PT BAYU BUANA Tbkbayubuanatravel.info/wp-content/uploads/2016/04/Report...Biaya Dibayar di Muka 2.h, 6 6,822,697,738 5,851,432,908 Prepaid Expenses Uang Muka 7 19,279,814,645 9,122,934,475

D1/March 25, 2014 paraf:

PT BAYU BUANA Tbk PT BAYU BUANA Tbk

DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES

Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements

Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended

Pada Tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012

PT BAYU BUANA Tbk PT BAYU BUANA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES

Daftar Isi

Halaman/

Table of Contents

Page

Surat Pernyataan Direksi Directors’ Statement Letter Laporan Auditor Independen Independent Auditor’s Report Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2013 dan 2012

Consolidated Financial Statements For the Years Ended

December 31, 2013 and 2012

Laporan Posisi Keuangan 1 Statements of Financial Position Laporan Laba Rugi Komprehensif 2 Statements of Comprehensive Income Laporan Perubahan Ekuitas 3 Statements of Changes in Equity Laporan Arus Kas 4 Statements of Cash Flows Catatan Atas Laporan Keuangan 5 Notes to the Financial Statements

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these

laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan consolidated financial statements

D1/March 25, 2014 1 Paraf/Approved:

PT BAYU BUANA Tbk

DAN ENTITAS ANAK

LAPORAN POSISI KEUANGAN

KONSOLIDASIAN

Per 31 Desember 2013 dan 2012

(Dalam Rupiah Penuh)

PT BAYU BUANA Tbk

AND SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

As of December 31, 2013 and 2012

(In Full Rupiah)

ASET Catatan/ 2013 2012 ASSETS

Notes Rp Rp

ASET LANCAR CURRENT ASSETS

Kas dan Setara Kas 2.d, 2.e, 2.q,3, 26, 27 205,843,369,383 141,383,029,704 Cash and Cash Equivalents

Piutang Usaha 2.d, 2.q, 4, 26, 27 89,752,080,379 95,778,753,097 Trade Receivables

Aset Keuangan Lancar Lainnya 2.d, 2.f, 2.q, 5, 26, 27 7,459,088,670 7,114,916,168 Other Current Financial Assets

Pajak Dibayar di Muka 14.a 7,014,489 34,479,479 Prepaid Taxes

Biaya Dibayar di Muka 2.h, 6 6,822,697,738 5,851,432,908 Prepaid Expenses

Uang Muka 7 19,279,814,645 9,122,934,475 Advances

Total Aset Lancar 329,164,065,303 259,285,545,831 Total Current AssetsTotal Current Assets

ASET TIDAK LANCAR NON CURRENT ASSETS

Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya 2.q, 8, 24 81,728,000,000 42,709,940,000 Other Non Current Financial Assets

Piutang Pihak Berelasi 2.q, 24, 26 639,789,000 1,503,712,000 Due from Related Parties Due from Related Parties

Properti Investasi 2.j, 2.m, 9 19,547,793,072 19,567,272,980 Investment Property

Aset Tetap 2.i, 2.m, 10 20,548,433,354 21,135,795,426 Fixed Assets

Aset Tidak Lancar Lainnya 11 1,100,245,398 1,187,399,039 Other Non Current Assets

Aset Pajak Tangguhan 14.c 953,037,706 1,186,251,654 Deferred Tax Assets

Total Aset Tidak Lancar 124,517,298,530 87,290,371,100 Total Non Current Assets

TOTAL ASET 453,681,363,834 346,575,916,931 TOTAL ASSETS

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES

Utang Usaha 2.d, 2.q, 12, 26, 27 166,659,320,453 129,398,801,016 Trade Payables

Utang Pajak 2.l, 14.d 4,852,825,252 3,658,899,320 Taxes Payable

Bagian Lancar atas Pendapatan Diterima di Muka 745,485,214 782,739,736 Current Portion of Long Term Deferred Income

Beban Akrual 2.q, 2.r, 15 712,732,399 486,178,599 Accrued Expenses

Utang Lain-lain dan Uang Diterima di Muka 2.d, 2.q, 13, 26, 27 54,977,733,806 41,449,685,592 Others Payable and Advance Receipts

Total Liabilitas Jangka Pendek 227,948,097,124 175,776,304,263 Total Current Liabilities

LIABILITAS JANGKA PANJANG NON CURRENT LIABILITIES

Pendapatan Diterima di Muka Jangka Panjang 596,723,259 1,592,280,778 Long Term Deferred Income

Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang 2.o, 16 3,349,440,196 4,542,293,628 Long Term Employees Benefit Liabilities

Liabilitas Pajak Tangguhan 2.l, 14.c -- 416,996 Deferred Tax Liabilities

Total Liabilitas Jangka Panjang 3,946,163,455 6,134,991,402 Total Non Current Liabilities

Total Liabilitas 231,894,260,579 181,911,295,665 Total Liabilities

EKUITAS EQUITYEkuitas yang Dapat Distribusikan kepada Equity Attributable to Owners of

Pemilik Entitas Induk the ParentModal Saham - Nilai Nominal Rp 500 per Saham Capital Stock - Par Value of Rp 500 per Share

Modal Dasar - 960.000.000 Saham Authorized Capital - 960,000,000 Shares

Modal Ditempatkan dan Disetor - 353.220.780 Saham 17 176,610,390,000 176,610,390,000 Issued and Fully Paid Capital - 353,220,780 Shares

Saldo Laba (Defisit) Retained Earnings (Deficits)

Telah Ditentukan Penggunaannya 51,583,000 51,583,000 Appropriated

Belum Ditentukan Penggunaannya (28,012,808,836) (48,463,820,851) Unappropriated

Pendapatan Komprehensif Lainnya 8, 25 70,855,200,000 34,837,140,000 Other Comprehensive Income

Total Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Total Equity Attributable to the Owners of the

Entitas Induk 219,504,364,165 163,035,292,149 ParentEntitas Induk

Kepentingan Non Pengendali 1.c, 2.c, 28 2,282,739,090 1,629,329,117 Non - Controlling Interest

Total Ekuitas 221,787,103,255 164,664,621,266 Total Equity

TOTAL LIABILITIES

TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 453,681,363,834 346,575,916,931 AND EQUITY




PT BAYU BUANA Tbk

DAN ENTITAS ANAK

LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF

KONSOLIDASIAN

Untuk Tahun-tahun yang Berakhir

pada Tanggal 31 Desember 2013 dan 2012


PT BAYU BUANA Tbk

AND SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME

For the Years Ended

December 31, 2013 and 2012

(In Full Rupiah)

Catatan/ 2013 2012

Notes Rp Rp

PENDAPATAN 2.k, 18 1,606,656,067,722 1,528,573,317,036 REVENUES

BEBAN POKOK PENJUALAN 2.k, 19 1,518,803,565,363 1,452,590,988,683 COST OF REVENUES

LABA KOTOR 87,852,502,359 75,982,328,353 GROSS PROFIT

Beban Usaha 2.k, 20 (68,440,857,777) (59,376,437,919) Operating Expenses

Pendapatan Lainnya 2.k, 21.a 10,652,488,595 7,262,213,358 Others Income

Beban Lainnya 2.k, 21.b (2,662,003,201) (1,647,787,290) Others Expense

LABA USAHA 27,402,129,976 22,220,316,502 OPERATING INCOME

Beban Keuangan 2.k, 22 (102,964,285) (88,205,512) Finance Costs

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 27,299,165,691 22,132,110,990 INCOME BEFORE INCOME TAX

BEBAN PAJAK PENGHASILAN 2.l, 14.b (6,194,743,702) (5,606,332,184) INCOME TAX EXPENSES

LABA TAHUN BERJALAN 21,104,421,989 16,525,778,806 INCOME FOR THE YEAR

PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME

Keuntungan dari Pengukuran Kembali Aset Keuangan Gain From Changes in Fair Value of

yang Dikategorikan sebagai Tersedia untuk Dijual 8 36,018,060,000 29,326,180,000 Available for Sale Securities

Total Pendapatan Komprehensif Lain 36,018,060,000 29,326,180,000 Total Other Comprehensive Income

TOTAL PENDAPATAN KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

TAHUN BERJALAN 57,122,481,989 45,851,958,806 FOR THE YEAR

Laba Tahun Berjalan yang Dapat Diatribusikan kepada: Income for The Year Attrributable to:

Pemilik Entitas Induk 20,451,012,016 16,708,349,490 Owners of the Parent

Kepentingan Non-Pengendali 1.c, 2.c, 28 653,409,973 (182,570,684) Non-Controlling Interest

21,104,421,989 16,525,778,806

Total Laba Komprehensif yang Dapat Total Comprehensive Income

diatribusikan kepada: Attributable to:

Pemilik Entitas Induk 56,469,072,016 46,034,529,490 Owners of the Parent

Kepentingan Non-Pengendali 653,409,973 (182,570,684) Non-Controlling Interest

57,122,481,989 45,851,958,806

LABA PER SAHAM DASAR / DILUSIAN 2.n, 23 57.90 47.30 BASIC/DILUTED EARNINGS PER SHARE






LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS CONSOLIDATED STATEMENTS OF

KONSOLIDASIAN CHANGES IN EQUITY


pada Tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012

(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

Kepentingan Total Ekuitas/

Non Total Equity

Catatan/

Notes

Modal Saldo Laba/ Retained Earnings Pendapatan Total Ekuitas/ Pengendali/

Notes Ditempatkan Ditentukan Belum Komprehensif Total Equity Non-

dan Disetor Penggunaannya/ Ditentukan Lainnya/ Controlling

Penuh/ Appropriated Penggunaanya/ Other Interests

Issued and Unappropriated Comprehensive

Fully Paid of Income

Capital

Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp

Saldo per 31 Desember 2011 176,610,390,000 51,583,000 (65,172,170,341) 5,510,960,000 117,000,762,659 (148,100,199) 116,852,662,460 Balance as of December 31, 2011

Non Pengendali dari Pendirian Non-Controlling Interest from New

Entitas Anak Baru 28 -- -- -- -- -- 1,960,000,000 1,960,000,000 Established Subsidiary

Laba Komprehensif Tahun Berjalan -- -- 16,708,349,490 29,326,180,000 46,034,529,490 (182,570,684) 45,851,958,806 Comprehensive Income For the Year

Saldo per 31 Desember 2012 176,610,390,000 51,583,000 (48,463,820,851) 34,837,140,000 163,035,292,149 1,629,329,117 164,664,621,266 Balance as of December 31, 2012

Laba Komprehensif Tahun Berjalan -- -- 20,451,012,016 36,018,060,000 56,469,072,016 653,409,973 57,122,481,989 Comprehensive Income For the Year

Saldo per 31 Desember 2013 176,610,390,000 51,583,000 (28,012,808,836) 70,855,200,000 219,504,364,165 2,282,739,090 221,787,103,255 Balance as of December 31, 2013

Ekuitas Yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/

Equity Attributable to Owner of the Parent



D1/March 25, 2014 4 Paraf:



LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS


pada Tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012

(Dalam Rupiah Penuh) (In Full Rupiah)

Catatan/ 2013 2012

Notes Rp Rp

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES

Penerimaan dari Pelanggan 1,612,623,280,501 1,503,163,640,545 Cash Received from Customers

Pembayaran Pajak (7,518,053,577) (5,619,133,526) Payment for Income Tax

Pembayaran kepada Karyawan dan Pemasok (1,539,045,670,955) (1,469,241,059,469) Cash Paid to Employees and Suppliers

Arus Kas Bersih Diperoleh dari Net Cash Flows Provided by

Aktivitas Operasi 66,059,555,969 28,303,447,550 Operating Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES

Pencairan Investasi Jangka Pendek -- 12,565,840,000 Withdrawal of Short Term Investment

Penerimaan Bunga 3,340,781,450 2,833,013,064 Interest Received

Hasil Penjualan Aset Tetap 10 414,200,000 1,000,000 Proceeds from Sale of Fixed Assets

Pembelian Obligasi (3,000,000,000) -- Purchase of Bonds

Pembayaran Uang Muka Pembelian Aset Tetap (10,595,000) (126,500,000) Advance Payment for Purchase of Fixed Assets

Pembelian Aset Tetap dan Properti Investasi 9, 10 (3,210,463,622) (3,369,648,076) Acquisition Fixed Assets and Investment Property

Penempatan Investasi Jangka Pendek (939,977,580) (175,822,420) Placement in Short Term Investment

Arus Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Net Cash Flows Provided by (Used in)

Aktivitas Investasi (3,406,054,752) 11,727,882,568 Investing Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

Penerimaan dari Pihak Berelasi 2,361,066,779 9,696,464,767 Cash Received from Related Parties

Pembayaran kepada Pihak Berelasi (3,094,922,459) (10,191,807,403) Cash Paid to Related Parties

Arus Kas Bersih Digunakan untuk Net Cash Flows Used in

Aktivitas Pendanaan (733,855,680) (495,342,636) Financing Activities

KENAIKAN BERSIH KAS DAN NET INCREASE IN CASH SETARA KAS 61,919,645,537 39,535,987,482 AND CASH EQUIVALENTS

DAMPAK PERUBAHAN KURS TERHADAP EFFECTS OF FLUCTUATION IN EXCHANGEKAS DAN SETARA KAS 2,540,694,142 1,375,392,760 RATES ON CASH AND CASH EQUIVALENTS

SALDO KAS DAN SETARA KAS PADA CASH AND CASH EQUIVALENTSAWAL TAHUN 141,383,029,704 100,471,649,462 AT THE BEGINNING OF THE YEAR

SALDO KAS DAN SETARA KAS PADA CASH AND CASH EQUIVALENTS

AKHIR TAHUN 205,843,369,383 141,383,029,704 AT THE END OF THE YEAR

KAS DAN SETARA KAS TERDIRI DARI: 2.d, 2.e, 3 CASH AND CASH EQUIVALENTS CONSIST OF:Kas 6,351,152,708 8,805,037,123 Cash on HandBank 117,952,965,675 65,504,991,581 Cash in BanksDeposito Berjangka 81,539,251,000 67,073,001,000 Time Deposits

Total 205,843,369,383 141,383,029,704 Total

Tambahan informasi aktivitas yang tidak mempengaruhi arus

kas disajikan pada Catatan 30.

Additional information of non cash activities is presented in

Note 30.


DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED

KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS


Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012


For the Years Ended

December 31, 2013 and 2012,

(In Full Rupiah)

D1/March 26, 2014 5 paraf:

1. U m u m 1. General

1.a. Pendirian dan Informasi Umum

PT Bayu Buana Tbk (Perusahaan) berkedudukan di

Jakarta, didirikan berdasarkan Akta Notaris Didi Sudjadi,

SH, No. 22 tanggal 17 Oktober 1972. Akta tersebut telah

diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia

No. 29 tanggal 12 April 1977, tambahan No. 225 Tahun

1977. Berdasarkan Akta Notaris Adam Kasdarmadji, SH

No. 311 tanggal 30 April 1996, notaris di Jakarta, nama

Perusahaan telah diubah dari PT Bayu Buana menjadi

PT Bayu Buana Tbk sehubungan dengan penawaran

umum saham Perusahaan kepada publik.

1.a. Establishment and General Information

PT Bayu Buana Tbk (the Company), is domiciled in

Jakarta, was established under Notarial Deed No. 22 of

Didi Sudjadi, SH, dated October 17, 1972. The deed was

published in the State Gazette of the Republic of

Indonesia No. 29 dated April 12, 1977 supplement

No. 225 Year 1977. Based on the Notarial Deed No. 311

of Adam Kasdarmadji, SH dated April 30, 1996, a notary

in Jakarta, the Company’s name has been changed from

PT Bayu Buana into PT Bayu Buana Tbk in relation to the

initial public offering of the Company’s shares.

Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa

kali perubahan, terakhir dengan Akta Notaris Paulus

Widodo Sugeng Haryono, SH, No. 81 tanggal

14 Agustus 2008 mengenai penyesuaian seluruh

anggaran dasar Perusahaan terhadap Undang-Undang

Perseroan Terbatas No. 40 Tahun 2007. Perubahan

anggaran dasar Perusahaan tersebut telah disetujui oleh

Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik

Indonesia dengan Surat Keputusannya No. AHU

92151.AH.01.02 Tahun 2008 tanggal 1 Desember 2008,

dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik

Indonesia tanggal 13 Februari 2009 No. 13, Tambahan

Berita Negara No. 4472.

The Company's article of association has been amended

for several times, most recently by Notarial Deed No. 81

of Paulus Widodo Sugeng Haryono, SH, dated August

14, 2008 concerning amendment of the whole Company’s

article of association to conform with Limited Liability

Company Law No.40 Year 2007. This amendment was

approved by Minister of Law and Human Rights of

Republic of Indonesia in his decree No. AHU-

92151.AH.01.02 Year 2008 dated December 1, 2008,

and published in the State Gazette of the Republic of

Indonesia dated February 13, 2009 No. 13, Supplement

to the State Gazette No. 4472.

Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar Perusahaan,

Perusahaan bergerak dalam bidang pelayanan jasa

perjalanan wisata antara lain: menyusun dan menjual

paket wisata luar negeri; menyelenggarakan dan menjual

pelayaran wisata (cruise); menyelenggarakan

pemanduan wisata (guiding and tour conducting);

menyediakan fasilitas sewa mobil untuk wisatawan;

menjual tiket/karcis sarana angkutan dan lain-lain;

mengadakan pemesanan sarana wisata; dan mengurus

dokumen-dokumen perjalanan sesuai dengan peraturan-

peraturan yang berlaku.

According to Article 3 of the Company’s article of

association, the Company’s scope of activities includes:

arranging and selling overseas tour packages; organizing

and selling travel services for cruises; arranging tour

guiding and tour conducting services; providing vehicle

rental facilities for tourists; selling tickets for

transportation and other purposes; providing tour

reservation facilities; and preparing travel documents in

accordance with the existing regulations.

Perusahaan berlokasi di Jalan Ir. H. Juanda III No. 2A,

Jakarta Pusat dan telah beroperasi secara komersial

sejak tahun 1972. Untuk mendukung kegiatan

operasionalnya, Perusahaan memiliki 12 kantor cabang di

Jakarta dan 6 kantor cabang di luar Jakarta yang tersebar

di Bandung, Balikpapan, Bogor, Cilegon, Denpasar dan

Surabaya.

The Company is located in Jalan Ir. H. Juanda. III

No. 2A, Central Jakarta and has been operating

commercially since 1972. To support its operational

activities, the Company has 12 branch offices in Jakarta

and 6 branch offices outside Jakarta which are in

Bandung, Balikpapan, Bogor, Cilegon, Denpasar and

Surabaya.

Perusahaan tidak memiliki entitas induk pengendali

karena tidak terdapat pemegang saham yang memiliki

porsi kepemilikan efektif atau hak suara di atas 50%.

The Company does not have a controlling parent entity

since there are no stockholders that has effective

ownership or voting rights above 50%.



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED


(Lanjutan) (Continued)




For the Years Ended


(In Full Rupiah)


1.b. Penawaran Umum Efek Perusahaan

Pada tanggal 30 Oktober 1989, Perusahaan memperoleh

pernyataan efektif untuk melakukan penawaran umum

efek kepada masyarakat sebanyak 2.000.000 saham.

1.b. The Company’s Public Offerings

On October 30, 1989, the Company obtained effective

notification to conduct an initial public offering of

2,000,000 shares.

Ringkasan pencatatan saham Perusahaan yang

diterbitkan sejak tanggal penawaran umum perdana

saham sampai dengan 31 Desember 2013 adalah

sebagai berikut:

A summary of the listing of the Company’s share from

the date of the initial public offering up to

December 31, 2013 are as follow:

Tahun/ Years

Aktivitas Pencatatan Saham Perusahaan/ Listing Activities of The Company’s Share

Jumlah Saham yang Beredar Setelah Transaksi/

Total Outstanding Shares After Transactions

1995 Peningkatan modal dasar dari Rp 120 milyar menjadi Rp 480 milyar melalui

penawaran umum terbatas sebanyak 96.000.000 saham/ Increase in the

authorized capital from Rp 120 billion to Rp 480 billion through the limited

public offering of 96,000,000 shares.

120,000,000

1996 Penerbitan 10.909.091 saham bonus, setiap pemegang 11 saham lama

menerima 1 saham bonus / Issuance of 10,909,091 bonus shares, the holders

of 11 old shares entitled to 1 bonus share.

130,909,091

Perubahan nilai nominal saham dari Rp 1.000 menjadi Rp 500/ Stock split

from Rp 1,000 to Rp 500.

261,818,182

1997 Penerbitan 37.402.598 saham bonus, setiap pemegang 7 saham lama

menerima 1 saham bonus / Issuance of 37,402,598 bonus shares, the holders

of 7 old shares entitled for 1 bonus share.

299,220,780

2002 Pengeluaran 54.000.000 saham tanpa hak memesan efek terlebih dahulu/

Issuance of 54,000,000 shares without preemptive rights.

353,220,780

Aktivitas pencatatan saham Perusahaan di atas dan

jumlah saham Perusahaan sebanyak 353.220.780 saham

pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 telah tercatat

di Bursa Efek Indonesia.

The above listing activities of the Company’s shares and

the Company’s shares totaling 353,220,780 shares are

listed in Indonesia Stock Exchange as of December 31,

2013 and 2012.

1.c Struktur Entitas Anak

Penyertaan saham Perusahaan pada entitas anak adalah

sebagai berikut:

1.c. Subsidiaries’ Structure

The Company’s investment in shares of stock of

subsidiaries are as follows:

Entitas Anak/ Domisili/ Kegiatan Usaha/ Tahun Persentase 2013 2012

Subsidiaries Domicile Business Activity Operasi Kepemilikan/ Rp Rp

Komersial/ Ownership

Year of Percentage

Commercial

Operation %

PT Kharisma Adiwibawa Tour & Travel Jakarta Jasa Biro Perjalanan

Wisata/

2012 51.00% 7,683,690,823 4,698,844,811

Travel Bureau

PT Duta Buana Express Jakarta Agen Penjualan Tiket

Penerbangan/

2007 99.00% 2,012,378,266 1,602,013,264

Airlines Ticket Sales Agent

Total Aset/Total Assets









For the Years Ended


(In Full Rupiah)


Entitas Anak/ Domisili/ Kegiatan Usaha/ Tahun Persentase 2013 2012

Subsidiaries Domicile Business Activity Operasi Kepemilikan/ Rp Rp

Komersial/ Ownership

Year of Percentage

Commercial

Operation %

Total Aset/Total Assets

PT Dharma Buana Experindo Jakarta Agen Penjualan Tiket

Penerbangan/

1986 74.50% 1,042,756,473 1,376,523,161

Airlines Ticket Sales Agent

PT Bayu Buana Transport Bali Transportasi/

Transportation

1990 99.00% 425,586,954 114,125,346

PT Alfaz Tour Jakarta Penyedia Jasa Umroh/ Belum Beroperasi/ 99.00% 300,000,000 300,000,000

Umrah Service Provider Not Yet Operating

PT Buana Gelar Pariwicara Jakarta Pengelola Konvensi/

Convention Organizer

1992 99.99% 29,924,620 30,370,671

PT Kharisma Adiwibawa Tour & Travel

Pada tahun 2012, Perusahaan mengakuisisi

PT Kharisma Adiwibawa Tour & Travel (KATT). KATT

berdomisili di Jakarta dan menjalin kerjasama dengan

agen perjalanan wisata dari China. Berdasarkan Akta

Notaris Dwie Ponny Sulistiyan, SH, M.Kn, No. 1 tanggal

4 September 2012, Perusahaan memiliki kepemilikan

sebanyak 2.040 lembar saham dengan nilai nominal

Rp1.000.000 per lembar saham atau sebesar 51%.

