RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI

PERTUMBUHAN LABA PERUSAHAAN

MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR

DI BURSA EFEKINDONESIA

PERIODE 2008 - 2013

SKRIPSI

Diajukan Untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Penyelesaian

Program Pendidikan Strata Satu

Jurusan Manajemen

Oleh:

DEWI ROSALIA

2011210429

SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS

SURABAYA

2015

ii

iii

iv

v

MOTTO DAN PERSEMBAHAN

MOTTO:

Sampaikanlah Kebenaran, Meskipun Itu Pahit.

Kalau Aku Berhenti Berbuat Baik, Maka Aku Akan Mati.

Berlaku Adillah Sejak dalam Pikiran, Bahkan Perbuatan. (Pramoedya

Ananta Toer)

PERSEMBAHAN:

1. Allah SWT, atas segala petunjuk, karunia, rahmat, dan keajaiban hidup yang

diberikan kepada hamba.

2. Nabi Muhammad SAW teladan terbaik dalam mengarungi samudera

kehidupan ini.

3. Abi dan Umi tercinta. Terimakasih atas segala do’a, dukungan-semangat,

pelajaran hidup dan kasih sayang yang tak bertepi.

4. Adek-adekku, Rifki dan Nilta. Semoga kalian kelak tumbuh menjadi anak

yang sholeh dan berbakti kepada orang tua.

5. Tunanganku, Enha Ahyar. Semoga kamu adalah jodoh terakhirku yang

kelak akan menjadi imam buatku.

6. Sahabat-sahabatku EL-ZHIVODEXTA seiring bersama karna kita adalah

sama dan semua yang ikut serta dalam pembentukan kepribadianku hingga

hari ini, yang tidak bisa disebut satu-persatu. Kebahagian dan kesuksesan

untuk kita bersama.

7. Pak Lutfiselaku ketua STIE Perbanas yang telah banyak memberikan

inspirasi.

8. Ibu Mellyza, Dosen Pembimbingku. Terimakasih atas segalanya, juga

kesabaran dan ketelatenanmu dalam membimbingku menyelesaikan tugas

akhir dengan baik.

9. Dosen Waliku, terimakasih atas doa dan nasihatmu.

10. Seluruh dosen yang sudah memberikan ilmu hingga semester akhir, dan

para karyawan yang sudah membantu berjalannya semua aktivitas kampus

dengan lancar, SUNGGUH KALIAN ADALAH PAHLAWAN TANPA

TANDA JASA!

vi

KATA PENGANTAR

Dengan memanjatkan puji syukur kepada Allah SWT yang telah

memberikan rahmat dan anugrah-Nya kepada penulis sehingga dapat

menyelesaikan skripsi dengan judul “Rasio Keuangan Dalam Memprediksi

Pertumbuhan Laba Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek

Indonesia Periode 2008 – 2013”.

Penulisan skripsi ini bertujuan untuk memenuhi salah satu persyaratan

menyelesaikan program pendidikan Strata 1 Jurusan Manajemen Konsentrasi

Manajemen Keuangan di STIE Perbanas Surabaya.

Dalam penulisan skripsi, penulisan telah mendapatkan bantuan dari

berbagai pihak baik moril maupun materiil. Sehubungan dengan itu penulis

mengucapkan terima kasih terutama kepada :

1. Ibu Mellyza Silvy, S.E.,M.Si., selaku Dosen Pembimbing yang selalu sabar

dan meluangkan waktu dalam memberi bimbingan demi terselesaikannya

penulisan skripsi ini.

2. Ibu Dr. Muazaroh, S.E.,M.T., selaku ketua jurusan Manajemen STIE

Perbanas Surabaya.

3. Bapak Lutfi, S.E.,M.Fin., selaku ketua STIE Perbanas Surabaya.

4. Seluruh Dosen STIE Perbanas Surabaya yang telah memberikan ilmu

pengetahuan, dan membimbing penulis ketika menempuh kuliah di STIE

Perbanas Surabaya.

5. Seluruh Staf dan karyawan akademis dan non akademis STIE Perbanas

Surabaya yang selalu senantiasa membantu

vii

Penulis menyadari bahwa dalam penyusunan skripsi ini masih terdapat

kekurangan, dan keterbatasan. Oleh karena itu segala kritik dan saran yang dapat

menjadikan skripsi ini sempurna sangatlah diharapkan. Akhir kata, penulis

berharap semoga karya tulis ini akan berguna bagi segenap civitas akademika

STIE Perbanas Surabaya.

