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Contas
I -
1. Evolução dos Indicadores Chave2. Resumo da Actividade3. Comportamento Bolsista4. Perspectivas 2013
II -
III -I Estrutura Accionista e Participações Qualificadas
II Transacções de DirigentesIII Transacções de Acções Próprias
IV -
Demonstrações Financeiras Consolidadas
RELATÓRIO E CONTAS - 1º SEMESTRE 2013
Relatório de Gestão
Contas Condensadas
Anexos ao Relatório de Gestão
Resultados Consolidados 6M13Informação Privilegiada
29 de Julho de 2013
Destaques:
Volume de Negócios: 113,7 M€
(108,6 M€ nos 6M12)
EBITDA: 8,1 M€
(10,3 M€ nos 6M12)
Resultados Líquidos: 3,6 M€
(4,5 M€ nos 6M12)
Net Cash: 24,7 M€
(37,5 M€ nos 12M12)
Mensagem do CEO - Luís Paulo Salvado
"Os resultados do 1º semestre confirmam o regresso da Novabase ao crescimento
e reflectem uma boa execução da estratégia definida para 2013.
O Volume de Negócios aumentou 5%, com a actividade internacional a representar
já quase 1/3 do total. Em linha com o estabelecido no Guidance, o EBITDA e o
Resultado Líquido registaram uma redução de 21%, devido ao reforço dos meios
destinados à internacionalização. Também como já antecipado, a convergência do
fundo de maneio para os valores históricos conduziu a uma redução de 13 M€ no
Cash.
É de realçar o crescimento no mercado doméstico, sobretudo tendo em
consideração o contexto de grande adversidade e incerteza. Mantém-se a pressão
nas margens, com maior impacto no negócio de IMS que conseguiu, contudo, uma
recuperação no 2º trimestre. No plano internacional há a destacar a inauguração
oficial das operações em Moçambique. No trimestre há também a assinalar a saída
da Novabase do PSI20.
Estamos confiantes no cumprimento dos objectivos traçados para o ano, apesar
das actuais condições desafiantes do mercado. No 2º semestre continuaremos a
intensificar a aposta nas ofertas mais distintivas, fundamentais para a
sustentabilidade da expansão internacional.
Por fim, e dada a actual robustez do balanço da empresa, iremos propor o
pagamento de um dividendo extraordinário de 0,5€ por acção na AG a realizar em
Setembro. Com esta proposta a Novabase terá, desde 2010, distribuído aos seus
accionistas 1,26€ por acção num montante total de 40 M€."
Novabase SGPS, S.A. Sociedade Aberta . Código Euronext: NBA.AM . Nº único de matrícula na CRC Lx e de Contribuinte nº 502.280.182 . Capital Social: 15.700.697,00 € . Sede: Av. D. João II, Lote 1.03.2.3., 1998-031 Lisboa - PORTUGAL
RELAÇÕES COM INVESTIDORES:
María Gil Marín Tel. +351 213 836 300 Fax: +351 213 836 301 [email protected] Relatório disponível no site : www.novabase.pt
6M11 6M12 6M11 6M12
Volume de Negócios (M€) 23,835 12,789 3,684 7,028
EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962
Soluções operadores TV Soluções SIP
6M11 6M12 6M11 6M12
Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028
EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962
TV operators Solutions SIP Solutions
Summary 2Q13 1Q13 4Q12 3Q12 2Q12
Minimum price (€) 2.35 2.29 2.00 1.66 1.89
Maximum price (€) 2.90 3.01 2.30 2.03 2.30
Volume weighted average price (€) 2.67 2.85 2.15 1.92 2.03
Closing price at the end of the Quarter (€) 2.49 2.839 2.30 2.03 1.90
Nr. of shares traded 1,864,279 2,206,309 1,249,942 1,113,951 1,826,016
Market cap in the last day (M€) 78.2 89.1 72.2 63.7 59.7
Resumo 2Q13 1Q13 4Q12 3Q12 2Q12
Cotação mínima (€) 2,35 2,29 2,00 1,66 1,89
Cotação máxima (€) 2,90 3,01 2,30 2,03 2,30
Cotação média ponderada (€) 2,67 2,85 2,15 1,92 2,03
Cotação no último dia (€) 2,49 2,839 2,30 2,03 1,90
Nº títulos transaccionados 1.864.279 2.206.309 1.249.942 1.113.951 1.826.016
Capitalização bolsista no último dia (M€) 78,2 89,1 72,2 63,7 59,7
Pág 1 de 10 ..
6M11 6M12 6M11 6M12
Volume de Negócios (M€) 23,835 12,789 3,684 7,028
EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962
Soluções operadores TV Soluções SIP
6M11 6M12 6M11 6M12
Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028
EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962
TV operators Solutions SIP Solutions
Summary 2Q13 1Q13 4Q12 3Q12 2Q12
Minimum price (€) 2.35 2.29 2.00 1.66 1.89
Maximum price (€) 2.90 3.01 2.30 2.03 2.30
Volume weighted average price (€) 2.67 2.85 2.15 1.92 2.03
Closing price at the end of the Quarter (€) 2.49 2.839 2.30 2.03 1.90
Nr. of shares traded 1,864,279 2,206,309 1,249,942 1,113,951 1,826,016
Market cap in the last day (M€) 78.2 89.1 72.2 63.7 59.7
Resumo 2Q13 1Q13 4Q12 3Q12 2Q12
Cotação mínima (€) 2,35 2,29 2,00 1,66 1,89
Cotação máxima (€) 2,90 3,01 2,30 2,03 2,30
Cotação média ponderada (€) 2,67 2,85 2,15 1,92 2,03
Cotação no último dia (€) 2,49 2,839 2,30 2,03 1,90
Nº títulos transaccionados 1.864.279 2.206.309 1.249.942 1.113.951 1.826.016
Capitalização bolsista no último dia (M€) 78,2 89,1 72,2 63,7 59,7
1. Evolução dos Indicadores Chave
Volume de Negócios (M€)
EBITDA (M€)
Resultados Líquidos Consolidados (M€)
Os Lucros por Acção (Earnings Per Share - EPS) nos 6M13 atingiram 0,12 euros
por acção, registando um decréscimo de 21,4% face ao valor registado nos 6M12
de 0,15 euros por acção.
119,1 108,6 113,7
6M11 6M12 6M13
50% Guidance Anual: 107,5
8,2
10,3
8,1
6M11 6M12 6M13
50% Meio do intervalo do Guidance Anual: 7,75
3,5
4,5
3,6
6M11 6M12 6M13
Volume de Negócios acima do Guidance anual linearizado de 215 M€ (+5,8%), destacando o regresso ao crescimento em Portugal.
EBITDA acima do Guidance médio anual linearizado de 14-17 M€ e 7,2% relativa: +4,2% acima do meio do intervalo. EBITDA %
RL %
Evolução da rentabilidade conforme previsto, fruto dos custos associados à aceleração da estratégia de internacionalização e de um pior desempenho no negócio IMS.
6M11 6M12 6M11 6M12
Volume de Negócios (M€) 23,835 12,789 3,684 7,028
EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962
Soluções operadores TV Soluções SIP
6M11 6M12 6M11 6M12
Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028
EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962
TV operators Solutions SIP Solutions
Summary 2Q13 1Q13 4Q12 3Q12 2Q12
Minimum price (€) 2.35 2.29 2.00 1.66 1.89
Maximum price (€) 2.90 3.01 2.30 2.03 2.30
Volume weighted average price (€) 2.67 2.85 2.15 1.92 2.03
Closing price at the end of the Quarter (€) 2.49 2.839 2.30 2.03 1.90
Nr. of shares traded 1,864,279 2,206,309 1,249,942 1,113,951 1,826,016
Market cap in the last day (M€) 78.2 89.1 72.2 63.7 59.7
Resumo 2Q13 1Q13 4Q12 3Q12 2Q12
Cotação mínima (€) 2,35 2,29 2,00 1,66 1,89
Cotação máxima (€) 2,90 3,01 2,30 2,03 2,30
Cotação média ponderada (€) 2,67 2,85 2,15 1,92 2,03
Cotação no último dia (€) 2,49 2,839 2,30 2,03 1,90
Nº títulos transaccionados 1.864.279 2.206.309 1.249.942 1.113.951 1.826.016
Capitalização bolsista no último dia (M€) 78,2 89,1 72,2 63,7 59,7
-8,9%
4,8%
25,2%
-21,3%
29,7%
-20,9%
6,9% 9,5% 7,1%
4,2% 3,1%2,9%
Resultados 6M13 Pág 2 de 10 .
6M11 6M12 6M11 6M12
Volume de Negócios (M€) 23,835 12,789 3,684 7,028
EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962
Soluções operadores TV Soluções SIP
6M11 6M12 6M11 6M12
Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028
EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962
TV operators Solutions SIP Solutions
Summary 2Q13 1Q13 4Q12 3Q12 2Q12
Minimum price (€) 2.35 2.29 2.00 1.66 1.89
Maximum price (€) 2.90 3.01 2.30 2.03 2.30
Volume weighted average price (€) 2.67 2.85 2.15 1.92 2.03
Closing price at the end of the Quarter (€) 2.49 2.839 2.30 2.03 1.90
Nr. of shares traded 1,864,279 2,206,309 1,249,942 1,113,951 1,826,016
Market cap in the last day (M€) 78.2 89.1 72.2 63.7 59.7
Resumo 2Q13 1Q13 4Q12 3Q12 2Q12
Cotação mínima (€) 2,35 2,29 2,00 1,66 1,89
Cotação máxima (€) 2,90 3,01 2,30 2,03 2,30
Cotação média ponderada (€) 2,67 2,85 2,15 1,92 2,03
Cotação no último dia (€) 2,49 2,839 2,30 2,03 1,90
Nº títulos transaccionados 1.864.279 2.206.309 1.249.942 1.113.951 1.826.016
Capitalização bolsista no último dia (M€) 78,2 89,1 72,2 63,7 59,7
EBITDA para Resultado Líquido 6M13 Vs 6M12 (M€)
As Amortizações e os Resultados Financeiros apresentaram uma melhoria de
0,4 M€.
Os Interesses que não controlam nos 6M13 atingiram -0,4 M€, que comparam com
-0,9 M€ nos 6M12. Esta variação deve-se sobretudo à evolução dos resultados das
participadas com fortes apostas na internacionalização.
Net Cash (M€)
Nos 6M13, a Novabase apresenta uma evolução negativa a nível da geração de
cash. Considerando os últimos 12 meses, observamos um consumo de cash de
0,5 M€.
A Novabase terminou os 6M13 com 24,7 M€ em net cash, que compara com 37,5
M€ nos 12M12.
A 3 de Junho de 2013, a Novabase remunerou os seus accionistas no valor total de
3,1 M€ (0,10€/acção).
13,5
25,1 24,7
6M11 9M11 12M11 3M12 6M12 9M12 12M12 3M13 6M13
Net cash
10,3
-2,9
7,4
-0,4
7,0
-1,6 -0,9
4,5
8,1
-2,7
5,4
-0,1
5,3
-1,2 -0,4
3,6
EB
ITD
A
Am
ort
izaçõ
es
EB
IT
Fin
an
ceir
os
RA
I
IRC
Inte
resses q
ue
nã
o
co
ntr
ola
m
RL
Accio
nis
tas
6M12 6M13
Consumo de cash de 12,9 M€ no primeiro semestre de 2013, inclui efeito do pagamento de dividendos e do aumento esperado do investimento em fundo de maneio, dado os níveis atipicamente baixos registados no final de 2012.
06/06/11: Remuneração
accionista 4,0 M€
04/06/12: Remuneração
accionista 0,9 M€
6M11 6M12 6M11 6M12
Volume de Negócios (M€) 23,835 12,789 3,684 7,028
EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962
Soluções operadores TV Soluções SIP
6M11 6M12 6M11 6M12
Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028
EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962
TV operators Solutions SIP Solutions
03/06/13: Remuneração
accionista 3,1 M€
Summary 2Q13 1Q13 4Q12 3Q12 2Q12
Minimum price (€) 2.35 2.29 2.00 1.66 1.89
Maximum price (€) 2.90 3.01 2.30 2.03 2.30
Volume weighted average price (€) 2.67 2.85 2.15 1.92 2.03
Closing price at the end of the Quarter (€) 2.49 2.839 2.30 2.03 1.90
Nr. of shares traded 1,864,279 2,206,309 1,249,942 1,113,951 1,826,016
Market cap in the last day (M€) 78.2 89.1 72.2 63.7 59.7
Resumo 2Q13 1Q13 4Q12 3Q12 2Q12
Cotação mínima (€) 2,35 2,29 2,00 1,66 1,89
Cotação máxima (€) 2,90 3,01 2,30 2,03 2,30
Cotação média ponderada (€) 2,67 2,85 2,15 1,92 2,03
Cotação no último dia (€) 2,49 2,839 2,30 2,03 1,90
Nº títulos transaccionados 1.864.279 2.206.309 1.249.942 1.113.951 1.826.016
Capitalização bolsista no último dia (M€) 78,2 89,1 72,2 63,7 59,7
Resultados 6M13 Pág 3 de 10 .
6M11 6M12 6M11 6M12
Volume de Negócios (M€) 23,835 12,789 3,684 7,028
EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962
Soluções operadores TV Soluções SIP
6M11 6M12 6M11 6M12
Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028
EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962
TV operators Solutions SIP Solutions
Summary 2Q13 1Q13 4Q12 3Q12 2Q12
Minimum price (€) 2.35 2.29 2.00 1.66 1.89
Maximum price (€) 2.90 3.01 2.30 2.03 2.30
Volume weighted average price (€) 2.67 2.85 2.15 1.92 2.03
Closing price at the end of the Quarter (€) 2.49 2.839 2.30 2.03 1.90
Nr. of shares traded 1,864,279 2,206,309 1,249,942 1,113,951 1,826,016
Market cap in the last day (M€) 78.2 89.1 72.2 63.7 59.7
Resumo 2Q13 1Q13 4Q12 3Q12 2Q12
Cotação mínima (€) 2,35 2,29 2,00 1,66 1,89
Cotação máxima (€) 2,90 3,01 2,30 2,03 2,30
Cotação média ponderada (€) 2,67 2,85 2,15 1,92 2,03
Cotação no último dia (€) 2,49 2,839 2,30 2,03 1,90
Nº títulos transaccionados 1.864.279 2.206.309 1.249.942 1.113.951 1.826.016
Capitalização bolsista no último dia (M€) 78,2 89,1 72,2 63,7 59,7
2. Resumo da Actividade
Os resultados do primeiro semestre de 2013 estão alinhados com as expectativas
definidas para o ano, com foco no reforço da internacionalização e na verticalização
e diferenciação das ofertas da Novabase. Recorde-se que o Guidance incorporava
os custos adicionais associados ao desenvolvimento destas apostas estratégicas.
Com efeito, face ao período homólogo, o Volume de Negócios aumentou 4,8%,
com a actividade internacional a representar 32,3% do total, mas o EBITDA
registou uma redução de 21,3%. Os resultados do primeiro semestre ficaram,
contudo, acima do Guidance, tanto de Volume de Negócios (+5,8%) como de
EBITDA (+4,2% no ponto médio do intervalo).