PT Kharisma Adiwibawa Tour & Travel

In 2012, the Company acquired PT Kharisma Adiwibawa

Tour & Travel (KATT). KATT is domiciled in Jakarta and

formed a partnership with travel agents from China.

Based on the Notarial Deed of Dwie Ponny Sulistiyan,

SH, M.Kn, No. 1 dated September 4, 2012, the Company

had 2,040 ownership shares with a par value of

Rp1,000,000 per share or 51%.

1.d. Dewan Komisaris, Dewan Direksi dan Karyawan

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, susunan

Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan

berdasarkan Akta Notaris Paulus Widodo Sugeng

Haryono, SH No. 66 tanggal 8 Mei 2013 dan Akta

No. 140 tanggal 16 Mei 2012, dari notaris yang sama,

adalah sebagai berikut:

1.d. Board of Commissioners, Board of Directors, and Employees

On December 31, 2013 and 2012, the composition of the

Company’s Board of Commissioners and Board of

Directors based on Notarial Deed No. 66 of Paulus

Widodo Sugeng Haryono, SH, dated May 8, 2013 and

Deed No. 140 from the same notary dated May 16, 2012,

is as follows:

2013 2012

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Komisaris Utama Thio Gwan Po Micky Tjan Soen Eng President Commissioner

Komisaris Suhanda Wiraatmadja 1)

Thio Gwan Po Micky 1) Commissioners

Susanna Kusnowo Suhanda Wiraatmadja 1)

Yanto Jayadi Wibisono Dewan Direktur Board of Directors

Direktur Utama Pranowo Gumulia Pranowo Gumulia President Director

Direktur Indrawan Sutanudjaja Indrawan Sutanudjaja Directors

Hardy Karuniawan Hardy Karuniawan

Agustinus Kasjaya Agustinus Kasjaya

Pake Seko Pake Seko 1) Merangkap sebagai Komisaris Independen 1) Also act as an Independent Commissioner

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, jumlah

karyawan tetap Perusahaan dan entitas anak masing-

masing adalah sebanyak 448 dan 447 karyawan (tidak

diaudit).

As of December 31, 2013 and 2012, the Company and

subsidiaries have 448 and 447 permanent employees,

respectively (unaudited).









For the Years Ended


(In Full Rupiah)


1.e. Komite Audit 1.e. Audit Committee

Susunan komite audit Perusahaan pada tanggal

31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

The composition of the Company’s Audit Committee as

of December 31, 2013 and 2012 is as follows:

2013 2012

Ketua Suhanda Wiraatmadja Suhanda Wiraatmadja Chairman

Anggota Mharta Octarina Thio Gwan Po Micky Members

Yoga Suryo Prabowo Herlani Sunardi

1.f. Kepala Audit Internal dan Sekretaris Perusahaan

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Kepala

Audit Internal dan Sekretaris Perusahaan masing-masing

adalah Subur Budiyanto dan Henry Paul Lumoindong.

1.f. Head of Internal Audit and Corporate Secretary

As of December 31, 2013 and 2012 Head of Internal

Audit and Corporate Secretary are Subur Budiyanto and

Henry Paul Lumoindong, respectively.

2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi 2. Summary of Significant Accounting

Signifikan Policies 2.a. Kepatuhan Terhadap Standar Akuntansi Keuangan

(SAK)

Laporan keuangan konsolidasian Grup telah disusun

sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia

yang meliputi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan

(PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan

(ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi

Keuangan – Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK-IAI), serta

Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga

Keuangan (Bapepam-LK) No. VIII.G.7 tentang “Pedoman

Penyajian Laporan Keuangan” lampiran Keputusan

No. KEP-347/BL/2012 tentang penyajian dan

pengungkapan laporan keuangan emiten atau

perusahaan publik.

2.a. Compliance to The Financial Accounting Standards (FAS)

The Group’s consolidated financial statements has been

prepared in accordance with Indonesian Financial

Accounting Standards which include the Statements of

Financial Accounting Standards (SFAS) and

Interpretation of Financial Accounting Standards (IFAS)

issued by the Financial Accounting Standards Board -

Indonesian Institute of Accountants (FASB-IIA) and

Regulations from Capital Market and Supervisory Board

and Financial Institution (Bapepam-LK) No. VIII.G.7

regarding the “Preparation of Financial Statements”

attachment of Decree No. KEP-347/BL/2012 regarding

presentation and disclosure of financial statements the

issuer or public company.

2. b. Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian

Dasar pengukuran dalam penyusunan laporan keuangan

konsolidasian ini adalah konsep biaya perolehan

(historical cost), kecuali beberapa akun tertentu disusun

berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan

dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.

Laporan keuangan konsolidasian disusun dengan metode

akrual kecuali laporan arus kas.

Laporan arus kas disajikan dengan metode langsung

(direct method) dengan mengelompokkan arus kas dalam

aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

Mata uang fungsional dan penyajian yang digunakan

dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini

adalah Rupiah (Rp).

2.b. Basis of Measurement and Preparation of Consolidated Financial Statements

The basis used in preparing the consolidated financial

statements is historical cost, except for certain accounts

which are measured based on another basis described in

the related accounting policies for those accounts. The

consolidated financial statements are prepared under the

accrual basis of accounting except for the statement of

cash flows.

The consolidated statements of cash flows are prepared

using the direct method by classifying cash flows into

operating, investing and financing activities

The functional and presentation currency used in the

preparation of the consolidated financial statements is

the Indonesian Rupiah (Rp).









For the Years Ended


(In Full Rupiah)


Standar akuntansi baru atau penyesuaian atas standar

akuntansi yang wajib diterapkan untuk pertama kalinya

untuk tahun buku yang dimulai 1 Januari 2013, yang

relevan terhadap Perusahaan adalah penyesuaian atas

PSAK 60 (Revisi 2010) “Instrumen Keuangan:

Pengungkapan". Perusahaan telah rnengevaluasi

dampak yang ditimbulkan dan penyesuaian PSAK 60

tersebut tidak material terhadap laporan keuangan

konsolidasian.

Sementara itu, Revisi atas PSAK 38, “Kombinasi Bisnis

pada Entitas Sepengendali” dan pencabutan atas PSAK

51, “Akuntansi Kuasi-Reorganisasi” yang berlaku efektif

sejak 1 Januari 2013 tidak relevan, serta tidak

menghasilkan perubahan kebijakan akuntansi Grup dan

tidak memiliki dampak terhadap jumlah yang dilaporkan

untuk periode berjalan atau tahun sebelumnya.

New accounting standard or improvement on accounting

standard which is relevant to the Company and

mandatory for the first time for the financial period

beginning 1 January 2013 is the improvement on PSAK

60 (Revised 2010) “Financial Instrument: Disclosures”.

The Company has evaluated the impact of the

improvement on PSAK 60 to be immaterial to the

consolidated financial statements.

Meanwhile, the revisions to PSAK 38, “Business

Combinations on Entities under Common Control” and

the withdrawal of PSAK 51, “Quasi Reorganizations” with

an effective date of 1 January 2013 did not result in

changes to the Group's accounting policies and had no

effect on the amounts reported for the current period or

prior financial years.

2.c. Prinsip-Prinsip Konsolidasi

Laporan keuangan konsolidasian Grup mencakup laporan

keuangan Perusahaan dan entitas-entitas yang

dikendalikan secara langsung ataupun tidak langsung

dengan persentase kepemilikan lebih dari 50% seperti

disebutkan pada Catatan 1.c.

Pengendalian juga ada ketika entitas induk memiliki

setengah atau kurang kekuasaan suara suatu entitas jika

terdapat:

a. Kekuasaan yang melebihi setengah hak suara sesuai

perjanjian dengan investor lain;

b. Kekuasaan yang mengatur kebijakan keuangan dan

operasional entitas berdasarkan anggaran dasar

atau perjanjian;

c. Kekuasaan untuk menunjuk atau mengganti

sebagian besar direksi atau organ pengatur setara

dan mengendalikan entitas melalui direksi atau organ

tersebut; atau

d. Kekuasaan untuk memberikan suara mayoritas pada

rapat dewan direksi atau organ pengatur setara dan

mengendalikan entitas melalui direksi atau organ

tersebut.

Keberadaan dan dampak dari hak suara potensial yang

dapat dilaksanakan atau dikonversi pada tanggal periode

pelaporan harus dipertimbangkan ketika menilai apakah

suatu entitas mempunyai kekuasaan untuk mengatur

kebijakan keuangan dan operasional entitas lain.

Entitas dikonsolidasikan sejak tanggal dimana

pengendalian efektif beralih kepada Perusahaan dan

tidak lagi dikonsolidasikan sejak Perusahaan tidak

mempunyai pengendalian efektif.

2.c. Principles of Consolidation

The Group’s consolidated financial statements

incorporate the financial statements of the Company and

entities in which the Company has ability to directly or

indirectly exercise control with ownership percentage of

more than 50%, as described in Note 1.c.

Control also exists when the parent owns half or less of

the voting power of an entity when there is:

a. Power over more than half of the voting rights by

virtue of an agreement with other investors;

b. Power to govern the financial and operating

policies of the entity under a statute or an

agreement;

c. Power to appoint or remove the majority of the

members of the board of directors or equivalent

governing body and control of the entity is by that

board or body; or

d. Power to cast the majority of votes at meetings of

the board of directors or equivalent governing

body and control of the entity is by that board or

body.

The existence and effect of potential voting rights that

exercisable or convertible on the date of the reporting

period should be considered when assessing whether an

entity has the power to govern financial and operating

policies of another entity.

The entities are consolidated from the date on which

effective control was transferred to the Company and are

no longer consolidated when the Company ceases to

have effective control.









For the Years Ended


(In Full Rupiah)


Pengaruh dari seluruh transaksi dan saldo antara

perusahaan-perusahaan di dalam Grup yang material

telah dieliminasi dalam penyajian laporan keuangan

konsolidasian untuk mencerminkan posisi keuangan dan

hasil usaha Grup sebagai satu kesatuan.

Kerugian pada entitas anak yang tidak dimiliki secara

penuh diatribusikan kepada kepentingan non-pengendali

(KNP) bahkan jika hal ini mengakibatkan KNP

mempunyai saldo defisit.

Jika kehilangan pengendalian atas suatu entitas anak,

maka Grup:

menghentikan pengakuan aset (termasuk goodwill)

dan liabilitas entitas anak;

menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap

KNP;

menghentikan pengakuan akumulasi atas selisih

kurs, yang dicatat pada ekuitas, jika ada;

mengakui nilai wajar atas pembayaran yang diterima;

mengakui nilai wajar atas setiap investasi yang

tersisa;

mengakui setiap surplus atau defisit pada laporan

laba rugi; dan

mereklasifikasi bagian entitas induk atas komponen

yang sebelumnya diakui dalam pendapatan

komprehensif lainnya sebagai laba atau rugi atau

laba ditahan.

KNP merupakan bagian atas laba atau rugi dan aset neto

dari entitas anak yang diatribusikan kepada kepemilikan

atas ekuitas yang secara langsung atau tidak langsung

tidak dimiliki oleh Perusahaan, yang disajikan dalam

laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan

sebagai ekuitas pada laporan posisi keuangan

konsolidasian, terpisah dari bagian yang diatribusikan

kepada pemilik entitas induk.

2.d. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing

Pembukuan diselenggarakan dalam mata uang Rupiah

yang merupakan mata uang fungsional dan pencatatan

Grup. Transaksi-transaksi dalam mata uang asing

dijabarkan dalam mata uang Rupiah dengan

menggunakan kurs yang berlaku pada saat transaksi

dilakukan.

Pada tanggal pelaporan, aset dan liabilitas moneter

dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang

Rupiah dengan menggunakan kurs tengah wesel ekspor

Bank Indonesia yang berlaku pada tanggal tersebut. Kurs

dari mata uang asing yang digunakan sebagai berikut:

The effects of all significant transactions and balances

between companies within the Group have been

eliminated in the consolidated financial statements to

reflect the financial position and results of operations of

the Group as one business entity.

Losses of a non-wholly owned subsidiary are attributed

to the non-controlling interest (NCI) even if such losses

result in a deficit balance for the NCI.

In case of loss of control over a subsidiary, the Group:

derecognizes the assets (including goodwill) and

liabilities of the subsidiary;

derecognizes the carrying amount of any NCI;

derecognizes the cumulative translation

differences recorded in equity, if any;

recognizes the fair value of the consideration

received;

recognizes the fair value of any investment

retained;

recognizes any surplus or deficit in profit or loss;

and

reclassifies the parent’s share of components

previously recognized in other comprehensive

income to profit or loss or retained earnings, as

appropriate.

NCI represents the portion of the profit or loss and net

assets of the subsidiaries attributable to equity interests

that are not owned directly or indirectly by the Company,

which are presented in the consolidated statements of

comprehensive income and under the equity section of

the consolidated statements of financial position,

respectively, separately from the corresponding portion

attributable to the equity holders of the parent entity.

2.d. Transactions and Balances in Foreign Currencies

Accounting records is maintained in Rupiah currency

which is the functional and reporting currency of the

Group. Transactions involving foreign currencies are

converted to Rupiah at the prevailing rate when the

transactions are made.

At the reporting date, monetary assets and liabilities

denominated in foreign currencies are converted to

Rupiah by using the Bank Indonesia average rate of

exchange for export bills prevailing at those date. Rate of

foreign currencies used are as follows :









For the Years Ended


(In Full Rupiah)


Keuntungan/kerugian yang timbul sebagai akibat dari

penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang

asing dicatat sebagai laba atau rugi tahun berjalan

Resulting gains or losses from the conversion of

monetary assets and liabilities denominated in foreign

currencies are recorded as profit or loss in the current

year.

2.e. Setara Kas

Setara kas merupakan deposito yang jatuh tempo dalam

waktu 3 (tiga) bulan atau kurang sejak tanggal

penempatannya dan tidak dijaminkan.

2.e. Cash Equivalents

Cash equivalents consist of time deposits with maturity

not more than or equal to 3 (three) months since the date

of placement and are not collateralized.

2.f. Investasi Jangka Pendek

Investasi jangka pendek terdiri dari deposito berjangka

yang jatuh temponya kurang dari 3 (tiga) bulan pada saat

penempatan namun dijaminkan dan deposito berjangka

yang jatuh temponya lebih dari 3 (tiga) bulan.

2.f. Short-term Investments

Short term investments consist of time deposits with

maturity period less than 3 (three) months from the date

of placement and pledged and time deposit with maturity

more than 3 (three) months.

2.g. Biaya Dibayar di Muka

Biaya dibayar di muka diamortisasi selama masa manfaat

masing-masing beban dengan menggunakan metode

garis lurus (straight-line method).

2.g. Prepaid Expenses

Prepaid expenses are amortized over the beneficial

periods by using straight-line method.

2.h. Aset Tetap

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Grup telah menerapkan

PSAK No. 16 (Revisi 2011) “Aset Tetap”. Penerapan PSAK

yang direvisi tersebut tidak memberikan pengaruh yang

signifikan terhadap pengungkapan terkait dalam laporan

keuangan. Sesuai dengan PSAK No. 16 (Revisi 2011),

Grup telah memilih model biaya untuk pengukuran aset

tetapnya.

Aset tetap, setelah pengakuan awal, dinyatakan

berdasarkan biaya perolehan dikurangi akumulasi

penyusutan dan rugi penurunan nilai. Penyusutan aset

tetap dihitung dengan menggunakan metode garis lurus

(straight-line method) berdasarkan taksiran masa

manfaat ekonomis aset tetap yang bersangkutan sebagai

berikut:

2.h. Fixed Assets

Effective on January 1, 2012, the Group has applied

SFAS No. 16 (Revised 2011) “Fixed Assets”. The

adoption of this revised SFAS has no significant impact

on the related disclosures in the financial statements. In

accordance with SFAS No. 16 (Revised 2011), the Group

has choosen the cost model for the measurement of its

fixed assets.

Fixed assets, after initial recognition, are stated at cost

less accumulated depreciation and impairment losses.

Depreciation is computed using the straight-line method

based on the estimated useful lives of the assets as

follows:

Tahun/ Years

Bangunan 20 Buildings

Dekorasi Gedung 5 – 20 Building Improvements

Peralatan Kantor 5 Office Equipments

Kendaraan Bermotor 5 Motor Vehicles

2013 2012

Rp Rp

Dolar Amerika (USD) 12,189.00 9,670.00 United States Dollar (USD)

Dolar Singapura (SGD) 9,627.99 7,907.12 Singapore Dollar (SGD)

Dolar Hongkong (HKD) 1,571.92 1,247.48 Hongkong Dollar (HKD)

Dolar Australia (AUD) 10,875.66 10,025.39 Australian Dollar (AUD)

Yen Jepang (JPY) 116.17 111.97 Japanese Yen (JPY)

Euro Uni Eropa (EUR) 16,821.44 12,809.86 Europe Union Euro (EUR)

Dolar Selandia Baru (NZD) 10,021.21 7,930.87 New Zealand Dollar (NZD)

Ringgit Malaysia (MYR) 3,707.69 3,159.63 Malaysian Ringgit (MYR)

Yuan China (CNY) 1,999.22 1,537.46 China Yuan (CNY)









For the Years Ended


(In Full Rupiah)


Tanah dinyatakan pada harga perolehan dan tidak

disusutkan. Biaya legal awal untuk mendapatkan hak

legal diakui sebagai bagian biaya akuisisi tanah, biaya-

biaya tersebut tidak didepresiasikan. Biaya terkait

dengan pembaruan hak atas tanah diakui sebagai aset

tak berwujud dan diamortisasi sepanjang umur hukum

hak atas tanah.

Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan langsung

ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian saat

terjadinya biaya-biaya tersebut.

Land is stated at cost and is not depreciated. Initial legal

costs incurred to obtain legal rights are recognized as

part of the the acquisition cost of the land, and these cost

are not depreciated. Cost related to renewal of landrights

are recognized as intangible assets and amortized over

the period of the landrights.

The cost of maintenance and repairs is charged to

consolidated statements of comprehensive income as

incurred.

Grup melakukan evaluasi atas penurunan nilai aset tetap

apabila terdapat peristiwa atau keadaan yang

mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset tetap tersebut

kemungkinan tidak dapat dipulihkan. Bila nilai tercatat

suatu aset melebihi estimasi jumlah terpulihkan, nilai aset

tersebut diturunkan menjadi sebesar estimasi jumlah

terpulihkan, yang ditentukan berdasarkan nilai tertinggi

antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilai

pakai.

Apabila suatu aset tetap tidak lagi digunakan atau dijual,

nilai perolehan dan akumulasi penyusutan aset tersebut

dikeluarkan dari pencatatannya sebagai aset tetap dan

keuntungan atau kerugian yang terjadi diperhitungkan

dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian

tahun yang bersangkutan.

Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode

penyusutan di review setiap akhir tahun dan pengaruh

dari setiap perubahan estimasi tersebut berlaku

prospektif.

The Group evaluates its fixed assets for impairment

whenever events and circumstances indicate that the

carrying amount of the assets may not be recoverable.

When the carrying amount of an asset exceeds its

estimated recoverable amount, the asset is written down

to its estimated recoverable amount, which is determined

based upon higher of fair value less cost to sell and

value in use.

When assets are retired or otherwise disposed of, their

costs and the related accumulated depreciation are

removed from the accounts and any resulting gain or

loss is reflected in the current consolidated statements of

comprehensive income.

The estimated usefull lives, residual values and

depreciation method are reviewed at each year end, with

the effect of any changes in estimated accounted for on

a prospective basis.

2.i. Properti Investasi

Properti investasi adalah properti yang dikuasai oleh

pemilik atau penyewa melalui sewa pembiayaan untuk

menghasilkan rental atau untuk kenaikan nilai atau

kedua-duanya, dan tidak untuk digunakan dalam produksi

atau penyediaan barang atau jasa atau untuk tujuan

administratif atau dijual dalam kegiatan usaha sehari-hari.

Properti investasi dinyatakan berdasarkan model biaya

yang dicatat sebesar biaya perolehan dikurangi

akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan

nilai aset. Hak atas tanah tidak disusutkan dan disajikan

sebesar biaya perolehan.

Pemindahan ke properti investasi dilakukan jika, dan

hanya jika terdapat perubahan penggunaan yang

ditunjukkan dengan berakhirnya pemakaian oleh pemilik,

atau dimulai sewa operasi ke pihak lain.

2.i. Investment Property

Investment property is property owned by the owner or

lessee under a finance lease to earn rentals or for capital

appreciation or both, rather than for use in the production

or supply of goods or services or for administration

purposes or sale in the ordinary course of business.

Investment property is carried at costs model less its

accumulated depreciation and accumulated loss of

impairment asset value. Land rights are not depreciated

and are carried at cost.

Transfer to investment property should be made when,

and only when, there is a change in use, evidenced by

the end of owner-occupation or commencement of an

operating lease to another party.









For the Years Ended


(In Full Rupiah)


Pemindahan dari properti investasi dilakukan jika, dan

hanya jika, terdapat perubahan penggunaan yang

ditunjukkan dengan dimulainya penggunaan oleh pemilik

atau dimulainya pengembangan untuk dijual.

Untuk pemindahan dari properti investasi ke properti yag

digunakan sendiri, Grup menggunakan metode biaya

pada tanggal perubahan penggunaan. Jika properti yang

digunakan menjadi properti investasi, Grup mencatat

properti investasi tersebut sesuai dengan kebijakan aset

tetap sampai dengan saat tanggal terakhir perubahan

penggunaannya.

Transfers from investment property shall be made when,

and only when, there is a change in use, evidenced by

commencement of owner-occupation or commencement

of development with a view to sell.

For a transfer from investment property to owner-

occupied property, the Group uses the cost method at

the date of change in use. If an owner-occupied property

becomes an investment property, the Group shall record

the investment property in accordance with the fixed

assets policies up to the date of change in use.

Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis

lurus (straight-line method) berdasarkan taksiran masa

manfaat ekonomis aset tetap yang bersangkutan,

sebagai berikut :

Depreciation is computed by using the straight line

method based on the estimated useful life of the assets

as follows:

Biaya pemeliharaan dan perbaikan dibebankan ke dalam

laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada saat

terjadinya, sedangkan pemugaran dan penambahan

dikapitalisasi.

Maintenance and repair costs are charged to the

consolidated statements of comprehensive income as

incurred, while renewals and addition are capitalized.

2.j. Pengakuan Pendapatan dan Beban

Pendapatan diakui pada saat jasa telah direalisasi yang

sudah dibuatkan fakturnya. Sedangkan biaya dibebankan

pada periode yang sama dengan pendapatan yang

bersangkutan, sesuai dengan asas matching of cost

against the revenue.

2.j. Revenue and Expense Recognition

Revenue is recognized when services are invoice made.

While the cost charged to the same period with related

revenue, according to the principle of matching of cost

against the revenue.

2.k. Pajak Penghasilan

Pajak Penghasilan Final

Untuk pendapatan yang menjadi subjek pajak

penghasilan final, seperti pendapatan sewa, tidak

terdapat perbedaan temporer antara laporan komersial

dan pajak. Jika nilai tercatat atas aset dan liabilitas terkait

dengan pajak penghasilan final untuk laporan komersial

berbeda dengan nilai untuk laporan pajak, perbedaan

tidak diakui sebagai aset atau liabilitas pajak tangguhan.

Pajak kini diakui secara proporsional dengan nilai

pendapatan yang diakui dalam periode berjalan.

2.k. Income Tax

Final Income Tax

For revenue subjected to final income tax, such as rental

income, there are no temporary differences between

commercial and tax reporting. If the carrying value of

assets or liabilities related to final income tax for

commercial reporting different with value for fiscal

reporting, the differences are not recognized as deferred

tax asset or liability. Current tax is proportionally

recognized with the amount of revenue recognized in

current operation.

