarkan terkait dengan suatu kredit kredit yang diberikanpinjaman yang diberikan kepada peminjam sebesar nilai nominal pinjaman, namun yang dicatat oleh pemberi pinjaman adalah :pokok pinjamanDitambah biaya yang secara langsung dikeluarkan peminjamDikurangi dengan provisi (biaya yang ditanggung oleh penerima kredit)31

Ilustrasi Provisi32Enitas A memberikan pinjaman Rp 600.000 bunga 8%, tahunan. Bunga sebesar 8% kali total pinjaman dibayarkan setiap akhir tahun dan pokok dilunasi pada akhir tahun ketiga. Entitas A membebankan provisi 4%, yang dipotong dari pinjaman yang diberikanJumlah pinjaman yang diberikan / diterima sebesar 600.000 dikurang 4% = 576.000. Dihitung ulang bunga efektif. Tingkat bunga yang menyamakan nilai kini kas yang akan diterma dengan nilai pinjaman 576.000Ilustrasi Provisi 133 Tidak ada provisi 600,000 Pembayaran PV 8% 1 48,000 44,444 2 48,000 41,152 3 48,000 38,104 3 600,000 476,299 600,000 Dengan provisi 4% 576,000 Pembayaran PV 9.59708% 1 48,000 43,797 2 48,000 39,962 3 48,000 36,462 3 600,000 455,779 576,000 Tingkat suku bunga efektif lebih besar karena nilai uang yang diberikan lebih kecil.Perusahaan tetap akan memperoleh pembayaran bunga 8% dari pokok Tingkat suku bunga efektif dihitung sebesar 9,59708%. Ilustrasi Provisi Lanjutan34Piutang576.000Kas576.000(sebagai alternatif pinjaman dapat dicatat sebesar 600.000 dan dikurangi diskon sebesar 4.000)Jurnal pembayaran bunga akhir tahun pertama dan amortisasi biaya transaksiKas48.000Pinjaman yang diberikan 7.279 Pendapatan bunga55.279

Pendapatan bunga dihitung dari bunga efektif

Ilustrasi Provisi Lanjutan35 Pembayaran Bunga Amortisasi Pinjaman 9.59708% 576,000 1 48,000 55,279 7,279 583,279 2 48,000 55,978 7,978 591,257 3 48,000 56,743 8,743 600,000 3 600,000 600,000 Ilustrasi Biaya Transaksi 236Enitas Z memberikan pinjaman Rp 800.000 bunga 10%, tahunan. Bunga sebesar 10% dari pinjaman outstanding setiap akhir tahun dan pokok diangsur 4x sebesar 200.000. Entitas A mengeluarkan biaya langsung 20.000 untuk pemberian pinjaman ini dan tidak dibebankan ke debiturJumlah pinjaman yang diberikan sebesar 800.000 ditambah biaya 20.000 = 820.000. Dihitung ulang bunga efektif. Tingkat bunga yang menyamakan nilai kini kas yang akan diterma dengan nilai pinjaman 820.000Ilustrasi Biaya Transaksi 237 Tidak ada biaya transaksi 800,000 Bunga Pokok Pembayaran PV 10% 1 80,000 200,000 280,000 254,545 2 60,000 200,000 260,000 214,876 3 40,000 200,000 240,000 180,316 4 20,000 200,000 220,000 150,263 800,000 Ada biaya transaksi 820,000 Bunga Pokok Pembayaran PV 8.81997% 1 80,000 200,000 280,000 257,306 2 60,000 200,000 260,000 219,561 3 40,000 200,000 240,000 186,245 4 20,000 200,000 220,000 156,887 820,000.00 Ilustrasi Biaya Transaksi 238 Pembayaran BungaPengurang Pinjaman 8.81997%Bunga & Pokok 820,000 1 280,000 72,324 207,676 612,324 2 260,000 54,007 205,993 406,331 3 240,000 35,838 204,162 202,169 4 220,000 17,831 202,169 0 Ilustrasi Biaya Transaksi 2 Lanjutan39Jurnal pada saat pemberian pinjamanPinjaman yang berikan800.000Kas800.000

Jurnal untuk mencatat biaya yang dikeluarkan asumsikan biaya ini dibayarkan secara tunai.Pinjaman yang diberikan20.000Kas20.000

Kedua jurnal tersebut akan membuat pinjaman sebesar 820.000Ilustrasi Biaya Transaksi 2 Lanjutan40Jurnal pembayaran bunga akhir tahun pertama dan angsuranKas280.000Pinjaman yang diberikan207.676Pendapatan bunga72.324

Jurnal pembayaran bunga terakhirKas280.000Pinjaman yang diberikan202.169Pendapatan bunga17.831

Ketentuan Umum Penurunan NilaiAset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai apabila: Nilai tercatat/biaya perolehan diamortisasi > Nilai yang dapat diperoleh kembaliEvaluasi atas apakah terdapat bukti objektif penurunan nilai harus dilakukan pada setiap tanggal neraca Bila terdapat bukti objektif penurunan nilai, maka harus dilakukan estimasi nilai yang dapat diperoleh kembali dan mengakui kerugian penurunan nilaiPenurunan Nilai Konsep Umum42Piutang setiap pelaporan harus dievaluasi apakah terdapat bukti objektif aset keuangan tersebut mengalami penurunan nilaiJika terdapat bukti objektif maka akan diakui kerugian penurunan nilai

