PT KEDAWUNG SETIA INDUSTRIAL, Tbk. DAN ENTITAS ANAK · ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Hasil penjualan aset tetap - 40.000.000 Perolehan aset tetap (4.571.715.791)(14.625.529.648)

YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL

PT KEDAWUNG SETIA INDUSTRIAL, Tbk. DAN ENTITAS ANAK

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM31 MARET 2017 DAN 31 DESEMBER 2016

DAN PERIODE TIGA BULAN

31 MARET 2017 DAN 2016

Halaman

Laporan Keuangan Konsolidasian Interim

Surat Pernyataan Direksi

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Interim ……………………………… 1 - 2

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian Interim … 3

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian Interim …………………………… 4

Laporan Arus Kas Konsolidasian Interim ……………………………………. 5

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Interim …………………….. 6 - 49

DAN PERIODE TIGA BULAN

31 MARET 2017 DAN 2016YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL

Daftar Isi

PT KEDAWUNG SETIA INDUSTRIAL, Tbk. DAN ENTITAS ANAKLAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM

31 MARET 2017 DAN 31 DESEMBER 2016

ASET

ASET LANCAR

Kas dan setara kas 2c,2d,2e,4 44.139.241.014 60.238.486.068 Piutang usaha - pihak ketiga 2c,2d,5,11,16 372.060.297.396 366.702.067.522 Piutang lain-lain 2c,6 23.430.551 15.149.368.059 Persediaan 2g,7,11,16 300.572.578.117 263.410.535.674 Uang muka pembelian 8 18.678.661.662 3.991.503.397 Biaya dibayar di muka 2h,9 2.317.417.086 91.922.979

TOTAL ASET LANCAR 737.791.625.826 709.583.883.699

ASET TIDAK LANCAR

PT KEDAWUNG SETIA INDUSTRIAL, Tbk. DAN ENTITAS ANAKLAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM

31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

31 Mar 2017 31 Des 2016Catatan

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian interim secara keseluruhan.

1

Taksiran tagihan pajak penghasilan 2n,15c 2.286.882.848 1.879.386.029 Uang muka pembelian aset tetap 8 11.549.895.500 16.829.388.527 Aset pajak tangguhan - neto 2n,15d 28.192.377.401 26.241.614.930 Aset tetap - neto 2i,10,11,16 394.906.816.005 387.738.747.365

TOTAL ASET TIDAK LANCAR 436.935.971.754 432.689.136.851

TOTAL ASET 1.174.727.597.580 1.142.273.020.550


1

LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITAS JANGKA PENDEKUtang bank 2c,5,7,10,11 151.212.692.751 210.988.072.533 Utang usaha - pihak ketiga 2c,2d,12 354.822.370.420 284.747.849.255 Utang lain-lain 2c,13 4.908.097.724 2.212.363.241 Beban akrual 14 27.371.640.374 20.585.555.566 Utang pajak 15b 23.719.372.341 16.001.744.033 Liabilitas jangka panjang yang jatuh

tempo dalam satu tahun :Utang bank 2c,5,7,10,11,16 37.600.000.000 36.100.000.000 Utang pembiayaan konsumen 17 110.483.631 273.092.403

Liabilitas imbalan pasca kerja jangka pendek 2l,18 5.060.058.858 5.087.964.204

TOTAL LIABILITAS JANGKA PENDEK 604.804.716.099 575.996.641.235

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan


31 Mar 2017 31 Des 2016


2

TOTAL LIABILITAS JANGKA PENDEK 604.804.716.099 575.996.641.235

LIABILITAS JANGKA PANJANGLiabilitas jangka panjang – setelah dikurangi

bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun :Utang bank 2c,5,7,10,16 70.635.000.000 80.535.000.000

Liabilitas imbalan pasca kerja jangka panjang 2l,18 65.162.705.519 65.557.093.211 Uang jaminan distributor 400.000.000 400.000.000

TOTAL LIABILITAS JANGKA PANJANG 136.197.705.519 146.492.093.211

TOTAL LIABILITAS 741.002.421.618 722.488.734.446

EKUITASEkuitas yang dapat diatribusikan

kepada pemilik Entitas Induk :Modal saham - nilai nominal Rp 500 per saham Modal dasar – 600.000.000 sahamModal ditempatkan dan disetor penuh -405.000.000 saham 20 202.500.000.000 202.500.000.000

Saldo laba :Telah ditentukan penggunaannya 25.000.000.000 25.000.000.000 Belum ditentukan penggunaannya 233.790.034.443 218.283.056.578

Komponen ekuitas lain:Pengukuran kembali liabilitas imbalan Kerja -

setelah pajak (27.564.858.481) (25.998.770.474)

TOTAL EKUITAS 433.725.175.962 419.784.286.104 TOTAL EKUITAS 433.725.175.962 419.784.286.104

TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 1.174.727.597.580 1.142.273.020.550


2

Catatan 31 Mar 2017 31 Mar 2016

PENJUALAN NETO 2m,21 536.818.502.280 464.096.453.474

BEBAN POKOK PENJUALAN 2m,22 464.127.862.855 406.103.582.763

LABA BRUTO 72.690.639.425 57.992.870.711

Beban usaha 2m,23Penjualan (25.259.132.512) (22.733.403.861) Umum dan administrasi (18.936.353.705) (17.713.756.054)

Total Beban Usaha (44.195.486.217) (40.447.159.915)

LABA USAHA 28.495.153.208 17.545.710.796

Beban keuangan 24 (6.759.244.359) (13.112.306.324)

KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN INTERIM

PT KEDAWUNG SETIA INDUSTRIAL, Tbk. DAN ENTITAS ANAKLAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN

Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal31 Maret 2017 dan 2016

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


3

Beban keuangan 24 (6.759.244.359) (13.112.306.324) Laba (rugi) selisih kurs-neto 2d (220.200.862) (2.618.594.356) Penghasilan keuangan 55.295.479 85.649.344 Pendapatan lainnya – neto 25 (591.098.734) 5.564.715.650

LABA SEBELUM MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN 20.979.904.732 7.465.175.110

MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN 2m,15Kini (6.901.660.000) (2.505.425.750) Tangguhan 1.428.733.133 1.000.687.323

Beban Pajak Penghasilan - Neto (5.472.926.867) (1.504.738.427)

LABA (RUGI) NETO 15.506.977.865 5.960.436.683

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAINRugi komprehensif lain yang tidak akan

direklasifikasi ke laba rugi padaperiode berikutnya:Kerugian aktuaria liabilitas imbalan pasca kerja (2.088.117.345) (1.559.064.126) Pajak penghasilan terkait 522.029.338 389.766.031

Total penghasilan komprehensif lain - setelah pajak (1.566.088.007) (1.169.298.095)

TOTAL PENGHASILANKOMPREHENSIF 13.940.889.858 4.791.138.588

LABA NETO PER SAHAM DASAR 2p,31 38,29 14,72


3

Catatan

Saldo per 1 Januari 2016 20 202.500.000.000 23.000.000.000 173.155.707.511 (19.734.418.437) 378.921.289.074

Laba neto - - 5.960.436.683 - 5.960.436.683 Kerugian aktuaria liabilitas imbalan pasca kerja - - - (1.559.064.126) (1.559.064.126) Pajak penghasilan terkait - - - 389.766.031 389.766.031

Saldo per 31 Maret 2016 202.500.000.000 23.000.000.000 179.116.144.194 (20.903.716.532) 383.712.427.662

Saldo per 1 Januari 2017 20 202.500.000.000 25.000.000.000 218.283.056.578 (25.998.770.474) 419.784.286.104

Laba neto - - 15.506.977.865 - 15.506.977.865

Kerugian aktuaria liabilitas imbalan pasca kerja - - - (2.088.117.345) (2.088.117.345) Pajak penghasilan terkait - - - 522.029.338 522.029.338

Saldo per 31 Maret 2017 202.500.000.000 25.000.000.000 233.790.034.443 (27.564.858.481) 433.725.175.962

Saldo Laba

PT KEDAWUNG SETIA INDUSTRIAL, Tbk. DAN ENTITAS ANAKLAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN INTERIM

31 Maret 2017 dan 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal

Total EkuitasDitentukan Penggunaannya

Belum Ditentukan Penggunaannya

Modal Saham Kerugian Aktuaria Imbalan Kerja - neto


4

Catatan 31 Mar 2017 31 Mar 2016

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASIPenerimaan kas dari pelanggan 534.508.826.552 432.194.437.822 Pembayaran kas kepada pemasok dan karyawan (468.860.101.345) (447.109.375.565)

Kas diperoleh (digunakan) untuk aktivitas operasi 65.648.725.207 (14.914.937.743) Penerimaan dari (pembayaran untuk):

Pendapatan bunga 55.295.479 85.649.344 Imbalan pasca kerja (4.242.557.920) (4.226.388.000) Pajak penghasilan (1.207.226.808) (2.865.121.214) Penerimaan restitusi pajak 15.018.090.461 762.212.000 Beban bunga (7.774.849.975) (12.505.605.589) Lain-lain – neto (591.098.732) 446.623.701

Kas Neto Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Operasi 66.906.377.712 (33.217.567.501)

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN INTERIMPeriode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal

31 Maret 2017 dan 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)



5

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASIHasil penjualan aset tetap - 40.000.000 Perolehan aset tetap (14.625.529.648) (4.571.715.791)

Kas Neto Digunakan untuk Aktivitas Investasi (14.625.529.648) (4.531.715.791)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAANPembayaran utang bank jangka panjang (8.400.000.000) (2.800.000.000) Penerimaan utang bank jangka pendek – neto (59.775.379.782) (31.990.466.710) Pembayaran utang sewa pembiayaan dan pembiayaan konsumen (162.608.760) (437.098.524)

Kas Neto Digunakan Untuk Aktivitas Pendanaan (68.337.988.542) (35.227.565.234)

PENURUNAN NETO KAS DAN SETARA KAS (16.057.140.478) (72.976.848.526)

KAS DAN SETARA KAS AWAL PERIODE 4 60.238.486.068 112.559.222.609

PENGARUH PERUBAHAN KURS MATA UANG ASINGTERHADAP KAS DAN SETARA KAS (42.104.576) (304.056.228)

KAS DAN SETARA KAS AKHIR PERIODE 4 44.139.241.014 39.278.317.855


5

1. UMUM

a. Pendirian Perseroan

a.

b.

c.

b. Entitas Anak

c. Penawaran Umum Saham Perseroan

Industri barang-barang logam berlapis enamel, stainless steel, aluminium, dan barang-barang plastikdan kerajinan tangan terutama alat-alat dapur serta alat-alat rumah tangga yang dioperasikan secaraelektronik.Pembangunan yang meliputi usaha rancang bangun dan pengembangan real estat (belumdilaksanakan).Perdagangan umum, termasuk impor dan ekspor, interinsulair dan lokal, dari semua barang yangdapat diperdagangkan.

PT Kedawung Setia Industrial Tbk (“Perseroan”) dahulu didirikan dengan nama PT Kedawung SetiaIndustrial Ltd., dalam rangka Undang-Undang Penanaman Modal Dalam Negeri No. 6 tahun 1968 (yangdiubah dengan Undang-undang No. 25 tahun 2007) berdasarkan Akta Notaris Djoko Soepadmo, S.H.,No. 30 tanggal 9 Januari 1973. Perubahan nama Perseroan menjadi PT Kedawung Setia Industrial Ltd.dilakukan berdasarkan Akta Notaris Marsongko, S.H., No. 83 tanggal 20 November 1974, notarispengganti. Akta pendirian dan perubahan nama Perseroan telah disahkan oleh Menteri Kehakimandengan surat keputusan No. Y.A.5/119/12 tanggal 4 April 1975. Akta Pendirian dan perubaannyadiumumkan dalam Berita Negara No. 44 tanggal 2 Juni 1998. Anggaran dasar Perseroan telahmengalami beberapa kali perubahan, terakhir melalui Akta Notaris Wachid Hasyim, SH. No. 7 tanggal8 November 2016 mengenai perubahan susunan Dewan Komisaris dan Direksi. Perubahan tersebuttelah dilaporkan dan telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi ManusiaRepublik Indonesia melalui surat No. AHU-AH.01.03.0097903.Tahun 2016, tanggal 11 November 2016.

Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar Perseroan, ruang lingkup aktivitas Perseroan meliputi:

Perseroan dan pabriknya berkedudukan di Jalan Mastrip 862, Warugunung-Karangpilang, Surabaya,Jawa Timur. Perseroan memulai produksi komersial pada tahun 1975.

PT Kedawung Setia Corrugated Carton Box Industrial (Entitas Anak) yang sahamnya 99.999% dimilikioleh Perseroan, bergerak dalam bidang industri kotak karton gelombang dan tempat penyimpanan telur.Entitas Anak dan pabriknya berkedudukan di Jalan Mastrip 862, Warugunung - Karangpilang. Surabaya,Jawa Timur. Entitas Anak memulai produksi komersial pada tahun 1979. Total aset Entitas Anak(sebelum eliminasi) adalah sebesar Rp 907.656.843.871 dan Rp 891.156.756.543 masing-masing padatanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016.

Pada tanggal 28 Juni 1996, Pernyataan Pendaftaran Perseroan untuk menawarkan 50.000.000 sahamdengan harga penawaran Rp 800 per saham dinyatakan efektif. Pada tanggal 29 Juli 1996, Perseroantelah mencatatkan seluruh saham yang telah ditempatkan dan disetor penuh pada Bursa Efek Indonesia(dahulu Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya) sejumlah 150.500.000 lembar saham. Padatanggal 27 Juni 2000 dilakukan pembagian saham bonus, setiap satu saham menerima satu sahambonus sehingga total saham bonus yang dibagikan sejumlah 150.500.000 lembar saham. Pada tahun2007, terdapat penambahan saham yang berasal dari transaksi konversi pinjaman sebesar 104.000.000lembar saham.

6

1. UMUM (lanjutan)

c. Penawaran Umum Saham Perseroan (lanjutan)

d. Susunan Pengurus dan Informasi Lain

31 Mar 17 31 Des 16Dewan Komisaris

Presiden Komisaris :HMY Bambang HMY Bambang Sujanto Sujanto

Komisaris Harianto Wibisono Harianto WibisonoKomisaris Independen :Kaszief Kaslan Kaszief KaslanKomisaris Independen/ Ketua Komite Audit :Puguh Sudradjat Puguh Sudradjat

DireksiPresiden Direktur :Ali Sugiharto Ali Sugiharto

Wibisono WibisonoDirektur :Permadi Al. Suharto Permadi Al. SuhartoDirektur /Sekertaris Perusahaan :Fadelan Fadelan

Komite AuditKetua :Puguh Sudradjat Puguh SudradjatAnggota :Eko Purwanto Eko PurwantoAnggota :Happy Fachruddin Happy Fachruddin

Internal Audit :R. Alex Susila S. R. Alex Susila S.

e. Penyelesaian Laporan Keuangan Konsolidasian Interim

Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, Perseroan dan Entitas Anak memiliki masing-masing 1.619 dan 1.903 karyawan tetap (tidak diaudit).