Pajak Penghasilan Tidak Final

Pajak kini atas penghasilan non final diakui berdasarkan

laba kena pajak untuk tahun yang bersangkutan, yaitu

laba yang dihitung sesuai dengan peraturan perpajakan

yang berlaku.

Non Final Income Tax

Current tax for non final revenue is recognized based on

taxable income for the year, which is calculated in

accordance with the current tax regulations.

Grup melakukan saling hapus atas aset pajak kini dan

liabilitas pajak kini jika dan hanya jika, entitas:

The Group shall offset current tax assets and current tax

liabilities if, and only if, the entity:

Tahun/ Years

Bangunan 20 Buildings









For the Years Ended


(In Full Rupiah)


a) memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum

untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang

diakui; dan

b) bermaksud untuk menyelesaikan dengan dasar

neto, atau merealisasikan aset dan menyelesaikan

liabilitas secara bersamaan.

a) has a legally enforceable right to set off the

recognised amounts; and

b) intends either to settle on a net basis, or to realise

the asset and settle the liability simultaneously.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas

konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari

perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut

laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset

dan liabilitas kecuali perbedaan yang merupakan subjek

pajak final. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua

perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak

tangguhan diakui untuk perbedaa temporer yang boleh

dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan dapat

dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada

masa datang.

Deferred tax assets and liabilities are recognized for the

future tax consequences attributable to differences

between the financial statement carrying amounts of

assets and liabilities for financial reporting and the tax

bases of assets and liabilities except for the differences

which are subject to final tax. Deferred tax liabilities are

recognized for all taxable temporary differences and

deferred tax assets are recognized for deductible

temporary differences to the extent that it is probable

that taxable income will be available in future periods

against which the deductible temporary differences can

be utilized.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan

menggunakan tarif pajak yang diekspektasikan berlaku

dalam periode ketika liabilitas diselesaikan atau aset

dipulihkan dengan tarif pajak (dan peraturan pajak) yang

telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada

akhir periode pelaporan.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the

tax rates that are expected to apply in the period in

which the liability is settled or the asset realized, based

on the tax rates (and tax laws) that have been enacted,

or substantively enacted, by the end of the reporting

period.

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan dikaji ulang pada

akhir periode pelaporan dan dikurangi jumlah tercatatnya

jika kemungkinan besar laba kena pajak tidak lagi

tersedia dalam jumlah yang memadai untuk

mengkompensasikan sebagian atau seluruh aset pajak

tangguhan tersebut.

The carrying amount of deferred tax asset is reviewed at

the end of each reporting period and reduced to the

extent that it is no longer probable that sufficient taxable

profits will be available to allow all part of the asset to be

recovered.

Grup melakukan saling hapus aset pajak tangguhan dan

liabilitas pajak tangguhan jika dan hanya jika:

a) entitas memiliki hak yang dapat dipaksakan secara

hukum untuk melakukan saling hapus aset pajak kini

terhadap liabilitas pajak kini; dan

b) aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan

terkait dengan pajak penghasilan yang dikenakan

oleh otoritas perpajakan yang sama atas:

i. entitas kena pajak yang sama; atau

ii. entitas kena pajak yang berbeda yang

bermaksud untuk memulihkan aset dan liabilitas

pajak kini dengan dasar neto, atau

merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas

secara bersamaan, pada setiap periode

mendatang di mana jumlah signifikan atas aset

atau liabilitas pajak tangguhan diperkirakan

untuk diselesaikan atau dipulihkan.

The Group shall offset deferred tax assets and deferred

tax liabilities if, and only if:

a) the entity has a legally enforceable right to set off

current tax assets against current tax liabilities; and

b) the deferred tax assets and the deferred tax liabilities

relate to income taxes levied by the same taxation

authority on either:

i. the same taxable entity; or

ii. different taxable entities which intend either to

settle current tax liabilities and assets on a net

basis, or to realise the assets and settle the

liabilities simultaneously, in each future period in

which significant amounts of deferred tax liabilities

or assets are expected to be settled or recovered.









For the Years Ended


(In Full Rupiah)


Pajak kini dan pajak tangguhan diakui sebagai beban

atau penghasilan dalam laba atau rugi, kecuali sepanjang

pajak penghasilan yang berasal dari transaksi atau

kejadian yang diakui, diluar laba atau rugi (baik dalam

pendapatan komprehensif lain maupun secara langsung

di ekuitas), dalam hal tersebut pajak juga diakui di luar

laba atau rugi.

Current and deferred tax are recognized as an expense

or income in profit or loss, except when they relate to

items that are recognized outside of profit or loss

(whether in other comprehensive income or directly in

equity), in which case the tax is also recognized outside

of profit or loss.

Koreksi terhadap liabilitas perpajakan diakui saat surat

ketetapan pajak diterima atau jika mengajukan keberatan,

pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah

ditetapkan, atau jika mengajukan banding pada saat

keputusan atas banding tersebut telah ditetapkan.

Adjustments to tax obligations are recognized when an

assessment letter is received or, when the result of an

objection or appeal is determined if an objection of

appeal is filed.

2.l. Penurunan Nilai Aset Non - Keuangan

Pada tanggal pelaporan, Grup menelaah nilai tercatat

aset non-keuangan untuk menentukan apakah terdapat

indikasi bahwa aset tersebut telah mengalami penurunan

nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, jumlah terpulihkan

dari aset diestimasi untuk menentukan tingkat kerugian

penurunan nilai (jika ada). Bila tidak memungkinkan untuk

mengestimasi julah terpulihkan atas suatu aset individu,

Grup mengestimasi jumlah terpulihkan dari unit penghasil

kas atas aset.

Perkiraan jumlah terpulihkan adalah nilai tertinggi antara

nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual atau nilai pakai.

Jika jumlah terpulihkan dari aset non-keuangan (unit

penghasil kas) kurang dari nilai tercatatnya, nilai tercatat

aset (unit penghasil kas) dikurangi menjadi sebesar

jumlah terpulihkan dan rugi penurunan nilai diakui

langsung ke laba atau rugi.

2.l. Impairment of Non - Financial Assets

At reporting date, the Group review the carrying amount

of non-financial assets to determine whether there is any

indication that those assets have suffered an impairment

loss. If any such indication exists, the recoverable

amount of the assets is estimated in order to determine

the extent of impairment loss (if any). Where it is not

possible to estimate the recoverable amount of an

individual asset, the Group estimates the recoverable

amount of the cash-generating unit of the asset.

Estimated recoverable amount is the higher of fair value

less cost to sell or value in use. If the recoverable

amount of non-financial assets (cash-generating unit) is

lower than its carrying amount, the carrying amount of

the asset (cash-generating unit) is reduced to its

recoverable amount and impairment loss is recognized

immediately against to profit or loss.

2.m. Laba Per Saham

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi total

laba yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk

dengan rata-rata tertimbang dari jumlah saham yang

beredar pada tahun yang bersangkutan. Jumlah rata-rata

tertimbang saham beredar dalam tahun 2013 dan 2012

adalah sebesar 353.220.780 saham.

Laba per saham dilusian dihitung dengan membagi total

laba yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas

induk dengan rata-rata tertimbang saham biasa yang

telah disesuaikan dengan dampak dari semua efek

berpotensi saham biasa yang sifatnya dilutif yang beredar

sepanjang periode pelaporan

2.m. Earning per Share

Basic earnings per share is computed by dividing the

total income attributable to owners of the parent

company with the weighted average number of shares

outstanding during the year. In 2013 and 2012, the

weighted average number of shares outstanding are

353,220,780 shares, respectively.

Diluted earnings per share is computed by dividing the

total income attributable to owners of the parent

company by the weighted average number of shares

outstanding as adjusted for the effects of all dilutive

potential ordinary shares which outstanding during the

reporting period.

2.n. Imbalan Kerja 2.n. Employee Benefits Liabilities

Imbalan Kerja Jangka Pendek

Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat terutang

kepada karyawan berdasarkan metode akrual.

Imbalan kerja jangka pendek termasuk upah, gaji, bonus

dan insentif.

Short-term Employee Benefits

Short-term employee benefits are recognized when they

accrue to the employee.

Short term employee benefits include wages, salaries,

bonus and incentive.









For the Years Ended


(In Full Rupiah)


Imbalan Pasca Kerja

Imbalan pasca kerja seperti pensiun, uang pisah dan uang

penghargaan masa kerja dihitung berdasarkan Undang-

Undang Ketenagakerjaan No.13/2003 (”UU 13/2003”).

Keuntungan dan kerugian aktuarial yang timbul dari

penyesuaian, perubahan dalam asumsi-asumsi aktuarial

dan perubahan dalam program pensiun yang jumlahnya

melebihi jumlah yang lebih besar antara 10% dari nilai

wajar aset program dan 10% dari nilai kini imbalan pasti,

dibebankan atau dikreditkan ke laporan laba rugi

komprehensif konsolidasi selama rata-rata sisa masa kerja

yang diharapkan dari karyawan tersebut.

Beban jasa lalu diakui secara langsung di laporan laba

rugi komprehensif konsolidasian, kecuali perubahan

terhadap program pensiun tersebut mengharuskan

karyawan tersebut tetap bekerja selama periode waktu

tertentu untuk mendapatkan hak tersebut (periode

vesting). Dalam hal ini, biaya jasa lalu diamortisasi

secara garis lurus sampai imbalan tersebut menjadi

vested. Beban jasa kini diakui sebagai beban periode

berjalan.

Post-Employment Benefits

Post-employment benefits such as retirement,

severance and service payments are calculated based

on Labor Law No. 13/2003 (“Law 13/2003”).

Actuarial gains and losses arising from the adjustments,

changes in actuarial assumptions and changes in

retirement programs whose number exceeds the number

the greater of 10% of the fair value of plan assets and 10%

of the present value of defined benefit obligations, are

charged or credited to consolidated statements of

comprehensive income over the expected average

remaining working lives of employees.

Past-service costs are recognized immediately in the

consolidated statements of comprehensive income,

unless the changes to the pension plan are conditional

on the employees remaining in service for a specified

period of time (the vesting period). In this case, the past-

service costs are amortized on a straight-line basis until

the benefits become vested. The current service cost is

recorded as an expense in the current period.

Pesangon Pemutusan Kontrak Kerja

Grup mengakui pesangon pemutusan kontrak kerja sebagai

liabilitas dan beban jika, dan hanya jika, Grup berkomitmen

untuk: memberhentikan pekerja berdasarkan rencana formal

terperinci dan secara realistis kecil kemungkinan untuk

dibatalkan; atau menyediakan pesangon bagi pekerja yang

menerima penawaran mengundurkan diri secara sukarela.

Jika pesangon pemutusan kontrak kerja jatuh tempo lebih

dari 12 bulan setelah periode pelaporan maka besarnya

pesangon pemutusan kontrak kerja harus didiskontokan

dengan menggunakan tingkat diskonto.

Termination Benefits

The Group shall recognize termination benefits as a

liability and an expense when, and only when, the Group

has clearlyshown commitment to either: terminate the

employment based on a detailed formal plan and without

realistic possibility of withdrawal; or provide termination

benefits as a result of an offer made in order to

encourage voluntary redundancy. Where termination

benefits fall due more than 12 months after the reporting

period, they shall be discounted using the discount rate.

2.o. Informasi Segmen

Grup menyajikan segmen operasi berdasarkan informasi

yang disiapkan secara internal untuk pengambil

keputusan operasional. Pengambil keputusan operasional

bertanggung jawab untuk mengalokasikan sumber daya,

menilai kinerja segmen operasi dan membuat keputusan

strategis.

2.o. Segment Information

The Group presents operating segments based on the

information that internally is provided to the chief

operating decision maker. The chief operating decision

maker is responsible for allocating resources, assessing

performance of the operating segments and making

strategic decisions.

Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas:

Yang terlihat dalam aktivitas bisnis yang memperoleh

pendapatan dan menimbulkan beban (termasuk

pendapatan dan beban yang terkait dengan transaksi

dengan komponen lain dari entitas yang sama);

Hasil operasinya dikaji ulang secara berkala oleh

kepala operasional untuk pembuatan keputusan

tentang sumber daya yang dialokasikan pada

segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan

Tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan.

Operating segment is a component of entity which:

That engages in business activities from which it

may earn revenue and incur expenses (including

revenue and expenses relating to the transactions

with other components with the same entity);

Whose operating results are reviewed regularly by

chief operating decision maker to make decisions

regarding the resources to be allocated to the

segment and assess its performance; and

For which discrete financial information is available.









For the Years Ended


(In Full Rupiah)


Informasi yang digunakan oleh pengambil keputusan

operasional dalam rangka alokasi sumber daya dan

penilaian kinerja terfokus pada kategori pada setiap

produk, yang menyerupai informasi segmen yang

dilaporkan di tahun sebelumnya. Seluruh transaksi antar

segmen telah dieliminasi.

Information reported to the chief operating decision

maker for the purpose of resource allocation and

performance assessment is more specifically focused on

the category of each product, which is similar to the

business segment reported in the prior year. All

transactions between segments have been eliminated.

2.p. Transaksi dengan Pihak Berelasi

Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang

terkait dengan Grup (entitas pelapor) yaitu :

2.p. Transactions with Related Parties

A related party is a person or entity that is related to the

Group (the reporting entity):

a) Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai

relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut:

i. Memiliki pengendalian atau pengendalian

bersama atas entitas pelapor;

ii. Memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor;

atau

iii. Personil manajemen kunci entitas pelapor atau

entitas induk dari entitas pelapor.

a) A person or a close member of that person’s family

is related to a reporting entity if that person:

i. Has control or joint control over the reporting

entity;

ii. Has significant influence over the reporting

entity; or

iii. Is a member of the key management personnel

of the reporting entity or of a parent of the

reporting entity

b) Satu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika

memenuhi salah satu hal berikut:

i. Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari

kelompok usaha yang sama (artinya entitas

induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya

terkait dengan entitas lain).

ii. Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura

bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi

atau ventura bersama yang merupakan anggota

suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain

tersebut adalah anggotanya.

iii. Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama

dari pihak ketiga yang sama.

iv. Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas

ketiga dan entitas yang lain adalah entitas

asosiasi dari entitas ketiga.

v. Entitas tersebut adalah suatu program imbalan

pasca kerja untuk imbalan kerja dari salah satu

entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan

entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah

entitas yang menyelenggarakan program

tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi

dengan entitas pelapor.

vi. Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan

bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam

huruf (a).

vii. Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a) (i)

memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau

personil manajemen kunci entitas (atau entitas

induk dari entitas).

b) An entity is related to the reporting entity if it meets

one of the following:

i. The entity, and the reporting entity are

members of the same Company (which means

that each parent, subsidiary and fellow

subsidiary is related to the others).

ii. One entity is an associate or joint venture of the

other entity (or an associate or joint venture of a

member of a Company of which the other entity

is a member).

iii. Both entities are joint ventures of the same third

party.

iv. One entity is a joint venture of a third entity and

the other entity is an associate of the third

entity.

v. The entity is a post-employment benefit plan for

the benefit of employees of either the reporting

entity, or an entity related to the reporting entity.

If the reporting entity in itself such a plan, the

sponsoring employers are also related to the

reporting entity.

vi. The entity is controlled or jointly controlled by a

person identified in (a).

vii. A person identified in (a) (i) has significant

influence over the entity or is a member of the

key management personnel of the entity (or a

parent of the entity).









For the Years Ended


(In Full Rupiah)


2.q. Instrumen Keuangan

Grup mengklasifikasikan instrumen keuangan sebagai

berikut:

(i) Aset Keuangan

Grup mengklasifikasikan aset keuangan dalam

kategori sebagai berikut: (i) aset keuangan yang

diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi

(ii) pinjaman yang diberikan dan piutang, (iii)

investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo serta (iv)

aset keuangan yang tersedia untuk dijual. Klasifikasi

ini tergantung dari tujuan perolehan aset keuangan

tersebut. Manajemen menentukan klasifikasi aset

keuangan tersebut pada saat awal pengakuannya:

2.q. Financial Instruments

The Group classifies financial instruments as follows:

(i) Financial Assets

The Group classifies financial assets into following

categories as follows (i) financial assets at fair value

through profit or loss; (ii) loans and receivables; (iii)

held-to-maturity investments; and (iv) available for

sale financial assets. This classification depends on

purpose of financial assets’ acquisition.

Management determined financial assets’

classification at initial acquisition:

Pinjaman yang Diberikan dan Piutang

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset

keuangan non-derivatif dengan pembayaran

tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai

kuotasi di pasar aktif. Pada saat pengakuan

awal, pinjaman yang diberikan dan piutang diakui

pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan

selanjutnya diukur pada biaya perolehan

diamortisasi dengan menggunakan metode suku

bunga efektif.

Aset keuangan yang dikategorikan sebagai

pinjaman yang diberikan dan piutang adalah kas

dan setara kas, piutang usaha, aset keuangan

lancar lainnya dan piutang pihak berelasi.

Investasi yang Dimiliki Hingga Jatuh Tempo

Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo adalah

aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran

tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya

telah ditetapkan, dimana manajemen mempunyai

intensi positif dan kemampuan untuk memiliki

aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo,

selain:

a) investasi yang pada saat pengakuan awal

ditetapkan sebagai aset keuangan yang

diukur pada nilai wajar melalui laporan laba

rugi;

b) investasi yang ditetapkan dalam kelompok

tersedia untuk dijual; dan

c) investasi yang memenuhi definisi pinjaman

yang diberikan dan piutang.

Aset keuangan yang dikategorikan sebagai

investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo adalah

investasi obligasi pada PT Buana Finance Tbk,

yang disajikan sebagai aset keuangan tidak

lancar lainnya.

Loans and Receivables

Loans and receivables are non-derivative

financial assets with fixed or determinable

payments that are not quoted in an active market.

At initial recognition, loans and receivables are

recognized at fair value plus transaction costs and

subsequently measured at amortized cost using

the effective interest rate method.

Financial assets which classified as loans and

receivables are cash and cash equivalents, trade

receivables, other current financial assets and

due from related parties.

Held-to-Maturity Investments

Held-to-maturity investments are non-derivative

financial assets with fixed or determinable

payments and fixed maturity that management

has the positive intention and ability to hold to

maturity, other than:

a) investments which at initial recognition were

designated as financial assets measured at

fair value through profit or loss;

b) investments that are designated as available

for sale; and

c) investments that meet the definition of loans

and receivables.

Financial assets classified as held-to-maturity

investment is the bond investment in

PT Buana Finance Tbk, which presented as other

non current financial assets









For the Years Ended


(In Full Rupiah)


Aset Keuangan Tersedia untuk Dijual

Aset keuangan tersedia untuk dijual adalah aset

keuangan non derivatif yang ditetapkan sebagai

tersedia untuk dijual atau yang tidak

diklasifikasikan ke dalam tiga kategori

sebelumnya. Setelah pengukuran awal, aset

keuangan tersedia untuk dijual diukur pada nilai

wajar dengan laba atau rugi yang belum

direalisasi diakui sebagai bagian dari pendapatan

komprehensif lainnya sampai investasi tersebut

dihentikan pengakuannya atau sampai

diturunkan nilainya dan pada saat yang sama

keuntungan atau kerugian kumulatif yang

sebelumnya diakui dalam ekuitas harus diakui

dalam laporan laba rugi komprehensif

konsolidasian. Aset keuangan ini diklasifikasikan

sebagai aset tidak lancar kecuali aset keuangan

tersebut ditujukan untuk dilepaskan dalam waktu

dua belas bulan dari tanggal laporan posisi

keuangan.

Investasi yang diklasifikasi sebagai aset

keuangan tersedia untuk dijual adalah sebagai

berikut:

- investasi pada saham yang tidak tersedia

nilai wajarnya dengan kepemilikan kurang

dari 20% dan investasi jangka panjang

lainnya dicatat pada biaya perolehannya.

- Investasi dalam efek ekuitas yang tersedia

nilai wajarnya dengan kepemilikan kurang

dari 20% dan diklasifikasikan sebagai aset

keuangan tersedia untuk dijual, dicatat pada

nilai wajar.

Aset keuangan yang dikategorikan sebagai efek

tersedia untuk dijual adalah investasi saham

pada PT Pioneerindo Gourmet International Tbk,

pihak berelasi, yang disajikan sebagai aset

keuangan tidak lancar lainnya.

Available for Sale Financial Assets (AFS)

AFS financial assets are non-derivative financial

assets that are designated as available-for-sale or

are not classified in any of the three preceding

categories. After initial measurement, AFS

financial assets are measured at fair value with

unrealized gains or losses recognized as part of

other comprehensive income until the investment

is derecognized, or until the financial assets are

determined to be impaired at which time the

cumulative gains or losses previously reported in

equity are included in the consolidated statements

of comprehensive income. These financial assets

are classified as non-current assets unless the

intention is to dispose such assets within twelve

months from the statement of financial position

date.

The investments classified as AFS are as

follows:

- Investments in shares of stock that do not

have readily determinable fair value in which

the equity interest is less than 20% and

other long-term investments are carried

cost.

- Investments in equity shares that have

readily determinable fair value in which the

equity interest is less than 20% and which

are classified as AFS, are recorded at fair

value.

Financial assets classified as available for sale

is the equity investment in PT Pioneerindo

Gourmet International Tbk, related party, which

presented as other non current financial assets.

Penurunan Nilai Aset Keuangan

Aset keuangan, selain aset keuangan yang diukur

pada nilai wajar melalui laba atau rugi, dievaluasi

terhadap indikator penurunan nilai pada setiap

tanggal pelaporan. Aset keuangan diturunkan

nilainya bila terdapat bukti objektif, sebagai akibat

dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah

pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa yang

merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus

kas masa depan atas aset keuangan yang dapat

diestimasi secara handal.

Impairment of Financial Assets

Financial assets, other than those at fair value through

profit or loss, are assessed for indicators of impairment

at each reporting date. Financial assets are impaired

where there is objective evidence that, as a result of

one or more events that occurred after the initial

recognition of the financial asset, the estimated future

cash flows of the investment have been impacted.









For the Years Ended


(In Full Rupiah)


Untuk investasi ekuitas tersedia untuk dijual yang

tercatat dan tidak tercatat di bursa, penurunan yang

signifikan atau jangka panjang pada nilai wajar dari

investasi ekuitas di bawah biaya perolehannya

dianggap sebagai bukti obyektif penurunan nilai.

For listed and unlisted equity investments classified as

AFS, a significant or prolonged decline in the fair value

of the security below its cost is considered to be

objective evidence of impairment

Untuk aset keuangan lainnya, bukti obyektif

penurunan nilai termasuk sebagai berikut:

Kesulitan keuangan signifikan yang dialami

penerbit atau pihak peminjam; atau

Pelanggaran kontrak, seperti terjadinya

wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok

atau bunga; atau

Terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam

akan dinyatakan pailit atau melakukan

reorganisasi keuangan.

Untuk kelompok aset keuangan tertentu, seperti

piutang, penurunan nilai aset dievaluasi secara

individual. Bukti objektif dari penurunan nilai

portofolio piutang dapat termasuk pengalaman Grup

atas tertagihnya piutang di masa lalu, peningkatan

keterlambatan penerimaan pembayaran piutang dari

rata-rata periode kredit, dan juga pengamatan atas

perubahan kondisi ekonomi nasional atau lokal yang

berkorelasi dengan default atas piutang.

Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya

perolehan yang diamortisasi, jumlah kerugian

penurunan nilai merupakan selisih antara nilai

tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi

arus kas masa datang yang didiskontokan

menggunakan tingkat suku bunga efektif awal dari

aset keuangan.