Bukti objektif terjadi akibat dari satu atau lebih peristiwa setelah pengakuan awal yang merugikan dan berdampak pada arus kas di masa depan43Penurunan Nilai Konsep Umum44Penurunan Nilai Konsep Umum45Penurunan Nilai Konsep Umum46Penurunan Nilai Konsep UmumPenurunan Nilai Kolektif Aset Keuangan yang Dicatat Berdasarkan Biaya Perolehan DiamortisasiPenurunan nilai kolektif aset keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi meliputi:Kelompok aset keuangan sejenis yang tidak signifikan secara individual; danAset keuangan yang signifikan secara individual yang tidak mengalami penurunan nilai berdasarkan evaluasi secara individual;Penurunan Nilai Kolektif Aset Keuangan - Biaya Perolehan DiamortisasiJumlah kerugian diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa depan yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset tersebut Nilai tercatat aset tersebut dikurangi, baik secara langsung maupun menggunakan pos cadangan. Jumlah kerugian yang terjadi diakui pada laporan laba rugi.Penurunan Nilai Kolektif Aset Keuangan - Biaya Perolehan DiamortisasiJika, pada periode berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang, maka kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan. Pemulihan tersebut tidak boleh mengakibatkan nilai tercatat aset keuangan melebihi biaya perolehan diamortisasi sebelum adanya pengakuan penurunan nilai pada tanggal pemulihan dilakukan. Jumlah pemulihan aset keuangan diakui pada laporan laba rugi.Impairment of Financial Assets Measured at Amortized CostProcedures for assessing impairment (IAS 39: 63-65)IndividuallyCollectivelyTest for impairment forFinancial AssetsIndividually SignificantNot Individually SignificantIndividually53FailPassFailPassCollectively tested with similar credit riskImpairment of AFS Financial Assets54Changes in fair value of AFS taken to equityDecline in fair value must be determinedObjective evidence of impairmentDecline in fair valueCumulative loss in equity transferred to income statementAcquisition costPrevious impairment loss--Current fair valueDebt instrument: ReversibleEquity instrument: Non reversible

piutang yang signifikan secara individu dihitung secara individuJika peminjam pailit dan tidak ada yang menjamin piutang diturunkan nilainya seluruhnyasemua piutang tersebut dihapuskan dan akan diakui oleh perusahaan sebagai bebanJika peminjam pailit dan ada jaminan atas piutangJumlah penurunan nilai seluruh nilai piutang tercatat nilai jaminan yang dikuasai oleh perusahaan55Penurunan Nilai Penghitungan56Ilustrasi Pelanggan PailitEntitas S memiliki piutang kepada Entitas R sebesar 100.000. Piutang diberikan 1 Juni 2010. Pada 15 Desember 2011 Entitas S mendapatkan informasi bahwa Entitas R dipailitkan oleh pengadilan. Piutang ini tidak dijamin, aset Entitas R tidak dapat digunakan untuk membayar utang dagang. Diturunkan seluruhya karena kas dimasa depan Rp0.Entitas S menghapuskan piutang mendebit cadangan penurunan nilai piutang Pencadangan penurunan nilaiBeban penurunan nilai piutang100.000Cadangan penurunan nilai piutang 100.000 Penghapusan piutangCadangan penurunan nilai piutang 100.000 Piutang Dagang 100.000

57Penurunan Nilai PenghitunganPiutang yang masih dapat ditagih namun proses pembayarannya terlambat dari perjanjian piutang yang disepakatiPerusahaan mengestimasi waktu penerimaan kas dari piutang tersebut kemudian menghitung nilai sekarang piutang tersebut dengan menggunakan tingkat bunga pasar.Piutang berbunga menggunakan bunga efektif pinjaman

58Ilustrasi Penurunan Nilai Piutang IndividuEntitas K melakukan penjualan kredit pada Entitas L pada 1 Agustus 2011 sebesar 500.000. Piutang tersebut meurut perjanjian dibayarkan sebulan setelah penjualan. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2011 saat PT. Kenanga menyusun laporan keuangan, piutang tersebut belum dibayarkan. PT. Tulip berjanji akan melunasi piutang tersebut awal Juli 2013. Bunga pasar sebesar 5%.

59Ilustrasi Penurunan Nilai Piutang Individu LanjutanPiutang tersebut akan dihitung penurunan nilai sebesar:PV piutang 500.000 x 0.962250 (PV 5%, n=1,5)=464.714Penurunan nilai 500.000 464.714 = 35.286Jumlah ini akan digabung penurunan nilai piutang yang lain dan penurunan nilai secara kolektif. Jika dibuat jurnal sendiri:Beban penurunan nilai piutang35.286Cadangan penurunan nilai piutang 35.286Jika 1/7 dibayar maka jurnal yang dibuat adalah pelunasa dan recovery penurunan nilai.Cadangan penurunan nilai piutang 35.286Beban penurunan nilai piutang35.286Kas500.000Piutang dagang500.000

500,000 5% PV 5% 1,5 tahun 464,714 35,286 60Penurunan Nilai PenghitunganPinjaman yang diberikan dalam bentuk kredit tanda kegagalan: restrukturisasiJika hasil restrukturisasi:nilai kini arus kas di masa mendatang 365 hari 2 Jan 2011 20%40%50%70%80%100% 2 Feb 2011 25%42%54%68%78%100% 2 Mar 2011 22%44%50%62%78%100% 2 Apr 2011 25%45%52%70%78%100% 2 Mei 2011 26%43%46%66%86%100% 2 Jun 2011 28%41%48%64%84%100% 2 Jul 2011 26%40%50%68%80%100% 2 Agt 2011 25%41%52%72%82%100% 2 Sep 2011 18%38%54%66%80%100% 2 Oct 2011 19%38%52%68%76%100% 2 Nop 2011 18%36%50%70%80%100% 2 Dec 2011 18%38%48%66%78%100% Rata-rata roll rate 22.50%40.50%50.50%67.50%80.00%100.00%77Menghitung Penurunan Nilai KolektifRoll Rate MethodUmur Piutang % Penurunan NilaiPerhitungan Current 2.48%22.50%*40,50%*50.50%*65.50%*80.00%*100% 1-30 hari 11.04%40.50%*50.50%*65.50%*80.00%*100% 31-60 hari 27.27%50.50%*65.50%*80.00%*100% 61-180 hari 54.00%65.50%*80.00%*100% 181-365 hari 80.00%80.00%*100% > 365 hari 100.00%100.00%Nilai roll rate rata-rata per tahun digunakan untuk menentukan nilai piutang tidak tertagih untuk masing-masing umur piutang dengan mengalikan prosentase tidak tertagih pada periode tersebut dan setelahnya digunakan untuk menentukan penurunan nilai piutang secara kolektifCadangan penurunan nilai awal periode5000Beban penurunan nilai periode tsb 2000Piutang yang dihapuskan (individu&kolektif) (1000)Piutang recovery (sudah dihapuskan tertagih)500Cadangan penurunan nilai akhir periode650078Menghitung Penurunan Nilai Kolektif

