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30 TRIMESTRE
2018RELATÓRIODE ANÁLISE
ECONÔMICAE FINANCEIRA
rrrr
1
Sumário
1 - Press Release 3
Principais Informações 4
Lucro Líquido Recorrente x Lucro Líquido Contábil 5
Análise Resumida do Resultado Recorrente 5
Principais Indicadores Econômicos 9
Guidance 9
2 - Análise Econômico-Financeira 11
Margem Financeira – Juros e Não Juros 12
Margem Financeira – Juros 13
Principais Indicadores da Carteira de Crédito 14
Carteira de Crédito 16
Carteira de Crédito Expandida 17
Principais Fontes de Captação 21
Seguros, Previdência e Capitalização 22
Receitas de Prestação de Serviços 27
Despesas Operacionais 28
Informações Adicionais 29
Informações Selecionadas – Histórico 30
Demonstração do Resultado – Gerencial x Recorrente 31
Balanço Patrimonial – Consolidado 33
3 - Informações Adicionais 35
Retorno aos Acionistas 36
Demais Informações 37
Next 39
Gerenciamento de Riscos 40
Gerenciamento de Capital 40
Capital Mínimo Requerido – Grupo Bradesco Seguros 41
Índice de Basileia 41
Governança Corporativa 42
Compliance e Programa de Integridade 42
Área de Relações com Investidores – RI 42
Sustentabilidade e Ações Sociais 43
4 - Relatório dos Auditores Independentes 45
Relatório de asseguração limitada dos auditores independentes sobre as informações contábeis consolidadas suplementares incluídas no Relatório de Análise Econômica e Financeira
46
5 - Demonstrações Contábeis Completas 49
2
Alguns números inclusos neste relatório foram submetidos a ajustes de arredondamento.
Assim sendo, os valores indicados como totais em alguns quadros podem não ser a soma aritmética dos números que os precedem.
Variações percentuais não apresentadas nos quadros deste relatório, estão relacionadas, em sua maioria, a saldos de baixo valor quando comparados com os demais períodos apresentados.
4
Press Release formações
Adicionais Relatório dos
Auditores
Independentes
Demonstrações
Contábeis
Completas Informações
Adicionais
Análise
Econômico-
Financeira
“Retorno sobre o P.L.
médio de 19,0%” (Lucro líquido do trimestre)
Rentabilidade
“R$ 5,5 bilhões”
+ 13,7% em 12 meses
+ 6,0% no trimestre
Lucro Líquido Recorrente
Principais Informações
(1) De acordo com os eventos extraordinários descritos na página 05 do Relatório de Análise Econômica e Financeira;
(2) Inclui provisão para avais e fianças, receitas com recuperações de crédito, descontos concedidos, resultado com BNDU e impairment de ativos financeiros;
(3) Para mais informações, favor consultar a nota explicativa nº 4 – Balanço Patrimonial e Demonstração do Resultado Gerencial, no capítulo “Demonstrações Contábeis Completas” deste relatório;
(4) Além da carteira de crédito – conceito Bacen, inclui avais, fianças, cartas de crédito, antecipação de recebíveis de cartão de crédito, debêntures, notas promissórias, coobrigação em cessões para
certificados de recebíveis imobiliários e crédito rural;
(5) Não considera o efeito da marcação a mercado dos Títulos Disponíveis para Venda registrado no Patrimônio Líquido;
(6) Para o 9M18 / 9M17 considera o índice acumulado 12 meses;
(7) Para fins de comparabilidade, as ações foram ajustadas de acordo com as bonificações e os desdobramentos ocorridos nos períodos;
(8) Quantidade de ações (descontadas as ações em tesouraria) x cotação de fechamento das ações ON e PN do último dia do período; e
(9) Créditos em atraso.
Resultado
Lucro Líquido Recorrente (1) 5.471 5.161 4.810 15.734 14.162 6,0 13,7 11,1
Margem Financeira Total 15.749 15.084 15.361 46.519 47.289 4,4 2,5 (1,6)
PDD Expandida (2) (3.512) (3.437) (4.579) (10.841) (15.239) 2,2 (23,3) (28,9)
Receitas de Prestação de Serviços 8.072 8.119 7.822 24.022 22.748 (0,6) 3,2 5,6
Prêmios Emitidos de Seguros, Contribuição de Previdência e
Receitas de Capitalização17.588 18.223 18.637 53.381 55.097 (3,5) (5,6) (3,1)
Balanço Patrimonial
Total de Ativos (3) 1.356.748 1.306.209 1.311.672 1.356.748 1.311.672 3,9 3,4 3,4
Operações de Crédito - Carteira Expandida (4) 523.431 515.635 486.864 523.431 486.864 1,5 7,5 7,5
- Pessoas Físicas 186.159 182.817 172.207 186.159 172.207 1,8 8,1 8,1
- Pessoas Jurídicas 337.272 332.818 314.657 337.272 314.657 1,3 7,2 7,2
Patrimônio Líquido 115.670 113.039 110.301 115.670 110.301 2,3 4,9 4,9
Recursos Captados e Administrados 2.089.070 2.014.113 1.991.708 2.089.070 1.991.708 3,7 4,9 4,9
Destaques
Retorno Anualizado sobre PL Médio (ROAE) - % (5) 19,0 18,4 18,0 18,7 18,1 0,6 p.p. 1,0 p.p. 0,6 p.p.
Índice de Eficiência Operacional (IEO) - % (6) 40,7 40,8 41,5 40,8 40,7 (0,1) p.p. (0,8) p.p. 0,1 p.p.
Lucro Líquido Recorrente por Ação (acumulado 12 meses) - R$ (7) 3,08 2,98 2,77 3,08 2,77 3,4 11,2 11,2
Valor de Mercado (8) 182.110 171.604 208.250 182.110 208.250 6,1 (12,6) (12,6)
Juros sobre Capital Próprio - JCP Líquido 1.526 1.511 1.518 4.556 3.907 1,0 0,5 16,6
Índice de Inadimplência (> 90 dias (9) / Carteira de Crédito) - % 3,6 3,9 4,8 3,6 4,8 (0,3) p.p. (1,2) p.p. (1,2) p.p.
Capital Nível I - % 12,2 11,4 13,4 12,2 13,4 0,8 p.p. (1,2) p.p. (1,2) p.p.
3T18 x
3T172T18 3T17
Variação %( excet o quando ind icado)
9M18 x
9M17R$ milhões (exceto quando indicado) 3T18 9M18 9M17
3T18 x
2T18
“40,8% em 12meses e
40,7% no trimestre”
Índice de Eficiência
Operacional (lEO)
3T
18
5 Banco Bradesco
S.A.
Press Release formações
Adicionais Relatório dos
Auditores
Independentes
Demonstrações
Contábeis
Completas Informações
Adicionais
Análise
Econômico-
Financeira
Lucro Líquido Recorrente X Lucro Líquido Contábil
A seguir, um comparativo entre os principais eventos não recorrentes que impactaram o Lucro Líquido no período:
(1) Nos nove meses de 2018 e no terceiro trimestre de 2018, refere-se: (i) ao “Concilia Rio” – programa de regularização de débitos relativos aos tributos municipais (ISS, IPTU, ITBI, etc) da cidade do Rio de Janeiro, no valor de R$ 40 milhões; e (ii) passivos contingentes. Nos nove meses de 2017, refere-se à: (i) mudança regulatória na Cielo, no valor de R$ 210 milhões; (ii) programa especial de regularização tributária – PERT, no valor de R$ 192 milhões, no terceiro trimestre de 2017; (iii) abertura de capital (IPO) IRB, no valor de R$ 149 milhões, no terceiro trimestre de 2017; (iv) impairment de ativos não financeiros, no valor de R$ 47 milhões, no terceiro trimestre de 2017; (v) reversão de provisão fiscal relacionada à contribuição previdenciária – Odontoprev, no valor de R$ 101 milhões, no terceiro trimestre de 2017; e (vi) passivos contingentes.
Análise Resumida do Resultado Recorrente
Para mais informações da análise resumida do resultado recorrente apresentada a seguir, consultar o capítulo “Análise
Econômico-Financeira” deste relatório.
(1) Inclui impairment de ativos financeiros sem característica de crédito;
(2) Inclui resultado com BNDU e provisão para avais e fianças; e
(3) Resultado das Operações de Seguros, Previdência e Capitalização = Prêmios Retidos de Seguros, Planos de Previdência e Capitalização (-) Variação das Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e
Capitalização (-) Sinistros Retidos (-) Sorteios e Resgates de Títulos de Capitalização (-) Despesas de Comercialização de Planos de Seguros, Previdência e Capitalização.
R$ milhões 3T18 2T18 3T17 9M18 9M17
Lucro Líquido Recorrente 5.471 5.161 4.810 15.734 14.162
Eventos Extraordinários (462) (633) (1.926) (1.730) (3.296)
- Amortização de Ágio (Bruto) (381) (613) (583) (1.601) (1.702)
- Plano de Desligamento Voluntário Especial - PDVE - - (1.262) - (1.262)
- Outros (1) (81) (20) (81) (129) (332)
Lucro Líquido Contábil 5.009 4.528 2.884 14.004 10.866
(R$ milhões)
Margem Financeira 15.749 15.084 15.361 46.519 47.289 4,4 2,5 (1,6)
- Juros 15.583 14.979 15.436 46.055 47.114 4,0 1,0 (2,2)
- Não Juros (1) 166 105 (75) 464 175 58,1 - 165,1
PDD Expandida (3.512) (3.437) (4.579) (10.841) (15.239) 2,2 (23,3) (28,9)
Despesas com PDD (4.857) (4.369) (4.955) (13.825) (17.385) 11,2 (2,0) (20,5)
Receitas com Recuperações de Crédito 2.529 1.652 1.838 5.628 5.460 53,1 37,6 3,1
Descontos Concedidos / Outros (2) (854) (507) (705) (1.846) (1.729) 68,4 21,1 6,8
Impairment de Ativos Financeiros (330) (213) (757) (798) (1.585) 54,9 (56,4) (49,7)
Resultado Bruto da Intermediação Financeira 12.237 11.647 10.782 35.678 32.050 5,1 13,5 11,3
Resultado das Operações de Seguros,
Previdência e Capitalização (3) 1.999 2.205 1.511 5.719 4.919 (9,3) 32,3 16,3
Receitas de Prestação de Serviços 8.072 8.119 7.822 24.022 22.748 (0,6) 3,2 5,6
Despesas de Pessoal (5.006) (4.927) (4.833) (14.762) (14.622) 1,6 3,6 1,0
Outras Despesas Administrativas (5.093) (4.993) (5.030) (14.896) (14.782) 2,0 1,3 0,8
Despesas Tributárias (1.704) (1.831) (1.696) (5.356) (5.186) (6,9) 0,5 3,3
Resultado de Participação em Coligadas 41 48 42 116 162 (14,6) (2,4) (28,4)
Outras Receitas / (Despesas Operacionais) (2.119) (2.124) (1.846) (6.280) (5.470) (0,2) 14,8 14,8
Resultado Operacional 8.427 8.144 6.752 24.241 19.819 3,5 24,8 22,3
Resultado Não Operacional (17) (17) (25) (43) (111) - (32,0) (61,3)
IR/CS (2.897) (2.909) (1.771) (8.289) (5.310) (0,4) 63,6 56,1
Participação Minoritária (42) (57) (146) (175) (236) (26,3) (71,2) (25,8)
Lucro Líquido Recorrente 5.471 5.161 4.810 15.734 14.162 6,0 13,7 11,1
9M18 x
9M17
Variação %Demonstração do Resultado
Recorrente2T18 3T173T18
3T18 x
3T17
3T18 x
2T189M18 9M17
6
Press Release formações
Adicionais Relatório dos
Auditores
Independentes
Demonstrações
Contábeis
Completas Informações
Adicionais
Análise
Econômico-
Financeira
Análise Resumida do Resultado Recorrente
Lucro Líquido Recorrente
Com o lucro líquido do 3T18, atingimos um retorno
sobre o patrimônio líquido médio (ROAE) de 19,0%. O
crescimento do lucro neste trimestre contou com a boa
evolução da margem financeira e a performance das
despesas com PDD (Expandida), que permaneceram
praticamente estáveis no 3T18, mesmo considerando o
crescimento da carteira de crédito, no qual destacam-
se as operações com pessoas físicas, que evoluíram
cerca de 2% neste trimestre. No comparativo anual
(3T18 x 3T17), além de maiores receitas com a margem
financeira, houve também, importantes reduções nas
despesas com PDD (Expandida), maiores resultados
com operações de seguros, previdência e capitalização
e evolução nas receitas de prestação de serviços,
fatores estes, que impulsionaram o resultado
operacional em ambos os períodos de comparação
(trimestral e anual).
Índice de Eficiência Operacional (IEO)
A performance positiva do IEO trimestral e acumulado 12
meses, decorre do crescimento da margem financeira,
conforme análise do quadro ao lado, e do controle das
despesas operacionais. Novamente, apuramos uma
melhora no IEO ajustado ao risco (acumulado 12 meses)
refletindo a importante redução das despesas com PDD
(Expandida).
Margem Financeira
A evolução da margem financeira de juros apresentada
nos trimestres se deve ao aumento da margem de
intermediação de crédito, reflexo do crescimento do
volume médio nos negócios e dos incrementos obtidos
com as margens de ALM e Seguros, devido a maior
eficiência na gestão de ativos e passivos da Organização.
69,2% 69,3% 73,3%
70,9%70,7%
30,8% 30,7% 26,7%
29,1%
29,3%
4.810 5.161 5.471
14.162
15.734
3T17 2T18 3T18 9M17 9M18
R$ milhões
Participação das Atividades Financeiras Participação das Atividades de Seguros
6,0%
13,7%
11,1%
41,5% 41,3% 40,3% 40,8% 40,7%
53,2% 52,4% 51,6% 50,4% 49,3%
40,7% 40,8% 40,9% 41,0% 40,8%
3T17 4T 1T18 2T 3T
Índice de Eficiência Operacional - Trimestral
Índice de Eficiência Operacional Ajustado ao Risco - Acumulado 12 meses
Índice de Eficiência Operacional - Acumulado 12 meses
15.436 14.979 15.583
47.114 46.055
(75)
105 166
175 464
15.361 15.084 15.749
47.289 46.519
3T17 2T18 3T18 9M17 9M18
R$ milhões
Juros Não Juros
4,4%
2,5%
-1,6%
7 Banco Bradesco
S.A.
Press Release formações
Adicionais Relatório dos
Auditores
Independentes
Demonstrações
Contábeis
Completas Informações
Adicionais
Análise
Econômico-
Financeira
Análise Resumida do Resultado Recorrente
PDD Expandida (Despesa)
A despesa de PDD (Expandida) apresentou um leve aumento
em relação ao 2T18, justificado pela maior constituição de
impairment de ativos financeiros. No 3T18, o aumento das
linhas de despesa com PDD (Bruta) e Receitas com
Recuperação de Crédito baixadas para prejuízo, reflete as
reestruturações realizadas com grandes clientes de créditos
que já haviam sido baixados para perda no valor de R$920
milhões. Os critérios contábeis exigem que estas
reestruturações sejam contabilizadas com o registro do novo
crédito (dentro da carteira de renegociação), como receita
de recuperação e o consequente registro da respectiva
provisão de 100%. No comparativo com o 3T17, a forte
redução da despesa de PDD (Expandida) está relacionada à
melhora da qualidade da carteira de crédito e menores
despesas com impairment de ativos financeiros.
Receitas de Prestação de Serviços
O bom desempenho no comparativo com o 3T17 nas receitas
de prestação de serviços foi observado na maioria das linhas,
com destaque para as receitas com conta corrente, cartões,
administração de fundos, consórcios e arrecadações.
Ressaltamos ainda que a boa performance está relacionada
ao aumento do volume de operações, refletindo a maior
oferta de produtos e serviços aos clientes e ganhos de
sinergia advindos da aquisição do HSBC Brasil. No
comparativo trimestral, as receitas estão impactadas pelas
linhas de underwriting / assessoria financeira e operações de
crédito, dado o forte desempenho observado no 2T18.
Resultado das Operações de Seguros,
Previdência e Capitalização
O aumento no comparativo com o 3T17, reflete as menores
despesas com variação das provisões técnicas e a melhora
dos índices de sinistralidade, principalmente nos segmentos
de “Vida e Previdência” e “Saúde. O menor desempenho do
3T18 em relação ao trimestre anterior, está influenciado por
menores variações de provisões técnicas ocorridas no 2T18,
no segmento de “Vida e Previdência”, no valor de R$ 324
milhões, em atendimento a norma que dispõe sobre o Teste
de Adequação de Passivos – TAP, que ocorre, de forma
recorrente, nos meses de junho e dezembro de cada ano.
Despesas Operacionais (Pessoal e Administrativas)
Despesas de Pessoal – o aumento das despesas, tanto no
comparativo trimestral quanto em relação ao 3T17, reflete
os efeitos do acordo coletivo de 2018/2019, cujo reajuste
para este ano foi de 5% e maiores despesas com PLR dos
funcionários, em decorrência da evolução do lucro líquido no
período.
Despesas Administrativas – o aumento das despesas nos
períodos advém do maior volume de negócios e serviços e
maiores despesas com propaganda e publicidade. Em
relação ao 3T17, as despesas apresentaram bom
desempenho, principalmente se considerarmos a inflação do
período, com destaque para a redução nas despesas com
transportes, segurança e vigilância, comunicação, materiais
e serviços do sistema financeiro, que reflete os ajustes
realizados, bem como as sinergias da aquisição do HSBC
Brasil e a estratégia de otimização dos pontos de
atendimento.
757 213 330
1.585 7983.822
3.224 3.182
13.654
10.043
3,8%
2,7% 2,7%
3T17 2T18 3T18 9M17 9M18
R$ milhões
PDD, Recuperações de Créditos e Descontos Concedidos
Impairment de Ativos Financeiros
PDD Expandida (Despesa) / Operações de Crédito Expandida (Anualizado)
-23,3%
2,2%
4.579 3.437 3.512
15.239
10.841
-28,9%
7.822 8.119 8.072
22.748 24.022
27,7 28,1 28,1
3T17 2T18 3T18 9M17 9M18
R$ milhões
Receitas de Prestação de Serviços Clientes Correntistas - milhões
3,2%
-0,6%
5,6%
1.511 2.205 1.999
4.919
5.719
3T17 2T18 3T18 9M17 9M18
R$ milhões
32,3%
-9,3%
16,3%
5.030 4.993 5.093
14.782 14.896 4.833 4.927 5.006
14.622 14.762
9.863 9.920 10.099
29.404 29.658
3T17 2T18 3T18 9M17 9M18
R$ milhões
Despesas Administrativas Despesas de Pessoal
2,4%
1,8%
0,9%
8
Press Release formações
Adicionais Relatório dos
Auditores
Independentes
Demonstrações
Contábeis
Completas Informações
Adicionais
Análise
Econômico-
Financeira
Set18 x
Jun18
Set18 x
Set17
Pessoas Jurídicas 337.272 332.818 314.657 1,3 7,2 64,4
Grandes Empresas 238.896 237.868 223.801 0,4 6,7 45,6
Micro, Pequenas e Médias Empresas 98.376 94.950 90.856 3,6 8,3 18,8
Pessoas Físicas 186.159 182.817 172.207 1,8 8,1 35,6
Crédito Pessoal Consignado 48.572 46.593 42.551 4,2 14,2 9,3
Financiamento Imobiliário 37.051 35.618 33.305 4,0 11,2 7,1
Cartão de Crédito 33.150 33.606 32.867 (1,4) 0,9 6,3
CDC/ Leasing de Veículos 22.643 22.167 19.851 2,1 14,1 4,3
Crédito Pessoal 19.247 18.490 17.122 4,1 12,4 3,7
Outras 25.496 26.343 26.511 (3,2) (3,8) 4,9
Total Carteira de Crédito Expandida 523.431 515.635 486.864 1,5 7,5 100,0
1,2 5,6
% em
relação ao
to tal Set18
Sem Variação Cambial
Variação %R$ milhões Set18 Jun18 Set17
Análise Resumida do Resultado Recorrente
Carteira de Crédito Expandida
Índice de Inadimplência acima de 90
dias
Pelo sexto trimestre consecutivo a inadimplência
apresentou redução, refletindo a melhor qualidade das
novas safras e os ajustes nos processos de concessão e
recuperação de crédito. Todos os segmentos
apresentaram melhora no índice desde o início de 2018,
com destaque para os segmentos de micro, pequenas e
médias empresas e de pessoas físicas, que foi beneficiado
também, pela alteração do mix da carteira realizado ao
longo dos períodos. Desde o pico da inadimplência em
março de 2017, o índice total apresenta redução de 2,0
p.p..
Índice de Cobertura Efetivo
Acompanhando a constante melhora do índice de
inadimplência e os baixos níveis de originação de
créditos em atraso (NPL Creation), as perdas líquidas
de recuperações estimadas para setembro de 2018
apontam para 2,6%, menor índice dos últimos oito
anos, resultando em um índice de cobertura efetivo
de 342%.
(1) A partir de março de 2017, inclui provisão para garantias prestadas.
NPL Creation – 90 dias x Baixas
O NPL Creation em relação à carteira de
crédito permaneceu estável no trimestre,
refletindo a qualidade das novas safras, o
fortalecimento da política e dos processos
de concessão de crédito e a redução dos
índices de inadimplência.
6,9 6,7
6,2 5,8
5,5 5,1
4,81 4,66
8,6 8,3
7,2 6,8 6,6
6,1
5,20
4,46 5,5 5,6
4,9 4,8 4,7 4,4 3,92 3,63
1,2
2,3
1,5 1,8 1,9 2,0
1,68
1,47
Dez16 Mar17 Jun Set Dez Mar18 Jun Set
%
Pessoas Físicas Micro, Peq. e Médias
Total Grandes Empresas
5,0 4,7 4,0 3,7 4,1 3,7 3,1 2,6
6,7 6,6 6,0 5,6 5,5 5,4
4,7 4,5
10,4 10,3 10,0 9,9 9,9 9,6 9,0 8,8
208,9 221,0
251,6 271,3
248,8 269,0
300,1
341,9
Dez16 Mar17 Jun Set Dez Mar18 Jun Set
%
Perdas Líquidas em 12 meses (B)
Curso Anormal E - H
Provisão Total (A)
Índice de Cobertura Efetivo (A/B) (1)
6.963 6.695
5.200 4.997 5.118 4.396 3.904 4.011
6.732 6.780 8.180
5.934 5.443 5.363 4.892 4.859
1,8% 1,8%
1,4% 1,4% 1,4%
1,2%
1,0% 1,0%
4T16 1T17 2T 3T 4T 1T18 2T 3T
R$ milhões
NPL Creation - 90 dias Baixas NPL Creation 90 dias / Carteira de Crédito Bacen
9 Banco Bradesco
S.A.
Press Release formações
Adicionais Relatório dos
Auditores
Independentes
Demonstrações
Contábeis
Completas Informações
Adicionais
Análise
Econômico-
Financeira
Este Relatório de Análise Econômica e Financeira contém declarações prospectivas relativas aos nossos negócios. Tais declarações baseiam-se nas atuais expectativas,
estimativas e projeções da administração sobre acontecimentos futuros e tendências financeiras que possam afetar nossos negócios. Entretanto, as declarações prospectivas
não são garantia de desempenho futuro e envolvem riscos e incertezas que podem estar fora de nosso controle. Além disso, certas declarações prospectivas, como o guidance
por exemplo, são fundamentadas em premissas que, dependendo dos eventos futuros, podem não se provar precisas. Sendo assim, os resultados reais podem ser diferentes,
de modo significativo, dos planos, objetivos, expectativas, projeções e intenções expressas ou implícitas em tais declarações. Os fatores que podem modificar os resultados
reais incluem mudanças em condições comerciais e econômicas, mudanças nas taxas de juros, inflação, perda da capacidade de captar depósitos, perda de clientes ou de
receitas, entre outras.
Principais Indicadores Econômicos
Projeções Bradesco até 2020
Guidance
Perspectivas para 2018
A maioria de nossas perspectivas para 2018 está dentro do estimado e, em relação ao desempenho dos prêmios de
seguros, cabe destacar que o faturamento não possui comportamento linear, apresentando seu melhor desempenho no
último trimestre de cada ano.
Principais Indicadores (%) 3T18 2T18 3T17 9M18 9M17
CDI 1,59 1,56 2,25 4,81 8,03
Ibovespa 9,04 (14,76) 18,11 3,85 23,36
Dólar Comercial 3,84 16,01 (4,24) 21,04 (2,80)
IGP-M 2,75 3,87 (0,15) 8,30 (2,10)
IPCA - IBGE 0,72 1,89 0,59 3,34 1,78
Dias Úteis (quantidade) 64 63 64 188 188
Dias Corridos (quantidade) 92 91 92 273 273
Indicadores (Valor de Fechamento)
Dólar Comercial Venda - (R$) 4,0039 3,8558 3,1680 4,0039 3,1680
Risco País (Pontos) 337 330 246 337 246
Selic - Taxa Básica Copom (% a. a.) 6,50 6,50 8,25 6,50 8,25
Taxa Pré BM&F 1 ano (% a. a.) 7,95 7,58 7,13 7,95 7,13
Em % 2018 2019 2020
Dólar Comercial (final) - R$ 3,90 3,80 3,87
IPCA 4,40 4,25 4,00
IGP-M 8,10 4,26 4,25
Selic (final) 6,50 8,00 7,00
PIB 1,10 2,50 3,00
xRealizado
9M18 x 9M17
Carteira de Crédito Expandida 3% a 7% 7,5%
Margem Financeira de Juros -4% a 0% -2,2%
Prestação de Serviços 4% a 8% 5,6%
Despesas Operacionais(Despesas Administrativas e de Pessoal)
-2% a 2% 0,9%
Prêmios de Seguros 2% a 6% -3,1%
PDD Expandida R$ 13 bi a R$ 16 bi R$ 10,8 bi
x(Realizado 9M18)
(5,6% sem variação cambial)
10
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12
Relatório de Análise Econômica e Financeira – Março de 2018
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Contábeis
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Adicionais Análise
Econômico-
Financeira
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Auditores
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Margem Financeira – Juros e Não Juros
Composição e Análise da Margem Financeira
(1) Para o cálculo da taxa média da margem total de juros, utilizamos o ativo médio incluindo outros ativos não remunerados.
Taxa Média da Margem Financeira
(1) Taxa média trimestral/acumulada no período = (Margem Financeira / Ativos Médios – Operações Compromissadas – Ativo Permanente).
Margem Financeira de Juros – Taxas Médias (Acumulada doze meses)
(1) A partir do 1T18 passamos a considerar a margem dos ativos financeiros de renda fixa, com característica de crédito (em sua maioria debêntures) na margem de intermediação de crédito,
anteriormente classificados como ALM / outros. Para fins de comparabilidade, os períodos anteriores foram reclassificados; e
(2) Reflete, principalmente, as operações da tesouraria no gerenciamento de ativos e passivos (ALM).
16.743 15.900 15.778 15.436 15.661 15.493 14.979 15.583
(303)
136 114
(75)
152 193 105 166
16.440 16.036 15.892 15.361 15.813 15.686 15.084 15.749
7,5% 7,4% 7,2% 6,9% 6,7% 6,6% 6,4% 6,3%
14,0% 13,8% 12,9%11,6%
9,9%8,4%
7,4% 6,7%
4T16 1T17 2T 3T 4T 1T18 2T 3T
R$ milhões
Não Juros
Juros
Taxa Média da Margem de Juros Acumulada 12 meses = (Margem Financeira de Juros / Ativos Médios – Operações Compromissadas – Ativo Permanente) (1)
Selic média (acumulada 12 meses)
Margem Financeira
Juros - em função do volume 687 909 346
Juros - em função do spread (83) (762) (1.405)
- Margem Financeira - Juros 15.583 14.979 15.436 46.055 47.114 604 147 (1.059)
- Margem Financeira - Não Juros 166 105 (75) 464 175 61 241 289
Margem Financeira 15.749 15.084 15.361 46.519 47.289 665 388 (770)
Taxa Média da Margem Total (1) 6,3% 6,2% 6,6% 6,3% 6,8%
3T17 9M189M18 x
9M17
VariaçãoR$ milhões 2T183T18 9M17
3T18 x
3T17
3T18 x
2T18
R$ milhões
JurosSaldo
Médio
Taxa
MédiaJuros
Saldo
Médio
Taxa
MédiaJuros
Saldo
Médio
Taxa
MédiaJuros
Taxa
Média
3T18 12.323 450.133 11,3% 1.193 253.772 2,1% 2.067 359.633 2,3% 15.583 6,3%
2T18 12.127 428.486 11,4% 988 252.485 2,2% 1.864 346.714 2,1% 14.979 6,4%
3T17 12.119 417.374 11,9% 1.503 237.277 2,5% 1.814 391.133 1,8% 15.436 6,9%
9M18 36.140 431.527 11,3% 3.707 251.852 2,1% 6.208 357.996 2,3% 46.055 6,3%
9M17 37.417 425.082 11,9% 4.177 232.237 2,5% 5.520 399.524 1,8% 47.114 6,9%
Intermediação de Crédito (1) Seguros ALM / Outros (1) (2) Total
13
Banco Bradesco S.A.
Banco Bradesco S.A.
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Contábeis
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Econômico-
Financeira
Relatório dos
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Margem Financeira – Juros
Margem Financeira de Juros – Variação do Volume x Spread
o Intermediação de Crédito – a evolução no comparativo trimestral e em relação ao 3T17 está impulsionada
pelo maior volume médio de negócios, principalmente nas operações destinadas às pessoas físicas. As
reduções apresentadas nos spreads médios refletem a alteração do mix da carteira de crédito, que vem
apresentando evoluções em produtos com menor taxa e risco e a dinâmica competitiva do mercado.
o Seguros – a performance nos períodos reflete, em grande parte, o movimento dos índices de preço
(IGP-M e IPCA), além disso, no 3T18, obtivemos efeitos positivos pelo comportamento das taxas de juros.
o ALM / Outros – reflete a maior eficiência nas operações da tesouraria na gestão das posições proprietárias
de ativos/passivos (ALM).
Composição
Intermediação de Crédito 12.323 12.127 12.119 36.140 37.417 196 204 (1.277)
Seguros 1.193 988 1.503 3.707 4.177 205 (310) (470)
ALM / Outros 2.067 1.864 1.814 6.208 5.520 203 253 688
Margem Financeira - Juros 15.583 14.979 15.436 46.055 47.114 604 147 (1.059)
R$ milhões3T18 2T18 9M17
3T18 x
3T17
3T18 x
2T18
3T17 9M189M18 x
9M17
Variação
R$ milhões
Volume x Spread3T18 x
2T18
3T18 x
3T17
9M18 x
9M17
3T18 x
2T18
3T18 x
3T17
9M18 x
9M17
3T18 x
2T18
3T18 x
3T17
9M18 x
9M17
3T18 x
2T18
3T18 x
3T17
9M18 x
9M17
Juros - em função do volume 613 951 567 5 104 353 69 (146) (574) 687 909 346
Juros - em função do spread (417) (747) (1.844) 200 (414) (823) 134 399 1.262 (83) (762) (1.405)
Variação da Margem 196 204 (1.277) 205 (310) (470) 203 253 688 604 147 (1.059)
Intermediação de Crédito Seguros ALM / Outros Margem Financeira - Juros
Margem Financeira de Intermediação de Crédito x PDD (Expandida)
O aumento do volume médio
de negócios tem impulsionado
o crescimento da margem de
intermediação de crédito
bruta, além disto, a melhora da
qualidade da carteira tem
refletido na redução do custo
da inadimplência (PDD
Expandida), contribuindo com
a evolução da margem líquida.
