PT AYANA LAND INTERNATIONAL Tbk (d/h PT GATRA WIBAWA … · 2018. 1. 16. · pt ayana land international tbk (d/h pt gatra wibawa sejati) dan entitas anak catatan atas laporan keuangan

PT AYANA LAND INTERNATIONAL Tbk (d/h PT GATRA WIBAWA SEJATI)

DAN ENTITAS ANAK

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TANGGAL 30 SEPTEMBER 2017 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG

BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT)

(MATA UANG RUPIAH)


LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TANGGAL 30 SEPTEMBER 2017 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR

PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT)

Daftar Isi

Halaman

Surat Pernyataan Direksi

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian 2

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 3

Laporan Arus Kas Konsolidasian 4

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 5 - 40

Catatan 30 September 2017 31 Desember 2016

ASET

ASET LANCAR

Kas dan setaras kas 4,21 153.070.596.039 81.291.722.534

Piutang usaha - pihak ketiga 21 420.675.632 112.417.417

Piutang lain-lain - pihak ketiga 21 1.893.995.882 63.869.530

Persediaan 251.154.963 277.912.259

Persediaan real estate - tanah

dalam proses pengembangan 5 109.646.000.000 109.646.000.000

Pajak Dibayar dimuka 549.951.938 -

Biaya dibayar dimuka 80.076.959 320.927.783

Jumlah Aset Lancar 265.912.451.413 191.712.849.523

ASET TIDAK LANCAR

Goodwill 1 47.841.113.689 47.841.113.689

Uang muka pembelian aset 8 327.073.399.221 -

Persediaan real estate - tanah untuk dikembangkan 6 475.869.676.800 475.869.676.800

Aset tetap - neto 7 194.990.805.922 175.288.144.329

Jumlah Aset Tidak Lancar 1.045.774.995.632 698.998.934.818

JUMLAH ASET 1.311.687.447.045 890.711.784.341

LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITAS JANGKA PENDEK

Utang usaha - pihak ketiga 21 168.915.392 261.174.186

Utang lain - lain - pihak ketiga 12,21 11.404.794.635 10.682.294.747

Utang pajak 9 627.318.749 636.874.988

Utang bank - bagian jatuh tempo satu tahun 10,21 11.784.156.755 11.920.562.730

Uang muka penjualan dan pendapatan 11 14.671.216.143 6.167.449.437

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 38.656.401.674 29.668.356.088

LIABILITAS JANGKA PANJANG

Utang bank - setelah dikurangi bagian

jatuh tempo satu tahun 10,21 185.693.321.420 62.114.308.809

Liabilitas imbalan kerja 13 22.493.081 20.541.254

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 185.715.814.501 62.134.850.063

JUMLAH LIABILITAS 224.372.216.175 91.803.206.151

EKUITAS

Ekuitas yang dapat diatribusikan

kepada pemilik entitas induk

Modal saham -

nilai nominal Rp 100 per saham pada tanggal 30 September 2017

dan Rp 1.000 pada tanggal 31 Desember 2016

Modal dasar - 32.000.000.000 saham pada tanggal 30 September 2017

dan 3.200.000.000 saham pada tanggal 31 Desember 2016

Modal ditempatkan dan disetor penuh - 11.001.000.000 saham pada

tanggal 30 september 2017 dan 800.100.000 saham

pada tanggal 31 Januari 2017 dan 31 Desember 2016

14 1.100.100.000.000 800.100.000.000

Saldo laba (defisit) (7.680.030.624) 435.312.500

Jumlah ekuitas yang dapat diatribusikan

kepada pemilik entitas induk 1.092.419.969.376 800.535.312.500

Kepentingan nonpengendali 15 (5.104.738.506) (1.626.734.310)

JUMLAH EKUITAS 1.087.315.230.870 798.908.578.190

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 1.311.687.447.045 890.711.784.341

PT AYANA LAND INTERNATIONAL Tbk

(d/h PT GATRA WIBAWA SEJATI)

DAN ENTITAS ANAK

LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM

TANGGAL 30 SEPTEMBER 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

1

2017 2016

Catatan

PENDAPATAN 16 11.252.531.610 375.000.000

BEBAN POKOK PENDAPATAN 17 (2.589.794.182) (225.000.000)

LABA BRUTO 8.662.737.428 150.000.000

BEBAN USAHA

Beban penjualan 18 (1.173.794.419) -

Beban umum dan administrasi 18 (6.427.084.009) (7.500.000)

Beban operasional, pemeliharaan dan energi 18 (923.082.550) -

Lainnya - neto 265.741 -

LABA (RUGI) USAHA 139.042.191 142.500.000

Beban keuangan 10 (11.732.389.511) -

LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK PENGHASILAN (11.593.347.320) 142.500.000

PAJAK PENGHASILAN 9 - (17.812.500)

LABA (RUGI) NETO PERIODE / TAHUN BERJALAN (11.593.347.320) 124.687.500

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN - -

JUMLAH LABA (RUGI) KOMPREHENSIF PERIODE / TAHUN BERJALAN (11.593.347.320) 124.687.500

LABA (RUGI) NETO PERIODE / TAHUN BERJALAN

YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA:

Pemilik entitas induk (8.115.343.124) 124.687.500

Kepentingan nonpengendali (3.478.004.196) -

Jumlah (11.593.347.320) 124.687.500

LABA (RUGI) KOMPREHENSIF PERIODE /

TAHUN BERJALAN YANG DAPAT

DIATRIBUSIKAN KEPADA:

Pemilik entitas induk (8.115.343.124) 124.687.500

Kepentingan nonpengendali (3.478.004.196) -

Jumlah (11.593.347.320) 124.687.500

LABA (RUGI) PER SAHAM - DASAR 19 (0,94) 124,69

yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.



DAN ENTITAS ANAK

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIANUNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2017


Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian merupakan bagian

30 September

2

Kepentingan JumlahCatatan Modal saham Saldo laba (Defisit) Jumlah nonpengendali ekuitas

Saldo per 1 Januari 2016 100.000.000 269.062.500 369.062.500 - 369.062.500

Jumlah laba komprehensif tahun berjalan - 124.687.500 124.687.500 124.687.500

Saldo per 30 September 2016 100.000.000 393.750.000 493.750.000 - 493.750.000

Saldo 1 Januari 2017 800.100.000.000 435.312.500 800.535.312.500 (1.626.734.310) 798.908.578.190

Setoran modal 14 300.000.000.000 300.000.000.000 - 300.000.000.000

Akuisisi entitas anak baru 1c - - -

Jumlah rugi komprehensif periode berjalan - (8.115.343.124) (8.115.343.124) (3.478.004.196) (11.593.347.320)

Saldo per 30 September 2017 1.100.100.000.000 (7.680.030.624) 1.092.419.969.376 (5.104.738.506) 1.087.315.230.870



Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk




DAN ENTITAS ANAK

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN

UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2017

3

2017 2016

Catatan (9 Bulan) (9 Bulan)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI

Penerimaan dari pelanggan 19.448.040.101 300.000.000

Pembayaran kepada pemasok,

karyawan dan lain-lain (10.457.225.195) (232.500.000)

Kas diperoleh dari aktivitas operasi 8.990.814.906 67.500.000

Penerimaan bunga 143.861.808 -

Pembayaran beban bunga (17.463.307.243) -

Kas neto diperoleh dari

(digunakan untuk) aktivitas operasi (8.328.630.529) 67.500.000

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI

Perolehan aset tetap (16.261.703.382) -

Pembayaran uang muka pembelian aset (327.073.399.221) -

Perolehan tanah untuk dikembangkan -

Akuisisi entitas anak setelah dikurangi -

kas dan bank entitas anak yang diakuisisi -

Kas neto digunakan untuk aktivitas investasi (343.335.102.603) -

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN

Penerimaan utang bank 130.704.883.550 -

Pembayaran utang bank (7.262.276.914) -

Penerimaan hasil penawaran umum perdana saham 300.000.000.000 -

Kas neto diperoleh dari aktivitas pendanaan 423.442.606.636 -

KENAIKAN (PENURUNAN) KAS DAN SETARA KAS 71.778.873.505 67.500.000

KAS DAN SETARA KAS AWAL PERIODE / TAHUN 81.291.722.534 307.500.000

KAS DAN SETARA KAS AKHIR PERIODE / TAHUN 153.070.596.039 375.000.000

UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2017



30 September




DAN ENTITAS ANAK

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN

4


DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

TANGGAL 30 SEPTEMBER 2017 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT


1. UMUM

a. Pendirian dan Informasi Umum

PT Ayana Land International Tbk (Perusahaan) didirikan dengan nama PT Gatra Wibawa Sejati berdasarkan Akta No. 157 tanggal 27 Februari 2014 dari Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Notaris di Jakarta. Akta pendirian tersebut telah mendapat pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, dalam Surat Keputusan No. AHU-13466.AH.01.01 Tahun 2014 tanggal 14 April 2014 serta diumumkan dalam lembaran Berita Negara Republik Indonesia No. 47 tanggal 13 Juni 2014 Tambahan Berita Negara No. 21639 Tahun 2014. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan Akta No. 112 tanggal 22 Maret 2017 dari Ardi Kristiar, S.H.,M.B.A, sebagai pengganti Yulia, S.H, Notaris di Jakarta tentang perubahan modal disetor, susunan pemegang saham serta pengurus Perusahaan. Perubahan tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-0007126.AH.01.02 Tahun 2017 tanggal 23 Maret 2017. Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan meliputi bidang pembangunan, jasa, perdagangan dan industri. Kegiatan usaha yang sedang dijalankan oleh Perusahaan adalah jasa manajemen dan melakukan investasi pada entitas anak. Perusahaan mulai beroperasi secara komersil sejak tahun 2014. Perusahaan berdomisili dan melakukan kegiatan usaha di Yogyakarta dengan kantor beralamat di Jl. Prawirotaman II, Brontokusuman, Kota Yogyakarta. Entitas induk langsung Perusahaan adalah PT Sinar Cemerlang Jayaraya yang didirikan di Indonesia, sedangkan entitas induk terakhir Perusahaan adalah PT Citranusa Abadi Cemerlang, yang didirikan di Indonesia.

b. Penawaran Umum Efek Perusahaan Pada tanggal 31 Juli 2017, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dengan Surat No. S-396/D.04/2017 untuk melakukan penawaran umum perdana kepada masyarakat sebanyak 3.000.000.000 saham dengan nilai nominal sebesar Rp 100 per saham dengan disertai 2.700.000.000 lembar Waran Seri I yang diberikan secara cuma-cuma, di mana setiap pemegang 10 lembar saham baru berhak memperoleh 9 lembar Waran Seri I yang dapat dikonversi menjadi saham baru mulai tanggal 7 Februari 2018 sampai dengan 7 Agustus 2020 dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 105 per saham. Tidak terdapat agio saham yang timbul dari penawaran umum tersebut karena telah dikompensasikan seluruhnya dengan biaya emisi saham yang dikeluarkan Perusahaan. Berdasarkan laporan PT Sharestar Indonesia, Biro Administrasi Efek, jumlah saham seluruh Perusahaan yang tercatat di Bursa Efek Indonesia Pada tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016, seluruh saham Perusahaan masing-masing sebanyak 11.001.000.000 saham dan 800.100.000 saham.

5





c. Susunan Pengurus dan Informasi Lain

Perusahaan dan entitas anak (secara bersama-sama disebut sebagai “Grup”) memiliki karyawantetap sebanyak 26 karyawan pada tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016.

