P.T. VICTORIA INVESTAMA Tbk DAN ENTITAS ANAK SURAT ... · Pendapatan bunga yang masih akan diterima 8 214.416.902 - - Piutang kegiatan manajer investasi ... Uang muka dan biaya dibayar

P.T. VICTORIA INVESTAMA Tbk DAN ENTITAS ANAK DAFTAR ISI

Halaman

SURAT PERNYATAAN DIREKSI LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN 1 LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN – Pada tanggal 31 Desember 2016

dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 3 Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian 5

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 7

Laporan Arus Kas Konsolidasian 8 Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian 9 - 104

1 Januari 2015/Catatan 31 Desember 2016 31 Desember 2015 31 Desember 2014

ASET

Kas dan setara kas 4Pihak berelasi 42 - 33.368.047 21.923.385 Pihak ketiga 3.013.116.732 1.901.227 6.063.154

Investasi jangka pendek 5Pihak berelasi 42 18.018.044 7.958.200 -Pihak ketiga - setelah dikurangi cadangan

kerugian penurunan nilai sebesar Rp 337.500 7.557.322.849 302.735.597 214.744.426 Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali

- setelah dikurangi pendapatan bunga yang belum diamortisasi sebesar Rp 457.083 tahun 2016,

Rp 338.000 tahun 2015 dan Rp 660.833 tahun 2014 6 54.542.917 21.662.000 89.839.167 Piutang premi dan reasuransi 7

Pihak berelasi 42 229.500 1.122.181 1.246.837 Pihak ketiga 35.405.512 20.456.517 7.986.420

Aset reasuransi 20 20.671.240 15.042.913 26.272.144 Piutang lembaga kliring dan penjaminan 19.403.332 6.704.680 3.563.859 Piutang nasabah 15.999.555 17.426.205 38.022.164 Piutang perusahaan efek lain - setelah dikurangi cadangan

kerugian penurunan nilai sebesar Rp 2.954.716 13.120.894 10.728.010 -Pendapatan bunga yang masih akan diterima 8 214.416.902 - -Piutang kegiatan manajer investasi

Pihak berelasi 42 817.045 22.927 -Pihak ketiga 6.766 - -

Piutang lain-lain 13.027.189 4.464.514 2.886.480 Uang muka dan biaya dibayar dimuka 19.171.841 1.582.260 2.153.815 Pajak dibayar dimuka 20.636 206.530 18.573 Pinjaman yang diberikan, pembiayaan dan piutang syariah 9

Pihak berelasi 42 57.589.100 - -Pihak ketiga 14.479.925.709 - -Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai (277.093.053) - -

Tagihan akseptasi 9.730.501 - -Investasi jangka panjang 10

Pihak berelasi 42 - 832.242.759 688.277.240 Pihak ketiga - setelah dikurangi cadangan

kerugian penurunan nilai sebesar Rp 605 tahun 2016 15.773.239 275.000 275.000 Agunan yang diambil alih - setelah dikurangi

cadangan kerugian penurunan nilaisebesar Rp 26.744.515 12 532.102.252 - -

Aset pajak tangguhan 40 100.744.157 1.340.671 1.263.622 Properti investasi - setelah dikurangi akumulasi

penyusutan sebesar Rp 65.687 tahun 2016,Rp 54.264 tahun 2015 dan Rp 42.840 tahun 2014 4.135.215 1.045.736 1.057.160

Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutansebesar Rp 43.231.160 tahun 2016,Rp 9.575.099 tahun 2015 dan Rp 7.912.664 tahun 2014 11 548.243.195 2.288.769 3.135.200

Aset tak berwujud - setelah dikurangi akumulasiamortisasi sebesar Rp 4.862.912 tahun 2016 13 10.179.379 5.103.149 5.103.149

Aset lain-lain 14 24.215.873 988.678 698.220

JUMLAH ASET 26.500.836.521 1.288.666.570 1.114.530.015

yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.

P.T. VICTORIA INVESTAMA Tbk DAN ENTITAS ANAK

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN

31 DESEMBER 2016

(Disajikan dalam Ribuan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagian

- 3 -

1 Januari 2015/Catatan 31 Desember 2016 31 Desember 2015 31 Desember 2014

LIABILITAS, DANA SYIRKAH TEMPORER DAN EKUITAS

LIABILITASLiabilitas segera 15 3.372.928 - -Simpanan nasabah 16

Pihak berelasi 42 57.676.643 - -Pihak ketiga 19.463.251.402 - -

Simpanan dari bank lain 17 1.332.527.013 - -Utang bank 18

Pihak berelasi - - 12.336.758 Pihak ketiga 13.634.734 2.850.000 17.867.111

Efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali 19 101.621.102 - -Utang klaim 62.685 617.556 7.406 Utang reasuransi 20 13.668.365 9.096.292 6.410.979 Utang komisi

Pihak berelasi 42 - 2.397 3.046 Pihak ketiga 3.646.519 1.961.405 1.131.373

Utang lembaga kliring dan penjaminan 9.233.122 2.447.964 12.006.277 Utang nasabah 22.554.541 3.669.826 2.536.835 Utang pajak 21 31.506.039 926.350 1.048.291 Liabilitas asuransi 22

Estimasi liabilitas klaim 13.070.183 6.756.257 17.267.688 Premi yang belum merupakan pendapatan 25.803.587 17.345.353 16.085.704

Uang titipan nasabah 23Pihak berelasi 42 1.617.439 2.545.478 3.131.026 Pihak ketiga 5.696.214 6.166.444 4.199.085

Liabilitas akseptasi 4.682.005 -Efek-efek yang diterbitkan 24 951.174.870 - -Akrual dan liabilitas lain-lain 25 122.205.854 1.443.244 1.870.755 Liabilitas imbalan pasca kerja 26 64.788.477 1.682.915 1.563.307

Jumlah Liabilitas 22.241.793.722 57.511.481 97.465.641

DANA SYIRKAH TEMPORER 27Simpanan nasabah

Pihak berelasi 42 2.274.586 - -Pihak ketiga 1.138.774.416 - -

Simpanan bank lain 31.250.000 - -

Jumlah Dana Syirkah Temporer 1.172.299.002 - -

EKUITASModal saham - nilai nominal Rp 100 per saham (angka penuh)

Modal dasar - 1.500.000.000 sahamModal ditempatkan dan disetor - 9.150.094.680 saham

pada tanggal 31 Desember 2016 dan 7.742.000.180 sahampada tanggal 31 Desember 2015 dan 7.742.000.050 sahampada tanggal 1 Januari 2015/31 Desember 2014 28 915.009.468 774.200.018 774.200.005

Tambahan modal disetor - bersih 29 77.330.262 37.738.963 37.738.960 Komponen ekuitas lainnya 30 198.560.538 121.934.936 17.538.716 Saldo laba 31

Sudah ditentukan penggunaannya 4.000.000 3.000.000 2.000.000 Belum ditentukan penggunaannya 718.674.373 243.310.617 182.989.350

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk 1.913.574.641 1.180.184.534 1.014.467.031

Kepentingan non-pengendali 32 1.173.169.156 50.970.555 2.597.343

Jumlah Ekuitas 3.086.743.797 1.231.155.089 1.017.064.374

JUMLAH LIABILITAS, DANA SYIRKAH TEMPORER DAN EKUITAS 26.500.836.521 1.288.666.570 1.114.530.015


P.T. VICTORIA INVESTAMA Tbk DAN ENTITAS ANAKLAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN

31 DESEMBER 2016 (LANJUTAN)(Disajikan dalam Ribuan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)


- 4 -

Catatan 2016 2015

PENDAPATAN USAHAPendapatan bunga dan syariah - bersih 33 121.418.831 13.177.395 Pendapatan hasil investasi 34 73.658.621 26.259.039 Pendapatan premi - bersih 35 24.581.332 15.703.484 Pendapatan kegiatan penjaminan emisi dan penjualan efek 10.203.435 6.716.691 Pendapatan provisi dan komisi selain dari pinjaman - bersih 6.881.466 1.355.115 Pendapatan kegiatan perantara perdagangan efek 5.290.254 10.607.932 Pendapatan kegiatan manajer investasi 3.612.508 121.294 Pendapatan operasional lainnya 36 17.464.931 -

Jumlah Pendapatan Usaha 263.111.378 73.940.950

BEBAN USAHABeban tenaga kerja 37 79.766.064 20.432.692 Beban klaim 16.151.001 6.942.134 Pajak-pajak 14.202.242 6.061.871 Premi asuransi 12.179.202 -Sewa 8.222.812 3.446.774 Administrasi dan umum 8.218.848 3.012.020 Penyusutan 11 5.652.327 1.662.435 Pemeliharaan dan perbaikan 4.164.566 508.248 Pungutan OJK tahunan 3.499.370 428.321 Jasa profesional 2.915.007 1.405.947 Telekomunikasi 2.340.750 885.421 Pemasaran 2.211.364 3.739.976 Asuransi 2.184.935 219.651 Beban referral dan penasehat keuangan 1.841.629 553.117 Transportasi dan perjalanan dinas 1.663.354 349.233 Pendidikan dan pengembangan 1.416.676 199.930 Pengembangan teknologi 1.135.437 -Transaksi bursa 727.127 448.324 Jasa pihak ketiga 395.524 -Representasi dan sumbangan 379.743 109.523 Lain-lain 1.355.285 235.000

Jumlah Beban Usaha 170.623.263 50.640.617

LABA USAHA 92.488.115 23.300.333

PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAINLaba pembelian saham dengan diskon 10 250.468.211 -Laba atas penyesuaian reklasifikasi bagian ekuitas entitas asosiasi 141.057.398 -Keuntungan penilaian kembali nilai wajar investasi 10 18.538.844 -Keuntungan penjualan aset tetap - bersih 11 10.299.166 -Pemulihan (cadangan) kerugian penurunan nilai aset keuangan 38 10.128.671 (119.136) Penghasilan bunga 3.717.521 3.359.381 Bagian laba bersih entitas asosiasi 10 2.109.978 38.272.708 Pendapatan sewa 84.398 -Keuntungan (kerugian) kurs mata uang asing - bersih (75.898) 303.231 Beban bunga dan keuangan 39 (3.134.311) (2.929.461) Cadangan kerugian penurunan nilai aset non-keuangan 38 (15.379.031) -Pemulihan cadangan kerugian penurunan nilai 10 - 1.410.386 Lain-lain - bersih (1.252.148) (97.747)

Jumlah Penghasilan Lain-Lain - Bersih 416.562.799 40.199.362

LABA SEBELUM PAJAK 509.050.914 63.499.695

MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN 40 13.083.760 (1.395.927)

LABA BERSIH TAHUN BERJALAN 522.134.674 62.103.768

P.T. VICTORIA INVESTAMA Tbk DAN ENTITAS ANAKLAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN

(Disajikan dalam Ribuan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagianyang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.

- 5 -

Catatan 2016 2015

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAINPenghasilan (rugi) komprehensif lain yang direklasifikasikan

menjadi laba atau rugi:Kerugian dari pengukuran kembali aset keuangan

yang dikategorikan sebagai tersedia untuk dijual 5 (60.852.624) (1.424.551) Bagian penghasilan komprehensif lain dari entitas asosiasi 10 (121.576.470) 105.692.810

Penghasilan komprehensif lain yang tidak direklasifikasikanmenjadi laba atau rugi pada periode berikutnya:Keuntungan (kerugian) aktuarial - bersih setelah pajak 26 (1.738.421) 245.374 Surplus revaluasi aset tetap 11 339.470.126 -

Jumlah Penghasilan Komprehensif Lain 155.302.611 104.513.633

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN 677.437.285 166.617.401

LABA BERSIH TAHUN BERJALAN DIATRIBUSIKAN KEPADA:Entitas induk 476.363.756 61.321.267 Kepentingan non-pengendali 32 45.770.918 782.501

LABA BERSIH TAHUN BERJALAN 522.134.674 62.103.768

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF DIATRIBUSIKAN KEPADA:Entitas induk 32 503.491.404 165.717.487 Kepentingan non-pengendali 173.945.881 899.914

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN 677.437.285 166.617.401

LABA PER SAHAM YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK 41

DASAR 58,35 8,25 DILUSIAN 58,35 8,25


P.T. VICTORIA INVESTAMA Tbk DAN ENTITAS ANAKLAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN

UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 (LANJUTAN)(Disajikan dalam Ribuan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)


- 6 -

Keuntungan (kerugian)dari pengukuran kembali Ekuitas yang

Bagian penghasilan aset keuangan yang Keuntungan Sudah Belum dapat diatribusikanModal ditempatkan Tambahan komprehensif lain dikategorikan sebagai aktuarial - bersih Surplus Aset pengampunan ditentukan ditentukan kepada pemilik Kepentingan

Catatan dan disetor modal disetor - bersih dari entitas asosiasi tersedia untuk dijual setelah pajak revaluasi aset pajak penggunaannya penggunaannya entitas induk non-pengendali Jumlah ekuitas

Saldo per 1 Januari 2015 774.200.005 37.738.960 15.883.660 1.483.779 171.277 - - 2.000.000 182.989.350 1.014.467.031 2.597.343 1.017.064.374

Pencadangan saldo laba 31 - - - - - - - 1.000.000 (1.000.000) - - -

Hasil pelaksanaan Waran Seri I 28,29 13 3 - - - - - - - 16 - 16

Setoran kepentingan non-pengendali pada entitas anak - - - - - - - - - - 47.473.298 47.473.298

Jumlah laba komprehensif tahun berjalan - - 105.692.810 (1.537.111) 240.521 - - - 61.321.267 165.717.487 899.914 166.617.401

Saldo per 31 Desember 2015 774.200.018 37.738.963 121.576.470 (53.332) 411.798 - - 3.000.000 243.310.617 1.180.184.534 50.970.555 1.231.155.089

Hasil pelaksanaan Waran Seri I 28,29 140.809.450 35.202.363 - - - - - - - 176.011.813 - 176.011.813

Pencadangan saldo laba 31 - - - - - - - 1.000.000 (1.000.000) - - -

Tambahan modal disetor sehubungan dengan pengampunan pajak 29 - 4.388.936 - - - - - - - 4.388.936 - 4.388.936

Bagian tambahan modal disetor dari entitas anak - - - - - - 1.515.635 - - 1.515.635 133.665 1.649.300

Penambahan saldo sehubungan dengan konsolidasi entitas anak - - - 41.826.591 6.155.728 - - - - 47.982.319 - 47.982.319

Setoran/penambahan kepentingan non-pengendali pada entitas anak 32 - - - - - - - 968.461.697 968.461.697

Pengurangan kepentingan non-pengendali pada entitas anak 32 - - - - - - - - - - (20.342.642) (20.342.642)

Jumlah laba komprehensif tahun berjalan - - (121.576.470) (30.879.871) (878.330) 180.462.319 - - 476.363.756 503.491.404 173.945.881 677.437.285

Saldo per 31 Desember 2016 915.009.468 77.330.262 - 10.893.388 5.689.196 180.462.319 1.515.635 4.000.000 718.674.373 1.913.574.641 1.173.169.156 3.086.743.797


Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakanbagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.

P.T. VICTORIA INVESTAMA Tbk DAN ENTITAS ANAKLAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN

Komponen ekuitas lainnya

UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016

Saldo Laba

- 7 -

Catatan 2016 2015

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan atas pembelian efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali 19 101.621.102 -Penerimaan bunga dan komisi - bersih 33 67.098.395 15.133.825 Penerimaan dari penjualan agunan yang diambil alih 12 65.475.700 -Penerimaan premi 7,35 54.234.470 35.162.872 Penerimaan jasa penjaminan emisi dan penjualan efek 10.205.830 6.716.691 Penerimaan dari nasabah 14.862.617 10.952.430 Penerimaan klaim reasuransi 35 6.830.912 4.746.221 Penerimaan kegiatan perantara perdagangan efek 5.290.254 10.607.932 Penerimaan pengelolaan investasi 2.811.624 121.295 Pembayaran kepada lembaga kliring dan penjaminan (5.913.493) (12.699.134) Pembayaran klaim (24.227.726) (14.845.684) Pembayaran premi reasuransi 7 (30.778.338) (20.582.390) Penerimaan (pembayaran) atas penjualan efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali 6 (32.325.833) 68.515.167 Pembayaran kepada pemasok dan karyawan (105.698.640) (41.652.240) Penerimaan (pembayaran) lain-lain 7.433.878 (1.755.969) Pembayaran pajak penghasilan 40 (14.992.072) (1.305.016)

Arus kas operasi sebelum perubahan dalam aset dan liabilitas operasi 121.928.680 59.116.000

Kenaikan dalam aset operasi:Pinjaman yang diberikan, pembiayaan dan piutang syariah 9 (622.358.029) -

Kenaikan dalam liabilitas operasi:Liabilitas segera 15 36.550 -Simpanan nasabah 16 959.854.692 -Simpanan dari bank lain 17 729.239.024 -Dana syirkah temporer 27 198.444.510 -

Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi 1.387.145.427 59.116.000

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Pencairan deposito berjangka 5 14.500.000 3.246.543 Penempatan deposito berjangka 5 (6.000.000) (31.400.000) Penerimaan hasil investasi 34 14.151.472 -Penempatan efek-efek 5 (1.311.586.928) (42.961.426) Penambahan investasi jangka panjang 10 (15.438.375) -Hasil penjualan aset tetap 11 19.248.356 -Perolehan aset tetap 11 (7.405.020) (816.004) Perolehan properti investasi (3.100.902) -Perolehan aset tak berwujud 13 (839.137) -

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi (1.296.470.534) (71.930.887)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAANPenerimaan utang bank 18 1.809.999.000 1.750.423.896 Pembayaran utang bank 18 (1.799.792.636) (1.777.777.765) Penerimaan dari pelaksanaan waran 28 176.011.813 16 Penerimaan dari tambahan modal disetor 29 1.553.962 -Pembayaran utang pembelian kendaraan (517.448) (21.823) Penerimaan setoran kepentingan non-pengendali entitas anak 257.681.700 47.473.298

Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan 444.936.391 20.097.622

KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS 535.611.284 7.282.735

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 4 35.269.274 27.986.539

SALDO KAS ENTITAS ANAK PADA SAAT KONSOLIDAS 2.442.236.174 -

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 4 3.013.116.732 35.269.274

bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.

P.T. VICTORIA INVESTAMA Tbk DAN ENTITAS ANAKLAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN

UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016(Disajikan dalam Ribuan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan

- 8 -

P.T. VICTORIA INVESTAMA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

31 DESEMBER 2016 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT


- 9 -

1. UMUM

a. Pendirian Perusahaan

P.T. Victoria Investama Tbk (Entitas Induk) didirikan berdasarkan akta No. 39 tanggal 26 Oktober 1989 dari Ny. Machrani Moertolo Soenarto, S.H., notaris di Serang, dengan nama PT Tata Sekuritas Maju. Akta pendirian ini telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusannya No. C2-10137.HT.01.01-Th.89 tanggal 2 Nopember 1989 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 100 tanggal 15 Desember 1989, Tambahan No. 3537. Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta No. 8 tanggal 2 Agustus 2016 dari Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., notaris di Jakarta, mengenai perubahan modal ditempatkan dan disetor. Akta perubahan anggaran dasar tersebut telah diterima dan dicatat di dalam database Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat No. AHU-AH.01.03-0069350 tanggal 5 Agustus 2016.

Entitas Induk mulai beroperasi secara komersial di bidang perantara efek dan penjaminan emisi efek pada tahun 1989, dan sejak tanggal 28 Mei 2012, Entitas Induk mulai beroperasi secara komersial di bidang penyediaan jasa konsultasi bisnis, manajemen dan administrasi kepada masyarakat dan melakukan investasi dalam penyertaan saham baik di bidang pasar modal maupun bukan pasar modal. Entitas Induk berdomisili di Jakarta dengan kantor beralamat di Senayan City, Panin Tower Lantai 8, Jl. Asia Afrika Lot 19, Jakarta.

PT Gratamulia Pratama adalah entitas induk Perusahaan. Entitas Induk dan entitas anak (Grup) tergabung dalam kelompok usaha Victoria Group.

Susunan pengurus Entitas induk pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: Dewan KomisarisKomisaris Utama : Suzanna TanojoKomisaris Independen : Peter Rulan IsmanKomisaris : Rebecca Wahjutirto Tanoyo

DireksiDirektur Utama : Aldo Jusuf Tjahaja Direktur Independen : Cendrasuri Ependy Direktur : Debora Wahjutirto Tanoyo

Sekretaris Perusahaan : Caprie ArdiraAudit Internal : Christine Wahyu Indrayani

Komite AuditKetua Komite Audit : Peter Rulan IsmanAnggota : Tety AchdijatiAnggota : Nita Rama Yunita

Manajemen kunci adalah Direksi dan Dewan Komisaris Entitas Induk. Ruang lingkup Direktur

Utama mencakup operasional, pemasaran, teknologi informasi dan pengembangan bisnis, ruang lingkup Direktur Independen mencakup bidang akuntansi dan keuangan, dan ruang lingkup Direktur mencakup bidang umum, administrasi dan sumber daya manusia.


31 DESEMBER 2016 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)


- 10 -

1. UMUM (Lanjutan)

a. Pendirian Entitas Induk (lanjutan)

Sehubungan dengan pemenuhan ketentuan Peraturan BAPEPAM-LK (sekarang Otoritas Jasa Keuangan) No. IX.I.5, Surat Keputusan Ketua BAPEPAM-LK No. KEP-643/BL/2012 tanggal 7 Desember 2012 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit, Entitas Induk telah memiliki Piagam Komite Audit tertanggal 24 Desember 2013. Jumlah karyawan Grup adalah sebanyak 1.744 orang dan 92 orang masing-masing pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.

Gaji dan tunjangan lain yang dibayarkan kepada Dewan Komisaris dan Direksi Entitas Induk pada 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing sebagai berikut:

2016 2015

Dewan Komisaris 3.042.400 2.918.000 Dewan Direksi 2.167.100 1.895.750

Jumlah 5.209.500 4.813.750

b. Penawaran Umum Efek Entitas Induk

Pada tanggal 26 Juni 2013, Entitas Induk memperoleh pernyataan efektif dari Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan dengan surat No. S-190/D.04/2013 untuk melakukan penawaran umum saham kepada masyarakat sebanyak 1,2 miliar saham dengan nilai nominal Rp 100 per saham dengan harga penawaran sebesar Rp 125 per saham. Pada tanggal 8 Juli 2013, saham tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia. Dalam rangka penawaran umum perdana ini, Entitas Induk secara bersamaan juga menerbitkan sebanyak 2,1 milyar Waran Seri I diberikan secara cuma-cuma yang menyertai seluruh saham biasa dengan ketentuan bahwa setiap pemegang 4 (empat) saham akan memperoleh 7 (tujuh) Waran Seri I. Waran Seri I memberikan hak kepada pemegangnya untuk melakukan pembelian saham Entitas Induk dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 125 per saham yang dapat dilaksanakan mulai tanggal 8 Januari 2014 sampai dengan 8 Juli 2016.

c. Entitas Anak

Entitas Induk memiliki baik secara langsung maupun tidak langsung lebih dari 50% kepemilikan terhadap entitas anak sebagai berikut:

TahunOperasi

Entitas Anak Domisili Jenis Usaha 2016 2015 Komersial 2016 2015% %

Pemilikan langsung

PT Victoria Securities Jakarta Perantara perdagangan 99,5 99,5 2012 187.944.803 143.082.881 Indonesia (VSI) efek, manajer investasi/

penasihat investasi danpenjamin emisi efek

PT Victoria Insurance Tbk Jakarta Asuransi kerugian 82,75 73,37 2010 233.874.625 210.608.053 (VINS)

Jumlah Aset Sebelum EliminasiPersentase Kepemilikan




- 11 -

1. UMUM (Lanjutan)

c. Entitas Anak (lanjutan)

TahunOperasi

Entitas Anak Domisili Jenis Usaha 2016 2015 Komersial 2016 2015% %

Pemilikan langsung (lanjutan)

PT Victoria Manajemen Jakarta Pengelolaan investasi 95 95 2015 29.183.983 38.401.620 Investasi (VMI)

PT Victoria Alife Indonesia (VAI) Jakarta Asuransi jiwa 99 99 - 96.905.006 100.000.000

PT Bank Victoria International Tbk (BVIC) Jakarta Bank umum 53,16 - 1994 25.999.981.283 -

Pemilikan tidak langsung (melalui BVIC)

PT Bank Victoria Jakarta Perbankan syariah 99,99 - 1966 1.621.401.228 - Syariah (BVIS)

Pemilikan tidak langsung (melalui VMI)

Reksa Dana Campuran Jakarta Reksadana - 56,04 2015 - 25.248.994 Victoria Jupiter (Reksa Dana)

Jumlah Aset Sebelum EliminasiPersentase Kepemilikan

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN

a. Pernyataan Kepatuhan

Laporan keuangan konsolidasian telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (SAK) yang mencakup Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interprestasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan Peraturan Bapepam dan LK (sekarang Otoritas Jasa Keuangan – OJK) No. VIII.G.7 tentang “Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik” yang terdapat dalam Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK (sekarang OJK) No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012.

Sehubungan dengan konsolidasi BVIC, entitas anak, pada 30 September 2016 seperti yang

dijelaskan dalam Catatan 10 atas laporan keuangan konsolidasian, maka pada tahun 2016, laporan keuangan konsolidasian yang sebelumnya disajikan dengan mengelompokkan ke dalam unsur lancar dan tidak lancar atau jangka pendek dan jangka panjang (classified statement of financial position) diubah dengan tanpa mengelompokkan ke dalam unsur lancar dan tidak lancar atau jangka pendek dan jangka panjang (unclassified statement of financial position). Perubahan penyajian tersebut mengakibatkan laporan posisi keuangan konsolidasian tangal 31 Desember 2015 dan tanggal 1 Januari 2015/31 Desember 2014 disajikan kembali.

b. Dasar Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian

Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah biaya historis dan instrumen keuangan tertentu yang diukur pada nilai wajar dan basis akrual kecuali untuk penyusunan laporan arus kas konsolidasian pada setiap akhir periode pelaporan yang dijelaskan dalam kebijakan akuntansi di bawah ini. Mata uang penyajian yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah mata uang Rupiah (Rp), yang juga merupakan mata uang fungsional. Pada umumnya biaya historis didasarkan pada nilai wajar yang didasarkan atas pertukaran suatu barang atau jasa.




- 12 -

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan)

b. Dasar Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian (lanjutan) Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran tanpa memperhatikan apakah harga tersebut dapat diobservasi secara langsung atau diestimasi menggunakan teknik penilaian lain. Dalam mengukur nilai wajar atas suatu aset atau liabilitas pada tanggal pengukuran, Grup memperhitungkan karakteristik suatu aset atau liabilitas jika pelaku pasar akan memperhitungkan karakteristik tersebut ketika menentukan harga aset atau liabilitas pada tanggal pengukuran. Untuk tujuan pelaporan keuangan konsolidasian, pengukuran dan pengungkapan nilai wajar ditentukan berdasarkan basis tersebut, kecuali untuk transaksi sewa dalam ruang lingkup PSAK No. 30, dan pengukuran yang memiliki beberapa kemiripan dengan nilai wajar tetapi bukan merupakan nilai wajar, seperti nilai pakai (value in use) dalam PSAK No. 48.

Selain itu, untuk pelaporan keuangan, pengukuran nilai wajar dikategorikan ke dalam level 1, 2, atau 3 berdasarkan peringkat dimana perhitungan nilai wajar diamati dan signifikansi atas input masukan untuk perhitungan nilai wajar secara keseluruhan, dapat dijelaskan sebagai berikut: Input level 1 adalah harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau

liabilitas yang identik yang dapat diakses entitas pada tanggal pengukuran; Input level 2 adalah input selain harga kuotasian yang termasuk dalam level 1 yang dapat

diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung atau tidak langsung; dan Input level 3 adalah input yang tidak dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas tertentu.

Seluruh angka dalam laporan keuangan konsolidasian ini, kecuali dinyatakan secara khusus, dibulatkan menjadi dan disajikan dalam Ribuan yang terdekat. Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan.

Penerapan Standar Akuntansi Keuangan Baru dan Revisi (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK)

Standar yang berlaku efektif pada periode berjalan Dalam periode berjalan, Grup telah menerapkan standar dan penyesuaian yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan dari Ikatan Akuntan Indonesia yang relevan dengan operasinya dan efektif untuk periode akuntansi yang dimulai pada tanggal 1 Januari 2016.

Standar PSAK No. 70: Akuntansi Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak.

Grup menerapkan PSAK 70 (2016), “Akuntansi Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak”.

PSAK ini mengatur perlakuan akuntansi atas aset dan liabilitas pengampunan pajak sesuai dengan Undang-Undang Nomor 11 tahun 2016 tentang Pengampunan Pajak (“UU Pengampunan Pajak”) yang berlaku efektif tanggal 1 Juli 2016.

PSAK 70 memberikan pilihan kebijakan dalam pengakuan awal aset atau liabilitas yang timbul dari pelaksanaan undang-undang pengampunan pajak, yaitu dengan mengikuti SAK yang relevan menurut sifat aset atau liabilitas yang diakui (PSAK 70 Par. 06) atau mengikuti ketentuan yang diatur dalam paragraf 10 hingga 23 PSAK 70 (Pendekatan Opsional). Keputusan yang dibuat oleh entitas harus konsisten untuk semua aset dan liabilitas pengampunan pajak yang diakui. Grup mengakui aset dan liabilitas pengampunan pajak dalam laporan keuangan sesuai dengan SAK yang relevan untuk masing-masing aset atau liabilitas.




- 13 -


b. Dasar Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian (lanjutan)

Penerapan Standar Akuntansi Keuangan Baru dan Revisi (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) (lanjutan) Standar (lanjutan) PSAK No. 70: Akuntansi Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak. (lanjutan)

Aset pengampunan pajak diakui sebesar biaya perolehan berdasarkan Surat Keterangan Pengampunan Pajak (SKPP). Liabilitas pengampunan pajak diakui sebesar kewajiban kontraktual untuk menyerahkan kas atau setara kas untuk menyelesaikan kewajiban yang berkaitan langsung dengan perolehan aset pengampunan pajak.

Grup mengakui selisih antara aset pengampunan pajak dan liabilitas pengampunan pajak sebagai bagian dari tambahan modal disetor di ekuitas. Selisih tersebut tidak dapat diakui sebagai laba rugi direalisasi maupun direklasifikasi ke saldo laba. Aset dan liabilitas pengampunan pajak disajikan secara terpisah dari aset dan liabilitas lainnya dalam laporan posisi keuangan. Grup telah memilih untuk mengukur kembali aset dan liabilitas pengampunan pajak berdasarkan nilai wajar sesuai dengan SAK pada tanggal Surat Keterangan Pengampunan Pajak. Selisih pengukuran kembali antara nilai wajar tersebut dengan biaya perolehan yang telah diakui sebelumnya, disesuaikan dalam saldo tambahan modal disetor. Setelah Grup melakukan pengukuran kembali aset dan liabilitas pengampunan pajak pada nilai wajar sesuai SAK, Grup mereklasifikasi aset dan liabilitas pengampunan pajak tersebut ke dalam pos aset dan liabilitas serupa.

Penyesuaian Penyesuaian PSAK No. 4: Laporan Keuangan Tersendiri: Metode Ekuitas dalam Laporan

keuangan Tersendiri. Penyesuaian ini memperkenankan penggunaan metode ekuitas untuk mencatat investasi pada entitas anak, ventura bersama dan entitas asosiasi dalam laporan keuangan tersendiri.

Penyesuaian PSAK No. 5: Segmen Operasi. Penyesuaian ini mengklarifikasi tentang:

- Entitas wajib mengungkapkan pertimbangan yang dibuat oleh manajemen dalam

penerapan kriteria agregasi PSAK No. 5 paragraf 12 termasuk penjelasan singkat mengenai segmen operasi yang diagregasi dan karakteristik ekonominya.

- Pengungkapan rekonsiliasi aset segmen terhadap jumlah aset jika rekonsiliasi dilaporkan kepada pengambil keputusan operasional, demikian juga untuk pengungkapan liabilitas segmen.

Penyesuaian PSAK No. 7: Pengungkapan pihak-pihak berelasi.

Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa entitas manajemen (entitas yang menyediakan jasa personil manajemen kunci) adalah pihak berelasi yang termasuk dalam ruang lingkup pengungkapan pihak berelasi. Di samping itu, entitas yang menggunakan jasa entitas manajemen disyaratkan untuk mengungkapkan jumlah biaya jasa manajemen tersebut.




- 14 -



Penerapan Standar Akuntansi Keuangan Baru dan Revisi (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) (lanjutan) Penyesuaian (lanjutan) Penyesuaian PSAK No. 13: Properti Investasi.

Penjelasan tambahan jasa PSAK No. 13 membedakan antara properti investasi dan properti yang digunakan sendiri. Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa PSAK No. 22, dan bukan penjelasan tambahan jasa PSAK No. 13, digunakan untuk menentukan apakah transaksi tersebut adalah pembelian aset.

Penyesuaian PSAK No. 16: Aset Tetap.

Penyesuaian ini mengklarifikasi prinsip yang terdapat dalam PSAK No. 16 bahwa pendapatan mencerminkan suatu pola manfaat ekonomik yang dihasilkan dari pengoperasian usaha (yang mana aset tersebut adalah bagiannya) daripada manfaat ekonomik dari pemakaian melalui penggunaan aset. Dengan demikian, penggunaan metode penyusutan aset tetap yang berdasarkan pada pendapatan adalah tidak tepat.

