Rapportd’activité2008

Sommaire01 Le mot du Président

02 Le conseil d’administration03 Les autres instances de la Cglls04 Prévenir, consolider, rétablir... Les aides en faveur du logement locatif social

12 Construire, réhabiliter, améliorer… Les garanties d’emprunts16 Harmonia... La collecte des données financières18 Bâle II et les ratios prudentiels

20 Mutualiser les ressources... Les cotisations des organismes de logement social24 Les comptes 200828 Organigramme

01

L’année 2008 a permis à la Cglls de mener à bien plusieurs chantiers demodernisation, parmi lesquels figurent la simplification des procéduresd’aides, désormais refondues en un texte unique, le traitement dématérialisédes cotisations, devenu obligatoire au 1er janvier, ou encore l’ouverture desserveurs a : ce nouvel outil de collecte des données financières desorganismes de logement social a permis à un grand nombre d’entre eux detransmettre par voie électronique leurs états réglementaires au ministèrechargé du Logement et leur dossier individuel de situation à leur fédération.

En tant qu’institution financière spécialisée, l’établissement est égalementpassé en 2008 à une nouvelle méthode de calcul permettant de mesurer lesfonds propres nécessaires au respect du ratio de solvabilité, conformémentaux accords de Bâle II et à la directive européenne CRD (Capital RequirementDirective), et a lancé une troisième campagne de valorisation des hypothèquesen vue d’assurer dans les meilleures conditions la couverture de ses risques.

Ces évolutions montrent que, depuis sa création par la loi Solidarité etrenouvellement urbains du 13 décembre 2000, la Cglls s’est durablementinscrite dans le paysage institutionnel du logement social, confortant sadouble mission d’octroi des garanties d’emprunts nécessaires audéveloppement de l’offre et de soutien aux opérateurs. Au cours de cetteannée, elle a continué d’accompagner l’effort des organismes de logementsocial, tant en faveur de la rénovation urbaine que de l’amélioration de laqualité de leur patrimoine et du service rendu aux locataires.

Pour autant, 2008 peut aussi être regardée comme une année de transition,puisqu’elle a été marquée par la discussion au Parlement de la loi du 25 mars2009 de mobilisation pour le logement et la lutte contre l’exclusion, quicomporte de nouvelles et importantes dispositions relatives au logementsocial. Plusieurs concerneront la Cglls dès 2010 et l’établissement devra lespréparer, qu’il s’agisse de l’entrée de la maîtrise d’ouvrage associative au seindu dispositif de mutualisation ou du recouvrement d’une troisième cotisation,assise sur le potentiel financier des organismes.

S’ils imposent de nouvelles contraintes, je ne doute pas que la Cglls saurarépondre à ces enjeux.

Jean-PierreCaroffPrésident de la Cglls

Le mot du Président

La Cglls est administrée par unconseil de 10 administrateursreprésentant l’Etat et les acteurs dulogement social.

Représentants du ministrechargé du Logement• Marie-Dominique DE VEYRINAS,adjointe au directeur de l’habitat,de l’urbanisme et des paysages(DHUP)

• Etienne CREPON, directeur del’habitat, de l’urbanisme et despaysages (en cours de nominationau conseil d’administration)

Représentant du ministre chargéde l’ÉconomieGuillaume CHABERT, chef du bureauBancFin 3 - Direction générale duTrésor et de la politique économique(DGTPE)

Représentant du ministre chargédu BudgetSébastien COLLIAT, bureau BVLOM -Direction du Budget (en cours denomination au conseild’administration)

Représentants de l’Union socialepour l’habitat• Jean-Pierre CAROFF, président dela Cglls, vice-président de l’Unionsociale pour l’habitat, président dela Fédération nationale des officespublics de l’habitat

• Pierre QUERCY, délégué général del’Union sociale pour l’habitat

• Yves LAFFOUCRIERE, membre dubureau de la Fédération desentreprises sociales de l’habitat,directeur général d’Immobilière 3F

Représentant de la Fédérationdes entreprises publiqueslocalesMaxim PETER, directeur général dela Fédération des entreprisespubliques locales

Directeur général de l’Agencenationale de la rénovationurbainePierre SALLENAVE

Personnalité qualifiéePaul DREZET

Commissaire du GouvernementChristian BODIN, contrôleur généraléconomique et financier

Membres avec voix consultatives• Catherine AUBEY-BERTHELOT,directrice générale de la Cglls

• Jean-Michel SAIZEAU, Directiongénérale des Finances publiques(DGFIP)

• Denis VILAIN, chef de la Missioninterministérielle d’inspection dulogement social (MIILOS)

• Guy PILOQUET, agent comptablede la Cglls

Commissaires aux comptes• Gérard de FOURNAS, associé,Cabinet GRANT THORNTON

• Rémy TABUTEAU, associé, CabinetKPMG

02

Le conseil d’administrationau 31 décembre 2008

03

Le Comité des aidesArticle R452-16 du CCH

• Jean-Pierre CAROFF, président duComité des aides

• Marie-Dominique de VEYRINAS,adjointe au directeur de l’Habitat,de l’urbanisme et des paysages(DHUP)

• Joël TOZZI, adjoint à la sous-directrice de la législation habitatet organismes constructeurs -DHUP

• Stéphane ROCHE, adjoint au chefde bureau Banc Fin 3 (DGTPE)

• Luc LEGRAS, Chargé de missionauprès du Délégué général del’USH

• Maurice CARRAZ, directeurgénéral de la Fédération des OPH

• Valérie FOURNIER, présidente dela Fédération des ESH

• Eric LEDOUX, Fédération des EPL

Membres avec voix consultative• Catherine AUBEY-BERTHELOT,directrice générale de la Cglls

• Isabelle DAGES, direction généraledes Finances publiques (DGFIP)

• Denis VILAIN, chef de la MIILOS• Guy PILOQUET, agent comptablede la Cglls

Commissaire du GouvernementChristian BODIN, contrôleur généraléconomique et financier

La Commission deréorganisationArticles L452-2-1 et R452-17 du CCH

• Jean-Pierre CAROFF, président dela Commission de réorganisation

• Marie-Dominique de VEYRINAS,adjointe au directeur de l’Habitat,de l’urbanisme et des paysages(DHUP)

• Joël TOZZI, adjoint à la sous-directrice de la législation habitatet organismes constructeurs -DHUP

• Stéphane ROCHE, adjoint au chefde bureau Banc Fin 3 (DGTPE)

• Pierre SALLENAVE, directeurgénéral de l’Anru

• Pierre QUERCY, délégué général del’USH

• Vincent LOURIER, directeur de laFédération des coopératives Hlm

• Maurice CARRAZ, directeur de laFédération des OPH

• François QUENIART, directeur dela Fédération des ESH

• Franck BERTHOD, Fédérationdes EPL

Membres avec voix consultative• Catherine AUBEY-BERTHELOT,directrice générale de la Cglls