De acordo com a reorganização operada na área da Digital TV em 2012 com vista
a maximizar sinergias e a eficiência operacional dos negócios, as soluções para os
operadores de TV foram integradas no negócio de Infrastructures & Managed
Services, enquanto as soluções System-in-Package (SIP) transitaram para o
negócio de Venture Capital. O quadro abaixo mostra o Volume de Negócios e o
EBITDA dos 6M11 e 6M12 referentes a cada uma das ofertas, que estavam
incluídos na Digital TV, e que foram integrados nos segmentos IMS e VC:
Destacamos no 1º semestre de 2013, a inauguração oficial das operações em
Moçambique. É ambição da Novabase Moçambique ser o parceiro tecnológico de
referência dos principais bancos, dos operadores móveis e ter uma participação
significativa nos projectos estruturantes do Governo. É também objectivo alargar
esta presença ao restante mercado Africano, exportando conhecimento e
tecnologia a partir de Moçambique.
Na área da Venture Capital, o Fundo de Capital de Risco Novabase Capital
Inovação e Internacionalização realizou investimentos nas sociedades SmartGeo
Solutions, empresa especializada na implementação de Sistemas de Informação
Geográfica, Power Data, empresa dedicada ao desenvolvimento de soluções
inovadoras para o sector das Utilities, e Radical Innovation, empresa que tem por
objecto a incubação de projectos na área das tecnologias de informação e
prestação de serviços integrados e suportados por uma plataforma multi-canal.
A entrada em Moçambique está alinhada com a estratégia de internacionalização da empresa, que continua a apostar fortemente no mercado africano.
6M11 6M12 6M11 6M12
Volume de Negócios (M€) 23,835 12,789 3,684 7,028
EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962
Soluções operadores TV Soluções SIP
6M11 6M12 6M11 6M12
Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028
EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962
TV operators Solutions SIP Solutions
Estes investimentos reflectem o reforço da aposta estratégica em PME de base tecnológica inovadoras e com foco no mercado internacional.
Summary 2Q13 1Q13 4Q12 3Q12 2Q12
Minimum price (€) 2.35 2.29 2.00 1.66 1.89
Maximum price (€) 2.90 3.01 2.30 2.03 2.30
Volume weighted average price (€) 2.67 2.85 2.15 1.92 2.03
Closing price at the end of the Quarter (€) 2.49 2.839 2.30 2.03 1.90
Nr. of shares traded 1,864,279 2,206,309 1,249,942 1,113,951 1,826,016
Market cap in the last day (M€) 78.2 89.1 72.2 63.7 59.7
Resumo 2Q13 1Q13 4Q12 3Q12 2Q12
Cotação mínima (€) 2,35 2,29 2,00 1,66 1,89
Cotação máxima (€) 2,90 3,01 2,30 2,03 2,30
Cotação média ponderada (€) 2,67 2,85 2,15 1,92 2,03
Cotação no último dia (€) 2,49 2,839 2,30 2,03 1,90
Nº títulos transaccionados 1.864.279 2.206.309 1.249.942 1.113.951 1.826.016
Capitalização bolsista no último dia (M€) 78,2 89,1 72,2 63,7 59,7
Resultados 6M13 Pág 4 de 10 .
6M11 6M12 6M11 6M12
Volume de Negócios (M€) 23,835 12,789 3,684 7,028
EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962
Soluções operadores TV Soluções SIP
6M11 6M12 6M11 6M12
Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028
EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962
TV operators Solutions SIP Solutions
Summary 2Q13 1Q13 4Q12 3Q12 2Q12
Minimum price (€) 2.35 2.29 2.00 1.66 1.89
Maximum price (€) 2.90 3.01 2.30 2.03 2.30
Volume weighted average price (€) 2.67 2.85 2.15 1.92 2.03
Closing price at the end of the Quarter (€) 2.49 2.839 2.30 2.03 1.90
Nr. of shares traded 1,864,279 2,206,309 1,249,942 1,113,951 1,826,016
Market cap in the last day (M€) 78.2 89.1 72.2 63.7 59.7
Resumo 2Q13 1Q13 4Q12 3Q12 2Q12
Cotação mínima (€) 2,35 2,29 2,00 1,66 1,89
Cotação máxima (€) 2,90 3,01 2,30 2,03 2,30
Cotação média ponderada (€) 2,67 2,85 2,15 1,92 2,03
Cotação no último dia (€) 2,49 2,839 2,30 2,03 1,90
Nº títulos transaccionados 1.864.279 2.206.309 1.249.942 1.113.951 1.826.016
Capitalização bolsista no último dia (M€) 78,2 89,1 72,2 63,7 59,7
Ainda de assinalar neste 1º semestre de 2013, a distinção da Collab com o prémio
Gold para a “Melhor Tecnologia de Contact Centers em 2013”, atribuído pela
Associação Portuguesa de Contact Centers (APCC). Adicionalmente, a Novabase
recebeu cinco prémios pela sua performance em Portugal, durante a reunião anual
de parceiros Cisco da Europa, Cisco Partner Summit 2013: Architectural Excellence
Borderless Networks Partner of the Year, Architectural Excellence Data Center
Partner of the Year, Architectural Excellence Service Provider Architecture Partner
of the Year, Commercial Partner of the Year e Services Partner of the Year.
A decomposição percentual do Volume de Negócios e do EBITDA pelos diferentes
negócios, nos 6M13, é a seguinte:
Do Volume de Negócios total gerado nos 6M13, a prestação de serviços representa
60,2%, o que compara com 67,4% nos 6M12.
Do Volume de Negócios de 113,7 M€, 32,3% são gerados fora de Portugal, ou seja
36,7 M€, que comparam com os 36,1 M€ registados nos 6M12.
O negócio fora de Portugal gerado na Business Solutions cresceu para 32,3% da
respectiva facturação (29,8% nos 6M12). Na IMS, a componente internacional nos
6M13 diminuiu para 19,0% (26,0% nos 6M12) e na Venture Capital subiu para
96,4% (92,2% nos 6M12).
A Novabase teve em média, nos 6M13, 2161 colaboradores, o que representa um
acréscimo de 1,3% face aos 6M12 (2134).
45%
46% 9% 100%
Busin
ess
Solu
tio
ns
IMS
Ventu
re C
apital
To
tal
Volume de Negócios 6M13
78%
23% -1% 100%
Busin
ess
Solu
tio
ns
IMS
Ventu
re C
apital
To
tal
EBITDA 6M13
Portugal 66,8%
Estrangeiro 33,2%
Volume de Negócios por geografia 6M12
Portugal 67,7%
Estrangeiro 32,3%
Volume de Negócios por geografia 6M13
6M11 6M12 6M11 6M12
Volume de Negócios (M€) 23,835 12,789 3,684 7,028
EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962
Soluções operadores TV Soluções SIP
6M11 6M12 6M11 6M12
Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028
EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962
TV operators Solutions SIP Solutions
Summary 2Q13 1Q13 4Q12 3Q12 2Q12
Minimum price (€) 2.35 2.29 2.00 1.66 1.89
Maximum price (€) 2.90 3.01 2.30 2.03 2.30
Volume weighted average price (€) 2.67 2.85 2.15 1.92 2.03
Closing price at the end of the Quarter (€) 2.49 2.839 2.30 2.03 1.90
Nr. of shares traded 1,864,279 2,206,309 1,249,942 1,113,951 1,826,016
Market cap in the last day (M€) 78.2 89.1 72.2 63.7 59.7
Resumo 2Q13 1Q13 4Q12 3Q12 2Q12
Cotação mínima (€) 2,35 2,29 2,00 1,66 1,89
Cotação máxima (€) 2,90 3,01 2,30 2,03 2,30
Cotação média ponderada (€) 2,67 2,85 2,15 1,92 2,03
Cotação no último dia (€) 2,49 2,839 2,30 2,03 1,90
Nº títulos transaccionados 1.864.279 2.206.309 1.249.942 1.113.951 1.826.016
Capitalização bolsista no último dia (M€) 78,2 89,1 72,2 63,7 59,7
Resultados 6M13 Pág 5 de 10 .
6M11 6M12 6M11 6M12
Volume de Negócios (M€) 23,835 12,789 3,684 7,028
EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962
Soluções operadores TV Soluções SIP
6M11 6M12 6M11 6M12
Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028
EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962
TV operators Solutions SIP Solutions
Summary 2Q13 1Q13 4Q12 3Q12 2Q12
Minimum price (€) 2.35 2.29 2.00 1.66 1.89
Maximum price (€) 2.90 3.01 2.30 2.03 2.30
Volume weighted average price (€) 2.67 2.85 2.15 1.92 2.03
Closing price at the end of the Quarter (€) 2.49 2.839 2.30 2.03 1.90
Nr. of shares traded 1,864,279 2,206,309 1,249,942 1,113,951 1,826,016
Market cap in the last day (M€) 78.2 89.1 72.2 63.7 59.7
Resumo 2Q13 1Q13 4Q12 3Q12 2Q12
Cotação mínima (€) 2,35 2,29 2,00 1,66 1,89
Cotação máxima (€) 2,90 3,01 2,30 2,03 2,30
Cotação média ponderada (€) 2,67 2,85 2,15 1,92 2,03
Cotação no último dia (€) 2,49 2,839 2,30 2,03 1,90
Nº títulos transaccionados 1.864.279 2.206.309 1.249.942 1.113.951 1.826.016
Capitalização bolsista no último dia (M€) 78,2 89,1 72,2 63,7 59,7
A distribuição de colaboradores pelas várias áreas da Novabase, nos 6M13, é a
seguinte:
Número Médio de Colaboradores
2.1. Business Solutions
Volume de Negócios Business Solutions (M€)
44,6
50,3 50,8
6M11 6M12 6M13
76 64
95 105
581 442
1.382 1.550
6M12 6M13
Business Solutions
IMS
Shared Services
Venture Capital
Portugal 1996
Estrangeiro 138
Número Médio de Colaboradores por geografia 6M12
Portugal 1988
Estrangeiro 173
Número Médio de Colaboradores por geografia 6M13
A evolução do Volume de Negócios da BS reflecte sobretudo o crescimento da componente internacional (+9,3%).
Evolução do número médio de colaboradores inclui a renovação de talento pela contratação de 131 recém-graduados através do programa Novabase Academy, o qual teve a sua primeira edição em Moçambique.
Crescimento de 25,4% na equipa internacional, em linha com a aposta da Novabase nos mercados fora de Portugal.
6M11 6M12 6M11 6M12
Volume de Negócios (M€) 23,835 12,789 3,684 7,028
EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962
Soluções operadores TV Soluções SIP
6M11 6M12 6M11 6M12
Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028
EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962
TV operators Solutions SIP Solutions
Summary 2Q13 1Q13 4Q12 3Q12 2Q12
Minimum price (€) 2.35 2.29 2.00 1.66 1.89
Maximum price (€) 2.90 3.01 2.30 2.03 2.30
Volume weighted average price (€) 2.67 2.85 2.15 1.92 2.03
Closing price at the end of the Quarter (€) 2.49 2.839 2.30 2.03 1.90
Nr. of shares traded 1,864,279 2,206,309 1,249,942 1,113,951 1,826,016
Market cap in the last day (M€) 78.2 89.1 72.2 63.7 59.7
Resumo 2Q13 1Q13 4Q12 3Q12 2Q12
Cotação mínima (€) 2,35 2,29 2,00 1,66 1,89
Cotação máxima (€) 2,90 3,01 2,30 2,03 2,30
Cotação média ponderada (€) 2,67 2,85 2,15 1,92 2,03
Cotação no último dia (€) 2,49 2,839 2,30 2,03 1,90
Nº títulos transaccionados 1.864.279 2.206.309 1.249.942 1.113.951 1.826.016
Capitalização bolsista no último dia (M€) 78,2 89,1 72,2 63,7 59,7
12,7%0,9%
1,3%2134 2161
Resultados 6M13 Pág 6 de 10 .
6M11 6M12 6M11 6M12
Volume de Negócios (M€) 23,835 12,789 3,684 7,028
EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962
Soluções operadores TV Soluções SIP
6M11 6M12 6M11 6M12
Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028
EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962
TV operators Solutions SIP Solutions
Summary 2Q13 1Q13 4Q12 3Q12 2Q12
Minimum price (€) 2.35 2.29 2.00 1.66 1.89
Maximum price (€) 2.90 3.01 2.30 2.03 2.30
Volume weighted average price (€) 2.67 2.85 2.15 1.92 2.03
Closing price at the end of the Quarter (€) 2.49 2.839 2.30 2.03 1.90
Nr. of shares traded 1,864,279 2,206,309 1,249,942 1,113,951 1,826,016
Market cap in the last day (M€) 78.2 89.1 72.2 63.7 59.7
Resumo 2Q13 1Q13 4Q12 3Q12 2Q12
Cotação mínima (€) 2,35 2,29 2,00 1,66 1,89
Cotação máxima (€) 2,90 3,01 2,30 2,03 2,30
Cotação média ponderada (€) 2,67 2,85 2,15 1,92 2,03
Cotação no último dia (€) 2,49 2,839 2,30 2,03 1,90
Nº títulos transaccionados 1.864.279 2.206.309 1.249.942 1.113.951 1.826.016
Capitalização bolsista no último dia (M€) 78,2 89,1 72,2 63,7 59,7
EBITDA Business Solutions (M€)
2.2. Infrastructures & Managed Services
Volume de Negócios IMS (M€)
EBITDA IMS (M€)
70,1
49,3 52,2
6M11 6M12 6M13
5,4
6,9 6,3
6M11 6M12 6M13
4,4
3,7
1,9
6M11 6M12 6M13
Evolução da BS reflecte os custos associados à intensificação da estratégia de internacionalização.
Evolução da IMS deve-se fundamentalmente à forte pressão nas margens. No entanto, esta área deverá ser analisada por períodos temporais mais alargados.
EBITDA %
EBITDA %
6M11 6M12 6M11 6M12
Volume de Negócios (M€) 23,835 12,789 3,684 7,028
EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962
Soluções operadores TV Soluções SIP
6M11 6M12 6M11 6M12
Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028
EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962
TV operators Solutions SIP Solutions
Summary 2Q13 1Q13 4Q12 3Q12 2Q12
Minimum price (€) 2.35 2.29 2.00 1.66 1.89
Maximum price (€) 2.90 3.01 2.30 2.03 2.30
Volume weighted average price (€) 2.67 2.85 2.15 1.92 2.03
Closing price at the end of the Quarter (€) 2.49 2.839 2.30 2.03 1.90
Nr. of shares traded 1,864,279 2,206,309 1,249,942 1,113,951 1,826,016
Market cap in the last day (M€) 78.2 89.1 72.2 63.7 59.7
Resumo 2Q13 1Q13 4Q12 3Q12 2Q12
Cotação mínima (€) 2,35 2,29 2,00 1,66 1,89
Cotação máxima (€) 2,90 3,01 2,30 2,03 2,30
Cotação média ponderada (€) 2,67 2,85 2,15 1,92 2,03
Cotação no último dia (€) 2,49 2,839 2,30 2,03 1,90
Nº títulos transaccionados 1.864.279 2.206.309 1.249.942 1.113.951 1.826.016
Capitalização bolsista no último dia (M€) 78,2 89,1 72,2 63,7 59,7
-29,7%
5,8%
28,5%
-8,0%
-15,8%
-49,1%
12,0% 13,7% 12,5%
6,2% 7,5% 3,6%
Resultados 6M13 Pág 7 de 10 .