Perubahan penambahan modal ini telah dicatat didalam database Sisminbakum Departemen Hukumdan Hak Asasi Manusia pada tanggal 21 September 2007 dan di Bursa Efek Jakarta pada tanggal31 Oktober 2007.

Manajemen Perseroan bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan konsolidasian interimyang telah diselesaikan dan diotorisasi untuk diterbitkan pada tanggal 26 April 2017.

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan per 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 adalahberdasarkan Akta No. 27 tanggal 24 Mei 2013 dari Wachid Hasyim, SH., Notaris di Surabaya.

Penambahan saham tersebut berdasarkan RUPSLB tanggal 17 September 2007 dengan akta NotarisWachid Hasyim, S.H. No. 23, para pemegang saham menyetujui untuk menerbitkan 104.000.000lembar saham baru ke Quarading sebagai hasil konversi pinjaman, sehingga modal ditempatkan dandisetor penuh meningkat menjadi 405.000.000 lembar saham dengan nilai nominal Rp 500 per lembarsaham atau setara dengan Rp 202.500.000.000.

7

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI

a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian Interim

b. Prinsip - Prinsip Konsolidasian

Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian interim iniadalah mata uang Rupiah yang merupakan mata uang fungsional Perseroan dan Entitas Anak.

Laporan keuangan konsolidasian kecuali untuk laporan arus kas, disusun berdasarkan konsep akrualdan dasar pengukuran dengan menggunakan konsep harga historis, kecuali beberapa akun tertentuyang disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.

Perseroan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 2 (Revisi 2009), “Laporan Arus Kas”.

Laporan keuangan konsolidasian interim disusun berdasarkan konsep akrual, dan dasar pengukurandengan menggunakan konsep harga historis, kecuali laporan arus kas konsolidasian interim danbeberapa akun tertentu yang disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalamkebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.

Laporan arus kas konsolidasian interim disusun dengan menggunakan metode langsung denganmengelompokkan arus kas atas dasar aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesiamengharuskan penggunaan estimasi dan asumsi. Hal ini juga mengharuskan manajemen untukmenggunakan pertimbangan dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Perseroan dan Entitas Anak.Area yang komplek atau memerlukan tingkat pertimbangan yang lebih tinggi dari penilaian ataukompleksitas, atau area di mana asumsi dan estimasi dapat berdampak yang signifikan terhadaplaporan keuangan konsolidasian diungkapkan dalam Catatan 3.

Efektif 1 Januari 2016, Perseroan dan Entitas Anak menerapkan Amandemen PSAK No. 4 (2015),“Laporan Keuangan Tersendiri tentang Metode Ekuitas dalam Laporan Keuangan Tersendiri”.

Amandemen ini, diantara lain, memperkenankan entitas-entitas untuk penggunaan metode ekuitasuntuk mencatat investasi pada entitas anak, ventura bersama dan entitas asosiasi dalam laporankeuangan mereka tersendiri.

Penerapan Amandemen PSAK No. 4 (2015) tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap laporankeuangan konsolidasian.

Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian interimkonsisten dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangankonsolidasian Perseroan dan Entitas Anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016.

Laporan keuangan konsolidasian interim disusun berdasarkan Standar Akuntansi Keuangan diIndonesia (“SAK”), yang mencakup Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan InterpretasiStandar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan IkatanAkuntan Indonesia (DSAK) dan peraturan-peraturan serta Pedoman Penyajian dan PengungkapanLaporan Keuangan yang diterbitkan oleh Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”).

Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan PSAK No. 1 (Revisi 2013), “Penyajian LaporanKeuangan”.

8


b. Prinsip - Prinsip Konsolidasian (lanjutan)

a.

b.c.

a.b.c.

Perseroan menilai kembali apakah investor mengendalikan investee jika fakta dan keadaanmengindikasikan adanya perubahan terhadap satu atau lebih dari tiga elemen pengendalian.Konsolidasi atas entitas anak dimulai ketika Perseroan memiliki pengendalian atas entitas anak danberhenti ketika Perseroan kehilangan pengendalian atas entitas anak. Aset, liabilitas, penghasilan danbeban atas entitas anak yang diakuisisi atau dilepas selama periode termasuk dalam laporan laba rugidan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dari tanggal Perseroan memperoleh pengendaliansampai dengan tanggal Perseroan menghentikan pengendalian atas entitas anak.

Ketika Perseroan memiliki kurang dari hak suara mayoritas, Perseroan dapat mempertimbangkansemua fakta dan keadaan yang relevan dalam menilai apakah memiliki kekuasaan atas investeetersebut:

Laporan keuangan konsolidasian interim meliputi laporan keuangan konsolidasian Perseroan danentitas-entitas yang dikendalikan secara langsung ataupun tidak langsung oleh Perseroan.

kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya atas investee untuk mempengaruhi jumlah imbalhasil investor.

Laporan keuangan Entitas Anak disusun dengan periode pelaporan yang sama dengan Perseroan.Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam penyajian laporan keuangan konsolidasian telah diterapkansecara konsisten oleh Perseroan dan Entitas Anak, kecuali dinyatakan lain.

Entitas Anak dikonsolidasi secara penuh sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal Perseroan memperolehpengendalian, sampai dengan tanggal Perseroan kehilangan pengendalian. Pengendalian dianggapada ketika Perseroan memiliki secara langsung atau tidak langsung melalui Entitas Anak, lebih darisetengah kekuasaan suara Perseroan.

kekuasaan atas investee (misal, hak yang ada memberikan kemampuan kini untuk mengarahkanaktivitas relevan investee).

Secara spesifik, Perseroan mengendalikan investee jika dan hanya jika Perseroan memiliki seluruh halberikut ini:

Pengendalian didapat ketika Perseroan terekspos atau memiliki hak atas imbal hasil variable dariketerlibatannya dengan investee dan memiliki kemampuan untuk mempengaruhi imbal hasil tersebutmelalui kekuasaannya atas investee.

pengaturan kontraktual dengan pemilik hak suara yang lain.hak yang timbul dari pengaturan kontraktual lain.hak suara dan hak suara potensial Perseroan.

Transaksi antar entitas, saldo dan keuntungan antar entitas Perseroan dan Entitas Anak yang belumdirealisasi dieliminasi. Kerugian yang belum direalisasi juga dieliminasi. Kebijakan akuntansi entitasanak diubah jika diperlukan untuk memastikan konsistensi dengan kebijakan akuntasi yang diadopsiPerseroan.

eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee, dan

Laporan keuangan entitas anak disusun dengan periode pelaporan yang sama dengan Perseroan.Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam penyajian laporan keuangan konsolidasian telah diterapkansecara konsisten oleh Perseroan dan Entitas Anak, kecuali dinyatakan lain.

9


b. Prinsip - Prinsip Konsolidasian (lanjutan)

a.b.c.d.e.f.

g.

c.

Laba atau rugi dan setiap komponen atas penghasilan komprehensif lain diatribusikan pada pemegangsaham entitas induk dan pada kepentingan non pengendali (“KNP”), walaupun hasil di kepentingan nonpengendali mempunyai saldo defisit. Bila diperlukan, penyesuaian dilakukan pada laporan keuanganentitas anak agar kebijakan akuntansinya sesuai dengan kebijakan akuntansi Perseroan. Semua asetdan liabilitas, ekuitas, penghasilan, beban dan arus kas berkaitan dengan transaksi antar anggotaPerseroan dan Entitas Anak akan dieliminasi secara penuh dalam proses konsolidasi.

Transaksi dengan kepentingan non pengendali yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalianmerupakan transaksi ekuitas. Selisih antara nilai wajar imbalan yang dibayar dan bagian yang diakuisisiatas nilai tercatat aset neto entitas anak dicatat pada ekuitas. Keuntungan atau kerugian pelepasankepentingan non pengendali juga dicatat pada ekuitas.

Transaksi dengan kepentingan non pengendali yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalianmerupakan transaksi ekuitas. Selisih antara nilai wajar imbalan yang dibayar dan bagian yang diakuisisiatas nilai tercatat aset neto entitas anak dicatat pada ekuitas. Keuntungan atau kerugian pelepasankepentingan non pengendali juga dicatat pada ekuitas.

Perubahan kepemilikan di Entitas Anak, tanpa kehilangan pengendalian, dihitung sebagai transaksiekuitas. Jika Perseroan kehilangan pengendalian atas entitas anak, maka Perseroan:

Perseroan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 50 (Revisi 2014) “Instrumen Keuangan: Penyajian”,PSAK No. 55 (Revisi 2014) “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” dan PSAK No. 60(Revisi 2014) “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”.

mereklasifikasi bagian induk atas komponen yang sebelumnya diakui sebagai laba komprehensif lainke laporan laba rugi komprehensif, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba.

KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan aset neto dari Entitas Anak yang tidak dapatdiatribusikan secara langsung maupun tidak langsung pada Perseroan, yang masing-masing disajikandalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan dalam ekuitas dalam laporan posisi keuangankonsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk.

menghentikan pengakuan aset (termasuk setiap goodwill) dan liabilitas Entitas Anak;menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap KNP;menghentikan pengakuan akumulasi selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada;mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima;mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya;mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laporan labarugi komprehensif; dan

Instrumen Keuangan

10


c.

(i) Klasifikasi

Aset Keuangan

Liabilitas Keuangan

(ii) Pengakuan dan pengukuran

Aset Keuangan

Liabilitas keuangan Perseroan dan Entitas Anak terdiri dari utang bank jangka pendek, utang usaha,utang lain-lain, beban akrual, utang bank jangka panjang, utang sewa pembiayaan dan utangpembiayaan konsumen yang diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang dicatat berdasarkan biayaperolehan diamortisasi.

Liabilitas keuangan dalam lingkup PSAK No. 55 (Revisi 2014) dapat dikategorikan sebagai (i) liabilitaskeuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi atau (ii) liabilitas keuangan yang diukur padabiaya perolehan diamortisasi. Perseroan dan Entitas Anak menentukan klasifikasi liabilitas keuanganpada saat pengakuan awal.

Instrumen Keuangan (lanjutan)

Aset keuangan dalam lingkup PSAK No. 55 (Revisi 2014) diklasifikasikan sebagai (i) aset keuanganyang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, (ii) pinjaman yang diberikan dan piutang, (iii) investasidimiliki hingga jatuh tempo, (iv) atau aset keuangan tersedia untuk dijual, mana yang sesuai. Perseroandan Entitas Anak menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut pada saat pengakuan awal dan, jikadiperbolehkan dan sesuai, mengevaluasi kembali pengklasifikasian aset tersebut pada setiap akhirtahun keuangan.

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetapatau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Setelah pengakuan awal, asetkeuangan tersebut dicatat pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif,kecuali jika dampak diskonto tidak material, maka dinyatakan pada biaya perolehan. Keuntungan ataukerugian diakui pada laporan laba rugi ketika aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya ataumengalami penurunan nilai, dan melalui proses amortisasi.

Aset keuangan Perseroan dan Entitas Anak terdiri dari kas dan setara kas, piutang usaha dan piutanglain-lain diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang.

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan diukur pada nilai wajarnya, ditambah, dalam hal asetkeuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, biaya transaksi yang dapat diatribusikan secaralangsung. Pengukuran aset keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasi aset.

11


c.

(ii) Pengakuan dan pengukuran (lanjutan)

Liabilitas Keuangan

(iii) Saling Hapus dari Instrumen Keuangan

(iv) Nilai Wajar Dari Instrumen Keuangan

(v) Biaya Perolehan Diamortisasi dari Instrumen Keuangan

(vi) Penurunan Nilai Aset Keuangan

Bila nilai wajar instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan di pasar aktif tidak dapat ditentukansecara handal, aset keuangan tersebut diakui dan diukur pada nilai tercatatnya.

Setiap akhir periode pelaporan, Perseroan dan Entitas Anak mengevaluasi apakah terdapat bukti yangobyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai.

Liabilitas keuangan diakui pada awalnya sebesar nilai wajar dan, dalam hal pinjaman, termasuk biayatransaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, pada awalnya diakui pada nilaiwajar dikurangi dengan biaya transaksi yang bisa diatribusikan secara langsung dan selanjutnya diukurpada biaya perolehan diamortisasi, menggunakan suku bunga efektif kecuali jika dampak diskonto tidakmaterial, maka dinyatakan pada biaya perolehan. Beban bunga diakui dalam “Beban keuangan” dalamlaporan laba rugi. Keuntungan atau kerugian diakui pada laporan laba rugi ketika liabilitas keuangantersebut dihentikan pengakuannya dan melalui proses amortisasi.

Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan secara aktif di pasar keuangan yangterorganisasi, jika ada, ditentukan dengan mengacu pada kuotasi harga penawaran atau permintaan(bid or ask prices) pada penutupan perdagangan pada akhir periode pelaporan.

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai bersihnya dilaporkan dalam laporanposisi keuangan jika, dan hanya jika, saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukansaling hapus atas jumlah yang telah diakui dan terdapat maksud untuk menyelesaikan secara neto, atauuntuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan.


Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangidengan penyisihan atas penurunan nilai dan pembayaran pokok atau nilai yang tidak dapat ditagih.Perhitungan tersebut mempertimbangkan premium atau diskonto pada saat perolehan dan termasukbiaya transaksi dan biaya yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif.

Untuk instrumen keuangan yang tidak memiliki pasar aktif, nilai wajar ditentukan dengan menggunakanteknik penilaian. Teknik penilaian mencakup penggunaan transaksi pasar terkini yang dilakukan secarawajar oleh pihak-pihak yang berkeinginan dan memahami (recent arm’s length market transactions);penggunaan nilai wajar terkini instrumen lain yang secara substansial sama; analisa arus kas yangdidiskonto; atau model penilaian lain.

12


c.

(vi) Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan)

Aset keuangan atau kelompok aset keuangan diturunkan nilainya dan kerugian penurunan nilai telahterjadi jika, dan hanya jika, terdapat bukti yang obyektif mengenai penurunan nilai tersebut sebagaiakibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut (peristiwa yangmerugikan), dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depanatas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

Untuk aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi, Perseroan dan Entitas Anakpertama kali menentukan apakah terdapat bukti obyektif mengenai adanya penurunan nilai secaraindividual atas aset keuangan yang signifikan secara individual atau untuk aset keuangan yang tidaksignifikan secara individual terdapat bukti penurunan nilai secara kolektif.

Jika Perseroan dan Entitas Anak menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai adanya penurunannilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atautidak, maka Perseroan dan Entitas Anak memasukkan aset tersebut ke dalam kelompok aset keuanganyang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebutsecara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual, dan untuk itu kerugian penurunannilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif.