Susunan Pengurus Perusahaan pada tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 sebagaiberikut:

31 Desember 2016

Dewan KomisarisKomisaris Utama Catur Prianto Doni PurnomoKomisaris Independen Elariska Sihaloho -

DireksiDirektur Utama Erwin KusnadiDirektur Mochammad Ridwan Firdaus

30 September 2017

Cornelius Bambang Wahyu Susanto

Pada tanggal 30 September 2017, Corporate Secretary Perusahaan adalah Mochammad Ridwan Firdaus. Personel manajemen kunci Perusahaan meliputi seluruh anggota Komisaris dan Direksi Perusahaan. Manajemen kunci tersebut memiliki kewenangan dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan aktivitas Perusahaan. Remunerasi untuk Komisaris dan Direksi Perusahaan sebesar Rp 260.000.000 untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2017 dan 2016.

d. Entitas Anak yang Dikonsolidasi

Perusahaan memiliki secara langsung dan tidak langsung lebih dari 50% atau memilikipengendalian atas manajemen entitas anak sebagai berikut:

31 Desember 31 Desember 2016 2016

Kepemilikan langsungPT Ayana Hotel Indonesia (AHI) Tangerang Selatan Investasi Pra - operasi 99,99% 99,99% 179.120.834.666 179.517.901.047 PT Ayana Properti International (API) Tangerang Selatan Investasi Pra - operasi 99,99% 99,99% 919.032.295.946 632.680.538.371

Kepemilikan tidak langsungPT Samudera Parama Avirodha (SPA) Yogyakarta Perhotelan 2013 66,66% 66,66% 181.365.073.720 165.147.520.878 PT Akasa Legian Karya (ALK) Tangerang Selatan Apartemen Pra - operasi 99,98% 99,98% 216.980.664.341 111.986.162.376 PT Mandiri Berdikari Jayaraya (MBJ) Tangerang Selatan Investasi Pra - operasi 99,98% 99,98% 706.169.488.545 477.234.267.500 PT Duta Nusantara Utama Karya (DUK) Tangerang Selatan Perumahan Pra - operasi 99,97% 99,97% 802.769.009.061 477.034.267.500 PT Galuh Kencana Utamakarya (GUK) Tangerang Selatan - Pra - operasi 99,97% 99,97% 99.617.500 100.000.000

30 September 2017Entitas anak KedudukanTahun operasi

komersial dimulai30 September

2017Bidang usaha

Presentase kepemilikan Jumlah aset (sebelum eliminasi)

AHI

AHI didirikan berdasarkan Akta No. 130 tanggal 21 Desember 2016 dari Notaris Ardi Kristiar, S.H, M.B.A., sebagai pengganti Notaris Yulia, S.H., Notaris di Jakarta. Akta pendirian tersebut telah mendapat pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, dalam Surat Keputusan No. AHU-0056767.AH.01.01 Tahun 2016 tanggal 21 Desember 2016. Perusahaan dan PT Galaxy Bersinar Abadi mendirikan AHI dengan kepemilikan saham masing-masing sebesar 99,999% dan 0,001%.

AHI bergerak dalam bidang perdagangan, pengangkutan, pembangunan, perindustrian, jasa, percetakan, perbengkelan, pertanian dan kehutanan.

6





Pada tanggal 28 dan 29 Desember 2016, AHI mengakuisisi 4.000 saham PT Samudera Parama Avirodha (SPA) melalui pembelian 4.000 saham SPA milik pihak ketiga, dengan nilai wajar imbalan yang dialihkan sebesar Rp 4.000.000.000 Transaksi ini dicatat sesuai PSAK 22 (Revisi 2010) - Kombinasi Bisnis dengan metode pembelian sebagai berikut:

Rp

Nilai wajar imbalan dialihkan - kas 4.000.000.000 nilai wajar aset neto yang diperoleh (3.254.318.980)

Goodwill 7.254.318.980

Nilai wajar atas aset dan liabilitas yang teridentifikasi pada saat pembelian adalah sebagai berikut:

Nilai wajar

Kas dan bank 110.773.040 Piutang usaha - pihak ketiga 112.417.417 Persediaan 277.912.259 Biaya dibayar dimuka 48.833.325 Aset tetap 169.477.926.620 Utang bank (74.034.871.539) Utang usaha - pihak ketiga (261.174.186) Utang lain-lain - pihak ketiga (336.822.925) Utang lain-lain - pihak berelasi (100.020.000.000) Utang pajak (162.997.791) Uang muka pendapatan (72.933.436) Liabilitas imbalan kerja (20.541.254)

Aset neto (4.881.478.470) Dikurangi nilai wajar kepentingan nonpengendali 1.627.159.490 Goodwill 7.254.318.980

Nilai wajar imbalan dialihkan - kas 4.000.000.000 API API didirikan berdasarkan Akta No. 131 tanggal 21 Desember 2016 dari Notaris Ardi Kristiar, S.H, M.B.A., sebagai pengganti Notaris Yulia, S.H., Notaris di Jakarta. Akta pendirian tersebut telah mendapat pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-0056768.AH.01.01 Tahun 2016 tanggal 21 Desember 2016. API bergerak dalam bidang perdagangan, pengangkutan, pembangunan, perindustrian, jasa, percetakan, perbengkelan, pertanian dan kehutanan.

Pada tanggal 30 Desember 2016, API mengakuisisi 69.999 saham ALK melalui pembelian 69.999 saham ALK milik pihak ketiga, dengan nilai wajar imbalan yang dialihkan sebesar Rp 69.999.000.000

7





Transaksi ini dicatat sesuai PSAK 22 (Revisi 2010) – Kombinasi Bisnis dengan metode pembelian sebagai berikut:

Rp

Nilai wajar imbalan dialihkan - kas 69.999.000.000 nilai wajar aset neto yang diperoleh 29.412.205.291

Goodwill 40.586.794.709

Nilai wajar atas aset dan liabilitas yang teridentifikasi pada saat pembelian adalah sebagai berikut:

Nilai wajar

Kas dan bank 183.449.494 Piutang lain-lain - pihak ketiga 12.328.715 Persediaan real estate 109.646.000.000 Biaya dibayar dimuka 272.094.458 Aset tetap 5.810.217.709 Utang lain-lain - pihak ketiga (10.345.471.822) Utang lain-lain - pihak berelasi (69.659.787.385) Utang pajak (411.689.697) Uang muka penjualan (6.094.516.001)

Aset neto 29.412.625.471 Dikurangi nilai wajar kepentingan nonpengendali (420.180) Goodwill 40.586.794.709

Nilai wajar imbalan dialihkan - kas 69.999.000.000

Berdasarkan Akta No. 141 tanggal 22 Desember 2016 dari Notaris Ardi Kristiar, S.H, M.B.A., sebagai pengganti Notaris Yulia, S.H., Notaris di Jakarta, API mendirikan PT Mandiri Berdikari Jayaraya (MBJ). Akta pendirian MBJ telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-0057109.AH.01.01 Tahun 2016 tanggal 22 Desember 2016. Berdasarkan Akta No. 153 tanggal 23 Desember 2016 dari Notaris Ardi Kristiar, S.H, M.B.A., sebagai pengganti Notaris Yulia, S.H., Notaris di Jakarta, MBJ mendirikan PT Duta Nusantara Utamaraya (DNU). Akta pendirian DNU telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-0057399.AH.01.01 Tahun 2016 tanggal 23 Desember 2016. Berdasarkan Akta No. 153 tanggal 23 Desember 2016 dari Notaris Ardi Kristiar, S.H, M.B.A., sebagai pengganti Notaris Yulia, S.H., Notaris di Jakarta, MBJ mendirikan PT Galuh Kencana Utamaraya (GKU). Akta pendirian GKU telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-0057343.AH.01.01 Tahun 2016 tanggal 23 Desember 2016.

8





e. Tanggung Jawab Manajemen dan Persetujuan atas Laporan Keuangan Konsolidasian

Penyusunan dan penyajian secara wajar laporan keuangan konsolidasian Grup merupakan tanggung jawab manajemen dan telah diotorisasi untuk terbit oleh Direksi pada tanggal 30 Oktober 2017.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN

a. Pernyataan Kepatuhan Laporan keuangan konsolidasian Grup disusun dan disajikan berdasarkan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (SAK), meliputi pernyataan dan interpretasi yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK–IAI) dan peraturan-peraturan serta Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”).

b. Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian

Laporan keuangan konsolidasian disusun dengan menggunakan konsep biaya historis, kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain, sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. Laporan keuangan konsolidasian disusun dengan menggunakan metode akrual, kecuali laporan arus kas.

Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dan menyajikan sumber dan penggunaan kas dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Kebijakan akuntansi telah diterapkan konsisten untuk laporan keuangan konsolidasian untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2017 . Dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan SAK, dibutuhkan pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi: - penerapan kebijakan akuntansi; - jumlah aset dan liabilitas yang dilaporkan, dan pengungkapan atas aset dan liabilitas

kontinjensi pada tanggal laporan keuangan konsolidasian; - jumlah pendapatan dan beban yang dilaporkan selama periode pelaporan.

Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaik manajemen atas kejadian dan tindakan saat ini, hasil aktual mungkin berbeda dengan jumlah yang diestimasi semula.

Estimasi dan asumsi yang digunakan ditelaah secara berkesinambungan. Revisi atas estimasi akuntansi diakui pada periode dimana estimasi tersebut direvisi dan periode yang akan datang yang dipengaruhi oleh revisi estimasi tersebut. Akun-akun yang tercakup dalam laporan keuangan konsolidasian Grup diukur menggunakan mata uang di lingkungan ekonomi utama dimana entitas beroperasi (mata uang fungsional). Laporan keuangan konsolidasian disajikan dalam mata uang Rupiah (Rp), yang merupakan mata uang fungsional Grup.

9





c. Perubahan atas Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi

Standar Akuntansi Keuangan (ISAK)

Penerapan dari perubahan pernyataan standar akuntansi keuangan dan interpretasi standar akuntansi keuangan berikut, yang berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2017, tidak menyebabkan perubahan signifikan atas kebijakan akuntansi Grup dan tidak memberikan dampak yang material terhadap laporan keuangan konsolidasian Grup: • Amandemen PSAK No. 1: Penyajian Laporan Keuangan tentang Prakarsa Pengungkapan • ISAK No. 31: Interpretasi atas Ruang Lingkup PSAK No. 13: Properti Investasi • PSAK No. 3 (Penyesuaian 2016): Laporan Keungan • PSAK No. 24 (Penyesuaian 2016): Imbalan Kerja • PSAK No. 58 (Penyesuaian 2016): Aset Tidak Lancar yang Dimiliki Untuk Dijual dan Operasi

yang Dihentikan • PSAK No. 60 (Penyesuaian 2016): Instrumen Keuangan: Pengungkapan

d. Prinsip Konsolidasian

Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Perusahaan dan entitas anak. Kendali diperoleh bila Grup terekspos atau memiliki hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee dan memiliki kemampuan untuk mempengaruhi imbal hasil tersebut melalui kekuasaannya atas investee. Dengan demikian, investor mengendalikan investee jika dan hanya jika investor memiliki seluruh hal berikut ini: 1. Kekuasaan atas investee, yaitu hak yang ada saat ini yang memberi investor kemampuan kini

untuk mengarahkan aktivitas relevan dari investee, 2. Eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee, dan 3. Kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya atas investee untuk mempengaruhi jumlah

imbal hasil.

Bila Grup tidak memiliki hak suara atau hak serupa secara mayoritas atas suatu investee, Grup mempertimbangkan semua fakta dan keadaan yang relevan dalam mengevaluasi apakah mereka memiliki kekuasaan atas investee, termasuk: 1. Pengaturan kontraktual dengan pemilik hak suara lainnya dari investee, 2. Hak yang timbul atas pengaturan kontraktual lain, dan 3. Hak suara dan hak suara potensial yang dimiliki Grup. Grup menilai kembali apakah mereka mengendalikan investee bila fakta dan keadaan mengindikasikan adanya perubahan terhadap satu atau lebih dari ketiga elemen dari pengendalian. Konsolidasi atas entitas-entitas anak dimulai sejak Grup memperoleh pengendalian atas entitas anak dan berhenti pada saat Grup kehilangan pengendalian atas entitas anak. Aset, liabilitas, penghasilan dan beban dari entitas anak yang diakuisisi pada tahun tertentu disertakan dalam laporan keuangan konsolidasian sejak tanggal Grup memperoleh kendali sampai tanggal Grup tidak lagi mengendalikan entitas anak tersebut.