6M11 6M12 6M11 6M12
Volume de Negócios (M€) 23,835 12,789 3,684 7,028
EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962
Soluções operadores TV Soluções SIP
6M11 6M12 6M11 6M12
Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028
EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962
TV operators Solutions SIP Solutions
Summary 2Q13 1Q13 4Q12 3Q12 2Q12
Minimum price (€) 2.35 2.29 2.00 1.66 1.89
Maximum price (€) 2.90 3.01 2.30 2.03 2.30
Volume weighted average price (€) 2.67 2.85 2.15 1.92 2.03
Closing price at the end of the Quarter (€) 2.49 2.839 2.30 2.03 1.90
Nr. of shares traded 1,864,279 2,206,309 1,249,942 1,113,951 1,826,016
Market cap in the last day (M€) 78.2 89.1 72.2 63.7 59.7
Resumo 2Q13 1Q13 4Q12 3Q12 2Q12
Cotação mínima (€) 2,35 2,29 2,00 1,66 1,89
Cotação máxima (€) 2,90 3,01 2,30 2,03 2,30
Cotação média ponderada (€) 2,67 2,85 2,15 1,92 2,03
Cotação no último dia (€) 2,49 2,839 2,30 2,03 1,90
Nº títulos transaccionados 1.864.279 2.206.309 1.249.942 1.113.951 1.826.016
Capitalização bolsista no último dia (M€) 78,2 89,1 72,2 63,7 59,7
2.3. Venture Capital
Volume de Negócios Venture Capital (M€)
EBITDA Venture Capital (M€)
3. Comportamento Bolsista
A cotação da acção Novabase nos 6M13 valorizou-se 8,3%, o que compara com
uma depreciação de 1,7% ocorrida no índice PSI20 e com uma valorização do
índice EuroStoxx Technology de 6,0%.
A Novabase entrou na carteira do PSI20 a 18 de Março deste ano, tendo deixado o
referido índice a partir de 24 de Junho.
Neste período, foi distribuído um dividendo de 0,10€/acção.
Dada a robustez do balanço, o Conselho de Administração irá propor em
Assembleia Geral de Accionistas Extraordinária a realizar em 25 de Setembro, a
distribuição aos accionistas de reservas e resultados acumulados no montante de
15,7 M€, sendo o respectivo valor por acção de 0,50€.
4,4
9,0
10,8
6M11 6M12 6M13
-1,5
-0,3
-0,1
6M11 6M12 6M13
EBITDA %
Evolução positiva do Volume de Negócios da VC reflecte sobretudo o crescimento da componente internacional (+26,1%).
EBITDA da VC reflecte estágio de desenvolvimento com investimentos significativos em I&D. Esta área deverá ser analisada por períodos temporais mais alargados.
6M11 6M12 6M11 6M12
Volume de Negócios (M€) 23,835 12,789 3,684 7,028
EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962
Soluções operadores TV Soluções SIP
6M11 6M12 6M11 6M12
Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028
EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962
TV operators Solutions SIP Solutions
Descontando a remuneração accionista, a valorização do título Novabase seria de 12,5%.
Summary 2Q13 1Q13 4Q12 3Q12 2Q12
Minimum price (€) 2.35 2.29 2.00 1.66 1.89
Maximum price (€) 2.90 3.01 2.30 2.03 2.30
Volume weighted average price (€) 2.67 2.85 2.15 1.92 2.03
Closing price at the end of the Quarter (€) 2.49 2.839 2.30 2.03 1.90
Nr. of shares traded 1,864,279 2,206,309 1,249,942 1,113,951 1,826,016
Market cap in the last day (M€) 78.2 89.1 72.2 63.7 59.7
Resumo 2Q13 1Q13 4Q12 3Q12 2Q12
Cotação mínima (€) 2,35 2,29 2,00 1,66 1,89
Cotação máxima (€) 2,90 3,01 2,30 2,03 2,30
Cotação média ponderada (€) 2,67 2,85 2,15 1,92 2,03
Cotação no último dia (€) 2,49 2,839 2,30 2,03 1,90
Nº títulos transaccionados 1.864.279 2.206.309 1.249.942 1.113.951 1.826.016
Capitalização bolsista no último dia (M€) 78,2 89,1 72,2 63,7 59,7
80,6%
56,8%-34,7% -3,3%
103,7%
20,6%
-1,2%
Resultados 6M13 Pág 8 de 10 .
6M11 6M12 6M11 6M12
Volume de Negócios (M€) 23,835 12,789 3,684 7,028
EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962
Soluções operadores TV Soluções SIP
6M11 6M12 6M11 6M12
Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028
EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962
TV operators Solutions SIP Solutions
Summary 2Q13 1Q13 4Q12 3Q12 2Q12
Minimum price (€) 2.35 2.29 2.00 1.66 1.89
Maximum price (€) 2.90 3.01 2.30 2.03 2.30
Volume weighted average price (€) 2.67 2.85 2.15 1.92 2.03
Closing price at the end of the Quarter (€) 2.49 2.839 2.30 2.03 1.90
Nr. of shares traded 1,864,279 2,206,309 1,249,942 1,113,951 1,826,016
Market cap in the last day (M€) 78.2 89.1 72.2 63.7 59.7
Resumo 2Q13 1Q13 4Q12 3Q12 2Q12
Cotação mínima (€) 2,35 2,29 2,00 1,66 1,89
Cotação máxima (€) 2,90 3,01 2,30 2,03 2,30
Cotação média ponderada (€) 2,67 2,85 2,15 1,92 2,03
Cotação no último dia (€) 2,49 2,839 2,30 2,03 1,90
Nº títulos transaccionados 1.864.279 2.206.309 1.249.942 1.113.951 1.826.016
Capitalização bolsista no último dia (M€) 78,2 89,1 72,2 63,7 59,7
Novabase e o Mercado
A evolução da cotação da Novabase comparada com outras empresas do sector
de TI na Europa, nos 6M13, foi a seguinte:
Novabase e outras TMT
O price target médio referenciado pelos analistas que cobrem a Novabase é de
4,10 euros, com recomendação unânime de compra.
Nos 6M13, a rotação representou 13,0% do capital da Novabase, tendo sido
transaccionadas 4,1 milhões de acções, valores superiores aos ocorridos nos 6M12
(rotação de 8,1% do capital, tendo sido transaccionadas 2,5 milhões de acções).
-6%
31%
J F M A M J
Novabase PSI20 Eurostoxx Technology Index
0%
-11%
31%
J F M A M J
Indra Cap Gemini Atos Origin
Novabase Alten Tietoenator
0%
Upside médio de 64,7%, indicado pelos analistas que cobrem a Novabase.
A Novabase apresentava no final do 2º trimestre de 2013 um múltiplo de Price to CF de 5,41x e um múltiplo de Price to Sales de 0,37x, o que significa um desconto de 41% e 40%, respectivamente, comparada com a média de outras empresas do sector na Europa.
29/05/13: ex-remuneração
accionista 0,10 €/acção
29/05/13: ex-remuneração
accionista 0,10 €/acção
6M11 6M12 6M11 6M12
Volume de Negócios (M€) 23,835 12,789 3,684 7,028
EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962
Soluções operadores TV Soluções SIP
6M11 6M12 6M11 6M12
Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028
EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962
TV operators Solutions SIP Solutions
Summary 2Q13 1Q13 4Q12 3Q12 2Q12
Minimum price (€) 2.35 2.29 2.00 1.66 1.89
Maximum price (€) 2.90 3.01 2.30 2.03 2.30
Volume weighted average price (€) 2.67 2.85 2.15 1.92 2.03
Closing price at the end of the Quarter (€) 2.49 2.839 2.30 2.03 1.90
Nr. of shares traded 1,864,279 2,206,309 1,249,942 1,113,951 1,826,016
Market cap in the last day (M€) 78.2 89.1 72.2 63.7 59.7
Resumo 2Q13 1Q13 4Q12 3Q12 2Q12
Cotação mínima (€) 2,35 2,29 2,00 1,66 1,89
Cotação máxima (€) 2,90 3,01 2,30 2,03 2,30
Cotação média ponderada (€) 2,67 2,85 2,15 1,92 2,03
Cotação no último dia (€) 2,49 2,839 2,30 2,03 1,90
Nº títulos transaccionados 1.864.279 2.206.309 1.249.942 1.113.951 1.826.016
Capitalização bolsista no último dia (M€) 78,2 89,1 72,2 63,7 59,7
Resultados 6M13 Pág 9 de 10 .
6M11 6M12 6M11 6M12
Volume de Negócios (M€) 23,835 12,789 3,684 7,028
EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962
Soluções operadores TV Soluções SIP
6M11 6M12 6M11 6M12
Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028
EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962
TV operators Solutions SIP Solutions
Summary 2Q13 1Q13 4Q12 3Q12 2Q12
Minimum price (€) 2.35 2.29 2.00 1.66 1.89
Maximum price (€) 2.90 3.01 2.30 2.03 2.30
Volume weighted average price (€) 2.67 2.85 2.15 1.92 2.03
Closing price at the end of the Quarter (€) 2.49 2.839 2.30 2.03 1.90
Nr. of shares traded 1,864,279 2,206,309 1,249,942 1,113,951 1,826,016
Market cap in the last day (M€) 78.2 89.1 72.2 63.7 59.7
Resumo 2Q13 1Q13 4Q12 3Q12 2Q12
Cotação mínima (€) 2,35 2,29 2,00 1,66 1,89
Cotação máxima (€) 2,90 3,01 2,30 2,03 2,30
Cotação média ponderada (€) 2,67 2,85 2,15 1,92 2,03
Cotação no último dia (€) 2,49 2,839 2,30 2,03 1,90
Nº títulos transaccionados 1.864.279 2.206.309 1.249.942 1.113.951 1.826.016
Capitalização bolsista no último dia (M€) 78,2 89,1 72,2 63,7 59,7
4. Perspectivas 2013
Os resultados do 1º semestre de 2013 estão de acordo com as expectativas da
gestão, estando 5,8% acima do Guidance de Volume de Negócios e 4,2% acima do
Guidance médio de EBITDA. O Volume de negócios registou um aumento de 4,8%
devido ao crescimento tanto da componente nacional como da internacional.
Conforme esperado, o EBITDA diminuiu 21,3% em termos homólogos dada a
pressão de preços no mercado doméstico e, fundamentalmente, pelos custos
associados à aceleração da estratégia de internacionalização.
A Novabase está empenhada no cumprimento do Guidance para 2013,
reafirmando como prioridades estratégicas a intensificação da internacionalização e
o reforço do investimento na verticalização e diferenciação das suas ofertas.
6M11 6M12 6M11 6M12
Volume de Negócios (M€) 23,835 12,789 3,684 7,028
EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962
Soluções operadores TV Soluções SIP
6M11 6M12 6M11 6M12
Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028
EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962
TV operators Solutions SIP Solutions
Summary 2Q13 1Q13 4Q12 3Q12 2Q12
Minimum price (€) 2.35 2.29 2.00 1.66 1.89
Maximum price (€) 2.90 3.01 2.30 2.03 2.30
Volume weighted average price (€) 2.67 2.85 2.15 1.92 2.03
Closing price at the end of the Quarter (€) 2.49 2.839 2.30 2.03 1.90
Nr. of shares traded 1,864,279 2,206,309 1,249,942 1,113,951 1,826,016
Market cap in the last day (M€) 78.2 89.1 72.2 63.7 59.7
Resumo 2Q13 1Q13 4Q12 3Q12 2Q12
Cotação mínima (€) 2,35 2,29 2,00 1,66 1,89
Cotação máxima (€) 2,90 3,01 2,30 2,03 2,30
Cotação média ponderada (€) 2,67 2,85 2,15 1,92 2,03
Cotação no último dia (€) 2,49 2,839 2,30 2,03 1,90
Nº títulos transaccionados 1.864.279 2.206.309 1.249.942 1.113.951 1.826.016
Capitalização bolsista no último dia (M€) 78,2 89,1 72,2 63,7 59,7
Resultados 6M13 Pág 10 de 10 .
