Embed Size (px)
Citation preview
1
Raport de analiza tehnica
20 Ianuarie 2012
Raport realizat de Alexandru Preda, CFTe
ASIF in cadrul SSIF Broker SA
Email: [email protected]
2
Indicele DJIA – grafic daily - (03.2011 – prezent)
(cotatie CFD)
Indicele DJIA se apropie de zona de rezistenta de la 12750 – 12810. Cred ca odata ajunsa in aceasta zona,
cotatia indicelui va inregistra cel putin cateva zile de corectii descendent, eveniment favorizat si de
intrarea RSI in zona de supra-cumparare.
Scenariul principal - Ascendent: Pe termen mediu cotatia DJIA continua trendul ascendent atat timp cat
evolutia acestuia se va incadra in C1.
Scenariul alternativ – Descendent: Acest scenariu va fi considerat doar dupa o strapungere a liniei de trend
a C1.
R2: 13025 – zona maximelor locale din Mai 2008
R1: 12750-12810 – zona maximelor din Februarie-Iulie 2011
Niveluri de suport/rezistenta:
S1: 11765 – minim local din decembrie 2011
S2: 11204 – nivel de suport/rezistenta din 2011
S3: 10600 – zona minimelor locale din August-Septembrie 2011
3
Indicele S&P500 – grafic daily - (01.2011 – prezent)
(cotatie CFD)
Indicele S&P500 continua scenariul ascendent prin depasirea rezistentei de la 1300. Pastrez scenariul
principal, dar este posibil sa vedem in continuare o diminuare a ritmului de crestere, pentru ca oscilatorul RSI
este deja supra-cumparat si ultimul val ascendent (1200-1300) are deja 100 de puncte fara corectie
descendenta.
Scenariul principal - Ascendent: Cotatia S&P500 va continua trendul ascendent atat timp cat linia de trend
T1 ramane valabila.
Scenariul alternativ – Descendent: Va fi considerat doar in cazul unei strapungeri a T1, care se afla in acest
moment in zona 1200.
R2: 1425 – nivel de suport/rezistenta in 2007-2008
R1: 1358-1365 – zona maximelor din Mai-Iulie 2011
Niveluri de suport/rezistenta:
S1: 1205 – nivelul de suport din Decembrie 2011
S2: 1150 – nivelul de suport din Noiembrie 2011
S3: 1090 – zona minimelor din 2011
4
Indicele DAX – grafic daily - (01.2011 – prezent)
(cotatie CFD)
Indicele DAX continua trendul ascendent, iar urmatoarea zona importanta de rezistenta este cea de la
6435, unde se gasesc un nivel de suport/rezistenta din 2011 si media mobila de 200 de zile. Urmeaza sa
vedem comportamentul pietei in jurul acestui nivel, iar in cazul unei corectii nu ma astept ca aceasta sa se
extinda mai jos 5750 de puncte, nivel unde se gaseste in acest moment linia de trend T1.
Scenariul principal – Ascendent: Cotatia DAX va continua trendul ascendent T1.
Scenariul alternativ - Descendent: Acest scenariu va fi considerat doar dupa o strapungere a liniei de trend
T1.
R2: 7030 – zona minimelor din Aprilie-Iulie 2011
R1: 6435 – nivelul minimelor din Martie 2011
Niveluri de suport/rezistenta:
S1: 5425 – minimul local din Noiembrie 2011
S2: 5140 – zona minimelor din August-Septembrie 2011
S3: 4500 – zona minimului local din Iulie 2009 si nivel psihologic
5
Gold – grafic daily - (01.2011 – prezent)
(cotatie CFD)
Din acest punct, in care pretul aurului este foarte aproape de zona de rezistenta de la 1675, espectatiile pe
termen scurt se aliniaza cu cele pe termen mediu descrise in scenariul principal. O continuare a trendului
descendent spre o retestare a S1: 1550 mi se pare mai probabila in acest moment.
Scenariul principal – Descendent: Pe termen mediu trendul descendent continua atat timp cat linia de
trend T1 ramane valabila. O scadere sub 1550 va lasa loc de noi deprecieri spre S2: 1475.
Scenariul alternativ – Ascendent: Va fi activat de strapungerea liniei de trend T1.
