Upload
trinhkien
View
221
Download
3
Embed Size (px)
Citation preview
Public Expose dan
Due Dilligence Meeting
Jakarta, 27 April 2017
Penawaran Umum Berkelanjutan
Obligasi Berkelanjutan II Indosat Tahap I (“Obligasi”) dan
Sukuk Ijarah Berkelanjutan II Indosat Tahap I (“Sukuk Ijarah”)
Tahun 2017
2Public Expose & Due Diligence Meeting
Disclaimer
• PT Indosat Tbk (“Indosat atau “Perusahaan”) mengingatkan para investor bahwa dokumen ini memuat keinginan,
harapan, kepercayaan, ekspektasi atau proyeksi perusahaan kedepan dari manajemen.
• Manajemen mengingatkan para pembaca bahwa proyeksi kedepan bukan merupakan fakta sejarah dan hanya
merupakan proyeksi atau perkiraan semata. Hasil sesungguhnya dapat berbeda secara material dengan apa yang
telah di proyeksikan akibat resiko dan ketidakpastian termasuk namun tidak terbatas kepada:
• Kemampuan Perusahaan untuk mengendalikan pertumbuhan domestik dan internasional serta mempertahankan
layanan pelanggan terbaik.
• Pertumbuhan penjualan ke depan.
• Penerimaan pasar atas produk dan layanan yang ditawarkan.
• Kemampuan Perusahaan untuk menjamin perolehan pendanaan atau modal untuk pembiayaan operasional.
• Perluasan jaringan.
• Performansi jaringan dan perangkat.
• Kemampuan Perusahaan untuk mengikatkan diri dalam berbagai aliansi strategis atau transaksi.
• Kerjasama dengan operator lokal dalam penyediaan jaringan dan interkoneksi dengan perangkat Indosat.
• Proses perolehan persetujuan dari Regulator.
• Perubahan teknologi.
• Kompetisi harga.
• Kondisi pasar dan resiko-resiko terkait lainnya.
• Perusahaan tidak memiliki kewajiban untuk mengumumkan kepada publik setiap perubahan proyeksi kedepan
yang disebabkan kejadian, informasi terbaru atau hal-hal lainnya di masa yang akan datang.
Profil Perusahaan
4
Profil Perusahaan
Ooredoo Asia, 65%
Pemerintah Indonesia, 14.29%
Publik, 20.71%
Komposisi Pemegang Saham Peringkat & Lembaga Pemeringkat
idAAA / idAAA(sy)
Public Expose & Due Diligence Meeting
AAA(idn) / AAA(idn)
Perusahaan Telekomunikasi dengan 85,7 juta pelanggan selular, penyedia
layanan korporasi serta layanan digital.
Prepaid & Postpaid
Cellular Services
Layanan Brand
Cellular FTTH
Fixed ConnectivityWireless
Connectivity
Satellite ServicesData Center and
Cloud
5
Manajemen Perusahaan
Public Expose & Due Diligence Meeting
Caba Pinter Joy WahjudiAlexander Rusli Herfini Haryono
Prashant Gokarn
Thomas Chevanne
Ripy R.H.