Penurunan Nilai Estimasi 79Konsep penyisihan piutang dilakukan karena perusahaan dalam laporan keuangan harus menyajikan piutang sebesar jumlah yang dapat direalisasidiperlukan estimasi jumlah yang tidak dapat ditagih di masa depanNilai PiutangNilai PenjualanEstimasi didasarkan pada:XTidak diperkenankan oleh PSAK 5580Ilustrasi Allowance

PT. Kenanga pada 2 Januari 2011 memiliki saldo cadangan penurunan nilai piutang sebesar Rp 20.000.000. Pada 1 Maret 2011, piutang dari seorang pelanggan sebesar Rp 5.000.000 dihapuskan karena terdapat bukti pelanggan tersebut tidak akan membayar piutangnya. Pada tanggal 1 Agustus 2011, piutang yang diidentifikasi signifikan yang sebelumnya diturunkan nilainya dilunasi sebesar nilai tercatatnya. Nilai piutang tercatat sebesar Rp 67.000.000 yang terdiri dari nilai piutang bruto Rp 70.000.000 dan cadangan penurunan piutang sebesar Rp 3.000.000. Pada 1 Oktober 2011, menerima pelunasan piutang sebesar Rp 2.000.000, dari piutang yang sebelumnya telah dihapuskan. Pada 31 Desember 2011 perusahaan menghitung ulang penurunan nilai piutang diperoleh informasi:Penurunan nilai piutang untuk piutang yang individual signifikanRp 2.000.000Penurunan nilai piutang untuk piutang kolektif Rp 5.000.000.

81Ilustrasi Allowance Lanjutan

1 Maret penghapusan piutang dari pelangganCadangan penurunan nilai piutangRp5.000.000Piutang dagangRp5.000.0001 Agustus pelunasan piutangKasRp67.000.000Cadangan penurunan nilai piutangRp3.000.000Piutang dagangRp70.000.0001 Oktober pelunasan piutang yang sebelumnya dihapuskanPiutang DagangRp2.000.000Cadangan penurunan nilai piutangRp2.000.000KasRp2.000.000Piutang dagangRp2.000.00031 Desember Jurnal penyesuaian penurunan nilai untuk tahun 2011Beban penurunan nilai piutangRp7.000.000Cadangan penurunan nilai piutangRp7.000.00082Ilustrasi Allowance LanjutanRekonsiliasi cadangan penurunan nilai piutangSaldo awal periodeRp20.000.000Penghapusan piutang(karena dihapus dan dilunasi)(Rp8.000.000)Recovery piutang yang dihapusRp2.000.000Tambahan penurunan nilai periode tersebut Rp 7.000.000Saldo akhir periodeRp23.000.000Rekonsiliasi ini merupakan bagian dari catatan atas laporan keuangan yang menjelaskan rincian cadangan penurunan.Penghentian Pengakuan Aset KeuanganEntitas menghentikan pengakuan aset keuangan, jika dan hanya jika:hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atauentitas mentransfer aset keuangan yang memenuhi kriteria penghentian pengakuan

YesDerecogniseDont derecogniseDerecogniseDont derecogniseDerecognise2. Do derecognition principles apply to part or all of assets?1. Consolidate subsidiaries (including SPEs)Continue to recognise the assets to extent of continuing involvement3. Have the rights to cash flows expired? 4. Has entity transferred its right to receive cash flows?Has entity assumed obligationto pass through cash flows?5. Has entity transferred substantially all risks/rewards?5. Has entity retained substantially all risks/rewards?6. Has entity retained control of the assets?NoNoYesNoNoYesYesNoYesYesNoPenghentian Pengakuan Aset KeuanganPenghentian Pengakuan Kewajiban KeuanganEntitas mengeluarkan kewajiban keuangan (atau bagian dari kewajiban keuangan) dari neracanya, jika dan hanya jika, Kewajiban keuangan tersebut berakhir, yaitu ketika kewajiban yang ditetapkan dalam kontrak dilepaskan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.Penghentian Pengakuan Kewajiban KeuanganPertukaran di antara peminjam dan pemberi pinjaman yang saat ini ada atas instrumen utang dengan persyaratan yang berbeda secara substansial dicatat sebagai penghapusan (extinguishment) kewajiban keuangan awal dan pengakuan kewajiban keuangan baru. Demikian juga, modifikasi secara substansial atas ketentuan kewajiban keuangan yang saat ini ada atau bagian dari kewajiban keuangan tersebut dicatat sebagai penghapusan kewajiban keuangan awal dan pengakuan kewajiban keuangan baru.Penghentian Pengakuan Kewajiban KeuanganSyarat-syarat yang digunakan berbeda secara substansial apabila:Nilai kini arus kas yang didiskonto berdasarkan syarat-syarat didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal, berbeda sedikitnya 10 persen dari nilai kini sisa arus kas yang didiskonto yang berasal dari kewajiban keuangan semula.

