Precios de te

Carolina C

MAE

Pre

Alumno

Tutor de

erminación de ll

obos

ESTRIA E

ecios dmer

o: Carolina

e Tesis: In

lamada. Su imp

EN GEST

de termrcado d

C

a Cobos

ng. Enriqu

pacto en el merc

Ag

TION DE TELEC

Tesis

minacióde telef

Caso Pe

C

ue Hofman

2

cado de telefoní

gosto 2011

LOS SEROMUNIC

s de M

n de llafonía m

ersonal

Confiden

n

011

ía móvil de Para

RVICIOSCACIONE

Maestría

amadamóvil d

l Parag

ncial

aguay

S TECNOES

a

a. Su imde Para

guay

Página 1

OLOGICO

mpactoaguay.

de 62

OS Y DE

o en el

Precios

Carolin

INDICE

1)

2)

3)

4)

5)

de terminación d

na Cobos

E

RESUMEN INTRODUC 2.1 PRESEN2.2 JUSTIFI2.3 PROBL

2.3.2.3.2.3.2.3.

2.4 METOD

MARCO TE 3.1 INTERC3.2 MODEL

3.2.3.2.3.2.

3.3 PRECIO3.4 EFECTO3.5 ENTE R3.6 COMPE3.7 INDICE3.8 COEFIC INFORMAC 4.1 DEMOG4.2 ECONO4.3 DISTRIB BENCHMAR

5.1 ESCENA

5.1.

5.1.

de llamada. Su im

EJECUTIVO

CCION

NTACION DEICACION DELEMA DE INV1 OBJETIV2 HIPOTE3 ALCANC4 UNIVER

DOLOGIA DE

EORICO

CONEXION ELO MTR

1 CPP (cal2 BILL AN3 RPP (rec

OS DE INTERCOS DE RED Y

REGULADOR ETENCIA - POE HHI CIENTE DE G

CION SOCIOE

GRAFIA OMIA BUCION DEL

RK

ARIO COMPE1 INTERN

5.1.1.1 5.1.1.2

2 LOCAL 5.1.2.1 5.1.2.2 5.1.2.3 5.1.2.4 5.1.2.5

mpacto en el mer

A

E LA TEMATIL TRABAJO

VESTIGACIONVO SIS CE

RSO TEMPORINVESTIGAC

EN LA TELEFO

lling party pND KEEP ceiver party CONEXION O

Y COSTOS DEEN PARAGU

OSICION DOM

GINI – CURVA

ECONOMICA

L INGRESO

ETITIVONACIONAL

INDICE DE CCOMPARACI REVENUE SHEVOLUCIONENCUESTA DEVOLUCIONTRAFICO DE

rcado de telefoní

Agosto 2011

CA

N

RAL Y ESPACCION

ONIA MOVIL

pays)

pays) ORIENTADOSE CAMBIO UAY MINANTE

A DE LORENZ

CONCENTRACION MARGEN

HARE Y MAR

N VENTAS TIGDE SATISFAC

N CARGOS MTE INTERCONE

ía móvil de Para

CIAL

L

S A COSTOS

Z

CION HHIN EBITDA

RKET SHAREGO – PERSONCCION AL CLTR EXION

aguay

E NAL LIENTE

Página 2 de

4

5

5 5 6 6 6 6 7 7

8

8 11

11 11 11 12 13 14 15 15 16

17

17 18 19

20

20 20 20 20

21 21 23 24 25 27

e 62

Precios

Carolin

6)

7)

8)

9)

10)

11)

de terminación d

na Cobos

5.2 ESCENA5.2.

POSICIONA 6.1 EL MOD

6.1.

6.1.6.1.6.1.

6.1.

DESARROL 7.1 ESTRAT7.2 ESTRAT CONCLUSIO 8.1 NO SE M8.2 ALTERN8.3 LECCIO8.4 ESCENA

FUTIRAS L

9.1 PORTA9.2 TRIPLE

) ANEXOS

) BIBLIOGRA

de llamada. Su im

ARIO REGUL1 CASOS I

5.2.1.1 5.2.1.2 5.2.1.3

AMIENTO EST

DELO DE NEG1 CLIENT

6.1.1.1 6.1.1.2

2 PROVEE3 REGULA4 COMPET

6.1.4.1 6.1.4.2

5 EMPRES

LLO DE LA ES

TEGIA REGUTEGIA COME

ONES

MODIFICAN NATIVAS DE

ONES APRENARIOS FUTU

INEAS DE IN

ABILIDAD NUE PLAY

AFIA

mpacto en el mer

A

LATORIOINTERNACIOCOLOMBIAJORDANIAPERU TRATEGICO

GOCIO: LAS ES SEGMENTACPERFIL DEL

EDORES ADOR TENCIA AMENAZA DNIVEL DE CO

SA

STRATEGIA

ULATORIAERCIAL

LAS REGLASE CRECIMIEN

NDIDAS UROS

NVESTIGACIO

UMERICA

rcado de telefoní

Agosto 2011

ONALES DE E

5 FUERZAS D

CION DE MERCONSUMIDO

DE NUEVOS COMPETENCIA

S DE JUEGONTO

ON

ía móvil de Para

ESTUDIO

DE PORTER

RCADOOR

COMPETIDORA ACTUAL

aguay

RES

Página 3 de

30 30 30 31 31

33

33 33 33 34 35 36 37 37 37 39

44

44 45

49

49 49 51 53

55

55 56

57

61

e 62

Precios

Carolin

1. RE

El mer

por TI

En Sep

en don

las co

resulta

La pre

Paragu

El obj

merca

princip

aprend

para se

Palabr

Interco

Bill an

de terminación d

na Cobos

ESUMEN E

rcado de tele

IGO (empres

ptiembre de

nde obliga a

municacione

ados de los o

esente tesis

uay para crec

etivo es hall

do de telefo

pales variab

didas en el p

er aplicadas

ras Claves

onexión - T

nd Keep - RP

de llamada. Su im

EJECUTIVO

efonía móvi

sa del grupo

2.010 Cona

a las empresa

es on net y

operadores.

se basa en

cer sostenida

lar posibles e

onía móvil e

bles económ

período bajo

por el grupo

elefonía Mó

PP – Paragu

mpacto en el mer

A

O

l de Paragua

o Millicom),

atel (ente reg

as de telefon

off net. Est

el análisis d

amente en té

estrategias a

en Paraguay

micas de la

análisis con

o Telecom.

óvil - Posici

ay.

rcado de telefoní

Agosto 2011

ay se encuen

con el 70%

gulador de P

nía móvil a c

te cambio g

de las políti

érminos de r

a seguir tend

y. Adicional

a empresa

n el objetivo

ón dominan

ía móvil de Para

ntra fuerteme

% de revenue

Paraguay) em

cobrar un m

genera posib

icas y medid

revenue shar

dientes a reve

lmente se an

Personal P

de hallar po

nte - Revenu

aguay

ente concent

e share a Dic

mite el decre

mismo precio

bles modifica

das a seguir

re.

ertir la situac

naliza la evo

Paraguay y

osibles estra

ue Share – M

Página 4 de

trado, lidera

ciembre 2.01

eto 5134/2.0

o al cliente p

aciones en l

r por Person

ción actual d

olución de l

las leccion

ategias a futu

MTR - CPP

e 62

ado

10.

010

por

los

nal

del

las

nes

uro

P -

Precios

Carolin

2. IN

2.1 PR

Al prin

del op

cliente

librem

Lo cie

la capa

tomad

de llam

ha em

como

2.2 JU

La pre

Paragu

precio

operad

introdu

operad

de terminación d

na Cobos

NTRODUCC

RESENTAC

ncipio los pr

perador móv

e del operado

mente entre s

erto es que e

acidad de in

do una posici

madas. En el

mitido el decr

los SMS on

USTIFICAC

esente tesis

uay para cre

os de termin

dores locale

ucido por e

dores.

de llamada. Su im

CION

CION DE L

recios de ter

il A realiza

or móvil B)

sí con escasa

estos precios

nfluir sobre lo

ión activa te

l caso del m

reto 5134/20

net y off net

CION DEL

se basa en

ecer sostenid

nación de lla

s para el m

el regulador

mpacto en el mer

A

A TEMATI

rminación de

una llamada

los negociab

a participaci

afectan el c

os precios m

endiente en m

mercado de te

010 en donde

t deben cost

TRABAJO

el análisis d

damente en t

amadas (MT

mercado de

r, genera po

rcado de telefoní

Agosto 2011

ICA

e llamadas (c

a o envía un

ban los oper

ón de los N

costo de las l

minoristas. En

muchos caso

elefonía móv

e establece q

ar lo mismo

de las políti

términos de

TR) de voz

telefonía m

osibles mod

ía móvil de Para

cargo que se

n SMS “Sho

radores de te

NRA “Nation

llamadas off

n los último

os a reducir l

vil de Paragu

que tanto las

para el clien

icas y medid

revenue sha

y SMS y l

móvil en Par

dificaciones

aguay

e genera cua

ort Message

elefonía móv

nal Regulato

ff net y por l

os años los re

los precios d

uay el regul

s llamadas o

nte.

das a seguir

are teniendo

la matriz de

raguay, ya q

en los resu

Página 5 de

ando un clien

Service” a

vil de cada pa

ory Authority

o tanto pose

eguladores h

de terminaci

ador (Conat

on net y off n

r por Person

o en cuenta l

e tráfico en

que el camb

ultados de l

e 62

nte

un

aís

y”.

een

han

ión

tel)

net

nal

los

ntre

bio

los

Precios

Carolin

2.3 PR

2.3.1 O

Analiz

maner

cargos

El mer

por TI

este m

merca

princip

aprend

para se

2.3.2 H

Person

acomp

merca

share y

2.3.3 A

La pre

particu

el neg

de terminación d

na Cobos

ROBLEMA

OBJETIVO

zar las polít

ra de crecer

s de terminac

rcado de tele

IGO (empres

motivo es hal

do de telefo

pales variab

didas en el p

er aplicadas

HIPOTESIS

nal Paraguay

pañada con u

do de telefo

y revertir la

ALCANCE

esente tesis d

ular el negoc

ocio minoris

de llamada. Su im

A DE INVES

O

ticas y med

sostenidame

ción de llam

efonía móvi

sa del grupo

lar posibles

onía móvil e

bles económ

período bajo

por el grupo

S

y requiere ll

una estrategi

onía móvil de

tendencia de

define su al

cio mayorist

sta y en el re

mpacto en el mer

A

STIGACION

didas que de

ente en térm

madas en la te

l de Paragua

o Millicom),

estrategias a

en Paraguay

micas de la

análisis con

o Telecom.

evar adelant

ia regulatori

e Paraguay l

e concentrac

cance como

ta de interco

esultado que

rcado de telefoní

Agosto 2011

N

ebería segui

minos de reve

elefonía móv

ay se encuen

con casi el 7

a seguir tend

y. Adicional

a empresa

n el objetivo

te una estrat

ia adecuada

le permita a

ción de merc

el mercado

onexión entre

genera la em

ía móvil de Para

ir el operad

enue share d

vil.

ntra fuerteme

70% de reve

dientes a reve

lmente se an

Personal P

de hallar po

tegia disrupt

a la situació

a Personal Pa

cado actual.

o de telefoní

e operadore

mpresa para

aguay

dor Personal

dada la situa

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enue share. E

ertir la situa

naliza la evo

Paraguay y

osibles estra

tiva a nivel

ón de contex

araguay recu

ía móvil en

s móviles y

los accionis

Página 6 de

l Paraguay

ación actual

trado, lidera

El objetivo p

ción actual d

olución de l

las leccion

ategias a futu

comercial q

xto actual en

uperar reven

Paraguay y

su impacto

stas.

e 62

de

de

ado

por

del

las

nes

uro

que

n el

nue

en

en

Precios

Carolin

2.3.4 U

El per

el mer

2.4 M

Las fu

recono

con el

resto d

de Trib

de terminación d

na Cobos

UNIVERSO

ríodo de tiem

rcado de tele

ETODOLO

uentes de in

ocidas en la

tema propu

de las operad

butación.

de llamada. Su im

O TEMPOR

mpo a analiza

efonía móvil

OGIA DE IN

nformación s

industria, e

uesto, resoluc

doras móvil

mpacto en el mer

A

RAL Y ESPA

ar abarca de

de Paraguay

NVESTIGA

son: publica

entrevistas c

ciones regul

es de Paragu

rcado de telefoní

Agosto 2011

ACIAL

esde el año 2

y.