10





Seluruh laba rugi dan setiap komponen penghasilan komprehensif lain diatribusikan pada pemilik entitas induk dan pada kepentingan nonpengendali (“KNP”), walaupun hal ini akan menyebabkan saldo KNP yang defisit. Bila dipandang perlu, penyesuaian dilakukan terhadap laporan keuangan entitas anak untuk diselaraskan dengan kebijakan akuntansi Grup. Perubahan kepemilikan di entitas anak, tanpa kehilangan pengendalian, dihitung sebagai transaksi ekuitas. Jika Grup kehilangan pengendalian atas entitas anak, maka Grup: 1. menghentikan pengakuan aset (termasuk setiap goodwill) dan liabilitas Entitas anak; 2. menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap KNP; 3. menghentikan pengakuan akumulasi selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada; 4. mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima; 5. mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya; 6. mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian sebagai laba

rugi; dan 7. mereklasifikasi ke laba rugi proporsi keuntungan dan kerugian yang telah diakui sebelumnya

dalam penghasilan komprehensif lain atau saldo laba, begitu pula menjadi persyaratan jika Grup akan melepas secara langsung aset atau liabilitas yang terkait.

Seluruh saldo akun, transaksi, penghasilan dan beban antar perusahaan yang signifikan, dan laba atau rugi hasil transaksi dari intra Grup yang belum direalisasi dan dividen dieliminasi pada saat konsolidasi.

e. Kombinasi Bisnis Akuisisi entitas anak dicatat dengan menggunakan metode pembelian (purchase method). Biaya kombinasi bisnis adalah keseluruhan nilai wajar (pada tanggal pertukaran) dari aset yang diperoleh, liabilitas yang terjadi atau yang diasumsikan dan instrumen ekuitas yang diterbitkan sebagai penggantian atas pengendalian dari perolehan ditambah biaya-biaya lain yang secara langsung dapat diatribusikan pada penggabungan usaha tersebut. Dalam penerapannya, imbalan untuk akuisisi termasuk setiap aset atau liabilitas yang dihasilkan dari suatu kesepakatan imbalan kontinjen diukur terhadap nilai wajar pada tanggal akuisisi. Perubahan selanjutnya dalam nilai wajar disesuaikan dengan biaya akuisisi ketika memenuhi syarat sebagai penyesuaian pengukuran periode. Semua perubahan selanjutnya dalam nilai wajar dari imbalan kontinjensi diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas yang dihitung sesuai dengan standar akuntansi. Perubahan dalam nilai wajar dari imbalan kontinjensi yang diklasifikasikan sebagai ekuitas tidak dicatat. Grup mengakui KNP pada pihak yang diakuisisi baik sebesar nilai wajar atau sebesar bagian proporsional KNP atas aset neto pihak yang diakuisisi. KNP disajikan di ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari ekuitas pemilik entitas induk. Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur pada harga perolehan yang merupakan selisih lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan dan jumlah yang diakui untuk KNP atas aset bersih teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih. Jika nilai agregat tersebut lebih kecil dari nilai wajar aset neto entitas anak diakuisisi dalam hal pembelian diskon, selisih tersebut diakui dalam komponen laba rugi.

11





Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada jumlah tercatat dikurangi akumulasi kerugian penurunan nilai. Untuk tujuan uji nilai penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari suatu nilai kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi, dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil Kas dari Perusahaan dan/atau entitas yang diharapkan akan menerima manfaat dari sinergi kombinasi tersebut, terlepas dari apakah aset atau liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi dialokasikan ke Unit Penghasil Kas tersebut.

f. Kas dan setara kas Kas dan setara kas mencakup kas, bank dan deposito berjangka dengan jangka waktu tiga bulan atau kurang sejak tanggal penempatan dan tidak digunakan sebagai jaminan atau dibatasi penggunannya.

g. Piutang usaha dan Piutang lain-lain Piutang usaha merupakan jumlah yang terutang dari pelanggan atas penjualan barang dagangan atau jasa dalam kegiatan usaha normal. Jika piutang diperkirakan dapat ditagih dalam waktu satu tahun atau kurang (atau dalam siklus operasi normal jika lebih panjang), piutang diklasifikasikan sebagai aset lancar. Jika tidak, piutang disajikan sebagai aset tidak lancar. Piutang usaha dan piutang non-usaha pada awalnya diakui sebesar nilai wajar dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode bunga efektif, apabila dampak pendiskontoan signifikan, dikurangi provisi atas penurunan nilai.

Kolektibilitas piutang usaha dan piutang non-usaha ditinjau secara berkala. Piutang yang diketahui tidak tertagih, dihapuskan dengan secara langsung mengurangi nilai tercatatnya. Akun penyisihan digunakan ketika terdapat bukti yang objektif bahwa Grup tidak dapat menagih seluruh nilai terutang sesuai dengan persyaratan awal piutang. Kesulitan keuangan signifikan yang dialami debitur, kemungkinan debitur dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan dan gagal bayar atau menunggak pembayaran merupakan indikator yang dianggap dapat menunjukkan adanya penurunan nilai piutang. Jumlah penurunan nilai adalah sebesar selisih antara nilai tercatat aset dan nilai kini dari estimasi arus kas masa depan pada tingkat SBE awal. Arus kas terkait dengan piutang jangka pendek tidak didiskontokan apabila efek diskonto tidak material.

Jumlah kerugian penurunan nilai diakui pada laba rugi dan disajikan dalam beban “beban penurunan nilai”. Ketika piutang usaha dan piutang non-usaha yang rugi penurunan nilainya telah diakui, tidak dapat ditagilh pada periode selanjutnya, maka piutang tersebut dihapus bukukan dengan mengurangi akun penyisihan. Jumlah yang selanjutnya dapat ditagih kembali atas piutang yang sebelumnya telah dihapus bukukan, dikreditkan terhadap 'beban penurunan nilai" pada laporan laba rugi.

h. Transaksi dan Saldo Penjabaran Mata Uang Asing Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke mata uang Rupiah dengan kurs tengah Bank Indonesia yang berlaku pada tanggal tersebut. Kurs yang digunakan pada tanggal 30 September 2017 31 Desember 2016, untuk 1 Dolar Amerika Serikat masing-masing sebesar Rp 13.492 dan Rp 13.795.

12





Keuntungan atau kerugian dari selisih kurs, yang sudah terealisasi maupun yang belum, baik yang berasal dari transaksi dalam mata uang asing maupun penjabaran aset dan liabilitas moneter dibebankan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian tahun berjalan.

i. Transaksi Pihak-Pihak Berelasi

Grup melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi sebagaimana didefinisikan di dalam PSAK No. 7 (Penyesuaian 2015) mengenai “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”. Berdasarkan PSAK tersebut, 1) Orang atau anggota keluarga terdekatnya dikatakan memiliki relasi dengan Grup jika orang

tersebut:

i. pengendalian bersama terhadap Grup; ii. memiliki pengaruh signifikan terhadap Grup; atau iii. merupakan personil manajemen kunci dari Grup ataupun entitas induk dari Grup.

2) Suatu entitas dikatakan memiliki relasi dengan Grup jika memenuhi salah satu dari hal berikut ini:

i. entitas dan Grup adalah anggota dari kelompok usaha yang sama; ii. entitas tersebut merupakan entitas asosiasi atau ventura bersama dari Grup (atau

entitas asosiasi atau ventura bersama tersebut merupakan anggota suatu kelompok usaha di mana Grup adalah anggota dari kelompok usaha tersebut);

iii. entitas tersebut dan Grup adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama; iv. entitas yang merupakan ventura bersama dari Grup dan entitas lain yang merupakan

asosiasi dari Grup; v. entitas yang merupakan suatu program imbalan pascakerja untuk imbalan kerja dari

Grup atau entitas yang terkait dengan Grup; vi. entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi

dalam angka (1) di atas; vii. orang yang diidentifikasi dalam angka (1)(i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas

atau merupakan personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas); viii. entitas, atau anggota dari kelompok di mana entitas merupakan bagian dari kelompok

tersebut, menyediakan jasa personil manajemen kunci kepada Grup atau kepada entitas induk dari Grup.

Seluruh transaksi dan saldo yang signifikan dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang relevan.

j. Aset dan Liabilitas Keuangan

Aset keuangan Grup terdiri dari kas dan setara kas, piutang usaha – pihak ketiga dan piutang lain-lain – pihak ketiga. Liabilitas keuangan Grup terdiri dari utang usaha – pihak ketiga, utang lain-lain – pihak ketiga, akrual dan utang bank.

13





Klasifikasi Grup mengklasifikasikan aset keuangannya dalam pinjaman yang diberikan dan piutang yang merupakan aset keuangan nonderivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan yang tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif dan Grup tidak berniat untuk menjual segera atau dalam waktu dekat.

Grup mengklasifikasikan liabilitas keuangannya dalam kategori liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi. Klasifikasi ini tergantung pada tujuan perolehan aset dan liabilitas keuangan.

Aset dan liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai lancar jika diharapkan akan diselesaikan dalam waktu 12 bulan, jika tidak, aset dan liabilitas tersebut diklasifikasikan sebagai tidak lancar. Pengakuan dan Pengukuran Grup pada awalnya mengakui aset keuangan atau liabilitas keuangan pada laporan posisi keuangan konsolidasian, jika dan hanya jika, Grup menjadi salah satu pihak dalam ketentuan pada kontraktual instrumen tersebut. Pada saat pengakuan awal, aset keuangan atau liabilitas keuangan diukur pada nilai wajarnya (untuk item yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian setelah pengakuan awal) ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung atas perolehan aset keuangan atau penerbitan liabilitas keuangan.

Pengukuran aset keuangan dan liabilitas keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasi aset keuangan dan liabilitas keuangan tersebut. Pinjaman yang diberikan dan piutang diukur pada biaya perolehan diamortisasi.

Setelah pengukuran awal, pinjaman yang diberikan dan piutang diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai. Biaya perolehan diamortisasi tersebut memperhitungkan premi atau diskonto yang timbul pada saat perolehan serta imbalan dan biaya yang merupakan bagian integral dari suku bunga efektif. Amortisasi dicatat sebagai bagian dari pendapatan bunga dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Kerugian yang timbul akibat penurunan nilai diakui laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

Biaya transaksi hanya meliputi biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung untuk perolehan aset keuangan atau penerbitan liabilitas keuangan dan merupakan biaya tambahan yang tidak akan terjadi apabila instrumen keuangan tersebut tidak diperoleh atau diterbitkan. Untuk aset keuangan, biaya transaksi ditambahkan pada jumlah yang diakui pada awal pengakuan aset, sedangkan untuk liabilitas keuangan, biaya transaksi dikurangkan dari jumlah utang yang diakui pada pengakuan awal liabilitas. Biaya transaksi tersebut diamortisasi selama umur instrumen berdasarkan metode suku bunga efektif dan dicatat sebagai bagian dari pendapatan bunga untuk biaya transaksi sehubungan dengan aset keuangan atau sebagai bagian dari beban bunga untuk biaya transaksi sehubungan dengan liabilitas keuangan.

14





Penghentian Pengakuan Aset keuangan (atau bagian dari kelompok aset keuangan serupa) dihentikan pengakuannya jika: a. hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; b. Grup tetap memiliki hak untuk menerima arus kas dari aset keuangan tersebut, namun juga

menanggung liabilitas kontraktual untuk membayar kepada pihak ketiga atas arus kas yang diterima tersebut secara penuh tanpa adanya penundaan yang signifikan berdasarkan suatu kesepakatan; atau

c. Grup telah mentransfer haknya untuk menerima arus kas dari aset keuangan dan (i) telah mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan, atau (ii) secara substansial tidak mentransfer atau tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan, namun telah mentransfer pengendalian atas aset keuangan tersebut.