7.290 7.499 7.139 7.540 6.724 7.798 8.690 8.811
6.296 5.282 5.378 4.579 5.405 3.892 3.437 3.512
13.586 12.781 12.517 12.119 12.129 11.690 12.127 12.323
46,3% 41,3% 43,0%37,8%
44,6%
33,3%28,3% 28,5%
11,9% 12,0% 12,0% 11,9% 11,7% 11,6% 11,4% 11,3%
6,6% 6,8% 6,8% 6,9% 6,8% 7,0% 7,3% 7,5%
4T16 1T17 2T 3T 4T 1T18 2T 3T
R$ milhões
PDD (Expandida)
Margem Líquida
PDD (Expandida)/ Margem Bruta %
Spread Bruto % (acumulado 12 meses)
Spread líquido % (acumulado 12 meses)
14
Relatório de Análise Econômica e Financeira – Março de 2018
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Financeira
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Principais Indicadores da Carteira de Crédito
Os quadros a seguir referem-se à carteira de crédito, segundo o conceito definido pelo Bacen:
Fluxo de Vencimentos (1)
A carteira de crédito por fluxo de vencimentos das operações tem como
característica um perfil mais longo, principalmente, em função da
representatividade das operações de financiamento imobiliário e
crédito pessoal consignado. Vale salientar que estas operações, devido
suas características e garantias, além de apresentarem menor risco,
proporcionam condições favoráveis para a fidelização de clientes.
(1) Apenas operações de curso normal.
Índices de Inadimplência
Acima de 90 dias
Pelo sexto trimestre consecutivo a inadimplência
apresentou redução, refletindo a melhor qualidade
das novas safras e os ajustes nos processos de
concessão e recuperação de crédito. Todas as
carteiras apresentaram melhora no índice desde o
início de 2018, com destaque para micro, pequenas e
médias empresas, cujo saldo em atraso reduziu 11%
no trimestre e 28% em 12 meses, e para o indicador
de pessoas físicas, que registrou, em 12 meses, queda
de 13% no saldo em atraso, reflexo da estratégia de
alteração do mix da carteira realizado ao longo dos
períodos. Desde o pico da inadimplência total em
março de 2017, o índice apresenta redução de 2,0
p.p..
De 15 a 90 dias
No trimestre e nos 12 meses a inadimplência de curto
prazo apresentou melhora seguindo a tendência de
redução observada na série. Destaca-se a constante
melhora apresentada desde o início de 2018 para a
carteira de micro, pequenas e médias empresas.
12,3
7,0
6,0
11,9
14,7
48,1 Set18
1 a 30 dias 31 a 60 dias61 a 90 dias 91 a 180 dias181 a 360 dias Acima de 360 dias
%
6,96,7
6,25,8
5,5
5,14,81
4,66
8,68,3
7,26,8 6,6
6,1
5,20
4,46
5,5 5,6
4,9 4,8 4,74,4
3,923,63
1,2
2,3
1,51,8 1,9 2,0
1,681,47
Dez16 Mar17 Jun Set Dez Mar18 Jun Set
%
Pessoas Físicas Micro, Peq. e Médias Total Grandes Empresas
5,8 5,9
5,5
5,4 5,1
5,4 5,19 5,22
5,9 5,9
5,4
5,5 6,1
5,2 4,62 4,35
4,64,3 4,2 4,3
4,04,2 3,99
3,892,2
0,9
1,4 1,8
0,6
1,4 1,75
1,54
Dez16 Mar17 Jun Set Dez Mar18 Jun Set
%
Pessoas Físicas Micro, Peq. e Médias Total Grandes Empresas
62,8
37,2
15
Banco Bradesco S.A.
Banco Bradesco S.A.
Press Release Informações
Adicionais Demonstrações
Contábeis
Completas Informações
Adicionais Análise
Econômico-
Financeira
Relatório dos
Auditores
Independentes
Principais Indicadores da Carteira de Crédito
Índice de Cobertura Efetivo
Acompanhando a constante melhora
do índice de inadimplência e os
baixos níveis de originação de
créditos em atraso (NPL Creation), as
perdas líquidas de recuperações
estimadas para setembro de 2018
apontam para 2,6%, menor índice
dos últimos oito anos, resultando em
um índice de cobertura efetivo de
342%.
(1) A partir de março de 2017, inclui provisão para garantias prestadas.
NPL Creation – 90 dias x Baixas
Como reflexo do fortalecimento da política e dos processos de concessão e recuperação de crédito, o NPL
Creation Total em relação à carteira permaneceu estável no trimestre, e apresentou melhora em todos os
portfólios em relação ao 3T17. Destaca-se a carteira de micro, pequenas e médias empresas, cuja originação de
créditos em atraso reduziu 25% no trimestre, registrando o menor patamar desde o início da apuração deste
indicador.
Abaixo demonstramos a abertura do NPL Creation por carteira:
5,0 4,7 4,0 3,7
4,1 3,7 3,1 2,6
5,5 5,6 4,9 4,8 4,7 4,4
3,9 3,6
6,7 6,6 6,0
5,6 5,5 5,4 4,7 4,5
8,5 8,4 8,2 8,0 8,0 7,8 7,3 7,1
10,4 10,3 10,0 9,9 9,9 9,6 9,0 8,8
208,9 221,0 251,6
271,3 248,8
269,0 300,1
341,9
Dez16 Mar17 Jun Set Dez Mar18 Jun Set
%
Perdas Líquidas em 12 meses (B) Inadimplência acima de 90 dias
Curso Anormal E - H PDD Mínima Requerida
Provisão Total (A) Índice de Cobertura Efetivo (A/B) (1)
6.963 6.695
5.200 4.997 5.118
4.396 3.904 4.011
6.732 6.780
8.180
5.934 5.443 5.363
4.892 4.859
1,8% 1,8%
1,4% 1,4% 1,4%1,2%
1,0% 1,0%
4T16 1T17 2T 3T 4T 1T18 2T 3T
Total - 90 dias
R$ milhões
NPL Creation - 90 dias
Baixas
NPL Creation 90 dias / Carteira de Crédito Bacen
2.740
1.770 1.578
1.523
1.996
1.323
1.089 814
2.243
2.607 2.815
2.000 2.043 1.766 1.690
1.313
2,9%
2,0% 1,9% 1,8%2,4%
1,6%1,2% 0,9%
4T16 1T17 2T 3T 4T 1T18 2T 3T
Micro, Peq. e Médias
R$ milhões
NPL Creation - Micro, Peq. e Médias Baixas - Micro, Peq. e Médias
NPL / Micro, Peq. e Médias
542
1.841
669 754 475 573
327 572
1.595
598
1.649
513 439 459 494 816
0,4%
1,5%
0,6% 0,7%0,4% 0,5%
0,3%0,5%
4T16 1T17 2T 3T 4T 1T18 2T 3T
Grandes Empresas
R$ milhões
NPL Creation - Grandes Empresas Baixas - Grandes Empresas
NPL / Grandes Empresas
3.681
3.084 2.953 2.720
2.647 2.500 2.488 2.625
2.894
3.575 3.716
3.421
2.961 3.138
2.708 2.730
2,2%1,8% 1,7% 1,6% 1,5% 1,4% 1,4% 1,4%
4T16 1T17 2T 3T 4T 1T18 2T 3T
Pessoas Físicas
R$ milhões
NPL Creation - Pessoas Físicas Baixas - Pessoas Físicas
NPL / Pessoas Físicas
16
Relatório de Análise Econômica e Financeira – Março de 2018
Press Release Informações
Adicionais Demonstrações
Contábeis
Completas Informações
Adicionais Análise
Econômico-
Financeira
Relatório dos
Auditores
Independentes
Principais Indicadores da Carteira de Crédito
Índices de Cobertura
Acompanhando a melhora constante dos
indicadores de inadimplência, os índices de
cobertura apresentaram mais um trimestre de
melhora, atingindo níveis bastante confortáveis.
Além da provisão para devedores duvidosos,
requerida pelo Bacen, possuímos provisão
excedente de R$ 6,9 bilhões, para suportar
eventuais cenários adversos, bem como outras
operações e compromissos relacionados com
risco de crédito.
Carteira de Crédito
Carteira Bacen x Carteira Expandida
A carteira de crédito (Bacen) de setembro 2018, que registrou evolução positiva no trimestre e em 12 meses, foi
impulsionada, tanto pelas operações com pessoas jurídicas quanto pelas operações de pessoas físicas, com
destaque para o crédito pessoal e consignado, o financiamento imobiliário e de veículos.
Ressaltamos ainda a originação média diária das operações com pessoas físicas, que cresceu 8% em relação ao
trimestre anterior e foi 30% superior à média diária do 3T17. Nas pessoas jurídicas, o crescimento em relação ao
3T17 foi de 41% e a queda de 8% em relação ao trimestre anterior, em função, principalmente, da menor
originação de produtos oriundos de recursos direcionados.
Na carteira expandida destacamos a evolução em 12 meses das operações com debêntures, em sua maioria
destinadas às grandes empresas.
(1) Inclui operações de debêntures e notas promissórias; e
(2) Considera cartas de crédito, antecipação de recebíveis de cartões de crédito e coobrigação em cessão de crédito (CRI e rural).
40.714 39.181 37.536 36.557 36.527 35.763 35.240 35.237
25.634 25.436 22.483
20.937 20.868 19.900 18.610 17.538 21.607 21.521
18.540 17.603 17.278 16.311 15.323 14.474
188,4% 182,1%
202,5% 207,7% 211,4%219,3%
230,0%243,4%
158,8% 154,0% 167,0% 174,6% 175,0% 179,7%189,4% 200,9%
Dez16 Mar17 Jun Set Dez Mar18 Jun Set
R$ milhões
Provisão Total (A)
Carteira de Créditos Vencidos Acima de 60 dias (B)
Carteira de Créditos Vencidos Acima de 90 dias (C)
Índice de Cobertura Acima de 90 dias (A/C)
Índice de Cobertura Acima de 60 dias (A/B)
Trimestre 12 meses
Pessoas Físicas 185.249 181.751 171.008 1,9 8,3
Pessoas Jurídicas 213.755 209.054 197.891 2,2 8,0
Total das Operações de Crédito - Bacen 399.004 390.805 368.899 2,1 8,2
Avais e Fianças 71.462 71.765 72.511 (0,4) (1,4)
Operações com Risco de Crédito - Carteira Comercial (1) 47.479 47.776 42.875 (0,6) 10,7
Outros (2) 5.486 5.289 2.579 3,7 112,7
Total da Carteira de Crédito Expandida 523.431 515.635 486.864 1,5 7,5
1,2 5,6 Sem Variação Cambial
Set18 Jun18 Set17Variação %
17
Banco Bradesco S.A.
Banco Bradesco S.A.
Press Release Informações
Adicionais Demonstrações
Contábeis
Completas Informações
Adicionais Análise
Econômico-
Financeira
Relatório dos
Auditores
Independentes
Carteira de Crédito Expandida
Composição da Carteira de Crédito Expandida por Característica de Cliente, Produto e Moeda
R$ milhões
Trimestre 12 meses
Pessoas Físicas 186.159 182.817 172.207 1,8 8,1
Financiamento ao Consumo 123.612 120.856 112.391 2,3 10,0
Crédito Pessoal Consignado 48.572 46.593 42.551 4,2 14,2
Cartão de Crédito 33.150 33.606 32.867 (1,4) 0,9
CDC / Leasing de Veículos 22.643 22.167 19.851 2,1 14,1
Crédito Pessoal 19.247 18.490 17.122 4,1 12,4
Financiamento Imobiliário 37.051 35.618 33.305 4,0 11,2
Demais Produtos 25.496 26.343 26.511 (3,2) (3,8)
Crédito Rural 7.845 8.323 7.881 (5,7) (0,5)
Repasses BNDES/Finame 6.122 6.214 6.426 (1,5) (4,7)
Outros 11.529 11.806 12.204 (2,3) (5,5)
Pessoas Jurídicas 337.272 332.818 314.657 1,3 7,2
Capital de Giro 40.022 39.830 39.739 0,5 0,7
Operações no Exterior 38.470 35.982 30.534 6,9 26,0
Financiamento à Exportação 37.027 35.302 29.376 4,9 26,0
Financiamento Imobiliário 24.515 25.425 27.712 (3,6) (11,5)
Repasses BNDES/Finame 19.130 19.858 24.956 (3,7) (23,3)
Conta Garantida 6.670 6.787 6.829 (1,7) (2,3)
CDC / Leasing 8.649 7.868 6.933 9,9 24,8
Crédito Rural 6.558 7.300 5.756 (10,2) 13,9
Avais e Fianças 70.839 71.002 71.669 (0,2) (1,2)
Operações com Risco de Crédito - Carteira Comercial 47.479 47.776 42.875 (0,6) 10,7
Outros 37.913 35.688 28.278 6,2 34,1
Total da Carteira de Crédito Expandida 523.431 515.635 486.864 1,5 7,5
Moeda Nacional 477.831 472.294 447.477 1,2 6,8
Moeda Estrangeira 45.600 43.341 39.387 5,2 15,8
Set18 Jun18 Set17Variação %
18
Relatório de Análise Econômica e Financeira – Março de 2018
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Financeira
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Carteira de Crédito Expandida
Financiamento Imobiliário
Crédito Consignado Financiamento de Veículos
1.488 1.376 1.532 1.590 1.612 2.036
2.937 3.021 559 598 412 403 365
936
866 1.098
2.047 1.974 1.944 1.993 1.977
2.972
3.803 4.119
32.298 32.589 32.926 33.305 33.687 34.396 35.618
37.051
29.466 28.612 28.454 27.712 27.179 25.886 25.425
24.515
Dez16 Mar17 Jun Set Dez Mar18 Jun Set
R$ milhões
Originação por trimestre
Mutuário Empresário Pessoas Físicas Pessoas Jurídicas
Carteira
5.723
10.014 10.947
2.611
3.527
6.726
8.334
13.541
17.673
3T17 2T18 3T18
Unidades Financiadas
Mutuário Empresário
6,0%
45,2%
48,8%
Distribuição da Carteira por Setor
Setor Privado Setor Público INSS
Set18
14.629 14.801 14.504 13.974 13.786 13.511 13.049 13.169
24.175 25.136 26.687 28.577 30.182 31.770 33.544 35.403
38.804 39.937 41.191
42.551 43.968
45.281 46.593
48.572
67,8% 69,2% 70,5% 71,3% 72,3% 72,0% 71,6% 71,6%
Dez16 Mar17 Jun Set Dez Mar18 Jun Set
R$ milhões
Rede de Agências
Correspondentes / Outros Canais
Representatividade sobre o total de Crédito Pessoal
Carteira
62,3% 62,9% 64,8% 67,2% 68,6%70,2% 72,0% 72,9%
37,7% 37,1% 35,2% 32,8% 31,4% 29,8% 28,0% 27,1%
20.505 20.043 19.935 20.270 21.142 21.919 22.464 22.913
13.611 12.172 11.263 10.400 9.867 9.432 9.416 9.596
34.11632.215 31.198 30.670 31.009 31.351 31.880 32.509
Dez16 Mar17 Jun Set Dez Mar18 Jun Set
R$ milhões
Pessoas Físicas Pessoas Jurídicas
Carteira
90,1%
1,5%
8,4%
Set18
Carteira de CDC Carteira de Leasing Carteira de Finame
Distribuição da Carteira por Produto
19
Banco Bradesco S.A.
Banco Bradesco S.A.
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Carteira de Crédito Expandida
Concentração da Carteira de Crédito Expandida – Por Setor de Atividade
Movimentação da Carteira por Rating
Também como consequência do fortalecimento da política e dos processos de concessão de crédito e gestão de riscos, 95,0%
dos novos tomadores foram classificados nos ratings de AA a C, colaborando com a melhora da qualidade da carteira de
crédito.
Abertura da Carteira por Rating e Característica de Cliente (em percentuais)
A faixa representada pelos créditos classificados entre AA - C apresentaram incremento nos períodos, mantendo-se em níveis
confortáveis.
R$ milhões Set18 % Jun18 % Set17 %
Setor de Atividade
Setor Público 12.575 2,4 12.494 2,4 14.179 2,9
Petróleo, Derivados e atividades agregadas 10.339 2,0 10.023 1,9 11.129 2,3
Energia Elétrica 1.017 0,2 1.228 0,2 1.885 0,4
Demais Setores 1.219 0,2 1.243 0,2 1.165 0,2
Setor Privado 510.856 97,6 503.141 97,6 472.685 97,1
Pessoas Jurídicas 324.697 62,0 320.324 62,1 300.478 61,7
Atividades Imobiliárias e Construção 32.978 6,3 34.963 6,8 35.312 7,3
Varejo 33.761 6,4 32.949 6,4 31.964 6,6
Transportes e Concessão 25.138 4,8 24.289 4,7 24.710 5,1
Serviços 29.840 5,7 28.196 5,5 22.073 4,5
Atacado 14.851 2,8 14.229 2,8 16.123 3,3
Automobilística 16.074 3,1 15.199 2,9 15.603 3,2
Alimentícia 14.141 2,7 14.119 2,7 11.625 2,4
Demais Setores 157.914 30,2 156.380 30,3 143.068 29,4
Pessoas Físicas 186.159 35,6 182.817 35,5 172.207 35,4
Total 523.431 100,0 515.635 100,0 486.864 100,0
R$ milhões % R$ milhões % R$ milhões %
Rating
AA - C 467.224 89,3 26.127 95,0 441.098 88,9
D 11.261 2,2 213 0,8 11.048 2,2
E - H 44.945 8,5 1.160 4,2 43.785 8,9
Total 523.431 100,0 27.500 100,0 495.931 100,0
Movimentação da Carteira de Crédito
Expandida Por Rating entre Setembro
de 2017 e 2018
Crédito total em
Setembro 2018
Novos clientes entre
Outubro de 2017 e
Setembro de 2018
Clientes remanescentes de
Setembro de 2017
Set18 Jun18 Set17
AA-C D E-H AA-C D E-H AA-C D E-H
Grandes Empresas 89,0 2,0 9,0 88,4 2,4 9,3 89,5 2,7 7,8
Micro, Pequenas e Médias Empresas 87,1 3,0 10,0 85,8 3,7 10,5 83,5 4,1 12,3
Pessoas Físicas 90,8 1,9 7,3 90,4 2,0 7,6 89,0 2,2 8,8
Total 89,3 2,2 8,5 88,7 2,5 8,9 88,2 2,8 9,0
Característica de Cliente Por Rating Por Rating Por Rating
20
Relatório de Análise Econômica e Financeira – Março de 2018
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Carteira de Crédito Expandida
Carteira por Devedor
Indicadores da Carteira Bacen
Visando facilitar o acompanhamento da evolução, quantitativa e qualitativa, de nossa carteira de crédito, segue um resumo
comparativo dos principais números e indicadores:
32,7 32,931,9
33,234,2
25,9 26,3 25,026,5 27,4
16,1 16,6 16,2 16,8 17,6
10,3 11,4 11,1 11,2 11,8
2,4 2,4 2,1 2,0 2,1
Set17 Dez Mar18 Jun Set
Em %
100 Maiores 50 Maiores 20 Maiores 10 Maiores Maior Devedor
R$ milhões (exceto percentuais) Set18 Jun18 Set17 Trimestre 12 meses
Provisão Total 35.237 35.240 36.557 - (3,6)
- Específica 14.799 15.432 17.346 (4,1) (14,7)
- Genérica 13.528 12.905 12.300 4,8 10,0
- Excedente 6.910 6.903 6.911 0,1 (0,0)
Provisão Específica / Provisão Total (%) 42,0 43,8 47,4 (1,8) p.p. (5,4) p.p.
Provisão Total / Operações de Crédito (%) 8,8 9,0 9,9 (0,2) p.p. (1,1) p.p.
Operações de Crédito classif icadas de AA até C / Operações de Crédito (%) 89,1 88,5 87,4 0,6 p.p. 1,7 p.p.
Operações sob Administração de Risco classif icadas em D / Operações de Crédito (%) 2,6 2,9 3,3 (0,3) p.p. (0,7) p.p.
Operações de Crédito classif icadas de E até H / Operações de Crédito (%) 9,0 9,1 9,2 (0,1) p.p. (0,2) p.p.
Operações de Crédito classif icadas em D 9.829 11.175 12.300 (12,0) (20,1)
Provisão para Operações de Crédito classif icadas em D 1.514 1.675 1.935 (9,6) (21,8)
Provisão / Operações de Crédito classif icadas em D (%) 15,4 15,0 15,7 0,4 p.p. (0,3) p.p.
Operações de Crédito anormal classif icadas de D até H 20.458 22.113 24.188 (7,5) (15,4)
Provisão Total / Operações de Crédito anormal classif icadas de D até H (%) 172,2 159,4 151,1 12,8 p.p. 21,1 p.p.
Operações de Crédito classif icadas de E até H 33.728 33.828 34.092 (0,3) (1,1)
Provisão para Operações de Crédito classif icadas de E até H 30.902 30.836 32.057 0,2 (3,6)
Provisão / Operações de Crédito classif icadas de E até H (%) 91,6 91,2 94,0 0,4 p.p. (2,4) p.p.
Operações de Crédito anormal classif icadas de E até H 17.927 18.464 20.719 (2,9) (13,5)
Provisão Total / Operações de Crédito anormal classif icadas de E até H (%) 196,6 190,9 176,4 5,7 p.p. 20,2 p.p.
Variação %( excet o quando ind icado)
21
Banco Bradesco S.A.
Banco Bradesco S.A.
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Econômico-
Financeira
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Principais Fontes de Captação
Recursos Captados e Administrados
(1) Desconsidera debêntures.
Crédito x Captações
Para se analisar a relação das operações de crédito x
funding é necessário descontar do total de captações de
clientes o montante comprometido com depósitos
compulsórios recolhidos junto ao Bacen, o valor das
disponibilidades mantidas para a operação das unidades
de atendimento, bem como adicionar os recursos
oriundos de linhas nacionais e externas, que fornecem o
funding para suprir as demandas de crédito e
financiamento. Nós apresentamos baixa dependência de
recursos interbancários e linhas externas, em função de
nossa eficiente obtenção de recursos junto aos clientes.
Esta eficiência resulta da expressiva capilaridade, da
ampla diversidade de produtos oferecidos, da confiança
do mercado na marca Bradesco e da importante presença
nos segmentos de clientes.
Pode-se observar que o percentual de utilização de
recursos apresenta uma margem confortável. Isto
demonstra que conseguimos suprir, fundamentalmente,
por meio de nossas captações, a necessidade de recursos
demandados para as operações de crédito.
(1) Considera: Depósito à Vista, Floating Diversos, Depósitos de Poupança, Depósito a Prazo, Debêntures (com lastro de operações compromissadas) e Recursos de Letras (considera Letras de Crédito
Imobiliário, Letras de Crédito do Agronegócio, Letras Financeiras e Certificados de Operações Estruturadas).
Trimestre 12 meses
Depósitos à Vista 34.327 31.882 30.324 7,7 13,2
Depósitos de Poupança 106.375 103.077 98.224 3,2 8,3
Depósitos a Prazo + Debêntures 193.124 179.613 172.809 7,5 11,8
Empréstimos e Repasses 57.307 53.160 54.423 7,8 5,3
Recursos de Emissão de Títulos 148.927 153.303 135.839 (2,9) 9,6
Dívidas Subordinadas 19.295 19.171 27.234 0,6 (29,2)
Instrumentos de Dívida Elegíveis a Capital 30.717 23.585 23.300 30,2 31,8
Subtotal 590.072 563.791 542.153 4,7 8,8
Captações no Mercado Aberto (1) 270.148 246.495 290.672 9,6 (7,1)
Depósitos Interf inanceiros 815 1.847 1.608 (55,9) (49,3)
Capital de Giro Próprio/ Administrados 89.335 86.410 82.130 3,4 8,8
Carteira de Câmbio 8.923 16.150 10.823 (44,7) (17,6)
Cobrança e Arrec. de Tributos e Assemelhados 3.893 3.483 4.353 11,8 (10,6)
Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização 254.653 252.072 239.287 1,0 6,4
Recursos Captados 1.217.839 1.170.248 1.171.026 4,1 4,0
Fundos e Carteiras Administradas 871.231 843.865 820.682 3,2 6,2
Total dos Recursos Captados e Administrados 2.089.070 2.014.113 1.991.708 3,7 4,9
R$ milhõesSet18 Jun18 Set17
Variação %
Trimestre 12 meses
Captações x Aplicações
Depósito à Vista + Floating Diversos 38.220 35.365 34.677 8,1 10,2
Depósito de Poupança 106.375 103.077 98.224 3,2 8,3
Depósito a Prazo + Debêntures 193.124 179.613 172.809 7,5 11,8
Recursos de Letras 145.628 149.901 132.965 (2,9) 9,5
Recursos de Clientes (1) 483.347 467.956 438.675 3,3 10,2
(-) Depósitos Compulsórios (80.224) (71.400) (69.175) 12,4 16,0
(-) Disponibilidade (Nacional) (11.582) (10.495) (14.070) 10,4 (17,7)
Recursos de Clientes Líquídos de Compulsórios 391.541 386.061 355.430 1,4 10,2
Empréstimos e Repasses 57.307 53.160 54.423 7,8 5,3
Demais Obrigações (TVM no Exterior + Dívidas Subordinadas + Outros Credores /
Cartões)74.126 69.241 77.011 7,1 (3,7)
Total Captações (A) 522.974 508.462 486.864 2,9 7,4
Carteira de Crédito Expandida (Exceto Avais e Fianças) (B) 451.969 443.870 414.353 1,8 9,1
B / A 86,4% 87,3% 85,1% (0,9) p.p. 1,3 p.p.
Variação %R$ milhões Set18 Jun18 Set17
22
Relatório de Análise Econômica e Financeira – Março de 2018
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Seguros, Previdência e Capitalização
A seguir, demonstramos o balanço patrimonial e a demonstração consolidada do Resultado do Grupo Bradesco Seguros.
Balanço Patrimonial Consolidado
(1) A redução do patrimônio líquido de setembro/18 comparativamente a junho/18, é justificada pelo pagamento de dividendos no valor de R$ 3,0 bilhões. Em setembro de 2018 o patrimônio líquido da
Bradesco Seguros S.A, que controla as empresas operacionais (seguros, previdência e capitalização), é de R$ 17.515 milhões.
Demonstração Consolidada do Resultado
(1) Inclui prêmios de resseguros.
Obs.: Para fins de comparabilidade, não considera os efeitos dos eventos extraordinários.
Set18 x
Jun18
Set18 x
Set17
Ativo
Circulante e Realizável a Longo Prazo 290.985 289.821 276.985 0,4 5,1
Títulos e Valores Mobiliários 279.870 278.828 266.232 0,4 5,1
Vida e Previdência 237.531 236.281 227.009 0,5 4,6
Demais Ramos 42.338 42.547 39.223 (0,5) 7,9
Prêmios de Seguros a Receber 3.788 3.676 3.698 3,0 2,4
Outros Créditos 7.327 7.317 7.055 0,1 3,9
Permanente 6.882 6.561 5.557 4,9 23,8
Total 297.868 296.383 282.542 0,5 5,4
Passivo
Circulante e Exigível a Longo Prazo 265.547 262.485 249.945 1,2 6,2
Contingências Fiscais, Cíveis e Trabalhistas 2.426 2.349 2.027 3,3 19,7
Débitos de Operações de Seguros, Previdência e Capitalização 607 592 705 2,6 (13,9)
Outras Obrigações 7.861 7.473 7.926 5,2 (0,8)
Provisões Técnicas de Seguros 15.877 15.791 14.761 0,5 7,6
Provisões Técnicas de Vida e Previdência 230.754 228.408 217.106 1,0 6,3
Provisões Técnicas de Capitalização 8.022 7.873 7.420 1,9 8,1
Participações Minoritárias 661 649 696 1,8 (5,0)
Patrimônio Líquido (1) 31.659 33.249 31.901 (4,8) (0,8)
Total 297.868 296.383 282.542 0,5 5,4
Variação %
R$ milhões Set18 Jun18 Set17
3T18 x
2T18
3T18 x
3T17
9M18 x
9M17
Prêmios Emitidos de Seguros, Contribuição de Previdência e Receitas de Capitalização 17.588 18.223 18.637 53.381 55.097 (3,5) (5,6) (3,1)
Variação de Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização (1) (6.870) (7.148) (8.264) (21.728) (23.987) (3,9) (16,9) (9,4)
Prêmios Ganhos de Seguros, Contribuição de Previdência e Receitas de
Capitalização10.718 11.075 10.373 31.653 31.110 (3,2) 3,3 1,7
Sinistros Retidos (6.564) (6.628) (6.559) (19.445) (19.410) (1,0) 0,1 0,2
Sorteios e Resgates de Títulos e Capitalização (1.357) (1.472) (1.429) (4.094) (4.138) (7,8) (5,0) (1,1)
Despesas de Comercialização (798) (770) (874) (2.395) (2.643) 3,6 (8,7) (9,4)
Resultado das Operações de Seguros, Previdência e Capitalização 1.999 2.205 1.511 5.719 4.919 (9,3) 32,3 16,3
Gastos Gerais e Administrativos (814) (752) (811) (2.256) (2.237) 8,2 0,4 0,8
Despesas Tributárias (228) (204) (198) (637) (660) 11,8 15,2 (3,5)
Outras Receitas/Despesas Operacionais 192 431 375 1.033 540 (55,5) (48,8) 91,3
Resultado Operacional 1.149 1.680 877 3.859 2.562 (31,6) 31,0 50,6
Resultado Financeiro da Operação 1.232 1.016 1.501 3.860 4.011 21,3 (17,9) (3,8)
Resultado Patrimonial 181 157 168 495 573 15,3 7,7 (13,6)
Resultado antes dos impostos e participações 2.562 2.853 2.546 8.214 7.146 (10,2) 0,6 14,9
Impostos e Contribuições (1.046) (1.207) (979) (3.403) (2.820) (13,3) 6,8 20,7
Participação no Lucro (27) (24) (27) (77) (77) 12,5 - -
Participação Minoritária (27) (40) (57) (127) (122) (32,5) (52,6) 4,1
Lucro Líquido 1.462 1.582 1.483 4.607 4.127 (7,6) (1,4) 11,6
9M17
Variação %
3T18R$ milhões 9M182T18 3T17
23
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Seguros, Previdência e Capitalização
Distribuição do Resultado do Grupo
Bradesco Seguros e Previdência
Prêmios Emitidos, Contribuição de Previdência
e Receita de Capitalização
Em relação ao trimestre anterior e ao 3T17, o faturamento foi impactado,
principalmente, pelo menor desempenho dos segmentos “Vida e
Previdência”, “Auto/RE” e “Capitalização”, sendo compensado,
parcialmente, pelo crescimento do segmento de “Saúde”, que apresentou
um aumento no faturamento da ordem de 6,9%.
Adicionalmente, no comparativo com o 3T17, o desempenho do
faturamento foi impactado pelo menor resultado do segmento “Vida e
Previdência”, em função da menor concentração das contribuições de
VGBL/PGBL, que não apresentaram a mesma performance do mesmo
período do ano anterior, em decorrência da retração econômica que
impactou todo o mercado e naturalmente ocasiona suspenções temporárias
de contribuições ou cancelamentos de planos de previdência privada.
Índices de Desempenho
(1) Sinistros Retidos/Prêmios Ganhos; (2) Despesas de Comercialização/Prêmios
Ganhos; (3) Despesas Administrativas/Prêmios Emitidos Líquidos; (4) (Sinistros Retidos
+ Despesas de Comercialização + Outras Receitas e Despesas Operacionais) / Prêmios
Ganhos + (Despesas Administrativas + Tributos) / Prêmios Emitidos Líquidos; e (5)
Exclui provisões adicionais.
Obs.: Para fins de comparabilidade, não considera os efeitos dos eventos
extraordinários.