ACION

aciones actua

con directivo

atorias, e inf

uay en base

ía móvil de Para

2004 hasta la

ales, papers

os de Person

formación d

a datos de l

aguay

a actualidad,

s, informes d

nal Paraguay

de Personal P

la Subsecret

Página 7 de

, focalizado

de consultor

y relacionad

Paraguay y d

taría de Esta

e 62

en

ras

dos

del

ado

Precios

Carolin

3. M

3.1 IN

Cuand

origina

cliente

fijo o m

La int

permit

diferen

como

conect

servic

Las ta

inglés)

red de

Bill an

Figura:

Fuente:

de terminación d

na Cobos

ARCO TEO

NTERCONE

do un cliente

a el servicio

e que origina

móvil. Estas

terconexión

tir que los cl

ntes. La Uni

“los arregl

tan sus equ

ios y redes d

arifas de term

) son los car

e destino. Lo

nd Keep y R

Cobertura MT

Ovum

de llamada. Su im

ORICO

EXION EN

e de una com

o de termina

a la llamada

s llamadas so

es la conex

lientes pued

ión Internac

los comercia

uipos, redes

de otros prov

minación de

rgos que el

os modelos m

RPP (receiver

TR

B

Poi

B

Poi

mpacto en el mer

A

LA TELEF

mpañía de t

ación de llam

a debe comp

on también d

ión física de

an comunica

ional de Tel

ales y técnic

y servicios

veedores de

e llamadas (

operador do

más conocid

r party pays)

BSC MSC

nt of Interconnection

BSC MSC

nt of Interconnection

rcado de telefoní

Agosto 2011

FONIA MO

telefonía mó

mada; esto e

letar la mism

denominadas

e las redes u

arse entre sí

lecomunicac

cos bajo los

s para perm

servicios”.

(MTR mobil

onde se orig

dos de estas

).

BSCMSC

n

BSCMSC

n

ía móvil de Para

OVIL

óvil llama a

es el operad

ma en la red

s off net.

utilizadas po

aun cuando

ciones (UIT)

s cuales los

mitir a los

le terminatio

gina la llama

tarifas son:

C

MTR

C

MTR

aguay

un cliente d

dor de telefo

d de otro ope

or los opera

o pertenezcan

) define a la

proveedore

consumidor

on rates por

ada debe al o

CPP (callin

Página 8 de

de otra red,

onía móvil d

erador sea e

adores a fin

n a operador

a interconexi

es de servici

res acceder

r sus siglas

operador de

ng party pay

e 62

se

del

ste

de

res

ión

ios

r a

en

la

ys),

Precios

Carolin

Las lla

para s

partir

mayor

Al prin

precio

estos p

influir

compe

nuevo

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activa

consid

precio

punto

necesa

aumen

la llam

de terminación d

na Cobos

amadas off

ser entregada

del cual los

rista.

ncipio los op

os de termina

precios afect

r sobre los p

etencia, los o

s acuerdos q

etidores. Por

, tendiente

derando que

o de las llam

se mencion

ariamente pr

ntar. A esta r

ma efecto “w

de llamada. Su im

net son dire

as a la red d

component

peradores de

ación de llam

tan el costo

precios min

operadores e

que mejoren

r este motivo

en muchos

esto a) per

madas fijo –

na que la d

rovocará qu

relación neg

waterbed”.

mpacto en el mer

A

eccionadas a

de destino. E

tes de la red

e cada país n

madas con e

de las llama

noristas. Con

establecidos

n las condicio

o en los últim

s casos a re

rmite reduci

– móvil, c) b

disminución

ue los precio

ativa entre l

rcado de telefoní

Agosto 2011

al Mobile Sw

Este es el p

d conforman

negociaban

scasa interve

adas off net

n el paso de

no se muest

ones de mer

mos años los

educir los p

r el precio

beneficia a

de los pre

os minorista

os precios m

ía móvil de Para

withching C

unto de inte

la base del

libremente e

ención del r

y por lo tan

e los años

tran necesari

rcado o perm

s reguladores

precios de

de las llama

los consum

cios de term

as disminuy

mayoristas de

aguay

enter (MSC

erconexión (

servicio de

entre sí para

regulador. Lo

nto poseen la

y la intensi

iamente abie

mitan el ingr

s han tomad

terminación

adas off net

midores. Sob

minación de

an, estos úl

e MTR y los

Página 9 de

C) más cerca

(POI), punto

interconexi

a establecer l

o cierto es q

a capacidad

ificación de

ertos a gener

reso de nuev

o una posici

n de llamad

t, b) reduce

bre este últim

e llamadas

ltimos podrí

s minoristas

e 62

ano

o a

ión

los

que

de

la

rar

vos

ión

das

el

mo

no

ían

se

Precios

Carolin

Precio

empre

costo d

Precio

net res

red m

mayor

mayor

Los ac

Teleco

imped

acuerd

interco

orienta

compe

imped

estos p

de terminación d

na Cobos

os de termin

esas aumente

de la llamad

os de termin

sulten más c

más grande, t

r ya que allí

res. Se gener

cuerdos de i

omunicacion

dir conducta

dos son pú

onectan rec

ación a los

etidores tarif

dir la entrad

precios exce

de llamada. Su im

nación de ll

en los precio

da y el MTR.

ación de lla

caras para el

toda vez qu

sus posibili

ran externali

interconexió

nes” deben

s desleales

blicos; b)

ciban un tra

s costos: ya

ifas de inte

da al mercad

sivos sean tr

mpacto en el mer

A

lamadas po

os minoristas

.

madas por e

cliente que

ue para el cl

idades de re

idades de red

ón tal como

reunir los s

por parte d

no discrimi

ato basado

a que si ope

erconexión c

do de nuevo

rasladados a

rcado de telefoní

Agosto 2011

r debajo de

s en busca de

encima de su

las llamada

liente resulta

alizar una ll

d.

menciona e

siguientes r

de los oper

inación: ap

en princip

eradores do

considerable

s competido

al cliente.

ía móvil de Para

e su costo

e recuperar

u costo, gen

as on net, lo

ará más atra

lamada on n

el “Manual d

requisitos: a

radores dom

punta a que

pios de igua

ominantes op

emente supe

ores y exist

aguay

pueden pro

la porción p

neran que la

cual puede

activo perten

net (más eco

de Reglame

a) transpare

minantes tod

e los opera

aldad y rec

optaran por

eriores al c

tiría la posib

Página 10 de

vocar que l

perdida entre

as llamadas o

beneficiar a

necer a la r

onómica) ser

ntación de l

encia: perm

da vez que l

adores que

ciprocidad;

cobrar a s

costo, podrí

bilidad de q

e 62

las

e el

off

a la

red

rán

las

mite

los

se

c)

sus

ían

que

Precios

Carolin

3.2 M 3.2.1 C

Paga e

iniciad

Este m

3.2.2 B En est

termin

soport

es qu

Adicio

keep n

net re

llamad

promo

3.2.3 R Quien

las llam

de su

Aquí l

acotad

net.

de terminación d

na Cobos

ODELO M

CPP: CALL

el que llam

da desde un

modelo es uti

BILL AND

te modelo no

nar llamadas

ta el tráfico

e puede se

onalmente di

no asegura la

cibido pued

das haciendo

ociones “com

RECEIVER

recibe la lla

madas recib

costo. Unos

la posibilida

da en caso d

de llamada. Su im

MTR

LING PART

a. Según es

teléfono fijo

ilizado en la

KEEP

o hay tarifas

s o SMS en

que recibe d

r aplicado

isminuye la

a competenc

den trabajar

o más atrac

munidad”.

R PARTY P

amada paga p

idas cuando

s pocos paíse

ad del client

de que no pu

mpacto en el mer

A

TY PAYS

ste modelo q

o o móvil y

mayoría de

de terminac

n la red del

de la otra red

fácilmente

necesidad d

cia entre oper

sobre prom

ctiva una re

PAYS

por ella. Las

el precio de

es aplican es

e de maneja

udiera distin

rcado de telefoní

Agosto 2011

quien origin

quien la rec

los países.

ción de llama

otro operad

d sin cobrar

ya que no

de control po

radores, ya q

mociones on

ed en detrim

s empresas p

e terminación

ste modelo,

ar su gasto m

nguir entre u

ía móvil de Para

na la llamad

cibe no abon

adas, es dec

dor sin carg

r por ello. Un

requiere d

or parte del re

que si bien n

net que red

mento de ot

podrían verse

n de llamada

tal como e

mensual en t

una llamada

aguay

da paga por

na un cargo

ir los operad

go alguno. C

na ventaja d

de un mode

egulador. La

no cobran po

duzcan el p

tra. Son las

e interesadas

as se encuen

el caso de Es

telefonía mó

entrante on

Página 11 de

r ella, sea e

por la mism

dores acuerd

Cada operad

de este méto

elo de costo

a regla bill a

or el tráfico o

precio de est

s denominad

s en cobrar p

ntra por deba

stados Unido

óvil podría s

n net y una o

e 62

sta

ma.

dan

dor

odo

os.

and

off

tas

das

por

ajo

os.

ser

off

Precios

Carolin

3.3 PR

Según

liberal

ajusta

costes

elimin

conten

oportu

Model Cos

disp

Crí

adm

Cos

mo

efic

Crí

Cos

efic

Cos

hist

de terminación d

na Cobos

RECIOS DE

n lo mencio

lizado la p

dos a los co

(eficiencia

nar las barr

nción de co

unidades par

los de Costo

stos Históri

ponibilidad,

ticas: no a

ministración

stos Prospec

mento del

ciencia en la

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stos Corrien

ciente de los

stos totalme

tóricos a lo

de llamada. Su im

E INTERCO

onado por C

política regu

ostes (eficien

productiva)

reras de en

stes reduzca

ra todos los

os

cos: son lo

b) incluye l

alientan la

o tecnología

ctivos: se est

análisis, con

a gestión ya q

ltad en el dis

ntes: este mé

recursos. U

ente distribu

os servicios

mpacto en el mer

A

ONEXION

Calzada y T

ulatoria deb

ncia asignat

), vigilar la

ntrada, aum

a la calidad

operadores.

os costos re

a totalidad d

eficiencia y

as obsoletas.

tima el costo

n la mejor

que no incor

seño de una

étodo actual

Utiliza valore

uidos: (fully

s distribuyen

rcado de telefoní

Agosto 2011

ORIENTAD

Trillas “en

be dirigirse

tiva), incent

a prestación

mentar la v

d de los se

”

egistrados en

de costos.

ya que pue

.

o como si la

tecnología

rpora las ges

empresa ide

iza los costo

es vigentes en

y allocated

ndo tanto c

ía móvil de Para

DOS A COS

un mercad

e a asegura

tivar que las

n universal

variedad de

ervicios, y g

n la contab

eden incluir

a empresa co

disponible.

stiones anteri

eal pero no re

os histórico

n el mercado

cost) este m

costos direc

aguay

STOS

do de teleco

ar que los

s empresas

de los serv

servicios,

garantizar la

bilidad. Ven

r por ejemp

omenzara act

Este métod

iores.

eal.

s sobre la b

o al moment

método asig

ctos como

Página 12 de

omunicacion

precios est

minimicen s

vicios básico

evitar que

a igualdad

ntajas: a) fá

plo una ma

tividades en

do fomenta

base de un u

to del análisi

gna los cost

indirectos.

e 62

nes

tén

sus

os,

la

de

ácil

ala

n el

la

uso

is.

tos

La

Precios

Carolin

dist

crít

Cos

con

las

Cos

ing

que

los

Existe

diseña

descen

3.4 EF

De ac

cuadra

telefon

interés

El efe

fideliz

los co

cambi

de terminación d

na Cobos

tribución de

tica es la ma

stos Basado

njunto de act

actividades

sto Incremen

glés) incluye

e una empres

costos comu

en diferentes

a la red ide

ndente que p

FECTOS DE

cuerdo con l

ado del núm

nía celular n

s de los usua

ecto de red

zación de usu

stos de cam

o: a) costos

de llamada. Su im

e costos indi

nera de asig

os en Activ

tividades cad

se realiza ví

ntal de Larg

todos los co

sa incurre en

unes.

s enfoques e

eal y distri

parte de la em

E RED Y C

la ley de M

mero de usua

no tiene relev

arios por form

presenta alt

uarios son u

mbio. López,

s de transac

mpacto en el mer

A

irectos se re

nar los costo

vidades: el

da una de la

ía drivers.

go Plazo: LR

ostos directo

n el largo pla

en los mode

ibuye los c

mpresa actua

COSTOS DE

Metcalfe el v

arios del sis

vancia pero

mar parte de

tos costos d

una de las pr

Polo y Sesé

ción y proce

rcado de telefoní

Agosto 2011

ealiza por m

os indirectos

criterio AB

as cuales gen

RIC (Long R

os e indirecto

azo para pro

elos de costo

ostos de lo

al.

E CAMBIO

valor de una

tema. En do

cuando la re

e la misma.

de cambio “

rácticas que

é (2006) resu

edimiento, b

ía móvil de Para

medio de dri

s.

BC considera

nera costos.