R3: 1900 – nivelul maximelor din 2011 si nivel psihologic
R2: 1800 – nivelul maximelor locale din Noiembrie
R1: 1675 – nivel de Suport/Rezistenta Oct-Dec 2011
Niveluri de suport/rezistenta:
S1: 1550 - nivelul minimelor locale din Mai-Iulie 2011
S2: 1475 - nivelul minimelor locale din Mai-Iulie 2011
S2: 1392 – nivel de Suport/Rezistenta in Ianuarie-Martie 2011
6
Indicele BET – grafic daily - (01.2011 – prezent)
Indicele BET incheie anul 2011 la un nivel relativ scazut: 4336, comparativ cu nivelul minimelor din S1: 4150 si
cu maximul anului 2011 de la 6100. Astfel consider ca pe termen scurt o revenire ascendenta pana la R1:
4800 este mai probabila, aceasta fara a modifica scenariul pe termen mediu.
Scenariul principal – Descendent: Va ramane valabil atat timp cat nu se vor inregistra maxime locale
deasupra zonei 4700-4800.
Scenariul alternativ - Ascendent: Scenariul unui trend ascendent se va activa doar dupa ce se va inregistra
un pret de inchidere peste R1:4800.
R3: 6100-6150 – zona maximelor din Aprilie 2010 si Aprilie 2011
R2: 5400 – nivelul minimelor din Mai-Iunie 2011
R1: 4800 – nivelul maximelor din August-Septembrie 2011
Niveluri de suport/rezistenta:
S1: 4150 – zona minimelor din Septembrie-Octombrie 2011
S2: 4000 – nivel psihologic si zona minimului intraday din 9 August 2011
S3: 3600 – nivelul maximului local din Iunie 2009
7
Indicele BET-FI – grafic daily - (01.2011 – prezent)
Indicele BET-FI se situeaza la nivelul maximelor din Noiembrie si se apropie de zona de rezistenta de la 21600.
Media mobila de 50 de zile se dovedeste un bun suport dinamic pentru acest trend ascendent initiat in
Octombrie, si este bine de urmarit in vederea unei viitoare schimbari de trend pe termen scurt. Oscilatorul
RSI intra in zona de supra-cumparare, dar volumele ne arata ca exista o sustinere a acestei miscari.
Scenariul principal – Ascendent: Acest scenariu va fi mentinut atat timp cat nivelul de 17600 ramane valabil
ca suport.
Scenariul altenativ - Descendent: Acest scenariu va fi activat de o strapungere descendenta a S1: 17600.
R2: 23500 – zona unor maxime locale de pe parcursul anului 2011
R1: 21600 – nivelul minimului din Februarie 2011
Niveluri de suport/rezistenta:
S1: 17600 – maxim local in Octombrie 2011
S2: 15650 – maxim local in 2008, minim local in 2009
8
FONDUL PROPRIETATEA – grafic daily - (01.2011 – prezent)
Am ajustat panta descendenta a canalului C1 pentru a preveni generarea unui semnal fals in cazul unei
strapungeri, ce ar fi fost generata mai degraba de o continuare a unei consolidari pe termen scurt, decat
de o crestere sustinuta a pietei. Piata FP inregistreaza variatii si volume relativ mici fata de istoricul de
tranzactionare, in timp ce RSI inca diverge pozitiv, dar piata nu confirma pentru moment.
Scenariul principal – Descendent: Pe termen mediu pretul FP evolueaza in cadrul trendului definit de canalul
descendent C1.
Scenariul alternativ - Ascendent: Scenariul ascendent va fi luat in considerare doar dupa strapungerea liniei
de trend a C1.
R3: 0.5500 – nivelul de rezistenta din Iulie 2011
R2: 0.5000 – limita canalului descendent si nivel psihologic
R1: 0.4800 – nivelul minimelor din Mai 2011
Niveluri de suport/rezistenta:
S1: 0.4150 – zona minimelor din Noiembrie-Decembrie 2011
S2: 0.3950 – zona minimelor intraday din ziua de 9 August 2011
S3: 0.3000 – nivel psihologic de pret
9
SIF 2 MOLDOVA – grafic weekly - (05.2008 – prezent)
Pretul SIF2 va retesta cel mai probabil limita superioara a intervalului de consolidare din ultimii doi ani: 0.720
– 1.420. Ramane sa vedem comportamentul pietei in momentul in care pretul va ajunge in acel punct, spre
a inclina balanta intre o strapungere spre 1.600 sau o corectie descendenta.
Scenariul principal - Ascendent: Tinta acestui scenariu este ca pe termen mediu sa se reatinga limita
superioara 1.420.
Scenariul alternativ - Descendent: Cotatia va suferi corectii ce vor strapunge suportul S1: 0.720, urmand ca
apoi sa se atinga nivelul de 0,500.