• Jean-Michel SAIZEAU, directiongénérale des finances publiques(DGFIP)

• Denis VILAIN, chef de la MIILOS• Guy PILOQUET, agent comptableet directeur financier de la Cglls

Le Comité d’auditArticle R452-11 du CCH

• Marc PREVOT, 2e section(Logement-Immobilier) du Conseilgénéral de l’environnement et dudéveloppement durable (CGEDD)

• Stéphane ROCHE, adjoint au chefdu bureau BancFin 3 (DGTPE)

• Luc LEGRAS, chargé de missionauprès du Délégué général del’USH

Associé aux travaux, avec voixconsultativePaul DREZET, membre du conseild’administration

Commissaire du GouvernementChristian BODIN, contrôleur généraléconomique et financier

Les autres instances de la Cglls

04

Prévenir, consolider, rétablir...Les aides en faveur du logement locatif social

La vocation de la Cglls est d’assurer la pérennité desorganismes du logement social.Dans ce cadre, les bailleurs sociaux peuventbénéficier de trois types d’aides Cglls :• les aides à la prévention de leurs difficultés, dontl’objectif est d’éviter d’avoir à mettre en œuvre unplan d’aide au rétablissement de l’équilibre quis’avérerait coûteux ;• les aides à la consolidation de leur fonds propres ;• les aides au rétablissement de l’équilibre, afin qu’ilspuissent engager des investissements patrimoniauxdestinés à maintenir ou à assurer la qualité del’habitat.

78procédures d’aide

en 2008 pour 100,8 M€

En 2008, 78 procédures d’aides ontété traitées : 9 plans de prévention,23 plans de consolidation, 44 plansde rétablissement de l’équilibre et 2procédures de mise en garde.Elles concernent 76 bailleurs (danscertains cas, le bailleur est concernépar plusieurs procédures ouplusieurs bailleurs sont engagés dansune procédure).

29 dossiers ont été étudiés en2008, dont 11 ont été adoptés100,8 M€ d’aides ont été accordéspour 11 dossiers (dont 41,4 M€engagés sur les dossiers signés en2008 :• 1,2 M€ pour un plan de prévention

des difficultés financières ;• 73,2 M€ pour huit plans de

consolidation pour accompagnerl’amélioration du patrimoine dontcinq dossiers avec un ou plusieursprojets Anru ;

• 26, 4 M€ pour deux plans derétablissement de l’équilibre.

48 dossiers sont en phasede suivi fin 2008Les bailleurs en procédure d’aideenvoient chaque année à la Cglls unrapport de suivi qui donne lieu à unesynthèse communiquée au comité

des aides. Ce dernier, en fonction dela réalisation des engagements,autorise le directeur général de laCglls à procéder au versement de lasubvention prévue dans lesprotocoles.Le comité des aides peut égalementdécider de suspendre ce versementen cas de non-respect desengagements des signataires desplans.Lorsque le rapport de suivi est ledernier du plan d’aide, il estaccompagné d’un prévisionnel réalisépar les fédérations, afin de s’assurerde la pérennité du bailleur ; là encore,le comité des aides peut décider derepousser la clôture, dans l’attentede l’introduction au prévisionneld’événements à venir (dans la quasi-totalité des cas de clôturesretardées, il s’agit de prendre encompte les données actualisées desplans de patrimoine et des projets derénovation urbaine). Une dizained’avenants à des plans d’aide ont étéétudiés en 2008 dont deux ont étéadoptés.40 M€ ont été versés à 24organismes parmi les 48 plans enphase de suivi :• 0,1 M€ pour les plans de

prévention ;

• 19,6 M€ pour les plans deconsolidation ;

• 20,3 M€ pour les plans derétablissement de l’équilibre.

336 opérations ont reçul’agrément de la Cglls pourdes opérations patrimonialesen 2008En parallèle du suivi annuel et dansle cadre des dispositions relatives àl’agrément des plans de financementdes opérations patrimoniales, lesmontages financiers des opérationsdes organismes en procédure d’aidesont soumis à la validation de la Cgllstout au long de l’année.La Cglls examine la conformité desplans de financement des opérationsavec les prévisions inscrites dans lesprotocoles en cours, notamment lerespect de la mise de fonds propresainsi que l’équilibre d’exploitationdes opérations. Ce travail se fait enpartenariat avec les Directionsdépartementales de l’équipement etles directions régionales de la Caissedes dépôts et consignations.

05

Procédure lancée Total nombreavant 2008 en 2008 de plans

Adopté / signé 4 7 11En phase de suivi 48 0 48En cours d'instruction 11 7 18Sortie, clôture 1 0 1Total 64 14 78

06

Les bailleurs en procéduresreprésentent 10% du nombre total debailleurs recensés aujourd’hui (ilssont 787 toutes familles confondues)et 10% des logements, soit 483880logements (pour un parc de4632000 logements sociaux enFrance métropolitaine et dans lesDOM).Parmi les 76 bailleurs en procédured’aides Cglls :• 48 sont des offices (17% des OPH),

17 des ESH (6% des ESH), 10 desEPL (5% des EPL) et 1 coopérative(3% des coopératives) ;

• 56 sont concernés par un ouplusieurs projets de rénovationurbaine ;

• 37% sont franciliens pour 22% des787 bailleurs sociaux recensésaujourd’hui ;

• 63% ont moins de 6000logements.

Répartition par famille de l’ensemble

des organismes

Répartition par famille des organismes

en procédure d’aide

Les destinataires : 10% des organismes,pour plus de 480000 logements

OPH36 %

ESH36 %

EPL24 %

COOP4 %

OPH63 %

COOP1 %

ESH23 %

EPL13 %

07

Des procédures rénovées

L’année 2008 a été consacrée à l’amélioration des procédures d’aide de la Cglls.Avec l’appui des fédérations d’organismes de logement social, ce travail a permisde faire un bilan de l’expérimentation de la prévention et de la consolidation, et deréunir l’ensemble des textes adoptés depuis 2001 dans trois documents deprocédure approuvés par le conseil d’administration de décembre 2008.

L’aménagement des procédures d’aides porte sur :• l’unification des différents textes et délibérations relatifs aux procédures derétablissement de l’équilibre et de consolidation, à laquelle est incorporée laprocédure de mise en garde adoptée en 2007, et l’articulation des procéduresd’aide et de réorganisation, l’expérimentation de la consolidation ayant montrél’intérêt de conserver les mêmes étapes d’instruction que le rétablissement del’équilibre.L’entrée en procédure se fait désormais en une seule étape compte tenu dutravail préparatoire réalisé par les partenaires dans le cadre de la prévention.

