Upload
others
View
1
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
RAPORTI VJETORANNUAL REPORT
2010
Gjithmonë të sigurtë,gjithmonë bashkë
Always safe,always together
(dhe raporti i audituesit të pavarur)
PASQYRAT FINANCIAREPËR VITIN E MBYLLUR MË 31 DHJETOR 2010
Selia kryesore
Rruga e Kavajës, Qëndra e Biznesit G-Kam, Kati i 2-të,
Tiranë, Shqipëri
Auditorët
KPMG Albania Sh.p.k
Blvd. “Dëshmorët e Kombit”
Kullat Binjake, Kulla 1, Kati i 13-të,
Tiranë, Shqipëri
NIPT J91619001D
Raporti Vjetor 2010
5
RAPORTI I AUDITUESIT TË PAVARUR
PASQYRA E TË ARDHURAVE PËRMBLEDHËSE PËR VITIN E MBYLLUR MË 31 DHJETOR 2010
PASQYRA E POZICIONIT FINANCIAR MË 31 DHJETOR 2010
PASQYRA E NDRYSHIMEVE NË KAPITAL PËR VITIN E MBYLLUR MË 31 DHJETOR 2010
PASQYRA E FLUKSEVE MONETARE PËR VITIN E MBYLLUR MË 31 DHJETOR 2010
SHËNIME SHPJEGUESE PËR PASQYRAT FINANCIARE PËR FUNDIN E VITIT 31 DHJETOR 2010
1 INFORMACION I PËRGJITHSHËM
2 BAZAT E PËRGATITJES
3 PËRMBLEDHJE E POLITIKAVE TË RËNDËSISHME KONTABËL
4 DREJTIMI I RISKUT FINANCIAR
5 PËRDORIMI I VLERËSIMEVE DHE GJYKIMEVE
6 AKTIVE DHE DETYRIME FINANCIARE
7 TË ARDHURA NGA INTERESAT
8 SHPENZIME PËR INTERESA
9 TË ARDHURA NETO NGA KOMISIONET
10 SHPENZIME PËR PUNONJËSIT
11 SHPENZIME TË TJERA OPERATIVE
12 TATIMI MBI FITIMIN
13 MJETE MONETARE DHE VLERA NË BANKËN QËNDRORE
14 HUA DHE PARADHËNIE INSTITUCIONEVE FINANCIARE
15 LETRA ME VLERË TË MBAJTURA PËR TREGTIM
16 LETRA ME VLERË TË MBAJTURA PËR INVESTIM
17 HUA DHE PARADHËNIE KLIENTËVE
18 AKTIVE AFATGJATA MATERIALE
19 AKTIVE JO-MATERIALE
20 AKTIVE TË TJERA
21 HUA DHE PARADHËNIE NGA INSTITUCIONET FINANCIARE
22 DETYRIME NDAJ KLIENTËVE
23 PASIVE TATIMORE TË SHTYRA
24 DETYRIME TË TJERA
25 KAPITALI I PAGUAR
26 REZERVA LIGJORE
27 MJETE MONETARE DHE EKUIVALENTE ME TO
28 ANGAZHIME DHE DETYRIME TË KUSHTËZUARA
29 TRANSAKSIONE ME PALËT E LIDHURA
30 NGJARJET MBAS DATËS SË RAPORTIMIT
6
10
11
12
13
16
16
16
16
26
41
46
47
47
48
48
49
49
51
54
54
55
56
57
58
58
59
59
60
61
62
62
62
63
64
65
PËRMBAJTJA
Raporti Vjetor 2010
6
RaRaRaRapopooooooooooooooopoooooooooooooooooooooooooooopoooooooooooooooo ttttttttttttttttttrtrtrtrtttrtrtrtrtrttrtrtrrtiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiii VjVjVVjVjjVjjVjVjVVVVVVjVVjjjjjVVVjVjVVVVVVVVVVVVVVVVVjVjjjVjVjVjVjVVjVVVVVjVjVVjjVjVjVVVVjVVVVVVVVVVVVVjVjVjVjVjVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVVV ttttttttttttttttttttetetteteteteteteeeeetorooooooooooooororooooooooororororooooorooooooooooooooooooooooooooooooooooooooooooooooooooooooooooooo 22222222222222222222222222222222222222220010101010101010111101000101001010101011000100000000000001011101010101010001010101000000010000100001010100000000000000000000000000000 000000000000000000000000000000000000
6666
777777
Raporti Vjetor 2010
888
9
Alpha Bank – Albania gjatë vitit 2010 zhvilloi aftësitë
bazë të stafi t përmes ofrimit të Trajnimeve dhe Pro-
grameve të asistencës teknike në tema të ndryshme të
tilla si Kujdesi për klientin dhe komunikimi, Produktet e
shitjes me pakicë, Praktikat dhe Procedurat e krediti-
mit me pakicë, Procedurat e kreditimit, i-Apply, Web-
Banking, Kuadri ligjor për parandalimin e pastrimit të
parave.
Një numër total prej 205 punonjësish morën pjesë
duke ndjekur mbi 870 orë trajnimi, seminaresh, konfe-
rencash të zhvilluara brenda Grupit dhe në nivel vendi
duke synuar rritjen e njohurive dhe aftësive të stafi t.
Numri total i punonjësve më 31.12.2010 ishte 375 pu-
nonjës.
Trajnimi dhe zhvillimi i stafi t tonë
Raporti Vjetor 2010
10
Shënime
Viti i mbyllur më
31 Dhjetor 2010
Viti i mbyllur më
31 Dhjetor 2009
Të ardhura nga interesat 7 4,211,750 4,415,008
Shpenzime për interesa 8 (2,264,367) (2,164,909)
Të ardhura neto nga interesat 1,947,383 2,250,099
Të ardhura nga komisionet 341,430 243,252
Shpenzime për komisionet (32,379) (28,802)
Të ardhura neto nga komisionet 9 309,051 214,450
Fitimi neto nga transaksionet e shkëmbimeve valutore 204,346 654,130
Të ardhura të tjera operative 29,443 7,494
Të ardhura totale operative 233,789 661,624
Shpenzime për punonjësit 10 (515,586) (530,041)
Shpenzime të tjera operative 11 (1,099,021) (1,008,039)
Amortizimi i aktiveve afatgjata materiale dhe jo-materiale 18,19 (336,694) (318,164)
Humbje neto nga zhvlerësimi i huave dhe paradhënieve
për klientët17 (729,664) (327,977)
(2,680,965) (2,184,221)
(Humbja) / fi timi para tatimit (190,742) 941,952
Përfi timi / (tatimi) mbi fi timin 12 3,241 (47,782)
(Humbja) / fi timi i vitit (187,501) 894,170
Të ardhura të tjera përmbledhëse për vitin - -
Totali i (shpenzimeve) / të ardhurave përmbledhëse
për vitin(187,501) 894,170
Pasqyra e të ardhurave përmbledhëse duhet lexuar së bashku me shënimet shpjeguese dhe pjesë përbërëse të pasqyrave fi nanciare në faqet 16 deri 65.
PASQYRA E TË ARDHURAVE PËRMBLEDHËSE PËR VITIN E MBYLLUR MË 31 DHJETOR 2010(Vlerat në mijë Lek, përveç rasteve kur tregohet ndryshe)
11
Shënime 31 Dhjetor 2010 31 Dhjetor 2009
Aktivet
Mjete monetare dhe vlera në Bankën
Qëndrore13 7,739,602 8,088,200
Hua dhe paradhënie institucioneve
fi nanciare14 4,657,985 1,289,291
Letra me vlerë të mbajtura për tregtim 15 853,192 837,514
Letra me vlerë të mbajtura për investim 16 5,812,562 6,739,233
Hua dhe paradhënie klientëve 17 44,481,730 45,492,856
Tatim fi timi i parapaguar 406,693 408,946
Aktive afatgjata materiale 18 1,618,069 1,785,093
Aktive jo-materiale 19 146,133 199,717
Aktive të tjera 20 412,552 199,959
Totali i aktiveve 66,128,518 65,040,809
Detyrimet
Hua dhe paradhënie nga institucionet
fi nanciare21 152 4,856,568
Detyrime ndaj klientëve 22 57,643,592 51,580,479
Pasive tatimore të shtyra 23 50,386 58,132
Detyrime të tjera 24 739,298 663,039
58,433,428 57,158,218
Kapitali aksioner
Kapitali i paguar 25 6,541,928 6,187,480
Rezerva ligjore 26 817,483 817,483
Fitime të mbartura 335,679 877,628
7,695,090 7,882,591
Totali i detyrimeve dhe kapitalit aksioner 66,128,518 65,040,809
Pasqyra e pozicionit fi anciar duhet lexuar së bashku me shënimet shpjeguese dhe pjesë përbërëse të pasqyrave fi nanciare në faqet 16 deri 65.
PASQYRA E POZICIONIT FINANCIAR MË 31 DHJETOR 2010(Vlerat në mijë Lek, përveç rasteve kur tregohet ndryshe)
Raporti Vjetor 2010
12
PASQYRA E NDRYSHIMEVE NË KAPITAL PËR VITIN E MBYLLUR MË 31 DHJETOR 2010(Vlerat në mijë Lek, përveç rasteve kur tregohet ndryshe)
Kapitali i
paguar
Rezerva e
rivlerësimit
Rezerva
ligjore
Fitime të
mbartura Totali
Gjendja më 1 Janar 2009 5,161,739 - 817,483 1,009,199 6,988,421
Fitimi neto për vitin - - 894,170 894,170
Totali i të ardhurave përmbledhëse për
vitin- - - 894,170 894,170
Rritja e kapitalit të paguar 1,025,741 - - (1,025,741) -
Totali i kontributeve nga pronarët dhe
shpërndarjeve ndaj pronarëve1,025,741 - - (1,025,741) -
Gjendja më 31 Dhjetor 2009 6,187,480 - 817,483 877,628 7,882,591
Gjendja më 1 Janar 2010 6,187,480 - 817,483 877,628 7,882,591
Humbja neto për vitin - - - (187,501) (187,501)
Totali i shpenzimeve përmbledhëse për
vitin- - - (187,501) (187,501)
Rritja e kapitalit të paguar 354,448 - - (354,448) -
Totali i kontributeve nga pronarët dhe
shpërndarjeve ndaj pronarëve354,448 - - (354,448) -
Gjendja më 31 Dhjetor 2010 6,541,928 - 817,483 335,679 7,695,090
Pasqyra e ndryshimeve në kapital duhet lexuar së bashku me shënimet shpjeguese dhe pjesë përbërëse të pasqyrave fi nanciare në faqet 16 deri 65.
13
PASQYRA E FLUKSEVE MONETARE PËR VITIN E MBYLLUR MË 31 DHJETOR 2010(Vlerat në mijë Lek, përveç rasteve kur tregohet ndryshe)
Shënime
Viti i mbyllur më
31 Dhjetor 2010
Viti i mbyllur më
31 Dhjetor 2009
Flukse monetare nga veprimtari operative:
(Humbja) / fi timi para tatimit (190,742) 941,952
Rregullime për zëra jo-monetarë:
Amortizimi i aktiveve afatgjata materiale dhe jo-materiale 18,19 336,694 318,164
Humbja nga shitja e aktiveve afatgjata materiale - 5,763
Humbje neto nga zhvlerësimi i huave dhe paradhënieve për
klientët17 729,664 327,977
Kredi të fshira 17 (8,209) -
Humbja / (fi timi) neto nga ndryshimi në vlerën e drejtë të letrave
me vlerë mbajtur për tregtim(30,455) 10,424
Të ardhura nga interesat (4,211,750) (4,415,008)
Shpenzime për interesa 2,264,367 2,164,909
Flukset monetare para ndryshimeve në kapitalin qarkullues (1,110,431) (645,819)
Rritje në rezervën e detyrueshme (208,163) (287,670)
Zvogëlim / (rritje) në huatë ndaj klientëve 390,336 (1,005,577)
Rritje në aktive të tjera (212,593) (2,969)
(Zvogëlim ) / rritje në hua dhe paradhënie nga institucionet
fi nanciare
(4,856,295) 869,908
Rritje / (zvogëlim) në detyrimet ndaj klientëve 5,750,737 (4,387,288)
Rritje / (zvogëlim) në detyrime të tjera 76,259 (112,024)
Interes i paguar (1,952,112) (2,491,746)
Interes i arkëtuar 4,110,892 4,207,175
Tatim mbi fi timin i paguar (2,252) (340,001)
Mjete monetare neto nga / (përdorur) në veprimtaritë operative 1,986,378 (4,196,011)
Flukse monetare nga veprimtaritë investuese:
Blerje e aktiveve afatagjata materiale dhe jo-materiale 18,19 (116,086) (551,634)
Arkëtime nga shitja e aktiveve afatgjata materiale - 2,460
Arkëtime neto nga blerja e letrave me vlerë të mbajtura
për investim dhe tregtim941,448 4,603,578
Mjete monetare nga veprimtaritë investuese 825,362 4,054,404
Rritja / (pakësimi) neto i mjeteve monetare 2,811,740 (141,607)
Mjete monetare në fi llim të periudhës 27 4,069,361 4,210,968
Mjete monetare në fund të periudhës 27 6,881,101 4,069,361
Këto pasqyra fi nanciare u miratuan nga Drejtimi Vendor më 31 Mars 2011 dhe u nënshkruan në emër të tij nga:
Pasqyra e fl ukseve monetare duhet lexuar së bashku me shënimet shpjeguese dhe pjesë përbërëse të pasqyrave fi nanciare në faqet 16 deri 65.
Andreas Galatoulas
Drejtori VendorIlda Markollari
Drejtor i Departamentit të Financës dhe Kontabilitetit
Raporti Vjetor 2010
14
RaRapoportr i Vjjetetoror 2200110100
14114144
15
Përgjegjshmëria sociale është pjesë e qeverisjes dhe
kulturës së biznesit që zhvillohet nëpërmjet sistemit të
vlerave, objektivave dhe aktiviteteve.
Çdo individ dhe respektimi i vlerave njerëzore janë
prioritet absolut për Alpha Bank-Albania.
Së bashku me drejtimin efi kas të burimeve fi nanciare
dhe modernizimin e teknologjisë, ato përbëjnë udhë-
zuesin për çdo ndërveprim apo komunikim me puno-
njësit, klientët dhe aksionerët.
Këta tre faktorë janë çelësi i suksesit tonë.
Përmes një programi sponsorizimi dhe në
bashkëpunim me Punonjësit e vet, Alpha Bank-Albania
mbështet komunitetet lokale, duke përforcuar në këtë
mënyrë marrëdhëniet me të gjitha palët partnere në
biznes.
Përgjatë vitit 2010, Alpha Bank-Albania, kontribuoi në
aktivitete kulturore, sociale, mjedisore, edukative dhe
ekonomike si:
• Sponsorizimi i konkursit të njohurive të përgjithshme
të Shkollave të Mesme Shqiptare
• Sponsorizimi i Panairit të Mjeshtrave Duarartë të
qytetit të Pogradecit
• Mbështetja fi nanciare për Shoqatën ‘’Nënë Tereza’’
• Sponsorizimi i Forumit të 3-të të Biznesit organizuar
nga Ambasada Greke
• Dhurimi i 20,000 Euro për të shpërngulurit nga
përmbytjet natyrore të qarkut Shkodër dhe Lezhë
• Ditën e Vullnetarizmit të Alpha Bank, që u organizua
për të dytin vit. Punonjësit e Bankës vizituan tre
Shtëpi Fëmije në Tiranë, Shkodër dhe Vlorë. Gjatë
vizitës së tyre, vullnetarët dhuruan dhurata të ndry-
shme për fëmijët, ndërkohë kaluan edhe disa mo-
mente duke luajtur me ta.
Përgjegjshmëria sociale
Raporti Vjetor 2010
16
SHËNIME SHPJEGUESE PËR PASQYRAT FINANCIARE PËR FUNDIN E VITIT 31 DHJETOR 2010(Vlerat në mijë Lek, përveç rasteve kur tregohet ndryshe)
1. INFORMACION I PËRGJITHSHËM
Alpha Bank A.E. – Dega e Tiranës u krijua në 1998 si
degë e Alpha Bank A.E., Athinë (“Zyra Qëndrore”), e
cila është mëma përfundimtare e grupit të shoqërive
Alpha Bank. Më 19 Dhjetor 2006 Këshilli Drejtues i
Zyrës Qëndrore miratoi një ndryshim të emrit të bankës
në Alpha Bank – Albania (“Banka”). Selia e regjistruar
e Bankës ndodhet në Rrugën e Kavajës, Business
Center G – Kam, kati i 2të, Tiranë, Shqipëri.
Banka është licensuar nga Banka e Shqipërisë për
transferimin e pagesave, aktivitete të huasë dhe de-
pozitimit dhe aktivitete të tjera në përputhje me ligjin
“Për Bankat në Republikën e Shqipërisë” (nr. 8365
datë 2 Korrik 1998, ndryshuar më 18 Dhjetor 2006)
dhe me ligjin “Për Bankën e Shqipërisë” (Nr. 8269 datë
23 Dhjetor 1997). Banka ka një rrjet me 47 degë në të
gjithë vendin (2010: 47 degë), ku 12 degë ndodhen në
Tiranë (2010: 12 degë).
2. BAZAT E PËRGATITJES
(a) Deklarata e përputhshmërisë
Pasqyrat fi nanciare bashkëngjitur janë përgatitur në
përputhje me Standardet Ndërkombëtare të Raportimit
Financiar (SNRF) të lëshuara nga Bordi i Standarteve
Ndërkombëtare të Kontabilitetit (BSNK).
(b) Baza e matjes
Pasqyrat fi nanciare janë përgatitur bazuar në koston
historike përveç instrumentave fi nanciarë tregtarë dhe
derivativë, të cilët janë matur me vlerën e drejtë.
(c) Monedha funksionale
dhe raportuese
Pasqyrat fi nanciare paraqiten në Lek, e cila është
monedha funksionale e Bankës. Përveç rasteve kur
tregohet ndryshe, informacioni fi nanciar i prezantuar
në Lek është rrumbullakosur në mijëshen më të afërt.
(d) Përdorimi i vlerësimeve
dhe gjykimeve
Përgatitja e pasqyrave fi nanciare në përputhje me
SNRF kërkon që drejtimi të kryejë gjykime, çmuarje
dhe supozime të cilat ndikojnë në aplikimin e politikave
dhe shumave të raportuara të aktiveve dhe detyrimeve,
të ardhurave dhe shpenzimeve. Rezultatet aktuale
mund të jenë të ndryshme nga këto vlerësime.
Çmuarjet dhe supozimet rishikohen në mënyrë të
vazhdueshme. Rishikimet e çmuarjeve kontabël njihen
në periudhën në të cilën çmuarja rishikohet dhe në
periudhat e ardhme nëse ato ndikohen.
Informacion mbi elemente të rëndësishëm në
vlerësimin e pasigurive dhe gjykime kritike për ap-
likimin e politikave kontabël që kanë efekt material në
vlerat kontabël në pasqyrat fi nanciare jepet në shëni-
met 4 dhe 5.
3. PËRMBLEDHJE E POLITIKAVE TË RËNDËSISHME KONTABËL
Politikat kontabël të paraqitura më poshtë janë zbatuar
në mënyrë të qëndrueshme në të gjitha periudhat e
prezantuara në këto pasqyra fi nanciare.
(a) Transaksionet në monedhë të huaj
Transaksionet në monedhë të huaja konvertohen në
monedhën funksionale me kursin e datës së transak-
sionit. Aktivet dhe detyrimet monetare në monedha të
huaja në datën e raportimit konvertohen në monedhën
funksionale me kursin e asaj date. Fitimi apo humbja
nga kursi i këmbimit për zërat monetarë është diferenca
ndërmjet kostove të amortizuara në monedhën
17
funksionale në fi llim të periudhës, e rregulluar me inte-
resin efektiv dhe pagesat gjatë periudhës dhe kostove
të amortizuara në monedhë të huaj të konvertuara me
kursin e këmbimit në fund të periudhës. Aktivet dhe
detyrimet jo-monetare në monedhë të huaj që maten
me vlerë të drejtë konvertohen në monedhë funksion-
ale me kursin e këmbimit në datën kur është vendosur
vlera e drejtë. Diferencat nga kursi i këmbimit që rrje-
dhin nga konvertimi njihen në fi tim ose humbje. Aktivet
dhe detyrimet jo-monetare në monedhë të huaj që
maten mbi bazën e kostos historike konvertohen duke
përdorur kursin e këmbimit në datën e transaksionit.
(b) Interesi
Të ardhurat dhe shpenzimet nga interesat njihen në
fi tim ose humbje duke përdorur metodën e interesit
efektiv. Norma e interesit efektiv është norma që
skonton pagesat dhe arkëtimet e pritshme në të
ardhmen gjatë jetëgjatësisë së aktivit ose detyrimit
fi nanciar deri në vlerën kontabël të aktivit ose detyrimit
fi nanciar. Kur llogarit normën e interesit efektiv, Banka
vlerëson fl ukset monetare të ardhshme duke marrë në
konsideratë të gjitha kushtet kontraktuale të
instrumentit fi nanciar, por jo humbjet e ardhshme.
Llogaritja e normës së interesit efektiv përfshin të
gjitha komisionet a paguara apo të arkëtuara që janë
pjesë përbërëse e normës efektive të interesit.
Kostot e transaksioneve përfshijnë kosto shtesë të
ngarkueshme drejtpërdrejt për blerjen apo emetimin e
një aktivi apo detyrimi fi nanciar.
Të ardhurat dhe shpenzimet nga interesi të paraqitura
në fi tim ose humbje përfshijnë:
• interesat nga aktivet ose detyrimet fi nanciare me
kosto të amortizuar mbi bazën e normës së interesit
efektiv
• interesat nga aktivet dhe detyrimet e mbajtura për
tregtim
• ndryshimet në vlerën e drejtë të aktiveve dhe detyri-
meve të mbajtura për tregtim
Të ardhurat dhe shpenzimet nga interesi për të gjithë
aktivet dhe detyrimet e mbajtura për tregtim janë
konsideruar si të rastësishme për aktivitetet tregtare të
Bankës dhe janë paraqitur bashkë me ndryshimet në
vlerën e drejtë të aktiveve dhe detyrimeve të mbajtura
për tregtim në të ardhurat ose shpenzimet neto për
interesa.
(c) Tarifa dhe komisione
Të ardhurat dhe shpenzimet nga tarifat dhe komisio-
net të cilat janë pjesë përbërëse e normës së interesit
efektiv për një aktiv ose detyrim fi nanciar, përfshihen
në matjen e normës së interesit efektiv.
Të ardhura të tjera nga komisionet dhe tarifat, përfshirë
tarifat e shërbimeve kontabël, komisionet e shitjeve,
tarifat për vendosjet e depozitave, njihen në momentin
e kryerjes së shërbimeve të lidhura me to.
Shpenzime të tjera për komisione dhe tarifa lidhen
kryesisht me tarifa transaksionesh ose shërbimesh të
cilat shpenzohen në momentin që shërbimet përfi to-
hen.
(d) Pagesa të qirasë
Pagesat e kryera për qiranë e zakonshme janë
ngarkuar në fi tim ose humbje në mënyre lineare gjatë
periudhës së qirasë. Pagesa motivimi marrë nga qira-
dhënësi njihen si pjesë përbërëse e shpenzimit të
qirasë përgjatë jetës së qirasë.
Pagesat minimale të qirasë fi nanciare janë të shpër-
ndara midis shpenzimeve fi nanciare dhe pakësimit
të detyrimit të papaguar. Shpenzimet fi nanciare janë
shpërndarë për çdo periudhë gjatë afatit të qirasë në
mënyrë që të japin një normë interesi periodike dhe
konstante mbi pjesën e mbetur të detyrimit.
Detyrimet e kushtëzuara për pagesat e qirasë lloga-
riten duke rishikuar pagesat e ardhshme minimale
përgjatë jetës së mbetur të qirasë kur konfi rmohen
ndryshime të qirasë.
Raporti Vjetor 2010
18
(e) Tatim fi timi
Tatimi mbi fi timin përfshin tatimin e periudhës aktuale
dhe tatimin e shtyrë. Tatimi i periudhës aktuale dhe ai
i shtyrë njihen në fi tim ose humbje përveç pjesës që
lidhet me zëra të njohur direkt në kapital ose të ardhura
të tjera përmbledhëse.
Tatimi aktual është tatimi që pritet të paguhet ose të
arkëtohet mbi fi timin e tatueshëm të vitit, duke për-
dorur normën tatimore në fuqi ose që hyn në fuqi
menjëherë në datën e raportimit, dhe çdo sistemim të
tatimit të pagueshëm për vitet e mëparshme.
Tatimi i shtyrë është njohur për diferencat e përkoh-
shme ndërmjet vlerës kontabël neto të aktiveve dhe
detyrimeve për qëllime raportimi fi nanciar dhe bazës
tatimore. Tatimi i shtyrë është matur duke përdorur
normën tatimore që pritet të aplikohet ndaj diferencave
të përkohshme kur ato kthehen, bazuar në ligjet në fuqi
ose që hyjnë në fuqi menjëherë në datën e raportimit.
Aktivet dhe pasivet tatimore të shtyra netohen nëse
ekziston një e drejtë ligjore për të netuar detyrimet
për tatimin aktual të pagueshëm ndaj tatimit të para-
paguar dhe ato lidhen me tatimin mbi të ardhurat që
përcakton i njëjti autoritet tatimor mbi të njëjtin subjekt
tatimpagues.
Një aktiv tatimor i shtyrë njihet për humbjet fi skale të
papërdorura, kreditime tatimore dhe diferenca të
përkohshme të zbritshme për aq sa është e mundur që
fi timi i tatueshëm i ardhshëm do të jetë i disponueshëm
kundrejt të cilit ato të mund të përdoren. Aktivi tatimor i
shtyrë rishikohet në çdo datë raportimi dhe zvogëlohet
për aq sa nuk është e mundur të realizohet përfi tim
fi skal.
(f) Aktivet dhe detyrimet fi nanciare
(I) Njohja
Banka fi llimisht njeh huatë dhe depozitat në datën kur
ato krijohen. Blerjet dhe shitjet normale të një aktivi
fi nanciar janë njohur në datën e tregtimit në të cilën
Banka zotohet të blejë ose të shesë aktivin. Të gjitha
aktivet e tjera fi nanciare njihen fi llimisht në datën e
tregtimit në të cilën Banka bëhet palë në kushtet kon-
traktuale të instrumentit.
Një aktiv ose detyrim fi nanciar është matur fi llimisht
me vlerën e drejtë plus kostot e transaksionit që janë të
lidhura drejtpërdrejt me blerjen apo emetimin e tyre.
(II) Klasifi kimi
Referoju politikave kontabël (g), (h), (i) dhe (j).
(III) Mosnjohja
Banka nuk njeh një aktiv fi nanciare kur të drejtat kon-
traktuale ndaj fl ukseve monetare që rrjedhin nga aktivi
fi nanciar mbarojnë, ose kur ajo e transferon aktivin
fi nanciar në një transaksion ku të gjitha rreziqet dhe
përfi timet nga pronësia e aktivit fi nanciar janë trans-
feruar ose ku Banka as transferon dhe as mban të
gjitha rreziqet dhe përfi timet nga pronësia dhe ajo nuk
ka më kontroll mbi aktivin fi nanciar. Interesi nga aktivet
fi nanciare të transferuara që plotësojnë kushtet për
mosnjohje, i cili është krijuar apo përfi tuar nga Banka
njihet si një aktiv ose detyrim i veçantë në pasqyrën e
pozicionit fi nanciar. Në momentin e mosnjohjes së një
aktivi fi nanciar, diferenca ndërmjet vlerës kontabël të
aktivit dhe shumës së (i) vlerës së marrë në këmbim
dhe (ii) ndonjë fi tim ose humbje e mbartur që është
njohur në të ardhurat e tjera përmbledhëse, njihet në
fi tim ose humbje.