Jika, pada periode berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang dan penurunan nilai tersebutdiakui, maka kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dipulihkan, sepanjang nilai tercatat asettidak melebihi biaya perolehan diamortisasi pada tanggal pemulihan dengan menyesuaikan akuncadangan. Jumlah pemulihan aset keuangan diakui pada laporan laba rugi.

Penerimaan kemudian atas piutang yang telah dihapusbukukan sebelumnya, jika pada periode berjalandikreditkan dengan menyesuaikan pada akun cadangan penurunan nilai, sedangkan jika setelah akhirperiode pelaporan dikreditkan sebagai pendapatan operasional lainnya.

Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi, jumlah kerugian tersebutdiukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang (tidaktermasuk ekspektasi kerugian kredit masa datang yang belum terjadi). Nilai kini estimasi arus kasamasa datang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Jikapinjaman yang diberikan dan piutang memiliki suku bunga variabel, tingkat diskonto untuk mengukurkerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektif terkini. Nilai tercatat aset tersebut berkurang melaluipenggunaan akun penyisihan dan jumlah kerugian diakui dalam laba rugi.


Ketika aset tidak tertagih, nilai tercatat atas aset keuangan yang telah diturunkan nilainya dikurangisecara langsung atau jika ada suatu jumlah telah dibebankan ke akun cadangan penurunan nilai jumlahtersebut dihapusbukukan terhadap nilai tercatat aset keuangan tersebut.

13

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan)

c.

(vii) Penghentian Pengakuan

Aset Keuangan

(a)(b)

Liabilitas Keuangan

d. Kas dan setara kas

Suatu aset keuangan, atau mana yang berlaku, bagian dari aset keuangan atau bagian dari kelompokaset keuangan sejenis, dihentikan pengakuannya pada saat:

hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau


Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya ketika liabilitas yang ditetapkan dalam kontrak dihentikanatau dibatalkan atau kadaluwarsa.

Perseroan dan Entitas Anak mentransfer hak kontraktual untuk menerima arus kas yang berasal dariaset keuangan atau menanggung kewajiban untuk membayar arus kas yang diterima tanpapenundaan yang signifikan kepada pihak ketiga melalui suatu kesepakatan penyerahan dan (i)secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut,atau (ii) secara substansial tidak mentransfer dan tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat ataskepemilikan aset keuangan tersebut, namun telah mentransfer pengendalian atas aset keuangantersebut.

Ketika Perseroan dan Entitas Anak telah mentransfer hak untuk menerima arus kas dari aset atau telahmenandatangani kesepakatan pelepasan (pass through arrangement), dan secara substansial tidakmentransfer dan tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan, maupun mentransferpengendalian atas aset, aset tersebut diakui sejauh keterlibatan berkelanjutan Perseroan dan EntitasAnak terhadap aset keuangan tersebut.

Keterlibatan berkelanjutan yang berbentuk pemberian jaminan atas aset yang ditransfer diukur sebesarjumlah terendah dari jumlah tercatat aset dan jumlah maksimal dari pembayaran yang diterima yangmungkin harus dibayar kembali.

Dalam hal ini, Perseroan dan Entitas Anak juga mengakui liabilitas terkait. Aset yang ditransfer danliabilitas terkait diukur dengan dasar yang mencerminkan hak dan liabilitas yang masih dimilikiPerseroan dan Entitas Anak.

Pada saat penghentian pengakuan atas aset keuangan secara keseluruhan, maka selisih antara nilaitercatat dan jumlah dari (i) pembayaran yang diterima, termasuk setiap aset baru yang diperolehdikurangi setiap liabilitas baru yang harus ditanggung; dan (ii) setiap keuntungan atau kerugiankumulatif yang telah diakui secara langsung dalam ekuitas harus diakui pada laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain konsolidasian.

Didalam laporan arus kas konsolidasian, kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan deposito on callyang jatuh tempo dalam waktu tiga (3) bulan atau kurang.

Ketika liabilitas keuangan saat ini digantikan dengan yang lain dari pemberi pinjaman yang samadengan persyaratan yang berbeda secara substansial, atau modifikasi secara substansial atasketentuan liabilitas keuangan yang saat ini ada, maka pertukaran atau modifikasi tersebut dicatatsebagai penghapusan liabilitas keuangan awal dan pengakuan liabilitas keuangan baru, dan selisihantara nilai tercatat liabilitas keuangan tersebut diakui dalam laporan laba rugi.

14


e. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing

31 Mar 2017 31 Des 2016

1 Dolar Amerika Serikat 13.321,00 13.436,00 1 Dolar Hongkong 1.714,34 1.732,47 1 Euro Eropa 14.228,17 14.161,55 1 Dolar Singapura 9.532,04 9.298,92 1 Dolar Australia 10.185,92 9.724,31 1 Yen Jepang 118,85 115,40 1 Franc Swiss 13.308,36 13.177,76

f. Transaksi dengan pihak berelasi

Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan Perseroan dan Entitas Anak:

a

12 memiliki pengaruh signifikan atas Perseroan dan Antitas Anak; atau 3

b1

2

34

5

Entitas dan Perseroan dan Entitas Anak adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinyaentitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya saling berelasi dengan entitas lainnya).

Orang atau anggota keluarga dekatnya yang mempunyai relasi dengan Perseroan dan Entitas Anakjika orang tersebut:

Suatu entitas berelasi dengan Perseroan dan Entitas Anak jika memenuhi salah satu hal berikut:

Kurs yang digunakan pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, adalah sebagai berikut:

Laporan keuangan konsolidasian disajikan dalam Rupiah yang merupakan mata uang fungsional danpenyajian Perseroan dan Entitas Anak.

Item-item yang disertakan dalam laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Entitas anak diukurmenggunakan mata uang yang sesuai dengan lingkungan ekonomi utama di mana entitas beroperasi(“mata uang fungsional”).

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah dengan kurs yang berlaku pada tanggaltransaksi. Pada akhir periode pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkanke dalam Rupiah dengan menggunakan kurs tengah yang ditetapkan oleh Bank Indonesia pada tanggaltersebut Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang berhubungan dengan pinjaman, serta kas dansetara kas disajikan pada laporan laba rugi sebagai “penghasilan atau biaya keuangan”. Keuntungandan kerugian yang timbul dari transaksi dalam mata uang asing dan penjabaran aset dan liabilitasmoneter dalam mata uang asing ke mata uang Rupiah “Laba selisih kurs - neto” diakui pada laba rugi.

memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas Perseroan dan Entitas Anak;

personil manajemen kunci Perseroan dan Entitas Anak atau entitas induk Perseroan.

satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasiatau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas laintersebut adalah anggotanya).kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama.satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitasasosiasi dari entitas ketiga.entitas tersebut adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari salah satuentitas pelapor atau entitas yang terkait dengan Perseroan dan Entitas Anak.

15


f. Transaksi dengan pihak berelasi (lanjutan)

6

7

g. Persediaan

h. Biaya Dibayar di Muka

i. Aset Tetap

Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi telah diungkapkan dalamcatatan atas laporan keuangan konsolidasian interim.

entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam hurufa).orang yang diidentifikasi dalam huruf a) 1) memiliki pengaruh signifikan atas entitas ataumerupakan personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metodegaris lurus.

Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara harga perolehan dan nilai realisasi bersih.Harga perolehan ditentukan dengan menggunakan metode pertama-masuk, pertama-keluar (“FIFO”).Harga perolehan barang jadi dan pekerjaan dalam proses terdiri dari bahan baku, tenaga kerjalangsung, biaya langsung lainnya dan biaya overhead produksi (berdasarkan kapasitas normal operasi).Persediaan tidak mencakup biaya pinjaman. Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga penjualandalam kegiatan usaha biasa, dikurangi beban penjualan bervariasi.

Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak, dimanapersyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihakyang tidak berelasi.

Amandemen ini mengklarifikasi prinsip yang terdapat dalam PSAK No. 16 bahwa pendapatanmencerminkan suatu pola manfaat ekonomik yang dihasilkan dari pengoperasian usaha (yang manaaset tersebut adalah bagiannya) bukan manfaat ekonomik dari pemakaian melalui penggunaan aset.Sebagai kesimpulan bahwa penggunaan metode penyusutan aset tetap yang berdasarkan padapendapatan tidak dapat digunakan.

Penerapan Amandemen PSAK No. 16 (2015) tidak memiliki dampak pengaruh signifikan terhadaplaporan keuangan konsolidasian.

Nilai realisasi bersih adalah taksiran harga jual dalam kegiatan usaha normal, dikurangi dengan estimasibiaya penyelesaian dan taksiran biaya yang diperlukan untuk melaksanakan penjualan.

Efektif 1 Januari 2016, Perseroan dan Entitas Anak menerapkan Amandemen PSAK No. 16 (2015)“Aset Tetap tentang Klarifikasi Metode yang Diterima untuk Penyusutan dan Amortisasi”.

Penyisihan untuk persediaan usang dan penurunan nilai persediaan, jika ada, dilakukan denganmengurangi nilai tercatat persediaan ke nilai realisasi bersih persediaan berdasarkan hasil penelaahanterhadap keadaan persediaan pada akhir tahun.

16


i. Aset Tetap (lanjutan)

Tahun

Bangunan dan prasarana 5 - 20Mesin dan peralatan pabrik 4 - 16Alat pengangkutan 4 - 10Perabot dan peralatan kantor 4 - 8

j. Penurunan nilai aset non-keuangan

Rugi penurunan nilai akan dipulihkan jika terdapat perubahan dalam taksiran yang digunakan untukmenentukan nilai terpulihkan dari aset non-keuangan. Kerugian penurunan nilai hanya akan dipulihkansampai sebatas bahwa nilai tercatat aset non-keuangan tidak boleh melebihi nilai terpulihkannyamaupun nilai tercatat yang seharusnya diakui, neto setelah dikurangi penyusutan seandainya tidak adarugi penurunan nilai yang telah diakui untuk aset tersebut pada tahun sebelumnya. Pembalikan rugipenurunan nilai diakui dalam laba rugi.

Pada setiap akhir periode pelaporan, Perseroan dan Entitas Anak menilai apakah terdapat indikasisuatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau pada saat pengujianpenurunan nilai aset diperlukan, maka Perseroan dan Entitas Anak membuat estimasi formal jumlahterpulihkan aset tersebut.

Pada setiap akhir tahun buku, nilai residu, umur manfaat dan metode penyusutan aset tetap direviewdan jika sesuai dengan keadaan, disesuaikan secara prospektif.

Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan dan disajikan sebagai bagian dari asettetap. Akumulasi biaya perolehan aset dalam penyelesaian akan dipindahkan ke masing-masing asettetap yang bersangkutan pada saat aset tersebut selesai dikerjakan dan siap digunakan.

Nilai tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaatekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaannya. Laba atau rugi yang timbul daripenghentian pengakuan aset diakui dalam laporan laba rugi pada tahun aset tersebut dihentikanpengakuannya.

Tanah dinyatakan pada harga perolehan dan tidak disusutkan. Biaya legal awal untuk mendapatkan haklegal diakui sebagai bagian biaya akuisisi tanah, biaya-biaya tersebut tidak didepresiasikan. Biayaterkait dengan pembaruan hak atas tanah diakui sebagai aset takberwujud dan diamortisasi sepanjangumur hukum hak.

Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method) berdasarkantaksiran masa manfaat ekonomis aset tetap, sebagai berikut:

Rugi penurunan nilai diakui sebagai rugi tahun berjalan, kecuali untuk aset non-keuangan yang dicatatdengan nilai penilaian kembali.

Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunannilai. Biaya perolehan termasuk biaya penggantian bagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jikamemenuhi kriteria pengakuan. Selanjutnya, pada saat inspeksi yang signifikan dilakukan, biaya inspeksiitu diakui ke dalam jumlah tercatat (“carrying amount”) aset tetap sebagai suatu penggantian jikamemenuhi kriteria pengakuan. Semua biaya perbaikan dan pemeliharaan yang tidak memenuhi kriteriapengakuan diakui dalam laporan laba rugi pada saat terjadinya.

17


k. Sewa

l. Imbalan Pasca Kerja

Penentuan apakah suatu perjanjian merupakan perjanjian sewa atau perjanjian yang mengandungsewa didasarkan atas substansi perjanjian pada tanggal awal sewa. Perjanjian tersebut ditelaah apakahpemenuhan perjanjian tergantung pada penggunaan suatu aset atau aset-aset tertentu atau perjanjiantersebut memberikan suatu hak untuk menggunakan aset tersebut, bahkan jika hak tersebut tidakdijabarkan secara eksplisit dalam perjanjian.

PSAK No. 24 meminta entitas untuk mempertimbangkan iuran dari pekerja atau pihak ketiga ketikamemperhitungkan program manfaat pasti. Ketika iuran tersebut sehubungan dengan jasa, iuran tersebutharus diatribusikan pada periode jasa sebagai imbalan negatif. Amandemen ini mengklarifikasi bahwa,jika jumlah iuran tidak bergantung pada jumlah tahun jasa, entitas diperbolehkan untuk mengakui iurantersebut sebagai pengurang dari biaya jasa dalam periode ketika jasa terkait diberikan, daripadamengalokasikan iuran tersebut pada periode jasa.

Penerapan PSAK No. 24 (Amandemen 2015) tidak memiliki dampak signifikan terhadap laporankeuangan konsolidasian.

Perseroan dan Entitas Anak mengakui kewajiban imbalan kerja yang tidak didanai sesuai denganUndang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003, tanggal 25 Maret 2003. Beban pensiun berdasarkanprogram dana pensiun manfaat pasti Perseroan dan Entitas Anak ditentukan melalui perhitunganaktuaria secara periodic dengan menggunakan metode projected-unit credit dan menerapkan asumsiatas tingkat diskonto, hasil yang diharapkan atas asset dana pensiun dan tingkat kenaikan manfaatpasti pensiun tahunan.

Suatu aset sewa pembiayaan disusutkan selama masa manfaat dari aset tersebut. Tetapi, jika tidakterdapat kepastian memadai bahwa Perseroan dan Entitas Anak akan memperoleh kepemilikan di akhirmasa sewa, maka aset disusutkan selama mana yang lebih pendek antara taksiran masa manfaat asetdan masa sewa.

Efektif 1 Januari 2016, Perseroan dan Entitas Anak menerapkan Amandemen PSAK No. 24 (2015),“Imbalan Kerja tentang Program Imbalan Pasti: Iuran Pekerja”.

Sewa yang tidak mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengankepemilikan aset diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Pembayaran sewa dalam sewa operasi diakuisebagai beban dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dengan dasar garis lurus (straight-line basis) selama masa sewa.

Sewa pembiayaan yang mengalihkan kepada Perseroan dan Entitas Anak secara substansial seluruhrisiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset, dikapitalisasi pada awal masa sewa sebesarnilai wajar dari aset sewa pembiayaan atau, jika lebih rendah, sebesar nilai kini dari pembayaran sewaminimum. Pembayaran sewa dipisahkan antara beban keuangan dan pengurangan liabilitas sewa,sedemikian rupa sehingga menghasilkan suatu suku bunga periodik yang konstan atas saldo liabilitasyang tersisa. Beban keuangan dibebankan langsung pada laba rugi.