• l’assouplissement de la procédure deprévention.Il s’agit désormais d’une démarche simplifiée de financement par conventiondes missions d’appui liées à la fragilité, sans mise en œuvre lourde d’unprotocole.L’éligibilité d’un organisme à la procédure provient soit d’une fragilité identifiéedans le cadre du dispositif de prévention, soit d’un ratio d’autofinancement endeçà de 5 %.Les prestations d’études pour le diagnostic ou le traitement des fragilités sontfinancées à 70 % dans la limite de 100 k€, et à 50 % au-delà.

En parallèle, les règles de la Commission de réorganisation ont été fusionnées, unmême texte regroupant les trois grands types d’intervention : prestations liées à laréorganisation ou au regroupement des organismes, appui au renouvellementurbain et aides aux transferts de patrimoine.

56des 76 bailleurs actuellement

en procédure sont engagés

dans un ou plusieurs projets

de rénovation urbaine,

soit 74 % d’entre eux.

Coordonnée par l’Agence nationalepour la rénovation urbaine (Anru),créée dans le but de faciliter latransformation en profondeur desquartiers, en simplifiant l’ensembledes procédures et en regroupantl’ensemble des financements dusecteur, la mise en œuvre duprogramme de rénovation urbainesollicite un effort et une mobilisationaccrus de la part des organismes delogement social. Au 31 décembre2008, 347 dossiers ont été étudiésen comité d’engagement de l’Anru et305 conventions ont été signées, soit77 nouvelles conventions en 2008.

La Cglls participe au programmenational de rénovation urbaine enétudiant la situation financière desorganismes de logement social et enattribuant des concours financiersdestinés au traitement et à laprévention des risques financiers del'activité locative. La collaborationavec l’Anru se matérialisenotamment par la participation de laCglls à ses comités d’engagement etaux réunions de travail partenarial.L’Anru est elle-même membre duconseil d’administration de la Cglls etde la commission de réorganisation.

Cette coopération avec l’Anru s’estpoursuivie en 2008, au travers dudispositif d'échanges d'informationséconomiques et financières sur lesorganismes Hlm et EPL concernéspar les opérations de rénovationurbaine financées par l’Anru mis enplace dans le cadre d’une conventionsignée en 2006. Il s’agit d’apprécier :• l'impact des opérations de

rénovation envisagées sur lasituation financière desorganismes et leurs équilibresprévisionnels pendant toute ladurée de leur exécution ;

• la capacité financière desorganismes à mener à bien leursopérations de rénovation urbaine.

Les nouveaux investissements desorganismes en procédure Cglls quis’engagent dans un projet derénovation urbaine sont examinésafin de vérifier leur conformité avecles protocoles existants ou d’évaluerleurs incidences sur le redressementfinancier des organismes, s’ilsn’étaient pas initialement prévus.La Cglls a été ainsi conduite àadopter des plans de prévention, deconsolidation, d’aide aurétablissement de l’équilibre ou desavenants à des plans, dans le butd’accompagner un organisme engagédans un projet de rénovationurbaine.

Au 31 décembre 2008:• 30 des 42 organismes faisant

l’objet d’un plan d’aide aurétablissement de l’équilibre(signé, en cours d’instruction ouclôturé en 2008), soit 71% d’entreeux, sont engagés dans au moinsun dossier étudié par l’Anru ;

• 18 des 23 bailleurs sociaux faisantl’objet d’un plan de consolidation(signé ou en cours d’instruction),soit 78% d’entre eux, sont engagésdans au moins un dossier étudiépar l’Anru ;

• 7 des 9 organismes faisant l’objetd’un plan de prévention (signé ouen cours d’instruction), soit 78%d’entre eux, sont engagés dans aumoins un dossier étudié par l’Anru ;

• 1 seul des deux bailleurs enprocédure de mise en garde estengagé dans un dossier étudié parl’Anru.

Enfin, la Cglls a signé avec 90organismes une convention d’appui àla rénovation urbaine finançant avecles aides de la commission deréorganisation des postes de chefsde projet rénovation urbaine et dechargés du relogement.

08

Actions de soutien à la rénovation urbaine

NordPas de Calais

1/1

ChampagneArdennes

4/4

Lorraine1/1

Alsace1/2

FrancheComté

0/0

RhôneAlpes

3/6

Provence AlpesCôte d'Azur

6/7

Corse1/2

LanguedocRoussillon

0/0

Midi Pyrénées2/2

Aquitaine1/1

PoitouCharentes

2/3 Limousin0/1 Auvergne

0/0

Bourgogne0/1

Centre6/6

Pays de Loire0/0

Bretagne1/1

BasseNormandie

1/1

HauteNormandie

1/1

Picardie0/1

19/28

Martinique0/0

Réunion1/1

Guyane1/1

Guadeloupe1/2

Le financement de l’ERU etde l’EGUQLa Cglls a signé en avril 2004 uneconvention avec l’USH visant à laformation de trois cents cadres desorganismes de logements locatifssociaux, sur une période de trois ans.Une école de la rénovation urbaine(ERU) a été créée à cet effet, qui acommencé son enseignement enjanvier 2005 et dont la formationdispensée, gratuite pour les cadresdes organismes, est composée d’unjeu urbain et de modulesd’approfondissement sur lesdifférentes thématiques de larénovation urbaine.Le bilan du fonctionnement de l’ERU,présenté à la commission deréorganisation du 4 avril 2007, àl’issue de la première convention definancement, a fait apparaître lanécessité de compléter le dispositifselon trois axes :• une actualisation du dispositif

existant (refonte du cycle en uncycle de cinq jours,décentralisation de plusieurssessions),

• la création de nouveaux modulesd’approfondissement et la mise enplace d’un cycle de conférencesthématiques,

• la création d’une école de la gestionurbaine de quartier (EGUQ) ayantpour fonction de professionnaliserles gestionnaires de terrain et ledéveloppement du site internetafin de renforcer lacommunication.

La commission de réorganisation du6 février 2008 a approuvé le principed’attribuer en 2008 une subventionà l’USH au titre du financement del’ERU et de l’EGUQ.Une convention pluriannuelle (2008-2011) relative à ce financement a étésignée entre l’USH et la Cgllsle 17 mars 2008.Une subvention de 576 450 € à étéversée en 2008 au titre de cetteconvention.

09

Répartition géographique des organismes en procédure Cglls engagés dans un projet

de rénovation urbaine déposé au 31 décembre 2008

Le chiffre de gauche correspond au nombre d’organismes en procédure Cglls engagés

dans un projet de rénovation urbaine.

Le chiffre de droite correspond au nombre total d’organismes en procédure Cglls.

La loi d’orientation et deprogrammation pour la ville et larénovation urbaine prévoit que lacommission de réorganisation,placée sous l’autorité du présidentdu conseil d’administration de laCglls, accorde des concoursfinanciers destinés à favoriser laréorganisation des organismes Hlmet leur regroupement et à financerleurs actions de formation et desoutien technique pour mener à bienles opérations complexes derenouvellement urbain.L’année 2008 a permis à laCommission de réorganisation, quis’est réunie quatre fois, de traiterdes demandes de plus en plusdiversifiées, avec notamment la miseen œuvre des premiers dossiers detransferts de patrimoine.