Demonstração da Posição Financeira Consolidada Demonstração dos Resultados Consolidadosem 30 de Junho de 2013 para o período de 6 meses findo em 30 de Junho de 2013
30.06.13 31.12.12 30.06.13 30.06.12 Var. %(Milhares de Euros) (Milhares de Euros)(Milhares de Euros) (Milhares de Euros)
ActivoActivos fixos tangíveis 7.335 7.101 Vendas 45.244 35.369 Activos intangíveis 30.912 31.660 Custo das vendas (40.105) (30.697) Investimentos financeiros 2.834 2.586 Activos por impostos diferidos 12.195 12.249 Margem bruta 5.139 4.672 10,0 % Outros activos não correntes - -
Outros proveitos operacionais Total de Activos Não Correntes 53.276 53.596 Prestação de serviços 68.505 73.184
Proveitos suplementares e subsídios 107 63 Proveitos suplementares e subsídios 107 63 Inventários 8.870 4.474 Outros proveitos de exploração 714 345 Clientes e acréscimos de proveitos 90.831 89.668 Devedores e despesas antecipadas 21.901 20.695 69.326 73.592 Instrumentos financeiros derivados 142 216 Activos detidos para negociação 14.884 9.855 74.465 78.264 Caixa e equivalentes a caixa 27.037 40.452
Outros custos operacionais Total de Activos Correntes 163.665 165.360 Fornecimentos e serviços externos (27.291) (28.572)
Gastos com o pessoal (40.079) (38.502) p ( ) ( )Activos operações em continuação 216.941 218.956 (Provisões) / anulação de provisões 1.426 (701)
Outros custos de exploração (444) (223) Activos operações descontinuadas - -
(66.388) (67.998) Total do Activo 216.941 218.956
Resultados Brutos (EBITDA) 8.077 10.266 -21,3 % Capital Próprio Amortizações e depreciações (2.701) (2.870)
Capital social 15.701 15.701 Acções próprias (299) (371) Resultados Operacionais (EBIT) 5.376 7.396 -27,3 % Prémios de emissão 43.560 43.560 Ganhos / (Perdas) financeiras (126) (390) Reservas e resultados acumulados 38.817 33.481 Resultado líquido 3.571 7.906 Resultados Antes de Impostos (RAI) 5.250 7.006 -25,1 %
Imposto sobre o rendimento (1.232) (1.578) Total do Capital Próprio 101.350 100.277 Interesses que não controlam (447) (914)
Interesses que não controlam 11.107 10.613 Resultado Líquido Accionistas (RLA) 3.571 4.514 -20,9 %
Capitais Próprios totais 112.457 110.890
Passivo - -Instituições de crédito 13.365 10.270 Credores de locação financeira 976 1.017 Provisões para riscos e encargos 1.419 2.436 Passivos por impostos diferidos 100 100 Outros passivos não correntes 70 70
Total de Passivos Não Correntes 15.930 13.893 Outras informações :Volume de negócios (VN) 113 749 108 553 4,8 %Volume de negócios (VN) 113.749 108.553 4,8 %
Instituições de crédito 5.392 4.195 Margem bruta das vendas % 11,4 % 13,2 % Fornecedores 24.457 23.456 EBITDA % sobre VN 7,1 % 9,5 % Credores e acréscimos de custos 36.294 38.266 RAI % sobre VN 4,6 % 6,5 % Instrumentos financeiros derivados 76 34 RLA % sobre VN 3,1 % 4,2 % Proveitos diferidos 22.015 27.902
Total de Passivos Correntes 88.234 93.853
Total de Passivos oper. em continuação 104.164 107.746
Total de Passivos oper. descontinuadas 320 320
Total do Passivo 104.484 108.066
Total dos Capitais Próprios e Passivo 216.941 218.956
Net Cash 24.652 37.549
Novabase S G P S S A Sociedade Aberta - Código BVL: NBA IN Capital Social 15 700 697 00 Euros Matriculada CRCL N º 1495 Contribuinte N º 502 280 182Novabase S.G.P.S., S.A. Sociedade Aberta - Código BVL: NBA.IN Capital Social 15.700.697,00 Euros, Matriculada CRCL N. 1495, Contribuinte N. 502 280 182Sede Avenida D. João II, Lote 1.03.2.3, Parque das Nações, 1998-031 Lisboa, PORTUGAL
Demonstração dos Resultados por SEGMENTOSpara o período de 6 meses findo em 30 de Junho de 2013
(Milhares de Euros) -Business VentureSolutions IMS Capital NOVABASE
Vendas 1.050 36.375 7.819 45.244 Custo das vendas (332) (33.075) (6.698) (40.105)
M B t 718 3 300 1 121 5 139Margem Bruta 718 3.300 1.121 5.139
- - - -Outros proveitos operacionaisPrestação de serviços 49.724 15.778 3.003 68.505 Proveitos suplementares e subsídios 64 7 36 107 Outros proveitos de exploração 684 23 7 714
50.472 15.808 3.046 69.326 - - - -
51 190 19 108 4 167 74 46551.190 19.108 4.167 74.465
Outros custos operacionais
Fornecimentos e serviços externos (14.569) (10.028) (2.694) (27.291) Gastos com o pessoal (29.870) (8.323) (1.886) (40.079) (Provisões) / anulação de provisões (145) 1.257 314 1.426 Outros custos de exploração (275) (140) (29) (444)
(44.859) (17.234) (4.295) (66.388) - - - -
Resultados Brutos (EBITDA) 6.331 1.874 (128) 8.077
Amortizações e depreciações (1.844) (549) (308) (2.701) - - - -
Resultados Operacionais (EBIT) 4.487 1.325 (436) 5.376
- - - -Resultados financeiros (10) (91) (25) (126)
- - - -
Resultados Antes de Impostos (RAI) 4.477 1.234 (461) 5.250
Imposto sobre o rendimento (748) (832) 348 (1.232)
Interesses que não controlam (357) (53) (37) (447) - - - -
Resultado Líquido Accionistas 3.372 349 (150) 3.571
- - - -
Outras informações :
Volume de negócios (VN) 50.774 52.153 10.822 113.749
EBITDA 6.331 1.874 (128) 8.077
EBITDA % sobre VN 12,5% 3,6% -1,2% 7,1%
RAI % sobre VN 8,8% 2,4% -4,3% 4,6%
- - - -
Participações dos Membros de Orgãos de Administração e Fiscalização (nos termos do n.º 5 do Art.º 447 CSC) 1
# %
Capital e
direito
de voto
HNB - SGPS, SA 8.006.914 25,50%
José Afonso Oom Ferreira de Sousa 2.721 0,01%
Pedro Miguel Quinteiro Marques de Carvalho 2.279.012 7,26%
Luís Paulo Cardoso Salvado 13.602 0,04%
João Nuno da Silva Bento 699.799 2,23%
Rogério dos Santos Carapuça 1.993.120 6,35%
Álvaro José da Silva Ferreira 13.602 0,04%
Nuno Carlos Dias dos Santos Fórneas 122.757 0,39%
Paulo Jorge de Barros Pires Trigo 68.864 0,22%
Manuel Alves Monteiro 9.000 0,03%
Luís Mira Amaral 6.305 0,02%
João Luís Correia Duque 500 0,00%
Total 13.216.196 42,09%
Participações de Accionistas e Participações Qualificadas (nos termos do n.º 4 do Art.º 448 CSC e Art.º 16 do CVM) 1
# # %
Capital e
direito
de voto
HNB - SGPS, SA 8.006.914 25,50%
Partbleu, Sociedade Gestora de Participações Sociais, SA 3.180.444 10,13%
ES TECH VENTURES, SGPS, SA 1.792.144
Banco Espírito Santo de Investimento, SA 66.929
Elementos dos Orgãos Sociais 60
Grupo Banco Espírito Santo, SA (nos termos do n.º 1 do Art.º 20 do CVM) 1.859.133 5,92%
Pedro Miguel Quinteiro Marques de Carvalho 2.279.012 7,26%
João Nuno da Silva Bento 699.799 2,23%
Rogério dos Santos Carapuça 1.993.120 6,35%
Fernando Fonseca Santos 1.575.020 5,02%
Fundo Santander Acções Portugal 1.413.967
Fundo Santander PPA 138.786Santander Asset Management - Soc. Gestora de Fundos de Investimento Mobiliário, SA
(nos termos do n.º 1 do Art.º 20 do CVM) 1.552.753 4,94%
IBIM2 Ltd 648.486 2,07%
Total 21.794.681 69,41%
Novabase SGPS, S.A.
Sociedade Aberta - Código Euronext: NBA.AM
Sede: Av. D. João II, Lote 1.03.2.3., Parque das Nações, 1998-031 Lisboa
Capital Social: 15.700.697,00 Euros
Número de matrícula na CRC Lx e de Contribuinte nº 502.280.182
30 Junho 2013
Estrutura Accionista e Participações Qualificadas
Anexo I - Relatório de Gestão
1 A participação de cada um destes Accionistas corresponde à última posição comunicada à Sociedade com referência a data anterior a 30
de Junho de 2013.
Accionistas
Accionistas
Acções
Acções parcial Acções
# €
Transacção Data Hora Local Acções Preço unit.
Paulo Jorge de Barros Pires Trigo Aquisição 04-04-2013 - Fora de Mercado Regulamentado 12.396 3,65
Paulo Jorge de Barros Pires Trigo Aquisição 04-04-2013 - Fora de Mercado Regulamentado 2.777 2,839
Paulo Jorge de Barros Pires Trigo Aquisição 04-04-2013 - Fora de Mercado Regulamentado 3.691 2,719
Álvaro José da Silva Ferreira Aquisição 09-04-2013 11:46:41 Euronext Lisbon 30.000 2,670
Álvaro José da Silva Ferreira Aquisição 09-04-2013 12:03:10 Euronext Lisbon 82 2,670
Álvaro José da Silva Ferreira Aquisição 09-04-2013 12:03:10 Euronext Lisbon 694 2,675
Álvaro José da Silva Ferreira Aquisição 09-04-2013 12:03:10 Euronext Lisbon 30 2,683
Álvaro José da Silva Ferreira Aquisição 09-04-2013 15:11:01 Euronext Lisbon 2.336 2,685
Álvaro José da Silva Ferreira Aquisição 09-04-2013 12:03:10 Euronext Lisbon 1.000 2,688
Álvaro José da Silva Ferreira Aquisição 09-04-2013 12:03:10 Euronext Lisbon 4.639 2,690
Álvaro José da Silva Ferreira Aquisição 09-04-2013 15:11:01 Euronext Lisbon 5.000 2,695
Álvaro José da Silva Ferreira Aquisição 09-04-2013 12:03:10 Euronext Lisbon 93.555 2,700
Álvaro José da Silva Ferreira Aquisição 09-04-2013 15:11:01 Euronext Lisbon 92.664 2,700
José Afonso Oom Ferreira de Sousa Venda 22-05-2013 - Fora de Mercado Regulamentado 2.514.996 3,00
Luís Paulo Cardoso Salvado Venda 22-05-2013 - Fora de Mercado Regulamentado 2.079.591 3,00
João Nuno da Silva Bento Venda 22-05-2013 - Fora de Mercado Regulamentado 1.200.000 3,00
Álvaro José da Silva Ferreira Venda 22-05-2013 - Fora de Mercado Regulamentado 1.749.073 3,00
HNB - SGPS, SA Aquisição 22-05-2013 - Fora de Mercado Regulamentado 2.514.996 3,00
HNB - SGPS, SA Aquisição 22-05-2013 - Fora de Mercado Regulamentado 2.079.591 3,00
HNB - SGPS, SA Aquisição 22-05-2013 - Fora de Mercado Regulamentado 1.200.000 3,00
HNB - SGPS, SA Aquisição 22-05-2013 - Fora de Mercado Regulamentado 1.749.073 3,00
Luís Paulo Cardoso Salvado Aquisição 27-05-2013 - Fora de Mercado Regulamentado 27.201 2,837
Álvaro José da Silva Ferreira Aquisição 27-05-2013 - Fora de Mercado Regulamentado 27.201 2,837
José Afonso Oom Ferreira de Sousa Aquisição 27-05-2013 - Fora de Mercado Regulamentado 5.440 2,837
Luís Paulo Cardoso Salvado Venda 28-05-2013 - Fora de Mercado Regulamentado 13.600 3,00
Álvaro José da Silva Ferreira Venda 28-05-2013 - Fora de Mercado Regulamentado 13.600 3,00
José Afonso Oom Ferreira de Sousa Venda 28-05-2013 - Fora de Mercado Regulamentado 2.720 3,00
HNB - SGPS, SA Aquisição 28-05-2013 - Fora de Mercado Regulamentado 13.600 3,00
HNB - SGPS, SA Aquisição 28-05-2013 - Fora de Mercado Regulamentado 13.600 3,00
HNB - SGPS, SA Aquisição 28-05-2013 - Fora de Mercado Regulamentado 2.720 3,00
Rogério dos Santos Carapuça Aquisição 21-06-2013 - Fora de Mercado Regulamentado 108.333 2,470
Pedro Miguel Quinteiro Marques de Carvalho Aquisição 21-06-2013 - Fora de Mercado Regulamentado 108.333 2,470
HNB - SGPS, SA Aquisição 21-06-2013 - Fora de Mercado Regulamentado 433.334 2,470
Total 16.105.866
Os referidos dirigentes, após tais transacções, passaram a deter a seguinte participação no capital social da Sociedade:
# %
Capital e
direito
de voto
Luís Paulo Cardoso Salvado 13.602 0,04%
Álvaro José da Silva Ferreira 13.602 0,04%
João Nuno da Silva Bento 699.799 2,23%
José Afonso Oom Ferreira de Sousa 2.721 0,01%
Pedro Miguel Quinteiro Marques de Carvalho 2.279.012 7,26%
Rogério dos Santos Carapuça 1.993.120 6,35%
Paulo Jorge de Barros Pires Trigo 68.864 0,22%
HNB - SGPS, SA 8.006.914 25,50%
Novabase SGPS, S.A.
Sociedade Aberta - Código Euronext: NBA.AM
Sede: Av. D. João II, Lote 1.03.2.3., Parque das Nações, 1998-031 Lisboa
Capital Social: 15.700.697,00 Euros
Número de matrícula na CRC Lx e de Contribuinte nº 502.280.182
Anexo II - Relatório de Gestão
AcçõesDirigente
Dirigente
Transacções de Dirigentes
Listagem das Transacções de Dirigentes (nos termos dos n.os
6 e 7 do artigo 14.º do Regulamento da CMVM n.º 5/2008)
30 Junho 2013
# €Acções Preço unitário
Cedência 04-04-2013 Fora de Mercado Regulamentado 5.493 3,78Cedência 04-04-2013 Fora de Mercado Regulamentado 1.231 2,839Cedência 04-04-2013 Fora de Mercado Regulamentado 1.831 3,78Cedência 04-04-2013 Fora de Mercado Regulamentado 410 2,839Cedência 04-04-2013 Fora de Mercado Regulamentado 4.348 3,78Cedência 04-04-2013 Fora de Mercado Regulamentado 974 2,839Cedência 04-04-2013 Fora de Mercado Regulamentado 4.348 3,78Cedência 04-04-2013 Fora de Mercado Regulamentado 974 2,839Cedência 04-04-2013 Fora de Mercado Regulamentado 348 3,78Cedência 04-04-2013 Fora de Mercado Regulamentado 78 2,839Cedência 04-04-2013 Fora de Mercado Regulamentado 12.396 3,65Cedência 04-04-2013 Fora de Mercado Regulamentado 2.777 2,839Cedência 04-04-2013 Fora de Mercado Regulamentado 6.198 3,65Cedência 04-04-2013 Fora de Mercado Regulamentado 1.389 2,839Cedência 04-04-2013 Fora de Mercado Regulamentado 6.779 2,719Cedência 04-04-2013 Fora de Mercado Regulamentado 4.696 2,719Cedência 04-04-2013 Fora de Mercado Regulamentado 5.452 2,719Cedência 04-04-2013 Fora de Mercado Regulamentado 21.520 2,719Cedência 04-04-2013 Fora de Mercado Regulamentado 3.691 2,719Cedência 27-05-2013 Fora de Mercado Regulamentado 27.201 2,837Cedência 27-05-2013 Fora de Mercado Regulamentado 27.201 2,837Cedência 27-05-2013 Fora de Mercado Regulamentado 5.440 2,837
Total 144.775
Novabase SGPS, S.A.Sociedade Aberta - Código Euronext: NBA.AMSede: Av. D. João II, Lote 1.03.2.3., Parque das Nações, 1998-031 LisboaCapital Social: 15.700.697,00 EurosNúmero de matrícula na CRC Lx e de Contribuinte nº 502.280.182
Durante o 1º semestre de 2013, a empresa cedeu 144.775 acções próprias a um preço líquido médio de 3,01 euros.
Em 30 de Junho de 2013, a Novabase S.G.P.S. detinha em carteira 597.541 acções próprias, representativas de cerca de 1,90% do seu capitalsocial.
Em 31 de Dezembro de 2012, a Novabase S.G.P.S. detinha em carteira 742.316 acções próprias, representativas de cerca de 2,36% do seucapital social.
As cedências de acções próprias foram utilizadas na liquidação de aquisições a interesses que não controlam verificadas em 2008 e em 2010,como prémios a colaboradores e na liquidação das opções exercidas no âmbito do Plano de Opções de Atribuição de Acções em vigor.
Transacção Data Local
Transacções de Acções Próprias
Informação sobre transacções de acções próprias (nos termos da alínea d) do n.º 5 do artigo 66.º do CSC)
30 Junho 2013Anexo III - Relatório de Gestão
(Página intencionalmente deixada em branco)
CONTAS CONDENSADAS 1º semestre de 2013
(Contas Não Auditadas)
NOVABASE S.G.P.S., S.A.