Ketika Grup telah mentransfer hak untuk menerima arus kas dari suatu aset keuangan atau telah menjadi pihak dalam suatu kesepakatan, dan secara substansial tidak mentransfer dan tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan dan masih memiliki pengendalian atas aset tersebut, maka aset keuangan diakui sebesar keterlibatan berkelanjutan dengan aset keuangan tersebut. Keterlibatan berkelanjutan dalam bentuk pemberian jaminan atas aset yang ditransfer diukur berdasarkan jumlah terendah antara nilai aset yang ditransfer dengan nilai maksimal dari pembayaran yang diterima yang mungkin harus dibayar kembali oleh Grup. Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya jika liabilitas keuangan tersebut berakhir, dibatalkan atau telah kadaluarsa. Saling Hapus Aset dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, jika dan hanya jika, Grup saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut; dan berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara simultan. Pengukuran Biaya Perolehan Diamortisasi Biaya perolehan diamortisasi dari aset dan liabilitas keuangan adalah jumlah aset atau liabilitas keuangan yang diukur pada saat pengakuan awal dikurangi pembayaran pokok, ditambah atau dikurangi dengan amortisasi kumulatif dengan menggunakan metode suku bunga efektif yang dihitung dari selisih antara nilai awal dan nilai jatuh temponya, dan dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai. Pengukuran Nilai Wajar Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian adalah berdasarkan harga kuotasi pasar atau harga kuotasi penjual/dealer (bid price untuk posisi beli dan ask price untuk posisi jual), tanpa memperhitungkan biaya transaksi. Apabila bid price dan ask price yang terkini tidak tersedia, maka harga transaksi terakhir yang digunakan untuk mencerminkan bukti nilai wajar terkini, sepanjang tidak terdapat perubahan signifikan dalam perekonomian sejak terjadinya transaksi. Untuk seluruh instrumen keuangan yang tidak terdaftar pada suatu pasar aktif, kecuali investasi pada instrumen ekuitas yang tidak memiliki harga kuotasi, maka nilai wajar ditentukan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian meliputi teknik nilai kini, dan perbandingan terhadap instrumen sejenis yang memiliki harga pasar yang dapat diobservasi.

15





Penurunan Nilai Aset Keuangan Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, Grup menelaah apakah suatu aset keuangan atau kelompok aset keuangan telah mengalami penurunan nilai. Suatu aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai, jika dan hanya jika, terdapat bukti objektif mengenai penurunan nilai sebagai akibat dari satu atau lebih kejadian yang timbul setelah pengukuran awal dari suatu aset (suatu kejadian yang merugikan) dan kejadian kerugian tersebut telah mempengaruhi estimasi arus kas masa depan dari aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi dengan andal. Bukti mengenai penurunan nilai meliputi indikasi bahwa peminjam atau kelompok peminjam mengalami kesulitan keuangan secara signifikan, gagal dalam melakukan pembayaran bunga atau pokok, kemungkinan akan mengalami kebangkrutan atau reorganisasi keuangan lainnya dan terdapat hasil observasi data yang mengindikasikan terdapat penurunan nilai pada estimasi arus kas masa depan, seperti perubahan kondisi ekonomi yang berhubungan dengan gagal bayar. Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi, Grup pertama-tama menentukan apakah terdapat bukti objektif mengenai penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang jumlahnya tidak signifikan secara individual. Jika Grup menentukan tidak terdapat bukti objektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, baik aset keuangan tersebut signifikan atau tidak signifikan, maka aset tersebut dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual, dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif. Jika terdapat bukti objektif bahwa penurunan nilai telah terjadi atas aset dalam kategori pinjaman yang diberikan dan piutang atau investasi dimiliki hingga jatuh tempo yang dicatat pada biaya diamortisasi, maka jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa depan (tidak termasuk kerugian kredit di masa depan yang belum terjadi) yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset tersebut (yang merupakan suku bunga efektif yang dihitung pada saat pengakuan awal). Nilai tercatat aset tersebut langsung dikurangi dengan penurunan nilai yang terjadi atau menggunakan akun penyisihan dan jumlah kerugian yang terjadi diakui di laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

k. Persediaan

Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih. Harga perolehan ditentukan dengan menggunakan metode masuk pertama keluar pertama. Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga penjualan dalam kegiatan usaha normal, dikurangi estimasi beban penjualan. Penyisihan untuk persediaan usang dan tidak lancar ditentukan berdasarkan estimasi penjualan masing-masing jenis persediaan pada masa mendatang.

16





l. Biaya Dibayar Dimuka

Biaya dibayar dimuka diamortisasi dengan metode garis lurus dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian selama masa manfaat yang diharapkan.

m. Aset Tetap

Aset tetap pada awalnya dinyatakan sebesar biaya perolehan dan selanjutnya dinyatakan sebesar biaya Perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai. Biaya perolehan termasuk biaya penggantian bagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria pengakuan. Selanjutnya, pada saat inspeksi yang signifikan dilakukan, biaya inspeksi itu diakui ke dalam jumlah tercatat (“carrying value”) aset tetap sebagai suatu penggantian jika memenuhi kriteria pengakuan. Semua biaya pemeliharaan dan perbaikan yang tidak memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian pada saat terjadinya. Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus selama umur manfaat aset tetap yang diestimasi sebagai berikut:

Tahun Tarif

penyusutan Bangunan 20 5% Mesin dan peralatan 8 12,5% Furniture dan perlengkapan 4 25% Kendaraan bermotor 8 12,5%

Tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dan tidak disusutkan. Biaya pengurusan legal hak atas tanah dalam bentuk Hak Guna Usaha (“HGU”), Hak Guna Bangunan (“HGB”) dan Hak Pakai (“HP”) ketika tanah diperoleh pertama kali diakui sebagai bagian dari biaya perolehan tanah pada akun “Aset Tetap” dan tidak diamortisasi. Sementara biaya pengurusan atas perpanjangan atau pembaruan legal hak atas tanah dalam bentuk HGU, HGB dan HP diakui sebagai bagian dari akun “Beban Ditangguhkan, Neto” pada laporan posisi keuangan konsolidasian dan diamortisasi sepanjang mana yang lebih pendek antara umur hukum hak dan umur ekonomis tanah. Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode penyusutan direviu setiap akhir tahun dan pengaruh dari setiap perubahan estimasi tersebut berlaku prospektif.

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan dan jumlah tercatat dari aset) dimasukkan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian pada tahun aset tersebut dihentikan pengakuannya. Jumlah tercatat aset tetap dikaji ulang untuk penurunan nilai apabila terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa jumlah tercatat kemungkinan tidak dapat dipulihkan. Penurunan nilai aset, jika ada, diakui sebagai rugi pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

17





n. Persediaan Real Estate

Persediaan real estate terdiri dari tanah dalam proses pengembangan, unit bangunan siap dijual (rumah tinggal dan apartemen) dan bangunan yang sedang dikonstruksi, dinyatakan sebesar biaya perolehan atau nilai realisasi bersih, mana yang lebih rendah. Biaya perolehan tanah dalam proses pengembangan meliputi biaya perolehan tanah untuk dikembangkan ditambah dengan biaya pengembangan langsung dan tidak langsung yang dapat diatribusikan pada aset pengembangan real estate serta biaya pinjaman. Tanah dalam proses pengembangan akan dipindahkan ke tanah dan unit bangunan yang siap dijual pada saat tanah tersebut selesai dikembangkan dengan menggunakan metode luas areal. Biaya perolehan tanah dalam proses pengembangan meliputi biaya perolehan tanah untuk dikembangkan ditambah dengan biaya pengembangan langsung dan tidak langsung yang dapat diatribusikan pada aset pengembangan real estate serta biaya pinjaman. Tanah dalam proses pengembangan akan dipindahkan ke tanah dan unit bangunan yang siap dijual pada saat tanah tersebut selesai dikembangkan dengan menggunakan metode luas areal. Biaya pengembangan tanah, termasuk tanah yang digunakan sebagai jalan dan prasarana atau area yang tidak dijual lainnya, dialokasikan berdasarkan luas area yang dapat dijual. Biaya perolehan bangunan yang sedang dikonstruksi meliputi biaya perolehan tanah yang telah selesai dikembangkan ditambah dengan biaya konstruksi, biaya lainnya yang dapat diatribusikan pada aktivitas pengembangan real estat dan biaya pinjaman, serta dipindahkan ke bangunan yang siap dijual pada saat selesai dibangun dan siap dijual. Biaya aktivitas pengembangan real estate yang dikapitalisasi ke proyek pengembangan real estate adalah: • biaya pra-perolehan tanah; • biaya perolehan tanah; • biaya yang secara langsung berhubungan dengan proyek; • biaya yang dapat diatribusikan pada aktivitas pengembangan real estate; dan • biaya pinjaman Biaya pinjaman yang secara langsung dapat diatribusikan dengan kegiatan pengembangan dikapitalisasi ke proyek pengembangan. Kapitalisasi dihentikan pada saat proyek pengembangan tersebut ditangguhkan/ditunda pelaksanaannya atau secara substansial siap untuk digunakan sesuai tujuannya. Biaya yang dialokasikan sebagai beban proyek termasuk: • biaya pra-perolehan tanah atas tanah yang tidak berhasil diperoleh; • kelebihan biaya dari hasil yang diperoleh atas pembangunan sarana umum yang

dikomersialkan, yang dijual atau dialihkan, sehubungan dengan penjualan unit.

Grup tetap melakukan akumulasi biaya ke proyek pengembangan walaupun realisasi pendapatan pada masa depan lebih rendah dari nilai tercatat proyek, atas perbedaan yang terjadi Grup melakukan penyisihan secara periodik. Jumlah penyisihan tersebut akan mengurangi nilai tercatat proyek dan dibebankan ke laba rugi berjalan.

18





Biaya yang telah dikapitalisasi ke proyek pengembangan real estat dialokasikan ke setiap unit real estate dengan metode identifikasi khusus. Pengkajian atas estimasi dan alokasi biaya dilakukan pada setiap akhir periode pelaporan sampai proyek selesai secara substansial, jika terjadi perubahan mendasar Grup akan melakukan revisi dan realokasi biaya. Biaya pemeliharaan dan perbaikan yang terjadi atas proyek yang sudah selesai dan secara substansial siap untuk digunakan sesuai tujuannya dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasian pada saat terjadinya. Beban yang tidak berhubungan dengan proyek real estate dibebankan ke laporan laba rugi konsolidasian pada saat terjadinya.

o. Tanah untuk Dikembangkan Tanah untuk dikembangkan dinyatakan sebesar biaya perolehan atau nilai realisasi bersih, mana yang lebih rendah. Nilai realisasi bersih merupakan estimasi harga jual dalam kegiatan usaha biasa dikurangi dengan estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya penjualan. Biaya perolehan tanah untuk dikembangkan meliputi biaya pra-perolehan dan perolehan tanah dan dipindahkan ke tanah yang sedang dikembangkan pada saat pematangan tanah akan dimulai.

p. Penurunan Nilai Aset Nonkeuangan

Pada tanggal pelaporan, Grup menelaah nilai tercatat aset nonkeuangan untuk menentukan apakah terdapat indikasi bahwa aset tersebut telah mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset diestimasi untuk menentukan tingkat kerugian penurunan nilai (jika ada). Bila tidak memungkinkan untuk mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali atas suatu aset individu, Grup mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali dari unit penghasil kas atas aset.

