1

PTS marknadsdagBerns, 14 mars 2012

Twitter: #PTSmd12

Eftermiddagens program12.45 Hur kan telekommarknadens konsumenter bli nöjdare?

Sara Andersson, och i panelen:Mikael Alenmark, Cecilia Collin och Mattias Grafström

13.35 Oväder, elavbrott och illasinnade angrepp:Mats Wallinder Ove AlmAnnica Bergman

14.20 Kaffe och mingel

14.45 Kopparpriset i framtiden – högt eller lågt?Ilsa Godlovitch Brian Williamson

15.20 Kommande smp-reglering:David Troëng

15.35 Rakt på sak med Göran:Göran Marby

15.55 Avslutande ord

Post- och telestyrelsen

Hur kan telekommarknadens konsumenter bli nöjdare?

Sara Andersson Konsumentmarknadsavdelningen PTS

Vad är PTS uppdrag?

Främjande roll

Reglerande roll

• Sprida kunskap• Verka för

branschlösningar

• Föreskrifter• Tillsyn• Lagstiftning

Svenskarna storkonsumenter – inte minst av mobila tjänster

Mobile Broadband penetration - all active users, July 2011

12.0

%

12.7

%

16.1

%

16.2

% 26.1

%

27.2

%

27.9

%

28.5

%

28.7

%

29.1

%

29.4

%

33.1

%

34.7

%

36.5

%

36.9

%

39.5

%

40.4

%

41.0

%

41.3

%

45.8

%

48.1

%

49.4

%

52.6

%

72.9

% 78.9

%

93.7

%

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

50.0%

60.0%

70.0%

80.0%

90.0%

100.0%

MT BG BE LT LV EL SK SI IT DE FR AT EU PT EE NL PL CY ES UK CZ LU IE DK FI SE

Mobile broadband penetration - dedicated data service cards/modems/keys only, July 2011

2.6%

2.6%

2.6% 2.9%

3.0%

3.1%

3.3% 4.

5%

4.6%

4.8%

4.9% 5.4% 5.7%

6.0% 6.6% 7.1%

7.5%

7.6% 8.1%

8.2%

8.2% 9.

6% 11.1

%

13.1

% 15.3

%

19.9

%

34.1

%

20.4

%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

35.0%

40.0%

SI BE LV EL BG CY MT FR NL RO CZ HU LU DE LT SK EU ES UK PL EE IT PT IE DK AT SE FI

Mobilt bredband fristående -EU, juni 2011

Mobila datatjänster - EU, juni 2011

Den svenska abonnemangsmarknaden

• 1,9 miljoner bredband fristående (dator)

• 2,3 miljoner bredband tillägg (smartphones)

• 4,6 miljoner samtal och data

• 4,3 miljoner samtal

Svensk telemarknad första halvåret 2011

0

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000

14 000

jun 2008

dec 2008

jun 2009

dec 2009

jun 2010

dec 2010

jun 2011

Tuse

ntal

Enbart samtal Samtal och dataMobilt bredband tillägg Mobilt bredband fristående

Utvecklingen har revolutionerat människors vardag

1980-tal 2012

Allt måste funka – alltid!

• Bankärenden• Handel och betalning• Deklarera• Boka läkartid• Sociala kontakter• …

Internanvändare, Europa (EU-27)Andel frekventa användare per land, 2011 (dagligen eller nästan dagligen)

EU-jämförelse om konsumentnöjdhet

TV

Fixed telephony

Internet

Mobile telephony

All 50 markets

0% 10% 20% 30% 40%

2. Svenska konsumenters upplevelse av problem med

vara/tjänst/leverantör

Yes

Källa: EU-kommissionen 2011

1. CMS-index för Sverige

Varför är de svenska telekomkonsumenterna så missnöjda?

Är den svenska konsumentmarknaden speciell?• Stark konkurrens på slutkundsnivå

– högt uppskruvade förväntningar i säljsituationen

• Svenska konsumenter …• … har utvecklat mycket stort beroende till telekomtjänster

för alla vardagsfunktioner – hög frustration om det inte fungerar.

• … är fokuserade på ”den senaste tekniken”. Gapet mellan förväntan och infrielse kan bli stort. Särskilt när ny och obeprövad teknik lanseras.