(Página intencionalmente deixada em branco)
2
ÍNDICE
PARTE I - CONTAS CONSOLIDADAS CONDENSADAS 1º semestre de 2013 5
I.7
●Demonstração Condensada da Posição Financeira Consolidada em 30 de Junho de 2013 8 ●Demonstração Condensada do Rendimento Integral Consolidado para o período de 6 meses findo em 30 de Junho de 2013 9 ●
10 ●Demonstração Condensada dos Fluxos de Caixa Consolidados para o período de 6 meses findo em 30 de Junho de 2013 11 ●
12
Nota 1. Informação geral 12 Nota 2. Principais políticas contabilísticas 12 Nota 3. Estimativas e julgamentos contabilísticos mais relevantes 12 Nota 4. Sazonalidade 12 Nota 5. Actividade por segmentos 13 Nota 6. Activos fixos tangíveis e activos intangíveis 14 Nota 7. Activos e passivos por impostos diferidos 14 Nota 8. Clientes e outras contas a receber 15 Nota 9. Caixa e equivalentes a caixa 15 Nota 10. Reservas e resultados acumulados 15 Nota 11. Interesses que não controlam 16 Nota 12. Empréstimos 16 Nota 13. Provisões 17 Nota 14. Fornecedores e outras contas a pagar 17 Nota 15. Outros ganhos e perdas líquidos 17 Nota 16. Imposto sobre o rendimento 18 Nota 17. Resultados por acção 18 Nota 18. Partes relacionadas 18 Nota 19. Contingências 19 N t 20 E t b t fi d í d 19
Notas seleccionadas às Demonstrações Financeiras Consolidadas Condensadas para o período de 6 meses findo em 30 de Junho de 2013
DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS CONDENSADAS para o período de 6 meses findo em 30 de Junho de 2013
Demonstração Condensada de Alterações aos Capitais Próprios Consolidados do período de 6 meses findo em 30 de Junho de 2013
Nota 20. Eventos subsequentes ao fim do período 19
II. 21
●23
Valores Mobiliários detidos por Órgãos Sociais
Valores Mobiliários emitidos pela Sociedade e por Sociedades com as quais a Novabase S.G.P.S. tem relação de domínio ou de grupo, detidos por titulares de órgãos sociais da Novabase S.G.P.S. e das outras Sociedades
3
PARTE II - CONTAS INDIVIDUAIS CONDENSADAS 1º semestre de 2013 25
I.27
●Demonstração Condensada da Posição Financeira Individual em 30 de Junho de 2013 28 ●
29 ●
30 ●
31 ●
32
Nota 1. Informação geral 32 Nota 2. Principais políticas contabilísticas 32 Nota 3. Estimativas e julgamentos contabilísticos mais relevantes 32 Nota 4. Activos fixos tangíveis 33 Nota 5. Investimentos financeiros 33 Nota 6. Activos e passivos por impostos diferidos 34 Nota 7. Clientes e outras contas a receber 34 Nota 8. Caixa e equivalentes a caixa 35 Nota 9. Reservas e resultados acumulados 35 Nota 10. Empréstimos 35 Nota 11. Fornecedores e outras contas a pagar 36 Nota 12. Outros ganhos e perdas líquidos 36 Nota 13. Imposto sobre o rendimento 36 Nota 14. Partes relacionadas 37 Nota 15. Contingências 38 N t 16 E t b t fi d í d 38
DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS CONDENSADAS para o período de 6 meses findo em 30 de Junho de 2013
Demonstração Condensada de Alterações aos Capitais Próprios Individuais do período de 6 meses findo em 30 de Junho de 2013
Demonstração Condensada do Rendimento Integral Individual para o período de 6 meses findo em 30 de Junho de 2013
Demonstração Condensada dos Fluxos de Caixa Individuais para o período de 6 meses findo em 30 de Junho de 2013Notas seleccionadas às Demonstrações Financeiras Individuais Condensadas para o período de 6 meses findo em 30 de Junho de 2013
Nota 16. Eventos subsequentes ao fim do período 38
PARTE III - DECLARAÇÃO DE CUMPRIMENTO 39
●Declaração do Conselho de Administração 41
4
CONTAS CONSOLIDADAS CONDENSADAS
NOVABASE S.G.P.S., S.A.
1º semestre de 2013
(Página intencionalmente deixada em branco)
6
I. DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS CONDENSADASpara o período de 6 meses findo em 30 de Junho de 2013
7
NOVABASE S.G.P.S., S.A.Demonstração Condensada da Posição Financeira Consolidada em 30 de Junho de 2013
(Valores expressos em milhares de Euros)
Nota 30.06.13 31.12.12
ActivoActivos Não CorrentesActivos fixos tangíveis 6 7 335 7 101Activos fixos tangíveis 6 7.335 7.101 Activos intangíveis 6 30.912 31.660 Investimentos em empresas associadas 839 855 Activos financ. ao justo valor através de resultados 1.995 1.731 Activos por impostos diferidos 7 12.195 12.249
Total de Activos Não Correntes 53.276 53.596
Activos CorrentesInventários 8.870 4.474 Cli t t t b 8 88 967 92 489Clientes e outras contas a receber 8 88.967 92.489 Acréscimos de proveitos 16.248 10.035 Imposto sobre o rendimento a receber 1.648 2.057 Instrumentos financeiros derivados 142 216 Outros activos correntes 5.869 5.782 Activos financeiros detidos para negociação 14.884 9.855 Caixa e equivalentes a caixa 9 27.037 40.452
Total de Activos Correntes 163.665 165.360
Activos operações descontinuadas - -
Total do Activo 216.941 218.956
Capitais PrópriosCapital social 15.701 15.701 Acções próprias (299) (371) Prémios de emissão 43.560 43.560 Reservas e resultados acumulados 10 38.817 33.481 Resultado líquido 3 571 7 906Resultado líquido 3.571 7.906
Total dos Capitais Próprios atribuíveis aos accionistas 101.350 100.277
Interesses que não controlam 11 11.107 10.613
Total dos Capitais Próprios 112.457 110.890
PassivoPassivos Não CorrentesEmpréstimos 12 14.341 11.287 P i õ 13 1 419 2 436Provisões 13 1.419 2.436 Passivos por impostos diferidos 7 100 100 Outros passivos não correntes 70 70
Total de Passivos Não Correntes 15.930 13.893
Passivos CorrentesEmpréstimos 12 6.968 5.246 Fornecedores e outras contas a pagar 14 58.893 59.755 Imposto sobre o rendimento a pagar 282 916 p p gInstrumentos financeiros derivados 76 34 Proveitos diferidos e outros passivos correntes 22.015 27.902
Total de Passivos Correntes 88.234 93.853
Passivos operações descontinuadas 320 320
Total do Passivo 104.484 108.066
Total dos Capitais Próprios e Passivo 216.941 218.956
O TÉCNICO OFICIAL DE CONTAS O CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
Para ser lido com as notas seleccionadas às demonstrações financeiras consolidadas condensadas
8
NOVABASE S.G.P.S., S.A.Demonstração Condensada do Rendimento Integral Consolidado
para o período de 6 meses findo em 30 de Junho de 2013(Valores expressos em milhares de Euros)
6 M * 3 M *Nota 30.06.13 30.06.12 30.06.13 30.06.12
Vendas 5 45 244 35 369 24 539 16 946Vendas 5 45.244 35.369 24.539 16.946 Prestação de serviços 5 68.505 73.184 34.771 37.937 Custo das vendas (40.105) (30.697) (20.688) (13.487) Fornecimentos e serviços externos (27.291) (28.572) (15.227) (16.859) Gastos com o pessoal (40.079) (38.502) (20.519) (18.854) Outros ganhos e perdas líquidos 15 1.803 (516) 1.255 (676) Amortizações e depreciações (2.701) (2.870) (1.425) (1.419)
Resultados Operacionais 5.376 7.396 2.706 3.588
Proveitos financeiros 1.410 2.640 529 1.709 Custos financeiros (1.520) (2.888) (539) (1.829) Perdas em associadas (16) (142) (16) (46)
Resultados Antes de Impostos 5.250 7.006 2.680 3.422
Imposto sobre o rendimento 16 (1.232) (1.578) (643) (757)
Resultado Líquido 4.018 5.428 2.037 2.665
Outro rendimento integral no período - - - -
Rendimento integral total no período 4.018 5.428 2.037 2.665
Resultado líquido atribuível a:Accionistas 3.571 4.514 1.620 2.002 Interesses que não controlam 11 447 914 417 663
4 018 5 428 2 037 2 6654.018 5.428 2.037 2.665
Rendimento integral atribuível a:Accionistas 3.571 4.514 1.620 2.002 Interesses que não controlam 11 447 914 417 663
4.018 5.428 2.037 2.665
Resultado por acçãoatribuível aos accionistas (Euros por acção)
Resultado por acção básico 17 0,12 Euros 0,15 Euros 0,05 Euros 0,07 Euros Resultado por acção diluído 17 0,11 Euros 0,15 Euros 0,05 Euros 0,07 Euros
6 M * - período de 6 meses findo em3 M * - período de 3 meses findo em
O TÉCNICO OFICIAL DE CONTAS O CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
Para ser lido com as notas seleccionadas às demonstrações financeiras consolidadas condensadas
9
NOVABASE S.G.P.S., S.A.
Demonstração Condensada de Alterações aos Capitais Próprios Consolidadosdo período de 6 meses findo em 30 de Junho de 2013
(Valores expressos em milhares de Euros)
Atribuível aos accionistas TotalRes. rel. Res. livres Interesses dos
Nota Capital Acções Prémios de Reservas a opções e resultados que não Capitaissocial próprias emissão legais s/ acçõesacumuladoscontrolam Próprios
Saldos em 1 de Janeiro de 2012 15.701 (490) 43.560 2.505 1.407 29.945 9.811 102.439
Rendimento integral total no período - - - - - 4.514 914 5.428
Transacções com accionistas
Pagamento de dividendos 10 - - - - - (920) - (920)
Constituição de Reserva legal - - - 537 - (537) - -
Compra e venda de acções próprias - 119 - - - 584 - 703
Pagamentos baseados em acções (a) - - - - (1.459) 1.459 - -
Pagamentos baseados em acções 18 - - - - 133 - - 133
Diferença cambial operações estrangeiras - - - - - 25 27 52
Transacções com accionistas - 119 - 537 (1.326) 611 27 (32)
Alterações na participação de subsidiárias que não resultam em perda de controlo
Transacções com interesses que não controlam - - - - - - - -
Saldos em 30 de Junho de 2012 15.701 (371) 43.560 3.042 81 35.070 10.752 107.835
(a) Foi transferido o saldo relativo às opções não vivas.
Saldos em 1 de Janeiro de 2013 15.701 (371) 43.560 3.042 130 38.215 10.613 110.890
Rendimento integral total no período - - - - - 3.571 447 4.018
Transacções com accionistas
Pagamento de dividendos 10 - - - - - (3.080) - (3.080)
Constituição de Reserva legal - - - 98 - (98) - -
Compra e venda de acções próprias - 72 - - - 364 - 436
Pagamentos baseados em acções 18 - - - - 98 - - 98
Diferença cambial operações estrangeiras - - - - - 48 47 95
Transacções com accionistas - 72 - 98 98 (2.766) 47 (2.451)
Alterações na participação de subsidiárias que não resultam em perda de controlo
Transacções com interesses que não controlam - - - - - - - -
Saldos em 30 de Junho de 2013 15.701 (299) 43.560 3.140 228 39.020 11.107 112.457
O TÉCNICO OFICIAL DE CONTAS O CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
Para ser lido com as notas seleccionadas às demonstrações financeiras consolidadas condensadas
10
NOVABASE S.G.P.S., S.A.Demonstração Condensada dos Fluxos de Caixa Consolidados
para o período de 6 meses findo em 30 de Junho de 2013
(Valores expressos em milhares de Euros)
6 M * 3 M *
Nota 30 06 13 30 06 12 30 06 13 30 06 12Nota 30.06.13 30.06.12 30.06.13 30.06.12Actividades Operacionais
Fluxo das Actividades Operacionais (6.617) 15.845 (810) 8.941
Actividades de InvestimentoRecebimentos: Empréstimos concedidos a associadas 444 243 413 228 Alienação de activos fixos tangíveis 41 1 40 1 Juros e proveitos similares 652 408 220 204
1.137 652 673 433 Pagamentos: Aquisição de filiais e associadas (87) (460) (62) (460) Empréstimos concedidos a associadas (2.910) (1.972) (1.527) (1.595) Compra de activos financeiros detidos para negociação (5.000) (10.000) (5.000) (10.000) Compra de activos fixos tangíveis (1.148) (354) (568) (282) Compra de activos intangíveis (590) (233) (385) (182)
(9.735) (13.019) (7.542) (12.519)
Fluxo das Actividades de Investimento (8 598) (12 367) (6 869) (12 086)Fluxo das Actividades de Investimento (8.598) (12.367) (6.869) (12.086)
Actividades de FinanciamentoRecebimentos: Empréstimos obtidos 6.493 - 5.143 - Dotação financeira por parte de interesses que não controlam (i) 2.000 - - -
8.493 - 5.143 - Pagamentos: Empréstimos obtidos (2.201) (2.219) (1.395) (1.204)
Dividendos 10 (3 080) (920) (3 080) (920) Dividendos 10 (3.080) (920) (3.080) (920) Rendas de locação financeira (747) (837) (389) (419) Juros e custos similares (676) (553) (376) (260)
(6.704) (4.529) (5.240) (2.803)
Fluxo das Actividades de Financiamento 1.789 (4.529) (97) (2.803)
Caixa e seus equivalentes no início do período 9 40.452 27.157 34.820 32.032
Variação de caixa e seus equivalentes (13 426) (1 051) (7 776) (5 948)Variação de caixa e seus equivalentes (13.426) (1.051) (7.776) (5.948)
Efeito em caixa e seus equivalentes das diferenças de câmbio 11 (1) (7) 21
Caixa e seus equivalentes no fim do período 9 27.037 26.105 27.037 26.105
6 M * - período de 6 meses findo em3 M * - período de 3 meses findo em
(i) Em 2013: FCR NB Capital Inovação e Internacionalização.
O TÉCNICO OFICIAL DE CONTAS O CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
Para ser lido com as notas seleccionadas às demonstrações financeiras consolidadas condensadas
11
NOVABASE S.G.P.S., S.A.Notas seleccionadas às Demonstrações Financeiras Consolidadas Condensadas
para o período de 6 meses findo em 30 de Junho de 2013
1. Informação geral
2. Principais políticas contabilísticas
3. Estimativas e julgamentos contabilísticos mais relevantes
4. Sazonalidade
Estas demonstrações financeiras condensadas para o período de seis meses findo em 30 de Junho de 2013 foram preparadas emconformidade com a IAS 34 'Relato Financeiro Intercalar'. As demonstrações financeiras condensadas devem ser lidas em conjunto comas demonstrações financeiras anuais para o exercício findo em 31 de Dezembro de 2012, que foram preparadas em conformidade com as normas internacionais de relato financeiro (IFRS), tal como adoptadas pela União Europeia.
Estas demonstrações financeiras consolidadas condensadas foram autorizadas para emissão pelo Conselho de Administração em 25 deJulho de 2013. É opinião do Conselho de Administração que elas reflectem de forma apropriada as operações do Grupo Novabase, bemcomo a sua posição e performance financeira e fluxos de caixa.