Nilai tercatat aset keuangan tersebut dikurangi

dengan kerugian penurunan nilai secara langsung

atas aset keuangan, kecuali piutang yang nilai

tercatatnya dikurangi melalui penggunaan akun

penyisihan penurunan nilai piutang. Jika piutang tidak

tertagih, piutang tersebut dihapuskan melalui akun

penyisihan penurunan nilai piutang. Pemulihan

kemudian dari jumlah yang sebelumnya telah

dihapuskan dikreditkan terhadap akun penyisihan

penurunan nilai piutang. Perubahan nilai tercatat

akun penyisihan penurunan nilai piutang diakui dalam

laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Jika aset keuangan tersedia untuk dijual dianggap

menurun nilainya, keuntungan atau kerugian

kumulatif yang sebelumnya telah diakui dalam

pendapatan komprehensif lain direklasifikasi ke laba

atau rugi dalam periode yang bersangkutan.

For all other financial assets, objective evidence of

impairment could include:

Significant financial difficulty of the issuer or

counterparty; or

Default or delinquency in interest or principal

payments; or

It becoming probable that the borrower will enter

bankruptcy or financial reorganisation

For certain categories of financial asset, such as

receivables, the impairment value of assets are

assessed individually. Objective evidence of

impairment for a portfolio of receivables could include

the Group’s past experience of collecting payments,

an increase in the number of delayed payments in the

portfolio past the average credit period, as well as

observable changes in national or local economic

conditions that correlate with default on receivables

For financial assets carried at amortized cost, the

amount of the impairment is the difference between

the asset’s carrying amount and the present value of

estimated future cash flows, discounted at the financial

asset’s original effective interest rate.

The carrying amount of the financial asset is reduced

by the impairment loss directly for all financial assets

with the exception of receivables, where the carrying

amount is reduced through the use of an allowance for

impairment of receivables account. When a receivable

is considered uncollectible, it is written off against the

allowance for impairment of receivables account.

Subsequent recoveries of amounts previously written

off are credited against the allowance for impairment

of receivables account. Changes in the carrying

amount of the allowance impairment of receivables

account are recognized in the consolidated statements

of comprehensive income.

When an AFS financial asset is considered to be

impaired, cumulative gains or losses previously

recognized in other comprehensive income are

reclassified to profit or loss in the period.









For the Years Ended


(In Full Rupiah)


Pengecualian dari instrumen ekuitas tersedia untuk

dijual, jika, pada periode berikutnya, jumlah

penurunan nilai berkurang dan penurunan dapat

dikaitkan secara obyektif dengan sebuah peristiwa

yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui,

kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui

dipulihkan melalui laba atau rugi hingga nilai tercatat

investasi pada tanggal pemulihan penurunan nilai

tidak melebihi biaya perolehan diamortisasi sebelum

pengakuan kerugian penurunan nilai dilakukan.

Dalam hal efek ekuitas tersedia untuk dijual, kerugian

penurunan nilai yang sebelumnya diakui dalam

laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tidak

boleh dipulihkan melalui laba atau rugi. Setiap

kenaikan nilai wajar setelah penurunan nilai diakui

secara langsung ke ekuitas.

Reklasifikasi Aset Keuangan

Reklasifikasi hanya diperkenankan dalam situasi

yang jarang terjadi dan dimana aset tidak lagi dimiliki

untuk tujuan dijual dalam jangka pendek. Dalam

semua hal, reklasifikasi aset keuangan hanya

terbatas pada instrumen utang. Reklasifikasi dicatat

sebesar nilai wajar aset keuangan pada tanggal

reklasifikasi.

With the exception of AFS equity instruments, if, in a

subsequent period, the amount of the impairment loss

decreases and the decrease can be related objectively

to an event occurring after the impairment was

recognized, the previously recognized impairment loss

is reversed through profit or loss to the extent that the

carrying amount of the investment at the date the

impairment is reversed does not exceed what the

amortised cost would have been had the impairment

not been recognized.

In respect of AFS equity securities, impairment losses

previously recognized in the consolidated statements

of comprehensive income are not reversed through

profit or loss. Any increase in fair value subsequent to

an impairment loss is recognized directly in equity.

Reclassification of Financial Assets

Reclassification is only permitted in rare circumstances

and where the asset is no longer held for the purpose

of selling in the short-term. In all cases,

reclassifications of financial assets are limited to debt

instruments. Reclassifications are accounted for at the

fair value of the financial asset at the date of

reclassification.

(ii) Liabilitas Keuangan

Liabilitas keuangan dikelompokkan ke dalam kategori

(i) liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar

melalui laba atau rugi dan (ii) liabilitas keuangan

yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

(ii) Financial Liabilities

Financial liabilities are classified into (i) financial

liabilities at fair value through profit or loss and

(ii) financial liabilities at amortized cost

Liabilitas Keuangan yang Diukur Dengan Biaya Perolehan Diamortisasi

Liabilitas keuangan yang tidak diklasifikasikan

sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada

nilai wajar melalui laba atau rugi dikategorikan

dan diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Liabilitas keuangan yang dikategorikan sebagai

liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya

perolehan diamortisasi adalah utang usaha,

beban akrual dan utang lain-lain.

Financial Liabilities at Amortized Cost

Financial liabilities not classified as financial

liabilities at fair value through profit or loss are

categorized and measured using amortized cost.

Financial liabilities which categorized into financial

liabilities at amortized cost are trade payables,

accrued expenses and others payable.

Penghentian Pengakuan Aset dan Liabilitas

Keuangan

Grup menghentikan pengakuan aset keuangan jika

dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang

berasal dari aset berakhir, atau Grup mentransfer

aset keuangan dan secara substansial mentransfer

seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset

kepada entitas lain. Jika Grup tidak mentransfer serta

Derecognition of Financial Assets and Liabilities

The Group derecognizes a financial asset only when

the contractual rights to the cash flows from the asset

expire, or when it transfers the financial asset and

substantially all the risks and rewards of ownership of

the asset to another entity. If the Group neither

transfers nor retains substantially all the risks and









For the Years Ended


(In Full Rupiah)


tidak memiliki secara substansial atas seluruh risiko

dan manfaat kepemilikan serta masih mengendalikan

aset yang ditransfer, maka Grup mengakui

keterlibatan berkelanjutan atas aset yang ditransfer

dan liabilitas terkait sebesar jumlah yang mungkin

harus dibayar. Jika Grup memiliki secara substansial

seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset

keuangan yang ditransfer, Grup masih mengakui aset

keuangan dan juga mengakui pinjaman yang dijamin

sebesar pinjaman yang diperoleh.

Grup menghentikan pengakuan liabilitas keuangan,

jika dan hanya jika, liabilitas Grup telah dilepaskan,

dibatalkan atau kadaluarsa.

Instrumen Keuangan Saling Hapus

Aset keuangan dan liabilitas keuangan disalinghapus

dan jumlah netonya dilaporkan pada laporan posisi

keuangan ketika terdapat hak yang berkekuatan

hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah

yang telah diakui tersebut dan adanya niat untuk

menyelesaikan aset dan menyelesaikan liabilitas

secara simultan.

rewards of ownership and continues to control the

transferred asset, the Group recognizes its retained

interest in the asset and an associated liability for

amounts it may have to pay. If the Group retains

substantially all the risks and rewards of ownership of

a transferred financial asset, the Group continues to

recognize the financial asset and also recognizes a

collateralised borrowing for the proceeds received.

The Group derecognizes financial liabilities when, and

only when, the Group’s obligations are discharged,

cancelled or expire.

Offsetting Financial Instrument

Financial assets and financial liabilities been offset and

its net reported on the statement of financial position

when there is a legally enforceable right to offset the

recognized amounts and the intention to complete the

asset and settle liability simultaneously.

Metode Suku Bunga Efektif

Metode suku bunga efektif adalah metode yang

digunakan untuk menghitung biaya perolehan

diamortisasi dari instrumen keuangan dan metode

untuk mengalokasikan pendapatan bunga selama

periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah suku

bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi

penerimaan kas di masa datang (mencakup seluruh

komisi dan bentuk lain yang dibayarkan dan diterima

oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan

bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif,

biaya transaksi dan premium dan diskonto lainnya)

selama perkiraan umur instrumen keuangan, atau,

jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat

untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset

keuangan pada saat pengakuan awal.

Effective Interest Method

The effective interest method is a method of calculating

the amortized cost of a financial instrument and of

allocating interest income over the relevant period. The

effective interest rate is the rate that exactly discounts

estimated future cash receipts (including all fees on

points paid or received that form an integral part of the

effective interest rate, transaction costs and other

premiums or discounts) through the expected life of the

financial instrument, or, where appropriate, a shorter

period to the net carrying amount on initial recognition.

Pendapatan diakui berdasarkan suku bunga efektif

untuk instrumen keuangan selain dari instrumen

keuangan yang diukur dengan nilai wajar melalui laba

atau rugi.

Income is recognized on an effective interest basis for

financial instruments other than those financial

instruments at FVTPL.

2.r. Program Loyalitas Pelanggan

Program loyalitas pelanggan berkaitan dengan poin

loyalitas dan kupon belanja diakui sebagai beban akrual

dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dan

dikreditkan ke laporan laba rugi komprehensif

konsolidasian berdasarkan estimasi tingkat pertukaran

konversi atas poin dan penggunaan poin tersebut.

2.r. Customers Loyalty Program

Customers loyalty program in relation to loyalty point

and shopping voucher is recorded as an accrued

expenses in the consolidated statements of financial

position and credited to the consolidated statements of

comprehensive income based on estimated redemption

rates of the point and coupon usage.









For the Years Ended


(In Full Rupiah)


3. Kas dan Setara Kas 3. Cash and Cash Equivalents

2013 2012Rp Rp

Kas Cash on HandsRupiah 2,903,508,755 2,809,976,554 Rupiah

Mata Uang Asing Foreign Currencies

USD (2013: USD201,686.00 ; 2012: USD (2013: USD201,686.00 ; 2012: USD522,873.36) 2,458,350,654 5,056,185,391 USD522,873.36)

EUR (2013: EUR27,598.00 ; 2012: EUR (2013: EUR27,598.00 ; 2012: EUR18,970.00) 464,238,101 243,003,044 EUR18,970.00)

SGD (2013: SGD22,280.02; 2012: SGD (2013: SGD22,280.02; 2012: SGD46,295.85) 214,511,713 366,066,615 SGD46,295.85)

HKD (2013: HKD133,859.43 ; 2012: HKD (2013: HKD133,859.43 ; 2012:HKD16,751.00) 210,415,646 20,896,537 HKD16,751.00)

AUD (2013: AUD4,645.00; 2012: AUD (2013: AUD4,645.00; 2012:AUD17,784.01) 50,517,441 178,291,563 AUD17,784.01)

JPY (2013: JPY427,054.40 ; 2012: JPY (2013: JPY427,054.40 ; 2012: JPY1,063,450.47) 49,610,398 119,071,093 JPY1,063,450.47)

CNY (2013: Nihil ; 2012: CNY 7,510.00) -- 11,546,325 CNY (2013: Nil ; 2012: CNY 7,510.00)Sub Total 3,447,643,953 5,995,060,569 Sub Total

Total Kas 6,351,152,708 8,805,037,123 Total Cash on Hands

Bank Cash in BanksRupiah Rupiah

Citibank, N.A. 6,571,501,591 3,324,883,360 Citibank, N.A.PT Bank Central Asia Tbk 3,093,706,171 3,853,422,392 PT Bank Central Asia Tbk

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 4,971,603,996 2,590,808,766 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

PT Bank DBS Indonesia 4,589,566,850 3,091,047,214 PT Bank DBS IndonesiaPT Bank Danamon Indonesia Tbk 930,773,670 236,848,814 PT Bank Danamon Indonesia Tbk

PT Bank Internasional Indonesia Tbk 802,367,328 832,004,434 PT Bank Internasional Indonesia Tbk

Standard Chartered Bank 341,743,451 106,929,023 Standard Chartered Bank

PT Bank CIMB Niaga Tbk 309,729,882 156,931,127 PT Bank CIMB Niaga Tbk

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 210,707,167 309,205,632 PT Bank Negara Indonesia (Persero) TbkThe Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd 200,500,133 3,594,121,813 The Hongkong and Shanghai Banking Corporation LtdPT Bank Windu Kentjana Internasional Tbk 29,286,150 58,042,773 PT Bank Windu Kentjana Internasional Tbk

Lain-lain (masing-masing kurang dari Rp 100 juta) 113,177,341 188,180,560 Others (each below of Rp 100 million)

Sub Total 22,164,663,730 18,342,425,908 Sub Total


PT Bank DBS Indonesia PT Bank DBS Indonesia (2013: USD2,659,144.83 ; 2012: (2013: USD2,659,144.83 ; 2012:

USD1,001,763.38) 32,412,316,333 9,687,051,885 USD1,001,763.38)Citibank, N.A. (2013: USD2,526,060.95 ; 2012: Citibank, N.A. (2013: USD2,526,060.95 ; 2012:

USD1,679,995.61) 30,790,156,920 16,245,557,549 USD1,679,995.61)PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

(2013: USD1,061,185.18 ; 2012: (2013: USD1,061,185.18 ; 2012: USD1,125,625,05) 12,934,786,159 10,884,794,234 USD1,125,625,05)

PT ANZ Panin Bank PT ANZ Panin Bank

(2013: USD443,825.86 ; 2012: USD449,445.00 ) 5,409,793,408 4,346,133,150 (2013: USD443,825.86 ; 2012: USD449,445.00 )

PT Bank DBS Indonesia (2013: SGD265,780.83 ; 2012: PT Bank DBS Indonesia (2013: SGD265,780.83 ; 2012: SGD145,594.32) 2,558,933,846 1,151,230,997 SGD145,594.32)PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk

(2013: USD184,693.29 ; 2012: (2013: USD184,693.29 ; 2012:USD149,943.74) 2,251,226,512 1,449,955,966 USD149,943.74)

Standard Chartered Bank Standard Chartered Bank (2013: USD178,965.20 ; 2012: USD8,416.13) 2,181,406,823 81,383,977 (2013: USD178,965.20 ; 2012: USD8,416.13)

The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd(2013: USD146,335.88 ; 2012: USD141,343.13) 1,783,688,041 1,366,788,067 (2013: USD146,335.88 ; 2012: USD141,343.13)

ANZ Bank Dilli - Timor Leste ANZ Bank Dilli - Timor Leste (2013: USD134,555.94 ; 2012: (2013: USD134,555.94 ; 2012:

USD64,853.97) 1,640,102,353 627,137,890 USD64,853.97)









For the Years Ended


(In Full Rupiah)


2013 2012Rp Rp

PT Bank International Indonesia Tbk PT Bank International Indonesia Tbk

(2013: USD104,416.42 ; 2012: USD17,272.81) 1,272,731,743 167,028,073 (2013: USD104,416.42 ; 2012: USD17,272.81)

Citibank, N.A. (2013 : EUR35,047.26 ; 2012: Citibank, N.A. (2013 : EUR35,047.26 ; 2012: EUR31,311.58) 589,545,381 401,096,956 EUR31,311.58)

Malayan Banking Berhad (2013 : MYR104,445.22 ; Malayan Banking Berhad (2013 : MYR104,445.22 ;

2012: Nihil) 387,250,498 -- 2012: Nil)

PT Bank DBS Indonesia (2013: EUR20,018.31 ; PT Bank DBS Indonesia (2013: EUR20,018.31 ;2012: EUR12,210.92) 336,736,801 156,420,226 2012: EUR12,210.92)

PT Bank DBS Indonesia (2013 : AUD28,926.91 ; 2012 : PT Bank DBS Indonesia (2013 : AUD28,926.91 ; 2012 : AUD89.97) 314,599,093 901,984 AUD89.97) PT Bank Syariah Mandiri (2013: USD12,362.30 ; 2012: PT Bank Syariah Mandiri (2013: USD12,362.30 ; 2012: USD12,409.19) 150,684,075 119,996,867 USD12,409.19)

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

(2013: USD10,581.55 ; 2012: USD2,188.49) 128,978,513 21,162,698 (2013: USD10,581.55 ; 2012: USD2,188.49)BDO Unibank Inc. (2013: USD9,740.55; 2012: BDO Unibank Inc. (2013: USD9,740.55; 2012:

USD2,082.50) 118,727,564 20,137,775 USD2,082.50)

PT Bank Central Asia Tbk (2013: SGD8,791.24 ; 2012: PT Bank Central Asia Tbk (2013: SGD8,791.24 ; 2012: SGD16,738.04) 84,641,971 132,349,575 SGD16,738.04)PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk

(2013: USD8,166.95 ; 2012: USD12,868.90) 99,546,954 124,442,263 (2013: USD8,166.95 ; 2012: USD12,868.90)

Lain-lain (masing-masing kurang dari Others (each below of

Rp 100 juta) 342,448,960 178,995,542 Rp 100 million)

Sub Total 95,788,301,945 47,162,565,673 Sub TotalTotal Bank 117,952,965,675 65,504,991,581 Total Bank

Deposito Berjangka Time Deposits

Rupiah Rupiah

PT Bank International Indonesia Tbk 15,000,000,000 -- PT Bank International Indonesia Tbk

PT UOB Buana 13,322,850,000 2,322,850,000 PT UOB Buana PT Bank Permata Tbk 10,000,000,000 10,000,000,000 PT Bank Permata TbkPT Bank Danamon Tbk 8,000,000,000 -- PT Bank Danamon TbkPT Bank DBS Indonesia 6,000,000,000 7,000,000,000 PT Bank DBS Indonesia Standard Chartered Bank 5,000,000,000 -- Standard Chartered BankPT Bank Mandiri (Persero) Tbk 2,671,211,000 13,971,211,000 PT Bank Mandiri (Persero) TbkThe Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd 214,440,000 5,026,440,000 The Hongkong and Shanghai Banking Corporation LtdPT Bank Windu Kentjana Internasional Tbk -- 16,500,000,000 PT Bank Windu Kentjana Internasional TbkPT Bank Central Asia Tbk -- 5,000,000,000 PT Bank Central Asia TbkSub Total 60,208,501,000 59,820,501,000 Sub Total

Mata Uang Asing Foreign CurrenciesPT Bank DBS Indonesia PT Bank DBS Indonesia

(2013: USD1,250,000.00; 2012: USD750,000.00) 15,236,250,000 7,252,500,000 (2013: USD1,250,000.00; 2012: USD750,000.00)PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk

(2013: USD500,000.00; 2012 : Nihil) 6,094,500,000 -- (2013: USD500,000.00; 2012: Nil) Sub Total 21,330,750,000 7,252,500,000 Sub Total

Total Deposito Berjangka 81,539,251,000 67,073,001,000 Total Time Deposits

Total Kas dan Setara Kas 205,843,369,383 141,383,029,704 Total Cash and Cash Equivalents

Tingkat Bunga Kontraktual Contractual Interest Rates

Rupiah 4% - 9.75% 4.25% - 7.75% Rupiah US Dolar 2.07% - 3.25% 2.22% - 2.25% US Dollars

Periode Jatuh Tempo 1 Bulan/ 1 Bulan/ Maturity Period1 Month 1 Month

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Grup telah

mengasuransikan setoran dalam perjalanan dengan nilai

pertanggungan masing-masing sebesar Rp5.690.000.000 dan

USD3,020,030; serta Rp1.600.000.000 dan USD1,550,000.

Manajemen berpendapat nilai tanggungan tersebut telah

memadai untuk menutup kerugian yang timbul dari risiko yang

disebabkan oleh pencurian.

As of December 31, 2013 and 2012, the Group has insured their

cash in transit with sum insured of Rp5,690,000,000 and

USD3,020,030; and Rp1,600,000,000 and USD 1,550,000,

respectively. Management believes that the sum insured is

adequate to cover possible loss arising from loss due to the theft.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, tidak terdapat

penempatan kas dan setara kas pada pihak berelasi.

As of December 31, 2013 and 2012, there are no placement of

cash and cash equivalents to related parties.









For the Years Ended


(In Full Rupiah)


4. Piutang Usaha 4. Trade Receivables

a. Berdasarkan Pelanggan a. By Customers

2013 2012

Rp Rp

Pihak Ketiga Third Parties

Piutang Pelanggan 89,198,806,665 94,529,838,447 Customers Receivable

Kartu Kredit dan Giro Cek 553,273,714 1,248,914,650 Credit Card and Post - Dated Cheques

Total Piutang Usaha - Bersih 89,752,080,379 95,778,753,097 Total Trade Receivables - Net

Piutang usaha timbul dari kegiatan usaha normal Perusahaan

berupa penjualan tiket, tour, hotel dan pengurusan dokumen.

Piutang kartu kredit (credit card) dan piutang giro cek merupakan

piutang atas penjualan yang penerimaan pembayarannya

dilakukan dengan kartu kredit dan giro mundur, yang sampai

dengan tanggal pelaporan belum diuangkan dan belum jatuh

tempo.

Accounts receivable are arising from normal activities such as

tickets sales, tour, hotel and document handling. Credit card

receivable and post-dated cheques represent receivable from

sales settled by credit card or post dated cheques, wherein the

amount has not been cleared and cashed at reporting date.

b. Berdasarkan Umur Piutang

b. By Aging

2013 2012

Rp Rp

Kurang dari 30 Hari 77,094,907,986 86,343,765,777 Less than 30 days

31 - 60 Hari 6,492,946,286 8,014,862,102 31 - 60 days

Lebih dari 60 Hari 6,164,226,107 1,420,125,218 More than 60 days

Total 89,752,080,379 95,778,753,097 Total

Manajemen tidak membentuk penyisihan penurunan nilai piutang

pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 karena tidak terdapat

indikasi penurunan nilai dan manajemen juga berkeyakinan

bahwa seluruh piutang usaha dapat ditagih.

Management does not provide allowance for doubtful accounts

on December 31, 2013 and 2012 since the receivable are not

impaired and management also believes all accounts receivable

are will be collectible.

c. Berdasarkan Mata Uang c. By Currencies

2013 2012

Rp Rp

Rupiah 40,655,250,743 44,831,251,511 Rupiah


USD (2013: USD3,963,650.48; USD (2013: USD3,963,650.48;

2012: USD5,164,934.69) 48,312,935,701 49,944,918,452 2012: USD5,164,934.69)

SGD (2013: SGD73,357.75; SGD (2013: SGD73,357.75;

2012: SGD81,925.50) 706,287,317 647,794,380 2012: SGD81,925.50)

EUR (2013: EUR1,949.46; EUR (2013: EUR1,949.46;

2012: EUR13,487.23) 32,792,724 172,769,528 2012: EUR13,487.23)









For the Years Ended


(In Full Rupiah)


2013 2012

Rp Rp

HKD (2013: HKD14,543.39; HKD (2013: HKD14,543.39;

2012: HKD70,289.96) 22,860,973 87,685,319 2012: HKD70,289.96)

MYR (2013: MYR3,665.00) 13,588,684 -- MYR (2013: MYR3,665.00)

JPY (2013: JPY72,000.72) 8,364,237 -- JPY (2013: JPY72,000.72)

AUD (2013: Nihil; AUD (2013: Nil;

2012: AUD9,409.50) -- 94,333,907 2012: AUD9,409.50)

Subtotal 49,096,829,636 50,947,501,586 Subtotal

Total 89,752,080,379 95,778,753,097 Total

Pada tanggal 31 Desember 2013, piutang usaha sebesar

USD7,812,500 dan Rp18.750.000.000 dijadikan jaminan atas

fasilitas bank garansi yang diperoleh dari PT Bank DBS

Indonesia (Catatan 29.a).