Le renforcement des servicesinternes des organismes pourla mise en œuvre des projetsde renouvellement urbainLa complexité des projets à élaborerpar les organismes, l’imbrication demultiples maîtrises d’ouvrage et lestransformations lourdes dupatrimoine nécessitent lerenforcement du pilotage de lamaîtrise d’ouvrage. La Commissionde réorganisation soutient lesorganismes dans cette action enparticipant au financement desrecrutements internes ou deprestations externes.En 2008, 18 organismes (contre 53en 2007 et 7 en 2005 et 2006), dont15 OPH, une ESH et 2 EPL, se sont vuattribuer à ce titre une aide de lacommission de réorganisation, pourun montant total de 6,5 M€ (contre25,2 M€ en 2007), soit un montant

moyen par organisme de 363000 €.Fin 2008, la Commission a instruitl’essentiel des dossiers de demanded’appui à la rénovation urbaine. Ellefinance ainsi près d’un bailleur socialsur deux engagés dans la rénovationurbaine et environ 30% desdépenses de leur ingénierie depilotage des projets.

La réorganisation etregroupement des organismesL’objectif de la réorganisation dutissu des bailleurs sociaux estd’impulser une dynamique localepour chercher à atteindre l’échellepertinente de configuration dubassin d’habitat et optimiserl’efficacité des aides.En 2008, cinq groupementsd’organismes (contre 5 en 2005, 9en 2006 et 7 en 2007) dont deuxdossiers de fusion d’offices se sontvu attribuer, une aide de laCommission de réorganisation pourun montant total de 0,646 M€(contre 4,7 M€ en 2005, 3,1 M€ en2006 et 0,6 M€ en 2007).

Aides au transfert depatrimoineLe transfert de patrimoine constituel’une des modalités de réorganisationdu tissu des organismes delogements sociaux. C’est pourquoi,

dans le cadre des orientationsgénérales de la Commission deréorganisation, il a été décidéd’apporter des aides aux organismesde logement social en vue d’untransfert, dès lors que le projetrépond à l’un des objectifs de laCommission de réorganisation, enparticulier l’amélioration de façonpérenne du service rendu auxlocataires et de la qualité de l’habitatou l’impulsion d’une dynamiquelocale favorisant une échellepertinente de reconfiguration ausein d’un bassin d’habitat.En 2008, la Cglls a mis à ladisposition des bailleurs sociaux, parl’intermédiaire de leur fédération, unoutil d’évaluation rapide(«MiniRush») d’un patrimoinesocial, afin de juger de l’opportunitéde solliciter une aide de laCommission de réorganisation.

Activité 2008 dela CommissionEn 2008, L’Union sociale pourl’habitat et les fédérationsd’organismes de logement social ontdéposé des demandes d’appui de lacommission qui ont abouti à l’entréeen procédure de 28 dossiers (contre57 dossiers en 2007, 18 en 2006 et19 en 2005) concernant 34organismes (contre 67 en 2007,26 en 2006 et 30 en 2005).La Commission a adopté 29décisions représentant un montantd’aide de 9,432 M€ (contre 27,150 M€en 2007, 6,097 M€ en 2006 et916 k€ en 2005).6,3 M€ (contre 2,5 M€ en 2007) ontété versés aux organismes au titre dela réorganisation en 2008.

10

Bilan de la Commission de réorganisation

La démarche de prévention a pourobjectif la mise en évidence dessignes de fragilité des bailleurssociaux. Elle permet éventuellementune intervention avant que desdifficultés constatées ne s’aggraventet en prévision de la mise en place deprojets qui pourraient les fragiliserdans les années à venir. Aussi, encomplément de plans internes àl’organisme et de «plans derétablissement de l’équilibre», lesbailleurs sociaux fragilisés par leuractivité actuelle ou à venir peuventaujourd’hui bénéficier d’un «plan deprévention» ou d’un «plan deconsolidation».Afin de tenter de définir lescaractéristiques et le nombre debailleurs dont la situation laisseraitsupposer des déséquilibres, la Cglls,en se fondant sur les ratios jugéspertinents par les fédérations, aproposé des critères de filtre,notamment sur l’autofinancement(AF) et/ou le fonds de roulement(FDR), qui permettent d’identifiercomme susceptibles d’être fragilesun peu plus du tiers des bailleursdont on dispose d’une analysefinancière sur les comptes 2006.

Avec au départ 727 bailleurs sociauxrecensés en 2003 (OPH, ESH et EPL),173 bailleurs (24%) ont été étudiésdepuis la mise en place de ladémarche de prévention. Parmi ces173 bailleurs :• 87 bailleurs sont aujourd’hui à

suivre ou fragiles ;• 61 bailleurs ne sont plus suivis car

ils n’ont plus d’activité locative(fusion, absorption, cession duparc locatif) ou parce que lesdifficultés soupçonnées n’ont pasété confirmées par des examensplus approfondis ;

• 25 bailleurs sont entrés enprocédure Cglls (8 plans deprévention, 7 plans deconsolidation et 10 plans derétablissement).

PerspectivesAprès six ans d’existence, le groupede travail sur la démarche deprévention a permis une meilleuremise en commun des connaissancesde l’ensemble des partenaires :qu’elles soient générales ouspécifiques, sur les situationsindividuelles des bailleurs, de leurfamille et plus globalement surl’ensemble des bailleurs sociaux.Le suivi des experts équivaut à unsystème de veille permettantd’attirer l’attention sur uneéventuelle fragilité ou de démentirune apparente fragilité par desconnaissances allant au-delà desratios financiers. Le groupe de travaila de plus permis la mise en place de25 procédures Cglls, dont 15procédures préventives (plans deprévention et de consolidation).Les conclusions du groupe de travailont été reprises dans lasimplification de la procédure d’aideà la prévention, en particulier lecritère d’éligibilité à la procédure, quiprovient désormais soit d’unefragilité identifiée dans le cadre dudispositif de prévention avec lesfédérations, soit d’un ratiod’autofinancement en deçà de 5%.

11

Bilan de l’approche préventive

12

Construire, réhabiliter, améliorer…Les garanties d’emprunts

La Cglls est une institution financière spécialisée,c'est-à-dire un établissement de crédit auquel l’Étata confié une mission permanente d’intérêt public.Elle garantit les prêts réglementés de la Caisse desdépôts. 103 opérations ont été garanties, pour unmontant total de 74,763 M€, contre 93,808 M€ en2007, pour un nombre d’opérations équivalent, soitun montant moyen garanti par dossier baissantde 868 000 € à 726 000 €. L’encours total desopérations garanties au 31 décembre 2008 estde 2,791 milliards d’euros.