18


l. Imbalan Pasca Kerja (lanjutan)

m. Pengakuan Pendapatan dan Beban

n. Pajak Penghasilan

Penerapan PSAK revisi baru tersebut tidak memberikan pengaruh yang signifikan terhadap laporankeuangan konsolidasian.

Penerapan PSAK revisi baru tersebut tidak memberikan pengaruh yang signifikan terhadap laporankeuangan konsolidasian.

Beban pajak terdiri dari pajak kini dan tangguhan. Beban pajak diakui dalam laba atau rugi kecuali untuktransaksi yang berhubungan dengan transaksi diakui langsung ke ekuitas, dalam hal ini diakui sebagaipenghasilan komprehensif lainnya.

Seluruh pengukuran kembali, terdiri atas keuntungan dan kerugian aktuarial dan hasil atas aset danapensiun (tidak termasuk bunga bersih) diakui langsung melalui penghasilan komprehensif lainnyadengan tujuan agar aset atau kewajiban pensiun neto diakui dalam laporan posisi keuangankonsolidasian untuk mencerminkan nilai penuh dari defisit dan surplus dana pensiun. Pengukurankembali tidak mengreklasifikasi laba atau rugi pada periode berikutnya.

Pendapatan diakui bila besar kemungkinan manfaat ekonomi akan diperoleh perusahaan danjumlahnya dapat diukur secara handal. Pendapatan diukur pada nilai wajar pembayaran yang diterimatidak termasuk diskon, rabat dan Pajak Pertambahan Nilai (“PPN”).

Bunga neto dihitung dengan menggunakan tingkat diskonto terhadap liabilitas atau aset imbalan pastineto. Biaya jasa terdiri dari biaya jasa kini dan biaya jasa lalu, keuntungan dan kerugian kurtailmen danpenyelesaian tidak rutin, jika ada. Beban atau pendapatan bunga neto, dan biaya jasa diakui dalam labaatau rugi.

Efektif tanggal 1 Januari 2015, Perseroan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 46 (Revisi 2014),”Pajak Penghasilan”, yang memberikan tambahan pengaturan untuk aset dan liabilitas pajak denganmenggunakan model revaluasi tangguhan yang berasal dari aset yang tidak disusutkan yang diukur,dan yang berasal dari properti investasi yang diukur dengan menggunakan model nilai wajar.

Pendapatan dari penjualan lokal diakui pada saat penyerahan barang kepada pelanggan danpendapatan dari penjualan ekspor diakui pada saat penyerahan barang dari gudang pelabuhan ke kapal(FOB shipping point ). Beban diakui pada saat terjadinya (accrual basis ).

Seluruh pengukuran kembali, terdiri atas keuntungan dan kerugian aktuarial dan hasil atas aset danapensiun (tidak termasuk bunga bersih) diakui langsung melalui penghasilan komprehensif lainnyadengan tujuan agar aset atau kewajiban pensiun neto diakui dalam laporan posisi keuangankonsolidasian untuk mencerminkan nilai penuh dari defisit dan surplus dana pensiun. Pengukurankembali tidak mengreklasifikasi laba atau rugi pada periode berikutnya.

Seluruh biaya jasa lalu diakui pada saat yang lebih dulu antara ketika amandemen/kurtailmen terjadiatau ketika biaya restrukturisasi atau pemutusan hubungan kerja diakui.

19


n. Pajak Penghasilan (lanjutan)

Aset dan liabilitas pajak tangguhan dihitung berdasarkan tarif yang akan dikenakan pada periode saataset direalisasikan atau liabilitas tersebut diselesaikan, berdasarkan undang-undang pajak yang berlakuatau berlaku secara substantif pada akhir periode laporan keuangan. Pengaruh pajak terkait denganpenyisihan dan/atau pemulihan semua perbedaan temporer selama tahun berjalan, termasuk pengaruhperubahan tarif pajak, untuk transaksi-transaksi yang sebelumnya telah langsung dibebankan ataudikreditkan ke ekuitas.

Bunga dan denda untuk kekurangan atau kelebihan pembayaran pajak penghasilan, jika ada, dicatatsebagai bagian dari “Manfaat (Beban) Pajak” dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensiflain konsolidasian

Jumlah tambahan pokok dan denda pajak yang ditetapkan dengan Surat Ketetapan Pajak (“SKP”)diakui sebagai pendapatan atau beban dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lainkonsolidasian tahun berjalan, kecuali jika diajukan upaya penyelesaian selanjutnya. Jumlah tambahanpokok pajak dan denda yang ditetapkan dengan SKP ditangguhkan pembebanannya sepanjangmemenuhi kriteria pengakuan aset.

Pajak Tangguhan

Pajak tangguhan diukur dengan metode liabilitas atas beda waktu pada tanggal pelaporan antara dasarpengenaan pajak untuk aset dan liabilitas dengan nilai tercatatnya untuk tujuan pelaporan keuangan.Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dengan beberapapengecualian. Aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan dan rugifiskal apabila terdapat kemungkinan besar bahwa jumlah laba kena pajak pada masa mendatang akanmemadai untuk mengkompensasi perbedaan temporer dan rugi fiskal.

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan dikaji ulang pada akhir periode pelaporan, dan mengurangijumlah tercatat jika kemungkinan besar laba kena pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah yang memadaiuntuk mengkompensasi sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan. Aset pajak tangguhan yang belumdiakui dinilai kembali pada setiap akhir periode pelaporan dan diakui sepanjang kemungkinan besarlaba kena pajak mendatang akan memungkinkan aset pajak tangguhan tersedia untuk dipulihkan.

Pajak Kini

Beban pajak kini dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku pada tanggal pelaporankeuangan, dan ditetapkan berdasarkan taksiran laba kena pajak tahun berjalan. Manajemen secaraperiodik mengevaluasi posisi yang dilaporkan di Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) sehubungandengan situasi di mana aturan pajak yang berlaku membutuhkan interpretasi. Jika perlu, manajemenmenentukan provisi berdasarkan jumlah yang diharapkan akan dibayar kepada otoritas pajak.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan secara saling hapus saat hak yang dapat dipaksakansecara hukum ada untuk saling hapus aset pajak kini dan liabilitas pajak kini, atau aset pajak tangguhandan liabilitas pajak tangguhan berkaitan dengan entitas kena pajak yang sama, atau Perseroan danEntitas Anak bermaksud untuk menyelesaikan aset dan liabilitas pajak kini dengan dasar neto.

20


o. Segmen Pelaporan

p. Laba Neto per Saham Dasar

3.

Pertimbangan

Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan

Penentuan Mata Uang Fungsional

Sewa

Mata uang fungsional Perseroan dan Entitas Anak adalah mata uang dari lingkungan ekonomi primerdimana entitas beroperasi. Mata uang tersebut adalah mata uang yang mempengaruhi pendapatan danbeban pokok penjualan yang diberikan. Berdasarkan penilaian manajemen Perseroan dan Entitas Anak,mata uang fungsional Perseroan dan Entitas Anak adalah Rupiah.

Jumlah laba neto per saham dasar dihitung dengan membagi laba periode berjalan yang dapatdiatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yangberedar pada periode yang bersangkutan.

Perseroan dan Entitas Anak mempunyai perjanjian-perjanjian sewa dimana Perseroan dan Entitas Anakbertindak sebagai lessee untuk beberapa sewa kendaraan. Perseroan dan Entitas Anak mengevaluasiapakah terdapat risiko dan manfaat yang signifikan dari aset sewa yang dialihkan berdasarkan PSAK No. 30(Revisi 2011), “Sewa”, yang mensyaratkan Perseroan dan Entitas Anak untuk membuat pertimbangan danestimasi dari pengalihan risiko dan manfaat terkait dengan kepemilikan aset.

Perseroan dan Entitas Anak menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangandan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan bila definisi yang ditetapkan PSAK No. 55 (Revisi 2014)dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakanakuntansi Perseroan dan Entitas Anak, seperti diungkapkan pada catatan 2.

PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI

Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Perseroandan Entitas Anak yang memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporankeuangan konsolidasian:

Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas segmen termasuk hal-hal yang dapat diatribusikan secaralangsung kepada suatu segmen serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang memadaiuntuk segmen tersebut. Segmen ditentukan sebelum saldo dan transaksi antar perusahaan dieliminasisebagai bagian dari proses konsolidasi.

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian interim Perseroan dan Entitas Anak mengharuskanmanajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yangdilaporkan dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, padaakhir periode pelaporan. Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkanpenyesuaian material terhadap nilai tercatat pada aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya.

Segmen adalah komponen yang dapat dibedakan dari Perusahaan dan Entitas Anak yang terlibat baikdalam menyediakan produk-produk tertentu (segmen usaha), atau dalam menyediakan produk dalamlingkungan ekonomi tertentu (segmen geografis), yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda darisegmen lainnya.

21

3.

Pertimbangan

Sewa

Estimasi dan Asumsi

Imbalan Pasca Kerja

Penyusutan Aset Tetap

Pajak penghasilan

Aset Pajak Tangguhan

Aset pajak tangguhan diakui atas seluruh perbedaan temporer yang dapat dikurangkan, sepanjang besarkemungkinannya bahwa penghasilan kena pajak akan tersedia sehingga perbedaan temporer tersebutdapat digunakan. Estimasi signifikan oleh manajemen disyaratkan dalam menentukan total aset pajaktangguhan yang dapat diakui, berdasarkan saat penggunaan dan tingkat penghasilan kena pajak sertastrategi perencanaan pajak masa depan.

Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masamanfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap antara 4 sampaidengan 20 tahun. Ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam industri dimana Perseroan danEntitas Anak menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapatmempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depanmungkin direvisi. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 2i dan 10.

PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI (lanjutan)

Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yangmemiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untukperiode/tahun berikutnya diungkapkan di bawah ini. Perseroan dan Entitas Anak mendasarkan asumsi danestimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dansituasi mengenai perkembangan masa depan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi diluar kendali Perseroan dan Entitas Anak. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saatterjadinya.

Berdasarkan hasil penelaahan yang dilakukan Perseroan dan Entitas Anak atas perjanjian sewa, transaksisewa kendaraan diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan.

Penentuan liabilitas dan biaya imbalan pasca kerja Perseroan dan Entitas Anak bergantung pada pemilihanasumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsitersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran dirikaryawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. Sementara Perseroan danEntitas Anak berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan padahasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Perseroan dan Entitas Anak dapatmempengaruhi secara material liabilitas diestimasi atas imbalan kerja dan beban imbalan kerja neto. Nilaitercatat atas estimasi liabilitas imbalan kerja Perseroan dan Entitas Anak pada tanggal 31 Maret 2017 dan31 Desember 2016 masing-masing sebesar Rp 70.222.764.377 dan Rp 70.645.057.415, penjelasan lebihrinci diungkapkan dalam Catatan 18.

Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan liabilitas atas pajak penghasilan badan. Terdapattransaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti sepanjang kegiatanusaha normal. Perseroan dan Entitas Anak mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkanestimasi apakah akan terdapat tambahan pajak penghasilan badan.

22

4. KAS DAN SETARA KAS

Akun ini terdiri dari:31 Mar 2017 31 Des 2016

KasRupiah 2.434.266.963 3.233.755.058 Dolar AS 5.208.511 5.253.476

Sub total kas 2.439.475.474 3.239.008.534

BankPihak KetigaRupiahPT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 14.852.583.953 35.867.840.651 PT Bank Central Asia Tbk. 3.416.958.519 3.969.737.384 PT Bank CTBC Indonesia 2.059.492.887 5.193.430.781 PT Bank OCBC NISP Tbk. 282.266.025 109.882.288 PT Bank Amar Indonesia 303.192.625 185.818.287 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. 11.616.512 12.204.597 PT Bank Permata Tbk. 1.164.072 1.201.072

Dolar ASPT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 5.051.621.590 3.925.385.711 PT Bank CTBC Indonesia 1.430.181.058 483.304.744 PT Bank OCBC NISP Tbk. 33.954.163 49.925.220 PT Bank UOB Indonesia 97.914.146 108.688.237 Deutsche Bank 8.887.105 8.963.827 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. 10.862.609 11.359.466 PT Bank Permata Tbk. 1.320.510 1.337.822

Euro EropaPT Bank OCBC NISP Tbk. 6.177.729 9.135.049

Dolar SingapuraPT Bank OCBC NISP Tbk. 8.118.057 4.199.950

Swiss FrancPT Bank OCBC NISP Tbk. 3.188.683 3.157.391

Dolar AustraliaPT Bank OCBC NISP Tbk. 5.297 5.057

Sub total bank 27.579.505.540 49.945.577.534

Deposito BerjangkaPihak KetigaDolar ASPT Bank CTBC Indonesia 14.120.260.000 7.053.900.000

Total 44.139.241.014 60.238.486.068

23

4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan)

31 Mar 17 31 Des 16

Deposito Dollar Amerika Serikat 0,75% 0,75% - 1,00%

5. PIUTANG USAHA - PIHAK KETIGA

31 Mar 2017 31 Des 2016

Lokal 360.480.233.230 357.932.519.106 Ekspor 11.580.064.166 8.769.548.416

Total 372.060.297.396 366.702.067.522

Rincian piutang usaha ketiga berdasarkan umur piutang adalah sebagai berikut:

31 Mar 2017 31 Des 2016

Sampai dengan 1 bulan 203.769.614.912 171.035.066.877 1 sampai 2 bulan 120.671.640.233 131.208.880.915 2 sampai 3 bulan 38.847.476.489 58.446.893.332 Lebih dari 3 bulan 8.771.565.762 6.011.226.398

Total 372.060.297.396 366.702.067.522

Rincian piutang usaha pihak ketiga berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:

31 Mar 2017 31 Des 2016

Rupiah 360.480.233.230 357.932.519.099 Dolar AS 11.580.064.166 8.769.548.423

Total 372.060.297.396 366.702.067.522

Saldo piutang usaha yang terjadi atas penjualan kepada pihak ketiga adalah sebagai berikut:

Piutang usaha - pihak ketiga Entitas Anak digunakan sebagai jaminan atas fasilitas pinjaman utang bank(Catatan 11 dan 16). Pada 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, manajemen berkeyakinan bahwa seluruhpiutang dapat tertagih sehingga tidak dibentuk cadangan penurunan nilai.

Suku bunga per tahun deposito berjangka yang berlaku selama periode berjalan adalah:

Kas dan setara kas mencakup saldo kas, bank dan deposito berjangka Perseroan dan Entitas Anak yangtidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya.

24

6.