Run Incremen

os increment

oporcionar un

os: a) Botto

os servicios

O

a red aumen

onde por eje

ed comienza

“switching c

poseen las e

umen en cua

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aguay

ivers, y en e

a los servic

La asignaci

ntal Cost po

tales. Es el c

un servicio de

on up: mode

, b) Top d

nta proporc

emplo un ún

a a crecer, cr

costs”. Los

empresas par

atro los tipo

onetarios o f

Página 13 de

este sentido

cios como

ión de costos

or sus siglas

costo adicion

ejando de la

elo ascenden

down: mode

cionalmente

nico usuario

rece con ella

programas

ra incremen

os de costos

financieros,

e 62

la

un

s a

en

nal

ado

nte

elo

al

de

a el

de

ntar

de

c)

Precios

Carolin

costos

sería u

costos

psicoló

oportu

Desde

3.5 EN

En Pa

(CON

reglam

CONA

propic

a) ado

de red

deberá

árbitro

condu

tarifas

CONA

Reglam

interco

CONA

de terminación d

na Cobos

s psicológico

un ejemplo

s monetarios

ógicos y la

unidad.

e la perspecti

NTE REGU

araguay el ó

ATEL), enti

mentación de

ATEL tiene c

ciar el creci

optar reglas p

des y equip

án ajustarse

o a petición

ctas anticom

s.

ATEL ha res

mento de I

onexión bas

ATEL estable

de llamada. Su im

os o relacion

de costo de

s; la incertid

a renuncia

iva del client

ULADOR EN

órgano de c

idad autárqu

e las Telecom

como objetiv

imiento de l

para estable

pos que aseg

e los contrat

n de las par

mpetitivas y

suelto sobre

Interconexió

sados en l

ecerá topes p

mpacto en el mer

A

nales, y d) c

e transacción

dumbre por

a los prog

te la red soc

N PARAGU

contralor es

uica con pers

municacione

vo fortalecer

la inversión

ecer estánda

guren la in

tos de interc

rtes, a fin d

discriminato

e tarifas may

ón se estab

la metodolo

para dichos

rcado de telefoní

Agosto 2011

costos de op

n; los gasto

la calidad

gramas de f

ial puede inf

UAY

s la Comisió

sonería juríd

es Nacionale

r el desarrol

n en el secto

ares técnicos

nterconexión

conexión, co

de dirimir e

orias y las b

yoristas de i

lece: “en t

ogía de co

cargos”.

ía móvil de Para

portunidad.

os asociados

de la red se

fidelidad u

fluir aun má

ón Naciona

dica, encarga

s en Paragua

llo de la com

or. Entre su

s y procedim

n; b) estable

ontrolar su c

eventuales c

bajas o alza

interconexió

tanto no se

ostos increm

aguay

La portabili

s a la baja u

ería un ejem

un ejemplo

ás que el tam

al de Teleco

ada del fome

ay a partir de

mpetencia en

us funciones

mientos para

ecer las bas

cumplimient

controversia

as artificiale

ón, ya que e

e establezca

mentales de

Página 14 de

idad numéri

un ejemplo

mplo de cost

de costos

maño de la re

omunicacion

ento, contro

e Julio 1996

n el mercado

s se destaca

la aprobaci

ses a las q

to y oficiar

as; c) preven

es de precios

n el art. 9 d

an cargos

e largo pla

e 62

ica

de

tos

de

d.

nes

l y

.

o y

an:

ión

que

de

nir

s y

del

de

azo

Precios

Carolin

3.6 CO

CONA

domin

inmed

global

indepe

fundam

merca

finales

servic

Compe

El reg

“cons

y/o pa

3.7 IN

El índ

merca

las 50

merca

índice

cercan

de terminación d

na Cobos

OMPETEN

ATEL en el R

nante: “El p

diatamente a

les generad

endientemen

mentada pre

ado, su volum

s, su acceso

ios o cualq

etencia.”

glamento de

iste en el eje

ara obtener b

NDICE HHI

dice HHI e

do. Se obtie

0 firmas más

do) de la in

puede varia

nos a 0 indic

de llamada. Su im

NCIA, POSI

Reglamento

prestador de

anterior, una

dos por l

nte de la cuo

estador dom

men de nego

o a los recu

quier otra c

defensa de l

ercicio de po

beneficios ex

I (Herfindah

s una medi

ene como la

s grandes (o

ndustria, don

ar de 0 a 10.0

a alta compe

mpacto en el mer

A

CION DOM

de Intercon

e servicios q

a cuota de m

la prestaci

ta de merca

inante en la

ocios, su co

rsos financi

circunstanci

la competen

oder de merc

xtraordinario

hl-Hirschma

ida comúnm

a suma de lo

o la suma d

nde la partic

000, a mayor

etencia y val

rcado de telefoní

Agosto 2011

MINANTE

nexión artícu

que haya ob

mercado sup

ón de los

do que pose

a medida que

ontrol sobre

ieros, su exp

ia que pued

ncia define “

cado capaz

os en perjuic

an)

mente acepta

os cuadrados

e todas las

cipación de m

r valor mayo

lores cercano

ía móvil de Para

ulo 5, define

btenido en d

perior al 25

s servicios

ea puede ser

e pueda infl

los medios

periencia en

da afectar

“abuso de do

de limitar o

cio de los co

ada para m

s de las parti

firmas si hu

mercado se

or concentra

os a 10.000 i

aguay

e el concepto

dicho ámbit

% de los in

s. No obs

r considerad

luir en las co

de acceso a

n suministra

a las cond

ominio” men

o restringir l

onsumidores

medir la con

icipaciones d

ubiera meno

expresa en

ación del mer

indican mon

Página 15 de

o de Operad

to y en el a

ngresos brut

tante ello

do con decisi

ondiciones d

a los usuari

ar productos

diciones de

ncionando q

la competenc

”.

ncentración

de mercado

os de 50 en

fracciones.

rcado. Valor

nopolio.

e 62

dor

año

tos

e

ión

del

ios

s y

la

que

cia

de

de

el

El

res

Precios

Carolin

Fórmul

Donde

númer

HHI m

HHI en

HHI po

3.8 CO

El coe

Dicho

todos

La cu

ingres

sobre

de terminación d

na Cobos

a:

e Sk, es la p

ro de firmas.

mayor a 1.800

ntre 1.000 y 1

or debajo de 1

OEFICIENT

eficiente de

coeficiente

ganan el mis

urva de Lore

o. Si todas

la línea de e

HHI =k=

N

HHI =k=

N

de llamada. Su im

participación

.

indica alta co

1.800 indica u

1.000 habla d

TE DE GIN

Gini es una

se ubica ent

smo ingreso

enz muestra

las personas

quidistribuc

1

N

S k2

1

N

S k2

mpacto en el mer

A

n de mercad

oncentración

una concentra

de un mercado

NI – CURVA

a medida uti

tre 0 y 1 en d

, y donde 1 c

a el grado d

s recibieran

ión o de per

rcado de telefoní

Agosto 2011

do de la firm

de mercado.

ación moderad

o no concentr

A DE LORE

lizada para

donde 0 corr

corresponde

de concentra

el mismo in

fecta igualda

Fuente:

ía móvil de Para

ma k (valor

da.

rado.

ENZ

medir la de

responde a l

a la comple

ación en la

ngreso la cu

ad.

elblogsalmon.co

aguay

entre 0 y 1

sigualdad en

a mayor igu

eta desiguald

distribución

urva de Lore

om

Página 16 de

100) y N es

n los ingreso

ualdad, es de

dad.

n personal d

enz se ubica

e 62

el

os.

cir

del

aría

Precios

Carolin

4. IN

4.1. D

Paragu

a 6,2 m

se en

(aprox

socioe

Este p

localid

caracte

Fuente:

La dis

posee

repres

de terminación d

na Cobos

NFORMACI

EMOGRAF

uay se organ

millones de h

ncuentra alt

ximadamente

económicos j

poseen un po

dades de m

erizan por te

elaboración prop

stribución po

menos de 2

entan el 45%

de llamada. Su im

ION SOCIO

FIA

niza en 17 de

habitantes en

amente con

e 45% del to

junto con el

oder adquisi

mediana y p

ener una gran

pia en base a dat

oblacional p

24 años de e

% de la pobla

mpacto en el mer

A

OECONOM

epartamento

n base a la ú

ncentrada e

otal en conju

l Este (por C

itivo similar

pequeña pob

n dispersión

tos de la encuest

por rango eta

edad (58%),

ación total.

rcado de telefoní

Agosto 2011

MICA

s y una capi

última encue

n las zona

unto), que pr

Ciudad del

, con una m

blación. La

de núcleos u

ta permanente de

ario muestra

en Argentin

ía móvil de Para

ital (Asunció

esta permane

as de Asun

resentan ade

Este). Las r

marcada conc

a Regiones

urbanos.

e hogares Paragu

a que una im

na los habita

aguay

ón). Su pobla

ente de hoga

nción y G

emás los má

regiones Gra

centración d

Norte, Cen

uay.

mportante po

antes menor

Página 17 de

ación ascien

ares. La mism

ran Asunci

ás altos nivel

an Asunción

demográfica

ntro y Sur

orción del pa

res de 24 añ

e 62

nde

ma

ión

les

n y

en

se

aís

ños

Precios

Carolin

Fuente:

4.2 EC

Paragu

crecim

El paí

del Es

Fuente:

de terminación d

na Cobos

elaboración prop

CONOMIA

uay tiene u

miento econó

s cuenta con

te, localidad

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de llamada. Su im

pia en base a dat

una econom

ómico de los

n una de las

d que se ubic

pia en base a dat

mpacto en el mer

A

tos de la encuest

mía fuerte. E

países emer

más import

ca luego de M

tos del Banco Ce

rcado de telefoní

Agosto 2011

ta permanente de

Entre 2.009

rgentes con u

antes zonas

Miami y Hon

entral del Paragu

ía móvil de Para

e hogares de Par

y 2.010 e

una tasa del

de libre com

ng Kong.

uay.

aguay

raguay + Indec A

el país tuvo

15,3% anua

mercio del m

Página 18 de

Argentina.

o el más a

al.

mundo: Ciud

e 62

alto

dad

Precios

Carolin

En cu

Paragu

releva

Fuente: Ban

4.3 DI

En ba

supone

En res

58% d

términ

Fuente: ela

de terminación d

na Cobos

uanto a la p

uay se obser

ancia que tien

nk of America_M

ISTRIBUCI

se a datos o

e la existenc

sumen una i

de la misma

nos de crecim

aboración propia

%Mercad

o/PIB

de llamada. Su im

articipación

rva una elev

ne la industr

Merrill Lynch (G

ION DEL IN

oficiales el 7

cia de una im

importante c

a posee men

miento de PB

en base a datos

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

‐

% M

ercad

o/PIB

Desarrolado

PYG

Irak

mpacto en el mer

A

de la indus

vada particip

ria dentro de

Global Wireless

NGRESO

75% de la po

mportante po

concentració

nos de 24 a

BI genera gra

del Banco Centr

500.000 

PIB Tota

Mercados Telefon

os Emergente

ARG

rcado de telefoní

Agosto 2011

stria de las

pación en el

la economía

Matrix 1Q 2011

oblación gan

rción de eco

n urbana co

años y una

andes oportu

ral del Paraguay

1.000.000  1.5

l (MM U$D)

nia & PIB Total

es Lineal (De

ía móvil de Para

telecomuni

PBI 1Q 20

a formal de P

1)

na menos de

onomía infor

ombinada co

buena situa

unidades par

y.

500.000 

esarrolados)

aguay

caciones sob

11, 4,4%. E

Paraguay.

e 250 U$S

rmal.

on una pobla

ación macro

ra las empres

Página 19 de

bre el PBI

Esto muestra

al mes lo cu

ación donde

oeconómica

sas.

e 62

de

a la

ual

el

en

Precios

Carolin

5. BE

5.1 ES

5.1.1 I

5.1.1.1

Paragu

ubican

Evoluc

Fuente:

5.1.1.2

Si ana

apoyar

marge

de terminación d

na Cobos

ENCHMAR

SCENARIO

INTERNAC

1 INDICE D

uay muestra

n por encima

ción mercad

Ovum a partir d

2 COMPAR

alizamos el m

r aun más la

en Ebitda de

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

1Q05

de llamada. Su im

K

O COMPET

CIONAL

DE CONCE

a una alta co

a de este país

do móvil 2.00

e informaciones

RACION M

margen Ebitd

a idea de co

e Tigo Parag

1Q05

2Q05

3Q05

4Q05

1Q06

ParaguayChileJapanUnited States of A

mpacto en el mer

A

TITIVO

ENTRACIO

oncentración

s Colombia y

05 – 2.009

s de WCIS

MARGEN EB

da de diferen

oncentración

guay alcanz

1Q06

2Q06

3Q06

4Q06

1Q07

ArgCoMex

America Spa

rcado de telefoní

Agosto 2011

ON HHI

la cual ha i

y México.