A Novabase, Sociedade Gestora de Participações Sociais, S.A. (adiante designada por Novabase ou Grupo), com sede na Av. D. João II,Lote 1.03.2.3, Parque das Nações - 1998-031 Lisboa – Portugal, tem como objecto a gestão de participações sociais em outras empresascomo forma indirecta de exercício de actividade económica, sendo a “Holding” do Grupo Novabase.
A Novabase está cotada na Euronext Lisbon.
A preparação das demonstrações financeiras condensadas requer que a Administração efectue estimativas e adopte pressupostos queafectam a aplicação das políticas contabilísticas e os valores reportados de activos e passivos, rendimentos e gastos, consequentementeos resultados futuros podem vir a ser diferentes dos estimados.
As estimativas e julgamentos mais relevantes utilizados na preparação destas demonstrações financeiras consolidadas condensadas sãoconsistentes com os adoptados na preparação das demonstrações financeiras consolidadas para o exercício findo em 31 de Dezembrode 2012.
A actividade da Business Solutions e da IMS é habitualmente mais reduzida no 3º trimestre do ano, devido ao período de férias doscolaboradores.
A estimativa para imposto sobre o rendimento incluída nestas contas foi determinada com base na taxa de imposto anual prevista para oexercício de 2013.
Estas demonstrações financeiras estão apresentadas em milhares de euros (m €).
Excepto quanto à situação referida a seguir, as políticas contabilísticas aplicadas são consistentes com as adoptadas na preparação dasdemonstrações financeiras consolidadas para o exercício findo em 31 de Dezembro de 2012, tal como descritas nessas demonstraçõesfinanceiras anuais.
Estas demonstrações financeiras não são auditadas.
12
Notas seleccionadas às Demonstrações Financeiras Consolidadas Condensadas
5. Actividade por segmentos
unidades da unidades daIMS (*) ex-DTV IMS VC (*) ex-DTV VC
Em 30 de Junho de 2012
Vendas e p. serviços totais do segmento 43.226 13.240 56.466 2.484 8.119 10.603 Vendas e p. serviços inter-segmento 6.734 451 7.185 537 1.091 1.628 Vendas e prestação de serviços 36.492 12.789 49.281 1.947 7.028 8.975 Amortizações e depreciações (675) (18) (693) (85) (295) (380) Resultados Operacionais 2.173 814 2.987 581 (1.257) (676) Custo líquido de financiamento (204) (6) (210) 58 (26) 32 Perdas em associadas - - - (22) - (22) Imposto sobre o rendimento (663) 91 (572) (112) - (112) Resultado das operações 1.306 899 2.205 505 (1.283) (778)
Outras informações:(Provisões) / anulação de provisões (199) 49 (150) - (582) (582)
Business VentureSolutions IMS Capital NOVABASE
Em 30 de Junho de 2012
Vendas e p. serviços totais do segmento 83.525 56.466 10.603 150.594 Vendas e p. serviços inter-segmento 33.228 7.185 1.628 42.041 Vendas e prestação de serviços 50.297 49.281 8.975 108.553 Amortizações e depreciações (1.797) (693) (380) (2.870) R lt d O i i 5 085 2 987 (676) 7 396
O quadro abaixo mostra os valores das áreas que tendo, no 1º semestre de 2012, sido divulgadas no segmento de DTV, transitaram para osegmento de IMS e para o segmento de VC.
No 2º semestre de 2012, a Novabase reorganizou as operações da Digital TV (DTV). As soluções orientadas aos operadores de TV passarampara a IMS. As soluções System-in-Package (SIP) transitaram para a VC.
Os resultados por segmentos apresentados de seguida consideram a nova organização de relato interna, com os comparáveis do períodohomólogo reexpressos.
(*) Valores divulgados no Relatório e Contas do 1º semestre de 2012.
Resultados Operacionais 5.085 2.987 (676) 7.396 Custo líquido de financiamento (70) (210) 32 (248) Perdas em associadas (120) - (22) (142) Imposto sobre o rendimento (894) (572) (112) (1.578) Resultado das operações 4.001 2.205 (778) 5.428
Outras informações:(Provisões) / anulação de provisões 31 (150) (582) (701)
Business VentureSolutions IMS Capital NOVABASE
Em 30 de Junho de 2013
Vendas e p. serviços totais do segmento 83.631 57.966 13.327 154.924 Vendas e p. serviços inter-segmento 32.857 5.813 2.505 41.175 Vendas e prestação de serviços 50.774 52.153 10.822 113.749 Amortizações e depreciações (1.844) (549) (308) (2.701) Resultados Operacionais 4.487 1.325 (436) 5.376 Custo líquido de financiamento (10) (91) (9) (110) Perdas em associadas - - (16) (16) Imposto sobre o rendimento (748) (832) 348 (1.232) Resultado das operações 3.729 402 (113) 4.018
Outras informações:(Provisões) / anulação de provisões (145) 1.257 314 1.426
13
Notas seleccionadas às Demonstrações Financeiras Consolidadas Condensadas
6. Activos fixos tangíveis e activos intangíveis
Activos fixos Activostangíveis intangíveis
Valor líquido em 1 de Janeiro de 2012 9.000 31.127 Aquisições / dotações 540 481 Abates / alienações (283) - Variação de perímetro 27 3 Diferenças cambiais 3 - Amortizações e depreciações (1.594) (1.276)
Valor líquido em 30 de Junho de 2012 7.693 30.335
Valor líquido em 1 de Janeiro de 2013 7.101 31.660 Aquisições / dotações 1.682 590 Abates / alienações (95) - Diferenças cambiais 10 - Amortizações e depreciações (1.363) (1.338)
Valor líquido em 30 de Junho de 2013 7.335 30.912
7. Activos e passivos por impostos diferidos
30.06.13 31.12.12
Saldo em 1 de Janeiro 12.249 12.387 Variação de perímetro - 15 Diferenças cambiais 2 (7) Efeito registado em resultados (56) (146)
Saldo no fim do período 12.195 12.249
O movimento bruto nos passivos por impostos diferidos foi o seguinte:
O movimento bruto nos activos por impostos diferidos foi o seguinte:
Durante os períodos findos em 30 de Junho de 2013 e 30 de Junho de 2012, o movimento ocorrido no valor líquido dos activos fixos tangíveise activos intangíveis, foi o seguinte:
30.06.13 31.12.12
Saldo em 1 de Janeiro 100 100 Efeito registado em resultados - -
Saldo no fim do período 100 100
Prejuízos Benefícios Provisões /Fiscais Fiscais Ajustamentos Total
Em 1 de Janeiro de 2012 2.904 7.690 1.793 12.387 Dotações Resultado Líquido (1.612) 801 665 (146) Variação de perímetro 15 - - 15 Diferenças cambiais (7) - - (7)
Em 31 de Dezembro de 2012 1.300 8.491 2.458 12.249 Dotações Resultado Líquido 577 (218) (415) (56) Diferenças cambiais 2 - - 2
Em 30 de Junho de 2013 1.879 8.273 2.043 12.195
Para o Grupo, o movimento nos activos por impostos diferidos antes de compensação dos saldos dentro da mesma jurisdição fiscal noperíodo é o seguinte:
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Notas seleccionadas às Demonstrações Financeiras Consolidadas Condensadas
8. Clientes e outras contas a receber
30.06.13 31.12.12
Clientes 79.499 84.442 Ajustamento por imparidade de clientes (4.916) (4.809)
74.583 79.633
Adiantamentos a fornecedores 1.075 448 Pessoal 212 114 Imposto sobre o valor acrescentado 1.442 725 Devedores de partes relacionadas (nota 18) 6.924 4.407 Alienação de participações financeiras 67 67 Saldos a receber relativos a projectos financiados 3.437 3.912 Subscritores de capital do FCR NB Capital Inovação e Internacionalização 350 2.350 Outros saldos a receber 4.562 4.954 Ajustamento por imparidade de outros devedores (3.685) (4.121)
14.384 12.856
88.967 92.489
Os movimentos de ajustamentos para cobranças duvidosas são analisados como segue:
Clientes O. Devedores Total
30.06.13 31.12.12 30.06.13 31.12.12 30.06.13 31.12.12
Saldo em 1 de Janeiro 4.809 2.854 4.121 3.661 8.930 6.515 Variação de perímetro - 7 - - - 7 Imparidade 346 2.180 - 525 346 2.705 Reversão de imparidade (234) (157) (444) (55) (678) (212) Diferenças cambiais (3) - 8 (10) 5 (10) Abates (2) (75) - - (2) (75)
Saldo no fim do período 4.916 4.809 3.685 4.121 8.601 8.930
9. Caixa e equivalentes a caixa
Com referência à demonstração dos fluxos de caixa para efeitos de determinação e discriminação dos Componentes de Caixa e seus
30.06.13 31.12.12
- Numerário 28 34 - Depósitos bancários a curto prazo 27.009 40.418
Caixa e equivalentes a caixa 27.037 40.452
- 'Overdrafts' - -
27.037 40.452
10. Reservas e resultados acumulados
30.06.13 30.06.12
Pagamento a accionistas 3.080 920 Valor referente às acções próprias em carteira 60 22
3.140 942
Na Assembleia Geral de Maio de 2013, foi decidido pagar aos accionistas da Novabase o montante de 3.140m€, correspondendo a 0,10€ poracção. O pagamento ocorreu em Junho de 2013.
Com referência à demonstração dos fluxos de caixa, para efeitos de determinação e discriminação dos Componentes de Caixa e seusequivalentes, esta rubrica é analisada como segue:
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Notas seleccionadas às Demonstrações Financeiras Consolidadas Condensadas
11. Interesses que não controlam
30.06.13 31.12.12
Saldo em 1 de Janeiro 10.613 9.811 (*) Variação do perímetro de consolidação - 66
Distribuição de dividendos da Celfocus a interesses que não controlam - (900) Diferença cambial operações estrangeiras 47 (219) Atribuição de resultados 447 1.855
Saldo no fim do período 11.107 10.613
(*)
12. Empréstimos
30.06.13 31.12.12
Não correntesDívidas a instituições de crédito 13.365 10.270 Credores de locação financeira 976 1.017
14.341 11.287
CorrentesDívidas a instituições de crédito 5.392 4.195 Credores de locação financeira 1.576 1.051
6.968 5.246
Total dos empréstimos 21.309 16.533
30.06.13 31.12.12
6 meses ou menos 2.808 2.289 6 a 12 meses 2.584 1.906
5.392 4.195
Os períodos em que as dívidas a instituições financeiras correntes serão reembolsadas são os seguintes:
Em 2012, foi criada a NBMSIT.
5 39 95
A maturidade das dívidas a instituições financeiras não correntes é como segue:30.06.13 31.12.12
De 1 a 2 anos 4.563 3.831 De 2 a 5 anos 8.559 5.912 Mais de 5 anos 243 527
13.365 10.270
As taxas de juro efectivas à data de relato eram as seguintes:30.06.13 31.12.12
Dívidas a instituições de crédito 5,646% 5,532%
Credores de locação financeira - Rendas mínimas:30.06.13 31.12.12
Até 1 ano 1.926 1.392 De 1 a 5 anos 1.285 1.331
3.211 2.723
Futuros resultados financeiros não realizados da locação financeira (659) (655)
Valor líquido das responsabilidades com locações financeiras 2.552 2.068
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Notas seleccionadas às Demonstrações Financeiras Consolidadas Condensadas
O valor líquido das responsabilidades com locações financeiras pode ser analisado como segue:30.06.13 31.12.12
Até 1 ano 1.576 1.051 De 1 a 5 anos 976 1.017
2.552 2.068
13. Provisões
Os movimentos das provisões são analisados como segue:
Garantias Processos Out. Riscosa clientes Judiciais e Encargos Total
Em 1 de Janeiro de 2012 901 240 580 1.721
Dotação do exercício 165 - 1.876 2.041 Reversões (319) - (983) (1.302) Diferenças cambiais - - (24) (24)
Em 31 de Dezembro de 2012 747 240 1.449 2.436
Dotação do período 41 - 192 233 Reversões (55) - (1.195) (1.250)
Em 30 de Junho de 2013 733 240 446 1.419
14. Fornecedores e outras contas a pagar
30.06.13 31.12.12
Fornecedores 22.881 22.405 Remunerações, férias e subsídios de férias e de Natal 10.397 8.045 Bónus 6.432 9.619 Projectos em curso 4.758 4.147 Imposto sobre o valor acrescentado 4.636 7.129 Contribuições para a segurança social 1.177 2.049 Retenção de impostos sobre os rendimentos 1.392 1.508 ç pColaboradores 112 201 Adiantamentos de clientes 836 14 Aquisição de participações financeiras a partes relacionadas (nota 18) 31 205 Aquisição da participação na Evolvespace Solutions - 151 Aquisição da participação no FCR IStart I 176 - Outros acréscimos de custos 5.856 4.068 Outros credores 209 214
58.893 59.755
15. Outros ganhos e perdas líquidos
30.06.13 30.06.12
Imparidade e reversão de imparidade de clientes e outros devedores 332 (197) Imparidade e reversão de imparidade de inventários 77 34 Provisão para garantias 14 49 Provisões para outros riscos e encargos 1.003 (587) Outros ganhos e perdas operacionais 377 185
1.803 (516)
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Notas seleccionadas às Demonstrações Financeiras Consolidadas Condensadas
16. Imposto sobre o rendimento
30.06.13 30.06.12
Resultado antes de impostos 5.250 7.006
Imposto à taxa nominal (25%) 1.313 1.752
Benefícios fiscais relativos à criação líquida de postos de trabalho (205) (234) Amortizações e provisões não aceites para efeitos fiscais 35 104 Reconhecimento de imposto relativo a eventos de exercícios anteriores (129) 1 Resultados relativos a empresas associadas 4 35 Tributação autónoma 370 323 Prejuízos em empresas onde não são reconhecidos impostos diferidos (7) (154) Despesas não aceites para efeitos fiscais (106) (11) Diferencial de taxa de imposto em empresas localizadas no estrangeiro (19) 62 Benefício fiscal à Investigação e Desenvolvimento (339) (469) Derrama 94 99 Imparidade do PEC, prejuízos fiscais e retenções de não residentes 221 70
Imposto sobre o rendimento 1.232 1.578
17. Resultados por acção
30.06.13 30.06.12
Nº médio ponderado de acções ordinárias 30.721.492 30.539.223 Ajustamento relativo às stock options 358.081 -
Nº médio ponderado de acções ordinárias ajustado 31.079.573 30.539.223
Resultado total atribuível aos accionistas ordinários 3.571 4.514 Resultado por Acção - Básico - Euros 0,12 Euros 0,15 Euros Resultado por Acção - Diluído - Euros 0,11 Euros 0,15 Euros
Para o Grupo, o imposto sobre o rendimento do período difere do valor teórico usando a taxa média de impostos do país da empresa-mãedevido ao seguinte:
18. Partes relacionadas
i) Remuneração / Benefícios dos principais elementos da gestão da empresa30.06.13 30.06.12
Benefícios / remunerações de curto prazo 2.398 2.724 Stock options atribuídas 98 133
2.496 2.857
ii) Saldos relativos à aquisição de participações financeiras a partes relacionadas (ex-accionistas)
Não corrente Corrente (nota 14) Total30.06.13 31.12.12 30.06.13 31.12.12 30.06.13 31.12.12
Novabase A.C.D. - - - 40 - 40 SAF - - - 32 - 32 Novabase International Solutions B.V. - - 31 133 31 133
- - 31 205 31 205
Para efeitos de apresentação destas demonstrações financeiras, são consideradas como partes relacionadas todas as filiais e associadas,accionistas com influência na gestão do Grupo e elementos-chave na gestão do Grupo.