Piutang lain-lain terdiri dari :31 Mar 2017 31 Des 2016

Piutang taksiran tagihan PPh Entitas Anak 2015 - 15.018.090.461 Pegawai - 124.495.397 Lain-lain 23.430.551 6.782.201

Total 23.430.551 15.149.368.059

7. PERSEDIAAN

Persediaan terdiri dari:31 Mar 2017 31 Des 2016

Bahan baku 176.876.831.776 147.611.747.112 Barang jadi 63.288.113.595 61.506.727.919 Perlengkapan dan peralatan 20.780.110.239 21.066.162.350 Bahan pembantu 20.659.848.619 17.940.121.711 Barang dalam proses 18.967.673.888 15.285.776.582

Total 300.572.578.117 263.410.535.674

8. UANG MUKA PEMBELIAN

31 Mar 2017 31 Des 2016

Aset lancarUang muka pembelian 18.448.618.096 3.765.096.585 Uang muka lain-lain 230.043.566 226.406.812 Total 18.678.661.662 3.991.503.397

Aset Tidak lancarUang muka pembelian aset tetap 11.549.895.500 16.829.388.527

Total 11.549.895.500 16.829.388.527

9. BIAYA DIBAYAR DI MUKA


Premi Asuransi 1.901.167.086 81.536.161 Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 100.000.000) 416.250.000 10.386.818

2.317.417.086 91.922.979

Persediaan Entitas Anak digunakan sebagai jaminan atas fasilitas utang bank (Catatan 11 dan 16).

Persediaan Perseroan dan Entitas Anak telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnyadengan nilai pertanggungan sebesar Rp 265.630.000.000 dan Rp 235.043.001.900 masing-masing padatanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 .

Akun ini merupakan uang muka atas pembelian dari para pemasok pihak ketiga dengan rincian sebagaiberikut:

PIUTANG LAIN-LAIN

25

10. ASET TETAP

Aset tetap terdiri dari:

Saldo awal Penambahan Pengurangan Reklasfikasi Saldo akhir

Biaya PerolehanPemilikan LangsungTanah 105.269.174.995 - - - 105.269.174.995 Bangunan dan

prasarana 69.396.391.766 402.036.774 - 215.924.051 70.014.352.591 Mesin dan peralatan 522.474.876.295 3.344.385.303 - - 525.819.261.598 Alat pengangkutan 33.468.834.057 - - - 33.468.834.057 Peralatan dan

perabot kantor 14.593.400.173 232.035.545 - - 14.825.435.718

Aset dalampenyelesaian

Bangunan 228.300.000 - - (215.924.051) 12.375.949 Mesin dan peralatan 78.057.380 10.647.072.026 - - 10.725.129.406

Total 745.509.034.666 14.625.529.648 - - 760.134.564.314

Akumulasi PenyusutanPemilikan LangsungBangunan dan

prasarana 43.942.981.284 702.450.742 - - 44.645.432.026 Mesin dan peralatan 278.275.738.850 5.570.700.496 - - 283.846.439.346 Alat pengangkutan 23.581.751.736 863.434.314 - - 24.445.186.050 Peralatan dan

perabot kantor 11.969.815.431 320.875.456 - - 12.290.690.887

Total 357.770.287.301 7.457.461.008 - - 365.227.748.309

Nilai Buku 387.738.747.365 394.906.816.005


Biaya PerolehanPemilikan LangsungTanah 105.269.174.995 - - - 105.269.174.995 Bangunan dan

prasarana 66.235.316.369 3.164.650.397 3.575.000 69.396.391.766 Mesin dan peralatan 517.087.512.030 5.377.399.830 3.825.000 13.789.435 522.474.876.295 Alat pengangkutan 29.993.505.091 3.958.410.000 817.381.034 334.300.000 33.468.834.057 Peralatan dan

perabot kantor 13.264.808.410 1.328.591.763 - - 14.593.400.173

31 Mar 17

31 Des 16

26

10. ASET TETAP (lanjutan)


Aset dalampenyelesaianBangunan dan

prasarana 228.300.000 - - 228.300.000 Mesin dan peralatan 13.789.435 78.057.380 - (13.789.435) 78.057.380

Sub total 731.864.106.330 14.135.409.370 824.781.034 334.300.000 745.509.034.666

Aset Sewa PembiayaanAlat pengangkutan 334.300.000 - - (334.300.000) -

Total 732.198.406.330 14.135.409.370 824.781.034 - 745.509.034.666

Akumulasi PenyusutanPemilikan LangsungBangunan dan

prasarana 41.222.229.214 2.724.327.070 3.575.000 - 43.942.981.284 Mesin dan peralatan 255.973.725.165 22.305.838.685 3.825.000 - 278.275.738.850 Alat pengangkutan 21.108.171.965 2.996.858.709 739.181.034 215.902.096 23.581.751.736 Peralatan dan

perabot kantor 10.756.871.325 1.212.944.106 - - 11.969.815.431

Sub total 329.060.997.669 29.239.968.570 746.581.034 215.902.096 357.770.287.301

Aset Sewa PembiayaanAlat pengangkutan 132.327.088 83.575.008 - (215.902.096) -

Total 329.193.324.757 29.323.543.578 746.581.034 - 357.770.287.301 3

Nilai Buku 403.005.081.573 387.738.747.365

Rincian penjualan aset tetap adalah sebagai berikut:

31 Mar 2016Harga jual 40.000.000 Nilai buku - Laba penjualan aset tetap 40.000.000

Beban penyusutan dialokasikan ke laba rugi komprehensif sebagai berikut:

31 Mar 2017 31 Mar 2016

Beban pokok penjualan 6.594.137.922 6.591.383.972 Beban penjualan (Catatan 23a) 473.717.203 388.257.748 Beban umum dan administrasi (Catatan 23b) 389.605.883 420.692.159 Total 7.457.461.008 7.400.333.879

31 Des 16

27

10. ASET TETAP (lanjutan)

11. UTANG BANK JANGKA PENDEK

Akun ini terdiri dari pinjaman bank dengan rincian sebagai berikut :

31 Mar 2017 31 Des 2016PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (TR non LC ) 61.782.257.390 123.262.798.776 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (non revolving) 30.000.000.000 30.000.000.000 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (revolving) 17.457.611.074 19.677.196.541 PT Bank CTBC Indonesia (Omnibus Line) 41.972.824.287 38.048.077.216

Total 151.212.692.751 210.988.072.533

Perseroan dan Entitas Anak memiliki tanah dengan hak kepemilikan (Hak Guna Bangunan) di Surabaya.dengan luas 332.750 meter persegi. Hak atas tanah tersebut berakhir pada berbagai tanggal pada tahun2017 sampai 2036. Manajemen berkeyakinan bahwa tidak akan ada kesulitan dalam memperpanjang hakatas tanah ini karena tanah tersebut diperoleh secara legal dan dilengkapi bukti kepemilikan yang cukup.

Aset tetap Perseroan dan Entitas Anak, kecuali tanah, telah diasuransikan terhadap semua resiko danresiko lainnya berdasarkan suatu paket polis dengan nilai pertanggungan masing-masing sebesar Rp542.725.300.000 dan Rp 544.024.800.000 pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016.Manajemen Perseroan dan Entitas Anak berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untukmenutup kemungkinan kerugian.

Berdasarkan hasil laporan penilaian aset oleh KJJP Toha-Okky-Heru & Rekan pada tanggal 16 November2015, nilai pasar aset tetap Perseroan sebesar Rp 586.909.000.000 dan nilai pasar aset tetap Entitas Anakpada tanggal 20 Februari 2015 sebesar Rp 545.970.000.000.

Tanah Perseroan dan Entitas Anak sebesar Rp 105.269.174.995 pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31Desember 2016 dan aset tetap tertentu digunakan sebagai jaminan atas utang bank (Catatan 11 dan 16).

Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 Perseroan dan Entitas Anak memiliki aset-aset yangtelah sepenuhnya disusutkan namun masih digunakan untuk menunjang aktivitas operasi Perseroan. Nilaitercatat bruto dari aset-aset tersebut sebesar Rp 256.165.144.707 dan Rp 251.292.902.728.

Berdasarkan evaluasi yang dilakukan, manajemen Perseroan dan Entitas Anak berpendapat bahwa tidakterdapat peristiwa atau perubahan keadaan yang mengindikasikan adanya penurunan nilai aset tetap padatanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016.

Pada 31 Maret 2017, persentase penyelesaian konstruksi dalam penyelesaian Perseroan yang meliputimesin dan peralatan pabrik sebesar 75%. Berdasarkan penilaian manajemen Perseroan berkeyakinanbahwa tidak akan ada hambatan dalam menyelesaikan proyek dan konstruksi akan selesai pada tahun2017.

28

11. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan)

PT Bank Mandiri (Persero), Tbk

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Fasilitas ini dikenakan tingkat suku bunga pertahun sebesar 10,50% (mengambang) untuk mata uangRupiah.

Melakukan perubahan Anggaran Dasar Perusahaan termasuk didalamnya pemegang saham, direkturdan atau komisaris, permodalan dan nilai saham.Memindahtangankan barang agunan, kecuali persediaan barang dalam rangka transaksi usaha yangwajar.Memperoleh fasilitas kredit atau pinjaman dari pihak lain, kecuali dalam rangka transaksi dagang yanglazim & berupa subordinated loan dari para pemegang saham (tanpa dibebani bunga).Mengikatkan diri sebagai penjamin hutang atau menjaminkan harta kekayaan perusahaan kepada pihaklain.

Pinjaman ini dijamin dengan piutang, persediaan, mesin, peralatan dan tanah berikut bangunan denganbukti kepemilikan SHGB No. 9, 12, 55, 64, 68, 69, 71 (Catatan 5, 7 dan 10) seluruhnya atas nama EntitasAnak serta jaminan pribadi (personal guarantee) dari Bambang Sujanto, Ali Sugiharto Wibisono danHarianto Wibisono.

Entitas Anak memperoleh fasilitas kredit dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, berdasarkan Akta NotarisNo. 99, 100, 101, 102, 103 dan 104 dihadapan Ranti N. Handayani, S.H. Notaris di Surabaya, tanggal 18September 2013, dengan rincian sebagai berikut:

Fasilitas kredit modal kerja-2 (non revolving) dengan maksimum kredit sebesar Rp 30.000.000.000,fasilitas ini jatuh tempo pada tanggal 17 September 2016 dan diperpanjang sampai dengan 17September 2017 yang akan digunakan untuk tambahan modal kerja Entitas Anak.Fasilitas kredit modal kerja-2 (Non revolving loan) dengan maksimum kredit sebesar Rp30.000.000.000, fasilitas ini jatuh tempo pada tanggal 17 September 2016 dan diperpanjang sampaidengan 17 September 2017 yang akan digunakan untuk tambahan modal kerja Entitas Anak.

Fasilitas TR non LC dengan maksimum kredit sebesar Rp 280.000.000.000, fasilitas ini jatuh tempopada tanggal 17 September 2016 dan diperpanjang sampai dengan 17 September 2017. Pinjaman iniakan digunakan untuk pembelian bahan baku, bahan pembantu dan suku cadang.

Berdasarkan perjanjian kredit dengan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, selama fasilitas kredit belum dilunasi,Entitas Anak tidak diperbolehkan untuk melakukan hal-hal tersebut dibawah ini tanpa persetujuan tertulisdari bank:

Fasilitas kredit modal kerja-1 (Revolving rekening koran) dengan maksimum kredit sebesar Rp 20.000.000.000 fasilitas ini jatuh tempo pada tanggal 17 September 2016 dan diperpanjang sampaidengan 17 September 2017. Pinjaman ini akan digunakan untuk tambahan modal kerja Entitas Anak.

Fasilitas Treasury Line-1 dengan maksimum kredit sebesar AS$ 5.300.000 fasilitas ini jatuh tempo padatanggal 17 September 2016 dan diperpanjang sampai dengan 17 September 2017. Pinjaman ini akandigunakan untuk hedging dan tidak untuk spekulasi atas transaksi impor. Fasilitas ini belum digunakanoleh Entitas Anak.

Fasilitas Non-cash loan (LC Impor) dengan maksimum kredit sebesar Dollar AS 300.000 fasilitas iniakan jatuh tempo pada tanggal 17 September 2017. Fasilitas ini belum digunakan oleh Entitas Anak.

29

11. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan)

PT Bank Mandiri (Persero), Tbk (lanjutan)

- Melunasi hutang perusahaan kepada pemilik/pemegang saham.- Mengambil bagian deviden atau modal untuk kepentingan diluar usaha dan kepentingan pribadi.- Mengadakan merger atau akuisisi.-

-

PT Bank CTBC Indonesia

-

-

-

a.

b.

c.d.e.f.

Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, Entitas Anak telah memenuhi semua persyaratankredit yang ditentukan dalam perjanjian.

Mengajukan permohonan dan/atau menyuruh pihak lain mengajukan permohonan kepada pengadilanuntuk dinyatakan pailit atau meminta penundaan pembayaran hutang.Mengadakan penyertaan baru dalam perusahaan-perusahaan lain dan/atau turut membiayaiperusahaan-perusahaan lain.

Current Ratio tidak boleh kurang dari 1,5x.Bank Debt to Equity Ratio tidak boleh lebih dari 0,5x.Interest Coverage Ratio tidak boleh kurang dari 2,0x.Setiap pembayaran dividen seharusnya dilaporkan secara formal.

Menyetujui untuk mempertahankan posisi Perseroan sebagai pemegang saham mayoritas pada PTKedawung Setia Corrugated Carton Box Industrial.

Perseroan memperoleh fasilitas kredit dari PT Bank CTBC Indonesia berdasarkan Akta Notaris JuliaSeloadji, SH. No. 64 tanggal 1 Juni 2011, perjanjian-perjanjian kredit dengan PT Bank CTBC Indonesiadiubah dari waktu ke waktu. Perubahan terakhir berdasarkan Akta Notaris No. 17 dari Sri WahyuJatmikowati, SH., MH, Notaris di Surabaya tanggal 9 November 2016 dengan rincian sebagai berikut:

Foreign Exchange dengan batas kerugian berdasarkan Mark To Market (MTM) maksimum sebesar AS$100.000, yang digunakan untuk mengantisipasi pergerakan fluktuasi mata uang.

Menyetujui untuk tidak bertindak sebagai penjamin (corporate guarantee) bagi Entitas Anak, seperti PTKedawung Setia Corrugated Carton Box Industrial, juga untuk semua jenis fasilitas kredit yang diterimadari bank manapun.

Berdasarkan perjanjian yang telah disepakati, selama Perseroan memperoleh fasilitas kredit dari PT BankCTBC Indonesia, Perseroan harus menyetujui hal-hal sebagai berikut :

Fasilitas-fasilitas pinjaman ini jatuh tempo pada tanggal 18 November 2016 dan diperpanjang sampaidengan 18 November 2017. Atas pinjaman ini dijamin dengan tanah SHGB No. 11, 49, 53, 63, 72 dan 100,atas nama Perseroan yang berkedudukan di Jl. Mastrip 862, Kelurahan Warugunung, KecamatanKarangpilang, Surabaya dan jaminan pribadi (personal guarantee) dari Tuan Ali Sugiharto Wibisono danTuan Harianto Wibisono.