Perkiraan jumlah yang dapat diperoleh kembali adalah nilai tertinggi antara harga jual neto atau nilai pakai. Jika jumlah yang dapat diperoleh kembali dari aset nonkeuangan (unit penghasil kas) kurang dari nilai tercatatnya, nilai tercatat aset (unit penghasil kas) dikurangi menjadi sebesar nilai yang dapat diperoleh kembali dan rugi penurunan nilai diakui langsung ke laba rugi.

q. Pinjaman Pada saat pengakuan awal, pinjaman diakui sebesar nilai wajar, dikurangi dengan biaya-biaya transaksi yang terjadi. Selanjutnya, pinjaman diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi; selisih antara penerimaan (dikurangi biaya transaksi) dan nilai pelunasan dicatat pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian selama periode pinjaman dengan metode bunga efektif. Biaya pinjaman yang terjadi untuk konstruksi aset kualifikasian, dikapitalisasi selama periode waktu yang dibutuhkan untuk menyelesaikan konstruksi aset dan mempersiapkannya sampai dapat digunakan sesuai tujuan yang dimaksudkan. Biaya pinjaman lainnya dibebankan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Pinjaman diklasifikasikan sebagai liabilitas jangka pendek kecuali Grup memiliki hak tanpa syarat untuk menunda pembayaran selama paling tidak 12 bulan setelah tanggal pelaporan.

19





r. Imbalan Kerja

Grup memberikan imbalan pascakerja imbalan pasti untuk karyawan sesuai dengan Undang-Undang No. 13/2003 tentang Ketenagakerjaan. Tidak terdapat pendanaan yang disisihkan oleh Grup sehubungan dengan imbalan pascakerja ini. Liabilitas imbalan kerja merupakan imbalan pascakerja manfaat pasti yang dibentuk tanpa pendanaan khusus dan didasarkan pada masa kerja dan jumlah penghasilan karyawan saat pensiun. Metode penilaian aktuarial yang digunakan untuk menentukan nilai kini liabilitas imbalan pasti, beban jasa kini yang terkait, dan beban jasa lalu adalah metode Projected Unit Credit. Pengukuran kembali liabilitas imbalan pasti diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dan penghasilan komprehensif lain pada periode terjadinya. Pengukuran kembali yang diakui dalam penghasilan komprehensif lain tidak akan direklasifikasi ke laba rugi dan menjadi bagian dari saldo laba. Beban liabilitas imbalan pasti lainnya, termasuk beban jasa kini, beban jasa lalu, keuntungan atau kerugian dari kurtailmen dan penyelesaian dan beban (pendapatan) bunga neto terkait dengan program imbalan pasti diakui dalam laba rugi.

s. Pengakuan Pendapatan dan Beban

Pendapatan kamar diakui pada saat tamu hotel menempati kamar sedangkan pendapatan lainnya diakui pada saat barang atau jasa diberikan kepada tamu hotel. Pendapatan dari penjualan apartemen yang pembangunannya dilaksanakan lebih dari satu tahun diakui dengan menggunakan metode persentase penyelesaian (percentage of completion method), apabila seluruh syarat terpenuhi: • Proses konstruksi telah melampaui tahap awal, yaitu fondasi bangunan telah terpenuhi; • Jumlah pembayaran oleh pembeli telah disepakati dan jumlah tersebut tidak dapat diminta

kembali oleh pembeli; • Jumlah pendapatan penjualan dan biaya unit bangunan dapat diestimasi dengan andal Apabila persyaratan tersebut diatas tidak dapat dipenuhi, maka seluruh uang yang diterima dari pembeli diperlakukan sebagai uang muka dan dicatat dengan metode deposit sampai seluruh persyaratan tersebut dipenuhi. Beban diakui pada saat terjadinya (dasar akrual).

t. Pajak Penghasilan

Pajak Penghasilan Final Penghasilan yang telah dikenakan pajak penghasilan final, beban pajaknya diakui proporsional dengan jumlah pendapatan menurut akuntansi yang diakui pada periode berjalan. Selisih antara jumlah pajak penghasilan final yang terutang dengan jumlah yang dibebankan sebagai pajak kini pada perhitungan laba rugi komprehensif konsolidasian, diakui sebagai pajak dibayar dimuka atau utang pajak. Perbedaan nilai tercatat aset dan liabilitas yang berhubungan dengan pajak penghasilan final dengan dasar pengenaan pajaknya tidak diakui sebagai aset atau liabilitas pajak tangguhan.

20





Pajak Penghasilan Tidak Final Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam tahun yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan konsolidasian dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas kecuali perbedaan yang berhubungan dengan pajak penghasilan final. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa datang. Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian. Pajak tangguhan dibebankan atau dikreditkan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, kecuali pajak tangguhan yang dibebankan atau dikreditkan langsung ke ekuitas. Aset dan liabilitas pajak tangguhan saling hapus ketika entitas memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini dan ketika aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan terkait dengan pajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama serta Grup yang berbeda yang bermaksud untuk memulihkan aset dan liabilitas pajak kini dengan dasar neto. Pajak kini dan pajak tangguhan diakui sebagai beban atau penghasilan dalam laba atau rugi, kecuali sepanjang pajak penghasilan yang berasal dari transaksi atau kejadikan yang diakui, di luar laba atau rugi (baik dalam pendapatan komprehensif lain maupun secara langsung di ekuitas), dalam hal tersebut pajak juga diakui di luar laba atau rugi yang timbul dari akuntansi awal untuk kombinasi bisnis, pengaruh pajak termasuk dalam akuntansi kombinasi bisnis.

u. Laba Per Saham Laba per saham dihitung dengan membagi laba yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar selama setahun. Perusahaan tidak mempunyai efek berpotensi saham biasa yang bersifat dilutif dan oleh karenanya, laba per saham dilusian tidak dihitung dan disajikan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

v. Pelaporan Segmen Segmen operasi dilaporkan dengan cara yang konsisten dengan pelaporan internal yang diberikan kepada pengambil keputusan operasi utama. Pengambil keputusan operasi utama yang bertanggung jawab untuk mengalokasikan sumber daya dan menilai kinerja segmen operasi, telah diidentifikasi sebagai komite pengarah yang mengambil keputusan strategis.

21





w. Provisi

Provisi diakui ketika Grup memiliki kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa lalu, kemungkinan besar Grup diharuskan menyelesaikan kewajiban dan estimasi andal mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat dibuat.

Jumlah yang diakui sebagai provisi merupakan estimasi terbaik dari pertimbangan yang diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban kini pada akhir periode pelaporan, dengan mempertimbangkan risiko dan ketidakpastian yang meliputi kewajibannya. Apabila suatu provisi diukur menggunakan arus kas yang diperkirakan untuk menyelesaikan kewajiban kini, maka nilai tercatatnya adalah nilai kini dari arus kas. Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik yang paling kini. Jika arus keluar sumber daya untuk menyelesaikan kewajiban kemungkinan besar tidak terjadi, maka provisi dibatalkan.

x. Peristiwa Setelah Periode Pelaporan

Peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah periode pelaporan yang menyediakan tambahan informasi mengenai posisi keuangan Grup pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian (peristiwa penyesuai), jika ada, telah tercermin dalam laporan keuangan. Peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah periode pelaporan yang tidak memerlukan penyesuaian (peristiwa nonpenyesuaian), apabila jumlahnya material, telah diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian.

3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI MANAJEMEN

Dalam menyusun laporan keuangan, manajemen telah menggunakan pertimbangan, estimasi dan asumsi terbaiknya atas jumlah tertentu. Pertimbangan, estimasi dan asumsi yang digunakan dalam laporan keuangan ini adalah berdasarkan evaluasi manajemen atas fakta dan keadaan yang relevan pada tanggal laporan keuangan. Realisasi dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi, dan estimasi ini dapat disesuaikan lebih lanjut. Pertimbangan dalam Penerapan Kebijakan Akuntansi Pertimbangan yang memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah-jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian berikut ini dibuat oleh manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Grup. Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Grup mengklasifikasikan aset dan liabilitas keuangan sesuai dengan ketentuan di dalam PSAK No. 55 (Revisi 2014). Tiap-tiap kelompok aset dan liabilitas keuangan memiliki dampak perlakukan akuntansi yang berbeda. Sumber Utama atas Ketidakpastian Estimasi dan Asumsi

Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber estimasi lainnya pada akhir periode pelaporan, yang memiliki risiko signifikan yang mengakibatkan penyesuaian material terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas dalam tahun pelaporan berikutnya dijelaskan di bawah ini:

22





Taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap

Manajemen mengestimasi masa manfaat aset tetap berdasarkan penggunaan dari aset yang diharapkan dapat didukung dengan rencana dan strategi usaha yang juga mempertimbangkan perkembangan fitur teknologi dan model dimasa depan serta perilaku pasar. Estimasi dari masa manfaat aset tetap adalah berdasarkan penelaahan Grup secara kolektif terhadap praktek industri, evaluasi teknis internal dan pengalaman untuk aset yang sama. Estimasi masa manfaat ditelaah paling sedikit setiap akhir periode pelaporan dan diperbaharui jika ekspektasi berbeda dari estimasi sebelumnya dikarenakan pemakaian dan kerusakan fisik, keusangan secara teknis atau komersial dan hukum atau pembatasan lain atas penggunaan dari aset. Tetapi, adalah mungkin, hasil dimasa depan dari operasi dapat dipengaruhi secara material oleh perubahan-perubahan dalam estimasi yang diakibatkan oleh perubahan faktor-faktor yang disebutkan di atas.

Imbalan Pascakerja

Nilai kini kewajiban imbalan pascakerja tergantung pada beberapa faktor yang ditentukan dengan dasar aktuarial berdasarkan beberapa asumsi. Asumsi yang digunakan untuk menentukan biaya/(penghasilan) pensiun neto mencakup tingkat diskonto dan kenaikan gaji di masa datang. Adanya perubahan pada asumsi ini akan mempengaruhi jumlah tercatat kewajiban pensiun.

Grup menentukan tingkat diskonto dan kenaikan gaji masa datang yang sesuai pada akhir periode pelaporan. Tingkat diskonto adalah tingkat suku bunga yang harus digunakan untuk menentukan nilai kini atas estimasi arus kas keluar masa depan yang diharapkan untuk menyelesaikan liabilitas imbalan pascakerja. Dalam menentukan tingkat suku bunga yang sesuai, Grup mempertimbangkan tingkat suku bunga obligasi pemerintah yang didenominasikan dalam mata uang imbalan akan dibayar dan memiliki jangka waktu yang serupa dengan jangka waktu liabilitas imbalan pascakerja yang terkait.

Untuk tingkat kenaikan gaji masa datang, Grup mengumpulkan data historis mengenai perubahan gaji dasar pekerja dan menyesuaikannya dengan perencanaan bisnis masa datang.

Asumsi kunci liabilitas imbalan pascakerja lainnya sebagian ditentukan berdasarkan kondisi pasar saat ini.

Informasi tambahan telah diungkapkan pada Catatan 13.

Penurunan nilai aset

Pengujian atas penurunan nilai dilakukan apabila terdapat indikasi penurunan nilai. Penentuan nilai pakai aset memerlukan estimasi mengenai arus kas yang diharapkan untuk dihasilkan dari penggunaan aset (unit penghasil kas) dan penjualan aset tersebut serta tingkat diskonto yang sesuai untuk menentukan nilai sekarang.

Walaupun asumsi yang digunakan dalam mengestimasi nilai pakai aset yang tercermin dalam laporan keuangan konsolidasian dianggap telah sesuai dan wajar, namun perubahan signifikan atas asumsi ini akan berdampak material terhadap penentuan jumlah yang dapat dipulihkan dan akibatnya kerugian penurunan nilai yang timbul akan berdampak terhadap hasil usaha.

Pajak penghasilan

Dalam situasi tertentu, Grup tidak dapat menentukan secara pasti jumlah liabilitas pajak mereka pada saat ini atau masa depan karena proses pemeriksaan, atau negosiasi dengan otoritas perpajakan. Ketidakpastian timbul terkait dengan interpretasi dari peraturan perpajakan yang kompleks dan jumlah dan waktu dari penghasilan kena pajak di masa depan. Dalam menentukan jumlah yang harus diakui terkait dengan liabilitas pajak yang tidak pasti.