Penyesuaian PSAK No. 19: Aset Tak Berwujud. Penyesuaian ini mengklarifikasi prinsip yang terdapat dalam PSAK No. 19 bahwa pendapatan mencerminkan suatu pola manfaat ekonomik yang dihasilkan dari pengoperasian usaha (yang mana aset tersebut adalah bagiannya) daripada manfaat ekonomik dari pemakaian melalui penggunaan aset. Dengan demikian, metode amortissi aset takberwujud yang berdasarkan pada pendapatan mungkin hanya dapat digunakan dalam situasi yang sangat terbatas.

Penyesuaian PSAK No. 22: Kombinasi Bisnis. Penyesuaian ini mengklarifikasi ruang lingkup dan kewajiban membayar imbalan kontinjensi yang memenuhi definisi instrumen keuangan diakui sebagai liabilitas keuangan atau ekuitas. PSAK No. 22 juga mengakibatkan dampak penyesuaian terhadap PSAK sebagai berikut: - PSAK 55: Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran - PSAK 57: Provisi, Liabilitas Kontinjensi dan Aset Kontinjensi

Penyesuaian PSAK No. 24: Imbalan Kerja tentang Program Imbalan Pasti: Iuran Pekerja.

PSAK No. 24 mensyaratkan entitas untuk mempertimbangkan iuran dari pekerja atau pihak ketiga pada saat menghitung program manfaat pasti. Ketika iuran tersebut terkait dengan jasa, iuran tersebut harus diatribusikan pada periode jasa sebagai imbalan negatif. Amandemen ini mengklarifikasi bahwa, jika jumlah iuran tidak bergantung pada jumlah tahun jasa, entitas diperbolehkan untuk mengakui iuran tersebut sebagai pengurang dari biaya jasa dalam periode ketika jasa terkait diberikan, dan tidak mengalokasikan iuran tersebut selama periode jasa.

Penyesuaian PSAK No. 25: Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan

Kesalahan. Penyesuaian ini memberikan koreksi editorial pada PSAK 25 paragraf 27.




- 15 -



Penerapan Standar Akuntansi Keuangan Baru dan Revisi (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) (lanjutan) Penyesuaian (lanjutan) Penyesuaian PSAK No. 65: Laporan Keuangan Konsolidasian tentang Entitas Investasi:

Penerapan Pengecualian Konsolidasi. Penyesuaian ini menjelaskan mengenai hal-hal terkait dengan penerapan pengecualian entitas investasi dalam PSAK No. 65, memberikan klarifikasi atas pengecualian dari penyajian laporan keuangan konsolidasian yang diterapkan pada entitas induk yang merupakan entitas anak dari entitas investasi, ketika entitas investasi tersebut mengukur semua entitas anaknya dengan nilai wajar.

Penyesuaian PSAK No. 68 (Penyesuaian 2015): Pengukuran Nilai Wajar. Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa pengecualian portofolio dalam PSAK No. 68 dapat diterapkan tidak hanya pada kelompok aset keuangan dan liabilitas keuangan, tetapi juga diterapkan pada kontrak lain dalam ruang lingkup PSAK No. 55.

Penerapan dari penyesuaian-penyesuaian tersebut diatas tidak memiliki dampak signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian Grup. Standar dan interpretasi telah diterbitkan tapi belum diterapkan Standar berikut ini berlaku untuk laporan keuangan yang periodenya dimulai pada atau setelah 1 Januari 2017:

1. Amandemen PSAK 1 (2015) - “Penyajian Laporan Keuangan tentang Prakarsa

Pengungkapan”. 2. ISAK 31 - “Interpretasi atas Ruang Lingkup PSAK 13: Properti Investasi”. 3. PSAK 3 (Penyesuaian 2016) - "Laporan Keuangan Interim”. 4. PSAK 24 (Penyesuaian 2016) - "Imbalan Kerja”. 5. PSAK 58 (Penyesuaian 2016) - "Aset Tidak Lancar yang Dimiliki Untuk Dijual dan Operasi

yang Dihentikan”. 6. PSAK 60 (Penyesuaian 2016) - “Instrumen Keuangan - Pengungkapan”. Standar berikut ini berlaku untuk laporan keuangan yang periodenya dimulai pada atau setelah 1 Januari 2018:

1. PSAK 69 - "Agrikultur”; 2. Amandemen PSAK 2 (2016): “Laporan Arus Kas tentang Prakarsa Pengungkapan.” 3. Amandemen PSAK 46 (2016): Pajak Penghasilan tentang Pengakuan Aset Pajak

Tangguhan untuk Rugi yang Belum Direalisasi. 4. Amandemen PSAK 16 (2015) - “Agrikultur: Tanaman Produktif”. Grup sedang menganalisa dampak penerapan standar akuntansi dan interpretasi tersebut di atas terhadap laporan keuangan konsolidasian Grup.




- 16 -


c. Prinsip Konsolidasian

Laporan keuangan konsolidasian menggabungkan laporan keuangan Entitas Induk dan entitas yang dikendalikan oleh Entitas Induk dan entitas anak (termasuk entitas terstruktur). Pengendalian tercapai dimana Entitas Induk memiliki kekuasaan atas investee; eksposur, atau hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee; dan kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya atas investee untuk mempengaruhi jumlah imbal hasil investor. Entitas Induk menilai kembali apakah investor mengendalikan investee jika fakta dan keadaan mengindikasikan adanya perubahan terhadap satu atau lebih dari tiga elemen pengendalian yang disebutkan diatas.

Ketika Entitas Induk memiliki kurang dari hak suara mayoritas di-investee, ia memiliki kekuasaan atas investee ketika hak suara investor cukup untuk memberinya kemampuan praktis untuk mengarahkan aktivitas relevan secara sepihak. Entitas Induk mempertimbangkan seluruh fakta dan keadaan, ketika menilai apakah hak suara atas investee tersebut mencukupi untuk memberinya kekuasaan, termasuk (i) ukuran kepemilikan hak suara Entitas induk relatif terhadap ukuran dan penyebaran kepemilikan pemilik suara lain (ii) hak suara potensial yang dimiliki oleh Entitas Induk, pemegang suara lain atau pihak lain (iii) hak yang timbul dari pengaturan kontraktual lain dan (iv) fakta dan keadaan tambahan apapun yang mengindikasikan bahwa investor memiliki atau tidak memiliki kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas relevan pada saat keputusan perlu dibuat, termasuk pola pemilihan suara dalam RUPS sebelumnya.

Konsolidasi entitas anak dimulai ketika Entitas Induk memperoleh pengendalian atas entitas anak tersebut dan tidak mengkonsolidasikan entitas anak ketika kehilangan pengendaliannya. Secara khusus, penghasilan dan beban entitas anak yang diakuisisi dan dilepas selama setahun berjalan diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dari tanggal diperolehnya pengendalian sampai dengan ketika entitas kehilangan pengendalian atas entitas anak tersebut. Laba rugi dan setiap komponen dari penghasilan komprehensif lain diatribusikan kepada Entitas Induk dan kepentingan nonpengendali. Entitas Induk juga mengatribusikan total laba komprehensif entitas anak kepada pemilik entitas induk dan kepentingan nonpengendali meskipun hal tersebut mengakibatkan kepentingan nonpengendali memiliki saldo defisit. Kebijakan akuntansi penting yang dipakai dalam penyajian laporan keuangan konsolidasian telah diterapkan secara konsisten oleh Grup, kecuali dinyatakan secara khusus. Jika diperlukan, penyesuaian dapat dilakukan terhadap laporan keuangan entitas anak agar kebijakan akuntansi yang digunakan sesuai dengan kebijakan akuntansi yang digunakan oleh Grup. Seluruh aset dan liabilitas dalam intra kelompok usaha, ekuitas, pendapatan, biaya dan arus kas yang berkaitan dengan transaksi dalam kelompok usaha dieliminasi secara penuh pada saat konsolidasian. Perubahan kepemilikan Grup pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas. Nilai tercatat kepentingan entitas anak dan kepentingan nonpengendali disesuaikan untuk mencerminkan perubahan bagian kepemilikannya atas entitas anak. Selisih antara jumlah kepentingan nonpengendali disesuaikan dan nilai wajar imbalan yang diberikan atau diterima diakui secara langsung dalam ekuitas dan diatribusikan pada pemilik entitas induk.

Ketika Grup kehilangan pengendalian atas entitas anak, keuntungan dan kerugian diakui di dalam laba rugi dan dihitung sebagai perbedaan antara (i) keseluruhan nilai wajar yang diterima dan nilai wajar dari setiap sisa investasi dan (ii) nilai tercatat sebelumnya dari aset (termasuk goodwill) dan liabilitas dari entitas anak dan setiap kepentingan nonpengendali.




- 17 -


c. Prinsip Konsolidasian (lanjutan) Seluruh jumlah yang diakui sebelumnya dalam penghasilan komprehensif lain yang terkait dengan entitas anak yang dicatat seolah-olah Grup telah melepaskan secara langsung aset atau liabilitas terkait entitas anak (yaitu direklasifikasi ke laba rugi atau ditransfer ke kategori lain dari ekuitas sebagaimana ditentukan/diiizinkan oleh standar akuntasi yang berlaku). Nilai wajar setiap sisa investasi pada entitas anak terdahulu pada tanggal hilangnya pengendalian dianggap sebagai nilai wajar pada saat pengakuan awal untuk akuntansi berikutnya dalam PSAK No. 55, Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran atau, ketika berlaku, biaya perolehan pada saat pengakuan awal dari investasi pada entitas asosiasi atau ventura bersama.

d. Kombinasi Bisnis

Akuisisi bisnis dicatat dengan menggunakan metode akuisisi. Imbalan yang dialihkan dalam suatu kombinasi bisnis diukur pada nilai wajar, yang dihitung sebagai hasil penjumlahan dari nilai wajar tanggal akuisisi atas seluruh aset yang dialihkan oleh Grup, liabilitas yang diakui oleh Grup kepada pemilik sebelumnya dari pihak yang diakuisisi dan kepentingan ekuitas yang diterbitkan oleh Grup dalam pertukaran pengendalian dari pihak yang diakuisisi. Biaya-biaya terkait akuisisi diakui di dalam laba rugi pada saat terjadinya. Pada tanggal akuisisi, aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambilalih diakui pada nilai wajar kecuali untuk aset dan liabilitas tertentu yang diukur sesuai dengan standar yang relevan.

Goodwill diukur sebagai selisih lebih dari nilai gabungan dari imbalan yang dialihkan, jumlah setiap kepentingan nonpengendali pada pihak diakuisisi dan nilai wajar pada tanggal akuisisi kepentingan ekuitas yang sebelumnya dimiliki oleh pihak pengakuisisi pada pihak diakuisisi (jika ada) atas jumlah neto dari aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambilalih pada tanggal akuisisi. Jika, setelah penilaian kembali, jumlah neto dari aset yang teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambilalih pada tanggal akuisisi melebihi jumlah imbalan yang dialihkan, jumlah dari setiap kepentingan nonpengendali pada pihak diakuisisi dan nilai wajar pada tanggal akuisisi kepentingan ekuitas yang sebelumnya dimiliki oleh pihak pengakuisisi pada pihak diakuisisi (jika ada), selisih lebih diakui segera dalam laba rugi sebagai pembelian dengan diskon. Kepentingan nonpengendali yang menyajikan bagian kepemilikan dan memberikan mereka hak atas bagian proporsional dari aset neto entitas dalam hal terjadi likuidasi pada awalnya diukur baik pada nilai wajar ataupun pada bagian proporsional kepemilikan kepentingan nonpengendali atas aset neto teridentifikasi dari pihak yang diakuisisi. Pilihan dasar pengukuran dilakukan atas dasar transaksi. Kepentingan nonpengendali jenis lain diukur pada nilai wajar atau, jika berlaku, pada dasar pengukuran lain yang ditentukan oleh standar akuntansi lain. Bila imbalan yang dialihkan oleh Grup dalam suatu kombinasi bisnis termasuk aset atau liabilitas yang berasal dari pengaturan imbalan kontinjen (contingent consideration arrangement), imbalan kontinjen tersebut diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi dan termasuk sebagai bagian dari imbalan yang dialihkan dalam suatu kombinasi bisnis. Perubahan dalam nilai wajar atas imbalan kontinjen yang memenuhi syarat sebagai penyesuaian periode pengukuran disesuaikan secara retrospektif, dengan penyesuaian terkait terhadap goodwill. Penyesuaian periode pengukuran adalah penyesuaian yang berasal dari informasi tambahan yang diperoleh selama periode pengukuran (yang tidak melebihi satu tahun sejak tanggal akuisisi) tentang fakta-fakta dan kondisi yang ada pada tanggal akuisisi.




- 18 -


d. Kombinasi Bisnis (lanjutan) Perubahan selanjutnya dalam nilai wajar atas imbalan kontinjen yang tidak memenuhi syarat sebagai penyesuaian periode pengukuran tergantung pada bagaimana imbalan kontinjen tersebut diklasifikasikan sebagai ekuitas tidak diukur kembali pada tanggal sesudah tanggal pelaporan dan penyelesaian selanjutnya dicatat dalam ekuitas. Imbalan kontinjen yang diklasifikasikan sebagai aset dan liabilitas diukur setelah tanggal pelaporan sesuai dengan PSAK No. 55, Instrumen keuangan, Pengakuan dan Pengukuran atau Kebijakan Akuntansi PSAK No. 25, Perubahan dalam Kebijakan Akuntansi yang tepat, dengan mengakui keuntungan atau kerugian terkait dalam laba atau dalam penghasilan komprehensif lain. Bila suatu kombinasi bisnis dilakukan secara bertahap, kepemilikan terdahulu Grup atas pihak terakuisisi diukur kembali ke nilai wajar pada tanggal akuisisi dan keuntungan atau kerugiannya, jika ada, diakui dalam laba rugi. Jumlah yang berasal dari kepemilikan sebelum tanggal akuisisi yang sebelumnya telah diakui dalam penghasilan komprehensif lain direklasifikasi ke laba rugi dimana perlakuan tersebut akan sesuai jika kepemilikannya dilepas/dijual. Jika akuntansi awal untuk kombinasi bisnis belum selesai pada akhir periode pelaporan saat kombinasi terjadi, Grup melaporkan jumlah sementara untuk pos-pos yang proses akuntansinya belum selesai dalam laporan keuangannya. Selama periode pengukuran, pihak pengakuisisi menyesuaikan, aset atau liabilitas tambahan yang diakui, untuk mencerminkan informasi baru yang diperoleh tentang fakta dan keadaan yang ada pada tanggal akuisisi dan, jika diketahui, akan berdampak pada jumlah yang diakui pada tanggal tersebut.

e. Investasi Jangka Panjang

Investasi pada entitas asosiasi

Entitas asosiasi adalah suatu entitas dimana Grup mempunyai pengaruh yang signifikan. Pengaruh signifikan adalah kekuasaan untuk berpartisipasi dalam keputusan kebijakan keuangan dan operasional investee tetapi tidak mengendalikan atau mengendalikan bersama atas kebijakan tersebut.

Penghasilan operasi dan aset dan liabilitas dari entitas asosiasi digabungkan dalam laporan keuangan konsolidasian dicatat dengan menggunakan metode ekuitas, kecuali ketika investasi diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual, sesuai dengan PSAK No. 58, Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan. Investasi pada entitas asosiasi dicatat di laporan posisi keuangan konsolidasian sebesar biaya perolehan dan selanjutnya disesuaikan untuk perubahan dalam bagian kepemilikan Grup atas aset bersih entitas asosiasi yang terjadi setelah perolehan, dikurangi dengan penurunan nilai yang ditentukan untuk setiap investasi secara individu. Bagian Grup atas kerugian entitas asosiasi yang melebihi nilai tercatat dari investasi (yang mencakup semua kepentingan jangka panjang, secara substansi, merupakan bagian dari Grup dan nilai investasi bersih entitas anak dalam entitas asosiasi) diakui hanya sebatas bahwa Grup telah mempunyai kewajiban hukum atau kewajiban konstruktif atau melakukan pembayaran atas kewajiban entitas asosiasi. Investasi pada entitas asosiasi dicatat dengan menggunakan metode ekuitas dari tanggal pada saat investee menjadi entitas asosiasi. Setiap kelebihan biaya perolehan investasi atas bagian Grup atas nilai wajar bersih dari aset yang teridentifikasi, liabilitas dan liabilitas kontinjen dari entitas asosiasi yang diakui pada tanggal akuisisi, diakui sebagai goodwill. Goodwill termasuk dalam jumlah tercatat investasi, dan diuji penurunan nilai sebagai bagian dari investasi. Setiap kelebihan dari kepemilikan Grup dari nilai wajar bersih dari aset yang teridentifikasi, liabilitas dan liabilitas kontinjen atas biaya perolehan investasi, sesudah pengujian kembali segera diakui di dalam laba rugi pada periode dimana investasinya diperoleh.




- 19 -


e. Investasi Jangka Panjang (lanjutan)

Investasi pada entitas asosiasi (lanjutan)

Persyaratan dalam PSAK No. 55 Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran: diterapkan untuk menentukan apakah perlu untuk mengakui setiap penurunan nilai sehubungan dengan investasi pada entitas asosiasi Grup. Jika perlu, jumlah tercatat investasi yang tersisa (termasuk goodwill) diuji penurunan nilai sesuai dengan PSAK No. 48 (Revisi 2014) Penurunan Nilai Aset, sebagai suatu aset tunggal dengan membandingkan antara jumlah terpulihkan (mana yang lebih tinggi antara nilai pakai dan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual) dengan jumlah tercatatnya. Rugi penurunan nilai yang diakui pada keadaan tersebut tidak dialokasikan pada setiap aset yang membentuk bagian nilai tercatat investasi. Setiap pembalikan dari penurunan nilai diakui sesuai dengan PSAK No. 48 sepanjang jumlah terpulihkan dari investasi tersebut kemudian meningkat. Grup menghentikan penggunaan metode ekuitas dari tanggal ketika investasinya berhenti menjadi investasi pada entitas asosiasi atau ketika investasi diklasifikasi sebagai dimiliki untuk dijual. Ketika Grup mempertahankan kepentingan dalam entitas asosiasi terdahulu dan sisa kepentingan adalah aset keuangan, Grup mengukur setiap sisa kepentingan pada nilai wajar pada tanggal tersebut dan nilai wajar dianggap sebagai nilai wajarnya pada saat pengakuan awal sesuai dengan PSAK No. 55. Selisih antara jumlah tercatat entitas asosiasi pada tanggal metode ekuitas dihentikan penggunaannya, dan nilai wajar setiap investasi yang tersisa dan setiap hasil dari pelepasan bagian kepentingan dalam entitas asosiasi termasuk dalam penentuan keuntungan atau kerugian pelepasan dari entitas asosiasi. Selanjutnya, Grup mencatat seluruh jumlah yang sebelumnya telah diakui dalam penghasilan komprehensif lain yang terkait dengan entitas asosiasi tersebut dengan menggunakan dasar perlakuan yang sama dengan yang disyaratkan jika entitas asosiasi telah melepaskan secara langsung aset dan liabilitas yang terkait. Oleh karena itu, jika keuntungan atau kerugian yang sebelumnya diakui dalam penghasilan komprehensif lain oleh entitas asosiasi akan direklasifikasi ke laba rugi pada saat pelepasan dari aset dan liabilitas terkait, Grup mereklasifikasikan laba rugi dari ekuitas ke laba rugi (sebagai penyesuaian reklasifikasi) entitas asosiasi ketika metode ekuitas dihentikan penggunaannya.

Grup melanjutkan penerapan metode ekuitas jika investasi pada entitas asosiasi menjadi investasi pada ventura bersama atau investasi pada ventura bersama menjadi investasi pada entitas asosiasi. Tidak terdapat pengukuran kembali ke nilai wajar pada saat perubahan kepentingan. Ketika Grup mengurangi kepemilikannya di entitas asosiasi tetapi Grup terus menggunakan metode ekuitas, Grup mereklasifikasi ke dalam laba rugi proporsi keuntungan atau kerugian yang sebelumnya telah diakui dalam penghasilan komprehensif lain yang berkaitan dengan penurunan kepemilikan (jika keuntungan atau kerugian tersebut akan direklasifikasi ke laba rugi atas pelepasan aset atau liabilitas terkait). Ketika Grup melakukan transaksi dengan entitas asosiasi, keuntungan dan kerugian yang timbul dari transaksi dengan entitas asosiasi diakui dalam laporan keuangan konsolidasian Grup hanya sepanjang kepemilikan dalam entitas asosiasi yang tidak terkait dengan Grup.

Penyertaan saham Penyertaan saham merupakan investasi jangka panjang pada perusahaan non-publik. Penyertaan dalam bentuk saham dengan kepemilikan kurang dari 20% yang nilai wajarnya tidak tersedia dan dimaksudkan untuk penyertaan jangka panjang dinyatakan sebesar biaya perolehan (metode biaya). Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen, nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakui penurunan tersebut yang ditentukan untuk setiap investasi secara individu dan kerugiannya dibebankan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian tahun berjalan.




- 20 -


e. Investasi Jangka Panjang (lanjutan) Penyertaan pada bursa efek Penyertaan pada Bursa Efek, yang mewakili kepentingan kepemilikan di bursa dan memberikan hak pada Grup untuk menjalankan usaha di bursa, dicatat sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penurunan nilai. Jika terdapat indikasi penurunan nilai, nilai tercatat keanggotaan di bursa dievaluasi dan diturunkan langsung ke jumlah terpulihkan.

f. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing

Laporan keuangan konsolidasian disajikan dalam mata uang Rupiah, yang juga merupakan mata uang fungsional Grup. Transaksi-transaksi selama tahun berjalan dalam mata uang asing dicatat dengan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah dengan menggunakan kurs tengah Bank Indonesia. Keuntungan atau kerugian yang timbul dikreditkan atau dibebankan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian tahun yang bersangkutan. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 kurs yang digunakan masing-masing adalah sebagai berikut (nilai penuh) :

2016 2015

1 Euro Eropa 14.162 15.070 1 Dollar Amerika Serikat 13.436 13.795 1 Dollar Singapura 9.299 9.751 1 Yen Jepang 115 115 1 Swiss Franc - 13.951

g. Transaksi dengan Pihak-Pihak Berelasi

Pihak yang berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan Grup yaitu:

a) Orang atau anggota keluarga terdekat yang mempunyai relasi dengan Grup jika orang

tersebut: 1. Memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas Grup; 2. Memiliki pengaruh signifikan atas Grup; atau 3. Personil manajemen kunci Grup atau entitas induk dari Perusahaan.

b) Suatu entitas berelasi dengan Grup jika memenuhi salah satu hal berikut: 1. Entitas dan Grup adalah anggota dari kelompok usaha yang sama. 2. Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain atau

sebaliknya (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya).

3. Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama. 4. Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah

entitas asosiasi dari entitas ketiga atau sebaliknya. 5. Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari

salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan Grup.

6. Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf a.

7. Orang yang diidentifikasi dalam huruf a1 memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas.

Semua transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan pada catatan atas laporan keuangan konsolidasian.




- 21 -


h. Aset Keuangan

Seluruh aset keuangan Grup diakui dan dihentikan pengakuannya pada tanggal diperdagangkan dimana pembelian dan penjualan aset keuangan berdasarkan kontrak yang mensyaratkan penyerahan aset dalam kurun waktu yang ditetapkan oleh kebiasaan pasar yang berlaku, dan awalnya diukur sebesar nilai wajar ditambah biaya transaksi, kecuali untuk aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, yang awalnya diukur sebesar nilai wajar.

Aset keuangan Grup diklasifikasikan sebagai berikut: • Nilai wajar melalui laporan laba rugi (FVTPL) • Dimiliki hingga jatuh tempo (HTM) • Tersedia untuk dijual (AFS) • Pinjaman yang diberikan dan piutang

Pengklasifikasian ini tergantung pada sifat dan tujuan aset keuangan dan ditetapkan pada saat pengukuran awal. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Grup memiliki aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai aset keuangan FVTPL, aset keuangan AFS, aset keuangan HTM dan pinjaman yang diberikan dan piutang.

Nilai wajar melalui laporan laba rugi (FVTPL) Aset keuangan Grup diklasifikasi dalam FVTPL, jika aset keuangan sebagai kelompok diperdagangkan atau pada saat pengukuran awal ditetapkan untuk diukur pada FVTPL. Pada saat pengakuan awal, aset keuangan FVTPL diakui sebesar nilai wajar.

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan, jika: • Diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu

dekat; atau • Merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama

dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek yang terkini; atau • Merupakan derivatif (kecuali derivatif yang merupakan kontrak jaminan keuangan atau

sebagai instrumen lindung nilai yang ditetapkan dan efektif). Aset keuangan selain aset keuangan yang diperdagangkan, dapat ditetapkan sebagai FVTPL pada pengakuan awal, jika: • penetapan tersebut mengeliminasi atau mengurangi secara signifikan ketidak-

konsistenan pengukuran dan pengakuan yang dapat timbul dari pengukuran aset atau pengakuan keuntungan atau kerugian atas aset tersebut karena penggunaan dasar yang berbeda; atau

• aset tersebut merupakan bagian dari kelompok aset keuangan, liabilitas atau keduanya, yang dikelola dan kinerjanya berdasarkan nilai wajar, sesuai dengan manajemen risiko atau strategi investasi yang didokumentasikan; atau

• instrumen keuangan tersebut memiliki derivatif melekat, kecuali jika derivatif melekat tersebut tidak memodifikasi secara signifikan arus kas, atau terlihat jelas dengan sedikit atau tanpa analisis, bahwa pemisahan derivatif melekat tidak dapat dilakukan.

Setelah pengakuan awal, aset keuangan FVTPL disajikan sebesar nilai wajar, keuntungan atau kerugian yang timbul diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Keuntungan atau kerugian lain mencakup nilai dividen atau bunga yang diperoleh dari aset keuangan juga diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Nilai wajar ditentukan dengan cara yang dijelaskan pada Catatan 5. Kelompok aset keuangan ini meliputi akun investasi jangka pendek berupa reksadana, obligasi korporasi, saham, surat berharga syariah korporasi dan surat utang negara.




- 22 -


h. Aset Keuangan (lanjutan) Aset keuangan tersedia untuk dijual (AFS) Aset keuangan tersedia untuk dijual merupakan aset yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau tidak diklasifikasikan dalam kategori instrumen keuangan yang lain. Aset keuangan ini diperoleh dan dimiliki untuk jangka waktu yang tidak ditentukan dan dapat dijual sewaktu-waktu untuk memenuhi kebutuhan likuiditas atau karena perubahan kondisi ekonomi. Pada saat pengakuan awal, aset keuangan tersedia untuk dijual diukur pada nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Setelah pengukuran awal, aset keuangan tersedia untuk dijual diukur pada nilai wajar, dengan keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar diakui dalam penghasilan komprehensif lain dan ”Keuntungan dari pengukuran kembali aset keuangan yang dikategorikan sebagai tersedia untuk dijual” di ekuitas, kecuali untuk kerugian penurunan nilai, bunga yang dihitung dengan metode suku bunga efektif dan laba rugi selisih kurs atas aset moneter yang diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Jika aset keuangan dilepas atau mengalami penurunan nilai, akumulasi laba atau rugi yang sebelumnya diakumulasi pada keuntungan dari pengukuran kembali aset keuangan yang dikategorikan sebagai tersedia untuk dijual, direklas ke laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

Investasi dalam instrumen ekuitas yang tidak tercatat di bursa yang tidak mempunyai kuotasi harga pasar di pasar aktif dan nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal diklasifikasikan sebagai AFS diukur pada biaya perolehan dikurangi penurunan nilai. Dividen atas instrumen ekuitas AFS, jika ada, diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian pada saat hak Grup untuk memperoleh pembayaran dividen ditetapkan. Kelompok aset keuangan ini meliputi akun investasi jangka pendek berupa sertifikat Bank Indonesia, surat utang negara, obligasi korporasi, reksadana, surat berharga syariah negara, wesel jangka menengah, efek beragun aset dan saham. Aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo (HTM) Aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan, dimana Grup mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo. Setelah pengukuran awal, aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai dimiliki hingga jatuh tempo diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi dengan penurunan nilai.

Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan diskonto atau premi pada saat akuisisi dan biaya transaksi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif. Amortisasi dan penurunan nilai dari aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Kelompok aset keuangan ini meliputi investasi jangka pendek berupa reksadana, obligasi korporasi, surat utang negara dan wesel jangka menengah.

Pinjaman yang diberikan dan piutang

Aset keuangan lainnya milik Grup dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif diklasifikasikan sebagai “pinjaman yang diberikan dan piutang”, yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai. Bunga diakui dengan menggunakan metode suku bunga efektif, kecuali piutang jangka pendek dimana pengakuan bunga tidak material.




- 23 -


h. Aset Keuangan (lanjutan) Pinjaman yang diberikan dan piutang (lanjutan)

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan pinjaman yang diberikan dan piutang diukur pada nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Setelah pengakuan awal, aset keuangan tersebut dicatat pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif, kecuali jika dampak diskonto tidak material, maka dinyatakan pada biaya perolehan. Keuntungan atau kerugian diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian ketika aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, dan melalui proses amortisasi. Kelompok aset keuangan ini meliputi kas dan setara kas, investasi jangka pendek berupa deposito berjangka, efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali, piutang premi dan reasuransi, piutang lembaga kliring dan penjaminan, piutang nasabah, piutang perusahaan efek lain, pendapatan bunga yang masih akan diterima, piutang kegiatan manajer investasi, piutang lain-lain, pinjaman yang diberikan, pembiayaan dan piutang syariah, tagihan akseptasi dan aset lain-lain.

Aset keuangan diukur pada biaya perolehan Investasi pada efek – efek syariah diklasifikasikan sesuai dengan PSAK 110 (Revisi 2015). Efek-efek syariah diklasifikasikan sebagai biaya perolehan dan disajikan sebesar biaya perolehan (termasuk biaya transaksi, jika ada), yang disesuaikan dengan premi/diskonto yang belum diamortisasi. Metode suku bunga efektif Metode suku bunga efektif adalah metode perolehan yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari instrumen keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga selama periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan kas di masa datang (mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan dan diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi dan premium dan diskonto lainnya) selama perkiraan umur instrumen keuangan, atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan pada saat pengakuan awal.

Penurunan nilai aset keuangan

Aset keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi Aset keuangan, selain aset keuangan FVTPL, dievaluasi terhadap indikator penurunan nilai pada setiap tanggal pelaporan. Aset keuangan diturunkan nilainya bila terdapat bukti obyektif, sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara andal.

Kriteria yang digunakan untuk menentukan bukti obyektif penurunan nilai adalah sebagai berikut: Kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam; atau Pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok

atau bunga; atau Pihak pemberi pinjaman, dengan alasan ekonomi atau hukum sehubungan dengan

kesulitan keuangan yang dialami pihak peminjam, memberikan keringanan (konsesi) pada pihak peminjam yang tidak mungkin diberikan jika pihak peminjam tidak mengalami kerugian tersebut; atau

Data yang dapat diobservasi mengindikasikan adanya penurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kas masa datang dari kelompok aset keuangan sejak pengakuan awal aset dimaksud, meskipun penurunannya belum dapat diidentifikasi terhadap aset keuangan secara individual dalam kelompok aset tersebut, termasuk memburuknya status pembayaran pihak peminjam dalam kelompok tersebut, atau




- 24 -


h. Aset Keuangan (lanjutan)

Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) Aset keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi (lanjutan) Terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan

reorganisasi keuangan lainnya; atau Hilangnya pasar aktif dari aset keuangan akibat kesulitan keuangan.

Estimasi periode antara peristiwa kerugian dan identifikasinya ditentukan oleh manajemen untuk setiap portofolio yang diidentifikasi. Grup pertama kali menentukan apakah terdapat bukti obyektif penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual.

Penilaian secara individual dilakukan atas aset keuangan yang signifikan yang memiliki bukti obyektif penurunan nilai. Aset keuangan yang tidak signifikan dimasukkan dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan dilakukan penilaian secara kolektif. Jumlah kerugian penurunan nilai diukur berdasarkan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang yang didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Nilai tercatat aset tersebut dikurangi menggunakan cadangan kerugian penurunan nilai dan jumlah kerugian penurunan nilai diakui sebagai laba/rugi. Jika pinjaman yang diberikan atau investasi dimiliki hingga jatuh tempo memiliki suku bunga variabel, maka tingkat diskonto yang digunakan untuk mengukur setiap kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektif yang berlaku yang ditetapkan dalam kontrak.

Perhitungan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang atas aset keuangan dengan agunan mencerminkan arus kas yang dapat dihasilkan dari pengambilalihan agunan dikurangi biaya-biaya untuk memperoleh dan menjual agunan, terlepas apakah pengambilalihan tersebut berpeluang terjadi atau tidak. Arus kas masa datang dari kelompok aset keuangan yang penurunan nilainya dievaluasi secara kolektif, diestimasi berdasarkan arus kas kontraktual dan kerugian historis yang pernah dialami atas aset-aset yang memiliki karakteristik risiko kredit yang serupa dengan karakteristik risiko kredit kelompok tersebut. Kerugian historis yang pernah dialami kemudian disesuaikan berdasarkan data terkini yang dapat diobservasi untuk mencerminkan kondisi saat ini yang tidak berpengaruh pada periode terjadinya kerugian historis tersebut dan untuk menghilangkan pengaruh kondisi yang ada pada periode historis namun sudah tidak ada lagi saat ini.