Surabaya, Januari 2015

Penulis

viii

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL ................................................................................................ i

HALAMAN PERSETUJUAN SIAP DIUJI ........................................................... ii

HALAMAN LULUS UJIAN SKRIPSI .................................................................. ii

HALAMAN PENGESAHAN SKRIPSI ................................................................. iv

HALAMAN MOTTO DAN PERSEMBAHAN .................................................... iv

KATA PENGANTAR ............................................................................................ vi

DAFTAR ISI ........................................................................................................ viii

DAFTAR TABEL .................................................................................................... x

DAFTAR GAMBAR .............................................................................................. xi

DAFTAR LAMPIRAN ......................................................................................... xii

ABSTRAK/RINGKASAN .................................................................................. xiii

BAB I PENDAHULUAN .............................................................................. 1

1.1 Latar Belakang Masalah............................................................. 1

1.2 Perumusan Masalah ................................................................... 5

1.3 Tujuan Penelitian ....................................................................... 6

1.4 Manfaat Penelitian ..................................................................... 6

1.5 Sistematika PenulisanSkripsi ..................................................... 7

BAB II TINJAUAN PUSTAKA ..................................................................... 8

2.1 Penelitian Terdahulu .................................................................. 8

2.2 Landasan Teori ......................................................................... 11

2.2.1 Pengertian Laporan Keuangan ..................................... 11

2.2.2 Analisis Laporan Keuangan ......................................... 14

2.2.3 Analisis Rasio Keuangan ............................................. 15

2.2.4 Jenis-jenis Rasio Keuangan ......................................... 16

2.2.5 Pengertian Laba dan Pertumbuhan Laba ..................... 24

2.2.6 Rasio Keuangan Dalam Memprediksi Pertumbuhan

Laba .............................................................................. 25

2.3 Kerangka Pemikiran ................................................................. 29

2.4 Hipotesis Penelitian ................................................................. 30

BAB III METODE PENELITIAN .................................................................. 32

3.1 Rancangan Penelitian ............................................................... 32

3.2 Batasan Penelitian .................................................................... 33

3.3 Identifikasi Variabel ................................................................. 33

3.4 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ....................... 34

3.5 Populasi, Sampel, dan Teknik Pengambilan Sampel ............... 36

3.6 Data dan Metode Pengumpulan Data ...................................... 37

ix

3.7 Teknik Analisis Data ................................................................ 38

3.7.1 Analisis deskriptif ........................................................ 38

3.7.2 Analisis Regresi Logistik (Logistic Regression

Analysis) ...................................................................... 38

BAB IV GAMBARAN SUBYEK PENELITIAN DAN ANALISIS DATA . 43

4.1 Gambaran Subyek Penelitian ................................................... 43

4.2 Analisis Data ............................................................................ 44

4.3 Pembahasan .............................................................................. 62

BAB V PENUTUP ......................................................................................... 68

5.1 Kesimpulan .............................................................................. 68

5.2 Keterbatasan Penelitian ............................................................ 69

5.3 Saran ........................................................................................ 69

DAFTAR RUJUKAN

LAMPIRAN

x

DAFTAR TABEL

Halaman

Tabel 4.1 : Proses Seleksi Sampel 43

Tabel 4.2 : Analisis Deskriptif Pertumbuhan Laba 44

Tabel 4.3 : Analisis Deskriptif Rasio Lancar 46

Tabel 4.4 : Analisis Deskriptif Total Hutang Terhadap Total Aset 49

Tabel 4.5 : Analisis Deskriptif Perputaran Total Aset 51

Tabel 4.6 : Analisis Deskriptif Net Profit Margin 53

Tabel 4.7 : Analisis Deskriptif Earning Per Share 56

Tabel 4.8 : Hosmer & Lemeshow Test 58

Tabel 4.9 : -2 Likelihood, Cox & Snell R Square, Nagelkerke 58

R Square

Tabel 4.10 : Tabel Klasifikasi 59

Tabel 4.11 : Hasil Persamaan Regresi Logistik 60

xi

DAFTAR GAMBAR

Halaman

Gambar 2.1 : Kerangka pemikiran 30

xii

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 : Daftar Nama Perusahaan Sampel Penelitian

Lampiran 2 : Daftar Nilai Pertumbuhan Laba

Lampiran 3 : Tabulasi Data SPSS

Lampiran 4 : Hasil Analisis StatistikSPSS

Lampiran 5 : Jadwal Penulisan Skripsi

xiii

"Financial Ratios In Predicting Profit Growth Of Manufacturing

Companies Listed on the Indonesia Stock Exchange Period

2008-2013".

Dewi Rosalia

2011210429

2011210429@students.perbanas.ac.id

ABSTRACT

This study examined about the financial ratios in predicting profits growth

of manufacturing companies in Indonesia Stock Exchange. Financial ratios can

be used to assess the financial condition of the company in the past, present and

future in order to predict the profit of the company.

Logistic regresion used to determine the best value of each coefficient of the

independent variable to predict profit grow that companies listed in Indonesia

Stock Exchange. Financial ratiosused consisted of five financial ratios namely

liquidity ratio (current ratio), the leverage ratio (total debt to total assets), the

ratio of activity (total assets turnover), profitability ratio (net profit margin), and

the ratio of the market (earnings per share). The sample obtained was 67

companies using purposive sampling method.

The results of this study showed that of the five financial ratios (liquidity,

leverage, activity, profitability, and market), only a profitability ratio that is able

to predict profit growth in manufacturing companies in Indonesia Stock Exchange

2008-2013 period.

Keyword : Liquidity ratio, leverage ratio, Activity Ratios, Profitability Ratios,

Ratio Market, Income Growth, Logistic Regression Model.