107 124 112 128 117 130 150 133
180 154 86 94 135 154 215 250
310 363
195 351 271
400 230 334
908 733
877
910 885
879 987 745
1.505 1.374
1.270
1.483 1.407
1.563 1.582 1.462
24,9
20,2 18,5 20,9 19,4 19,7 19,7 18,2
4T16 1T17 2T 3T 4T 1T18 2T 3T
R$ milhões
Capitalização Saúde
Ramos Elementares e Outros Vida e Previdência
ROAE - %
1.516 1.446 1.563 1.582 1.461 1.426 1.670 1.543 1.436 1.436 1.640 1.558 1.296 1.293 1.511 1.504
5.743 5.793 5.869 5.957 6.041 6.077 6.247 6.369
12.552
9.273 9.440 9.540 12.394
8.774 8.795 8.172
21.247
17.948 18.512 18.637
21.192
17.57018.223
17.588
4T16 1T17 2T 3T 4T 1T18 2T 3T
R$ milhões
Capitalização Auto/RE + DPVAT Saúde Vida/AP/VGBL/PGBL/ Tradicionais
72,8 73,7
76,6 75,0
74,0 75,1
73,8
72,4
4T16 1T17 2T 3T 4T 1T18 2T 3T
%Índice de Sinistralidade (1)
10,2 9,9 9,6 9,0 8,8
9,5
8,4 8,5
4T16 1T17 2T 3T 4T 1T18 2T 3T
% Índice de Comercialização (2)
4,0 4,0 3,9 3,9 3,9 3,9 4,0 4,4
4T16 1T17 2T 3T 4T 1T18 2T 3T
% Índice de Eficiência Administrativa (3)
85,9 85,2
86,6 86,2 86,1
85,3 84,8
84,1
4T16 1T17 2T 3T 4T 1T18 2T 3T
% Índice Combinado (4) (5)
51.468 52.182 52.394
6.782
7.0447.180
Set17 Jun18 Set18
Segurados / Participantes Previdência e ClientesCapitalização (milhares)
Quantidade de Funcionários
24
Relatório de Análise Econômica e Financeira – Março de 2018
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Adicionais Análise
Econômico-
Financeira
Relatório dos
Auditores
Independentes
Seguros, Previdência e Capitalização
Índice Combinado por Ramo
Índices de Sinistralidade por Ramo
Índices de Comercialização por Ramo
Provisões Técnicas
(1) Não inclui provisões técnicas do segmento DPVAT.
99,2 100,0
101,8
96,9 99,8 100,9
98,7 97,4
107,1 104,2
101,6
103,8 107,8
102,3
94,6 96,8
63,5
57,9 55,2
62,9 60,4 59,3
56,1 54,3
4T16 1T17 2T 3T 4T 1T18 2T 3T
%
Saúde Auto/RE Vida
34,131,2
31,334,6
33,9 34,0 32,430,4
31,928,4
32,635,1
32,5 31,7 31,329,3
65,6 65,5 65,5 66,6 65,563,6
60,262,2
72,8 73,776,6 75,0 74,0 75,1 73,8
72,4
86,1
88,2
92,5
87,3
86,4
88,9 87,9 85,7
93,0
84,7
81,7
85,0
88,3
85,4 82,472,8
4T16 1T17 2T 3T 4T 1T18 2T 3T
%
Vida/AP Ramos Elementares Auto/RCFTotal Saúde DPVAT
5,1 5,0 5,0 4,7 4,6 5,5
4,4 4,5
10,2 9,9 9,6 9,0 8,8 9,5
8,4 8,5
16,4 16,4 16,4 15,7 16,1 16,3 16,5 16,2
20,1 19,0
17,7 17,6 17,3 17,9 16,8
18,5
29,3 29,4
27,0
25,0 25,3 24,6
22,1 22,5
4T16 1T17 2T 3T 4T 1T18 2T 3T
%
Saúde Total Auto/RCF
Vida/AP Ramos Elementares
223.342 229.433
233.640 239.287
246.653 251.231 252.072
254.653
200.982 207.052 210.812
217.106 224.253
228.269 228.408 230.754
8.559 8.856
9.393 9.575
9.754
10.230 10.311 10.358
7.502 7.431 7.357 7.420 7.563 7.702
7.873 8.022
5.823 5.585 5.562
4.668 4.574
4.476 4.521 4.579
Dez16 Mar17 Jun Set Dez Mar18 Jun Set
R$ milhões
Provisões Totais Previdência e Vida / VGBL Saúde Capitalização Auto/RE (1)
25
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Seguros, Previdência e Capitalização
Vida e Previdência
(1) Vida/VGBL/PGBL/Tradicionais
A redução do lucro líquido do 3T18 em relação ao
trimestre anterior, é reflexo da queda geral do
faturamento no mercado de previdência, da sazonalidade
das vendas de planos de previdência quando comparada
com o trimestre anterior, além do efeito de reversão de
provisões técnicas ocorridas no 2T18, no valor de R$ 324
milhões bruto (R$ 178 milhões líquido de impostos) em
atendimento a norma que dispõe sobre o Teste de
Adequação de Passivos - TAP, que recorrentemente
ocorre nos meses de junho e dezembro. Esses efeitos
foram parcialmente compensados pela queda na
sinistralidade, que está apresentando uma melhora
gradativa ao longo desse ano, e pela racionalização de
gastos que afetam positivamente o índice de eficiência
administrativa.
Em relação ao 3T17, a redução do lucro líquido está
relacionada ao menor faturamento do mercado e a queda
do resultado financeiro, que refletiu o comportamento
dos indicadores econômicos no período. Esses efeitos
foram também parcialmente compensados pela melhoria
do índice de sinistralidade.
Evolução dos Participantes e dos
Segurados de Vida e Acidentes Pessoais
Vida e Previdência
Saúde
Obs.: Considera as empresas Bradesco Saúde e Mediservice. Para fins de comparabilidade, não considera os efeitos
dos eventos extraordinários
A evolução do lucro líquido do 3T18 em relação ao
trimestre anterior e ao 3T17, reflete, principalmente, o
maior faturamento, a melhora dos índices de
sinistralidade, cuja performance está beneficiada por
ações estratégicas que melhoraram o nível de retenção de
clientes por meio de renegociações, oferta de novos
produtos e novas formas de renegociação dos contratos,
comercialização e eficiência administrativa, e o aumento
do resultado financeiro.
Quantidade de Segurados Bradesco Saúde
e Mediservice
9.540 8.795 8.172
28.253 25.741
910 987 745
2.520 2.611
3T17 2T18 3T18 9M17 9M18
R$ milhões
Receitas de Prêmios e Renda de Contribuição (1) Lucro Líquido
1.610 1.625 1.625
1.2001.524 1.314
2.8103.149
2.939
Set17 Jun18 Set18
Em milhares
Previdência VGBL
Quantidade de Participantes
23.435 21.980 21.716
8.994 11.173 11.189
32.429 33.153 32.905
Set17 Jun18 Set18
Em milhares
Vida Apólice Específica Vida Massificado
Quantidade dos Segurados de Vida e Acidentes Pessoais
5.604 5.873 5.978
16.560 17.562
94 215 250 334
619
3T17 2T18 3T18 9M17 9M18
R$ milhões
Prêmios Emitidos Líquidos Lucro Líquido
3.631 3.505 3.517
155 147 146
3.786 3.652 3.663
Set17 Jun18 Set18
Em milhares
Saúde Empresarial Saúde Individual
26
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Seguros, Previdência e Capitalização
Capitalização
Em relação ao trimestre anterior, o resultado está
influenciado pela redução do faturamento e pela queda
do resultado financeiro. Destaca-se a manutenção do
índice de eficiência administrativa.
O desempenho do lucro líquido do 3T18 em relação ao
3T17 decorre da melhora do resultado operacional e da
manutenção do índice de eficiência administrativa, sendo
impactado, em parte, pela queda do resultado financeiro.
Automóvel e Ramos Elementares
A performance do lucro líquido no comparativo com o
3T17 demonstra, principalmente, a melhora dos índices
de sinistralidade, índice de eficiência e índice de
comercialização. No comparativo trimestral o resultado
foi impactado, em parte, pela queda no faturamento e
queda no resultado financeiro.
1.582 1.670 1.543
4.591 4.639
128 150
133
364
413
3T17 2T18 3T18 9M17 9M18
R$ milhões
Receitas com Títulos de Capitalização Lucro Líquido
14.356 15.795 14.747
7.378 7.317 7.294
2.966 2.820 2.781
Set17 Jun18 Set18
Em milharesQuantidade de Títulos de Capitalização Ativos
Títulos Ativos Tradicionais
Títulos Ativos de Cessão de Direito de Sorteio
Clientes
21.734 23.112 22.041
1.506 1.461 1.466
4.201 4.143 19
68 62
88
182
3T17 2T18 3T18 9M17 9M18
R$ milhões
Prêmios Emitidos Líquidos Lucro Líquido
1.565 1.441 1.454
1.668 1.532 1.510
3.233 2.973 2.964
Set17 Jun18 Set18
Quantidade de Segurados
Em milhares
Auto/RCF RE
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Receitas de Prestação de Serviços
A seguir, a composição das receitas de prestação de serviços nos respectivos períodos:
Destaques
A evolução das receitas em 12 meses reflete a boa performance em
praticamente todas as linhas. A redução observada entre o trimestre atual e
o trimestre anterior, reflete a menor atividade no mercado de capitais,
impactando nossas receitas de underwriting / assessoria financeira, os
menores volumes negociados no mercado, que influenciaram o desempenho
das receitas com corretagens e as menores receitas de operações de crédito,
dado o forte desempenho apresentado no 2T18 desta receita. Destacamos
que a boa performance das receitas advém do maior volume de operações,
impulsionado pela maior oferta de produtos e serviços, amplamente
disponíveis nos canais digitais e tradicionais. Os resultados evidenciam
também as melhorias constantes na gestão do portfólio de produtos e
serviços, bem como os benefícios do processo de segmentação de clientes e
dos ganhos de sinergias obtidos com a aquisição do HSBC Brasil.
A seguir, alguns destaques que influenciaram o resultado das receitas de
prestação de serviços nos períodos:
o Cartões – bom desempenho dos períodos reflete o aumento na
quantidade de transações e do maior volume transacionado.
o Conta Corrente – a performance vem refletindo a melhoria na gestão
do portfólio de serviços prestados, destacando o processo contínuo de
aprimoramento e expansão do leque de produtos oferecidos aos
clientes de acordo com sua segmentação.
o Administração de Fundos – a evolução no comparativo com o 3T17
reflete a estratégia de distribuição focada na melhoria do mix de
produtos de acordo com a carteira recomendada, alinhada com as
necessidades e perfil do investidor.
o Consórcios – dentre as diversas ações que visaram a otimização dos
resultados, destacamos a revisão do portfólio para uma oferta mais
customizada, com prazos e taxas diferenciadas para cada segmento de
negócios e o aprimoramento das funcionalidades digitais, que tem
refletido no aumento desta linha, ressaltando que a Bradesco
Consórcios segue na liderança nos segmentos em que atua (imóveis,
automóveis, caminhões, máquinas e equipamentos).
o Custódia e Corretagens – a variação do comparativo trimestral foi
impactada pela redução das receitas de corretagens, em virtude dos
menores volumes negociados na B3. No comparativo com o 3T17, o
desempenho foi beneficiado, principalmente pelas maiores receitas
com custódia, refletindo o aumento no volume de ativos custodiados.
o Underwriting / Assessoria Financeira – redução no trimestre e nos 12
meses em decorrência da menor atividade do mercado de capitais,
principalmente nas operações estruturadas e de renda variável/fixa.
3T18 x
2T18
3T18 x
3T17
9M18 x
9M17
Rendas de Cartão 2.865 2.788 2.789 8.416 8.076 2,8 2,7 4,2 35,0
Conta Corrente 1.814 1.765 1.679 5.327 4.931 2,8 8,0 8,0 22,2
Administração de Fundos 1.008 1.007 977 3.009 2.787 0,1 3,2 8,0 12,5
Operações de Crédito 728 801 718 2.253 2.223 (9,1) 1,4 1,3 9,4
Cobrança e Arrecadações 602 618 601 1.832 1.763 (2,6) 0,2 3,9 7,6
Administração de Consórcios 435 412 390 1.230 1.137 5,6 11,5 8,2 5,1
Serviços de Custódia e Corretagens 233 256 228 723 652 (9,0) 2,2 10,9 3,0
Underwriting / Assessoria Financeira 179 256 222 588 556 (30,1) (19,4) 5,8 2,4
Outras 208 216 218 644 623 (3,7) (4,6) 3,4 2,7
Total 8.072 8.119 7.822 24.022 22.748 (0,6) 3,2 5,6 100,0
Dias Úteis 64 63 64 188 188 1 - - -
AV%
9M18R$ milhões 3T18 2T18 3T17 9M18 9M17
Variação%
503,7517,7 523,4
3T17 2T18 3T18
Em milhões
Número de Transações - Cartão de Crédito
44.497 45.881 47.576
3T17 2T18 3T18
R$ milhões
Volume Transacionado - Cartões de Crédito
28,7 28,5 27,9 27,7 27,8 27,9 28,1 28,1
4T16 1T17 2T 3T 4T 1T18 2T 3T
Em milhões Clientes Correntistas
1.032 1.081 1.094 1.103 1.114 1.130 1.148 1.159
248 243 244 246 250 245245 25054 50 45 46 47 46 51 54
1.334 1.375 1.384 1.395 1.411 1.422 1.444 1.463
4T16 1T17 2T 3T 4T 1T18 2T 3T
Em milhares
Automóveis Imóveis Caminhões e Tratores
Quantidade de Cotas Ativas de Consórcios
1.331 1.397 1.381 1.485 1.512 1.566 1.497 1.559
4T16 1T17 2T 3T 4T 1T18 2T 3T
R$ bilhões
Ativos Custodiados
658 673 675 692 700 692 702 707
4T16 1T17 2T 3T 4T 1T18 2T 3T
Em milhõesDocumentos Processados
(Soluções de Cash Management)
28
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Despesas Operacionais
Despesas de Pessoal e Administrativas
AV%
3T18 x
2T18
3T18 x
3T17
9M18 x
9M179M18
Despesas de Pessoal
Estrutural 4.064 3.905 4.022 11.848 12.038 4,1 1,0 (1,6) 39,9
Proventos/Encargos Sociais 2.935 2.831 2.831 8.523 8.585 3,7 3,7 (0,7) 28,7
Benefícios 1.129 1.074 1.191 3.325 3.453 5,1 (5,2) (3,7) 11,2
Não Estrutural 942 1.022 811 2.914 2.584 (7,8) 16,2 12,8 9,8
Participação dos Administradores e Funcionários (PLR) 552 511 373 1.529 1.364 8,0 48,0 12,1 5,2
Provisão para Processos Trabalhistas 265 397 336 1.069 714 (33,2) (21,1) 49,7 3,6
Treinamentos 51 41 51 113 127 24,4 - (11,0) 0,4
Custo de Rescisão 74 73 51 203 379 1,4 45,1 (46,4) 0,7
Total 5.006 4.927 4.833 14.762 14.622 1,6 3,6 1,0 49,8
Despesas Administrativas
Serviços de Terceiros 1.198 1.165 1.193 3.472 3.503 2,8 0,4 (0,9) 11,7
Depreciação e Amortização 729 722 693 2.164 2.061 1,0 5,2 5,0 7,3
Processamento de Dados 661 657 627 1.922 1.834 0,6 5,4 4,8 6,5
Comunicação 428 432 473 1.296 1.402 (0,9) (9,5) (7,6) 4,4
Propaganda e Publicidade 336 296 278 888 665 13,5 20,9 33,5 3,0
Manutenção e Conservação de Bens 299 307 315 896 921 (2,6) (5,1) (2,7) 3,0
Aluguéis 299 299 295 902 909 - 1,4 (0,8) 3,0
Serviços do Sistema Financeiro 243 223 254 706 769 9,0 (4,3) (8,2) 2,4
Segurança e Vigilância 187 190 205 572 624 (1,6) (8,8) (8,3) 1,9
Transportes 186 189 201 564 590 (1,6) (7,5) (4,4) 1,9
Água, Energia e Gás 99 101 90 306 306 (2,0) 10,0 - 1,0
Viagens 64 75 57 193 178 (14,7) 12,3 8,4 0,7
Materiais 54 64 67 177 213 (15,6) (19,4) (16,9) 0,6
Outras 310 273 282 838 807 13,6 9,9 3,8 2,8
Total 5.093 4.993 5.030 14.896 14.782 2,0 1,3 0,8 50,2
Total das Despesas Operacionais 10.099 9.920 9.863 29.658 29.404 1,8 2,4 0,9 100,0
Pontos de Atendimento 75.804 74.814 73.209 75.804 73.209 1,3 3,5 3,5 -
R$ milhões 3T18 2T18 3T17 9M18 9M17
Variação %
Despesas de Pessoal – Na “parcela estrutural” o aumento, tanto no comparativo trimestral quanto no anual (3T18 x 3T17),
está relacionado aos efeitos do acordo coletivo de 2018/2019, cujo reajuste para este ano foi de 5%. Destacamos a redução
observada no período acumulado (9M18 x 9M17), que reflete, principalmente os efeitos do PDVE, ocorrido em agosto de 2017. Em
relação a parcela “não estrutural”, observamos, no trimestre e em relação ao 3T17, menores despesas com provisão para processos
trabalhistas, reflexo do menor volume de novas ações. O aumento observado nas despesas com PLR dos funcionários, reflete a
evolução do lucro líquido no período.
No trimestre, o aumento da quantidade de funcionários contempla a ampliação de nossas áreas digitais e segurança corporativa,
em função das crescentes demandas por inovação e interação com clientes, além, do crescimento da força de vendas na rede de
agências.
Despesas Administrativas – O aumento das despesas nos períodos advém do maior volume de negócios e serviços e maiores
despesas com propaganda e publicidade. Em relação ao 3T17, as despesas apresentaram bom desempenho, principalmente se
considerarmos a inflação do período, com destaque para os ajustes realizadas em diversas linhas, como transportes, segurança e
vigilância, comunicação, materiais e serviços do sistema financeiro, evidenciando os ganhos de sinergia advindos da aquisição do
HSBC Brasil e a estratégia de otimização dos pontos de atendimento.
103.385100.489
95.52092.861
108.793106.644
105.143
100.688 98.80897.593 97.683 98.159
4.686 4.674 4.659 4.507
5.314 5.122
5.068
4.845 4.749 4.708 4.700 4.652
2012 2013 2014 2015 2016 Mar17 Jun17 Set17 Dez17 Mar18 Jun18 Set18
Funcionários Agências
29
Banco Bradesco S.A.
Banco Bradesco S.A.
Press Release Informações
Adicionais Demonstrações
Contábeis
Completas Informações
Adicionais Análise
Econômico-
Financeira
Relatório dos
Auditores
Independentes
Informações Adicionais
Índice de Cobertura Operacional (1)
(1) Receitas de Prestação de Serviços / Despesas de Pessoal e Administrativas (acumulado doze meses).
Pelo quinto trimestre consecutivo o índice de cobertura apresentou melhora, capturando os benefícios do PDVE, os
ganhos de sinergia da aquisição do HSBC Brasil e a estratégia de otimização dos pontos de atendimento. Destaca-se
também, o desempenho das receitas de prestação de serviços, que vem registrando os resultados positivos do
processo de segmentação de clientes e a eficiência obtida na gestão e oferta dos produtos e serviços.
Outras Despesas Operacionais Líquidas de Receitas
No comparativo trimestral (3T18 x 2T18), o desempenho desta linha reflete as menores despesas com comercialização
de cartões, e no comparativo com o 3T17, a evolução é justificada pela reversão de provisão de contribuição
previdenciária no valor de R$ 348 milhões, realizada no 3T17. Excluindo este efeito, essa linha apresentaria redução de
3,4% no comparativo anual (3T18 x 3T17).
No período acumulado (9M18 x 9M17), o crescimento de 14,8% inclui, além da reversão acima citada, reversões de
provisões de PIS no valor de R$ 191 milhões e de IRPJ/CSLL sobre perdas de crédito, no valor de R$ 181 milhões, ambas
realizadas no 1T17. Desconsiderando tais efeitos, esta linha apresentaria crescimento de 1,4% neste período.
Índice de Basileia
A melhora do índice de capital nível I está relacionada
a boa geração interna de capital (lucro líquido), que
continua com contribuição relevante para o indicador,
e pelos efeitos da resolução nº 4.680/18.
O aumento do índice de capital nível II reflete as dívidas
subordinadas autorizadas pelo Banco Central, em
setembro de 2018, no valor de aproximadamente R$ 7
bilhões. Considerando as emissões de dívidas
subordinadas perpétuas que encontram-se em
aprovação pelo Banco Central, no montante de R$ 1,7
bilhão, realizadas em setembro e outubro de 2018, o
índice de capital nível I seria de 12,5%.
(1) Redução relacionada a mudança no cronograma de aplicação de deduções sobre os ajustes
prudenciais que passou a ser de 100% em 2018 (80% em 2017).
76,2 75,374,3
75,977,8 78,8
80,3 80,5
4T16 1T17 2T 3T 4T 1T18 2T 3T
%
15,4% 15,3%16,7%
17,7%17,1%
15,9%14,9%
16,8%
11,2% 11,2% 11,6%12,5% 12,3%
11,6%10,6%
11,4%
0,8% 0,8% 0,9%0,9% 0,8%
0,8%0,8%
0,8%
Dez16 Mar17 Jun Set Dez Mar18 (1) Jun Set
Índice Total Capital Principal Capital Complementar
12,0% 12,0% 12,5%13,4% 13,1%
12,2%12,4%11,4%
11,4 12,20,8 0,4 0,2
(0,2) (0,3) (0,1)
Jun18 Lucro Líquido 3T18 Efeito da Resoluçãonº 4.680/18
Ativos Ponderados Ajustes Prudenciais Juros sobre oCapital Próprio
Marcação aMercado dos
Títulos Disponíveispara Venda
Set18
Mutação do Índice de Capital Nível I no Trimestre
Capital Principal Capital Complementar
%
0,8 0,8
10,6 11,4
30
Relatório de Análise Econômica e Financeira – Março de 2018
Press Release Informações
Adicionais Demonstrações
Contábeis
Completas Informações
Adicionais Análise
Econômico-
Financeira
Relatório dos
Auditores
Independentes
Informações Selecionadas - Histórico
(1) De acordo com os eventos extraordinários descritos na página 5 do Relatório de Análise Econômica e Financeira; (2) Para mais informações, favor consultar a nota explicativa nº 4 – Balanço Patrimonial e Demonstração do Resultado Gerencial, no “Demonstrações Contábeis Completas” deste
relatório;
(3) Acumulado doze meses;
(4) Para fins de comparabilidade, as ações foram ajustadas de acordo com as bonificações e os desdobramentos ocorridos nos períodos;
(5) Não considera o efeito da marcação a mercado dos Títulos Disponíveis para Venda registrado no Patrimônio Líquido;
(6) Lucro Líquido Recorrente Acumulado no ano;
(7) O cálculo do índice segue as diretrizes regulatórias das Resoluções nº 4.192/13 (Conglomerado Prudencial) e 4.193/13 (Basileia III);
(8) Exclui as provisões adicionais;
(9) Quantidade de ações (descontadas as ações em tesouraria) x cotação de fechamento das ações ON e PN do último dia do período;
(10) Créditos em atraso; e
(11) IEO = (Despesas de Pessoal (-) PLR + Despesas Administrativas) / (Margem Financeira + Rec. Prestação de Serviços + Resultado de Seguros + Res. Participações em Coligadas + Outras
Receitas Operacionais (-) Outras Despesas Operacionais).
Demonstração do Resultado do Período
Lucro Líquido - Recorrente (1) 5.471 5.161 5.102 4.862 4.810 4.704 4.648 4.385
Margem Financeira Total 15.749 15.084 15.686 15.813 15.361 15.892 16.036 16.440
Margem Financeira de Intermediação de Crédito Bruta 12.323 12.127 11.690 12.129 12.119 12.517 12.781 13.586
Margem Financeira de Intermediação de Crédito Líquida 8.811 8.690 7.798 6.724 7.540 7.139 7.499 7.290
PDD Expandida (3.512) (3.437) (3.892) (5.405) (4.579) (5.378) (5.282) (6.296)
Receitas de Prestação de Serviços 8.072 8.119 7.831 8.062 7.822 7.496 7.430 7.545
Despesas Administrativas e de Pessoal (10.099) (9.920) (9.639) (10.218) (9.863) (9.865) (9.676) (10.482)
Prêmios Emitidos de Seguros, Contribuição de Previdência e
Receitas de Capitalização17.588 18.223 17.570 21.192 18.637 18.512 17.948 21.247
Balanço Patrimonial
Total de Ativos (2) 1.356.748 1.306.209 1.303.842 1.298.328 1.311.672 1.291.184 1.294.139 1.293.559
Títulos e Valores Mobiliários 634.066 598.128 585.837 584.650 572.099 540.106 549.700 549.873
Operações de Crédito - Carteira Expandida 523.431 515.635 486.645 492.931 486.864 493.566 502.714 514.990
- Pessoa Física 186.159 182.817 177.814 175.469 172.207 172.045 171.820 172.045
- Pessoa Jurídica 337.272 332.818 308.831 317.462 314.657 321.521 330.894 342.945
Provisão para Devedores Duvidosos (PDD) (35.237) (35.240) (35.763) (36.527) (36.557) (37.536) (39.181) (40.714)
Depósitos Totais 319.375 299.604 271.391 265.278 259.577 260.120 235.432 234.214
Provisões Técnicas 254.653 252.072 251.231 246.653 239.287 233.640 229.433 223.342
Patrimônio Líquido 115.670 113.039 113.776 110.457 110.301 106.807 104.558 100.442
Recursos Captados e Administrados 2.089.070 2.014.113 2.003.948 1.987.487 1.991.708 1.917.827 1.943.687 1.904.912
Indicadores de Performance (%)
Lucro Líquido Recorrente por Ação - R$ (3) (4) 3,08 2,98 2,91 2,84 2,77 2,72 2,64 2,56
Valor Patrimonial por Ação (ON e PN) - R$ (4) 17,28 16,89 17,00 16,50 16,48 15,96 15,62 15,01
Retorno Anualizado sobre PL Médio (5) (6) 18,7 18,5 18,6 18,1 18,1 18,2 18,3 17,6
Retorno Anualizado sobre Ativos Médios (6) 1,6 1,6 1,6 1,5 1,5 1,4 1,4 1,5
Taxa Média 12 meses acumulado - (Margem Financeira / Total
de Ativos Médios - Op. Compromissadas - Ativo Permanente)6,3 6,4 6,6 6,7 6,9 7,2 7,4 7,6
Índice de Imobilização (7) 38,0 44,9 43,1 43,4 38,9 39,6 42,3 44,8
Índice Combinado - Seguros (8) 84,1 84,8 85,3 86,1 86,2 86,6 85,2 85,9
Índice de Eficiência Operacional (IEO) (3) (11) 40,8 41,0 40,9 40,8 40,7 40,6 40,0 38,9
Índice de Cobertura (Receita de Prestação de Serviços /
Despesas Administrativas e de Pessoal) (3) 80,5 80,3 78,8 77,8 75,9 74,3 75,3 76,2
Valor de Mercado - R$ milhões (9) 182.110 171.604 237.219 200.521 208.250 169.618 178.208 160.813
Qualidade da Carteira de Crédito (Bacen) - %
PDD / Carteira de Crédito 8,8 9,0 9,6 9,9 9,9 10,0 10,3 10,4
Non-Performing Loans (> 60 dias (10) / Carteira de Crédito) 4,4 4,8 5,4 5,6 5,7 6,0 6,7 6,5
Índice de Inadimplência (> 90 dias (10) / Carteira de Crédito) 3,6 3,9 4,4 4,7 4,8 4,9 5,6 5,5
Índice de Cobertura (> 90 dias (10)) 243,4 230,0 219,3 211,4 207,7 202,5 182,1 188,4
Índice de Cobertura (> 60 dias (10)) 200,9 189,4 179,7 175,0 174,6 167,0 154,0 158,8
Limites Operacionais %
Índice de Basileia - Total (7) 16,8 14,9 15,9 17,1 17,7 16,7 15,3 15,4
Capital Nível I 12,2 11,4 12,4 13,1 13,4 12,5 12,0 12,0
- Capital Principal 11,4 10,6 11,6 12,3 12,5 11,6 11,2 11,2
- Capital Complementar 0,8 0,8 0,8 0,8 0,9 0,9 0,8 0,8
Capital Nível II 4,5 3,5 3,5 4,0 4,3 4,2 3,3 3,4
2T17 1T17 4T16R$ milhões 3T18 2T18 1T18 4T17 3T17
31
Press Release Informações
Adicionais Relatório dos
Auditores
Independentes
Demonstrações
Contábeis
Completas Informações
Adicionais Análise
Econômico-
Financeira
Banco Bradesco S.A.
Banco Bradesco S.A.
Demonstração do Resultado – Gerencial x Recorrente
Composição Analítica da Demonstração do Resultado – Gerencial (1) x Recorrente (3)
3T18 x 2T18
(1) Para mais informações, favor consultar a nota explicativa nº 4 – Balanço Patrimonial e Demonstração do Resultado Gerencial, no capítulo “Demonstrações Contábeis Completas” deste relatório;
(2) Inclui reclassificações entre as linhas do resultado, que não afetam o Lucro Líquido, mas que permitem uma melhor análise das linhas de negócios, destacando o ajuste do hedge fiscal, que representa o resultado parcial dos derivativos utilizados para efeito
de hedge de investimentos no exterior, que em termos de Lucro Líquido simplesmente anula o efeito fiscal (IR/CS e PIS/COFINS) dessa estratégia de hedge, no montante de R$ 1.584 milhões no 3T18 e R$ 6.971 milhões no 2T18; e
(3) Refere-se a Demonstração do Resultado – Gerencial (1) com as reclassificações entre linhas, que não afetam o Lucro Líquido, e sem os eventos extraordinários do período.
x
Margem Financeira 16.390 (641) - 15.749 9.569 5.515 - 15.084
PDD Expandida (4.857) 1.345 - (3.512) (4.369) 932 - (3.437)
Resultado Bruto da Intermediação 11.533 704 - 12.237 5.200 6.447 - 11.647
Resultado das Operações de Seguros,
Previdência e Capitalização1.999 - - 1.999 2.205 - - 2.205
Receitas de Prestação de Serviços 8.050 22 - 8.072 8.071 48 - 8.119
Despesas de Pessoal (5.006) - - (5.006) (4.927) - - (4.927)
Outras Despesas Administrativas (5.093) - - (5.093) (4.993) - - (4.993)
Despesas Tributárias (1.965) 192 69 (1.704) (1.046) (785) - (1.831)
Resultado de Participação em Coligadas 41 - - 41 48 - - 48
Outras Receitas / Despesas Operacionais (3.104) 542 443 (2.119) (3.126) 351 651 (2.124)
Resultado Operacional 6.455 1.460 512 8.427 1.432 6.061 651 8.144
Resultado Não Operacional (332) 306 9 (17) (121) 104 - (17)
IR/CS e Participação Minoritária (1.114) (1.766) (59) (2.939) 3.217 (6.165) (18) (2.966)
Lucro Líquido 5.009 - 462 5.471 4.528 - 633 5.161
R$ milhões
3º trimestre de 2018 2º trimestre de 2018
DRE Gerencial (1) Reclassificações (2)
Eventos
ExtraordináriosDRE Recorrente (3) DRE Gerencial (1) Reclassificações
(2)
Eventos
ExtraordináriosDRE Recorrente (3)
32
Relatório de Análise Econômica e Financeira – Março de 2018
Press Release Informações
Adicionais Relatório dos
Auditores
Independentes
Demonstrações
Contábeis
Completas Informações
Adicionais Análise
Econômico-
Financeira
Demonstração do Resultado – Gerencial x Recorrente
Composição Analítica da Demonstração do Resultado – Gerencial (1) x Recorrente (3)
9M18 x 9M17
x
Margem Financeira 43.242 3.277 - 46.519 52.813 (5.524) - 47.289
PDD Expandida (13.825) 2.984 - (10.841) (19.797) 4.558 - (15.239)
Resultado Bruto da Intermediação 29.417 6.261 - 35.678 33.016 (966) - 32.050
Resultado das Operações de Seguros,
Previdência e Capitalização5.719 - - 5.719 4.919 - - 4.919
Receitas de Prestação de Serviços 23.956 66 - 24.022 22.782 (34) - 22.748
Despesas de Pessoal (14.762) - - (14.762) (16.929) - 2.307 (14.622)
Outras Despesas Administrativas (14.896) - - (14.896) (14.796) (10) 24 (14.782)
Despesas Tributárias (4.682) (743) 69 (5.356) (4.968) (286) 68 (5.186)
Resultado de Participação em Coligadas 116 - - 116 162 - - 162
Outras Receitas / Despesas Operacionais (9.019) 988 1.751 (6.280) (6.721) (623) 1.873 (5.470)
Resultado Operacional 15.849 6.572 1.820 24.241 17.465 (1.919) 4.272 19.819
Resultado Não Operacional (667) 615 9 (43) (236) 396 (271) (111)
IR/CS e Participação Minoritária (1.178) (7.187) (99) (8.464) (6.363) 1.523 (705) (5.546)
Lucro Líquido 14.004 - 1.730 15.734 10.866 - 3.296 14.162
DRE Recorrente (3)R$ milhões
Nove meses de 2018 Nove meses de 2017
DRE Gerencial (1) Reclassificações (2)
Eventos
ExtraordináriosDRE Recorrente (3) DRE Gerencial (1) Reclassificações
(2)
Eventos
Extraordinários
(1) Para mais informações, favor consultar a nota explicativa nº 4 – Balanço Patrimonial e Demonstração do Resultado Gerencial, no capítulo “Demonstrações Contábeis Completas” deste relatório;
(2) Inclui reclassificações entre as linhas do resultado, que não afetam o Lucro Líquido, mas que permitem uma melhor análise das linhas de negócios, destacando o ajuste do hedge fiscal, que representa o resultado parcial dos derivativos utilizados para efeito
de hedge de investimentos no exterior, que em termos de Lucro Líquido simplesmente anula o efeito fiscal (IR/CS e PIS/COFINS) dessa estratégia de hedge, no montante de R$ 8.761 milhões nos 9M18 e R$ 1.188 milhões nos 9M17; e
(3) Refere-se a Demonstração do Resultado – Gerencial (1) com as reclassificações entre linhas, que não afetam o Lucro Líquido, e sem os eventos extraordinários do período.