Nature des opérations garantiesLes garanties accordées en 2008 ontcontribué à la construction,l’acquisition-amélioration et laréhabilitation de 4230 logements(dont 363 logements d’insertion et2189 logements réhabilités).Comme suite à la baisse dessubventions Palulos courant 2008,l’intervention de la Cglls en garantiea fortement augmenté sur les prêts àl’amélioration « PAM » (7,4 % desgaranties accordées par la Cglls en2008 contre 2 % en 2007).

Répartition des garanties parorganisme emprunteurLe nombre d’organismes ayantsollicité la Cglls en garantie aaugmenté de 16 % : 67 organismesont bénéficié de la garantie de laCglls en 2008, contre 58 en 2007 et42 en 2006.Après une concentrationexceptionnelle des garantiesaccordées sur un seul organisme(49 % des garanties accordées en2006 et 21,6 % en 2007 l’avaient étéau profit d’Erilia), la situationredevient normale en 2008 avec desencours mieux répartis.Le total garanti le plus élevé parorganisme en 2008 est de 7 293 K€,soit 9,76 % des garanties accordéesen 2008.

13

103opérations garantiesen 2008 pour 74,7 M€4 230 logements2,8 Md€ d’encours

Répartition des garanties parfamille d’organismes• 73 % des garanties accordées en

2008 ont bénéficié aux ESH,contre 69 % en 2007,

• 19 % des garanties accordées en2008 ont bénéficié aux SEM,contre 17 % en 2007,

• 5 % des garanties accordées en2008 ont bénéficié aux OPH,contre 10 % en 2007,

• 3 % des garanties accordées en2007 et 2008 ont bénéficié auxorganismes agréés (Associations,UES et fondations).

• aucune garantie n’a été accordéeaux coopératives en 2008, contre2 % en 2007.

Répartition géographiquedes garantiesLa région Île-de-France, aprèsplusieurs années de recul, redevientla région ayant nécessité le plusl’intervention en garantie de la Cgllsen 2008 (29,27 % des garantiesaccordées), suivie de loin par lesrégions Aquitaine et Midi-Pyrénées(respectivement à 10,54 % et 9,10 %).Pour mémoire, les garantiesaccordées par la Cglls en région Île-de-France avait atteint plus de 48 %en 2004.

Garanties et réaménagementsde prêtL’activité liée aux réaménagementsde prêt a très fortement augmentéen 2008.La Cglls a instruit 67 dossiers et asigné 154 conventions deréaménagement (contre 96 en2007), un dossier pouvant nécessiterla signature de plusieursconventions, les prêts réaménagésétant regroupés par famille degarants.Cette vague de réaménagements,déjà constatée en 2007, est due enpartie à la baisse des taux du marché,les organismes ayant demandé à laCDC d’ajuster ses conditionsfinancières, et en partie à lanécessité pour les organismes dedégager des marges de manœuvrepour financer leurs nouveauxinvestissements (réhabilitation,opérations Anru, construction denouveaux logements…).Les principaux motifs deréaménagement constatés en 2008sont :• la diminution du taux de marge

fixe (en général, la marge sur lesprêts de la CDC a été réduite de0,10 %),

• l’allongement de la durée des prêts(en général de 3 à 5 ans).

14

Garanties et transferts depatrimoineOn assiste à la poursuite de laréorganisation des organismes delogement social et de leur parc surtout le territoire. Le regroupementgéographique ou par activité (lesfoyers par exemple), est privilégiépour faciliter la gestion des parcs delogements.L’activité liée aux transferts de prêts,à l’occasion d’un transfert depatrimoine entre organismes delogement social, a quasiment doubléen 2008. La Cglls a accordé lemaintien de sa garantie dans 17opérations de transfert depatrimoine (contre 10 en 2007).La moitié des dossiers de transfert aconcerné des transferts depatrimoine intra-groupe.

15

Garanties par famille d’organismes

En 2008

ESH 72,83 %

SEM 18,96 %

OPH 5,42 %

Associations 1,79 %

Autres 0,94 %

UES 0,06 %

En 2007

ESH 68,92 %

SEM 17,02 %

OPH 9,71 %

Associations 2,24 %

SCP 1,52 %

Autres 0,55 %

UES 0,05 %

En 2006

ESH 77,93 %

SEM 14,91 %

SCP 4,78 %

Associations 1,43 %

Autres 0,51 %

UES 0,46 %

En 2005

ESH 62,87 %

SEM 35,70 %

OPH 1,15 %

UES 0,19 %

Autres 0,05 %

En 2004

ESH 85,12 %

OPH 5,03 %

UES 4,68 %

SEM 4,51 %

Associations 0,43 %

SCP 0,12 %

Autres 0,10 %

16

a...La collecte des données financières

En 2008, la Cglls a vu se concrétiser le projeta(Harmonisation de la collecte desdonnées financières des organismes Hlm et Sem),qu’elle conduit depuis plusieurs années en tant quemaître d’ouvrage, en liaison avec ses partenaires, aupremier rang desquels le ministère du Logement etles fédérations des ESH, des OPH, des coopérativesd’Hlm et des EPL.

a est, depuis le printemps2008, un outil opérationnel,permettant aux organismes delogement social de transmettre leurscomptes de façon dématérialisée auministère du Logement (sous laforme des états réglementairesHlm), et aux fédérations concernées(sous la forme des questionnairesDIS – dossiers individuels desituation).à noter que les SEM, qui n’ont pasd’états réglementaires,transmettent leurs questionnairesDIS au ministère du Logement.

Bilan de la première annéed’ouvertureFin décembre 2008, 133 organismesHlm avaient transmis leurs étatsréglementaires (ER) au ministère duLogement (DHUP), soit 18% des 734organismes Hlm recensés dans laplate-forme a (comprenant286 ESH, 280 OPH et 168coopératives d’Hlm).Parmi ces 133 organismes Hlm,figuraient 57 OPH (20%), 51 ESH(18%) et 25 coopératives (15%).En outre, 6 SEM avaient transmis auministère du Logement leurquestionnaire DIS (QDIS), soit3 % des 204 SEM ayant une activitéde logement recensées par leministère.Compte tenu des difficultés liées àune première année defonctionnement, et du fait que leséditeurs spécialisés dans l’éditiondes états réglementaires n’étaientpas tous prêts pour ce premierexercice, il s’agit d’un résultat plutôtsatisfaisant.

L’utilisation d’a a étémassive en ce qui concerne les QDIS,puisque fin décembre 2008, 93%des organismes Hlm adhérents à leurfédération (dont 100% descoopératives d’Hlm) et 86% des SEMadhérentes à la fédération des EPL(180 SEM sont recensées dans laplate-forme fédérale, contre 204 parle ministère) avaient transmis leurquestionnaire DIS par a.