Penghentian Pengakuan88nilai piutang dan pinjaman tidak lagi dicatat dalam laporan keuanganHak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir atau;Entitas mentransfer aset keuangan yang memenuhi kriteria penghentian pengakuan. Transfer manfaat dan risikoentitas menghentikan pengakuan aset keuangan, jika dan hanya jika:

Anjak Piutang (Factoring)89

bank atau lembaga keuangan bukan bank (multifinance)membayar biaya jasa dan bunga kepada perusahaan anjak piutangDisclosed factoringAnjak Piutang (Factoring)90disclosed factoringpenyerahan piutang kepada perusahaan anjak piutang dengan sepengetahuan debiturpembayaran piutang saat jatuh tempo akan dialihkan kepada pihak perusahaan anjak piutangundisclosed factoringperusahaan anjak piutang tanpa sepengatahuan debitur atau notifikasi kepada pelangganPembayaran oleh pelanggan akan dilakukan pada perusahaan yang memiliki piutangTransfer PiutangBerdasarkan tanggung jawab setelah piutang tersebut ditransfer:91transfer piutang dengan jaminan (with recourse) transfer piutang tanpa jaminan (without recourse)Perusahaan tidak menjamin jika piutang tidak dibayar pelangganDiberlakukan sebagai penjualan piutangPerusahaan menjamin jika piutang tidak dibayar pelangganAkuntansi Transfer Piutang92

Latar Belakang93Derivatif dan hedging digunakan untuk mengurangi terjadinya riskTransaksi hedging dilakukan untuk melindungi dari risiko dan dilakukan dengan menggunaka derivatif.Tujuan derivatif antara lain untuk menguranngi risiko, mengurangi bunga pinjaman dan memperoleh laba dari kegiatan trading atau spekulatif.

DerivatifDerivative Financial Instruments95A derivative is a financial instrument that meets the following three criteria:Its value changes in response to a change in an underlyingSettled at a future dateRequires little or no initial investmentScope Exemption:IAS 39:5 exempts contracts which meet the definition of a derivative from the standard if the contract is entered into to meet the entitys usual purchase, sale or usage requirementsKarakteristik DerivatifDerivatif yang berdiri sendiri (Freestanding derivative). Misalnya option, forward contract, swap, future contractDerivatif Melekat (Embedded derivative)Komponen dari hybrid/combined instrument;Didalamnya terdapat kontrak utama non derivatif;Sebagian arus kas yg berasal dari instrumen yang digabungkan bervariasi seperti derivatif yg berdiri sendiri.Terdapat persyaratan untuk diakui terpisah

Types of derivative instrumentsUnderlyingUsed byOption contracts(call and put)Security priceProducers, trading firms, financial institutions, and speculatorsForward contracte.g. foreign exchange forward contractForeign exchange rateVarious companiesFuture contractse.g. commodity futuresCommodity pricesProducers and consumersSwapsInterest rateFinancial institutionsDerivatif MelekatDerivatif melekat merupakan komponen instrumen campuran atau instrumen gabunganEntitas yang diharuskan untuk memisahkan derivatif melekat dari kontrak utamanya, namun jika tidak dapat mengukur derivatif melekatnya secara terpisah, maka keseluruhan kontrak yang digabungkan diperlakukan sebagai aset/liabilitas keuangan yang dimiliki untuk diperdagangkan.Derivatif melekat harus dipisahkan dari kontrak utamanya dan dicatat sebagai derivatif berdasarkan Pernyataan ini, jika dan hanya jika:karakteristik ekonomi dan risiko dari derivatif melekat tidak berkaitan erat dengan karakteristik ekonomi dan risiko dari kontrak utama (PA43 dan PA46);instrumen terpisah yang memiliki persyaratan yang sama dengan derivatif melekat memenuhi definisi sebagai derivatif; daninstrumen campuran (instrumen yang digabungkan) tidak diukur pada nilai wajar melalui laba rugi (dengan kata lain derivatif yang melekat pada aset keuangan atau liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi tidak dipisahkan).Jika derivatif melekat dipisahkan, maka kontrak utamanya harus dicatat berdasarkan Pernyataan ini jika kontrak utamanya merupakan instrumen keuangan, namun jika kontrak utamanya bukan merupakan instrumen keuangan, maka harus dicatat berdasarkan Pernyataan lain yang sesuai.Derivative Financial InstrumentsUse of derivativesManage market risk Reduce borrowing costProfit from trading or speculation

Types of derivativesForward type derivatives such as forward contracts, future contracts and swapsOption-type derivatives such as call and put options, caps and collars and warrantsFree standing derivativesEmbedded derivatives 98Accounting for Forward ContractTan & Lee Chapter 9200999At inceptionDuring life of contractClosing position or at expirationNo journal entry as fair value is nil Dr Forward Contract (asset)Cr Gain on forward contractDr Loss on forward contractCr Forward Contract (liability)orAdjust fair value and record gain/lossClose out and record net settlement of contractDr CashCr Forward contractDr Forward contractCr CashAccounting for Future ContractTan & Lee Chapter 92009100At inceptionDuring life of contractClosing position or at expirationDr CashCr Gain on future contractDr Loss on futures contractCr CashorRecord daily settlement of future contractsClose out and recover margin depositDr CashDr Gain on future contractCr Margin ContractDr CashCr Loss on future contractCr Margin ContractDr Margin deposit