As of December 31, 2013, accounts receivable amounting to

USD7,812,500 and Rp18,750,000,000 have been collateralized

for bank guarantee facility obtained from PT Bank DBS

Indonesia ( Note 29.a).

5. Aset Keuangan Lancar Lainnya 5. Other Current Financial Assets

2013 2012

Rp Rp

Investasi Jangka Pendek 1,331,560,000 391,582,420 Short-Term Investment

Piutang Lain-Lain - Pihak Ketiga Other Receivables - Third Parties

Piutang Refund 2,421,562,543 1,722,700,869 Refund Receivable

Karyawan 1,010,619,949 613,851,276 Employees

Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 100.000.000) 2,695,346,178 4,386,781,603 Others (each below of Rp 100,000,000)


Total Aset Keuangan Lancar Lainnya 7,459,088,670 7,114,916,168 Total Other Current Financial Assets

Piutang refund merupakan lebih bayar tiket atau pembatalan tiket

ke airlines dan pengembalian dari tour dan hotel yang belum

dipakai oleh pelanggan.

Refund receivable represents ticket overpaid or ticket canceled

to airlines and refund from tour and hotel which have not been

used by customers.

Investasi jangka pendek pada tahun 2013 dan 2012 merupakan

deposito yang dijaminkan pada Hongkong Shanghai Banking

Corporation Ltd sehubungan dengan aktivitas usaha Perusahaan

sebagai agen penjualan tiket masing – masing sebesar

Rp1.331.560.000 dan Rp391.582.420 dengan jangka waktu

selama satu tahun, tingkat bunga tahunan sebesar 3,67% -

6,25%. Deposito tersebut dapat diperpanjang dengan

kesepakatan kedua belah pihak.

Short term investment in 2013 and 2012 represents time

deposits pledged to Hongkong Shanghai Banking Corporation

Ltd in relation to Company’s business activity as general sales

ticket agent of amounting to Rp1,331,560,000 and

Rp391,582,420, respectively, for one year period and interest

rate of 3.67% - 6.25% per annum. The time deposit is extendable

upon both parties agreement.









For the Years Ended


(In Full Rupiah)


6. Biaya Dibayar di Muka 6. Prepaid Expenses

2013 2012

Rp Rp

Sewa 5,010,972,561 4,744,889,253 Rental

Asuransi 5,403,237 6,510,167 Insurance

Lain-lain 1,806,321,940 1,100,033,488 Others

Total 6,822,697,738 5,851,432,908 Total

7. Uang Muka 7. Advances

2013 2012

Rp Rp

Hotel dan Tur 11,293,286,224 5,459,904,056 Hotel and Tour

Tiket 3,626,658,461 2,259,977,314 Ticket

Pembelian Aset 10,595,000 126,500,000 Purchase of Assets

Lain-lain 4,349,274,960 1,276,553,105 Others

Total 19,279,814,645 9,122,934,475 Total

8. Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya 8. Other Non Current Financial Assets

Jumlah Saham Persentase Biaya Nilai Wajar Keuntungan Nilai Wajar

yang Dimiliki Kepemilikan/ Perolehan/ Awal/ (Kerugian) dari Akhir/

(Lembar)/ Percentage Acquisition Beginning Perubahan Ending

Total Number of Cost Fair Value Nilai Wajar Fair Value

Of Shares Ownership dari Efek Tersedia

untuk Dijual/

Gain (Loss)

from Changes

in Fair Value

of Available for

Jenis Usaha/ Sale Securities

Type of Businees % Rp Rp Rp Rp

2013 2013

a. Investasi Efek Tersedia untuk a. Available for Sale Securities

Dijual - Pihak Berelasi - Related Party

PT Pioneerindo Gourmet Makanan Cepat Saji/ PT Pioneerindo Gourmet

International Tbk Fast Food 19,682,000 8.91 9,841,000,000 42,709,940,000 36,018,060,000 78,728,000,000 International Tbk

b. Obligasi yang Dimiliki Hingga b. Held-to-Maturity Bond

Jatuh Tempo

PT Buana Finance Tbk Jasa Pembiayaan/ - - 3,000,000,000 3,000,000,000 -- 3,000,000,000 PT Buana Finance Tbk

Financing Service

19,682,000 8.91 12,841,000,000 45,709,940,000 36,018,060,000 81,728,000,000

2012 2012

Investasi Efek Tersedia untuk Available for Sale Securities

Dijual - Pihak Berelasi - Related Party

PT Pioneerindo Gourmet Makanan Cepat Saji/ PT Pioneerindo Gourmet

International Tbk Fast Food 19,682,000 8.91 9,841,000,000 13,383,760,000 29,326,180,000 42,709,940,000 International Tbk

Obligasi yang dimiliki hingga jatuh tempo merupakan Medium

Term Notes Buana Finance Tahun 2013 dengan tingkat bunga

9,75% dan akan jatuh tempo pada 19 November 2014.

Held-to-maturity bond is Medium Term Notes of Buana Finance

2013 with interest rate 9.75% and will due on November 19,

2014.









For the Years Ended


(In Full Rupiah)


9. Properti Investasi 9. Investment Property

31 Des 2012/ Penambahan/ Pengurangan/ 31 Des 2013/

Dec 31, 2012 Additions Deductions Dec 31, 2013

Rp Rp Rp Rp

Harga Perolehan Acquisition Cost

Pemilikan Langsung Direct Acquisition

Tanah 7,000,000,000 700,000,000 -- 7,700,000,000 Land

Bangunan 14,318,721,682 -- -- 14,318,721,682 Building

21,318,721,682 700,000,000 -- 22,018,721,682

Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation


Bangunan 1,751,448,702 719,479,909 -- 2,470,928,611 Building

1,751,448,702 719,479,909 -- 2,470,928,611

Nilai Buku 19,567,272,980 19,547,793,072 Book Value

2013



Rp Rp Rp Rp



Tanah 7,000,000,000 -- -- 7,000,000,000 Land


21,318,721,682 -- -- 21,318,721,682



Bangunan 1,031,968,798 719,479,904 1,751,448,702 Building

1,031,968,798 719,479,904 -- 1,751,448,702

Nilai Buku 20,286,752,884 19,567,272,980 Book Value

2012

Perusahaan telah mengadakan Perjanjian Jual Beli Unit Gedung

Perkantoran Equity Tower dengan PT Graha Sampoerna seluas

879,2 m2 dengan harga beli sebesar USD1,595,748 pada tanggal

21 November 2008 sesuai Akta No. 21, Notaris Esther Mercia

Sulaiman, SH. Kemudian, berdasarkan Berita Acara Penyerahan

Unit Perkantoran pada tanggal 6 Mei 2010 dan 11 Juni 2010,

Perusahaan telah menerima dan menguasai unit perkantoran

tersebut.

The Company has entered into a Sales and Purchase

Agreement of Equity Tower Office Unit with PT Graha

Sampoerna Tower with an area of 879.2 sqm with a purchase

price of USD1,595,748 on November 21, 2008 in accordance

with Deed No. 21, by Notary Esther Mercia Sulaiman, SH. Then,

based on Record of Handover of Office Unit on May 6, 2010 and

June 11, 2010, the Company has received and took control on

such office unit.

Pada tahun 2010, berdasarkan Perjanjian Pengikat Jual Beli

(PPJB) tanggal 16 Desember 2010, Perusahaan telah membeli

dari PT Anggur Indoraya, pihak ketiga, tanah seluas 8.949 m2

yang terletak di Desa Suka Makmur, Kecamatan Sibolangit,

Kabupaten Deli Serdang, Sumatera Utara dengan harga

pembelian sebesar Rp7.000.000.000. Pada tanggal laporan

keuangan, proses balik nama tanah tersebut masih dalam

proses.

In 2010, based on Sales and Purchase Agreement (PPJB) on

December 16, 2010, the Company has purchased from

PT Anggur Indoraya, third party, a land with an area of 8,949

sqm located in the Suka Makmur Village, Sibolangit District, Deli

Serdang Regency, North Sumatra with purchase price amounting

to Rp7,000,000,000. At the reporting date, the land was still in

the processes of changing its name into the Company’s name.









For the Years Ended


(In Full Rupiah)


Beban penyusutan sejumlah Rp719.479.909 dan

Rp719.479.904 untuk tahun 2013 dan 2012 dicatat sebagai

bagian dari pendapatan (beban) lain-lain (Catatan 21.b).

Pendapatan sewa selama tahun 2013 dan 2012 masing-masing

adalah sebesar Rp1.458.149.652 dan Rp1.414.076.940 dicatat

pada pendapatan lain-lain (Catatan 21.a).

Depreciation expenses amounting to Rp719,479,909 and

Rp719,479,904 for the year 2013 and 2012 is recorded as part of

other income (expenses) (Note 21.b). Rental income for the year

2013 and 2012 amounting to Rp1,458,149,652 and

Rp1,414,076,940, respectively is recorded in other income (Note

21.a).

Properti investasi berupa bangunan telah diasuransikan terhadap

risiko kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis

tertentu. Nilai pertanggungan asuransi pada

31 Desember 2013 dan 2012 menjadi suatu kesatuan dalam nilai

pertanggungan asuransi aset tetap yang ditanggung oleh

pengelola gedung. Manajemen berkeyakinan bahwa nilai

pertanggungan asuransi cukup memadai untuk menutupi

kemungkinan risiko kerugian atas aset yang mungkin dialami

Perusahaan.

Investment property, that is building, is have been insured

against fire and other risks based on blanked certain policy.

Insurance coverage on December 31, 2013 and 2012 has been

included in coverage value of whole building which are beared by

the building management. Management believes that the

insurance coverage is adequate to cover possible losses on

assets to the Company.

Nilai wajar properti investasi bangunan per 31 Desember 2013

berdasarkan Laporan Penilai Independen KJPP Aksa, Nelson &

Rekan tanggal 28 Februari 2014 adalah sebesar

Rp49.947.000.000. Nilai wajar properti investasi tanah per

31 Desember 2013 berdasarkan Laporan Penilai Independen

KJPP Masroni Singaisdam tanggal 3 Maret 2014 adalah sebesar

Rp7.745.000.000.

Dalam penilaian properti investasi bangunan dan tanah, masing-

masing metode yang digunakan adalah metode Pendekatan Data

Pasar (Market Data Approach) dan Metode Pengembangan

Tanah (Land Development Method).

Fair value of investment properties of building as of

December 31, 2013 based on the Independent Appraisal Report

of KJPP Aksa, Nelson & Rekan, dated February 28, 2014 is

amounting to Rp49,947,000,000. Fair value of investment

properties of land as of December 31, 2013 based on the

Independent Appraisal Report of KJPP Masroni Singaisdam,

dated March 3, 2014 is amounting to Rp7,745,000,000.

In the assessment of buildings and land investment properties,

the method used is the Market Data Approach and the Methods

Development Land, respectively.

10. Aset Tetap 10. Fixed Assets



Rp Rp Rp Rp


Pemilikan Langsung Direct Aquisition

Tanah 5,629,366,000 -- -- 5,629,366,000 Land


Dekorasi Gedung 8,776,738,687 420,694,602 -- 9,197,433,289 Building Improvement

Peralatan Kantor 10,535,795,213 716,769,020 523,619,800 10,728,944,433 Office Equipment

Kendaraan Bermotor 7,667,545,400 1,499,500,000 612,884,500 8,554,160,900 Motor Vehicles

47,031,339,441 2,636,963,622 1,136,504,300 48,531,798,763




Dekorasi Gedung 6,959,538,153 835,861,351 -- 7,795,399,502 Building Improvement

Peralatan Kantor 8,627,496,728 697,985,330 523,619,800 8,801,862,257 Office Equipment

Kendaraan Bermotor 5,316,710,036 951,320,966 612,884,500 5,655,146,502 Motor Vehicles

25,895,544,015 3,224,325,695 1,136,504,300 27,983,365,409

Nilai Buku 21,135,795,426 20,548,433,355 Net Book Value

2013









For the Years Ended


(In Full Rupiah)


31 Des 2011/ Penambahan/ Pengurangan/ 31 Des 2012/Dec 31, 2011 Additions Deductions Dec 31, 2012

Rp Rp Rp RpHarga Perolehan Acquisition Cost


Tanah 5,629,366,000 -- -- 5,629,366,000 Land


Dekorasi Gedung 8,597,339,203 1,077,295,321 897,895,837 8,776,738,687 Building Improvement

Peralatan Kantor 9,848,702,038 687,093,175 -- 10,535,795,213 Office Equipment

Kendaraan Bermotor 5,993,569,182 1,675,476,218 1,500,000 7,667,545,400 Motor Vehicles

44,490,870,564 3,439,864,714 899,395,837 47,031,339,441 Total

Akumulasi Penyusutan Accumulated DepreciationPemilikan Langsung Direct Aquisition


Dekorasi Gedung 6,121,296,441 1,357,105,081 518,863,370 6,959,538,153 Building Improvement

Peralatan Kantor 7,895,212,211 732,284,517 -- 8,627,496,728 Office Equipment

Kendaraan Bermotor 4,545,901,726 772,308,310 1,500,000 5,316,710,036 Motor Vehicles

22,811,037,325 3,604,870,059 520,363,370 25,895,544,015 Total

Nilai Buku 21,679,833,238 21,135,795,426 Net Book Value

2012

Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut: Depreciations are expense is allocated as follows:

2013 2012

Rp Rp

Beban Pokok Penjualan -- 49,574,966 Cost of Revenues

Beban Umum dan Administrasi (Catatan 21) 3,224,325,695 3,555,295,093 General and Administrative Expenses (Note 21)

Total 3,224,325,695 3,604,870,059 Total

Penjualan aset tetap pada tahun 2013 dan 2012 adalah sebagai

berikut:

Sale of fixed asset in 2013 and 2012 are as follows:

2013 2012

Rp Rp

Harga Jual 414,200,000 1,000,000 Selling Price

Nilai Buku -- -- Net Book Value

Keuntungan Penjualan Aset Tetap 414,200,000 1,000,000 Gain on Sale of Fixed Assets

Aset tetap telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan

risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis tertentu. Nilai

pertanggungan asuransi pada 31 Desember 2013 dan 2012

masing-masing adalah sebesar Rp32.838.281.500 dan

Rp42.027.000.000. Manajemen berkeyakinan bahwa nilai

pertanggungan asuransi cukup memadai untuk menutupi

kemungkinan risiko kerugian atas aset yang mungkin dialami

Grup.

Fixed assets have been insured from fire and other risks, under

a certain blanket policy. The sum insured on December 31, 2013

and 2012 was amounted to Rp32,838,281,500 and

Rp42,027,000,000, respectively. Management believes that the

insured amount is adequate to cover any possible losses on

assets that could be borne by the Group.









For the Years Ended


(In Full Rupiah)


11. Aset Tidak Lancar Lainnya 11. Other Non Current Assets

2013 2012

Rp Rp

Uang Jaminan 963,894,971 1,048,247,686 Securities Deposits

Lain-lain 136,350,427 139,151,353 Others

Total 1,100,245,398 1,187,399,039 Total

Uang jaminan merupakan uang jaminan atas sewa kantor,

jaminan telepon, jaminan deposit tiket dan keanggotaan Sentul

Golf yang dapat diterima kembali (refundable) apabila hubungan

sewa berakhir.

Security deposits represent deposits of office rental, telephone,

ticket deposit and Sentul Golf membership which are refundable

at termination of the rental.

12. Utang Usaha 12. Trade Payables

a. Berdasarkan Pemasok a. By Debtors

2013 2012

Rp Rp

Tur dan Hotel 108,581,233,489 80,236,104,822 Tour and Hotel

Tiket 52,176,138,957 45,535,534,244 Ticket

Lain-lain 5,901,948,008 3,627,161,950 Others

Total 166,659,320,453 129,398,801,016 Total

b. Berdasarkan Mata Uang b. By Currencies

2013 2012

Rp Rp

Rupiah 29,412,091,838 28,824,594,455 Rupiah


USD (2013: USD9,644,533.75; USD (2013: USD9,644,533.75;

2012: USD9,025,782.33) 117,557,221,879 87,279,315,175 2012: USD9,025,782.33)

EUR (2013: EUR499,785.28; EUR (2013: EUR499,785.28;

2012: EUR425,849.89) 8,407,108,100 5,455,077,531 2012: EUR425,849.89)

JPY (2013: JPY43,803,047.87; JPY (2013: JPY43,803,047.87;

2012: JPY14,749,353.66) 5,088,547,507 1,651,437,194 2012: JPY14,749,353.66)

SGD (2013: SGD432,104.25; SGD (2013: SGD432,104.25;

2012: SGD542,311.45) 4,160,293,237 4,288,118,982 2012: SGD542,311.45)

AUD (2013: AUD139,552.06; AUD (2013: AUD139,552.06;

2012: AUD180,550.39) 1,517,720,112 1,810,087,196 2012: AUD180,550.39)

NZD (2013: NZD42,957.75; NZD (2013: NZD42,957.75;

2012: NZD648.80) 430,488,634 5,145,548 2012: NZD648.80)

HKD (2013: HKD54,614.37; HKD (2013: HKD54,614.37;

2012: HKD68,157.35) 85,849,147 85,024,934 2012: HKD68,157.35)


Total 166,659,320,453 129,398,801,016 Total









For the Years Ended


(In Full Rupiah)


13. Utang Lain-Lain dan Uang Muka 13. Others Payable and Advance Receipts

2013 2012

Rp Rp

Utang Refund 32,594,625,759 22,080,730,177 Refund Payables

Uang Muka Langganan 13,526,040,209 9,235,557,931 Advances from Customers

Lain-lain 8,857,067,838 10,133,397,484 OthersTotal

Total 54,977,733,806 41,449,685,592 Total

Utang refund merupakan lebih bayar tiket dari pelanggan yang

harus dikembalikan dan penerimaan pembayaran tiket hotel

yang belum digunakan oleh pelanggan.

Refund payable represents refundable tickets by customers and

proceeds from unused ticket payment to hotel.

Rincian berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut: Details by currencies are as follows:

2013 2012

Rp Rp

Rupiah 19,871,674,219 18,408,529,915 Rupiah


USD (2013: USD2,849,220.50; USD (2013: USD2,849,220.50;

2012: USD2,340,928.66) 34,729,148,675 22,636,780,144 2012: USD2,340,928.66)

EUR (2013: EUR14,475.17; EUR (2013: EUR14,475.17;

2012: EUR21,697.85) 243,493,204 277,946,457 2012: EUR21,697.85)

SGD (2013: SGD11,386.22; SGD (2013: SGD11,386.22;

2012: SGD8,034.63) 109,626,355 63,530,779 2012: SGD8,034.63)

AUD (2013: AUD1,925.61; AUD (2013: AUD1,925.61;

2012: AUD6,197.60) 20,942,270 62,133,334 2012: AUD6,197.60)

JPY (2013: JPY23,432.06; JPY (2013: JPY23,432.06;

2012: JPY5,931.65) 2,722,074 664,167 2012: JPY5,931.65)

HKD (2013: HKD80.80; HKD (2013: HKD80.80;

2012: HKD80.80) 127,011 100,796 2012: HKD80.80)


Total 54,977,733,806 41,449,685,592 Total

14. Perpajakan 14. Taxation a. Pajak Dibayar di Muka a. Prepaid Taxes

2013 2012

Rp Rp

Entitas Anak Subsidiaries

PT Dharma Buana Experindo 5,646,492 21,310,911 PT Dharma Buana Experindo

PT Duta Buana Express -- 13,168,568 PT Duta Buana Express

PT Bayu Buana Transport 1,367,997 -- PT Bayu Buana Transport

Subtotal 7,014,489 34,479,479 Subtotal

Total 7,014,489 34,479,479 Total









For the Years Ended


(In Full Rupiah)


b. Beban Pajak Penghasilan b. Income Tax Expenses

2013 2012

Rp Rp

Pajak Kini Current Tax

Perusahaan (5,282,158,750) (4,958,000,000) The Company

Entitas Anak Subsidiary

PT Kharisma Adiwibawa Tour & Travel (563,131,000) (21,662,250) PT Kharisma Adiwibawa Tour & TravelPT Duta Buana Express

PT Duta Buana Express (116,657,000) (45,470,750) PT Duta Buana Express

Sub Total (5,961,946,750) (5,025,133,000) Sub Total

Pajak Tangguhan Deferred Tax

Perusahaan (243,074,448) (626,330,227) The Company Entitas Anak Subsidiaries

PT Dharma Buana Experindo 15,413,981 32,546,174 PT Dharma Buana ExperindoPT Bayu Buana Transport (9,703,909) 3,456,879 PT Bayu Buana TransportPT Bayu Buana Transport PT Duta Buana Express 427,002 77,910 PT Duta Buana ExpressPT Duta Buana ExpressPT Buana Gelar Pariwicara -- 9,050,080 PT Buana Gelar PariwicaraPT Buana Gelar Pariwicara

PT Kharisma Adiwibawa Tour & Travel 4,140,423 -- PT Kharisma Adiwibawa Tour & Travel

Sub Total (232,796,952) (581,199,184) Sub Total

Konsolidasian Consolidated

Pajak Kini (5,961,946,750) (5,025,133,000) Current TaxPajak Tangguhan (232,796,952) (581,199,184) Deferred Tax

(6,194,743,702) (5,606,332,184)

Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan dengan hasil

perkalian laba sebelum pajak penghasilan Perusahaan dan tarif

pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:

The reconciliation between the income tax expenses and the

amounts computed by applying the effective tax rates to income

before income tax of the Company is as follows:

2013 2012

Rp Rp

Laba Sebelum Pajak Konsolidasian 27,299,165,691 22,132,110,990 Income Before Income Taxed Consolidation

Laba Entitas Anak Sebelum Pajak 2,027,569,456 (547,437,552) Income Before Income Tax - Subsidiaries

Laba Sebelum Pajak Penghasilan- Income Before Income tax -

Perusahaan 25,271,596,235 21,584,673,438 the Company

Beda Waktu Timing Differences

Beban Imbalan Kerja 396,844,741 3,246,061,624 Employee Benefits Expenses

Penyusutan 291,457,260 692,073,402 Depreciation

Biaya Pesangon Pemutusan Hubungan Kerja (1,660,599,794) (3,024,887,125) Severance Expense

Total Beda Waktu (972,297,793) 913,247,901 Total of Timing Differences

Beda Tetap Permanent Differences

Sumbangan 217,138,790 327,276,752 Donation

Beban Tenaga Kerja dan Tunjangan 631,079,935 387,636,850 Employee Expense and Allowance

Pendapatan Bersifat Final (4,018,881,476) (3,380,050,909) Income Subjected to Final Tax

Total Beda Tetap (3,170,662,751) (2,665,137,307) Total Permanent Differences

Penghasilan Kena Pajak 21,128,635,691 19,832,784,032 Taxable Income

Taksiran Pajak Penghasilan Badan 5,282,158,750 4,958,000,000 Estimated Corporate Income Tax

Dikurangi: Less:

Pajak Penghasilan Dibayar di Muka Prepaid Taxes

Pajak Penghasilan 23 290,355,456 302,960,633 Income Tax Article 23

Pajak Penghasilan 25 4,195,290,000 3,524,392,499 Income Tax Article 25

Kurang Bayar Pajak Penghasilan Badan (796,513,294) (1,130,646,868) Underpayment of Income Tax

Sesuai dengan Undang-Undang Perpajakan Indonesia, pajak

penghasilan badan dihitung secara tahunan untuk Perusahaan In accordance with Indonesia Taxation Law, corporate income

tax is calculated for the Company and each of its subsidiaries in









For the Years Ended


(In Full Rupiah)


dan masing-masing entitas anak sebagai entitas hukum yang

terpisah (laporan keuangan konsolidasian tidak dapat digunakan

untuk menghitung pajak penghasilan badan).