R2: 1.600 – nivel de suport/rezistenta din Iulie-August 2008
R1: 1.420 – nivelul de rezistenta din Aprilie 2010 si Aprilie 2011
Niveluri de suport/rezistenta:
S1: 0.720 – nivel de rezistenta in 2009, nivel de suport in 2010
S2: 0.500 – nivel precendent de Suport/Rezistenta – nivel psihologic
10
SIF 5 OLTENIA – grafic weekly - (01.2009 – prezent)
Desi a inregistrat aprecieri importante in ultima perioada, pretul SIF5 nu reuseste inca sa depaseasca R1 sau
maximele locale din luna Noiembrie. Aceste doua repere tehnice, odata depasite, vor semnala continuarea
scenariului principal spre zona de rezistenta R2: 1,700.
Scenariul principal - Ascendent: Incepand cu Septembrie 2011 cotatia SIF5 descrie un trend ascendent.
Scenariul alternativ - Descendent: Va fi considerat daca pretul va intra sub S1: 0,750.
R3: 2.000 – nivelul de rezistenta din Aprilie 2010
R2: 1.700 – nivelul de rezistenta din Aprilie 2011
R1: 1.200 – nivel de Suport/Rezistenta din 2010-2011
Niveluri de suport/rezistenta:
S1: 0.750 – nivel precendent de Suport/Rezistenta
S2: 0.328 – nivelul minimelor din Martie 2009
11
BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE – grafic weekly - (02.2009 – prezent)
Cotatia BRD ramane in scenariul principal. Avand in vedere perioada prelungita de consolidare in acest
interval relativ mic, ma astept ca in momentul confirmarii strapungerii uneia dintre limite sa vedem o
miscare rapida si de o amplitudine ridicata.
Scenariul principal - Consolidare: Cotatia se mentine in intervalul 10.45 – 12.10.
Scenariul alternativ - Descendent: Cotatia va suferi o corectie ce va strapunge suportul S1: 10.45, urmand
ca apoi pretul sa atinga 8.40.
R3: 19.00 – nivelul maximului local din August 2008
R2: 15.70 – nivelul ultimelor doua maxime locale
R1: 12.10 – zona maximelor ultimelor 5 saptamani
Niveluri de suport/rezistenta:
S1: 10.45 – nivelul minimelor din 2010 si retragerea Fibonacci de 38,2%
S2: 8.40 – nivellul de rezistenta din Iulie 2009
12
BANCA TRANSILVANIA – grafic weekly - (02.2009 – prezent)
Pretul TLV a atins suportul de la 0.820 realizand astfel noi minime fata de 2010 si 2011, dar oscilatorul RSI nu
confirma miscarea, acesta inregistrand o divergenta pozitiva fata de pret. Astfel, desi pe termen mediu
trendul este clar descendent si notat cu C1, consider ca pe termen scurt o reactie ascendenta din acest
suport este cea mai probabila evolutie.
Scenariul principal – Ascendent: Pe termen scurt acest scenariu va fi pastrat atat timp cat suportul S1
ramane valabil.
Scenariul alternativ – Descendent: Va fi activat doar dupa o strapungere nivelului S1: 0,820.
R3: 1.520 – zona maximelor de la inceputul anului 2010
R2: 1.200 – zona in care se alfa T1 in acest moment
R1: 1.150 – zona minimelor locale din Februarie – Iunie 2011
Niveluri de suport/rezistenta:
S1: 0.820 – nivelul maximelor locale din Aprilie Iunie 2009
S2: 0.640 – nivelul minimelor din Mai 2009
13
OMV PETROM – grafic daily - (01.2011 – prezent)
Dupa o reactie ascendenta din suportul de la 0,270, pretul SNP a intrat intr-o zona de consolidare. Pe
termen scurt un semnal ascendent ar fi depasirea nivelului de 0.300 (maximul local din luna Decembrie si
SMA(50) ) ce ar duce la o revenire spre R1/T2.
Scenariul principal – Descendent: Trendul descendent pe termen lung ramane T1, in timp ce pe termen
mediu acesta cunoaste o noua faza reprezentata de linia de trend T2. Astfel, acest scenariu descendent va
fi pastrat atat timp cat T2 nu este strapuns de pretul SNP.
Scenariul alternativ - Ascendent: Va fi activat doar dupa o strapungere a liniei de trend din T2, situata in
acest moment in zona primei rezistente de la R1: 0.340.