• … upplever sig ”sitta fast” i långa bindningstider• … har höga krav på service och kundbemötande

Hårda fakta från forskarvärlden

• Kundvård – den nya konkurrensfaktorn• 80 procent byter för att få bättre kundvård• Äkta kundlojalitet blir allt viktigare – få kunden att

stanna oavsett avtalets längd• Långa bindningstider inte äkta lojalitet

– skapar snarare hinder mot illojalitet• 6 gånger dyrare att nyrekrytera en kund än att behålla

en befintlig• Viktigare premiera äkta lojalitet• Trots detta premieras nyrekrytering• Att kunna byta vid missnöje viktigt för konkurrensen

och för konsumentnyttan

”Om du inte tar hand om dina kunder

kommer någon annan

göra det”

Framgångsexempel – åtgärder för nöjdare konsumenter• Hastighetsintervall för fast bredband• Bättre tekniska rutiner för nummerportering• Uppföranderegler vid ingående av avtal

(som kraftigt reducerat ärenden gällande felaktiga anslutningar)

• Samarbete med Kronofogden som kraftigt minskat mobilskuldsärendena

PTS vill se fler framgångsexempel från branschen• Tydliga avtalsvillkor om begränsningar• Lättare att byta abonnemang• Mer begriplig information om mobila tjänster:

• Hur funkar det? • Vilka tekniska förutsättningar gäller för trådlöst?

• Våga ta steget och premiera lojalitet och valfrihet• Realistiska förväntningar i marknadsföringen och

säljsituationen• Säkrare rutiner vid telefonförsäljning• Bättre kundtjänsthantering

Här kan branschen göra

stor skillnad

Receptet för nöjda konsumenter

• Ingen gris i säcken – man får det man betalar för• Tydliga villkor• Infriade förväntningar – inga överraskningar• Att det fungerar – och information om varför det

inte alltid fungerar • Snabb felavhjälpning om det inte fungerar• Bra bemötande i kundtjänst

Post- och telestyrelsen

Paneldiskussion om konsumenternas ställning

Sara Andersson, PTSMikael Alenmark, Tele 2 Cecilia Collin, konsumentrådgivare VästeråsMattias Grafström, vd Telekområdgivarna

Betalnings-systemets

beroende av elektroniska

kommunikationer

PTS Marknadsdag 2012-03-14

Hur fungerar betalningssystemet i praktiken?

Affärens bank AAffärens bankkonto

Min bank BMitt bankkonto

RIXBank A

Bank B

Riksbanken

-100

+100

-100

+100

Centrala betalningssystemet

Telö 11 – Återkoppling Tydligare lägesinformation vid kris Förutsättningar för återstart - SLA versus

Samhällsnytta Ökad samverkan mellan NTSG och övriga

samhällssektorer Hur säkerställs samhällsviktigt verksamhet vid

kris? Krav på ökad transparens hos

teleoperatörerna SLAer / Single point of failure / Reservkraft

KrishanteringOve Alm

VD, Skanova

2012-03-05

Ännu större konsekvenser av avbrott idag

2012-03-05

Naturrelaterade kriser är allt vanligare

Stormen Gudrun (2005) Stormen Pär (2007) Stormarna Berit, Emil och

Dagmar (2011/ 2012)

23 2012-03-05

Vinterns stormar - en unik och extrem situation Flera stormar Tätt följda efter varandra Drabbade hela Sverige Mycket nederbörd i södra delen

av landet Extrem kyla i norra Sverige

2012-03-05

Svårigheter efter stormen Svårgenomtränglig terräng, svårt

att hitta skador Arbetsmiljön (extremt kallt) Omfördelningen av tekniker Skador långt ut i nätet,

arbetsintensivt Brist på material, röjare och

kabeltekniker Svårt att ge prognoser

2012-03-05

Skanovas åtgärder under och efter stormarna Helikopter för snabbare inventering

av felen Geografisk resursomfördelning Pensionerade kabeltekniker och

extra röjare togs in Hjälp från kollegor i Polen Tekniker har jobbat övertid, röda

dagar, helger Daglig info. på skanova.se och ny

app för smartphones: ”Skanova Skadeanmälan”