Jika pada periode berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkan secara obyektif pada peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui (misalnya perbaikan pada rating kredit debitur), maka kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan, baik secara langsung, atau dengan menyesuaikan pos cadangan. Jumlah pemulihan penurunan nilai diakui pada laba/rugi. Ketika pinjaman yang diberikan tidak tertagih, pinjaman tersebut dihapus buku dengan menjurnal balik cadangan kerugian penurunan nilai. Pinjaman yang diberikan tersebut dapat dihapus buku setelah semua prosedur yang diperlukan telah dilakukan dan jumlah kerugian telah ditentukan. Penerimaan kembali atas aset keuangan yang telah dihapusbukukan, pada tahun berjalan dikreditkan dengan menyesuaikan akun cadangan kerugian penurunan nilai. Penerimaan kemudian atas pinjaman yang diberikan yang telah dihapusbukukan pada periode sebelumnya diakui sebagai pendapatan lain-lain pada laporan laba rugi.




- 25 -



Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan)

Aset Keuangan Tersedia Untuk Dijual (AFS) Untuk investasi ekuitas AFS yang tercatat dan tidak tercatat di bursa, penurunan yang signifikan atau jangka panjang pada nilai wajar dari investasi ekuitas di bawah biaya perolehan dianggap sebagai bukti obyektif penurunan nilai.

Jika aset keuangan AFS dianggap menurun nilainya, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya telah diakui dalam ekuitas direklasifikasi ke laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dalam periode yang bersangkutan sebagai penyesuaian reklasifikasi meskipun aset keuangan tersebut belum ditentukan pengakuannya. Pengecualian pada instrumen ekuitas AFS, jika, pada periode berikutnya, jumlah penurunan nilai berkurang dan penurunan dapat dikaitkan secara obyektif dengan sebuah peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dipulihkan melalui laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian hingga nilai tercatat investasi pada tanggal pemulihan penurunan nilai tidak melebihi biaya perolehan diamortisasi sebelum pengakuan kerugian penurunan nilai dilakukan. Dalam hal efek ekuitas AFS, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian tidak boleh dipulihkan melalui laba rugi. Setiap kenaikan nilai wajar setelah penurunan nilai diakui secara langsung ke penghasilan komprehensif lain.

Kontrak jaminan keuangan dan tagihan komitmen lainnya Jaminan keuangan awalnya diakui dalam laporan keuangan konsolidasian sebesar nilai wajar pada tanggal jaminan diberikan. Nilai wajar dari jaminan keuangan pada saat dimulainya transaksi pada umumnya sama dengan provisi yang diterima untuk jaminan diberikan dengan syarat dan kondisi normal. Setelah pengakuan awal kontrak, jaminan keuangan dicatat pada nilai yang lebih tinggi antara nilai wajar amortisasi dengan present value atas pembayaran liabilitas yang diharapkan akan terjadi (ketika pembayaran atas jaminan menjadi probable) dan selisihnya dibebankan sebagai biaya operasional lain-lain.

Cadangan kerugian penurunan nilai untuk entitas anak berbasis syariah Sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia (PBI), entitas anak mengklasifikasikan aset produktif ke dalam kategori ”Lancar”, ”Dalam Perhatian Khusus”, ”Kurang Lancar”, ”Diragukan” dan ”Macet”. Entitas anak berbasis syariah menghitung penyisihan kerugian aset produktif untuk pembiayaan selain untuk Murabahah sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No. 16/POJK.03/2014 tanggal 18 Nopember 2014 tentang ”Penilaian Kualitas Aset bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah”. Penghentian pengakuan aset keuangan Grup menghentikan pengakuan aset keuangan, jika dan hanya jika, hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset berakhir, atau Grup mentransfer aset keuangan dan secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset kepada entitas lain. Jika Grup tidak mentransfer serta tidak memiliki secara substansial atas seluruh risiko dan manfaat kepemilikan serta masih mengendalikan aset yang ditransfer, maka Grup mengakui keterlibatan berkelanjutan atas aset yang ditransfer dan liabilitas terkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika Grup memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset keuangan yang ditransfer, Grup masih mengakui aset keuangan dan juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yang diterima.




- 26 -



Reklasifikasi aset keuangan Aset keuangan yang tidak lagi dimiliki untuk tujuan penjualan atau pembelian kembali aset keuangan dalam waktu dekat (jika aset keuangan tidak disyaratkan untuk diklasifikasikan sebagai diperdagangkan pada saat pengakuan awal) dapat direklasifikasikan ke pinjaman yang diberikan dan piutang jika memenuhi definisi pinjaman yang diberikan dan piutang dan Grup memiliki intensi dan kemampuan memiliki aset keuangan untuk masa mendatang yang dapat diperkirakan atau hingga jatuh tempo. Grup tidak boleh mengklasifikasikan aset keuangan sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo, jika dalam tahun berjalan atau dalam kurun waktu dua tahun sebelumnya, telah menjual atau mereklasifikasi investasi dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan sebelum jatuh tempo (lebih dari jumlah yang tidak signifikan dibandingkan dengan jumlah nilai investasi dimiliki hingga jatuh tempo), kecuali penjualan atau reklasifikasi tersebut: (i) dilakukan ketika aset keuangan sudah mendekati jatuh tempo atau tanggal pembelian

kembali dimana perubahan suku bunga tidak akan berpengaruh secara signifikan terhadap nilai wajar aset keuangan tersebut;

(ii) terjadi setelah Grup telah memperoleh secara substansial seluruh jumlah pokok aset keuangan tersebut sesuai jadwal pembayaran atau Grup telah memperoleh pelunasan dipercepat; atau

(iii) terkait dengan kejadian tertentu yang berada diluar kendali Grup, tidak berulang, dan tidak dapat diantisipasi secara wajar oleh Grup.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok dimiliki hingga jatuh tempo ke kelompok tersedia untuk dijual dicatat sebesar nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi tetap dilaporkan dalam komponen ekuitas sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya, dan pada saat itu, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitas harus diakui sebagai laba/rugi. Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok tersedia untuk dijual ke kelompok dimiliki hingga jatuh tempo dicatat pada nilai tercatat. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi harus diamortisasi menggunakan suku bunga efektif sampai dengan tanggal jatuh tempo instrumen tersebut.

i. Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas

Klasifikasi sebagai liabilitas dan ekuitas Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Grup diklasifikasi sesuai dengan substansi perjanjian kontraktual dan definisi liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas. Instrumen ekuitas Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset Grup setelah dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitas dicatat sebesar hasil penerimaan bersih setelah dikurangi biaya emisi langsung. Pembelian kembali instrumen ekuitas milik Grup diakui dan dikurangi langsung ke ekuitas. Keuntungan atau kerugian tidak diakui pada laba rugi atas pembelian, penjualan, penerbitan atau pembatalan instrumen ekuitas milik Grup.




- 27 -


i. Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas (lanjutan)

Liabilitas keuangan diukur pada biaya perolehan diamortisasi Pada saat pengakuan awal, liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, diakui pada nilai wajarnya. Nilai wajar tersebut dikurangi biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan penerbitan liabilitas keuangan tersebut. Pengukuran selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dimana beban bunga diakui berdasarkan tingkat pengembalian yang efektif, kecuali untuk liabilitas jangka pendek dimana pengakuan bunganya tidak material. Metode suku bunga efektif adalah metode untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari liabilitas keuangan dan mengalokasikan beban bunga selama periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran kas di masa datang selama perkiraan umur liabilitas keuangan, atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal. Selisih antara hasil emisi (setelah dikurangi biaya transaksi) dan penyelesaian atau pelunasan pinjaman diakui selama jangka waktu pinjaman. Liabilitas keuangan Grup meliputi liabilitas segera, simpanan nasabah, simpanan dari bank lain, utang bank, efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali, utang klaim, utang reasuransi, utang komisi, utang lembaga kliring dan penjaminan, utang nasabah, liabilitas akseptasi, efek-efek yang diterbitkan dan akrual dan liabilitas lain. Penghentian pengakuan liabilitas keuangan Grup menghentikan pengakuan liabilitas keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas Grup telah dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa.

j. Saling Hapus antar Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan

Aset dan liabilitas keuangan Grup saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, jika dan hanya jika: saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk saling melakukan saling hapus atas

jumlah yang telah diakui tersebut; dan berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan

menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

k. Kas dan Setara Kas Untuk tujuan penyajian arus kas, kas dan setara kas terdiri dari kas, kas dalam khasanah, bank, giro pada Bank Indonesia dan bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain dan semua investasi yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal perolehannya dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya.




- 28 -


l. Giro pada Bank Lain dan Bank Indonesia

Giro pada bank lain dan Bank Indonesia (BI) dinyatakan sebesar saldo giro dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai.

Giro Wajib Minimum Utama adalah simpanan minimum yang wajib dipelihara oleh bank dalam bentuk saldo rekening giro pada BI yang besarnya ditetapkan oleh BI sebesar persentase tertentu dari dana pihak ketiga.

Giro Wajib Minimum Sekunder adalah cadangan minimum yang wajib dipelihara oleh bank dalam bentuk Sertifikat Bank Indonesia (SBI), Surat Utang Negara (SUN) dan/atau Kelebihan Saldo Rekening, yang besarnya ditetapkan BI sebesar persentase tertentu.

Giro Wajib Minimum LDR adalah tambahan simpanan minimum yang wajib dipelihara oleh Bank dalam bentuk saldo Rekening Giro pada Bank Indonesia, jika LDR Bank di bawah minimum LDR target Bank Indonesia (78%) atau jika di atas maksimum LDR target BI (92%) dan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) Bank lebih kecil dari KPMM Insentif Bank Indonesia sebesar 14%.

m. Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain merupakan penanaman dana dalam bentuk interbank callmoney dan FASBI.

n. Deposito Berjangka

Deposito berjangka yang jatuh temponya kurang dari tiga bulan namun dijaminkan atas utang dan deposito berjangka yang jatuh temponya lebih dari tiga bulan tetapi terealisasi dalam satu tahun dari tanggal laporan posisi keuangan dinyatakan sebesar nilai nominal.

o. Efek-Efek Efek-efek yang dimiliki terdiri dari SBI, Surat Utang Negara, Surat Berharga Syariah Negara, saham, obligasi korporasi, wesel jangka menengah, unit penyertaan reksadana dan efek-efek pasar uang dan pasar modal lainnya. Efek-efek diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba/rugi, tersedia untuk dijual, dimiliki hingga jatuh tempo dan diukur pada biaya perolehan. Pada pengukuran awal, efek-efek disajikan sebesar nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Untuk efek-efek yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, biaya transaksi diakui secara langsung sebagai laba/rugi.

Investasi pada efek-efek sukuk, diklasifikasikan berdasarkan model usaha yang ditentukan oleh Grup berdasarkan klasifikasi sesuai PSAK No. 110 (Revisi 2011) tentang “Akuntansi Sukuk” sebagai berikut: 1) Efek-efek yang diukur pada biaya perolehan disajikan sebesar biaya perolehan (termasuk

biaya transaksi) yang disesuaikan dengan premi dan/atau diskonto yang belum diamortisasi. Premi dan diskonto diamortisasi selama periode hingga jatuh tempo.

2) Efek-efek yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi disajikan sebesar nilai wajar.

Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan nilai wajarnya disajikan dalam laporan laba rugi tahun yang bersangkutan.

3) Efek-efek yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lainnya

disajikan sebesar nilai wajar. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan nilai wajarnya disajikan dalam penghasilan komprehensif lainnya.




- 29 -


p. Piutang Premi dan Piutang Reasuransi

Piutang premi meliputi tagihan premi kepada tertanggung/agen/broker sebagai akibat transaksi asuransi. Dalam hal Grup memberikan potongan premi kepada tertanggung, maka potongan tersebut langsung dikurangkan dari piutang preminya.

Grup menelaah penurunan piutang secara berkala. Jika ada bukti obyektif bahwa piutang tersebut menurun, Grup mengurangi nilai tercatat piutang sebesar yang dapat dipulihkan dan mengakui rugi penurunan nilai dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Grup mengumpulkan bukti obyektif bahwa terdapat penurunan nilai piutang dengan menggunakan proses yang diterapkan untuk aset keuangan atas biaya yang diamortisasi. Rugi penurunan nilai tersebut juga dihitung mengikuti metode yang sama yang digunakan untuk aset keuangan yang disajikan pada Catatan 2h.

q. Reasuransi

Dalam kegiatan usahanya, Grup melakukan kontrak reasuransi untuk membatasi kemungkinan kerugian yang timbul dari eksposur tertentu. Premi reasuransi outward diakui pada periode yang sama dengan periode pengakuan premi bisnis langsung yang terkait atau bisnis reasuransi inward yang dipertanggungkan.

Liabilitas reasuransi terdiri dari utang premi untuk kontrak reasuransi outward dan diakui sebagai beban pada saat jatuh tempo. Aset reasuransi termasuk saldo yang akan ditagih ke perusahaan reasuransi atas beban klaim. Aset reasuransi diukur secara konsisten dengan jumlah yang terkait dengan pertanggungan yang mendasari dan sesuai dengan ketentuan kontrak reasuransi. Reasuransi dicatat sebagai aset kecuali terdapat hak saling hapus. Dalam hal demikian, liabilitas yang terkait dikurangi untuk memperhitungkan reasuransi.

Pengujian penurunan nilai dilakukan terhadap aset reasuransi. Nilai tercatat aset reasuransi diturunkan ke nilai yang dapat diperoleh kembali. Kerugian penurunan nilai diakui sebagai beban dalam laba rugi. Aset diturunkan nilainya jika terdapat bukti obyektif bahwa Grup mungkin tidak akan dapat menerima seluruh jumlah tagihan ke penanggung.

r. Efek-Efek yang Dibeli dengan Janji Dijual Kembali

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali diklasifikasikan sebagai pinjaman dan piutang. Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali disajikan sebagai tagihan sebesar harga jual kembali yang disepakati dikurangi dengan pendapatan tangguhan dan cadangan kerugian penurunan nilai. Pendapatan tangguhan merupakan selisih antara harga jual kembali yang disepakati dan harga beli. Selisih tersebut diamortisasi dengan menggunakan suku bunga efektif sebagai pendapatan bunga selama jangka waktu sejak pembelian efek-efek tersebut hingga dijual kembali.




- 30 -


s. Beban Dibayar Dimuka dan Aset Lain-Lain

Beban dibayar dimuka merupakan pembayaran kepada pihak lain yang telah dilakukan namun belum merupakan beban pada saat pembayaran dilakukan. Beban dibayar dimuka akan digunakan untuk aktivitas Grup di masa mendatang. Beban dibayar dimuka akan diakui sebagai beban pada saat diamortisasi sesuai dengan masa manfaatnya. Termasuk dalam beban dibayar dimuka adalah beban sewa, beban asuransi dan beban sewa ditangguhkan. Beban sewa ditangguhkan merupakan pembayaran dimuka terkait sewa gedung kantor yang diamortisasi selama masa sewa dan dimulai sejak gedung digunakan. Termasuk di dalam aset lain-lain antara lain uang muka jaminan, uang muka pembelian aset, dan lain-lain.

t. Pinjaman yang Diberikan, Piutang dan Pembiayaan Syariah

Pinjaman yang diberikan adalah penyediaan uang atau tagihan yang dapat disetarakan dengan kas, berdasarkan persetujuan atau kesepakatan pinjam-meminjam dengan peminjam, mewajibkan pihak peminjam untuk melunasi utang berikut bunganya setelah jangka waktu tertentu.

Restrukturisasi pinjaman meliputi modifikasi persyaratan pinjaman, konversi pinjaman menjadi saham atau instrumen keuangan lainnya dan/atau kombinasi dari keduanya.

Pinjaman yang direstrukturisasi disajikan sebesar nilai yang lebih rendah antara nilai tercatat pinjaman pada tanggal restrukturisasi atau proyeksi nilai kini dari penerimaan kas masa depan setelah restrukturisasi. Kerugian akibat selisih antara nilai tercatat pinjaman pada tanggal restrukturisasi dengan nilai tunai penerimaan kas masa depan setelah restrukturisasi diakui sebagai laba/rugi. Setelah restrukturisasi, semua penerimaan kas masa depan yang ditetapkan dalam persyaratan baru dicatat sebagai pengembalian pokok pinjaman yang diberikan dan pendapatan bunga sesuai dengan syarat-syarat restrukturisasi. Di dalam pinjaman yang diberikan termasuk pembiayaan oleh BVIS, entitas anak, berupa piutang dan pembiayaan syariah.

Penjelasan secara ringkas dari masing-masing jenis piutang dan pembiayaan tersebut adalah sebagai berikut:

Pembiayaan mudharabah adalah penanaman dana dari pemilik dana (shahibul maal) kepada pengelola dana (mudharib) untuk melakukan kegiatan usaha tertentu, dengan menggunakan bagi hasil (profit sharing) atau metode bagi hasil usaha (gross profit margin) antara kedua belah pihak berdasarkan nisbah yang telah disepakati sebelumnya. Grup mengenakan bagi hasil berdasarkan metode margin laba kotor.

Pembiayaan mudharabah dinyatakan sebesar saldo pembiayaan dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai. Grup menetapkan cadangan kerugian penurunan nilai sesuai dengan kualitas pembiayaan berdasarkan penelaahan atas masing-masing saldo pembiayaan. Apabila sebagian pembiayaan mudharabah hilang sebelum dimulainya usaha karena adanya kerusakan atau sebab lainnya tanpa adanya kelalaian atau kesalahan pihak pengelola dana, maka rugi tersebut mengurangi saldo pembiayaan mudharabah dan diakui sebagai kerugian Grup. Apabila sebagian pembiayaan mudharabah hilang setelah dimulainya usaha tanpa adanya kelalaian atau kesalahan pengelola dana, maka rugi tersebut diperhitungkan pada saat bagi hasil. Kerugian pembiayaan mudharabah akibat kelalaian atau kesalahan pengelola dana dibebankan pada pengelola dana dan tidak mengurangi saldo pembiayaan mudharabah.




- 31 -


t. Pinjaman yang Diberikan, piutang dan pembiayaan syariah (lanjutan) Pembiayaan musyarakah adalah akad kerjasama antara dua pihak atau lebih untuk suatu usaha tertentu, dimana masing-masing pihak memberikan kontribusi dana dengan ketentuan bahwa keuntungan dibagi berdasarkan kesepakatan, sedangkan kerugian berdasarkan porsi kontribusi dana. Dana tersebut meliputi kas atau aset non-kas yang diperkenankan oleh syariah. Pembiayaan musyarakah dinyatakan sebesar saldo pembiayaan dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai. Grup menetapkan cadangan kerugian penurunan nilai sesuai dengan kualitas pembiayaan berdasarkan penelaahan atas masing-masing saldo pembiayaan.

Piutang ijarah adalah penyediaan dana dalam rangka memindahkan hak guna atau manfaat dari suatu barang atau jasa berdasarkan transaksi sewa, tanpa diikuti dengan pemindahan kepemilikan barang itu sendiri kepada penyewa. Ijarah muntahiyah bittamlik adalah penyediaan dana dalam rangka memindahkan hak guna atau manfaat dari suatu barang atau jasa berdasarkan transaksi sewa dengan opsi pemindahan kepemilikan barang kepada penyewa. Piutang pendapatan ijarah diakui pada saat jatuh tempo sebesar sewa yang belum diterima dan disajikan sebesar nilai bersih yang dapat direalisasikan, yakni sebesar saldo piutang.

Murabahah adalah akad jual beli barang dengan harga jual sebesar beban perolehan ditambah keuntungan yang disepakati dan penjual harus mengungkapkan beban perolehan barang tersebut kepada pembeli.

Piutang murabahah diklasifikasikan sebagai aset keuangan dalam kategori pinjaman yang diberikan dan piutang sesuai PSAK No. 55.

Piutang murabahah pada awalnya diukur pada nilai bersih yang dapat direalisasi ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dan biaya tambahan untuk memperoleh aset keuangan tersebut, dan setelah pengakuan awal diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode tingkat imbal hasil efektif dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai.

u. Aset Tetap

Aset tetap Entitas Induk dan entitas anak lainnya, kecuali BVIC, yang dimiliki untuk digunakan dalam penyediaan jasa atau untuk tujuan administratif dicatat berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi kerugian penurunan nilai.

Aset tetap BVIC, entitas anak, disajikan sebesar nilai wajar, dikurangi akumulasi penyusutan dan cadangan kerugian penurunan nilai untuk aset tetap (jika ada). Penilaian terhadap aset tetap dilakukan oleh penilai independen eksternal yang telah memiliki sertifikasi. Penilaian atas aset tersebut dilakukan secara berkala untuk memastikan bahwa nilai wajar aset yang direvaluasi tidak berbeda secara material dengan nilai tercatatnya. Akumulasi penyusutan pada tanggal revaluasi dieliminasi terhadap nilai bruto aset, dan nilai bersihnya disajikan kembali sebesar nilai revaluasian aset tetap. Kenaikan nilai tercatat yang timbul dari revaluasi aset tetap dicatat sebagai “surplus revaluasi aset tetap” dan disajikan sebagai bagian dari penghasilan komprehensif lain. Penurunan yang menghapus nilai kenaikan yang sebelumnya atas aset yang sama dibebankan terhadap “surplus revaluasi aset” sebagai bagian dari penghasilan komprehensif lainnya, penurunan lainnya dibebankan pada laporan laba rugi. Surplus revaluasi aset tetap dialihkan langsung ke saldo laba ketika aset tersebut dihentikan pengakuannya.




- 32 -


u. Aset Tetap (lanjutan) Aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut:

Masa Manfaat Penyusutan (Tahun) (Persentase)

Bangunan 20 5% Kendaraan 4 - 8 12,5% - 25% Renovasi bangunan sewa 5 20% Mesin dan peralatan 4 - 8 12,5% - 25%

Perlengkapan dan perabotan kantor 4 - 8 12,5% - 25%

Aset tetap disusutkan sampai dengan nilai sisanya. Tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dan tidak disusutkan.

Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode penyusutan ditelaah setiap akhir tahun dan pengaruh dari setiap perubahan estimasi tersebut berlaku prospektif.

Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian pada saat terjadinya. Biaya-biaya lain yang terjadi selanjutnya yang timbul untuk menambah, mengganti atau memperbaiki aset tetap dicatat sebagai biaya perolehan aset, jika dan hanya jika, besar kemungkinan manfaat ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset tersebut akan mengalir ke entitas dan biaya perolehan aset dapat diukur secara andal. Aset tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau yang dijual nilai tercatatnya dikeluarkan dari kelompok aset tetap berikut akumulasi penyusutannya. Keuntungan dan kerugian dari penjualan aset tetap tersebut dibukukan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian pada periode bersangkutan.

Aset dalam penyelesaian merupakan aset yang masih dalam proses renovasi atau pemasangan dan belum siap digunakan, serta dimaksudkan untuk dipergunakan dalam kegiatan usaha. Aset ini dicatat sebesar biaya yang telah dikeluarkan.

v. Properti Investasi

Properti investasi Grup terdiri dari tanah yang dikuasai Grup untuk menghasilkan sewa atau kenaikan nilai atau kedua-duanya, dan tidak untuk digunakan dalam produksi atau penyediaan barang atau jasa atau untuk tujuan administratif atau dijual dalam kegiatan usaha sehari-hari. Properti investasi dinyatakan sebesar biaya perolehan termasuk biaya transaksi dikurangi akumulasi penyusutan dan penurunan nilai, jika ada, kecuali tanah yang tidak disusutkan. Total tercatat termasuk bagian biaya penggantian dan properti investasi yang ada pada saat terjadinya biaya, jika kriteria pengakuan terpenuhi, dan tidak termasuk biaya harian penggunaan properti. Properti investasi dihentikan pengakuannya pada saat pelepasan atau ketika properti investasi tersebut tidak digunakan lagi secara permanen dan tidak memiliki manfaat ekonomis di masa depan yang dapat diharapkan pada saat pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dan penghentian atau pelepasan properti investasi diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dalam tahun terjadinya penghentian atau pelepasan tersebut. Pengalihan ke properti investasi dilakukan jika dan hanya jika, terdapat perubahan penggunaan yang ditunjukkan dengan berakhirnya pemakaian oleh pemilik, dimulainya sewa operasi ke pihak lain atau selesainya pembangunan atau pengembangan. Pengalihan dan properti investasi dilakukan jika, dan hanya jika, terdapat perubahan penggunaan yang ditunjukan dengan dimulainya penggunaan oleh pemillik atau dimulainya pengembangan untuk dijual.




- 33 -

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan) v. Properti Investasi (lanjutan)

Untuk pengalihan dan properti investasi ke properti yang digunakan sendiri, Grup mengunakan metode biaya pada tanggal perubahan penggunaan. Jika properti yang digunakaan Grup menjadi properti investasi, Grup mencatat properti investasi tersebut sesuai dengan saat tanggal terakhir perubahan penggunaannya.

w. Aset tak Berwujud

Aset tak berwujud yang dimiliki oleh Grup berupa perangkat lunak dan goodwill. Perangkat lunak, yang bukan merupakan bagian integral dari perangkat keras yang terkait, dicatat sebagai aset tak berwujud dan dinyatakan sebesar nilai tercatat, yaitu sebesar harga perolehan dikurangi dengan akumulasi amortisasi. Biaya perolehan perangkat lunak terdiri dari seluruh pengeluaran yang dapat dikaitkan langsung dalam persiapan perangkat lunak tersebut sehingga siap digunakan sesuai dengan maksud manajemen. Pengeluaran setelah perolehan perangkat lunak dapat ditambahkan pada biaya perolehan perangkat lunak atau dikapitalisasi sebagai perangkat lunak hanya jika pengeluaran tersebut menambah manfaat ekonomis masa depan dari perangkat lunak yang bersangkutan sehingga menjadi lebih besar dari standar kinerja yang diperkirakan semula. Pengeluaran yang tidak menambah manfaat ekonomis masa depan dari perangkat lunak diakui sebagai beban pada saat terjadinya.

Perangkat lunak dengan umur manfaat terbatas, diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus selama estimasi masa manfaat ekonomis aset yaitu 5 (lima) tahun. Goodwill merupakan selisih lebih antara harga perolehan investasi dan bagian Grup atas nilai wajar aset neto entitas anak pada tanggal akuisisi. Goodwill yang muncul atas akuisisi entitas anak disertakan dalam aset tak berwujud. Untuk pengujian penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dalam kombinasi bisnis dialokasikan pada setiap unit penghasil kas, atau kelompok unit penghasil kas, yang diharapkan dapat memberikan manfaat dari sinergi kombinasi bisnis tersebut. Setiap unit atau kelompok unit yang memperoleh alokasi goodwill menunjukkan tingkat terendah dalam entitas yang goodwill-nya dipantau untuk tujuan manajemen internal. Goodwill dipantau pada level segmen operasi.

x. Agunan Yang Diambil Alih

Agunan Yang Diambil Alih (AYDA) adalah aset yang diperoleh Grup, baik melalui pelelangan maupun diluar pelelangan berdasarkan penyerahan secara sukarela oleh pemilik agunan atau berdasarkan kuasa untuk menjual diluar lelang dari pemilik agunan dalam hal debitur tidak memenuhi kewajibannya kepada Grup. AYDA merupakan jaminan yang diambil alih sebagai bagian dari penyelesaian pinjaman yang diberikan, piutang dan pembiayaan syariah. Grup memiliki kebijakan untuk selalu berusaha menjual AYDA untuk menyelesaikan sisa kewajiban debitur.

AYDA diakui sebesar jumlah yang lebih rendah antara nilai tercatat dengan nilai bersih yang dapat direalisasi (net realisable value), yaitu nilai wajar agunan setelah dikurangi estimasi biaya pelepasan. Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen, maka nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakui penurunan tersebut dan kerugiannya dibebankan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

Biaya pemeliharaan atas AYDA yang terjadi setelah pengambilalihan atau akusisi aset dibebankan sebagai laba/rugi pada saat terjadinya. Keuntungan atau kerugian dari penjualan agunan yang diambil alih diakui sebagai laba/rugi periode berjalan.




- 34 -


y. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan

Pada tanggal pelaporan, Grup menelaah nilai tercatat aset non-keuangan untuk menentukan apakah terdapat indikasi bahwa aset tersebut telah mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset diestimasi untuk menentukan tingkat kerugian penurunan nilai (jika ada). Bila tidak memungkinkan untuk mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali atas suatu aset individu, Grup mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali dari unit penghasil kas atas aset.

Perkiraan jumlah yang dapat diperoleh kembali adalah nilai tertinggi antara harga jual neto atau nilai pakai. Jika jumlah yang dapat diperoleh kembali dari aset non-keuangan (unit penghasil kas) kurang dari nilai tercatatnya, nilai tercatat aset (unit penghasil kas) dikurangi menjadi sebesar nilai yang dapat diperoleh kembali dan rugi penurunan nilai diakui langsung ke laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

z. Liabilitas Segera

Liabilitas segera adalah liabilitas Grup kepada pihak lain yang sifatnya wajib segera dibayarkan sesuai perjanjian yang ditetapkan sebelumnya.

Liabilitas segera disajikan sebesar biaya perolehan yang diamortisasi.

aa. Simpanan Nasabah dan Simpanan dari Bank Lain

Simpanan nasabah adalah dana yang dipercayakan oleh masyarakat (selain bank) kepada Grup berdasarkan perjanjian penyimpanan dana. Termasuk dalam pos ini adalah giro, tabungan, deposito berjangka, sertifikat deposito dan bentuk lain yang dapat dipersamakan dengan itu.

Simpanan dari bank lain terdiri dari liabilitas terhadap bank lain dalam bentuk giro, interbank call money, deposito berjangka, tabungan, Sertifikat Investasi Mudharabah Antarbank (SIMA) dan deposito on call.

ab. Utang Klaim

Utang klaim adalah utang yang timbul sehubungan dengan adanya persetujuan atas klaim yang diajukan oleh tertanggung yang belum dibayar oleh Grup. Utang klaim diakui dan dicatat pada saat klaim disetujui untuk dibayar (claim settled).

ac. Kontrak Asuransi

Kontrak asuransi adalah kontrak dimana penanggung menerima risiko asuransi signifikan dari tertanggung. Risiko asuransi signifikan didefinisikan sebagai kemungkinan membayar manfaat signifikan kepada tertanggung jika suatu kejadian yang diasuransikan terjadi dibandingkan dengan manfaat minimum yang akan dibayarkan apabila risiko yang diasuransikan tidak terjadi.

ad. Liabilitas Asuransi

Liabilitas asuransi diukur sebesar jumlah estimasi berdasarkan perhitungan teknis asuransi.

Premi Belum Merupakan Pendapatan

Premi belum merupakan pendapatan adalah bagian dari premi yang belum diakui sebagai pendapatan karena masa pertanggungannya masih berjalan pada akhir periode akuntansi, dan disajikan dalam jumlah bruto. Porsi reasuransi atas premi belum merupakan pendapatan disajikan sebagai bagian dari aset reasuransi.




- 35 -


ad. Liabilitas Asuransi (lanjutan)

Premi Belum Merupakan Pendapatan (lanjutan) Liabilitas asuransi kontrak asuransi yang berjangka waktu lebih dari satu tahun diukur dengan menggunakan konsep nilai kini estimasi pembayaran seluruh manfaat yang diperjanjikan termasuk seluruh opsi yang disediakan ditambah dengan nilai kini estimasi seluruh biaya yang akan dikeluarkan dan juga mempertimbangkan penerimaan premi di masa depan. Perubahan cadangan premi yang belum merupakan pendapatan, cadangan asuransi jangka panjang dan aset reasuransi dari premi yang belum merupakan pendapatan diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian pada tahun terjadinya perubahan.

Estimasi Liabilitas Klaim

Estimasi liabilitas klaim merupakan estimasi jumlah liabilitas yang menjadi tanggungan sehubungan dengan klaim yang masih dalam proses penyelesaian, termasuk klaim yang terjadi namun belum dilaporkan. Perubahan jumlah estimasi liabilitas klaim, sebagai akibat proses penelaahan lebih lanjut dan perbedaan antara jumlah estimasi klaim dengan klaim yang dibayarkan diakui dalam laba rugi pada periode terjadinya perubahan. Grup tidak mengakui setiap provisi untuk kemungkinan klaim masa depan sebagai liabilitas jika klaim tersebut timbul berdasarkan kontrak asuransi yang tidak ada pada akhir periode pelaporan (seperti provisi katastrofa dan provisi penyetaraan). Tes Kecukupan Liabilitas Pada akhir periode pelaporan, Grup menilai apakah liabilitas asuransi yang diakui telah mencukupi dengan menggunakan estimasi kini atas arus kas masa depan terkait dengan kontrak asuransi. Jika nilai tercatat liabilitas asuransi setelah dikurangi dengan biaya akuisisi tangguhan terkait tidak mencukupi dibandingkan dengan estimasi arus kas masa depan, maka seluruh kekurangan tersebut diakui dalam laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian periode berjalan.

ae. Dana Syirkah Temporer

Dana syirkah temporer merupakan investasi dari pihak lain dengan akad mudharabah mutlaqah, dimana pemilik dana (shahibul maal) memberikan kebebasan kepada pengelola dana (mudharib/Bank) dalam pengelolaan investasinya dengan keuntungan dibagikan sesuai kesepakatan. Dana syirkah temporer terdiri dari tabungan mudharabah, deposito mudharabah, dan giro mudharabah. Tabungan mudharabah dan giro mudharabah merupakan investasi yang bisa ditarik kapan saja (on call) atau sesuai dengan persyaratan tertentu yang disepakati. Tabungan mudharabah dinyatakan sebesar saldo tabungan nasabah di Bank. Deposito mudharabah merupakan investasi yang hanya bisa ditarik pada waktu tertentu sesuai dengan perjanjian antara pemegang deposito mudharabah dengan Bank. Deposito mudharabah dinyatakan sebesar nilai nominal sesuai dengan perjanjian antara pemegang deposito dengan Bank.