33
Banco Bradesco S.A.
Banco Bradesco S.A. Banco Bradesco S.A.
Press Release Informações
Adicionais Relatório dos
Auditores
Independentes
Demonstrações
Contábeis
Completas Informações
Adicionais Análise
Econômico-
Financeira
Balanço Patrimonial (1) – Consolidado
(1) Para mais informações, favor consultar a nota explicativa nº 4 – Balanço Patrimonial e Demonstração do Resultado Gerencial, no capítulo “Demonstrações Contábeis Completas”
deste relatório.
Set18 x Jun18 Set18 x Set17
Ativo
Circulante e Realizável a Longo Prazo 1.328.701 1.277.879 1.281.834 4,0 3,7
Disponibilidades 15.586 15.425 16.927 1,0 (7,9)
Aplicações Interf inanceiras de Liquidez 112.073 108.615 178.410 3,2 (37,2)
TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos 634.066 598.128 572.099 6,0 10,8
Relações Interf inanceiras e Interdependências 81.681 72.886 70.152 12,1 16,4
Operações de Crédito e de Arrendamento Mercantil 346.932 340.717 327.426 1,8 6,0
Provisão para Devedores Duvidosos (PDD) (35.237) (35.240) (36.557) (0,0) (3,6)
Outros Créditos, Valores e Bens 173.600 177.348 153.377 (2,1) 13,2
Ativo Permanente 28.047 28.330 29.838 (1,0) (6,0)
Investimentos 2.192 2.122 2.144 3,3 2,2
Imobilizado de Uso e de Arrendamento 7.655 7.788 7.453 (1,7) 2,7
Intangível 18.200 18.420 20.241 (1,2) (10,1)
Total 1.356.748 1.306.209 1.311.672 3,9 3,4 *
Passivo
Circulante e Exigível a Longo Prazo 1.238.980 1.191.081 1.199.303 4,0 3,3
Depósitos 319.375 299.604 259.577 6,6 23,0
Captações no Mercado Aberto 285.414 263.310 334.060 8,4 (14,6)
Recursos de Emissão de Títulos 148.927 153.303 135.839 (2,9) 9,6
Relações Interf inanceiras e Interdependências 23.761 23.194 25.927 2,4 (8,4)
Obrigações por Empréstimos e Repasses 57.307 53.160 54.423 7,8 5,3
Instrumentos Financeiros Derivativos 15.519 15.815 14.558 (1,9) 6,6
Provisões de Seguros, Previdência e Capitalização 254.653 252.072 239.287 1,0 6,4
Outras Obrigações 134.024 130.623 135.632 2,6 (1,2)
Resultados de Exercícios Futuros 386 388 401 (0,5) (3,7)
Participação Minoritária nas Controladas 1.712 1.701 1.667 0,6 2,7
Patrimônio Líquido 115.670 113.039 110.301 2,3 4,9
Total 1.356.748 1.306.209 1.311.672 3,9 3,4
R$ milhões Set18 Jun18 Set17
Variação %
34
Relatório de Análise Econômica e Financeira – Março de 2018
(Esta página foi deixada em branco propositalmente)
36
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Demonstrações
Contábeis
Completas
Análise
Econômico-
Financeira
Retorno aos Acionistas
Principais Índices
Índice Preço/Lucro(1): Indica o possível número de anos
(exercícios) em que o investidor recuperaria o seu capital
investido, com base nos preços de fechamento das ações ON
e PN.
Índice Múltiplo de PL: Indica a quantidade de vezes em que o
valor de mercado do Bradesco é superior ao seu patrimônio
líquido.
Dividend Yield (2) (3): É a relação entre o preço da ação e os
dividendos e/ou JCP distribuídos aos acionistas nos últimos
doze meses, indicando o retorno do investimento pela
participação nos lucros.
(1) Lucro líquido recorrente acumulado doze meses; (2) Fonte: Economatica; e (3) Calculado pela ação mais líquida.
Payout / Dividendos e JCP
(1) Calculado com base no lucro líquido contábil após ajuste de reserva legal.
Recomendação dos Analistas –
Ações Bradesco
Ações Bradesco
Performance das Ações e ADRs (1)
(1) Ajustado pelos eventos societários ocorridos nos períodos; e (2) Quantidade de ações (descontadas as ações em tesouraria) x cotação de fechamento das ações ON e PN do último dia do período.
Volume Médio Diário Negociado
(1) BBD “PN” e BBDO “ON” (a partir de março de 2012); e (2) BBDC3 “ON” e BBDC4 “PN”.
Valorização das Ações PN – BBDC4
Quantidade de Acionistas – Residentes no País e Exterior
9,4 10,1 9,311,2 10,5 12,2
8,6 8,8
Dez16 Mar17 Jun Set Dez Mar18 Jun Set
Índice Preço/Lucro (1)
1,6 1,7 1,6 1,9 1,8 2,1 1,5 1,6
Dez16 Mar17 Jun Set Dez Mar18 Jun Set
Índice Múltiplo de PL
4,6 4,1 3,7 3,5 3,7 3,5 4,3 4,1
4T16 1T17 2T 3T 4T 1T18 2T 3T
Dividend Yield (2) (3) - %
4.078 5.055
6.035 6.976 7.204
5.361
31,5% 31,5% 32,2%
41,4%44,0%
40,1%
35,7% 35,3% 37,0%
48,7%51,7%
47,1%
12M13 12M14 12M15 12M16 12M17 9M18
R$ milhões
Dividendos/JCP
Pay Out Líquido (1) - Acumulado 12 meses
Pay Out Bruto (1)- Acumulado 12 meses
Em R$ (exceto quando indicado)3T18 x
2T18
9M18 x
9M17
Lucro Líquido Recorrente por Ação 0,82 0,77 2,35 2,12 6,0 11,1
Dividendos/JCP por Ação – ON (após IR) 0,22 0,21 0,65 0,55 1,0 16,6
Dividendos/JCP por Ação – PN (após IR) 0,24 0,24 0,71 0,61 1,0 16,6
Em R$ (exceto quando indicado)Set18 x
Jun18
Set18 x
Set17
Valor Patrimonial por Ação (ON e PN) 17,28 16,89 17,28 16,48 2,3 4,9
Cotação do último dia – ON 25,75 24,38 25,75 30,36 5,6 (15,2)
Cotação do último dia – PN 28,67 26,90 28,67 31,86 6,6 (10,0)
Cotação do último dia – ADR ON (US$) 6,31 6,22 6,31 9,56 1,4 (34,0)
Cotação do último dia – ADR PN (US$) 7,08 6,86 7,08 10,06 3,2 (29,6)
Valor de Mercado (R$ milhões) (2) 182.110 171.604 182.110 208.250 6,1 (12,6)
Variação %
9M172T183T18
Set18 Jun18 Set17
Variação %
9M18
Set18
338 266 315 312 278 239 296 327 352 330 358
175 161
155 193 233 292 326 320
352 354 472 513
427 470 505 511 531
622 647 704 684
830
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Set18
NYSE (1) B3 (2)
R$ milhões
dez08 dez09 dez10 dez11 dez12 dez13 dez14 dez15 dez16 dez17
BBDC4 (Em Reais) Ibovespa
Base 100
387
211
0,3
9,5
90,2
Set18
Participação do total de Investidores (%)
34,0
46,0
20,0
Set18
Participação no Capital (%)
Pessoas Físicas Pessoas Jurídicas Residentes no Exterior
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Set18
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Contábeis
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Financeira
Demais Informações
Pontos de Atendimento
(1) Exclui sobreposição de clientes; e (2) A partir do 1T18 passamos a considerar a conta salário. Para efeito de comparabilidade, os períodos anteriores apresentados neste relatório foram reclassificados.
Market Share de Agências
Set18 x
Jun18
Set18 x
Set17
Informações Estruturais - Unidades
Pontos de Atendimento 75.804 74.814 73.209 1,3 3,5
- Agências 4.652 4.700 4.845 (1,0) (4,0)
- PAs 3.873 3.903 3.908 (0,8) (0,9)
- PAEs 916 929 980 (1,4) (6,5)
- Pontos Externos da Rede de Autoatendimento 54 54 64 - (15,6)
- Pontos Assistidos da Rede Banco24Horas 12.143 11.694 10.840 3,8 12,0
- Bradesco Expresso (Correspondentes) 39.100 38.717 39.062 1,0 0,1
- Bradesco Financiamentos 14.993 14.741 13.435 1,7 11,6
- Losango 60 63 63 (4,8) (4,8)
- Agências / Subsidiárias no Exterior / Escritório de Representação 13 13 12 - 8,3
Máquinas de Autoatendimento 57.898 57.697 56.860 0,3 1,8
- Rede Bradesco 35.389 35.531 35.854 (0,4) (1,3)
- Rede Banco24Horas 22.509 22.166 21.006 1,5 7,2
Funcionários 98.159 97.683 100.688 0,5 (2,5)
Contratados e Estagiários 14.990 15.016 15.376 (0,2) (2,5)
Clientes - Em milhões
Clientes Totais (1) 71,2 71,2 69,4 - 2,6
Correntistas (2) 28,1 28,1 27,7 - 1,4
Contas de Poupança 59,7 57,9 59,2 3,1 0,8
Grupo Segurador 52,4 52,2 51,5 0,4 1,7
- Segurados 46,7 46,3 45,7 0,9 2,2
- Participantes - Previdência 2,9 3,1 2,8 (6,5) 3,6
- Clientes - Capitalização 2,8 2,8 3,0 - (6,7)
Bradesco Financiamentos 1,3 1,3 1,3 - -
Variação %
Jun18 Set17Set18
Set18 Set17
Bradesco Mercado Bradesco Mercado
Norte 263 1.099 23,9% 271 1.104 24,5%
Nordeste 851 3.379 25,2% 851 3.426 24,8%
Centro-Oeste 379 1.702 22,3% 414 1.731 23,9%
Sudeste 2.416 10.673 22,6% 2.519 10.879 23,2%
Sul 743 3.829 19,4% 790 3.879 20,4%
Total 4.652 20.682 22,5% 4.845 21.019 23,1%
RegiãoMarket
Share
Market
Share
38
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Market Share em relação ao Mercado - %
(1) Data base: ago/18; (2) Data base: jul/18; e N/D – Não disponível.
Set18 Jun18 Set17
Bacen
Bancos
Depósito à Vista N/D 11,5 11,3
Depósito de Poupança N/D 13,6 14,0
Depósito a Prazo N/D 12,5 11,0
Operações de Crédito 11,3 11,3 11,1
Operações de Crédito - Instituições Privadas 23,8 24,1 24,8
Operações de Crédito - Veículos Pessoa Física (CDC + Leasing ) 13,8 14,0 13,6
Crédito Consignado 14,7 14,4 13,9
Consórcios
Imóveis 28,1 (1) 28,1 29,3
Automóveis 31,3 (1) 32,0 31,7
Caminhões, Tratores e Implementos Agrícolas 17,8 (1) 17,1 16,3
Área Internacional
Mercado de Exportação 23,9 25,9 21,8
Mercado de Importação 23,2 24,1 21,4
Susep, ANS e Fenaprevi
Prêmios de Seguros, Previdência e Capitalização 24,7 (1) 25,0 25,5
Prêmios de Seguros (inclui VGBL) 23,9 (1) 24,3 24,7
Prêmios de Seguros de Vida e Acidentes Pessoais 19,2 (1) 19,4 20,6
Prêmios de Seguros de Auto/RE 8,1 (1) 8,1 9,0
Prêmios de Seguros de Auto/RCF 11,3 (1) 11,1 12,4
Prêmios de Seguros Saúde 47,4 (1) 47,3 48,1
Receitas com Contribuições de Previdência (exclui VGBL) 32,2 (1) 31,5 34,6
Receitas com Títulos de Capitalização 29,8 (1) 29,9 30,3
Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização 27,1 (1) 26,3 26,9
Receitas com Prêmios de VGBL 24,9 (1) 25,5 25,5
Receitas com Contribuições de PGBL 27,2 (1) 27,1 30,8
Carteiras de Investimentos de Previdência (inclui VGBL) 27,3 (1) 27,7 28,3
Anbima
Fundos de Investimento e Carteiras Administradas 20,5 20,5 21,6
INSS/Dataprev
Pagamento de Benefícios a Aposentados e Pensionistas 31,4 31,2 30,9
ABEL
Operações Ativas de Leasing 18,6 (2) 18,7 18,6
39 Banco Bradesco S.A.
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Ratings
(1) Em julho de 2018, houve uma implementação nos ratings em escala nacional, acarretando em um upgrade do rating em escala nacional de longo prazo, passando de “brAA-” para “brAAA”.
Next
Lançado oficialmente ao mercado em 30.10.2017, o
Next nasceu para complementar o ecossistema de
soluções da Organização Bradesco. A estratégia não
visa qualquer movimento migratório de clientes do
Bradesco, mas sim a conquista deste novo e promissor
mercado de hiperconectados.
Foi desenvolvido como uma plataforma 100% digital,
que oferece às pessoas jornadas rumo à conquista de
objetivos, gerenciamento financeiro, praticidade no dia
a dia, soluções inteligentes e liberdade para tomar
decisões quando e como quiserem, bem como ser um
grande hub de conexão com outras plataformas digitais
que agregam valor e fazem parte do cotidiano das
pessoas.
Sua linguagem, branding, design e toda sua plataforma
foram detalhadamente pensados para oferecer aos
clientes uma solução inovadora, focada em jornadas e
absolutamente integrada aos seus propósitos.
O Next possui uma sofisticada plataforma de Analytics,
com algoritmos preditivos. Elas são capazes de mapear
todo o comportamento dos Clientes, antecipar ações e
sugerir as melhores soluções para a gestão financeira.
Possui diversas soluções financeiras e não financeiras
que foram pensadas e construídas a partir de diversos
estudos realizados por meio dos times de
antropólogos, designers, negócios e tecnologia.
Ao final do terceiro trimestre, o Next possuía 281 mil
Contas Ativas, sendo que 75% não eram Contas
Bradesco, ou seja, estamos capturando novo mercado.
O churn, desde o lançamento, é inferior a 1,5%. Até o
final de 2018, esperamos atingir a marca de até 500 mil
contas, ressaltando que temos cerca de 107 mil
propostas de abertura em andamento.
No 3T18, os clientes realizaram 11,1 milhões de
transações, volume 48% maior que o realizado no
trimestre anterior.
Viabilidade Suporte
Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo
BB B AAA(bra) F1+(bra)
Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo
Ba1 NP Ba1 NP Ba2 NP Ba3 NP Aa1.br BR-1
Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo
BB- B BB- B brAAA brA-1
Longo Prazo (1) Curto Prazo
brAAA brA-1+
Escala Global - Rating de Crédito de Emissor Escala Nacional
Depósito Moeda Local Depósito Moeda Estrangeira Moeda Local
S&P Global Austin Rating
bb 4 BB B
Moody´s Investors Service
Fitch Ratings
Escala Internacional Escala Nacional
Moeda Local Moeda Estrangeira Nacional
Escala Global Escala Nacional
Escala NacionalMoeda Estrangeira Moeda Local Rating de Crédito de Emissor
Contraparte Moeda Local Contraparte Moeda Estrangeira
40
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Gerenciamento de Riscos
Exercemos o controle corporativo dos riscos de
modo integrado e independente, preservando e
valorizando o ambiente de decisões colegiadas,
desenvolvendo e implementando metodologias,
modelos e ferramentas de mensuração e controle.
Promovemos, ainda, a atualização dos funcionários
em todos os níveis hierárquicos, desde as áreas de
negócios até o Conselho de Administração.
A estrutura da atividade de gerenciamento de riscos
possui políticas, normas e procedimentos,
assegurando que a nossa Organização mantenha um
controle compatível com a natureza de suas
operações, complexidade dos seus produtos e
serviços, atividades, processos, sistemas e a
dimensão de sua exposição aos riscos. Nossa
estrutura de gerenciamento de riscos também é
composta por comitês, comissões e departamentos
que subsidiam a Diretoria Executiva e o Conselho de
Administração na tomada de decisões. Destacam-se
o Comitê de Gestão Integrada de Riscos e Alocação
de Capital (COGIRAC), cujo papel é assegurar o
cumprimento dos processos e políticas de
gerenciamento de riscos da Organização, e o Comitê
de Riscos, cujo objetivo principal é avaliar o
arcabouço de gerenciamento dos riscos da
Organização e, eventualmente, propor
aperfeiçoamentos. Ambos, assessoram o Conselho
de Administração no desempenho de suas
atribuições na gestão e controle dos riscos e do
capital.
Informações detalhadas a respeito do processo de
gerenciamento de riscos, patrimônio de referência,
bem como da nossa exposição aos riscos podem ser
encontradas no Relatório de Gerenciamento de
Riscos – Pilar 3, disponível no site de Relações com
Investidores, em bradescori.com.br.
Gerenciamento de Capital
Possuímos uma área responsável pela centralização
do gerenciamento de capital denominada Gestão de
Capital, subordinada ao Departamento de
Planejamento, Orçamento e Controle, que atua em
conjunto com o Departamento de Controle
Integrado de Riscos, empresas ligadas, áreas de
negócio e diversas áreas de suporte.
Adicionalmente, fazem parte desta governança,
Comitês Executivos e Comitês não Estatutários, que
apoiam o Conselho de Administração e a Diretoria
Executiva na tomada de decisões.
A estrutura de Gerenciamento de Capital, através de
um planejamento adequado da suficiência de
capital, visa proporcionar condições para o
acompanhamento e controle do capital,
contribuindo para o alcance das metas estabelecidas
nos objetivos estratégicos por nós definidos.
Com a implementação da estrutura de Gestão de
Capital foi estabelecido o processo interno de
avaliação de adequação do capital (ICAAP),
contendo o plano de capital que proporciona
condições para a avaliação da sua suficiência,
considerando os cenários base e estresse em uma
visão prospectiva para identificar ações de capital e
de liquidez a serem adotadas para os respectivos
cenários.
Na elaboração do plano de capital, são consideradas
as ameaças e oportunidades, metas de crescimento
e de participação no mercado, projeções de
necessidade para suportar os riscos, bem como do
capital mantido por nossa Organização. Estas
projeções são elaboradas para no mínimo três anos
e são continuamente monitoradas e controladas
pela área de Gestão de Capital.
O Bradesco possui um plano de recuperação que
contém ações de capital e liquidez em conformidade
com a Resolução nº 4.502/16.
As informações sobre a suficiência e adequação de
capital e os instrumentos mencionados são
fundamentais na gestão e apoio a tomada de
decisões.
Informações adicionais sobre a estrutura de
gerenciamento de capital podem ser encontradas no
Relatório de Gerenciamento de Riscos – Pilar 3, no
Relatório Integrado e Plano de Recuperação
(4.502/16), disponíveis no site de Relações com
Investidores, em bradescori.com.br.
41 Banco Bradesco S.A.
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Capital Mínimo Requerido – Grupo Bradesco Seguros
Nos termos da Resolução CNSP nº 321/15, alterada
pela Resolução CNSP nº 360/17, as sociedades
deverão apresentar patrimônio líquido ajustado
(PLA) igual ou superior ao capital mínimo requerido
(CMR). O CMR é equivalente ao maior valor entre o
capital base e o capital de risco. Conforme Resolução
CNSP nº 343/16, o PLA é avaliado numa visão
econômica, e deve ser calculado com base no
patrimônio líquido contábil ou no patrimônio social
contábil, considerando os ajustes contábeis e ajustes
associados à variação dos valores econômicos. Para
as empresas reguladas pela ANS, a Resolução
Normativa nº 373/15 estabelece que as sociedades
deverão apresentar patrimônio líquido ajustado
(PLA) igual ou superior à Margem de Solvência.
O processo de adequação e gerenciamento de
capital é acompanhado de forma contínua e visa
assegurar que o Grupo Bradesco Seguros mantenha
uma sólida base de capital para apoiar o
desenvolvimento das atividades e fazer face aos
riscos, seja em qualquer situação do mercado, em
atendimento aos requerimentos regulatórios e/ou
aos aspectos de Governança Corporativa.
As Companhias devem manter, permanentemente,
capital compatível com os riscos de suas atividades e
operações, conforme as características e
peculiaridades de cada empresa no Grupo Bradesco
Seguros, representado por níveis adequados de
capital. O Grupo Bradesco Seguros acompanha, de
maneira permanente, os limites requeridos pelos
respectivos órgãos reguladores. O Capital Mínimo
Requerido, em agosto de 2018, somou o montante
de R$ 11,4 bilhões.
Índice de Basileia
A tabela abaixo demonstra a composição histórica do Patrimônio de Referência, dos Ativos Ponderados pelo
Risco e do Índice de Basileia.
(1) Inclui os efeitos positivos da resolução nº 4.680/18, reduzindo o impacto dos créditos tributários decorrentes de prejuízo fiscal;
(2) Inclui dívidas subordinadas autorizadas pelo Banco Central, em setembro de 2018, no valor de aproximadamente R$ 7 bilhões; e
(3) Redução relacionada a mudança no cronograma de aplicação de deduções sobre os ajustes prudenciais que passou a ser de 100% em 2018 (80% em 2017).
Basileia III
Conglomerado Prudencial
R$ milhões Set18 Jun18 Mar18 Dez17 Set17 Jun17 Mar17 Dez16
Base de cálculo
Patrimônio de referência - PR 110.141 97.785 100.170 104.673 106.682 103.050 92.920 101.127
Nível I 80.344 74.794 78.206 80.085 80.889 77.322 73.123 78.763
Capital principal 75.036 69.589 73.101 75.080 75.363 71.949 67.915 73.747
Patrimônio líquido 115.670 113.039 113.776 110.457 110.301 106.807 104.558 100.442
Minoritários/Outros 108 108 186 69 84 39 34 61
Ajustes prudenciais previstos na Resolução nº 4.192/13 (1) (40.742) (43.558) (40.861) (35.446) (35.022) (34.898) (36.677) (26.756)
Capital complementar 5.308 5.205 5.105 5.005 5.526 5.374 5.207 5.016
Nível II 29.797 22.991 21.964 24.588 25.793 25.728 19.797 22.364
Dívida subordinada (anteriores a Resolução n° 4.192/13) 6.585 6.397 5.651 7.641 8.354 8.730 9.650 12.560
Dívida subordinada (conforme a Resolução n° 4.192/13) (2) 23.212 16.594 16.313 16.947 17.438 16.998 10.147 9.804
Ativos ponderados pelo risco - RWA 656.301 657.922 631.159 611.442 604.581 618.611 607.464 656.189
Risco de crédito 590.790 588.341 567.007 554.929 547.411 550.859 546.210 589.977
Risco operacional 53.151 53.510 53.510 47.605 47.605 47.222 48.157 50.444
Risco de mercado 12.360 16.071 10.642 8.908 9.564 20.530 13.097 15.768
Índice Total 16,8% 14,9% 15,9%(3) 17,1% 17,7% 16,7% 15,3% 15,4%
Capital nivel I 12,2% 11,4% 12,4% 13,1% 13,4% 12,5% 12,0% 12,0%
Capital principal 11,4% 10,6% 11,6% 12,3% 12,5% 11,6% 11,2% 11,2%
Capital complementar 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,9% 0,9% 0,8% 0,8%
Capital nível II 4,5% 3,5% 3,5% 4,0% 4,3% 4,2% 3,3% 3,4%
Dívida subordinada (anteriores a Resolução n° 4.192/13) 1,0% 1,0% 0,9% 1,2% 1,4% 1,4% 1,6% 1,9%
Dívida subordinada (conforme a Resolução n° 4.192/13) 3,5% 2,5% 2,6% 2,8% 2,9% 2,7% 1,7% 1,5%
42
Press Release
Informações
Adicionais Relatório dos
Auditores
Independentes
Demonstrações
Contábeis
Completas
Análise
Econômico-
Financeira
Governança Corporativa
A nossa Administração é composta pelo Conselho de
Administração, constituído por oito conselheiros e por
sua Diretoria, ambos os órgãos com regimento próprio.
Conforme previsão estatutária, não há acúmulo dos
cargos de Presidente do Conselho de Administração e
de Diretor-Presidente.
O Conselho de Administração é assessorado por oito
comitês, sendo estatutários: (i) Auditoria; e (ii)
Remuneração; e não estatutários: (iii) Conduta Ética;
(iv) Riscos; (v) Controles Internos e Compliance; (vi)
Gestão Integrada de Riscos e Alocação de Capital –
COGIRAC; (vii) Sustentabilidade e Diversidade; e (viii)
Sucessão e Nomeação. Diversos comitês executivos
auxiliam as atividades da Diretoria Executiva, sendo
todos normatizados por regimentos próprios.
O Conselho fiscal, órgão fiscalizador permanente, é
composto por cinco membros efetivos. Aos acionistas
preferencialistas e aos acionistas não controladores
detentores de ações ordinárias, cabe a escolha de dois
membros efetivos e seus suplentes. Além do Conselho
Fiscal e do Comitê de Auditoria, o Bradesco possui
Auditoria Interna certificada pelo IIA (Instituto dos
Auditores Internos do Brasil), subordinada ao Conselho
de Administração.
Em 2001, aderimos voluntariamente ao Nível 1 de
Governança Corporativa da B3 e, em 2011, ao Código
de Autorregulação e Boas Práticas das Companhias
Abertas – ABRASCA. Mais informações disponíveis no
website de Relações com Investidores do Bradesco
(bradescori.com.br – Seção Governança Corporativa).
Compliance e Programa de Integridade
A Alta Administração e todos os funcionários estão
comprometidos com o cumprimento das leis e
regulamentos aplicáveis às atividades, como também
com a condução dos negócios observando altos
padrões de conduta e ética. Para garantir esses
compromissos há políticas, normas, processos e
sistemas para o monitoramento de conduta, canais e
mecanismos de tratamento de denúncias, além de um
departamento (DCCE – Departamento de Compliance,
Conduta e Ética) designado para responder por todo o
programa. Esses componentes são apoiados por
Comitês ligados ao Conselho de Administração, como
os de Conduta Ética, Gestão Integrada de Riscos e
Alocação de Capital, Controles Internos e Compliance e
suportados por ações de treinamento e capacitação
desenvolvidos pela Unibrad – Universidade Bradesco
para todos os profissionais, voltados para os temas de
Conduta, Controles e Compliance.
No atendimento das melhores práticas de governança
corporativa, adotamos o programa de integridade
próprio que é composto por um conjunto de políticas,
normas e procedimentos voltados para a prevenção,
monitoramento, detecção e resposta em relação aos
atos lesivos previstos na Lei nº 12.846/13 e nas
principais legislações internacionais, especialmente
onde mantemos unidades ou operações e/ou negócios.
Área de Relações com Investidores – RI
Nosso compromisso com a transparência,
democratização da informação, tempestividade e
busca pelas melhores práticas são fatores
fundamentais e constantemente reforçados pela área
de Relações com Investidores do Bradesco.
No terceiro trimestre de 2018 realizamos 62 eventos
com investidores nacionais e internacionais, por meio
de conferências, reuniões, conference calls e
apresentações institucionais, atendendo a 350
investidores. Realizamos também, duas
teleconferências de resultados.
No período, houve ainda a realização de encontros
Bradesco APIMEC nas cidades do Rio de Janeiro e de
São Paulo, abrangendo, no total, um público de 1.330
pessoas, presencialmente e por transmissão ao vivo via
internet, que foi feita nos idiomas inglês e português e
com intérprete para libras. Durante os eventos, foram
apresentados os principais números, estratégias e
perspectivas do Bradesco.
43
Press Release
Informações
Adicionais Relatório dos
Auditores
Independentes
Demonstrações
Contábeis
Completas
Análise
Econômico-
Financeira
Banco Bradesco S.A.
Sustentabilidade e Ações Sociais
Buscamos inserir a sustentabilidade nos negócios com
o objetivo de aumentar sua capacidade de prosperar
no longo prazo diante de um ambiente competitivo e
dinâmico. A percepção de que caminhamos em
direção à transição para uma nova economia mais
alinhada aos desafios de desenvolvimento que
enfrentamos, nos leva a incorporar aspectos sociais e
ambientais na gestão de riscos e de oportunidades, a
fim de garantir resultados positivos e a geração de
valor compartilhado.
O compromisso com a sustentabilidade também é
reforçado no estabelecimento de diálogos com
diversos públicos de interesse, através da adesão a
iniciativas empresariais e compromissos voluntários,
como: UNEP FI (Iniciativa Financeira do Programa das
Nações Unidas para o Meio Ambiente), Pacto Global,
Objetivos de Desenvolvimento Sustentável (ODS),
Princípios do Equador, Princípios para o Investimento
Responsável (PRI), Empresas pelo Clima (EPC), CEBDS
(Centro Empresarial Brasileiro para o
Desenvolvimento Sustentável), Taskforce on Climate-
related Financial Disclosures (TCFD), entre outros.
As principais decisões e o acompanhamento da
estratégia de sustentabilidade são conduzidas pelo
Comitê de Sustentabilidade e Diversidade,
coordenado pelo Presidente do Conselho de
Administração e com a participação do Diretor-
Presidente, além de membros do Conselho e da
Diretoria-Executiva.
O desempenho da atuação em sustentabilidade da
Organização se reflete nas avaliações externas dos
principais índices e ratings de sustentabilidade do
mercado. Em 2018, mantivemos nossa presença no
Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE) e no
Índice Carbono Eficiente (ICO2), ambos da B3, e
conquistamos a melhor posição entre os bancos
brasileiros no Dow Jones Sustainability Indices (DJSI),
da Bolsa de Valores de Nova York.
Princípios para Responsabilidade
Bancária, da UNEP FI
O Bradesco é a única instituição financeira do
Brasil a fazer parte do grupo de bancos que está
desenvolvendo os Princípios para
Responsabilidade Bancária junto à UNEP FI. O
propósito da iniciativa é criar diretrizes que
reforcem o apoio dos bancos para o
atingimento dos Objetivos de Desenvolvimento
Sustentável e do Acordo de Paris sobre o Clima.
O texto final dos Princípios será publicado em
2019.
Fundação Bradesco
Destacamos a Fundação Bradesco, que
desenvolve há mais de 61 anos um amplo
programa socioeducacional, mantendo 40
Escolas próprias no Brasil. Em 2018, um
orçamento previsto de R$ 664,717 milhões que
beneficia um número, estimado, de 97.385
alunos em suas Escolas, na Educação Básica (da
Educação Infantil ao Ensino Médio e Educação
Profissional Técnica de Nível Médio), Educação
de Jovens e Adultos e na Formação Inicial e
Continuada voltada à geração de emprego e
renda. Aos mais de 42 mil alunos da Educação
Básica, também são assegurados além do
ensino formal, gratuito e de qualidade,
uniformes, material escolar, alimentação e
assistência médico-odontológica. A previsão é
beneficiar, também, na modalidade de
educação a distância (EaD), por meio do seu
portal e-learning “Escola Virtual”, 630 mil alunos
que concluirão ao menos um dos diversos
cursos oferecidos em sua programação, além de
outros 11.987 alunos que serão beneficiados
em projetos e ações em parceria como o
Programa Educa+Ação e em cursos de
Tecnologia.