Dalam laporan keuangan konsolidasian ini, jumlah penghasilan

kena pajak untuk tahun-tahun yang berakhir

31 Desember 2013 dan 2012 didasarkan atas perhitungan

sementara. Karena Perusahaan belum menyampaikan Surat

Pemberitahuan Pajak Tahunan (SPT) untuk tahun pajak 2013.

Namun demikian, penghasilan pajak tersebut di atas menjadi

dasar dalam pengisian SPT Tahun 2013.

Perusahaan telah melaporkan SPT pajak penghasilan badan

untuk tahun fiskal 2012 pada bulan April 2013. Tidak terdapat

perbedaan laba kena pajak yang diakui sebelumnya dengan

jumlah yang dilaporkan dalam SPT pada tahun berjalan.

the understanding that they are separate legal entities

(the consolidated financial statements are not permitted for

computing corporate income tax) on an annual basis.

In these consolidated financial statements, the amount of taxable

income for the years ended Desember 31, 2013 and 2012, are

based on preliminary calculations. Since the Company has not

submitted its Annual Corporate Tax Return (SPT) for 2013 fiscal

year. However the taxable income will be the basis in

preparation of the annual corporate tax return in 2013.

The Company filed the company income tax returns for the 2012

fiscal years in April 2013. There is no difference between the

previously recognised taxable income and those reported in the

tax returns in the current year.

2013 2012

Rp Rp

Laba Sebelum Pajak Penghasilan menurut Income Before Income Tax Based on Laporan Laba Rugi Konsolidasian 27,299,165,691 22,132,110,990 Consolidated Statements of Income

Laba Entitas Anak Sebelum Pajak Penghasilan 2,027,569,456 (547,437,552) Income Before Income Tax of the Subsidiaries

Income Before

Laba Perusahaan Sebelum Pajak Penghasilan 25,271,596,235 21,584,673,438 Income Tax of the Company

Laba Perusahaan

Sebelum Pajak Penghasilan (Pembulatan) 25,271,596,000 21,584,673,000 Income Before Income Tax (Rounded)

Pajak Dihitung pada Tarif yang Income Tax Computed with Prevailng

Berlaku 6,317,899,000 5,396,168,250 Tax Rates

Koreksi Fiskal (1,035,740,136) (437,972,352) Tax Correction

Laba Fiskal 5,282,158,864 4,958,195,898 Taxable Income

Pajak Kini (5,282,158,750) (4,958,000,000) Current Tax

Pajak Tangguhan dari Perbedaan Temporer (243,074,448) (626,330,227) Deferred Tax from Temporary Differences

(243,074,448) (626,330,227)

Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan - Perusahaan (5,525,233,198) (5,584,330,227) Income Tax Benefits (Expenses) - the Company

Beban Pajak Penghasilan - Entitas Anak (669,510,503) (22,001,957) Income Tax Expenses - Subsidiaries

Beban Pajak Penghasilan - Konsolidasian (6,194,743,702) (5,606,332,184) Income Tax Expenses - Consolidated

c. Aset (Liabilitas) Pajak Tangguhan c. Deferred Tax Assets (Liabilities)

Dikreditkan Dikreditkan

(Dibebankan) (Dibebankan)

2011 ke Laporan 2012 ke Laporan 2013

Laba Rugi Laba Rugi

Komprehensif Komprehensif

Konsolidasian/ Konsolidasian/

Credited Credited

(Charged) to (Charged) to

Consolidated Consolidated

Statements Statements

of Comprehensive of Comprehensive

Income Income

Rp Rp Rp Rp Rp

Perusahaan The Company

Penyisihan Penurunan Nilai Piutang 4,692,075 (4,692,075) -- -- -- Allowance for Impairment of Receivable

Provisi atas Provision of Employee

Imbalan Kerja 1,068,200,115 158,859 1,068,358,974 (315,938,763) 752,420,211 Benefit Liabilities









For the Years Ended


(In Full Rupiah)


Dikreditkan Dikreditkan

(Dibebankan) (Dibebankan)

2011 ke Laporan 2012 ke Laporan 2013

Laba Rugi Laba Rugi

Komprehensif Komprehensif

Konsolidasian/ Konsolidasian/

Credited Credited

(Charged) to (Charged) to

Consolidated Consolidated

Statements Statements

of Comprehensive of Comprehensive

Income Income

Rp Rp Rp Rp Rp Piutang 143,418,244 (143,418,244) -- -- -- Receivable

Investasi di Perusahaan Anak 651,397,117 (651,397,117) -- -- -- Investment in Subsidiaries

Aset Tetap (135,336,774) 173,018,350 37,681,577 72,864,315 110,545,892 Fixed Assets

Sub Total 1,732,370,777 (626,330,227) 1,106,040,550 (243,074,448) 862,966,102 Sub Total


PT Bayu Buana Transport 8,146,505 3,456,879 11,603,383 (9,703,909) 1,899,474 PT Bayu Buana Transport

PT Dharma Buana Experindo 36,061,547 32,546,174 68,607,721 15,413,981 84,021,702 PT Dharma Buana Experindo

PT Kharisma Adiwibawa Tour & Travel -- -- -- 4,140,423 4,140,423 PT Kharisma Adiwibawa Tour & Travel

PT Buana Gelar Pariwicara (9,050,081) 9,050,080 -- -- -- PT Buana Gelar Pariwicara

PT Duta Buana Express -- -- -- 10,006 10,006 PT Duta Buana Express

Sub Total 35,157,971 45,053,133 80,211,104 9,860,501 90,071,604 Sub Total

Total Aset (Liabilitas) Pajak Tangguhan 1,767,528,748 (581,277,094) 1,186,251,654 (233,213,948) 953,037,706 Total Deferred Tax Assets (Liabilities)

b. Liabilitas Pajak Tangguhan b. Deferred Tax Liabilities


PT Buana Gelar Pariwicara (9,050,081) 9,050,080 -- -- -- PT Buana Gelar Pariwicara

PT Duta Buana Express (494,905) 77,910 (416,996) 416,996 -- PT Duta Buana Express

Total Liabilitas Pajak Tangguhan (9,544,986) 9,127,990 (416,996) 416,996 -- Total Deferred Tax Liabilities

d. Utang Pajak d. Taxes Payable

2013 2012

Rp Rp

Perusahaan The Company

Pajak Pertambahan Nilai 1,202,937,853 941,112,195 Value Added Tax

Pajak Pertambahan Nilai - Wajib Pungut 791,874,336 834,564,962 Value Added Tax - VAT Collector

Pajak Penghasilan: Income Tax:

Pasal 4 ayat 2 44,910,012 29,301,403 Article 4 Verse 2

Pasal 21 817,852,545 269,488,698 Article 21

Pasal 23 3,208,696 2,443,467 Article 23

Pasal 25 - Desember 336,020,000 338,470,000 Article 25 - December

Pasal 29 796,513,294 1,130,646,868 Article 29



Pajak Pertambahan Nilai 181,765,826 49,418,844 Value Added Tax

Pajak Penghasilan Income Tax

Pasal 4 ayat 2 7,225,282 -- Article 4 Verse 2

Pasal 21 51,521,228 14,342,600 Article 21

Pasal 23 1,542,379 812,379 Article 23

Pasal 25 -- 470,541 Article 25

Pasal 29 617,453,801 47,827,363 Article 29

Sub Total 859,508,516 112,871,727 Sub Total

Total 4,852,825,252 3,658,899,320 Total

e. Administrasi e. Administration

Berdasarkan Undang-Undang Perpajakan yang berlaku di

Indonesia, Perusahaan menghitung, menetapkan dan membayar

sendiri besarnya jumlah pajak yang terutang. Untuk tahun pajak

Under the Taxation Law of Indonesia, the Company submits tax

returns on the basis of self assessment. For fiscal years before

2008, Directorate General of Taxation (DGT) may assess or









For the Years Ended


(In Full Rupiah)


sebelum 2008, Direktorat Jenderal Pajak (DJP) dapat

menetapkan atau mengubah kewajiban pajak dalam batas waktu

sepuluh tahun sejak saat terutangnya pajak, atau akhir tahun

2013, mana yang lebih awal. Untuk tahun 2008 dan tahun-tahun

selanjutnya, DJP dapat menetapkan atau mengubah kewajiban

pajak tersebut dalam batas waktu lima tahun sejak terutangnya

pajak.

amend taxes within ten years of the time the tax becomes due,

or until the end of 2013, whichever is earlier. For fiscal year 2008

and subsequent years, the DGT may assess or amend taxes

within five years of the time the tax becomes due.

f. Surat Ketetapan Pajak f. Tax Assessment Letters

Pada tanggal 25 April 2013, entitas anak, DBE menerima Surat

Ketetapan Pajak (SKP) atas restitusi Kelebihan Pembayaran

Pajak Penghasilan Badan Tahun 2011 sebesar Rp6.579.396 dan

SKP terkait lainnya dengan rincian sebagai berikut:

On April 25, 2013, subsidiary, DBE has received Tax

Assessment Letter (SKP) upon overpayment of Corporate

Income Tax for Year 2011 amounting to Rp6,579,396 and other

related assessments letters as follows:

Tahun/ Keterangan/ RpYear Descriptions

2011 SKPLB Pajak Penghasilan No. 00051/406/11/011/13 tanggal 25 April 2013/ 6,579,396 SKPLB Tax No. 00051/406/11/011/13 dated April 25, 2013

2011 SKPKB Pajak Penghasilan Pasal 21 No. 00012/201/11/011/13 tanggal 25 April 2013/ 978,589 SKPKB Income Tax Article 21 No. 00014/201/11/011/13 dated April 25, 2013

2011 SKPKB Pajak Penghasilan Pasal 23 No. 00012/203/11/011/13 tanggal 25 April 2013/ 8,438 SKPKB Income Tax Article 23 No. 00014/203/11/011/13 dated April 25, 2013

2011 SKP Nihil Pajak Penghasilan Pasal 4 (2) Final No. 00032/540/11/011/13 tanggal 25 April 2013/ --SKP Nil Income Tax Article 4 (2) No. 00032/540/11/011/13 dated April 25, 2013

2011 SKP Nihil PPN No. 00018/507/11/011/13 tanggal 25 April 2013/ --SKP Nil VAT No. 00018/507/11/011/13 dated April 25, 2013

7,566,423

15. Beban Akrual 15. Accrued Expenses

2013 2012

Rp Rp

Program Loyalitas Pelanggan 238,645,000 37,125,000 Customers Loyalty Program

Telepon, Listrik dan Air 59,629,059 68,090,800 Telephone, Electricity, and Water

Lain-lain 414,458,340 380,962,799 Others

Total 712,732,399 486,178,599 Total

16. Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang 16. Long Term Employee Benefits Liabilities

Grup menghitung dan membukukan beban imbalan kerja

berdasarkan Undang-undang Ketenagakerjaan No.13 Tahun

2003 tanggal 25 Maret 2003.

The Group has calculated and recorded employee benefits

expenses based on Labor Law No. 13 year 2003 dated

March 25, 2003.

Liabilitas Imbalan Kerja tanggal 31 Desember 2013 dan 2012

dihitung oleh aktuaris independen PT Sakura Aktualita Indonesia

yang laporannya masing-masing bertanggal 3 Maret 2014 dan

15 Februari 2013.

Employee Benefits as of December 31, 2013 and 2012 are

calculated by independent actuary of PT Sakura Aktualita

Indonesia with its reports dated March 3, 2014 and

February 15, 2013.









For the Years Ended


(In Full Rupiah)


Asumsi aktuaria yang digunakan dalam menentukan beban dan

liabilitas imbalan kerja pada tanggal 31 Desember 2013 dan

2012 adalah sebagai berikut:

The actuarial assumptions used in measuring employee benefits

expenses and liabilities as of December 31, 2013 and 2012 are

as follows:

Usia Pensiun Normal : 55 Tahun 55 Years : Normal Pension Ages

Tingkat Diskonto : 9% (2012: 6%) 9% (2012: 6%) : Discount Rate

Estimasi Kenaikan Gaji di Masa

Datang

:

8%

8%

: Estimated Salary Increase in the

Future

Tabel Mortalita : Tabel CSO 80 CSO 80 Table : Mortality Table

Tingkat Cacat : 5% dari Tingkat Asumsi

Mortalita

5% from Asumption

Mortality Rate

: Disability Rate

Tingkat Pengunduran Diri : 15% sampai dengan usia 45

tahun, kemudian menurun

secara linear sampai dengan

0% pada saat usia 55 tahun/

15% up to ages 45 years, then

decreased linearly become 0%

at ages 55 years

: Resignation Rate

Metode : Projected Unit Credit Projected Unit Credit : Method

Liabilitas imbalan kerja yang diakui di laporan posisi keuangan

konsolidasian adalah sebagai berikut:

Employee benefits liabilities recognized in the consolidated

statements of financial position are as follows:

2013 2012

Rp Rp

Nilai Kini Liabilitas 13,488,437,498 13,680,532,731 Present Value of Liabilities

Nilai Wajar Aset Program (2,700,911,696) -- Fair Value of Plan Assets

Beban Jasa Lalu yang Belum Diakui (1,027,738,880) (1,088,079,744) Unrecognized Past Service Cost

Aktuarial yang Belum Diakui (6,410,346,726) (8,050,159,359) Unrecognized Actuarial

Total 3,349,440,196 4,542,293,628 Total

Beban yang diakui di laporan laba rugi komprehensif

konsolidasian adalah sebagai berikut:

The amount recognized in the consolidated statements of

comprehensive income are as follows:

2013 2012

Rp Rp

Beban Jasa Kini 872,578,528 986,243,040 Current Service Cost

Beban Bunga 837,641,267 721,916,925 Interest Expenses

Amortisasi Beban Jasa Lalu yang Belum Vested 60,340,864 60,340,864 Amortization of Post Service Cost (Non Vested)

Hasil yang Diharapkan dari Aktiva Program (20,521,094) -- Expected Results from Program Asset

Keuntungan (Kerugian) Aktuarial yang Belum Diakui 1,722,751,329 1,581,105,963 Unrecognized Actuarial Gain (Losses)

Total Beban Imbalan Kerja 3,472,790,894 3,349,606,792 Total Employee Benefits Expenses

Terhitung 1 Juni 2013, Perusahaan berpartisipasi dalam

"Manulife Program Pesangon-Plus", suatu program imbalan pasti

oleh PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia. Premi yang

dibayarkan oleh Perusahaan sebesar Rp3.000.000.000

Commencing June 1, 2013, Company participated in "Manulife

Program Pesangon-Plus", a defined benefit plan by

PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia. Premiums paid by the

Company amounting to Rp3,000,000,000.









For the Years Ended


(In Full Rupiah)


Mutasi liabilitas imbalan kerja adalah sebagai berikut: The movement in employee benefits liabilities are as follows:

2013 2012

Rp Rp

Saldo Awal Tahun 4,542,293,628 4,272,800,461 Balance at the Beginning of the Year

Koreksi Saldo Awal - Entitas Anak 262,968 -- Beginning Balance Correction - Subsidiaries

Ditambah: Addition:

Beban Imbalan Kerja Tahun Berjalan 3,472,790,894 3,349,606,792 Current Employee Benefits Expenses

8,015,347,490 7,622,407,253

Dikurangi: Pembayaran Imbalan Kerja Deduction: Payment of Employees

pada Tahun Berjalan (4,665,907,294) (3,080,113,625) Benefits in Current Year

Saldo Akhir Tahun 3,349,440,196 4,542,293,628 Balance at the End of the Year

Koreksi saldo awal liabilitas imbalan kerja entitas anak yang

dikonsolidasi merupakan saldo dari PT Kharisma Adiwibawa Tour

and Travel.

Beginning balance correction of employee benefits liabilites

consolidated of subsidiaries was came from PT Kharisma

Adiwibawa Tour and Travel.

Rincian nilai kini liabilitas, surplus dan defisit program serta

penyesuaian pengalaman pada liabilitas program untuk tahun

yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan empat tahun

sebelumnya adalah sebagai berikut:

Detail of present value of liabilities, surplus and deficit program

and experience adjustment on liability program for the year

ended December 31, 2013 and previous four annual years are

as follows:

2013 2012 2011 2010 2009

Rp Rp Rp Rp Rp

Nilai Kini Liabilitas 13,488,437,498 13,680,532,731 12,854,211,620 4,450,134,122 6,462,715,423 Present Value of Liabilities

Nilai Wajar Aset Program (2,700,911,696) -- -- -- -- Fair Value of Plan Assets

Defisit Program 10,787,525,802 13,680,532,731 12,854,211,620 4,450,134,122 6,462,715,423 Deficit in the Plan

Penyesuaian Pengalaman pada Experience Adjustment

Liabilitas Program -- -- -- -- -- on Plan Liabilties

17. Modal Saham 17. Capital Stock Susunan pemegang saham Perusahaan pada tanggal

31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

The composition of the Company’s shareholders as of

December 31, 2013 and 2012 is as follows:

Lembar Persentase Jumlah

Saham/ Kepemilikan/ Modal Saham/

Shares Percentage of Paid in Capital

Ownership

% Rp

The Bank of New York - Custodian The Bank of New York - Custodian

of Bank of Singapore Ltd 114,089,552 32.30 57,044,776,000 of Bank of Singapore Ltd

RBS Coutts Bank Ltd. Singapore - Custodian 47,159,000 13.35 23,579,500,000 RBS Coutts Bank Ltd. Singapore - Custodian

PT Asuransi Bina Dana Artha Tbk 43,416,885 12.29 21,708,442,500 PT Asuransi Bina Dana Artha Tbk

Barclays Bank PLC Hongkong - Wealth Management 27,168,370 7.69 13,584,185,000 Barclays Bank PLC Hongkong - Wealth Management

Johannes Susilo 24,000,000 6.79 12,000,000,000 Johannes Susilo

Masyarakat (Kepemilikan Public

masing-masing kurang dari 5%) 97,386,973 27.57 48,693,486,500 (Ownership of each less than 5%)

Total 353,220,780 100.00 176,610,390,000 Total

2013









For the Years Ended


(In Full Rupiah)


Lembar Persentase Jumlah

Saham/ Kepemilikan/ Modal Saham/

Shares Percentage of Paid in Capital

Ownership

% Rp

The Bank of New York - Custodian The Bank of New York - Custodian

of Bank of Singapore Ltd 104,016,552 29.45 52,008,276,000 of Bank of Singapore Ltd

RBS Coutts Bank Ltd. Singapore - Custodian 47,159,000 13.35 23,579,500,000 RBS Coutts Bank Ltd. Singapore - Custodian

PT Asuransi Bina Dana Artha Tbk 43,416,885 12.29 21,708,442,500 PT Asuransi Bina Dana Artha Tbk

Barclays Bank PLC Hongkong - Wealth Management 27,168,370 7.69 13,584,185,000 Barclays Bank PLC Hongkong - Wealth Management

Johannes Susilo 24,000,000 6.79 12,000,000,000 Johannes Susilo

Masyarakat (Kepemilikan Public

masing-masing kurang dari 5%) 107,459,973 30.42 53,729,986,500 (Ownership of each less than 5%)

Total 353,220,780 100.00 176,610,390,000 Total

2012

18. Pendapatan Usaha 18. Revenues

2013 2012

Rp Rp

Tiket 1,135,226,818,545 1,102,333,450,026 Ticket

Tur 346,311,380,416 320,580,652,547 Tour

Hotel 105,361,154,806 88,356,060,525 Hotel

Dokumen 17,173,175,970 15,731,660,235 Document

Lain-lain 2,583,537,984 1,571,493,702 Others

Total 1,606,656,067,722 1,528,573,317,036 Total

Termasuk dalam pendapatan adalah pendapatan keagenan

masing-masing sebesar Rp143.892.247.840 dan

Rp149.222.332.823 atau mewakili 8,96% dan 9,76% dari total

pendapatan pada tahun 2013 dan 20112.

Included in revenues is the revenue from agency activities

amounting to Rp143,892,247,840 and Rp149,222,332,823 or

representing 8.96% and 9.76% of total revenues in 2013 and

2012, respectively.

19. Beban Pokok Penjualan 19. Cost of Revenues

2013 2012

Rp Rp

Tiket 1,088,920,918,754 1,059,782,221,066 Ticket

Tur 329,544,432,841 307,011,721,369 Tour

Hotel 85,002,989,980 71,440,265,248 Hotel

Dokumen 15,105,503,744 14,055,974,178 Document

Lain-lain 229,720,044 300,806,821 Others

Total 1,518,803,565,363 1,452,590,988,683 Total

Termasuk dalam beban pokok penjualan adalah beban

pendapatan keagenan masing-masing sebesar

Rp136.697.635.448 dan Rp142.116.507.450 atau mewakili

9,00% dan 9,78% dari total beban pokok penjualan pada tahun

2013 dan 2012.

Included in cost of revenues is the expenses of agency revenue

amounting to Rp136,697,635,448 and Rp 142,116,507,450 or

representing 9.00% and 9.78% of the total cost of revenues in

2013 and 2012, respectively.









For the Years Ended


(In Full Rupiah)


20. Beban Usaha 20. Operating Expenses

2013 2012

Rp Rp

Beban Penjualan Selling Expenses

Iklan dan Promosi 5,225,785,218 5,602,257,780 Advertising and Promotion

Total Beban Penjualan 5,225,785,218 5,602,257,780 Total Selling Expenses

Beban Umum dan Administrasi General and Administrative Expenses

Gaji Pegawai 37,003,104,665 28,713,708,244 Salaries

Telepon, Fax, Internet, Listrik dan Air 3,797,308,730 3,691,959,774 Telephone, Fax, Internet, Electricity and Water

Penyusutan Aset Tetap (Catatan 10) 3,224,325,695 3,555,295,093 Depreciation of Fixed Assets (Note 10)

Imbalan Kerja 3,472,790,894 3,349,606,792 Employee Benefits

Transportasi dan Akomodasi 3,469,714,196 2,911,718,425 Accomodation and Transportation

Sewa Gedung 2,351,488,116 2,528,982,677 Rental Building

Asuransi 1,912,655,804 1,615,242,013 Insurance

Administrasi Bank 1,377,819,359 1,491,787,026 Administration Bank

Alat Tulis, Foto Kopi dan Barang Cetakan 1,199,793,248 934,676,252 Stationery, Photo copy and Printing

Pengurusan, Perijinan dan Iuran 728,977,684 809,443,404 License and Dues

Sumbangan dan Representasi 540,039,741 591,434,375 Donation and Representation

Service Charge 442,343,806 535,814,815 Service Charge

Perbaikan 560,295,629 447,871,988 Repairs

Honorarium Profesional 373,944,500 382,051,750 Professional Fee

Insentif Kurir 415,309,935 339,884,350 Courier Incentive

Materai dan Pos 297,123,561 213,451,520 Postage Stamp and Mail

Line Komputer 107,925,000 157,848,438 Computer Line

Administrasi Efek 175,706,756 124,693,824 Share Administration

Pelatihan 142,360,213 88,226,500 Training

Beban Pegawai Lainnya 215,770,000 47,752,500 Other Employee Expenses

Program Loyalitas Pelanggan 54,395,000 37,125,000 Customer Loyalty Program

Lain-lain (Masing-masing di Others (each below of Rp 100 million)

bawah Rp 100 juta) 1,351,880,028 1,205,605,378

Total Beban Umum dan Administrasi 63,215,072,560 53,774,180,138 Total General and Administrative Expenses

Total Beban Usaha 68,440,857,777 59,376,437,919 Total Operating Expenses

21. Pendapatan dan Beban Lain-Lain 21. Others Income and Expense

a. Pendapatan lain-lain a. Others income

2013 2012

Rp Rp

Bunga Deposito 3,193,833,573 2,668,921,629 Interest on Time Deposits

Laba Selisih Kurs 4,482,851,851 1,885,105,588 Gain on Foreign Exchange

Pendapatan Sewa (Catatan 9) 1,458,149,652 1,414,076,940 Rent Revenue (Note 9)

Jasa Giro 146,947,877 91,005,130 Interest on Current Account

Bunga Non Bank 108,233,392 74,852,386 Non Bank Interest

Keuntungan Penjualan Aset Tetap (Catatan 10) 414,200,000 1,000,000 Gain on Sales of Fixed Assets (Note 10)

Lain-Lain 848,272,249 1,127,251,685 Others

Total 10,652,488,595 7,262,213,358 Total









For the Years Ended


(In Full Rupiah)


b. Beban lain-lain b. Other expenses

2013 2012

Rp Rp

Rugi Selisih Kurs 1,942,523,293 548,279,936 Loss on Foreign Exchange

Beban Penyusutan Properti Investasi (Catatan 9) 719,479,909 719,479,904 Depreciation Expenses of Investment Property (Note 9)

Kerugian Penghapusan Aset Tetap (Catatan 10) -- 379,032,467 Loss on Written Off-Fixed Assets (Note 10)

Lain-lain -- 994,983 Others

Total 2,662,003,201 1,647,787,290 Total

22. Beban Keuangan 22. Financial Costs

2013 2012

Rp Rp

Beban Bunga 102,964,285 88,205,512 Interest Expense

Total 102,964,285 88,205,512 Total

Beban bunga ini merupakan beban bunga atas penggunaan

fasilitas pinjaman dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dan

PT Bank DBS Indonesia (Catatan 29).