Mangkoesoebroto
Indar Atmanto
Dewan Direksi yang menangani
kontrol perusahaan atas keuangan,
jaringan penjualan dan distribusi, serta
layanan korporasi
Didukung jajaran Chief
yang menangani
operasional perusahaan
termasuk pengembangan
produk dan bisnis baik
untuk saat ini maupun
bisnis masa depan
terutama pada saat
memasuki era digital Johnny Ingemar
Svedberg
Andreas Gregori
6
Komisaris Perusahaan
Public Expose & Due Diligence Meeting
Kegiatan Usaha
Perusahaan
8
Segmen Ritel
Public Expose & Due Diligence Meeting
Layanan dasarkonektivitas
Layanan digitaldan nilai tambah
Prepaid & Postpaid
Cellular Services
Home Broadband
Solution
9
Segmen Korporasi
Public Expose & Due Diligence Meeting
Layanan dasarkorporasi
Layanan Digital
Layanan teknologiinformasi
Data CenterCloud Infrastructure
as-a-ServiceDisaster Recovery
Center
Partnership dengan IBM dalam penyediaan layananteknologi informasi
Jaringan Fiber Optik
Jaringan Selular
Satellite
Prospek dan Strategi
124%131%
146%153%
156% 157%
263.8 264.2
306.1321.7
335.4347.8
Prospek Industri Telekomunikasi Indonesia
11
Pertumbuhan pasar industri telekomunikasi nasional yang didukung olehpertumbuhan infrastruktur telekomunikasi, pengembangan solusi, sertapeningkatan kemampuan daya beli masyarakat pengguna jasa telekomunikasi
137.2152.1
166.9
184.0200.1
215.38
2015
Pertumbuhan Pendapatan
Dalam triliun Rupiah
2016 2017E 2018E 2019E2014
Sumber: Bloomberg, Maret 2017
2015
Pertumbuhan Pelanggan Selular
Dalam jutaan
2016 2017E 2018E 2019E2014
Sumber: GSMA Intelligence,
Data Perusahaan, Maret 2017
Pelanggan Selular Penetrasi Pasar
Public Expose & Due Diligence Meeting
Pertumbuhan Pasar Korporasi
2015 2016 2017E 2018E 2019E
Sumber: Source : IDC Enterprise ICT
market size 2015 & internal analysis1: 2016
Dalam triliun Rupiah
26.5 27.730.8
34.3
38.2
Arahan Strategi Indosat OoredooDigitizing Touch-points, Strong player in key areas, and Fast-Focus
12Public Expose & Due Diligence Meeting
Digital Partner
Being a strong interface
for our digital partners
Building a strong
organization with strong
execution capability
Kinerja Keuangan dan
Operasional
Pendapatan Operasional
EBITDA
Marjin EBITDA
Laba (Rugi) Bersih
29.185
2015 2016 YoY
9,0%
12.864 12,1%
44,1% 1,2ppt
1.105 184,4%
7.660
TW3-16 TW4-16 QoQ
1,0%
3.398 -0,8%
44,4% -0,8ppt
260 -37,8%
dalam milyar Rupiah
26.769
11.473
42,9%
-1.310
Ringkasan Finansial
14
Profitabilitas meningkat kuat seiring pertumbuhan pendapatan yang sehat danpengendalian operasional yang dilakukan secara terus menerus.
7.583
3.425
45,2%
417
Public Expose & Due Diligence Meeting
Telepon
SMS
Data
VAS
1,1%
2016YoY
-0,4%
46,7%
39,1%Inisiatif bisnis Digital mendorongpertumbuhan pendapatan di segmen VAS
Performansi Pendapatan Selular
15
Inisiatif-inisiatif dalam program pemasaranIndosat mampu mendorong pertumbuhanpendapatan selular terutama di layananData yang mampu mengimbangi stagnansidan penurunan pendapatan layanantradisional
Public Expose & Due Diligence Meeting
69.7 69.8
80.5 81.6 85.7
TW4-15
+22,8% YoY +4,9% QoQ
Jumlah Pelanggan Selulardalam juta
TW4-15
dalam juta
0.80.1
10.7