44
(Esta página foi deixada em branco propositalmente)
Press Release
Informações
Adicionais
Relatório dos
Auditores
Independentes
Demonstrações
Contábeis
Completas
Análise
Econômico-
Financeira
46
Press Release Informações
Adicionais Relatório dos
Auditores
Independentes
Demonstrações
Contábeis
Completas
Análise
Econômico-
Financeira
Relatório de asseguração limitada dos auditores independentes sobre as
informações contábeis consolidadas suplementares incluídas no Relatório de
Análise Econômica e Financeira
Aos Acionistas e ao Conselho de Administração do Banco Bradesco S.A. Osasco – SP Fomos contratados pelo Banco Bradesco S.A. (“Bradesco”) para apresentar um relatório sobre as
informações contábeis consolidadas suplementares do Banco Bradesco S.A. em 30 de setembro de 2018
e para o período findo naquela data, na forma de uma conclusão de asseguração limitada se, com base
no nosso trabalho realizado, descrito neste relatório, não temos conhecimento de nenhum fato que nos
leve a acreditar que as informações contábeis consolidadas suplementares incluídas no Relatório de
Análise Econômica e Financeira não estão apresentadas, em todos os aspectos relevantes, de acordo
com as informações referidas no parágrafo “Critérios para elaboração das informações contábeis
consolidadas suplementares”.
Responsabilidades da Administração do Bradesco
A Administração do Bradesco é responsável pela elaboração e adequada apresentação das informações
contábeis consolidadas suplementares incluídas no Relatório de Análise Econômica e Financeira de
acordo com os critérios para elaboração das informações contábeis consolidadas suplementares
descritas abaixo, e pelas demais informações contidas neste relatório, assim como pelo desenho,
implementação e manutenção dos controles internos que ela determinou como necessários para
permitir que tais informações estejam livres de distorção relevante, independentemente se causada
por fraude ou erro.
Responsabilidade dos Auditores Independentes
Nossa responsabilidade é de revisar as informações contábeis consolidadas suplementares incluídas no
Relatório de Análise Econômica e Financeira elaboradas pelo Bradesco e emitir sobre as mesmas uma
conclusão de asseguração limitada, com base nas evidências obtidas. Conduzimos nossos trabalhos em
conformidade com a NBC TO 3000 - Trabalho de Asseguração Diferente de Auditoria e Revisão (ISAE
3000). Tal norma requer o cumprimento de exigências éticas, incluindo requisitos de independência,
planejamento e execução de procedimentos para obter um nível significativo de asseguração limitada
de que não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis
consolidadas suplementares incluídas no Relatório de Análise Econômica e Financeira não estão
apresentadas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com as informações referidas no parágrafo
“Critérios para elaboração das informações contábeis consolidadas suplementares”.
Os procedimentos selecionados basearam-se na nossa compreensão das informações contábeis
consolidadas suplementares incluídas no Relatório de Análise Econômica e Financeira e de outras
circunstâncias do trabalho e da nossa consideração sobre as áreas onde distorções materialmente
relevantes poderiam existir, independentemente destes serem causados por fraude ou erro.
Entretanto, tais procedimentos não incluem a investigação ou detecção de fraude ou erro.
47 Banco Bradesco S.A.
Press Release Informações
Adicionais Relatório dos
Auditores
Independentes
Demonstrações
Contábeis
Completas
Análise
Econômico-
Financeira
O nível de asseguração limitada é menor que a de uma auditoria completa ou uma asseguração razoável.
Procedimentos para coleta de evidências para um trabalho de asseguração limitada são mais limitados
do que para um trabalho de asseguração razoável, consequentemente, não expressamos opinião de
auditoria ou asseguração razoável sobre as informações contábeis consolidadas suplementares
incluídas no Relatório de Análise Econômica e Financeira.
Nossa conclusão não contempla aspectos relacionados com as informações prospectivas contidas no
Relatório de Análise Econômica e Financeira, nem fornece qualquer garantia se as premissas utilizadas
pela Administração proporcionam uma base razoável para as projeções apresentadas. Portanto, nosso
relatório não proporciona qualquer tipo de asseguração sobre o alcance de informações futuras (como
por exemplo, metas, expectativas e planos futuros) e informações descritivas que são sujeitas a
avaliação subjetiva.
Critérios para Elaboração das Informações Contábeis Suplementares
As informações contábeis consolidadas suplementares divulgadas no Relatório de Análise Econômica e
Financeira em 30 de setembro de 2018 e para o período findo naquela data, foram elaboradas pela
Administração do Bradesco com base nas informações contidas nas informações contábeis
intermediárias consolidadas relativas à data-base de 30 de setembro de 2018 e nas informações
contábeis ajustadas aos critérios descritos na nota explicativa nº 4 das referidas informações contábeis
intermediárias consolidadas, com o objetivo de possibilitar uma análise adicional, sem, contudo,
fazerem parte das informações contábeis intermediárias consolidadas divulgadas nesta data.
Conclusão
Nossa conclusão foi baseada e está limitada aos assuntos descritos neste relatório.
Baseado nos procedimentos realizados, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a
acreditar que as informações contábeis consolidadas suplementares incluídas no Relatório de Análise
Econômica e Financeira não estão apresentadas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com as
informações referidas no parágrafo “Critérios para elaboração das informações contábeis consolidadas
suplementares”.
Osasco, 30 de outubro de 2018
KPMG Auditores Independentes
CRC 2SP028567/O-1 F SP
Rodrigo de Mattos Lia
Contador CRC 1SP252418/O-3
48
(Esta página foi deixada em branco propositalmente).
tr1)144‘
Demonstrações
Contábeis
Completas
3º Trimestre de
2018
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes e Parecer do Conselho Fiscal
Relatório da Administração
50 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro 2018
Senhores Acionistas, Submetemos à apreciação de V.Sas. as Demonstrações Contábeis Consolidadas do Banco Bradesco S.A. relativas ao período encerrado em 30 de setembro de 2018, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil. 1. Comentário Econômico A desejável aceleração do PIB requer ajustes que reduzam as incertezas fiscais e aumentem a produtividade. O atual ritmo moderado de recuperação da economia, por sua vez, tem atenuado as pressões inflacionárias provenientes da depreciação cambial, permitindo que a política monetária siga expansionista. Havendo compromisso com reformas econômicas no próximo ano, o País deve acelerar o seu crescimento, especialmente por meio do consumo e do investimento, favorecendo a geração de empregos. Vale destacar que o contexto internacional segue apresentando grande volatilidade, em especial para os países emergentes. O Brasil tem fundamentos que o diferencia das demais nações em desenvolvimento e o compromisso com medidas estruturais se torna fundamental para mitigar os efeitos dessa volatilidade sobre os preços de seus ativos. 2. Destaques Entre os acontecimentos que marcaram o trimestre na Organização, destacamos:
Pela 13ª vez, o Bradesco foi selecionado para integrar o DJSI - Dow Jones Sustainability Indices, da Bolsa de Valores de Nova York. Em 2018, o Banco compõe as carteiras Mundo e Mercados Emergentes e apresenta a melhor posição entre os bancos brasileiros; e
Em 2 de outubro de 2018, o Bradesco firmou parceria estratégica com a RCB Investimentos S.A., uma das principais empresas do mercado de gestão e recuperação de créditos no Brasil, após a aquisição de 65% de suas ações. Com o negócio, que reforça a nossa destacada posição no sistema financeiro - somos o maior Banco em volume de recuperação de créditos -, agregamos ainda mais eficiência ao processo e participação ativa no mercado de aquisição de créditos para recuperação.
3. Resultados no Período No período de 1º de janeiro a 30 de setembro de 2018, o Bradesco registrou o Lucro Líquido de R$
14,004 bilhões, equivalente a R$ 2,09 por ação e rentabilidade de 16,6% sobre o Patrimônio Líquido médio. O retorno anualizado sobre os Ativos Totais médios foi de 1,5%. A título de Juros sobre o Capital Próprio, destinamos aos acionistas, em valores brutos, R$ 2,270 bilhões na forma de pagamentos mensais e intermediários e R$ 3,091 bilhões provisionados, totalizando R$ 5,361 bilhões no período. Ao longo dos nove meses do ano, os impostos e contribuições, incluindo previdenciárias, pagos ou provisionados, alcançaram R$ 21,370 bilhões, sendo R$ 9,607 bilhões relativos aos tributos retidos e recolhidos de terceiros e R$ 11,763 bilhões apurados com base nas atividades desenvolvidas pela Organização Bradesco, correspondendo a 84,0% do Lucro Líquido. 4. Capital e Reservas Em setembro de 2018, o Capital Social realizado era
de R$ 67,100 bilhões. Somado às Reservas
Patrimoniais de R$ 48,570 bilhões, resultou o
Patrimônio Líquido de R$ 115,670 bilhões,
apresentando um crescimento de 4,9% comparado
com o mesmo período do ano anterior,
correspondendo ao valor patrimonial de R$ 17,28 por
ação. Calculado com base na cotação de suas
ações, o Valor de Mercado do Bradesco alcançou,
em 30 de setembro de 2018, R$ 182,110 bilhões,
equivalente a 1,6 vez o Patrimônio Líquido.
O Patrimônio Líquido Administrado, representando 9,1% do Ativo Total, que totalizou R$ 1,282 trilhão, registrou aumento de 5,4% sobre o mesmo período do ano passado. Assim, o índice de basileia atingiu 16,8%, superior, portanto, ao mínimo de 11,0% estabelecido pela Resolução nº 4.193/13, do Conselho Monetário Nacional, em conformidade com o Comitê de Basileia. No final do trimestre, o índice de imobilização, em relação ao Patrimônio de Referência, era de 38,0% no Consolidado Prudencial, dentro do limite máximo de 50,0% estipulado pelo Banco Central do Brasil - Bacen. Conforme dispõe o Artigo 8º da Circular nº 3.068/01, do Bacen, declaramos que possuímos capacidade financeira e intenção de manter até o vencimento os títulos classificados na categoria “títulos mantidos até o vencimento”. 5. Captação e Administração de Recursos Os recursos totais captados e administrados pela Organização Bradesco, em 30 de setembro de 2018, somaram R$ 2,005 trilhões, 5,6% superior ao
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes e Parecer do Conselho Fiscal
Relatório da Administração
Bradesco 51
apresentado no mesmo período do ano anterior, assim distribuídos: R$ 536,800 bilhões em Depósitos à Vista, a
Prazo, Interfinanceiros, de Poupança e Captação no Mercado Aberto, crescimento de 6,1%;
R$ 871,231 bilhões em recursos administrados,
compreendendo Fundos de Investimento, Carteiras Administradas e Cotas de Fundos de Terceiros, aumento de 6,2%;
R$ 307,242 bilhões registrados na Carteira de
Câmbio, Obrigações por Empréstimos e Repasses no País, Capital de Giro Próprio, Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados, Recursos de Emissão de Títulos no País e Dívida Subordinada no País, evolução de 2,8%;
R$ 254,653 bilhões em Provisões Técnicas de
Seguros, Previdência Complementar Aberta e Capitalização, expansão de 6,4%; e
R$ 47,494 bilhões em Recursos Externos, por meio
de emissões públicas e privadas, Dívida Subordinada no Exterior, Securitização de Fluxos Financeiros Futuros e Empréstimos e Repasses no Exterior, correspondente a US$ 11,862 bilhões.
6. Operações de Crédito O saldo das operações de crédito, no conceito expandido, ao final do período, somou R$ 523,431 bilhões, registrando crescimento de 7,5%, incluindo nesse montante: R$ 123,612 bilhões em Financiamento ao Consumo,
que inclui R$ 33,150 bilhões de créditos a receber de Cartões de Crédito, R$ 48,572 bilhões de Crédito Consignado, R$ 22,643 bilhões de CDC/Leasing de Veículos e R$ 19,247 bilhões de Crédito Pessoal;
R$ 71,462 bilhões em Avais e Fianças; R$ 18,541 bilhões referente às operações de
repasses de recursos externos e internos, originários, principalmente, do BNDES – Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social, destacando-se como um dos principais agentes repassadores de recursos;
R$ 21,127 bilhões em negócios na Área Rural;
R$ 13,991 bilhões em Adiantamentos sobre
Contratos de Câmbio, para uma Carteira total de US$ 9,970 bilhões de Financiamentos à Exportação; e
US$ 2,050 bilhões de operações em
Financiamento de Importação em Moedas Estrangeiras.
O saldo da Carteira para as atividades de Crédito Imobiliário foi de R$ 61,566 bilhões, sendo R$ 37,051 bilhões destinados a pessoas físicas e R$ 24,515 bilhões a pessoas jurídicas, totalizando 186.182 unidades financiadas. O saldo consolidado de provisão para créditos de liquidação duvidosa atingiu R$ 35,148 bilhões, equivalente a 8,8% do volume total das operações de crédito, com R$ 6,891 bilhões de provisão excedente em relação ao mínimo requerido pelo Banco Central do Brasil. 7. Bradesco BBI O Bradesco BBI opera como Banco de Investimentos da Organização, assessorando clientes em ofertas primárias e secundárias de ações, transações de fusão, aquisição e venda de ativos, estruturação e distribuição de instrumentos de dívidas, tais como debêntures, notas promissórias, CRIs, CRAs, fundos imobiliários, FIDCs e bonds, dentre outros. Também, auxilia em operações estruturadas de financiamento de empresas e projetos na modalidade Project Finance. De janeiro a setembro de 2018, realizou transações com volume superior a R$ 176,045 bilhões. 8. Grupo Bradesco Seguros Com relevante participação nos resultados da Organização, o Grupo Bradesco Seguros consolida sua destacada posição no mercado de Seguros, Capitalização e Previdência Complementar Aberta ao registrar, em 30 de setembro de 2018, Lucro Líquido de R$ 4,607 bilhões e Patrimônio Líquido de R$ 31,659 bilhões. Os prêmios emitidos líquidos de seguros, contribuições de previdência e receitas de capitalização somaram R$ 53,381 bilhões. 9. Rede de Atendimento Bradesco Temos uma moderna estrutura de Rede de Atendimento, marcando presença em todas as regiões do País e em algumas localidades no Exterior. Ao término do trimestre, registramos 75.804 pontos, assim distribuídos: 8.525 Agências e Postos de Atendimento -
PAs no País (Agências: 4.646 do Bradesco, 1 do Banco Bradesco
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes e Parecer do Conselho Fiscal
Relatório da Administração
52 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro 2018
Cartões, 2 do Banco Bradesco Financiamentos, 1 do Banco Bradesco BBI, 1 do Banco Bradesco BERJ e 1 do Banco Alvorada; e PAs: 3.873);
3 Agências no Exterior, sendo 1 em Nova
York e 1 em Grand Cayman, do Bradesco, e 1 em Londres, da subsidiária Banco Bradesco Europa;
10 Subsidiárias e Escritório de
Representação no Exterior (Banco Bradesco Argentina S.A.U., em Buenos Aires; Banco Bradesco Europa S.A., em Luxemburgo; Bradesco North America LLC e Bradesco Securities, Inc., em Nova York; Bradesco Securities UK Limited, em Londres; Bradesco Securities Hong Kong Limited e Bradesco Trade Services Limited, em Hong Kong; Cidade Capital Markets Ltd., em Grand Cayman; Bradescard México, Sociedad de Responsabilidad Limitada, em Jalisco; e Escritório de Representação, em Miami);
14.993 Pontos de atendimento da
Bradesco Financiamentos, sendo 859 postos para empréstimo consignado e 14.134 para financiamento de veículos;
39.100 Pontos Bradesco Expresso; 916 Postos de Atendimento Eletrônico –
PAEs; 60 Postos de Atendimento Losango; 54 Pontos Externos da Rede de
Autoatendimento Bradesco; e 12.143 Pontos Assistidos da Rede
Banco24Horas, sendo 27 pontos comuns entre as Redes.
Simultaneamente, possuímos 35.389 máquinas - ATMs estrategicamente distribuídas por todo o Brasil, dentre as quais 2.067 são máquinas recicladoras de cédulas que garantem depósitos imediatos na conta, inclusive aos finais de semana, além de 22.509 máquinas da Rede Banco24Horas. Estamos presentes também pelos Canais Digitais - Internet Banking, Bradesco Celular, Fone Fácil e Redes Sociais -, visando comodidade, praticidade e segurança dos clientes e usuários, que têm à disposição diversos produtos e serviços, em qualquer lugar e horário.
Tradicionalmente, somos um banco que atende a todos os públicos e seguimos atentos às suas necessidades. Assim, dispomos, atualmente, de 6 grandes Plataformas Digitais, que atendem os clientes dos segmentos Exclusive e Prime, convidados ou que solicitam a migração para as unidades em função do seu perfil de relacionamento ser prioritariamente digital. Também, contamos com a Agência Digital Bradesco Private Bank. Para os clientes Investidores, disponibilizamos o serviço de assessoria financeira e gestão de patrimônio com atendimento por meio da Plataforma de Gestão de Patrimônio, composta por profissionais altamente qualificados com as melhores certificações do mercado brasileiro. O atendimento, no âmbito nacional, é feito por telefone ou chat, possibilitando a realização de operações e assessoria de investimentos, previdência e corretora. 9.1. Next Dando sequência no pensamento de oferecer diferenciais e praticidade para as pessoas, observamos as necessidades do público hiperconectado e, desta visão, lançamos, em 2017, o Next, plataforma bancária autônoma 100% digital. O foco: a melhor experiência de uso, o relacionamento com o cliente, feito a partir de seu comportamento, de maneira interativa, e transformar a gestão do dinheiro em jornadas inteligentes rumo à conquista de objetivos, onde o usuário tem liberdade de fazer movimentações na conta de maneira espontânea e integrada aos seus propósitos. 10. Governança Corporativa As práticas de governança corporativa estão presentes na administração do Banco Bradesco S.A. desde 1943, ano de sua fundação. A partir de 1946, suas ações são negociadas em Bolsa de Valores no Brasil, tendo iniciado sua atuação no mercado de capitais norte-americano em 1997, por meio de ADRs Nível I lastreados em ações preferenciais e, em 2001 e 2012, ADRs Nível II lastreados, respectivamente, em ações preferenciais e ordinárias. Também, desde 2001 negocia DRs no mercado europeu. A Administração do Banco é formada pelo Conselho de Administração e pela Diretoria Estatutária, sendo o Conselho composto por 8 membros, dos quais 6 externos e 2 internos, eleitos em Assembleia Geral Ordinária, com reeleição permitida. O Conselho é assessorado por 8 comitês: a) estatutários: (i) Auditoria; e (ii) Remuneração; e b) não estatutários: (iii) Conduta Ética; (iv) Riscos; (v) Controles Internos e Compliance; (vi) Gestão Integrada de Riscos e Alocação de Capital – COGIRAC; (vii) Sustentabilidade e Diversidade; e (viii) Sucessão e Nomeação. Diversos comitês executivos auxiliam as
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes e Parecer do Conselho Fiscal
Relatório da Administração
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atividades da Diretoria Executiva, sendo todos normatizados por regimentos próprios. Na função de Órgão Fiscalizador, temos o Conselho Fiscal, que atua permanentemente desde 2015 e, atualmente, é composto por 5 membros efetivos. Além do Conselho Fiscal e do Comitê de Auditoria, o Bradesco possui a Auditoria Interna, subordinada ao Conselho de Administração. Destacamos, dentre as práticas adotadas, a listagem do Banco ao Nível 1 de Governança Corporativa da B3 – Brasil, Bolsa, Balcão, desde 2001, e, a partir de 2011, a adesão ao Código de Autorregulação e Boas Práticas das Companhias Abertas da ABRASCA. Em 1944, foi instituído o Regulamento Interno do Banco, do qual se originou, em 2003, o Código de Conduta Ética da Organização Bradesco. Mais informações sobre práticas adotadas estão disponíveis no bradescori.com.br – Seção Governança Corporativa. Conforme dispõe a Instrução nº 381/03, da Comissão de Valores Mobiliários – CVM, a Organização Bradesco, no período de janeiro a setembro de 2018, não contratou e nem teve serviços prestados pela KPMG Auditores Independentes não relacionados à auditoria externa, em patamar superior a 5% do total dos honorários relativos aos serviços de auditoria externa. Outros serviços prestados pelos auditores externos foram principalmente procedimentos pré-acordados ou asseguração para revisões de informações financeiras, de sorteios e revisão. De acordo com critérios internacionalmente aceitos, a política adotada atende aos princípios que preservam a independência do auditor, quais sejam: o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, nem exercer funções gerenciais no seu cliente ou promover os interesses deste. 11. Compliance e Programa Integridade A Alta Administração e todos os funcionários estão comprometidos com o cumprimento das leis e regulamentos aplicáveis às atividades, como também com a condução dos negócios observando elevados padrões de conduta e ética. Para garantir esses compromissos há políticas, normas, processos e sistemas para o monitoramento de conduta, canais e mecanismos de tratamento de denúncias, além de uma área designada para responder por todo o programa. Esses componentes são apoiados por Comitês ligados ao Conselho de Administração, como o de Conduta Ética, e são suportados por ações de treinamento e capacitação desenvolvidos pela UniBrad – Universidade Corporativa Bradesco para todos os profissionais. A Organização como um todo, no atendimento as melhores práticas de governança corporativa, adota o programa de integridade próprio, que é composto por um conjunto de políticas, normas e procedimentos voltados para a prevenção,
monitoramento, detecção e respostas em relação aos atos lesivos previstos na Lei nº 12.846/13 e nas principais legislações internacionais, especialmente onde mantemos unidades ou operações e/ou negócios. 12. Inovação e Tecnologia No universo financeiro, temos uma história de pioneirismo em tecnologia e inovação. Com foco na experiência dos usuários, procuramos acelerar nossos recursos já consolidados, sempre atentos às mudanças do mercado, realizando pesquisas e testes com as mais avançadas tecnologias para ser um Banco cada vez mais prático, eficiente e seguro. O cliente é o centro de tudo e é ele que nos move. Adaptamos a maneira de fazer negócio e incluímos metodologias ágeis para entender e garantir uma melhor experiência para nossos clientes individualmente. A transformação é feita com tecnologias, inovação e pessoas, sendo que as pessoas são fundamentais, pois agregam e desenvolvem competências, ideias e habilidades. Destaques que fazem parte do processo inovador:
BIA – Bradesco Inteligência Artificial: usando como base a plataforma de computação cognitiva da IBM, o Watson, fomos precursores ao desenvolver a BIA, que se relaciona com o usuário em linguagem natural, respondendo perguntas sobre produtos e serviços. Disponível para clientes e funcionários, possibilita atendimentos mais ágeis, praticidade e autonomia;
Pagamentos Digitais: Apple Pay, Samsung Pay, Google Pay e QR Code, sendo o último uma solução inédita entre os bancos e, assim, passamos a ter a solução de pagamentos pelo celular mais completa do mercado;
Biometria: identificação na palma da mão e por voz, conferindo ainda mais praticidade e segurança; e
inovaBra: plataforma de inovação que fomenta o empreendedorismo interno e externo, através de conexões e parcerias da Organização com o ecossistema de inovação baseados na colaboração entre banco e empresas, startups, investidores e mentores, no Brasil e no mundo, para endereçar os desafios e a sustentabilidade dos negócios.
13. Capital Humano As pessoas que aqui trabalham são um dos importantes pilares de sustentação da Organização. O modelo de Gestão do Capital Humano é firmemente norteado pela valorização igualitária das pessoas, sem dar margem para qualquer tipo de
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discriminação. Seguimos uma estratégia voltada para a evolução dos programas e soluções para a capacitação e desenvolvimento técnico e comportamental de nossos funcionários, por meio da UniBrad – Universidade Corporativa Bradesco, de modo a tê-los em permanente sintonia com o mercado, cada vez mais competitivo e exigente, e estimular e potencializar o pensamento inovador. Assim, no período de janeiro a setembro de 2018, foram ministrados 2.015 cursos, com 638.816 participações. Os benefícios assistenciais compreendiam 235.597 pessoas, assegurando o bem-estar e a melhoria da qualidade de vida dos funcionários e de seus dependentes. 14. Sustentabilidade na Organização Bradesco Pensar em sustentabilidade sempre foi algo natural, presente na forma de fazermos negócios e, também, no comprometimento que temos com o desenvolvimento do País. Buscamos crescimento contínuo, respeitando os públicos com os quais nos relacionamos, as comunidades e o meio ambiente. Portanto, não apenas evoluímos, mas queremos que as pessoas ao nosso redor tenham qualidade de vida, assim, temos diversas ações que contribuem para a redução da desigualdade social, ampliam os direitos, preservam a natureza, promovem a inclusão financeira e social e possibilitam acesso pleno à cidadania. Dentre algumas, destacamos o trabalho realizado pela Fundação Bradesco, nossa principal ação social, que investe há mais de seis décadas na formação educacional e assistencial, sendo influência positiva nas regiões onde atua, por meio do ensino de qualidade para crianças, jovens e adultos. Suas atividades têm como base o princípio de que a educação está na origem da igualdade de oportunidades, realização pessoal e coletiva, bem como contribuir para a construção de uma sociedade transformadora, produtiva e digna. A Fundação Bradesco mantém 40 escolas próprias, instaladas prioritariamente em regiões de acentuada carência socioeconômica, em todos os Estados brasileiros e no Distrito Federal. Para manter a extensa estrutura, seu orçamento para 2018 está previsto em R$ 664,717 milhões, sendo R$ 575,071 milhões destinados ao custeio das Despesas das Atividades e R$ 89,646 milhões aos investimentos em infraestrutura e Tecnologia Educacional, que permite oferecer ensino gratuito a:
a) 97.385 alunos em suas escolas, na Educação Básica – da Educação Infantil ao Ensino Médio e Educação Profissional Técnica de Nível Médio -, Educação de Jovens e Adultos e na Formação Inicial e Continuada voltada à geração de emprego e renda;
b) 630 mil alunos que deverão concluir ao menos
um dos diversos cursos oferecidos na sua programação, na modalidade de educação a distância (EaD), por meio do seu portal e-learning “Escola Virtu@l”;
c) 11.987 beneficiados em projetos e ações em parcerias, como o Programa Educa+Ação, e em cursos de Tecnologia; e
d) aos mais de 42 mil alunos da Educação Básica, são assegurados, gratuitamente, alimentação, assistência médico-odontológica, material escolar e uniforme.
O projeto de arquitetura das novas moradas da Escola Fazenda Canuanã, em Formoso do Araguaia, TO, mantida há 45 anos pela Fundação Bradesco, atualmente com 860 alunos, recebeu o prêmio Building Of The Year de Melhor Edifício de Arquitetura Educacional do mundo, do Portal ArchDaily. Também recebeu outras importantes premiações como a APCA 2017, da Associação Paulista de Críticos de Artes; Obra do Ano 2018, do Portal ArchDaily Brasil; e RIBA Awards, do Instituto Real de Arquitetos Britânicos; entre outros. Sabemos da importância que o esporte tem para a vida das pessoas, principalmente na questão de geração de valores. Por isso, com mais de 30 anos de existência, temos o Programa Bradesco Esportes e Educação, que apoia o desenvolvimento de crianças e jovens por meio do ensino das modalidades de Vôlei e Basquete femininos. Possui, no Município de Osasco, SP, Núcleos de Formação e de Especialistas e suas atividades são realizadas no seu Centro de Desenvolvimento Esportivo, em todas as escolas da Fundação Bradesco, em centros esportivos municipais, escolas estaduais e particulares e em um clube de lazer. Anualmente, são atendidas cerca de 2 mil meninas, a partir de 8 anos de idade, reafirmando o compromisso social e a valorização do talento e do exercício pleno da cidadania, com ações de educação, esporte e saúde. Dando sequência as nossas atividades sociais, em agosto de 2018 iniciamos o projeto UniBrad Semear, uma ação realizada com 23 funcionários do Banco que participam do programa Voluntários Bradesco. Com o objetivo de fortalecer o relacionamento com a comunidade local, proporcionando seu desenvolvimento em competências sócio humanas por meio da Educação Financeira e da Inteligência Emocional, os voluntários foram capacitados para ensinar, de maneira dinâmica, moradores locais, jovens do ensino médio, professores e gestores da Escola Estadual Sólon Borges dos Reis, no bairro Rio Pequeno, SP. A estrutura das aulas contempla temas como projeto de vida, comportamento, consumo consciente, ciclo econômico, planejamento,
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orçamento pessoal e familiar, importância de poupar, crédito, taxa de juros, empreendedorismo, currículo e mercado de trabalho. Até o final do projeto, em dezembro, cerca de 2.200 pessoas terão passado pelas oficinas e cursos. 15. Reconhecimentos No terceiro trimestre, a Organização Bradesco recebeu importantes reconhecimentos, dos quais destacamos:
O Bradesco é destaque na edição 2018 do Anuário Melhores & Maiores, da revista Exame, no ranking que lista as 1000 maiores empresas do País. A Organização é a primeira dos 200 Maiores Grupos e integra a lista dos 50 Maiores Bancos por Patrimônio e dos Maiores Bancos por Lucro. Também, é a primeira em Fusões e Aquisições. O Grupo Segurador ficou com três posições em destaque nas 10 Maiores Seguradoras do País;
Bradesco recebe prêmios no guia As Melhores da Dinheiro 2018, da revista IstoÉ Dinheiro, sendo vencedor como melhor empresa em Governança Corporativa; melhor Banco na sua política de gestão de pessoas; e liderou o ranking de bancos por receita nas 1.000 maiores da Dinheiro. A Bradesco Vida e Previdência ganhou como a melhor empresa do segmento;
Na 6ª edição do Efma – Accenture/Distribution &
Marketing Innovation Award, o Bradesco venceu
três categorias: 1º lugar em Global Innovator; 1º
lugar em Digital Marketing & Communication; e
3º lugar em Workforce Experience;
Pelo Global Finance’s 25th Annual Best Bank Awards, promovido pela revista Global Finance, o Bradesco foi eleito o Melhor Banco Brasileiro, o Melhor Banco de Investimento do Brasil e o Melhor Banco de Fusões e Aquisições da América Latina;
O Bradesco foi reconhecido como a Empresa do Ano em cidadania corporativa, segundo estudo realizado pelo Grupo Gestão RH;
Pela Associação Brasileira das Empresas e Profissionais da Engenharia da Comunicação e Infraestrutura/TI – Aberimest, o Bradesco recebeu o prêmio Banco Conectado;
O Banco Bradesco e a Bradesco Seguros integram, mais uma vez, a lista das Melhores Empresas para Trabalhar no Brasil e, também, no ranking Barueri e Região, segundo levantamento da Revista Época, com avaliação da consultoria Great Place to Work. A Losango, presente na lista, conquistou, ainda, o título de melhor empresa no Estado do Rio de Janeiro;
O Next foi eleito como o Melhor Banco Digital do Brasil em 2018, na categoria Consumer do 19º Annual Digital World Awards, da revista americana Global Finance. Também, teve destaque no 18º Congresso Latino-Americano CLAB 2018, organizado pela Federação Latino-Americana de Bancos – Felaban e pela Comissão Latino-Americana sobre Automação Bancária. Na ocasião, o Bradesco, com o case next, conquistou a primeira colocação na 6ª edição do Premio a La Innovación Financiera;
Bradesco recebe troféus durante o 17º Prêmio Learning & Performance Brasil 2018, promovido pela MicroPower. Os destaques: Reconhecimento pelo protagonismo do Bradesco nos 20 anos de programa de Capacitação e Empregabilidade das Pessoas com Deficiência Visual; A BIA – Bradesco Inteligência Artificial classificada como Referência Nacional e o Next como Destaque Nacional, ambos no foco Business Digital Transformation; e a UniBrad – Cultura de Inovação Digital como Referência Nacional no foco Learning & Performance Ecosystem;
O BBI foi eleito, pela terceira vez consecutiva, o Banco de Investimento Mais Inovador da América Latina pela Revista The Banker;
A Bram – Bradesco Asset Management foi eleita, pelo segundo ano consecutivo, como a melhor gestora de renda variável em 2017, pela revista Investidor Institucional. Além disso, pela terceira vez consecutiva, considerada a gestora com o maior número de fundos, 39, classificados como excelentes, segundo o ranking Os Melhores Fundos para Institucionais, publicado na edição de agosto da mesma revista;
No ranking Top Asset 2018, da revista Investidor Institucional, a Bram conquistou o primeiro lugar nas categorias: Maior Gestora de Previdência Aberta; Maior Gestora de Seguradoras; Maior Gestora de Capitalização; e Maior Gestora de Corporate. Também alcançou a liderança entre os Gestores Privados. O Bradesco foi destaque na reportagem sobre custódia de ativos de investidores brasileiros e estrangeiros com a manutenção da liderança dos rankings Geral e Mercado Doméstico deste segmento; e
BSP Empreendimentos Imobiliários, empresa do Grupo Bradesco Seguros, recebeu o prêmio Master Imobiliário, pela FIABCI/Brasil e SECOVI/SP, na categoria “Empreendimento Comercial” pelo edifício sede do inovaBra habitat, por suas características sustentáveis e de construção.