Dana syirkah temporer tidak dapat digolongkan sebagai kewajiban. Hal ini karena Bank tidak berkewajiban untuk mengembalikan jumlah dana awal dari pemilik dana, kecuali akibat kelalaian atau wanprestasi bank, atau ketika mengalami kerugian. Di sisi lain, dana syirkah temporer tidak dapat digolongkan sebagai ekuitas karena mempunyai waktu jatuh tempo dan pemilik dana tidak mempunyai hak kepemilikan yang sama dengan pemegang saham seperti hak voting dan hak atas realisasi keuntungan yang berasal dari aset lancar dan aset non-investasi (current and other non-investment accounts). Pemilik dana syirkah temporer mendapatkan imbal bagi hasil sesuai dengan nisbah yang ditetapkan.




- 36 -


af. Efek-efek yang Diterbitkan

Efek-efek yang diterbitkan adalah obligasi yang diterbitkan dan diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi. Biaya transaksi yang timbul sehubungan dengan penerbitan efek-efek dikurangkan dari hasil penerbitan efek-efek bersangkutan. Selisih antara hasil emisi bersih dengan nilai nominal obligasi diakui sebagai diskonto yang diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif selama umur obligasi.

ag. Pinjaman yang Diterima

Pada pengukuran awal pinjaman diterima dan pinjaman subordinasi disajikan sebesar nilai wajar dikurangi dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan langsung dengan perolehan/penerbitan pinjaman dan obligasi subordinasi.

ah. Provisi

Provisi diakui ketika Grup memiliki liabilitas kini (baik bersifat hukum maupun konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa lalu, kemungkinan besar Grup diharuskan menyelesaikan liabilitas dan estimasi andal mengenai jumlah liabilitas tersebut dapat dibuat.

Jumlah yang diakui sebagai provisi merupakan estimasi terbaik dari pengeluaran yang diperlukan untuk menyelesaikan liabilitas kini pada akhir periode pelaporan, dengan mempertimbangkan risiko dan ketidakpastian yang meliputi liabilitasnya. Apabila suatu provisi diukur menggunakan arus kas yang diperkirakan untuk menyelesaikan liabilitas kini, maka nilai tercatatnya adalah nilai kini dari arus kas.

Ketika beberapa atau seluruh manfaat ekonomi untuk penyelesaian provisi yang diharapkan dapat dipulihkan dari pihak ketiga, piutang diakui sebagai aset apabila terdapat kepastian bahwa penggantian akan diterima dan jumlah piutang dapat diukur secara andal.

ai. Pengakuan Pendapatan dan Beban

Pendapatan

Pendapatan dan Beban Bunga Konvensional Pendapatan dan beban bunga untuk semua instrumen keuangan dengan interest bearing dicatat dalam pendapatan bunga dan beban bunga menggunakan metode suku bunga efektif.

Jika aset keuangan atau kelompok aset keuangan serupa telah diturunkan nilainya sebagai akibat kerugian penurunan nilai, maka pendapatan bunga yang diperoleh setelahnya diakui atas bagian aset keuangan yang tidak mengalami penurunan nilai, berdasarkan suku bunga yang digunakan untuk mendiskonto arus kas masa datang dalam menghitung kerugian penurunan nilai. Pendapatan bunga atas pinjaman yang diberikan atau aset produktif lainnya yang diklasifikasikan sebagai bermasalah diakui pada saat pendapatan tersebut diterima. Pada saat aset keuangan diklasifikasikan sebagai bermasalah, bunga yang telah diakui tetapi belum ditagih akan dibatalkan pengakuannya. Selanjutnya bunga yang dibatalkan tersebut diakui sebagai tagihan kontinjensi.




- 37 -


ai. Pengakuan Pendapatan dan Beban (lanjutan)

Pendapatan (lanjutan)

Pendapatan Syariah Pendapatan pengelolaan dana oleh entitas anak sebagai mudharib terdiri atas pendapatan dari jual dan beli transaksi murabahah, pendapatan bagi hasil dari mudharabah dan musyarakah, pendapatan dari sewa (ijarah) dan pendapatan usaha utama lainnya. Entitas anak menetapkan kebijakan tingkat risiko berdasarkan ketentuan internal. Entitas anak melakukan penghentian amortisasi pendapatan ditangguhkan pada saat pembiayaan diklasifikasikan sebagai non-performing. Pendapatan entitas anak dari transaksi usaha yang diklasifikasikan sebagai non-performing dicatat sebagai pendapatan yang akan diterima pada laporan komitmen dan kontinjensi. Pendapatan ijarah diakui selama masa akad menggunakan metode flat (proporsional). Pendapatan bagi hasil musyarakah yang menjadi hak mitra pasif diakui dalam periode terjadinya hak bagi hasil sesuai nisbah yang disepakati. Pendapatan bagi hasil mudharabah diakui dalam periode terjadinya hak bagi hasil sesuai nisbah yang disepakati dan tidak diperkenankan mengakui pendapatan dan proyek hasil usaha. Hak Pihak Ketiga atas Bagi Hasil Dana Syirkah Temporer Hak nasabah atas bagi hasil dana syirkah temporer merupakan bagian bagi hasil milik nasabah yang didasarkan pada prinsip mudharabah atas hasil pengelolaan dana mereka oleh entitas anak. Pendapatan yang dibagikan adalah kas yang telah diterima (cash basis) dari bagi hasil. Pembagian hasil usaha dilakukan berdasarkan prinsip bagi hasil usaha yaitu dari laba kotor entitas anak (gross profit margin). Pendapatan marjin dan bagi hasil atas pembiayaan yang diberikan dan atas aset produktif lainnya akan dibagikan kepada nasabah penyimpan dana dan entitas anak sesuai dengan proporsi dana yang dipakai dalam pembiayaan yang diberikan dan aset produktif lainnya. Pendapatan marjin dan bagi hasil yang tersedia untuk nasabah tersebut kemudian dibagihasilkan ke nasabah penabung dan deposan sebagai shahibul maal dan entitas anak sebagai mudharib sesuai porsi nisbah bagi hasil yang telah disepakati bersama sebelumnya. Pendapatan marjin dan bagi hasil dari pembiayaan dan aset produktif lainnya yang memakai dana entitas anak, seluruhnya menjadi milik entitas anak, termasuk pendapatan dari investasi bank berbasis imbalan.

Pendapatan Provisi dan Komisi Provisi dan komisi yang berkaitan langsung dengan kegiatan pemberian pinjaman diakui sebagai bagian/(pengurang) dari biaya perolehan pinjaman dan akan diakui sebagai pendapatan bunga dengan cara diamortisasi berdasarkan metode suku bunga efektif. Pendapatan provisi dan komisi yang tidak berkaitan dengan kegiatan pemberian pinjaman atas suatu jangka waktu diakui sebagai pendapatan pada saat terjadinya transaksi sebagai pendapatan operasional lainnya.




- 38 -



Pendapatan (lanjutan) Pendapatan Premi

Premi yang diperoleh sehubungan dengan kontrak asuransi dari reasuransi jangka pendek diakui sebagai pendapatan selama periode polis (kontrak) berdasarkan proporsi jumlah proteksi yang diberikan. Dalam hal periode polis berbeda secara signifikan dengan periode risiko (misalnya pada penutupan jenis pertanggungan asuransi konstruksi), maka seluruh premi yang diperoleh tersebut diakui sebagai pendapatan selama periode risiko.

Premi dari polis bersama (coinsurance) diakui sebesar proporsi premi Grup. Premi hak reasuradur diakui sebagai premi asuransi selama periode kontrak reasuransi secara proporsional dengan proteksi yang diperoleh. Premi belum merupakan pendapatan dari kontrak asuransi jangka pendek ditentukan untuk masing-masing jenis pertanggungan dihitung berdasarkan premi neto sesuai dengan proporsi jumlah hari sampai dengan polis berakhir (proporsional berdasarkan harian). Kenaikan atau penurunan premi yang belum merupakan pendapatan adalah selisih antara saldo premi yang belum merupakan pendapatan tahun berjalan dan tahun lalu. Premi kontrak asuransi jangka panjang diakui sebagai pendapatan pada saat jatuh tempo dari pemegang polis.

Grup mereasuransikan sebagian risiko atas akseptasi pertanggungan yang diperoleh kepada perusahaan asuransi lain dan perusahaan reasuransi. Jumlah premi dibayar atau bagian premi atas transaksi reasuransi prospektif diakui sebagai premi reasuransi sesuai periode kontrak reasuransi secara proporsional dengan proteksi yang diberikan. Pembayaran atau liabilitas atas transaksi reasuransi retrospektif diakui sebagai piutang reasuransi sebesar liabilitas yang dibukukan sehubungan dengan kontrak reasuransi tersebut. Porsi reasuransi atas premi belum merupakan pendapatan ditentukan secara konsisten dengan pendekatan yang digunakan dalam menentukan premi yang belum merupakan pendapatan, berdasarkan syarat dan ketentuan dari kontrak reasuransi tersebut. Hasil Investasi Hasil investasi dari bunga deposito berjangka dan obligasi diakui dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Penghasilan dividen diakui pada saat surat pemberitahuan pembagian dividen diterima. Keuntungan atau kerugian penjualan efek diakui pada saat terjadinya transaksi. Pendapatan Kegiatan Perantara Perdagangan Efek Perdagangan transaksi efek yang lazim dicatat pada tanggal perdagangan, seolah-olah transaksi efek telah diselesaikan. Keuntungan dan kerugian yang timbul dari transaksi efek yang merupakan tanggungan dan risiko Grup dicatat berdasarkan tanggal perdagangan. Transaksi efek pelanggan dilaporkan pada tanggal penyelesaian dan pendapatan komisi dan beban terkait dilaporkan pada tanggal perdagangan. Jumlah piutang dan utang dari transaksi efek yang belum mencapai tanggal penyelesaian kontrak dicatat bersih pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

Pencatatan utang dan piutang dana dengan Lembaga Kliring dan Penjaminan yang timbul karena Transaksi Bursa dilakukan secara netting yang penyelesaiannya jatuh tempo pada hari yang sama.

Pencatatan utang dan piutang dana dengan nasabah yang timbul karena Transaksi Bursa di pasar reguler dilakukan secara netting untuk setiap nasabah yang penyelesaiannya jatuh tempo pada hari yang sama.




- 39 -



Pendapatan Kegiatan Perantara Perdagangan Efek (lanjutan) Komisi dan biaya terkait kliring dicatat berdasarkan tanggal perdagangan saat terjadinya transaksi efek.

Pendapatan denda dari keterlambatan pembayaran oleh nasabah atas rekening nasabah dan efek obligasi diakui secara akrual berdasarkan proporsi waktu, nilai nominal dan tingkat bunga yang berlaku.

Pendapatan Jasa Penjaminan Emisi dan Penjualan Efek Pendapatan jasa penjaminan emisi dan penjualan efek diakui pada saat pekerjaan selesai dilakukan dan imbalan tersebut dapat ditentukan. Pendapatan dari Jasa Manajer Investasi Pendapatan dari jasa manajer investasi diakui pada saat jasa diberikan sesuai dengan ketentuan dalam kontrak. Pendapatan Bunga

Pendapatan bunga dari aset keuangan diakui apabila kemungkinan besar manfaat ekonomi akan mengalir ke Grup dan jumlah pendapatan dapat diukur dengan andal. Pendapatan bunga diakui atas dasar berlalunya waktu dengan mengacu pada pokok aset keuangan dan suku bunga efektif yang berlaku yang merupakan suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan kas di masa datang selama perkiraan umur aset keuangan ke nilai tercatat bersih dari aset pada pengakuan awal.

Keuntungan/kerugian dari transaksi aset keuangan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian meliputi keuntungan/kerugian yang timbul dari penjualan aset keuangan dan keuntungan/kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan/penurunan nilai wajar aset keuangan.

Beban

Beban Klaim Beban klaim meliputi klaim disetujui (settled claims), klaim dalam proses penyelesaian termasuk klaim yang terjadi namun belum dilaporkan dan beban penyelesaian klaim. Klaim tersebut diakui sebagai beban klaim pada saat timbulnya liabilitas untuk memenuhi klaim. Bagian klaim reasuransi diakui dan dicatat sebagai pengurang beban klaim pada periode yang sama dengan periode pengakuan beban klaim. Hak subrogasi diakui sebagai pengurang beban klaim pada saat realisasi. Jumlah klaim dalam proses penyelesaian termasuk klaim yang sudah terjadi namun belum dilaporkan, diakui sebagai estimasi liabilitas klaim yang diukur berdasarkan perhitungan teknis asuransi. Perubahan estimasi liabilitas klaim, sebagai akibat proses penelaahan lebih lanjut dan perbedaan antara jumlah estimasi klaim dengan klaim yang dibayarkan, diakui dalam laba rugi pada periode terjadinya perubahan.

Porsi reasuransi atas estimasi liabilitas klaim ditentukan secara konsisten dengan pendekatan yang digunakan dalam menentukan estimasi liabilitas klaim berdasarkan syarat dan ketentuan kontrak reasuransi terkait.

Beban Komisi Komisi yang diberikan kepada pialang asuransi, agen dan perusahaan asuransi lain sehubungan dengan penutupan pertanggungan dicatat sebagi beban komisi.




- 40 -



Beban (lanjutan)

Beban Komisi (lanjutan)

Komisi yang diperoleh dari transaksi reasuransi dicatat sebagai pengurangan beban komisi dan diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian pada saat terjadinya. Dalam hal jumlah komisi yang diperoleh lebih besar dari jumlah beban komisi, selisih tersebut disajikan sebagai pendapatan komisi - bersih dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Beban Usaha Beban usaha dan beban lainnya diakui pada saat terjadinya (accrual basis).

aj. Imbalan Pasca Kerja

Imbalan Kerja Jangka Pendek Imbalan kerja jangka pendek seperti upah, iuran jaminan sosial, cuti jangka pendek, bonus dan imbalan non-moneter lainnya diakui selama periode jasa diberikan. Imbalan kerja jangka pendek dihitung sebesar jumlah yang tidak didiskontokan. Liabilitas Imbalan Kerja Grup menghitung dan mencatat imbalan kerja untuk karyawan sesuai dengan Undang-Undang Keternagakerjaan No. 13 tahun 2003. Tidak ada pendanaan yang disisihkan sehubungan dengan imbalan pasca kerja ini. Liabilitas diakui pada laporan posisi keuangan konsolidasi sebesar nilai kini kewajiban imbalan pasti pada akhir periode pelaporan dikurangi nilai wajar aset program (jika ada). Kewajiban imbalan pasti dihitung setiap tahun oleh aktuaris yang independen dengan menggunakan metode projected unit credit. Nilai kini kewajiban imbalan pasti ditentukan dengan mendiskontokan arus keluar yang diestimasi dengan menggunakan tingkat bunga Obligasi Pemerintah (dikarenakan saat ini tidak ada pasar aktif untuk obligasi Perusahaan yang berkualitas tinggi) yang didenominasikan dalam Rupiah dimana imbalan akan dibayarkan dan memiliki jangka waktu jatuh tempo mendekati jangka waktu kewajiban pensiun.

Pengukuran kembali atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto, yang diakui sebagai penghasilan komprehensif lain, terdiri atas: Keuntungan dan kerugian aktuarial. Imbal hasil atas aset program, tidak termasuk jumlah yang dimasukkan dalam bunga neto

atas liabilitas (aset). Setiap perubahan dampak batas aset, tidak termasuk jumlah yang dimasukkan dalam

bunga neto atas liabilitas (aset).

Pengukuran kembali atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto, yang diakui sebagai penghasilan komprehensif lain tidak direklasifikasi ke laba rugi pada periode berikutnya. Untuk imbalan kerja jangka panjang lain atas biaya jasa kini, biaya bunga neto atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto, dan pengukuran kembali liabilitas (aset) imbalan pasti neto langsung diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian periode berjalan. Biaya jasa lalu diakui sebagai beban pada tanggal yang lebih awal antara ketika amandemen atau kurtailmen program terjadi, dan ketika biaya restrukturisasi atau pesangon diakui, sehingga biaya jasa lalu yang belum vested tidak lagi dapat ditangguhkan dan diakui selama periode vesting masa depan.




- 41 -


aj. Imbalan Pasca Kerja (lanjutan)

Pesangon Pemutusan Kontrak Kerja Pesangon pemutusan kontrak terutang ketika karyawan diberhentikan sebelum usia pensiun normal. Grup mengakui pesangon pemutusan kontrak kerja ketika Grup menunjukkan komitmennya untuk memutuskan hubungan kerja dengan karyawan berdasarkan suatu rencana formal terperinci yang kecil kemungkinannya untuk dibatalkan. Pesangon yang akan dibayarkan dalam waktu lebih dari 12 (dua belas) bulan setelah tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian didiskontokan untuk mencerminkan nilai kini.

ak. Perpajakan

Beban pajak penghasilan merupakan jumlah dari pajak penghasilan badan yang terutang saat ini dan pajak tangguhan. Beban pajak kini disajikan berdasarkan laba kena pajak dalam tahun yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan konsolidasian dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa datang. Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang diekspektasikan berlaku dalam periode ketika liabilitas diselesaikan atau aset dipulihkan dengan tarif pajak (peraturan pajak) yang telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada akhir periode pelaporan. Pengukuran aset dan liabilitas pajak tangguhan mencerminkan konsekuensi pajak yang sesuai dengan cara Grup ekspektasikan, pada akhir periode pelaporan, untuk memulihkan atau menyelesaikan jumlah tercatat aset dan liabilitasnya.

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan dikaji ulang pada akhir periode pelaporan dan dikurangi jumlah tercatatnya jika kemungkinan besar laba kena pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah yang memadai untuk mengkompensasikan sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan tersebut.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan saling hapus ketika entitas memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini dan ketika aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan terkait dengan pajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama serta Grup yang berbeda yang bermaksud untuk memulihkan aset dan liabilitas pajak kini dengan dasar neto. Pajak kini dan pajak tangguhan diakui sebagai beban atau penghasilan dalam laba atau rugi, kecuali sepanjang pajak penghasilan yang berasal dari transaksi atau kejadian yang diakui, di luar laba atau rugi (baik dalam penghasilan komprehensif lain maupun secara langsung di ekuitas), dalam hal tersebut pajak juga diakui di luar laba atau rugi.

al. Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak

Pada saat pengakuan awal, aset pengampunan pajak diukur sebesar biaya perolehan, dan liabilitas pengampunan pajak diukur sebesar kewajiban kontraktual untuk menyerahkan kas dan setara kas untuk menyelesaikan kewajiban yang berkaitan langsung dengan perolehan aset pengampunan pajak, sesuai dengan Surat Keterangan Pengampunan Pajak yang diterbitkan oleh Menteri Keuangan Republik Indonesia.




- 42 -


al. Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak (lanjutan) Selisih antara aset pengampunan pajak dan liabilitas pengampunan pajak diakui sebagai tambahan modal disetor. Uang tebusan yang dibayarkan untuk pengampunan pajak diakui dalam laba rugi. Aset dan liabilitas pengampunan pajak tidak saling hapus. Pengukuran setelah pengakuan awal aset dan liabilitas pengampunan pajak mengacu pada masing-masing kebijakan akuntansi relevan yang diterapkan Grup untuk aset dan liabilitas serupa. Aset dan liabilitas pengampunan pajak direklasifikasi ke dalam pos aset dan liabilitas serupa, ketika: a) Grup mengukur kembali aset dan liabilitas pengampunan pajak berdasarkan nilai wajar

sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan (SAK) pada tanggal Surat Keterangan Pengampunan Pajak dari Menteri Keuangan Indonesia (Surat Keterangan);

b) Grup menyimpulkan bahwa pernyataan harta dalam pengampunan pajak mengakibatkan

Grup memperoleh pengendalian atas investee, dan Grup mengukur kembali investasi tersebut serta menerapkan prosedur konsolidasi dengan mengacu pada SAK yang relevan. Sejak tanggal Surat Keterangan sampai dengan periode sebelum diterapkan prosedur konsolidasi, investasi tersebut diukur menggunakan metode biaya.

Selisih pengukuran kembali antara nilai wajar sesuai dengan SAK pada tanggal Surat Keterangan Pengampunan Pajak dengan biaya perolehan aset dan liabilitas pengampunan pajak yang telah diakui sebelumnya, disesuaikan dalam akun tambahan modal disetor. Nilai hasil pengukuran kembali menjadi dasar untuk menerapkan pengukuran setelah pengakuan awal.

am.Laba Per Saham

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar pada tahun yang bersangkutan. Laba per saham dilusian dihitung dengan membagi laba bersih tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar setelah disesuaikan dengan efek dari saham biasa yang sifatnya berpotensi dilutif.

an. Segmen Operasi

Segmen operasi diidentifikasi berdasarkan laporan internal mengenai komponen dari Entitas Induk yang secara regular direviu oleh “pengambil keputusan operasional” dalam rangka mengalokasikan sumber daya dan menilai kinerja segmen operasi. Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas: a. yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang mana memperoleh pendapatan dan menimbulkan

beban (termasuk pendapatan dan beban terkait dengan transaksi dengan komponen lain dari entitas yang sama);

b. yang hasil operasinya dikaji ulang secara regular oleh pengambil keputusan operasional untuk membuat keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan

c. dimana tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan. Informasi yang digunakan oleh pengambil keputusan operasional dalam rangka alokasi sumber daya dan penilaian kinerja mereka terfokus pada kategori dari setiap produk.




- 43 -

3. PERTIMBANGAN MANAJEMEN DAN SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang akan mempengaruhi jumlah-jumlah pendapatan, beban, aset dan liabilitas yang dilaporkan serta pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada tiap-tiap akhir periode laporan keuangan konsolidasian. Pertimbangan dan estimasi yang digunakan dalam mempersiapkan laporan keuangan konsolidasian ditelaah secara berkala berdasarkan pengalaman historis dan faktor-faktor lainnya, termasuk ekspektasi dari kejadian-kejadian di masa depan yang mungkin terjadi. Namun, hasil aktual dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi. Ketidakpastian atas asumsi serta estimasi tersebut dapat menimbulkan hasil yang memerlukan penyesuaian material terhadap jumlah tercatat aset atau liabilitas yang terpengaruh di masa depan.

Pertimbangan Manajemen

Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi, manajemen Grup membuat berbagai pertimbangan yang secara signifikan dapat mempengaruhi jumlah-jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian. Pertimbangan yang memiliki dampak paling signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian tersebut adalah:

Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan

Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan bila definisi yang ditetapkan PSAK No. 55 (Revisi 2014) dipenuhi.

Sumber Estimasi Ketidakpastian

Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian pada tanggal pelaporan, yang memiliki risiko signifikan yang mengakibatkan penyesuaian yang material terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya diungkapkan di bawah ini. Grup mendasarkan asumsi dan estimasi pada acuan yang tersedia pada saat laporan keuangan konsolidasian disusun. Situasi saat ini dan asumsi mengenai perkembangan di masa depan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi lain yang berada di luar kendali Grup. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya.

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Aset Keuangan Kondisi spesifik penurunan nilai counterparty dalam pembentukan cadangan kerugian atas aset keuangan dievaluasi secara individu berdasarkan estimasi terbaik manajemen atas nilai kini arus kas yang diharapkan akan diterima. Dalam mengestimasi arus kas tersebut, manajemen membuat pertimbangan tentang situasi keuangan counterparty dan nilai realisasi bersih dari setiap agunan. Setiap aset yang mengalami penurunan nilai dinilai sesuai dengan manfaat yang ada dan strategi penyelesaian serta estimasi arus kas yang diperkirakan dapat diterima.

Perhitungan cadangan penurunan nilai kolektif meliputi kerugian kredit yang melekat dalam portofolio aset keuangan dengan karakteristik ekonomi yang sama ketika terdapat bukti obyektif penurunan nilai, tetapi penurunan nilai secara individu belum dapat diidentifikasi. Dalam menilai kebutuhan untuk cadangan kolektif, manajemen mempertimbangkan faktor-faktor seperti antara lain kualitas kredit, industri, dan jenis produk.




- 44 -

3. PERTIMBANGAN MANAJEMEN DAN SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN (Lanjutan)

Sumber Estimasi Ketidakpastian (lanjutan)

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai atas Aset Produktif

Guna membuat estimasi cadangan yang diperlukan, asumsi dibuat untuk menentukan kerugian yang melekat dan untuk menentukan parameter input yang diperlukan berdasarkan pengalaman masa lalu dan kondisi ekonomi saat ini. Keakuratan penyisihan tergantung pada seberapa baik estimasi arus kas masa depan untuk cadangan counterparty tertentu dan asumsi model dan parameter yang digunakan dalam menentukan cadangan kolektif.

Aset produktif terdiri dari giro pada Bank Indonesia dan penempatan pada Bank Indonesia dalam bentuk Fasilitas Simpanan Bank Indonesia Syariah (FASBIS), giro pada bank lain, penempatan pada bank lain, investasi pada efek-efek, pembiayaan mudharabah, pembiayaan musyarakah, aset yang diperoleh untuk ijarah, serta komitmen dan kontinjensi yang berisiko kredit. Sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia (PBI), entitas anak Bank mengklasifikasikan aset produktif ke dalam satu dari lima kategori dan aset non-produktif ke dalam satu dari empat kategori. Aset produktif tidak bermasalah (performing) diklasifikasikan sebagai “Lancar” dan “Dalam Perhatian Khusus”, sedangkan aset produktif bermasalah (non-performing) diklasifikasikan ke dalam tiga kategori yaitu: “Kurang Lancar”, “Diragukan” dan “Macet”. Kategori untuk aset non-produktif terdiri dari “Lancar”, “Kurang Lancar”, “Diragukan” dan “Macet”.

Penilaian kualitas aset bank umum berdasarkan prinsip syariah diatur dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No.16/POJK.03/2014 tanggal 18 Nopember 2014 tentang “Penilaian Kualitas Aset bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah”. Agunan yang Diambil Alih

Agunan yang diambil alih diukur sebesar nilai yang lebih rendah antara nilai tercatat dan nilai bersih yang dapat direalisasi. Nilai bersih yang dapat direalisasi adalah nilai wajar agunan yang diambil alih dikurangi dengan estimasi biaya untuk menjual agunan tersebut. Selisih lebih saldo kredit diatas nilai bersih yang dapat direalisasi dari agunan yang diambil alih dibebankan ke dalam akun cadangan kerugian penurunan nilai aset non keuangan. Kondisi agunan yang diambil alih dievaluasi secara individu berdasarkan estimasi terbaik manajemen atas nilai kini arus kas yang diharapkan akan diterima. Dalam mengestimasi nilai bersih yang dapat direalisasi tersebut, manajemen membuat pertimbangan berdasarkan nilai realisasi bersih dari setiap agunan berdasarkan hasil penilaian dari penilai independen dan estimasi waktu dan arus kas yang diterima dari penjualan aset tersebut. Setiap aset yang mengalami penurunan nilai dinilai sesuai dengan kondisi, dan strategi penyelesaian serta estimasi arus kas yang diperkirakan dapat diterima.

Estimasi Liabilitas Klaim

Grup wajib membentuk cadangan untuk pembayaran klaim yang timbul, dimana merupakan biaya yang diharapkan untuk menyelesaikan klaim yang telah terjadi, tetapi masih dalam proses pada saat tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian.

Estimasi klaim terdiri dari dua jenis, yaitu cadangan atas klaim yang sudah dilaporkan dan klaim yang sudah terjadi tetapi belum dilaporkan (“IBNR”).

Cadangan atas klaim yang sudah dilaporkan berdasarkan pada estimasi pembayaran di masa mendatang untuk menyelesaikan klaim. Estimasi dibentuk berdasarkan fakta-fakta yang tersedia pada saat cadangan ditetapkan. Cadangan atas klaim IBNR dibentuk dengan menggunakan data historis pengalaman klaim yang diproyeksikan untuk memperoleh perkiraan biaya dari klaim yang sudah terjadi tetapi belum dilaporkan.




- 45 -

3. PERTIMBANGAN MANAJEMEN DAN SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN (Lanjutan)

Sumber Estimasi Ketidakpastian (lanjutan)

Pengujian Kecukupan Liabilitas Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, keseluruhan jumlah aset dan liabilitas asuransi yang dicatat telah dilakukan pengujian kecukupan liabilitas dan Direksi meyakini bahwa jumlah tersebut adalah memadai.

Instrumen Keuangan

Grup mencatat aset dan liabilitas keuangan tertentu berdasarkan nilai wajar pada pengakuan awal, yang mengharuskan penggunaan estimasi akuntansi. Sementara komponen signifikan atas pengukuran nilai wajar ditentukan menggunakan bukti obyektif yang dapat diverifikasi, jumlah perubahan nilai wajar dapat berbeda bila Grup menggunakan metodologi penilaian yang berbeda. Perubahan nilai wajar aset dan liabilitas keuangan tersebut dapat mempengaruhi secara langsung laba atau rugi Grup.

Liabilitas Imbalan Pasca Kerja Penentuan liabilitas imbalan pasca kerja tergantung pada pemilihan asumsi tertentu yang digunakan oleh aktuaris dalam menghitung jumlah liabilitas tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda dari asumsi Grup dibukukan pada penghasilan komprehensif lain yang diakui dan liabilitas yang tercatat pada periode-periode mendatang. Walaupun asumsi Grup dianggap tepat dan wajar, namun perubahan signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang digunakan dapat berpengaruh secara signifikan terhadap liabilitas imbalan pasca kerja Grup.

Taksiran Masa Manfaat Ekonomis Aset Tetap dan Properti Investasi Masa manfaat setiap aset tetap dan properti investasi Grup ditentukan berdasarkan kegunaan yang diharapkan dari penggunaan aset tersebut. Estimasi ini ditentukan berdasarkan evaluasi teknis internal dan pengalaman atas aset sejenis. Masa manfaat setiap aset direview secara periodik dan disesuaikan apabila prakiraan berbeda dengan estimasi sebelumnya karena keausan, keusangan teknis dan komersial, hukum atau keterbatasan lainnya atas pemakaian aset. Namun terdapat kemungkinan bahwa hasil operasi di masa mendatang dapat dipengaruhi secara signifikan oleh perubahan atas jumlah serta periode pencatatan biaya yang diakibatkan karena perubahan faktor yang disebutkan di atas.

Perubahan masa manfaat aset tetap dan properti investasi dapat mempengaruhi jumlah biaya penyusutan yang diakui dan penurunan nilai tercatat aset tetap dan properti investasi.

Penurunan Nilai Goodwill

Menentukan apakah suatu goodwill turun nilainya memerlukan estimasi nilai pakai unit penghasil kas dimana goodwill dialokasikan. Perhitungan nilai pakai mengharuskan manajemen untuk mengestimasi aliran kas masa depan yang diharapkan yang timbul dari unit penghasil kas dengan menggunakan tingkat pertumbuhan yang sesuai dan tingkat diskonto yang sesuai untuk perhitungan nilai kini.




- 46 -

4. KAS DAN SETARA KAS

2016 2015

Kas dalam khasanah 72.936.266 -Kas 887.572 9.700

Jumlah Kas 73.823.838 9.700

BankRupiah

Pihak berelasi PT Bank Victoria Internasional Tbk - 2.168.047 Pihak ketiga PT Bank Central Asia Tbk 17.779.740 798.047 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 2.377.866 303.859 PT Bank Syariah Mandiri 1.230.053 - PT Bank Pan Indonesia Tbk 392.626 74.995 PT Bank CIMB Niaga Tbk 176.484 82.940 PT Bank Capital Indonesia Tbk 112.611 33.689 PT Bank China Construction Bank Indonesia Tbk 101.825 19.497 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 100.000 - PT Bank Bukopin Tbk 47.772 2.950 PT Bank Maybank Indonesia Tbk 44.464 - PT Bank Sinarmas Tbk 20.596 7.966 PT Bank Multiarta Sentosa 14.645 105.850 PT Bank Mayapada International Tbk 9.474 4.210 PT Bank J Trust Indonesia Tbk 3.919 - PT Bank Agris Tbk 3.812 31.746 PT Bank Mega Tbk - 84.940

Jumlah 22.415.887 3.718.736

Dollar Amerika SerikatPihak ketiga PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 46.845 13.647 PT Bank Pan Indonesia Tbk 11.444 253.717 PT Bank Capital Indonesia Tbk - 73.474

Jumlah 58.289 340.838

Jumlah Kas di Bank 22.474.176 4.059.574

Deposito berjangkaRupiah

Pihak berelasi PT Bank Victoria Internasional Tbk - 31.200.000 Pihak ketiga PT Bank QNB Kesawan Tbk 147.804.047 - PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia 94.724.405 - PT Bank KEB Hana Indonesia 94.663.650 - PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 88.024.886 - PT Bank CIMB Niaga Tbk 49.243.104 - PT Bank of Tokyo Indonesia 47.727.061

Jumlah Deposito Berjangka 522.187.153 31.200.000

Giro pada Bank Indonesia - Rupiah 1.467.640.451 -

Fasilitas Simpanan Bank Indonesia (FASBI) 81.991.114 -




- 47 -

4. KAS DAN SETARA KAS (Lanjutan)

2016 2015SIMA

PT Bank Muamalat Indonesia 25.000.000 -PT Bank Syariah Bukopin 20.000.000 -

Jumlah SIMA 45.000.000 -

Penempatan pada bank lainPT Indonesia Eximbank 200.000.000 -PT BPD Riau Kepri 200.000.000 -PT BPD Jawa Tengah 150.000.000 -PT Bank OCBC NISP Tbk 100.000.000 -PT Bank Sinarmas Tbk 100.000.000 -PT BPD Kalimantan Timur 50.000.000 -

Jumlah Penempatan pada Bank Lain 800.000.000 -Jumlah Kas dan Setara Kas 3.013.116.732 35.269.274

Tingkat bunga deposito berjangka per tahun 4,25%-10,25% 8,75%-9,75%

Pada tanggal 31 Desember 2016, saldo penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain yang berdasarkan pada prinsip perbankan Syariah (entitas anak) adalah sebesar Rp 87.000.000. Rasio GWM entitas anak Bank pada tanggal 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut:

2016

Bank Umum - KonvensionalGiro Wajib Minimum Primer - Rupiah 7,52%Giro Wajib

Minimum Sekunder - Rupiah 14,46%Bank Syariah 5,03%

Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia No.18/3/PBI/2016 tanggal 16 Maret 2016 tentang Giro Wajib Minimum (“GWM”) Bank Umum dalam Rupiah dan valuta asing bagi Bank Umum Konvensional, entitas anak Bank wajib memenuhi GWM dalam Rupiah yang terdiri dari GWM Primer sebesar 6,5%, GWM Sekunder sebesar 4% dari Dana Pihak Ketiga (“DPK”) dalam Rupiah dan GWM Loan to Deposit Ratio (“LDR”). Selain itu, entitas anak Bank juga wajib memenuhi GWM valuta asing sebesar 8% dari DPK dalam valuta asing.