Banka merr pjesë në transaksione me anë të të cilave
transferon aktive të njohura në pasqyrën e pozicionit
fi nanciar, por në të njëjtën kohë ruan kryesisht të gjitha
rreziqet dhe përfi timet e aktivit të transferuar ose një
pjesë të tyre. Nëse ruhen kryesisht të gjitha rreziqet
dhe përfi timet, atëherë aktivet e transferuara vazhdoj-
në të njihen në pasqyrën e pozicionit fi nanciar. Trans-
ferimi i aktiveve ku ruhen kryesisht të gjitha rreziqet
dhe përfi timet, përfshin për shembull huadhënien e
letrave me vlerë dhe transaksionet e riblerjeve. Kur ak-
19
tivet i shiten një pale të tretë me një normë totale kthimi
konvergjuese, transaksioni konsiderohet si një transak-
sion fi nanciar i siguruar i ngjashëm me transaksionet
e riblerjes duke qenë se Banka ruan kryesisht të gjitha
rreziqet dhe përfi timet e aktivit.
Në transaksione ku Banka as nuk ruan dhe as nuk
transferon kryesisht të gjitha rreziqet dhe përfi timet e
pronësisë mbi aktivin fi nanciar dhe ajo mban kontro-
llin mbi aktivin, Banka vazhdon të njohë aktivin sipas
shkallës së përfshirjes së vazhdueshme të saj në ak-
tivin fi nanciar, e përcaktuar kjo nga masa e ekspozimit
ndaj ndryshimeve në vlerën e aktivit të transferuar.
Banka nuk njeh një detyrim fi nanciar kur detyrimet
kontraktuale mbarojnë, janë shlyer ose janë anulluar.
(IV) Kompensimi i një aktivi fi nanciar dhe një
detyrimi fi nanciar
Aktivet fi nanciare mund të kompensohen me detyrimet
fi nanciare dhe vlera e tyre me bazë neto të paraqitet
në pasqyrën e pozicionit fi nanciar atëherë dhe vetëm
atëherë kur Banka ka një të drejtë ligjore për të
kompensuar shumat e njohura dhe ajo synon ose të
shlyejë mbi një bazë neto, ose të realizojë aktivin dhe
të shlyejë detyrimin njëkohësisht.
Të ardhurat dhe shpenzimet paraqiten mbi baza neto
vetëm kur lejohen nga SNRF-të , ose për fi time dhe
humbje të lindura nga një grup transaksionesh të
ngjashme si në rastin e aktiviteteve tregtare të Bankës.
(V) Matja e kostos së amortizuar
Kostoja e amortizuar e një aktivi ose detyrimi fi nanciar
është vlera me të cilën aktivi ose detyrimi fi nanciar
matet në momentin fi llestar, duke i zbritur pagesat e
principalit, plus ose minus amortizimin e akumuluar
duke përdorur metodën e interesit efektiv të çdo
diference ndërmjet vlerës fi llestare të njohur dhe vlerës
në maturim, minus çdo zbritje për efekt zhvlerësimi.
(VI) Matja e vlerës së drejtë
Vlera e drejtë është shuma me të cilën mund të shkëm-
behet një aktiv, ose mund të shlyhet një pasiv, midis
palëve të vullnetshme, të mirëinformuara dhe të pali-
dhura me njëra-tjetrën në datën e matjes.
Në rastin kur janë të disponueshme, Banka llogarit
vlerën e drejtë të një instrumenti duke përdorur çmime
të kuotuara në një treg aktiv për atë instrument. Një
treg konsiderohet aktiv nëse çmimet e kuotuara janë
të gatshëm dhe vazhdimisht të disponueshëm dhe
ato çmime paraqesin kryerjen reale dhe në mënyrë
të rregullt të transaksioneve të tregut midis palëve të
palidhura me njëra-tjetrën.
Në qoftë se për një instrument fi nanciar nuk ka treg
aktiv, Banka vendos vlerën e drejtë duke përdorur një
teknikë vlerësimi. Teknikat e vlerësimit përfshijnë
përdorimin e transaksioneve më të fundit të kryera
midis palëve të vullnetshme, të mirëinformuara dhe
të palidhura me njëra-tjetrën (nëse ka), krahasime me
vlerën e drejtë për instrumenta të tjerë të ngjashëm,
dhe analizat e fl uksit monetar të skontuar. Teknika e
vlerësimit e zgjedhur përdor maksimumin e inputeve
të tregut dhe mbështetet sa më pak të jetë e mundur
në inputet specifi ke të Bankës. Ajo përfshin të gjithë
faktorët që pjesëmarrësit e tregut do të merrnin para-
sysh në caktimin e çmimit dhe është në përputhje me
metodologjitë e pranuara ekonomike për vlerësimin
e instrumentave fi nanciarë. Inputet për teknikat e
vlerësimit pasqyrojnë në mënyrë të arsyeshme prit-
shmëritë e tregut dhe matjet e faktorëve të rrezikut të
kthimit të qenësishëm në instrumentin fi nanciar. Banka
kalibron teknikën e vlerësimit dhe e teston atë për
vlefshmërinë duke përdorur çmimet nga çdo transak-
sion aktual tregu të mbikëqyrur në të njëjtin instrument
ose bazuar në të dhënat e disponueshme të tregut të
mbikëqyrur.
Evidenca më e mirë e vlerës së drejtë të një instrumenti
fi nanciar në njohjen fi llestare është çmimi i transak-
sionit, d.m.th. vlera e drejtë e shumës së dhënë ose të
Raporti Vjetor 2010
20
marrë, nëse vlera e drejtë e këtij instrumenti nuk është
evidentuar nga krahasimi me transaksione të tjera
aktuale të tregut të mbikëqyrur për të njëjtin instrument
ose bazuar një një teknikë vlerësimi variablat e të cilës
përfshijnë vetëm të dhëna nga tregje të mbikëqyrura.
Kur çmimi i transaksionit ofron evidencën më të mirë
për vlerën e drejtë në njohjen fi llestare, instrumenti
fi nanciar matet fi llimisht me çmimin e transaksionit
dhe ndonjë diferencë midis këtij çmimi dhe vlerës së
përftuar fi llimisht nga një model vlerësimi njihet në vijim
në fi tim ose humbje gjatë jetës së instrumentit por jo
më vonë se atëherë kur vlerësimi mbështetet plotësisht
nga të dhënat nga tregje të mbikëqyrura ose transak-
sioni është mbyllur.
Vlera e drejtë refl ekton rrezikun e kredisë të instru-
mentit dhe përfshin rregullime për të marrë parasysh
rrezikun e kredisë së Bankës dhe palës tjetër sipas
rastit. Vlera e drejtë e llogaritur sipas modeleve rregu-
llohet për efektin e ndonjë elementi tjetër si, rreziku i
likuiditetit apo paqartësi të modelit, deri në atë masë
që Banka beson se një palë e tretë pjesëmarrëse në
treg do t’i marrë parasysh në çmimin e transaksionit.
(VII) Identifi kimi dhe matja e zhvlerësimit
Në çdo datë raportimi Banka vlerëson nëse ka
evidencë objektive që aktivet fi nanciare të cilat nuk
mbahen me vlerën e drejtë përmes fi timit ose humbjes
janë zhvlerësuar. Aktivet fi nanciare zhvlerësohen nëse
evidenca objektive tregon se një ngjarje zhvlerësimi ka
ndodhur pas njohjes fi llestare të aktivit dhe që ngjarja
e zhvlerësimit ka një ndikim në fl ukset e ardhshme të
mjeteve monetare të aktivit, të cilat mund të maten me
besueshmëri. Evidenca objektive që aktivet fi nanciare
janë të zhvlerësuara mund të përfshijë mospagesa
ose vështirësi fi nanciare të huamarrësit, ristrukturimin
e një huaje me kushte dhe afate të cilat Banka nuk do
t’i kishte dhënë ndryshe, të dhëna që një huamarrës
ose emetues i letrave me vlerë po falimenton, zhdukja
e një tregu aktiv për një letër me vlerë, ose të dhëna
të tjera të dukshme lidhur me një grup aktivesh si p.sh
ndryshime të pafavorshme në aftësinë paguese të
një huamarrësi ose emetuesi të letrave me vlerë, ose
kushte ekonomike që lidhen me sjelljen e vështirësive
fi nanciare në Bankë.
Banka konsideron evidencën e zhvlerësimit për huatë
dhe paradhëniet dhe letrat me vlerë të mbajtura deri në
maturim si individualisht ashtu edhe në mënyrë kole-
ktive. Të gjitha huatë dhe paradhëniet dhe letrat me
vlerë të mbajtura deri në maturim të cilat janë individu-
alisht të rëndësishme vlerësohen individualisht për
zhvlerësim specifi k. Të gjitha huatë dhe paradhëniet
dhe letrat me vlerë të mbajtura deri në maturim të cilat
nuk janë individualisht të rëndësishme vlerësohen
në mënyrë kolektive për zhvlerësim duke grupuar së
bashku huatë dhe paradhëniet dhe letrat me vlerë të
mbajtura deri në maturim që kanë karakteristika të
ngjashme rreziku.
Për vlerësimin e zhvlerësimit kolektiv Banka përdor
modele statistikore të përvojës historike të humbjes,
periudhën e rimarrjes dhe vlerën e humbjes, duke për-
fshirë dhe gjykimin e drejtuesve nëse kushtet aktuale
ekonomike dhe të kreditimit janë të tilla që humbjet ak-
tuale të ketë gjasa të jenë më të mëdha ose më të vog-
la se ato të përcaktuara nga modelimi historik. Normat
e mospagimit dhe humbjes dhe periudha e pritshme e
rimarrjes krahasohen rregullisht me rezultatet aktuale
për të siguruar që ato të jenë të përshtatshme.
Humbja nga zhvlerësimi i një aktivi fi nanciar të matur
me koston e amortizuar është llogaritur si diferencë
ndërmjet vlerës kontabël dhe vlerës aktuale të fl ukseve
të ardhshme të vlerësuara të mjeteve monetare skon-
tuar me normën fi llestare të interesit efektiv të aktivit
fi nanciar. Humbjet njihen në fi tim ose humbje dhe
pasqyrohen në një llogari provigjoni përkundrejt huave
dhe paradhënieve. Interesat mbi aktivet e zhvlerësuara
vazhdojnë të njihen nëpërmjet skontimeve të pa-
ndryshueshme. Kur një ngjarje pas datës së raportimit
21
tregon për zvogëlim të zhvlerësimit, zvogëlimi i zhvle-
rësimit anullohet nëpërmjet fi timit ose humbjes.
Banka nuk njeh (fshin) disa hua dhe letra me vlerë
të mbajtura për investim kur ato përcaktohen si të
paarkëtueshme (shiko shënimin 4).
(g) Mjete monetare dhe ekuivalente
me to
Mjetet monetare dhe ekuivalente me to përfshijnë
kartëmonedha dhe monedha në arkë, gjendje të
pakushtëzuara në Bankën Qëndrore dhe të tjera
aktive fi naciare afatshkurtra me maturitet origjinal tre
muaj ose më pak, të cilat janë objekt i një rreziku
jo domethënës të ndryshimeve në vlerë dhe
përdoren nga Banka në administrimin e angazhimeve
afatshkurtra.
Mjetet monetare dhe ekuivalente me to mbahen në
pasqyrën e pozicionit fi nanciar me koston e amortizuar.
(h) Letra me vlerë të mbajtura
për tregtim
Letrat me vlerë të mbajtura për tregtim janë ato letra
me vlerë të cilat Banka i ka blerë kryesisht për qëllimin
e shitjes në periudhë afatshkurtër. Letrat me vlerë të
mbajtura për tregtim njihen fi llimisht dhe maten në
vijim me vlerën e drejtë duke i kaluar kostot e transak-
sionit direkt si fi tim ose humbje. Të gjitha ndryshimet
në vlerën e drejtë njihen si pjesë e të ardhurave nga
interesi në fi tim ose humbje. Aktivet dhe detyrimet e
tregtueshme nuk riklasifi kohen pas njohjes fi llestare,
përveç aktiveve jo-derivativë të mbajtur për tregtim që
nuk janë përcaktuar që në njohjen fi llestare si me vlerë
të drejtë përmes fi tim ose humbjes, të cilat mund të ri-
klasifi kohen jashtë kësaj kategorie nëse ato nuk mba-
hen më për qëllimin e rishitjes në periudhë afatshkurtër
dhe plotësohen kushtet e mëposhtme:
• Nëse aktivi fi nanciar ka plotësuar përkufi zimet për
huatë dhe llogaritë e arkëtueshme, atëherë ai mund
të riklasifi kohet nëse Banka ka synimin dhe aftësinë
ta mbajë aktivin fi nanciar deri në të ardhmen e afërt
ose deri në maturim.
• Nëse aktivi fi nanciar nuk ka plotësuar përkufi zimet
për huatë dhe llogaritë e arkëtueshme, atëherë ai
mund të riklasifi kohet nga kategoria e tregtueshme
vetëm në “rrethana të veçanta”.
(i) Hua dhe paradhënie
Huatë dhe paradhëniet janë aktive fi naciare
jo-derivativë, me pagesa fi kse ose të përcaktuara, të
cilat nuk janë kuotuar në tregje aktive dhe Banka nuk
ka për qëllim t’i shesë në periudhën afatshkurtër.
Kur Banka blen një aktiv fi nanciar dhe njëherësh hyn
në një marrëveshje për ta rishitur këtë aktiv me një
çmim të fi ksuar në një datë të ardhshme (“marrëveshje
të anasjellta të riblerjes”), marrëveshja kontabilizohet
si një hua apo paradhënie dhe aktivet në bazë të
marrëveshjes nuk paraqiten në pasqyrat fi nanciare të
Bankës.
Huatë dhe paradhëniet fi llimisht maten me vlerën e
drejtë plus kosto të tjera direkte të transaksionit dhe
në vijim maten me koston e amortizuar duke përdorur
metodën e interesit efektiv.
(j) Letra me vlerë të mbajtura
deri në maturim
Letrat me vlerë që mbahen deri në maturim janë aktive
fi naciare jo-derivativë me pagesa fi kse ose të përcak-
tuara dhe maturitet të përcaktuar, të cilat Banka ka
synimin e qartë dhe aftësinë t’i mbajë deri në maturim
dhe të cilat nuk janë përcaktuar si me vlerë të drejtë
nëpërmjet fi timit ose humbjes ose si të vlefshme për
shitje.
Letrat me vlerë që mbahen deri në maturim mbahen
me koston e amortizuar duke përdorur metodën e
interesit efektiv. Në raste të shitjes ose riklasifi kimit
përpara maturimit të një sasie të rëndësishme të
letrave me vlerë që mbahen deri në maturim do të
Raporti Vjetor 2010
22
23
Raporti Vjetor 2010
24
rezultonte në riklasifi kimin e të gjithë letrave me vlerë
që mbahen deri në maturim si të vlefshme për shitje,
dhe do të pengonte Bankën të klasifi konte letrat
me vlerë për qëllime investimi si të mbajtura deri në
maturim gjatë periudhës aktuale dhe gjatë dy viteve fi -
nanciarë pasues. Megjithatë, shitje ose riklasifi kime në
ndonjë nga rrethanat e mëposhtme, nuk do të shkak-
tonin një riklasifi kim të detyrueshëm:
• shitje ose riklasifi kime që janë aq afër datës së ma-
turimit sa ndryshimet në normat e interesit të tregut
nuk do të kishin efekt të rëndësishëm në vlerën e
drejtë të aktivit fi nanciar.
• shitje ose riklasifi kime pasi Banka ka arkëtuar pjesën
më të madhe të principalit të aktivit.
• shitje ose riklasifi kime që lidhen me ngjarje të izoluara
dhe jo të përsëritshme përtej kontrollit të Bankës që
nuk mund të ishin parashikuar në mënyrë të
besueshme.
(k) Aktive afatgjata materiale
(I) Njohja dhe matja
Zërat e aktiveve afatgjata materiale paraqiten me kosto
minus amortizimin e akumuluar dhe humbjet e akumu-
luara nga zhvlerësimi.
Kosto përfshin shpenzime që janë drejtpërdrejt të
ngarkueshme për blerjen e aktivit. Kosto e aktiveve
të ndërtuara nga vetë Banka përfshin koston e ma-
terialeve dhe të fuqisë punëtore, ndonjë kosto tjetër
që lidhet drejtpërdrejt me vënien e aktivit në vendin
dhe kushtet e nevojshme që ai të jetë i përdorshëm
në mënyrën e synuar dhe kostot e çmontimit dhe
lëvizjes së pajisjeve dhe restaurimin e ambjentit ku ato
janë vendosur. Kur pjesë të një elementi të aktiveve
afatgjata materiale kanë jetëgjatësinë e dobishme të
ndryshme, ato kontabilizohen si elemente të veçanta të
aktiveve afatgjata materiale.
Fitimi ose humbja që vjen nga pakësimi i një zëri të ak-
tiveve afatgjata materiale përcaktohet duke krahasuar
shumën e arkëtuar nga pakësimi me vlerën kontabël të
zërit dhe njihet në baza neto në të ardhurat e tjera në
fi tim ose humbje.
(II) Kostot vijuese
Kostoja e zëvendësimit të një pjese të një elementi të
aktiveve afatgjata materiale njihet në vlerën mbartur të
elementit nëse është e mundshme që përfi time ekono-
mike në të ardhmen që i atribuohen atij elementi do të
rrjedhin në Bankë dhe kostoja e tij mund të matet me
besueshmëri. Vlera e mbartur e pjesës së zëvendësuar
anullohet. Kostot e shërbimeve ditore të aktiveve afat-
gjata materiale njihen në fi tim ose humbje në momentin
kur ndodhin.
(III) Amortizimi
Amortizimi njihet në fi tim ose humbje në mënyrë line-
are përgjatë jetës së dobishme të çdo zëri të aktiveve
afatgjata materiale.
Vlerësimi për jetën e dobishme për periudhën aktuale
dhe atë krahasuese është si më poshtë:
• Orendi dhe pajisje 5 vjet
• Automjete 5 vjet
• Pajisje informatike 4 vjet
• Përmirësime dhe periudha më e shkurtër
përshtatje të ambjenteve midis jetës së dobishme
me qira dhe afatit të qirasë
Metoda e amortizimit, jeta e dobishme dhe vlera e
mbetur rishikohen në çdo datë raportimi dhe rregu-
llohet nëse është e nevojshme.
(l) Aktivet jo-materiale
Programet kompjuterike të blera nga Banka njihen me
koston historike zvogëluar me amortizimin dhe humb-
jet e akumuluara nga zhvlerësimi.
Shpenzime vijuese për programet kompjuterike
kapitalizohen vetëm kur këto shpenzime ndikojnë në
rritjen e përfi timit të ardhshëm ekonomik të aktivit të
25
cilit i ngarkohen. Të gjitha shpenzimet e tjera njihen në
periudhën që ndodhin.
Amortizimi njihet në fi tim ose humbje në mënyrë lineare
përgjatë jetës së dobishme të programit kompjuterik
duke fi lluar nga data në të cilën ky program është i
gatshëm për përdorim. Jeta e dobishme e programeve
kompjuterike është katër vjet. Metoda e amortizimit,
jeta e dobishme dhe vlera e mbetur rishikohen në çdo
datë raportimi dhe rregullohet nëse është e nevojshme.
(m) Zhvlerësimi i aktiveve
jo-fi nanciare
Vlera kontabël e aktiveve jo-fi nanciare të Bankës,
aktiveve tatimore të shtyra rishikohet në çdo datë
raportimi për të përcaktuar nëse ka evidenca për
zhvlerësim. Nëse ka evidenca të tilla atëherë
vlerësohet vlera e rikuperueshme e aktivit. Humbje nga
zhvlerësimi njihet nëse vlera kontabël e një aktivi ose e
njësisë gjeneruese të mjeteve monetare tejkalon vlerën
e rikuperueshme. Njësisa gjeneruese e mjeteve mo-
netare është grupi më i vogël i identifi kueshëm i ak-
tiveve që gjeneron fl ukse monetare që janë të pavarura
nga aktivet dhe grupet e tjera. Humbjet nga zhvlerësimi
njihen në fi tim ose humbje.
Vlera e rikuperueshme e një aktivi ose e njësisë
gjeneruese të mjeteve monetare është me e madhja
ndërmjet çmimit neto të shitjes dhe vlerës së tij në
përdorim. Në vlerësimin e vlerës në përdorim, fl ukset e
çmuara të ardhshme të mjeteve monetare janë skon-
tuar në vlerën e tyre aktuale duke përdorur një normë
skontimi para taksave që refl ekton vlerësimin aktual të
tregut për vlerën në kohë të parasë dhe risqet specifi ke
për aktivin. Humbjet nga zhvlerësimi të njohura në peri-
udhat e mëparshme vlerësohen në çdo datë raportimi
për evidenca nëse humbja është zvogëluar ose nuk
ekziston më. Një humbje për zhvlerësim anullohet nëse
ka patur ndryshim në vlerësimet e përdorura për për-
caktimin e vlerës së rikuperueshme. Humbja nga
zhvlerësimi anullohet deri në atë masë sa vlera
kontabël e aktivit nuk tejkalon vlerën kontabël që do
të përcaktohej duke i zbritur amortizimin, sikur të mos
ishte njohur ndonjë humbje nga zhvlerësimi.
(n) Depozita dhe detyrime të tjera
fi nanciare
Depozitat dhe detyrimet e tjera fi nanciare janë pjesë e
burimeve të fi nancimit të Bankës.
Kur Banka shet një aktiv fi nanciar dhe njëkohësisht
hyn në një marrëveshje për të riblerë këtë aktiv (ose
një aktiv të ngjashëm) më një çmim fi ks në të ardhmen
(“repo”), marrëveshja kontabilizohet si një depozitë
dhe aktivi vazhdon të njihet në pasqyrat fi nanciare të
Bankës.
Banka klasifi kon instrumentat e kapitalit si detyrime
fi nanciare ose instrumenta të kapitalit të vet në për-
puthje me thelbin e kushteve kontraktuale të instru-
mentit.
Depozitat dhe detyrimet e tjera fi nanciare maten
fi llimisht me vlerën e drejtë plus kosto të tjera direkte
të transaksionit dhe në vjim maten me kosto të amorti-
zuar duke përdorur metodën e interesit efektiv.
(o) Provizionet
Një provizion njihet nëse, si rezultat i ngjarjeve të
shkuara, Banka ka një detyrim ligjor ose konstruktiv,
i cili mund të matet në mënyrë të besueshme dhe ka
shumë të ngjarë që për të shlyer detyrimin, të kërkohet
një dalje e burimeve që përfshijnë përfi time ekonomike.
Provizionet janë përcaktuar duke skontuar fl ukset e
pritshme monetare me një normë skontimi para taksa-
ve që refl ekton vlerësimin aktual të tregut për vlerën
në kohë të parasë dhe, sipas rastit, risqet specifi ke të
detyrimit.
(p) Përfi timet e punonjësve
Plan pensioni me kontribute të përcaktuara
Detyrimet për kontributet ndaj planit të pensioneve me
kontribut të përcaktuar njihen si shpenzim në fi tim ose
Raporti Vjetor 2010
26
humbje kur ato ndodhin. Banka paguan vetëm kontri-
butet për sigurimet shoqërore të detyrueshme që për-
caktojnë përfi timet e punonjësve që dalin në pension.
Autoritetet Shqiptare janë përgjegjëse për përcaktimin
e limitit ligjor të vendosur për pensionet në Shqipëri
sipas një plani kontributesh pensioni të përcaktuar.
(q) Standarde dhe interpretime të reja ende të pa-adoptuaraDisa standarde të reja, ndryshime të standardeve
ekzistuese dhe interpretime nuk janë ende ne fuqi më
31 Dhjetor 2010 dhe nuk janë aplikuar në përgatitjen
e këtyre pasqyrave fi nanciare. Asnjë prej tyre nuk do
të ketë efekt në pasqyrat fi nanciare të Bankës, me
përjashtim të:
• SNRF 9 Instrumentat Financiarë (në fuqi për
periudhat vjetore që fi llojnë më 1 Janar 2013 ose më
pas, ndërsa aplikimi i mëhershëm është i lejuar). Ky
standart zëvendëson udhëzimet e SNK 39, Instru-
mentat Financiarë: Njohja dhe Matja, në lidhje me
klasifi kimin dhe matjen e aktiveve fi nanciare. Stan-
darti eliminon kategoritë ekzistuese të SNK 39 për
aktivet fi nanciare të mbajtura deri në maturim, të
vlefshme për shitje dhe huatë dhe llogaritë e arkë-
tueshme.
Aktivet fi nanciare do të klasifi kohen në njërën prej dy
kategorive në njohjen fi llestare:
- aktive fi nanciare të matura me kosto të amortizuar
ose
- aktive fi nanciare të matura më vlerë të drejtë
Një aktiv fi nanciar matet me kosto të amortizuar nëse
plotësohen dy kushtet e mëposhtme: aktivi mbahet
brenda një modeli biznesi, objektivi i të cilit është që
të mbajë aktivet për të mbledhur fl ukset monetare
sipas termave kontraktuale dhe sipas termave
kontraktuale do rrjedhin fl ukse monetare në data të
përcaktuara, që janë pagesa të këstit dhe të interesit
mbi principalin e mbetur.
Fitimet dhe humbjet nga rimatja e aktiveve fi nanciare
me vlerë të drejtë njihen në fi tim ose humbje, përveç
rastit të një instrumenti investimi në kapital që nuk
mbahet për t’u tregtuar, për të cilin SNRF 9 para-
shikon që me njohjen fi llestare të bëhet një zgjedhje
e pandryshueshme, për të paraqitur të gjitha ndry-
shimet në vlerën e drejtë të investimit, në të ardhura
të tjera përmbledhëse. Zgjedhja është e vlefshme për
çdo aksion individualisht. Asnjë shumë e njohur në të
ardhurat e tjera përmbledhëse nuk mund të riklasifi -
kohet në fi tim ose humbje në një datë të mëvonshme.
Pritet që aplikimi për herë të parë i Standartit të ri, do
të ketë një ndikim në pasqyrat fi nanciare, meqenëse
do të aplikohet në mënyrë retrospektive. Sidoqoftë,
Banka nuk është në gjendje të përgatisë një analizë
të ndikimit që kjo do të ketë në pasqyrat fi nanciare,
deri në datën e aplikimit fi llestar. Banka nuk e ka
vendosur ende se kur do të fi llojë aplikimin e Stan-
dartit të ri.
4. DREJTIMI I RISKUT FINANCIAR
(a) Të përgjithshme
Banka është ekspozuar ndaj rreziqeve të mëposhtme
nga përdorimi i instrumenteve fi nanciare:
• risku i kredisë
• risku i likuiditetit
• risku i tregut
• risku operacional.
Ky shënim paraqet informacion rreth ekspozimit të
Bankës ndaj secilit prej rreziqeve të mësipërm,
objektivat, politikat dhe proceset e Bankës për matjen
dhe administrimin e riskut dhe administrimin e kapitalit.
Struktura e drejtimit të riskut
Këshilli Drejtues ka përgjegjësinë e përgjithshme për
themelimin dhe vëzhgimin e strukturës së administrimit
të rrezikut në Bankë. Këshilli ka themeluar Komitetin e
Administrimit të Aktiv-Pasiveve (ALCO) dhe Komitetet
27
e Riskut të Kredisë dhe atij Operacional, të cilët janë
përgjegjës për zbatimin dhe monitorimin e politikave të
administrimit të rrezikut në pjesët e tyre përkatëse. Për
më tepër, Komitete të Administrimit të Riskut dhe një
Komitet i Administrimit të Aktiv-Pasiveve janë krijuar
dhe në vend. Ato janë përgjegjëse për zbatimin dhe
monitorimin e përputhshmërisë me politikat e adminis-
trimit të rrezikut në Bankë.