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Notas seleccionadas às Demonstrações Financeiras Consolidadas Condensadas
iii) Outros saldos com partes relacionadas30.06.13 31.12.12
Empréstimo à Novabase Atlântico, SI, S.A. 699 1.023 Empréstimo à Powergrid, Lda 2.050 550 Empréstimo à DTV Research, Lda 1.310 1.310 Empréstimo à Bright Innovation, Lda 1.477 1.477
(*) Empréstimo à SmartGeo Solutions, Lda 99 - (*) Empréstimo à Radical Innovation, Lda 995 - (*) Empréstimo à Power Data, Lda 247 -
Empréstimos a outros sócios/accionistas 47 47
Devedores de partes relacionadas (nota 8) 6.924 4.407
(*) Novos investimentos do FCR NB Capital Inovação e Internacionalização.
19. Contingências
20. Eventos subsequentes ao fim do período
Face ao divulgado nas demonstrações financeiras anuais para o exercício de 2012, ocorreram as seguintes alterações relevantes nosprocessos judiciais:
A Novabase Digital TV é Ré numa Acção movida por uma ex-trabalhadora que pretende ver reconhecida a existência de uma relação laborale requer o pagamento de créditos salariais referentes a subsídios de férias e de natal dos anos anteriores a 2012 em que foi prestadora deserviços num valor total de 11m€. Foi apresentada Contestação estando o processo a aguardar designação de data para julgamento.
A Administração anunciou que, dada a actual robustez do balanço da empresa, irá propor o pagamento de um dividendo extraordinário de0,5€ por acção na AG a realizar em Setembro. Com esta proposta a Novabase terá, desde 2010, distribuído aos seus accionistas 1,26€ poracção num montante total de 40M€.
A Novabase Digital TV é Ré numa acção movida por cinco ex-colaboradores que estiveram ao serviço da empresa como trabalhadoresindependentes e que pretendem ver reconhecida a existência de uma relação laboral. Requerem o pagamento de créditos salariais referentesa subsídios de férias e de Natal dos anos anteriores a 2012 em que foram prestadores de serviços num valor total de 80m€. Foi apresentadaContestação estando o processo a aguardar designação de data para julgamento.
19
(Página intencionalmente deixada em branco)
20
II. Valores Mobiliários detidos por Órgãos Sociais
21
(Página intencionalmente deixada em branco)
À
22
Capital Social Nº Total de Acções
NºAcções / Quotas detidas pelos
Órgãos Sociais em
31.12.12
Transacções
NºAcções / Quotas detidas pelos
Órgãos Sociais em
30.06.13
% detida pelos
Órgãos Sociais em
30.06.13Novabase S.G.P.S., S.A. 15.700.697 € 31.401.394 12.257.490 (7.048.208) 5.209.282 16,6%
José Afonso Oom Ferreira de Sousa 2.514.997 (2.512.276) 2.721 0,0%Pedro Miguel Quinteiro Marques de Carvalho 2.170.679 108.333 2.279.012 7,3%Luís Paulo Cardoso Salvado 2.079.592 (2.065.990) 13.602 0,0%João Nuno da Silva Bento 1.899.799 (1.200.000) 699.799 2,2%Rogério dos Santos Carapuça 1.884.787 108.333 1.993.120 6,3%Álvaro José da Silva Ferreira 1.519.074 (1.505.472) 13.602 0,0%Nuno Carlos dos Santos Fórneas 122.757 0 122.757 0,4%Paulo Jorge de Barros Pires Trigo 50.000 18.864 68.864 0,2%Manuel Fernando Macedo Alves Monteiro 9.000 0 9.000 0,0%Luís Fernando de Mira Amaral 6.305 0 6.305 0,0%João Luís Correia Duque 500 0 500 0,0%
NBASIT - Sist. Inf. e Telecomunicações, S.A. 47.500.000 AOA 100.000 800 0 800 0,8%Álvaro José da Silva Ferreira 400 0 400 0,4%Francisco Paulo Figueiredo Morais Antunes 200 0 200 0,2%Luís Paulo Cardoso Salvado 200 0 200 0,2%
CelFocus, S.A. 100.000 € 100.000 2 0 2 0,0%Paulo Jorge de Barros Pires Trigo 1 0 1 0,0%José Afonso Oom Ferreira de Sousa 1 0 1 0,0%
COLLAB – Sol. I. Com. e Colab., S.A. 61.333 € 61.333 3.750 0 3.750 6,1%Pedro Cabrita Quintas 3.750 0 3.750 6,1%
Manchete, S.A. (a) 150.000 € 150.000 37.501 0 0 0,0%Mª de Fátima da Silva Rebelo 37.501 0 N/A -
FeedZai, S.A. 108.068 € 10.806.750 5.694.000 0 495.000 4,6%Nuno Jorge da Cruz Sebastião (b) 1.749.500 0 N/A -Paulo Jorge Pimenta Marques (b) 1.724.750 0 N/A -Pedro Gustavo Santos Rodrigues Bizarro (b) 1.724.750 0 N/A -Pedro Miguel Quinteiro Marques de Carvalho 495.000 0 495.000 4,6%
PowerGrid, Lda 450.000 € 450.000 50.000 0 50.000 11,1%Nelson David Ferreira Teodoro (b) 50.000 (50.000) 0 -Vitor Manuel Spinola Prisca 0 50.000 50.000 11,1%
Dosapac, Automação de Edifícios, S.A. 50.000 € 50.000 35.000 0 35.000 70,0%José da Conceição Martins da Mota 35.000 0 35.000 70,0%
Bright Innovation, Lda 25.000 € 25.000 2.500 0 0 0,0%Patrícia Delgado Tavares Nunes G. Costa (b) 2.500 0 N/A -
NBMSIT, Sist. de Inf. e Tecnol., S.A. 8.235.000 MZN 27.450 7.137 0 7.137 26,0%Lucas Fazine Chacine 4.941 0 4.941 18,0%Henrique Álvaro Cepeda Gamito Junior 2.196 0 2.196 8,0%
DTV Research, Lda 200.000 € 200.000 10.000 0 0 0,0%Pedro Miguel Gonçalves Afonso (b) 10.000 0 N/A -
(a) Participação do Fundo Capital Risco NB Capital alienada no 1.º semestre de 2013.(b) Deixou de pertencer aos órgãos sociais.
VALORES MOBILIÁRIOS EMITIDOS PELA SOCIEDADE E POR SOCIEDADES COM AS QUAIS A NOVABASE S.G.P.S. TEM RELAÇÃO DE DOMÍNIO OU DE GRUPO, DETIDOS POR TITULARES DE ÓRGÃOS SOCIAIS DA NOVABASE S.G.P.S. E DAS OUTRAS SOCIEDADES
23
(Página intencionalmente deixada em branco)
24
NOVABASE S.G.P.S., S.A.
1º semestre de 2013CONTAS INDIVIDUAIS CONDENSADAS
(Página intencionalmente deixada em branco)
26
I. DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS CONDENSADASpara o período de 6 meses findo em 30 de Junho de 2013
27
(Valores expressos em milhares de Euros)
Nota 30.06.13 31.12.12
Activo
Activos Não CorrentesActivos fixos tangíveis 4 160 162 Investimentos financeiros 5 36.936 36.926 Empréstimos a empresas subsidiárias 14 21.593 21.484 Activos por impostos diferidos 6 11 11
Total de Activos Não Correntes 58.700 58.583
Activos CorrentesClientes e outras contas a receber 7 33.736 30.522 Outros activos correntes 6 12 Activos financeiros detidos para negociação 14.884 9.855 Caixa e equivalentes a caixa 8 10.336 28.162
Total de Activos Correntes 58.962 68.551
Total do Activo 117.662 127.134
Capital Próprio e PassivoCapital Próprio
Capital social 15.701 15.701 Acções próprias (299) (371) Prémios de emissão 43.560 43.560
Demonstração Condensada da Posição Financeira Individual em 30 de Junho de 2013
NOVABASE S.G.P.S., S.A.
Reservas e resultados acumulados 9 20.803 15.988 Resultado líquido (54) 7.433
Total do Capital Próprio 79.711 82.311
PassivoPassivos Não CorrentesEmpréstimos 10 9.458 8.195 Passivos por impostos diferidos 6 100 100
Total de Passivos Não Correntes 9.558 8.295
Passivos CorrentesEmpréstimos 10 2.918 2.145 Fornecedores e outras contas a pagar 11 25.184 33.507 Imposto sobre o rendimento a pagar 272 876 Proveitos diferidos e outros passivos correntes 19 -
Total de Passivos Correntes 28.393 36.528
Total do Passivo 37.951 44.823
Total do Capital Próprio e do Passivo 117.662 127.134
O TÉCNICO OFICIAL DE CONTAS O CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
Para ser lido com as notas seleccionadas às demonstrações financeiras individuais condensadas
28
Demonstração Condensada do Rendimento Integral Individualpara o período de 6 meses findo em 30 de Junho de 2013
(Valores expressos em milhares de Euros)
6 M *
Nota 30.06.13 30.06.12
Prestação de serviços 14 1.602 1.572 Fornecimentos e serviços externos (440) (434) Gastos com o pessoal (1.737) (1.425) Outros ganhos e perdas líquidos 12 503 141
(72) (146)
Depreciações (2) (3)
Resultados Operacionais (74) (149)
Proveitos financeiros 491 322 Custos financeiros (361) (235)
Resultados Antes de Impostos 56 (62)
Imposto sobre o rendimento 13 (110) (13)
Resultado Líquido (54) (75)
Outro rendimento integral no período - -
Rendimento integral total no período (54) (75)
NOVABASE S.G.P.S., S.A.
6 M * - período de 6 meses findo em
O TÉCNICO OFICIAL DE CONTAS O CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
Para ser lido com as notas seleccionadas às demonstrações financeiras individuais condensadas
29
NOVABASE S.G.P.S., S.A.
Demonstração Condensada de Alterações aos Capitais Próprios Individuaisdo período de 6 meses findo em 30 de Junho de 2013
(Valores expressos em milhares de Euros)
Total dos Prémio de Res. relativ. Res. livresNota Capitais Capital Acções emissão Reservas a opções e resultados
Próprios social próprias de acções legais s/ acções acumulados
Saldos em 1 de Janeiro de 2012 74.913 15.701 (490) 43.560 2.505 1.407 12.230
Rendimento integral total no período (75) - - - - - (75)
Pagamento de dividendos 9 (920) - - - - - (920)
Constituição de Reserva legal - - - - 537 - (537)
Compra e venda de acções próprias 703 - 119 - - - 584
Pagamentos baseados em acções (a) - - - - - (1.459) 1.459
Pagamentos baseados em acções 14 133 - - - - 133 -
Saldos em 30 de Junho de 2012 74.754 15.701 (371) 43.560 3.042 81 12.741
(a) Foi transferido o saldo relativo às opções não vivas.
Saldos em 1 de Janeiro de 2013 82.311 15.701 (371) 43.560 3.042 130 20.249
Rendimento integral total no período (54) - - - - - (54)
Pagamento de dividendos 9 (3.080) - - - - - (3.080)
Constituição de Reserva legal - - - - 98 - (98)
Compra e venda de acções próprias 436 - 72 - - - 364
Pagamentos baseados em acções 14 98 - - - - 98 -
Saldos em 30 de Junho de 2013 79.711 15.701 (299) 43.560 3.140 228 17.381
O TÉCNICO OFICIAL DE CONTAS O CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
Para ser lido com as notas seleccionadas às demonstrações financeiras individuais condensadas
30
NOVABASE S.G.P.S., S.A.
Demonstração Condensada dos Fluxos de Caixa Individuaispara o período de 6 meses findo em 30 de Junho de 2013
(Valores expressos em milhares de Euros)
6 M *
Nota 30.06.13 30.06.12Actividades Operacionais
Fluxo das Actividades Operacionais (758) (265)
Actividades de InvestimentoRecebimentos: Juros e proveitos similares 452 319 Dividendos 6.772 -
7.224 319 Pagamentos: Investimentos em filiais e associadas (10) - Compra de activos financeiros detidos para negociação (5.000) (10.000)
(5.010) (10.000)
Fluxo das Actividades de Investimento 2.214 (9.681)
Actividades de FinanciamentoRecebimentos: Empréstimos obtidos 3.000 - Financiamento de filiais 50 13.035 Venda de acções próprias 187 131
3.237 13.166 Pagamentos: Empréstimos obtidos (964) (50) Financiamento de filiais (18.137) - Dividendos 9 (3.080) (920) Juros e custos similares (341) (233)
(22.522) (1.203)
Fluxo das Actividades de Financiamento (19.285) 11.963
Caixa e seus equivalentes no início do período 8 28.162 14.238
Variação de caixa e seus equivalentes (17.829) 2.017
Efeito em caixa e seus equivalentes das diferenças de câmbio 3 9
Caixa e seus equivalentes no fim do período 8 10.336 16.264
6 M * - período de 6 meses findo em
O TÉCNICO OFICIAL DE CONTAS O CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
Para ser lido com as notas seleccionadas às demonstrações financeiras individuais condensadas
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NOVABASE S.G.P.S., S.A.Notas seleccionadas às Demonstrações Financeiras Individuais Condensadas
para o período de 6 meses findo em 30 de Junho de 2013
1. Informação geral
2. Principais políticas contabilísticas
3. Estimativas e julgamentos contabilísticos mais relevantes
Estas demonstrações financeiras não são auditadas.
Estas demonstrações financeiras individuais condensadas foram autorizadas para emissão pelo Conselho de Administração em 25 deJulho de 2013. É opinião do Conselho de Administração que elas reflectem de forma apropriada as operações da Empresa, bem como asua posição e performance financeira e fluxos de caixa.
A preparação das demonstrações financeiras condensadas requer que a Administração efectue estimativas e adopte pressupostos queafectam a aplicação das políticas contabilísticas e os valores reportados de activos e passivos, rendimentos e gastos, consequentementeos resultados futuros podem vir a ser diferentes dos estimados.
As estimativas e julgamentos mais relevantes utilizados na preparação destas demonstrações financeiras individuais condensadas sãoconsistentes com os adoptados na preparação das demonstrações financeiras individuais para o exercício findo em 31 de Dezembro de2012.
A Novabase, Sociedade Gestora de Participações Sociais, SA (adiante designada por Novabase ou Empresa), com sede na Av. D. João II,Lote 1.03.2.3, Parque das Nações - 1998-031 Lisboa – Portugal, tem como objecto a gestão de participações sociais em outras empresascomo forma indirecta de exercício de actividade económica, sendo a “Holding” do Grupo Novabase.
A Novabase está cotada na Euronext Lisbon.
Estas demonstrações financeiras estão apresentadas em milhares de euros (m €).
Excepto quanto à situação referida a seguir, as políticas contabilísticas aplicadas são consistentes com as adoptadas na preparação dasdemonstrações financeiras para o exercício findo em 31 de Dezembro de 2012, tal como descritas nessas demonstrações financeirasanuais.