2012-03-05

Övning ger färdighet

2012-03-05

Skanova har deltagit i de flesta övningarna som PTS har initierat Övningarna är en viktig del i arbetet med att förebygga och minimera effekterna av katastroferVi börjar få en viss rutin på att hantera väderkatastrofer men samtidigt så dyker det hela tiden upp möjligheter till förbättringar En viktig, för oss ny erfarenhet från Telö11 var de goda möjligheterna till positiv samverkan med försvars-makten

Åtgärder inför framtiden Kontinuerlig översyn och analys för

att ständigt förbättra vår beredskap Yrkesutbildning för arbetslösa

ungdomar Vidareutveckla det internationella

samarbetet Förbättra informationskanalerna

– kommunerna, länsstyrelserna, media t ex: sprida länkar till Skanovas driftinformationskarta

2012-03-05

Post- och telestyrelsen

PTS robusthetshöjande arbete

Annica BergmanNätsäkerhetsavdelningen PTS

Ökande beroende av elektronisk kommunikation

KommunikationssättFast telefoniMobil telefoniTelefaxPrivata datanätInternetSatellit

Utbildning

Transport

Kraft-distribution

Tid och frekvens

Försvar

Ordning & hälsa

Industri

Bank & finans

Vanliga orsaker till driftsstörningar

• Avgrävning av kablar• Strömavbrott• Uppgraderingar eller installation

av hård-/mjukvara

Robust elektronisk kommunikation

Svåra påfrestningar i fred

Avgifter frånoperatörer/marknaden

BasnivåKrav på driftsäkerhet

Nödsamtal utan avbrottFinansieras av marknaden

Kris-beredskapAnslag 2:4

MSB

Brukaransvaret

Så verkar PTS i kedjan?

• Övning/utbildning, Telö11, CIAO• Informationsinsatser • Krisroamingkort• Spårbar tid & takt

• Främja IPv6 (+ DNSsec)

• NTSG• GLU+DIO

• Reservelverk• Mobila basstationer• Ledningskollen.se

• Anvisningar säkra nät m.m.

• Redundans till kommuner• Bergrum

Ett avbrott i de elektroniska kommunikationerna är inte alltid ”bara” en ”lokal” fråga för Sverige

Post- och telestyrelsen

Fungerar krisberedskapen?

Mats WallinderOve AlmAnnica Bergman

Ett avbrott i de elektroniska kommunikationerna är inte alltid ”bara” en lokal fråga för Sverige

Kaffe och mingel 14.20–14.45

Facilitating fibre investmentThe role of cost methodologies

The views expressed represent those of alternative telecoms operators and cannot be held to reflect the views of those members with incumbent interests

Costing and pricing: why might guidance be needed?1. Theoretical perspective: is forward-looking CCA LRIC

appropriate for legacy technologies? What is the MEA of copper? Is “buy build” signal appropriate if certain assets are “non-replicable”?

2. Practical experience: have current pricing methods achieved sustainable outcomes for competition?

3. Incentivising investment in NGA: do current methods result in consistent returns which reward NGA investment?

Rational investors maximise profits…

Lower “historic” costs and depreciation make copper profitable (over-recovery)

If fibre priced at €12 copper charges would have to be cut to make fibre more attractive

At current copper levels of €8.55, fibre charges would need to be €20 to make fibre more attractive than copper significantly above cost

Over-recovery impacts market dynamics and competitive investment

Allowing excess returns on copper confers financial benefits on dominant firms

Improves their position to invest in fibre vs rivals if they chose to do so – risk of investment stalemate

Migration issues can be addressed without subsidies for dominant firms

If copper charges are cut, customers might be unwilling to pay extra premium for fibre

If copper charges are permitted to remain above cost to ease transition to fibre, important that any excess is channelled towards fibre in a competitively neutral way

Two options:1. Cross-subsidise charges for open fibre from excess copper2. Ringfence in “fibre fund” available to all potential fibre

investors (where other potential investors exist)

“Flexibility” on fibre risks excessive charges and low take-up or margin squeeze

vDSL VULA at commercial rates significantly exceed copper unbundling charges

Flexibility on pricing in SMP access markets not sustainable - recipe for regulatory uncertainty