Cr CashRecord payment of initial margin depositPurchased Option Contract Tan & Lee Chapter 92009101At inceptionDuring life of contractClosing position or at expirationDr Option ContractCr Gain on future contractDr Loss on futures contractCr Option ContractorAdjust for fair value and record gain/lossClose out and record net settlement of contractDr Cash*Dr Gain on option contractCr Option ContractDr Cash*Cr Loss on option contractCr Option ContractDr Option contract (asset)Cr CashRecord payment of initial margin deposit(* assume expires in-the-money)Written Option Contract Tan & Lee Chapter 92009102At inceptionDuring life of contractClosing position or at expirationDr Option ContractCr Gain on future contractDr Loss on futures contractCr Option ContractorAdjust for fair value and record gain/lossClose out and record net settlement of contractDr Option contractCr Gain on Option ContractDr Option contractDr Loss on optionCr CashDr CashCr Option contract (liability)Record payment of initial margin deposit(Expires out-of-the-money)(Expires in-the-money)Pengertian Lindung NilaiKomitmen pasti adalah perjanjian yang mengikat untuk mempertukarkan sumber daya dalam kuantitas tertentu pada tingkat harga tertentu dan pada tanggal atau tanggal-tanggal tertentu di masa depan.Prakiraan transaksi adalah transaksi di masa depan yang belum mengikat namun telah diantisipasi.Instrumen lindung nilai adalah: derivatif yang telah ditetapkan untuk tujuan lindung nilai; atauaset keuangan nonderivatif atau liabilitas keuangan nonderivatif yang telah ditetapkan untuk tujuan lindung nilai (hanya untuk lindung nilai atas risiko perubahan nilai tukar mata uang asing), yang nilai wajar atau arus kasnya diperkirakan dapat saling hapus dengan perubahan nilai wajar atau arus kas dari item yang dilindung nilai (paragraf 79-84 dan PA110-PA113). Item yang dilindung nilai adalah aset, liabilitas, komitmen pasti, prakiraan transaksi yang sangat mungkin terjadi, atau investasi neto pada operasi di luar negeri yang (a) menyebabkan entitas menghadapi risiko perubahan nilai wajar atau arus kas masa depan, dan (b) ditetapkan sebagai item yang dilindung nilai (paragraf 85-92 dan A114-PA124).Efektivitas lindung nilai adalah sejauh mana perubahan nilai wajar atau arus kas dari item yang dilindung nilai yang diatribusikan pada risiko yang akan dilindung nilai dapat saling hapus dengan perubahan nilai wajar atau arus kas dari instrumen lindung nilai (PA128-PA139).Karakteristik HedgingTujuan lindung nilai untuk mengurangi risiko.Lindung Nilai Sempurna: lindung nilai yang secara sempurna (efektifitasnya 100%) menghilangkan risiko dalam praktik, lindung nilai ini jarang.Lindung nilai bertujuan untuk mengambil posisi menetralkan risiko, sehingga dilakukan dengan melakukan kontrak dalam posisi lawan.Lindung nilai jual (short), memiliki aset dan akan memastikan harga jual aset terebut. Akan menghasilkan keuntungan jika Pt (harga aktual pada tanggal kontrak) lebih rendah dibandingkan dengan harga kontrak. Misal Kontrak 12.000, realisasi 11.500Lindung nilai beli (long), memiliki komitmen untuk membeli di masa depan sehinga kontrak lindung nilai dilakukan untuk memastikan harga beli. Akan menghasilkan keuntungan jika Pt (harga aktual pada tanggal kontrak) lebih tinggi dibandingkan harga kontrak. Misal Kontrak 12.000, realisasi 12.700

Mengapa HedgingArgumen perlunya lindung nilai :tidak mempunyai kemampuan atau keahlian khusus dalam memprediksi variabel-variabel seperti tingkat bunga, kurs valas, dan harga komoditas.Perusahaan dapat memfokuskan aktivitas-aktivitas utamanya sesuai dengan kemampuan dan keahlian khususnya.Argumen tidak perlunya lindung nilai :Para pemegang saham dapat, (jika mereka mau), melindung nilai dirinya sendiri. Mereka tidak membutuhkan perusahaan melakukannya untuk mereka. Argumen mengasumsikan bahwa: 1. Para pemegang saham mempunyai banyak informasi tentang risiko yang dihadapi oleh perusahaan, seperti manajemen perusahaan; 2. tidak ada biaya-biaya komisi dan transaksi. 3. Pemegang saham dapat melakukan perlindungan atas risiko melalui portfolio investasi.Lindung Nilai AkuntansiLindung nilai untuk tujuan akuntansi, mendesain satu atau lebih instumen lindung nilai sehingga perubahan nilai wajarnya saling meniadakan, baik seluruh atau sebagian dengan perubahan nilai wajar dari item yang dilindungi.Lindung nilai akuntansi mengakui pengaruh laba/rugi dari perubahan nilai wajar instrumen lindung nilai dengan itema yang dilindung nilaiHedging for accounting purposes, means designating one or more hedging instruments so that their change in fair value is an offset, in whole or in part, to the change in fair value or cash flows of a hedged item.Hedge accounting is recognizing the offsetting effects on profit or loss of changes in the fair values of the hedging instrument and the hedged item.Tujuan Akuntansi Hedging

Perlakuan akuntansi khusus bagi transaksi hedging yang mencakup instrumen hedging dan hedge item, yang bertujuan untuk memastikan keuntungan atau kerugian atas instrumen hedging dan hedge item diakui dalam laporan Laba Rugi periode yang sama.

Jika tidak diterapkan, kemungkinan missmatch antara keuntungan/kerugian instrumen hedge dengan keuntungan/kerugian hedge item

Tidak seluruh lindung nilai dapat memenuhi persyaratan untuk Hedge Accounting menurut PSAK 55 Akuntansi Lindung NilaiDerivatif dapat ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai sepanjang memenuhi ketentuan dalam standar, kecuali untuk sejumlah opsi yang diterbitkan (p 93-96).Aset keuangan nonderivatif atau liabilitas keuangan nonderivatif dapat ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai hanya untuk lindung nilai risiko perubahan nilai tukar. Par 97-111.Pada umumnya terdapat satu ukuran nilai wajar untuk instrumen lindung nilai secara keseluruhan, dan faktor-faktor yang menyebabkan perubahan dalam nilai wajarnya saling terkait.Untuk tujuan akuntansi lindung nilai, hanya instrumen yang melibatkan pihak eksternal Satu instrumen lindung nilai dapat ditetapkan sebagai lindung nilai atas lebih dari satu jenis risiko sepanjang:risiko yang dilindung nilai dapat diidentifikasi secara jelas; keefektifan dari lindung nilai dapat dibuktikan; dan dimungkinkan untuk memastikan bahwa terdapat penetapan yang spesifik dari instrumen lindung nilai dan posisi risiko yang berbeda.