23





4. KAS DAN SETARA KAS

30 September 2017 31 Desember 2016

KasKas besar - Rupiah 459.885.050 1.026.126.400 Kas di bank - Pihak ketiga - Rupiah

PT Bank Victoria International Tbk 1.041.112.369 55.340.080 PT Bank Sinarmas Tbk 686.453.465 - PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 607.853.315 25.071.102 PT Bank Bukopin Tbk 145.896.866 9.894.033 PT Bank Central Asia Tbk 43.840.073 140.403.890 PT Bank Capital Indonesia Tbk 32.838.121 33.237.936 PT Bank CIMB Niaga Tbk 25.943.201 - PT Bank Sinarmas Syariah 10.808.883 - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 10.690.450 1.649.093 PT Bank KEB Hana 5.274.246 -

Sub - Jumlah 3.070.596.039 1.291.722.534 Setara kasDeposito berjangka - Pihak ketiga - Rupiah PT Bank KEB Hana 150.000.000.000 80.000.000.000

Jumlah 153.070.596.039 81.291.722.534 Pada tanggal 30 September 2017 tidak terdapat kas dan setara kas yang digunakan sebagai jaminan atas pinjaman atau kewajiban lainnya.

5. PERSEDIAAN REAL ESTATE – TANAH DALAM PROSES PENGEMBANGAN Tanah dalam proses pengembangan berasal dari akuisisi entitas anak pada tahun 2016 yang berlokasi di Kelurahan Pondok Jaya, Kecamatan Pondok Aren, Kota Tangerang Selatan, Propinsi Banten seluas 11.154M2. Hak legal atas tanah berupa Sertifikat Hak Guna Bangunan (HGB) atas nama entitas anak berjangka waktu 25 tahun dan 30 tahun yang akan jatuh tempo pada tahun 2037-2044. Manajemen berpendapat tidak terdapat masalah dalam perpanjangan dan proses sertifikat hak atas tanah tersebut. Estimasi penyelesaian proyek tersebut diperkirakan pada tahun 2020. Berdasarkan penelaahan terhadap persediaan real estate pada akhir tahun, manajemen berkeyakinan bahwa tidak perlu dilakukan penurunan nilai persediaan real estate. Tanah dalam proses pengembangan digunakan sebagai jaminan utang bank (Catatan 10).

24





6. PERSEDIAAN REAL ESTATE – TANAH UNTUK DIKEMBANGKAN

Tanah untuk dikembangkan Grup berlokasi di Cilejet, Kabupaten Bogor. Luas tanah untuk dikembangkan Grup adalah 895.839M2. Hak legal tanah untuk dikembangkan masih dalam proses menjadi atas nama entitas anak. Manajemen entitas anak berkeyakinan bahwa tidak terdapat permasalahan dalam proses tersebut. Rincian biaya perolehan atas persediaan real estate – tanah untuk di kembangkan adalah sebagai berikut:


Pematangan tanah 409.700.000.000 409.700.000.000 Perolehan tanah 53.750.000.000 53.750.000.000 Pembongkaran dan pengakutan 9.819.336.800 9.819.336.800 Operasional terkait 2.600.000.000 2.600.000.000 Lain-lain 340.000 340.000

Jumlah 475.869.676.800 475.869.676.800

Pengembangan atas persediaan real estate tersebut akan di mulai pada tahun 2021

7. ASET TETAP

Saldo awal Penambahan Pengurangan Saldo akhir

Harga perolehan Tanah 96.563.429.897 - - 96.563.429.897 Bangunan 56.600.000.000 - - 56.600.000.000 Mesin dan peralatan 11.199.919.775 - - 11.199.919.775 Furniture dan perlengkapan 1.654.524.250 118.027.000 - 1.772.551.250 Kendaraan bermotor 317.160.000 - - 317.160.000 Aset dalam penyelesaian

Bangunan 19.609.570.103 21.874.594.114 - 41.484.164.217

Jumlah 185.944.604.025 21.992.621.114 - 207.937.225.139

Akumulasi penyusutan Bangunan 6.581.250.000 1.856.250.000 - 8.437.500.000 Mesin dan peralatan 3.096.150.763 80.017.785 - 3.176.168.548 Furniture dan perlengkapan 881.445.383 323.957.986 - 1.205.403.369 Kendaraan bermotor 97.613.550 29.733.750 - 127.347.300

Jumlah 10.656.459.696 2.289.959.521 - 12.946.419.217

Nilai buku 175.288.144.329 194.990.805.922

30 September 2017

25





Saldo awal Penambahan *) Pengurangan Saldo akhir

Harga perolehan Tanah - 96.563.429.897 - 96.563.429.897 Bangunan - 56.600.000.000 - 56.600.000.000 Mesin dan peralatan - 11.199.919.775 - 11.199.919.775 Furniture dan perlengkapan - 1.654.524.250 - 1.654.524.250 Kendaraan bermotor - 317.160.000 - 317.160.000 Aset dalam penyelesaian

Bangunan - 19.609.570.103 - 19.609.570.103

Jumlah - 185.944.604.025 - 185.944.604.025

Akumulasi penyusutan Bangunan - 6.581.250.000 - 6.581.250.000 Mesin dan peralatan - 3.096.150.763 - 3.096.150.763 Furniture dan perlengkapan - 881.445.383 - 881.445.383 Kendaraan bermotor - 97.613.550 - 97.613.550

Jumlah - 10.656.459.696 - 10.656.459.696

Nilai buku - 175.288.144.329

31 Desember 2016

*) Seluruh penambahan aset tetap 31 Desember 2016 berasal dari akuisisi entitas anak. Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut:

30 September 2017

Beban penjualan 185.653.125 Beban umum dan administrasi 2.104.306.396

Jumlah 2.289.959.521

Dari sisi anggaran biaya konstruksi, pada tanggal 30 September 2017, aset dalam penyelesaian telah mencapai persentase penyelesaian berkisar 90% dan diperkirakan akan selesai pada tahun 2017. Grup memiliki beberapa bidang tanah yang berlokasi di Tangerang, Yogyakarta dan Karanganyar seluas 11.660 M2. Bentuk hak legal tanah selain yang masih dalam proses berupa Sertifikat Hak Guna Bangunan (“SHGB”) atas nama entitas anak yang akan jatuh tempo pada tahun 2037 - 2045. Seluruh asset tetap grup digunakan sebagai jaminan sehubungan dengan utang bank (Catatan 10). Pada tanggal 30 September 2017, seluruh aset tetap, kecuali tanah, telah diasuransikan kepada PT Asuransi Sinar Mas terhadap risiko kerusakan material dengan nilai pertanggungan sebesar Rp 94.439.981.949. Manajemen berkeyakinan bahwa asuransi tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan terjadinya kerugian. Manajemen berkeyakinan bahwa nilai tercatat dari aset tetap tidak melebihi nilai pengganti (replacement cost) atau nilai pemulihan aset (recoverable amount), oleh karena itu tidak perlu dilakukan penurunan nilai aset tetap.

26





8. UANG MUKA PEMBELIAN ASET

Pada tahun 2017, DNU, Entitas Anak Tidak Langsung, memberikan uang muka sebesar Rp 327.073.399.221 dan kepada PT Abdinusa Ekapersada, pihak ketiga untuk pembelian tanah yang berlokasi di Desa Cilejet Kabupaten Bogor.

9. PERPAJAKAN a. Utang Pajak


Pajak kini - Perusahaan - 62.187.500 Pajak penghasilan

Pasal 4 (2) 42.856.847 25.856.847 Pasal 21 7.227.661 4.354.535 Pasal 22 2.626.874 - Pasal 23 33.870.691 32.862.691

Pajak pertambahan nilai 333.343.285 350.343.285 Pajak daerah PB1 207.393.391 161.270.130

Jumlah 627.318.749 636.874.988

b. Pajak Penghasilan

Pajak Kini Rekonsiliasi antara laba (rugi) sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dengan laba kena pajak Perusahaan sebagai berikut:

30 September 31 Desember

2017 2016Laba (rugi) sebelum pajak menurut

laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain (11.593.347.320) 190.000.000

Laba (rugi) sebelum pajak entitas anak (11.211.178.236) -

Laba sebelum pajak - Perusahaan (382.169.084) 190.000.000

Perbedaan tetap - - Perbedaan temporer - -

(Rugi) Laba kena pajak Perusahaan (382.169.084) 190.000.000

27





Perhitungan beban pajak kini dan utang pajak kini sebagai berikut:

30 September 31 Desember

2017 2016Beban pajak kini dengan tarif

yang berlakuPerusahaan - 23.750.000 Entitas anak - -

Dikurangi pembayaran pajak penghasilan dibayar dimukaPerusahaan - - Entitas anak - -

Estimasi utang pajak kini - 23.750.000

Rincian utang pajak kini:Perusahaan - 23.750.000 Entitas anak - -

Jumlah utang pajak - 23.750.000 Jumlah laba kena pajak diatas digunakan sebagai dasar dalam penyusunan Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) yang dilaporkan Perusahaan kepada Kantor Pajak. Berdasarkan peraturan perpajakan Indonesia, Grup menghitung, melaporkan dan menyetor pajak-pajaknya berdasarkan perhitungan sendiri (self assessment). Direktorat Jenderal Pajak dapat menghitung dan menetapkan atau mengubah liabilitas pajak dalam batas waktu 5 tahun sejak tanggal terutangnya pajak. Pajak Tangguhan Pada tanggal-tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016, entitas anak memiliki akumulasi rugi fiskal sebesar Rp 23.198.834.580 dan Rp 15.635.872.839 yang dapat dikompensasikan dengan laba kena pajak pada periode mendatang. Berdasarkan proyeksi manajemen entitas anak, laba kena pajak periode mendatang tidak akan tersedia untuk mengkompensasi rugi fiskal tersebut sehingga aset pajak tangguhan tidak diakui. Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan - bersih dan hasil perkalian laba akuntansi sebelum pajak Perusahaan dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:

28





30 September

2017 2016

Laba (Rugi) sebelum pajak menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian (11.593.347.320) 190.000.000

Laba (Rugi) sebelum pajak penghasilan entitas anak (11.211.178.236) -

Laba sebelum pajak penghasilan Perusahaan (382.169.084) 190.000.000

Beban pajak penghasilan dengan tarif pajak yang berlaku

Dampak pajak atas perbedaan tetap - 23.750.000

Jumlah beban pajak penghasilan Perusahaan - 23.750.000

Beban pajak penghasilan entitas anak - -

Beban pajak penghasilan - neto - 23.750.000

31 Desember

10. UTANG BANK


PT Bank Capital Indonesia TbkPinjaman angsuran berjangka 7.803.391.572 10.409.203.641 Pinjaman rekening koran 1.715.407.570 1.688.615.042 Pinjaman angsuran berjangka II 30.000.000.000 -

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

Kredit investasi (take over ) 19.874.786.574 22.985.052.856 Kredit investasi (refinancing ) 10.850.000.000 10.850.000.000

PT Bank Bukopin TbkKredit investasi 25.733.892.459 26.602.000.000 Interest during construction 1.500.000.000 1.500.000.000

PT Bank Victoria International TbkFixed loan 100.000.000.000 -

Jumlah 197.477.478.175 74.034.871.539 Bagian jatuh tempo dalam

satu tahun 11.784.156.755 11.920.562.730

Bagian jangka panjang 185.693.321.420 62.114.308.809

PT Bank Capital Indonesia Tbk (BCI) Pada bulan Juni 2014 sebagaimana diperbaharui pada bulan April 2017, SPA, entitas anak tidak langsung memperoleh fasilitas pinjaman dari BCI sebagai berikut: a. Pinjaman angsuran berjangka maksimum sebesar Rp 15.000.000.000 yang ditujukan untuk

pembangunan hotel SPA dan akan jatuh tempo pada bulan Juni 2019. b. Pinjaman rekening koran maksimum sebesar Rp 2.500.000.000 yang digunakan untuk modal kerja

SPA dan akan jatuh tempo pada bulan Februari 2017. Pada bulan Februari 2017, fasilitas ini telah diperpanjang sampai dengan Februari 2018.

c. Pinjaman angsuran berjangka II sebesar Rp 30.000.000.000 yang ditujukan untuk pembelian equipment proyek baru PT Samudera Parama Avirodha di Solo dengan Proyek Ayom, Java Village, Pembayaran tagihan kontraktor pembangunan lantai 4 Hotel Greenhost Boutique dan sisanya digunakan untuk pembayaran utang.