R4: 0.430 – zona maximelor din Aprilie 2011
R3: 0.400 – zona in care se alfa T1 in acest moment
R2: 0.365 - 0.370 – zona superioara a gap-ului descendent
R1: 0.340 – zona ultimelor maxime locale
Niveluri de suport/rezistenta:
S1: 0.270 – retragerea Fibonacci de 50% din trendul ascendent 2009-2011
S2: 0.230 – retragerea Fibonacci de 61,8% din trendul ascendent 2009-2011
14
Denegarea responsabilitatii legale
Acest raport nu este destinat pentru a fi distribuit sau utilizat de catre orice persoana sau entitate care este cetatean sau
rezident, situat in Romania sau in orice alta jurisdictie, in cazul in care o astfel de distributie, publicare sau utilizare ar fi
contrara unei legi sau regulament, sau care ar putea face obiectul SSIF Broker SA. Toate materialele prezentate in acest
raport, cu exceptia cazurilor indicate distinct, sunt in conformitate cu drepturile de autor ale SSIF Broker SA. Niciunul
dintre materialele, sau continutul acestora, sau orice copie a acestora, nu pot fi modificate, transmise, copiate sau
distribuite pentru orice alta parte, fara permisiunea scrisa a SSIF Broker SA. Toate marcile comerciale, marcile de servicii, si
logo-urile utilizate in acest raport sunt marci comerciale sau marci de servicii sau marci comerciale inregistrate ale SSIF
Broker SA.
Materialele ce contin recomandari de investitii realizate de catre SSIF Broker SA au un scop informativ, SSIF Broker SA nu
isi asuma responsabilitatea pentru tranzactiile efectuate pe baza acestor informatii. Datele obtinute pentru redactarea
materialului au fost obtinute din surse considerate de incredere, corectitudinea si completitudinea lor neputand fi totusi
garantata. Materialul poate include informatii publicate de societatea emitenta prin diferite mijloace (rapoarte ale
companiei, comunicate de presa, hotarari AGA) si date obtinute de pe site-ul Bursei de Valori Bucuresti. SSIF Broker SA ar
putea detine in diferite momente valori mobiliare la care se face referire in aceste materiale sau ar putea actiona ca
formator de piata pentru acestea.
Informatiile cuprinse in acest raport exprima anumite opinii legate de o clasa de valori mobiliare. Decizia finala de
cumparare sau vanzare a acestora trebuie luata in mod independent de fiecare investitor in parte, pe baza unui numar cat
mai mare de opinii si analize. SSIF Broker SA si realizatorii acestui raport nu isi asuma niciun fel de obligatie pentru
eventuale pierderi suferite in urma folosirii acestor informatii. De asemenea nu sunt raspunzatori pentru veridicitatea si
calitatea informatiilor obtinute din surse publice sau direct de la emitenti. Daca prezentul raport include recomandari,
acestea se refera la investitii in actiuni pe termen mediu si lung. SSIF Broker SA avertizeaza clientul ca performantele
anterioare nu reprezinta garantii ale performantelor viitoare. Istoricul rapoartelor publicate si a recomandarilor formulate
de SSIF Broker SA se gaseste pe site-ul www.ssifbroker.ro., sectiunea analize. Rapoartele de analiza se pot actualiza sau
modifica pe parcurs, la momentul la care SSIF Broker SA considera necesar. Data la care se publica sau se modifica un
raport este identificata in continutul acestuia si/sau in canalul de distributie folosit.
SSIF Broker SA aplica masuri de ordin administrativ si organizatoric pentru prevenirea si evitarea conflictelor de interese in
ceea ce priveste recomandarile, inclusiv modalitati de protectie a informatiilor, prin separarea activitatilor de analiza si
research de alte activitati ale companiei, prezentarea tuturor informatiilor relevante despre potentiale conflicte de
interese in cadrul rapoartelor, pastrarea unei obiectivitati permanente in rapoartele si recomandarile prezentate.
Investitorii sunt avertizati ca orice strategie, grafic, metodologie sau model sunt mai degraba forme de estimare si nu pot
garanta un profit cert. Investitia in valori mobiliare este caracterizata prin riscuri, inclusiv riscul unor pierderi pentru
investitori.
Autoritatea cu atributii de supraveghere a SSIF Broker SA este Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare,
http://www.cnvmr.ro. Aceste informatii sunt prezentate in conformitate cu Regulamentul CNVM 15/2006 privind
recomandarile pentru investitii in instrumente financiare.