Akuntansi Lindung NilaiItem yang dilindung nilai dapat berupa aset atau liabilitas yang diakui, komitmen pasti yang belum diakui,prakiraan transaksi yang kemungkinan besar terjadi (highly probable), investasi neto pada operasi di luar negeri.Item yang dilindung nilai dapat berupa individual item, sekelompok, atau bagian dari portfolio. Untuk tujuan akuntansi lindung nilai, hanya transaksi yang kemungkinan besar terjadi yang melibatkan pihak eksternalItem yang Dilindung NilaiJika item yang dilindung nilai merupakan aset nonkeuangan atau liabilitas nonkeuangan, maka item tersebut ditetapkan sebagai item yang dilindung nilai (a) terhadap risiko perubahan nilai tukar, atau (b) untuk keseluruhan nilainya terhadap seluruh risiko, karena adanya kesulitan untuk memisahkan dan mengukur secara tepat bagian atas perubahan arus kas atau nilai wajar yang disebabkan oleh risiko spesifik selain dari risiko perubahan nilai tukar.Aset atau liabilitas yang serupa dijumlahkan dan dilindung nilai sebagai sebuah kelompok hanya jika secara individual aset atau liabilitas dalam kelompok tersebut memiliki eksposur risiko yang ditetapkan sebagai risiko yang dilindung nilai.entitas menilai efektivitas lindung nilai dengan membandingkan perubahan nilai wajar atau perubahan arus kas atas instrumen lindung nilai (atau kelompok instrumen serupa yang melindung nilai) dengan item yang dilindung nilai (atau kelompok item serupa yang dilindung nilai),Penetapan Item yang Dilindung NilaiQualifying Hedging Instruments (IAS 39: 72 73)Instruments that qualify include:Designated derivatives (except written options)Embedded DerivativesDesignated non-derivatives financial asset/ liability that hedge foreign exchange risks onlyValue used to determine hedge effectivenessIf used in its entirety, fair value is usedIf broken into time value and intrinsic value, permissible to use intrinsic value. However, it must be explicitly documented at inceptionIf derivative is used as a hedge of more than 1 riskIndividual designated component must meet hedge accounting criteriaPermissible for portion of notional amount to be designatedTan & Lee Chapter 92009112Qualifying Hedged Items (IAS 39: 78 -79)Tan & Lee Chapter 92009113QualifyDo not qualifyFinancial assets and liabilities with exposure to changes in fair value

Non-financial assets exposed to foreign exchange or price risks

Firm commitment

Highly probable forecast transaction with exposures to future cash flows

Net investment in foreign entityHeld-to-maturity instruments (regardless of fixed rate or variable rate)

Investment in an associated companyCriteria for Hedge Accounting(IAS 39: 88)Tan & Lee Chapter 92009114 Enterprise must have exposure to risk that affects income statementDerivative contract specifically entered to hedge underlying exposureConditions to be met for hedge accounting to applyHedge must be highly effectiveEffectiveness of hedge can be reliably measuredHedging relationship must be formally documented at the inception of the hedge 114Pada saat dimulainya lindung nilai terdapat penetapan dan pendokumentasian formal atas hubungan lindung nilai dan tujuan manajemen risiko entitas serta strategi pelaksanaan lindung nilai. Lindung nilai diharapkan akan sangat efektif dalam rangka saling hapus atas perubahan nilai wajar atau perubahan arus kas Untuk lindung nilai atas arus kas, suatu prakiraan transaksi yang merupakan subjek dari suatu lindung nilai harus bersifat kemungkinan besar terjadi dan terdapat eksposur perubahan arus kas yang dapat memengaruhi laporan laba rugi.Efektivitas lindung nilai dapat diukur secara andalLindung nilai dinilai secara berkesinambungan dan ditentukan bahwa efektivitasnya sangat tinggi sepanjang periode pelaporan keuangan di mana lindung nilai tersebut ditetapkan

Kualifikasi Akuntansi Lindung NilaiKriteria & DokumentasiKriteriaTerdapat kebijakan tertulis, tujuan manajemen risiko & strategi lindung nilai.Hubungan lindung nilai diharapkan efektif utk saling menghapuskan perubahan nilai wajar.DokumentasiIdentifikasi hedged items vs hedging instruments.Sifat risiko yang dilindungicara yang akan digunakan entitas untuk menilai efektivitas instrumen lindung nilai tersebut dalam rangka saling hapus eksposur yang berasal dari perubahan dalam nilai wajar item yang dilindung nilai atau perubahan arus kas yang dapat diatribusikan pada risiko yang dilindung nilai.

Classification of Hedging RelationshipsCausesExplanationHedge of the exposure to changes in fair value of a recognized asset or liability or an unrecognized firm commitment, or an identified portion of such asset, liability or firm commitment, which is attributable to a particular risk and could affect profit or loss (IAS 39:86a)Tan & Lee Chapter 92009117Fair valuehedgeHedge of the exposure to variability in cash flows that (i) is attributable to a particular risk associated with a recognized asset or liability (such as all or some future interest payment on variable debt instrument )or a highly probable future transaction, and (ii) could affect profit or loss (IAS 39:86b)Cash flow hedgeHedge of a net investment in a foreign entityHedge of the foreign currency risk associated with a foreign operation whose financial statements are required to be translated into the presentation currency of the parent companyClassification of Hedging RelationshipsThe designation of a derivative as a fair value hedge or a cash flow hedge is determined by the hedged risk, that is, whether the entity has a fair value exposure or a cash flow exposure

