Ratios Contables

BALANCE 2008 2007ACTIVO CORRIENTE 40,465,138 33,645,781 PASIVO CORRIENTE 43,031,157 34,513,723 EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS LIQUIDOS EQUIVAL 202,636 76,378 PASIVO NO CORRIENTE 15,262,847 13,470,878 PATRIMONIO NETO 21,833,840 18,561,522 TOTAL ACTIVO 80,127,844 66,546,123

PLANTILLA MEDIA2008 2007

325 400

R A T I O SRATIO DE EQUILIBRIO 2008 2007

FONDO DE MANIOBRA -2,566,019 -867,942

RATIOS DE PRODUCTIVIDAD

COSTE MEDIO POR TRABAJADOR 63,930.64 47,300.45

PRODUCTIVIDAD DEL FACTOR TRABAJO 253,620.66 167,056.18 CASH FLOW

CASH FLOW 48,897,785 39,081,493 RATIO DE ACTIVIDAD

CRECIMIENTO DE LAS VENTAS 82,426,714 66,822,472 RATIO DE RENTABILIDAD

EVOLUCIÓN BENEFICIO NETO 5,022,318 5,886,570

RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS 1.03 1.00

RENTABILIDAD FINANCIERA 3.78 3.60 RATIO DE LIQUIDEZ

DISPONIBILIDAD ORDINARIA(Liquid.inmdta.) 0.0047 0.0022 RATIOS DE SOLVENCIA

ENDEUDAMIENTO 2.67 2.59

SOLVENCIA ESTRICTA 0.94 0.97

DE GARANTIA 1.37 1.39

PERDIDAS Y GANANCIAS 2008 2007GASTOS DE PERSONAL 20,777,459 18,920,181 IMPORTE NETO CIFRA NEGOCIOS 82,426,714 66,822,472 RESULTADO DEL EJERCICIO 5,022,318 5,886,570 AMORTIZACION DEL INMOVILIZADO 4,417,916 3,816,386 APROVISIONAMIENTOS 39,457,551 29,378,537

R A T I O S

fondo de maniobra se ha deteriorado en 1,698,077 ATENCIÓN

l coste por trabajador ha aumentado un 35.16

la productividad ha aumentado un 51.82 ATENCIÓN

el cash flow ha aumentado un 25.12 POSITIVO

las ventas han aumentado un 23.35 POSITIVO

los beneficios han descendido un 14.68 ATENCIÓNrentabilidad s/activos ha aumentado un 2.44 POSITIVOentabilidad financiera ha aumentado un 4.86 POSITIVO

ponibilidad financiera ha aumentado un 112.79 POSITIVO

la empresa se ha endeudado más un 3.28 ATENCIÓNierde capacidad para afrontar pagos un 3.54 ATENCIÓNe capacidad para solicitar créditos un 0.89 ATENCIÓN

% ê

sustituir valores de las celdas en fondo verde

SIGUE CON FONDO DE MANIOBRA NEGATIVO -1698077.00

los costes han crecido más que el IPC 35.16

se produce a menor coste; posible reivindicación s 51.82

hay evolución favorable 25.12

se vende más 23.35

los beneficios netos disminuyen -14.68



el dinero disponible es corto 112.79

hay endeudamiento excesivo 3.28

hay solvencia anormal -3.54

hay solvencia anormal -0.89

sustituir valores de las celdas en fondo verde

FONDO DE MANIOBRA

COSTE MEDIO POR TRABAJADOR

PRODUCTIVIDAD DEL FACTOR TRABAJO

CASH FLOW

CRECIMIENTO DE LAS VENTASNos indica la evolución de las ventas. En definitiva si se vende más que el año pasado.

EVOLUCIÓN BENEFICIO NETONos indica si los beneficios finales aumentan o disminuyen. Crecimientos de beneficios amplios propician que hay que intentar el incremento de gastos de personal. Aunque en la situación de crisis actual lo normal es tener menos beneficios que en 2007, lo que en la mayoría de casos no significa pérdidas sino ganar menos.

RATIO DE RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOSRatio que mide la rentabilidad de los activos de una empresa, estableciendo para ello una relación entre los beneficios netos y los activos totales de la sociedad.RENTABILIDAD FINANCIERANos indica la rentabilidad que obtiene la empresa de sus recursos propios. Cuanto mayor sea, mejor.

RATIO DE DISPONIBILIDAD ORDINARIAIndica si la empresa tiene suficientes disponibilidades para cubrir las deudas a corto plazo.El resultado óptimo se considera que está entre 0.06 y 0.15RATIO DE ENDEUDAMIENTO

RATIO DE SOLVENCIA ESTRICTAEs la capacidad de la empresa para hacer frente a sus pagos en el corto plazo (1 año)Lo ideal es que esta cifra esté entre 1,5 y 2.