Politikat e menaxhimit të riskut janë vendosur me
qëllimin për të identifi kuar dhe analizuar rreziqet që
përball Banka, për të vendosur limitet dhe kontrollet e
përshtatshme dhe për të monitoruar rreziqet dhe zba-
timin e limiteve. Politikat dhe sistemet e menaxhimit të
riskut rishikohen rregullisht për të refl ektuar ndryshimet
në kushtet e tregut, produktet dhe shërbimet e ofruara.
Banka, përmes trajnimeve dhe standardeve e proçe-
durave të menaxhimit, synon të zhvillojë një ambient
kontrolli konstruktiv dhe të disiplinuar në të cilin gjithë
punonjësit i kuptojnë rolet dhe detyrimet e tyre.
Paqëndrueshmëria në tregun fi nanciar
ndërkombëtar dhe atë Shqiptar
Banka operon në kushtet e një zhvillimi dinamik të
një krize ndërkombëtare fi nanciare dhe ekonomike.
Zgjerimi i saj mund të rezultojë në implikime negative
të pozicionit fi nanciar të Bankës. Drejtuesit e Bankës
monitorojnë çdo ditë pozicionet e aktiveve dhe pa-
siveve, të ardhurat dhe shpenzimet, si dhe zhvillimet
e tregjeve ndërkombëtare fi nanciare, duke vënë në
zbatim praktikat më të mira bankare.
Bazuar në këto, drejtuesit analizojnë përfi tueshmërinë,
likuiditetin dhe kostot e fondeve dhe zbatojnë masa
të përshtatshme në lidhje me riskun e kredisë, tregut
(kryesisht të normës së interesit) dhe likuiditetit, duke
kufi zuar kështu efektet e mundshme negative të krizës
ndërkombëtare fi nanciare dhe ekonomike. Në këtë
mënyrë Banka i përgjigjet ndryshimeve në kushtet e
tregut, duke mbajtur një kapital dhe një pozicion likui-
diteti të qëndrueshëm.
(b) Risku i kredisë
Risku i kredisë është rreziku i humbjes fi nanciare të
Bankës nëse një klient apo pala tjetër e një instru-
menti fi nanciar dështon në përmbushjen e detyrimeve
kontraktuale dhe rrjedh kryesisht nga huatë dhe
paradhëniet ndaj klientëve dhe bankave të tjera dhe
letrat me vlerë të mbajtura për investim. Risku i kredisë
konsiderohet si risku më i rëndësishëm i Bankës dhe
monitorimi i vazhdueshëm i tij është prioritet i drej-
tuesve. Për qëllime të raportimit të administrimit të ris-
kut, Banka konsideron dhe mbledh të gjithë elementët
e ekspozimit ndaj riskut të kredisë (si p.sh rreziku i
dështimit të një huamarrësi të veçantë, rreziku i vendit
dhe sektorit).
Për qëllime të administrimit të rrezikut, risku i kredisë
që rrjedh nga aktivet e tregtueshme administrohet veç-
mas dhe informacioni mbi këtë paraqitet më poshtë.
Risku i tregut lidhur me ndryshimet në vlerë të aktiveve
të tregtueshme administrohet si komponent i riskut të
tregut dhe detaje të mëtejshme paraqiten në shënimin
4(d) më poshtë.
Drejtimi i riskut të kredisë
Këshilli Drejtues ka deleguar përgjegjësinë për admi-
nistrimin e riskut të kredisë tek Komiteti i Kredisë.
Një departament i veçantë i Kredisë, që raporton në
Komitetin e Kredisë, është përgjegjës për administrimin
e riskut të kredisë duke përfshirë:
• Formulimin e politikave të kreditimit duke mbuluar
kërkesat për kolateral, vlerësimin e kreditimit,
shkallëzimin e riskut dhe raportimin, proçedurat
ligjore dhe përputhshmërinë me kërkesat e akteve
ligjore në fuqi.
• Themelimin e strukturës autorizuese për aprovimin
dhe rinovimin e kredive. Nivele aprovimi u janë
vendosur Komiteteve Lokale të Kredisë. Kredi të
mëdha kërkojnë aprovimin e Komitetit të Kredisë së
Bankës ose të Këshillit Drejtues sipas rastit.
Raporti Vjetor 2010
28
29
Raporti Vjetor 2010
30
• Rishikimin dhe vlerësimin e riskut të kredisë.
Drejtuesit e Bankës përmes strukturave specifi ke të
Administrimit të Riskut të Kredisë vlerësojnë të gjitha
nivelet e ekspozimit ndaj riskut të kredisë, përpara
aprovimit fi nal dhe disbursimit. Rinovimet dhe
rishikimet e kredive janë subjekt i të njëjtit proçes.
• Kufi zimin e përqëndrimeve të ekspozimit ndaj palëve,
zonave gjeografi ke dhe industrive (për huatë dhe
paradhëniet). Rreziqe të tilla monitorohen mbi baza
periodike dhe janë subjekt rishikimi vjetor ose më
i shpeshtë, kur shihet e nevojshme.
• Zhvillimin dhe mbajtjen e kategorive të rrezikut të
Bankës në mënyrë që të kategorizojë ekspozimet në
bazë të shkallës së rrezikut të humbjeve fi nanciare
dhe të fokusojë drejtuesit në rreziqet aktuale. Sistemi
i kategorizimit të rrezikut përdoret për të përcaktuar
se kur duhet të krijohen provigjone për zhvlerësime
të mundshme kundrejt ekspozimeve specifi ke.
Sistemi aktual i kategorizimit të rrezikut bazohet në
një kategorizim të përgjithshëm të portofolit të kre-
dive mbi dhe nën limitin prej 100,000 EUR, të klasi-
fi kuar në 9 kategori dhe nën-kategori, të cilat refl ek-
tojnë shkallë të ndryshme rreziku të mospagimit dhe
vlefshmërinë e kolateraleve, ose lehtësime të tjera të
riskut të kredisë. Përgjegjësia për të caktuar shkallët
e rrezikut është e Departamentit të Riskut të Kredisë
dhe subjekt i aprovimit fi nal nga Komiteti i Kredisë
ose Drejtimi. Kategoritë e rrezikut janë
subjekt i rishikimeve periodike nga Alpha Bank A.E
dhe politikave dhe udhëzimeve të Grupit lidhur me
matjen e zhvlerësimit.
• Vëzhgimin e zbatimit të kufi jve të aprovuar të
ekspozimit, përfshirë ato për industritë e zgjedhura
dhe llojeve të produkteve. Raporte mbi cilësinë e
kredisë i dërgohen Komitetit të Kredisë në mënyrë të
rregullt për portofolin lokal dhe në bazë të tyre
merren masa korrigjuese.
• Sigurimin e këshillave, udhëzimeve dhe aftësive të
specializuara ndaj pikave të shërbimit për të zhvilluar
praktikat më të mira për administrimin e riskut të
kredisë në të gjithë Bankën.
31
31 Dhjetor 2010 31 Dhjetor 2009
Të zhvlerësuara individualisht
Hua mbi 100,000 Eur me evidencë zhvlerësimi 6,663,954 3,726,203
Fondi për zhvlerësim (767,657) (367,290)
Vlera kontabël (A) 5,896,297 3,358,913
Fondi për zhvlerësim matur në mënyrë kolektive
Hua nën 100,000 Eur dhe më shumë se 90 ditë të vonuara
Hua biznesi 307,304 106,179
Hua hipotekore 990,757 583,665
Hua konsumatore dhe karta krediti 176,498 77,570
Vlera bruto 1,474,559 767,414
Fondi për zhvlerësim (531,250) (210,162)
Vlera kontabël (B) 943,309 557,252
Hua më pak se 90 ditë të vonuara 37,694,474 41,630,907
Fondi për zhvlerësim - -
Vlera kontabël (C) 37,694,474 41,630,907
Komisione të disbursimit të huave-të shtyra (D) (52,350) (54,216)
Vlera kontabël totale (A+B+C+D) 44,481,730 45,492,856
2010 2009 2010 2009 2010 2009
Të pavonuara dhe të pa zhvlerësuara Shkalla 1
4,657,985 1,289,291 853,192 837,514 5,812,562 6,739,233
Totali 4,657,985 1,289,291 853,192 837,514 5,812,562 6,739,233
(I) Hua dhe paradhënie ndaj bankave, letra me vlerë të mbajtura për tregtim dhe investim
Hua dhe paradhënie
ndaj bankave
Letra me vlerë të
mbajtura për tregtim
Letra me vlerë të
mbajtura për investim
(II) Hua dhe paradhënie klientëve
Raporti Vjetor 2010
32
Hua dhe letra me vlerë të zhvlerësu-
ara
Hua dhe letra me vlerë të zhvlerësuara janë ato hua
dhe letra me vlerë të mbajtura për investim për të cilat
Banka ka përcaktuar se është e mundur që ajo mos
jetë në gjendje të arkëtojë të gjithë shumën e interesit
dhe të principalit në bazë të kushteve të kontratës.
Letrat me vlerë të mbajtura për tregtim dhe që
kontabilizohen më vlerën e drejtë nëpërmjet fi timit ose
humbjes nuk vlerësohen për zhvlerësim, por janë
subjekt i të njëjtit sistem kategorizimi.
Hua dhe letra me vlerë të vonuara
por të pa-zhvlerësuara
Hua dhe letra me vlerë të vonuara por të pa-zhvlerësu-
ara, përveç atyre të kontabilizuara më vlerën e drejtë
nëpërmjet fi timit ose humbjes, janë ato për të cilat
pagesat e interesit ose të principalit sipas kontratës
janë me vonesë, por që Banka beson se zhvlerësimi
nuk është i përshtatshëm për shkak të sigurisë /
kolateralit të vlefshëm dhe / ose shkallës së arkëtimit të
shumës që i detyrohen Bankës.
Hua me kushte të ndryshuara
Hua me kushte të ndryshuara janë hua të cilat janë
ristrukturuar për shkak të përkeqësimit të situatës
fi nanciare të klientit dhe kur Banka ka bërë lëshime
të cilat nuk do t’i bënte në rast të kundërt. Pasi huaja
është ristrukturuar, ajo qëndron në të njëjtën kategori,
edhe pse performanca pas ristruktutimit mund të
përmirësohet.
Fondi për zhvlerësim
Banka vendos një fond për humbjet nga zhvlerësimet
për aktivet që mbahen me kosto të amortizuar ose
të klasifi kuara si të vlefshme për shitje që përfaqë-
son vlerësimin e Bankës për humbjet e ndodhura në
portofolin e huave dhe letrave me vlerë të mbajtura për
investim. Përbërësit kryesorë të këtij fondi janë, një
komponent për humbjet specifi ke që lidhet me ekspo-
zimet e konsiderueshme individualisht dhe një fond
zhvlerësimi kolektiv për grupet e aktiveve të ngjashme
në lidhje me humbjet e realizuara, por që nuk janë
identifi kuar në huatë që janë subjekt i vlerësimit
individual për zhvlerësime. Aktivet e kontabilizuara me
vlerën e drejtë përmes fi timit ose humbjes nuk janë
subjekt i testimit për zhvlerësim pasi vlera e drejtë
refl ekton cilësinë e kredisë për çdo aktiv.
Politika e fshirjes
Banka fshin një hua ose letër me vlerë dhe ndonjë fond
për humbjet nga zhvlerësimi prej tyre, kur Komiteti i
Kredisë së Bankës vendos që huaja ose letra me vlerë
është e pa-arkëtueshme. Ky përcaktim arrihet pasi
janë marrë në konsideratë informacione si, ndodhja e
ndryshimeve të konsiderueshme në gjendjen fi nanci-
are të huamarrësit / emetuesit në mënyrë të tillë që ai
nuk është më në gjendje të paguajë detyrimin, ose të
arkëtimet nga ekzekutimi i kolateralit nuk do të jenë
të mjaftueshme për të mbuluar ekspozimin total. Për
hua me vlera të vogla, vendimet për fshirjen zakonisht
bazohen në statusin e vonesës të produktit specifi k.
Banka mban kolaterale për huatë dhe paradhëniet ndaj
klientëve në formën e hipotekave mbi prona, letra të
tjera me vlerë të bllokuara dhe garanci. Vlerësimet mbi
vlerën e drejtë bazohen në vlerën e kolateralit në kohën
kur merret huaja dhe në përgjithësi nuk ndryshohen
përveç rasteve kur huaja vlerësohet individualisht për
zhvlerësim. Për huatë që u jepen bankave të tjera nuk
mbahet kolateral, përveç rasteve kur letra me vlerë
mbahen si pjesë e riblerjeve të anasjellta dhe aktivitetit
huamarrës të letrave me vlerë. Në përgjithësi nuk mba-
het kolateral për investimet në letrat me vlerë dhe për
vitin e mbyllur më 31 Dhjetor 2010 dhe 2009 nuk është
mbajtur ndonjë kolateral i tillë.
33
31 Dhjetor 2010 31 Dhjetor 2009
Prona 66,248,281 116,768,939
Mjete monetare 311,875 368,926
Të tjera 14,206,420 20,051,803
Totali 80,766,576 137,189,668
Banka monitoron përqëndrimin e riskut të kredisë sipas sektorëve dhe vendosjeve gjeografi ke. Një analizë e
përqëndrimit të riskut të kredisë më 31 Dhjetor 2010 dhe 2009 tregohet më poshtë:
Një vlerësim i vlerës së drejtë të kolateraleve dhe garancive të tjera mbajtur për huatë dhe paradhëniet ndaj
klientëve tregohet më poshtë:
2010 2009 2010 2009 2010 2009
Qeveria Shqiptare - - 853,192 837,514 5,812,562 6,739,233
Banka 4,657,985 1,289,291 - - - -
Totali 4,657,985 1,289,291 853,192 837,514 5,812,562 6,739,233
Hua dhe paradhënie
ndaj bankave
Letra me vlerë të
mbajtura për tregtim
Letra me vlerë të
mbajtura për investim
(I) Hua dhe paradhënie ndaj bankave, letra me vlerë të mbajtura për tregtim dhe investim
Blerje pronash 16,846,798 38% 18,378,466 40%
Tregti, automjete, mirëmbajtje 9,558,623 21% 11,066,019 24%
Industri nxjerrëse dhe përpunuese 3,882,500 9% 4,553,104 11%
Turizëm 3,051,070 7% 3,150,284 7%
Transport dhe telekomunikacion 2,543,696 6% 1,123,087 2%
Të tjera 9,445,139 21% 7,449,068 16%
Interes i përllogaritur 505,161 1% 404,496 1%
Komisione të shtyra nga disbursimi i kredive (52,350) 0% (54,216) 0%
Fondi për zhvlerësimin nga humbjet (1,298,907) (3%) (577,452) (1%)
Totali 44,481,730 100% 45,492,856 100%
(II) Hua dhe paradhënie klientëve
31 Dhjetor 2010 31 Dhjetor 2009
Raporti Vjetor 2010
34
Përqëndrimi sipas vendit
2010 2009 2010 2009 2010 2009
Shqipëri 44,481,730 45,492,856 1,996,012 876,227 6,665,754 7,576,747
Greqi - - 2,661,973 413,064 - -
Totali 44,481,730 45,492,856 4,657,985 1,289,291 6,665,754 7,576,747
Hua dhe paradhënie
ndaj klientëve
Hua dhe paradhënie
ndaj bankave
Letra me vlerë të investimit
dhe të tregtueshme
Përqëndrimi sipas vendit për huatë dhe paradhëniet matet bazuar në vendin e degës së bankës që ka aktivin, që
lidhet ngushtë me vendndodhjen e huamarrësit. Përqëndrimi sipas vendit për letrat me vlerë të investimit dhe të
tregtueshme matet bazuar në vendndodhjen e emetuesit të letrës me vlerë.
Risku i shlyerjes
Aktivitetet e Bankës mund të shkaktojnë rrezik në
momentin e shlyerjes së transaksioneve. Rreziku
i shlyerjes është rreziku i humbjeve për shkak të
dështimit të një subjekti në përmbushjen e detyrimeve
për të paguar në mjete monetare, letra me vlerë ose
aktive të tjera ashtu siç është rënë dakord në kontratë.
Për disa transaksione të veçanta Banka mund të
zvogëlojë këtë rrezik duke vendosur transaksione
nëpërmjet një agjenti për t’u siguruar që transaksioni
shlyhet vetëm atëherë kur të dyja palët kanë plotësuar
detyrimet e tyre. Limitet në realizimin e transaksionit
janë pjesë e procesit të aprovimit / monitorimit të
kredisë të përshkruar më sipër. Pranimi i rrezikut të
shlyerjes kërkon aprovime specifi ke prej palëve nga
Administrimi i Rrezikut të Bankës.
(c) Risku i likuiditetit
Risku i likuiditetit është rreziku që Banka të hasë
vështirësi në shlyerjen e detyrimeve të saj fi nanciare në
kohën e duhur.
Drejtimi i riskut të likuiditetit
Qëndrimi i Bankës në administrimin e likuiditetit është
të sigurojë vazhdimisht likuiditet të mjaftueshëm për
të shlyer detyrimet në kohën e kërkuar si në kushte
normale ashtu edhe në kushte të pafavorshme, pa
pësuar humbje të papranueshme apo duke rrezikuar të
dëmtojë emrin e saj.
ALCO lokal është përgjegjës për zbatimin e strategjisë
së aktiv-pasiveve dhe për administrimin e riskut të
likuiditetit. Një Seksion Thesari lokal funksionon në
Bankë, i cili monitoron përputhshmërinë me limitet e
vendosura nga drejtuesit dhe entet rregullatore mbi
baza ditore.
35
Deri në 1 muaj 1 deri 3 muaj 3 deri 12 muaj 1 deri 5 vjet Mbi 5 vjet Pa përcaktuar Totali
Aktivet
Mjete monetare dhe vlera në Bankën
Qëndrore 2,223,410 - - - - 5,516,192 7,739,602
Hua dhe paradhënie institucioneve
fi nanciare4,657,985 - - - - 4,657,985
Letra me vlerë të mbajtura për tregtim
dhe investim952,281 650,526 4,414,011 648,936
- - 6,665,754
Hua dhe paradhënie klientëve 9,739,344 564,659 1,258,181 7,103,426 25,816,120 - 44,481,730
Aktive afatgjata materiale - - - - - 1,618,069 1,618,069
Aktive jo-materiale - - - - - 146,133 146,133
Aktive të tjera dhe tatim i parapaguar 819,245 - - - - - 819,245
Totali 18,392,265 1,215,185 5,672,192 7,752,362 25,816,120 7,280,394 66,128,518
Detyrimet
Hua dhe paradhënie nga institucionet
fi nanciare152 - - - - - 152
Detyrime ndaj klientëve 24,200,257 12,301,358 20,976,496 165,481 - - 57,643,592
Pasive tatimore të shtyra - - - - - 50,386 50,386
Detyrime të tjera 739,298 - - - - 739,298
Kapitali aksioner - - - - - 7,695,090 7,695,090
Totali 24,939,707 12,301,358 20,976,496 165,481 - 7,745,476 66,128,518
Gap-i i likuiditetit (6,547,442) (11,086,173) (15,304,304) 7,586,881 25,816,120 (465,082) -
Gap-i kumulativ i likuiditetit (6,547,442) (17,633,615) (32,937,919) (25,351,038) 465,082 - -
31 Dhjetor 2010
Ekspozimi ndaj riskut të likuiditetit
Indikatori kryesor që përdoret nga Banka për
administrimin e riskut të likuiditetit është raporti
i aktiveve ndaj pasiveve afatshkurtra, dhe gap-i
kumulativ deri në 1-muaj i aktiveve totale. Për këtë
qëllim aktivet afatshkurtra likuide konsiderohet të
përfshijnë mjetet monetare dhe ekuivalente me to.
Raportet e likuiditetit të përcaktuara nga Banka janë
në përputhje me kërkesat e Bankës Qëndrore të
imponuara nga Rregullorja “Mbi administrimin e riskut
të likuiditetit”.
Tabelat më poshtë tregojnë fl ukset monetare të
paskontuara të aktiveve dhe detyrimeve të Bankës
mbi bazën e maturitetit të mbetur deri në pagim.
Flukset monetare të pritshme mund të ndryshojnë në
mënyrë të rëndësishme nga kjo analizë. Për shembull,
depozitat e kursimit të klientëve pritet të mbajnë një
tepricë të qëndrueshme ose në rritje.
Raporti Vjetor 2010
36
Deri në 1 muaj 1 deri 3 muaj 3 deri 12 muaj 1 deri 5 vjet Mbi 5 vjet Pa përcaktuar Totali
Aktivet
Mjete monetare dhe vlera në Bankën Qëndrore
2,780,171 - - - - 5,308,029 8,088,200
Hua dhe paradhënie institucioneve fi nanciare
1,289,291 - - - - - 1,289,291
Letra me vlerë të mbajtura për tregtim dhe investim
1,326,224 589,337 4,542,559 1,118,627 - - 7,576,747
Hua dhe paradhënie klientëve 10,014,906 715,791 1,038,250 6,754,550 26,969,359 - 45,492,856
Aktive afatgjata materiale - - - - - 1,785,093 1,785,093
Aktive jo-materiale - - - - - 199,717 199,717
Aktive të tjera dhe tatim i parapaguar
608,905 - - - - - 608,905
Totali 16,019,497 1,305,128 5,580,809 7,873,177 26,969,359 7,292,839 65,040,809
Detyrimet
Hua dhe paradhënie nga institucio-net fi nanciare
4,856,568 - - - - - 4,856,568
Detyrime ndaj klientëve 31,378,177 7,969,306 12,172,286 60,710 - - 51,580,479
Pasive tatimore të shtyra - - - - - 58,132 58,132
Detyrime të tjera 663,039 - - - - - 663,039
Kapitali aksioner - - - - - 7,882,591 7,882,591
Totali 36,897,784 7,969,306 12,172,286 60,710 - 7,940,723 65,040,809
Gap-i i likuiditetit (20,878,287) (6,664,178) (6,591,477) 7,812,467 26,969,359 (647,884) -
Gap-i kumulativ i likuiditetit (20,878,287) (27,542,465) (34,133,942) (26,321,475) 647,884 - -
31 Dhjetor 2009
(d) Risku i tregut
Risku i tregut është rreziku që ndryshimi në çmimet e
tregut, si normat e interesit, çmimet e kapitalit,
normat e kursit të këmbimit dhe normat e kredive (që
nuk lidhen me ndryshimet në balancën e kredisë të
huamarrësit / emetuesit), do të ndikojë në të ardhurat
e Bankës apo vlerën e instrumentave fi nanciarë.
Objektivi i administrimit të riskut të tregut është të
manaxhojë dhe kontrollojë që ekspozimet ndaj riskut
të tregut të jenë brenda parametrave të pranueshëm,
ndërkohë që optimizon kthimin nga rreziku.
Drejtimi i riskut të tregut
Banka e ndan ekspozimin ndaj riskut të tregut për por-
tofole të tregtueshme dhe jo të tregtueshme. Portofolet
e tregtueshme përfshijnë letra me vlerë të tregtueshme
që administrohen në bazë të vlerës së drejtë.
Portofoli jo-i tregtueshëm rrjedh kryesisht nga admi-
nistrimi i normës së interesit i aktiveve dhe detyrimeve
tregtare të Bankës. Portofoli jo-i tregtueshëm konsiston
gjithashtu në riskun që lind nga investimet e Bankës të
mbajtura deri në maturim.
Autoriteti i përgjithshëm për riskun e tregut qëndron
tek ALCO. ALCO është përgjegjës për zbatimin e
strategjisë të administrimit të rrezikut dhe për rishikimin
ditor të zbatimit të tyre.
Ekspozimi ndaj riskut të tregut-
portofoli i tregtueshëm
Mjeti parësor i përdorur për matjen dhe kontrollin e riskut
37
të tregut për portofolin e tregtueshëm të Bankës është
Vlera me Risk (VaR). VaR i një portofoli të tregtueshëm
është humbja e vlerësuar që do të shfaqet në një portofol
gjatë një përiudhe të caktuar kohe (periudha e mbajtjes)
si rrjedhojë e lëvizjeve të pafavorshme të tregut me një
probabilitet të specifi kuar (niveli i besueshmërisë).
Ekspozimi ndaj riskut të normës së
interesit - portofoli jo i tregtueshëm
Rreziku kryesor ndaj të cilit janë të ekspozuara porto-
folet jo-të tregtueshme është rreziku i humbjeve nga
luhatjet në fl ukset e ardhshme monetare ose vlerës së
drejtë të instrumentave fi nanciarë si rrjedhojë e ndry-
shimit në normat e interesit në treg. Rreziku i normës
së interesit administrohet kryesisht nëpërmjet moni-
torimit të gap-eve në normat e interesit dhe duke patur
norma të para-aprovuara për intervalet e riçmimimit.
ALCO është njësia e monitorimit të përputhshmërisë
me këto limite dhe asistohet nga Seksioni i Thesarit
në aktivitetet ditore. Një përmbledhje e pozicionit
të ndjeshmërisë për portofolet jo-të tregtueshëm të
Bankës është si më poshtë:
Deri në 1 muaj 1 deri 3 muaj 3 deri 12 muaj Mbi 1 vit Pa interes Totali
Aktivet fi nanciare
Mjete monetare dhe vlera në Bankën Qëndrore 6,002,192 - - - 1,737,410 7,739,602
Hua dhe paradhënie institucioneve fi nanciare 4,460,356 - - - 197,629 4,657,985
Letra me vlerë të mbajtura për investim 99,089 650,526 4,414,011 648,936 - 5,812,562
Hua dhe paradhënie klientëve 16,699,110 23,034,874 2,736,341 1,558,594 452,811 44,481,730
Totali 27,260,747 23,685,400 7,150,352 2,207,530 2,387,850 62,691,879
Detyrimet fi nanciare
Hua dhe paradhënie nga institucionet fi nanciare - - - - 152 152
Detyrime ndaj klientëve 23,413,338 12,301,358 20,976,496 165,481 786,919 57,643,592
Totali 23,413,338 12,301,358 20,976,496 165,481 787,071 57,643,744
GAP 3,847,410 11,384,041 (13,826,145) 2,042,050 1,600,779 5,048,135
31 Dhjetor 2010
Raporti Vjetor 2010
38
Deri në 1 muaj 1 deri 3 muaj 3 deri 12 muaj Mbi 1 vit Pa interes Totali
Aktivet fi nanciare
Mjete monetare dhe vlera në Bankën Qëndrore
5,603,029 - - - 2,485,171 8,088,200
Hua dhe paradhënie institucioneve fi nanciare 1,258,603 - - - 30,688 1,289,291
Letra me vlerë të mbajtura për investim 667,618 589,337 4,363,651 1,118,627 - 6,739,233
Hua dhe paradhënie klientëve 19,495,997 22,852,054 2,053,409 741,116 350,280 45,492,856
Totali 27,025,247 23,441,391 6,417,060 1,859,743 2,866,139 61,609,580
Detyrimet fi nanciare
Hua dhe paradhënie nga institucionet
fi nanciare4,856,447 - - - 121 4,856,568
Detyrime ndaj klientëve 30,903,633 7,969,306 12,172,286 60,711 474,543 51,580,479
Totali 35,760,080 7,969,306 12,172,286 60,711 474,664 56,437,047
GAP (8,734,833) 15,472,085 (5,755,226) 1,799,032 2,391,475 5,172,533
31 Dhjetor 2009
Administrimi i riskut të normës së interesit kundrejt
limiteve të gap-eve të normave të interesit mbështetet dhe
nga monitorimi i ndjeshmërisë së aktiveve dhe detyrimeve
fi nanciare të Bankës ndaj skenareve të ndryshëm stan-
dart dhe jo standart të interesave. Një ndryshim prej 100
pikësh bazë në normën e interesit në datën e raportimit do
të kishte rritur (zvogëluar) kapitalet e veta dhe fi timin ose
humbjen me 43,851 mijë Lek më 31 Dhjetor 2010
(2009: 134,649 mijë Lek). Kjo analizë presupozon që të
gjithë variablat, në veçanti kurset e këmbimit, qëndrojnë
konstantë.