0

50

100

150

200

250

300

350

Apr-01 Sep-02 Jan-04 May-05 Oct-06 Feb-08

Year

Pric

e pe

r mon

th

for e

qual

or f

aste

r spe

ed, G

BP

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

Per

cent

age

of b

road

band

line

s s

erve

d by

LLU

1Mbit/s

2Mbit/s

4Mbit/s

8Mbit/s

LLU fraction ofbroadband

Price/Speed and LLU takeup in UK

AT - vULL

8Mbps

AT - vULL 20 Mbps

AT - vULL 30 Mbps

UK - VULA

40 Mbps

€ 0.00

€ 5.00

€ 10.00

€ 15.00

€ 20.00

€ 25.00

vDSL VULA monthly charge (24 months)

Monthly charge (24 months)

How should pricing rules be set?Cost-base for legacy or non-replicable assets including

ducts and copper at historic cost (used in some countries, ensures return on capital) or if bottom-up modelling used SRIC+ for copper and brownfield (SRIC/LRIC hybrid) for ducts

Cost-base for replicable or modern (eg fibre) assets set at CCA LRIC

If copper charges permitted above cost, difference should be identified and ringfenced for use either:To cross-subsidies charges for unbundleable fibre; orFor “fibre fund” accessible to all investors (where relevant)

Some reflections on Plum report Ignores fundamental “profit maximising” incentive for commercial actors

and “welfare maximising” objective for policy-makersAssumes investor “hurdle rate” for fibre rises due to ad hoc changes to

copper charges, but HCA is well-established pricing method which ensures cost recovery (although not over-recovery). Relatively low “hurdle” rates are observed for industries regulated as “utilities”

Assumes high copper charges would improve case for fibre duplication, but numerous studies for regulators show access network not replicable to any significant degree even at very high charges. Any such duplication not based on cost-signals would likely be inefficient

Focuses on low copper charges. Fails to reflect Commission proposals that could keep copper charges above cost, but channel into fibre

Suggests that “better regulation” scenario of high copper charges and “flexible” (above cost) fibre charges would boost take-up by 10%

Thank youIlsa Godlovitch

igodlovitch@ectaportal.com

Background

Europe lagging behind on FTTH

Cable triggers vDSL response from incumbents

Where there is cable presence, SMP operators tend to roll-out FTTN/VDSL rather than FTTH

Plum Consulting, London, +44 (0)20 7047 1919, www.plumconsulting.co.uk, brian.williamson@plumconsulting.co.uk

Copper pricing & fibre transition

Brian Williamson14 March 2012PTS Marknadsdagen, Stockholm

Plum 2012

The starting point

• Continue with neutrality, competition & choice re Digital Agenda“We… need an intelligent mix of complementary technologies, deployed incrementally, and according to local circumstances.”“…we are seeing technological advances which make some existing infrastructures a much more promising and cost-effective part of the overall broadband mix.” Neelie Kroes, 27 February 2012

• Copper pricing – replacement cost applied by most regulators• European Commission - use CCA/LRIC approach • BEREC observe that replacement cost is predominant method and could

send better investment signals

• Plum analysis concluded status quo costing principles are sound

March 2011. “Costing methodologies and the transition to next generation access.” www.plumconsulting.co.uk/pdfs/Plum_Costing_methodology_and_the_transition_to_next_generation_access_March_2011_Final.pdf

Plum 2012

Entrant/platform competitor

Increase in copper/fibre price

Increased returns and investment

Cu price => NGA price => entrant/platform competitor investment

Plum 2012

Incumbent - no platform competition

Simple and restricted analysis

Fibre premium over copper

Fibre cost

Price of copper

Copper cost

Cu price (or ) => ΔR unchanged => Neutral (static view)

Plum 2012

Incumbent + platform competition

Cu price => Gain from retaining customer =>NGA investment

Plum 2012

Equity investor perspective

• Trends, cash flow and health of balance sheet matter • Lowering price of copper would

• Undermine regulatory credibility – what will happen with fibre?• Reduce free cash flow – lower discretionary investment to maintain return• Increase debt/EBITDA ratio – potentially raising cost of capital

• What about other potential investors/business models?• May be seeking level of certainty inconsistent with competition and choice

which characterises the telecommunications market

Long-term investment requires credibility, not policy reversal to reduce prices

Plum 2012

Quantitative analysis?