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16. Agradecimentos Os resultados obtidos evidenciam o comprometimento e a estratégia bem elaborada da Organização Bradesco para superar expectativas e ampliar a eficiência, sempre atenta à qualidade e segurança. Agradecemos aos nossos acionistas e clientes pelo apoio e confiança e aos nossos funcionários e demais colaboradores pelo empenho e trabalho dedicado.
Cidade de Deus, 30 de outubro de 2018.
Conselho de Administração e Diretoria
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Ativo 2018 2017
Circulante 820.960.065 802.260.657
Disponibilidades (Nota 5) 15.294.120 16.706.203
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez (Notas 3d e 6) 110.714.095 177.510.639
Aplicações no Mercado Aberto 101.788.673 171.533.177
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 8.932.810 5.985.238
Provisões para Perdas (7.388) (7.776)
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Notas 3e, 3f, 7 e 34a) 373.625.738 311.329.816
Carteira Própria 317.456.285 255.322.002
Vinculados a Compromissos de Recompra 23.671.080 22.471.384
Instrumentos Financeiros Derivativos (Notas 3f, 7d II e 34a) 10.476.632 15.987.356
Vinculados ao Banco Central - 1.767
Vinculados à Prestação de Garantias 20.361.881 16.912.075
Títulos Objeto de Operações Compromissadas com Livre Movimentação 1.659.860 635.232
Relações Interfinanceiras 80.298.508 69.239.028
Créditos Vinculados (Nota 8):
- Depósitos no Banco Central 80.224.846 69.174.946
- SFH - Sistema Financeiro da Habitação 19.043 19.393
Correspondentes 54.619 44.689
Relações Interdependências 131.855 99.839
Transferências Internas de Recursos 131.855 99.839
Operações de Crédito (Notas 3g, 9 e 34a) 139.486.363 136.123.684
Operações de Crédito:
- Setor Público 257.223 1.035.226
- Setor Privado 157.749.937 154.792.770
Operações de Crédito Vinculadas a Cessão 893.682 1.002.390
Provisão para Operações de Crédito de Liquidação Duvidosa (Notas 3g, 9f, 9g e 9h) (19.414.479) (20.706.702)
Operações de Arrendamento Mercantil (Notas 2, 3g, 9 e 34a) 877.855 1.060.673
Operações de Arrendamento a Receber:
- Setor Privado 1.683.272 2.087.906
Rendas a Apropriar de Arrendamento Mercantil (765.310) (950.145)
Provisão para Créditos de Arrendamento Mercantil de Liquidação Duvidosa (Notas 3g, 9f, 9g e 9h) (40.107) (77.088)
Outros Créditos 97.300.432 86.796.121
Créditos por Avais e Fianças Honrados (Nota 9a-3) 138.722 370.056
Carteira de Câmbio (Nota 10a) 23.890.500 20.524.948
Rendas a Receber 1.280.776 1.387.922
Negociação e Intermediação de Valores 3.220.708 1.715.426
Créditos Específicos 34.421 22.208
Créditos com Seguros e Resseguros e Ativos de Resseguros - Provisões Técnicas 3.963.227 3.949.683
Diversos (Nota 10b) 66.458.135 60.823.560
Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa (Notas 3g, 9f, 9g e 9h) (1.686.057) (1.997.682)
Outros Valores e Bens (Nota 11) 3.231.099 3.394.654
Outros Valores e Bens 2.989.609 2.990.174
Provisões para Desvalorizações (1.583.525) (1.364.791)
Despesas Antecipadas (Notas 3i e 11b) 1.825.015 1.769.271
Realizável a Longo Prazo 432.261.568 384.158.293
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez (Notas 3d e 6) 1.452.572 1.051.540
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 1.452.572 1.051.540
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Notas 3e, 3f, 7 e 34a) 189.508.704 168.941.764
Carteira Própria 92.686.995 118.342.447
Vinculados a Compromissos de Recompra 91.852.129 40.430.362
Instrumentos Financeiros Derivativos (Notas 3f, 7d II e 34a) 3.047.300 84.872
Moedas de Privatização 40.470 45.357
Vinculados à Prestação de Garantias 897.753 3.946.296
Títulos Objeto de Operações Compromissadas com Livre Movimentação 984.057 6.092.430
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58 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro 2018
Ativo 2018 2017
Relações Interfinanceiras 1.250.225 812.644
Créditos Vinculados (Nota 8):
- SFH - Sistema Financeiro da Habitação 1.250.225 812.644
Operações de Crédito (Notas 3g, 9 e 34a) 171.616.905 154.272.118
Operações de Crédito:
- Setor Público 4.000.000 3.000.000
- Setor Privado 174.412.742 157.505.894
Operações de Crédito Vinculadas a Cessão 7.098.672 7.380.736
Provisão para Operações de Crédito de Liquidação Duvidosa (Notas 3g, 9f, 9g e 9h) (13.894.509) (13.614.512)
Operações de Arrendamento Mercantil (Notas 2, 3g, 9 e 34a) 1.036.103 1.061.729
Operações de Arrendamento a Receber:
- Setor Privado 2.122.519 2.284.299
Rendas a Apropriar de Arrendamento Mercantil (1.045.060) (1.156.004)
Provisão para Créditos de Arrendamento Mercantil de Liquidação Duvidosa (Notas 3g, 9f, 9g e 9h) (41.356) (66.566)
Outros Créditos 66.679.779 57.116.220
Rendas a Receber 26.052 20.078
Negociação e Intermediação de Valores 515.767 264.287
Diversos (Nota 10b) 66.209.120 56.845.733
Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa (Notas 3g, 9f, 9g e 9h) (71.160) (13.878)
Outros Valores e Bens (Nota 11) 717.280 902.278
Despesas Antecipadas (Notas 3i e 11b) 717.280 902.278
Permanente 28.806.529 30.271.974
Investimentos (Notas 3j, 12 e 34a) 8.134.016 7.881.172
Participações em Coligadas e de Controle Compartilhado:
- No País 7.984.995 7.732.493
Outros Investimentos 392.425 403.432
Provisões para Perdas (243.404) (254.753)
Imobilizado de Uso (Notas 3k e 13) 7.442.905 7.249.429
Imóveis de Uso 3.122.649 2.637.110
Outras Imobilizações de Uso 13.464.939 12.496.073
Depreciação Acumulada (9.144.683) (7.883.754)
Intangível (Notas 3l e 14) 13.229.608 15.141.373
Ativos Intangíveis 29.897.451 28.569.032
Amortização Acumulada (16.667.843) (13.427.659)
Total 1.282.028.162 1.216.690.924
As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis Consolidadas.
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Balanço Patrimonial Consolidado em 30 de Setembro – Em Reais mil
Bradesco 59
Passivo 2018 2017
Circulante 828.395.354 815.850.555
Depósitos (Notas 3n e 15a) 192.662.011 156.970.034
Depósitos à Vista 33.487.987 30.326.471
Depósitos de Poupança 106.375.341 98.223.969
Depósitos Interfinanceiros 573.781 1.512.304
Depósitos a Prazo (Notas 15a e 34a) 52.224.902 26.907.290
Captações no Mercado Aberto (Notas 3n e 15b) 217.005.163 235.266.470
Carteira Própria 128.204.786 96.612.457
Carteira de Terceiros 81.529.704 128.585.158
Carteira Livre Movimentação 7.270.673 10.068.855
Recursos de Emissão de Títulos (Notas 15c e 34a) 69.637.032 80.620.867
Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares 68.303.529 79.708.600
Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior 899.922 750.345
Certificados de Operações Estruturadas 433.581 161.922
Relações Interfinanceiras 18.347.054 18.357.581
Recebimentos de Pagamentos a Liquidar 17.071.912 17.018.635
Correspondentes 1.275.142 1.338.946
Relações Interdependências 5.141.118 4.702.464
Recursos em Trânsito de Terceiros 5.141.118 4.702.464
Obrigações por Empréstimos (Notas 16a e 34a) 29.547.672 19.334.536
Empréstimos no País - Outras Instituições - 1.721
Empréstimos no Exterior 29.547.672 19.332.815
Obrigações por Repasses do País - Instituições Oficiais (Notas 16b e 34a) 7.936.626 11.320.313
Tesouro Nacional 128.528 151.335
BNDES 2.474.335 4.958.515
FINAME 5.332.249 6.208.924
Outras Instituições 1.514 1.539
Instrumentos Financeiros Derivativos (Notas 3f, 7d II e 34a) 14.964.206 14.562.508
Instrumentos Financeiros Derivativos 14.964.206 14.562.508
Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização (Notas 3o e 20) 222.669.906 210.711.549
Outras Obrigações 50.484.566 64.004.233
Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados 3.892.779 4.352.653
Carteira de Câmbio (Nota 10a) 8.923.158 10.822.723
Sociais e Estatutárias 3.396.827 2.993.244
Fiscais e Previdenciárias (Nota 19a) 4.703.711 4.244.830
Negociação e Intermediação de Valores 4.800.133 2.791.085
Fundos Financeiros e de Desenvolvimento 1.352 1.312
Dívidas Subordinadas (Notas 18 e 34a) 768.196 11.106.166
Diversas (Nota 19b) 23.998.410 27.692.220
Exigível a Longo Prazo 336.964.663 289.584.301
Depósitos (Notas 3n e 15a) 126.179.983 102.621.080
Depósitos Interfinanceiros 30.505 48.402
Depósitos a Prazo (Notas 15a e 34a) 126.149.478 102.572.678
Captações no Mercado Aberto (Notas 3n e 15b) 952.782 11.316.218
Carteira Própria 952.782 11.316.218
Recursos de Emissão de Títulos (Notas 15c e 34a) 79.289.564 54.211.866
Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares 76.748.808 51.938.151
Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior 2.399.189 2.123.662
Certificados de Operações Estruturadas 141.567 150.053
Obrigações por Empréstimos (Notas 16a e 34a) 660.965 1.270.690
Empréstimos no País - Outras Instituições - 1.846
Empréstimos no Exterior 660.965 1.268.844
Obrigações por Repasses do País - Instituições Oficiais (Notas 16b e 34a) 17.360.622 20.145.050
BNDES 8.151.172 8.689.343
FINAME 9.209.450 11.455.707
Instrumentos Financeiros Derivativos (Notas 3f, 7d ll e 34a) 758.814 133.954
Instrumentos Financeiros Derivativos 758.814 133.954
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes e Parecer do Conselho Fiscal
Balanço Patrimonial Consolidado em 30 de Setembro – Em Reais mil
60 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro 2018
Passivo 2018 2017
Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização (Notas 3o e 20) 31.983.383 28.575.580
Outras Obrigações 79.778.550 71.309.863
Fiscais e Previdenciárias (Nota 19a) 3.678.120 5.656.313
Dívidas Subordinadas (Notas 18 e 34a) 18.526.722 16.127.876
Instrumentos de Dívidas Elegíveis a Capital (Notas 18 e 34a) 30.717.063 23.299.800
Diversas (Nota 19b) 26.856.645 26.225.874
Resultados de Exercícios Futuros 385.721 400.844
Resultados de Exercícios Futuros 385.721 400.844
Participação Minoritária nas Controladas (Nota 21) 612.845 554.622
Patrimônio Líquido (Nota 22) 115.669.579 110.300.602
Capital:
- De Domiciliados no País 66.677.721 58.361.535
- De Domiciliados no Exterior 422.279 738.465
Reservas de Capital 11.441 11.441
Reservas de Lucros 50.545.642 48.718.218
Ajustes de Avaliação Patrimonial (1.546.990) 2.911.457
Ações em Tesouraria (Notas 22d e 34a) (440.514) (440.514)
Patrimônio Líquido Administrado pela Controladora 116.282.424 110.855.224
Total 1.282.028.162 1.216.690.924
As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis Consolidadas.
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes e Parecer do Conselho Fiscal
Demonstração do Resultado Consolidado Acumulado em 30 de Setembro – Em Reais mil
Bradesco 61
2018 2017
Receitas da Intermediação Financeira 91.704.353 116.105.988
Operações de Crédito (Nota 9j) 52.351.797 55.444.943
Operações de Arrendamento Mercantil (Nota 9j) 170.646 190.410
Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários (Nota 7g) 23.872.551 32.819.380
Resultado Financeiro de Seguros, Previdência e Capitalização (Nota 7g) 14.232.210 23.403.856
Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 7g) (3.276.300) (962.133)
Resultado de Operações de Câmbio (Nota 10a) 1.537.248 1.540.460
Resultado das Aplicações Compulsórias (Nota 8b) 2.854.024 3.933.177
Operações de Venda ou de Transferência de Ativos Financeiros (37.823) (264.105)
Despesas da Intermediação Financeira 61.082.621 82.052.523
Operações de Captações no Mercado (Nota 15e) 29.650.878 45.209.276
Atualização e Juros de Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização (Nota 15e) 9.414.963 14.832.886
Operações de Empréstimos e Repasses (Nota 16c) 8.256.104 2.292.936
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (Notas 3g, 9g e 9h) 13.760.676 19.717.425
Resultado Bruto da Intermediação Financeira 30.621.732 34.053.465
Outras Receitas/Despesas Operacionais (15.335.275) (17.353.812)
Receitas de Prestação de Serviços (Nota 23) 18.560.972 17.772.000
Outras Receitas de Prestação de Serviços 12.552.191 12.122.382
Rendas de Tarifas Bancárias 6.008.781 5.649.618
Prêmios Retidos de Seguros, Planos de Previdência e Capitalização (Notas 3o e 20c) 53.322.439 54.938.905
Prêmios Emitidos Líquidos 53.380.642 55.096.586
Prêmios de Resseguros (58.203) (157.681)
Variação de Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização (Nota 3o) (21.669.358) (23.829.638)
Sinistros Retidos (Nota 3o) (19.445.207) (19.410.316)
Sorteios e Resgates de Títulos de Capitalização (Nota 3o) (4.093.785) (4.137.869)
Despesas de Comercialização de Planos de Seguros, Previdência e Capitalização (Nota 3o) (2.395.082) (2.641.995)
Despesas de Pessoal (Nota 24) (14.144.007) (16.371.329)
Outras Despesas Administrativas (Nota 25) (14.210.765) (14.199.004)
Despesas Tributárias (Nota 26) (4.234.142) (4.585.062)
Resultado de Participações em Coligadas e de Controle Compartilhado (Nota 12b) 1.155.002 1.134.809
Outras Receitas Operacionais (Nota 27) 5.224.746 8.835.268
Outras Despesas Operacionais (Nota 28) (13.406.088) (14.859.581)
Resultado Operacional 15.286.457 16.699.653
Resultado Não Operacional (Nota 29) (654.606) (232.075)
Resultado antes da Tributação sobre o Lucro e Participações 14.631.851 16.467.578
Imposto de Renda e Contribuição Social (Notas 33a e 33b) (499.483) (5.407.493)
Provisão para Imposto de Renda (3.773.101) (5.777.092)
Provisão para Contribuição Social (2.086.044) (3.615.293)
Ativo Fiscal Diferido 5.359.662 3.984.892
Participação Minoritária nas Controladas (128.183) (193.928)
Lucro Líquido 14.004.185 10.866.157
As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis Consolidadas.
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes e Parecer do Conselho Fiscal
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido – Em Reais mil
62 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro 2018
Eventos Capital Social
Reservas de Capital
Reservas de Lucros Ajustes de Avaliação
Patrimonial
Ações em Tesouraria
Lucros Acumulados
Totais
Ágio por Subscrição de Ações
Legal Estatutária
Saldos em 31 de dezembro de 2016 51.100.000 11.441 6.807.128 43.641.474 (677.116) (440.514) - 100.442.413
Aumento de Capital Social com Reservas 8.000.000 - - (8.000.000) - - - -
Ajustes de Avaliação Patrimonial - - - - 3.588.573 - - 3.588.573
Lucro Líquido - - - - - - 10.866.157 10.866.157
Destinações: - Reservas - - 543.308 5.726.308 - - (6.269.616) -
- Juros sobre o Capital Próprio Pagos - - - - - - (4.596.541) (4.596.541)
Saldos em 30 de setembro de 2017 59.100.000 11.441 7.350.436 41.367.782 2.911.457 (440.514) - 110.300.602
Saldos em 31 de dezembro de 2017 59.100.000 11.441 7.540.016 42.361.997 1.884.536 (440.514) - 110.457.476
Aumento de Capital Social com Reservas 8.000.000 - - (8.000.000) - - - -
Ajustes de Avaliação Patrimonial - - - - (3.431.526) - - (3.431.526)
Lucro Líquido - - - - - - 14.004.185 14.004.185
Destinações:
- Reservas - - 700.209 7.943.420 - - (8.643.629) -
- Juros sobre o Capital Próprio Pagos e/ou Provisionados - - - - - - (5.360.556) (5.360.556)
Saldos em 30 de setembro de 2018 67.100.000 11.441 8.240.225 42.305.417 (1.546.990) (440.514) - 115.669.579 As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis Consolidadas.
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes e Parecer do Conselho Fiscal
Demonstração do Valor Adicionado Consolidado Acumulado em 30 de Setembro – Em Reais mil
Bradesco 63
Descrição 2018 % 2017 %
1 – Receitas 95.870.906 283,1 115.370.648 301,4
1.1) Intermediação Financeira 91.704.353 270,8 116.105.988 303,3
1.2) Prestação de Serviços 18.560.972 54,8 17.772.000 46,4
1.3) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (13.760.676) (40,6) (19.717.425) (51,5)
1.4) Outras (633.743) (1,9) 1.210.085 3,2
2 – Despesas de Intermediação Financeira (47.321.945) (139,7) (62.335.098) (162,8)
3 – Insumos Adquiridos de Terceiros (11.279.870) (33,3) (11.360.713) (29,7)
Serviços de Terceiros (3.543.247) (10,5) (3.559.756) (9,3)
Processamento de Dados (1.757.678) (5,2) (1.666.696) (4,4)
Comunicação (1.158.688) (3,4) (1.265.258) (3,3)
Manutenção e Conservação de Bens (829.383) (2,4) (842.379) (2,2)
Serviços do Sistema Financeiro (718.541) (2,1) (778.578) (2,0)
Propaganda, Promoções e Publicidade (751.863) (2,2) (575.861) (1,5)
Segurança e Vigilância (570.021) (1,7) (621.273) (1,6)
Transporte (554.961) (1,6) (579.986) (1,5)
Materiais, Água, Energia e Gás (463.024) (1,4) (498.018) (1,3)
Viagens (203.162) (0,6) (172.304) (0,5)
Outras (729.302) (2,2) (800.604) (2,1)
4 – Valor Adicionado Bruto (1-2-3) 37.269.091 110,1 41.674.837 108,9
5 – Depreciação e Amortização (4.560.738) (13,5) (4.525.212) (11,8)
6 – Valor Adicionado Líquido Produzido pela Entidade (4-5) 32.708.353 96,6 37.149.625 97,0
7 – Valor Adicionado Recebido em Transferência 1.155.002 3,4 1.134.809 3,0
Resultado de Participações em Coligadas e de Controle Compartilhado 1.155.002 3,4 1.134.809 3,0
8 – Valor Adicionado a Distribuir (6+7) 33.863.355 100,0 38.284.434 100,0
9 – Distribuir Valor Adicionado 33.863.355 100,0 38.284.434 100,0
9.1) Pessoal 12.501.964 36,9 14.682.552 38,4
Proventos 6.349.753 18,8 7.314.472 19,1
Benefícios 3.253.854 9,6 4.314.402 11,3
FGTS 559.735 1,7 953.588 2,5
Outros 2.338.622 6,9 2.100.090 5,5
9.2) Impostos, Taxas e Contribuições 6.375.668 18,8 11.681.332 30,5
Federais 5.386.477 15,9 11.026.169 28,8
Estaduais 7.466 - 9.161 -
Municipais 981.725 2,9 646.002 1,7
9.3) Remuneração de Capitais de Terceiros 853.355 2,5 860.465 2,2
Aluguéis 850.624 2,5 855.703 2,2
Arrendamento de Bens 2.731 - 4.762 -
9.4) Remuneração de Capitais Próprios 14.132.368 41,7 11.060.085 28,9
Juros sobre o Capital Próprio Pagos e/ou Provisionados 5.360.556 15,8 4.596.541 12,0
Lucros Retidos 8.643.629 25,5 6.269.616 16,4
Participação dos Minoritários nos Lucros Retidos 128.183 0,4 193.928 0,5
As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis Consolidadas.
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes e Parecer do Conselho Fiscal
Demonstração dos Fluxos de Caixa Consolidado Acumulado em 30 de Setembro – Em Reais mil
64 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro 2018
2018 2017
Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais:
Lucro Líquido antes do Imposto de Renda e Contribuição Social 14.631.851 16.467.578
Ajustes ao Lucro Líquido antes dos Impostos 41.176.229 56.697.399
Efeito das Mudanças das Taxas de Câmbio em Caixa e Equivalentes de Caixa (769.838) (291.794)
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 13.760.676 19.717.425
Depreciação e Amortização 4.560.738 4.525.212
Perdas por Impairment de Ativos 737.123 1.766.590
Despesas/(Reversões) com Provisões Cíveis, Trabalhistas e Fiscais 3.037.921 1.744.317 Despesas com Atualização e Juros de Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização 9.414.963 14.832.886
Resultado de Participações em Coligadas e de Controle Compartilhado (1.155.002) (1.134.809)
(Ganho)/Perda na Venda de Investimentos - (271.198)
(Ganho)/Perda na Venda de Imobilizado 86.028 39.492
(Ganho)/Perda na Venda de Bens não de Uso Próprio 391.160 413.189
Variação Cambial de Ativos e Passivos no Exterior/Outros 11.112.460 15.356.089
Lucro Líquido antes dos Impostos após Ajustes 55.808.080 73.164.977
(Aumento)/Redução em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez (2.662.518) 574.745
(Aumento)/Redução em Títulos para Negociação e Instrumentos Financeiros Derivativos (5.141.130) (10.977.450)
(Aumento)/Redução em Relações Interfinanceiras e Interdependências (3.163.184) (1.082.360)
(Aumento)/Redução em Operações de Crédito e de Arrendamento Mercantil (38.157.676) (437.424)
(Aumento)/Redução em Créditos com Seguros e Resseguros e Ativos de Resseguros (46.398) 1.195.970
(Aumento)/Redução em Outros Créditos e Outros Valores e Bens (15.219.510) (4.895.059)
(Aumento)/Redução em Depósitos Compulsórios no Banco Central (13.510.620) (11.138.415)
Aumento/(Redução) em Depósitos 53.634.632 25.355.436
Aumento/(Redução) em Captações no Mercado Aberto (15.509.599) 4.603.757
Aumento/(Redução) em Obrigações por Empréstimos e Repasses 6.214.878 (6.125.413)
Aumento/(Redução) em Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização (1.414.239) 1.112.086
Aumento/(Redução) em Outras Obrigações 957.699 1.436.788
Aumento/(Redução) em Resultados de Exercícios Futuros (24.012) (76.341)
Imposto de Renda e Contribuição Social Pagos (5.858.840) (7.090.138)
Caixa Líquido Proveniente/(Utilizado) das Atividades Operacionais 15.907.563 65.621.159
Fluxo de Caixa das Atividades de Investimentos:
Vencimento e Juros de Títulos Mantidos até o Vencimento 4.124.298 6.884.612
Alienação/Vencimento e Juros de Títulos Disponíveis para Venda 103.447.183 76.705.048
Alienação de Bens Não de Uso Próprio 549.316 567.954
Alienação de Investimentos - 441.558
Alienação de Imobilizado de Uso 380.798 354.328
Aquisição de Subsidiárias, Líquida de Caixa e Equivalentes de Caixa, Paga (171.558) -
Aquisição de Títulos Disponíveis para Venda (128.634.899) (105.668.053)
Aquisição de Títulos Mantidos até o Vencimento (34.192.285) (109.609)
Aquisição de Investimentos (38.846) (504.672)
Aquisição de Imobilizado de Uso (1.221.180) (891.494)
Aquisição de Intangível (1.317.163) (2.362.116)
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Recebidos 1.069.719 818.291
Caixa Líquido Proveniente/(Utilizado) nas Atividades de Investimentos (56.004.617) (23.764.153)
Fluxo de Caixa das Atividades de Financiamento:
Emissão de Recursos de Emissão de Títulos 70.569.589 46.214.741
Liquidação e Pagamentos de Juros de Recursos de Emissão de Títulos (64.335.253) (72.651.684)
Emissão de Dívidas Subordinadas 6.804.906 6.593.610
Liquidação e Pagamentos de Juros de Dívidas Subordinadas (12.044.108) (12.417.718)
Juros sobre o Capital Próprio Pagos (6.166.259) (6.110.256)
Participações dos Acionistas Minoritários (78.739) (88.115)
Caixa Líquido Proveniente/(Utilizado) nas Atividades de Financiamento (5.249.864) (38.459.422)
Aumento/(Redução) Líquido, de Caixa e Equivalentes de Caixa (45.346.918) 3.397.584
Caixa e Equivalentes de Caixa - Início do Período 156.054.442 181.230.427
Efeito das Mudanças das Taxas de Câmbio em Caixa e Equivalentes de Caixa 769.838 291.794
Caixa e Equivalentes de Caixa - Fim do Período 111.477.362 184.919.805
Aumento/(Redução) Líquido, de Caixa e Equivalentes de Caixa (45.346.918) 3.397.584
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes e Parecer do Conselho Fiscal
Índice das Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
Bradesco 65
Apresentamos as Notas Explicativas que integram o conjunto das Demonstrações Contábeis Consolidadas, distribuídas da seguinte forma:
Página
1) CONTEXTO OPERACIONAL 66
2) APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS CONSOLIDADAS 66
3) PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS 67
4) BALANÇO PATRIMONIAL E DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO GERENCIAL POR SEGMENTO DE NEGÓCIO 79
5) CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 82
6) APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ 83
7) TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS 84
8) RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS – CRÉDITOS VINCULADOS 95
9) OPERAÇÕES DE CRÉDITO 96
10) OUTROS CRÉDITOS 106
11) OUTROS VALORES E BENS 108
12) INVESTIMENTOS 108
13) IMOBILIZADO DE USO 110
14) INTANGÍVEL 110
15) DEPÓSITOS, CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO E RECURSOS DE EMISSÃO DE TÍTULOS 112
16) OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES 114
17) PROVISÕES, ATIVOS E PASSIVOS CONTINGENTES E OBRIGAÇÕES LEGAIS – FISCAIS E PREVIDENCIÁRIAS 115
18) DÍVIDAS SUBORDINADAS 119
19) OUTRAS OBRIGAÇÕES 120
20) OPERAÇÕES DE SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO 121
21) PARTICIPAÇÃO MINORITÁRIA NAS CONTROLADAS 123
22) PATRIMÔNIO LÍQUIDO (CONTROLADOR) 123
23) RECEITAS DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS 125
24) DESPESAS DE PESSOAL 125
25) OUTRAS DESPESAS ADMINISTRATIVAS 125
26) DESPESAS TRIBUTÁRIAS 126
27) OUTRAS RECEITAS OPERACIONAIS 126
28) OUTRAS DESPESAS OPERACIONAIS 126
29) RESULTADO NÃO OPERACIONAL 126
30) TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS 127
31) GERENCIAMENTO DE RISCOS E CAPITAL 129
32) BENEFÍCIOS A EMPREGADOS 136
33) IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 137
34) OUTRAS INFORMAÇÕES 140
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes e Parecer do Conselho Fiscal
Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
66 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro 2018
1) CONTEXTO OPERACIONAL O Banco Bradesco S.A. (Bradesco) é uma companhia aberta de direito privado que, operando na forma de Banco Múltiplo, desenvolve atividades bancárias em todas as modalidades autorizadas, por meio de suas carteiras comerciais, de operações de câmbio, de crédito ao consumidor e de crédito imobiliário. Por intermédio de suas controladas, atua direta e indiretamente, em diversas outras atividades, com destaque para Arrendamento Mercantil, Banco de Investimentos, Corretora de Títulos e Valores Mobiliários, Administração de Consórcios, Cartões de Crédito, Empreendimentos Imobiliários, Seguros, Previdência e Capitalização. As operações são conduzidas no contexto do conjunto das empresas da Organização Bradesco (Organização), atuando no mercado de modo integrado.
2) APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS CONSOLIDADAS
As demonstrações contábeis consolidadas do Bradesco abrangem as demonstrações contábeis do Bradesco, suas agências no exterior, empresas controladas no país e no exterior, Entidades de Propósito Específico (EPE) e os fundos de investimento nos quais as empresas da Organização são as principais beneficiárias ou detentoras das principais obrigações, conforme estabelecido pelo Pronunciamento Técnico CPC 36 (R3), no item “Controle”. Essas demonstrações foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil (Bacen), e estão em conformidade com as diretrizes contábeis emanadas das Leis no 4.595/64 (Lei do Sistema Financeiro Nacional) e no 6.404/76 (Lei das Sociedades por Ações), incluindo as alterações introduzidas pelas Leis no 11.638/07 e no 11.941/09, para a contabilização das operações, as normas e instruções do Conselho Monetário Nacional (CMN), da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), quando aplicável, do Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP), da Superintendência de Seguros Privados (Susep) e da Agência Nacional de Saúde Suplementar (ANS). As demonstrações contábeis das sociedades de arrendamento mercantil, incluídas nesta consolidação, foram preparadas pelo método financeiro, com a reclassificação do imobilizado de arrendamento para a rubrica de operações de arrendamento mercantil, deduzido do valor residual recebido antecipadamente. A Administração declara que as divulgações realizadas nas demonstrações contábeis consolidadas do Bradesco evidenciam todas as informações relevantes, utilizadas na sua gestão e que as práticas contábeis foram aplicadas de maneira consistente entre os períodos. Para a elaboração dessas demonstrações contábeis consolidadas, as participações de uma empresa em outra, os saldos de contas patrimoniais, as receitas, as despesas e os lucros não realizados entre as empresas foram eliminados, bem como foram destacadas as parcelas do lucro líquido e do patrimônio líquido referentes às participações dos acionistas minoritários. Os ágios apurados nas aquisições de investimentos em empresas coligadas/controladas e empresas de controle compartilhado estão apresentados em investimentos e intangível (Nota 14a). A variação cambial das operações das agências e também, dos investimentos no exterior está apresentada, nas rubricas de resultado com instrumentos financeiros derivativos e de operações de empréstimos e repasses, para eliminar o efeito dos instrumentos de proteção desses investimentos.
As demonstrações contábeis incluem estimativas e premissas, tais como: a mensuração de perdas estimadas com operações de crédito; estimativas do valor justo de determinados instrumentos financeiros; provisões cíveis, fiscais e trabalhistas; perdas por redução ao valor recuperável (impairment) de títulos e valores mobiliários classificados nas categorias de títulos disponíveis para venda e títulos mantidos até o vencimento e ativos não financeiros; cálculo de provisões técnicas de seguros, planos de previdência complementar e capitalização; e a determinação da vida útil de determinados ativos. Os resultados efetivos podem ser diferentes daqueles estabelecidos por essas estimativas e premissas.
As demonstrações contábeis consolidadas do Bradesco foram aprovadas pelo Conselho de Administração em 30 de outubro de 2018.