Pada tanggal 25 Juni 2015, Bank Indonesia mengeluarkan peraturan No.17/11/PBI/2015 tentang perubahan atas PBI No.15/15/PBI/2013 tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum dalam Rupiah dan valuta asing bagi Bank Umum Konvensional, entitas anak Bank harus memenuhi GWM dalam Rupiah terdiri dari GWM Primer, GWM Sekunder dan GWM Loan to Funding Ratio (“LFR”). PBI GWM LFR mulai berlaku pada tanggal 26 Juni 2015 dan perhitungan GWM LFR mulai berlaku 3 Agustus 2015.

Pada tanggal 26 Nopember 2015, Bank Indonesia mengeluarkan Peraturan No.17/21/PBI/2015 tentang perubahan kedua atas PBI No.15/15/PBI/2013 tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum Dalam Rupiah dan valuta asing bagi Bank Umum Konvensional, entitas anak Bank wajib memenuhi GWM dalam Rupiah yang terdiri dari GWM Primer sebesar 7,5%. Peraturan tersebut berlaku efektif mulai tanggal 1 Desember 2015. Pada tanggal 16 Maret 2016, Bank Indonesia mengeluarkan Peraturan No. 18/3/PBI/2016 tentang perubahan ketiga atas PBI No. 15/15/PBI/2013 tentang Giro Wajib Mininum Bank Umum Dalam Rupiah dan valuta asing bagi Bank Umum Konvensional. Entitas anak bank wajib memenuhi GWM dalam Rupiah yang terdiri dari GMW Primer sebesar 6,5% dari dana pihak ketiga Rupiah. Peraturan tersebut berlaku efektif mulai tanggal 16 Maret 2016.

GWM Primer adalah simpanan minimum yang wajib dibentuk oleh entitas anak Bank dalam bentuk saldo Rekening Giro pada Bank Indonesia, sedangkan GWM Sekunder adalah cadangan minimum yang wajib dibentuk yang wajib dibentuk oleh entitas anak Bank berupa Sertifikat Bank Indonesia (“SBI”), Surat Utang Negara (“SUN”), Surat Berharga Syariah Negara (“SBSN”) dan/atau kelebihan saldo Rekening Giro Rupiah Bank dari GWM Primer dan GWM Loan to Funding Ratio (“LFR”) yang dipelihara di Bank Indonesia.




- 48 -

4. KAS DAN SETARA KAS (Lanjutan)

GWM LFR adalah tambahan simpanan minimum yang wajib dipelihara oleh entitas anak Bank dalam bentuk saldo Rekening Giro pada Bank Indonesia, besaran dan parameter yang digunakan dalam perhitungan GWM LFR ditetapkan batas bawah LFR target 78% dan batas atas LFR target 92% serta KPMM insentif 14%. Batas atas LFR target entitas anak Bank sebesar 94% dalam hal entitas anak Bank memenuhi rasio kredit UMKM lebih cepat dari target waktu tahapan pencapaian rasio kredit UMKM, memenuhi rasio NPL total kredit secara bruto kurang dari 5% dan memenuhi rasio NPL kredit UMKM secara bruto kurang dari 5%.

Sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia No. 6/21/PBI/2004 tanggal 3 Agustus 2004 tentang “Giro Wajib Minimum Dalam Rupiah dan Valuta Asing bagi Bank Umum yang Melaksanakan Kegiatan Usaha Berdasarkan Prinsip Syariah” sebagaimana telah diubah dengan Peraturan Bank Indonesia No. 8/23/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006, Peraturan Bank Indonesia No. 10/23/PBI/2008 tanggal 16 Oktober 2008, dan terakhir berdasarkan Peraturan Bank Indonesia No. 15/16/PBI/2013 tanggal 24 Desember 2013, setiap bank diwajibkan memelihara GWM dalam Rupiah dan valuta asing yang besarnya ditetapkan masing-masing sebesar 5% dan 1% dari dana pihak ketiga dalam Rupiah dan valuta asing. Bank yang memiliki rasio pembiayaan dalam Rupiah terhadap dana pihak ketiga dalam Rupiah kurang dari 80%, wajib memelihara tambahan GWM dalam Rupiah yang jumlahnya disesuaikan dengan jumlah dana pihak ketiganya. Entitas anak Bank telah memenuhi Peraturan Bank Indonesia yang berlaku tentang GWM Bank Umum Konvensional dan Syariah pada tanggal 31 Desember 2016. Pada tanggal 31 Desember 2016, saldo giro pada Bank Indonesia termasuk giro yang berdasarkan pada prinsip perbankan Syariah (entitas anak) adalah sebesar Rp 50.703.533. Pada tanggal 31 Desember 2016, saldo giro pada bank lain (pihak ketiga) yang berdasarkan pada prinsip perbankan Syariah (entitas anak) adalah sebesar Rp 6.359.797. Seluruh penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain pada tanggal 31 Desember 2016 digolongkan sebagai lancar.

5. INVESTASI JANGKA PENDEK

2016 2015

Pihak berelasi:Deposito berjangka - 1.000.000Efek tersedia untuk dijual 4.228.016 -Efek diukur pada nilai wajar melalui

laporan laba rugi 13.790.028 6.958.200

Jumlah 18.018.044 7.958.200

Pihak ketiga:Deposito berjangka 53.500.000 67.400.000Efek tersedia untuk dijual 3.457.903.849 109.971.585 Efek diukur pada nilai wajar melalui

laporan laba rugi 1.397.675.922 125.364.012 Efek dimiliki hingga jatuh tempo 2.421.255.941 -Efek diukur pada biaya perolehan 227.324.637 -

Jumlah 7.557.660.349 302.735.597Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai (337.500) -

Bersih 7.557.322.849 302.735.597

Jumlah 7.575.340.893 310.693.797




- 49 -

5. INVESTASI JANGKA PENDEK (Lanjutan)

a. Deposito Berjangka 2016 2015

Deposito wajib - RupiahPihak ketiga

PT Bank Bukopin Tbk 10.000.000 -PT Bank J Trust Indonesia Tbk 6.000.000 6.000.000PT Bank China Construction Bank Indonesia Tbk 3.000.000 -

PT Bank Capital Indonesia Tbk 1.000.000 8.000.000PT Bank Windu Kentjana International Tbk - 3.000.000PT Bank Mayora - 1.000.000PT Bank Agris Tbk - 1.000.000PT Bank Multiarta Sentosa - 1.000.000

Jumlah deposito wajib 20.000.000 20.000.000

Deposito biasaRupiah

Pihak berelasi PT Bank Victoria Syariah - 1.000.000

Pihak ketiga PT Bank Capital Indonesia Tbk 8.000.000 3.000.000 PT Bank China Construction Bank Indonesia Tbk 8.000.000 9.500.000 PT Bank Mayapada Internasional Tbk 6.000.000 4.000.000 PT Bank Agris Tbk 3.000.000 2.000.000 PT Bank QNB Indonesia Tbk 3.000.000 - PT Bank Pembangunan Daerah Jambi 2.000.000 - PT Bank Multiarta Sentosa 2.000.000 2.000.000 PT Bank J Trust Indonesia Tbk 1.000.000 10.000.000 PT Bank Rakyat Indonesia Tbk 500.000 500.000 PT Bank Bukopin Tbk - 12.200.000 PT Bank MNC International Tbk - 2.100.000 PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Utara - 2.100.000

Jumlah deposito biasa 33.500.000 48.400.000

Jumlah deposito berjangka 53.500.000 68.400.000

Tingkat bunga per tahunDeposito wajib 7,00%-8,25% 9,00%-9,50%Deposito biasa 6,75%-9,00% 7,50%-10,00%

Deposito berjangka diklasifikasikan dalam kategori pinjaman yang diberikan dan piutang, diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Nilai wajar dari deposito berjangka adalah sebesar nilai tercatatnya. Deposito wajib merupakan dana jaminan dalam bentuk deposito berjangka 1 bulan 1 tahun atas nama VINS, entitas anak. Dana jaminan bagi perusahaan asuransi kerugian berdasarkan Peraturan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 53/PMK.010/2012 dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 71/POJK.05/2016 adalah jumlah yang lebih besar antara 20% dari ekuitas minimum dan hasil penjumlahan 1% dari premi neto ditambah 0,25% dari premi reasuransi.




- 50 -

5. INVESTASI JANGKA PENDEK (Lanjutan) a. Deposito Berjangka (lanjutan)

Dana jaminan disimpan pada PT Bank CIMB Niaga Tbk, pihak ketiga, sebagai bank kustodian. Pada tahun 2016 dan 2015, VINS, entitas anak, telah memenuhi dana jaminan yang harus disediakan sesuai dengan ketentuan tersebut di atas. Berdasarkan penelaahan atas jumlah terpulihkan deposito berjangka, manajemen VINS, entitas anak, memutuskan bahwa jumlah tersebut masih dapat dipulihkan sehingga tidak dibentuk cadangan kerugian penurunan nilai.

b. Efek-Efek

Berdasarkan Jenis

2016 2015

DiperdagangkanReksadana 1.270.036.420 -Obligasi korporasi 89.299.200 103.115.300 Saham 36.320.830 17.658.452 Surat Berharga Syariah Korporasi 10.795.680 10.456.560 Surat Utang Negara 5.013.820 1.091.900

Jumlah 1.411.465.950 132.322.212

Tersedia untuk dijualSertifikat Bank Indonesia 1.073.882.700 -Surat Utang Negara 1.065.729.695 -Obligasi korporasi 526.095.849 77.897.545 Reksadana 410.425.165 -Surat Berharga Syariah Negara 172.494.196 -Wesel jangka menengah 100.000.000 -Efek beragun aset 87.804.950 -Saham 25.699.310 32.074.040

Jumlah 3.462.131.865 109.971.585

Dimiliki hingga jatuh tempoReksadana 941.120.721 -Obligasi korporasi 614.557.841 -Surat Utang Negara 550.577.379 -Wesel jangka menengah 315.000.000 -

Jumlah 2.421.255.941 -

Diukur pada biaya perolehanSurat Berharga Syariah Negara 162.107.033 -Surat Berharga Syariah Korporasi 65.217.604 -

Jumlah 227.324.637 -

Jumlah 7.522.178.393 242.293.797

Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai (337.500) -

Bersih 7.521.840.893 242.293.797




- 51 -

5. INVESTASI JANGKA PENDEK (Lanjutan) b. Efek-Efek (lanjutan)

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut:

2016Saldo awal -Penambahan saldo sehubungan konsolidasi entitas anak 3.450.000 Penambahan tahun berjalan 337.500 Pemulihan tahun berjalan (3.450.000)

Saldo akhir 337.500

6. EFEK-EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL KEMBALI (PIUTANG REVERSE REPO)

Akun ini merupakan efek ekuitas yang dibeli VSI, entitas anak, dengan perjanjian untuk menjual kembali kepada pemilik efek pada tanggal tertentu dan pada harga jual yang telah disepakati.

Rincian efek ini pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut :

Tanggal Jatuh Nilai Pendapatan Piutang Nama Efek Nomor Kontrak/Perjanjian Nominal Transaksi Counterparty Tempo Nilai Beli Jual Kembali Bunga Reverse Repo

PT Pacific Strategic Financial Tbk dan PT Sitara Propertindo Tbk 003A/VSI/REPO-NEO/XII/2016 35.000.000 09/12/2016 PT Neo Invesco 09/01/2017 34.246.528 35.000.000 753.472 34.781.250

PT Hanson International Tbk 003A/VSI/REPO-ABT/XII/2016 5.000.000 27/12/2016 Benny Tjokrosaputro 06/01/2017 4.950.000 5.000.000 50.000 4.970.000

PT Sitara Propertindo Tbk 012A/VSI/REPO/XII/2016 15.000.000 21/12/2016 Agustinus Gondowijoyo 20/01/2017 14.687.500 15.000.000 312.500 14.791.667

53.884.028 55.000.000 1.115.972 54.542.917

Tanggal Jatuh Nilai Pendapatan Piutang

Nama Efek Nomor Kontrak/Perjanjian Nominal Transaksi Counterparty Tempo Nilai Beli Jual Kembali Bunga Reverse Repo

PT Pacific Strategic Financial Tbk dan PT Sitara Propertindo Tbk 025S/VSI/REPO/XII/2015 15.000.000 21/12/2015 PT Neo Invesco 01/02/2016 14.685.000 15.000.000 315.000 14.760.000 PT Mitra Energi Persada Tbk Akta No. 106 7.000.000 15/12/2015 PT Mulya Tara Mandiri 15/01/2016 6.790.000 7.000.000 210.000 6.902.000

21.475.000 22.000.000 525.000 21.662.000

2016

2015

Tingkat bunga piutang reverse repo adalah sebesar 25% - 36% untuk tahun 2016 dan 18% untuk

tahun 2015. Seluruh transaksi piutang reverse repo dilakukan dengan pihak ketiga. Manajemen tidak membentuk cadangan penyisihan penurunan nilai karena manajemen

berkeyakinan bahwa seluruh nilai penjualan kembali dari efek-efek tersebut diatas disesuaikan dengan harga jual yang disepakati dan memiliki jaminan yang cukup.

Piutang reverse repo tertentu digunakan sebagai jaminan atas utang bank yang diperoleh VSI,

entitas anak (Catatan 18). 7. PIUTANG PREMI DAN REASURANSI

2016 2015Piutang premi 22.964.775 15.223.353 Piutang reasuransi 12.670.237 6.355.345

Jumlah 35.635.012 21.578.698




- 52 -

7. PIUTANG PREMI DAN REASURANSI (Lanjutan)

Piutang Premi

a. Berdasarkan nasabah 2016 2015

Pihak berelasiPT Magna Finance Tbk (Magna) 229.500 -PT Bank Victoria International Tbk (BVIC) - 1.122.181

Jumlah 229.500 1.122.181

Pihak ketigaPT Aon Indonesia 11.592.857 8.059.389 PT Adi Antara Asia 3.701.581 553.475 PT Brilliant Insurance Brokers 1.695.433 711.136 PT Munich Lloyd International Brokers 659.334 623.336 PT Estika Jasatama 536.801 -PT Gelora Karya Jasatama 384.243 614.824 Lain-lain (masing-masing di bawah

Rp 300.000) 4.165.026 3.539.012

Jumlah 22.735.275 14.101.172

Jumlah 22.964.775 15.223.353

b. Berdasarkan umur 2016 2015

Belum jatuh tempo 15.670.350 9.643.319 Lewat jatuh tempo

1 - 60 hari 5.671.665 4.617.227 Lebih dari 60 hari 1.622.760 962.807

Jumlah 22.964.775 15.223.353

c. Berdasarkan mata uang

2016 2015Dolar Amerika Serikat 13.640.880 10.009.659 Rupiah 9.323.553 5.210.305 Lain-lain 342 3.389

Jumlah 22.964.775 15.223.353

d. Berdasarkan jenis asuransi

2016 2015Properti 20.603.449 13.003.733 Kendaraan bermotor 1.432.964 656.073 Pengangkutan 198.997 645.934 Kecelakaan diri 440.836 545.868 Rekayasa 250.553 319.083 Lain-lain (masing-masing di bawah

Rp 100.000) 37.976 52.662

Jumlah 22.964.775 15.223.353

Berdasarkan penelaahan atas jumlah terpulihkan piutang premi, manajemen Grup memutuskan bahwa jumlah tersebut masih dapat dipulihkan sehingga tidak membentuk cadangan kerugian penurunan nilai.




- 53 -


Piutang Premi (lanjutan)

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, piutang premi diperkenankan masing-masing sebesar dan Rp 22.164.474 dan Rp 14.260.545.

Di dalam piutang premi tersebut terdapat tagihan premi kepada entitas lain atas penutupan polis bersama dengan rincian sebagai berikut:

a. Berdasarkan koasuradur

2016 2015

Pihak ketigaPT Aon Indonesia 11.592.857 5.204.690 PT Adi Antara Asia 3.709.077 364.359 PT Munich Lloyd International Brokers 659.334 623.336 PT Mitra, Iswara & Rorimpandey 384.242 614.324 PT Briliant Insurance Brokers 375.345 -Lain-lain 1.860.450 915.823

Jumlah 18.581.305 7.722.532

b. Berdasarkan jenis asuransi

2016 2015

Properti 18.346.806 7.704.286 Lain-lain (masing-masing di bawah

Rp 100.000) 234.499 18.246

Jumlah 18.581.305 7.722.532

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, piutang koasuransi diperkenankan masing-masing sebesar Rp 17.518.744 dan Rp 7.722.532.

Piutang Reasuransi

a. a. Berdasarkan reasuradur 2016 2015

Pihak ketigaAsuradur dalam negeri

PT Aon Benfield Indonesia 11.941.635 6.049.092 PT Asuransi Ekspor Indonesia (Persero) 245.697 134.491 Lain-lain 482.905 171.762

Jumlah 12.670.237 6.355.345




- 54 -


Piutang Reasuransi (lanjutan)

b. Berdasarkan umur 2016 2015

Belum jatuh tempo 8.315 -Lewat jatuh tempo

1 - 60 hari 12.329.719 3.513.740 Lebih dari 60 hari 332.203 2.841.605

Jumlah 12.670.237 6.355.345


2016 2015

Rupiah 429.301 1.863.988 Dollar Amerika Serikat 12.142.537 4.410.543 Lainnya 98.399 80.814

Jumlah 12.670.237 6.355.345


2016 2015

Properti 12.466.089 6.292.914 Kendaraan bermotor 121.023 43.366 Rekayasa 42.978 11.070 Lainnya 40.147 7.995

Jumlah 12.670.237 6.355.345

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap piutang reasuransi pada akhir periode pelaporan, manajemen berpendapat bahwa tidak diperlukan cadangan penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, piutang reasuransi diperkenankan merupakan piutang reasuransi berumur kurang dari 60 hari masing-masing sebesar Rp 12.338.034 dan Rp 3.513.740.

8. PENDAPATAN BUNGA YANG MASIH AKAN DITERIMA

2016

Pinjaman yang diberikan, pembiayaan dan piutang syariah 167.551.992 Efek-efek 45.844.966 Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain 1.019.944

Jumlah 214.416.902




- 55 -

9. PINJAMAN YANG DIBERIKAN, PEMBIAYAAN DAN PIUTANG SYARIAH

Semua pinjaman yang diberikan, pembiayaan dan piutang Syariah kepada debitur menggunakan mata uang Rupiah.

a. Berdasarkan pihak dan jenis 2016

Pihak berelasiPinjaman konsumen tetap dengan angsuran 46.111.649 Pinjaman konsumen 5.803.443 Syariah 2.702.208 Pinjaman tetap 1.425.629 Pinjaman serba guna 1.353.871 Pinjaman rekening koran 192.300

Jumlah 57.589.100

Pihak ketigaPinjaman tetap 8.037.276.875 Pinjaman tetap dengan angsuran 3.743.033.561 Syariah 1.209.987.768 Pinjaman rekening koran 870.038.174 Pinjaman konsumen 502.443.748 Pinjaman serba guna 116.666.417 Pinjaman tanpa agunan 479.166

Jumlah 14.479.925.709

Jumlah 14.537.514.809 Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai (277.093.053)

Bersih 14.260.421.756

b. Berdasarkan sektor ekonomi 2016

Pihak berelasiLembaga pembiayaan 46.962.165 Syariah 2.702.208 Perdagangan, restoran dan hotel 1.192.671 Lain-lain 6.732.056

Jumlah 57.589.100

Pihak ketigaLembaga pembiayaan 3.841.578.178 Real estate 2.427.910.971 Perdagangan, restoran dan hotel 2.275.333.749 Industri 1.774.743.832 Syariah 1.209.987.768 Konstruksi 835.073.309 Jasa-jasa sosial/masyarakat 444.190.431 Lain-lain 1.671.107.471

Jumlah 14.479.925.709


Bersih 14.260.421.756




- 56 -

9. PINJAMAN YANG DIBERIKAN, PEMBIAYAAN DAN PIUTANG SYARIAH (Lanjutan)

b. Berdasarkan sektor ekonomi (lanjutan) Pada tanggal 31 Desember 2016, rasio pinjaman kepada Usaha Mikro Kecil terhadap pinjaman yang diberikan sesuai dengan Surat Edaran Bank Indonesia No. 13/30/DPNP tanggal 16 Desember 2011 sebesar 8,08% (tidak diaudit).

c. Berdasarkan jangka waktu periode perjanjian pinjaman

2016

Kurang dari 1 tahun 391.610.391 1 sampai dengan 2 tahun 6.187.530.890 2 sampai dengan 5 tahun 4.048.150.454 Lebih dari 5 tahun 3.910.223.074


Bersih 14.260.421.756

d. Berdasarkan sisa umur jatuh tempo

2016

Kurang dari 1 tahun 1.069.921.060 1 sampai dengan 2 tahun 5.738.397.244 2 sampai dengan 5 tahun 3.971.341.376 Lebih dari 5 tahun 3.757.855.129


Bersih 14.260.421.756

e. Berdasarkan kolektibilitas sesuai Peraturan Bank Indonesia

Pokok Cadangan

Lancar 12.412.509.567 22.726.511 Dalam perhatian khusus 1.519.207.775 18.460.873 Kurang lancar 60.243.882 6.804.498 Diragukan 89.690.380 39.137.327 Macet 455.863.205 189.963.844

Jumlah 14.537.514.809 277.093.053

2016




- 57 -


f. Pinjaman yang diberikan, pembiayaan dan piutang syariah yang mengalami penurunan nilai dan cadangan kerugian penurunan nilainya berdasarkan sektor ekonomi Pinjaman bermasalah berdasarkan sektor ekonomi dan cadangan yang dibentuk:

2016Perdagangan, restoran dan hotel 449.914.062 Syariah 233.635.866 Konstruksi 211.072.975 Industri 138.369.885 Real estate 105.227.052 Jasa-jasa sosial/masyarakat 23.098.966 Lain-lain 648.290.440


Bersih 1.554.365.118

Pinjaman dikategorikan sebagai pinjaman yang bermasalah adalah termasuk pinjaman dalam kolektibilitas kurang lancar, diragukan, macet dan pinjaman yang direstrukturisasi. Dalam jumlah diatas, pinjaman yang diberikan, pembiayaan dan piutang syariah yang direstrukturisasi sebesar Rp 1.299.856.738. Rasio pinjaman bermasalah (Non-Performing Loan - NPL) kotor terhadap total pinjaman yang diberikan sebesar 3,89% (BVIC, entitas anak) pada tanggal 31 Desember 2016. Rasio NPL neto terhadap total pinjaman yang diberikan sebesar 2,37% (BVIC, entitas anak) pada tanggal 31 Desember 2016.

g. Pinjaman yang direstrukturisasi

2016

Penambahan plafon, penggabungan fasilitas, perpanjangan jangka waktu, penurunan suku bunga pinjaman 1.006.850.959

Perpanjangan jangka waktu pinjaman 186.222.022 Penjadwalan kembali angsuran dan

perpanjangan jangka waktu pinjaman 104.570.021 Penjadwalan kembali angsuran pinjaman 2.213.736

Jumlah pinjaman yang direstrukturisasi 1.299.856.738 Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai (37.011.515)

Bersih 1.262.845.223

h. Pembiayaan Syariah

Rincian pembiayaan dan piutang Syariah pada tanggal 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut:

2016

Pembiayaan Musyarakah 929.535.049 Piutang Murabahah 259.767.695 Pembiayaan Mudharabah 20.070.624 Piutang Ijarah 3.316.608


Bersih 1.170.258.668




- 58 -


i. Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai 2016

Saldo awal -Penambahan saldo sehubungan dengan konsolidasi

entitas anak 329.588.471 Penerimaan kembali pinjaman yang telah dihapusbukukan

tahun berjalan 836.762 Pemulihan tahun berjalan (5.375.826) Penghapusan tahun berjalan (47.956.354)

Saldo akhir 277.093.053

Manajemen Grup berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai untuk pinjaman yang diberikan, pembiayaan dan piutang syariah adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya pinjaman.

j. Pada tanggal 20 Januari 2005, BI mengeluarkan peraturan No. 7/3/PBI/2005 tentang “Batas

Maksimum Pemberian Kredit (“BMPK”) Bank Umum yang berlaku efektif sejak tanggal 20 Januari 2005. Peraturan tersebut menetapkan batas maksimum penyediaan dana kepada satu peminjam yang bukan merupakan pihak berelasi tidak melebihi 20% dari modal Bank. Peraturan tersebut juga menetapkan batas maksimum penyediaan dana kepada satu kelompok peminjam yang bukan pihak berelasi tidak melebihi 25% dari modal Bank. Peraturan ini telah diubah dengan PBI No. 8/13/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006 tentang kriteria penyediaan dana kepada pihak berelasi yang dikecualikan dari perhitungan BMPK. Pada tanggal 31 Desember 2016, tidak terdapat pelampauan dan pelanggaran atas BMPK baik kepada pihak berelasi maupun pihak ketiga.

k. Jaminan atas pinjaman yang diberikan berupa tanah, bangunan, saham, giro, deposito

berjangka, mesin, persediaan, dan piutang. Deposito berjangka yang dijadikan jaminan tunai untuk pinjaman yang diberikan pada tanggal 31 Desember 2016 sebesar Rp 672.119.612 (Catatan 16) dengan outstanding pinjaman sebesar Rp 536.583.231. Giro yang dijadikan jaminan tunai untuk pinjaman yang diberikan pada tanggal 31 Desember 2016 sebesar Rp 135.000.000 (Catatan 16) dengan outstanding pinjaman sebesar Rp 72.050.000. Deposito berjangka Mudharabah yang dijadikan jaminan atas piutang dan pembiayaan sebesar Rp 415.503.307 pada tanggal 31 Desember 2016 (Catatan 27).

10. INVESTASI JANGKA PANJANG

2016 2015

Pihak berelasiPenyertaan dalam bentuk saham pada

entitas asosiasi BVIC - 814.242.759 Penyertaan dalam bentuk obligasi

subordinasi Bank Victoria III Tahun 2013 - 18.000.000

Jumlah - 832.242.759 Pihak ketiga

PT Batavia Prosperindo Trans 14.400.000 PT Mega Value Prosperindo 1.038.375 -PT Bursa Efek Indonesia 135.000 135.000 PT Pemeringkat Efek Indonesia 50.000 50.000 Konsorsium Asuransi Khusus 50.000 50.000 PT Asuransi Maipark Indonesia 40.000 40.000 PT Sarana Bersama Pembiayaan Indonesia 31.000 -PT Aplikanusa Lintas Arta 29.469 -Jumlah 15.773.844 275.000 Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai (605) -

Jumlah 15.773.239 832.517.759




- 59 -

10. INVESTASI JANGKA PANJANG (Lanjutan)

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut:

2016

Saldo awal -Penambahan saldo sehubungan konsolidasi entitas anak 605 Pemulihan tahun berjalan -

Jumlah 605

Manajemen Grup berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai untuk investasi jangka panjang adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul.

Penyertaan dalam bentuk saham pada entitas asosiasi BVIC

Perubahan nilai penyertaan dalam bentuk saham pada entitas asosiasi dengan metode ekuitas pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

2016 2015

Saldo awal 814.242.759 670.277.240 Penambahan investasi 129.050.900 Bagian laba bersih entitas asosiasi 2.109.978 38.272.708 Bagian penghasilan komprehensif

lain dari entitas asosiasi 19.480.928 105.692.811 Penyesuaian reklasifikasi (964.884.565) -

Saldo akhir - 814.242.759

Ringkasan informasi keuangan BVIC adalah sebagai berikut:

2015

Jumlah Aset 23.250.685.651 Jumlah Liabilitas 21.136.995.405

Aset bersih 2.113.690.246

Jumlah pendapatan tahun berjalan 356.479.510

Laba bersih tahun berjalan 94.073.216

Laba komprehensif tahun berjalan 353.869.737

Pada tanggal 31 Desember 2015, Entitas Induk memiliki investasi langsung pada saham BVIC dengan persentase sebesar 39,37%, dan investasi tidak langsung melalui VSI dan VINS, entitas anak dengan persentase keseluruhan sebesar 1,31% saham BVIC. Sehingga jumlah kepemilikan Grup pada saham BVIC menjadi sebesar 40,68% pada 31 Desember 2015.

Selama tahun 2016, Entitas Induk dan entitas anaknya menambah jumlah investasi BVIC melalui pelaksanaan waran dan pembelian saham sehingga pada akhir September 2016, jumlah kepemilikan menjadi sebesar 53,16%. Mulai tanggal 30 September 2016, manajemen Grup memutuskan untuk mengkonsolidasikan laporan keuangan BVIC karena Grup berpendapat adanya pengendalian atas BVIC.




- 60 -


Pada tanggal adanya pengendalian, nilai wajar teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih adalah sebagai berikut:

Rp

AsetKas 52.836.757 Giro pada Bank Indonesia 1.635.508.289 Giro pada bank lain 11.168.664 Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain 742.722.464 Efek-efek - bersih 6.453.529.581 Pendapatan bunga yang masih akan diterima 203.536.214 Pajak dibayar dimuka 30.441.014 Beban dibayar dimuka 33.748.312 Pinjaman yang diberikan, pembiayaan dan piutang Syariah - bersih 13.458.094.132 Tagihan akseptasi 34.558.292 Penyertaan saham - bersih 59.864 Agunan yang diambil alih - bersih 433.556.954 Aset pajak tangguhan 94.861.961 Aset tetap - bersih 553.150.923 Aset tak berwujud - bersih 4.728.173 Aset lain-lain 27.170.861

Jumlah 23.769.672.455

LiabilitasLiabilitas segera 3.336.378 Simpanan nasabah 18.561.073.352 Simpanan dari bank lain 673.288.911 Liabilitas akseptasi 3.087.995 Efek-efek yang diterbitkan 994.584.403 Utang pajak 34.208.470 Liabilitas pajak tangguhan 48.805.853 Liabilitas imbalan kerja 50.282.001 Akrual dan liabilitas lain-lain 106.014.625

Jumlah 20.474.681.988

Dana Syirkah TemporerSimpanan nasabah 943.204.492 Simpanan dari bank lain 30.650.000

Jumlah 973.854.492

Aset bersih 2.321.135.975

Pada saat Grup mulai melakukan konsolidasi atas BVIC (saat adanya pengendalian), Grup melakukan pengukuran kembali ke nilai wajar atas kepemilikan yang dimilikinya sebelumnya sebagai berikut:

Rp

Nilai tercatat sebelumnya 835.833.664 Nilai wajar 854.372.508

Keuntungan penilaian kembali nilai wajar investasi 18.538.844




- 61 -


Keuntungan yang timbul sehubungan dengan transaksi penambahan jumlah investasi adalah sebagai berikut:

Rp

Harga pelaksanaan dan pembelian saham sehubungan penambahan investasi 129.050.900

Kepentingan non pengendali atas nilai wajar aset dan liabilitasteridentifikasi 1.087.244.356

Nilai wajar kepentingan yang dimiliki sebelumnya 854.372.508

Jumlah 2.070.667.764 Dikurangi nilai wajar aset bersih teridentifikasi yang diperoleh 2.321.135.975

Laba pembelian saham dengan diskon 250.468.211

Penyertaan dalam bentuk obligasi subordinasi Bank Victoria III Tahun 2013

Pada tanggal 31 Desember 2015, penyertaan dalam bentuk obligasi korporasi subordinasi Bank Victoria III Tahun 2013 merupakan efek dimiliki hingga jatuh tempo yang diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia dengan peringkat BBB+.

Pada tanggal 31 Desember 2015, manajemen Grup berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan nilai atas investasi jangka panjang sehingga tidak diperlukan pembentukan cadangan kerugian penurunan nilai.

11. ASET TETAP

Saldo Awal Penambahan *) Pengurangan Reklasifikasi Saldo AkhirBiaya perolehan dan nilai revaluasian

Tanah dan bangunan - 512.702.835 12.071.106 1.431.818 502.063.547 Kendaraan 2.241.391 27.678.584 553.600 219.468 29.585.843 Mesin-mesin dan peralatan - 17.089.325 30.989 34.285 17.092.621 Renovasi bangunan sewa 4.939.904 186.005 - - 5.125.909 Perlengkapan dan perabotan kantor 4.682.573 6.672.112 - 124.414 11.479.099 Aset dalam penyelesaian - 27.937.321 - (1.809.985) 26.127.336

Jumlah 11.863.868 592.266.182 12.655.695 - 591.474.355

Akumulasi penyusutanTanah dan Bangunan - 12.284.330 3.206.301 - 9.078.029Kendaraan 1.836.305 11.723.812 477.941 - 13.082.176Mesin-mesin dan peralatan - 8.952.032 22.263 - 8.929.769Renovasi bangunan sewa 4.423.469 227.908 - - 4.651.377Perlengkapan dan perabotan kantor 3.315.325 4.174.484 - - 7.489.809

Jumlah 9.575.099 37.362.566 3.706.505 - 43.231.160

Jumlah Tercatat 2.288.769 548.243.195

*) termasuk saldo awal BVIC, entitas anak yang mulai dikonsolidasikan pada tanggal 30 September 2016, yang terdiri dari harga perolehan dan akumulasi penyusutan masing-masing sebesar Rp 584.861.162 dan Rp 31.710.239.