BITDA

ntes operado

n del mercad

za el 63% e

1Q07

2Q07

3Q07

4Q07

gentinalombiaxicoain

ía móvil de Para

ido creciend

ores móviles

do de telefon

en 2.009, 28

1Q08

2Q08

3Q08

4Q08

BrazilIndiaUnited

aguay

do en los últ

s de Sudamé

nía móvil en

8 puntos po

1Q09

2Q09

3Q09

4Q09

Kingdom

Página 20 de

timos años.

érica, podem

n Paraguay.

rcentuales p

e 62

Se

mos

El

por

Precios

Carolin

encim

mismo

Altos n

Marge

Fuente:

5.1.2 L

5.1.2.1

Tigo P

del 55

Tigo a

de terminación d

na Cobos

ma del prome

o período Te

niveles de co

en EBITDA

Ovum desde WC

LOCAL

1 REVENU

Paraguay po

5% (market s

alcanza un 7

C

Iusac

C

Personal - MovistarPersonal

VBas

MovisC

Movistar

MovMovista

E

MovComcell -

Tel

Tigo

de llamada. Su im

edio. Se ubi

elcel (México

oncentración

de una selec

CIS

E SHARE Y

osee a Diciem

share), dond

70% a Dicie

Tasas de EB

2

0%

Claro - Chile

cell - MexicoTIM - Brazil

C laro - Brazil

Argentina *r - Colombial - Paraguay

Vivo - Brazilse - Belgium

Promedio

star - MexicoClaro - Perur - Argentina

vistar - Peruar - UruguayEntel - Chile

vistar - Chile- Colombia*cel - Mexico

o - Paraguay

* Informa

mpacto en el mer

A

ica aun por

o) y Comcel

n sugieren la

cción de ope

Y MARKET

mbre 2.010 u

de Personal s

embre 2.010

BITDA en porce

2%17%

10% 20%

ación financiera i

rcado de telefoní

Agosto 2011

encima del

ll (Colombia

a necesidad d

radores móv

T SHARE

una particip

se ubica en e

de participa

ntaje de las ve

23%24%

26%

28%31%32%

32%35%

36%37%37%

39%39%

41

30% 40%

incompleta

ía móvil de Para

margen Eb

a).

de intervenc

viles en 2009

pación en las

el 30%. En r

ación en los

entas netas 200

%%

%

44%49%

55%

6

50% 60%

aguay

bitda que ob

ión del ente

9.

s líneas de te

relación al R

s ingresos d

09

63%

70%

Página 21 de

btienen para

regulador.

elefonía mó

Revenue Sha

del mercado

e 62

el

vil

are

de

Precios

Carolin

telefon

práctic

Fuente:

En los

de ing

segund

a perd

de terminación d

na Cobos

nía móvil se

camente no h

Balance de publ

s gráficos se

gresos y clie

do y el nivel

der participa

51%

31%

10%

9%

2006

40%

37%

12%

11%

2006

de llamada. Su im

eguido por

ha mostrado

licación para Per

observa com

entes apoyad

l de inversio

ación en los

60%

28%

7%

5%

2007

47%

37%

9%7%

2007

mpacto en el mer

A

Personal co

o variaciones

rsonal e informa

mo Tigo a p

do entre otr

ones sobre v

ingresos de

67%

22%

7%

3%

2008

Rev

Tigo P

52%

35%

8%5%

2008

Marke

Tigo Pers

rcado de telefoní

Agosto 2011

on solo el 2

s.

ación de la Subse

artir del año

ros factores

ventas. Por su

el mercado d

% 69

% 18

10

2

8 20

venue Share

ersonal Claro

54%

32%

9%5%

2009

et Share

sonal Claro

ía móvil de Para

20%, quien

ecretaria de Esta

o 2.007 com

por el lanz

u parte Pers

de telefonía

9%

8%

0%

2%

009Vox

% 54

% 30

% 9% 6

9 20

Vox

aguay

en los últim

ado de Tributació

mienza a crec

zamiento de

sonal comien

móvil debi

70%

18%

9%

2%

2010

4%

0%

9%6%

010

Página 22 de

mos tres añ

ón (SET) Paragu

cer en términ

la tasación

nza lentamen

ido entre otr

69%

20%

8%

4%

1Q11

55%

30%

10%6%

1Q11

e 62

ños

uay.

nos

al

nte

ros

Precios

Carolin

factore

tasació

5.1.2.2

Fuente:

En el g

venta

Person

milesdemillones

milesdemillonesdegs

de terminación d

na Cobos

es a la perc

ón al segund

2 EVOLUC

Balance de publ

gráfico se ob

y como Per

nal Paraguay

537

2005

miles de millones 

439

2005

miles de millones de gs

de llamada. Su im

epción nega

do, y el impa

CION VENT

licación para Per

bserva cómo

rsonal Parag

y logra quebr

868

2006Ven

578

2006

mpacto en el mer

A

ativa generad

acto de meno

TAS TIGO -

rsonal e informa

o año tras añ

guay oscila

rar la tenden

1.283

2007ntas

620

2007Ventas

rcado de telefoní

Agosto 2011

da en sus cl

ores inversio

- PERSONA

ación de la Subse

o Tigo Parag

entre crecim

ncia decrecie

1.641

1

2008Tendencia V

564

2008Tendenc

ía móvil de Para

lientes por n

ones sobre ve

AL

ecretaria de Esta

guay crece a

mientos y de

ente de la ven

1.924 2

2009 2Ventas

516

2009ia Ventas

aguay

no adoptar r

enta.

ado de Tributació

a tasas de do

ecrecimiento

nta en el año

.195

2010

572

2010

Página 23 de

rápidamente

ón (SET) Paragu

os dígitos en

os en la ven

o 2.011.

e 62

la

uay.

su

nta.

Precios

Carolin

Fuente:

5.1.2.3

En No

consul

móvil

recono

barrera

llamar

Adicio

permit

recono

perten

de terminación d

na Cobos

elaboración prop

3 ENCUEST

oviembre de

ltora CEOP

porque lo

ocen que lla

a a la hora d

rán.

onalmente d

ten identific

oce cuando u

necen a Tigo

de llamada. Su im

pia en base a dat

TA DE SAT

2.009 Perso

en donde se

posee su cí

amar desde

de elegir otra

debemos sum

car claramen

una llamada

, 097 a Perso

mpacto en el mer

A

tos Balance de p

TISFACCIO

onal encargó

e observa qu

írculo socia

Tigo a otra

a operadora,

mar el hecho

nte la opera

es off net. A

onal, 096 a V

rcado de telefoní

Agosto 2011

publicación de Pe

ON DE CLI

ó una encue

ue el 42,6%

al. En relaci

a operadora

ya que asum

o de que los

adora móvil

Así los celul

Vox y 099 a

ía móvil de Para

ersonal Paraguay

IENTES

esta de posic

% de los Clie

ión al costo

a es muy ca

men que de h

s rangos de

l de un cli

ares que com

Claro.

aguay

y.

cionamiento

entes eligen

o de las llam

aro y esto c

hacerlo, poca

numeración

iente, es de

mienzan con

Página 24 de

e imagen a

a su operad

madas off n

constituye u

as personas l

n en Paragu

ecir el usuar

n el prefijo 0

e 62

a la

dor

net

una

los

uay

rio

098

Precios

Carolin

5.1.2.4 Evoluc

Fuente:

de terminación d

na Cobos

4 EVOLUC

ción del carg

Conatel

1

1

de llamada. Su im

CION CARG

go de termin

0

200

400

600

800

1000

1200

Jan-

04M

ay-0

4Se

p-04

Jan-

05

familia

l

La calid

Las

El pre

La

E

Po

La c

mpacto en el mer

A

GOS MTR

nación de llam

May

-05

Sep-

05Ja

n-06

May

-06

Sep-

06

Móvil hacia mó

La poseenares/amigos/conoc

la cobertura geogr

dad de la comunicaque tiene

s promociones queofrecen

El precio del ab

El precio del segu

cio de la tarjeta o celectrónica

primera en el mer

El respaldo de la m

or cuestiones labor

calidad de la atencicliente

O

N

rcado de telefoní

Agosto 2011

madas por m

Jan-

07M

ay-0

7Se

p-07

Jan-

08M

ay-0

8Se

p08

óvil Fijo ha

7,4%

6,4%

6,1%

5,5%

3,2%

2,7%

1,1%

0,9%

0,8%

6,1%

0,3%

cidos

ráfica

ación

e me

bono

undo

carga

cado

marca

rales

ón al

Otros

Ns/Nr

ía móvil de Para

minuto desde

Sep-

08Ja

n-09

May

-09

Sep-

09Ja

n-10

May

-10

acia móvil

16,9%

aguay

e Julio 2.004

y

42,6%

Página 25 de

4

e 62

Precios

Carolin

El val

móvil

En Jul

Enero

tarifa a

Evoluc

Fuente:

El val

2.008

guaran

guaran

de terminación d

na Cobos

lor de MTR

o fijo – móv

lio de 2.008

de 2.009 se

actual de 30

ción del carg

Conatel

lor de MTR

el cargo es

níes, en Julio

níes el sms e

1

1

2

2

3

3

de llamada. Su im

de voz prev

vil. En Julio

el cargo de

e ubica en 36

0 guaraníes

go de termin

sms fue de

s definido e

o de 2.009 a

en Marzo de

0

50

100

150

200

250

300

350

Jan-

04M

ay-0

4Se

p-04

Jan-

05

mpacto en el mer

A

vio a Julio

de 2005 Co

terminación

60 guaraníes

el minuto (0

nación de sm

efinido origin

en 180 guar

alcanza los

2.010 (40 gu

May

-05

Sep-

05Ja

n-06

May

-06

Sep-

06J

07

rcado de telefoní

Agosto 2011

2.005 era di

onatel iguala

n de llamadas

s el minuto y

0,075 U$S).

ms desde Juli

nalmente en

raníes el sm

100 guaraní

uaraníes IVA

Jan-

07M

ay-0

7Se

p-07

Jan-

08M

ay-0

8Se

p-08

ía móvil de Para

iferencial en

a dichas tarif

s se ubica en

y finalmente

o 2.004

n U$S por e

ms. En Enero

íes y finalme

A incluido, 0

Sep-

08Ja

n-09

May

-09

Sep-

09Ja

n-10

Ma y

-10

aguay

ntre comuni

fas a 731 gua

n 540 guaran

e en Julio de

ello su variac

o de 2.009

ente la tarifa

0,01 U$S).

y

Página 26 de

caciones mó

araníes el mi

níes el minut

e 2.009 alcan

ción. En Jul

se ubica en

fa actual de

e 62

óvil –

inuto.

to, en

nza la

lio de

n 120

36,36

Precios

Carolin

5.1.2.5

Tráfic

Los se

salient

menor

Person

salient

Fuente:

Mil

lon

esd

eM

inu

tos

de terminación d

na Cobos

5 TRAFICO

o de Voz

egundos entr

te desde la

r que uno.

nal incremen

te hacia Tigo

elaboración prop

1

0

20

40

60

80

100

120

140

160

20

Mil

lon

es d

e M

inu

tos

Minut

de llamada. Su im

O DE INTER

rantes desde

red de Pers

ntó su base d

o crece en ig

pia en base al trá

Dur

den

hab

Per

sali

desm

1,42

1,2

005 2006

tos Entrantes en P

mpacto en el mer

A

RCONEXIO

la red de Ti

sonal hacia

de clientes d

gual período

áfico entrante y s

rante el añ

nominada “p

blar a otra o

sonal. Esto

iente off net

mejora cons

29

1,02

2007

T

Personal desde Tig

rcado de telefoní

Agosto 2011

ON

igo a Persona

Tigo. Es de

desde 2006 a

un 189%.

saliente de Perso

ño 2008 P

plan free” qu

operadora al

explica en

t en Persona

siderablemen

0,76

2008

Trafico Minu

go Minutos

ía móvil de Para

al son sustan

ecir que la

a 2010 en un

onal con Tigo.

Personal la

ue permitía

l mismo pre

parte el fu

al y como l

nte para conv

0,610,

2009 201

tos

s Salientes de Pers

aguay

ncialmente m

relación ent

n 38%, mient

anzó una o

al cliente qu

ecio que lo

uerte crecim

a relación e

vertirnos en

67

0,72

10 1Q11

sonal hacia Tigo

Página 27 de

menores al tr

trante salien

tras que el tr

oferta com

ue se suscrib

hacía dent

miento del tr

entrante / sa

pagadores.

0,00

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00

1,20

1,40

1,60

Rel

acio

n E

/S

E/S

e 62

ráfico

nte es

ráfico

mercial

biera,

tro de

ráfico

aliente

Precios

Carolin

Fuente:

Fuente:

Tráfic

Person

que Ti

0%

25%

50%

75%

100%

0%

25%

50%

75%

100%

de terminación d

na Cobos

Personal Paragu

Personal Paragu

o SMS

nal es el úni

igo, Claro y

89%

%

%

%

%

%

Total

Distribuc

79%

4

21%

5

%

%

%

%

%

Prepago 10

de llamada. Su im

uay.

uay.

ico operador

Vox poseen

94%

10%

62

Fre

ión Parque

47% 48%

3% 52%

U$S 15 U$S

Tráfico O

mpacto en el mer

A

r que paga y

n un acuerdo

%

6%

2%

ee N

de Clientes

35% 34

65% 66

20 U$S 30 U

OFF-NET

rcado de telefoní

Agosto 2011

y cobra la te

de Bill & K

81%

16%

38%

Normal

s Núcleo

4% 25%

6% 75%

U$S 50 U$S

ía móvil de Para

erminación

Keep.