Normat efektive mesatare të kategorive kryesore të ak-
tiveve dhe detyrimeve fi nanciare të Bankës më 31 Dhjetor
2010 dhe 2009 janë si më poshtë:
31 Dhjetor 2010 2009 2010 2009 2010 2009
Aktivet fi nanciare
Mjete monetare dhe vlera në Bankën Qëndrore 2.42% 2.80% 0.05% 0.09% 0.60% 0.70%
Hua dhe paradhënie institucioneve fi nanciare 4.60% 4.50% 0.60% 0.80% 0.84% 0.67%
Letra me vlerë të mbajtura për investim dhe tregtim
8.03% 9.02% - - - -
Hua dhe paradhënie klientëve 10.22% 10.43% 5.75% 5.53% 5.98% 5.67%
Detyrimet fi nanciare
Hua dhe paradhënie nga institucionet fi nanciare - - - - - 0.90%
Detyrime ndaj klientëve 5.16% 4.57% 1.28% 1.38% 3.14% 2.91%
Norma mesatare
e ponderuar
e interesit (LEK)
Norma mesatare
e ponderuar
e interesit (USD)
Norma mesatare
e ponderuar
e interesit (EUR)
39
Ekspozimi ndaj riskut të kursit të
këmbimit - portofoli jo i tregtueshëm
Banka është e ekspozuar ndaj riskut të kursit të
këmbimit nëpërmjet transaksioneve në monedha të
huaja. Meqë Banka i prezanton pasqyrat e saj fi nan-
ciare në Lek, pasqyrat fi nanciare të Bankës ndikohen
nga lëvizjet e kursit të këmbimit ndërmjet Lekut dhe
monedhave të tjera.
Këshilli Drejtues vendos limite për nivelet e ekspozimit
për të dyja pozicionet; brenda ditës dhe gjatë natës, të
cilat monitorohen çdo ditë nga Seksioni i Thesarit.
Analiza e pozicionit valutor më 31 Dhjetor 2010 dhe
2009 është si më poshtë:
LEK EUR USD Të tjera Totali
Aktivet fi nanciare
Mjete monetare dhe vlera në Bankën Qëndrore
3,294,591 3,860,172 527,726 57,113 7,739,602
Hua dhe paradhënie institucioneve fi nanciare
200,154 3,179,646 1,003,653 274,532 4,657,985
Letra me vlerë të mbajtura për investim 5,812,562 - - - 5,812,562
Hua dhe paradhënie klientëve 11,440,526 30,799,935 2,241,269 - 44,481,730
Totali 20,747,833 37,839,753 3,772,648 331,645 62,691,879
Detyrimet fi nanciare
Hua dhe paradhënie nga institucionet fi nanciare
- 73 79 - 152
Detyrime ndaj klientëve 22,789,785 31,765,739 2,750,430 337,638 57,643,592
Totali 22,789,785 31,765,812 2,750,509 337,638 57,643,744
Pozicioni Total Valutor (2,041,952) 6,073,941 1,022,139 (5,993) 5,048,135
31 Dhjetor 2010
Raporti Vjetor 2010
40
(e) Risku operacionalRisku operacional është rreziku i humbjes së drejtë-
përdrejtë apo të tërthortë që vjen si rezultat i një sërë
shkaqesh të lidhura me proceset, personelin,
teknologjinë dhe infrastrukturën e Bankës dhe nga
faktorë të jashtëm përveç risqeve të kredisë, tregut dhe
likuiditetit si p.sh ato që lindin nga kërkesat ligjore dhe
rregulluese si edhe nga standardet përgjithësisht të
pranuara të sjelljes korporative. Risqet operacionalë lin-
din si pasojë e të gjithë operacioneve të Bankës. Objek-
tivi i Bankës është të menaxhojë rrezikun operacional në
mënyrë që të balancojë shmangien e humbjeve fi nan-
ciare dhe dëmtimin e reputacionit të Bankës me efek-
tivitetin e përgjithshëm të kostove, si edhe të shmangë
proçedurat e kontrollit, të cilat kufi zojnë iniciativën dhe
kreativitetin.
Përgjegjësia parësore për zhvillimin dhe implementimin
e kontrolleve për të adresuar riskun operacional i cakto-
het drejtuesve të lartë në çdo njësi biznesi.
Kjo përgjegjësi mbështetet nga zhvillimi i standardeve të
përgjithshme të Bankës për menaxhimin e riskut opera-
cional në fushat e mëposhtme:
• kërkesa për ndarjen e duhur të detyrave, duke
përfshirë dhe autorizimin e pavarur të transaksioneve
• kërkesa për rakordimin dhe monitorimin
e transaksioneve
• pajtim me kërkesat ligjore dhe rregullative
• dokumentim i kontrolleve dhe i proçedurave
• kërkesa për vlerësimin periodik të risqeve
operacionalë të identifi kuar dhe përshtatshmërinë e
kontrolleve dhe proçedurave për të adresuar risqet
e identifi kuara
• kërkesa për raportimin e humbjeve operative
dhe veprimit rregullues të propozuar
• zhvillimi i planeve rastësore
• zhvillimi trajnues dhe profesional
• standardet etike dhe të biznesit
• zvogëlim i riskut, duke përfshirë sigurim në rastet
kur është efektiv.
Pajtimi me standardet e Bankës mbështetet nga një
program kontrollesh periodike të ndërmarra nga Kon-
trolli i Brendshëm.
LEK EUR USD Të tjera Totali
Aktivet fi nanciare
Mjete monetare dhe vlera në Bankën Qëndrore 3,525,245 3,776,137 695,321 91,497 8,088,200
Hua dhe paradhënie institucioneve fi nanciare 300,160 30,185 680,560 278,386 1,289,291
Letra me vlerë të mbajtura për investim 6,739,233 - - - 6,739,233
Hua dhe paradhënie klientëve 12,586,340 30,467,461 2,439,055 - 45,492,856
Totali 23,150,978 34,273,783 3,814,936 369,883 61,609,580
Detyrimet fi nanciare
Hua dhe paradhënie nga institucionet
fi nanciare- 4,856,436 132 - 4,856,568
Detyrime ndaj klientëve 24,640,909 23,663,496 2,920,864 355,210 51,580,479
Totali 24,640,909 28,519,932 2,920,996 355,210 56,437,047
Pozicioni Total Valutor (1,489,931) 5,753,851 893,940 14,673 5,172,533
31 Dhjetor 2009
41
(f) Drejtimi i kapitalit
Banka është subjekt i rregullores së Bankës së
Shqipërisë (“BSH”) “Për administrimin e rrezikut në
veprimtarinë e degëve të bankave të huaja” për qëllim
të administrimit të kapitalit. Bazuar në këtë rregullore,
Banka është e kufi zuar në disa nivele të përcaktu-
ara për ekspozimin ndaj riskut në veprimtarinë e saj.
Sidoqoftë, Banka e Shqipërisë monitoron rezultatet
e mjaftueshmërisë së kapitalit duke përdorur rregu-
llat dhe indikatorët e përcaktuar në rregulloren “Për
Raportin e Mjaftueshmërisë së Kapitalit” përputhje me
ligjin “Për Bankat në Republikën e Shqipërisë” gjatë
vitit 2009 dhe 2010.
Raporti i Mjaftueshmërisë së Kapitalit është raporti i
kapitalit rregullator me aktivet dhe zërat jashtë bilancit
të ponderuara me rrezikun përkatës, i shprehur në për-
qindje. Raporti minimal i mjaftueshmërisë së kapitalit
kërkuar nga Banka e Shqipërisë është 12%, ndërkohë
që Banka ka mbajtur këtë normë në 11 %
në 31 Dhjetor 2010.
Raporti i modifi kuar i mjaftueshmërisë së kapitalit
është raporti i kapitalit bazë me aktivet e ponderuara
me Rrezikun dhe llogaritë jashtë-bilancit, i shprehur
në përqindje. Minimumi i raportit të modifi kuar të
mjaftueshmërisë së kapitalit, që kërkohet nga Banka e
Shqipërisë është 6%.
Aktivet janë të ponderuara sipas kategorive dhe rrezi-
kut, duke i caktuar një risk të ponderuar sipas shumës
së kapitalit të nevojshëm për të suportuar atë. Katër
kategoritë e rrezikut janë 0%, 20%, 50%, 100%, për
shembull mjetet monetare dhe instrumentet e tregut
fi nanciar kane rrezik të ponderuar zero sipas Bankës
së Shqipërisë, që do të thotë qe nuk ka nevojë për
kapital për të mbajtur këto aktive. Mjetet afatgjata të
trupëzuara mbartin 100% risk të ponderuar, që do të
thotë se 12% e vlerës kontabël duhet ti mbështesë
ato. Llogaritë jashtë-bilançit lidhen me angazhime të
marra e merren në konsideratë. Shumat ponderohen
për rrezikun duke përdorur të njëjtat përqindje si për
zërat e aktiveve të njohura në pasqyrën e pozicionit
fi nanciar.
Banka do të ndërmarrë masa për të qenë në përputhje
me kërkesat e kapitalit gjatë vitit 2011.
5. PËRDORIMI I VLERËSIMEVE DHE GJYKIMEVE
Drejtimi diskuton me Këshillin Drejtues zhvillimin,
zgjedhjen dhe shënimet shpjeguese të politikave dhe
vlerësimeve kritike kontabël të Bankës dhe aplikimin
e këtyre politikave dhe vlerësimeve.
Këto shënime shpjeguese mbështesin komentet mbi
administrimin e riskut fi nanciar (shiko shënimin 4).
Burimet kryesore të pasigurisë në
vlerësime
Fonde për humbjet nga kreditë
Aktivet e regjistruara me kosto të amortizuar vlerëso-
hen për zhvlerësim në bazë të politikave kontabël të
përshkruara në politikën kontabël 3(f)(vii).
Përbërësi specifi k i totalit të fondit për zhvlerësim
aplikohet ndaj aktiveve fi nanciare të vlerësuara indi-
vidualisht dhe bazohet në vlerësimin më të mirë të
vlerës aktuale të fl ukseve monetare që pritet të arkë-
tohen. Për të vlerësuar këto fl ukse monetare, drejtimi
i Bankës gjykon mbi situatën fi nanciare të palës tjetër
dhe vlerën neto të realizueshme të ndonjë garancie.
Çdo aktiv i zhvlerësuar matet bazuar mbi cilësitë e tij
dhe llogaritja e fl ukseve monetare që konsiderohen të
arkëtueshme aprovohet në mënyrë të pavaruar nga
Risku i Kredisë.
Fondi për zhvlerësim i vlerësuar në mënyrë kolektive
mbulon humbje të qenësishme të kredisë për huatë
dhe paradhëniet klientëve dhe letrat me vlerë të mbaj-
tura deri në maturim me karakteristika të ngjashme
Raporti Vjetor 2010
42
risku të kredisë kur ka evidencë objektive që tregon
se ato përmbajnë hua dhe paradhënie dhe letrat me
vlerë të mbajtura deri në maturim të zhvlerësura, por
elementi i zhvlerësuar individualisht nuk mund të iden-
tifi kohet. Në vlerësimin e nevojës për fonde zhvlerësimi
kolektive, drejtuesit marrin në konsideratë faktorë si
cilësia e kredisë, madhësia e portofolit, përqëndrime
dhe faktorë ekonomikë. Me qëllim që të vlerësohet
fondi i kërkuar, bëhen supozime për të përcaktuar sesi
janë modeluar humbjet e qenësishme dhe për të për-
caktuar parametrat e kërkuar, bazuar në eksperiencën
e kaluar dhe kushtet aktuale ekonomike. Saktësia e
fondit të krijuar varet nga vlerësimi i fl ukseve mone-
tare të pritshme për fondin specifi k dhe supozimet
rreth modelit që janë përdorur në përcaktimin e fondit
kolektiv.
Përcaktimi i vlerës së drejtë
Përcaktimi i vlerës së drejtë për aktivet dhe detyrimet
fi nanciare për të cilat nuk ka një çmim tregu të duk-
shëm kërkon përdorimin e teknikave të vlerësimit siç
përshkruhen në politikën kontabël 3(f)(vi).
Për instrumentet fi nanciare që tregtohen rrallë dhe që
nuk kanë transparencë në çmim, vlera e drejtë është
më pak objektive dhe kërkon shkallë të ndryshme
gjykimi bazuar në likuiditetin, përqëndrimin, pasigurinë
e faktorëve të tregut, supozime rreth çmimit dhe risqe
të tjera që ndikojnë mbi instrumentin specifi k.
Referoju gjithashtu “Vlerësimit të instrumentave
fi nanciarë“ më poshtë.
Gjykime kritike kontabël në zbatimin
e politikave kontabël të Bankës
Gjykime kritike kontabël në zbatimin e politikave
kontabël të Bankës përfshijnë:
Vlerësimi i instrumenteve fi nanciarë
Politika kontabël e Bankës për matjen e vlerës së
drejtë është trajtuar në shënimin 3(f)(vi).
Banka mat vlerën e drejtë duke përdorur hierarkinë e
mëposhtme, e cila refl ekton rëndësinë e inputeve të
përdorura në matje:
• Niveli 1: Çmime të kuotuara të tregut (të parregu-
lluara) në një treg aktiv për një instrument identik.
• Niveli 2: Teknika vlerësimi bazuar në inpute të
vëzhgueshme, si në mënyrë direkte (p.sh. çmimet)
ashtu dhe në mënyrë indirekte (p.sh. rrjedhojë e çmi-
meve). Kjo kategori përfshin instrumenta të vlerësuar
duke përdorur; çmime të kuotuara në tregje aktive
për instrumenta të ngjashëm, çmime të kuotuara për
instrumenta identikë ose të ngjashëm në tregje që
konsiderohen më pak se aktivë; ose teknika të tjera
vlerësimi ku të gjithë inputet e rëndësishme janë të
vëzhgueshëm në mënyrë direkte ose jo-direkte nga
të dhënat e tregut.
• Niveli 3: Teknika vlerësimi që përdorin inpute të
rëndësishme të pavëzhgueshme. Kjo kategori për-
fshin të gjithë ato instrumente ku teknika e vlerësimit
përfshin inpute që nuk bazohen në të dhëna të
vëzhgueshme dhe inputet e pavëzhgueshme kanë
një efekt të rëndësishëm në vlerësimin e instrumentit.
Kjo kategori përfshin instrumente që janë vlerësuar
bazuar në çmime të kuotuara për instrumente të
ngjashëm ku rregullimet apo gjykimet e rëndësishme
të pavëzhgueshme kërkohen për të refl ektuar ndry-
shimin midis instrumenteve.
Vlera e drejtë për aktivet dhe detyrimet fi nanciare që
tregtohen në tregje aktivë bazohen në çmime tregu të
kuotuara. Për të gjitha instrumentat e tjerë fi nanciarë
Banka përcakton vlerën e drejtë duke përdorur teknika
vlerësimi.
Teknikat e vlerësimit përfshijnë vlerën aktuale neto dhe
modele të skontimit të fl ukseve monetare, krahasime
me instrumente të ngjashëm për të cilët ekzistojnë
43
drejtë. Gjykimi dhe vlerësimi i drejtuesve kërkohet
zakonisht për zgjedhjen e modelit të vlerësimit për t’u
përdorur, përcaktimin e fl ukseve monetare të pritshme
për instrumentin fi nanciar që vlerësohet, përcaktimin
e probabilitetit për mospagesën apo parapagimet nga
pala tjetër dhe përzgjedhjen e normave të përshtat-
shme për skontim.
Më 31 Dhjetor 2010 dhe 2009 të gjithë instrumentat
fi nanciarë janë matur me kosto të amortizuar përveç
letrave me vlerë të mbajtura për tregtim të cilat janë
matur me vlerë të drejtë bazuar në Nivelin 2 të hierar-
kisë. Vlerat e drejta respektive janë paraqitur në shë-
nimin 6.
Klasifi kimi i aktiveve dhe detyrimeve fi nanciare
Politikat kontabël të Bankës përcaktojnë qëllimin për të
konceptuar aktivet dhe detyrimet që në njohjen fi lles-
tare në kategori të ndryshme kontabël në rrethana të
caktuara:
• Në klasifi kimin e aktiveve dhe detyrimeve
fi nanciare si “të tregtueshme”, Banka ka përcak-
tuar se ajo përmbush përshkrimin për aktivet dhe
detyrimet e tregtueshme të paraqitur në politikën
kontabël 3(h).
• Në klasifi kimin e aktiveve fi nanciare si të mbajtura
deri në maturim, Banka ka përcaktuar se ajo ka që-
llimin dhe mundësinë për ta mbajtur aktivin deri në
maturim siç kërkohet nga politika kontabël 3(j).
Detaje të klasifi kimit të aktiveve dhe detyrimeve
fi nanciare të Bankës jepen në shënimin 6.
çmime të dukshme tregu dhe modele të tjera vlerësimi.
Supozimet e përdorura në teknikat e vlerësimit
përfshijnë norma interesi pa risk, norma interesi të për-
dorura në vlerësimin e normës së skontimit, çmime të
letrave me vlerë, kurse këmbimi dhe luhatje të pritshme
të çmimeve. Objektivi i teknikave të vlerësimit është të
arrijnë në përcaktimin e vlerës së drejtë që refl ekton
çmimin e instrumentit fi nanciar në datën e raportimit, i
cili do të ishte përcaktuar nga pjesëmarrës në treg që
veprojnë me kushtet e tregut. Banka përdor modele
vlerësimi të njohura gjerësisht për përcaktimin e vlerës
së drejtë të instrumentave fi nanciarë më të thjeshtë
dhe më të zakonshëm, si norma e interesit që përdor
vetëm të dhëna tregu të vëzhgueshme dhe kërkon pak
gjykim apo vlerësim nga drejtuesit. Disponueshmëria
e çmimeve të vëzhgueshme të tregut dhe e inputeve në
model redukton nevojën për gjykimin dhe vlerësimin e
drejtuesve dhe redukton gjithashtu pasiguritë që
shoqërojnë përcaktimin e vlerës së drejtë.
Disponueshmëria e çmimeve të të vëzhgueshme të
tregut dhe inputeve varion ne varësi të produkteve dhe
tregjeve dhe është e prirur ndaj ndryshimeve bazuar në
ngjarje specifi ke dhe kushte të përgjithshme në tregjet
fi nanciare. Për instrumenta fi nanciarë më kompleks,
Banka përdor modele vlerësimi të veçanta, të cilat janë
zakonisht të zhvilluara nga modele të njohura vlerësimi.
Disa ose të gjithë inputet e rëndësishme në këto mo-
dele mund të mos jenë të vëzhgueshme në treg, dhe
janë rrjedhojë e çmimeve të tregut ose kurseve ose
janë vlerësuar bazuar në gjykime. Modelet e vlerësimit
që përmbajnë inpute të rëndësishme të pavëzhgu-
eshme kërkojnë një shkallë më të lartë gjykimi dhe
vlerësimi nga drejtuesit në përcaktimin e vlerës së
Raporti Vjetor 2010
44
45
Raporti Vjetor 2010
46
Të tregtueshme
Të mbajtura
deri në maturim
Hua dhe të
arkëtueshme
Të tjera me kosto
të amortizuar
Vlera
kontabël totale
Vlera e
drejtë
Aktive fi nanciare
Mjete monetare dhe vlera në
Bankën Qëndrore- - 7,739,602 - 7,739,602 7,739,602
Hua dhe paradhënie instituci-
oneve fi nanciare- - 4,657,985 - 4,657,985 4,657,985
Letra me vlerë të mbajtura për
tregtim853,192 - - - 853,192 853,192
Letra me vlerë të mbajtura për
investim- 5,812,562 - - 5,812,562 5,321,359
Hua dhe paradhënie klientëve - - 44,481,730 - 44,481,730 44,481,730
Totali 853,192 5,812,562 56,879,317 - 63,545,071 63,053,868
Detyrimet fi nanciare
Hua dhe paradhënie nga
institucionet fi nanciare- - - 152 152 152
Detyrime ndaj klientëve - - - 57,643,592 57,643,592 57,567,008
Totali - - - 57,643,744 57,643,744 57,567,160
31 Dhjetor 2010
Të tregtueshme
Të mbajtura
deri në maturim
Hua dhe të
arkëtueshme
Të tjera me
kosto të amortizuar
Vlera
kontabël totale
Vlera e
drejtë
Aktive fi nanciare
Mjete monetare dhe vlera në
Bankën Qëndrore- - 8,088,200 - 8,088,200 8,088,200
Hua dhe paradhënie
institucioneve fi nanciare- - 1,289,291 - 1,289,291 1,289,291
Letra me vlerë të mbajtura
për tregtim837,514 - - - 837,514 837,514
Letra me vlerë të mbajtura
për investim- 6,739,233 - - 6,739,233 6,758,353
Hua dhe paradhënie klientëve - - 45,492,856 - 45,492,856 45,492,856
Totali 837,514 6,739,233 54,870,347 - 62,447,094 62,466,214
Detyrimet fi nanciare
Hua dhe paradhënie nga
institucionet fi nanciare- - - 4,856,568 4,856,568 4,856,568
Detyrime ndaj klientëve - - - 51,580,479 51,580,479 51,650,618
Totali - - - 56,437,047 56,437,047 56,507,186
31 Dhjetor 2009
6. AKTIVE DHE DETYRIME FINANCIARE
Klasifi kimet kontabël dhe vlera e drejtë
Tabela e mëposhtme paraqet vlerat kontabël dhe vlerat e drejta për aktivet dhe detyrimet fi nanciare të Bankës.
47
Viti i mbyllur më
31 Dhjetor 2010
Viti i mbyllur më
31 Dhjetor 2009
Hua dhe paradhënie institucioneve fi nanciare 61,119 31,384
Hua dhe paradhënie klientëve 3,435,550 3,472,797
Letra me vlerë të mbajtura për investim dhe marrëveshje riblerje 511,709 707,356
Obligacione qeveritare të tregtueshme 65,675 67,025
Fitimi neto nga ndryshimi në vlerën e drejtë të letrave me vlerë për tregtim 30,455 -
Vlera në Bankën Qëndrore (përfshirë rezervën e detyrueshme) 107,242 136,446
Totali 4,211,750 4,415,008
Përfshirë në të ardhurat nga interesi nga huatë dhe paradhëniet klientëve për vitin e mbyllur më 31 Dhjetor 2010
është një vlerë prej 372,562 mijë Lek (2009: 279,674 mijë Lek) e përllogaritur mbi huatë e zhvlerësuara individualisht.
7. TË ARDHURA NGA INTERESAT
Të ardhurat nga interesat janë përfi tuar nga aktivet e mëposhme:
Viti i mbyllur më
31 Dhjetor 2010
Viti i mbyllur më
31 Dhjetor 2009
Hua dhe paradhënie nga institucionet fi nanciare 13,061 71,573
Detyrime ndaj klientëve 2,249,522 2,081,065
Humbja neto nga ndryshimi në vlerën e drejtë të letrave me vlerë për tregtim
- 10,424
Të tjera 1,784 1,847
Totali 2,264,367 2,164,909
8. SHPENZIME PËR INTERESA
Shpenzimet për interesa u gjeneruan nga detyrimet e mëposhtme:
Raporti Vjetor 2010
48
Viti i mbyllur më
31 Dhjetor 2010
Viti i mbyllur më
31 Dhjetor 2009
Tarifa shërbimi 129,651 110,987
Telex-Swift 32,461 37,236
Transferime vlerash 36,714 33,693
Veprimet e thesarit dhe transaksionet ndërbankare 2,265 1,715
Mirëmbajtje llogarie 90,461 24,635
Të tjera 49,878 34,986
Të ardhura nga komisionet 341,430 243,252
Veprimet e thesarit dhe transaksionet ndërbankare (13,714) (16,336)
Tarifa shërbimi (18,665) (12,466)
Shpenzime për komisionet (32,379) (28,802)
Të ardhura neto nga komisionet 309,051 214,450
9. TË ARDHURA NETO NGA KOMISIONET
Të ardhura neto nga komisionet përbëhen nga sa më poshtë:
Viti i mbyllur më
31 Dhjetor 2010
Viti i mbyllur më
31 Dhjetor 2009
Paga 441,492 420,202
Sigurime shoqërore 49,820 50,882
Shpërblime 1,175 28,474
Trajnime dhe dieta 4,609 25,379
Shpenzime për akomodimin e punonjësve 3,391 4,656
Të tjera 15,099 448
Total 515,586 530,041
10. SHPENZIME PËR PUNONJËSIT
Më 31 Dhjetor 2010, Banka punësonte 378 punonjës (31 Dhjetor 2009: 353 punonjës).
49
Viti i mbyllur më
31 Dhjetor 2010
Viti i mbyllur më
31 Dhjetor 2009
Qira 276,531 263,366
Reklama dhe promocione 154,379 145,940
Telefon dhe energji elektrike 168,440 173,083
Mirëmbajtje 71,345 81,681
Pajisje zyre 37,737 53,371
Shpenzime për sigurimin e depozitave dhe të tjera 141,872 72,639
Udhëtime dhe transport 38,992 45,788
Sigurim 54,123 55,053
Humbje nga shitja dhe nxjerrja jashtë përdorimit e aktiveve afatgjata materiale
- 6,352
Konsulencë, shërbime legale dhe auditimi 12,928 10,853
Taksa të tjera përveç tatimit mi fi timin 13,128 10,668
Të tjera 129,546 89,245
Totali 1,099,021 1,008,039
11. SHPENZIME TË TJERA OPERATIVE
12. TATIMI MBI FITIMIN
Viti i mbyllur më
31 Dhjetor 2010
Viti i mbyllur më
31 Dhjetor 2009
Taksa aktuale - 49,595
Rregullime për vitet e mëparshëm 4,505 -
Taksa e shtyrë (7,746) (1,813)
Totali (3,241) 47,782
Tatimi mbi fi timin në Shqipëri vlerësohet në normën 10% të fi timit të tatueshëm (2009: 10%). Më poshtë paraqitet
një rakordim i tatimit mbi fi timin të llogaritur me normën e taksës së aplikueshme me shpenzimin e tatimit mbi
fi timin:
Raporti Vjetor 2010
50
Viti i mbyllur më
31 Dhjetor 2010
Viti i mbyllur më
31 Dhjetor 2009
(Humbja) / fi timi para tatimit (SNRF) (190,742) 941,952
Diferenca të përkohshme
Komisione disbursimi të shtyra (1,866) (10,340)
Zhvlerësime për humbje (1,969,246) 98,260
Rezerva e rivlerësimit (117,361) (625,836)
Diferenca jo - të përkohshme
Tatim për vitet e mëparshme (4,505) -
Shpenzime që nuk janë të zbritshme për qëllime tatimore 117,794 91,913
Fitimi i tatueshëm (2,165,926) 495,949
Norma efektive
e tatimit 2010
Norma efektive
e tatimit 2009
(Humbja) / fi timi para tatimit (190,742) 941,952
Tatimi fi llestar 10.00% (19,074) 10.0% 94,195
Efekti tatimor i shpenzimeve që nuk janë
të zbritshme për qëllime tatimore(6.17%) 11,778 1.0% 9,191
Efekti i diferencave të përkohshme të panjohura 0.24% (450) (5.9%) (55,604)
Efekti i reduktimit të normës së tatimit që nuk është
njohur vitin e kaluar(2.36%) 4,505
(Përfi timi) / shpenzimi i tatimit mbi fi timin 1.71% (3,241) 5.1% 47,782
Më poshtë paraqitet një rakordim i fi timit në përputhje me Standardet Ndërkombëtare Financiare të
Raportimit dhe fi timit të tatueshëm:
Viti i mbyllur më 31 Dhjetor
51
31 Dhjetor 2010 31 Dhjetor 2009
Vlera në arkë
Në Lek 640,362 819,361
Në valutë 1,083,368 1,659,312
Banka Qëndrore
Llogari rrjedhëse 13,637 6,470
Rezerva e detyrueshme 5,516,192 5,308,029
Depozitë afatshkurtër 486,000 295,000
Interesi i përllogaritur 43 28
Totali 7,739,602 8,088,200
13. MJETE MONETARE DHE VLERA NË BANKËN QËNDRORE
Mjete monetare dhe vlera në Bankën Qëndrore përbëhen nga sa më poshtë:
Në përputhje me kërkesat e Bankës Qëndrore
lidhur me depozitën rezervë, Banka duhet të mbajë një
rezervë minimalisht 10% të depozitave të klientëve si
rezervë të detyrueshme. Rezerva e detyrueshme nuk
është e vlefshme për veprime ditore të bankës.