Interest expense is interest expense for the use of the loan

facility obtained from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk and

PT Bank DBS Indonesia (Note 29).

23. Laba Bersih Per Saham Dasar 23. Basic Earnings Per Share

2013 2012

Rp Rp

Laba Tahun Berjalan yang Dapat Diatribusikan kepada Income for The Year Attrributable toPemilik Entitas Induk 20,451,012,016 16,708,349,490 Owners of the Parent

Jumlah Saham Beredar (Lembar) 353,220,780 353,220,780 Outstanding Shares

Rata-rata Tertimbang 353,220,780 353,220,780 Weighted Average Number of

Laba per Saham Dasar (Rupiah Penuh) 57.90 47.30 Basic Earnings per Share (In full Rupiah)

Laba per Saham Dilusian (Rupiah Penuh) 57.90 47.30 Diluted Earnings per Share (In full Rupiah)

Pada setiap tanggal pelaporan, Perusahaan tidak memiliki efek

berpotensi dilusi terhadap saham biasa.

As of each reporting date, the Company has no potential dilutive

effects to common shares.

24. Transaksi dan Saldo dengan Pihak 24. Transactions and Balances

Berelasi with Related Parties

a. Saldo dan Transaksi dengan Pihak-Pihak Berelasi a. Balances and Transactions with Related Parties

Total/ Persentase Total/ Persentase

Amounts Terhadap Amounts Terhadap

Total Aset/ Total Aset/

Percentage Percentage

to to

Total Assets Total Assets

Rp % Rp %

a. Piutang Pihak Berelasi a. Due From Related Parties

Personel Manajemen Kunci Key Management Personel

(Program Kepemilikan Mobil) 639,789,000 0.14 1,503,712,000 0.43 (Car Ownership Program)

b. Investasi Efek Tersedia untuk Dijual b. Investment In Available for Sale Securities

PT Pioneerindo Gourmet International Tbk 78,728,000,000 17.35 42,709,940,000 12.32 PT Pioneerindo Gourmet International Tbk

2013 2012









For the Years Ended


(In Full Rupiah)


Total/ Persentase Total/ Persentase

Amount Terhadap Amount Terhadap

Total Beban Usaha/ Total Beban Usaha/

Percentage Percentage

to to

Operating Expense Operating Expense

Rp % Rp %

c. Kompensasi Manajemen Kunci c. Key Management Compensation

(Gaji dan Tunjangan) (Salaries and Benefits)

Personel Manajemen Kunci 4,266,913,815 6.23 3,753,923,000 6.32 Key Management Personel

2013 2012

b. Hubungan dengan Pihak-Pihak Berelasi b. Nature of Relationship with Related Parties

Sifat dan transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut : Nature of relationships and transaction with the related parties

are as follows :

Pihak Berelasi/ Related Parties

Sifat Relasi/ Nature of Relationship

Transaksi/ Transactions

PT Pioneerindo Gourmet International Tbk Entitas Asosiasi/

Associates Entity

Investasi efek tersedia untuk dijual/ Investment in

available for sale securities

Personel Manajemen Kunci/

Key Management Personnel

Dewan Komisaris, Dewan

Komisaris, dan Personel

Manajemen Kunci Lainnya/

Board of Commissioners,

Board of Directors, and Other

Key Management Personnel

Kompensasi, remunerasi, dan pinjaman program

kepemilikan mobil/ Compensation, remuneration,

and loan for car ownership programes.

25. Informasi Segmen 25. Segment Information

Pembuat keputusan dalam operasional adalah para Direksi

Perusahaan. Para Direksi melakukan penelaahan terhadap

pelaporan internal Perusahaan untuk menilai kinerja dan

mengalokasikan sumber daya. Manajemen menentukan operasi

segmen berdasarkan informasi ini.

Segmen Perusahaan dikelompokkan berdasarkan kegiatan

usaha sebagai berikut:

The chief operating decision-maker has been identified as the

directors. Directors review the Company’s internal reporting in

order to assess performance and allocate recources.

Management has determined the operating segment based on

this information

The Company segment grouping are based on business

activities as follows:

Tiket/ Tur/ Lain-lain/ Konsolidasi/

Ticket Tour Others Consolidation

Rp Rp Rp Rp

Pendapatan Bersih - Eksternal 1,135,226,818,545 346,311,380,416 125,117,868,761 1,606,656,067,722 Net Revenues - External

Hasil Segmen 46,305,899,791 16,766,947,575 24,779,654,993 87,852,502,359 Segment Result

Beban Usaha Tidak Dapat Unallocated - OperatingDialokasikan (68,440,857,777) Expenses

Pendapatan Bunga 3,346,050,557 Interest Income

Lain-lain yang Tidak Dapat Others -

Dialokasikan 4,541,470,553 Unallocated

Pajak Penghasilan (6,194,743,702) Income Tax

Laba Tahun Berjalan 21,104,421,989 Income for the Year

Pendapatan Komprehensif Lain 36,018,060,000 Other Comprehensive Income

Total Laba Komprehensif Tahun Berjalan 57,122,481,989 Total Comprehensive Income For The Year

2013









For the Years Ended


(In Full Rupiah)




Rp Rp Rp Rp

2013

Aset Assets

Aset Segmen 196,793,433,927 71,257,122,841 105,309,980,359 373,360,537,128 Segment Assets

Aset Perusahaan yang Tidak Dapat

Dialokasikan 80,320,826,706 Unallocated Assets

Total Aset 453,681,363,834 Total Assets

Liabilitas Liabilities

Liabilitas Segmen 160,559,366,339 48,980,111,188 17,695,887,199 227,235,364,725 Segment Liabilities

Liabilitas yang Tidak Dapat

Dialokasikan 4,658,895,854 Unallocated Liabilities

Total Liabilitas 231,894,260,579 Total Liabilities



Rp Rp Rp Rp

Pendapatan Bersih - Eksternal 1,102,333,450,026 320,580,652,547 105,659,214,463 1,528,573,317,036 Net Revenues - External

Hasil Segmen 42,551,228,959 13,568,931,179 19,862,168,215 75,982,328,353 Segment Result

Beban Usaha Tidak Dapat Unallocated - OperatingDialokasikan (59,376,437,919) Expenses

Laba Usaha Income from Operations

Pendapatan Bunga 2,746,573,633 Interest Income

Lain-lain yang Tidak Dapat Others -

Dialokasikan 2,779,646,923 Unallocated

Pajak Penghasilan (5,606,332,184) Income Tax

Laba Tahun Berjalan 16,525,778,806 Income for the Year

Pendapatan Komprehensif Lainnya 29,326,180,000 Other Comprehensive Income

Total Laba Komprehensif Tahun Berjalan 45,851,958,806 Total Comprehensive Income for The Year

Aset Assets

Aset Segmen 168,663,026,993 53,784,040,123 78,728,946,160 301,176,013,277 Segment Assets

Aset Perusahaan yang Tidak Dapat

Dialokasikan 45,399,903,654 Unallocated Assets

Total Aset 346,575,916,931 Total Assets


Liabilitas Segmen 126,410,795,495 36,762,791,974 12,116,538,196 175,290,125,664 Segment Liabilities

Liabilitas yang Tidak Dapat

Dialokasikan 6,621,170,001 Unallocated Liabilities

Total Liabilitas 181,911,295,665 Total Liabilities

2012

26. Instrumen Keuangan dan Manajemen 26. Financial Instrument and Financial

Risiko Keuangan Risks Management

a. Faktor dan Kebijakan Manajemen Risiko Keuangan

Dalam menjalankan aktivitas operasi, investasi dan

pendanaan, Grup menghadapi risiko keuangan yaitu risiko

kredit, risiko likuiditas dan risiko pasar. Grup

mendefinisikan risiko-risiko tersebut sebagai berikut:

Risiko kredit merupakan risiko yang muncul

dikarenakan debitur tidak membayar semua atau

sebagian piutang atau tidak membayar secara tepat

waktu dan akan menyebabkan kerugian bagi Grup.

Risiko likuiditas merupakan risiko atas

ketidakmampuan Grup membayar liabilitasnya pada

saat jatuh tempo. Saat ini Grup berharap dapat

membayar semua liabilitas pada saat jatuh tempo.

a. Financial Risk Management Factors and Policies

In its operating, investing and financing activities, the

Group are exposed to the following financial risks: credit

risk, liquidity risk and market risk. The Group defines those

risks as follows:

Credit risk represents risk due to the possibility that a

customer will not repay all or a portion of a receivable or

will not repay in a timely manner and therefore will cause

a loss to the Group.

Liquidity risk represents risk of the Group’s inability to

repay all their liabilities at maturity date. At present the

Group does expect to pay all liabilities at their

contractual maturity.









For the Years Ended


(In Full Rupiah)


Risiko pasar terdiri atas:

- Risiko mata uang merupakan risiko fluktuasi nilai

instrumen keuangan yang disebabkan

perubahan nilai tukar mata uang asing.

- Risiko suku bunga terdiri dari risiko suku bunga

atas nilai wajar, yaitu risiko fluktuasi nilai

instrumen keuangan yang disebabkan

perubahan suku bunga pasar dan risiko suku

arus kas di masa datang akan berfluktuasi

karena perubahan suku bunga pasar.

Market risk consist of:

- Currency risk represents the fluctuation risk in the

value of financial instruments that caused the

changes foreign exchange currency notes.

- Interest rate risk consist of interest rate risk at fair

value, which is the fluctuation risk of the financial

instruments value that caused of the interest market

rates and interest rate risk on cash flows, the cash

flows risk in the future that will fluctuated because of

interest market rate changes.

Dalam rangka untuk mengelola risiko tersebut secara

efektif, Manajemen telah menyetujui beberapa strategi

untuk pengelolaan risiko keuangan, yang sejalan dengan

tujuan Perusahaan secara keseluruhan, program

manajemen risiko keuangan berfokus untuk

meminimalisasi potensi kerugian yang berdampak buruk

pada kinerja keuangan Perusahaan. Pedoman ini

menetapkan tujuan dan tindakan yang harus diambil dalam

rangka mengelola risiko keuangan yang dihadapi Grup.

In order to effectively manage those risks, Management

has approved some strategies for the financial risks

management, which are in line with corporate objectives.

These guidelines set up objectives and action to be taken

in order to manage the financial risks that the Group faced.

Pedoman utama dari kebijakan ini adalah sebagai berikut:

Meminimalkan dampak dari perubahan mata uang dan

risiko pasar atas semua jenis transaksi dengan

menyediakan cadangan mata uang yang cukup.

Memaksimalkan penggunaan lindung nilai alamiah

yang menguntungkan sebanyak mungkin off-setting

alami antara pendapatan dan biaya dan

utang/pinjaman dan piutang dalam mata uang yang

sama; dan

Semua kegiatan manajemen risiko keuangan dilakukan

secara bijaksana, konsisten, dan mengikuti praktik

pasar terbaik.

The major guidelines of this policy are the following:

Minimize effect of changes in foreign exchange and

market risk for all kind of transactions by providing

adequate foreign currencies reserve;

Maximize the use of favourable “natural hedge” as

much as possible the natural off-setting of revenue and

costs and payables and receivables denominated in

the same currency; and

All financial risk management activities carried out on a

prudent, consistent basis, and following the best

market practices.

(i) Risiko Kredit

Risiko kredit Grup terutama melekat pada rekening

bank, piutang usaha, piutang lain-lain yang dicatat

dalam aset keuangan lancar lainnya dan piutang

kepada pihak berelasi.

Selain pengungkapan dibawah ini, Grup tidak memiliki

konsentrasi risiko kredit.

Kas dan Setara Kas

Risiko kredit atas penempatan rekening koran dan

deposito dikelola oleh manajemen sesuai dengan

kebijakan Grup. Penempatan dana dan deposito

berjangka hanya dilakukan bank dengan reputasi dan

kredibilitas yang baik. Kebijakan ini dievaluasi setiap

tahun oleh Direksi untuk meminimalkan risiko

konsentrasi kredit sehingga mengurangi kemungkinan

kerugian akibat kebangkrutan bank-bank tersebut.

(i) Credit Risk

Credit risk of the Group primarily inherent at bank

accounts, trade receivable, other receivables which

recorded as other current financial assets and due

from related party.

The Group has no concentration of credit risk other

than as disclosed below.

Cash and Cash Equivalents

Credit risk arising from placements of current

accounts and deposits is managed in accordance with

the Group’s policy. Fund placement and time deposits

only placing in the banks that have a good reputation

and credibility. This policy is reviewed annually by

Director to minimize the concentration of credit risk

and therefore mitigate financial loss through potential

failure of the banks.









For the Years Ended


(In Full Rupiah)


Piutang Usaha

Risiko kredit atas penjualan kredit kepada pelanggan

adalah risiko bahwa Grup akan mengalami kerugian

yang timbul dari pelanggan yang gagal memenuhi

kewajiban kontraktual mereka. Grup mengelola dan

mengendalikan risiko kredit dengan menetapkan

kebijakan atas persetujuan atau penolakan kontrak

kredit baru. Kepatuhan atas kebijakan tersebut

dipantau oleh Dewan Direksi. Sebagai bagian dari

proses persetujuan atau penolakan tersebut, reputasi

dan rekam jejak pelanggan menjadi bahan

pertimbangan.

Grup melakukan hubungan usaha hanya dengan pihak

ketiga yang diakui dan kredibel. Manajemen

menerapkan peninjauan mingguan dan bulanan pada

umur piutang dan penagihan untuk membatasi risiko

kredit. Sesuai dengan kebijakan manajemen,

pelanggan yang tagihannya telah melewati batas jatuh

tempo akan dikenakan status hold.

Saat ini tidak ada risiko kredit terpusat secara

signifikan.

Pada tanggal pelaporan, eksposur maksimum Grup

terhadap risiko kredit adalah sebesar nilai tercatat

masing-masing kategori aset keuangan yang disajikan

pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

Trade Receivables

Credit risk in respect of credit sales to customers is

the risk that the Group will incur a loss arising from its

customers that fail to discharge their contractual

obligations. The Group manages and controls this

credit risk by setting its policy in approval or rejection

of new credit contract. Compliance to the policy is

monitored by the Board of Director. As part of the

process in approval or rejection, the customer

reputation anad track record is taking into

consideration.

The Group trades only with recognized and

creditworthy third parties. The Group’s management

applies weekly and monthly trade receivables aging

review and collection to limit its credit risk. Subject to

management decision, customer that has long

outstanding overdue accounts will be subject for hold

status.

There are no significant concentrations of credit risk.

At the reporting date, the Group’s maximum exposure

to credit risk is represented by the carrying amount of

each class of financial assets presented in the

consolidated statements of financial position.

2012

Kas dan Setara Kas 205,843,369,383 141,383,029,704 Cash and Cash Equivalents

Piutang Usaha 89,752,080,379 95,778,753,097 Trade Receivables

Aset Keuangan Lancar Lainnya 7,459,088,670 7,114,916,168 Other Current Financial Assets

Piutang Pihak Berelasi 639,789,000 1,503,712,000 Due from Related Parties

Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya 81,728,000,000 42,709,940,000 Other Non Current Financial Assets

Total Aset Keuangan 385,422,327,432 288,490,350,969 Total Financial Assets

2013

Kualitas Kredit Aset Keuangan Credit Quality of Financial Assets

Grup mengelola risiko kredit yang terkait dengan

rekening bank dan piutang dengan memonitor reputasi,

peringkat kredit, dan membatasi risiko agregat dari

masing-masing pihak dalam kontrak. Untuk bank,

hanya pihak-pihak independen dengan predikat bank

yang diterima.

The Group manages credit risk exposed from its

deposits with banks and receivables by monitoring

reputation, credit ratings and limiting the agregate risk

to any individual counterpaty. For banks, only

independent parties with a good rating are accepted.

Kualitas kredit dari aset keuangan baik yang belum

jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai

dapat dinilai dengan mengacu pada peringkat kredit

eksternal (jika tersedia) atau mengacu pada informasi

historis mengenai tingkat gagal bayar debitur:

The credit quality of financial assets that are neither

past due nor impaired can be assesed by reference to

external credit ratings (if available) or to historical

information about counterparty defaults rates:









For the Years Ended


(In Full Rupiah)


a) Kas dan Setara Kas a) Cash and Cash Equivalents

2013 2012

Rp Rp

Dengan Pihak yang Memiliki Peningkat Counterparties with External

Kredit Eksternal Credit Rating

Bank Pihak Ketiga Cash in Banks - Third Parties

Fitch Fitch

AAA 85,183,653 119,012,298 AAA

AA+ 219,905,808 189,055,129 AA+

AA- 107,838,579 92,116,305 AA-

A 37,951,203,892 19,971,537,865 A

A- 463,748,662 -- A-

BBB 2,422,741,619 1,175,592,380 BBB

BBB- 23,675,650,488 19,241,699,263 BBB-

BB+ 1,149,048,188 381,428,852 BB+

Deposito Berjangka pada Pihak Ketiga Time Deposits at Third Parties

Fitch Fitch

AAA 23,322,850,000 12,322,850,000 AAA

BBB 15,000,000,000 -- BBB

BBB- 8,765,711,000 18,971,211,000 BBB-

BB+ 8,000,000,000 -- BB+


Dengan Pihak yang Tidak Memiliki Counterparts without External

Peringkat Kredit EksternalPeringkat Kredit Eksternal Credit RatingCredit Rating

Bank Pihak Ketiga 51,877,644,786 24,334,439,489 Cash in Banks - Third Parties

Deposito Berjangka pada Pihak Ketiga 26,450,690,000 35,779,050,000 Time Deposits at Third Parties


Total 199,492,216,675 132,577,992,581 Total

b) Investasi Jangka Pendek b) Short Term Investment

2013 2012

Rp Rp

Dengan Pihak yang Tidak Memiliki Counterparts without External

Peringkat Kredit EksternalPeringkat Kredit Eksternal 1,331,560,000 391,582,420 Credit RatingCredit Rating

Total 1,331,560,000 391,582,420 Total

c) Piutang Usaha c) Account Receivables

2013 2012

Rp Rp

Dengan Pihak yang Tidak Memiliki Counterparties Without External

Peringkat Kredit Eksternal Credit Rating

Grup 1 89,752,080,379 95,778,753,097 Group 1

Grup 2 -- -- Group 2

Total 89,752,080,379 95,778,753,097 Total

Grup 1 – pelanggan yang sudah ada/ pihak-pihak

berelasi (lebih dari enam bulan) tanpa adanya

kasus gagal bayar di masa terdahulu.

Group 1 – Existing customers/related parties

(more than six months) with no default in the

past.









For the Years Ended


(In Full Rupiah)


Grup 2 – pelanggan yang sudah ada/ pihak-pihak

berelasi (lebih dari enam bulan) dengan beberapa

kejadian gagal bayar pada masa terdahulu.

Group 2 – Existing customers/related parties

(more than six months) with some defaults in the

past.

(ii) Risiko Likuiditas

Pada saat ini Grup berharap dapat membayar semua

liabilitas pada saat jatuh tempo. Untuk memenuhi

komitmen kas, Perusahaan berharap kegiatan

operasinya dapat menghasilkan arus kas masuk yang

cukup.

Tabel di bawah ini menganalisis liabilitas keuangan

Grup yang dikelompokkan berdasarkan periode yang

tersisa sampai dengan tanggal jatuh tempo kontraktual.

(ii) Liquidity Risk

Currently the Group expects to pay all liabilities at

the maturity. In order to meet the cash

commitments, the Company expects its operating

activities will be able to generate sufficient cash

inflows.

The table below analyses the Group’s financial

liabilities into relevant maturity groupings based on

the remaining period to the contractual maturity

date.

Kurang dari 1 s/d 2 Tahun/ 2 s/d 5 Tahun/ > 5 Tahun/ Total/

1 Tahun/ 1 to 2 Years 2 to 5 Years More than Amounts

Less than 5 Years

1 Year

Per 31 Desember 2013 As of December 31, 2013

Utang Usaha 166,659,320,453 -- -- -- 166,659,320,453 Trade Payables

Utang Lain-lain 41,451,693,597 -- -- -- 41,451,693,597 Others Payable

Beban Akrual 712,732,399 -- -- -- 712,732,399 Accrued Expenses

Total 208,823,746,449 -- -- -- 208,823,746,449 Total

Per 31 Desember 2012 As of December 31, 2012

Utang Usaha 129,398,801,016 -- -- -- 129,398,801,016 Trade Payables

Utang Lain-lain 32,214,127,662 -- -- -- 32,214,127,662 Others Payable

Beban Akrual 486,178,599 -- -- -- 486,178,599 Accrued Expenses

Total 162,099,107,277 -- -- -- 162,099,107,277 Total

Total

(iii) Risiko Mata Uang Asing

Perusahaan secara signifikan terpengaruh dengan

risiko mata uang asing, karena sebagian besar

transaksi Perusahaan dalam mata uang asing.

Jumlah eksposur mata uang asing bersih pada

tanggal laporan posisi keuangan diungkapkan dalam

Catatan 27. Untuk meminimalkan risiko ini,

Perusahaan selalu berusaha menjaga aliran kas

dengan mengatur waktu pembayaran dengan

mempertimbangkan kurs yang berlaku pada saat

akan dilakukan pembayaran, serta merencanakan

secara cermat alokasi penempatan dana dalam mata

uang asing, untuk mengantisipasi perubahan kurs

yang signifikan pada sisi liabilitas serta menghindari

spekulasi ambil keuntungan atas penempatan dana

dalam mata uang asing. Tidak terdapat aktivitas

lindung nilai mata uang pada tanggal 31 Desember

2013 dan 2012.