Pospago

Plan Control

Prepago

Normal

Free

aguay

de SMS de

l

A marzo

89% de

Personal

62% del

el “plan

iguala la

off net

El 79% d

net lo gen

2.010 l

prepagos

con la ofe

“plan free

Página 28 de

interconexió

o de 2.010 el

el parque de

es prepago El

parque posee

n free” que

a tarifa on net /

del tráfico off

neran a marzo

los clientes

que cuentan

erta comercial

e”.

e 62

ón ya

l

e

l

e

e

/

Precios

Carolin

Fuente:

El trá

5134/2

debido

Con p

sustan

Fuente:

Mil

lon

esd

eS

MS

de terminación d

na Cobos

precios minorist

fico de SM

2010 era sig

o a la gran as

posterioridad

ncialmente.

elaboración prop

0

20

40

60

80

100

120

140

160

20

Mil

lon

es d

e S

MS

SMS

de llamada. Su im

tas SMS año 201

MS entrantes

gnificativam

simetría entr

d al decreto

pia en base al trá

0,72

1,27

005 2006

S Entrantes en Pe

110

21

0

50

100

150

200

250

Tigo

SM

S on

-net

Tigo

SM

S of

f-ne

t

100

mpacto en el mer

A

10 previo al decr

desde Tigo

mente menor

re precios de

o 5134/2010

áfico entrante y s

0,88

2007

ersonal desde Tigo

0

70

110

6

Tigo

SM

S of

fne

t

Pers

onal

SM

S on

-net

Pers

onal

SM

S of

f-ne

t

Cl S

MS

t

40

rcado de telefoní

Agosto 2011

reto 5134/2.010.

o a la red d

r que el trá

e sms on net

0 la relació

saliente de Perso

0,92

2008

Trafico S

o SMS Sa

65

150

98

1

Clar

o SM

S on

-net

Clar

o SM

S of

f-ne

t

Vox

SMS

on-n

et

4085

ía móvil de Para

.

de Personal

áfico salient

y off net qu

ón entrante

onal con Tigo.

0,87 0,

2009 20

MS

alientes de Perso

138

Vox

SMS

off-

net

aguay

con anterio

e desde la

ue cobraba T

/ saliente

,91

0,99

010 1Q11

nal hacia Tigo

Página 29 de

oridad al de

red de Pers

Tigo.

de SMS m

0,00

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00

1,20

1,40R

elac

ion

E/S

E/S

e 62

ecreto

sonal,

mejora

Precios

Carolin

5.2 ES

5.2.1 C

5.2.1.1

El me

siguien

Fuente:

El reg

poder

merca

efecto

el tam

menor

valor e

Fuente

de terminación d

na Cobos

SCENARIO

CASOS INT

1 COLOMB

ercado de te

ntes operado

Ovum desde Wi

gulador de C

significativo

do con más

club que ge

maño de Com

r o igual al p

e impone un

e: Resolució

de llamada. Su im

O REGULA

TERNACIO

BIA 2009

elefonía mó

ores:

ics

Colombia pub

o de mercad

del 60% de

enera, el dife

mcel. Por ell

precio on ne

n tope máxim

ón 2062 /09 d

mpacto en el mer

A

TORIO

ONALES DE

óvil en Colo

blica en Feb

do de Comc

e revenue sh

erencial on n

lo regula el

et más el car

mo a las tarif

de la CRT

rcado de telefoní

Agosto 2011

E ESTUDIO

ombia a Se

brero de 2.00

cel (empresa

are. Los mo

net / off net q

precio off n

rgo de termi

fas off net.

ía móvil de Para

O

eptiembre 2

09 una resol

a del grupo

otivos que m

que acentúa l

net para Co

inación de ll

aguay

2.007 se com

lución en la

América M

menciona son

las externali

omcel donde

lamada, es d

Página 30 de

mpone de l

que declara

Móvil) líder d

n entre otros

idades de red

e éste debe s

decir reduce

e 62

los

a el

del

s el

d y

ser

su

Precios

Carolin

5.2.1.2 El meoperad

Fuente:

El reg

hacerl

reguló

red. E

llamad

5.2.1.3 El reg

net sie

2.008

no deb

regula

de terminación d

na Cobos

2 JORDANI

rcado de teldores:

Ovum desde Wi

gulador de J

o cuando alg

ó el precio of

El precio off

das, siendo é

3 PERU

gulador estab

empre que di

el Ministeri

bía diferenc

ador canceló

de llamada. Su im

IA 2.005

lefonía móv

ics

Jordania no

guno de los

ff net de Zai

ff net debía

éste el más b

blece que lo

icha diferenc

o de Transp

ciar precios

ó esta resolu

mpacto en el mer

A

il en Jordan

regula prec

operadores m

n ya que ent

ser como m

bajo entre el

os operadore

ciación no c

porte y Comu

entre sus ll

ución permit

rcado de telefoní

Agosto 2011

nia a Diciem

ios en situa

muestra algu

tendió que é

máximo del

MTR a costo

s pueden di

constituya un

unicaciones

lamadas on

tiendo que

ía móvil de Para

mbre 2.005 s

aciones comp

una conducta

ste incremen

l 200% del

o o el precio

iferenciar su

na acción an

de Perú esta

net y off

Movistar Pe

aguay

se compone

mpetitivas au

a anticompe

ntaba las ext

cargo de te

o de un minu

us precio on

nticompetitiv

ableció que

net. Sin em

erú pueda d

Página 31 de

de los sigui

unque si pue

etitiva. Por e

ternalidades

erminación

uto on net.

net de los o

va. En Abril

Movistar Pe

mbargo el en

diferenciar s

e 62

ientes

ede

llo

de

de

off

de

erú

nte

sus

Precios

Carolin

tarifas

antico

Fuente:

de terminación d

na Cobos

s y solicita

mpetitivas.

Ovum desde Wi

de llamada. Su im

ando a los

ics

mpacto en el mer

A

operadores

rcado de telefoní

Agosto 2011

s que infor

ía móvil de Para

rmen al en

aguay

nte para ev

Página 32 de

vitar práctic

e 62

cas

Precios

Carolin

6. PO

6.1 EL En fu

Person

6.1.1 C

6.1.1.1

En Par

telefon

Dentro

se enc

ingres

Evoluc

Fuente:

de terminación d

na Cobos

OSICIONAM

L MODELO

unción a las

nal Paraguay

CLIENTES

1 SEGMEN

raguay se en

nía fija, por

o del mercad

cuentran atad

o de la socie

ción compar

Ovum desde ITU

0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%

100%

de llamada. Su im

MIENTO E

O DE NEGO

s 5 fuerzas

y.

S

NTACION D

ncuentra fue

ello podem

do de telefon

dos a un con

edad.

rativa Penetr

U Paraguay

2000

2001

mpacto en el mer

A

ESTRATEG

OCIO: LAS

de M. Por

DE MERCA

rtemente de

os observar

nía móvil m

ntrato, esto t

ración de la T

2002

2003

2004

Telefonía Móv

rcado de telefoní

Agosto 2011

GICO

S 5 FUERZA

rter desarrol

ADO

sarrollado el

un mercado

más del 85%

tiene en part

Telefonía Fi

2005

2006

vil Telefon

ía móvil de Para

AS DE POR

llamos el p

l mercado d

o de comuni

de los clien

te su fundam

ija y Móvil

2007

2008

2009

nía Fija

aguay

RTER

posicionamie

e telefonía m

icaciones bá

ntes son prep

mento en los

2009

Página 33 de

ento actual

móvil no así

ásicamente m

pagos, es dec

s bajos nivel

e 62

de

el de

móvil.

cir no

les de

Precios

Carolin

Comp

Fuente:

6.1.1.2

El me

influen

la cant

motivo

El pod

alto. A

cliente

de terminación d

na Cobos

osición por t

elaboración prop

2 PERFIL D

ercado parag

ncia de los c

tidad máxim

o los cliente

der de manio

Adicionalme

es prepagos.

Prepago

Pospago

de llamada. Su im

tipo de clien

pia en base a par

DEL CONS

guayo posee

clientes sobr

ma de dinero

s tienen pod

obra respecto

nte influye l

87%

13%

Perso

o

o

mpacto en el mer

A

ntes de telefo

rque de Personal

UMIDOR

e un poder

re las accione

que pueden

der de influen

o al gasto m

la alta penet

%

%

nal

rcado de telefoní

Agosto 2011

onía móvil: P

l y publicación p

adquisitivo

es del merca

n destinar al

ncia medio /

mensual y po

tración del u

ía móvil de Para

Personal y T

prospect de Milli

bajo, es de

ado de telefo

consumo de

/ bajo.

or tanto a la

uso de doble

86%

14%

Tigo

aguay

Tigo

icom

ecir que la p

onía móvil e

e estos servic

sustitución d

e sim card po

Prepag

Pospa

Página 34 de

posibilidad

están dadas p

cios; por dic

de servicios

or parte de l

go

go

e 62

de

por

cho

es

los

Precios

Carolin

Este h

de la c

decir s

De est

9 U$S

6.1.2 P

Existe

softwa

para la

precio

tendrá

negoci

caso d

servici

estruct

En rel

Berry,

negati

comer

fijan p

de terminación d

na Cobos

hecho se sop

compañía; el

son prepagos

tos clientes e

S. El parque q

PROVEEDO

e un alto pod

are de gestió

as instalacio

os de los bie

á demasiada

iaciones se

del Grupo T

ios que esto

tura de costo

ación a los p

, Apple, ZT

va por ejem

rcializar sus

precios y el p

de llamada. Su im

orta en la gr

l 87% de los

s.

el dinero que

que carga de

ORES

der de influen

ón de redes

ones de sitios

enes o servic

as alternativ

realizan a n

Telecom). Es

os proveedo

os de la emp

proveedores

TE, el nivel

mplo de la fi

productos cu

poder de neg

mpacto en el mer

A

ran participa

s clientes de

e mensualm

e 0 a 90 días

ncia por par

tales como

s de cobertu

cios que ofre

vas más qu

nivel de gru

sta dependen

ores prestan

resa.

de equipos

de influenci

firma del con

uando si lo o

gociación de

rcado de telefoní

Agosto 2011

ación que tie

Personal Pa

ente en prom

alcanza el 6

rte de los gra

Ericsson, O

ura y capacid

ecen o la ca

ue adecuars

upo económi

ncia se justi

y el impac

celulares co

ia de estos

ntrato con A

ofrecen los c

e la compañí

ía móvil de Para

enen los clien

araguay no p

medio cargan

60%.

andes provee

Oracle, prov

dad, ya que e

alidad de los

se a los m

ico (Argenti

ifica en lo e

cto que los

omo Nokia, M

proveedores

Apple le im

competidore

ía de servicio

aguay

ntes prepago

poseen contr

n en sus celu

edores de in

veedores de

estos pueden

s mismos y

mismos; aun

ina más Par

específico d

mismos po

Motorola, Sa

s es medio

mpide a Pers

es. Estas gra

os de comun

Página 35 de

os en la base

rato de servic

ulares alcanz

nfraestructura

mano de ob

n aumentar l

la empresa

n cuando l

raguay para

e los bienes

oseen sobre

amsung, Bla

alto ya que

onal Paragu

ndes empres

nicación mó

e 62

e total

cio es

za los

a y

bra

los

no

las

el

s o

la

ack

la

uay

sas

vil

Precios

Carolin

se red

adelan

El pod

fuerza

pueda

comisi

6.1.3 R

El pod

realizó

telefon

mejora

Luego

iguala

fiscali

ente re

La cám

acuerd

Tigo, C

de terminación d

na Cobos

duce conside

nte como gru

der de negoc

a de venta ter

realizar de

iones para co

REGULAD

der de influ

ó al mismo

nía móvil en

ar la situació

o de la emis

ar a las tari

zadas, motiv

egulador.

mara de ope

dos y luego p

Claro, Vox y

de llamada. Su im

erablemente

upo económi

ciación de l

rcearizada es

e manera in

omercializar

OR

encia sobre

sobre la pos

n Paraguay, e

ón de mercad

sión del dec

ifas off net

vo por el cu

eradores de t

presentarlos

y Personal.

mpacto en el mer

A

. En esta in

ico (Argentin

los agentes (

s alto toda v

nmediata. Lo

r nuestros pr

el regulado

sición domin

el ente se en

do en cuanto

creto 5134/1

, las accion

ual existe un

telecomunic

al ente regu

rcado de telefoní

Agosto 2011

nstancia las

na más Para

(proveedore

ez que su ca

os mismos

roductos.

or es medio

nante de Tig

ncuentra abie

o a competiti

10 en donde

nes de las

na gran posi

caciones en P

ulador. Dich

ía móvil de Para

negociacion

aguay para el

s de servicio

ambio no es

pueden soli

ya que lueg

go y la estru

erto a recibir

ividad y bien

e se regula

empresas en

ibilidad de p

Paraguay tie

ha cámara la

aguay

nes también

l grupo Tele

os de comer

una acción q

icitar mayor

go de la pre

uctura actua

r sugerencia

nestar social

que las tari

n este sent

presentar alt

ene la posib

conforman

Página 36 de

n son llevad

com).

rcialización)

que la empre

res niveles

esentación q

al del mercad

as que le perm

l.

fas on net d

ido no han

ternativas an

bilidad de lle

los 4 operad

e 62

das

) y

esa

de

que se

do de

mitan

deben

n sido

nte el

egar a

dores:

Precios

Carolin

6.1.4 C

6.1.4.1

La am

entre

inicial

actore

quinto

operad

grupos

6.1.4.2

La riv

cuota

Person

marca

agresiv

confor

cambi

Actore

de terminación d

na Cobos

COMPETE

1 AMENAZ

menaza de qu

otros factor

l, a la econo

s ya existen

o operador, i

dores actual

s económico

2 NIVEL DE

validad actua

de mercado

nal Paraguay

, mejorando

vas, aunque

rmada la com

o del usuario

es:

Grupo M

operacio

En 201

Paragua

de llamada. Su im

ENCIA

ZA DE NUE

ue ingrese un

es a los alto

omía de esc

ntes y el niv

importantes

es, visto y c

os.