Rezerva e detyrueshme në Bankën Qëndrore përfi ton-
te interes si më poshtë:
LEK: 70% e normës për marrëveshjen e riblerjes: 3.5%
në vit më 31 Dhjetor 2010 (2009: 3.68% në vit);
USD: 70% e LIBOR-it USD një-mujor: 0.09% në vit më
31 Dhjetor 2010 (2009: 0.09% në vit);
EUR: 70% e LIBOR-it EUR një-mujor: 0.7% në vit më
31 Dhjetor 2010 (2009: 2.28% në vit).
Llogaritë rrjedhëse në Bankën Qëndrore nuk përfi tojnë
interes.
Depozita në Bankën Qëndrore kishte një maturitet
3 ditor dhe përfi tonte interes prej 3.25% në vit (2009:
5 ditore dhe përfi tonte interes prej 3.5% në vit.).
Raporti Vjetor 2010
52
53
Raporti Vjetor 2010
54
31 Dhjetor 2010 31 Dhjetor 2009
Llogari rrjedhëse me bankat
Rezidente 16,859 1,301
Jo-rezidente 180,519 29,314
Depozita me bankat
Rezidente 1,979,020 874,860
Jo-rezidente 2,481,336 383,743
Interesi i përllogaritur 251 73
Totali 4,657,985 1,289,291
Letra me vlerë të mbajtura për tregtim përbëhen nga bono thesari me maturitet origjinal prej 2 vitesh (2009: një vit)
dhe obligacione qeveritare me maturitet origjinal prej 7 vjet (2009: 7 vjet). Gjatë 2010 nuk janë shitur letra me vlerë
nga portofoli i tregtueshëm (2009: asnjë).
31 Dhjetor 2010 31 Dhjetor 2009
Bono thesari 195,150 194,806
Obligacione qeveritare 658,042 642,708
Totali 853,192 837,514
14. HUA DHE PARADHËNIE INSTITUCIONEVE FINANCIARE
Hua dhe paradhënie institucioneve fi nanciare përbëhen nga sa më poshtë:
Llogaritë rrjedhëse me bankat jo-rezidente përbëhen
nga vlera të vendosura tek Alpha Bank A.E., Athinë.
Depozita me bankat jo-rezidente përfshijnë 541,614
mijë Lek të vendosura tek Alpha Bank A.E., Athinë.
(2009: Lek 105,391 thousand). Depozita me bankat më
15. LETRA ME VLERË TË MBAJTURA PËR TREGTIM
Letra me vlerë të mbajtura për tregtim përbëhen nga sa më poshtë:
31 Dhjetor 2010 përfi tonin interes prej 4.6% në vit për
Lek, nga 0.25% deri 0.7% në vit për USD, nga 0.3% to
0.9% ne vit per EUR dhe 0.7% në vit për GBP. (2009:
4.5% në vit për Lek, nga 0.15% deri 0.9% në vit për
USD dhe 0.47% në vit për GBP).
55
Çmimi i blerjes Interesi i përllogaritur Vlera kontabël
24 mujore 730,309 6,663 736,972
60 mujore 568,627 15,861 584,488
Totali 1,298,936 22,524 1,321,460
Vlera nominale Skonto e pa-amortizuar Vlera kontabël
3 mujore 417,700 (2,097) 415,603
6 mujore 235,757 (3,311) 232,446
12 mujore 4,002,260 (159,207) 3,843,053
Totali 4,655,717 (164,615) 4,491,102
Vlera nominale Skonto e pa-amortizuar Vlera kontabël
3 mujore 182,655 (2,291) 180,364
6 mujore 1,736,240 (33,861) 1,702,379
12 mujore 3,285,805 (122,597) 3,163,208
Totali 5,204,700 (158,749) 5,045,951
31 Dhjetor 2009
16. LETRA ME VLERË TË MBAJTURA PËR INVESTIM
Letra me vlerë të mbajtura për investim përbëhen nga sa më poshtë:
31 Dhjetor 2010 31 Dhjetor 2009
Bono thesari 4,491,102 5,045,951
Obligacione qeveritare 1,321,460 1,693,282
Totali 5,812,562 6,739,233
Bono thesari
Norma efektive e interesit për bonot e thesarit më 31 Dhjetor 2010 varionte midis 5.5% dhe 9.5% në vit (2009:
midis 6.31% dhe 9.35% në vit).
Maturitet origjinale të bonove të thesarit ishin si më poshtë:
31 Dhjetor 2010
Maturitet origjinale të obligacioneve qeveritare ishin si më poshtë:
Obligacione qeveritare
Interesi për obligacionet e Qeverisë Shqiptare arkëtohet çdo gjashtëmujor me një normë kuponi që varion nga
8.45% deri 11.74% në vit (2009: 8.2% deri 11.74% në vit).
31 Dhjetor 2010
Raporti Vjetor 2010
56
31 Dhjetor 2010 31 Dhjetor 2009
Hua korporatash 26,896,964 26,317,215
Hua tregtare dhe individuale 18,430,862 19,402,813
Komisione disbursimi të shtyra (52,350) (54,216)
Interesi i përllogaritur 505,161 404,496
45,780,637 46,070,308
Fondi për zhvlerësime nga humbjet (1,298,907) (577,452)
Totali 44,481,730 45,492,856
Lëvizja në fondin e zhvlerësimit është si më poshtë:
31 Dhjetor 2010 31 Dhjetor 2009
Gjendja në fi llim të vitit 577,452 249,475
Kredi të fshira (8,209) -
Humbje neto nga zhvlerësimi i huave dhe paradhënieve
për klientë729,664 327,977
Gjendja në fund të vitit 1,298,907 577,452
17. HUA DHE PARADHËNIE KLIENTËVE
Hua dhe paradhënie klientëve përbëhen nga sa më poshtë:
Të gjitha huatë e zhvlerësuara janë zbritur deri në vlerën e tyre të rikuperueshme.
Çmimi i blerjes Interesi i përllogaritur Vlera kontabël
24 mujore 892,462 12,024 904,486
36 mujore 199,141 4,158 203,299
60 mujore 568,627 16,870 585,497
Totali 1,660,230 33,052 1,693,282
31 Dhjetor 2009
57
18. AKTIVE AFATGJATA MATERIALE
Pajisje
Kompjutera
dhe orendi
Automjete
dhe të tjera
Përmirësime të
ambjenteve me qira Totali
Kosto
Më 1 Janar 2009 167,940 647,809 156,964 1,123,998 2,096,711
Shtesa 29,207 73,336 86,762 242,346 431,651
Transferta 27,338 64,501 (173,971) 82,132 -
Pakësime - (510) (3,547) (9,722) (13,779)
Më 31 Dhjetor 2009 224,485 785,136 66,208 1,438,754 2,514,583
Shtesa 7,603 41,825 32,784 31,113 113,325
Transferime 3,827 19,305 (23,132) - -
Më 31 Dhjetor 2010 235,915 846,266 75,860 1,469,867 2,627,908
Amortizimi i akumuluar
Më 1 Janar 2009 (44,306) (228,330) (9,073) (194,717) (476,426)
Amortizimi për vitin (37,420) (148,771) (6,160) (67,902) (260,253)
Pakësime - 434 3,310 3,445 7,189
Më 31 Dhjetor 2009 (81,726) (376,667) (11,923) (259,174) (729,490)
Amortizimi për vitin (40,701) (151,068) (9,576) (79,004) (280,349)
Më 31 Dhjetor 2010 (122,427) (527,735) (21,499) (338,178) (1,009,839)
Vlera kontabël neto
Më 31 Dhjetor 2009 142,759 408,469 54,285 1,179,580 1,785,093
Më 31 Dhjetor 2010 113,488 318,531 54,361 1,131,689 1,618,069
Nuk ka aktive të bllokuara si kolateral më 31 Dhjetor 2010 (2009: asnjë).
Automjetet dhe të tjerat në 31 Dhjetor 2010 përfshijnë automjete me qira fi nanciare, e cila shkakton detyrime që
lindin nga kjo marrëveshje (shënimi 24). Në 31 Dhjetor 2010 vlera kontabël neto e automjeteve të marra me qira
fi nanciare ishte 25,876 mijë Lek.
Raporti Vjetor 2010
58
19. AKTIVE JO-MATERIALE
Programe komjuterike
Kosto
Më 1 Janar 2009 219,359
Shtesa 118,350
Më 31 Dhjetor 2009 337,709
Shtesa 2,761
Më 31 Dhjetor 2010 340,470
Amortizimi i akumuluar
Më 1 Janar 2009 (80,081)
Amortizimi për vitin (57,911)
Më 31 Dhjetor 2009 (137,992)
Amortizimi për vitin (56,345)
Më 31 Dhjetor 2010 (194,337)
Vlera kontabël neto
Më 31 Dhjetor 2009 199,717
Më 31 Dhjetor 2010 146,133
2010 2009
Aktive të përftuara nëpërmjet një procesi ligjor 22,110 6,568
Kërkesa për arkëtim nga Alpha Bank A.E, Athinë 77,851 72,669
Llogari kleringu me Alpha Bank A.E, Athinë 28,678 11,307
Shpenzime të parapaguara 71,075 40,509
Debitorë të tjerë 212,838 68,906
Totali 412,552 199,959
20. AKTIVE TË TJERA
Aktive të tjera përbëhen nga sa më poshtë:
Kërkesat për arkëtim nga Alpha Bank A.E lidhen kryesisht me shpenzimet e nisjes paguar nga Alpha Bank Albania.
59
21. HUA DHE PARADHËNIE NGA INSTITUCIONET FINANCIARE
Huatë dhe paradhëniet nga institucionet fi nanciare përbëhen nga sa më poshtë:
Për llogaritë rrjedhëse të bankave rezidente nuk paguhet interes.
Më 31 Dhjetor 2009 huatë përbëheshin nga 35,200 mijë Eur nga Alpha Bank A.E., Athinë me interes prej 0.9% në vit.
31 Dhjetor 2010 31 Dhjetor 2009
Llogari rrjedhëse 152 255
Hua - 4,856,192
Interesi i përllogaritur - 121
Totali 152 4,856,568
Lek Valutë Totali Lek Valutë Totali
Llogari rrjedhëse
Individë 1,204,872 1,313,098 2,517,970 819,979 691,837 1,511,816
Njësi private 1,455,900 2,295,585 3,751,485 2,581,140 3,030,093 5,611,233
Njësi publike 66,172 273,193 339,365 110,938 252,824 363,762
2,726,944 3,881,876 6,608,820 3,512,057 3,974,754 7,486,811
Depozita kursimi
Individë 1,443,892 3,492,219 4,936,111 1,611,050 3,783,650 5,394,700
1,443,892 3,492,219 4,936,111 1,611,050 3,783,650 5,394,700
Depozita me afat
Individë 17,690,470 25,682,439 43,372,909 16,691,134 17,631,619 34,322,753
Njësi private 475,322 1,386,306 1,861,628 2,500,355 1,272,409 3,772,764
Njësi publike 21,697 55,508 77,205 25,300 103,608 128,908
18,187,489 27,124,253 45,311,742 19,216,789 19,007,636 38,224,425
Interesi i përllogaritur 431,462 355,457 786,919 301,012 173,531 474,543
Totali 22,789,787 34,853,805 57,643,592 24,640,908 26,939,571 51,580,479
22. DETYRIME NDAJ KLIENTËVE
Llogaritë e klientëve përbëheshin nga depozita me afat, llogari rrjedhëse dhe kursimi dhe llogari të tjera si më
poshtë:
31 Dhjetor 200931 Dhjetor 2010
Raporti Vjetor 2010
60
23. PASIVE TATIMORE TË SHTYRA
Lëvizja në tatimin e shtyrë është si më poshtë:
Për llogaritë rrjedhëse dhe të kursimit paguhet interes që varion nga 0.2% deri 4% në vit për Lek (2009: 0.1% -
1.2% në vit) dhe nga 0.1% deri 3% në vit për valutën më 31 Dhjetor 2010 (2009: 0.1% - 1.2% në vit).
Për depozitat me afat paguhet interes që varion nga 2.8% deri 7.1% në vit për Lek (2009: nga 1% deri 7.5% në vit)
dhe nga 1% deri 4.1% në vit për valutën (2009: nga 1% deri 4.8% në vit).
31 Dhjetor 2010 31 Dhjetor 2009
Aktive tatimore të shtyra
Komisione disbursimi të shtyra 5,235 5,422
Humbje fi skale e mbartur 216,593
Pasive tatimore të shtyra
Rezerva e rivlerësimit (18,714) -
Fondi për zhvlerësime nga humbjet (253,500) (6,979)
Pasive tatimore të shtyra, neto (50,386) (58,132)
31 Dhjetor 2010 31 Dhjetor 2009
Pasivi në fi llim të vitit 58,132 59,945
Të ardhura për tatimin e shtyrë lidhur me krijimin dhe anullimin e diferencave të përkohshme
(7,746) (1,813)
Pasivi në fund të vitit 50,386 58,132
Aktivet tatimore të shtyra janë njohur neto me pasivet
tatimore të shtyra meqë vlerat i paguhen të njëjtit
autoritet tatimor dhe pritet të shlyhen mbi baza neto.
Lëvizjet në diferencat e përkohëshme gjatë vitit nji-
hen dhe paraqiten në fi tim ose humbje. Tatimi i shtyrë
është llogaritur në bazë të normës së tatimit prej 10%
sipas legjislacionit në fuqi për 2010 (2009: 10%).
Mbështetur në Ligjin për kontabilitetin, duke fi lluar
nga data 1 Janar 2008, Banka duhet të raportojë në
Më 31 Dhjetor 2010 dhe 2009 aktivet dhe pasivet tatimore të shtyra lidhen me zërat e mëposhtëm:
përputhje me Standardet Ndërkombëtare të Raportimit
Financiar (‘SNRF’). Ligji No. 10364, datë 16 Dhjetor
2010, paraqet amendime, të cilat janë në fuqi që nga
24 Janar 2011. Bazuar në këto amendime, fondi i
shpenzuar për kreditë, që mbahet nga Banka në
përputhje me SNRF, do të konsiderohet si shpenzim i
zbritshëm, nëse është certifi kuar nga auditorët e jash-
tëm të çertifi kuar dhe nuk kalon limitet e përcaktuara
nga Banka e Shqipërisë.
61
31 Dhjetor 2010 31 Dhjetor 2009
Transaksione si agjent (Buxheti i shtetit) 31,634 71,934
Detyrime për qiranë fi nanciare 25,225 -
Provizion për tatim fi timi 2,253 -
Detyrime ndaj Alpha Bank A.E, Athinë 348,236 340,183
Sigurime shoqërore të pagueshme 8,372 7,785
Primi i sigurimit të depozitave 34,916 17,388
Pagesa pezull 127,969 86,548
Furnitorë dhe shpenzime të llogaritura 26,627 48,015
Llogari kleringu me Alpha Bank A.E, Athinë 11,047 9,200
Çeqe për arkëtim 2,992 16,917
TVSH e pagueshme 206 667
Llogari pezull 59,569 31,439
Taksa të tjera përveç tatim fi timit 6,832 7,501
Të tjera 53,420 25,462
Totali 739,298 663,039
24. DETYRIME TË TJERA
Detyrime të tjera përbëhen nga sa më poshtë:
Sidoqoftë, ndikimi i këtyre ndryshimeve në legjislacion, mbi pasqyrat fi nanciare të konsoliduara, është ende i
paqartë dhe udhëzimet për ndikimin e taksave në raportimin për SNRF, nuk janë ende të qarta.
Detyrimet ndaj Alpha Bank A.E lidhen me blerjen e aktiveve afatgjata materiale për degën dhe që janë paguar nga
Alpha Bank A.E., Athinë (340,410 mijë Lek) dhe me transferimin e fi timit Zyrës Qëndrore (7,826 mijë Lek) (2009:
332,357 mijë Lek dhe 7,826 mijë Lek).
Raporti Vjetor 2010
62
27. MJETE MONETARE DHE EKUIVALENTE ME TO
Rezerva ligjore është krijuar në përputhje me rregull-
oren e Bankës së Shqipërisë “Për madhësinë dhe
plotësimin e kapitalit fi llestar minimal për veprimtaritë
e lejuara për bankat dhe degët e bankave të huaja të
licencuara” nr.51, datë 22 Prill 1999. Bankat dhe degët
e bankave të huaja duhet të krijojnë rezervë në masën
1.25% deri në 2% të totalit të aktiveve të ponderuara
Për qëllime të pasqyrës së fl ukseve monetare, mjete monetare dhe ekuivalente me to përbëhen nga sa më poshtë:
26. REZERVA LIGJORE
31 Dhjetor 2010 31 Dhjetor 2009
Vlera në arkë 1,723,730 2,478,673
Llogari rrjedhëse në Bankën Qëndrore 13,637 6,470
Depozita afatshkurtra me Bankën Qëndrore 486,000 295,000
Llogari rrjedhëse me bankat e tjera 197,378 30,615
Depozita afatshkurtra me bankat e tjera 4,460,356 1,258,603
Totali 6,881,101 4,069,361
me risk duke zritur 1/5 e fi timit pas tatimit dhe para
pagimit të dividendëve.
Rezerva ligjore sipas Ligjit Tregtar kërkon krijimin e re-
zervave duke zbritur 5% të të ardhurave neto të bankës
pasi të jenë zbritur humbjet e viteve të mëparshme.
Kjo procedurë nuk është e detyrueshme nëse rezerva
është në masën e 1/10 të kapitalit të bankës.
25. KAPITALI I PAGUAR
Kapitali i autorizuar, emetuar dhe paguar plotësisht përbëhet nga 100% pjesëmarrje e Alpha Bank A.E., Athinë.
Gjatë 2010 kapitali i paguar u rrit me 2,579,867 Euro ekuivalent me 354,448 mijë Lek (2009: 8,285,471 Euro ekuiva-
lent me 1,025,741 mijë Lek). Më 31 Dhjetor 2010 kapitali i paguar i Bankës përbëhej nga 10,080,000 USD, ekuiva-
lent me 1,437,052 mijë Lek dhe 41,152,499 Euro ekuivalent me 5,104,876 mijë Lek.
63
28. ANGAZHIME DHE DETYRIME TË KUSHTËZUARA
Angazhime dhe detyrime të kushtëzuara përfshijnë garanci të marra dhe të dhëna klientëve si më poshtë:
31 Dhjetor 2010 31 Dhjetor 2009
Aktive të kushtëzuara
Garanci të marra nga klientët 80,766,576 137,758,707
Garanci të marra nga banka dhe palë të tjera 15,958,550 11,009,208
Angazhime të marra nga Alpha Bank A.E - -
Detyrime të kushtëzuara
Garanci në favor të klientëve 1,650,597 1,204,890
Angazhime kredie të pa-disbursuara 834,290 1,692,582
31 Dhjetor 2010 31 Dhjetor 2009
Jo më shumë se 1 vit 263,118 399,814
Më shumë se 1 vit dhe jo më shumë se 5 vjet 992,686 905,063
Më shumë se 5 vjet 3,400,348 3,708,810
Totali 4,656,152 5,013,687
Garancitë e vendosura nga klientët përfshijnë kolate-
rale që përbëhen nga mjete monetare, hipoteka dhe
aktive të tjera të bllokuara në favor të Bankës.
Letër kreditë dhe garancitë e dhëna klientëve an-
gazhojnë Bankën për kryerjen e pagesave në emër të
klientëve në varësi të performancës së klientit për të
zbatuar kushtet e kontratës.
Angazhime për të disbursuar kredi lidhen me an-
gazhime kontraktuale për dhënie kredie. Angazhimet
kryesisht kanë data të caktuara maturimi ose përfundi-
mi. Meqë angazhimet mund të maturohen pa arritur të
Angazhime për qiranë e zakonshme
Pagesat e ardhme minimale sipas marrëveshjeve të qirasë së zakonshme janë si më poshtë:
përdoren, vlera totale jo domosdoshmërisht paraqet
nevoja për mjete monetare.
Ligjore
Gjatë aktivitetit të saj normal Banka paraqitet e për
fshirë në pretendime dhe proçese gjyqësore. Drejtimi
i Bankës është i mendimit se nuk do të ketë humbje
materiale si rezultat i çështjeve ligjore pezull më
31 Dhjetor 2010 dhe 2009.
Raporti Vjetor 2010
64
Alpha Bank A.E. Athinë (Zyra Qëndrore) 31 Dhjetor 2010 31 Dhjetor 2009
Hua dhe paradhënie institucioneve fi nanciare (shënimi 14) 722,138 134,705
Hua dhe paradhënie nga institucionet fi nanciare (shënimi 21) - 4,856,313
Aktive të tjera (shënimi 20) 106,529 83,976
Detyrime të tjera (shënimi 24) 359,283 349,383
Drejtues të Bankës
Hua drejtuesve të Bankës 171,131 79,333
Depozita dhe llogari rrjedhëse 56,297 27,255
Kolateral i marrë 230,277 222,011
Të ardhura interesi gjeneruar nga
Hua dhe paradhënie ndaj Alpha Bank, A.E. Athinë 1,912 1,027
Hua dhe paradhënie drejtuesve të Bankës 11,465 11,232
Shpenzime interesi lindur nga
Hua dhe paradhënie nga Alpha Bank, A.E. Athinë 10,867 68,300
Depozita klientësh – Drejtuesit e Bankës 1,806 440
Paga dhe shpërblime për drejtuesit e Bankës 49,629 47,289
29. TRANSAKSIONE ME PALËT E LIDHURA
Në rrjedhën normale të zhvillimit të aktivitetit bankar, Banka ka hyrë në transaksione të ndryshme tregtare me
palët e lidhura. Këto transaksione janë kryer me kushte tregu. Palët e lidhura me të cilat Banka ka hyrë në veprime
tregtare janë:
65
INFORMACION SHTESË
Drejtimi i kapitalit
Gjatë muajit Maj 2011, Banka mori të gjitha masat e nevojshme për të qenë në përputhje me kërkesat për kapital
duke siguruar kapital shtesë në formën e borxhit të varur, në shumën prej 16 mln Euro. Borxhi i varur e rriti
Raportin e Mjaftueshmërisë së Kapitalit në 12.34% në fund të muajit Maj 2011.
30. NGJARJET MBAS DATËS SË RAPORTIMIT
Nuk ka ngjarje të rëndësishme pas datës së raportimit që do të ishte e nevojshme të paraqiteshin si rregullime ose
informacione shtesë në këto pasqyra fi nanciare.
Annual Report 2010
66
(with independent auditor’s report thereon)
FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2010
Annual Report 2010
68
Registered offi ce
Kavaja Street, G-Kam Business Center, 2-nd fl oor,
Tirana, Albania
Auditors
KPMG Albania Sh.p.k
“Dëshmorët e Kombit” Blvd.
Twin Towers Buildings,
Building 1, 13-th fl oor,
Tirana, Albania
NIPT J91619001D
69
INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT
STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2010
STATEMENT OF FINANCIAL POSITION AS OF 31 DECEMBER 2010
STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2010
STATEMENT OF CASH FLOWS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2010
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2010
1 GENERAL
2 BASIS OF PREPARATION
3 SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES
4 FINANCIAL RISK MANAGEMENT
5 USE OF ESTIMATES AND JUDGMENTS
6 FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES
7 INTEREST INCOME
8 INTEREST EXPENSE
9 NET FEE AND COMMISSION INCOME
10 PERSONNEL EXPENSES
11 OTHER OPERATING EXPENSES
12 INCOME TAX EXPENSE
13 CASH AND BALANCES WITH CENTRAL BANK
14 LOANS AND ADVANCES TO FINANCIAL INSTITUTIONS
15 TRADING SECURITIES
16 INVESTMENT SECURITIES
17 LOANS AND ADVANCES TO CUSTOMERS
18 PROPERTY AND EQUIPMENT
19 INTANGIBLE ASSETS
20 OTHER ASSETS
21 LOANS AND ADVANCES FROM FINANCIAL INSTITUTIONS
22 DUE TO CUSTOMERS
23 DEFERRED TAX LIABILITY
24 OTHER LIABILITIES
25 PAID IN CAPITAL
26 LEGAL RESERVE
27 CASH AND CASH EQUIVALENT
28 COMMITMENTS AND CONTINGENCIES
29 RELATED PARTY TRANSACTIONS
30 SUBSEQUENT EVENTS
70
74
75
76
77
80
80
80
80
90
104
109
110
110
111
111
112
112
116
117
117
118
119
120
121
121
122
122
123
124
125
125
125
126
127
128
CONTENTS
Annual Report 2010
70
AnAnAnAnAnA nununununualllllalallallaallllalaalllal RRRRRRRRepepeeeeeeeepepeeeepeeeeeeepeeeeeeepepeeepeeeeeeeeepeeeppororororrrrorrrrrrrrorrrorrrrrrorrtttttt t tt ttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttttt 2020200202020202020111111101010101111111111111101111111111111001111111111111111111110101111111111111111111111111111111111111111111011
70707007070
7171717171
Annual Report 2010
7272727
73
Alpha Bank – Albania during 2010 developed staff core
skills through provision of Training and Technical
Assistance Programs on different topics such as
Customer Care and Communication, Retail Products,
Retail Lending Practices and Procedure, Loans
procedures, i – Apply, Web-Banking, Anti-money
Laundering Legal Framework etc.
A total number of 205 employees attended
approximately 870 hours of various workshops,
conferences, seminars and on-job trainings conducted
within the Group and at country level aiming to
increase staff knowledge and skills.
Training and development of our staff
Annual Report 2010
74
Notes
Year ended
31 December 2010
Year ended
31 December 2009
Interest income 7 4,211,750 4,415,008
Interest expense 8 (2,264,367) (2,164,909)
Net interest income 1,947,383 2,250,099
Fee and commission income 9 341,430 243,252
Fee and commission expense 9 (32,379) (28,802)
Net fee and commission income 309,051 214,450
Profi t from foreign exchange transactions 204,346 654,130
Other operating income 29,443 7,494
Total operating income 233,789 661,624
Personnel expenses 10 (515,586) (530,041)
Other operating expenses 11 (1,099,021) (1,008,039)
Depreciation and amortization 18,19 (336,694) (318,164)
Net impairment loss on loans and advances to
customers17 (729,664) (327,977)
(2,680,965) (2,184,221)
(Loss)/profi t before income tax (190,742) 941,952
Income tax benefi t/(expense) 12 3,241 (47,782)
(Loss)/profi t for the year (187,501) 894,170
Other comprehensive income for the year - -
Total comprehensive (loss)/income for the year (187,501) 894,170
The statement of comprehensive income is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the fi nancial statements set out on pages 80 to 128.
STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2010(Amounts in thousands of Lek, unless otherwise stated)
75
STATEMENT OF FINANCIAL POSITION AS AT 31 DECEMBER 2010(Amounts in thousands of LEK, unless otherwise stated)
Notes 31 December 2010 31 December 2009
Assets
Cash and balances with Central Bank 13 7,739,602 8,088,200
Loans and advances to fi nancial institutions 14 4,657,985 1,289,291
Trading securities 15 853,192 837,514
Investment securities 16 5,812,562 6,739,233
Loans and advances to customers 17 44,481,730 45,492,856
Prepaid income tax 406,693 408,946
Property and equipment 18 1,618,069 1,785,093
Intangible assets 19 146,133 199,717
Other assets 20 412,552 199,959
Total assets 66,128,518 65,040,809
Liabilities
Loans and advances from fi nancial institutions 21 152 4,856,568
Due to customers 22 57,643,592 51,580,479
Deferred tax liability 23 50,386 58,132
Other liabilities 24 739,298 663,039
58,433,428 57,158,218
Shareholder’s equity
Paid-in capital 25 6,541,928 6,187,480
Legal reserve 26 817,483 817,483
Retained earnings 335,679 877,628
7,695,090 7,882,591
Total liabilities and shareholder’s equity 66,128,518 65,040,809
The statement of fi nancial position is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the fi nan-cial statements set out on pages 80 to 128.
Annual Report 2010
76
STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2010 (Amounts in thousands of LEK, unless otherwise stated)
Paid-in
capital
Translation
reserve
Legal
reserve
Retained
Earnings Total
Balance as of 1 January 2009 5,161,739 - 817,483 1,009,199 6,988,421
Profi t for the year - - 894,170 894,170
Total comprehensive income
for the year- - - 894,170 894,170
Increase in paid-in capital 1,025,741 - - (1,025,741) -
Total contributions
and distributions to owners1,025,741 - - (1,025,741) -
Balance as of 31 December 2009 6,187,480 - 817,483 877,628 7,882,591
Balance as of 1 January 2010 6,187,480 - 817,483 877,628 7,882,591
Loss for the year - - - (187,501) (187,501)
Total comprehensive loss for the
year- - - (187,501) (187,501)
Increase in paid-in capital 354,448 - - (354,448) -
Total contributions
and distributions to owners354,448 - - (354,448) -
Balance as of 31 December 2010 6,541,928 - 817,483 335,679 7,695,090
The statement of comprehensive income is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the fi nancial statements set out on pages 80 to 128.
77
STATEMENT OF CASH FLOWS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2010(Amounts in thousands of LEK, unless otherwise stated)
Notes
Year ended
31 December 2010
Year ended
31 December 2009
Cash fl ows from operating activities:
(Loss) / profi t before taxes (190,742) 941,952
Adjustments to reconcile changes in net assets to net cash
provided by operating activities:
Depreciation and amortization 18,19 336,694 318,164
Loss on sale of property and equipment - 5,763
Impairment losses 17 729,664 327,977
Loans written off 17 (8,209) -
Net fair value (gain) / loss from trading securities (30,455) 10,424
Interest income (4,211,750) (4,415,008)
Interest expense 2,264,367 2,164,909
Cash fl ows before changes in operating assets and liabilities (1,110,431) (645,819)
Increase in compulsory reserve (208,163) (287,670)
Decrease / (increase) in loans to customers 390,336 (1,005,577)
Increase in other assets (212,593) (2,969)
(Decrease) / increase in loans and advances from
fi nancial institutions(4,856,295) 869,908
Increase / (decrease) in due to customers 5,750,737 (4,387,288)
Increase / (decrease) in other liabilities 76,259 (112,024)
Interest paid (1,952,112) (2,491,746)
Interest received 4,110,892 4,207,175
Income taxes paid (2,252) (340,001)
Net cash from / (used in) operating activities 1,986,378 (4,196,011)
Cash fl ows from investing activities:
Purchase of property, equipment and intangible assets 18,19 (116,086) (551,634)
Proceeds from sale of property and equipment - 2,460
Net proceeds from purchase of trading and investment securities
941,448 4,603,578
Net cash from investing activities 825,362 4,054,404
Net increase / (decrease) in cash and cash equivalents 2,811,740 (141,607)
Cash and cash equivalents, beginning of the period 27 4,069,361 4,210,968
Cash and cash equivalents, end of the period 27 6,881,101 4,069,361
The statement of cash fl ows is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the fi nancial statements set out on pages 76 to 119.
These fi nancial statements have been approved by the Country Management on 31 March 2011 and signed on its behalf by:
Andreas Galatoulas
Country ManagerIlda Markollari
Finance and Accounting Department Manager
Annual Report 2010
78
AnAnA nunuala Repeporort t 20002 101101
787787878
79
Social responsibility is part of the governance and
corporate culture developed through a system of
values, targets and activities.
Each individual and the respect of human values are
the absolute priority for Alpha Bank-Albania.
Together with the effi cient management of the fi nancial
resources and the modernization of technology, they
constitute the guide for every transaction or
communication with staff, customers and shareholders.
These three factors are the basis of our success.
Through a sponsoring programme and in collaboration
with its Personnel, Alpha Bank-Albania supports the
local communities while achieving closer bonds with
all its stakeholders.
During the year 2010 Alpha Bank-Albania, contributed
to cultural, social, environmental, educational and
economical events such as:
• The Sponsoring the Albanian High school
competition in General Knowledge
• The Sponsoring of the Pogradec Fair of Handcrafts
• The fi nancial support of the Mother Teresa Invalids
Society
• The sponsoring the 3rd Business Forum organized
by the Greek Embassy
• The donation € 20,000 for the natural fl ood evacuees
of the region of Shkodra and Lezha
• The Alpha Bank Volunteer Day, which was realized
for the second year. The Employees of the Bank
visited three Children’s Homes in Tirana, Shkodra
and Vlora. During their visit, the volunteers offered
presents to the children, while they also had the
opportunity to play with them.
Social responsibility
Annual Report 2010
80
NOTES OF THE FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2010(Amounts in thousands of LEK, unless otherwise stated)
1. GENERAL INFORMATION
Alpha Bank A.E. – Tirana Branch was established in
1998 as a branch of Alpha Bank A.E., Athens (“Head
Offi ce”), which is the ultimate parent of the Alpha Bank
Group of companies. As of 19 December 2006 the
Head Offi ce’s Board of Directors approved a change
in the name of the bank to Alpha Bank – Albania (“the
Bank”). The Bank’s registered offi ces are located at
Rruga e Kavajes, Business Center G – Kam, 2nd fl oor,
Tirana, Albania.
The Bank is licensed by the Bank of Albania for payment
transfers, credit and deposit activities, and other
activities according to the Banking Law (No. 8365
dated 2 July 1998, amended on 18 December 2006)
and the Law on the Bank of Albania (No. 8269 dated
23 December 1997). The Bank has 47 branch offi ces
throughout the country (2010: 47 branch offi ces), with
12 branch offi ces being in Tirana (2010: 12 branch offi ces).
2. BASIS OF PREPARATION
(a) Statement of compliance
The accompanying fi nancial statements have been
prepared in accordance with International Financial
Reporting Standards (IFRSs) as issued by the
International Accounting Standards Board (IASB).
(b) Basis of measurement
The fi nancial statements have been prepared on the
historical cost basis except for trading and derivative
fi nancial instruments, which are measured at fair value.
(c) Functional and presentation
currency
The fi nancial statements are presented in Lek, which
is the Bank’s functional currency. Except as otherwise
indicated, fi nancial information presented in Lek has
been rounded to the nearest thousand.
(d) Use of estimates and judgments
The preparation of fi nancial statements in conformity
with IFRSs requires management to make judgements,
estimates and assumptions that affect the application
of accounting policies and the reported amounts of
assets, liabilities, income and expenses.
Actual results may differ from these estimates.
Estimates and underlying assumptions are reviewed on
an ongoing basis. Revisions to accounting estimates
are recognized in the period in which the estimate is
revised and in any future periods affected.
Information about signifi cant areas of estimation
uncertainty and critical judgements in applying
accounting policies that have the most signifi cant
effect on the amounts recognized in the fi nancial
statements are described in notes 4 and 5.
3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES
The accounting policies set out below have been
applied consistently to all periods presented in these
fi nancial statements.
(a) Foreign currency transactions
Transactions in foreign currencies are translated into
the functional currency at the spot exchange rate at
the date of the transaction. Monetary assets and
liabilities denominated in foreign currencies at the
reporting date are retranslated into the functional
currency at the spot exchange rate as of that date. The
foreign currency gain or loss on monetary items is the
81
difference between amortized cost in the functional
currency at the beginning of the period, adjusted for
effective interest and payments during the period, and
the amortized cost in foreign currency translated at
the spot exchange rate at the end of the period. Non-
monetary assets and liabilities denominated in foreign
currencies that are measured at fair value are
retranslated into the functional currency at the spot
exchange rate at the date that the fair value was
determined. Foreign currency differences arising on
retranslation are recognized in profi t or loss.
Non-monetary assets and liabilities that are measured
in terms of historical cost in a foreign currency are
translated using the exchange rate at the date of the
transaction.
(b) Interest
Interest income and expense are recognized in profi t
or loss using the effective interest method. The
effective interest rate is the rate that exactly discounts
the estimated future cash payments and receipts
through the expected life of the fi nancial asset or
liability to the carrying amount of the fi nancial asset
or liability. When calculating the effective interest rate,
the Bank estimates future cash fl ows considering all
contractual terms of the fi nancial instrument but not
future credit losses.
The calculation of the effective interest rate includes
all fees and points paid or received that are an integral
part of the effective interest rate. Transaction costs
include incremental costs that are directly attributable
to the acquisition or issue of a fi nancial asset or liability.
Interest income and expense presented in profi t or
loss include:
• interest on fi nancial assets and liabilities at amortized
cost calculated on an effective interest basis
• interest on all trading assets and liabilities
• changes in the fair value of trading assets and
liabilities
Interest income and expense on all trading assets and
liabilities are considered to be incidental to the Bank’s
trading operations and are presented together with all
other changes in the fair value of trading assets and
liabilities in net interest income or expense.
(c) Fees and commission
Fees and commission income and expenses that are
integral to the effective interest rate on a fi nancial
asset or liability are included in the measurement of
the effective interest rate.
Other fees and commission income, including account
servicing fees, sales commission, placement fees, are
recognized as the related services are performed.
Other fees and commission expense relate mainly to
transaction and service fees, which are expensed as
the services are received.
(d) Lease payments
Payments made under operating leases are
recognized in profi t or loss on a straight-line basis over
the term of the lease. Lease incentives received are
recognized as an integral part of the total lease
expense, over the term of the lease.
Minimum lease payments made under fi nance leases
are apportioned between the fi nance expense and the
reduction of the outstanding liability. The fi nance
expense is allocated to each period during the lease
term so as to produce a constant periodic rate of
interest on the remaining balance of the liability.
Contingent lease payments are accounted for by
revising the minimum lease payments over the
remaining term of the lease when the lease adjustment
is confi rmed.
(e) Income tax expense
Income tax expense comprises current and deferred
tax. Current tax and deferred tax are recognized in
profi t or loss except to the extent that it relates to
Annual Report 2010
82
items recognized directly in equity or in other
comprehensive income.
Current tax is the expected tax payable or receivable
on the taxable income for the year, using tax rates
enacted or substantively enacted at the reporting date,
and any adjustment to tax payable in respect of
previous years.
Deferred tax is recognized in respect of temporary
differences between the carrying amounts of assets
and liabilities for fi nancial reporting purposes and the
amounts used for taxation purposes. Deferred tax is
measured at the tax rates that are expected to be
applied to the temporary differences when they
reverse, based on the laws that have been enacted or
substantively enacted by the reporting date.
Deferred tax assets and liabilities are offset if there is a
legally enforceable right to offset current tax liabilities
against current tax assets, and they relate to income
taxes levied by the same tax authority on the same
taxable entity.
A deferred tax asset is recognized for unused tax losses,
tax credits and deductible temporary differences to
the extent that it is probable that future taxable profi ts
will be available against which they can be utilized.
Deferred tax assets are reviewed at each reporting
date and are reduced to the extent that it is no longer
probable that the related tax benefi t will be realized.
(f) Financial assets and liabilities
(I) Recognition
The Bank initially recognizes loans and deposits on the
date at which they are originated. Regular way
purchases and sales of fi nancial assets are
recognized on the trade date at which the Bank
commits to purchase or sell the asset. All other
fi nancial assets and liabilities are initially recognized on
the trade date at which the Bank becomes a party to
the contractual provisions of the instrument.
A fi nancial asset or fi nancial liability is initially
measured at fair value plus transaction costs that are
directly attributable to its acquisition or issue.
(II) Classifi cation
See accounting policies (g), (h), (i) and (j).
(III) Derecognition
The Bank derecognises a fi nancial asset when the
contractual rights to the cash fl ows from the fi nancial
asset expire, or when it transfers the fi nancial asset
in a transaction in which substantially all the risks and
rewards of ownership of the fi nancial asset are
transferred or in which the Bank neither transfers
nor retains substantially all the risks and rewards of
ownership and it does not retain control of the fi nancial
asset. Any interest in transferred fi nancial assets that
qualify for derecognition that is created or retained by
the Bank is recognized as a separate asset or liability
in the statement of fi nancial position. On derecognition
of a fi nancial asset, the difference between the
carrying amount of the asset, and the sum of (i) the
consideration received and (ii) any cumulative gain or
loss that had been recognized in other comprehensive
income, is recognized in profi t or loss.
The Bank enters into transactions whereby it transfers
assets recognized on its statement of fi nancial position,
but retains either all or substantially all of the risks and
rewards of the transferred assets or a portion of them.
If all or substantially all risks and rewards are retained,
then the transferred assets are not derecognized.
Transfers of assets with retention of all or substantially
all risks and rewards include, for example, securities
lending and repurchase transactions. When assets
are sold to a third party with a concurrent total rate of
return swap on the transferred assets, the transaction
is accounted for as a secured fi nancing transaction
similar to repurchase transactions as the Bank retains
all or substantially all the risks and rewards of
ownership of such assets.
83
In transactions in which the Bank neither retains nor
transfers substantially all the risks and rewards of
ownership of a fi nancial asset and it retains control
over the asset, the Bank continues to recognize the
asset to the extent of its continuing involvement,
determined by the extent to which it is exposed to
changes in the value of the transferred asset.
The Bank derecognizes a fi nancial liability when its
contractual obligations are discharged or cancelled or
expire.
(IV) Offsetting
Financial assets and liabilities are offset and the net
amount presented in the statement of fi nancial position
when, and only when, the Bank has a legal right to set
off the recognized amounts and it intends either to
settle on a net basis or to realize the asset and settle
the liability simultaneously.
Income and expenses are presented on a net basis
only when permitted under IFRSs, or for gains and
losses arising from a group of similar transactions
such as in the Bank’s trading activity.
(V) Amortized cost measurement
The amortized cost of a fi nancial asset or liability is the
amount at which the fi nancial asset or liability is
measured at initial recognition, minus principal
repayments, plus or minus the cumulative amortization
using the effective interest method of any difference
between the initial amount recognized and the maturity
amount, minus any reduction for impairment.
(VI) Fair value measurement
Fair value is the amount for which an asset could be
exchanged, or a liability settled, between
knowledgeable, willing parties in an arm’s length
transaction on the measurement date.
When available, the Bank measures the fair value of
an instrument using quoted prices in an active market
for that instrument. A market is regarded as active if
quoted prices are readily and regularly available and
represent actual and regularly occurring market
transactions on an arm’s length basis.
If a market for a fi nancial instrument is not active, the
Bank establishes fair value using a valuation technique.
Valuation techniques include using recent arm’s length
transactions between knowledgeable, willing parties
(if available), reference to the current fair value of
other instruments that are substantially the same, and
discounted cash fl ow analyses. The chosen valuation
technique makes maximum use of market inputs, relies
as little as possible on estimates specifi c to the Bank,
incorporates all factors that market participants would
consider in setting a price, and is consistent with
accepted economic methodologies for pricing fi nancial
instruments. Inputs to valuation techniques reasonably
represent market expectations and measures of the
risk-return factors inherent in the fi nancial instrument.
The Bank calibrates valuation techniques and tests
them for validity using prices from observable current
market transactions in the same instrument or based
on other available observable market data.
The best evidence of the fair value of a fi nancial
instrument at initial recognition is the transaction price,
i.e., the fair value of the consideration given or
received, unless the fair value of that instrument is
evidenced by comparison with other observable
current market transactions in the same instrument or
based on a valuation technique whose variables
include only data from observable markets. When
transaction price provides the best evidence of fair
value at initial recognition, the fi nancial instrument
is initially measured at the transaction price and any
difference between this price and the value initially
obtained from a valuation model is subsequently
recognized in profi t or loss on an appropriate basis
over the life of the instrument but not later than when
the valuation is supported only by observable market
Annual Report 2010
84
data or the transaction is closed out.
Fair values refl ect the credit risk of the instrument and
include adjustments to take account of the credit risk
of the Bank entity and the counterparty where
appropriate. Fair value estimates obtained from
models are adjusted for any other factors, such as
liquidity risk or model uncertainties, to the extent that
the Bank believes a third-party market participant
would take them into account in pricing a transaction.
(VII) Identifi cation and measurement of
impairment
At each reporting date the Bank assesses whether
there is objective evidence that fi nancial assets not
carried at fair value through profi t or loss are impaired.
Financial assets are impaired when objective evidence
demonstrates that a loss event has occurred after the
initial recognition of the asset, and that the loss event
has an impact on the future cash fl ows of the asset
that can be estimated reliably.
Objective evidence that fi nancial assets are impaired
can include default or delinquency by a borrower,
restructuring of a loan or advance by the Bank on
terms that the Bank would not otherwise consider,
indications that a borrower or issuer will enter
bankruptcy, the disappearance of an active market for
a security, or other observable data relating to a group
of assets such as adverse changes in the payment
status of borrowers or issuers in the Bank, or
economic conditions that correlate with defaults in the
Bank. The Bank considers evidence of impairment of
loans and advances and held-to-maturity investment
securities at both a specifi c asset and collective level.
All individually signifi cant loans and advances and
held-to-maturity investment securities are
assessed for specifi c impairment. Loans and advances
and held-to-maturity investment securities that are not
individually signifi cant are collectively assessed for
impairment by grouping together loans and advances
and held-to-maturity investment securities with similar
risk characteristics.
In assessing collective impairment the Bank uses
statistical modeling of historical trends of the
probability of default, timing of recoveries and the
amount of loss incurred, adjusted for management’s
judgment as to whether current economic and credit
conditions are such that the actual losses are likely to
be greater or less than suggested by historical
modeling. Default rates, loss rates and the expected
timing of future recoveries are regularly benchmarked
against actual outcomes to ensure that they remain
appropriate. Impairment losses on assets carried at
amortized cost are measured as the difference
between the carrying amount of the fi nancial asset and
the present value of estimated future cash fl ows
discounted at the asset’s original effective interest rate.
Losses are recognized in profi t or loss and refl ected
in an allowance account against loans and advances.
Interest on the impaired asset continues to be
recognized through the unwinding of the discount.
When a subsequent event causes the amount of
impairment loss to decrease, the decrease in
impairment loss is reversed through profi t or loss.
The Bank writes off certain loans and investment
securities when they are determined to be
uncollectible (see note 4).
(g) Cash and cash equivalents
Cash and cash equivalents include notes and coins on
hand, unrestricted balances held with the Central Bank
and highly liquid fi nancial assets with original
maturities of less than three months, which are subject
to insignifi cant risk of changes in their fair value, and
are used by the Bank in the management of its
short-term commitments.
Cash and cash equivalents are carried at amortized
cost in the statement of fi nancial position.
85
(h) Trading securities
Trading securities are those securities that the Bank
acquires principally for the purpose of selling in the
near term. Trading securities are initially recognized
and subsequently measured at fair value with
transaction costs taken directly to profi t or loss. All
changes in fair value are recognized as part of interest
income in profi t or loss. Trading assets and liabilities
are not reclassifi ed subsequent to their initial
recognition, except that non-derivative trading assets,
other than those designated at fair value through profi t
or loss upon initial recognition, may be reclassifi ed out
of the fair value through profi t or loss category if they
are no longer held for the purpose of being sold or
repurchased in the near term and the following
conditions are met:
• If the fi nancial asset would have met the defi nition of
loans and receivables, then it may be reclassifi ed if
the Bank has the intention and ability to hold the
fi nancial asset for the foreseeable future or until
maturity.
• If the fi nancial asset would not have met the
defi nition of loans and receivables, then it may be
reclassifi ed out of the trading category only in
“rare circumstances”.
(i) Loans and advances
Loans and advances are non-derivative fi nancial
assets with fi xed or determinable payments that are
not quoted in an active market and that the Bank does
not intend to sell immediately or in the near term.
When the Bank purchases a fi nancial asset and
simultaneously enters into an agreement to resell the
asset at a fi xed price on a future date (“reverse repo”),
the arrangement is accounted for as a loan or advance,
and the underlying asset is not recognized in the
Bank’s fi nancial statements.
Loans and advances are initially measured at fair value
plus incremental direct transaction costs, and
subsequently measured at their amortized cost using
the effective interest method.
(j) Held to maturity investment
securities
Held-to-maturity investment securities are non-
derivative assets with fi xed or determinable payments
and fi xed maturity that the Bank has the positive
intent and ability to hold to maturity, and which are
not designated at fair value through profi t or loss or as
available-for-sale.
Held-to-maturity investment securities are carried at
amortized cost using the effective interest method.
A sale or reclassifi cation of a more than insignifi cant
amount of held-to-maturity investments would result in
the reclassifi cation of all held-to-maturity investments
as available for sale, and would prevent the Bank from
classifying investment securities as held to maturity for
the current and the following two fi nancial years.
However, sales and reclassifi cations in any of the
following circumstances would not trigger a
reclassifi cation:
• sales or reclassifi cations that are so close to maturity
that changes in the market rate of interest would not
have a signifi cant effect on the fi nancial asset’s fair
value;
• sales or reclassifi cations after the Bank has collected
substantially all of the asset’s original principal; or
• sales or reclassifi cations attributable to
non-recurring isolated events beyond the Bank’s
control that could not have been reasonably
anticipated.
(k) Property and equipment
(I) Recognition and measurement
Items of property and equipment are measured at
cost less accumulated depreciation and accumulated
impairment losses.
Cost includes expenditures that are directly
87
Annual Report 2010
88
attributable to the acquisition of the asset. The cost of
self-constructed assets includes the cost of materials
and direct labor, any other costs directly attributable
to bringing the assets to a working condition for their
intended use, and the costs of dismantling and
removing the items and restoring the site on which
they are located. When parts of an item of property or
equipment have different useful lives, they are
accounted for as separate items (major components)
of property and equipment.
The gain or loss on disposal of an item of property and
equipment is determined by comparing the proceeds
from disposal with the carrying amount of the item of
property and equipment, and are recognized net within
other income in profi t or loss.
(II) Subsequent costs
The cost of replacing a part of an item of property or
equipment is recognized in the carrying amount of the
item if it is probable that the future economic benefi ts
embodied within the part will fl ow to the Bank and its
cost can be measured reliably. The carrying amount
of the replaced part is derecognized. The costs of the
day-to-day servicing of property and equipment are
recognized in profi t or loss as incurred.
(III) Depreciation
Depreciation is recognized in profi t or loss on a
straight-line basis over the estimated useful lives of
each part of an item of property and equipment.
The estimated useful lives for the current and
comparative periods are as follows:
• Furniture and other equipment 5 years
• Vehicles 5 years
• Computers 4 years
• Leasehold improvements the shorter of useful
life and lease term
Depreciation methods, useful lives and residual values
are reassessed at the reporting date and adjusted if
appropriate.
(l) Intangible assets
Software acquired by the Bank is stated at cost less
accumulated amortisation and accumulated impairment
losses.
Subsequent expenditure on software assets is
capitalised only when it increases the future economic
benefi ts embodied in the specifi c asset to which it
relates. All other expenditure is expensed as incurred.
Amortisation is recognised in profi t or loss on a
straight-line basis over the estimated useful life of the
software, from the date that it is available for use.
The estimated useful life of software is four years.
Amortisation methods, useful lives and residual values
are reassessed at the reporting date and adjusted if
appropriate.
(m) Impairment of non-fi nancial
assets
The carrying amounts of the Bank’s non-fi nancial
assets, other than deferred tax assets, are reviewed at
each reporting date to determine whether there is any
indication of impairment. If any such indication exists
then the asset’s recoverable amount is estimated.
An impairment loss is recognized if the carrying
amount of an asset or its cash-generating unit exceeds
its recoverable amount. A cash-generating unit is the
smallest identifi able asset group that generates cash
fl ows that largely are independent from other assets
and groups. Impairment losses are recognized in profi t
or loss.
The recoverable amount of an asset or cash-generating
unit is the greater of its value in use and its fair value
less costs to sell. In assessing value in use, the
estimated future cash fl ows are discounted to their
present value using a pre-tax discount rate that
refl ects current market assessments of the time value
89
of money and the risks specifi c to the asset.
Impairment losses recognized in prior periods are
assessed at each reporting date for any indications
that the loss has decreased or no longer exists. An
impairment loss is reversed if there has been a change
in the estimates used to determine the recoverable
amount. An impairment loss is reversed only to the
extent that the asset’s carrying amount does not
exceed the carrying amount that would have been
determined, net of depreciation or amortization, if no
impairment loss had been recognized.
(n) Deposits and other fi nancial
liabilities
Deposits and other fi nancial liabilities are part of the
Bank’s sources of debt funding.
When the Bank sells a fi nancial asset and simultaneously
enters into an agreement to repurchase the asset (or a
similar asset) at a fi xed price on a future date (“repo”),
the arrangement is accounted for as a deposit, and the
underlying asset continues to be
recognized in the Bank’s fi nancial statements.
The Bank classifi es capital instruments as fi nancial
liabilities or equity instruments in accordance with the
substance of the contractual terms of the instruments.
Deposits and other fi nancial liabilities are initially
measured at fair value plus directly attributable
transaction costs, and subsequently measured at their
amortized cost using the effective interest method.
(o) Provisions
A provision is recognized if, as a result of a past event,
the Bank has a present legal or constructive obligation
that can be estimated reliably, and it is probable that
an outfl ow of economic benefi ts will be required to
settle the obligation. Provisions are determined by
discounting the expected future cash fl ows at a pre-tax
rate that refl ects current market assessments of the
time value of money and, where appropriate, the risks
specifi c to the liability.
(p) Employee benefi ts
Defi ned contribution plans
Obligations for contributions to defi ned contribution
pension plans are recognized as an expense in profi t
or loss when they are due. The Bank makes only
compulsory social security contributions that provide
pension benefi ts for employees upon retirement. The
local authorities are responsible for providing the
legally set minimum threshold for pensions in Albania
under a defi ned contribution pension plan.
(q) New standards and
interpretations not yet adopted
A number of new standards, amendments to
standards and interpretations are not yet effective for
the year ended 31 December 2010, and have not been
applied in preparing these fi nancial statements. None
of these will have an effect on the fi nancial statements
of the Bank, with the exception of:
• IFRS 9 Financial Instruments (effective for annual
periods beginning on or after 1 January 2013, early
adoption is permitted). This Standard replaces the
guidance in IAS 39, Financial Instruments: Recognition
and Measurement, about classifi cation and
measurement of fi nancial assets. The Standard
eliminates the existing IAS 39 categories of held to
maturity, available for sale and loans and receivable.
Financial assets will be classifi ed into one of two
categories on initial recognition:
- fi nancial assets measured at amortized cost; or
- fi nancial assets measured at fair value.