Export Negotiation dengan maksimum kredit sebesar AS$ 500.000 yang digunakan untuk aktivitasekspor, dan jaminan dalam mata uang Dolar AS, dengan tingkat suku bunga 5% (mengambang) pertahun.

Omnibus Line yang terdiri dari demand loan, Sight LC-SKBDN, Usance LC-SKBDN, Trust Receipt danBank Guarantee dengan maksimum kredit sebesar Rp 100.000.000.000 yang digunakan untukmendukung kebutuhan modal kerja dan dari jumlah tersebut sebesar Rp 65.000.000.000 merupakanfasilitas demand loan. Fasilitas ini dibebani tingkat suku bunga pertahun sebesar 10,625%(mengambang) untuk mata uang Rupiah.

30

12. UTANG USAHA - PIHAK KETIGA

31 Mar 2017 31 Des 2016Lokal 343.962.563.868 283.072.730.610 Impor 10.859.806.552 1.675.118.645

Total 354.822.370.420 284.747.849.255

Rincian utang usaha berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:

31 Mar 2017 31 Des 2016Rupiah 343.742.661.575 283.089.901.686 Dolar AS 10.240.493.840 955.987.120Dolar Hongkong 826.633.319 561.259.644Euro Eropa 12.581.686 140.700.805

Total 354.822.370.420 284.747.849.255

Analisis umur utang usaha adalah sebagai berikut:31 Mar 2017 31 Des 2016

Sampai dengan 1 bulan 170.252.048.801 111.207.251.899 1 sampai 2 bulan 144.797.701.906 139.227.322.7782 sampai 3 bulan 39.497.201.525 33.973.340.206Lebih dari 3 bulan 275.418.188 339.934.372

Total 354.822.370.420 284.747.849.255

13. UTANG LAIN-LAIN

Akun ini terdiri:31 Mar 2017 31 Des 2016

Uang muka penjualan ekspor 865.140.977 379.607.427 Uang Muka Penjualan Lokal 3.549.798.740 272.389.504 EMKL (import charges) 60.601.549 44.000.001 Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 50.000.000) 432.556.458 1.516.366.309

Total 4.908.097.724 2.212.363.241

Sebagian utang usaha kepada kreditur lokal dan impor menggunakan jaminan Surat Kredit Dokumen DalamNegeri (SKBDN) dan Letter of Credit (L/C).

Liabilitas yang timbul kepada pemasok-pemasok pihak ketiga atas pembelian bahan baku dan bahanpembantu adalah sebagai berikut:

31

14. BEBAN AKRUAL

Akun ini terdiri:31 Mar 2017 31 Des 2016

Jamsostek dan THR 17.048.903.825 11.377.968.654 Pengangkutan 6.554.642.824 5.577.938.006 Listrik dan air 1.762.241.652 1.810.953.575 Bunga 706.683.015 1.722.288.631 Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 100.000.000) 1.299.169.058 96.406.700

Total 27.371.640.374 20.585.555.566

15. PERPAJAKAN

Akun ini terdiri:

a. Utang pajak

31 Mar 2017 31 Des 2016Pajak penghasilan

Pasal 4 (2) 46.370.000 209.049.000 Pasal 21 1.223.211.549 1.277.641.956 Pasal 23/26 75.906.741 47.615.717 Pasal 29 17.441.529.068 11.339.599.555

Pajak pertambahan nilai 4.932.354.983 3.127.837.805

Total 23.719.372.341 16.001.744.033

b. Pajak penghasilan periode berjalan dan utang PPh badan

31 Mar 2017 31 Mar 2016Laba konsolidasian sebelum manfaat

(beban) pajak penghasilan sesuai laporanlaba rugi komprehensif konsolidasian 20.979.904.732 7.465.175.110 Bagian laba Entitas Anak

sebelum beban pajak penghasilan (22.415.083.609) (6.902.607.860)

Laba Perseroan sebelum manfaatpajak penghasilan (1.435.178.877) 562.567.250

Perbedaan tetap :Pemberian kenikmatan kepada Karyawan 522.819.364 234.202.685 Sumbangan, jamuan dan lain-lain 195.365.822 119.823.963 Penghasilan bunga yang pajaknya final (19.506.000) (49.733.419) Pendapatan sewa yang pajaknya final (1.251.990.000) (404.190.000) Penyusutan 96.131.250 177.649.413 Beban lain-lain yang tidak diperkenankan 4.850.000 446.657.080

Rekonsiliasi antara laba konsolidasian sebelum manfaat (beban) pajak penghasilan menurut laporanlaba rugi komprehensif konsolidasian dengan taksiran penghasilan kena pajak untuk periode yangberakhir pada tanggal 31 Maret 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:

32

15. PERPAJAKAN (lanjutan)

b. Pajak penghasilan periode berjalan dan utang PPh badan (lanjutan)

31 Mar 2017 31 Mar 2016Perbedaan waktu :

Imbalan pasca kerja (2.195.614.219) (3.131.160.166) Penyusutan 60.723.482 17.873.402 Kesejahteraan karyawan 1.925.432.694 1.925.432.694 Transaksi sewa pembiayaan (5.268.786) -

Taksiran penghasilan kena pajak Perseroan (2.102.235.270) (100.877.098)

Taksiran penghasilan kena pajak (Pembulatan) (2.102.235.000) (100.877.000)

31 Mar 2017 31 Mar 2016Beban pajak kini

Perseroan - - Entitas Anak 6.901.660.000 2.505.425.750

Total beban pajak kini 6.901.660.000 2.505.425.750

Pajak penghasilan dibayar di muka :Perseroan

Pasal 22 400.552.440 343.572.400 Pasal 23 6.944.379 1.352.201 Pasal 25 - 472.736.056

407.496.819 817.660.657

Entitas AnakPasal 22 793.931.179 1.146.434.342 Pasal 23 5.798.809 112.927.458 Pasal 25 - 1.444.432.398

799.729.988 2.703.794.198

Total pajak penghasilan dibayar dimuka 1.207.226.807 3.521.454.855

Taksiran PPh badan dibayar dimuka/ (terhutang)Perseroan 407.496.819 817.660.657 Entitas Anak (6.101.930.012) 198.368.448 Taksiran kelebihan pembayaran pajak penghasilan

Perseroan tahun 2016 1.879.386.029 - Taksiran kelebihan pembayaran pajak penghasilan

Entitas Anak tahun 2015 - 15.313.369.461

Total (3.815.047.164) 16.329.398.566

Taksiran pajak penghasilan periode berjalan Perseroan dan Entitas Anak dan taksiran utang pajakpenghasilan adalah sebagai berikut:

Akun ini merupakan taksiran kelebihan pembayaran pajak penghasilan Perseroan yang menurutmanajemen dapat diperoleh kembali, dengan rincian sebagai berikut:

33


c. Pajak penghasilan periode berjalan dan utang PPh badan (lanjutan)

31 Mar 2017 31 Des 2016

PPh badan 2017 407.496.819 - PPh badan 2016 1.879.386.029 1.879.386.029 Total 2.286.882.848 1.879.386.029

d. Pajak tangguhan

31 Mar 2017 31 Mar 2016

Manfaat pajak tangguhan dikreditkan/ (dibebankan) ke laba rugiPerseroan

Imbalan pasca kerja (548.903.555) (782.790.042) Penyusutan aset tetap 15.180.871 4.468.351 Kesejahteraan karyawan 481.358.174 481.358.174 Kompensasi kerugian 525.558.750 25.219.250 Transaksi sewa pembiayaan (1.317.197) -

Total 471.877.043 (271.744.267) Entitas Anak

Imbalan pasca kerja (22.491.771) 265.016.791 Kesejahteraan karyawan 979.347.861 1.007.414.799

Total 956.856.090 1.272.431.590 Total manfaat pajak tangguhan

dibebankan ke laba rugi – bersih 1.428.733.133 1.000.687.323

Manfaat pajak tangguhan dikreditkan ke pendapatan komprehensif lainPerseroan

Imbalan pasca kerja 229.495.519 235.290.098 Entitas Anak

Imbalan pasca kerja 292.533.819 154.475.933 Total manfaat pajak tangguhan

dikreditkan ke pendapatan komprehensif lain 522.029.338 389.766.031

Dikreditkanke pendapatan

komprehensif lain

PerseroanImbalan pasca kerja 8.227.267.433 (548.903.555) 229.495.519 7.907.859.397 Penyusutan aset tetap 3.777.304.749 15.180.871 - 3.792.485.620 Kesejahteraan

karyawan 827.356.500 481.358.174 1.308.714.674 Rugi fiskal 1.843.915.250 525.558.750 - 2.369.474.000 Sewa pembiayaan 12.293.833 (1.317.197) - 10.976.636

14.688.137.765 471.877.043 229.495.519 15.389.510.327

Perhitungan manfaat (beban) pajak tangguhan atas beda temporer yang signifikan antara pelaporankomersial dan pajak dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku pada 31 Maret 2017 dan 2016, sertaaset (liabilitas) pajak tangguhan 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut:

Saldo awal 1 Januari 2016

Saldo akhir 31 Maret 2017

Dikreditkan ke laba rugi

34



komprehensif lain

Entitas AnakImbalan pasca kerja 9.594.781.443 (22.491.771) 292.533.819 9.864.823.491

Kesejahteraan karyawan 1.958.695.722 979.347.861 - 2.938.043.583

11.553.477.165 956.856.090 292.533.819 12.802.867.074

26.241.614.930 1.428.733.133 522.029.338 28.192.377.401


komprehensif lain

PerseroanImbalan pasca

kerja 9.285.497.526 (1.976.212.167) 917.982.074 8.227.267.433 Penyusutan aset

tetap 4.253.700.518 (476.395.769) - 3.777.304.749 Kesejahteraan

karyawan 749.779.089 77.577.411 - 827.356.500 Rugi fiskal - 1.843.915.250 - 1.843.915.250 Transaksi sewa

pembiayaan 11.832.689 461.144 - 12.293.833

14.300.809.822 (530.654.131) 917.982.074 14.688.137.765 Entitas Anak

Imbalan pasca kerja 8.039.939.663 384.706.508 1.170.135.272 9.594.781.443

Kesejahteraan karyawan 1.679.024.665 279.671.057 - 1.958.695.722

9.718.964.328 664.377.565 1.170.135.272 11.553.477.165

Total aset pajak tangguhan 24.019.774.150 133.723.434 2.088.117.346 26.241.614.930

16. UTANG BANK


PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 108.235.000.000 116.635.000.000 Dikurangi bagian utang yang jatuh tempo dalam satu tahun (37.600.000.000) (36.100.000.000)

Utang bank jangka panjang – bersih setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun 70.635.000.000 80.535.000.000



Saldo akhir 31 Desember 2016



Saldo akhir 31 Maret 2017

35

16. UTANG BANK (lanjutan)

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

17. PEMBIAYAAN KONSUMEN

Utang pembiayaan konsumen : 31 Mar 2017 31 Des 2016

PT Bank Central Asia Finance 110.483.631 273.092.403

18. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA

Perseroan dan Entitas Anak memberikan imbalan untuk karyawannya yang telah mencapai usia pensiunyaitu 55 tahun sesuai dengan Undang-undang tentang ketenaga kerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret2003.

Perhitungan liabilitas imbalan kerja Perseroan dan Entitas Anak dilakukan oleh pihak aktuaris minimal 1 kalidalam setahun.

Berdasarkan perjanjian kredit dengan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, selama fasilitas kredit belum dilunasi,Entitas Anak tidak diperbolehkan untuk melakukan hal-hal seperti yang diungkapkan dalam catatan 11tanpa persetujuan tertulis dari bank.

Perseroan mengadakan perjanjian pinjaman dengan PT BCA Finance untuk membeli kendaraan secarakredit dengan menggunakan fasilitas kredit Kepemilikan Kendaraan Bermotor (KKB). Jangka waktupinjaman 2 tahun dan berakhir pada tahun 2017. Suku bunga efektif atas pinjaman tersebut sebesar 9,15%per tahun. Jaminan atas ini adalah kendaraan yang bersangkutan (Catatan 10).

Tabel berikut ini merangkum komponen-komponen atas beban imbalan kerja bersih yang diakui dalamlaporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan jumlah yang disajikan dalam laporan posisi keuangankonsolidasian sebagai liabilitas imbalan kerja dengan mengacu pada penilaian aktuaria tanggal 10 Februari2017 untuk periode 31 Desember 2016 oleh PT Bumi Dharma Aktuaria, sedangkan untuk periode 31 Maret2017 nilai imbalan kerja Perseroan dan Entitas Anak berdasarkan estimasi terbaik manajemen denganmengacu pada penilaian aktuaria sebelumnya.

Atas pinjaman ini dijamin dengan piutang, persediaan, mesin, peralatan dan tanah (Catatan 5, 7 dan 10)berikut bangunan dengan bukti kepemilikan SHGB No. 12 dan 55 seluruhnya atas nama Entitas Anak.

Berdasarkan akta Notaris Ranti N. Handayani, S.H. No. 101 tanggal 18 September 2013, Entitas Anakmemperoleh fasilitas Kredit Investasi dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dengan Total maksimum kredit Rp131.150.000.000 dalam jangka waktu 5 (lima) tahun dan dikenakan bunga 10,75% per tahun dan jatuhtempo sampai dengan tanggal 17 September 2019 dengan tujuan penggunaan fasilitas untuk pembiayaanpembangunan pabrik dan pembelian mesin, peralatan dan alat berat. Tidak ada biaya pinjaman yangdikapitalisasi.

Berdasarkan akta Notaris Ranti N. Handayani, S.H. No. 52 tanggal 21 Juli 2016, Entitas Anak memperolehtambahan fasilitas Kredit Investasi dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dengan Total maksimum kredit Rp18.000.000.000 dalam jangka waktu 5 (lima) tahun dan dikenakan bunga 10,75% per tahun dan jatuh temposampai dengan tanggal 20 September 2021 dengan tujuan penggunaan fasilitas untuk pembiayaanpembelian mesin dan tidak ada biaya pinjaman yang dikapitalisasi.

Atas pinjaman ini dijamin dengan piutang, persediaan, mesin, peralatan dan tanah (Catatan 5, 7 dan 10)berikut bangunan dengan bukti kepemilikan SHGB No. 9, 12, 55, 64, 68, 69 dan 71 seluruhnya atas namaEntitas Anak serta jaminan pribadi (personal guarantee) dari Tuan Bambang Sujanto, Tuan Ali SugihartoWibisono dan Tuan Harianto Wibisono.