2016




- 62 -

11. ASET TETAP (Lanjutan)

Saldo Awal Penambahan Pengurangan Saldo Akhir

Biaya perolehanKendaraan 2.076.116 165.275 - 2.241.391 Renovasi bangunan sewa 4.703.595 236.309 - 4.939.904 Perlengkapan dan peralatan kantor 4.268.153 414.420 - 4.682.573

Jumlah 11.047.864 816.004 - 11.863.868

Akumulasi penyusutanKendaraan 1.524.120 312.185 - 1.836.305Renovasi bangunan sewa 3.692.154 731.315 - 4.423.469Perlengkapan dan peralatan kantor 2.696.390 618.935 - 3.315.325

Jumlah 7.912.664 1.662.435 - 9.575.099

Jumlah Tercatat 3.135.200 2.288.769

2015

Jumlah beban penyusutan sebesar Rp 5.652.327 dan Rp 1.662.435 masing-masing untuk tahun 2016 dan 2015 dicatat sebagai bagian dari beban usaha.

Rincian penjualan aset tetap adalah sebagai berikut:

2016

Hasil penjualan aset tetap 19.248.356 Jumlah nilai buku aset tetap yang dijual 8.949.190

Laba penjualan aset tetap 10.299.166

BVIC, entitas anak, memiliki beberapa bidang tanah yang terletak di Jakarta, Bekasi, Surabaya, Cirebon, Tegal dan Denpasar dengan hal legal berupa Hak Guna Bangunan (HGB) yang berjangka waktu antara 20-30 tahun yang akan jatuh tempo dalam berbagai tahun sampai tahun 2042. Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat masalah dengan perpanjangan hak atas tanah karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan didukung dengan bukti pemilikan yang memadai.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, aset tetap, kecuali tanah, telah diasuransikan kepada PT Victoria Insurance, Tbk (pihak berelasi), PT Panin Insurance Tbk, PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk, PT ACE Jaya Proteksi dan PT Asuransi Tafakul Umum (keseluruhan perusahaan-perusahaan tersebut merupakan pihak ketiga) dengan nilai pertanggungan seluruhnya pada tanggal 31 Desember 2016 dan 31 Desember 2015 masing-masing sebesar Rp 317.524.010 dan Rp 1.591.000. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut telah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas risiko-risiko tersebut.

Revaluasi aset tetap

Pada tanggal 15 Oktober 2015, Menteri Keuangan menerbitkan Peraturan Menteri Keuangan Nomor 191/PMK.010/2015 tentang penilaian kembali aktiva tetap untuk tujuan perpajakan bagi permohonan yang diajukan pada tahun 2015 dan 2016 sebagaimana telah diubah dengan Peraturan Menteri Keuangan Nomor 29/PMK.03/2016 dan Peraturan Direktur Jenderal Pajak Nomor PER-37/PJ/2015.




- 63 -


Revaluasi aset tetap (lanjutan)

Penilaian pada nilai wajar aset tetap yang dimiliki BVIC, entitas anak, pada 30 November 2015 telah dilakukan oleh KJPP Susan Widjojo & Rekan, penilai independen yang telah terdaftar pada OJK. Penilaian, yang sesuai dengan Standar Penilaian Internasional, ditentukan berdasarkan transaksi pasar terkini dan dilakukan dengan ketentuan-ketentuan yang lazim. Metode penilaian yang digunakan adalah Metode Pendekatan Data Pasar dan Metode Biaya. Elemen-elemen yang digunakan dalam perbandingan data untuk menentukan nilai wajar, antara lain: 1. Jenis hak yang melekat pada properti; 2. Kondisi pasar; 3. Lokasi; 4. Karakteristik fisik; 5. Karakteristik dalam menghasilkan pendapatan; dan 6. Karakteristik tanah.

Sehubungan dengan peraturan tersebut, entitas anak Bank mengajukan permohonan penilaian kembali aset tetap untuk tujuan perpajakan pada tanggal 23 Desember 2015 dan telah mendapatkan persetujuan dari Direktorat Jenderal Pajak sengan Surat Keputusan No. KEP-736/WPJ.07/2016 tanggal 11 Agustus 2016. Ketentuan penyusutan fiskal aset tetap untuk tujuan pajak setelah penilaian kembali dimulai sejak tanggal 1 Januari 2016.

Surplus revaluasi sebesar Rp 339.470.126 telah dikreditkan pada penghasilan komprehensif lainnya dan disajikan sebagai “surplus revaluasi aset tetap” di ekuitas.

Tabel di bawah ini menganalisis instrumen non-keuangan yang dicatat pada nilai wajar berdasarkan tingkatan metode penilaian. Perbedaan pada setiap tingkatan metode penilaian dijelaskan sebagai berikut: Harga dikutip (tidak disesuaikan) dari pasar yang aktif untuk aset atau liabilitas yang identik

(Tingkat 1); Input selain harga yang dikutip dari pasar yang disertakan pada Tingkat 1 yang dapat

diobservasi untuk aset dan liabilitas, baik secara langsung (yaitu sebagai sebuah harga) atau secara tidak langsung (yaitu sebagai turunan dari harga) (Tingkat 2);

Input untuk aset atau liabilitas yang tidak didasarkan pada data pasar yang dapat diobservasi (informasi yang tidak dapat diobservasi) (Tingkat 3).

Revaluasi aset tetap yang diukur dengan nilai wajar diklasifikasikan pada nilai wajar tingkat 2.

Tidak terdapat transfer antara tingkat 1 dan tingkat 2 selama tahun berjalan.

Nilai wajar tingkat 3 dari aset tetap dihitung dengan menggunakan pendekatan perbandingan harga pasar dan estimasi biaya reproduksi baru atau biaya pengganti baru. Harga pasar dari tanah dan bangunan yang paling mendekati disesuaikan dengan perbedaan atribut, seperti ukuran aset, lokasi, dan penggunaan aset.

Jika tanah dan bangunan dicatat sebesar harga perolehan, jumlahnya adalah sebagai berikut:

2016

Harga perolehan 222.689.824 Akumulasi penyusutan (46.038.028)

Jumlah tercatat 176.651.796




- 64 -


Revaluasi aset tetap (lanjutan)

Aset tetap selain tanah dan bangunan, jika dicatat sebesar harga perolehan, jumlahnya adalah sebagai berikut:

2016

Harga perolehan 110.984.035 Akumulasi penyusutan (40.164.356)

Jumlah tercatat 70.819.679

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, manajemen Grup berpendapat bahwa tidak terdapat keadaan yang menunjukan indikasi terjadinya penurunan nilai aset tetap sehingga tidak diperlukan pembentukan cadangan kerugian penurunan nilai.

12. AGUNAN YANG DIAMBIL ALIH Agunan yang diambil alih untuk penyelesaian pinjaman yang diberikan dicatat dalam akun “Agunan yang Diambil Alih” (AYDA). Rincian dalam akun ini adalah:

2016

Tanah dan bangunan 558.846.767 Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai (26.744.515)

Bersih 532.102.252

Berdasarkan peraturan BI (PBI) No. 14/15/PBI/2012 tanggal 24 Oktober 2012 tentang “Penilaian Kualitas Aktiva Bank Umum”, khususnya agunan yang diambil alih, entitas anak Bank diwajibkan untuk melakukan upaya penyelesaian terhadap agunan yang diambil alih yang dimiliki.

Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai yang telah dibentuk cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas agunan yang diambil alih.

Mutasi nilai agunan yang diambil alih adalah sebagai berikut: 2016

Saldo awal -Penambahan saldo sehubungan dengan konsolidasi entitas anak 445.053.365 Penambahan selama tahun berjalan 113.793.402


Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut:

2016

Saldo awal -Penambahan saldo sehubungan dengan konsolidasi entitas anak 11.516.411 Penambahan selama tahun berjalan 15.228.104





- 65 -

13. ASET TAK BERWUJUD

2016 2015

Piranti lunak 5.076.230 -Goodwill 5.103.149 5.103.149

Jumlah 10.179.379 5.103.149

a. Piranti lunak

Saldo Awal Penambahan *) Pengurangan Reklasifikasi Saldo Akhir

Biaya perolehan - 9.939.142 - - 9.939.142Akumulasi amortisasi - (4.862.912) - - (4.862.912)

Jumlah tercatat - 5.076.230

*) termasuk saldo awal BVIC, entitas anak yang mulai dikonsolidasikan pada tanggal 30 September 2016, yang terdiri dari harga perolehan dan akumulasi penyusutan masing-masing Rp 9.100.005 dan Rp 4.371.832

2016

Jumlah beban amortisasi sebesar Rp 491.080 untuk tahun 2016 dicatat sebagai bagian dari beban usaha. Berdasarkan penelaahan manajemen Grup, tidak terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan adanya penurunan nilai piranti lunak pada tanggal 31 Desember 2016.

b. Goodwill

Akun ini merupakan selisih antara harga beli yang dibayarkan kepada pihak ketiga dengan porsi nilai aset bersih VINS, entitas anak yang diakuisisi, pada tahun 2010. Manajemen menetapkan nilai terpulihkan dari goodwill dan menentukan bahwa tidak terdapat penurunan nilai atas goodwill tersebut pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015. Nilai terpulihkan atas aktivitas tersebut dinilai dengan mengacu pada nilai pakai unit kas yang dihasilkan.

14. ASET LAIN-LAIN

2016 2015

Uang muka pihak ketiga 7.219.175 -Uang jaminan 7.871.936 988.678 Uang muka pembelian aset tetap 1.203.931 -Lain-lain 7.920.831 -

Jumlah 24.215.873 988.678

Uang jaminan merupakan uang yang disetor sebagai jaminan untuk sewa gedung kantor.

Uang muka pihak ketiga antara lain terdiri dari uang muka sewa dan pembayaran-pembayaran yang bersifat pendek.




- 66 -

15. LIABILITAS SEGERA

2016

Titipan pembiayaan 2.680.125 Titipan asuransi 264.277 Liabilitas lainnya 428.526

Jumlah 3.372.928

16. SIMPANAN NASABAH Semua simpanan nasabah adalah dalam mata uang Rupiah dan terdiri dari:

2016

Deposito berjangka 17.414.872.629 Tabungan 1.616.959.800 Giro 489.095.616

Jumlah 19.520.928.045

Berdasarkan Undang-Undang No. 24 tanggal 22 September 2004, efektif sejak tanggal 22 September 2005, Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) dibentuk untuk menjamin kewajiban tertentu bank-bank umum berdasarkan program penjaminan yang berlaku.

Sesuai dengan Peraturan Pemerintah No. 66 Tahun 2008 tanggal 13 Oktober 2008 tentang “Besaran Nilai Simpanan yang Dijamin Lembaga Penjamin Simpanan”, nilai simpanan setiap nasabah pada satu bank yang dijamin oleh Pemerintah adalah Rp 2.000.000.

a. Giro

Berdasarkan pihak

2016

Pihak berelasi 4.177.668 Pihak ketiga 484.917.948

Jumlah 489.095.616

Pada tanggal 31 Desember 2016, jumlah giro Wadiah pihak ketiga yang berdasarkan pada prinsip perbankan Syariah (entitas anak) adalah sebesar Rp 37.132.350. Giro yang dijadikan sebagai jaminan tunai atas pinjaman yang diberikan pada tanggal 31 Desember 2016 adalah sebesar Rp. 135.000.000 (Catatan 9).




- 67 -

16. SIMPANAN NASABAH (Lanjutan)

b. Tabungan

Berdasarkan pihak

2016

Pihak berelasi 29.917.299 Pihak ketiga 1.587.042.501

Jumlah 1.616.959.800

Pada tanggal 31 Desember 2016, tidak terdapat tabungan yang dijadikan jaminan tunai atas pinjaman yang diberikan.

c. Deposito Berjangka

i) Berdasarkan pihak

2016

Pihak berelasi 23.581.676 Pihak ketiga 17.391.290.953

Jumlah 17.414.872.629

ii) Berdasarkan periode

2016

1 bulan 7.201.697.019 3 bulan 6.230.026.055 6 bulan 2.631.047.531 12 bulan 1.352.102.024

Jumlah 17.414.872.629

iii) Berdasarkan sisa umur sampai dengan jatuh tempo

2016

Kurang dari 1 bulan 8.089.156.325 1 sampai dengan 3 bulan 6.636.221.607 3 sampai dengan 6 bulan 1.814.845.470 6 sampai dengan 12 bulan 874.649.227

Jumlah 17.414.872.629

Deposito berjangka yang dijadikan sebagai jaminan tunai atas pinjaman yang diberikan pada tanggal 31 Desember 2016 adalah sebesar Rp 672.119.612 (Catatan 9).




- 68 -

17. SIMPANAN DARI BANK LAIN Semua simpanan dari bank lain adalah dalam mata uang Rupiah dan terdiri dari:

2016

Call money 965.000.000 Deposito berjangka 152.889.593 SIMA 88.000.000 Deposito on call 2.500.000 Giro 112.228.398 Tabungan 11.909.022

Jumlah 1.332.527.013

a. Call Money

i) Berdasarkan pihak

2016

Pihak ketiga 965.000.000


2016

1 bulan 965.000.000


Seluruh call money akan jatuh tempo dalam periode kurang dari 1 bulan.

b. Deposito berjangka

i) Berdasarkan pihak 2016

Pihak ketiga 152.889.593


2016

1 bulan 115.079.593 3 bulan 32.500.000 6 bulan 5.010.000 12 bulan 300.000

Jumlah 152.889.593




- 69 -

17. SIMPANAN DARI BANK LAIN (Lanjutan)

b. Deposito berjangka (lanjutan)


2016

Kurang dari 1 bulan 87.144.972 1 sampai dengan 3 bulan 65.444.621 3 sampai dengan 6 bulan 300.000

Jumlah 152.889.593

c. Giro dan tabungan

Pada tanggal 31 Desember 2016, tidak terdapat saldo giro dan tabungan dari pihak berelasi.

18. UTANG BANK

2016 2015

Pihak ketigaPT Bank Sinarmas Tbk 11.500.000 2.850.000 PT Bank Pan Indonesia Tbk 2.134.734 -

Jumlah 13.634.734 2.850.000

PT Bank Sinarmas Tbk

Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal 23 Juli 2012, PT Bank Sinarmas Tbk setuju untuk memperpanjang fasilitas kredit dalam bentuk demand loan yang bersifat revolving (uncommitted) kepada VSI, entitas anak, dengan jumlah maksimum sebesar Rp 30 miliar (nilai penuh). Fasilitas ini berjangka waktu 1 tahun dan telah diperpanjang sampai dengan tanggal 23 Juli 2017. Fasilitas ini dikenakan tingkat bunga sebesar 14% per tahun (subject to review) serta dijamin dengan piutang nasabah pihak ketiga dan reverse repo sebesar 120% dari jumlah plafon pinjaman.

PT Bank Pan Indonesia Tbk

Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal 13 Mei 2013, PT Bank Pan Indonesia Tbk setuju untuk memberikan fasilitas pinjaman rekening koran kepada VSI, entitas anak, yang akan digunakan untuk kebutuhan modal kerja dengan jumlah maksimum sebesar Rp 12,5 miliar (nilai penuh) dan dikenakan tingkat bunga 12,5% per tahun. Fasilitas ini berjangka waktu 1 tahun dan telah diperpanjang sampai dengan tanggal 13 Mei 2017, serta dijamin dengan piutang nasabah sebesar 150% dari jumlah plafon pinjaman dan jaminan dari Entitas Induk.




- 70 -

18. UTANG BANK (Lanjutan) Seluruh perjanjian pinjaman di atas mencakup adanya pembatasan-pembatasan tertentu yang umumnya diharuskan untuk fasilitas-fasilitas kredit tersebut, antara lain, pembatasan untuk memperoleh pinjaman dari pihak lain berhubungan dengan jaminan yang telah diberikan oleh Grup kepada masing-masing kreditur, melakukan merger atau akuisisi dengan pihak lain, membagikan dividen/modal/aset kepada pemegang saham dan direksi, memberikan pinjaman atau jaminan kepada pihak lain, membagikan pinjaman yang diterima kepada pihak lain maupun pihak berelasi, kecuali sehubungan dengan kegiatan usaha, melakukan tindakan likuidasi, memindahkan atau mentransfer liabilitas kepada pihak lain, mengganti kegiatan usaha Grup selain yang diungkapkan di awal perjanjian dan mengubah struktur modal/anggaran dasar, pemegang saham, Direksi dan Dewan Komisaris Grup, mengubah status kelembagaan, mengubah/menambah/mengurangi spesifikasi jaminan yang sifatnya material, mengambil alih aset milik pemegang saham, mengurangi jumlah modal saham, menjual/menyewakan/mengalihkan/memberikan aset yang jumlahnya material serta membayar atau membayar kembali tagihan atau piutang berupa apapun juga yang sekarang dan/atau di kemudian hari akan diberikan oleh pemegang saham tanpa adanya pemberitahuan atau persetujuan tertulis dari kreditur. Grup telah memenuhi pembatasan-pembatasan tertentu di atas.

19. EFEK-EFEK YANG DIJUAL DENGAN JANJI DIBELI KEMBALI

Pihak Penjual Jenis Efek Tanggal Dimulai Tanggal Jatuh Tempo Nilai Tercatat

PT Bank Central Asia Tbk FR0070 29 Desember 2016 5 Januari 2017 101.621.102

2016

20. ASET DAN UTANG REASURANSI Aset Reasuransi Aset reasuransi terdiri dari:

2016 2015

Bagian reasuransi atas:Premi yang belum merupakan pendapatan 15.141.431 10.161.327 Estimasi liabilitas klaim 5.529.809 4.881.586

Jumlah 20.671.240 15.042.913

Bagian reasuransi atas premi yang belum merupakan pendapatan

2016 2015

Properti 14.816.260 9.834.987 Rekayasa 179.808 134.587 Kendaraan bermotor 93.086 122.012 Lainnya 52.277 69.741

Jumlah 15.141.431 10.161.327




- 71 -

20. ASET DAN UTANG REASURANSI (Lanjutan)

Bagian reasuransi atas estimasi liabilitas klaim

2016 2015

Properti 4.451.826 4.581.671 Kendaraan bermotor 528.889 159.040 Tanggung gugat 459.312 6.071 Lainnya 89.782 134.804

Jumlah 5.529.809 4.881.586

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan nilai aset reasuransi.

Utang Reasuransi

2016 2015

a. Berdasarkan reasuradur

PT Aon Benfield Indonesia 6.337.502 5.772.206 PT Adi Pratama Asia 2.583.688 2.492.334 PT Trinity RE 1.969.964 -AON Benfield Asia Pte Ltd 1.880.735 -PT Reasuransi Internasional Indonesia 412.418 199.851 PT Asuransi Maipark Indonesia 197.269 101.939 PT Reasuransi Nasional Indonesia 80.710 147.777 Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 50.000) 206.079 382.185

Jumlah 13.668.365 9.096.292

b. Berdasarkan umur

Belum jatuh tempo 10.387.912 6.497.051 Lewat jatuh tempo

1 - 60 hari 3.252.122 2.412.839 Lebih dari 60 hari 28.331 186.402

Jumlah 13.668.365 9.096.292


Dollar Amerika Serikat 9.061.113 6.863.099 Rupiah 4.607.252 2.233.193

Jumlah 13.668.365 9.096.292


Properti 13.228.817 8.387.579 Kecelakaan diri 165.048 266.551 Rekayasa 121.896 192.752 Pengangkutan 83.290 215.530 Lain-lain 69.314 33.880

Jumlah 13.668.365 9.096.292

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 tidak terdapat utang reasuransi yang disalinghapuskan dengan piutang reasuransi.




- 72 -

21. UTANG PAJAK

2016 2015

Pajak kini (Catatan 40) 2.846.622 371.633 Pajak pertambahan nilai 100.989 -Pajak penghasilan

Pasal 4 (2) 26.055.332 37.890 Pasal 21 1.097.779 194.537 Pasal 23 1.063.574 27.601 Pasal 25 32.647 40.289 Pasal 26 8.813 -

Transaksi penjualan saham 300.283 254.400

Jumlah 31.506.039 926.350

22. LIABILITAS ASURANSI Liabilitas asuransi terdiri dari: Estimasi liabilitas klaim

2016 2015

Properti 7.129.820 5.080.892 Kendaraan bermotor 3.319.192 1.457.083 Tanggung gugat 2.324.803 9.827 Kecelakaan diri 236.543 52.596 Lain - lain 59.825 155.859

Jumlah 13.070.183 6.756.257

Nilai mata uang asing dalam akun estimasi liabilitas klaim adalah sebesar USD284.025 dan SGD6.327 pada tanggal 31 Desember 2016 dan USD282.228 di tanggal 31 Desember 2015. Dalam estimasi liabilitas klaim termasuk estimasi atas klaim yang sudah terjadi namun belum dilaporkan sebesar Rp 1.425.659 dan Rp 967.702 masing-masing pada tahun 2016 dan 2015.

Rincian estimasi liabilitas klaim berdasarkan tertanggung adalah sebagai berikut:

2016 2015

Pihak berelasiMagna 1.320.250 -BVIC - 742.994

Jumlah pihak berelasi 1.320.250 742.994

Pihak ketigaPT Sulindamilis 2.501.783 -PT Karya Propertindo 2.000.000 -PT Pan Brothers Tbk 1.818.066 -PT Bank UOB Indonesia 900.000 -PT Indosurya Inti Finance 235.150 -Magna - 489.000 Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 100.000) 4.294.934 5.524.263

Jumlah pihak ketiga 11.749.933 6.013.263

Jumlah 13.070.183 6.756.257




- 73 -

22. LIABILITAS ASURANSI (Lanjutan)

Premi yang belum merupakan pendapatan

2016 2015

Properti 20.092.362 13.069.816 Kendaraan bermotor 4.228.822 2.951.227 Kecelakaan diri 1.008.362 967.974 Rekayasa 330.998 225.419 Lainnya 143.043 130.917

Jumlah 25.803.587 17.345.353

Rincian dari premi yang belum merupakan pendapatan berdasarkan pemegang polis adalah sebagai berikut:

2016 2015

Pihak berelasi - 3.353.341 Pihak ketiga 25.803.587 13.992.012

Jumlah 25.803.587 17.345.353

Rekonsiliasi perubahan premi yang belum merupakan pendapatan adalah sebagai berikut:

Premi yang belummerupakan Asetpendapatan reasuransi Neto

Saldo 1 Januari 2016 17.345.353 (10.161.327) 7.184.026 Premi bruto tahun berjalan 58.197.738 (26.621.547) 31.576.191 Pendapatan premi tahun berjalan (49.739.504) 21.641.443 (28.098.061)

Saldo 31 Desember 2016 25.803.587 (15.141.431) 10.662.156

2016

Premi yang belummerupakan Asetpendapatan reasuransi Neto

Saldo 1 Januari 2015 16.085.704 (9.754.543) 6.331.161 Premi bruto tahun berjalan 35.892.659 (17.981.195) 17.911.464 Pendapatan premi tahun berjalan (34.633.010) 17.574.411 (17.058.599)

Saldo 31 Desember 2015 17.345.353 (10.161.327) 7.184.026

2015

Aset reasuransi diungkapkan pada Catatan 20.

Perhitungan Tes Kecukupan Liabilitas dilakukan oleh aktuaris independen PT Dayamandiri Dharma Konsolindo sebesar Rp 38.873.770 dan Rp 24.101.610 masing-masing pada tahun 2016 dan 2015.




- 74 -

22. LIABILITAS ASURANSI (Lanjutan)

Berikut ini adalah rincian premi yang belum merupakan pendapatan dan estimasi liabilitas klaim sesuai dengan tes kecukupan liabilitas, sebelum reasuransi:

Premi yang belummerupakan Estimasipendapatan liabilitas klaim Jumlah

Properti 20.092.362 7.129.820 27.222.182 Kendaraan bermotor 4.228.822 3.319.192 7.548.014 Tanggung gugat 67.850 2.324.803 2.392.653 Kecelakaan diri 1.008.362 236.543 1.244.905 Lainnya 406.191 59.825 466.016

Jumlah 25.803.587 13.070.183 38.873.770

2016

Premi yang belummerupakan Estimasipendapatan liabilitas klaim Jumlah

Properti 13.069.816 5.080.892 18.150.708 Kendaraan bermotor 2.951.227 1.457.083 4.408.310 Kecelakaan diri 967.974 52.596 1.020.570 Lainnya 356.336 165.686 522.022

Jumlah 17.345.353 6.756.257 24.101.610

2015

Riwayat klaim aktual adalah sebagai berikut :

2016 2015

Klaim bruto 23.672.855 15.455.834

23. UANG TITIPAN NASABAH

Rincian uang titipan nasabah masing-masing pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

2016 2015

Kendaraan bermotor 3.068.263 4.555.279 Properti 1.966.864 1.941.232 Kecelakaan diri 1.176.512 973.203 Lain-lain 1.102.014 1.242.208

Jumlah 7.313.653 8.711.922




- 75 -

23. UANG TITIPAN NASABAH (Lanjutan)

Rincian uang titipan nasabah berdasarkan nasabah adalah sebagai berikut:

2016 2015

Pihak berelasiMagna 1.617.439 -BVIC - 2.545.478

Jumlah 1.617.439 2.545.478

Pihak ketigaMagna - 2.695.838 PT Sedana Pasifik Servistama 1.152.253 973.203 PT Bima Multi Finance 537.905 185.587 PT Gelora Karya 162.265 197.315 Lain-lain (masing-masing di bawah

Rp 100.000) 3.843.791 2.114.501

Jumlah 5.696.214 6.166.444

Jumlah 7.313.653 8.711.922

24. EFEK-EFEK YANG DITERBITKAN 2016

Obligasi Subordinasi Bank Victoria III Tahun 2013 258.000.000 Obligasi Bank Victoria IV Tahun 2013 200.000.000 Obligasi Subordinasi Bank Victoria II Tahun 2012 300.000.000 Obligasi Bank Victoria III Tahun 2012 198.013.800

Jumlah 956.013.800 Dikurangi: biaya emisi yang belum di amortisasi (4.838.930)

Jumlah 951.174.870

Obligasi Bank Victoria IV tahun 2013 dan Obligasi Subordinasi Bank Victoria III Tahun 2013

Pada tanggal 28 Juni 2013, BVIC, entitas anak, menerbitkan Obligasi Bank Victoria IV Tahun 2013 dan Obligasi Subordinasi Bank Victoria III Tahun 2013 masing-masing sebesar Rp 200.000.000 dan Rp 300.000.000.

Obligasi Bank Victoria IV memiliki tingkat suku bunga tetap sebesar 9,5% per tahun, yang akan dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan. Pembayaran bunga pertama dilakukan pada tanggal 27 September 2013 sedangkan pembayaran bunga obligasi terakhir yang sekaligus menjadi tanggal jatuh tempo obligasi akan dilakukan pada tanggal 27 Juni 2018.

Obligasi Subordinasi Bank Victoria III memiliki tingkat suku bunga tetap sebesar 10,5% per tahun, yang akan dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan. Pembayaran bunga pertama dilakukan pada tanggal 27 September 2013 sedangkan pembayaran bunga obligasi terakhir yang sekaligus menjadi tanggal jatuh tempo obligasi akan dilakukan pada tanggal 27 Juni 2020. BVIC, entitas anak, membayar bunga obligasi tersebut di atas sesuai dengan jadwal waktunya. Beban bunga atas Obligasi Bank Victoria IV setiap tahunnya masing-masing sebesar Rp 19.000.000 dan Obligasi Subordinasi Bank Victoria III setiap tahunnya masing-masing sebesar Rp 31.500.000.

Penerbitan obligasi ini telah memperoleh pernyataan efektif dari Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan dengan Surat No. S-179/D.04/2013 tanggal 19 Juni 2013 dan dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia tanggal 28 Juni 2013.




- 76 -

24. EFEK-EFEK YANG DITERBITKAN (Lanjutan)

Obligasi Bank Victoria IV tahun 2013 dan Obligasi Subordinasi Bank Victoria III Tahun 2013 (lanjutan)

Berdasarkan pemeringkatan yang dilaksanakan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) sesuai dengan Surat No. 568/PEF-Dir/IV/2016 tanggal 6 April 2016, hasil pemeringkatan atas Obligasi Bank Victoria IV Tahun 2013 adalah idA- dan Surat No. 569/PEF-Dir/IV/2016 tanggal 6 April 2016, hasil pemeringkatan atas Obligasi Subordinasi Bank Victoria III Tahun 2013 adalah idBBB+.

Obligasi-obligasi tersebut di atas tidak dijamin dengan suatu agunan khusus dan tidak dijamin oleh pihak ketiga manapun dan tidak termasuk dalam Program Jaminan Pemerintah Terhadap Liabilitas Pembayaran Bank Umum.

Selaku Wali Amanat dari penerbitan obligasi ini adalah PT Bank Mega Tbk.

Tidak terdapat pelanggaran atas pembatasan perjanjian perwaliamanatan obligasi pada tanggal 31 Desember 2016.

Obligasi Bank Victoria III Tahun 2012 dan Obligasi Subordinasi Bank Victoria II Tahun 2012

Pada tanggal 27 Juni 2012, BVIC, entitas anak, menerbitkan Obligasi Bank Victoria III Tahun 2012 dan Obligasi Subordinasi Bank Victoria II Tahun 2012 masing-masing sebesar Rp 200.000.000 dan Rp 300.000.000.

Obligasi Bank Victoria III memiliki tingkat suku bunga tetap sebesar 10% per tahun, yang akan dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan. Pembayaran bunga pertama dilakukan pada tanggal 27 September 2012 sedangkan pembayaran bunga obligasi terakhir yang sekaligus menjadi tanggal jatuh tempo obligasi akan dilakukan pada tanggal 27 Juni 2017.

Obligasi Subordinasi Bank Victoria II tahun 2012 memiliki tingkat suku bunga tetap sebesar 11% per tahun, yang akan dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan. Pembayaran bunga pertama dilakukan pada tanggal 27 September 2012 sedangkan pembayaran bunga obligasi terakhir yang sekaligus menjadi tanggal jatuh tempo obligasi akan dilakukan pada tanggal 27 Juni 2019.

BVIC, entitas anak, membayar bunga obligasi tersebut di atas sesuai dengan jadwal waktunya. Beban bunga atas Obligasi Bank Victoria III tahun 2012 setiap tahunnya masing-masing sebesar Rp 20.000.000 dan Obligasi Subordinasi Bank Victoria II tahun 2012 setiap tahunnya masing-masing sebesar Rp 33.000.000.

Penerbitan obligasi ini telah memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam dan LK dengan Surat No. S-7574/BL/2012 tanggal 19 Juni 2012 dan dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia tanggal 28 Juni 2012.

Berdasarkan pemeringkatan yang dilaksanakan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) sesuai dengan Surat No. 568/PEF-Dir/IV/2016 tanggal 6 April 2016, hasil pemeringkatan atas Obligasi Bank Victoria III Tahun 2012 adalah idA- dan Surat No. 569/PEF-Dir/IV/2016 tanggal 6 April 2016, hasil pemeringkatan atas Obligasi Subordinasi Bank Victoria II Tahun 2012 adalah idBBB+.

Obligasi-obligasi tersebut di atas tidak dijamin dengan suatu agunan khusus dan tidak dijamin oleh pihak ketiga manapun dan tidak termasuk dalam Program Jaminan Pemerintah Terhadap Liabilitas Pembayaran Bank Umum.

Selaku Wali Amanat dari penerbitan obligasi ini adalah PT Bank Mega Tbk.

Tidak terdapat pelanggaran atas pembatasan perjanjian perwaliamanatan obligasi pada tanggal 31 Desember 2016.




- 77 -

25. AKRUAL DAN LIABILITAS LAIN - LAIN

2016 2015

Bunga yang masih harus dibayar 87.983.932 -Beban akrual 2.024.520 1.072.551 Pendapatan diterima dimuka 1.294.008 -Utang pembelian kendaraan 803.130 118.011 Lain-lain 30.100.264 252.682

Jumlah 122.205.854 1.443.244

Beban akrual terutama terdiri dari biaya promosi, asuransi, pendidikan dan pengembangan, premi jaminan pihak ketiga dan jasa profesional.

Saldo lain-lain pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 terutama terdiri dari cadangan biaya promosi, hadiah dan utang kepada pihak ketiga.

26. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA

2016 2015

Imbalan kerja jangka pendek: Bonus 6.000.000 -Liabilitas imbalan pasca kerja 58.788.477 1.682.915

Jumlah 64.788.477 1.682.915

Grup membukukan imbalan pasca kerja imbalan pasti untuk karyawan sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No.13/2003. Jumlah karyawan Grup yang berhak atas imbalan pasca kerja tersebut adalah 893 dan 51 karyawan masing-masing untuk tahun 2016 dan 2015.