29





Seluruh fasilitas diatas dikenakan bunga sebesar 14,5% per tahun dan dijamin dengan tanah SPA dengan SHGB No. 371 dan 372 yang berlokasi di Yogyakarta. Pinjaman SPA dari BCI, mencakup persyaratan yang membatasi hak SPA (negative covenants) yang dalam pelaksanaannya membutuhkan persetujuan tertulis dari BCI kecuali dalam hal mendapatkan pinjaman dari pihak lain atau meminjamkan uang kepada pihak lain manapun yang jumlahnya melampaui jumlah yang di tentukan oleh Bank dan melakukan pembagian deviden yang dalam pelaksanaanya membutuhkan pemberitahuan tertulis kepada BCI, antara lain: a. Mengadakan merger, akuisisi dan konsolidasi b. Mengadakan investasi baru atau penyertaan baru pada suatu usaha c. Mengalihkan kepada pihak lain sebagian atau seluruh hak atau kewajiban SPA. PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI) Pada bulan Juni 2015, SPA, entitas anak tidak langsung memperoleh fasilitas kredit dari BNI sebagai berikut: a. Kredit Investasi (Take Over) sebesar Rp 27.635.052.856 dengan jangka waktu 67 bulan yang

digunakan untuk membiayai kembali pinjaman SPA dari PT Bank Danamon Tbk. b. Kredit Investasi (Refinancing) sebesar Rp 11.000.000.000 dengan jangka waktu 84 bulan yang

digunakan untuk pengadaan fasilitas penunjang hotel SPA.

Fasilitas kredit tersebut dikenakan suku bunga efektif sebesar 13% per tahun. Fasilitas kredit tersebut dijamin dengan: a. Tanah milik SPA yang berlokasi di Kelurahan Brontokusuman, Kecamatan Mergangsan, Kota

Yogyakarta. b. Bangunan SPA yang berlokasi di Yogyakarta. c. Mesin dan peralatan serta furniture dan perlengkapan milik SPA. d. Persediaan SPA e. Jaminan pribadi dari Ir. Paulus Mintarga, Ir. Susanto dan Ananda Soewono.

Pinjaman SPA dari BNI, mencakup persyaratan yang membnatasi hak SPA (negative covenants), kecuali membagikan deviden atau keuntungan usaha (laba), yang dalam pelaksanaannya membutuhkan persetujuan tertulis dari BNI antatra lain : a. Mengadakan penggabungan usaha (merger), atau konsolidasi dengan perusahaan lain b. Melakukan akuisisi/pengambilan asset milik pihak ketiga c. Melakukan investasi, penyertaan modal atau pengambilan saham pada Perusahaan lain d. Mengizinkan pihak lain menggunakan Perusahaan untuk kegiatan pihak lain e. Mengikatkan diri sebagai penjamin kepada pihak lain f. Membagikan deviden atau keuntungan (laba) dalam bentuk apapun juga

Disamping itu BNI juga mensyaratkan beberapa pemenuhan rasio keuangan seperti rasio lancar minimal 100%, debt equity rasio maksimal 250% dan debt service coverage rasio minimal 100%. Pada tanggal 30 September 2017, SPA memiliki rasio lancar sebesar 0,97%, debt equity rasio – 17,2% dab debt service coverage rasio sebesar 15.7%. Meskipun SPA belum memenuhi rasio keuangan yang di wajibkan dari BNI, SPA belum pernah menerima pernyataan wanprestasi (default) dari BNI.

30





PT Bank Bukopin Tbk (BBK) Pada bulan Maret 2015, SPA, entitas anak tidak langsung memperoleh fasilitas kredit dari BBK sebagai berikut: a. Kredit Investasi maksimum sebesar Rp28.500.000.00 yang digunakan untuk membiayai

pembangunan villa SPA dan membiayai kembali pinjaman SPA dari PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk.

b. Interest During Construction (IDC) maksimum sebesar Rp 1.500.000.000 yang digunakan untuk menampung bunga selama masa pembangunan villa SPA.

Fasilitas kredit tersebut akan jatuh tempo pada bulan April 2025 dan dikenakan suku bunga efektif sebesar 12,75% per tahun. Fasilitas kredit tersebut dijamin dengan:

a. Tanah dan bangunan milik SPA yang berlokasi di Desa Gajahan, Kecamatan Colomadu, Kabupaten

Karanganyar. b. Jaminan pribadi dari Ir. Paulus Mintarga, Ir. Susanto dan Ananda Soewono.

PT Bank Victoria International Tbk (BVI) Pada bulan Januari 2017, ALK, entitas anak tidak langsung memperoleh fasilitas kredit fixed loan dengan jumlah maksimum sebesar Rp 100.000.000.000 yang digunakan untuk membiayai kembali utang ALK kepada pemegang saham. Fasilitas kredit tersebut akan jatuh tempo pada bulan Januari 2022 dan dikenakan suku bunga efektif sebesar 13% per tahun dan dijamin dengan seluruh tanah dan bangunan yang dimiliki oleh ALK, entitas anak tidak langsung, yang terletak di Kelurahan Pondok Jaya, Kecamatan Pondok Aren, Kota Tangerang Selatan, Propinsi Banten. Pinjaman ALK dari BVI, mencakup persyaratan yang membatasi hak ALK (negative covenant) yang dalam pelaksanaannya membutuhkan persetujuan tertulis dari BVI antara lain: a. Melakukan merger dan akuisisi b. Merubah anggaran dasar ALK c. Mengikatkan diri sebagai penjamin terhadap pihak lain d. Memperoleh kredit dalam bentuk apapun dari pihak lain.

11. UANG MUKA PENJUALAN DAN PENDAPATAN Uang muka penjualan dan pendapatan merupakan uang muka atas penjualan unit apartemen dan uang muka tamu atau travel agent.

12. UTANG LAIN-LAIN – PIHAK KETIGA Akun ini merupakan utang kepada konsumen atas pengembalian uang pesanan unit apartemen.

31





13. IMBALAN KERJA

Grup menghitung dan membukukan imbalan pasca kerja imbalan pasti untuk karyawan sesuai dengan Undang-Undang No. 13/2003 tentang Ketenagakerjaan. Jumlah karyawan yang berhak atas imbalan pasca kerja tersebut adalah sebanyak 26 karyawan pada tanggal-tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016. Liabilitas imbalan pasca kerja di laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal-tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 masing-masing sebesar Rp 22.493.081 dan Rp 20.541.254. Beban imbalan kerja di laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2017 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 adalah masing-masing sebesar Rp 1.951.827 dan Rp 20.541.254. Estimasi imbalan pascakerja pada tanggal-tanggal 30 September 2017 dan 31 Desember 2016 berdasarkan perhitungan PT Dian Artha Tama, aktuaris independen. Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan penilaian aktuaria sebagai berikut:


Tingkat bunga diskonto (% p.a) : 8,5 8,2Tingkat kenaikan upah (% p.a) : 8 8Tingkat mortalita :Tingkat cacat :Tingkat pengunduran diri :

Usia pensiun normal :

Indonesia III - (2011)0,02% p.a

5% pada usia ≤ 30 tahun menurun secara bertahap ke 0% pada usia ≥ 54 tahun

55 Tahun

Manajemen berkeyakinan bahwa imbalan yang diberikan kepada karyawan yang memenuhi persyaratan telah sesuai dengan ketentuan yang tercantum dalam Undang-Undang No. 13/2003 tentang Ketenagakerjaan.

14. MODAL SAHAM

Persentase Jumlah modalJumlah saham kepemilikan disetor

PT Sinar Cemerlang Jayaraya 4.800.600.000 43,64 480.060.000.000 PT Abadi Usaha Jayaraya 3.200.400.000 29,09 320.040.000.000 Masyarakat 3.000.000.000 27,27 300.000.000.000 Jumlah 11.001.000.000 100,00 1.100.100.000.000

30 September 2017

Nama pemegang saham

32





Persentase Jumlah modalJumlah saham kepemilikan disetor

PT Sinar Cemerlang Jayaraya 480.060.000 60,00 480.060.000.000 PT Abadi Usaha Jayaraya 320.040.000 40,00 320.040.000.000

Jumlah 800.100.000 100,00 800.100.000.000

31 Desember 2016

Nama pemegang saham

Berdasarkan Akta No. 10 tanggal 1 Juli 2016 dari Notaris Ardi Kristiar, S.H, M.B.A., sebagai pengganti Notaris Yulia, S.H., Notaris di Jakarta, para pemegang saham Perusahaan menyetujui untuk mengalihkan seluruh saham Cornellius Bambang Wahyu Santoso kepada Paulus Utut Andrian Pratama. Akta perubahan ini telah diterima dan dicatat di dalam database Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-AH.01.03-0067051 tanggal 21 Juli 2016. Berdasarkan Akta No. 133 tanggal 21 Desember 2016 dari Notaris Ardi Kristiar, S.H, M.B.A., sebagai pengganti Notaris Yulia, S.H., Notaris di Jakarta., para pemegang saham menyetujui untuk: • Merubah nilai nominal saham dari Rp 1.000.000 menjadi Rp 1.000 per lembar saham • Mengalihkan seluruh saham Perusahaan yang dimiliki oleh Doni Purnomo dan Paulus Utut Andrian

Pratama kepada PT Sinar Cemerlang Jayaraya dan PT Abadi Usaha Jayaraya • Meningkatkan modal dasar Perusahaan dari Rp 400.000.000 menjadi Rp 3.200.000.000.000 • Meningkatkan modal ditempatkan dan disetor Perusahaan dari Rp 100.000.000 menjadi

Rp 800.100.000.000 Akta perubahan ini telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-0024873.AH.01.02 Tahun 2016 tanggal 22 Desember 2016.

Rekonsiliasi jumlah saham beredar untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2017 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut:

31 Desember 2016

Saldo awal 800.100.000 100 Dampak pemecahan

nilai nominal saham 7.200.900.000 99.900 Penerbitan saham baru 3.000.000.000 800.000.000

Jumlah 11.001.000.000 800.100.000

30 September 2017

33





15. KEPENTINGAN NONPENGENDALI (KNP)


Saldo awal (1.626.734.310) - Akuisisi entitas anak baru

AHI (Catatan 1 c) - (1.627.159.490) API (Catatan 1c) - 420.180

Setoran modal pada entitas anakAHI - 1.000 API - 4.000

KNP atas laba (rugi) komprehensif entitas anakAHI (3.468.620.753) - API (9.383.443) -

Saldo akhir (5.104.738.506) (1.626.734.310)

16. PENDAPATAN

2017 2016(9 Bulan) (9 Bulan)

Pendapatan hotelKamar 7.316.501.970 - Makanan dan minuman 2.256.499.239 - Lain-lain 1.304.530.401 -

Jasa manajemen 375.000.000 375.000.000

Jumlah 11.252.531.610 375.000.000

30 September

Seluruh pendapatan Grup untuk periode Sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2016 untuk periode berasal dari PT Nuansa Pratama Abadi, pihak ketiga.