36

18. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA (lanjutan)

Beban imbalan pasca kerja neto:31 Mar 2017 31 Mar 2016

Beban imbalan pasca kerja tahun berjalan 1.956.976.616 2.155.295.000 Laba komprehensif lainnya selama tahun berjalan 2.088.117.345 1.559.064.126 Total imbalan pasca kerja 4.045.093.961 3.714.359.126

Mutasi liabilitas yang diakui pada laporan posisi keuangan adalah sebagai berikut:

31 Mar 2017 31 Des 2016

Saldo awal 70.645.057.415 69.301.748.750 Total imbalan pasca kerja 4.045.093.961 16.180.375.841 Realisasi pembayaran imbalan pasca kerja tahun berjalan (4.467.386.999) (14.837.067.176)

Total liabilitas imbalan pasca kerja 70.222.764.377 70.645.057.415 Dikurangi bagian liabilitas imbalan kerja yang jatuh

tempo dalam satu tahun (5.060.058.858) (5.087.964.204)

Liabilitas imbalan pasca kerja jangka panjang – setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun 65.162.705.519 65.557.093.211

Asumsi dasar yang digunakan dalam menentukan liabilitas imbalan kerja adalah sebagai berikut:

31 Mar 2017 31 Des 2016

Usia pensiun normal 55 tahun 55 tahunTingkat diskonto 8% per tahun 8% per tahunTingkat kenaikan gaji 7% per tahun 7% per tahunTingkat angka kematian CSO-80 CSO-80

19. KEPENTINGAN NON PENGENDALI

20. MODAL SAHAM

Ditempatkan Total Sahamdan Persentase Total

Disetor penuh Pemilikan (%)PT Kita Subur Utama 306.488.500 75,68% 153.244.250.000 Haiyanto 21.848.100 5,39% 10.924.050.000 Masyarakat (masing-masing dengan

pemilikan kurang dari 5%) 76.663.400 18,93% 38.331.700.000

Total 405.000.000 100,00% 202.500.000.000

Pemegang Saham

Penyertaan pemegang saham non-pengendali pada Entitas Anak sebesar 0,0000005% atau sejumlah Rp766 dan Rp 687 pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, tidak diakui dalam laporan keuangankonsolidasian karena jumlahnya yang tidak material.

Modal dasar perseroan terdiri dari 600.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 500,- per saham dan telahditempatkan dan disetor penuh sebanyak 405.000.000 lembar saham. Rincian pemegang saham Perseroandan pemilikannya pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut:

37

20. MODAL SAHAM (lanjutan)

21. PENJUALAN NETO

31 Mar 2017 31 Mar 2016Lokal 511.396.556.197 426.721.342.117 Eksport 25.972.822.917 37.658.099.581 Retur penjualan (505.708.045) (275.353.076) Potongan penjualan (45.168.789) (7.635.148)

Total 536.818.502.280 464.096.453.474

22. BEBAN POKOK PENJUALAN

Rincian dari beban pokok penjualan adalah sebagai berikut:

31 Mar 2017 31 Mar 2016

Awal tahunBahan baku 147.611.747.112 169.738.956.762 Bahan pembantu 17.940.121.711 22.082.184.656

PembelianBahan baku 411.249.403.135 351.960.804.631 Bahan pembantu 32.489.913.639 23.223.822.576

Saldo akhirBahan baku (176.876.831.776) (192.622.494.329) Bahan pembantu (20.659.848.619) (19.689.826.102)

Tidak terdapat penjualan bersih kepada pihak berelasi setelah konsolidasian. Penjualan neto kepada pihakketiga adalah sebagai berikut:

Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 direksi yang memiliki saham publik Perseroan adalahBapak Permadi Al. Suharto, dengan jumlah kepemilikan 19.516.900 saham atau 4,82% dari jumlah modaldasar yang ditempatkan dan disetor penuh Perseroan.

Pada periode 31 Maret 2017 dan 2016 ,tidak terdapat penjualan terhadap pihak ketiga yang nilainyamelebihi 10% dari total penjualan bersih konsolidasian.

Peruntukan Cadangan umum tersebut sebelum mencapai paling sedikit 20% (dua puluh persen) dari modalyang ditempatkan dan disetor penuh, hanya boleh digunakan untuk menutup kerugian yang tidak dapatdipenuhi oleh cadangan lain.

Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan dengan Akta No. 36 tanggal 27 Mei2016 dari Rizky Ayu Nataria El Chidtian.,S.H.,Mkn pengganti Wachid Hasyim, SH, pemegang sahammenyetujui penggunaan saldo laba tahun 2015 sebesar Rp 2.000.000.000 sebagai cadangan umum dansisanya sebagai modal kerja untuk mendukung Perseroan. Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember2016 saldo cadangan yang telah ditentukan penggunaanya sebesar Rp 25.000.000.000.

38

22. BEBAN POKOK PENJUALAN31 Mar 2017 31 Mar 2016

Pemakaian bahanBahan baku 381.984.318.471 329.077.267.064 Bahan pembantu 29.770.186.731 25.616.181.130

Total pemakaian bahan baku dan pembantu 411.754.505.202 354.693.448.194 Upah buruh langsung 25.464.250.335 26.016.162.822 Beban pabrikasi 32.372.390.300 35.766.115.136

Total Beban Produksi 469.591.145.837 416.475.726.152 Persediaan barang dalam proses

Awal periode 15.285.776.582 14.544.441.615 Akhir periode (18.967.673.888) (14.153.175.043)

Beban pokok produksi 465.909.248.531 416.866.992.724 Persediaan barang jadi

Awal periode 61.506.727.919 51.269.680.019 Akhir periode (63.288.113.595) (62.033.089.980)

Beban pokok penjualan 464.127.862.855 406.103.582.763

23. BEBAN USAHA

a. Rincian beban penjualan adalah sebagai berikut:

31 Mar 2017 31 Mar 2016

Pengangkutan 19.668.480.288 16.423.230.977 Beban ekspor 956.130.441 1.924.366.697 Gaji, upah, dan kesejahteraan karyawan 2.646.894.546 2.925.147.225 Promosi 1.082.382.462 611.683.829 Beban administrasi 384.799.651 425.490.171 Penyusutan (Catatan 10) 473.717.203 388.257.748 Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 100 juta) 46.727.921 35.227.214

Total 25.259.132.512 22.733.403.861

b. Rincian beban umum dan administrasi adalah sebagai berikut:

31 Mar 2017 31 Mar 2016

Gaji, upah, dan kesejahteraan karyawan 16.364.630.151 15.447.656.622 Transportasi 423.600.835 208.855.037 Beban administrasi 410.129.718 674.161.725 Telepon dan internet 128.812.828 130.410.110 Energi dan air 111.146.805 111.082.407 Administrasi kantor 590.776.628 158.347.813 Administrasi bank 91.100.195 133.018.841

Terdapat pembelian dari pemasok - pemasok pihak ketiga tertentu yang melebihi 10% dari penjualan netodengan total pembelian sebesar Rp 356.689.395.593 dan Rp 252.389.502.318, masing - masing pada 31Maret 2017 dan 2016.

39

23. BEBAN USAHA (lanjutan)

b. Rincian beban umum dan administrasi adalah sebagai berikut (lanjutan):

31 Mar 2017 31 Mar 2016

Penyusutan (Catatan 10) 389.605.883 420.692.159 Biaya pemeliharaan 236.755.304 251.029.420 Biaya perbaikan 61.010.055 136.857.587 Lain-lain (masing-masingdi bawah Rp 100 juta) 128.785.303 41.644.333

Total 18.936.353.705 17.713.756.054

24. BEBAN KEUANGAN

Rincian beban keuangan adalah sebagai berikut:31 Mar 2017 31 Mar 2016

Beban bunga dari utang:Bank 6.615.271.445 12.652.752.981 Sewa pembiayaan dan pembiayaan konsumen 5.015.340 13.909.571

Provisi bank 138.957.574 445.643.772 Total 6.759.244.359 13.112.306.324

25. PENDAPATAN (BEBAN) LAINNYA – NETO

Rincian pendapatan (beban) lainnya – neto adalah sebagai berikut:

31 Mar 2017 31 Mar 2016Laba penjualan aset tetap - 40.000.000 Pemberian imbalan bunga - 5.078.091.951 Pengembalian PPh 21 kepada karyawan (412.734.629) - Penghasilan lain-lain -

(masing-masing dibawah Rp 100.000.000) (178.364.105) 446.623.699

Total (591.098.734) 5.564.715.650

26. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN

a. Risiko kredit

Dalam aktivitas usahanya sehari-hari, Perseroan dan Entitas Anak dihadapkan pada berbagai risiko. Risikoutama yang dihadapi Perseroan dan Entitas Anak yang timbul dari instrumen keuangan adalah risiko kredit,risiko pasar (yaitu tingkat suku bunga dan risiko nilai tukar mata uang asing), dan risiko likuiditas. Fungsiutama dari manajemen risiko Perseroan dan Entitas Anak adalah untuk mengidentifikasi seluruh risikokunci, mengukur risiko-risiko ini dan mengelola posisi risiko sesuai dengan kebijakan. Perseroan dan EntitasAnak secara rutin menelaah kebijakan dan sistem manajemen risiko untuk menyesuaikan denganperubahan di pasar, produk dan praktek pasar terbaik.

Risiko kredit adalah risiko jika pihak debitur tidak memenuhi liabilitasnya dalam kontrak konsumen, yangmenyebabkan kerugian keuangan. Perseroan dan Entitas Anak melakukan analisa dan persetujuankredit yang hati-hati, dan juga pengawasan terhadap saldo piutang dilakukan secara berkesinambunganuntuk meminimalisasi piutang tak tertagih.

40

26. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)

a. Risiko kredit

b. Risiko pasar

Risiko nilai tukar mata uang asing

Tabel berikut memberikan kualitas kredit dan analisis umur aset keuangan Perseroan dan Entitas Anaksesuai dengan peringkat kredit Perseroan dan Entitas Anak debitur pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31Desember 2016 :

Risiko pasar adalah risiko dimana nilai wajar dari arus kas masa depan dari suatu instrumen keuanganakan berfluktuasi karena perubahan harga pasar. Perseroan dan Entitas Anak dipengaruhi oleh risikopasar, terutama risiko tingkat suku bunga dan risiko nilai tukar mata uang asing.

Kualitas kredit instrumen keuangan dikelola oleh Perseroan dan Entitas Anak menggunakan peringkatkredit internal. Instrumen keuangan diklasifikasikan sebagai "masa lalu karena tidak juga terganggu"meliputi instrumen kualitas kredit kelas tinggi karena ada sedikit atau tidak ada sejarah dari default padakesepakatan berdasarkan surat kuasa, surat jaminan atau promissory note, "Masa lalu jatuh tempotetapi tidak terganggu" adalah barang-barang dengan sejarah default sering namun jumlahnya karenamasih tertagih. Terakhir "melewati jatuh tempo dan gangguan" adalah mereka yang lama beredar dantelah dilengkapi dengan penyisihan kerugian penurunan nilai atas piutang.

Risiko mata uang asing adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa mendatang dari suatuinstrumen keuangan karena perubahan dari nilai tukar mata uang asing. Perseroan dan Entitas Anakterekspos risiko nilai tukar mata uang asing yang terutama timbul dari aset/ liabilitas moneter bersihyang berbeda dengan mata uang fungsional Perseroan dan Entitas Anak.

>30 hari 60-90 hari > 90-120

Bank dan -

Setara Kas 44.139.241.014 - - - - 44.139.241.014

Piutang usaha 363.288.731.634 8.771.565.762 - - - 372.060.297.396

Piutang lain-lain 23.430.551 - - - - 23.430.551

Total 407.451.403.199 8.771.565.762 - - - 416.222.968.961

Belum jatuh tempo dan

tidak ada penurunan

Telah jatuh tempo dan

diturunkanTotal

>30 hari 60-90 hari > 90-120

Bank dan

Setara Kas 60.238.486.068 - - - - 60.238.486.068

Piutang usaha 360.690.841.124 6.011.226.398 - - - 366.702.067.522

Piutang lain-lain 15.149.368.059 - - - - 15.149.368.059

Total 436.078.695.251 6.011.226.398 - - - 442.089.921.649

31 Maret 2017

Telah jatuh tempo tetapi belum diturunkan nilainya

31 Desember 2016

Telah jatuh tempo tetapi belum diturunkan nilainya

Belum jatuh tempo dan

tidak ada penurunan nilai

Telah jatuh tempo dan

diturunkan nilainya

Total

41


b. Risiko pasar (lanjutan)

Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan)

Kenaikan (Penurunan) Pengaruh padaMata Uang Asing laba sebelum pajak

USD 0,00% - 0,00% -

SGD 1,00% 81.181 -1,00% (81.181)

AUD 1,00% 53 -1,00% (53)

CHF 0,00% - 0,00% -

JPY 1,00% - -1,00% -

EUR 0,00% - 0,00% -

HKD 0,00% - 0,00% -

Risiko tingkat suku bunga

Risiko tingkat suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa depan dari suatuinstrumen keuangan berfluktuasi karena perubahan suku bunga pasar. Pengaruh dari risiko perubahansuku bunga pasar berhubungan dengan pinjaman dari Perseroan dan Entitas Anak yang dikenakansuku bunga mengambang.

Tabel berikut menunjukkan sensitivitas terhadap perubahan yang mungkin terjadi pada nilai tukarRupiah terhadap mata uang asing, dengan semua variabel lainnya tetap konstan, dampak terhadaplaba sebelum beban pajak penghasilan konsolidasian adalah sebagai berikut :

Perseroan dan Entitas Anak memonitor secara ketat fluktuasi dari nilai tukar mata uang asing sehinggadapat mengambil langkah-langkah yang paling menguntungkan Perseroan dan Entitas Anak padawaktu yang tepat.

Tabel berikut menunjukkan sensitivitas atas perubahan yang wajar dari tingkat suku bunga atas saldopinjaman yang dikenakan suku bunga mengambang, dimana semua variabel lainnya dianggap konstan,terhadap laba sebelum beban pajak konsolidasian untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Maret 2017:

Perseroan dan Entitas Anak memonitor secara ketat fluktuasi suku bunga pasar dan ekspektasi pasarsehingga dapat mengambil langkah-langkah yang paling menguntungkan Perseroan dan Entitas Anaksecara tepat waktu. Manajemen tidak menganggap perlunya melakukan swap suku bunga pada saat ini.

31 Mar 17

Perseroan dan Entitas Anak memiliki aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing pada tanggal31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, berikut disajikan dalam Catatan 27.