RATIO DE GARANTIAMuestra la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones con sus acreedores y prestamistas exteriores. Este ratio relaciona todo lo que se posee con todo lo que se debe.El resultado normal debe estar entre 1.5 y 2.5Si el resultado es inferior al normal significa que la empresa depende demasiado de sus acreedores con el peligro de una quiebra a medida que se acerca a 1Por el contrario, si el resultado es muy superior a 2.5, quiere decir que la empresa no recurre al crédito, tal vez porque su capital es excesivo y, por tanto, improductivo.

Un análisis contable requiere tener en cuenta la comparativa de muchas cifras con las salvedaes de sectores y momentos económicos. Lo que aquí trataremos con estas ratios es tener una idea primera de la situación económica de la empresa y que si sus resultados presentan alguna alarma requerirán posterior análisis más profundo por especialistas. En algunos casos el análisis de una ratio puede inducir a error, por lo que muchas veces se debe recurrir a la utilización conjunta de varias ratios para la compresión adecuada de una situación.

Su valor en términos generales debe ser positivo, es decir, el Activo Corriente debe ser mayor que el Pasivo Corriente. Si el Activo Corriente es inferior refleja una posición de insolvencia o falta de liquidez a corto plazo; aunque hay sectores que pueden funcionar con fondo de maniobra negativo, como por ejemplo, los hipermercados. Un Fondo de Maniobra negativo es situación de alerta y requiere investigación de otras ratios.

Ratio que trata de medir el coste laboral de la empresa, su resultado se expresa en unidades monetarias. El personal que debe de figurar es la plantilla media del ejercicio, considerada esta como el número de empleados fijos más los eventuales anualizados. Según la ETCL del Instituto de Estadística el coste laboral medio en España subió un 3,6% en el tercer trimestre de 2008 con respecto al mismo período del año 2007.

Indica el incremento de la productividad. De modo que si la productividad se ha incrementado por encima del coste medio por trabajaor, y la empresa obtiene beneficios, las reivindicaciones en la negociación deberán ir orientadas a alcanzar incrementos en los gastos de personal para que se equiparen a los obtenidos en la productividad.

Flujo de caja o recursos generados por la empresa y mide la capacidad de la sociedad de generar fondos, por lo tanto, es una medida de la autofinanciación de la empresa. Es un indicador más fiable que el Resultado del ejercicio, ya que excluye las amortizaciones y las provisiones, que suelen ser partidas donde las empresas tienen cierto margen de fluctuación de importes

Es un indicador del grado de autonomía financiera de la empresas, ya que se relaciona el importe de las fuentes de financiación ajenas y que, por tanto, se han de devolver, con la cuantía de los recursos propios. En principio, cuanto mayor sea el Ratio de endeudamiento, mayor será la dependencia de la empresa con respecto a los suministradores de capital, y más comprometida será su situación financiera. Puede hablarse de óptimo si la cifra estáentre 1 y 1,5.

Si el resultado del ratio es inferior a 2 indicará cierta tensión financiera. Si es inferior a 1, la empresa puede hallarse en concurso de acreedores (suspensión de pagos) . Por el contrario, si el resultado es muy superior a 2, indicará que la empresa dispone de una solvencia excesiva, lo que mermará su rentabilidad.

Nos indica si los beneficios finales aumentan o disminuyen. Crecimientos de beneficios amplios propician que hay que intentar el incremento de gastos de personal. Aunque en la situación de crisis actual lo normal es tener menos beneficios que en 2007, lo que en la mayoría de casos no significa pérdidas sino ganar menos.

Nos indica la rentabilidad que obtiene la empresa de sus recursos propios. Cuanto mayor sea, mejor.



NºCUENTAS

BALANCE ABREVIADO AL CIERRE DEL EJERCICIO 2008

ACTIVOA)ACTIVO NO CORRIENTEI. Inmovilizado intangibleII. Inmovilizado materialIII. Inversiones inmobiliariasIV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazoV. Inversiones financieras a largo plazoVI. Activos por impuesto diferido

B)ACTIVO CORRIENTEI. Activos no corrientes mantenidos para la ventaII. ExistenciasIII. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 1. Clientes por ventas y prest. Servicios 2. Accionistas(socios)desembolsos exigidos 3. Otros deudoresIV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazoV. Inversiones financieras a corto plazoVI. Periodificaciones a corto plazoVII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes

TOTAL ACTIVO (A+B)