Beban imbalan pasca kerja yang diakui di laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian adalah sebagai berikut:

2016 2015Diakui pada laba rugi

Biaya jasa kini 1.667.605 481.193 Biaya jasa lalu (71.484) 15.410 Penyesuaian liabilitas masa lalu 29.582 (162.987) Biaya bunga 3.814.980 110.232

Jumlah 5.440.683 443.848

Diakui pada penghasilan komprehensif lainKeuntungan aktuarial 2.319.711 (324.240)

Jumlah 7.760.394 119.608

Mutasi liabilitas bersih di laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:

2016 2015

Saldo awal 1.682.915 1.563.307 Penambahan saldo liabilitas sehubungan

dengan konsolidasi entitas anak 50.282.001 -Beban diakui dalam laba rugi 5.440.683 443.848 Beban diakui pada penghasilan komprehensif lain 2.319.711 (324.240) Pembayaran manfaat (936.833) -

Saldo akhir 58.788.477 1.682.915




- 78 -

26. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA (Lanjutan)

Perhitungan imbalan pasca kerja dihitung oleh PT Ricky Leonard Jasatama, aktuaris independen untuk BVIC dan BVIS, entitas anak, untuk tahun 2016 dan 2015 dan PT Dayamandiri Dharmakonsilindo, aktuaris independen untuk Entitas Induk dan entitas anak lainnya untuk tahun 2016 dan 2015. Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan penilaian aktuarial adalah sebagai berikut:

Tingkat diskonto : 8,24%-8,5% untuk tahun 2016 dan 9,1% untuk tahun 2015Tingkat kenaikan gaji : 7%-10% per tahun untuk tahun 2016 dan 8% per tahun untuk

tahun 2015Tingkat kematian : Tabel Mortalita Indonesia 2011 (TMI 3)Tingkat cacat : 5%-10% dari Tabel Mortalita Indonesia 2011 (TMI 3)Tingkat pengunduran diri : 5%-15% pada usia 20 tahun dan menurun secara bertahap

ke 0% pada usia 54 tahunUsia pensiun normal : 55 tahun Analisa sensitivitas dari perubahan asumsi utama terhadap liabilitas imbalan pasca kerja pada tanggal 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut:

Perubahan Kenaikan Penurunanasumsi asumsi asumsi

Tingkat diskonto 1% (5.399.637) 6.275.583 Tingkat kenaikan gaji 1% 6.143.598 (5.370.176)

liabilitas imbalan pasca kerjaDampak terhadap kenaikan (penurunan)

Analisa jatuh tempo yang diharapkan dari manfaat pensiun yang tidak terdiskonto adalah sebagai berikut:

2016 2015

Kurang dari 1 tahun 1.163.926 22.709 2 - 5 tahun 13.407.842 462.793 5 - 10 tahun 20.490.055 1.515.056 Lebih dari 10 tahun 30.114.303 4.674.043

27. DANA SYIRKAH TEMPORER

Dana syirkah temporer terdiri dari: a. Simpanan Nasabah

i) Giro Mudharabah

2016

Pihak ketiga 118.652

ii) Tabungan Mudharabah 2016

Pihak berelasi (Catatan 42) 589.586 Pihak ketiga 39.567.657

Jumlah 40.157.243

Tingkat bagi hasil rata-rata per tahun untuk tabungan mudharabah selama tahun 2016 sebesar 2,00% - 5,00%.




- 79 -

27. DANA SYIRKAH TEMPORER (Lanjutan)

a. Simpanan Nasabah (lanjutan)

iii) Deposito berjangka

2016

Pihak berelasi (Catatan 42) 1.685.000 Pihak ketiga 1.099.088.107

Jumlah 1.100.773.107

b. Simpanan dari bank lain

2016

Deposito berjangka - pihak ketiga 31.250.000

Berikut adalah informasi penting lainnya sehubungan dengan deposito dari simpanan nasabah dan simpanan bank lain :

i) Berdasarkan periode

2016

1 bulan 680.404.876 3 bulan 189.940.649 6 bulan 88.677.582 12 bulan 173.000.000

Jumlah 1.132.023.107

ii) Berdasarkan sisa waktu hingga jatuh tempo

2016

Kurang dari 1 bulan 764.814.163 1 sampai dengan 3 bulan 154.773.649 3 sampai dengan 6 bulan 46.275.295 6 sampai dengan 12 bulan 166.160.000

Jumlah 1.132.023.107

Deposito berjangka Mudharabah merupakan simpanan dana pihak lain yang mendapatkan imbalan bagi hasil dari pendapatan entitas anak atas penggunaan dana tersebut dengan nisbah yang ditetapkan dan disetujui sebelumnya dengan akad Mudharabah Muthlaqah.

Deposito berjangka Mudharabah dengan akad Mudharabah Muthlaqah yang dijadikan sebagai jaminan atas piutang dan pembiayaan adalah berjumlah Rp 415.503.307 pada tanggal 31 Desember 2016.

Tingkat bagi hasil rata-rata per tahun untuk deposito mudharabah selama periode 31 Desember 2016 sebesar 8,00 % - 9,00 %.




- 80 -

28. MODAL SAHAM

Susunan pemegang saham Entitas Induk masing-masing pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 berdasarkan laporan dari Biro Administrasi Efek PT Admitra Jasa Korpora adalah sebagai berikut :

Jumlah sahamditempatkan dan Persentase Jumlah Modal

disetor penuh Pemilikan disetor%

PT Gratamulia Pratama 6.088.500.000 66,54 608.850.000 UBS AG Singapore 1.078.000.000 11,78 107.800.000 Louise Li 574.744.000 6,28 57.474.400 Suzanna Tanojo 411.500.000 4,50 41.150.000 Debora Wahjutirto Tanoyo 362.547.400 3,96 36.254.740 Masyarakat (dibawah 5%) 634.803.280 6,94 63.480.328

Jumlah 9.150.094.680 100,00 915.009.468

2016

Nama Pemegang Saham

Jumlah sahamditempatkan dan Persentase Jumlah Modal

disetor penuh Pemilikan disetor% Rp

PT Gratamulia Pratama 6.088.500.000 78,64 608.850.000 UBS AG Singapore 1.078.000.000 13,92 107.800.000 Suzanna Tanojo 61.500.000 0,79 6.150.000 Masyarakat (dibawah 5%) 514.000.180 6,65 51.400.018 Jumlah 7.742.000.180 100,00 774.200.018

2015

Nama Pemegang Saham

Berdasarkan Pernyataan Keputusan Pemegang Saham sebagaimana telah diaktakan dalam akta No. 133 tanggal 22 Juli 2013 dari Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., notaris di Jakarta, para pemegang saham menyetujui mengenai persetujuan Penawaran Umum Saham Perdana kepada masyarakat sebanyak 1,2 milyar lembar saham dengan nilai nominal Rp 100 atau sebesar Rp 120 milyar. Modal sebesar Rp 120 milyar milik masyarakat telah disetor ke dalam kas Entitas Induk, sebagaimana dinyatakan dalam Surat Biro Administrasi Efek, PT Ficomindo Buana Registrar No. 03/FBR-VICO/VII/2013 tanggal 4 Juli 2013.

Entitas Induk telah memperoleh persetujuan pencatatan efek dari Bursa Efek Indonesia (BEI) dengan surat No. S-1602/BEI.PPJ/07-2013 tanggal 3 Juli 2013.

Dalam rangka penawaran umum perdana ini, Entitas Induk secara bersamaan juga menerbitkan sebanyak 2,1 milyar lembar Waran Seri I diberikan secara cuma-cuma yang menyertai seluruh saham biasa dengan ketentuan bahwa setiap pemegang 4 (empat) saham akan memperoleh 7 (tujuh) Waran Seri I. Waran Seri I memberikan hak kepada pemegangnya untuk melakukan pembelian saham biasa dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 125 setiap saham, yang dapat dilakukan selama masa berlakunya pelaksanaan yaitu mulai tanggal 8 Januari 2014 sampai 8 Juli 2016.

Berdasarkan Pernyataan Keputusan Pemegang Saham sebagaimana telah diaktakan dalam akta No. 8 tanggal 2 Agustus 2016 dari Hasbullah Abdul Rasyid, SH.,M.Kn, notaris di Jakarta, para pemegang saham menyetujui mengenai perubahan modal ditempatkan dan disetor Entitas Induk dari semula sebesar Rp 774.200.018 (7.742.000.180 lembar saham) menjadi sebesar Rp 915.009.468 (9.150.094.680 lembar saham) melalui pelaksanaan Waran Seri I sebanyak 1.408.094.505 menjadi saham. Akta perubahan tersebut telah diterima dan dicatat di dalam database Sistem Administrasi Badan Hukum Kementrian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan surat No AHU-AH.01.03-0069350 tanggal 5 Agustus 2016.




- 81 -

28. MODAL SAHAM (Lanjutan)

Selama tahun 2016 dan 2015, masing-masing sebanyak 1.408.094.500 dan 130 waran telah dikonversi menjadi saham.

Mutasi jumlah saham yang ditempatkan dan disetor penuh sebagai berikut:

2016 2015

Saldo awal tahun 7.742.000.180 7.742.000.050 Pelaksanaan Waran Seri I 1.408.094.500 130

Jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh 9.150.094.680 7.742.000.180

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, jumlah Waran Seri I yang belum dikonversi masing-masing sebanyak nihil dan 1.708.000 lembar.

29. TAMBAHAN MODAL DISETOR - BERSIH

2016 2015

Agio saham dari penawaran umum saham perdana 30.000.000 30.000.000 Agio saham dari pelaksanaan waran 45.002.367 9.800.004 Aset pengampunan pajak 4.388.936 -Biaya emisi saham (2.061.041) (2.061.041)

Jumlah 77.330.262 37.738.963

Pada tanggal 20 September 2016, Entitas Induk telah menyampaikan Surat Pernyataan Harta untuk Pengampunan Pajak dan telah menerima Surat Keterangan Pengampunan No. KET-328/PP/WPJ/07/2016 dari Kepala Kantor Wilayah Direktorat Jenderal Pajak Jakarta Khusus pada tanggal 27 September 2016. Jumlah yang diakui sebagai aset pengampunan pajak dalam Surat Keterangan adalah sebesar Rp 2.924.375.

Entitas Induk telah melakukan pengukuran kembali aset pengampunan pajak berdasarkan nilai wajar sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan (SAK) pada tanggal Surat Keterangan Pengampunan Pajak sehingga jumlah yang diakui sebagai aset pengampunan pajak menjadi sebesar Rp 4.388.936.

30. KOMPONEN EKUITAS LAINNYA

2016 2015

Surplus revaluasi aset tetap 339.470.126 -Kepentingan non-pengendali (159.007.807) -

Jumlah 180.462.319 -

Keuntungan (kerugian) aktuarialSaldo awal 411.798 171.276 Penambahan saldo sehubungan dengan

konsolidasi entitas anak 6.155.728 -Penyesuaian (1.738.421) 245.375 Kepentingan non-pengendali 860.091 (4.853)

Jumlah 5.689.196 411.798

Aset pengampunan pajak 1.649.300 -Kepentingan non-pengendali (133.665) -

Jumlah 1.515.635 -




- 82 -

30. KOMPONEN EKUITAS LAINNYA (Lanjutan)

2016 2015

Keuntungan (kerugian) dari pengukurankembali aset keuangan yang dikategorikansebagai tersedia untuk dijualSaldo awal (53.332) 1.618.268 Penambahan saldo sehubungan dengan

konsolidasi entitas anak 41.826.591 -Penyesuaian (60.852.624) (1.559.040) Kepentingan non-pengendali 29.972.753 (112.560)

Jumlah 10.893.388 (53.332)

Bagian penghasilan komprehesif laindan entitas asosiasi - 121.576.470

Jumlah 198.560.538 121.934.936

31. SALDO LABA YANG SUDAH DITENTUKAN PENGGUNAANNYA Berdasarkan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan pada tanggal 27 Juni 2016 sebagaimana diaktakan dalam akta No. 188 pada tanggal yang sama dari Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., notaris di Jakarta, para pemegang saham telah menyetujui penggunaan laba bersih tahun 2015 sebagai berikut:

- Sebesar Rp 1.000.000 ditetapkan sebagai dana cadangan sesuai dengan Anggaran Dasar. - Sisa laba bersih sebesar Rp 61.103.767 akan dicatat sebagai saldo laba yang belum

ditentukan penggunaannya.

Berdasarkan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan pada tanggal 29 Juni 2015 sebagaimana diaktakan dalam akta No. 317 pada tanggal yang sama dari Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., notaris di Jakarta, para pemegang saham telah menyetujui penggunaan laba bersih tahun 2014 sebagai berikut: - Sebesar Rp 1.000.000 ditetapkan sebagai dana cadangan sesuai dengan Anggaran Dasar. - Sisa laba bersih sebesar Rp 66.601.679 akan dicatat sebagai saldo laba yang belum

ditentukan penggunaannya. 32. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI

Rincian kepentingan non-pengendali atas ekuitas dan bagian atas hasil bersih entitas anak yang dikonsolidasikan adalah sebagai berikut:

Setoran / penambahan Pengurangan Penghasilan (rugi) kepentingan kepentingan

Saldo awal Laba (rugi) komprehensif lain non-pengendali non-pengendali Saldo akhir

VINS 39.753.905 1.378.683 (3.655.746) 124.528 (11.152.000) 26.449.370 VSI 678.583 35.175 496 5.000 - 719.254 VMI 1.347.425 68.243 272 4.137 - 1.420.077 Reksa Dana 9.190.642 - - - (9.190.642) - VAI - (7.541) (23.987) 1.000.000 - 968.472 BVIC - 44.293.460 131.855.730 967.445.432 - 1.143.594.622 BVIS - 2.898 (1.802) 16.265 - 17.361

Jumlah 50.970.555 45.770.918 128.174.963 968.595.362 (20.342.642) 1.173.169.156

2016




- 83 -

32. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI (Lanjutan)

Penghasilan Setoran kepentinganSaldo awal Laba (rugi) komprehensif lain non-pengendali Saldo akhir

VINS 599.423 1.231.827 116.012 37.806.643 39.753.905 VSI 642.010 35.611 962 - 678.583 VMI 1.355.910 (8.924) 439 - 1.347.425 Reksa Dana - (476.013) - 9.666.655 9.190.642

Jumlah 2.597.343 782.501 117.413 47.473.298 50.970.555

2015

33. PENDAPATAN BUNGA DAN SYARIAH - BERSIH

2016 2015

PerusahaanPiutang reverse repo 1.019.000 1.412.500 Pinjaman lainnya - 7.000

Entitas anakVSI

Piutang reverse repo 7.260.750 5.909.079 Piutang nasabah - bersih 2.238.695 5.848.816

VAIPinjaman lainnya 341.930 -

BVIC dan entitas anakPendapatan bunga

Pinjaman yang diberikan 423.542.590 -Efek-efek 84.281.501 -Penempatan pada Bank Indonesia

dan bank lain 18.327.740 -Pendapatan syariah

Pendapatan bagi hasil 18.977.101 -Pendapatan margin 6.795.929 -Pendapatan ijarah - neto 111.790 -Pendapatan usaha utama lainnya 6.607.494 -

Dikurangi:Beban bunga dan syariah

Simpanan dana pihak ketigaDeposito (380.322.131) -Tabungan (24.676.455) -Giro (7.246.022) -

Obligasi yang diterbitkan (24.671.833) -Amortisasi emisi obligasi (576.667) -Simpanan dari bank lain

Call money (10.161.176) -Lain-lain (431.405) -

Jumlah 121.418.831 13.177.395

Jumlah pendapatan bunga dan syariah dari pihak berelasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah masing-masing sebesar Rp 2.520.775 dan 1.737.167 (Catatan 42).




- 84 -

34. PENDAPATAN HASIL INVESTASI 2016 2015

Keuntungan terealisasi dari penjualan efek 57.865.166 2.370.896 Bunga deposito berjangka dan obligasi 21.010.698 25.090.544 Dividen 2.500 9.071 Kerugian yang belum terealisasi atas

transaksi aset keuangan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi - bersih (1.885.169) (1.211.472)

Kerugian investasi reksadana (3.334.574) -

Jumlah 73.658.621 26.259.039

35. PENDAPATAN PREMI – BERSIH

Premi Bruto Premi Reasuransi Premi Neto

Properti 36.641.306 (31.564.525) 5.076.781 Kendaraan bermotor 8.161.849 (535.857) 7.625.992 Pengangkutan 15.191.829 (1.392.170) 13.799.659 Kecelakaan diri 1.774.696 (833.867) 940.829 Rekayasa 1.154.129 (843.976) 310.153 Lain-lain 486.064 (180.016) 306.048

Jumlah 63.409.873 (35.350.411) 28.059.462

Perubahan premi yang belum merupakan pendapatan

Properti (7.022.546) 4.981.273 (2.041.273) Kendaraan bermotor (1.277.595) (28.925) (1.306.520) Kecelakaan diri (40.387) (5.442) (45.829) Pengangkutan 88.529 (46.576) 41.953 Rekayasa (105.579) 45.221 (60.358) Lain-lain (100.656) 34.553 (66.103)

Jumlah (8.458.234) 4.980.104 (3.478.130)

Jumlah 54.951.639 (30.370.307) 24.581.332

2016

Premi Bruto Premi Reasuransi Premi Neto

Properti 22.253.685 (19.186.987) 3.066.698 Kendaraan bermotor 6.098.146 (585.837) 5.512.309 Pengangkutan 2.562.244 (1.583.971) 978.273 Kecelakaan diri 8.120.288 (1.353.187) 6.767.101 Lain-lain 789.688 (557.721) 231.967

Jumlah 39.824.051 (23.267.703) 16.556.348

Perubahan premi yang belum merupakan pendapatan

Properti (3.180.170) 1.439.628 (1.740.542) Kendaraan bermotor 161.047 (255.087) (94.040) Pengangkutan 1.040.939 (398.196) 642.743 Kecelakaan diri 163.862 (32.524) 131.338 Lain-lain 554.673 (347.036) 207.637

Jumlah (1.259.649) 406.785 (852.864)

Jumlah 38.564.402 (22.860.918) 15.703.484

2015




- 85 -

36. PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA

2016

Denda keterlambatan 9.186.948 Pendapatan biaya administrasi jasa perbankan 7.838.802 Penerimaan dari transaksi ATM 202.653 Penerimaan administrasi Telkom 20.191 Penerimaan dari Western Union 2.160 Lain-lain 214.177

Jumlah 17.464.931

Pendapatan lain-lain sebagian besar terdiri dari penerimaan pelunasan dipercepat dari pembiayaan syariah.

37. BEBAN TENAGA KERJA

2016 2015

Gaji dan tunjangan 67.306.930 19.483.320 Biaya jasa tenaga kerja 6.175.078 -Imbalan pasca kerja (Catatan 26) 5.440.683 443.848 Lain-lain 843.373 505.524

Jumlah 79.766.064 20.432.692

38. PEMULIHAN (BEBAN) PENYISIHAN KERUGIAN PENURUNAN NILAI ASET KEUANGAN

DAN NON-KEUANGAN Pemulihan/(beban) penyisihan kerugian penurunan nilai aset keuangan:

2016 2015

Efek-efek (Catatan 5) 3.112.500 -Piutang lain-lain (2.954.715) (119.136) Pinjaman yang diberikan (Catatan 9) 5.375.826 Lain-lain 4.595.060 -

Jumlah 10.128.671 (119.136)

Beban penyisihan kerugian penurunan nilai aset non-keuangan:

2016

Agunan yang diambil alih, rekening perantaradan tagihan lainnya (15.379.031)




- 86 -

39. BEBAN BUNGA DAN KEUANGAN

2016 2015

Beban bunga dan provisi bank 1.809.268 2.724.202 Administrasi bank dan lainnya 1.216.486 195.355 Pembelian kendaraan 108.557 9.904

Jumlah 3.134.311 2.929.461

40. PAJAK PENGHASILAN Manfaat (beban) pajak Grup terdiri dari:

2016 2015Pajak kini

Perusahaan (583.252) (600.811) Entitas anak - BVIC (15.139.491) -Entitas anak - VINS (305.205) (391.768) Entitas anak - VSI (645.360) (556.968) Entitas anak - VMI (36.125) (2.295) Entitas anak - VAI (41.758) -

Jumlah (16.751.191) (1.551.842)

Pajak tangguhanPerusahaan (76.241) 13.839 Entitas anak - BVIC 20.365.139 -Entitas anak - BVIS 9.410.289 -Entitas anak - VINS 63.673 63.290 Entitas anak - VSI 72.091 78.786

Jumlah 29.834.951 155.915

Manfaat (Beban) pajak 13.083.760 (1.395.927)

Pajak Kini

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dengan laba kena pajak adalah sebagai berikut:

2016 2015

Laba sebelum pajak menurut laporan laba rugidan penghasilan komprehensif lain konsolidasian 509.050.914 63.499.695

Laba sebelum pajak entitas anak dan penyesuaiandi level konsolidasian (508.635.447) (55.048.686)

Laba sebelum pajak Perusahaan 415.467 8.451.009

Perbedaan temporer:Imbalan pasca kerja 26.746 (249.734) Perbedaan penyusutan komersial dan fiskal (331.711) 305.091

Jumlah (304.965) 55.357




- 87 -

40. PAJAK PENGHASILAN (Lanjutan)

Pajak Kini (lanjutan)

2016 2015

Perbedaan tetap yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal:

Beban usaha yang timbul atas penghasilan final Perusahaan 6.548.332 5.335.668 Pajak-pajak 1.973.246 4.054.388 Kerugian (keuntungan) atas penjualan investasi yang telah direalisasi 646.514 (2.193.810) Beban kepegawaian 225.700 144.617 Administrasi dan umum 81.051 3.000 Representasi dan sumbangan 32.258 63.002 Pendapatan dividen (2.500) (7.375.091) Kerugian (keuntungan) yang belum direalisasi akibat penyesuaian nilai wajar 875.203 4.155.878 Pendapatan bunga atas: Deposito berjangka dan jasa giro (1.452.930) (2.418.995) Efek utang (2.782.365) (3.133.224) Pendapatan sewa (4.205.366) (4.451.000) Pemasaran - 24.092 Lain-lain 283.360 -

Jumlah 2.222.503 (5.791.475)

Laba Kena Pajak Perusahaan 2.333.005 2.714.891

Perhitungan beban dan utang pajak kini adalah sebagai berikut:

2016 2015

Beban pajak kini - Perusahaan 583.251 600.811 Dikurangi pembayaran pajak penghasilan dimuka:

Pasal 23 104.609 128.371 Pasal 25 472.300 468.934

Utang pajak kini - Perusahaan 6.342 3.506

Utang pajak kini - entitas anakBVIC 2.764.277 -VINS 294 347.830 VSI 26.623 19.874 VMI 7.328 423 VAI 41.758 -

Jumlah utang pajak kini 2.846.622 371.633

Laba hasil rekonsiliasi pajak menjadi dasar dalam penyusunan Surat Pemberitahuan Tahunan Pajak Penghasilan Badan (SPT PPh Badan). Berdasarkan peraturan perpajakan di Indonesia, Grup menghitung, melaporkan dan menyetor pajak terutang berdasarkan perhitungan sendiri (self-assessment).




- 88 -

40. PAJAK PENGHASILAN (Lanjutan) Pajak Tangguhan Rincian aset pajak tangguhan adalah sebagai berikut:

Penambahan Dikreditkansaldo sehubungan Dikreditkan (dibebankan) kedengan konsolidasi (dibebankan) penghasilan

1 Januari 2016 entitas anak ke laba rugi komprehensif lain 31 Desember 2016

Perusahaan 994.571 - (76.241) 172 918.502 Entitas anak

Aset pajak tangguhanVSI 251.095 - 72.091 (33.056) 290.130 VINS 95.005 - 63.673 2.452 161.130 BVIC - 79.394.199 20.365.139 (25.159.937) 74.599.401 BVIS - 15.467.762 9.410.289 (103.057) 24.774.994

Jumlah 1.340.671 94.861.961 29.834.951 (25.293.426) 100.744.157

Dikreditkan(dibebankan) ke

Dikreditkan ke penghasilan1 Januari 2015 laba rugi komprehensif lain 31 Desember 2015

Perusahaan 979.929 13.839 803 994.571Entitas anak

Aset pajak tangguhanVSI 236.444 78.786 (64.135) 251.095 VINS 47.249 63.290 (15.534) 95.005

Jumlah 1.263.622 155.915 (78.866) 1.340.671

Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil perkalian laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:

2016 2015

Laba sebelum pajak menurut laporan laba rugidan penghasilan komprehensif lain konsolidasian 509.050.914 63.499.695

Laba sebelum pajak entitas anak dan penyesuaian di level konsolidasian (508.635.447) (55.048.686)

Laba sebelum pajak Perusahaan 415.467 8.451.009

Beban pajak dengan tarif berlaku (103.867) (2.034.840)

Pengaruh pajak atas perbedaan yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal (555.625) 1.447.869

Beban pajak Perusahaan (659.492) (586.971)

Manfaat (beban) pajak entitas anakPajak kini (16.167.940) (951.032) Pajak tangguhan 29.911.192 142.076

Manfaat (Beban) pajak entitas anak 13.743.252 (808.956)

Jumlah Manfaat (Beban) Pajak 13.083.760 (1.395.927)




- 89 -

41. LABA PER SAHAM

2016 2015

Laba (Rupiah penuh)Laba bersih yang dapat diatribusikan

kepada pemilik entitas induk 476.363.755.493 61.321.266.749

Jumlah saham (lembar)Jumlah rata-rata tertimbang saham biasa

untuk perhitungan laba per saham dasar 8.164.009.548 7.432.000.132 Pengaruh efek berpotensi saham biasa

yang dilutif - Waran Seri I - -

Jumlah rata-rata tertimbang saham biasauntuk perhitungan laba per saham dilusian 8.164.009.548 7.432.000.132

42. SIFAT HUBUNGAN DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI

Sifat Hubungan Pihak Berelasi

a. PT Gratamulia Pratama merupakan pemegang saham mayoritas Entitas Induk.

b. Aldo Jusuf Tjahaja adalah Direktur Utama Entitas Induk.

c. Yangky Halim adalah Direktur VSI, entitas anak.

d. Suzanna Tanojo adalah pemegang saham dan pengurus Entitas Induk.

e. Luciana Tanojo adalah hubungan keluarga dengan Suzanna Tanojo.

f. Magna merupakan perusahaan yang pemegang sahamnya merupakan manajemen kunci

Entitas Induk pada tahun 2016.

g. BVIC dan BVIS merupakan entitas asosiasi pada tahun 2015.

h. PT Nata Patindo dan PT Suryayudha Investindo Cipta merupakan perusahaan yang pemegang saham utamanya sama dengan pemegang saham Entitas Induk.

i. Reksa Dana Campuran Victoria Jupiter, Reksa Dana Lancar Victoria Merkurius, Reksa Dana Terproteksi Victoria Venus, Reksa Dana Victoria Terproteksi 1, dan Reksa Dana Victoria Obligasi Negara merupakan reksa dana yang dikelola dan memiliki sebagian manajemen kunci yang sama dengan VMI, entitas anak.

Transaksi dengan Pihak-Pihak Berelasi Dalam kegiatan usahanya, Grup mengadakan transaksi tertentu dengan pihak-pihak berelasi. Transaksi-transaksi tersebut meliputi antara lain:

Pihak-Pihak Berelasi Sifat Transaksi

PT Gratamulia Pratama Penjamin fasilitas pinjaman Perusahaan dan penyewaan ruangan kantor

Aldo Jusuf Tjahaja Penjamin fasilitas pinjaman Perusahaan

Yangki Halim Penjamin fasilitas pinjaman entitas anak

Suzanna Tanojo Simpanan nasabah dan pinjaman yang diberikan

Luciana Tanojo Pinjaman yang diberikan

Magna Efek-efek dan pinjaman yang diberikan




- 90 -

42. SIFAT HUBUNGAN DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (Lanjutan) Transaksi dengan Pihak-Pihak Berelasi (lanjutan)

Pihak-Pihak Berelasi Sifat Transaksi

PT Nata Patindo Penyewaan ruang kantor dan simpanan nasabah

PT Suryayudha Investindo Cipta Simpanan nasabah

BVIC Penempatan rekening giro dan deposito, investasi jangka pendek, menerima pertanggungan asuransi agunan kredit, perolehan fasilitas pinjaman rekening koran, pendapatan kegiatan penjaminan emisi dan penjualan efek, pembayaran komisi dan penyewaan ruang kantor

PT Bank Victoria Syariah Penempatan deposito

Reksa Dana Victoria Campuran Jupiter Jasa kegiatan manajer investasi

Reksa Dana Victoria Campuran Dinamis Jasa kegiatan manajer investasi

Reksa Dana Lancar Victoria Merkurius Jasa kegiatan manajer investasi

Reksa Dana Terproteksi Victoria I Jasa kegiatan manajer investasi

Reksa Dana Victoria Dana Likuid Jasa kegiatan manajer investasi

Reksa Dana Victoria Obligasi Negara Jasa kegiatan manajer investasi

Reksa Dana Terproteksi Victoria Venus Jasa kegiatan manajer investasi

Entitas Induk juga menyediakan manfaat pada Komisaris dan Direktur Entitas Induk sebagai berikut:

2016 2015

KomisarisImbalan kerja jangka pendek 3.042.400 2.918.000

DireksiImbalan kerja jangka pendek 2.167.100 1.895.750

Ringkasan atas transaksi tersebut di atas adalah sebagai berikut:

a. Saldo-saldo dengan pihak berelasi

2016 2015

AsetKas dan setara kas (Catatan 4)

BVIC - 33.368.047 Investasi jangka pendek (Catatan 5)

BVIC - 6.958.200 BVIS - 1.000.000 Magna 13.439.655 -Reksadana Victoria Obligasi Negara 3.654.445 -Reksadana Victoria Lancar Merkurius 923.944 -




- 91 -

42. SIFAT HUBUNGAN DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (Lanjutan) a. Saldo-saldo dengan pihak berelasi (lanjutan)

2016 2015

Aset (lanjutan)Piutang kegiatan manajer investasi

Reksa Dana Victoria Campuran Jupiter 507.839 -Reksa Dana Victoria Campuran Dinamis 149.200 -Reksa Dana Lancar Victoria Merkurius 66.568 10.982 Reksa Dana Terproteksi Victoria I 35.072 -Reksa Dana Victoria Dana Likuid 32.688 -Reksa Dana Victoria Obligasi Negara 25.678 -Reksa Dana Terproteksi Victoria Venus - 11.945

Piutang premi - bersih (Catatan 7)Magna 229.500 -BVIC - 1.122.181

Uang muka dan biaya dibayar dimukaBVIC - 218.986

Pinjaman yang diberikan pembiayaan dan piutang syariah - neto (Catatan 9)Magna 46.536.907 -Dewan Komisaris, Direksi danpejabat eksekutif Grup (masing-masingdibawah Rp 1.000.000) 11.052.193 -

Investasi jangka panjang (Catatan 10)BVIC - 832.242.759

Jumlah 76.653.689 874.933.100

Persentase dari jumlah aset 0,29% 67,89%

LiabilitasSimpanan nasabah (Catatan 16)

Giro 4.177.668 -Tabungan 29.917.299 -Deposito berjangka 23.581.676 -

Utang komisiBVIC - 2.397

Uang titipan nasabah (Catatan 23)Magna 1.617.439 -BVIC - 2.545.478

Liabilitas asuransi (Catatan 22)Magna 1.320.250 -BVIC - 4.096.335

Dana syirkah temporer (Catatan 27)Deposito mudharabah 1.685.000 -Tabungan mudharabah 589.586 -

Jumlah 62.888.918 6.644.210

Persentase dari jumlah liabilitas dan dana syirkah temporer 0,27% 11,55%




- 92 -

42. SIFAT HUBUNGAN DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (Lanjutan)

b. Transaksi dengan pihak berelasi

2016 2015Pendapatan bunga dan syariah 2.520.775 1.737.167 Pendapatan premi - bruto - 8.334.643

Jumlah 2.520.775 10.071.810

Persentase dari jumlah pendapatan usaha 0,958% 13,62%

Beban klaim - 642.920 Beban sewa 240.400 Beban komisi - 9.460 Jumlah - 892.780

Persentase dari jumlah beban usaha - 1,76%

Penghasilan bunga - 2.444.168

Persentase dari jumlah penghasilan bunga - 72,76%

Beban bunga dan provisi bank - 288.951

Presentase dari jumlah beban bunga dan keuangan - 9,86%

Komitmen dan kontijensi (Catatan 44)Fasilitas pinjaman yang belum digunakan (8.070) -Penerbitan jaminan dalam bentuk garansi (527.589) -

Jumlah (535.659) -

Persentase terhadap jumlah liabilitas komitmendan kontijensi - neto 0,03% -

43. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Grup mempunyai aset dan liabilitas moneter didenominasi dalam mata uang asing sebagai berikut:

Mata Uang Ekuivalen Mata Uang EkuivalenAsing dalam Rp Asing dalam Rp

Rp RpAsetKas dan setara kas USD 4.338 58.289 24.707 340.838 Piutang premi USD 1.015.249 13.640.880 725.600 10.009.659

CHF 14 180 14 191 JPY 1.400 162 24.008 2.750 EUR - - 30 448

Piutang reasuransi USD 903.732 12.142.537 319.720 4.410.543 SGD 6.854 63.736 8.288 80.814 EUR 2.448 34.663 - -

Jumlah Aset 25.940.447 14.845.243

LIABILITASUtang reasuransi USD 674.391 9.061.113 498 6.863.099 Utang komisi USD 167.875 2.255.565 107.303 1.480.240

JPY 210 24 3 51

Jumlah Liabilitas 11.316.702 8.343.390

Aset Bersih 14.623.745 6.501.853

2016 2015




- 93 -

44. IKATAN a. Berdasarkan perjanjian kredit tanggal 23 Juni 2015, PT Bank Sinarmas Tbk setuju untuk

memberikan fasilitas kredit kepada Entitas Induk, dalam bentuk bank garansi line (uncommitted) dengan jumlah maksimum sebesar Rp 71 miliar. Fasilitas ini berjangka waktu 1 tahun sampai dengan 25 Juni 2017 serta dijamin dengan cash margin sebesar 5% dari nominal bank garansi yang diterbitkan. Pada tanggal 31 Desember 2016, fasilitas ini belum digunakan.

b. Berdasarkan perjanjian kredit beserta perubahan-perubahan dan/atau perpanjangan-

perpanjangan dan/atau pembaharuan-pembaharuannya, terakhir pada tanggal 20 Juni 2016, PT Bank Sinarmas Tbk setuju untuk memberikan fasilitas kredit dalam bentuk demand loan yang bersifat revolving (uncommitted) kepada Entitas Induk dengan jumlah maksimum sebesar Rp 75 miliar (nilai penuh) dan dikenakan tingkat bunga sebesar 14% per tahun (subject to review). Fasilitas ini berjangka waktu 1 tahun sampai dengan tanggal 25 Juni 2017 serta dijamin dengan piutang usaha dan/atau obligasi sebesar 120% dari jumlah plafon pinjaman, jaminan perusahaan dari PT Gratamulia Pratama, pemegang saham Entitas Induk. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, tidak terdapat saldo terutang dari fasilitas ini.

c. Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal 9 Maret 2012, PT Bank Capital Indonesia Tbk

setuju untuk memberikan fasilitas kredit berupa pinjaman aksep kepada VSI, entitas anak, dengan jumlah sebesar Rp 9 miliar dan dikenakan tingkat bunga sebesar 14,5%. Fasilitas ini berjangka waktu 1 tahun dan telah diperpanjang sampai dengan tanggal 9 Maret 2017 dan dijamin dengan piutang usaha sebesar 150% dari jumlah plafon pinjaman dan jaminan pribadi dari Aldo Jusuf Tjahaja, Direktur Utama, Entitas Induk. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, tidak terdapat jumlah saldo terutang atas pinjaman tersebut.

d. Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal 13 Mei 2013, PT Bank Pan Indonesia Tbk setuju untuk memberikan fasilitas bank garansi kepada VSI, entitas anak, yang akan digunakan untuk menjamin kegiatan pelaksana emisi efek dengan jumlah maksimum sebesar Rp 75 miliar. Fasilitas ini berjangka waktu 1 tahun dan telah diperpanjang sampai dengan tanggal 13 Mei 2017 serta dikenakan komisi sebesar 2% per tahun dari nilai bank garansi yang diterbitkan, minimum Rp 5 juta serta dijamin dengan deposito yang ditempatkan pada PT Bank Pan Indonesia Tbk sebesar minimum 5% atau obligasi negara atau obligasi korporasi dengan nilai minimum 20% dari bank garansi yang diterbitkan. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, tidak terdapat jumlah saldo terutang dari fasilitas ini.