• Reinforces qualitative conclusion• With platform competition - lower price reduces investment • With investor expectations - higher WACC reduces investment

Plum. December 2011. “Copper pricing and fibre transition – escaping a cul-de-sac.”http://www.plumconsulting.co.uk/pdfs/Plum_Dec2011_Copper_pricing_and_the_fibre_transition_-_escaping_a_cul-de-sac.pdf

Plum 2012

Why do some reach a different conclusion?

Claim lower price of copper would

promote investment

“Analysis” supports belief Market reality

Assume FTTH only FTTH, FTTC & other investment all contribute

Assume immediate copper switch off Sustained parallel running likely to be efficient

Assume fibre demand independent of copper price Fibre price/demand linkage to copper price

Neglect impact of platform competition Platform competition investment incentive linked to price

Neglect investor expectations Investor expectations key for long-lived investment

Source: Plum. February 2012. “The copper transition – a guide for the perplexed.” http://www.plumconsulting.co.uk/pdfs/Plum_Feb2012_The_copper_fibre_transition_-_a_guide_for_the_perplexed.pdf

Don’t consider market reality

Want cheap copper; not fibre transition

Believe claim Don’t believe claim

Plum 2012

Experience – US, Australia and UK

Plum 2012

US – laissez-faire from 2005

• Verizon FTTH from 2006• Differentiate price of fibre

• Increase overall demand• Supports business case • Supports digital inclusion

• No simple copper phase-out• Let lines lie fallow as customers

switch• Exchange in Texas phased out in

late 2011 (50%+ FTTH)• Targeted fibre transition for high

cost lines from 2012

Price differentiation for fibre, no quick copper switch off

Plum 2012

Australia – fibre “cargo cult”?

• Fibre plan announced 2007• NBN Co. created April 2009• Cost A$35.9b (Federal A$27.5b)

+A$11b to reduce competition?• No compete, including cable

• ACCC over-turned proposed limit on wireless competition

• Wholesale price differentiation• January 2012 - “NBN hails

4000th customer” • 2315 on fibre; 1700 on satellite

“Cargo cult”: focus on obtaining the wealth (the "cargo") of an advanced culture through rituals including mimicking observed behavior.

Expensive, slow and anticompetitive; price differentiation sensible

Plum 2012

UK – enlightened pragmatism?

• Ofcom statements March 2009 & October 2010• Equivalence of access applies• Regulated copper “anchor price”

limits scope for abuse on fibre• Virtual Unbundled Local

Access(VULA) fibre product• No price control for fibre

• Openreach deployment (predominantly FTTC)• Trials 2009• Summer 2010 – 1.5 m homes

passed• Q3 2011 (Feb 2012 results)

– 7 m homes passed– “Fibre on demand” FTTH

extension plan announced– >400,000 fibre customers

• Two-thirds coverage by 2014

Rapid commercially driven rollout is possible with the right environment

Plum 2012

Way forward – contingent approach

Platform competition sufficient?

Remove ex ante price control

Status quo for copper

(predominantly replacement cost)

Volume decline => unit price

escalation?

Due primarily to dual running during transition?

Due primarily to platform competition?

Glide path/safety cap (RPI+)

transition for copper?

Yes

No

Discounted cash flow approach:

overarching price control

“Anchor” product only: fibre product prices not capped

Fibre

Copper (option but not obligation to retire copper)

Current & next generation access are weak substitutes

Current & next generation access sufficiently close substitutes

Konkurrens och kommande SMP-regleringDavid TroëngKonkurrensavdelningen PTS

Utmaningar ur ett konkurrensperspektiv• Accessnät

• Samtrafik och fast tillträde

• Rundradio

Samtrafik och fast tillträde

Accessnätsmarknaderna

• Prisreglering• Geografiska skillnader

Ger vi företag möjlighet att tillvara efterfrågan?• Är det olika styrning från stat och kommun?

• Kommunens roller:• Marktillträde• Stadsnät• Köper tjänster till kommunal verksamhet• Kommunalt bostadsbolag

Post- och telestyrelsen

Rakt på sak med Göran

Frågor till Göran Marby från publiken och twittrare , m.fl.