Rafik MISSAOUI

Opportunités de financement dans la région

Les mécanismes innovants de financement des projets d’énergies renouvelables en Afrique du

Nord

Tunis, 03 octobre 2012

Commission Economique pour l’Afrique

Sami MRROUKI

Plan de la présentation

1. Sources de financement

2. Typologie des investissements ENRs

3. Les mécanismes spécifiques de financement

4. Conclusion

Banques de développement et institutions financières internationales

Banque Mondiale et Société Financière Internationale

Banque Européenne d'Investissement

Banque Européenne de Reconstruction et de Développement

Banque Africaine de Développement,

Banque allemande KfW

Agence Française de Développement, etc.

En 2010, 13 banques de développement ont financé des projets d'énergie renouvelable à hauteur de 13,5 milliards $US. Par ex:

Banque Européenne d'Investissement : 5,4 milliards $US,

Banque allemande KfW : 1,5 US$ milliards).

Sources de financementQuelques exemples

Le secteur bancaire national Taux d’intérêt parfois élevé

Manque de liquidité dans certains pays de la région

Manque de connaissance des projets renouvelables

Investissements privés Fonds propres

Financement d'actifs

Capital-risque

Appel à l’épargne publique….

Sources de financementQuelques exemples

Ressources nationales spécifiques Ressources publiques pour les subventions aux ENRs: Fonds

national de Maîtrise de l’énergie (Algérie, Tunisie)

Lignes de crédits dédiées : Lignes de crédits AFD et BM (Tunisie)

Fonds d’investissement : Société d’Investissement Energétique (Maroc)

Financement climat Fonds de Technologie Propre (Banque Mondiale)

Les mécanismes de marché du carbone: achèvement fin 2012

Fonds Vert: 100 milliards par année jusqu'en 2020

Nationnally Appropriate Mitigation Action (NAMA)

Sources de financementQuelques exemples

Projets capitalistiques Investissements concentrés

Investissements lourds

Nombre limités d’investisseurs

Coûts de transactions de financement faibles

Exemple : production d’électricité renouvelable de grande puissance .

Projets décentralisés Marché diffus

Petits investissements

Large cible

Coûts de transaction de financement élevés

Exemple : chauffe-eau solaire, toits solaires, PV rural

Typologie des investissements ENRsSelon le niveau de concentration

Production d’électricité connectée au réseau Les grands parcs (MT et HT)

Toits solaires (BT)

Electricité décentralisée Electrification rurale décentralisée

Pompage PV et éolien

Production de chaleur Chauffe-eau solaire

Biogaz

Biocarburant, etc.

Typologie des investissements ENRsSelon les filières technologiques

Les mécanismes spécifiques d’incitationsTypologie des mesures

Les expériences observées dans les pays de la région peuvent être classées selon cinq grandes catégories :

1.Le feed in tariff et le net metering

2.Les incitations fiscales directes et indirectes

3.Les subventions d’investissement

4.Les systèmes de facilitation de l’accès au crédit

5.Le Partenariat Public Privé

6.Les mécanismes de financement innovants (combinés)

Les mécanismes spécifiques d’incitationsTypologie des mesures

Production d’électricité connectée au réseau MT HT

• Financement public• IPP• Le feed in tariff• Les systèmes de facilitation de l’accès au crédit

Toits solaire

• Net metering • Les incitations fiscales• Les systèmes de facilitation de l’accès au crédit• Les mécanismes de financement innovants

Electricité décentralisée

• Les incitations fiscales• Les subventions d’investissement

Production de chaleur

• Les incitations fiscales directes et indirectes• Les subventions d’investissement• Les systèmes de facilitation de l’accès au crédit• Les mécanismes de financement innovants

Les mécanismes spécifiques d’incitationsLe tarif d’achat (feed in tariff)

Pays IncitationsAlgérie Un tarif d’achat en discussion par la Commission de

Régulation Egypte Un tarif d’achat en préparation pour 2012Maroc Loi 13-09 : Possibilité de vendre l’électricité au réseau,

mais à un tarif dissuasif Tunisie La loi 2009-7 et décret 2009-362 : Autoproduction avec

possibilité de vendre au maximum 30% de la production au réseau au même tarif HT

Les mécanismes spécifiques d’incitationsLes incitations fiscales

Pays IncitationsEgypte Exonération de droit de douane pour les

équipements d’énergie renouvelablesMaroc Droit de douane fixé à 2,5% pour les équipements

d’énergie renouvelableTunisie Exonération de la TVA et des droits de douane des

équipements

Les mécanismes spécifiques d’incitationsLes subventions d’investissement

Pays IncitationsAlgérie Fonds National de Maîtrise de l’Energie : subvention

variable selon les projetsEgypte Programme EGYSOL (coopération italienne) pour le CES

collectifMaroc Subvention en discussion pour le chauffe-eau solaireTunisie Fonds National de Maîtrise de l’Energie