E COMPET

al entre los c

o, la posició

y compite en

o la percep

e esto no res

munidad en

o es donde s

Millicom: u

ones en 3 p

0 EBIT

ay Ventas 14

mpacto en el mer

A

EVOS COM

n nuevo com

os costos de

cala generad

vel de penetr

gastos inicia

considerand

TENCIA AC

competidore

ón dominant

n el mercado

pción de pr

sulta suficie

otro operad

se encuentra

un poco má

países de Su

TDA 1.841

46 MM U$S

rcado de telefoní

Agosto 2011

MPETIDORE

mpetidor al m

e ingreso ta

da por las e

ración del m

ales en publ

o que la ma

CTUAL

es es alta, si

te de Tigo

o realizando

ecios por p

nte para atr

dor, ya que

su comunid

s grande qu

ud América,

MM U$S,

(69% Reven

ía móvil de Para

ES

mercado de te

ales como el

empresas ya

mercado lo h

licidad y la

ayoría de el

i bien Person

dificulta con

diversas acc

parte de los

raer gran pa

una de las b

dad y el núme

ue el Grupo

, 3 de Amé

Ventas 3.92

nue Share) y

aguay

elefonía móv

levados nive

establecida

hacen poco

capacidad d

llos forman

nal intenta c

nsiderablem

ciones de po

s consumid

arte del merc

barreras iden

ero telefónic

o Telecom A

érica Centra

20 MM U$

y 55% de Ma

Página 37 de

vil es baja d

eles de inve

as, la cantida

atractivo pa

de reacción d

parte de gr

captar una m

mente dicha

osicionamien

dores con o

cado, una v

ntificadas pa

co.

Argentina. P

al y 7 de Á

$S. Q1 201

arket Share.

e 62

debido

ersión

ad de

ara un

de los

andes

mayor

tarea.

nto de

ofertas

vez ya

ara el

Posee

frica.

1 en

Precios

Carolin

Países

Fuente:

de terminación d

na Cobos

s donde oper

Elaboración pro

Centro AmGuatemala

Honduras

El Salvado

Sud AmérColombia

Paraguay

Bolivia

Sud AfricaTanzania

Ghana

Senegal

DRC

Chad

Rwanda

Mauritius

El grup

presente

U$S. Q

Market

Luego d

Paragua

junto c

financie

de llamada. Su im

ra el grupo M

opia en base a De

Poben

méricaa 1

or

rica4

1

a4

2

1

6

1

po América

e en Paragua

Q1 2011 en

Share.

de Colombia

ay aporta el

on Tanzani

eros móviles

mpacto en el mer

A

Millicom

eutsche Bank Se

blaciónn MM

Penet

14,3 82

8 85

5,9 99

45,4 95

6,4 90

10,4 60

41,1 33

23,6 53

14,3 52

66,2 10

10,2 20

9,9 33

1,3 83

Móvil es g

ay). En 2010

Paraguay V

a, Paraguay e

12% de su

ia son los d

s, en Paragua

rcado de telefoní

Agosto 2011

ecurities Inc. – Pr

traciónClienen

2% 6

5% 4

9% 2

5% 4

0% 3

0% 2

3% 4

3% 3

2% 2

0% 2

0% 1

3% 0

3% 0

grande como

0 EBITD

Ventas 18 MM

es la operaci

u revenue to

dos países

ay denomina

ía móvil de Para

rospectus Millic

ntesMM

% ReveTot

,3 14%

,4 15%

,7 10%

,3 17%

,4 12%

,4 8%

,5 7%

,5 6%

,4 1%

,2 4%

,4 3%

,5 1%

,5 2%

o el Grupo

DA 17.456 M

M U$S (8%

ión más gran

otal (Colomb

en los cua

ado “Tigo Ca

aguay

com Junio 2011.

enueal

%

%

%

%

%

%

%

%

%

%

%

%

%

Telefónica (

MM U$S, Ve

% Revenue S

nde del grupo

bia aporta e

ales Millicom

ash”.

Página 38 de

(no se encu

entas 43.076

Share) y 10%

o Millicom.

el 17%). Pa

m lanzó se

e 62

uentra

MM

% de

araguay

ervicios

Precios

Carolin

El prin

empre

tanto a

El pod

empre

Debid

otros c

(gaseo

billete

6.1.5 E

Person

compa

de terminación d

na Cobos

ncipal comp

esa posee la

a nivel de ing

der de influe

esa dominant

do a que el p

competidore

osas), Niko

era del client

EMPRESA

nal Paraguay

añía de comu

Adquiri

telefoní

de Mark

En 201

Paragu

de llamada. Su im

petidor de P

mayor parti

gresos como

encia que po

te en el merc

poder de com

es para Pers

(gaseosas),

te.

y alcanza el

unicaciones

ida reciente

ía fija). Q1 2

ket Share.

10 EBIT

uay Ventas 4

mpacto en el mer

A

ersonal Para

cipación del

o de clientes

oseen los com

cado implica

mpra de los u

onal Paragu

Pajarito (ye

liderazgo en

celulares qu

emente por

2011 en Para

TDA 1.145

2 MM U$S

rcado de telefoní

Agosto 2011

aguay es Tig

l mercado pa

.

mpetidores e

a un movimi

usuarios de

uay son: Fib

erba mate),

n imagen de

ue la població

Copaco (co

aguay Venta

MM U$S,

(20% Reven

ía móvil de Para

go, empresa

araguayo de

es elevado to

iento en el m

telefonía mó

ertel Multic

todos comp

e marca neta

ón más recu

ompañía est

as 8 MM U$

Ventas 3.6

nue Share) y

aguay

a del Grupo

e telecomuni

oda vez que

mercado.

óvil es limit

canal, Pilsen

piten por un

a global, ub

uerda.

tatal de com

$S (4% Reve

690 MM U$

y 30% de Ma

Página 39 de

Millicom. D

icaciones mó

e una acción

tado en Para

n (cervezas),

na porción

icándola com

municacione

enue Share)

$S. Q1 201

arket Share.

e 62

Dicha

óviles

de la

aguay,

Pulp

de la

mo la

es de

y 6%

11 en

Precios

Carolin

Fuente:

Mejor

Fuente:

Apalan

SMS

de terminación d

na Cobos

Encuesta CEOP

ra histórica e

Encuesta CEOP

ncaron princ

y la campa

de llamada. Su im

P con datos de m

en la percepc

P con datos de m

cipalmente e

aña Juan Sa

mpacto en el mer

A

ediciones de 2.0

ción de preci

ediciones de 2.0

este resultado

ldo “el sald

rcado de telefoní

Agosto 2011

009 hasta Agosto

ios por parte

009 hasta Agosto

o la campañ

do que más

ía móvil de Para

o 2.010

e de nuestros

o 2.010

ña comercial

aguata”, fo

aguay

s clientes.

de packs ili

ocalizado en

Página 40 de

imitados de

n el concep

e 62

voz y

pto de

Precios

Carolin

durabi

lo econ

Fuente:

Evoluc

Fuente:

de terminación d

na Cobos

ilidad del sa

nómico de e

página Personal

ción en la ad

Elaboración pro

de llamada. Su im

ldo y rendim

estas promoc

Paraguay.

dopción de lo

opia en base a da

mpacto en el mer

A

miento de la

ciones, “tan

os packs.

atos de CRM Per

rcado de telefoní

Agosto 2011

carga. La ca

barato como

rsonal.

ía móvil de Para

ampaña de p

o..”

aguay

packs hace f

Página 41 de

fuerte hincap

e 62

pié en

Precios

Carolin

Los pa

partir

soport

Se inc

televis

realiza

que so

bien p

benefi

Person

no es r

Person

incorp

experi

Se aum

“cerca

restyli

oficina

de terminación d

na Cobos

acks fueron

de Enero 2

tado por la fi

corporaron f

sión, para g

a con un men

on quienes n

porque son

icios de cada

nal lanza al m

replicada po

nal Paraguay

porando el i

iencia de ate

menta la ca

a” del cliente

ing de las ex

as comercial

de llamada. Su im

lanzamos en

2.010 cuando

igura de Juan

figuras popu

enerar más

nsaje más si

no siempre c

poseedores

a una de las c

mercado el

r su principa

y se posicio

idioma guar

nción al clie

antidad de p

e. Adicionalm

xistentes uni

les.

mpacto en el mer

A

n Septiembr

o se bajan l

n Saldo.

ulares como

cercanía co

mple orienta

cargan crédi

de más de

compañías d

concepto de

al competido

ona como l

raní y portu

ente.

untos de ve

mente se rea

ificando ima

rcado de telefoní

Agosto 2011

re de 2.009 p

los precios

o Larisa Riq

on los client

ado a nuestro

ito ya sea po

un chip en

de telefonía m

e packs ilimi

or Tigo.

la empresa

ugués en s

enta de sald

aliza la aper

agen tanto ex

ía móvil de Para

pero la expl

bajo la cam

quelme y co

tes. Adicion

os clientes p

or la falta d

n donde apr

móvil.

itados tanto

con mejor

su call cent

do y activaci

rtura de 11 n

xterior como

aguay

osión en su

mpaña de “v

onductores

nalmente la

prepagos de

de disponibil

rovechan la

en voz com

atención tel

ter de mane

ión de línea

nuevas oficin

o interior. S

Página 42 de

adopción se

verano ilimi

de program

comunicaci

menores ing

lidad de din

as promocion

mo sms, ofert

lefónica del

era a mejor

as para estar

nas comercia

e alcanzan l

e 62

e da a

itado”

mas de

ón se

gresos

nero o

nes y

ta que

país,

rar la

r más

ales y

las 43

Precios

Carolin

En 2.0

del ser

y Ñee

Person

Se pon

para g

3G lle

Se pon

Este y

(recorr

Todo

Person

términ

en rev

estrate

renenu

de terminación d

na Cobos

010 se gana

rvicio de tel

embucú, la

nal.

ne en operac

garantizar ve

egando a cub

ne en operac

y Encarnació

rido de 1.10

lo expuesto

nal ha encar

nos de revenu

venue share n

egia regulato

ue share.

de llamada. Su im

la licitación

lefonía en lo

misma inco

ción la segu

elocidades d

brir 62 locali

ción la Red d

ón, lo que pe

0 Km aprox

o muestra la

rado desde e

ue share. No

no ha sufrido

oria y una co

mpacto en el mer

A

n completa d

os departame

orpora 36 n

unda portado

e conexión

dades nueva

de Fibra Ópt

rmite seguri

imadamente

as diferentes

el año 2.010

o obstante lo

o variacione

omercial disr

rcado de telefoní

Agosto 2011

de prestación

entos de Pre

nuevos sitios

ora en 850 M

de hasta 1 M

as.

tica que enla

izar el tráfico

e).