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Bradesco 67
Destacamos as principais sociedades e fundos de investimento, com participação direta e indireta, incluídas nas demonstrações contábeis consolidadas:
Em 30 de setembro
Atividade Participação total
2018 2017
Ramo Financeiro – País
Ágora Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. Corretora 100,00% 100,00%
Banco Alvorada S.A. Bancária 99,99% 99,99%
Banco Boavista Interatlântico S.A.(1) Bancária - 100,00%
Banco Bradescard S.A. Cartões 100,00% 100,00%
Banco Bradesco BBI S.A.(1) Banco de Investimentos 99,96% 99,81%
Banco Bradesco BERJ S.A. Bancária 100,00% 100,00%
Banco Bradesco Cartões S.A. Cartões 100,00% 100,00%
Banco Bradesco Financiamentos S.A. Bancária 100,00% 100,00%
Banco Losango S.A. Bancária 100,00% 100,00%
Bradesco Administradora de Consórcios Ltda. Adm. de Consórcios 100,00% 100,00%
Bradesco Leasing S.A. Arrendamento Mercantil Arrendamento 100,00% 100,00%
Bradesco Kirton Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. Corretora 99,97% 99,97%
Bradesco S.A. Corretora de Títulos e Valores Mobiliários Corretora 100,00% 100,00%
BRAM - Bradesco Asset Management S.A. DTVM Adm. de Ativos 100,00% 100,00%
Kirton Bank Brasil S.A. Bancária 100,00% 100,00%
Tempo Serviços Ltda. Prestação de Serviços 100,00% 100,00%
Ramo Financeiro – Exterior
Banco Bradesco Argentina S.A.U (2) Bancária 100,00% 99,99%
Banco Bradesco Europa S.A. Bancária 100,00% 100,00%
Banco Bradesco S.A. Grand Cayman Branch (3) Bancária 100,00% 100,00%
Banco Bradesco S.A. New York Branch Bancária 100,00% 100,00%
Bradesco Securities, Inc. Corretora 100,00% 100,00%
Bradesco Securities, UK. Corretora 100,00% 100,00%
Ramo Segurador, de Previdência e de Capitalização
Atlântica Companhia de Seguros Seguradora 100,00% 100,00%
Bradesco Argentina de Seguros S.A. (4) Seguradora 99,98% 99,98%
Bradesco Auto/RE Companhia de Seguros Seguradora 100,00% 100,00%
Bradesco Capitalização S.A. Capitalização 100,00% 100,00%
Bradesco Saúde S.A. Seguradora/Saúde 100,00% 100,00%
Bradesco Seguros S.A. (5) Seguradora 99,96% 100,00%
Bradesco Vida e Previdência S.A. Previdência/Seguradora 100,00% 100,00%
Kirton Capitalização S.A. (6) Capitalização - 100,00%
Kirton Seguros S.A. (6) Seguradora - 98,54%
Kirton Vida e Previdência S.A. (6) Previdência/Seguradora - 100,00%
Odontoprev S.A. (4) Saúde Dental 50,01% 50,01%
Outras Atividades
Andorra Holdings S.A. Holding 100,00% 100,00%
Bradseg Participações S.A. Holding 100,00% 100,00%
Bradescor Corretora de Seguros Ltda. Corretora de Seguros 100,00% 100,00%
Bradesplan Participações Ltda. Holding 100,00% 100,00%
BSP Empreendimentos Imobiliários S.A. Imobiliária 100,00% 100,00%
Cia. Securitizadora de Créditos Financeiros Rubi Aquisição de Créditos 100,00% 100,00%
Columbus Holdings S.A. Holding 100,00% 100,00%
Nova Paiol Participações Ltda. Holding 100,00% 100,00%
União Participações Ltda. Holding 100,00% 100,00%
Fundos de Investimento (7) Bradesco F.I.R.F. Master II Previdência Fundo de Investimento 100,00% 100,00%
Bradesco F.I. Referenciado DI Performance Fundo de Investimento 100,00% 100,00%
Bradesco F.I.C.F.I. R.F. VGBL F10 Fundo de Investimento 100,00% 100,00%
Bradesco F.I.R.F. Master IV Previdência Fundo de Investimento 100,00% 100,00%
Bradesco F.I.R.F. Master Previdência Fundo de Investimento 100,00% 100,00%
Bradesco Private F.I.C.F.I. RF PGBL/VGBL Ativo Fundo de Investimento 100,00% 100,00%
Bradesco FI Referenciado DI União Fundo de Investimento 99,56% 98,92%
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68 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro 2018
Em 30 de setembro
Atividade Participação total
2018 2017
Bradesco Private F.I.C.F.I. R.F. PGBL/VGBL Ativo - F 08 C Fundo de Investimento 100,00% 100,00%
Bradesco F.I.C.R.F. VGBL FIX Fundo de Investimento 100,00% 100,00%
Bradesco F.I.C.F.I. Renda Fixa V-A Fundo de Investimento 100,00% 100,00%
(1) Em novembro de 2017, houve a incorporação do Banco Boavista Interatlântico S.A. pelo Banco Bradesco BBI S.A. com aumento de participação por subscrição de ações e em maio de 2018, houve aquisição de ações detidas por minoritários pelo Banco Bradesco S.A.; (2) Alteração do percentual de participação, por cessão de cotas e alteração da razão social para sociedade unilateral; (3) Está sendo consolidada a entidade de propósito específico denominada International Diversified Payment Rights Company, sociedade participante da operação de securitização do fluxo futuro de ordens de pagamento recebidas do exterior; (4) Informações contábeis utilizadas com defasagem de data; (5) Redução na participação devido a incorporação da Kirton Seguros S.A. mediante permuta de ações de minoritários; (6) Empresas incorporadas em junho de 2018 pelas suas respectivas equivalentes (Bradesco Seguros S.A., Bradesco Capitalização S.A. e Bradesco Vida e Previdência S.A.); e (7) Foram consolidados os fundos de investimento em que o Bradesco assume ou retém, substancialmente, riscos e benefícios.
3) PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS
a) Moeda funcional e de apresentação As demonstrações contábeis consolidadas estão apresentadas em reais, que é a moeda funcional do Bradesco. Substancialmente, as operações das agências e de empresas controladas no exterior são, na essência, uma extensão das atividades do Brasil, portanto, os ativos, os passivos e o resultado são ajustados às práticas contábeis vigentes no Brasil e convertidos para reais de acordo com as taxas de câmbio da moeda local. Ganhos e perdas resultantes do processo de conversão são alocados ao resultado do período nas rubricas de “Instrumentos Financeiros Derivativos” e “Operações de Empréstimos e Repasses”.
b) Apuração do resultado O resultado é apurado de acordo com o regime de competência, que estabelece que as receitas e despesas devem ser incluídas na apuração dos resultados dos períodos em que ocorrerem, sempre simultaneamente quando se correlacionarem, independentemente de recebimento ou pagamento. As operações com taxas prefixadas são registradas pelo valor de resgate, e as receitas e despesas correspondentes aos períodos futuros são apresentadas em conta redutora dos respectivos ativos e passivos. As receitas e despesas de natureza financeira são contabilizadas pelo critério pro rata dia e calculadas com base no método exponencial, exceto aquelas relativas a títulos descontados ou relacionadas a operações no exterior, que são calculadas com base no método linear. As operações com taxas pós-fixadas ou indexadas a moedas estrangeiras são atualizadas até a data do balanço. Os prêmios de seguros e cosseguros, deduzidos dos prêmios cedidos em cosseguro, e as comissões correspondentes são registrados quando da emissão das respectivas apólices/certificados/endossos e faturas, ou pelo início de vigência do risco para os casos em que o risco tem início antes da emissão, e apropriados, em bases lineares, no decorrer do prazo de vigência das apólices, por meio de constituição e reversão da provisão de prêmios não ganhos e dos custos de aquisição diferidos. As receitas de prêmios e os correspondentes custos de aquisição diferidos, relativos aos riscos vigentes ainda sem emissão das respectivas apólices, são reconhecidos no resultado no início da cobertura do risco, em bases estimadas. Os prêmios de seguro saúde são registrados na conta de prêmios (resultado) ou provisão para prêmios/contraprestações não ganhos (PPCNG), conforme período de cobertura dos contratos vigentes na data do balanço. As receitas e despesas decorrentes de operações de seguros do ramo “DPVAT” são contabilizadas com base nas informações recebidas da Seguradora Líder dos Consórcios do Seguro DPVAT S.A.
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Bradesco 69
As operações de cosseguros aceitos e de retrocessões são contabilizadas com base nas informações recebidas das congêneres e do IRB - Brasil Resseguros S.A. (IRB), respectivamente. As operações de resseguro são registradas com base em prestações de contas que estão sujeitas à análise pelos resseguradores. O diferimento dessas operações é realizado de modo consistente com o respectivo prêmio de seguro relacionado e/ou contrato de resseguro. Os custos de aquisição relativos à comissão de seguros são diferidos e apropriados ao resultado proporcionalmente ao reconhecimento do prêmio ganho. As angariações e agenciamentos das operações de seguros são diferidos e apropriados ao resultado, de maneira linear, pelo prazo de 24 meses nas operações de seguro saúde e pelo prazo de 12 meses nas demais operações. As contribuições de planos previdenciários e os prêmios de seguros de vida com cobertura de sobrevivência são reconhecidos no resultado quando do seu efetivo recebimento. As rendas com taxa de gestão são apropriadas ao resultado pelo regime de competência, segundo taxas estabelecidas contratualmente. As receitas dos planos de capitalização são reconhecidas contabilmente no mês de sua emissão, de acordo com os tipos de arrecadação, podendo ser em pagamentos mensais ou em pagamento único. Cada título tem um valor nominal, que é atualizado monetariamente pela Taxa Referencial (TR) taxas de juros definidas no plano. As provisões técnicas são constituídas quando do registro contábil das respectivas receitas. As receitas com planos de capitalização prescritos são reconhecidas após o período de prescrição, de acordo com a legislação brasileira, que é de até 20 anos para títulos e sorteios não resgatados até novembro de 2003 e de 5 anos após esta data. As despesas com colocação de títulos de capitalização, classificadas como “Custos de Aquisição”, são reconhecidas contabilmente no resultado quando incorridas.
c) Caixa e equivalentes de caixa
Caixa e equivalentes de caixa são representados por disponibilidades em moeda, aplicações em ouro, aplicações no mercado aberto e aplicações em depósitos interfinanceiros, cujo vencimento das operações, na data da efetiva aplicação, seja igual ou inferior a 90 dias e apresente risco insignificante de mudança de valor justo. Esses recursos são utilizados pelo Bradesco para gerenciamento de seus compromissos de curto prazo.
A composição das disponibilidades e das aplicações registradas em caixa e equivalentes de caixa está apresentada na Nota 5.
d) Aplicações interfinanceiras de liquidez As operações compromissadas realizadas com acordo de livre movimentação são ajustadas pelo seu valor de mercado. As demais aplicações são registradas ao custo de aquisição, acrescidas dos rendimentos auferidos até a data do balanço, deduzidas de provisão para desvalorização, quando aplicável.
A composição, os prazos e os rendimentos auferidos das aplicações interfinanceiras de liquidez estão apresentados na Nota 6.
e) Títulos e valores mobiliários – Classificação
Títulos para negociação – são aqueles adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados. São registrados pelo custo de aquisição, acrescidos dos rendimentos auferidos e ajustados pelo valor de mercado em contrapartida ao resultado do período;
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Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
70 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro 2018
Títulos disponíveis para venda – são aqueles que não se enquadram como para negociação nem como mantidos até o vencimento. São registrados pelo custo de aquisição, acrescidos dos rendimentos auferidos, em contrapartida ao resultado do período e ajustados pelo valor de mercado em contrapartida ao patrimônio líquido, deduzidos dos efeitos tributários, os quais só serão reconhecidos no resultado quando da efetiva realização; e
Títulos mantidos até o vencimento – são aqueles adquiridos com a intenção e para os quais haja capacidade financeira para sua manutenção em carteira até o vencimento. São registrados pelo custo de aquisição, acrescidos dos rendimentos auferidos em contrapartida ao resultado do período.
Os títulos e valores mobiliários classificados nas categorias de negociação e disponível para venda, bem como os instrumentos financeiros derivativos, são demonstrados no balanço patrimonial consolidado pelo seu valor justo estimado. O valor justo, baseia-se geralmente, em cotações de preços de mercado ou cotações de preços de mercado para ativos ou passivos com características semelhantes. Se esses preços de mercado não estiverem disponíveis, os valores justos são baseados em cotações de operadores de mercado, modelos de precificação, fluxo de caixa descontado ou técnicas similares, para as quais a determinação do valor justo possa exigir julgamento ou estimativa significativa por parte da Administração.
A classificação, composição e segmentação dos títulos e valores mobiliários estão apresentadas na Nota 7.
f) Instrumentos financeiros derivativos (ativos e passivos) Os instrumentos financeiros derivativos destinam-se a atender às necessidades próprias para administrar a exposição global do Bradesco, bem como para atender às solicitações de seus clientes, no sentido de administrar suas posições.
As operações são registradas pelo seu valor justo considerando as metodologias de marcação a mercado adotadas pelo Bradesco, podendo ter seu ajuste contabilizado no resultado ou no patrimônio líquido, dependendo da classificação entre hedge contábil, suas categorias e hedge econômico. Os instrumentos financeiros derivativos utilizados para mitigar os riscos de exposições em moedas, índices, preços, taxas ou indexadores, são considerados como instrumentos de proteção (hedge), cujo os objetivos são: (i) controlar e enquadrar as operações, respeitando-se os limites de exposição e de riscos vigentes; (ii) alterar, modificar ou reverter posições em função de mudanças de mercado e de estratégias operacionais; e (iii) reduzir ou mitigar exposições de operações em mercados inoperantes, em condições de estresse ou de baixa liquidez. Os instrumentos designados para fins de hedge accounting são classificados de acordo com a sua natureza em:
Hedge de risco de mercado - os instrumentos financeiros classificados nesta categoria, bem como seus ativos e passivos financeiros relacionados, objeto de hedge, têm seus ganhos e perdas, realizados ou não realizados, registrados em conta de resultado;
Hedge de fluxo de caixa - os instrumentos financeiros classificados nesta categoria têm parcela efetiva das valorizações ou desvalorizações registradas, líquida dos efeitos tributários, em conta destacada no patrimônio líquido. A parcela não efetiva do respectivo hedge é reconhecida diretamente em conta de resultado; e
Hedge de investimento líquido em operação no exterior - os instrumentos financeiros classificados nesta categoria têm como objetivo proteger a variação cambial de investimentos no exterior, cuja moeda funcional seja diferente da moeda nacional, sendo contabilizados de acordo com os procedimentos contábeis aplicáveis à categoria de hedge de fluxo de caixa, ou seja, com a parcela efetiva reconhecida em patrimônio líquido, líquida dos efeitos tributários, e a parcela não efetiva reconhecida em resultado do período.
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Bradesco 71
Para os derivativos classificados na categoria hedge contábil existe o acompanhamento da: (i) efetividade da estratégia, através de testes de efetividade prospectiva e retrospectiva, e (ii) marcação a mercado dos instrumentos de hedge. A composição dos valores registrados em instrumentos financeiros derivativos, tanto em contas patrimoniais quanto em contas de compensação, está apresentada na Nota 7.
g) Operações de crédito, de arrendamento mercantil, adiantamentos sobre contratos de câmbio,
outros créditos com características de concessão de crédito e provisão para créditos de liquidação duvidosa
As operações de crédito, de arrendamento mercantil, adiantamentos sobre contratos de câmbio e outros créditos com características de concessão de crédito são classificados nos respectivos níveis de risco, observando: (i) os parâmetros estabelecidos pela Resolução no 2.682/99 do CMN, que requerem a sua classificação de riscos em nove níveis, sendo “AA” (risco mínimo) e “H” (risco máximo) considerando, entre outros aspectos, os níveis de atraso (conforme descrito na tabela abaixo); e (ii) a avaliação da Administração quanto ao nível de risco. Essa avaliação, realizada periodicamente, considera a conjuntura econômica, a experiência passada e os riscos específicos e globais em relação às operações, aos devedores e garantidores.
Período de atraso (1) Classificação do cliente
● de 15 a 30 dias B
● de 31 a 60 dias C
● de 61 a 90 dias D
● de 91 a 120 dias E
● de 121 a 150 dias F
● de 151 a 180 dias G
● superior a 180 dias H
(1) Para as operações com prazo a decorrer superior a 36 meses é realizada a contagem em dobro dos períodos de atraso, conforme facultado pela Resolução no 2.682/99 do CMN.
A atualização (accrual) das operações vencidas até o 59o dia é contabilizada em receitas e a partir do 60o dia, em rendas a apropriar, sendo que o reconhecimento em receitas após o 60o dia só ocorrerá quando do seu efetivo recebimento.
As operações em atraso classificadas como nível “H” permanecem nessa classificação por seis meses, quando então, são baixadas contra a provisão existente e controladas em contas de compensação por, no mínimo, cinco anos.
As operações renegociadas são mantidas, no mínimo, no mesmo nível em que estavam classificadas.
As renegociações de operações que já haviam sido baixadas contra a provisão e que estavam controladas em contas de compensação são classificadas como nível “H”, e os eventuais ganhos provenientes da renegociação somente são reconhecidos quando efetivamente recebidos. Quando houver amortização significativa da operação, ou quando novos fatos relevantes justificarem a mudança do nível de risco, poderá ocorrer a reclassificação da operação para categoria de menor risco.
A provisão estimada para créditos de liquidação duvidosa é apurada em valor suficiente para cobrir prováveis perdas e está de acordo com as normas e instruções do CMN e do Bacen, associadas às avaliações realizadas pela Administração na determinação dos riscos de crédito.
A classificação das operações de crédito de um mesmo cliente ou grupo econômico é definida considerando aquela que apresentar maior risco, sendo admitidas em casos excepcionais, classificações diferentes para determinada operação, de acordo com a natureza, valor, finalidade da operação e características das garantias.
As modalidades, valores, prazos, níveis de risco, concentração, setor de atividade econômica, renegociação e receitas das operações de crédito, bem como a composição das despesas e das contas patrimoniais da provisão para créditos de liquidação duvidosa estão apresentados na Nota 9.
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72 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro 2018
h) Imposto de renda e contribuição social (ativo e passivo)
Os créditos tributários de imposto de renda e contribuição social sobre o lucro líquido, calculados sobre prejuízo fiscal, base negativa de contribuição social e de adições temporárias, são registrados na rubrica “Outros Créditos – Diversos”, e as provisões para as obrigações fiscais diferidas sobre superveniência de depreciação, ajustes a valor de mercado dos títulos e valores mobiliários, atualização de depósitos judiciais, dentre outros, são registrados na rubrica “Outras Obrigações – Fiscais e Previdenciárias”, sendo que para a superveniência de depreciação é aplicada somente a alíquota de imposto de renda.
Os créditos tributários sobre as adições temporárias serão realizados quando da utilização e/ou reversão das respectivas provisões sobre as quais foram constituídos. Os créditos tributários sobre prejuízo fiscal e base negativa de contribuição social serão realizados de acordo com a geração de lucros tributáveis, observado o limite de 30% do lucro real do período-base. Tais créditos tributários são reconhecidos contabilmente com base nas expectativas atuais de realização, considerando os estudos técnicos e análises realizadas pela Administração.
A provisão para imposto de renda é constituída à alíquota-base de 15% do lucro tributável, acrescida de adicional de 10%. Para as empresas financeiras, equiparadas e do ramo segurador, a contribuição social sobre o lucro foi calculada até agosto de 2015, considerando a alíquota de 15%. Para o período compreendido entre setembro de 2015 e dezembro de 2018, a alíquota foi alterada para 20%, conforme Lei no 13.169/15 e retornará à alíquota de 15% a partir de janeiro de 2019. Para as demais empresas, a contribuição social é calculada considerando a alíquota de 9%.
Em decorrência da alteração da alíquota, a Organização constituiu, em setembro de 2015, um complemento do crédito tributário de contribuição social, considerando as expectativas anuais de realização e as suas respectivas alíquotas vigentes em cada período, de acordo com o estudo técnico realizado.
Foram constituídas provisões para os demais impostos e contribuições sociais, de acordo com as respectivas legislações vigentes.
A composição dos valores de imposto de renda e contribuição social, a demonstração dos seus cálculos, a origem e previsão de realização dos créditos tributários, bem como os valores dos créditos tributários não ativados, estão apresentados na Nota 33.
i) Despesas antecipadas
São representadas pelas aplicações de recursos em pagamentos antecipados, cujos direitos de benefícios ou prestação de serviços ocorrerão em períodos futuros, sendo registradas no resultado de acordo com o regime de competência.
Os custos incorridos que estão relacionados com ativos correspondentes, que gerarão receitas em períodos subsequentes, são apropriados ao resultado de acordo com os prazos e montantes dos benefícios esperados e baixados diretamente no resultado quando os bens e direitos correspondentes já não fizerem parte dos ativos da instituição ou quando não são mais esperados benefícios futuros.
No caso da remuneração paga pela originação de operações de crédito ou de arrendamento mercantil aos correspondentes bancários, relativa às operações originadas nos anos de 2015 e 2016, o Bradesco optou pela ativação de parte do valor dessas remunerações, de acordo com a faculdade prevista na Circular Bacen no 3.738/14. A partir de 2017, a remuneração mencionada está sendo reconhecida integralmente como despesa.
A composição das despesas antecipadas está apresentada na Nota 11b.
j) Investimentos
Os investimentos em empresas coligadas e de controle compartilhado, com influência significativa ou participação de 20% ou mais no capital votante, são avaliados pelo método de equivalência patrimonial.
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Bradesco 73
Os incentivos fiscais e outros investimentos são avaliados pelo custo de aquisição, deduzidos de provisão para perdas/redução ao valor recuperável (impairment), quando aplicável.
As empresas controladas foram consolidadas, e a composição das principais empresas encontra-se na Nota 2. A composição das empresas coligadas e de controle compartilhado, bem como de outros investimentos, está apresentada na Nota 12.
k) Imobilizado Corresponde aos direitos que tenham por objeto bens corpóreos destinados à manutenção das atividades ou exercidos com essa finalidade, inclusive os decorrentes de operações que transfiram os riscos, benefícios e controle dos bens para a entidade.
É demonstrado ao custo de aquisição, líquido das respectivas depreciações acumuladas, calculadas pelo método linear de acordo com a vida útil-econômica estimada dos bens, sendo: imóveis de uso - 4% ao ano; instalações, móveis, equipamentos de uso, sistemas de segurança e comunicações - 10% ao ano; sistemas de transporte - 10% a 20% ao ano; e sistemas de processamento de dados - 20% a 40% ao ano, e ajustado por redução ao valor recuperável (impairment), quando aplicável. A composição dos custos dos bens e suas depreciações correspondentes, bem como a mais-valia não registrada para imóveis e os índices de imobilização, está apresentada na Nota 13.
l) Intangível Corresponde aos direitos adquiridos que tenham por objeto bens incorpóreos destinados à manutenção da entidade ou exercidos com essa finalidade. É composto por:
Rentabilidade futura/carteira de clientes adquirida e aquisição de direito para prestação de serviços bancários: são registradas e amortizadas, quando aplicável, pelo período no qual o ativo deverá contribuir, direta ou indiretamente, para o fluxo de caixa futuro, e ajustadas por redução ao valor recuperável (impairment), quando aplicável; e
Software: são registrados ao custo, deduzido da amortização pelo método linear durante a vida útil estimada (20% ao ano), a partir da data da sua disponibilidade para uso, e ajustado por redução ao valor recuperável (impairment), quando aplicável. Gastos com o desenvolvimento interno de software são reconhecidos como ativo quando é possível demonstrar a intenção e a capacidade de concluir e utilizar tal desenvolvimento, bem como mensurar com segurança os custos diretamente atribuíveis ao intangível. Tais custos são amortizados durante sua vida útil estimada, considerando os benefícios econômicos futuros esperados.
A composição dos ativos intangíveis, incluindo a movimentação desses direitos por classe, está apresentada na Nota 14.
m) Redução ao valor recuperável de ativos (impairment)
Os ativos financeiros e não financeiros são avaliados para verificar se há evidência objetiva de que tenha ocorrido uma perda no seu valor contábil.
A evidência objetiva de que os ativos financeiros perderam valor pode incluir o não pagamento ou atraso no pagamento por parte do devedor, indicações de processo de falência ou mesmo um declínio significativo ou prolongado do valor do ativo. Uma perda por redução ao valor recuperável (impairment) de um ativo financeiro ou não financeiro é reconhecida no resultado do período se o valor contábil do ativo ou unidade geradora de caixa exceder o seu valor recuperável. Os valores das perdas por impairment estão apresentados na Nota 7.
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74 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro 2018
n) Depósitos e captações no mercado aberto São demonstrados pelos valores das exigibilidades e consideram, quando aplicável, os encargos exigíveis atualizados até a data do balanço, reconhecidos em base pro rata dia.
A composição dos papéis registrados em depósitos e captações no mercado aberto, bem como seus prazos e valores contabilizados em contas patrimoniais e de resultado, estão apresentados na Nota 15.
o) Provisões técnicas relacionadas às atividades de seguros, previdência e capitalização
Seguros de danos, saúde e seguros de pessoas, exceto seguros de vida com cobertura de sobrevivência (VGBL): - A provisão de prêmios não ganhos (PPNG) é calculada pro rata dia, com base nos prêmios
líquidos de cessão de cosseguros, incluindo as operações de cessão em resseguro, e é constituída pela parcela correspondente aos períodos de riscos não decorridos dos contratos de seguros deduzidos dos custos iniciais de contratação (para contratos de vigência anterior à 2017), exceto para o seguro saúde e seguros de pessoas. A parcela desta provisão, correspondente a estimativa para os riscos vigentes mas não emitidos, é constituída na PPNG-RVNE;
- A provisão de prêmios/contraprestações não ganhos (PPCNG) é calculada pro rata dia, com base nos prêmios do seguro saúde, sendo constituída pela parcela correspondente aos períodos de riscos a decorrer dos contratos de seguros, cuja vigência tenha se iniciado;
- A provisão matemática de benefícios a conceder (PMBaC) cuja metodologia de cálculo
considera, a diferença entre o valor atual dos benefícios futuros e o valor atual das contribuições futuras, correspondentes às obrigações assumidas;
- Para o seguro saúde, a Provisão Matemática de Benefícios a Conceder (PMBaC), cuja metodologia de cálculo leva em consideração, além da taxa de desconto de 4% ao ano (4,5% em 2017), a expectativa de permanência dos titulares no plano até sua saída do grupo por falecimento, e a partir deste momento, os custos relacionados à permanência dos dependentes no plano por cinco anos sem o correspondente pagamento de prêmios;
- Para o seguro saúde, a provisão matemática de benefício concedido (PMBC) é constituída
pelas obrigações decorrentes das cláusulas contratuais de remissão das contraprestações pecuniárias, referentes à cobertura de assistência à saúde e pelos prêmios por pagamento dos segurados participantes do seguro Bradesco Saúde – “Plano GBS”, considerando uma taxa de desconto de 4,0% (4,5% em 2017) ao ano;
- A provisão para eventos ocorridos e não avisados (PEONA) é calculada a partir da estimativa final dos sinistros já ocorridos e ainda não avisados, com base em triângulos de run-off, mensais que consideram o desenvolvimento histórico dos sinistros avisados nos últimos 12 meses para o seguro saúde e nos últimos 18 meses para o seguro odontológico, para estabelecer uma projeção futura por período de ocorrência;
- Para seguro de danos do ramo Automóvel, a provisão para sinistros ocorridos e não avisados
(IBNR) é constituída com base nos sinistros ocorridos e ainda não pagos (IBNP) subtraindo o saldo da PSL na data-base do cálculo. Já para os demais ramos, a estimativa do IBNR é feita com base no triângulo de sinistros avisados. Para apurar o IBNP, é calculada a estimativa final de sinistros já ocorridos e ainda não pagos com base em triângulos de run-off semestrais, que consideram o desenvolvimento histórico dos sinistros pagos nos últimos 10 semestres e nos últimos 11 trimestres para os ramos de garantia estendida, para estabelecer uma projeção futura por período de ocorrência, e considera ainda a estimativa dos sinistros ocorridos e não suficientemente avisados (IBNER), refletindo a expectativa de alteração do montante provisionado ao longo do processo de regulação;
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Bradesco 75
- Para seguro de pessoas, a provisão para sinistros ocorridos e não avisados (IBNR) é calculada com base em triângulos de run-off semestrais, que consideram o desenvolvimento histórico dos sinistros pagos e pendentes nos últimos 10 semestres, para estabelecer uma projeção futura por período de ocorrência. É realizado um estudo de causa residual para projeção dos sinistros avisados após 10 semestres da data de ocorrência;
- A provisão de sinistros a liquidar (PSL) para os seguros de saúde considera todos os avisos
de sinistros recebidos até a data do balanço e inclui todo sinistro em discussão judicial e os custos relacionados, atualizados monetariamente;
- A provisão de sinistros a liquidar (PSL) para os seguros de pessoas considera os valores
esperados a liquidar de todos os avisos de sinistros recebidos até a data do balanço. A provisão abrange os sinistros administrativos e judiciais corrigidos monetariamente e com juros no caso de sinistros judiciais;
- Para seguro de danos, a provisão de sinistros a liquidar (PSL) é constituída com base nas estimativas de pagamentos de indenizações, considerando todos os sinistros administrativos e judiciais existentes na data do balanço corrigidos monetariamente e com juros no caso de sinistros judiciais, líquidos da parcela correspondente da expectativa de recebimento de salvados e ressarcidos;
- A provisão de excedente técnico (PET) corresponde a diferença entre o valor esperado e o valor observado de eventos ocorridos no período para os seguros de pessoas com cláusula de participação em excedente técnico;
- A provisão de despesas relacionadas (PDR) para os seguros de pessoas é constituída para a cobertura dos valores esperados relativos a sinistros e benefícios ocorridos, para os produtos estruturados nos regimes financeiros de repartição simples e repartição de capitais de cobertura. Para os planos estruturados no regime financeiro de capitalização, a provisão é constituída para a cobertura dos valores esperados das despesas relacionadas aos sinistros ocorridos e a ocorrer;
- Para seguro de danos, a provisão de despesas relacionadas (PDR) é constituída
mensalmente para a cobertura das despesas relacionadas às indenizações e está dimensionada para abranger tanto as despesas atribuídas individualmente a cada sinistro como também as despesas de sinistros não discriminadas, ou seja, aquelas agrupadas para toda a carteira;
- A provisão de resgates e outros valores a regularizar (PVR) abrange os valores relativos aos
resgates a regularizar, as devoluções de prêmios e as portabilidades solicitadas e ainda não transferidas para a entidade receptora;
- A provisão complementar de cobertura (PCC) para seguro de danos deve ser constituída,
quando for constatada insuficiência nas provisões técnicas, conforme valor apurado no Teste de Adequação de Passivos (TAP), de acordo com as determinações especificadas na regulamentação em vigor. Para a data-base, não foi identificada necessidade de constituição de provisão complementar de cobertura;
- A provisão complementar de cobertura (PCC), para o seguro de pessoas, refere-se ao valor
necessário para complementar as provisões técnicas, apurado no teste de adequação de passivos (TAP). O TAP é elaborado utilizando métodos estatísticos e atuariais com base em considerações realistas, considerando a tábua biométrica BR-EMS para ambos os sexos, ajustadas por critérios de desenvolvimento de longevidade compatível com as últimas versões divulgadas (improvement), e estruturas a termo da taxa de juros (ETTJ) livre de risco autorizadas pela Susep. Improvement é uma técnica que atualiza a tábua biométrica automaticamente, considerando o aumento esperado da sobrevida futura;
- As outras provisões técnicas, para seguro de danos, correspondem à provisão de despesas
administrativas (PDA), decorrentes das operações de seguros do ramo DPVAT; e
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- As outras provisões técnicas são constituídas, para a carteira de saúde individual, para fazer face às diferenças resultantes entre o valor presente esperado dos prêmios futuros e o valor presente esperado de indenizações e despesas relacionadas futuras, considerando-se a taxa de desconto de 4% (4,5% em 2017) ao ano.