Les mécanismes spécifiques d’incitationsLes subventions d’investissement

Cas de la Tunisie: le Fonds National de Maîtrise de l’EnergieMesures PlafondEclairage et pompage solaire

et éolien dans les fermes agricoles

40% plafonné à 20 000 DT

Production d’électricité à partir de biogaz

40% plafonné à 100 000 DT

Production d’électricité par les ménages à partir de l’énergie solaire photovoltaïque raccordée au réseau BT

30% plafonné à 3 000 DT / kWc avec un plafond de 15 000 DT/foyer

Chauffe-eau solaire individuel

200 DT pour les chauffe-eau solaires de surface de capteur de 1 à 3 m².

400 DT pour les chauffe-eau solaires de surface de capteur de 3 à 7 m².

 

Chauffe-eau solaire tertiaire

- Subvention de 30% plafonnée à 150 DT/m² de capteur

- 10% de surprime financée par la coopération italienne (MEDREC)

- 10% de surprime pour la bonification du taux d’intérêt (2 pts) et la subvention dégressive de la maintenance sur 4 ans.

Les mécanismes spécifiques d’incitationsLes mesures pour faciliter l’accès au crédit

Cas de la Tunisie: le Fonds National de Maîtrise de l’Energie

Pays Bonification du taux d’intérêt Fonds de garanties Lignes de crédit dédiées

 Algérie Possibilité de bonification du taux

d’intérêt par le FNME Possibilité de garantie des emprunts par le FNME

 

Egypte Réduction du taux d’intérêt des crédits accordés aux hôteliers pour les installations de CES (en cours)

   

Maroc Crédit à la consommation à taux négocié pour le financement de l’acquisition du CES.

Fonds de Garantie « FOGEER » pour la garantie des sociétés de leasing

 

Tunisie Subvention du taux d’intérêt du crédit de 2 points pour le CES collectif.

Bonification du taux d’intérêt de la ligne de crédit AFD (subvention UE).

Fonds de garantie des entreprises de service énergétique (ESCO)

 

Ligne de crédit AFD de 40 M€

Ligne de crédit Banque Mondiale de 50 M$

Les mécanismes spécifiques d’incitationsPartenariat Public Privé

Pays ProjetsAlgérie - Le projet de la centrale thermo-solaire de Hassi

R’MEL de 25 MW développé par la société NEAL (BOOT).

Egypte - Le projet de la centrale éolienne du Golf du Suez de 250 MW.

Maroc - Projet éolien de Koudia Bida de 50 MW en exploitation

- Projet de Tarfaya de 300 MW en cours de réalisation- Un programme de 850 MW en cours de lancement - Le premier projet CSP du Plan Solaire Marocain  de

Ouarzazate.

Subvention accordée par le FNME afin d’améliorer le temps de retour pour le consommateur final

Un crédit de 5 ans distribué par la compagnie d’électricité (STEG) et remboursé sur facture d’électricité

Une ligne de crédit en amont mise à disposition par une banque privée à la compagnie d’électricité

Un système public de contrôle de qualité assuré par l’ANME (accréditation des fournisseurs, des produits et des installateurs)

Un système de management de l’Information (MIS)

Les mécanismes spécifiques d’incitationsLes mécanismes innovants

Exemple : Le programme de chauffe-eau solaire Tunisie, PROSOL

Net metering

Subvention du FNME : 30% du coût d’investissement plafonnée à 3 000 TND par kWc

Une prime supplémentaire de 10% du coût de l’investissement par MEDREC (coopération italienne) (phase pilote)

Prise en charge par la STEG du coût de l’onduleur (phase pilote)

Un crédit bonifié à taux 0% d’une durée de 5 ans distribué et collecté par la STEG sur la facture électrique (7 ans avec taux normal pour la phase d’extension)

Une ligne de crédit mise à disposition par une banque privé

Exemple : Le programme de toits solaire en Tunisie, PROSOL elec

Les mécanismes spécifiques d’incitationsLes mécanismes innovants

Subvention au coût du CES

Crédit à la consommation

Système de contrôle de qualité

Les mécanismes spécifiques d’incitationsLes mécanismes innovants

Exemple : mécanisme discuté au Maroc pour le CES

Le mécanisme pour le développement propre (MDP)

Pays Nb. total de projets Projets ER

Tunisie 2 0

Maroc 8 7

Egypte 11 5

Mauritanie

1 1

La période d’engagement du protocole de Kytoto prend fin à la fin de 2012. Ainsi, la dernière échéance pour l’enregistrement des projets MDP est le 31 décembre 2012.

Les mécanismes spécifiques d’incitationsLes finances carbone

1. En général, pas de problèmes au niveau des sources de financement

2. Les contraintes sont au niveau de la bancabilité des projets

Réglementation

Rentabilité

Risques et climat d’affaires

3. Besoins de mettre en place les mécanismes d’incitation nécessaires permettant de lever les contraintes économiques des projets

4. Nécessité d’articulation adéquates entre sources de financement et mécanismes d’incitation

Conclusion 

Merci pour votre attention Merci pour votre attention