Collaboration des éditeursLa Cglls a continué en 2008 à fourniraux éditeurs de logiciels comptablesles éléments nécessaires à leuradaptation à a.Deux éditeurs ont pu fournir en2008 des solutions permettantd’éditer en tout ou partie le fichierdes états réglementaires au format«XML-HARMONIA».Deux ou trois autres éditeursdevraient être prêts au début de2009 pour la sortie des comptes2008.La Cglls a invité les éditeurs présentssur le secteur du logement social etles principaux partenaires du projet(ministère du Logement etfédérations) à une réuniond’échanges autour d’a enseptembre 2008. Cinq éditeurs ontassisté à cette réunion.La Cglls a constaté que les éditeursles plus directement intéressés para sont ceux qui fournissentdéjà une solution d’édition des étatsréglementaires.

17

2008année de l’ouverture

d’a

18

Bâle II et les ratios prudentiels

En tant qu’institution financière spécialisée, la Cglls seconforme aux exigences de la profession bancaire etau respect d’un niveau minimal de fonds propres,conformément à l’accord de Bâle II et à la directiveeuropéenne CRD (Capital Requirements Directive).

Elle doit, en particulier, respecterdeux ratios :Le ratio de solvabilité impose que lesfonds propres représentent aumoins 8% de la totalité des risquespondérés, calculés depuis 2008 selonla norme Bâle II.Le ratio des grands risques prévoit :• d’une part, que pour un même

bénéficiaire (organisme ougroupe), les engagements brutssupérieurs à 10% des fondspropres doivent être déclarés à laCommission bancaire, lesengagements pondérés dépassant10% doivent être déclarés comme«grands risques» et quel’ensemble des engagementspondérés sur ce même organismeou groupe ne peut excéder 25%des fonds propres ;

• d’autre part, que l’ensemble desgrands risques pondérés ne peutexcéder huit fois les fonds propres.

Ratio de solvabilité : 2008 a vula première publication desétats COREP en méthodestandardEn 2006, une nouvelle applicationinformatique, IDRISS, calcule demanière automatisée le risque decrédit compris dans le ratio desolvabilité selon la norme Bâle II.Cette application a été utiliséedurant l’exercice 2007 pour évaluer,de manière trimestrielle, une partiede l’exigence en fonds propres del’établissement (l’exigence totaleétant calculée en additionnant lesbesoins en fonds propres liés aurisque de crédit, au risque de marchéet au risque opérationnel).

L’établissement a publié pour lapremière fois son reporting (COREPpour COmmon REPorting) au titrede l’arrêté des comptes au 30 juin2008. Les états ont été transmis le30 septembre et cette publicationsera désormais semestrielle (30 juinet 31 décembre).

L’ensemble des états fournisappréhende trois composantes quisont le risque de crédit, le risque demarché et (nouveauté du dispositifbâlois) le risque opérationnel. Lesrisques pondérés sont calculés selonles notations FIBEN des organismes,qu’il s’agisse des garanties accordées(plus de 11000 lignes de garanties)ou des prêts octroyés en direct dansle cadre des procédures d’aide.

L’ancienne méthode de calcul(dite «Bâle I»), utilisée jusqu’en2007, donnait au 30/06/2008un ratio de 17,28%.Le calcul en méthode Bâle II asensiblement amélioré le ratio,notamment par la disparition duclassement en «risque de marché»du portefeuille titres (le classementse fait désormais en «risque decrédit» avec une pondération nulledu fait de la nature des titres).

Ainsi, le ratio en méthode Bâle IIs’établit comme suit au 31/12/2008:• Exigence en FP au titre du risque

de crédit : 123.3 M€• Exigence en FP au titre du risque

de marché : 0 M€• Exigence en FP au titre du risque

opérationnel : 3,2 M€• Exigence totale : 126.5 M€• Fonds propres : 467.1 M€Soit un ratio de : 29,55%

Ratio des grands risques14 organismes ou groupesd’organismes voient leursengagements bruts atteindre le seuildes 10% des fonds propres, 6organismes sont considérés comme«grands risques» car leursengagements pondérés excédent10% des fonds propres. Aucunbailleur ou groupe de bailleurs nedépasse le plafond de 25% des fondspropres. Le plafond de 103 M€ souslequel le conseil d’administration dela Cglls a décidé de maintenir leniveau des grands risques pourchaque dossier, a été respecté. Enfinle dernier plafond – l’ensemble desgrands risques pondérés qui ne doitpas être huit fois supérieur auxfonds propres – n’est pas atteint.

19

135M€de cotisations perçues en 200873 M€ pour la cotisation principale62 M€ pour la cotisationadditionnelle

20

Mutualiser les ressources...Les cotisations des organismes de logement social

Le produit des cotisations perçues par la Cgllsau titre de 2008 s’élève à 135,4 M€ :73,2 M€ pour la cotisation principaleet 62,2 M€ pour la cotisationadditionnelle.

La cotisation principaleLa cotisation principale est régie parl’article L452-4 du Code de laconstruction et de l’habitation. Elleest versée par les organismes Hlm etles SEM pour leur activité locativesociale. Elle a pour assiette les loyersou redevances appelés au cours du

dernier exercice clos : la cotisation2008 est donc assise sur les données

de l’exercice 2007.

21

Paramètres variables 2006 2007 2008

Taux de la cotisation principale 1,40 % 1,36 % 1,33 %

Réduction par bénéficiaire des APL-AL 35 € 35 € 35 €

Réduction par logement ou logement foyer situé ZUS 29 € 29 € 29 €

Réduction 1re mise en service conventionnée 650 € 650 € 700 €

2008 Nombre de Cotisation brute Réduction Réduction Réduction 1re Cotisation nettecotisants avant déduction AL-APL ZUS mise en service après réductions

COOP 39 1 625 872 521 290 113 796 722 400 425 876

OPH 280 98 196 767 39 170 250 18 866 269 13 914 600 27 571 060

ESH (SA) 283 101 729 181 31 041 430 11 557 428 20 779 500 39 669 893

Total Hlm 602 201 551 820 70 732 970 30 537 493 35 416 500 67 666 829

EPL (SEM) 195 15 947 435 5 874 190 1 985 398 3 861 900 5 495 238

Total général 797 217 499 255 76 607 160 32 522 891 39 278 400 73 162 067

2007 Nombre de Cotisation brute Réduction Réduction Réduction 1re Cotisation nettecotisants avant déduction AL-APL ZUS mise en service après réductions