A fi nancial asset is measured at amortized cost if the
following two conditions are met: the asset is held
within a business model whose objective is to hold
assets in order to collect contractual cash fl ows; and,
its contractual terms give rise on specifi ed dates to cash
fl ows that are solely payments of principal and interest
Annual Report 2010
90
on the principal outstanding.
Gains and losses on remeasurement of fi nancial
assets measured at fair value are recognised in profi t
or loss, except that for an investment in an equity
instrument which is not held for trading, IFRS 9
provides, on initial recognition, an irrevocable election
to present all fair value changes from the investment
in other comprehensive income (OCI). The election is
available on an individual share-by-share basis. No
amount recognised in OCI is ever reclassifi ed to profi t
or loss at a later date.
It is expected that the new Standard, when initially
applied, will have an impact on the fi nancial statements,
since it will be required to be retrospectively applied.
However, the Bank is not able to prepare an analysis
of the impact this will have on the fi nancial statements
until the date of initial application. The Bank has not
yet decided on the date that it will initially apply the
new Standard.
4. FINANCIAL RISK MANAGEMENT
(a) Introduction and overview
The Bank has exposure to the following risks from
fi nancial instruments:
• credit risk
• liquidity risk
• market risks
• operational risks
This note presents information about the Bank’s
exposure to each of the above risks, the Bank’s
objectives, policies and processes for measuring and
managing risk, and the Bank’s management of capital.
Risk management framework
The Board of Directors has overall responsibility for
the establishment and oversight of the Bank’s risk
management framework. The Board has established
the Asset-Liability Management Committee (ALCO), as
well as the Credit and Operational Risk committees,
which are responsible for implementing and monitoring
risk management policies in their specifi ed areas.
In addition, Risk Management Committees and an
Asset-Liability Management Committee have been
locally established. They are responsible for the
implementation and monitoring compliance with the
Bank risk management policies.
Establishment of prudent and proactive risk
management policies aim to identify and analyze the
risks faced by the Bank, to set appropriate risk limits
and controls, and to monitor risks and adherence to
limits. Risk management policies and systems are
reviewed regularly to refl ect changes in market
conditions, products and services offered. The Bank,
through its training and management standards and
procedures, aims to develop a disciplined and
constructive control environment, in which all
employees understand their roles and obligations.
Volatility in global and Albania’s fi nancial markets
The Bank operates in the condition of a dynamically
developing global fi nancial and economic crisis. Its
further extension might result in negative implications
on the fi nancial position of the Bank. The management
of the Bank performs daily monitoring over all positions
of assets and liabilities, income and expenses, as well
as the development of the international fi nancial
markets, applying the best banking practices. The
management based on this analyses profi tability,
liquidity and the cost of funds and implements
adequate measures in respect to credit, market
(primarily interest rate) and liquidity risk, thus limiting
the possible negative effects from the global fi nancial
and economic crisis. In this way the Bank responds to
the challenges of the market environment, maintaining
a stable capital and liquidity position.
91
(b) Credit risk
Credit risk is the risk of fi nancial loss to the Bank if a
customer or counterparty to a fi nancial instrument fails
to meet its contractual obligations, and arises
principally from the Bank’s loans and advances to
customers and other banks and investment securities.
Credit risk is considered the most signifi cant risk for
the Bank and its continuous monitoring is management’s
fi rst priority. For risk management reporting purposes,
the Bank considers and consolidates all elements of
credit risk exposure (such as individual obligor default
risk, country and sector risk).
For risk management purposes, credit risk arising on
trading assets is managed independently; and
information thereon is disclosed below. The market
risk in respect of changes in value in trading assets
arising from changes in market credit spreads applied
to securities included in trading assets is managed as
a component of market risk, further details are
provided in note 4(d) below.
Management of credit risk
The Board of Directors has delegated responsibility
for the oversight of credit risk to its Credit Committee.
A separate Credit department, reporting to the Credit
Committee, is responsible for management of the
Bank’s credit risk, including:
• Formulating credit policies covering collateral
requirements, credit assessment, risk grading and
reporting, documentary and legal procedures, and
compliance with regulatory and statutory
requirements.
• Establishing the authorization structure for the
approval and renewal of credit facilities.
Authorization limits are allocated to Local Credit
Committees. Larger facilities require approval by
Bank Credit Committee or the Board of Directors
as appropriate.
• Reviewing and assessing credit risk.
Bank Management through specifi c structures of
Credit Risk Management assesses all credit
exposures limits, prior to the fi nal approval and
disbursement. Renewals and reviews of facilities are
subject to the same process.
• Limiting concentrations of exposure to
counterparties, geographies and industries (for loans
and advances). Such risks are monitored on a
revolving basis and subject to an annual or more
frequent review, as considered necessary.
• Developing and maintaining the Bank’s risk
gradings in order to categorize exposures according
to the degree of risk of fi nancial loss faced and to
focus management on the attendant risks. The risk
grading system is used in determining where
impairment provisions may be required against
specifi c credit exposures. The current risk grading
framework is based on a general categorization of
the loan portfolio over and under a threshold of
Eur 100,000, classifi ed into 9 categories and sub-
categories, which refl ect various degrees of risk of
default and the availability of collateral or other credit
risk mitigation. The responsibility for setting risk
grades lies with the Credit Risk Management and is
subject to the fi nal approval by the Credit Committee
or the Management. The risk grading is also subject
to regular reviews performed by Alpha Bank A.E, and
the Group risk and impairment measurement policies
and guidelines.
• Reviewing compliance with agreed exposure limits,
including those for selected industries, and product
types. Regular reports are provided to the Credit
Committee on the credit quality of local portfolios
and appropriate corrective action is taken.
• Providing advice, guidance and specialist skills to
branch offi ces to promote best practice throughout
the Bank in the management of credit risk.
93
Annual Report 2010
94
2010 2009 2010 2009 2010 2009
Neither past due nor
impaired
Grade 1 4,657,985 1,289,291 853,192 837,514 5,812,562 6,739,233
Total 4,657,985 1,289,291 853,192 837,514 5,812,562 6,739,233
31 December 2010 31 December 2009
Individually impaired
Loans over Eur 100,000 with indication
of impairment6,663,954 3,726,203
Allowance for impairment losses (767,657) (367,290)
Carrying amount (A) 5,896,297 3,358,913
Portfolio based allowance for losses
Loans under Eur 100,000 and more than 90 days
overdue
Business loans 307,304 106,179
Mortgage loans 990,757 583,665
Consumer and credit cards 176,498 77,570
Gross amount 1,474,559 767,414
Allowance for impairment losses (531,250) (210,162)
Carrying amount (B) 943,309 557,252
Loans less than 90 days due 37,694,474 41,630,907
Allowance for impairment losses - -
Carrying amount (C) 37,694,474 41,630,907
Loan origination fees-deferred (D) (52,350) (54,216)
Total carrying amount (A+B+C+D) 44,481,730 45,492,856
(II) Loans and advances to customers
(I) Loans and advances to banks, trading and investment securities
Loans and
advances to banks Trading securities
Investment securities
95
Impaired loans and securitiesIndividually impaired loans and securities are loans
and advances and investment securities for which the
Bank determines that that there is objective evidence
of impairment and it does not expect to collect all
principal and interest due according to the contractual
terms of the loan / investment security agreement(s).
Trading securities carried at fair value through profi t or
loss are not assessed for impairment but are subject
to the same internal grading system.
Past due but not impaired loans and securities Past due but not impaired loans and investment
securities, other than those carried at fair value
through profi t or loss, are those for which contractual
interest or principal payments are past due but the
Bank believes that impairment is not appropriate on
the basis of the level of security / collateral available
and / or the stage of collection of amounts owed to the
Bank.
Loans with renegotiated termsLoans with renegotiated terms are loans that have
been restructured due to deterioration in the
borrower’s fi nancial position and where the Bank has
made concessions that it would not otherwise
consider. Once the loan is restructured it remains in
this category independent of satisfactory performance
after restructuring.
Allowances for impairmentThe Bank establishes an allowance for impairment
losses on assets carried at amortized cost or classifi ed
as available for sale that represents its estimate of
incurred losses in its loan and investment security
portfolio. The main components of this allowance are
a specifi c loss component that relates to individually
signifi cant exposures, and a collective loan loss
allowance established for groups of homogeneous
assets in respect of losses that have been incurred but
have not been identifi ed on loans that are considered
individually insignifi cant. Assets carried at fair value
through profi t or loss are not subject to impairment
testing as the measure of fair value refl ects the credit
quality of each asset.
Write-off policyThe Bank writes off a loan or investment security
balance, and any related allowances for impairment
losses, when the Bank Credit Committee determines
that the loan or security is uncollectible. This
determination is made after considering information
such as the occurrence of signifi cant changes in the
borrower’s / issuer’s fi nancial position such that the
borrower / issuer can no longer pay the obligation,
or that proceeds from collateral will not be suffi cient
to pay back the entire exposure. For smaller balance
standardized loans, write-off decisions generally are
based on a product specifi c past due status.
The Bank holds collateral against loans and advances
to customers in the form of mortgage interests over
property, other registered securities over assets, and
guarantees. Estimates of fair value are based on the
value of collateral assessed at the time of borrowing,
and generally are not updated except when a loan is
individually assessed as impaired. Collateral generally
is not held over loans and advances to banks, except
when securities are held as part of reverse repurchase
and securities borrowing activity. Collateral usually is
not held against investment securities, and no such
collateral was held at 31 December 2010 or 2009.
Concentration by location for loans and advances is
measured based on the location of the Bank entity
holding the asset, which has a high correlation with the
location of the borrower. Concentration by location for
investment and trading securities is measured based
on the location of the issuer of the security.
Annual Report 2010
96
Real estate 16,846,798 38% 18,378,466 40%
Trade, vehicle, maintenance and appliance 9,558,623 21% 11,066,019 24%
Production and processing industry 3,882,500 9% 4,553,104 11%
Tourism 3,051,070 7% 3,150,284 7%
Transport and telecommunication 2,543,696 6% 1,123,087 2%
Others 9,445,139 21% 7,449,068 16%
Accrued interest 505,161 1% 404,496 1%
Deferred loan origination fees (52,350) 0% (54,216) 0%
Allowance for impairment losses (1,298,907) (3%) (577,452) (1%)
Total 44,481,730 100% 45,492,856 100%
31 December 2010 31 December 2009
Property 66,248,281 116,768,939
Cash 311,875 368,926
Other 14,206,420 20,051,803
Total 80,766,576 137,189,668
The Bank monitors concentrations of credit risk by sector and by geographic location.
An analysis of concentrations of credit risk as at 31 December 2010 and 2009 is shown below:
(I) Loans and advances to banks, trading and investment securities
(II) Loans and advances to customers
2010 2009 2010 2009 2010 2009
Government of Albania - - 853,192 837,514 5,812,562 6,739,233
Banks 4,657,985 1,289,291 - - - -
Total 4,657,985 1,289,291 853,192 837,514 5,812,562 6,739,233
Loans and
advances to banks Trading securities Investment securities
31 December 2010 31 December 2009
An estimate of the fair value of collateral and other security enhancements held against loans and advances to
customers is shown below:
97
Concentration by location
2010 2009 2010 2009 2010 2009
Albania 44,481,730 45,492,856 1,996,012 876,227 6,665,754 7,576,747
Greece - - 2,661,973 413,064 - -
Total 44,481,730 45,492,856 4,657,985 1,289,291 6,665,754 7,576,747
Loans and
advances to customers
Loans and
advances to banks
Investment and
trading securities
Concentration by location for loans and advances is measured based on the location of the Bank entity holding
the asset, which has a high correlation with the location of the borrower. Concentration by location for investment
and trading securities is measured based on the location of the issuer of the security.
Settlement riskThe Bank’s activities may give rise to risk at the time
of settlement of transactions and trades. Settlement
risk is the risk of loss due to the failure of an entity to
honor its obligations to deliver cash, securities or other
assets as contractually agreed.
For certain types of transactions the Bank mitigates
this risk by conducting settlements through a
settlement / clearing agent to ensure that a trade is
settled only when both parties have fulfi lled their
contractual settlement obligations. Settlement limits
form part of the credit approval / limit monitoring
process described earlier. Acceptance of settlement
risk on free settlement trades requires transaction
specifi c or counterparty specifi c approvals from Bank
Risk.
(c) Liquidity riskLiquidity risk is the risk that the Bank will encounter
diffi culty in meeting obligations associated with its
fi nancial liabilities.
Management of liquidity riskThe Bank’s approach to managing liquidity is to
ensure, as far as possible, that it will always have
suffi cient liquidity to meet its liabilities when due,
under both normal and stressed conditions, without
incurring unacceptable losses or risking damage to the
Bank’s reputation.
The local ALCO is responsible for the implementation
of the bank asset-liability strategy and for the
management of liquidity risk. A Local Treasury
Section is operating within the Bank, which
monitors compliance with bank liquidity risk
management and with local regulatory limits on a daily
basis.
Exposure to liquidity riskThe key measure used by the Bank for managing
liquidity risk is the ratio of highly liquid assets to short
term liabilities, and the cumulative gap up to 1- month
over total assets. For this purpose the highly liquid
assets are considered as including cash and cash
equivalents. The Liquidity ratios defi ned by the Bank
are in compliance with Central Bank requirements
imposed by the Regulation “On Liquidity Risk
Management”.
The following tables show the undiscounted cash
fl ows from the Bank’s assets and liabilities on the
basis of their earliest possible remaining periods to
repayment. The Bank’s expected cash fl ows may vary
signifi cantly from this analysis. For example, demand
deposits from customers are expected to maintain a
stable or increasing balance.
Annual Report 2010
98
Up to 1 month 1 to 3 months 3 to 12 months 1 to 5 years Over 5 years Non-specifi c Total
Assets
Cash and balances with Central Bank 2,223,410 - - - - 5,516,192 7,739,602
Loans and advances to fi nancial insti-tutions
4,657,985 - - - - 4,657,985
Trading and investment securities 952,281 650,526 4,414,011 648,936 - - 6,665,754
Loans and advances to customers 9,739,344 564,659 1,258,181 7,103,426 25,816,120 - 44,481,730
Property and equipment - - - - - 1,618,069 1,618,069
Intangible assets - - - - - 146,133 146,133
Other assets and prepaid tax 819,245 - - - - - 819,245
Total 18,392,265 1,215,185 5,672,192 7,752,362 25,816,120 7,280,394 66,128,518
Liabilities
Loans and advances from
fi nancial institutions152 - - - - - 152
Due to customers 24,200,257 12,301,358 20,976,496 165,481 - - 57,643,592
Deferred tax liability - - - - - 50,386 50,386
Other liabilities 739,298 - - - - 739,298
Shareholders' equity - - - - - 7,695,090 7,695,090
Total 24,939,707 12,301,358 20,976,496 165,481 - 7,745,476 66,128,518
Liquidity Gap (6,547,442) (11,086,173) (15,304,304) 7,586,881 25,816,120 (465,082) -
Cumulative Liquidity Gap (6,547,442) (17,633,615) (32,937,919) (25,351,038) 465,082 - -
31 December 2010
99
Up to 1 month 1 to 3 months 3 to 12 months 1 to 5 years Over 5 years Non-specifi c Total
Assets
Cash and balances with Central Bank 2,780,171 - - - - 5,308,029 8,088,200
Loans and advances to fi nancial insti-tutions
1,289,291 - - - - - 1,289,291
Trading and investment securities 1,326,224 589,337 4,542,559 1,118,627 - - 7,576,747
Loans and advances to customers 10,014,906 715,791 1,038,250 6,754,550 26,969,359 - 45,492,856
Property and equipment - - - - - 1,785,093 1,785,093
Intangible assets - - - - - 199,717 199,717
Other assets and prepaid tax 608,905 - - - - - 608,905
Total 16,019,497 1,305,128 5,580,809 7,873,177 26,969,359 7,292,839 65,040,809
Liabilities
Loans and advances from fi nancial institutions
4,856,568 - - - - - 4,856,568
Due to customers 31,378,177 7,969,306 12,172,286 60,710 - - 51,580,479
Deferred tax liability - - - - - 58,132 58,132
Other liabilities 663,039 - - - - - 663,039
Shareholders' equity - - - - - 7,882,591 7,882,591
Total 36,897,784 7,969,306 12,172,286 60,710 - 7,940,723 65,040,809
Liquidity Gap (20,878,287) (6,664,178) (6,591,477) 7,812,467 26,969,359 (647,884) -
Cumulative Liquidity Gap (20,878,287) (27,542,465) (34,133,942) (26,321,475) 647,884 - -
31 December 2009
(d) Market risks
Market risk is the risk that changes in market prices,
such as interest rates, equity prices, foreign exchange
rates and credit spreads (not relating to changes in
the obligor’s / issuer’s credit standing) will affect the
Bank’s income or the value of its holdings of fi nancial
instruments. The objective of market risk management
is to manage and control market risk exposures within
acceptable parameters, while optimizing the return on
risk.
Management of market risks
The Bank separates its exposure to market risk
between trading and non-trading portfolios. Trading
portfolios include trading securities that are managed
on a fair value basis.
Non-trading portfolios primarily arise from the interest
rate management of the entity’s retail and commercial
banking assets and liabilities. Non-trading portfolios
also consist of risks arising from the Bank’s held-to-
maturity investments.
Overall authority for market risk is vested in ALCO.
ALCO is responsible for the implementation of the risk
management strategy and for the day-to-day review of
their implementation.
Exposure to market risks - trading
portfolio
The principal tool used to measure and control market
risk exposure within the Bank’s trading portfolios is
Value at Risk (VaR). The VaR of a trading portfolio is
the estimated loss that will arise on the portfolio over
Annual Report 2010
100
Up to 1 month 1 to 3 months 3 to 12 months Over 1 year Non interest bearing Total
Financial assets
Cash and balances with Central Bank
6,002,192 - - - 1,737,410 7,739,602
Loans and advances to fi nancial institutions
4,460,356 - - - 197,629 4,657,985
Investment securities 99,089 650,526 4,414,011 648,936 - 5,812,562
Loans and advances to customers 16,699,110 23,034,874 2,736,341 1,558,594 452,811 44,481,730
Total 27,260,747 23,685,400 7,150,352 2,207,530 2,387,850 62,691,879
Financial liabilities
Loans and advances from fi nancial institutions
- - - - 152 152
Due to customers 23,413,338 12,301,358 20,976,496 165,481 786,919 57,643,592
Total 23,413,338 12,301,358 20,976,496 165,481 787,071 57,643,744
Gap 3,847,410 11,384,041 (13,826,145) 2,042,050 1,600,779 5,048,135
31 December 2010
a specifi ed period of time (holding period) from an
adverse market movement with a specifi ed probability
(confi dence level).
Exposure to interest rate risk - non-
trading portfolios
The principal risk to which non-trading portfolios are
exposed is the risk of loss from fl uctuations in the
future cash fl ows or fair values of fi nancial instruments
because of a change in market interest rates. Interest
rate risk is managed principally through monitoring
interest rate gaps and by having pre-approved limits
for repricing bands. The ALCO is the monitoring body
for compliance with these limits and is assisted by the
Treasury Section in its day-to-day monitoring activities.
A summary of the Bank’s interest rate gap position on
non-trading portfolios is as follows:
101
Up to 1 month 1 to 3 months 3 to 12 months Over 1 year Non interest bearing Total
Financial assets
Cash and balances with Central Bank
5,603,029 - - - 2,485,171 8,088,200
Loans and advances to fi nancial institutions
1,258,603 - - - 30,688 1,289,291
Investment securities 667,618 589,337 4,363,651 1,118,627 - 6,739,233
Loans and advances to customers 19,495,997 22,852,054 2,053,409 741,116 350,280 45,492,856
Total 27,025,247 23,441,391 6,417,060 1,859,743 2,866,139 61,609,580
Financial liabilities
Loans and advances from fi nancial institutions
4,856,447 - - - 121 4,856,568
Due to customers 30,903,633 7,969,306 12,172,286 60,711 474,543 51,580,479
Total 35,760,080 7,969,306 12,172,286 60,711 474,664 56,437,047
Gap (8,734,833) 15,472,085 (5,755,226) 1,799,032 2,391,475 5,172,533
31 December 2009
The management of interest rate risk against interest
rate gap limits is supplemented by monitoring the
sensitivity of the Bank’s fi nancial assets and
liabilities to various standard and non-standard
interest rate scenarios. A change of 100 basis points
in interest rates at the reporting date would have
increased (decreased) equity and profi t or loss by Lek
43,851 thousand as of 31 December 2010 (2009: Lek
134,649 thousand).
This analysis assumes that all other variables, in
particular foreign currency rates, remain constant.
The average effective yields of signifi cant categories of
fi nancial assets and liabilities of the Bank as at
31 December 2010 and 2009 were as follows:
31 December 2010 2009 2010 2009 2010 2009
Financial assets
Cash and balances with Central Bank 2.42% 2.80% 0.05% 0.09% 0.60% 0.70%
Loans and advances to fi nancial institutions
4.60% 4.50% 0.60% 0.80% 0.84% 0.67%
Investment and trading securities 8.03% 9.02% - - - -
Loans to customers 10.22% 10.43% 5.75% 5.53% 5.98% 5.67%
Financial liabilities
Loans from fi nancial institutions - - - - - 0.90%
Due to customers 5.16% 4.57% 1.28% 1.38% 3.14% 2.91%
Weighted average
interest rate (LEK)
Weighted average
interest rate (USD)
Weighted average
interest rate (EUR)
Annual Report 2010
102
LEK EUR USD Other Total
Financial assets
Cash and balances with Central Bank 3,294,591 3,860,172 527,726 57,113 7,739,602
Loans and advances to fi nancial institutions
200,154 3,179,646 1,003,653 274,532 4,657,985
Investment securities 5,812,562 - - - 5,812,562
Loans and advances to customers 11,440,526 30,799,935 2,241,269 - 44,481,730
Total 20,747,833 37,839,753 3,772,648 331,645 62,691,879
Financial liabilities
Loans and advances from fi nancial institutions
- 73 79 - 152
Due to customers 22,789,785 31,765,739 2,750,430 337,638 57,643,592
Total 22,789,785 31,765,812 2,750,509 337,638 57,643,744
Total Currency Position (2,041,952) 6,073,941 1,022,139 (5,993) 5,048,135
31 December 2010
Exposure to foreign exchange
risk - non-trading portfolios
The Bank is exposed to currency risk through
transactions in foreign currencies. As the currency in
which the Bank presents it fi nancial statements is the
Albanian Lek, the Bank’s fi nancial statements are
effected by movements in the exchange rates between
the Albanian Lek and other currencies.
The Board of Directors sets limits on the level of
exposure for both overnight and intra-day positions,
which are monitored daily by the Treasury Section.
The analysis of monetary positions as of 31
December 2010 and 2009 by currencies in which they
were denominated is as follows:
103
LEK EUR USD Other Total
Financial assets
Cash and balances with Central Bank 3,525,245 3,776,137 695,321 91,497 8,088,200
Loans and advances to fi nancial institutions
300,160 30,185 680,560 278,386 1,289,291
Investment securities 6,739,233 - - - 6,739,233
Loans and advances to customers 12,586,340 30,467,461 2,439,055 - 45,492,856
Total 23,150,978 34,273,783 3,814,936 369,883 61,609,580
Financial liabilities
Loans and advances from fi nancial institutions
- 4,856,436 132 - 4,856,568
Due to customers 24,640,909 23,663,496 2,920,864 355,210 51,580,479
Total 24,640,909 28,519,932 2,920,996 355,210 56,437,047
Total Currency Position (1,489,931) 5,753,851 893,940 14,673 5,172,533
31 December 2009
(e) Operational risk
Operational risk is the risk of direct or indirect loss
arising from a wide variety of causes associated with
the Bank’s processes, personnel, technology and
infrastructure, and from external factors other than
credit, market and liquidity risks such as those arising
from legal and regulatory requirements and generally
accepted standards of corporate behavior. Operational
risks arise from all of the Bank’s operations.
The Bank’s objective is to manage operational risk so
as to balance the avoidance of fi nancial losses and
damage to the Bank’s reputation with overall cost
effectiveness and to avoid control procedures that
restrict initiative and creativity.
The primary responsibility for the development and
implementation of controls to address operational risk
is assigned to senior management within each
business unit. This responsibility is supported by the
development of overall Bank standards for the
management of operational risk in the following areas:
• requirements for appropriate segregation of duties,
including the independent authorisation of
transactions
• requirements for the reconciliation and monitoring of
transactions
• compliance with regulatory and other legal
requirements
• documentation of controls and procedures
• requirements for the periodic assessment of
operational risks faced, and the adequacy of controls
and procedures to address the risks identifi ed
• requirements for the reporting of operational losses
and proposed remedial action
• development of contingency plans
• training and professional development
• ethical and business standards
• risk mitigation, including insurance where this is
effective.
Compliance with Bank standards is supported by
periodic reviews undertaken by Internal Audit.
Annual Report 2010
104
(f) Capital management
The Bank is subject to the Bank of Albania (“BoA”)
regulation “On risk management of the activity of
branches of the foreign banks” for the purpose of its
capital management. According to this regulation, the
Bank is limited to certain determined levels of risk
exposure for its operations. However, the Bank of
Albania is monitoring results of the capital adequacy
using the rules and ratios established in the regulation
“On capital adequacy” pursuant to the law “On Banks
in the Republic of Albania” during 2009 and 2010.
The Capital Adequacy Ratio is the proportion of the
regulatory capital to risk weighted assets and ‘off
balance-sheet’ items, expressed as a percentage. The
minimum Capital Adequacy Ratio required by Bank
of Albania is 12%, while the Bank has maintained this
ratio at 11% as of 31 December 2010.
The Modifi ed Capital Adequacy Ratio is the proportion
of the base capital to risk-weighted assets and ‘off
balance-sheet’ items, expressed as a percentage.
The minimum modifi ed capital adequacy is 6%.
Assets are weighted according to broad categories of
notional risk, being assigned a risk weighting
according to the amount of capital deemed to be
necessary to support them. Four categories of risk
weights (0%, 20%, 50%, 100%) are applied; for
example cash and money market instruments with
Bank of Albania have a zero risk weighting, which
means that no capital is required to support the
holding of these assets. Property and equipment
carries a 100% risk weighting, meaning that capital
equal to 12% of the carrying amount must support it.
Off-balance-sheet credit related commitments are
taken into account. The amounts are then weighted for
risk using the same percentages as for assets
recorded in the statement of fi nancial position.
The Bank will take actions to comply with capital
requirements during 2011.
5. USE OF ESTIMATES AND JUDGMENTS
Management discusses with the Board of Directors the
development, selection and disclosure of the Bank’s
critical accounting policies and estimates, and the
application of these policies and estimates.
These disclosures supplement the commentary on
fi nancial risk management (see note 4).
Key sources of estimation
uncertainty
Allowances for credit losses
Assets accounted for at amortized cost are evaluated
for impairment on a basis described in accounting
policy 3(f)(vii).
The specifi c counterparty component of the total
allowances for impairment applies to fi nancial assets
evaluated individually for impairment and is based
upon management’s best estimate of the present value
of the cash fl ows that are expected to be received.
In estimating these cash fl ows, management makes
judgements about a counterparty’s fi nancial situation
and the net realisable value of any underlying collateral.
Each impaired asset is assessed on its merits, and the
workout strategy and estimate of cash fl ows
considered recoverable are independently approved
by the Credit Risk function.
Collectively assessed impairment allowances cover
credit losses inherent in portfolios of loans and
advances and held-to-maturity investment securities
with similar credit risk characteristics when there is
objective evidence to suggest that they contain
impaired loans and advances and held-to-maturity
investment securities, but the individual impaired
items cannot yet be identifi ed. In assessing the need
for collective loss allowances, management considers
factors such as credit quality, portfolio size,
105
concentrations and economic factors. In order to
estimate the required allowance, assumptions are
made to defi ne the way inherent losses are modelled
and to determine the required input parameters, based
on historical experience and current economic
conditions. The accuracy of the allowances depends
on the estimates of future cash fl ows for specifi c
counterparty allowances and the model assumptions
and parameters used in determining collective
allowances.