PATRIMONIO NETO Y PASIVOA) PATRIMONIO NETOA-1) Fondos propios I. Capital 1.Capital escriturado 2.(Capital no exigido) II. Prima de emisión III. Reservas IV. (Acciones y participaciones en patrimonio propias) V. Resultados de ejercicios anteriores VI. Otras aportaciones de socios VII. Resultado del ejercicio VIII. (Dividendo a cuenta) IX. Otros instrumentos de patrimonio netoA-2) Ajustes por cambios de valorA-3) Subvenciones, donaciones y legados recibidos

B) PASIVO NO CORRIENTEI. Provisiones a largo plazoII. Deudas a largo plazo 1.Deudas con entidades de crédito 2.Acreedores por arrendamiento financiero 3.Otras deudas a largo plazoIII. Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo

NOTAS de la Memoria

IV. Pasivos por impuesto diferidoV. Periodificación a largo plazo

C) PASIVO CORRIENTEI. Pasivos vinculados con activos no corrientesII. Provisiones a corto plazoIII. Deudas a corto plazo 1.Deudas con entidades de crédito 2.Acreedores por arrendamiento financiero 3.Otras deudas a corto plazoIV. Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazoV. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 1.Proveedores 2.Otros acreedoresVI. Periodificaciones a corto plazo

TOTAL PATGRIMONIO NETO Y PASIVO (A+B+C)

2008 2007

Nº CUENTAS

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS ABREVIADA CORRESPONTE. AL EJERCICIO TERMINADO EL 31-diciembre-2008

1. Importe neto de la cifra de negocios2. Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación3. Trabajos realizados por la empresapara su activo4. Aprovisionamientos5. Otros Ingresos de explotación6. Gastos de Personal7. Otros gastos de explotación8. Amortización del inmovilizado9. Imputación de subvenciones de Inmovilizado no financiero y otras10. Excesos de provisiones11. Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros A) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (1+2+3+4+5+6+7+8+9+10+11)12. Ingresos financieros13. Gastos financieros14. Variación de valor razonable en instrumentos financieros15. Diferencias de cambio16. Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros

B) RESULTADO FINANCIERO (12+13+14+15+16)C) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (A+B)17. Impuestos sobre beneficios

D) RESULTADO DEL EJERCICIO (C+17)

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS ABREVIADA CORRESPONTE. AL EJERCICIO TERMINADO EL 31-diciembre-2008

(Debe)HaberNota 2008 2007

NUEVO PLAN GENERAL CONTABLE 2008CUENTAS ANUALESI. Normas de elaboración de las cuentas anuales1.ª Documentos que integran las cuentas anualesLas cuentas anuales comprenden el balance, la cuentade pérdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonioneto, el estado de flujos de efectivo y la memoria.Estos documentos forman una unidad y deben ser redactadosde conformidad con lo previsto en el Código deComercio, en el Texto Refundido de la Ley de SociedadesAnónimas, en la Ley de Sociedades de ResponsabilidadLimitada y en este Plan General de Contabilidad; en particular,sobre la base del Marco Conceptual de la Contabilidady con la finalidad de mostrar la imagen fiel del patrimonio,de la situación financiera y de los resultados de laempresa.Cuando pueda formularse balance, estado de cambiosen el patrimonio neto y memoria en modelo abreviado, elestado de flujos de efectivo no será obligatorio.2.ª Formulación de cuentas anuales

de doce meses, salvo en los casos de constitución,modificación de la fecha de cierre del ejercicio social o disolución.

el empresario o los administradores, quienes responderánde su veracidad, en el plazo máximo de tres meses, acontar desde el cierre del ejercicio. A estos efectos, lascuentas anuales expresarán la fecha en que se hubieranformulado y deberán ser firmadas por el empresa rio, portodos los socios ilimitadamente responsables por las deudassociales, o por todos los administradores de la sociedad;si faltara la firma de al guno de ellos, se hará expresaindicación de la causa, en cada uno de los documentos enque fal te.

estado de cambios en el patrimonio neto, el estado deflujos de efectivo y la memoria deberán estar identificados;indi cándose de forma clara y en cada uno de dichos documentossu denominación, la empresa a que corresponden yel ejercicio al que se refieren.

valores en euros; no obstante lo anterior, podrán expresarselos valores en miles o millones de euros cuando lamagnitud de las ci fras así lo aconseje, debiendo indi carseesta circunstancia en las cuentas anuales.3.ª Estructura de las cuentas anualesLas cuentas anuales de las sociedades anónimas,incluidas las laborales, de las sociedades de responsabilidadlimitada, incluidas las laborales, de las