COOP 42 1 577 617 513 590 110 026 655 850 491 107

OPH 280 97 188 414 39 153 135 18 964 521 11 785 150 28 704 349

ESH (SA) 286 99 572 834 30 686 390 11 525 180 18 294 250 39 523 872

Total Hlm 608 198 338 865 70 353 115 30 599 727 30 735 250 68 719 328

EPL (SEM) 209 15 813 419 5 917 450 2 086 115 3 859 700 5 026 486

Total général 817 214 152 284 76 270 565 32 685 842 34 594 950 73 745 814

Évolution du nombre des cotisants depuis 2001

Catégories 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

COOP 43 42 41 41 40 40 42 39

OPH 293 292 293 295 290 287 280 280

ESH (SA) 320 320 314 310 301 291 286 283

EPL (SEM) 285 285 274 261 238 228 209 195

Total 941 939 922 907 869 846 817 797

Évolution des produits depuis 2001

En € 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

COOP 418 723 463 367 558 545 565 063 346 617 584 418 491 107 425 876

OPH 21 411 639 22 994 900 25 142 838 30 547 062 26 921 515 27 517 644 28 704 349 27 571 060

ESH (SA) 32 345 016 34 274 075 37 264 059 40 535 991 36 853 873 40 697 359 39 523 872 39 669 893

Total Hlm 54 175 378 57 732 342 62 965 442 71 648 116 64 122 005 68 799 421 68 719 328 67 666 829

EPL (SEM) 5 433 440 5 757 490 6 088 994 5 702 232 5 405 370 4 869 056 5 026 486 5 495 238

Total général 59 608 818 63 489 832 69 054 436 77 350 348 69 527 375 73 668 477 73 745 814 73 162 067

Près de la moitié des logements sontattribués à des bénéficiaires d’uneaide au logement. Les réductionsAPL/AL représentent plus de 50%du montant total des réductions.Elles augmentent légèrement de0,4 point par rapport à l’annéepassée.Le nombre de logements mis enservice en 2007 dépasse les 56000créations : cela représente uneréduction totale de 39,3 M€, soitplus de 26% des réductions opérées.La progression des réductions pourpremières mises en service, plusrapide que celle des autrescomposantes de l’assiette, s’expliquepar :• l’augmentation du nombre de

logements mis en service en 2007(56112 contre 53 223) ;

• la réduction pour première mise enservice passée de 650 € à 700 €,soit +7,7%.

La cotisation additionnelleLa cotisation additionnelle est régiepar l’article L452-4-1 du Code de laconstruction et de l’habitation. Elleest versée par les organismes Hlm etles SEM pour leur activité locativesociale.Son objet est de favoriser laréorganisation et le regroupementdes organismes, ainsi que les actionsde formation et de soutien techniquede ceux qui sont engagés dans desprojets de renouvellement urbain.En conséquence, une partie de sonproduit est affectée au financementde l’Agence nationale pour larénovation urbaine (Anru).En 2008, toutes les SEM ont étéassujetties à la cotisationadditionnelle, alors qu’en 2007,seules celles qui avaient opté paranticipation pour l’exonération del’impôt sur les sociétés de leuractivité locative sociale dès 2005étaient assujetties.La cotisation additionnelle a pourassiette :• une part égale au produit d'une

somme forfaitaire par le nombrede logements à usage locatif surlesquels l'organisme est titulaired'un droit réel au 31 décembre del'avant-dernier exercice clos,augmenté du nombre d'unités delogements-foyers ouvrant droit àredevance ;

• une part variable qui a pourassiette l'autofinancement net del'organisme établi à partir des

comptes annuels de l'avant-dernierexercice clos.

La cotisation additionnelle 2008 estdonc assise sur les données del’exercice 2006.Au total, 786 organismes ont réglé lacotisation additionnelle en 2008,pour un montant total collecté de62,2 M€ (ESH, 53%; OPH, 39%, EPL7%, COOP 1%).Le rendement de la cotisationadditionnelle, hors part forfaitaire,est principalement lié au seuild’exonération de l’autofinancement.La proportion des organismescontributeurs ayant réglé une partvariable augmente régulièrement :35,9% en 2006, 38,0% en 2007,41,3% en 2008En novembre 2008, 679 organismesont respecté la procédure obligatoirede télépaiement pour la campagnede collecte de la cotisationadditionnelle.Cela représente 86% des organismesdéclarants et 91% de la cotisationrecouvrée.à ces organismes, il convient d’enajouter 72 (12%) qui ont utilisé unautre moyen de paiement (virementou chèque) pour régler avant la datelimite.En définitive, plus de 95% desdéclarations ont été déposées etréglées dans les délais en 2008,chiffre en progression de 2,5% parrapport à 2007, ce qui correspond envaleur à 97% de la cotisation perçue.

22

Paramètres variables 2006 2007 2008

Somme forfaitaire par logement 5 € 5 € 5 €

Réfaction appliquée à l’autofinancement net 10 % 12 % 12 %

Taux applicable à l’autofinancement net 13 % 10 % 11 %

Répartition entre part forfaitaire �

et part variable � en 2008

COOP

21 %

79%

OPH

47 %

53 %

ESH

30 %

70 %

EPL (SEM)

38 %

62 %

23

2008 Organismes Logements et Part Autofinancement Produits Part Cotisation Poidslogts foyers forfaitaire net locatifs variable additionnelle

COOP 38 31 174 155 870 € 14 645 753 122 481 930 601 434 € 757 304 € 1,2%

OPH 280 2 288 745 11 443 725 € 691 477 719 7 543 027 045 12 684 929 € 24 128 654 € 38,8%

ESH (SA) 280 2 006 672 10 033 360 € 912 449 945 7 695 664 158 23 029 358 € 33 062 718 € 53,2%

EPL (SEM) 188 316 438 1 582 190 € 113 765 844 1 267 652 355 2 636 477 € 4 218 667 € 6,8%

Total 786 4 643 029 23 215 145 € 1 732 339 261 16 628 825 488 38 952 198 € 62 167 343 € 100,0%

2007 Organismes Logements et Part Autofinancement Produits Part Cotisation Poidslogts foyers forfaitaire net locatifs variable additionnelle

COOP 36 30 670 153 350 € 13 912 382 111 620 790 709 757 € 863 107 € 1,6%

OPH 282 2 236 513 11 182 565 € 600 834 110 6 870 779 890 8 584 149 € 19 766 714 € 36,5%

ESH (SA) 279 1 930 463 9 652 315 € 866 857 268 7 230 156 996 21 542 678 € 31 194 993 € 57,5%

EPL (SEM) 109 204 139 1 020 695 € 30 369 675 792 377 558 1 365 162 € 2 385 857 € 4,4%

Total 706 4 401 785 22 008 925 € 1 511 973 435 15 004 935 234 32 201 746 € 54 210 671 € 100,0%

2004 2005 2006 2007 2008 2005/2004 2006/2005 2007/2006 2008/2007

COOP 293 049 392 310 555 948 863 107 757 304 + 33,9% + 41,7% + 55,2% - 12,3%

OPH 13 611 817 16 236 622 22 526 342 19 766 714 24 128 654 + 19,3% + 38,7% - 12,3% + 22,1%

ESH (SA) 22 612 875 31 305 045 35 405 562 31 194 993 33 062 718 + 38,4% + 13,1% - 11,9% + 6,0%

EPL (SEM) 2 385 857 4 218 667 + 76,8%

Total 36 517 741 47 933 977 58 487 852 54 210 671 62 167 343 + 31,3% + 22,0% - 7,3% + 14,7%

Versements à l’AnruAu cours de l’exercice 2008, la Cglls a versé 33 M€ à l’Anru.En 2007, en raison des recettes sensiblement inférieures aux prévisions en2004 et 2005, un versement exceptionnel de 25 millions, prélevé sur les fondspropres de la Cglls, avait été versé à l’Anru.En 2008, la loi sur logement et la lutte contre l'exclusion a abrogé le dernieralinéa de l'article L452 4 1 et a modifié les modalités du versement à l’Anru.Les nouvelles dispositions sont désormais :• À compter de l'année 2008 et jusqu'à extinction du Programme national de

rénovation urbaine (PNRU), la Cglls verse chaque année à l'Anru un concoursfinancier de 30 millions d'euros.