An exception where a derivative can be designated as either a fair value hedge or a cash flow hedge is where the hedged risk is the foreign exchange risk of a firm commitment

Tan & Lee Chapter 92009118Perbedaan FVH & CFHFair value HedgeCash Flow Hedge

Hedging Instrument

On balance sheet carried at fair valueOn balance sheet carried at fair valueChange in Fair Value of Hedging Instrument

Remeasurement at fair value is reported in net income

Remeasurement at fair value is reported in equity to the extent the hedge is effectiveChange in Fair Value of Hedged Item

Remeasurement of hedged assets, liabilities and firm commitments at fair values is reported in incomeN/A Forecasted transactions are not recognized

Lindung Nilai atas Nilai WajarLindung nilai atas nilai wajar: suatu lindung nilai terhadap eksposure:perubahan nilai wajar atas aset atau kewajiban yang telah diakuikomitmen pasti yang belum diakui, atau bagian yang telah diidentikasi dari aset, kewajiban, atau komitmen pasti tersebut, yang dapat diatribusikan pada risiko tertentu dan dapat memengaruhi laporan laba rugiDicatat sebagai:keuntungan atau kerugian yang berasal dari pengukuran kembali instrumen lindung nilai pada nilai wajar (untuk instrumen lindung nilai derivatif) atau komponen mata uang asing dari nilai tercatat yang diukur berdasarkan PSAK diakui pada laba rugi; dankeuntungan atau kerugian atas item yang dilindung nilai yang dapat diatribusikan pada risiko yang dilindung nilai dengan menyesuaikan nilai tercatat item yang dilindung nilai dan diakui pada laba rugi. Ketentuan ini berlaku jika item yang dilindung nilai tidak diukur pada biaya perolehan. Pengakuan keuntungan atau kerugian yang dapat diatribusikan pada risiko yang dilindung nilai pada laba rugi diterapkan jika item yang dilindung nilai merupakan aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual.Accounting for a Fair Value HedgeTan & Lee Chapter 92009121Hedged Item (recognized asset or liability or firm commitment)Hedging InstrumentsIncome statementGain (loss) on hedging instrument offset loss (gain) on hedged itemBalance sheet

Change in fair value adjusted against carrying amountChange in fair value adjusted against carrying amountChange in fair valueChange in fair valueJenis Lindung Nilai atas Arus kasLindung nilai atas arus kas: suatu lindung nilai terhadap eksposur variabilitas arus kas yang:dapat diatribusikan pada risiko tertentu yang terkait dengan aset atau kewajiban yang telah diakui (misalnya seluruh atau sebagian pembayaran bunga di masa depan atas utang dengan suku bunga variabel) atau yang dapat diatribusikan pada risiko tertentu yang terkait dengan prakiraan transaksi yang kemungkinan besar terjadi, dan dapat memengaruhi laporan laba rugi.Lindung nilai arus kas dicatat sebagai:bagian dari keuntungan atau kerugian atas instrumen lindung nilai yang ditetapkan sebagai lindung nilai yang efektif diakui dalam pendapatan komprehensif lain; danbagian yang tidak efektif atas keuntungan atau kerugian dari instrumen lindung nilai diakui dalam laba rugi.Jika suatu lindung nilai kemudian menimbulkan pengakuan suatu aset atau liabilitas keuangan, maka keuntungan atau kerugian terkait yang sebelumnya diakui pendapatan komprehensif direklasifikasi dari ekuitas ke laba rugi sebagai penyesuaian. Untuk aset non keuangan dimasukkan sebagai haga perolehan.Jenis Lindung Nilai atas Investasi NetoLindung nilai atas investasi neto pada operasi di luar negeri Sama seperti Lindung Nilai Arus KasEffective Hedge to be disclosed in Equity CapitalNon effective hedge to be disclosed in P/L Foreign Operation in Foreign Currency Area

Perlakuan AkuntansiLindung Nilai atas Nilai WajarLindung Nilai Arus KasKeuntungan atau kerugian dari hedging instrumentLangsung diakui di laba atau rugiJika efektif, diakui di ekuitas OCITidak efektif laba rugiPenyesuaian atas hedged itemUntuk perubahan nilai wajar yang disebabkan hedged risk, keuntungan atau kerugian langsung diakui di laba atau rugiN/AKetidakefektifan lindung nilai dicatat di laba atau rugiBy defaultDihitungKeuntungan atau kerugian di ekuitas ditransfer ke laba atau rugiN/APada saat yang sama dengan hedged item diakui di laba atau rugiAssessing Hedge EffectivenessIAS 39:9 - The degree to which changes in the fair value or cash flows of the hedged item that is attributable to a hedged risk are offset by changes in the fair value or cash flow of the hedging instrumentHedge effectiveness is evaluatedProspectively on inception of hedge; andRetrospectively on an ongoing basisOn inception, hedge effectiveness is assessed onComparison of the principal or critical termsHistorical analysisCorrelation analysis

Tan & Lee Chapter 92009125Hedge Effectiveness125%100%80%Hedge is effectiveHedge is effectiveHedge is ineffectiveHedge is ineffectiveEfektifitas dihitung secara prospektif dan retrospektifHasil aktual berada dalam kisaran 80 -125%Seluruh lindung nilai yang tidak efektif diakui dalam laporan L/R (termasuk ketidakefektifan dalam kisaran 80 -125%126Assessing Hedge EffectivenessDuring the duration of hedge, hedge effectiveness is assessed on dollar-offset method:

Hedge effectiveness ratio (HER):

Exceptions for effective hedge even if HER falls out of rangeIAS 39 allows hedge effectiveness to be assessed on cumulative basis if hedge is designated and conditions are properly documented