1. Las cuentas anuales se elaborarán con una periodicidad

2. Las cuentas anuales deberán ser formuladas por

3. El balance, la cuenta de pérdidas y ganancias, el

4. Las cuentas anuales se elaborarán expresando sus

sociedades en coman dita por acciones y de las sociedadescooperativas deberán adaptarse al modelo nor mal.Las sociedades colectivas y comanditarias simples,cuando a la fecha de cierre del ejercicio todos los socioscolectivos sean sociedades españolas o extranjeras, tambiéndeberán adaptarse al modelo normal.4.ª Cuentas anuales abreviadas

podrán utilizar los modelos de cuentas anuales abreviadosen los siguientes casos:a) Balance, estado de cambios en el patrimonio netoy memoria abreviados: las sociedades en las que a lafecha de cierre del ejercicio concurran, al menos, dos delas circunstan cias siguientes:— Que el total de las partidas del activo no supere losdos millones ochocientos cincuenta mil euros. A estosefectos, se entenderá por total activo el total que figura enel modelo del balance.— Que el importe neto de su cifra anual de negocios nosupere los cinco millones setecientos mil euros.— Que el número medio de trabajadores em pleadosdurante el ejercicio no sea super ior a 50.b) Cuenta de pérdidas y ganancias abreviada: lassociedades en las que a la fecha de cierre del ejercicioconcurran, al menos, dos de las circunstancias siguientes:— Que el total de las partidas del activo no supere losonce millones cuatrocientos mil euros. A estos efectos, seentenderá por total activo el total que figura en el modelodel balance.— Que el importe neto de su cifra anual de negocios nosupere los veintidós millones ochocientos mil euros.— Que el número medio de trabajadores em pleadosdurante el ejercicio no sea supe rior a 250.Cuando una sociedad, en la fecha de cierre del ejercicio,pase a cumplir dos de las circunstan cias antes indicadaso bien cese de cumplirlas, tal situación únicamenteproducirá efectos en cuanto a lo señalado en este apartadosi se re pite durante dos ejercicios consecutivos.

en la norma anterior, así como los em presariosindividuales, estarán obligados a for mular, como mínimo,las cuentas anuales abrevia das.

negociación en un mercado regulado de cualquier Estadomiembro de la Unión Europea, no podrán formular cuentasanuales abreviadas.

modelos normales deberá adecuarse a las característicaspropias de los modelos abreviados.

incluye en la sección relativa a los modelos abreviados de

1. Las sociedades señaladas en la norma anterior

2. Las empresas con otra forma societaria no mencionadas

3. Las sociedades cuyos valores estén admitidos a

4. Lo establecido en las normas siguientes para los

5. El contenido de la memoria abreviada que se

esta tercera parte del Plan General de Contabilidad, tienecarácter de información mínima a cumplimentar por lasempresas que puedan utilizarla. Adicionalmente, siempreque dichas empresas realicen operaciones cuya informaciónen memoria esté regulada en el modelo normal delas cuentas anuales y no en el abreviado, habrán de incluirdicha información en la memoria abreviada. Entre estastransacciones pueden mencionarse: coberturas contablese información sobre el medio ambiente, entre otras

F modificaciones en 2008

El modelo que se presenta en BALANCE y CUENTA de PÉRDIDAS y GANANCIAS es el abreviado, pero los datos que se precisan están igualmente en los modelos normales, que están más ampliados. Los modelos abreviados los pueden utilizar las empresas que cumplan:

BALANCE= 1. total Activo no supere 2.850.000 € 2. cifra anual de negocios no supere 5.700.000 € 3. no más de 50 trabajadores empresas que cumplan 2 de estas 3 condiciones

PÉRDIDAS y GANANCIAS= 1. total Activo no supere 11.400.000 € 2. cifra anual de negocios no supere 22.800.000 € 3. no más de 250 trabajadores

Aparte del BALANCE y CUENTA de PÉRDIDAS y GANANCIAS forman parte del conjunto de cuentas: ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (si no se hace el modelo abreviado)

El modelo que se presenta en BALANCE y CUENTA de PÉRDIDAS y GANANCIAS es el abreviado, pero los datos que se precisan están igualmente en los modelos normales, que están más ampliados. Los modelos abreviados los pueden utilizar las empresas que cumplan:

BALANCE= 1. total Activo no supere 2.850.000 € 2. cifra anual de negocios no supere 5.700.000 € 3. no más de 50 trabajadores empresas que cumplan 2 de estas 3 condiciones

PÉRDIDAS y GANANCIAS= 1. total Activo no supere 11.400.000 € 2. cifra anual de negocios no supere 22.800.000 € 3. no más de 250 trabajadores

Aparte del BALANCE y CUENTA de PÉRDIDAS y GANANCIAS forman parte del conjunto de cuentas: ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (si no se hace el modelo abreviado)

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