s acciones c

0 tendiente a

os excelentes

es significati

ruptiva de m

ía móvil de Para

n de Servicio

sidente Hay

s y 68 nue

Mhz en la R

Mbps. Expan

aza las ciuda

o de voz y d

comerciales

a revertir la

s indicadores

ivas, lo cual

manera de rec

aguay

o Universal

yes, Boqueró

vas localida

Red aumenta

nsión en cob

ades de Asun

datos por me

y de despli

posición qu

s observados

apoya la ide

cuperar clien

Página 43 de

para la prov

ón, Alto Para

ades a la re

ando la capa

bertura de la

nción, Ciuda

edio de este

iegue de red

ue hoy alcan

s, la particip

ea de encara

ntes y por lo

e 62

visión

aguay

ed de

acidad

a Red

ad del

anillo

d que

nza en

pación

ar una

tanto

Precios

Carolin

7. DE

7.1 ES

Por qu

-

-

-

De ma

la pos

la fija

diferen

Para e

faculta

definic

de term

en las

serán l

La red

existe

mante

ejemp

mante

de terminación d

na Cobos

ESARROLL

STRATEGI

ué profundiz

Porque el r

Un mercad

Un mercad

cambio deb

anera de prof

ición domin

ación de car

ncia en térm

ello se requ

ades del Re

ción de un c

minación de

empresas, f

los cargos de

ducción del

la posibilid

ngan o aum

lo que las

ner el nivel

de llamada. Su im

LO DE LA

IA REGULA

ar la estrateg

regulador es

do competitiv

do altament

bido a los al

fundizar las

nante de la em

gos de term

minos de parti

uiere que Co

glamento de

calendario d

llamadas y

facilitando l

e terminació

MTR debe

dad de que

menten gene

empresas de

de ventas pr

mpacto en el mer

A

ESTRATEG

ATORIA

gia regulator

quien debe

vo fomenta l

te concentra

tos costos de

acciones ya

mpresa Tigo

minación mó

icipación qu

onatel declar

e Interconex

de aplicación

la duración

a elaboració

ón futuros.

ría represen

suceda lo

rando una s

ecidan mant

revio a la m

rcado de telefoní

Agosto 2011

GIA

ria?

fomentar la

la inversión

ado disminuy

e cambio.

encaradas a

o, la estrateg

óvil (MTR)

ue tienen las

re como op

xión artículo

n (glide path

de los mism

ón de sus pl

ntar un ahor

contrario,

situación de

tener los pr

odificación

ía móvil de Para

competenci

e innovació

uye las posib

al momento d

gia regulator

asimétricos,

empresas en

perador dom

o 5. Con po

h) de las mo

mos, de esta m

lanes de neg

rro significat

es decir qu

esfavorable p

recios mino

del MTR “e

aguay

ia en el merc

ón.

bilidades de

de presentar

ria a encarar

, teniendo e

n el mercado

minante a Ti

osterioridad

dificaciones

manera se ge

gocio, ya qu

tivo para el

ue los preci

para el usua

oristas preten

efecto waterb

Página 44 de

cado.

e los usuario

r al ente regu

r es la de sol

en cuenta la

o.

igo dentro d

será necesa

s sobre los c

enera certidu

ue conocen c

l usuario, au

ios minorist

ario. Esto e

ndiendo con

bed”. Uno d

e 62

os de

ulador

licitar

a gran

de las

aria la

cargos

umbre

cuáles

unque

tas se

es por

n ello

de los

Precios

Carolin

factore

relació

cada c

Person

u off n

En ca

termin

medic

accion

costo

Person

en el

reduce

7.2 ES

En fun

Paragu

oferta

ofertas

posicio

oferta

packs.

de terminación d

na Cobos

es que pued

ón a los prec

cliente identi

nal, 098 Tigo

net.

aso de nega

nación al va

ión de costo

nes comercia

de intercon

nal por ejem

corto plazo

e el valor del

STRATEGI

nción al resu

uay por la c

de packs ac

s de packs y

onamiento a

agresiva en

.

de llamada. Su im

de favorecer

cios y la int

ifica por me

o, 099 Claro

ativa por p

alor del cos

os. Esta acci

ales on net y

exión dentro

mplo). Una r

una mejora

l mismo teni

IA COMER

ultado de la

onsultora C

ctual por enc

promocione

alcanzado en

n cuanto a c

mpacto en el mer

A

r este tipo d

terconexión;

edio del pref

o y por tanto

arte del en

sto, debiend

ión permitirá

off net dism

o del estado

educción en

en el Ebitd

iendo en cue

RCIAL

a última encu

EOP, podem

cima de la v

es. Por este m

n cuanto a

comunicacio

rcado de telefoní

Agosto 2011

de situacion

; aunque est

fijo numéric

o conoce cua

nte regulado

do para ello

á a las empr

minuyendo el

o de resulta

n el costo de

da de las com

enta la dismi

uesta realiza

mos observa

valoración q

motivo la est

percepción

ones tanto de

ía móvil de Para

nes es la ig

ta no es la s

co a la empr

ando se trata

or, solicitar

el regulad

resas más pe

l riego que h

ados (debido

e terminació

mpañías pag

inución de lo

ada a los us

ar que los cli

que le dan lo

trategia a se

de precios

e voz como

aguay

gnorancia de

situación de

esa que llam

a de una llam

la reducció

dor elegir la

equeñas pod

hoy represen

o a la situac

n de llamad

gadoras. A n

os precios de

suarios de te

ientes de Pe

os clientes d

eguir es conti

y promocio

o de sms on

Página 45 de

e los usuario

Paraguay y

ma, 096 Vox

mada o sms o

ón del carg

a metodolog

der llevar ade

nta el aument

ción pagado

das trae apar

nivel merca

e MTR.

elefonía móv

ersonal valor

de Tigo sobr

inuar lideran

nes, lanzado

net – off n

e 62

os en

ya que

x, 097

on net

go de

gía de

elante

to del

ora de

rejado

ado se

vil de

ran la

re sus

ndo el

o una

net en

Precios

Carolin

Fuente:

Fuent

Indica

de terminación d

na Cobos

Encuesta CEOP

te: Encuesta CEO

ador de satis

de llamada. Su im

P Diciembre 2010

OP Diciembre 2

facción con

mpacto en el mer

A

0.

010.

beneficios y

rcado de telefoní

Agosto 2011

y promocion

ía móvil de Para

nes

aguay

Página 46 de

e 62

Precios

Carolin

Actu

desti

Fuente:

La nue

-

de terminación d

na Cobos

ualmente las

inos on net, e

elaboración prop

eva oferta de

El concept

Se espera

significativ

los precios

La nueva o

constituyen

de llamada. Su im

compañías

excepto Vox

pia en base a ofe

e packs de ll

to de “la ofer

un elevado

vo al momen

s para dar acc

oferta de pac

ndo esto un b

mpacto en el mer

A

ofrecen pac

x que lo hace

ertas relevadas

amadas y sm

rta más econ

nivel de ad

nto de lanza

cesibilidad.

cks on net –

beneficio pa

rcado de telefoní

Agosto 2011

cks de llama

e on net – of

ms on net y o

nómica”.

dopción teni

ar la campañ

off net baja

ara el cliente

ía móvil de Para

adas y algun

ff net en sms

off net deber

iendo en cu

ña de verano

a el precio pr

e.

aguay

nas de sms p

s.

ría apalancar

uenta el crec

o ilimitado

romedio de s

Página 47 de

pero solo pa

rse en:

cimiento má

donde se ba

sus compone

e 62

ara

ás que

ajaron

entes,

Precios

Carolin

-

-

-

-

de terminación d

na Cobos

Agresivida

Salir del co

de marca g

requieren

tráfico on n

La oferta s

de los pac

llamadas y

Mantener

portabilida

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ad de cara al

oncepto de p

global para p

importantes

net.

se confeccion

cks, segment

y usuarios qu

el posiciona

ad numérica

mpacto en el mer

A

decreto 513

packs ilimita

pasar al con

inversiones

nará teniend

tando por u

ue navegan.

amiento en

que se estim

rcado de telefoní

Agosto 2011

34/2010

ados que nos

cepto de má

s en la red

do en cuenta

usuarios que

percepción

ma entrará en

ía móvil de Para

s posicionaro

ás económic

debido al

el uso actua

envían men

de precios

n vigencia en

aguay

on como líd

o ya que, lo

crecimiento

al que nuestr

nsajes, usua

y promocio

n 2.012.

Página 48 de

eres en la im

o packs ilimi

exponencia

ros clientes h

arios que rea

ones de cara

e 62

magen

itados

al del

hacen

alizan

a a la

Precios

Carolin

8. CO

8.1 NO

La est

inmed

comer

prome

Para c

mante

del me

El gra

por la

packs,

encont

de qu

marge

8.2 AL Si bie

resulta

cosas,

de inc

estrate

cerca d

de terminación d

na Cobos

ONCLUSION

O SE MODI

trategia regu

diato, de hec

rcial agresiv

edio por clien

captar nuevo

ner el posic

ercado.

do de manio

vía de MTR

, es decir la

trar un equil

e al ser Per

en.

LTERNATI

en la estrate

ados de los

es decir hac

crementar pa

egia actual y

de 13 años p

de llamada. Su im

NES

IFICAN LA

ulatoria si bi

cho puede no

va que perm

nte) de los u

os clientes se

ionamiento

obra de no co

R asimétrica

cantidad de

librio entre l

rsonal una e

IVAS DE C

egia seguida

principales

cer algo nue

articipación

y de hecho a

para alcanzar

mpacto en el mer

A

AS REGLA

ien sería pre

o tener efec

mita captar

usuarios exist

e propone la

alcanzado c

onseguir la r

as o la reduc

e minutos y

los ingresos

empresa pag

CRECIMIEN

por la emp

indicadores

vo, algo disr

en término

aun creciend

r a Tigo y ub

rcado de telefoní

Agosto 2011

S DE JUEG

esentada y f

cto alguno. P

nuevos clie

tentes.

a estrategia

omo la emp

reducción de

cción del car

sms on net

esperados y

gadora en té

NTO

presa desde

s, resulta ne

ruptivo en e

os de revenu

do a tasas de

bicarse como

ía móvil de Para

GO

fundamentad

Por tal motiv

entes y mej

de packs on

presa de tele

el cargo de te

rgo en sí mis

y off net q

y el riesgo d

érminos de

2.010 ha t

ecesario cam

el mercado, y

ue share no

e dos dígitos

o iguales en

aguay

da, puede no

vo se requie

jorar el AR

n net – off n

fonía móvil

erminación d

smo, será el

que se otorga

de pérdida de

interconexi

tenido éxito

mbiar la man

ya que clara

o se está cu

s en ventas

revenue sha

Página 49 de

o tener un e

ere una estra

RPU (factur

net de mane

más conven

de llamada y

l contenido d

arán de man

e Ebitda pro

ón podría p

en cuanto

nera de hace

mente el obj

umpliendo c

Personal ne

are.

e 62

efecto

ategia

ración

era de

niente

ya sea

de los

nera a

ducto

perder

a los

er las

jetivo

con la

cesita

Precios

Carolin

Fuente: de Tribu

Simula

Fuente: de Tribu

51

31

200

de terminación d

na Cobos

elaboración proputación de Paragu

ación de tasa

elaboración proputación de Paragu

%60% 67%

%28%

22%

06 2007 2008

Si Tigo varia Personal debe

123456789

101112131415

1

Añ

os

de llamada. Su im

pia en función auay.

as de crecim

pia en función auay.

69% 70% 6

18% 18% 2

2009 2010 20

10% anual, crecer 17,5%.

16,2%

17,5%

20,0%

28,0

15,0% 35,0%

Distintos esce

mpacto en el mer

A

a estimación de d

miento y años

a estimación de d

68% 67% 65%

0% 22% 23%

011 2012 2013

Evolucion Re

Tigo

0%

60,0%

55,0%

Variacion An

enarios de creci

rcado de telefoní

Agosto 2011

datos desde Bala

s necesarios

datos desde Bala

% 64% 62%

% 25% 26%

3 2014 2015

evenue Share

Personal C

75,0% 95,0

nual Ventas Pe

imiento para la

ía móvil de Para

ance de publicac

para alcanza

ance de publicac

60% 58% 56

28% 30% 32

2016 2017 201

% Modelo 13

Claro Vox

% 115,0%

ersonal

a paridad con T

aguay

ción Personal y S

ar a Tigo

ción Personal y S

% 54% 52%

% 34% 36%

18 2019 2020

años

138,0%

135,0%

Tigo

Página 50 de

Subsecretaría de

Subsecretaría de

50% 47% 4

39% 41% 4

2021 2022 20

e 62

Estado

Estado

4%

4%

023

Precios

Carolin

8.3 LE La fal

tecnol

simila

quien

más qu

Fuente: Paraguay

Fuente: Paraguay

de terminación d

na Cobos

ECCIONES

lta de inver

ógico, fue u

ar en el año

apostó a inv

ue important

elaboración pro

y.

elaboración proy.