1.1
4.0
TW1-16 TW1-16
Penambahan Bersih Pelanggan
Menjaring lebih banyak pelanggan yang berkualitas baik pengguna layanandata maupun pengguna layanan telekomunikasi konvensional seperti layanansuara dan SMS
TW2-16 TW2-16
Pelanggan Selular
16
TW3-16 TW3-16TW4-16 TW4-16
Public Expose & Due Diligence Meeting
Indosat Ooredoo mampu mempertahankan stabilitas pendapatan dari layanantradisional di tengah perubahan tren menuju produk dan solusi digital
7669 71
66 68
15.6 14.5 15.6 16.6 16.6
+6,1% YoY
TW4-15
-0,3% QoQ
Voice Traffic
dalam milyar menit(Trafik Suara)
dalam menit/ pelanggan (MOU)
MOU
TW1-16 TW2-16
Perilaku Pelanggan
17
TW3-16 TW4-16
Public Expose & Due Diligence Meeting
SMS Terkirim
59
5255
4944
dalam milyar
-26,7% YoY -11,1% QoQ
TW4-15 TW1-16 TW2-16 TW3-16 TW4-16
57,276 63,987
93,641
146,060
188,101
dalam TByte
+28,8% QoQ+228,4% YoY
TW4-15 TW1-16 TW2-16 TW3-16 TW4-16
Voice Traffic dan MOU Penggunaan Data
2,906 2,961 3,0803,425 3,398
EBITDA dan Marjin EBITDA
-0,8% QoQ+17,0% YoY
EBITDA
dalam milyar Rupiah
Marjin EBITDA
TW4-15 TW1-16
Performansi EBITDA dan Laba Bersih
TW2-16
40,4%43,5%
TW3-16 TW4-16
43,2%45,2% 44,4%
Public Expose & Due Diligence Meeting
Laba Bersih
-2,008
-1,310
1,105
+184,4% YoY+34,8% YoY
201620152014*
dalam milyar Rupiah
* Disajikan kembali akibat penerapan PSAK 24 (revisi tahun 2013) berlaku 1 Januari 2015
Performansi profitabilitas perusahaan melalui pertumbuhan kinerja operasionalditunjang dengan stabilnya pergerakan nilai tukar mata uang dan rendahnyatingkat utang dalam USD telah menghasilkan laba bersih yang positif
18
2.73
2.42
1.84
27,346 27,72123,725
2.38
2.10
1.70
23,866 24,098 21,874
Utang Kotor* dan Utang Kotor/EBITDA Utang Bersih* dan Utang Bersih/EBITDA
Perusahaan mampu menurunkan tingkat utang secara signifikan di tahun 2016 dibanding tahun sebelumnya melalui manajemen pengelolaan utang yang baik,
* Kewajiban sewa pembiayaan dimasukkan dalam perhitungan di tahun 2014, 2015 dan 2016 masing-masing sebesar Rp 4,05 triliun,Rp 3,97 triliun dan Rp 3,51 triliun
20152014 2016
-14,4% YoY
Utang Kotor
dalam milyar Rupiah
Utang Kotor/EBITDA
20162014 2015
Utang Bersih Utang Bersih/EBITDA
dalam milyar Rupiah
Neraca
-9,2% YoY
19Public Expose & Due Diligence Meeting
Penghargaan
21
Penghargaan 2016
Public Expose & Due Diligence Meeting
Customer Experience
Corporate Governance
22
Penghargaan 2016
Public Expose & Due Diligence Meeting
CSR
Digital & Innovation
Human Resources
Penawaran Umum
Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan ini, setelah dikurangi
biaya-biaya-biaya emisi, akan dipergunakan untuk:
Sekitar 74,8% akan digunakan untuk pelunasan sebagian atau seluruhnya (refinancing)
salah satu atau beberapa pinjaman rupiah yang dimiliki oleh Perseroan;
Sekitar 17,8% akan digunakan untuk pembelian Base Station Subsystem (“BSS”) yang
bertujuan untuk menambah kapasitas di area dengan trafik tinggi dan memperluas
jangkauan jaringan sebagai upaya untuk mengakuisisi pelanggan baru; dan
Sekitar 7,4% akan digunakan untukPembayaran Biaya Hak Penggunaan ("BHP")
Spektrum Frekuensi Radio kepada Pemerintah.