Estas demonstrações financeiras condensadas para o período de seis meses findo em 30 de Junho de 2013 foram preparadas emconformidade com a IAS 34 'Relato Financeiro Intercalar'. As demonstrações financeiras condensadas devem ser lidas em conjunto com asdemonstrações financeiras anuais para o exercício findo em 31 de Dezembro de 2012, que foram preparadas em conformidade com asnormas internacionais de relato financeiro (IFRS), tal como adoptadas pela União Europeia.
A estimativa para imposto sobre o rendimento incluída nestas contas foi determinada com base na taxa de imposto anual prevista para oexercício de 2013.
32
Notas Seleccionadas às Demonstrações Financeiras Individuais Condensadas
4. Activos fixos tangíveis
Activos fixostangíveis
Valor líquido em 1 de Janeiro de 2012 168
Amortizações e depreciações (3)
Valor líquido em 30 de Junho de 2012 165
Valor líquido em 1 de Janeiro de 2013 162
Amortizações e depreciações (2)
Valor líquido em 30 de Junho de 2013 160
5. Investimentos financeiros
Em 30 de Junho de 2013, o detalhe dos investimentos financeiros da Novabase S.G.P.S. era o seguinte:
% participação Custo de aquisição
Empresa Sede 30.06.13 31.12.12 30.06.13 31.12.12
Filiais:Novabase Serviços, S.A. Lisboa - Portugal 100,0% 100,0% 250 250 Novabase Consulting SGPS, S.A. Lisboa - Portugal 100,0% 100,0% 13.993 13.993 Novabase Interactive TV SGPS, S.A. Lisboa - Portugal 100,0% 100,0% 11.813 11.813 TVLab, S.A. Lisboa - Portugal 100,0% 100,0% 259 259 Octal - Engenharia de Sistemas, S.A. Lisboa - Portugal 100,0% 100,0% 3.299 3.299 Novabase Infraestruturas, SGPS, S.A. Lisboa - Portugal 12,7% 12,7% 1.586 1.586 Nbase International Investments B.V. Amesterd. - Holanda 100,0% 100,0% 1.058 1.058 Novabase Capital SGCR, S.A. Lisboa - Portugal 100,0% 100,0% 4.704 4.704 NBASIT-Sist. de Inf. e Telec., S.A. Luanda - Angola 49,4% 49,4% 172 172
Associadas:
Durante os períodos findos em 30 de Junho de 2013 e 30 de Junho de 2012, o movimento ocorrido no valor líquido dos activos fixos tangíveisfoi o seguinte:
(*) TechnoTrend GmbH Erfurt - Alemanha 50,0% 50,0% - - Outros investimentos:
ITExample, ACE Carnaxide - Portugal 4,4% 4,4% 30 30 Outros 31 21
37.195 37.185
Ajustamentos por imparidade de investimentos financeiros (259) (259)
36.936 36.926
(*)
Os movimentos de ajustamentos por imparidade de investimentos financeiros são analisados como segue:
30.06.13 31.12.12
Saldo em 1 de Janeiro 259 431
Imparidade - -
Reversão de imparidade - (172)
Saldo no fim do período 259 259
A TechnoTrend GmbH está inactiva à espera de liquidação, não se esperando contingências adicionais para a Empresa, pelo que é nulo o seujusto valor.
No ano de 2012, a Novabase S.G.P.S. reverteu a imparidade para o seu investimento na NBASIT-Sist. de Inf. e Telecomunic., S.A., nomontante de 172m€.
33
Notas Seleccionadas às Demonstrações Financeiras Individuais Condensadas
Os dividendos recebidos, por subsidiária, são analisados como segue:
30.06.13 31.12.12
Novabase Consulting SGPS, S.A. - 6.142 Novabase Interactive TV SGPS, S.A. - 275 Octal - Engenharia de Sistemas, S.A. - 313 Novabase Infraestruturas, SGPS, S.A. - 42
- 6.772
Existem empréstimos a subsidiárias, conforme se detalha na nota 14, alínea vi).
6. Activos e passivos por impostos diferidos
30.06.13 31.12.12
Saldo em 1 de Janeiro 11 162
Efeito registado em resultados - (151)
Saldo no fim do período 11 11
30.06.13 31.12.12
Saldo em 1 de Janeiro 100 100
Efeito registado em resultados - -
Saldo no fim do período 100 100
PrejuízosFiscais Ajustamentos Total
O movimento ocorrido nos passivos por impostos diferidos foi o seguinte:
O movimento ocorrido nos activos por impostos diferidos foi o seguinte:
O movimento nos activos por impostos diferidos no período é o seguinte:
Em 1 de Janeiro de 2012 151 11 162
Dotações Resultado Líquido (151) - (151)
Em 31 de Dezembro de 2012 - 11 11
Dotações Resultado Líquido - - -
Em 30 de Junho de 2013 - 11 11
7. Clientes e outras contas a receber
30.06.13 31.12.12
Clientes conta corrente - Partes relacionadas - nota 14 486 608 - Outros 1 - Clientes de cobrança duvidosa 303 303 Ajustamento por imparidade de clientes (303) (303)
487 608
Partes relacionadas - nota 14 32.873 29.714 Alienação de participações financeiras - nota 14 67 67 Outros saldos a receber 477 434 Ajustamento por imparidade de outros devedores (168) (301)
33.249 29.914
33.736 30.522
A Novabase S.G.P.S. reconheceu no período, na rubrica de 'Outros ganhos e perdas líquidos' (nota 12), uma reversão de imparidade declientes e outros devedores no montante de 133m€ (2012: 28m€).
34
Notas Seleccionadas às Demonstrações Financeiras Individuais Condensadas
Os movimentos de ajustamentos para cobranças duvidosas são analisados como segue:
Clientes O. Devedores Total
30.06.13 31.12.12 30.06.13 31.12.12 30.06.13 31.12.12
Saldo em 1 de Janeiro 303 303 301 329 604 632 Imparidade - - - - - - Reversão de imparidade - - (133) (28) (133) (28)
Saldo no fim do período 303 303 168 301 471 604
8. Caixa e equivalentes a caixa
30.06.13 31.12.12
- Depósitos bancários a curto prazo 10.336 28.162
Caixa e equivalentes a caixa 10.336 28.162
- 'Overdrafts' - -
10.336 28.162
9. Reservas e resultados acumulados
30.06.13 30.06.12
Pagamento a accionistas 3.080 920
Na Assembleia Geral de Maio de 2013, foi decidido pagar aos accionistas da Novabase o montante de 3.140m€, correspondendo a 0,10€ poracção. O pagamento ocorreu em Junho de 2013.
Com referência à demonstração dos fluxos de caixa, para efeitos de determinação e discriminação dos Componentes de Caixa e seusequivalentes, esta rubrica é analisada como segue:
Valor referente às acções próprias em carteira 60 22
3.140 942
10. Empréstimos
30.06.13 31.12.12
Não correntesDívidas a instituições de crédito 9.458 8.195
9.458 8.195
CorrentesDívidas a instituições de crédito 2.918 2.145
2.918 2.145
Total dos empréstimos 12.376 10.340
30.06.13 31.12.12
1.481 1.014 1.437 1.131
2.918 2.145
6 meses ou menos6 a 12 meses
Os períodos em que as dívidas a instituições financeiras correntes serão reembolsadas são os seguintes:
35
Notas Seleccionadas às Demonstrações Financeiras Individuais Condensadas
A maturidade das dívidas a instituições financeiras não correntes é como segue:
30.06.13 31.12.12
2.895 2.281 6.320 5.387
243 527
9.458 8.195
As taxas de juro efectivas à data de relato eram as seguintes:30.06.13 31.12.12
Dívidas a instituições de crédito 5,955% 6,120%
11. Fornecedores e outras contas a pagar
30.06.13 31.12.12
Fornecedores - Partes relacionadas - nota 14 29 72 - Outros 17 40 Acréscimos de custos - Pessoal 1.926 1.999 - Outros acréscimos de custos 81 123 Estado e outros entes públicos 452 209 Adiantamentos de clientes 2 - Colaboradores - 1 Partes relacionadas - nota 14 22.675 31.063 Outros credores 2 -
25.184 33.507
12. Outros ganhos e perdas líquidos
30.06.13 30.06.12
Imparidade e reversão de imparidade de clientes e outros devedores (nota 7) 133 28
De 2 a 5 anosDe 1 a 2 anos
Mais de 5 anos
Reversão de imparidade de investimentos financeiros (nota 5) - 62 Imparidade e reversão de imparidade de empréstimos (nota 14, alínea vi)) 109 (86) Provisões para outros riscos e encargos - 20 Outros ganhos e perdas operacionais 261 117
503 141
13. Imposto sobre o rendimento
30.06.13 30.06.12
Resultado antes de impostos 56 (62)
Imposto à taxa nominal (25%) 14 (16)
Amortizações e provisões não aceites para efeitos fiscais - 22 Despesas não aceites para efeitos fiscais 10 13 Reduções de provisões (60) (20) Tributação autónoma 22 14 Imparidade do Pagamento Especial por Conta 124 -
Imposto sobre o rendimento 110 13
O imposto sobre o rendimento do período difere do valor teórico usando a taxa média de impostos devido ao seguinte:
36
Notas Seleccionadas às Demonstrações Financeiras Individuais Condensadas
14. Partes relacionadas
i) Remuneração / benefícios dos orgãos sociais
30.06.13 30.06.12
Benefícios / remunerações de curto prazo 1.556 1.209 Stock options atribuídas 98 133
1.654 1.342
ii) As transacções realizadas com partes relacionadas são detalhadas como segue:
Rendimentos GastosParte relacionada Prestação de serviços Juros Compras
30.06.13 30.06.12 30.06.13 30.06.12 30.06.13 30.06.12
Novabase Capital SGCR, S.A. 22 22 - - - - NBO Recursos em TI, S.A. 44 48 - - - - Novabase Serviços, S.A. 712 730 - - 91 68 Novabase Business Solutions, S.A. 410 444 - - - - Novabase Digital TV E.S. Tel. Inter., S.A. 97 125 - - - - Novabase IMS Infr. & Manag. Services, S.A. 143 148 - - 2 - Octal - Engenharia de Sistemas, S.A. 7 9 - - - - CelFocus, S.A. 122 - - - - - Novabase E.A., S.A. 8 10 - - - - Novabase Solutions Middle East FZ-LLC 2 3 - - - - Novabase Consulting Espanha, S.A. 10 11 - 3 - - Nbase International Investments B.V. - - 4 7 - - NBASIT-Sist. de Inf. e Telecomunic., S.A. 25 22 - - - 1 NBMSIT, Sist. de Inf. e Tecnol., S.A. - - - - 2 -
1.602 1.572 4 10 95 69
iii) Os saldos líquidos de clientes e fornecedores com partes relacionadas podem ser apresentados como segue:
Para efeitos de apresentação destas demonstrações financeiras, são consideradas como partes relacionadas todas as subsidiárias eassociadas do Grupo Novabase, accionistas com influência na gestão do Grupo e elementos-chave na gestão do Grupo.
Clientes (nota 7) Fornecedores (nota 11)Parte relacionada 30.06.13 31.12.12 30.06.13 31.12.12
NBO Recursos em TI, S.A. 7 25 - - Novabase Business Solutions, S.A. 86 195 - - Novabase E.A., S.A. - 13 - - CelFocus, S.A. 27 6 - - Novabase Serviços, S.A. 146 151 27 71 Novabase IMS Infr. & Manag. Services, S.A. 27 53 - - Octal - Engenharia de Sistemas, S.A. - 11 - - Novabase Digital TV E.S. Tel. Inter., S.A. 18 47 - - Novabase Consulting Espanha, S.A. 1 4 - - Nbase International Investments B.V. 48 44 - - Novabase Capital SGCR, S.A. 4 5 - - Novabase Solutions Middle East FZ-LLC - 3 - - NBASIT-Sist. de Inf. e Telecomunic., S.A. 122 51 1 1 NBMSIT, Sist. de Inf. e Tecnol., S.A. - - 1 -
486 608 29 72
37
Notas Seleccionadas às Demonstrações Financeiras Individuais Condensadas
iv) Os saldos líquidos de outros devedores e outros credores com partes relacionadas podem ser apresentados como segue:
O. Devedores (nota 7) O. Credores (nota 11)Parte relacionada 30.06.13 31.12.12 30.06.13 31.12.12
Novabase Consulting SGPS, S.A. 6.461 6.877 - - NBO Recursos em TI, S.A. - - 546 547 Novabase Business Solutions, S.A. - - 4.998 7.033 Novabase E.A., S.A. - - 2.963 2.604 COLLAB – Sol. I. Com. e Colab., S.A. - - 209 263 Novabase Serviços, S.A. - - 2.059 1.771 Novabase IMS Infr. & Manag. Services, S.A. - - 8.046 16.124 Octal - Engenharia de Sistemas, S.A. - 313 2.436 1.913 Novabase Digital TV E.S. Tel. Inter., S.A. 6.594 9.997 - - Novabase Interactive TV SGPS, S.A. 13.927 9.278 - - Nbase International Investments B.V. 1.293 1.214 - - Novabase Capital SGCR, S.A. 3.812 904 - - TVLab, S.A. - - 1.018 711 Novabase Atlântico - Sist. Informação,S.A. 699 1.023 - - Novabase Infraestruturas, SGPS, S.A. - 43 7 86 Evolvespace Solutions, Lda. 87 65 - - Binómio, Lda. - - 393 11
32.873 29.714 22.675 31.063
v) Os saldos relativos à alienação de participações financeiras a partes relacionadas podem ser apresentados como segue:
Não corrente Corrente (nota 7)Parte relacionada 30.06.13 31.12.12 30.06.13 31.12.12
PT Comunicações (Superemprego) - - 67 67
- - 67 67
vi) Os saldos de empréstimos a partes relacionadas detalham-se como segue:
30.06.13 31.12.12
Novabase Serviços, S.A. 7.000 7.000Novabase Serviços, S.A. 7.000 7.000 Novabase Capital SGCR, S.A. 2.500 2.500 Octal - Engenharia de Sistemas, S.A. 3.080 3.080 TVLab, S.A. 2.525 2.525 Nbase International Investments B.V. 6.226 6.226 Novabase Consulting Espanha, S.A. 1.150 1.150
22.481 22.481
Ajustamento por imparidade de empréstimos (nota 12) (888) (997)
21.593 21.484
15. Contingências
16. Eventos subsequentes ao fim do período
A Administração anunciou que, dada a actual robustez do balanço da empresa, irá propor o pagamento de um dividendo extraordinário de 0,5€por acção na AG a realizar em Setembro. Com esta proposta a Novabase terá, desde 2010, distribuído aos seus accionistas 1,26€ por acçãonum montante total de 40M€.
Estes empréstimos revestem a forma legal de prestações suplementares.
Face ao divulgado nas demonstrações financeiras anuais para o exercício de 2012, não houve alterações materiais ocorridas nos processosjudiciais.
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DECLARAÇÃO DE CUMPRIMENTO
NOVABASE S.G.P.S., S.A.
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(Página intencionalmente deixada em branco)À