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

‐

50

1.00

1.50

2.00

2.50

3.00

miles de millones de gs

de llamada. Su im

S APRENDI

rsiones cons

uno de los m

2004, Perso

vertir fuerte

te en sus ven

opia en función

opia en función

17%

23%

2005 2

537

439 ‐

00 

00 

00 

00 

00 

00 

2005

mpacto en el mer

A

IDAS

siderables qu

motivos por

onal fuera am

e en el perío

ntas.

n a Balance de

n a Balance de

23% 23

33%43

2006 2007

Cape

868 1.2

578 6

2006 20

Ve

rcado de telefoní

Agosto 2011

ue acompañ

r los cuales

mpliamente

odo 2005 – 2

publicación Pe

publicación Pe

3%27%

3%32%

7 2008

ex / Venta

283 1.641

620 564

007 2008

entas

ía móvil de Para

ñaran el des

aun con un

superada a p

2008 genera

ersonal y Subse

ersonal y Subse

27%

9%

2009

Personal

1.924

516

2009

aguay

spliegue de

na participa

partir del añ

ando con es

ecretaría de Esta

ecretaría de Esta

35%

8%

2010

Tigo

2.195

572

2010

Página 51 de

red y el av

ación de me

ño 2005 por

to un increm

ado de Tributac

ado de Tributac

e 62

vance

rcado

r Tigo

mento

ción de

ción de

Precios

Carolin

Otros

tasació

empre

Fuente:

Otro f

“plan

dicha

este tip

sucedi

sentían

existió

de terminación d

na Cobos

de los motiv

ón al segund

esa cara y po

Balance de publ

factor releva

free” que ig

oferta. El in

po creyendo

ió fue que a

n que de eleg

ó una migrac

de llamada. Su im

vos por los c

do casi un

co accesible

licación para Per

ante en la p

gualaba la tar

nconveniente

o que los usu

al ser tan car

gir otra emp

ción importa

mpacto en el mer

A

cuales Perso

año más tar

e.

rsonal e informa

érdida de re

rifa on net y

e en este sen

uarios se cam

ro llamar de

presa de telef

ante de clien

Lanza la tasaciónal segundo

L

rcado de telefoní

Agosto 2011

onal perdió p

rde que Tig

ación de la Subse

evenue share

y off net par

ntido es que

mbiarían de

esde Tigo a

fonía móvil

ntes y por el

anza la tasación al segundo

ía móvil de Para

participación

go. Esto pos

ecretaria de Esta

e fue la dec

ra todos los c

e solamente

operadora p

otras operad

quedarían as

contrario el

aguay

n de mercad

sicionó a Pe

ado de Tributació

cisión comer

clientes que

Personal lan

por esta ofer

doras igualm

silados, mot

efecto fue q

Página 52 de

do fue salir c

ersonal como

ón (SET) Paragu

rcial de lanz

se suscribie

nzó una ofer

rta cuando l

mente los cli

ivo por el cu

que Personal

e 62

con la

o una

uay.

zar el

eran a

rta de

o que

ientes

ual no

l pasó

Precios

Carolin

de ser

consid

Fuente:

Con l

Paragu

repres

Puntua

que re

la pirá

8.4 ES No se

de la

de terminación d

na Cobos

r una empr

derablemente

elaboración prop

os hechos m

uay que rep

enta una rea

almente en e

educida, mot

ámide con m

SCENARIO

incorporan

portabilidad

0

20

40

60

80

100

120

140

160

Mil

lon

es d

e M

inu

tos

Min

de llamada. Su im

resa cobrado

e.

pia en base al trá

mencionados

plicaba caso

alidad diferen

el caso de Pa

tivo por el cu

mensajes claro

OS FUTURO

a esta inves

d numérica

1,42

1,2

2005 2006

nutos Entrantes en P

mpacto en el mer

A

ora a ser p

áfico entrante y s

s sumado a

os de éxito

nte aun cuan

araguay la c

ual el foco d

os y apuntan

OS

tigación los

en Paraguay

29

1,02

2007

Tra

Personal desde Tigo

rcado de telefoní

Agosto 2011

agadora ya

saliente de Perso

una polític

o en Argent

ndo se trate d

antidad de c

debería habe

ndo a la conv

efectos que

y en el año

0,76

0,61

2008 2009

fico Minutos

Minutos Salien

ía móvil de Para

que su trá

onal con Tigo.

ca de plug a

tina se pue

de la misma

clientes con

er sido desde

veniencia en

puedan oca

o 2.012 com

0,67

2010

ntes de Personal haci

aguay

áfico salient

and play in

ede aprende

industria.

alto poder a

e su origen l

n precios.

asionar la en

mo así tamb

0,72

0,00

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00

1,20

1,40

1,60

1Q11

ia Tigo E/S

Página 53 de

te off net c

icial en Per

er que cada

adquisitivo e

legar a la ba

ntrada en vig

bién se aísla

Rel

acio

n E

/S

e 62

creció

rsonal

a país

s más

ase de

gencia

an los

Precios

Carolin

posibl

de las

servici

En rel

algún

case d

dicho

necesi

Cada

permit

experi

hora d

de com

Teleco

Apren

pueden

de terminación d

na Cobos

es efectos q

empresas pr

io de televis

lación a fut

otro país ya

de factibilida

mercado, q

idades en fun

país es una

tan acompañ

iencia en pa

de decidir si

municacione

om.

nder a apren

n resultar ex

de llamada. Su im

que podrían g

roveedoras d

ión satelital

turos escena

sea de la re

ad inicial si n

qué necesid

nción a los o

a realidad d

ñar al merca

aíses con car

ser seguidor

es en países

der es la co

xitosas no ne

mpacto en el mer

A

general la en

de telefonía m

“Claro TV”

arios donde

gión o de ot

no que adici

dades tiene

objetivos eco

diferente y c

ado donde s

racterísticas

res o no. En

mayoritaria

onsigna, es d

ecesariament

rcado de telefoní

Agosto 2011

ntrada al me

móvil. Actua

”.

el grupo T

ro continent

ionalmente s

y si el gr

onómicos qu

como tal re

se opera. En

similares re

el caso de M

amente pobr

decir situaci

te generan el

ía móvil de Para

ercado de la

almente Cla

Telecom pud

te, se propon

se deberá pr

rupo Teleco

ue persiga pa

equiere de e

ntender por q

ealiza determ

Millicom es

res, situació

iones o deci

l mismo imp

aguay

televisión p

aro se encuen

diera decidir

ne no solo re

rocurar enten

om puede

ara dicho des

estrategias d

qué un com

minada acció

un grupo qu

ón que no co

isiones que

pacto en otro

Página 54 de

por cable o d

ntra ofrecien

r desembarc

ealizar el bus

nder al clien

satisfacer d

sembarco.

diferenciadas

mpetidor que

ón es crucia

ue presta serv

omparte el g

para un me

o mercado.

e 62

digital

ndo su

car en

siness

nte de

dichas

s que

tiene

al a la

vicios

grupo

rcado

Precios

Carolin

9. FUT

9.1 PO

Paragu

empre

Se esp

Algun

-

-

-

-

-

-

-

La pos

requie

tesis.

de terminación d

na Cobos

TURAS LIN

ORTABILID

uay se encu

esas administ

pera su puest

nos de los tem

Impacto en

Modelo de

Impacto op

Necesidad

Comunicac

Campañas

Ofertas par

sibilidad de

ere de una in

de llamada. Su im

NEAS DE I

DAD NUME

uentra en la

tradoras.

ta en marcha

mas a investi

n el mercado

e portabilidad

perativo en l

es de adapta

ción hacia lo

de retención

ra ganar mer

que un clien

nvestigación

mpacto en el mer

A

NVESTIGA

ERICA

etapa del c

a inicialment

igar serían:

o, estimación

d.

las empresas

ación de las r

os clientes.

n y fidelizac

rcado?

nte cambie d

n adicional q

rcado de telefoní

Agosto 2011

ACION

cierre de los

te para el 20

n de clientes

s.

redes técnica

ión.

e prestador d

que complem

ía móvil de Para

s pliegos téc

de Febrero

a portar, im

as.

de telefonía

mentaría en u

aguay

cnicos y co

de 2.012.

mpacto econó

móvil sin ca

un futuro la

Página 55 de

ontratación d

ómico.

ambiar su nú

a temática de

e 62

de las

úmero

e esta

Precios

Carolin

9.2 TR

Existe

el mer

operad

Algun

-

-

El neg

futura

de terminación d

na Cobos

RIPLE PLA

en numeroso

rcado actual

doras.

nos de los fac

Las necesi

móvil, más

Soluciones

velocidade

de triple pl

Qué situac

red de fibr

algún prov

gocio de tri

para el merc

de llamada. Su im

AY

s factores a

l de telefon

ctores a cons

idades de lo

s el increme

s de banda

es? Acceso a

lay?

ción resulta c

a óptica? Ge

veedor de cab

ple play en

cado de telef

mpacto en el mer

A

considerar p

ía móvil de

siderar serían

s clientes te

nto en el uso

a ancha fija

a internet y t

conveniente

enerar una al

ble?

su conjunt

fonía móvil

rcado de telefoní

Agosto 2011

para evaluar

e Paraguay l

n:

eniendo en c

o de los serv

a? Solucion

televisión? C

desde el lad

lianza con a

to representa

de Paraguay

ía móvil de Para

el posible im

la oferta de

cuenta la alt

vicios de val

nes de ban

Cuánto valor

do de las ope

algún provee

a una intere

y.

aguay

mpacto que p

triple play

ta penetració

lor agregado

nda ancha

ra el cliente u

eradoras: de

edor de cable

esante línea

Página 56 de

podría gener

por parte d

ón de la tele

o. Qué requi

móvil con

una oferta b

esplegar su p

e? Adquisici

de investig

e 62

rar en

de las

efonía

ieren?

altas

undle

propia

ión de

gación

Precios

Carolin

de terminación d

na Cobos

de llamada. Su immpacto en el mer

A

rcado de telefoní

Agosto 2011

ía móvil de Paraaguay

Página 57 de

e 62

Precios

Carolin

de terminación d

na Cobos

de llamada. Su immpacto en el mer

A

rcado de telefoní

Agosto 2011

ía móvil de Paraaguay

Página 58 de

e 62

Precios

Carolin

de terminación d

na Cobos

de llamada. Su immpacto en el mer

A

rcado de telefoní

Agosto 2011

ía móvil de Paraaguay

Página 59 de

e 62

Precios

Carolin

de terminación d

na Cobos

de llamada. Su immpacto en el mer

A

rcado de telefoní

Agosto 2011

ía móvil de Paraaguay

Página 60 de

e 62

Precios

Carolin

11. BI -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

de terminación d

na Cobos

IBLIOGRA

Calzada, J

teoría a la p

Guillermo

y el Caribe

Ángel Luis

sobre la co

Navarra), M

Juan Pablo

papel de lo

telefonía m

Global Ma

markets”, N

Millicom I

Ralf Dewe

for Asymm

Bochum, D

NUCLEO:

Unión Inte

Manual de

Reglament

de llamada. Su im

AFIA

. y F. Trillas

práctica”, In

Klein “Estu

e”, Unión Int

s López “Pr

ompetencia

Marzo 2011.

o Maícas Ló

os efectos d

móvil”, Univ

arkets Resear

Noviembre 2

International

enter, Justus

metric Netw

Diciembre 20

an economi

ernacional de

Reglamenta

to de Interco

mpacto en el mer

A

s “Los preci

nstituto de Es

udio sobre la

ternacional d

ecios de term

y el bienes

.

ópez, Yoland

de red y los

ersidad de Z

rch, Millicom

2010, Deutsc

l Cellular S.A

Haucap “T

works”, He

004.

ic study of th

e Telecomun

ación de las

onexión de P

rcado de telefoní

Agosto 2011

ios de interc

studios Fisca

aplicación d

de Telecomu

minación de

tar social”,

da Polo Red

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Zaragoza, Oc

m “Initiating

che Bank Se

A. “Prospect

The Effects o

elmut-Schmi

he Paraguay

nicaciones

Telecomuni

araguay

ía móvil de Para

conexión par

ales, España

de Modelos

unicaciones,

e llamada en

IESE Busin

dondo, Franc

ambio en la

ctubre de 200

g coverage –

ecurities Inc.

tus”, Junio 2

of Regulatin

idt Universi

yan Market –

icaciones

aguay

ra Telecomu

a, 2005.

de Costos en

Junio 2007.

n telefonía m

ness School

cisco Javier

a elección de

09.

– Exposure t

..

20011.

ng Mobile T

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– Ovum, Juli

Página 61 de

unicaciones:

n América L

.

móvil. Sus ef

(Universida

r Sesé Olivá

e la compañ

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Termination

uhr-Universit

io 2.010.

e 62

de la

Latina

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ñía de

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Precios

Carolin

-

-

-

-

-

-

-

de terminación d

na Cobos

Reglament

Telecomm

Elblogsalm

personal.co

tigo.com.p

claro.com.p

Decreto 51

de llamada. Su im

to de defensa

munications R

mon.com

om.py

y

py

134/2.010

mpacto en el mer

A

a de la comp

Regulation H

rcado de telefoní

Agosto 2011

petencia de P

Handbook

ía móvil de Para

Paraguay

aguay

Página 62 de

e 62