24
Indikasi Struktur Penawaran Obligasi
Public Expose & Due Diligence Meeting
Emiten PT Indosat Tbk
Obligasi Berkelanjutan II Indosat Tahap I Tahun 2017Obligasi
Seri A: 370 (tiga ratus tujuh puluh) hari sejak Tanggal Emisi
Seri B: 3 (tiga) tahun sejak Tanggal Emisi
Seri C: 5 (lima) tahun sejak Tanggal Emisi
Seri D: 7 (tujuh) tahun sejak Tanggal Emisi
Seri E: 10 (sepuluh) tahun sejak Tanggal Emisi
Jangka Waktu
Triwulanan (3 bulanan)Pembayaran Bunga
Penggunaan Dana
idAAA dari Pefindo dan AAA(idn) dari Fitch Ratings IndonesiaHasil Pemeringkatan
Tidak ada jaminanJaminan
Sebanyak-banyaknya sebesar Rp2.700.000.000.000,-Nilai Emisi
25
Indikasi Struktur Penawaran Sukuk
Emiten PT Indosat Tbk
Sukuk Ijarah Berkelanjutan II Indosat Tahap I Tahun 2017Obligasi
Seri A: 370 (tiga ratus tujuh puluh) hari sejak Tanggal Emisi
Seri B: 3 (tiga) tahun sejak Tanggal Emisi
Seri C: 5 (lima) tahun sejak Tanggal Emisi
Seri D: 7 (tujuh) tahun sejak Tanggal Emisi
Seri E: 10 (sepuluh) tahun sejak Tanggal Emisi
Jangka Waktu
Triwulanan (3 bulanan)Pembayaran Bunga
Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Sukuk Ijarah Berkelanjutan ini, setelah
dikurangi biaya-biaya-biaya emisi, akan dipergunakan untuk:
Pembayaran Biaya Hak Penggunaan ("BHP") Spektrum Frekuensi Radio kepada
Pemerintah. BHP Spektrum Frekuensi Radio dibayarkan di muka untuk masa Izin
Stasiun Radio ("ISR") satu tahun.
Penggunaan Dana
idAAA(sy) dari Pefindo dan AAA(idn) dari Fitch Ratings IndonesiaHasil Pemeringkatan
Tidak ada jaminanJaminan
Sebanyak-banyaknya sebesar Rp300.000.000.000,-Nilai Emisi
Public Expose & Due Diligence Meeting
26
22 Mei 2017
Periode Bookbulding 27 April – 10 Mei 2017
Indkasi Tanggal Efektif
29 Mei 2017Tanggal Penjatahan
31 Mei 2017Pembayaran JLU kepada Perseroan
31 Mei 2017Tanggal Distribusi
24 - 26 Mei 2017Masa Penawaran Umum
2 Juni 2017Tanggal Pencatatan di BEI
Indikasi Jadwal Emisi
Public Expose & Due Diligence Meeting
27
Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.
Penjamin
Pelaksana Emisi
PT BCA Sekuritas
PT CIMB Sekuritas Indonesia
PT Danareksa Sekuritas
PT DBS Vickers Sekuritas Indonesia
PT Indo Premier Sekuritas
PT Mandiri Sekuritas
Wali Amanat
PT Kustodian Sentral Efek IndonesiaAgen Pembayaran
Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H.Notaris
KAP Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan
(Firma anggota jaringan global PricewaterhouseCoopers)Akuntan
Publik
Hadiputranto, Hadinoto & PartnersKonsultan Hukum
Public Expose & Due Diligence Meeting
Pertimbangan Investasi
Obligasi & Sukuk Ijarah
29
Pertimbangan Investasi
Public Expose & Due Diligence Meeting
Reputasi sebagai penyedia telekomunikasi utama dengan ragam layanan telekomunikasi yang lengkap
Jaringan selular dan basis pelanggan yang kuat untuk meraih
pasar selular yang tengah berkembang
Arus kas yang kuat yang dihasilkan oleh posisi pasar yang telah mapan dan nama
merek yang diakui
Tim manajemen yang berpengalaman
Dukungan pemegang saham serta pengetahuan industri yang kuat
PertimbanganInvestasi
2
3 4
5
1
Kisaran Kupon & Cicilan
Imbalan Ijarah
31
Kisaran Kupon Obligasi dan Cicilan
Imbalan Ijarah Sukuk
Public Expose & Due Diligence Meeting
6,85% - 7,35% per tahun370 Hari Kalender
7,90% - 8,40% per tahun3 Tahun
8,30% - 8,80% per tahun5 Tahun
8,50% - 9,00% per tahun7 Tahun
8,95% - 9,45% per tahun10 Tahun
Terima KasihInvestor Relations & Corporate SecretaryJl. Medan Merdeka Barat No. 21Jakarta - 10110Tel: +62 21 [email protected]