Determining fair values
The determination of fair value for fi nancial assets and
liabilities for which there is no observable market price
requires the use of valuation techniques as described
in accounting policy 3(f)(vi). For fi nancial instruments
that trade infrequently and have little price
transparency, fair value is less objective, and requires
varying degrees of judgement depending on liquidity,
concentration, uncertainty of market factors, pricing
assumptions and other risks affecting the specifi c
instrument. See also “Valuation of fi nancial
instruments” below.
Critical accounting judgments in
applying the Bank’s accounting
policies
Critical accounting judgments made in applying the
Bank’s accounting policies include:
Valuation of fi nancial instruments
The Bank’s accounting policy on fair value
measurements is discussed under note 3(f)(vi).
The Bank measures fair values using the following fair
value hierarchy that refl ects the signifi cance of the
inputs used in making the measurements:
• Level 1: Quoted market price (unadjusted) in an
active market for an identical instrument.
• Level 2: Valuation techniques based on
observable inputs, either directly (i.e., as prices) or
indirectly (i.e., derived from prices). This category
includes instruments valued using: quoted market
prices in active markets for similar instruments;
quoted prices for identical or similar instruments in
markets that are considered less than active; or other
valuation techniques where all signifi cant inputs are
directly or indirectly observable from market data.
• Level 3: Valuation techniques using signifi cant
unobservable inputs. This category includes all
instruments where the valuation technique includes
inputs not based on observable data and the
unobservable inputs have a signifi cant effect on the
instrument’s valuation. This category includes
instruments that are valued based on quoted prices
for similar instruments where signifi cant
unobservable adjustments or assumptions are
required to refl ect differences between the
instruments.
Fair values of fi nancial assets and fi nancial liabilities
that are traded in active markets are based on quoted
market prices or dealer price quotations. For all other
fi nancial instruments the Bank determines fair values
using valuation techniques.
Valuation techniques include net present value and
discounted cash fl ow models, comparison to
similar instruments for which market observable prices
exist, and other valuation models. Assumptions and
inputs used in valuation techniques include risk-free
and benchmark interest rates, credit spreads used in
estimating discount rates, bond prices, foreign
currency exchange rates, and expected price
volatilities and correlations. The objective of valuation
techniques is to arrive at a fair value determination
that refl ects the price of the fi nancial instrument at the
reporting date, that would have been determined by
market participants acting at arm’s length.
Annual Report 2010
106
107
Annual Report 2010
108
The Bank uses widely recognized valuation models for
determining the fair value of common and more simple
fi nancial instruments, like interest rate that use only
observable market data and require little management
judgement and estimation. Availability of observable
market prices and model inputs reduces the need for
management judgement and estimation and also
reduces the uncertainty associated with determination
of fair values. Availability of observable market prices
and inputs varies depending on the products and
markets and is prone to changes based on specifi c
events and general conditions in the fi nancial markets.
For more complex instruments, the Bank uses
proprietary valuation models, which usually are
developed from recognized valuation models. Some
or all of the signifi cant inputs into these models may
not be observable in the market, and are derived from
market prices or rates or are estimated based on
assumptions. Valuation models that employ
signifi cant unobservable inputs require a higher degree
of management judgement and estimation in the
determination of fair value. Management judgement
and estimation are usually required for selection of the
appropriate valuation model to be used, determination
of expected future cash fl ows on the fi nancial
instrument being valued, determination of probability
of counterparty default and prepayments and
selection of appropriate discount rates. As of 31
December 2010 and 2009 all fi nancial instruments are
measured at amortized cost except for trading
securities which are measured at fair value based on
Level 2 hierarchy. The respective fair values have been
disclosed in note 6.
Financial asset and liability classifi cation
The Bank’s accounting policies provide scope for assets
and liabilities to be designated at inception into different
accounting categories in certain circumstances:
• In classifying fi nancial assets or liabilities as
“trading”, the Bank has determined that it meets the
description of trading assets and liabilities set out in
accounting policy 3(h).
• In classifying fi nancial assets as held-to-maturity, the
Bank has determined that it has both the positive in
tention and ability to hold the assets until their
maturity date as required by accounting policy 3(j).
Details of the Bank’s classifi cation of fi nancial assets
and liabilities are given in note 6.
109
Trading Held to maturity Loans and receivables Other amortized cost Total carrying amount Fair value
Financial assets
Cash and balances with Central Bank
- - 7,739,602 - 7,739,602 7,739,602
Loans and advances to fi nancial institutions
- - 4,657,985 - 4,657,985 4,657,985
Trading securities 853,192 - - - 853,192 853,192
Investment securities - 5,812,562 - - 5,812,562 5,321,359
Loans and advances to customers
- - 44,481,730 - 44,481,730 44,481,730
Total 853,192 5,812,562 56,879,317 - 63,545,071 63,053,868
Financial liabilities
Loans and advances from fi nancial institutions
- - - 152 152 152
Due to customers - - - 57,643,592 57,643,592 57,567,008
Total - - - 57,643,744 57,643,744 57,567,160
31 December 2010
Trading Held to maturity Loans and receivables Other amortized cost Total carrying amount Fair value
Financial assets
Cash and balances with Central Bank
- - 8,088,200 - 8,088,200 8,088,200
Loans and advances to fi nancial institutions
- - 1,289,291 - 1,289,291 1,289,291
Trading securities 837,514 - - - 837,514 837,514
Investment securities - 6,739,233 - - 6,739,233 6,758,353
Loans and advances to customers
- - 45,492,856 - 45,492,856 45,492,856
Total 837,514 6,739,233 54,870,347 - 62,447,094 62,466,214
Financial liabilities
Loans and advances from fi nancial institutions
- - - 4,856,568 4,856,568 4,856,568
Due to customers - - - 51,580,479 51,580,479 51,650,618
Total - - - 56,437,047 56,437,047 56,507,186
31 December 2009
6. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES
Accounting classifi cations and fair values
The table below sets out the carrying amounts and fair values of the Bank’s fi nancial assets and fi nancial liabili-
ties:
Annual Report 2010
110
Year ended
31 December 2010
Year ended
31 December 2009
Loans and advances to fi nancial institutions 61,119 31,384
Loans and advances to customers 3,435,550 3,472,797
Investment securities and repurchase agreements 511,709 707,356
Trading government bonds 65,675 67,025
Net fair value gains from trading securities 30,455 -
Balances with Central Bank (including compulsory reserve) 107,242 136,446
Total 4,211,750 4,415,008
Included within interest income from loans and advances to customers for the year ended 31 December 2010 is a
total of Lek 372,562 thousand (2009: Lek 279,674 thousand) accrued on individually impaired loans.
7. INTEREST INCOME
Interest income was earned on the following assets:
Year ended
31 December 2010
Year ended
31 December 2009
Loans and advances from fi nancial institutions 13,061 71,573
Due to customers 2,249,522 2,081,065
Net fair value loss from trading securities - 10,424
Other 1,784 1,847
Total 2,264,367 2,164,909
Interest expense was incurred on the following liabilities:
8. INTEREST EXPENSES
111
Year ended
31 December 2010
Year ended
31 December 2009
Service fees 129,651 110,987
Telex-Swift 32,461 37,236
Money transfers 36,714 33,693
Treasury operation and inter-bank transactions 2,265 1,715
Account maintenance 90,461 24,635
Other 49,878 34,986
Total fee and commission income 341,430 243,252
Treasury operation and inter-bank transactions (13,714) (16,336)
Service fees (18,665) (12,466)
Total fee and commission expense (32,379) (28,802)
Net fee and commission income 309,051 214,450
9. NET FEE AND COMMISSION INCOME
Net fee and commission income comprised the following:
Year ended
31 December 2010
Year ended
31 December 2009
Salaries 441,492 420,202
Social insurance 49,820 50,882
Bonuses and rewards 1,175 28,474
Training and per diem 4,609 25,379
Staff housing expense 3,391 4,656
Other 15,099 448
Total 515,586 530,041
10. PERSONNEL EXPENSES
At 31 December 2010, the Bank had 378 employees (31 December 2009: 353 employees).
Annual Report 2010
112
11. OTHER OPERATING EXPENSES
Year ended
31 December 2010
Year ended
31 December 2009
Rent 276,531 263,366
Advertising and promotions 154,379 145,940
Telephone and electricity 168,440 173,083
Maintenance 71,345 81,681
Offi ce supplies 37,737 53,371
Deposits and other insurance expenses 141,872 72,639
Travel and transportation 38,992 45,788
Security 54,123 55,053
Loss on sale and disposal of fi xed assets - 6,352
Audit, legal and consulting 12,928 10,853
Tax other then income tax 13,128 10,668
Other 129,546 89,245
Total 1,099,021 1,008,039
12. INCOME TAX EXPENSE
Year ended
31 December 2010
Year ended
31 December 2009
Current tax - 49,595
Adjustments for prior years 4,505 -
Deferred taxes (7,746) (1,813)
Total (3,241) 47,782
Income tax in Albania is assessed at the rate of 10% (2009: 10%) of taxable income.
The following is a reconciliation of income taxes calculated at the applicable tax rate to income tax expense.
113
Tax rate 2010 Tax rate 2009
(Loss)/profi t before taxes (190,742) 941,952
Prima facie tax 10.00% (19,074) 10.0% 94,195
Non tax deductible expenses (6.17%) 11,778 1.0% 9,191
Effect of unrecognised temporary differences 0.24% (450) (5.9%) (55,604)
Under provided in prior years (2.36%) 4,505
Income tax (benefi )/expense 1.71% (3,241) 5.1% 47,782
Year ended 31 December
Year ended
31 December 2010
Year ended
31 December 2009
(Loss)/profi t before tax (IFRS) (190,742) 941,952
Temporary differences
Deferred disbursement fees (1,866) (10,340)
Impairment losses (1,969,246) 98,260
Translation reserve (117,361) (625,836)
Non - temporary differences
Tax provided for prior years (4,505) -
Non tax deductible expenses 117,794 91,913
(Fiscal loss)/Taxable profi t (2,165,926) 495,949
The following represents a reconciliation of profi t in accordance with International Financial Reporting Standards
and taxable profi t:
Annual Report 2010
114
115
Annual Report 2010
116
13. CASH AND BALANCES WITH CENTRAL BANK
Cash and balances with Central Bank consisted of the following:
31 December 2010 31 December 2009
Cash on hand
In LEK 640,362 819,361
In foreign currencies 1,083,368 1,659,312
Central Bank
Current account 13,637 6,470
Compulsory reserve 5,516,192 5,308,029
Short term deposit 486,000 295,000
Interest accrued 43 28
Total 7,739,602 8,088,200
In accordance with the Central Bank’s requirement
relating to the deposit reserve, the Bank should
maintain a minimum of 10% of customer deposits with
the Central Bank as a reserve account. The statutory
reserve is not available for the Banks’ day-to-day
operations. Compulsory reserve in the Central Bank
was bearing interest as follows:
LEK: 70% of the repurchase agreements rate: 3.5%
p.a. as of 31 December 2010 (2009: 3.68% p.a.);
USD: 70% of the one-month USD LIBOR rate: 0.09%
p.a. as of 31 December 2010 (2009: 0.09% p.a.);
EUR: 70% of the one-month EUR LIBOR rate: 0.7%
p.a. as of 31 December 2010 (2009: 0.7% p.a.).
Current accounts with the Central Bank are non-inter-
est bearing.
Deposit at Central Bank had a maturity of 3 days and
earned interest at 3.25% p.a (2009: 5 days and earned
interest at 3.5% p.a.).
117
14. LOANS AND ADVANCES TO FINANCIAL INSTITUTIONS
Loans and advances to banks are comprised as follows:
31 December 2010 31 December 2009
Current accounts with banks
Resident 16,859 1,301
Non-resident 180,519 29,314
Money market placements
Resident 1,979,020 874,860
Non-resident 2,481,336 383,743
Interest accrued 251 73
Total 4,657,985 1,289,291
Current accounts with non-resident banks comprise
balances held with Alpha Bank A.E., Athens.
Money market placements with non-resident banks
include Lek 541,614 thousand held with Alpha Bank
A.E., Athens (2009: Lek 105,391 thousand).
Money market placements as at 31 December 2010
were bearing interest at 4.6% p.a for Lek, from 0.25 %
to 0.7 % p.a for USD, from 0.3% to 0.9% p.a for EUR
and 0.7 % p.a for GBP (2009: 4.5% p.a for Lek, from
0.15% to 0.9% p.a for USD and 0.47% p.a for GBP).
15. TRADING SECURITIES
31 December 2010 31 December 2009
Treasury bills 195,150 194,806
Government bonds 658,042 642,708
Total 853,192 837,514
Trading securities are comprised as follows:
Trading securities comprise treasury bills with original maturity of two years (2009: one year) and government
bonds with original maturity of 7 years (2009: 7 years). During 2010 there were no securities sold from the trading
portfolio (2009: none).
Annual Report 2010
118
16. INVESTMENT SECURITIES
31 December 2010 31 December 2009
Treasury bills 4,491,102 5,045,951
Government bonds 1,321,460 1,693,282
Total 5,812,562 6,739,233
Treasury bills
The effective interest rates on treasury bills as of 31 December 2010 fl uctuated between 5.5% and 9.5% p.a
(2009: between 6.31% and 9.35% p.a).
Investment securities are comprised as follows:
Nominal value Unamortized discount Carrying value
3 months 417,700 (2,097) 415,603
6 months 235,757 (3,311) 232,446
12 months 4,002,260 (159,207) 3,843,053
Total 4,655,717 (164,615) 4,491,102
31 December 2010
Nominal value Unamortized discount Carrying value
3 months 182,655 (2,291) 180,364
6 months 1,736,240 (33,861) 1,702,379
12 months 3,285,805 (122,597) 3,163,208
Total 5,204,700 (158,749) 5,045,951
31 December 2009
The original maturities of the treasury bills were as follows:
Government Bonds
The interest for Albanian Government bonds is received semi annually at a coupon rate ranging from 8.45% to
11.74% p.a (2009: 8.2% to 11.74% p.a).
Purchase price Accrued interest Carrying value
24 months 730,309 6,663 736,972
60 months 568,627 15,861 584,488
Total 1,298,936 22,524 1,321,460
31 December 2010
The original maturities of the government bonds were as follows:
119
Purchase price Accrued interest Carrying value
24 months 892,462 12,024 904,486
36 months 199,141 4,158 203,299
60 months 568,627 16,870 585,497
Total 1,660,230 33,052 1,693,282
31 December 2009
17. LOANS AND ADVANCES TO CUSTOMERS
31 December 2010 31 December 2009
Corporate loans 26,896,964 26,317,215
Retail loans 18,430,862 19,402,813
Loan origination fees-deferred (52,350) (54,216)
Accrued interest 505,161 404,496
45,780,637 46,070,308
Less allowance for impairment (1,298,907) (577,452)
Total 44,481,730 45,492,856
Loans to customers consist of the following:
31 December 2010 31 December 2009
Balance at the beginning of the year 577,452 249,475
Loans written off (8,209) -
Net impairment loss 729,664 327,977
Balance at the end of the year 1,298,907 577,452
All impaired loans have been written down to their recoverable amounts.
Movements in the impairment allowances are as follows:
Annual Report 2010
120
18. PROPERTY AND EQUIPMENT
Equipment
Computers
and furniture
Vehicles and
other assets
Leasehold
improvements Total
Cost
On 1 January 2009 167,940 647,809 156,964 1,123,998 2,096,711
Additions 29,207 73,336 86,762 242,346 431,651
Transfers 27,338 64,501 (173,971) 82,132 -
Disposals - (510) (3,547) (9,722) (13,779)
On 31 December 2009 224,485 785,136 66,208 1,438,754 2,514,583
Additions 7,603 41,825 32,784 31,113 113,325
Transfers 3,827 19,305 (23,132) - -
On 31 December 2010 235,915 846,266 75,860 1,469,867 2,627,908
Accumulated depreciation
On 1 January 2009 (44,306) (228,330) (9,073) (194,717) (476,426)
Charge for the year (37,420) (148,771) (6,160) (67,902) (260,253)
Disposals - 434 3,310 3,445 7,189
On 31 December 2009 (81,726) (376,667) (11,923) (259,174) (729,490)
Charge for the year (40,701) (151,068) (9,576) (79,004) (280,349)
On 31 December 2010 (122,427) (527,735) (21,499) (338,178) (1,009,839)
Carrying amounts
On 31 December 2009 142,759 408,469 54,285 1,179,580 1,785,093
On 31 December 2010 113,488 318,531 54,361 1,131,689 1,618,069
There are no assets pledged as collateral as of 31 December 2010 (2009: none).
Vehicles and other assets as of 31 December 2010 include vehicles under fi nance lease agreement, which incur
lease obligations (note 24). On 31 December 2010 the net carrying amount of leased vehicles was Lek 25,876
thousand.
121
19. INTANGIBLE ASSETS
Software
Cost
On 1 January 2009 219,359
Additions 118,350
On 31 December 2009 337,709
Additions 2,761
On 31 December 2010 340,470
Accumulated depreciation
On 1 January 2009 (80,081)
Charge for the year (57,911)
On 31 December 2009 (137,992)
Charge for the year (56,345)
On 31 December 2010 (194,337)
Carrying amounts
On 31 December 2009 199,717
On 31 December 2010 146,133
20. OTHER ASSETS
31 December 2010 31 December 2009
Assets acquired through legal process 22,110 6,568
Receivables from Alpha Bank A.E., Athens 77,851 72,669
Clearing accounts with Alpha Bank A.E, Athens 28,678 11,307
Prepaid expenses 71,075 40,509
Other debtors 212,838 68,906
Total 412,552 199,959
Other assets are comprised of the following:
The receivables from Alpha Bank A.E mainly represent pre-opening expenses paid by Alpha Bank Albania.
Annual Report 2010
122
21. LOANS AND ADVANCES FROM FINANCIAL INSTITUTIONS
Due to banks and other fi nancial institutions are comprised of the following:
The current accounts relate to resident banks and are non-interest bearing.
As of 31 December 2009 borrowings comprised Eur 35,200 thousand with Alpha Bank A.E., Athens at an interest
rate of 0.9% p.a.
31 December 2010 31 December 2009
Current accounts 152 255
Borrowings - 4,856,192
Interest accrued - 121
Total 152 4,856,568
22. DUE TO CUSTOMERS
Customer accounts consisted of term deposits, current, savings, and other accounts as follows:
Local
currency
Foreign
currency Total
Local
currency
Foreign
currency Total
Current accounts
Individuals 1,204,872 1,313,098 2,517,970 819,979 691,837 1,511,816
Private enterprises 1,455,900 2,295,585 3,751,485 2,581,140 3,030,093 5,611,233
Public enterprises 66,172 273,193 339,365 110,938 252,824 363,762
2,726,944 3,881,876 6,608,820 3,512,057 3,974,754 7,486,811
Savings accounts
Individuals 1,443,892 3,492,219 4,936,111 1,611,050 3,783,650 5,394,700
1,443,892 3,492,219 4,936,111 1,611,050 3,783,650 5,394,700
Term deposits
Individuals 17,690,470 25,682,439 43,372,909 16,691,134 17,631,619 34,322,753
Private enterprises 475,322 1,386,306 1,861,628 2,500,355 1,272,409 3,772,764
Public enterprises 21,697 55,508 77,205 25,300 103,608 128,908
18,187,489 27,124,253 45,311,742 19,216,789 19,007,636 38,224,425
Accrued interest 431,462 355,457 786,919 301,012 173,531 474,543
Total 22,789,787 34,853,805 57,643,592 24,640,908 26,939,571 51,580,479
31 December 200931 December 2010
123
23. DEFERRED TAX LIABILITY
31 December 2010 31 December 2009
Liability at the beginning of the year 58,132 59,945
Deferred tax benefi t relating to the origination and reversal of temporary differences
(7,746) (1,813)
Liability at the end of the year 50,386 58,132
Current and savings accounts bear an interest rate ranging from 0.2% to 4% p.a. for Lek (2009: 0.1% - 1.2% p.a) and
from 0.1% to 3% p.a. for foreign currencies as of 31 December 2010 (2009: 0.1% - 1.2% p.a).
Term deposits bear an interest rate ranging from 2.8% to 7.1 % p.a. for Lek (2009: from 1% to 7.5% p.a.) and from
1 % to 4.1 % p.a. for foreign currencies (2009: from 1% to 4.8% p.a.).
The movement on the deferred income tax account is as follows:
31 December 2010 31 December 2009
Deferred tax asset
Deferred disbursement fees 5,235 5,422
Tax loss carried forward 216,593 -
Deferred tax liability
Translation reserve (18,714) (6,979)
Allowance for impairment (253,500) (56,575)
Net deferred tax liability (50,386) (58,132)
As of 31 December 2010 and 2009 deferred tax assets and liabilities are attributable to the following items:
The deferred tax assets have been recorded net of the
deferred tax liabilities as the amounts are due to the
same tax authority and are expected to be settled on a
net basis. Movements in temporary differences during
the year are recognized in profi t or loss. Deferred tax
has been calculated based on the enacted tax rate for
2010 of 10% (2009: 10%).
Based on the local accounting law, starting from
1 January 2008 the Bank must report in accordance
with IFRS. In addition, Law No. 10364, dated
16 December 2010 provides for certain amendments
(effective as of 24 January 2011). Based on these
amendments, the impairment allowances charged by
banks in accordance with IFRS shall be considered as
tax deductible expenses, provided that they are
certifi ed by the external auditors and are not in excess
of the limits determined by the Central Bank.
However, the impact of these changes in the legislation,
on the fi nancial statements of the Bank, are still
uncertain and guidelines on the tax impact for IFRS
reporting not yet clear.
Annual Report 2010
124
31 December 2010 31 December 2009
Transactions as agent (State budget) 31,634 71,934
Finance lease liabilities 25,225 -
Income tax provision 2,253 -
Liabilities to Alpha Bank A.E 348,236 340,183
Social insurance payable 8,372 7,785
Deposits insurance premium payable 34,916 17,388
Payments in transit 127,969 86,548
Suppliers and accrued expenses 26,627 48,015
Clearing accounts with Alpha Bank A.E, Athens 11,047 9,200
Cheques for collections 2,992 16,917
VAT payable 206 667
Suspense accounts 59,569 31,439
Tax other than income tax 6,832 7,501
Other 53,420 25,462
Total 739,298 663,039
The liabilities to Alpha Bank A.E relate to purchased fi xed assets used by the branch that have been paid by
Alpha Bank A.E., Athens (Lek 340,410 thousand) and transfer of the profi t to the Head Offi ce (Lek 7,826 thousand)
(2009: Lek 332,357 thousand and Lek 7,826 thousand)
24. OTHER LIABILITIES
Other liabilities are comprised of the following:
125
25. PAID IN CAPITAL
26. LEGAL RESERVE
The Bank’s authorized, issued and fully paid capital comprises a 100% stockholding by Alpha Bank A.E., Athens.
During 2010 the paid capital was increased by Eur 2,579,867 equivalent to Lek 354,448 thousand (2009: Eur
8,285,471 equivalent to Lek 1,025,741 thousand). As of 31 December 2010 the paid capital of the Bank amounts to
USD 10,080,000, equivalent to Lek 1,437,052 thousand and Eur 41,152,499 equivalent to Lek 5,104,876 thousand.
Legal reserve has been established according to the
Bank of Albania regulation “On the minimum initial
capital for allowed activities of banks and branches of
foreign licensed banks”, no.51, dated 22 April 1999.
Banks and branches of foreign banks shall create re-
serves at 1.25% up to 2% of total risk weighted assets
by deducting 1/5 of the profi t after taxes before paying
27. CASH AND CASH EQUIVALENT
For the purpose of cash fl ow statement, cash and cash equivalent comprises the following:
31 December 2010 31 December 2009
Cash in hand 1,723,730 2,478,673
Current accounts with Central Bank 13,637 6,470
Short term placements with Central Bank 486,000 295,000
Nostro and sight accounts with other banks 197,378 30,615
Short term placements with other banks 4,460,356 1,258,603
Total 6,881,101 4,069,361
dividends. The statutory reserve according to the Com-
mercial Law requires
establishing reserves by taking 5% of the bank’s net
income after deducting losses of previous years. This
procedure is not obligatory if the reserves amount to
1/10 of the bank’s capital.
Annual Report 2010
126
31 December 2010 31 December 2009
Not later than 1 year 263,118 399,814
Later than 1 year and not later than 5 years 992,686 905,063
Later than 5 years 3,400,348 3,708,810
Total 4,656,152 5,013,687
Lease commitments
The Bank’s future minimum rentals payable under operating leases are as follows:
Guarantees pledged from credit customers include
cash collateral, mortgages and other assets pledged in
favor of the Bank.
Letters of credit and guarantees given to customers
commit the Bank to make payments on behalf of
customers contingent upon the failure of the customer
to perform under the terms of the contract.
Commitments to extend credit represent contractual
commitments to make loans and revolving credits.
Commitments generally have fi xed expiration dates,
or other termination clauses. Since commitments may
expire without being drawn upon, the total amounts do
not necessarily represent cash requirements.
Legal
In the normal course of business the Bank is
presented with legal claims and litigation. The Bank’s
management is of the opinion that no material losses
will be incurred in relation to legal claims outstanding
as of 31 December 2010 and 2009.
31 December 2010 31 December 2009
Contingent assets
Guarantees received from customers 80,766,576 137,758,707
Guarantees received from banks and other parties 15,958,550 11,009,208
Commitments received from Alpha Bank A.E - -
Contingent liabilities
Guarantees in favour of customers 1,650,597 1,204,890
Undrawn credit commitments 834,290 1,692,582
28. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES
Commitments and contingencies include guarantees received from and extended to customers as follows:
127
29. RELATED PARTY TRANSACTIONS
In the course of conducting its banking business, the Bank entered into various business transactions with related
parties. These transactions were carried out on commercial terms. The related parties with whom the Bank
entered into business transactions are:
Alpha Bank A.E. Athens (The Head Offi ce) 31 December 2010 31 December 2009
Loans and advances to fi nancial institutions (note 14) 722,138 134,705
Loans and advances from fi nancial institutions (note 21) - 4,856,313
Other receivables (note 20) 106,529 83,976
Other liabilities (note 24) 359,283 349,383
Bank Administrators
Loans to Bank Administrators 171,131 79,333
Deposits and current accounts 56,297 27,255
Collateral taken 230,277 222,011
Interest income arising from
Loans and advances to Alpha Bank, A.E. Athens 1,912 1,027
Loans and advances to Bank Administrators 11,465 11,232
Interest expense arising from
Loans and advances from Alpha Bank, A.E. Athens 10,867 68,300
Customer deposits – Bank Administrators 1,806 440
Remuneration for Bank Administrators 49,629 47,289
Annual Report 2010
128
30. SUBSEQUENT EVENTS
There are no signifi cant subsequent events after the reporting date which requires adjustment or disclosure in
these fi nancial statements.
ADDITIONAL INFORMATION
Capital management
During May 2011, the Bank took all the necessary actions in order to comply with the capital requirements by
obtaining supplementary capital from Alpha Bank A.E in the form of subordinated debt amounting to Eur
16 million. The subordinated debt increased the Capital Adequacy Ratio to 12.34% at the end of May 2011.
129
SHËNIME / NOTES
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
130
SHËNIME / NOTES
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
.......................................................................................................................................................................................
Kavaja Street, G-KAM Business Center, Tirana, Albania
Tel : +355 4 2278500
Fax: +355 4 2227221
www.alphabank.al