Tabel berikut ini menunjukkan sensitivitas

kemungkinan perubahan tingkat pertukaran Rupiah

terhadap mata uang asing dengan seluruh variabel

lain tetap, dampak terhadap laba sebelum pajak

penghasilan konsolidasian (melalui dampak

perubahan nilai mata uang) adalah sebagai berikut:

(iii) Foreign Currency Risk

The Company is significantly affected by foreign

currency risk, because most of the Company's

transactions are in foreign currency. Total net foreign

currency exposures on the financial position date are

disclosed in Note 27.To minimizing this risk, the

Company always trying to maintain cash flows by

arranging the time of payment by considering the

exchange rate prevailing at the time of payment will

be made, and carefully plan the placement allocation

of funds in foreign currency, to anticipate significant of

exchange rates changes on the liabilities side and to

avoid speculation of take advantage in the placement

of funds in foreign currency. There is no currency

hedging activities on 31 December 2013 and 2012.

The following table demonstrate the sensitivity to a

reasonably possible change in Rupiah currency to

foreign currencies with all other variables hold

constant, the consolidated income before income tax

(through the impact on change on foreign currencies)

is as follows:









For the Years Ended


(In Full Rupiah)


2013 2012

Rp Rp

Dampak Terhadap Laba Sebelum Pajak Penghasilan Effect on Income Before Income Tax

Perubahan tingkat pertukaran terhadap Rupiah (1%) (118,344,437) (67,105,681) Change in exchange rate against Rupiah (1%)

Perubahan tingkat pertukaran terhadap Rupiah (-1%) 118,344,437 67,105,681 Change in exchange rate against Rupiah (-1%)

(iv) Risiko Tingkat Suku Bunga

Grup tidak memiliki eksposur terhadap fluktuasi tingkat

suku bunga pasar yang berlaku baik atas risiko nilai

wajar maupun arus kas disebabkan Grup tidak memiliki

pinjaman dengan tingkat bunga pasar.

(iv) Interest Rate Risk

Group has no exposure to market interest rate risk

valid to fair value or cash flows since the Group has

no loan with market interest rate.

b. Estimasi Nilai Wajar b. Fair Value Estimation

Nilai wajar aset dan liabillitas keuangan diestimasi untuk

keperluan pengakuan dan pengukuran atau untuk

keperluan pengungkapan.

PSAK No. 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”

mensyaratkan pengungkapkan atas pengukuran nilai wajar

dengan tingkat hirarki nilai wajar sebagai berikut:

(a) Harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar

aktif untuk aset atau liabilitas yang identik (Tingkat

1);

(b) Input selain harga kuotasian yang termasuk dalam

Tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau

liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) atau

secara tidak langsung (misalnya derivasi dari harga)

(Tingkat 2); dan

(c) Input untuk aset atau liabilitas yang bukan

berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi

(input yang tidak dapat di observasi) (Tingkat 3).

Tabel di bawah ini menggambarkan nilai tercatat dan nilai

wajar dari aset dan liabilitas keuangan:

The fair value of financial assets and financial liabilities

must be estimated for recognition and measurement or

for disclosure purposes.

SFAS No. 60, ”Financial Instruments: Disclosures”

requires disclosure of fair value measurements by level

of the following fair value measurement hierarchy:

(a) Quoted prices (unadjusted) in active markets for

identical assets or liabilities (Level 1);

(b) Inputs other than quoted prices included within

Level 1 that are observable for the asset or

liability, either directly (as prices) or indirectly

(e.g. derivation of prices) (Level 2); and

(c) Inputs for the asset or liability that are not based

on observable market data (unobservable inputs)

(Level 3).

The fair value of financial assets and liabilities and their

carrying amounts are as follows:

2013 2012 2013 2012

Rp Rp Rp Rp

Aset Assets

Kas dan Setara Kas 205,843,369,383 141,383,029,704 205,843,369,383 141,383,029,704 Cash and Cash Equivalents

Piutang Usaha 89,752,080,379 95,778,753,097 89,752,080,379 95,778,753,097 Trade Receivables

Aset Keuangan Lancar Lainnya 7,459,088,670 7,114,916,168 7,459,088,670 7,114,916,168 Other Current Financial Assets

Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya 81,728,000,000 42,709,940,000 81,728,000,000 42,709,940,000 Other Non Current Financial Assets

Piutang Pihak Berelasi 639,789,000 1,503,712,000 639,789,000 1,503,712,000 Due from Related Parties

Total Aset 385,422,327,432 288,490,350,969 385,422,327,432 288,490,350,969 Total Assets

Liabititas Liabilities

Utang Usaha 166,659,320,453 129,398,801,016 166,659,320,453 129,398,801,016 Trade Payables

Utang Lain-lain 41,451,693,597 32,214,127,662 41,451,693,597 32,214,127,662 Others Payable

Beban Akrual 712,732,399 486,178,599 712,732,399 486,178,599 Accrued Expenses

Total Liabilitas 208,823,746,449 162,099,107,277 208,823,746,449 162,099,107,277 Total Liabilities

Nilai Tercatat/Carrying Value Nilai Wajar/Fair Value

Nilai wajar atas sebagian besar aset dan liabilitas

keuangan mendekati nilai tercatat karena dampak

pendiskontoan yang tidak signifikan.

The fair value of most of the financial assets and

liabilities approximates their carrying amount, as the

impact of discounting is not significant.









For the Years Ended


(In Full Rupiah)


c. Manajemen Permodalan

Tujuan utama pengelolaan modal Grup adalah untuk

memastikan terpeliharanya rasio modal yang sehat untuk

mendukung usaha dan memaksimalkan imbalan bagi

pemegang saham. Grup disyaratkan oleh Undang-Undang

Perseroan Terbatas No. 40 Tahun 2007 untuk menyisihkan

dan mempertahankan suatu dana cadangan yang tidak

boleh didistribusikan sampai dana cadangan tersebut

mencapai 20% dari modal saham diterbitkan dan disetor

penuh. Persyaratan permodalan eksternal tersebut akan

dipertimbangkan oleh Grup dalam Rapat Umum Pemegang

Saham berikutnya

c. Capital Management

The primary objective of the Group’s capital

management is to ensure that healthy capital ratios are

maintained in order to support its business and

maximize shareholder value. The Group also required by

the Limited Liability Company Law No. 40, Year 2007 to

contribute and maintain a non-distributable reserve fund

until the said reserve reaches 20% of the issued and

fully pid share capital. This externally imposed capital

requirements will be considered by the Group in their

next Annual General Shareholder’s Meeting.

Grup mengelola struktur permodalan dan melakukan

penyesuaian, berdasarkan perubahan kondisi ekonomi.

Untuk memelihara dan menyesuaikan struktur permodalan,

Grup menerbitkan saham baru atau mengusahakan

pendanaan melalui pinjaman.

The Group manages its capital structure and makes

adjustments to it, in light of changes in economic

conditions. To maintain or adjust the capital structure,

the Group may issue new shares or raise debt financing.

Kebijakan Grup adalah untuk mempertahankan struktur

permodalan yang sehat untuk mengamankan akses

terhadap pendanaan pada biaya yang wajar.

The Group’s policy is to maintain a healthy capital

structure in order to secure access to finance at a

reasonable cost.

27. Aset dan Liabilitas 27. Assets and Liabilities Denominated

dalam Mata Uang Asing in Foreign Currencies

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 Grup mempunyai

asset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing sebagai

berikut:

At December 31, 2013 and 2012 the Group had

monetary assets and liabilities in foreign currencies as

follows:

USD SGD HKD AUD JPY MYR NZD EUR Setara dengan/

Equivalent with

Rupiah

Aset Assets

Kas 201,686.00 22,280.02 133,859.43 4,645.00 427,054.40 -- -- 27,598.00 3,447,643,953 Cash on Hand

Bank 7,502,730.47 281,281.74 -- 28,926.91 10,434.11 104,445.22 -- 55,065.57 95,788,301,945 Cash in Banks

Deposito Berjangka 1,750,000.00 -- -- -- -- -- -- -- 21,330,750,000 Time Deposits

Piutang Usaha 3,963,650.48 73,357.75 14,543.39 -- 72,000.72 3,665.00 -- 1,949.46 49,096,829,636 Trade Receivables

Aset Keuangan Lancar Lainnya 203,214.82 6,033.83 5,129.86 -- -- -- -- 779.80 2,556,260,085 Other Current Financial Assets

Uang Muka 677,152.65 126,520.57 -- 2,200.00 21,000,216.93 -- -- 6,979.47 12,052,852,948 Advances

Total Aset Dalam Total Assets in Foreign

Mata Uang Asing 14,298,434.42 509,473.91 153,532.68 35,771.91 21,509,706.15 108,110.22 -- 92,372.30 184,272,638,567.02 Currencies


Utang Usaha 9,644,533.75 432,104.25 54,614.37 139,552.06 43,803,047.86 -- 42,957.75 499,785.28 137,247,228,616 Trade Payables

Utang Lain-lain 2,858,610.32 8,317.47 80.80 1,925.61 23,432.05 -- -- 14,475.17 35,190,966,209 Others Payable

Total Liabilitas Dalam Total Liabilities in

Mata Uang Asing 12,503,144.07 440,421.72 54,695.17 141,477.67 43,826,479.92 -- 42,957.75 514,260.45 172,438,194,825 Foreign Currencies

Aset dan Liabilitas Dalam Assets and Liabilities in

Mata Uang Asing - Bersih 1,795,290.35 69,052.19 98,837.51 (105,705.76) (22,316,773.77) 108,110.22 (42,957.75) (421,888.15) 11,834,443,742 Foreign Currencies - Net

2013









For the Years Ended


(In Full Rupiah)


USD SGD HKD AUD JPY CNY NZD EUR Setara dengan/

Equivalent with

Rupiah

Aset Assets

Kas 522,873.36 46,295.82 16,751.00 17,784.00 1,063,450.47 7,510.00 -- 18,970.00 5,995,060,569 Cash on Hand

Bank 4,679,593.76 169,505.02 -- 89.97 108,767.05 -- -- 43,522.50 47,162,565,673 Cash in Banks

Deposito Berjangka 750,000.00 -- -- -- -- -- -- -- 7,252,500,000 Time Deposits

Piutang Usaha 5,164,934.69 81,925.45 70,289.96 9,409.50 -- -- -- 13,487.23 50,947,501,586 Trade Receivables

Aset Keuangan Lancar Lainnya 133,278.96 7,347.00 6,464.00 -- -- -- -- 1,024.00 1,368,082,187 Other Current Financial Assets

Uang Muka 135,220 161,619 -- -- 14,134,021 -- -- 2,083 4,194,778,813

Total Aset Dalam Total Assets in Foreign

Mata Uang Asing 11,385,900.29 466,691.97 93,504.96 27,283.47 15,306,238.57 7,510.00 -- 79,086.61 116,920,488,828 Currencies


Utang Usaha 9,025,782.33 542,311.10 68,157.35 180,550.30 14,749,353.66 -- 648.80 425,849.89 100,574,206,561 Trade Payables

Utang Lain-lain 2,341,152.63 6,365.68 80.80 6,197.60 5,931.82 -- -- 21,697.85 23,030,124,867 Others Payable

Total Liabilitas Dalam Total Liabilities in

Mata Uang Asing 11,366,934.96 548,676.78 68,238.15 186,747.90 14,755,285.48 -- 648.80 447,547.74 123,604,331,428 Foreign Currencies

Aset dan Liabilitas Dalam Assets and Liabilities in

Mata Uang Asing - Bersih 18,965.33 (81,984.81) 25,266.81 (159,464.43) 550,953.09 7,510.00 (648.80) (368,461.13) (6,683,842,600) Foreign Currencies - Net

2012

28. Kepentingan Non Pengendali 28. Non-Controlling Interest

Akun ini merupakan kepentingan non pengendali atas aset bersih

entitas anak, sebagai berikut:

This accounts represents non-controlling interest in net

assets of subsidiaries are as follows:

2013 2012

Rp Rp

Total Tercatat Awal Tahun 1,629,329,117 (148,100,199) Beginning Balance Carrying Amount

Bagian Minoritas atas Laba Bersih Tahun Minority Interest of Subsidiaries'

Berjalan Entitas Anak 653,409,973 (182,570,684) Current Year Net Income

Kepentingan Non-Pengendali dari Pendirian Non-Controlling Interest from New

Entitas Anak Baru -- 1,960,000,000 Established Subsidiary

2,282,739,090 1,629,329,117

Dikurangi: Dividen -- -- Less: Dividend

Total 2,282,739,090 1,629,329,117 Total

Kepentingan non pengendali atas aset bersih entitas anak pada

laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:

Non-controlling interest in net assets of subsidiaries in

consolidated statements of financial position are as follows:

2013 2012

Rp Rp


PT Dharma Buana Experindo (518,489,970) (358,489,131) PT Dharma Buana Experindo

PT Kharisma Adiwibawa Tour & Travel 2,801,229,061 1,987,818,249 PT Kharisma Adiwibawa Tour & Travel

Total 2,282,739,090 1,629,329,117 Total

Kepentingan non pengendali atas laba bersih entitas anak pada

laporan laba rugi komprehensif konsolidasian adalah sebagai

berikut:

Non-controlling interest in net income of subsidiaries in

consolidated statements of comprehensive income are as

follows:

2013 2012

Rp Rp


PT Dharma Buana Experindo (160,000,838) (210,388,933) PT Dharma Buana Experindo

PT Kharisma Adiwibawa Tour & Travel 813,410,812 27,818,249 PT Kharisma Adiwibawa Tour & Travel

Total 653,409,973 (182,570,684) Total









For the Years Ended


(In Full Rupiah)


29. Perikatan dan Perjanjian Penting 29. Commitments and Significant

Agreement

a. Perjanjian Fasilitas Perbankan dari PT Bank DBS Indonesia

a. Credit Facility Agreement from PT Bank DBS Indonesia

Berdasarkan Akta No. 1 Notaris Herlina Suyati Bachtiar, SH,

tanggal 13 Nopember 2007, yang telah diubah dengan

Perjanjian Perubahan kedua No. 337/PFPA-DBSI/XII/2008

tanggal 2 Desember 2008 Perusahaan telah mendapat

fasilitas kredit berupa uncommitted bank guarantee facility

dari PT Bank DBS Indonesia sebesar USD4,000,000 dan

Rp10.000.000.000. Jangka waktu fasilitas adalah sampai

dengan 2 Maret 2009.

Kemudian, berdasarkan Perubahan dan Penegasan

Kembali atas Perjanjian Fasilitas Perbankan

No. 602/PFPA-DBSI/XI/2012 tanggal 3 Desember 2012,

fasilitas kredit berupa Uncommitted Bank Guarantee Facility

dan Uncommitted Revolving Credit Facilty masing-masing

sebesar maksimum USD5,500,000 dan Rp15.000.000.000

serta USD750,000, dengan jangka waktu untuk setiap

penerbitan bank garansi adalah maksimum 15 bulan.

Fasilitas ini masing-masing digunakan hanya untuk

keperluan penjaminan tiket pesawat pada IATA serta

maskapai penerbangan non IATA dan penerbitan

performance bond untuk klien korporasi yang meminta

diterbitkan performance bond setelah tender dimenangkan.

Fasilitas ini dijamin dengan jaminan fidusia yakni berupa

piutang usaha sebesar USD7,812,500 dan

Rp18.750.000.000 (Catatan 4) dan jaminan korporasi

sebesar USD500,000.

Dalam perjanjian Perusahaan terikat dengan beberapa

pembatasan antara lain Perusahaan diharuskan

memberitahukan terlebih dahulu dalam mengubah anggaran

dasar Perusahaan dan menjaga security coverage ratio atas

fidusia tagihan sekurang-kurangnya 125%.

Based on Deed No. 1 Notary Herlina Suyati Bachtiar, SH,

dated on November 13, 2007, which have been amended

by Perjanjian Perubahan kedua No. 337/PFPA-

DBSI/XII/2008 dated December 2, 2008, the Company

obtained uncommitted bank guarantee facility from

PT Bank DBS Indonesia amounted to USD4,000,000 and

Rp10,000,000,000. This facility due on March 2, 2009.

Subsequently, based on Amendment and Reaffirmation of

Banking Facility Agreement No. 602/PFPA-DBSI/XI/2012

dated December 3, 2012, such Uncommitted Bank

Guarantee Facility and Uncommitted Revolving Guarantee

Facilty respectively been amounted to USD5,500,00 and

Rp15,000,000,000 and USD750,000, with maturity for each

issuance of bank guarantees is maximum in 15 months.

This facility is used for the purposes of the guarantee on

IATA and non-IATA airlines tickets and for issuance of

performance bond for corporate customers who required

the performance bond after the tender was won. The facility

is secured by accounts receivable of USD7,812,500 and

Rp18,750,000,000 (Note 4) and corporate guarantee of

USD500,000.

According to the agreement, the Company is required to

comply with several restrictions, among others, the

Company is required to obtain prior written consent in

amending the Company’s article of association and

maintaining security coverage ratio at least 125%.

b. Perjanjian Kemitraan (Partner Agreement) dengan World

Travel International B.V. (WIB) b. Partner Agreement with World Travel International B.V.

(WIB)

Pada tanggal 21 April 2006, Perusahaan telah mengadakan

perjanjian kemitraan (partner agreement) dengan World

Travel International B.V. (WIB). Di dalam perjanjian tersebut

WIB akan mengijinkan Perusahaan untuk menggunakan

merek dagang yang dimiliki WIB untuk kegiatan pemasaran

dan memberikan jasa manajemen travel kepada klien-klien

korporasi WIB di seluruh dunia. Jangka waktu perjanjian ini

adalah 3 tahun. Perjanjian tersebut telah diperpanjang

dengan perubahan perjanjian kemitraan pada tanggal 7 Juli

2011. Berdasarkan section 5 dari perubahan perjanjian

tersebut, jangka waktu perjanjian telah diperpanjang hingga

tanggal 7 Juli 2016.

On April 21, 2006, The Company has entered into

partnership agreement with the World Travel International

B.V. (WIB.) According to the agreement, WIB allowed the

Company to use WIB’s trade mark for marketing activity

and providing travel management services to WIB’s clients

around the world. This agreement will be valid within

3 years. This agreement has been renewal with amanded

partner agreement dated July 7, 2011. Based on section 5th

of this agreement, the validity period was extended up to

July 7, 2016.









For the Years Ended


(In Full Rupiah)


c. Perjanjian Kredit (Bank Garansi) dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

c. Credit Facility (Bank Guarantee) from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

Sesuai dengan Adendum I Perjanjian Fasilitas Non Cash

Loan (Bank Garansi) antara Perusahaan dan PT Bank

Mandiri (Persero) Tbk No. CRO.JSD/634/NCL/2012

tertanggal 5 November 2012, PT Bank Mandiri (Persero)

Tbk telah menyetujui perpanjangan fasilitas kredit (bank

garansi) kepada Perusahaan sebesar Rp8.000.000.000 dan

USD750,000 melalui Surat Penawaran Pemberian Kredit

No. CBC.JSD/SPPK/6968/T.3/2013 tertanggal 28 November

2013. Fasilitas ini berlaku hingga 4 November 2014.

In accordance with Addendum I Non Cash Loan Facility

Agreement (Bank Guarantee) between the Company and

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk No.

CRO.JSD/634/NCL/2012 dated November 5, 2012,

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk has approved the

amandement of credit facilities (bank guarantee) to the

Company amounted to Rp8,000,000,000 and USD750,000

through Credit Offering Letter No.

CBC.JSD/SPPK/6968/T.3/2013 dated November 28, 2013.

This facility is valid until November 4, 2014.

d. Perjanjian Sewa Bangunan d. Building Lease Agreement

Perusahaan melakukan perjanjian sewa-menyewa

bangunan dengan beberapa pemilik bangunan di beberapa

lokasi, diantaranya di Jakarta, Balikpapan, Bogor dan

Cilegon untuk periode sewa tertentu sesuai dengan

perjanjian sewa masing-masing.

The Company entered into building lease agreement with

several building owners in some locations, among others in

Jakarta, Balikpapan, Bogor and Cilegon, for the particular

lease terms as specified in respective lease agreements.

30. Tambahan Informasi Arus Kas 30. Supplementary Cash Flows Information

Transaksi non kas yang signifikan: Significant non cash transactions:

2013 2012Rp Rp

Aktivitas yang Tidak Mempengaruhi Arus Kas: Activities not Affecting Cash Flows:

Penambahan Aset Tetap dari Reklasifikasi Addition of Fixed Assets from Reclassification

Uang Muka Pembelian Aset 126,500,000 -- of Advance Payment for Purchase of Fixed Assets

31. Standar Akuntansi Baru yang Belum 31. New Accounting Standards Not Yet

Berlaku Tahun Buku 2013 Effective for Year 2013

Intepretasi yang telah dikeluarkan oleh DSAK-IAI tetapi belum

efektif di tahun 2013, namun penerapannya disyaratkan untuk

tahun buku yang di mulai 1 Januari 2014 adalah sebagai berikut:

Interpretations issued by FASB-IIA that are relevant to the Group

but have not effective in 2013 and mandatory and effective for

the financial year beginning on January 1, 2014 are as follows:

ISAK No. 27: “Pengalihan Aset dari pelanggan”

ISAK No. 28 : “Pengakhiran Liabilitas Keuangan dengan

Instrumen Ekuitas”

ISAK No. 27 : “Transfer of Assets from Customers”

ISAK No. 28 : “Extingushing Financial Liabilities with Equity

Instruments”

Disamping itu, pada bulan Desember 2013, Dewan DSAK-IAI

telah menerbitkan beberapa standar akuntansi baru dan revisian

yang akan berlaku efektif pada tahun buku yang dimulai 1

Januari 2015. Penerapan dini atas standar-standar tersebut tidak

diperkenankan.

Standar-standar tersebut adalah sebagai berikut:

In addition, in December 2013, board of FASB-IIA issued a

number of new and revised accounting standards that will

become effective for the annual period beginning of January 1,

2015. Early adoption of these standards is not permitted.

The new standards are:

PSAK 65 “Laporan keuangan konsolidasian”

PSAK 66 “Pengaturan bersama”

PSAK 67 “Pengungkapan kepentingan dalam entitas lain”

PSAK 68 “ Pengukuran nilai wajar”

PSAK 1 “ (revisi 2013) “Penyajian laporan keuangan”

PSAK 65 “ Consolidated financial statements”

PSAK 66 “Joint arrangements”

PSAK 67 “ Disclosure of interests in other entities”

PSAK 68 “Fair value measurements”

PSAK 1 (revised 2013) “Presentation of financial

statements”









For the Years Ended


(In Full Rupiah)


PSAK 4 (revisi 2013) “ Laporan keuangan tersendiri”

PSAK 15 (revisi 2013) “ Investasi bersama”

PSAK 24 (revisi 2013) “ Imbalan pasca kerja”

PSAK 4 (revised 2013) “Separate financial statements”

PSAK 15 (revised 2013) “Investments in associates and

joint venture

PSAK 24 (revised 2013) “ Employee Benefits”

Hingga tanggal pengesahan laporan keuangan konsolidasi ini,

Perusahaan masih melakukan evaluasi atas dampak potensial

dari PSAK baru dan revisian tersebut.

As at the authorization date of this consolidated of financial

statements, the Company is still evaluating the potential impact

of these new and revised PSAK.

32. Tanggung Jawab Manajemen atas 32. The Management’s Responsibility to

Laporan Keuangan Konsolidasian The Consolidated Financial Statements

Manajemen Perusahaan bertanggungjawab atas penyusunan

dan penyajian laporan keuangan konsolidasian yang

diotorisasi untuk diterbitkan oleh Direksi pada tanggal

14 Maret 2014.

The management of the Company is responsible for the

preparation and presentation of the consolidated financial

statements which were authorized by Director for issuance on

March 14, 2014.

Documents

PT BAYU BUANA Tbkbayubuanatravel.info/wp-content/uploads/2016/04/Report...Biaya Dibayar di Muka 2.h, 6 6,822,697,738 5,851,432,908 Prepaid Expenses Uang Muka 7 19,279,814,645 9,122,934,475