42



Risiko tingkat suku bunga (lanjutan)

Efek Terhadap

- -

Risiko Likuiditas

Liabilitas KeuanganUtang bank

(jangka pendek) 151.212.692.751 - - 151.212.692.751 Utang usaha-pihak ketiga 354.822.370.420 - - 354.822.370.420 Utang lain-lain 4.908.097.724 - - 4.908.097.724 Beban akrual 27.371.640.374 - - 27.371.640.374 Utang bank

(jangka panjang) 37.600.000.000 65.850.000.000 4.785.000.000 108.235.000.000 Sewa pembiayaan - - - -

Total LiabilitasKeuangan 575.914.801.269 65.850.000.000 4.785.000.000 646.549.801.269

Liabilitas KeuanganUtang bank

(jangka pendek) 210.988.072.533 - - 210.988.072.533 Utang usaha-pihak ketiga 284.747.849.255 - - 284.747.849.255 Utang lain-lain 2.212.363.241 - - 2.212.363.241 Beban akrual 20.585.555.566 - - 20.585.555.566 Utang bank

(jangka panjang) 36.100.000.000 74.550.000.000 5.985.000.000 116.635.000.000 Sewa pembiayaan - - - -

Total LiabilitasKeuangan 554.633.840.595 74.550.000.000 5.985.000.000 635.168.840.595

31 Desember 2016

Dibawah 1 tahunLebih dari 1 tahun sampai dengan 3

tahunLebih dari 3 tahun Total

Lebih dari 1 tahun sampai dengan 3

tahunTotal

31 Maret 2017

Lebih dari 3 tahun

Tabel dibawah merupakan profil liabilitas keuangan Perseroan dan Entitas Anak berdasarkan kontrakpembayaran tanpa diskonto pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 :

Dibawah 1 tahun

31 Maret 2017 - -

Risiko likuiditas adalah risiko dimana Perseroan dan Entitas Anak tidak bisa memenuhi liabilitas padasaat jatuh tempo. Manajemen melakukan evaluasi dan pengawasan atas arus kas masuk (cash-in ) dankas keluar (cash-out ) untuk memastikan tersedianya dana untuk memenuhi kebutuhan pembayaranliabilitas yang jatuh tempo. Secara umum, kebutuhan dana untuk pelunasan liabilitas jangka pendekmaupun jangka panjang yang jatuh tempo diperoleh dari penjualan kepada pelanggan.

Tahun Kenaikan (Penurunan) dalam basis pon

43



Risiko Pengelolaan Modal

31 Mar 2017 31 Des 2016

Utang bank 259.447.692.751 327.623.072.533 Modal 433.725.175.962 419.784.286.104

Rasio pinjaman - bersih terhadap Modal 60% 78%

27. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING

Mata EkuivalenUang Asing Rupiah

AsetKas dan setara kas USD 1.558.457,30 20.760.209.692

SGD 851,66 8.118.057 AUD 0,52 5.297 CHF 239,60 3.188.683 EUR 434,19 6.177.729

Piutang usaha USD 869.308,92 11.580.064.166 Total Aset 32.357.763.624

Pinjaman-bersih terhadap modal pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 sebagai berikut:

31 Mar 17

Perseroan dan Entitas Anak dihadapkan pada risiko modal untuk memastikan bahwa akan mampumelanjutkan kelangsungan usahanya, selain memaksimalkan keuntungan para pemegang saham,melalui optimalisasi saldo utang dan ekuitas.

Struktur modal Perseroan dan Entitas Anak terdiri dari utang, yang mencakup pinjaman yang dijelaskanpada Catatan 12 dan 17 dan ekuitas pemilik induk, yang terdiri dari modal yang ditempatkan, saldo labadan komponen ekuitas lainnya.

Direksi Perseroan dan Entitas Anak secara berkala melakukan review struktur permodalan Perseroandan Entitas Anak. Sebagai bagian dari review ini, Direksi mempertimbangkan biaya permodalan danrisiko yang berhubungan. Perseroan mengelola risiko ini dengan memonitor rasio utang bank terhadapEkuitas.

Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, Perseroan dan Entitas Anak memiliki saldo aset danliabilitas moneter dalam mata uang asing dan berhubungan dengan pihak ketiga sebagai berikut:

Perseroan dan Entitas Anak mengelola struktur permodalan dan melakukan penyesuaian, berdasarkanperubahan kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan struktur permodalan, Perseroan danEntitas Anak dapat menyesuaikan pembayaran dividen kepada pemegang saham, imbal modal kepadapemegang saham atau menerbitkan saham baru. Tidak ada perubahan atas tujuan, kebijakan maupunproses pada periode berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 .

44

27. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING (lanjutan)


LiabilitasUtang Usaha USD 768.748,13 10.240.493.840

HKD 482.187,50 826.633.319 EUR 884,28 12.581.686

Total Liabilitas 11.079.708.845

Aset (liabilitas) – bersihUSD 1.659.018 22.099.780.018 SGD 851,66 8.118.057 AUD 0,52 5.297 CHF 239,60 3.188.683 JPY - - EUR (450,09) (6.403.957)HKD (482.187,50) (826.633.319)

Aset – bersih 21.278.054.779


AsetKas dan setara kas USD 866.542,50 11.642.865.030

SGD 451,66 4.199.950 AUD 0,52 5.057 CHF 239,60 3.157.391 EUR 645,06 9.135.049

Piutang usaha USD 652.690,42 8.769.548.483

Total Aset 20.428.910.960

LiabilitasUtang Usaha USD 71.151,17 955.987.120

EUR 9.935,41 140.700.805 HKD 323.965,00 561.259.644

Total Liabilitas 1.657.947.569

31 Des 16

31 Mar 17

45

27. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING (lanjutan)


Aset (liabilitas) – bersihUSD 1.448.081,75 19.456.426.393 SGD 451,66 4.199.950 AUD 0,52 5.057 CHF 239,60 3.157.391 EUR (9.290,35) (131.565.756)HKD (323.965,00) (561.259.644)

Liabilitas – bersih 18.770.963.391

28. NILAI WAJAR ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN

Nilai tercatat Nilai wajar NilaI tercatat Nilai wajar

Kas dan setara kas 44.139.241.014 44.139.241.014 60.238.486.068 60.238.486.068 Piutang usaha 372.060.297.396 372.060.297.396 366.702.067.522 366.702.067.522 Piutang lain-lain 23.430.551 23.430.551 15.149.368.059 15.149.368.059

416.222.968.961 416.222.968.961 442.089.921.649 442.089.921.649

Liabilitas keuangan:Utang bank 151.212.692.751 151.212.692.751 210.988.072.533 210.988.072.533 Utang usaha 354.822.370.420 354.822.370.420 284.747.849.255 284.747.849.255 Utang lain-lain 4.908.097.724 4.908.097.724 2.212.363.241 2.212.363.241 Beban Akrual 27.371.640.374 27.371.640.374 20.585.555.566 20.585.555.566 Utang bank

jangka panjang 108.235.000.000 108.235.000.000 116.635.000.000 116.635.000.000 Utang pembiayaan konsumen 110.483.631 110.483.631 273.092.403 273.092.403

646.660.284.900 646.660.284.900 635.441.932.998 635.441.932.998

Aset keuangan :

31 Desember 201631 Maret 2017

31 Des 16

Kurs rata-rata mata uang asing pada tanggal 26 April 2017 adalah sebesar Rp 13.278 untuk 1 Dolar AS, Rp14.520,17 untuk 1 Euro Eropa, Rp 1.706,30 untuk 1 Dolar Hongkong, Rp 9.533,32 untuk 1 DolarSingapura, Rp 9.981,10 untuk 1 Dolar Australia dan Rp 13.378,36 untuk 1 Franc Swiss untuk setiap 1 YenJepang. Kurs tersebut dihitung berdasarkan rata-rata kurs transaksi yang ditetapkan oleh Bank Indonesiapada tanggal tersebut. Jika aset dan liabilitas dalam mata uang asing pada tanggal 31 Maret 2017dijabarkan dengan menggunakan kurs rata-rata pada tanggal 26 April 2017, maka kerugian selisih kurskonsolidasian akan meningkat sebesar Rp 67.574.661,17.

Tabel di bawah ini menyajikan perbandingan atas nilai tercatat dengan nilai wajar dari instrument keuanganPeseroan dan Entitas Anak yang tercatat dalam laporan keuangan konsolidasian interim.

46

28. NILAI WAJAR ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan)

29. TRANSAKSI PIHAK BERELASI

31 Mar 17Gaji

Komisaris 2.355.142.600 Direktur 2.112.829.000

30. INFORMASI SEGMEN USAHA

a. Informasi menurut jenis produk (segmen primer) :

Alat Rumah Tangga Enamel

Kotak Karton Gelombang Lain-lain Eliminasi Konsolidasian

PenjualanPenjualan ekstern 37.543.884.377 496.372.398.674 2.902.219.229 - 536.818.502.280 Penjualan

antar segmen - 1.803.571.015 - (1.803.571.015) - Jumlah penjualan 37.543.884.377 498.175.969.689 2.902.219.229 (1.803.571.015) 536.818.502.280

HasilHasil segmen 6.786.352.017 65.299.597.841 604.689.567 - 72.690.639.425 Beban usaha (8.406.615.208) (35.663.622.051) (125.248.958) - (44.195.486.217)Laba usaha (1.620.263.191) 29.635.975.790 479.440.609 (1.251.990.000) 28.495.153.208

Penghasilan (beban) lain-lain - bersih 1.150.297.339 (767.716.770) 58.109.835 (1.251.990.000) (811.299.596)

Beban keuangan (984.719.025) (5.774.525.334) - - (6.759.244.359)Penghasilan bunga 19.506.000 35.113.146 676.333 - 55.295.479 Beban pajak 471.877.043 (5.944.803.910) - - (5.472.926.867)

Laba neto (963.301.834) 17.184.042.922 538.226.777 (2.503.980.000) 15.506.977.865 Rugi komprehensif Lain - bersih (688.486.555) (877.601.452) - - (1.566.088.007)

Total penghasilankomprehensif (1.651.788.389) 16.306.441.470 538.226.777 (2.503.980.000) 13.940.889.858

4.467.971.600

Nilai wajar kas dan setara kas, investasi jangka pendek, piutang usaha, piutang lain-lain, utang bank jangkapendek, utang usaha, utang lain-lain dan beban akrual mendekati nilai tercatat karena jangka waktu jatuhtempo yang singkat atas instrumen keuangan tersebut. Nilai wajar dari utang bank mendekati nilai tercatatkarena tingkat suku bunganya dinilai ulang secara berkala. Nilai wajar dari sewa pembiayaan dan utangpembiayaan konsumen ditentukan menggunakan diskonto arus kas berdasarkan tingkat suku bunga efektifpada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016.

Perseroan dan Entitas Anak melaksanakan kegiatan bisnis utama yang dibagi menjadi dua (2) produkutama; alat rumah tangga enamel dan kotak karton gelombang. Segmen bisnis tempat telur disajikansebagai “Lain-lain”. Informasi yang berkaitan dengan segmen usaha dari Perseroan dan Entitas Anakadalah sebagai berikut:

31-Mar-17

Personil manajemen kunci Perseroan adalah Dewan Komisaris dan Direksi. Total gaji personil manajemen kunci adalahsebagai berikut:

1.325.133.000 2.010.142.600

31 Mar 16

3.335.275.600

47

30. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan)

a. Informasi menurut jenis produk (segmen primer) :



Informasi lainnyaAset segmen 268.354.598.612 900.631.309.580 5.741.689.388 - 1.174.727.597.580 Liabilitas segmen 99.562.061.681 641.100.876.152 339.483.785 - 741.002.421.618 Pengeluaran modal 1.376.977.377 13.248.552.271 - - 14.625.529.648 Beban penyusutan (1.435.645.379) (5.896.347.223) (125.468.405) - (7.457.461.007)



PenjualanPenjualan ekstern 37.900.096.881 424.062.527.553 2.133.829.040 - 464.096.453.474 Penjualan

antar segmen - 1.803.571.015 - (1.803.571.015) - Jumlah penjualan 37.900.096.881 425.866.098.568 2.133.829.040 (1.803.571.015) 464.096.453.474

HasilHasil segmen 5.745.497.052 51.947.980.459 299.393.200 - 57.992.870.711 Beban usaha (8.345.010.309) (31.996.318.126) (105.831.480) - (40.447.159.915) Laba usaha (2.599.513.257) 19.951.662.333 193.561.720 - 17.545.710.796

Penghasilan (beban) lain-lain - bersih 4.759.353.605 (1.379.606.893) 15.474.582 (449.100.000) 2.946.121.294

Biaya keuangan (1.647.006.517) (11.465.299.807) - - (13.112.306.324) Penghasilan bunga 49.733.419 35.235.147 680.778 - 85.649.344 Beban pajak (271.744.267) (1.232.994.160) - - (1.504.738.427)

Laba neto 290.822.983 5.908.996.620 209.717.080 (449.100.000) 5.960.436.683 Rugi komprehensif Lain - bersih (705.870.295) (463.427.800) - - (1.169.298.095)

Total penghasilankomprehensif (415.047.312) 5.445.568.820 209.717.080 (449.100.000) 4.791.138.588

Informasi lainnyaAset segmen 287.523.792.513 891.483.490.543 6.136.748.289 - 1.185.144.031.345 Liabilitas segmen 115.773.182.647 685.365.894.570 292.526.466 - 801.431.603.683 Pengeluaran modal 760.313.776 3.811.402.015 - - 4.571.715.791 Beban penyusutan (1.321.746.560) (5.953.062.954) (125.524.365) - (7.400.333.879)

b. Informasi menurut area geografis (segmen sekunder) :

Alat Rumah Kotak KartonTangga Enamel Gelombang Eliminasi

Ekspor 9.548.743.903 16.424.079.014 - - 25.972.822.917 Lokal 27.995.140.474 481.751.890.675 2.902.219.229 (1.803.571.015) 510.845.679.363

Total 37.543.884.377 498.175.969.689 2.902.219.229 (1.803.571.015) 536.818.502.280

31 Mar 17

31-Mar-17

JumlahLain-lain

31-Mar-16

48

30. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan)

b. Informasi menurut area geografis (segmen sekunder) :

Alat Rumah Kotak KartonTangga Enamel Gelombang

Ekspor 8.222.388.912 29.435.710.669 - - 37.658.099.581 Lokal 29.677.707.969 396.430.387.899 2.133.829.040 (1.803.571.015) 426.438.353.893

Total 37.900.096.881 425.866.098.568 2.133.829.040 (1.803.571.015) 464.096.453.474

31. LABA NETO PER SAHAM DASAR

31 Mar 17 31 Mar 16

Laba bersih periode berjalan

Rata-rata tertimbang jumlahlembar saham biasayang beredar 405.000.000 405.000.000

Laba bersih per saham(nilai Rupiah penuh) 38,29 14,72

Perusahaan tidak mempunyai efek berpotensi saham biasa yang bersifat dilutif pada tanggal 31 Maret 2017dan 2016, oleh karenanya, laba per saham dilusian tidak dihitung dan disajikan pada laporan laba rugikomprehensif konsolidasian.

5.960.436.683

Berikut ini mencerminkan pendapatan dan jumlah saham yang digunakan sebagai dasar dalam perhitunganlaba per saham periode tiga bulan yang berakhir pada 31 Maret 2017 dan 2016 :

15.506.977.865

Jumlah

31-Mar-16

Lain-lain Eliminasi

49

Documents

PT KEDAWUNG SETIA INDUSTRIAL, Tbk. DAN ENTITAS ANAK · ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Hasil penjualan aset tetap - 40.000.000 Perolehan aset tetap (4.571.715.791)(14.625.529.648)