45. PERJANJIAN PENTING

Perjanjian Implementasi Sistem Aplikasi Terintegrasi Transaksi Manajemen – PT Sigma Cipta Caraka Pada tanggal 26 Agustus 2014, BVIC, entitas anak, dan PT Sigma Cipta Caraka telah menandatangani Perjanjian Aplikasi Terintegrasi Transaksi Manajemen, dimana PT Sigma Cipta Caraka setuju untuk memberikan layanan jasa untuk membuat sistem untuk operasi bisnis BVIC, entitas anak. Berdasarkan perjanjian ini, PT Sigma Cipta Caraka memiliki hak dan kewajiban sebagai berikut:

1. PT Sigma Cipta Caraka berhak mendapatkan pembayaran dari BVIC, entitas anak. 2. PT Sigma Cipta Caraka wajib memberikan lisensi aplikasi kepada BVIC, entitas anak. 3. PT Sigma Cipta Caraka wajib membuat aplikasi sesuai dengan keinginan BVIC, entitas anak. 4. PT Sigma Cipta Caraka wajib membuat laporan kemajuan proses implementasi. 5. PT Sigma Cipta Caraka wajib memastikan program telah benar untuk mencegah kesalahan.

Perjanjian ini berlaku selama lima (5) tahun sejak tanggal 26 Agustus 2014 dan akan berakhir pada tanggal 25 Agustus 2019.




- 94 -

46. MANAJEMEN RISIKO MODAL, RISIKO KEUANGAN DAN RISIKO ASURANSI a. Manajemen Risiko

Pengelolaan risiko di Grup mencakup seluruh jenis risiko dari semua aktivitas fungsional Grup berdasarkan kebutuhan akan kesimbangan antara pertumbuhan usaha dengan pengelolaan risikonya. Untuk mengakomodasi pertumbuhan bisnis, Grup secara terus menerus melakukan evaluasi secara berkala dan mengembangkan serta meningkatkan kerangka sistem pengelolaan risiko perusahaan terpadu dan struktur pengendalian internal yang komprehensif, agar dapat memberikan informasi secara dini mengenai terdapatnya potensi risiko kepada manajemen, sehingga manajemen dapat mengambil langkah-langkah yang memadai untuk meminimalisasi dampak risiko tersebut. Kerangka manajemen risiko perusahaan terpadu tersebut dituangkan dalam kebijakan, prosedur, batas-batas transaksi, kewenangan dan ketentuan lain serta berbagai perangkat manajemen risiko yang berlaku di seluruh lingkup aktivitas fungsional. Risiko utama yang timbul dari instrumen keuangan Grup adalah risiko suku bunga, risiko nilai tukar mata uang asing, risiko harga ekuitas, risiko kredit dan risiko likuiditas. Kepentingan untuk mengelola risiko ini telah meningkat secara signifikan dengan mempertimbangkan perubahan dan volatilitas pasar keuangan di Indonesia. Direksi Grup menelaah dan menyetujui kebijakan untuk mengelola risiko-risiko yang dirangkum di bawah ini. Risiko suku bunga Eksposur risiko tingkat bunga berhubungan dengan jumlah aset atau liabilitas dimana pergerakan pada tingkat suku bunga dapat mempengaruhi laba setelah pajak. Grup memiliki kebijakan dalam memperoleh pembiayaan dari kreditur yang menawarkan suku bunga yang paling menguntungkan Grup. Persetujuan dari Direksi dan Komisaris harus diperoleh sebelum Grup menggunakan instrumen keuangan tersebut untuk mengelola eksposur risiko suku bunga.

Analisis sensitivitas suku bunga Analisis sensitivitas suku bunga digunakan untuk menganalisis dampak kemungkinan perubahan suku bunga terhadap laba atau rugi dan ekuitas. Jika suku bunga simpanan nasabah lebih tinggi/rendah 1% dan semua variabel lainnya tetap konstan, laba Grup untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2016 akan turun/naik sebesar Rp 156.167.424. Hal ini terutama disebabkan oleh eksposur Grup terhadap simpanan nasabah dengan suku bunga variabel. Risiko nilai tukar mata uang asing Grup mengelola eksposur terhadap mata uang asing dengan mencocokkan, sebisa mungkin, penerimaan dan pembayaran dalam masing-masing individu mata uang. Jumlah eksposur mata uang asing bersih Grup pada tanggal pelaporan diungkapkan dalam Catatan 43.




- 95 -

46. MANAJEMEN RISIKO MODAL, RISIKO KEUANGAN DAN RISIKO ASURANSI (Lanjutan) a. Manajemen Risiko (lanjutan)

Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) Analisis sensitivitas mata uang asing Tabel berikut merinci sensitivitas Grup terhadap mata uang asing. Tingkat sensitivitas yang digunakan ketika melaporkan secara internal risiko mata uang asing kepada para manajemen kunci dan merupakan penilaian manajemen terhadap perubahan yang mungkin terjadi pada nilai tukar valuta asing. Analisis sensitivitas hanya mencakup item mata yang asing moneter yang ada dan menyesuaikan translasinya dalam nilai tukar mata uang asing. Jumlah positif di bawah ini menunjukkan peningkatan laba dimana Rupiah menguat terhadap mata uang asing. Untuk melemahnya Rupiah terhadap mata uang asing, akan ada dampak yang sama pada laba, dan saldo di bawah ini akan menjadi negatif.

2016 2015 2016 2015% %

Mata uang asing 5% 5% 1.863.221 374.726

Pengaruh pada laba atau rugi setelah pajak

Risiko harga ekuitas Investasi jangka panjang Grup terutama terdiri dari investasi minoritas dalam ekuitas

perusahaan swasta Indonesia. Sehubungan dengan perusahaan Indonesia dimana Grup memiliki investasi, kinerja keuangan Grup tersebut kemungkinan besar sangat dipengaruhi oleh kondisi ekonomi di Indonesia.

Risiko kredit Risiko kredit mengacu pada risiko rekanan gagal dalam memenuhi kewajiban

kontraktualnya yang mengakibatkan kerugian bagi Grup. Risiko kredit Grup terutama melekat pada kas dan setara kas, efek-efek yang dibeli dengan

janji dijual kembali, piutang premi dan reasuransi, piutang lembaga kliring dan penjamin, piutang nasabah, piutang perusahaan efek lain, pendapatan bunga yang masih akan diterima, piutang kegiatan manajer investasi, piutang lain-lain, pinjaman yang diberikan, pembiayaan dan piutang syariah dan tagihan akseptasi. Grup menempatkan saldo bank pada institusi keuangan yang layak serta terpercaya, sedangkan piutang usaha dilakukan dengan pihak ketiga terpercaya dan pihak berelasi. Eksposur Grup dan pihak lawan dimonitor secara terus menerus dan nilai agregat transaksi terkait tersebar di antara pihak lawan yang telah disetujui. Eksposur kredit dikendalikan oleh batasan (limit) pihak lawan yang direview dan disetujui oleh manajemen secara tahunan.

Risiko kredit adalah risiko bahwa Grup akan mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan, klien atau pihak lawan yang gagal memenuhi kewajiban kontraktual mereka. Tidak ada risiko kredit yang terpusat secara signifikan. Grup mengelola dan mengendalikan batasan jumlah risiko yang dapat diterima untuk pelanggan individu dan memantau exposure terkait dengan batasan-batasan tersebut.

Agunan dan peningkatan kredit lainnya

Grup memiliki agunan berupa portofolio efek, simpanan, tanah dan bangunan. Jumlah dan jenis agunan yang diperlukan bergantung pada risiko kredit. Pedoman pelaksanaan mengenai penerimaan jenis agunan dan parameter penilaian, sudah merupakan kewajiban Grup untuk menghapus properti secara teratur. Secara umum, penambahan yang digunakan untuk mengurangi atau membayar klaim yang masih beredar dan tidak ditempati untuk penggunaan bisnis.




- 96 -


Risiko kredit (lanjutan)

Tabel dibawah ini menunjukan maksimum eksposur risiko kredit pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015:

2016 2015

Laporan posisi keuangan konsolidasian

Kas dan setara kas 3.013.116.732 35.269.274 Efek-efek yang dibeli dengan janji

dijual kembali 54.542.917 21.662.000 Piutang premi dan reasuransi 35.635.012 21.578.698 Piutang lembaga kliring dan penjaminan 19.403.332 6.704.680 Piutang nasabah 15.999.555 17.426.205 Piutang perusahaan efek lain 16.075.610 10.728.010 Pendapatan bunga yang masih

akan diterima 214.416.902 -Piutang kegiatan manajer investasi 823.811 22.927 Piutang lain-lain 13.027.189 4.464.514 Pinjaman yang diberikan, pembiayaan

dan piutang syariah 14.537.514.809 -Tagihan akseptasi 9.730.501 -

Jumlah 17.930.286.370 117.856.308 Cadangan kerugian penurunan nilai (280.047.769) -

Bersih 17.650.238.601 117.856.308

Grup melakukan hubungan usaha hanya dengan pihak ketiga yang diakui dan kredibel. Grup memiliki kebijakan untuk semua pihak ketiga yang akan melakukan perdagangan secara kredit harus melalui prosedur verifikasi terlebih dahulu. Sebagai tambahan, jumlah piutang dipantau secara terus menerus untuk mengurangi risiko piutang ragu-ragu. Nilai tercatat aset keuangan yang dicatat pada laporan keuangan konsolidasian setelah dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai dan peningkatan kredit mencerminkan eksposur Grup terhadap risiko kredit. Risiko likuiditas Risiko likuiditas didefinisikan sebagai risiko saat posisi arus kas Grup menunjukkan bahwa pendapatan jangka pendek tidak cukup menutupi pengeluaran jangka pendek. Grup pada tanggal laporan ini memiliki likuiditas yang cukup untuk menutupi liabilitas jangka pendek. Dalam mengelola risiko likuiditas, Grup memantau dan menjaga tingkat kas dan setara kas yang dianggap memadai untuk membiayai operasional Grup dan untuk mengatasi dampak dari fluktuasi arus kas. Grup juga secara rutin mengevaluasi proyeksi arus kas dan arus kas aktual, termasuk jadwal jatuh tempo utang jangka panjang mereka.




- 97 -


Risiko likuiditas (lanjutan)

Tabel di bawah ini merupakan jadwal jatuh tempo liabilitas keuangan Grup per 31 Desember 2016 dan 2015 berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan.

Tiga bulansampai Satu sampai

Kurang dari dengan dengan Lebih daritiga bulan satu tahun lima tahun lima tahun Jumlah

LiabilitasLiabilitas segera 3.372.928 - - - 3.372.928 Simpanan nasabah 16.831.433.348 2.689.494.697 - - 19.520.928.045 Simpanan dari bank lain 1.332.227.013 300.000 - - 1.332.527.013 Utang bank 13.634.734 - - - 13.634.734 Efek-efek yang dibeli dengan janji

diterbitkan kembali 101.621.102 - - - 101.621.102 Utang klaim 62.685 - - - 62.685 Utang reasuransi 13.668.365 - - - 13.668.365 Utang komisi 3.646.519 - - - 3.646.519 Utang lembaga kliring

dan penjaminan 9.233.122 - - - 9.233.122 Utang nasabah 22.554.541 - - - 22.554.541 Liabilitas akseptasi 4.682.005 - - - 4.682.005 Efek-efek yang diterbitkan - 197.861.167 753.313.703 - 951.174.870 Akrual dan liabilitas lain-lain 122.205.854 - - - 122.205.854

Jumlah Liabilitas 18.458.342.216 2.887.655.864 753.313.703 - 22.099.311.783

2016

Tiga bulansampai Satu sampai

Kurang dari dengan dengan Lebih daritiga bulan satu tahun lima tahun lima tahun Jumlah

LiabilitasUtang bank - 2.850.000 - - 2.850.000 Utang klaim 617.556 - - - 617.556 Utang reasuransi 9.096.292 - - - 9.096.292 Utang komisi 1.963.802 - - - 1.963.802 Utang lembaga kliring

dan penjaminan 2.447.964 - - - 2.447.964 Utang nasabah 3.669.826 - - - 3.669.826 Akrual dan liabilitas lain-lain 1.443.244 - - - 1.443.244

Jumlah Liabilitas 19.238.684 2.850.000 - - 22.088.684

2015

b. Manajemen Modal Grup berupaya untuk mencapai struktur modal yang optimal dalam mencapai tujuan usaha mereka, termasuk mempertahankan rasio modal yang sehat dan peringkat kredit yang kuat, dan memaksimalkan nilai pemegang saham. Beberapa instrumen utang Grup memiliki pembatasan tertentu yang menentukan rasio leverage maksimum. Grup telah memenuhi semua persyaratan modal yang ditentukan secara eksternal. Pihak manajemen melakukan pengawasan modal dengan menggunakan beberapa pengukuran leverage keuangan seperti rasio utang terhadap ekuitas.




- 98 -

46. MANAJEMEN RISIKO MODAL, RISIKO KEUANGAN DAN RISIKO ASURANSI (Lanjutan)

b. Manajemen Modal (lanjutan)

Grup terus mengelola pembatasan utang mereka dan struktur modal. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, rasio utang terhadap ekuitas konsolidasian Grup adalah sebagai berikut :

2016 2015

Pinjaman 22.993.936.592 2.850.000 Kas dan setara kas 3.013.116.732 35.269.274

Pinjaman bersih 19.980.819.860 (32.419.274)

Ekuitas 3.086.743.797 1.231.155.089

Rasio pinjaman terhadap ekuitas 647% -2,63%

Bank Indonesia mewajibkan BVIC, entitas anak, untuk memenuhi tingkat rasio kecukupan modal. BVIC, entitas anak, telah melakukan perhitungan kecukupan modal berdasarkan ketentuan Bank Indonesia yang berlaku, dimana modal yang dimiliki diklasifikasikan dalam 2 Tier yaitu Modal Tier I & Modal Tier II. BVIC, entitas anak, mematuhi semua persyaratan modal yang ditetapkan oleh pihak eksternal sepanjang periode pelaporan, khususnya berkenaan dengan perhitungan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) dan Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR). Pada tahun 2016, Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum untuk risiko kredit dan risiko operasional, Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum untuk risiko kredit, risiko operasional dan risiko pasar, serta Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum yang diwajibkan adalah masing-masing sebesar 26,18%, 24,58% dan 8%. VSI, entitas anak, yang beroperasi sebagai perantara perdagangan efek yang mengadministrasikan rekening efek nasabah dan penjamin emisi, dan VMI, entitas anak yang beroperasi sebagai manajer investasi diwajibkan untuk mempunyai modal disetor di atas ketentuan minimum masing-masing sebesar Rp 50 miliar (nilai penuh) dan Rp 25 miliar (nilai penuh) yang ditetapkan oleh Keputusan Menteri Keuangan No. 153/KMK.010/2010 tentang kepemilikan saham dan permodalan perusahaan efek. VSI dan VMI, entitas anak, diwajibkan menerapkan keputusan No. KEP-566/BL/2011 tanggal 31 Oktober 2011 yang menggantikan keputusan No. KEP-20/PM/2003 tanggal 8 Mei 2003, yang mengatur antara lain perusahaan efek yang beroperasi sebagai perantara pedagang efek yang mengadministrasikan rekening efek nasabah dan penjamin emisi efek wajib memiliki MKBD paling sedikit Rp 25 miliar (nilai penuh) atau 6,25% dari jumlah liabilitas tanpa utang sub-ordinasi dan utang dalam rangka penawaran umum/penawaran terbatas ditambah ranking liabilities, mana yang lebih tinggi dan perusahaan efek yang beroperasi sebagai manajer investasi wajib memiliki MKBD paling sedikit Rp 200 juta (nilai penuh) ditambah 0,1% dari jumlah dana yang dikelola. Jika hal ini tidak dipantau dan disesuaikan, tingkat modal kerja sesuai peraturan dapat berada di bawah jumlah minimal yang ditetapkan oleh regulator, yang dapat mengakibatkan berbagai sanksi mulai dari denda sampai dengan penghentian sebagian atau seluruh kegiatan usaha untuk mengatasi risiko ini, VSI dan VMI, entitas anak, terus mengevaluasi tingkat kebutuhan modal kerja berdasarkan peraturan dan memantau perkembangan peraturan tentang modal kerja bersih yang disyaratkan dan mempersiapkan peningkatan batas minimum yang diperlukan sesuai peraturan yang mungkin terjadi dari waktu ke waktu di masa datang.




- 99 -

46. MANAJEMEN RISIKO MODAL, RISIKO KEUANGAN DAN RISIKO ASURANSI (Lanjutan) b. Manajemen Modal (lanjutan)

VSI dan VMI, entitas anak, telah memenuhi persyaratan kepemilikan saham, modal disetor dan MKBD pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.

Sehubungan dengan permodalan asuransi umum kerugian, telah diwajibkan bahwa modal disetor akan ditingkatkan secara bertahap sampai tahun 2016. Hal ini sesuai dengan Peraturan Pemerintah RI No. 81 tahun 2008 yang menyatakan diharuskan memiliki modal disetor minimum Rp 100 juta (nilai penuh) pada 2016 dan 2015. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 VINS, entitas anak, telah memenuhi persyaratan.

47. KELOMPOK INSTRUMEN KEUANGAN

Tabel di bawah ini menyajikan perbandingan atas nilai tercatat dengan nilai wajar dari instrumen keuangan Grup yang tercatat dalam laporan keuangan konsolidasian.

Nilai tercatat Nilai Wajar Nilai tercatat Nilai Wajar

Aset keuanganAset keuangan pada nilai wajar melalui

laporan laba rugi 1.411.128.450 1.411.128.450 132.322.212 132.322.212

Aset keuangan tersedia untuk dijual 3.462.131.865 3.462.131.865 109.971.585 109.971.585

Aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo 2.421.255.941 2.421.255.941 18.000.000 18.000.000

Pinjaman yang diberikan dan piutangKas dan setara kas 3.013.116.732 3.013.116.732 35.269.274 35.269.274 Investasi jangka pendek 280.824.637 280.824.637 68.400.000 68.400.000 Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali 54.542.917 54.542.917 21.662.000 21.662.000 Piutang premi dan reasuransi 35.635.012 35.635.012 21.578.698 21.578.698 Piutang lembaga kliring dan penjaminan 19.403.332 19.403.332 6.704.680 6.704.680 Piutang nasabah 15.999.555 15.999.555 17.426.205 17.426.205 Piutang perusahaan efek lain 13.120.894 13.120.894 10.728.010 10.728.010 Pendapatan bunga yang masih akan diterima 214.416.902 214.416.902 - -Piutang kegiatan manajer investasi 823.811 823.811 22.927 22.927 Piutang lain-lain 13.027.189 13.027.189 4.464.514 4.464.514 Pinjaman yang diberikan, pembiayaan

dan piutang syariah 14.260.421.756 14.260.421.756 - -Tagihan akseptasi 9.730.501 9.730.501 - -Investasi jangka panjang 15.773.239 15.773.239 832.517.759 832.517.759 Aset lain-lain 24.215.873 24.215.873 988.678 988.678

Jumlah 17.971.052.350 17.971.052.350 1.019.762.745 1.019.762.745

Jumlah Aset Keuangan 25.265.568.606 25.265.568.606 1.280.056.542 1.280.056.542

2016 2015




- 100 -

47. KELOMPOK INSTRUMEN KEUANGAN (Lanjutan)

Nilai tercatat Nilai Wajar Nilai tercatat Nilai Wajar

Liabilitas keuanganLiabilitas segera 3.372.928 3.372.928 - -Simpanan nasabah 19.520.928.045 19.520.928.045 - -Simpanan dari bank lain 1.332.527.013 1.332.527.013 - -Utang bank 13.634.734 13.634.734 2.850.000 2.850.000 Efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali 101.621.102 101.621.102 - -Utang klaim 62.685 62.685 617.556 617.556 Utang reasuransi 13.668.365 13.668.365 9.096.292 9.096.292 Utang komisi 3.646.519 3.646.519 1.963.802 1.963.802 Utang lembaga kliring dan penjaminan 9.233.122 9.233.122 2.447.964 2.447.964 Utang nasabah 22.554.541 22.554.541 3.669.826 3.669.826 Liabilitas akseptasi 4.682.005 4.682.005 - -Efek-efek yang diterbitkan 951.174.870 951.174.870 - -Akrual dan liabilitas lain-lain 122.205.854 122.205.854 1.443.244 1.443.244

Jumlah Liabilitas Keuangan 22.099.311.783 22.099.311.783 22.088.684 22.088.684

2016 2015

Instrumen keuangan yang disajikan di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dicatat sebesar nilai wajar, atau sebaliknya, disajikan dalam nilai tercatat apabila nilai tersebut mendekati nilai wajarnya atau nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal, metode-metode dan asumsi-asumsi di bawah ini digunakan untuk mengestimasi nilai wajar untuk masing-masing kelas instrumen keuangan:

- Nilai wajar kas dan setara kas, giro pada Bank Indonesia, penempatan pada Bank Indonesia

dan bank lain, investasi jangka pendek, efek – efek yang dibeli dengan janji dijual kembali, piutang premi dan reasuransi, piutang lembaga kliring dan penjaminan, piutang nasabah, piutang perusahaan efek lain, pendapatan bunga yang masih akan diterima, piutang kegiatan manajer investasi, piutang lain-lain, pinjaman yang diberikan, pembiayaan dan piutang syariah, tagihan akseptasi, aset lain-lain, liabilitas segera, simpanan nasabah, simpanan dari bank lain, utang bank, efek – efek yang dijual dengan janji dibeli kembali, utang klaim, utang reasuransi, utang komisi, utang lembaga kliring dan penjaminan, utang nasabah, liabilitas akseptasi dan akrual dan liabilitas lain-lain mendekati nilai tercatat karena jangka waktu jatuh tempo yang singkat atas instrumen keuangan tersebut.

- Nilai wajar aset keuangan pada nilai wajar melalui laba rugi dan tersedia untuk dijual

ditetapkan berdasarkan harga pasar yang tercatat di Bursa Efek Indonesia pada tanggal pelaporan.

Dalam pengukuran nilai wajar, Grup menggunakan hirarki berikut untuk menentukan dan mengungkapkan nilai wajar dari instrumen keuangan: - Tingkat 1: dikutip (tidak disesuaikan) dari harga pasar aktif untuk aset atau liabilitas

keuangan yang identik; - Tingkat 2: teknik lain dimana semua input yang memiliki efek signifikan dalam pencatatan nilai

wajar, dapat diobservasi baik secara langsung maupun tidak langsung; - Tingkat 3: teknik lain dimana menggunakan input, yang memiliki efek signifikan dalam

pencatatan nilai wajar, tidak berdasarkan pada data yang dapat diobservasi di pasar.




- 101 -

47. KELOMPOK INSTRUMEN KEUANGAN (Lanjutan)

Tabel berikut menyajikan efek-efek Grup yang diukur sebesar nilai wajar pada 31 Desember 2016 dan 2015 :

Tingkat 1 Tingkat 2 Tingkat 3 Jumlah

Aset keuangan pada nilai wajar melalui laba rugi: Reksadana 1.270.036.420 - - 1.270.036.420 Obligasi korporasi 88.961.700 - - 88.961.700 Saham 36.320.830 - - 36.320.830 Surat Berharga Syariah Korporasi 10.795.680 - - 10.795.680 Surat Utang Negara 5.013.820 - - 5.013.820 Aset keuangan tersedia untuk dijual: Sertifikat Bank Indonesia - 1.073.882.700 - 1.073.882.700 Surat Utang Negara 11.129.415 1.054.600.280 - 1.065.729.695 Obligasi korporasi 49.695.505 476.400.344 - 526.095.849 Reksadana 410.425.165 - - 410.425.165 Surat Berharga Syariah Negara - 172.494.196 - 172.494.196 Wesel jangka menengah - 100.000.000 - 100.000.000 Efek beragun aset - 87.804.950 - 87.804.950 Saham 25.699.310 - - 25.699.310 Aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo: Reksadana - - 941.120.721 941.120.721 Obligasi korporasi - - 614.557.841 614.557.841 Surat Utang Negara - - 550.577.379 550.577.379 Wesel jangka menengah - - 315.000.000 315.000.000 Diukur pada biaya perolehan Surat Berharga Syariah Negara - - 162.107.033 162.107.033 Surat Berharga Syariah Korporasi - - 65.217.604 65.217.604

Jumlah 1.908.077.845 2.965.182.470 2.648.580.578 7.521.840.893

2016

Tingkat 1 Tingkat 2 Tingkat 3 JumlahAset keuangan pada nilai wajar melalui laba rugi: Obligasi Korporasi 103.115.300 - - 103.115.300 Saham 17.658.452 - - 17.658.452 Surat Berharga Syariah Korporasi 10.456.560 - - 10.456.560 Surat Utang Negara 1.091.900 1.091.900 Aset keuangan tersedia untuk dijual: Obligasi 77.897.545 - - 77.897.545 Saham 32.074.040 - - 32.074.040 Aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo: Obligasi - - 18.000.000 18.000.000

Jumlah 242.293.797 - 18.000.000 260.293.797

2015




- 102 -

48. INFORMASI SEGMEN

Untuk tujuan informasi segmen, manajemen Grup menetepkan segmen usaha berdasarkan pertimbangan risiko dan hasil terkait jasa yang diberikan, yaitu penjaminan dan perantara perdagangan efek, asuransi kerugian dan investasi dan jasa konsultasi. Informasi segmen usaha Grup adalah sebagai berikut: Segmen Operasi

Penjaminan danperantara Asuransi Asuransi Pengelolaan Jasa

Bank perdagangan efek kerugian jiwa Investasi konsultasi Eliminasi Jumlah

PENDAPATANPendapatan dari pihak eksternal 186.799.316 30.226.484 36.722.077 (2.005.655) 6.520.237 4.848.919 - 263.111.378 Pendapatan antar segmen (1.739.665) 94.847 1.402.456 218.333 51.667 2.034.167 (2.061.805) -Jumlah pendapatan 185.059.651 30.321.331 38.124.533 (1.787.322) 6.571.904 6.883.086 (2.061.805) 263.111.378

HASIL SEGMEN 73.612.554 11.678.133 8.225.522 (1.851.491) 1.413.955 (5.245.613) 4.655.055 92.488.115

Laba pembelian saham dengan diskon 250.468.211 Laba atas penyesuaian reklasifikasi bagian ekuitas

entitas asosiasi 141.057.398 Keuntungan penilaian kembali nilai wajar investasi 18.538.844 Keuntungan penjualan/penghapusan

aset tetap - bersih 10.299.166 Pemulihan kerugian penurunan nilai

aset keuangan 10.128.671 Penghasilan bunga 3.717.521 Bagian laba bersih entitas asosiasi 2.109.978 Pendapatan sewa 84.398 Kerugian kurs mata uang asing - bersih (75.898) Beban bunga dan keuangan (3.134.311) Cadangan kerugian penurunan nilai

aset non-keuangan (15.379.031) Lain-lain - bersih (1.252.148)

Laba sebelum pajak 509.050.914 Manfaat pajak penghasilan 13.083.760

Laba bersih 522.134.674 Penghasilan komprehensif lain 155.302.611

Jumlah laba komprehensif tahun berjalan 677.437.285

INFORMASI LAINNYAASETAset segmen 25.999.981.283 187.944.803 233.874.625 96.905.006 29.183.983 1.446.622.634 (1.498.778.962) 26.495.733.372 Aset yang tidak dapat dialokasikan 5.103.149

Jumlah Aset Konsolidasian 26.500.836.521

LIABILITAS DAN DANA SYIRKAH TEMPORERLiabilitas segmen 22.174.911.586 47.925.793 66.608.341 57.758 793.888 281.958 (48.785.602) 22.241.793.722 Liabilitas yang tidak dapat dialokasikan -Dana Syirkah Temporer 1.172.299.002 - - - - - - 1.172.299.002

Jumlah Liabilitas dan Dana Syirkah Temporer Konsolidasian 23.414.092.724

Pengeluaran modal 13.016.415 813.606 1.458.004 - 29.605 378.900 - 15.696.530 Penyusutan 4.436.138 407.617 452.273 - 189.389 166.910 - 5.652.327

2016




- 103 -

48. INFORMASI SEGMEN (Lanjutan)

Penjamin danperantara Asuransi Pengelolaan Jasa

perdagangan efek kerugian Investasi konsultasi Eliminasi Jumlah

PENDAPATANPendapatan dari pihak eksternal 32.537.689 32.302.221 2.695.130 6.405.910 - 73.940.950 Pendapatan antar segmen (912.980) - - 9.477.560 (8.564.580) -

Jumlah pendapatan 31.624.709 32.302.221 2.695.130 15.883.470 (8.564.580) 73.940.950

HASIL SEGMEN 10.248.275 15.377.612 (1.193.341) 1.629.171 (2.761.384) 23.300.333

Bagian laba bersih entitas asosiasi 38.272.708 Penghasilan bunga 3.359.381 Pemulihan cadangan kerugian penurunan nilai 1.410.386 Keuntungan kurs mata uang asing 303.231 Beban bunga dan keuangan (2.929.461) Cadangan kerugian penurunan nilai (119.136) Lain-lain (97.747)

Laba sebelum pajak 63.499.695 Beban pajak penghasilan (1.395.927)

Laba bersih 62.103.768 Penghasilan komprehensif lain 104.513.633

Jumlah laba komprehensif tahun berjalan 166.617.401

INFORMASI LAINNYAASETAset segmen 143.082.881 210.608.053 38.401.620 368.851.707 (291.623.599) 469.320.662 Investasi pada entitas asosiasi 814.242.759 Aset yang tidak dapat dialokasikan 5.103.149

Jumlah Aset Konsolidasian 1.288.666.570

LIABILITASLiabilitas segmen 11.024.788 46.028.516 339.214 118.963 57.511.481 Liabilitas yang tidak dapat dialokasikan -

Jumlah Liabilitas Konsolidasian 57.511.481

Pengeluaran modal 150.313 16.862 643.979 4.850 816.004 Penyusutan 387.629 370.871 141.182 762.012 741 1.662.435

2015




- 104 -

49. PERISTIWA SETELAH TANGGAL PELAPORAN

Berdasarkan Keputusan Sirkuler Pemegang Saham Entitas Induk tanggal 20 Januari 2017 sebagaimana telah diaktakan dalam akta No. 183 pada tanggal yang sama dari Hasbullah Abdul Rasyid, SH., M.Kn notaris di Jakarta, telah diputuskan para pemegang saham menyetujui untuk merubah susunan pengurus Entitas Induk menjadi sebagai berikut : Komisaris Utama : Untung WoenardiKomisaris Independen : Peter Rulan IsmanKomisaris Rebecca Wahtirto Tanoyo

Direktur Utama : Aldo Jusuf TjahajaDirektur : Debora Wahjutirto TanoyoDirektur Independen : Cendrasuri Ependy Akta perubahan ini telah diterima dan dicatat di dalam database Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Suratnya No. AHU-AH.01.03.0039877 tanggal 30 Januari 2017.

50. PERSETUJUAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Laporan keuangan konsolidasian ini telah disetujui oleh Direksi Entitas Induk untuk diterbitkan pada tanggal 31 Maret 2017.

******

Documents

P.T. VICTORIA INVESTAMA Tbk DAN ENTITAS ANAK SURAT ... · Pendapatan bunga yang masih akan diterima 8 214.416.902 - - Piutang kegiatan manajer investasi ... Uang muka dan biaya dibayar