34





17. BEBAN POKOK PENDAPATAN

2017 2016(9 Bulan) (9 Bulan)

Beban departemantalisasiKamar 1.097.263.455 - Makanan dan minuman 1.492.530.727 - Gaji dan tunjangan - 225.000.000

Jumlah 2.589.794.182 225.000.000

30 September

18. BEBAN USAHA

2017 2016(9 Bulan) (9 Bulan)

a. Beban penjualanGaji dan tunjangan 258.163.595 - Promosi 240.156.215 - Penyusutan (Catatan 7) 185.653.125 - Komisi 6.320.000 - Lain-lain 483.501.484 -

Jumlah 1.173.794.419 -

30 September

2017 2016(9 Bulan) (9 Bulan)

b.Beban umum dan administrasiPenyusutan (Catatan 7) 2.104.306.396 - Gaji dan tunjangan 1.784.055.201 - Perlengkapan dan Peralatan Kantor 128.542.239 - Keamanan 122.737.639 - Komisi 96.042.075 - Pajak 80.387.996 - Perjalanan dinas 10.785.000 - Sewa 833.333 - Lain-lain 2.099.394.130 7.500.000

Jumlah 6.427.084.009 7.500.000

30 September

35





2017 2016(9 Bulan) (9 Bulan)

c. Beban operasional,properti, pemeliharaan dan energiListrik dan air 526.677.986 - Perlengkapan dan

pemeliharaan 212.561.374 - Gaji dan tunjangan 174.754.577 - Lain-lain 9.088.613 -

Jumlah 923.082.550 -

30 September

19. LABA PER SAHAM DASAR

Perhitungan laba per saham dasar adalah sebagai berikut:

2017 2016(9 Bulan) (9 Bulan)

Laba (rugi) bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk (8.115.343.124) 124.687.500

Rata-rata tertimbang jumlah sahamberedar sepanjang periode 8.632.222.222 1.000.000

Laba (rugi) bersih per saham dasar (0,94) 124,69

30 September

Untuk tujuan perhitungan rata-rata tertimbang saham biasa termasuk pengaruh pemecahan saham (stock split) setelah tanggal pelaporan (Catatan 14).

20. INFORMASI SEGMEN Segmen Usaha Keseluruhan aktivitas usaha Grup berasal dari pasar lokal. Grup mengklasifikasikan aktivitas usahanya menjadi tiga segmen usaha yang terdiri atas pendapatan dari hotel, apartemen dan lainnya. Manajemen memantau hasil operasi dari unit usahanya secara terpisah guna keperluan pengambilan keputusan mengenai alokasi sumber daya dan penilaian kinerja. Kinerja segmen dievaluasi berdasarkan laba atau rugi operasi dan diukur secara konsisten dengan laba atau rugi operasi pada laporan keuangan konsolidasian. Namun, pendanaan (termasuk biaya pendanaan dan pendapatan pendanaan) dan pajak penghasilan Grup dikelola secara Kelompok Usaha dan tidak dialokasikan kepada segmen operasi.

36





Hotel Apartemen Lainnya Eliminasi Konsolidasian

PENDAPATAN USAHAPendapatan Eksternal 10.877.531.610 - 375.000.000 - - 11.252.531.610

Hasil segmen 8.977.737.428 - (315.000.000) - - 8.662.737.428 Beban usaha segmen (7.917.491.895) (539.300.000) (67.169.083) - - (8.523.960.978) Keuntungan lain-lain - neto 251.982 13.759 - - 265.741 Beban keuangan (2.886.330.937) (8.846.058.574) - - - (11.732.389.511)

Laba (rugi) segmen (1.825.833.422) (9.385.344.815) (382.169.083) - - (11.593.347.320)

INFORMASI LAINNYA Pengeluaran modal 21.992.621.114 - - - 21.992.621.114 Penyusutan dan amortisasi 2.104.306.387 185.653.134 - - 2.289.959.521

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASI

Segmen aset 181.365.073.720 216.980.664.341 2.005.013.848.120 - 1.091.672.139.136 1.311.687.447.045 Segmen liabilitas 198.681.693.297 200.889.409.954 924.547.622.282 - 1.099.746.509.358 224.372.216.175

30 September 2017

Tidak dapat dialokasikan

Hotel Apartemen Lainnya Eliminasi Konsolidasian

PENDAPATAN USAHAPendapatan Eksternal - - 500.000.000 - - 500.000.000

Hasil segmen - - 500.000.000 - - 500.000.000 Beban usaha segmen - - 310.000.000 - - 310.000.000 Keuntungan lain-lain - neto - - - - - - Beban keuangan - - - - - -

Laba segmen 166.250.000 - - 166.250.000

INFORMASI LAINNYA Pengeluaran modal - - - - - - Penyusutan dan amortisasi - - - - - -

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASI

Segmen aset 165.147.520.878 111.986.162.376 2.474.914.494.185 - 1.861.336.393.098 890.711.784.341 Segmen liabilitas 174.909.341.131 86.511.464.905 1.673.869.494.185 - 1.843.487.094.070 91.803.206.151

31 Desember 2016

Tidak dapat dialokasikan

21. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN RISIKO MODAL

a. Manajemen risiko modal

Grup mengelola risiko modal untuk memastikan bahwa mereka akan mampu untuk melanjutkan keberlangsungan hidup, selain memaksimalkan keuntungan para pemegang saham melalui optimalisasi saldo utang dan ekuitas.

Struktur modal Grup terdiri dari utang bank, kas dan setara kas (Catatan 4) dan ekuitas.

Direksi Grup secara berkala melakukan reviu struktur permodalan Grup. Sebagai bagian dari reviu ini, Direksi mempertimbangkan biaya permodalan dan risiko yang berhubungan.

b. Tujuan dan kebijakan manajemen risiko keuangan

Tujuan dan kebijakan manajemen risiko keuangan Grup adalah untuk memastikan bahwa sumber daya keuangan yang memadai tersedia untuk operasi dan pengembangan bisnis, serta untuk mengelola kredit dan risiko likuiditas. Grup beroperasi dengan pedoman yang telah ditentukan oleh Direksi.

37





Risiko Pasar i. Manajemen risiko tingkat bunga

Grup terekspos terhadap risiko tingkat bunga karena sumber pendanaan yang memiliki tingkat bunga tetap maupun mengambang. Nilai tercatat dari instrumen keuangan Grup yang terpapar risiko tingkat bunga, yang meliputi, perjanjian tingkat suku bunga tetap yang terpapar risiko suku bunga atas nilai wajar (fair value interest rate) dan perjanjian tingkat suku bunga mengambang yang terpapar risiko tingkat suku bunga atas arus kas, dijabarkan sebagai berikut:

Bungamengambang Bunga tetap Tanpa bunga Jumlah

Aset keuanganKas dan setara kas - 152.610.710.989 459.885.050 153.070.596.039 Piutang usaha - pihak ketiga - - 420.675.632 420.675.632 Piutang lain-lain - pihak ketiga - - 1.893.995.882 1.893.995.882

Jumlah aset keuangan - 152.610.710.989 2.774.556.564 155.385.267.553

Liabilitas keuanganUtang usaha - pihak ketiga - - 168.915.392 168.915.392 Utang lain-lain - pihak ketiga - - 11.404.794.635 11.404.794.635 Utang bank 197.477.478.175 - - 197.477.478.175

Jumlah liabilitas keuangan 197.477.478.175 - 11.573.710.027 209.051.188.202

Jumlah aset (liabilitas)keuangan - neto (197.477.478.175) 152.610.710.989 (8.799.153.463) (53.665.920.649)

30 September 2017

Rincian nilai tercatat dari utang bank berdasarkan tahun jatuh tempo telah diungkap dalam Catatan 10. Untuk mengelola risiko tingkat suku bunga, Grup memiliki kebijakan dalam memperoleh pembiayaan yang akan memberikan campuran yang sesuai antara tingkat suku bunga mengambang dan tingkat bunga tetap.

ii. Manajemen risiko kredit

Risiko kredit adalah risiko kerugian yang timbul atas saldo instrumen keuangan dalam hal konsumen tidak dapat memenuhi kewajibannya untuk membayar utang terhadap Grup. Grup mengelola dan mengendalikan risiko kredit dengan hanya berurusan dengan pihak yang diakui dan layak kredit, menetapkan kebijakan internal atas verifikasi dan otorisasi kredit, dan secara teratur memonitor kolektibilitas piutang untuk mengurangi risiko tersebut.

38





Eksposur posisi keuangan yang terkait risiko kredit pada tanggal 30 September 2017 sebagai berikut:

Jumlah Bruto Jumlah Neto

Kas dan setara kas 153.070.596.039 153.070.596.039 Piutang usaha - pihak ketiga 420.675.632 420.675.632 Piutang lain-lain - pihak ketiga 1.893.995.882 1.893.995.882

Jumlah 155.385.267.553 155.385.267.553

iii. Manajemen risiko likuiditas

Risiko likuiditas adalah risiko Grup, kesulitan dalam pembiayaan proyek dan memenuhi kewajibannya yang telah jatuh tempo. Grup mengelola risiko likuiditas yang memperhatikan rasio pendanaan dari pihak ketiga (pinjaman) dan pendanaan melalui modal sendiri.

Grup mengelola risiko likuiditas dengan menjaga kecukupan dana, fasilitas bank dan lembaga keuangan lainnya dengan terus menerus memonitor perkiraan dan arus kas aktual dan mencocokkan profil jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan. Grup memelihara kecukupan dana untuk membiayai kebutuhan modal kerja yang berkelangsungan.

Liabilitas keuangan Nilai tercatat Sampai 1 tahun 1 - 2 tahun 2 - 3 tahun 3 - 5 tahun 5 tahun

Utang usaha 168.915.392 168.915.392 - - - - pihak ketiga

Utang lain-lain 11.404.794.635 11.404.794.635 - - - - Utang bank 197.477.478.175 12.301.376.766 13.097.486.057 37.006.085.876 66.865.913.201 68.206.616.275

Jumlah 209.051.188.202 23.875.086.793 13.097.486.057 37.006.085.876 66.865.913.201 68.206.616.275

Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan

Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan sebagai berikut:

Jumlah Bruto Jumlah Neto

Aset keuanganKas dan setara kas 153.070.596.039 153.070.596.039 Piutang usaha - pihak ketiga 420.675.632 420.675.632 Piutang lain-lain - pihak ketiga 1.893.995.882 1.330.485.131

Jumlah 155.385.267.553 154.821.756.802

Liabilitas keuanganUtang usaha - pihak ketiga 168.915.392 168.915.392 Utang lain-lain - pihak ketiga 11.404.794.635 11.404.794.635 Utang bank 197.477.478.175 197.477.478.175

Jumlah 209.051.188.202 209.051.188.202

30 September 2017

39





Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan mendekati atau setara dengan nilai tercatatnya, karena dampak dari diskonto tidak signifikan atau akan jatuh tempo dalam jangka pendek. Nilai wajar utang bank diperkirakan mendekati nilai tercatat karena tingkat suku bunga telah ditentukan secara kontraktual.

22. SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK BERELASI

Sifat Pihak Berelasi • Ir. Paulus Mintarga dan Ananda Soewono merupakan pengurus dari SPA, entitas anak tidak

langsung • Ir. Soesanto merupakan pengurus SPA, entitas anak tidak langsung sampai dengan tanggal

28 Desember 2016

Transaksi Pihak Berelasi Ir. Paulus Mintarga, Ir. Susanto dan Ananda Soewono memperikan personal guarantee atas utang bank SPA, entitas anak tidak langsung kepada BNI dan BBP

23. PERJANJIAN SIGNIFIKAN

SPA, entitas anak tidak langsung mengadakan perjanjian kerja sama dengan beberapa Online travel agen (OTA) untuk melakukan pemasaran kamar hotel milik SPA.

24. AKTIVITAS NON KAS

Akun ini merupakan penambahan aset tetap yang berasal dari kapitalisasi beban bunga sebesar Rp 5.730.917.732 untuk periode satu bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2017.

40

Documents

PT AYANA LAND INTERNATIONAL Tbk (d/h PT GATRA WIBAWA … · 2018. 1. 16. · pt ayana land international tbk (d/h pt gatra wibawa sejati) dan entitas anak catatan atas laporan keuangan