• La Cglls est autorisée à verser à l'Anru un concours exceptionnel de 3 millionsd'euros au titre de l'exercice 2007.

Depuis 2004, les versements se sont établis comme suit :2004 14,8 M€2005 20,4 M€2006 29,1 M€2007 51,6 M€2008 33,0 M€

24

Actif (en milliers d’euros)

2008 2007Effets publics et valeurs assimilées 106 995 24 195Créances sur les établissements de crédit 53 877 45 298

à vue 53 877 45 298Créances sur les organismes du logement social 52 376 56 881

prêts à terme 52 376 56 881Obligations et autres titres à revenu fixe 548 412 541 554Immobilisations incorporelles 147 227Immobilisations corporelles 228 282Autres actifs 85 81Comptes de régularisation 0 0

Total de l’actif 762 120 688 518

Les comptes 2008Bilan au 31 décembre 2008

25

Passif (en milliers d’euros)

2008 2007Autres passifs 9 950 10 238Comptes de régularisation 160 283 125 801Provisions pour risques et charges 124 614 88 619Fonds pour Risques Bancaires Généraux 20 000 0Réserves 355 825 355 825Report à nouveau 88 035 71 369

Résultat de l’exercice 3 413 16 666

Total du passif 762 120 668 518

Hors bilan au 31 décembre 2008

(en milliers d’euros) 2008 2007Engagements donnésEngagements de financement 29 200 17 750

en faveur d’organismes du logement social 29 200 17 750Engagements de garantie 2 791 184 2 825 116

d’ordre d’établissements financiers 0 0d’ordre d’organismes du logement social 2 791 184 2 825 116

Engagements de garantie 71 611 119 250prêts signés non décaissés 19 905 43 449prêts non signés 51 706 75 801

Engagements reçus

Garanties reçues 243 389 297 358des administrations publiques 97 792 105 971des institutions financières 145 597 191 387

Charges (en milliers d’euros)

2008 2007Charges d’exploitation bancaire 590 6 373

frais de gestion sur titres de placement 478 465solde en perte des opérations sur titres de placement 112 5 908frais d'engagement de contre-garantie 0 0remboursement de commissions 0 0

Autres charges ordinaires 189 584 239 251charges générales d'exploitation 3 819 3 505dotations aux amortissements sur immobilisations 161 181autres charges liées à l'activité de la Cglls 184 785 235 565solde en perte des corrections de valeur sur créances 819 0solde en annulation produits ou charges exercices antérieurs 0 0

Dotation au FRBG 20 000 0

Charges exceptionnelles 1 751 1 499

Bénéfice de l'exercice 3 413 16 666

Total 215 338 263 789

26

Les comptes 2008Compte de résultat au 31 décembre 2008

Produits (en milliers d’euros)

2008 2007Produits d’exploitation bancaire 33 949 32 389

intérêts sur opérations avec les établissements de crédit 3 406 1 918intérêts sur opérations avec les organismes du logement social 1 386 1 489intérêts sur les titres de placement 27 272 27 862commissions 1 885 1 120

Autres produits ordinaires 179 379 230 487autres produits liés à l'activité de la Cglls 177 636 229 890solde en bénéfice des corrections de valeur sur créances 0 590solde en annulation produits ou charges exercices antérieurs 1 743 7

Produits exceptionnels 2 010 913

Perte de l’exercice 0 0

Total 215 338 263 789

27

Ressources : 165,7 M€

Emplois : 165,7 M€

28

Les comptes 2008Répartition des emplois et des ressources

Cotisation73,2 M€

Cotisation additionnelle62,2 M€

Remboursements diverssur cotisations

2 M€

Trésorerie et portefeuille25 M€

Commissions de garantie1,9 M€

Intérêts sur prêts Cglls1,4 M€

Prévention, consolidation,rétablissement d’équilibre

41,5 M€

Réorganisation15,6 M€

Concours aux associationset fédérations

18,5 M€Contribution Anru (AC + AA)30,5 M€

Bénéfice3,4 M€

Frais généraux4,4 M€

Remboursements diverssur cotisations

1,8 M€

Solde dotationsaux provisions

50 M€

� Directrice générale

� Assistante de direction

� Secrétaire générale� Adjointe� Directeur des systèmes d’information� Directrice de la communication� Responsable des marchés publics� Assistante

Secrétariat du conseil d’administration, gestion des moyens de fonctionnement,gestion des ressources humaines, informatique, communication interne et externe,concours aux fédérations professionnelles, associations de locataires et ADIL,questions juridiques, passation des commandes et marchés publics

� Chef du service des aides� Analystes financiers� Statisticienne� Assistante administrative

Suivi de la procédure d’aide, élaboration des plans de rétablissement de l’équilibre,élaboration d’une politique de prévention, secrétariat du Comité des aides, réalisationd’audits externes d’organismes, élaboration d’indicateurs macro et micro-économiquesliés aux organismes et suivi des données, études statistiques et économiques

� Chef du service des garanties� Adjoint� Analyste financière� Chargé de dossiers

Élaboration et suivi d’une doctrine en matière de garanties, instruction et suivi desdemandes de garantie, participation au secrétariat du Comité des aides, relation avecles prêteurs et les garants, élaboration et gestion du fichier des garanties, élaborationet gestion d’un système harmonisé de données comptables, financières etpatrimoniales (Harmonia)

� Directeur financier et agent comptable� Fondé de pouvoir� Cadre bancaire� Comptables� Responsable du recouvrement des cotisations� Assistante

Règlement des dépenses, suivi des garanties et contre-garanties hypothécaires,recouvrement des cotisations, suivi du portefeuille de placement, tenue de lacomptabilité et établissement des comptes financiers, recouvrement des recettes etcontentieux, préparation des séances du Comité d’audit

Organigramme

Caisse de garantie du logement locatif social10 avenue Ledru-Rollin - 75579 Paris cedex 12Tél. : 01 40 02 94 14 - Fax : 01 40 02 94 15www.cglls.fr