Tan & Lee Chapter 92009127Hedge effectiveness(or delta ratio)=Changes in fair value or future cash flow of hedging instrumentChanges in fair value or future cash flow of hedged item0.81.25Effective hedge (IAS 39: AG 105b)Assessing Hedge EffectivenessExclusion of time value of certain derivatives to be excluded from hedge relationshipDerivative separated into 2 componentTime value (options) or interest (forwards)Intrinsic (options) or spot element (forwards)Excluded time value taken to income statement as per default treatmentShould result in highly effective hedge, as intrinsic/ spot component moves in tandem with underlying, while time/interest component does notIf critical terms of hedging instruments and hedged item are exactly the same, HER should be equal or around 1Tan & Lee Chapter 92009128Illustration 1:Hedge of inventory (fair value hedge)Scenario31/10/20x3Inventory of 10,000 ounces of goldCarried at cost of $3,000,000 ($300 per ounce)Price of gold was $352 per ounce1/11/20x3Sold forward contract on 10,000 ounce for forward price of $350 ounce Forward contract matures on 31/3/20x431/12/20x3Forward price for 31/3/20x4 contract was $340 per ounce and spot price of gold was $342 per ounceHedge effective ratio of 1 on 31/12/20x3Tan & Lee Chapter 92009129Illustration 1:Hedge of inventory (fair value hedge)1/11/20x3No entry or just a memorandum entry as the fair value of the forward contract is nilTan & Lee Chapter 9200913031/12/20x3DrForward contract .100,000CrGain on forward contract ...100,000Gain on forward contract: 10,000 x ($340 -$350)DrLoss on inventory 100,000CrInventory ..100,000Gain on forward contract: 10,000 x ($342 - $352)Taken to income statementIllustration 1:Hedge of inventory (fair value hedge)31/3/20x4Inventory is sold to third-party at $330 per ounce (also maturity date of forward contract131DrForward contract .100,000CrGain on forward contract ...100,000Gain on forward contract: 10,000 x ($330 -$340)DrLoss on inventory 120,000CrInventory ..120,000Gain on forward contract: 10,000 x ($330 - $342)DrCash ..3,300,000CrSales .3,300,000Sale of inventory: 10,000 x $330Tan & Lee Chapter 92009Accounting for a Cash Flow HedgeTan & Lee Chapter 92009132Effective Cash Flow Hedge (IAS 39:95) Effective portion of gain/ loss Ineffective portion of gain/ loss Recognized directly in equity through statement of changes in equity Recognized in profit or lossAccounting for a Cash Flow HedgeTan & Lee Chapter 92009133Cash flow hedges are applicable to the following:Forecasted transactions involving financial and non-financial assets/liabilities which will result in cash inflow/ outflowOther transactions which affect future cash flowsInterest rate swaps

Hedge of a Net Investment in a Foreign EntityScenarioFunctional currency is the dollar ($)Acquired 100% interest in foreign company (functional currency is FC)

31/12/20x3Exchange rate is $1.85 to FC1Loan of FC1,200,000 at 5% interest taken to hedge foreign investmentForeign currency translation reserves showed $15,000 (credit balance)

31/12/200x4Exchange rate is $1.70 to FC1Average rate is $1.78 to FC1Foreign company reported net profit of FC380,000

Tan & Lee Chapter 92009134Tan & Lee Chapter 92009135

Hedge of a Net Investment in a Foreign EntityOn net assets on 1/1/20x4 (FC 1,200,000 x $(1.70-1.85) .$(180,000)On net profit for 20x4 (FC380,000 x $(1.70-1.85) ..(30,400)Translation loss for 20x4$(210,400)Foreign currency translation reserves (credit balance)(195,400)Translation difference in foreign investments FS for 31/12/20x4Journal entries for parent31/12/20x3DrCash ..2,200,000CrLoan payable ...2,200,000The loan payable is designated as a hedge of the net investment:FC1,200,000 x spot rate of $1.85Hedge of a Net Investment in a Foreign Entity31/12/20x4DrInterest expense .106,800CrAccrued interest ..106,800Interest expense during the year at 5% x FC1,200,000 x $1.78DrAccrued interest ..106,800CrCash ..102,000CrExchange gain .4,800Settlement of accrued interest at year-endDrLoan payable ...180,000CrForeign currency translation reserves 180,000Exchange gain on FC loan taken directly to equity:FC 1,200,000 x ($1.70 - $1.85)Taken to equity to offset translation lossTan & Lee Chapter 91362009Penghentian Lindung Nilai

Discontinuation or Termination of Hedge AccountingTan & Lee Chapter 92009138Consideration for discontinuation or termination of hedge accountingHedging instrument has reached maturity date or is closed off or terminatedHedge designation is revokedCriteria for hedge accounting is no longer metAccounting treatment depends on type of hedgeMain ReferencesIntermediate AccountingKieso, Weygandt, Walfield, 13th edition, John Wiley

Standar Akuntansi KeuanganDewan Standar Akuntansi Keuangan, IAI

International Financial Reporting Standards Certificate Learning Material The Institute of Chartered Accountants, England and Wales

139TERIMA KASIHProfesi untukMengabdi pada NegeriDwi Martani081318227080martani@ui.ac.id atau dwimartani@yahoo.comhttp://staff.blog.ui.ac.id/martani/

AkuntanPerusahaan Anjak PiutangPelangganPerusahaan Penjual Retailer atau GrosirProdusen atau Distributor(3) Menyetujui Kredit(1) Memesan Barang(5) Mengirim barang(6) Melakukan Pembayaran(2) Review Kredit(4) Pembayaran dimuka4Apakah secara substansi semua risiko dan manfaat telah berpindahTIDAKCatat Utang dengan JaminanAset tidak dihapusbukukanCatat utang yang timbulAkui beban bungaYACatat sebagai PenjualanAset dihapusbukukanAkui aset yang diperoleh dan utang yang timbulAkui keuntungan atau kerugianTRANSFER PIUTANG4