Previdência complementar aberta e seguros de vida com cobertura de sobrevivência (VGBL):
- A provisão de prêmios não ganhos (PPNG) é calculada pro rata dia, com base nas contribuições líquidas, e é constituída pela parcela correspondente aos períodos de risco não decorridos dos contratos de seguros, e inclui estimativa para os riscos vigentes mas não emitidos (RVNE);
- A provisão matemática de benefícios a conceder (PMBaC) é constituída para participantes
cujos benefícios ainda não se iniciaram. Nos planos de previdência, com característica de benefício definido, a provisão representa a diferença entre o valor atual dos benefícios futuros e o valor atual das contribuições futuras, correspondentes às obrigações assumidas sob a forma de planos de aposentadoria, invalidez, pensão e pecúlio. A provisão é calculada segundo metodologia e premissas estabelecidas em notas técnicas atuariais;
- A provisão matemática de benefícios a conceder (PMBaC) vinculadas a planos de previdência e seguros de vida com cobertura de sobrevivência, além dos planos de contribuição definida, representam o montante das contribuições efetuadas pelos participantes, líquidas de carregamento e outros encargos contratuais, acrescidas dos rendimentos financeiros gerados pela aplicação dos recursos em fundos de investimento em quotas de fundos de investimento especialmente constituídos (FIEs);
- A provisão de resgates e outros valores a regularizar (PVR) abrange os valores relativos aos resgates a regularizar, as devoluções de prêmios e as portabilidades solicitadas e ainda não transferidas para a entidade receptora;
- A provisão matemática de benefícios concedidos (PMBC), calculada utilizando a base técnica do plano, refere-se aos participantes que se encontram em gozo de benefícios e corresponde ao valor atual das obrigações futuras relativas aos pagamentos de benefícios continuados;
- A provisão complementar de cobertura (PCC) refere-se ao valor necessário para complementar as provisões técnicas, apurado no teste de adequação de passivos (TAP). O TAP é elaborado semestralmente e utiliza métodos estatísticos e atuariais com base em considerações realistas, considerando a tábua biométrica BR-EMS para ambos os sexos, improvement e estruturas a termo da taxa de juros (ETTJ) livre de risco autorizadas pela Susep. Improvement é uma técnica que atualiza a tábua biométrica automaticamente, considerando o aumento esperado da sobrevida futura;
- A provisão de despesas relacionadas (PDR) é constituída para a cobertura dos valores esperados relativos a sinistros e benefícios ocorridos, para os produtos estruturados nos regimes financeiros de repartição simples e repartição de capitais de cobertura. Para os planos estruturados no regime financeiro de capitalização, a provisão é constituída para a cobertura dos valores esperados das despesas relacionadas aos sinistros ocorridos e a ocorrer. As projeções são realizadas através do teste de adequação do passivo (TAP);
- A provisão de excedente financeiro (PEF) corresponde ao resultado financeiro excedente à rentabilidade mínima garantida, repassado aos contratos com cláusula de participação de excedente financeiro;
- A provisão de sinistros ocorridos e não avisados (IBNR) é calculada com base em triângulos de run-off semestrais, que consideram o desenvolvimento histórico dos sinistros pagos e pendentes nos últimos 16 semestres para estabelecer uma projeção futura por período de ocorrência. Para às carteiras adquiridas, é utilizado um histórico de 10 semestres;
- A provisão de sinistros a liquidar (PSL) considera os valores esperados a liquidar de todos os
avisos de sinistros recebidos até a data do balanço. A provisão abrange os sinistros
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Bradesco 77
administrativos e judiciais corrigidos monetariamente e com juros no caso de sinistros judiciais; e
- Os encargos financeiros creditados as provisões técnicas, bem como a constituição e/ou reversão da provisão excedente financeiro, são classificados como despesas financeiras, e estão apresentados na rubrica “Resultado Financeiro de Seguros, Previdência e Capitalização”.
Capitalização:
- A provisão matemática para capitalização (PMC) é constituída para cada título ativo ou suspenso durante o prazo previsto nas condições gerais do plano e é calculada através dos percentuais das quotas de capitalização, aplicável sobre os pagamentos realizados, sendo capitalizada mensalmente pelo indexador e taxas de juros definidas no plano até o resgate ou cancelamento do título;
- A provisão para resgate (PR) é constituída pelos valores dos títulos vencidos e antecipados e consiste na atualização do saldo dos títulos com prazos de vigência finalizados ou rescindidos, atualizada pelo indexador do plano até a data do efetivo pagamento do valor de resgate ao titular;
- A provisão para sorteios a realizar (PSR) é constituída para fazer face aos prêmios
provenientes de sorteios futuros . A metodologia de cálculo consiste na projeção do valor presente esperado das despesas dos sorteios futuros e comparado com a projeção do valor presente esperado das parcelas referentes ao sorteio dos pagamentos futuros dos títulos;
- A provisão para sorteios a pagar (PSP) é constituída pelos valores das premiações dos títulos
contemplados em sorteios e ainda não pagos, atualizada monetariamente pelo período entre a data do sorteio e a efetiva liquidação; e
- A provisão de despesa administrativa (PDA) é constituída para cobrir as despesas de
manutenção dos títulos de capitalização. Para o cálculo é realizado a projeção do valor presente esperado das despesas administrativas futuras e comparado com a projeção do valor presente das parcelas referentes ao carregamento dos pagamentos futuros dos títulos.
Os valores das provisões técnicas por conta, por produto e por segmento, bem como os valores e composição dos ativos garantidores dessas provisões técnicas, estão apresentados na Nota 20.
p) Provisões, ativos e passivos contingentes e obrigações legais – fiscais e previdenciárias
O reconhecimento, a mensuração e a divulgação das provisões, das contingências ativas e passivas e também, das obrigações legais são efetuados de acordo com os critérios definidos pelo CPC 25, o qual foi aprovado pela Resolução no 3.823/09 do CMN, pela Deliberação da CVM no 594/09 e de acordo com a Carta Circular nº 3.429/10 sendo:
Ativos Contingentes: não são reconhecidos contabilmente, exceto quando há garantias reais ou decisões judiciais favoráveis, sobre as quais não caibam mais recursos, caracterizando o ganho como praticamente certo, e pela confirmação da capacidade de sua recuperação por recebimento ou compensação com outro passivo exigível. Os ativos contingentes, cuja expectativa de êxito é provável, são divulgados nas notas explicativas;
Provisões: são constituídas levando em consideração a opinião dos assessores jurídicos, a natureza das ações, a similaridade com processos anteriores, a complexidade e o posicionamento de tribunais, sempre que a perda for avaliada como provável, o que ocasionaria uma provável saída de recursos para a liquidação das obrigações, e quando os montantes envolvidos forem mensuráveis com suficiente segurança;
Passivos Contingentes: de acordo com o CPC 25, o termo “contingente” é utilizado para passivos que não são reconhecidos, pois a sua existência somente será confirmada pela ocorrência ou não de um ou mais eventos futuros e incertos que não estejam totalmente sob o controle da
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Administração. Os passivos contingentes não satisfazem os critérios de reconhecimento, pois são considerados como perdas possíveis, devendo ser apenas divulgados em notas explicativas, quando relevantes. As obrigações classificadas como remotas não são provisionadas e nem divulgadas; e
Obrigações Legais: Provisão para Riscos Fiscais: decorrem de processos judiciais, cujo objeto de contestação é a sua legalidade ou constitucionalidade que, independentemente da avaliação acerca da probabilidade de sucesso, têm os seus montantes reconhecidos integralmente nas demonstrações contábeis.
O detalhamento dos processos judiciais, bem como a segregação e movimentação dos valores registrados por natureza, esta apresentada na Nota 17.
q) Despesas associadas às captações de recursos
Nas operações de captação de recursos mediante emissão de títulos e valores mobiliários, as despesas associadas são apropriadas ao resultado de acordo com o prazo da operação e demonstradas como redutoras do passivo correspondente, conforme Notas 15c e 18.
r) Outros ativos e passivos
Os ativos estão demonstrados pelos valores de realização, incluindo, quando aplicável, os rendimentos e as variações monetárias e cambiais auferidas (em base pro rata dia) e provisão para perda, quando julgada necessária. Os passivos demonstrados incluem os valores conhecidos e mensuráveis, acrescidos dos encargos e das variações monetárias e cambiais incorridos (em base pro rata dia).
s) Eventos subsequentes Correspondem aos eventos ocorridos entre a data-base das demonstrações contábeis e a data de autorização para a sua emissão.
São compostos por:
Eventos que originam ajustes: são aqueles que evidenciam condições que já existiam na data-base das demonstrações contábeis; e
Eventos que não originam ajustes: são aqueles que evidenciam condições que não existiam na data-base das demonstrações contábeis.
Os eventos subsequentes, quando existirem, serão descritos na Nota 34.
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Bradesco 79
4) BALANÇO PATRIMONIAL E DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO GERENCIAL POR SEGMENTO DE NEGÓCIO a) Conciliação do Balanço Patrimonial e da Demonstração do Resultado – Contábil x Gerencial
A Administração usa uma variedade de informações, incluindo as oriundas das demonstrações contábeis, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a operar pelo Bacen, elaboradas por critérios de consolidação que diferem, em parte, dos critérios do CPC 36, conforme descrito na Nota 2. As principais diferenças de critérios de consolidação são demonstradas a seguir, através da Conciliação do Balanço Patrimonial e da Demonstração do Resultado – Contábil x Gerencial:
Em 30 de setembro - R$ mil
2018 2017
Balanço Patrimonial
Contábil
Empresas Proporcionais
(1)
Ajustes de Consolidação
(2)
Balanço Patrimonial Gerencial
Balanço Patrimonial
Contábil
Empresas Proporcionais
(1)
Ajustes de Consolidação
(2)
Balanço Patrimonial Gerencial
Ativo
Circulante e realizável a longo prazo 1.253.221.633 9.186.073 66.293.926 1.328.701.632 1.186.418.950 8.855.329 86.559.733 1.281.834.012
Disponibilidades 15.294.120 291.917 - 15.586.037 16.706.203 220.358 - 16.926.561
Aplicações interfinanceiras de liquidez 112.166.667 (73.053) (20.174) 112.073.440 178.562.179 245.754 (398.397) 178.409.536 Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 563.134.442 4.476.832 66.455.134 634.066.408 480.271.580 5.008.881 86.818.835 572.099.296
Relações interfinanceiras e interdependências 81.680.588 - - 81.680.588 70.151.511 - - 70.151.511
Operações de crédito e de arrendamento mercantil 346.407.677 523.771 - 346.931.448 326.983.072 443.708 - 327.426.780
Provisão para devedores duvidosos (PDD) (35.147.668) (89.358) - (35.237.026) (36.476.428) (80.284) - (36.556.712)
Outros créditos e outros valores e bens 169.685.807 4.055.964 (141.034) 173.600.737 150.220.833 3.016.912 139.295 153.377.040
Ativo Permanente 28.806.529 (759.864) - 28.046.665 30.271.974 (434.153) - 29.837.821
Investimentos 8.134.016 (5.941.863) - 2.192.153 7.881.172 (5.737.318) - 2.143.854
Imobilizado de uso 7.442.905 212.310 - 7.655.215 7.249.429 203.586 - 7.453.015
Intangível 13.229.608 4.969.689 - 18.199.297 15.141.373 5.099.579 - 20.240.952
Total 1.282.028.162 8.426.209 66.293.926 1.356.748.297 1.216.690.924 8.421.176 86.559.733 1.311.671.833
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes e Parecer do Conselho Fiscal
Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
80 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro 2018
Em 30 de setembro - R$ mil
2018 2017 Balanço
Patrimonial Contábil
Empresas Proporcionais
(1)
Ajustes de Consolidação (2)
Balanço Patrimonial Gerencial
Balanço Patrimonial
Contábil
Empresas Proporcionais
(1)
Ajustes de Consolidação
(2)
Balanço Patrimonial Gerencial
Passivo Circulante e exigível a longo prazo 1.165.360.017 7.326.729 66.293.926 1.238.980.672 1.105.434.856 7.309.027 86.559.733 1.199.303.616 Depósitos 318.841.994 (314.735) 847.323 319.374.582 259.591.114 (14.406) - 259.576.708 Captações no mercado aberto 217.957.945 (826) 67.456.602 285.413.721 246.582.688 - 87.477.417 334.060.105 Recursos de emissões de títulos 148.926.596 - - 148.926.596 134.832.733 - 1.005.976 135.838.709 Relações interfinanceiras e interdependências 23.488.172 272.623 - 23.760.795 23.060.045 2.866.732 - 25.926.777 Obrigações por empréstimos e repasses 55.505.885 1.920.578 (119.060) 57.307.403 52.070.589 2.352.673 - 54.423.262 Instrumentos financeiros derivativos 15.723.020 - (204.453) 15.518.567 14.696.462 2.049 (140.304) 14.558.207 Provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização 254.653.289 - - 254.653.289 239.287.129 - - 239.287.129 Outras obrigações 130.263.116 5.449.089 (1.686.486) 134.025.719 135.314.096 2.101.979 (1.783.356) 135.632.719 Resultados de exercícios futuros 385.721 - - 385.721 400.844 - - 400.844 Participação minoritária nas controladas 612.845 1.099.480 - 1.712.325 554.622 1.112.149 - 1.666.771 Patrimônio líquido 115.669.579 - - 115.669.579 110.300.602 - - 110.300.602
Total 1.282.028.162 8.426.209 66.293.926 1.356.748.297 1.216.690.924 8.421.176 86.559.733 1.311.671.833
Acumulado em 30 de setembro - R$ mil
2018 2017
DRE Contábil Empresas
Proporcionais (1)
Ajustes de Consolidação
(2)
DRE Gerencial
DRE Contábil Empresas
Proporcionais (1)
Ajustes de Consolidação
(2)
DRE Gerencial
Receitas da intermediação financeira 91.704.353 874.934 965.329 93.544.616 116.105.988 936.616 2.538.982 119.581.586 Despesas da intermediação financeira (47.321.945) (89.141) (2.892.017) (50.303.103) (62.335.098) (45.801) (4.388.088) (66.768.987) Margem financeira 44.382.408 785.793 (1.926.688) 43.241.513 53.770.890 890.815 (1.849.106) 52.812.599 PDD (13.760.676) (64.087) - (13.824.763) (19.717.425) (79.303) - (19.796.728) Resultado bruto da intermediação financeira 30.621.732 721.706 (1.926.688) 29.416.750 34.053.465 811.512 (1.849.106) 33.015.871 Resultado das operações de seguros, previdência e capitalização 5.719.007 - - 5.719.007 4.919.087 - - 4.919.087 Receitas de prestação de serviços 18.560.972 3.395.041 1.999.604 23.955.617 17.772.000 3.312.809 1.697.731 22.782.540 Despesas de pessoal (14.144.007) (618.143) - (14.762.150) (16.371.329) (557.942) - (16.929.271) Outras despesas administrativas (14.210.765) (674.262) (11.466) (14.896.493) (14.199.004) (1.039.060) 441.940 (14.796.124) Despesas tributárias (4.234.142) (446.796) - (4.680.938) (4.585.062) (383.013) - (4.968.075) Resultado de participação em coligadas e de controle compartilhado 1.155.002 (1.039.357) - 115.645 1.134.809 (972.371) - 162.438 Outras receitas / despesas operacionais (8.181.342) (776.303) (61.450) (9.019.095) (6.024.313) (406.197) (290.565) (6.721.075) Resultado operacional 15.286.457 561.886 - 15.848.343 16.699.653 765.738 - 17.465.391 Resultado não operacional (654.606) (13.486) - (668.092) (232.075) (5.131) - (237.206) IR/CS e participação minoritária (627.666) (548.400) - (1.176.066) (5.601.421) (760.607) - (6.362.028)
Lucro líquido 14.004.185 - - 14.004.185 10.866.157 - - 10.866.157 (1) Refere-se aos efeitos dos ajustes de consolidação, decorrente de empresas consolidadas proporcionalmente (Grupo Cielo, Grupo Alelo, Crediare, etc.) para fins gerenciais; e (2) Refere-se, basicamente, aos efeitos dos ajustes de consolidação decorrente da "não consolidação" de fundos exclusivos.
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes e Parecer do Conselho Fiscal
Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
Bradesco 81
b) Balanço patrimonial e demonstração do resultado por segmento - Gerencial
Em linha com o CPC 22, as informações gerenciais por segmento, a seguir, foram preparadas com base em relatórios disponibilizados à Administração para avaliar o desempenho e tomar decisões referente à alocação de recursos para investimentos e outros fins.
Em 30 de setembro - R$ mil
Financeiras (1) (2) Grupo Segurador (2) (3) Outras Atividades (2)
Eliminações (4) Consolidado
Gerencial País Exterior País Exterior
Ativo Circulante e realizável a longo prazo 978.801.744 125.282.957 291.018.692 24.802 5.093.289 (71.519.852) 1.328.701.632
Disponibilidades 12.701.727 2.848.047 277.922 8.025 183.840 (433.524) 15.586.037
Aplicações interfinanceiras de liquidez 109.446.251 2.627.189 - - - - 112.073.440
Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 337.349.170 18.299.121 279.226.410 1.746 4.080.703 (4.890.742) 634.066.408
Relações interfinanceiras e interdependências 81.680.588 - - - - - 81.680.588
Operações de crédito e de arrendamento mercantil 307.428.546 102.224.616 - - - (62.721.714) 346.931.448
Provisão para devedores duvidosos (PDD) (33.231.883) (2.005.143) - - - - (35.237.026)
Outros créditos e outros valores e bens 163.427.345 1.289.127 11.514.360 15.031 828.746 (3.473.872) 173.600.737
Permanente 117.880.432 34.924 6.956.950 2.449 865.599 (97.693.689) 28.046.665
Investimentos 97.193.125 - 2.639.205 - 53.512 (97.693.689) 2.192.153
Imobilizado de uso 5.173.006 21.459 2.418.890 422 41.438 - 7.655.215
Intangível 15.514.301 13.465 1.898.855 2.027 770.649 - 18.199.297
Total em 2018 1.096.682.176 125.317.881 297.975.642 27.251 5.958.888 (169.213.541) 1.356.748.297
Total em 2017 1.066.982.869 97.714.295 282.863.877 20.390 4.704.800 (140.614.398) 1.311.671.833
Passivo
Circulante e exigível a longo prazo 979.037.712 64.549.038 265.694.637 15.007 1.204.130 (71.519.852) 1.238.980.672
Depósitos 304.245.208 15.722.429 - - - (593.055) 319.374.582
Captações no mercado aberto 274.840.452 10.573.269 - - - - 285.413.721
Recursos de emissão de títulos 150.371.150 3.299.111 - - - (4.743.665) 148.926.596
Relações interfinanceiras e interdependências 23.760.795 - - - - - 23.760.795
Obrigações por empréstimos e repasses 100.532.815 19.496.302 - - - (62.721.714) 57.307.403
Instrumentos financeiros derivativos 14.915.754 602.813 - - - - 15.518.567
Provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização - - 254.643.179 10.110 - - 254.653.289
Outras obrigações 110.371.538 14.855.114 11.051.458 4.897 1.204.130 (3.461.418) 134.025.719
Resultados de exercícios futuros 363.575 - 22.146 - - - 385.721
Participação minoritária nas controladas 1.611.310 60.768.843 32.258.859 12.244 4.754.758 (97.693.689) 1.712.325
Patrimônio líquido 115.669.579 - - - - - 115.669.579
Total em 2018 1.096.682.176 125.317.881 297.975.642 27.251 5.958.888 (169.213.541) 1.356.748.297
Total em 2017 1.066.982.869 97.714.295 282.863.877 20.390 4.704.800 (140.614.398) 1.311.671.833
0
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes e Parecer do Conselho Fiscal
Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
82 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro 2018
Acumulado em 30 de setembro - R$ mil
Financeiras (1) (2) Grupo Segurador (2) (3) Outras Atividades (2)
Eliminações (4) DRE Gerencial País Exterior País Exterior
Receitas da intermediação financeira 77.789.756 3.545.690 13.239.714 4.156 192.303 (1.227.003) 93.544.616
Despesas da intermediação financeira (40.620.363) (1.494.780) (9.414.963) - - 1.227.003 (50.303.103)
Margem financeira 37.169.393 2.050.910 3.824.751 4.156 192.303 - 43.241.513
PDD (13.229.175) (595.588) - - - - (13.824.763)
Resultado bruto da intermediação financeira 23.940.218 1.455.322 3.824.751 4.156 192.303 - 29.416.750
Resultado das operações de seguros, previdência e capitalização - - 5.680.383 6.731 - 31.893 5.719.007
Receitas de prestação de serviços 21.924.656 307.383 1.642.214 - 264.444 (183.080) 23.955.617
Despesas de pessoal (13.250.814) (154.755) (1.174.213) (3.965) (178.403) - (14.762.150)
Outras despesas administrativas (13.875.027) (194.964) (1.164.258) (3.094) (147.659) 488.509 (14.896.493)
Despesas tributárias (3.911.673) (19.417) (694.147) (87) (55.614) - (4.680.938) Resultado de participação em coligadas e de controle compartilhado 3.019 - 123.886 - (11.260) - 115.645
Outras receitas / despesas operacionais (8.645.471) (69.943) (103.127) (987) 137.739 (337.306) (9.019.095)
Resultado operacional 6.184.908 1.323.626 8.135.489 2.754 201.550 16 15.848.343
Resultado não operacional (670.961) 11.122 (10.650) 2 2.411 (16) (668.092)
IR/CS e participação minoritária 2.725.349 (332.525) (3.519.761) (378) (48.751) - (1.176.066)
Lucro líquido em 2018 8.239.296 1.002.223 4.605.078 2.378 155.210 - 14.004.185
Lucro líquido em 2017 5.678.644 981.752 4.032.862 944 171.955 - 10.866.157
(1) Segmento “Financeiras” é representado por instituições financeiras, empresas holdings que, basicamente, administram recursos financeiros, empresas administradoras de cartões de crédito, consórcios e de ativos; (2) Estão sendo eliminados os saldos de contas patrimoniais, as receitas e as despesas entre empresas do mesmo segmento; (3) Segmento “Grupo Segurador” é representado por empresas seguradoras, de previdência e de capitalização; e (4) Representam as eliminações entre empresas de segmentos diferentes, bem como entre operações realizadas no País e exterior.
5) CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA
Em 30 de setembro - R$ mil
2018 2017
Disponibilidades em moeda nacional 11.290.206 13.851.569
Disponibilidades em moeda estrangeira 4.003.707 2.854.440
Aplicações em ouro 207 194
Total de disponibilidades (caixa) 15.294.120 16.706.203
Aplicações interfinanceiras de liquidez (1) 96.183.242 168.213.602
Total de caixa e equivalentes de caixa 111.477.362 184.919.805
(1) Referem-se às operações cujo vencimento na data da efetiva aplicação foi igual ou inferior a 90 dias e que apresentem risco insignificante de mudança de valor justo.
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Bradesco 83
6) APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ
a) Composição e prazos
Em 30 de setembro - R$ mil
1 a 30 31 a 180 181 a 360 Acima de
360 2018 2017 dias dias dias dias
Aplicações no mercado aberto:
Posição bancada 15.214.804 1.086.704 71.020 - 16.372.528 40.323.994
● Notas do tesouro nacional 13.821.038 862.973 71.020 - 14.755.031 19.700.912
● Letras financeiras do tesouro 957.515 - - - 957.515 -
● Letras do tesouro nacional 255.369 223.731 - - 479.100 20.551.654
● Debêntures - - - - - 31.893
● Outros 180.882 - - - 180.882 39.535
Posição financiada 19.973.629 60.848.785 9.649 - 80.832.063 128.136.007
● Notas do tesouro nacional 15.442.885 60.232.604 9.649 - 75.685.138 28.286.547
● Letras financeiras do tesouro 3.727.991 - - - 3.727.991 6.690.379
● Letras do tesouro nacional 802.753 616.181 - - 1.418.934 93.159.081
Posição vendida 770.948 3.556.277 256.857 - 4.584.082 3.073.176
● Letras do tesouro nacional 770.948 3.556.277 256.857 - 4.584.082 3.073.176
Subtotal 35.959.381 65.491.766 337.526 - 101.788.673 171.533.177
Aplicações em depósitos interfinanceiros:
● Aplicações em depósitos interfinanceiros 3.715.588 3.651.998 1.565.224 1.452.572 10.385.382 7.036.778
● Provisões para perdas (2.407) (738) (4.243) - (7.388) (7.776)
Subtotal 3.713.181 3.651.260 1.560.981 1.452.572 10.377.994 7.029.002
Total em 2018 39.672.562 69.143.026 1.898.507 1.452.572 112.166.667
% 35,4 61,6 1,7 1,3 100,0
Total em 2017 171.685.884 4.197.634 1.627.121 1.051.540 178.562.179
% 96,1 2,4 0,9 0,6 100,0
b) Receitas de aplicações interfinanceiras de liquidez
Classificadas na demonstração do resultado como resultado de operações com títulos e valores mobiliários.
Acumulado em 30 de setembro - R$ mil
2018 2017
Rendas de aplicações em operações compromissadas:
• Posição bancada 992.665 764.024
• Posição financiada 4.537.320 13.233.221
• Posição vendida 1.601.872 484.460
Subtotal 7.131.857 14.481.705
Rendas de aplicações em depósitos interfinanceiros 487.736 356.854
Total (Nota 7g) 7.619.593 14.838.559
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84 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro 2018
7) TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS Apresentamos as informações relativas a títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos: a) Resumo da classificação consolidada dos títulos e valores mobiliários por segmentos de negócio e emissor
Em 30 de setembro - R$ mil
Financeiras Grupo Segurador
Outras Atividades 2018 % 2017 % Seguradoras e Capitalização
Previdência
Títulos para negociação 46.028.178 14.367.454 189.440.558 24.117 249.860.307 44,4 231.524.865 48,2
- Títulos públicos 25.349.349 11.103.177 175.535.128 8.377 211.996.031 37,6 187.895.746 39,2
- Títulos privados 7.379.817 3.228.256 13.716.531 15.740 24.340.344 4,4 27.556.891 5,7
- Instrumentos financeiros derivativos (1) (5) 13.299.012 36.021 188.899 - 13.523.932 2,4 16.072.228 3,3
Títulos disponíveis para venda (2) 183.539.690 22.066.328 16.789.292 21.421 222.416.731 39,5 210.152.435 43,8
- Títulos públicos 115.903.146 20.123.780 15.573.246 15.985 151.616.157 26,9 148.179.589 30,9
- Títulos privados 67.636.544 1.942.548 1.216.046 5.436 70.800.574 12,6 61.972.846 12,9
Títulos mantidos até o vencimento (2) 62.638.469 5.273.291 22.945.644 - 90.857.404 16,1 38.594.280 8,0
- Títulos públicos 51.140.347 5.273.291 22.945.644 - 79.359.282 14,1 26.310.804 5,5
- Títulos privados 11.498.122 - - - 11.498.122 2,0 12.283.476 2,5
Total geral 292.206.337 41.707.073 229.175.494 45.538 563.134.442 100,0 480.271.580 100,0
- Títulos públicos 192.392.842 36.500.248 214.054.018 24.362 442.971.470 78,6 362.386.139 75,6
- Títulos privados 99.813.495 5.206.825 15.121.476 21.176 120.162.972 21,4 117.885.441 24,4
Total geral 292.206.337 41.707.073 229.175.494 45.538 563.134.442 100,0 480.271.580 100,0
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes e Parecer do Conselho Fiscal
Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
Bradesco 85
b) Classificação consolidada por categorias, prazos e segmentos de negócio I) Títulos para negociação
Títulos
Em 30 de setembro - R$ mil
2018 2017
1 a 30 dias 31 a 180
dias 181 a 360
dias Acima de 360 dias
Valor de mercado/ contábil (3) (4)
Valor de custo
atualizado
Marcação a mercado
Valor de mercado/ contábil (3) (4)
Marcação a mercado
- Financeiras 12.291.616 1.356.324 2.819.422 29.560.816 46.028.178 48.997.600 (2.969.422) 46.008.192 (4.978.964)
Letras financeiras do tesouro - 256.853 - 15.253.203 15.510.056 15.509.126 930 11.229.605 818
Notas do tesouro nacional - 40.782 914.435 6.905.228 7.860.445 7.786.441 74.004 7.729.152 241.569
Letras financeiras - 207.334 365.129 207.597 780.060 779.637 423 993.895 7.918
Debêntures 48.973 82.226 3.852 917.241 1.052.292 1.167.309 (115.017) 2.221.140 (207.938)
Letras do tesouro nacional 173.331 54.134 145.466 708.325 1.081.256 1.080.094 1.162 853.965 3.492
Títulos da dívida externa brasileira - - - 425.058 425.058 429.512 (4.454) 11.175 (2)
Instrumentos financeiros derivativos (1) (5) 9.208.881 395.621 647.210 3.047.300 13.299.012 16.182.058 (2.883.046) 16.008.467 (4.983.017)
Outros 2.860.431 319.374 743.330 2.096.864 6.019.999 6.063.423 (43.424) 6.960.793 (41.804)
- Seguradoras e Capitalização 3.087.242 28.557 755.908 10.495.747 14.367.454 14.367.454 - 16.222.439 (3.635)
Letras financeiras do tesouro - 19.084 - 9.210.691 9.229.775 9.229.775 - 11.452.085 -
Letras financeiras - 8.666 36.488 65.846 111.000 111.000 - 363.907 -
Outros 3.087.242 807 719.420 1.219.210 5.026.679 5.026.679 - 4.406.447 (3.635)
- Previdência 2.955.186 1.626.484 1.229.553 183.629.335 189.440.558 189.440.558 - 169.123.911 -
Letras financeiras do tesouro - 883.795 - 72.018.447 72.902.242 72.902.242 - 50.807.416 -
Notas do tesouro nacional - 45.085 693.822 27.429.314 28.168.221 28.168.221 - 58.423.094 -
Letras do tesouro nacional 36.463 6.257 100.972 74.320.973 74.464.665 74.464.665 - 45.438.325 -
Letras financeiras 599.011 193.640 267.436 6.418.138 7.478.225 7.478.225 - 7.361.603 -
Debêntures 60.301 394.852 55.169 3.162.613 3.672.935 3.672.935 - 3.622.369 -
Outros 2.259.411 102.855 112.154 279.850 2.754.270 2.754.270 - 3.471.104 -
- Outras atividades 15.740 2.043 - 6.334 24.117 24.118 (1) 170.323 (3)
Letras financeiras do tesouro - 2.043 - 6.334 8.377 8.378 (1) 21.052 (3)
Outros 15.740 - - - 15.740 15.740 - 149.271 -
Total geral 18.349.784 3.013.408 4.804.883 223.692.232 249.860.307 252.829.730 (2.969.423) 231.524.865 (4.982.602)
Instrumentos financeiros derivativos (passivo) (5) (13.880.921) (698.901) (384.384) (758.814) (15.723.020) (13.415.185) (2.307.835) (14.696.462) (4.181.890)
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes e Parecer do Conselho Fiscal
Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
86 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro 2018
II) Títulos disponíveis para venda
Títulos (2) (6)
Em 30 de setembro - R$ mil
2018 2017
1 a 30 31 a 180 181 a 360 Acima de 360 Valor de mercado/
contábil (3) (4)
Valor de custo
atualizado Marcação a
mercado
Valor de mercado/
contábil (3) (4) Marcação a
mercado dias dias dias dias
- Financeiras 15.526.387 36.195.572 47.219.990 84.597.741 183.539.690 185.688.011 (2.148.321) 178.216.001 2.190.406
Letras do tesouro nacional 3.077.468 28.820.293 41.123.572 26.387.841 99.409.174 99.032.696 376.478 106.392.622 2.672.960
Debêntures 663.951 541.534 2.199.508 38.385.649 41.790.642 43.427.194 (1.636.552) 37.575.759 (639.159)
Notas do tesouro nacional - - 2.240.986 7.127.930 9.368.916 9.229.108 139.808 8.499.234 606.308
Títulos privados no exterior 627.919 33.115 1.636.071 8.101.689 10.398.794 10.612.851 (214.057) 10.571.586 195.121
Ações 7.265.489 - - - 7.265.489 8.107.020 (841.531) 7.505.492 (671.975)
Títulos de governos estrangeiros 1.723.553 1.438.454 - - 3.162.007 3.147.841 14.166 2.221.344 (5.575)
Notas promissórias - 4.498.578 - - 4.498.578 4.479.092 19.486 845.223 (5.281)
Certificados de recebíveis imobiliários - 6.804 - 801.603 808.407 790.805 17.602 1.088.044 (30.073)
Outros 2.168.007 856.794 19.853 3.793.029 6.837.683 6.861.404 (23.721) 3.516.697 68.080
- Seguradoras e Capitalização 1.890.735 171.036 33.404 19.971.153 22.066.328 22.426.954 (360.626) 17.078.285 832.083
Notas do tesouro nacional - - - 13.203.674 13.203.674 13.769.668 (565.994) 11.324.029 341.710
Ações 1.550.793 - - - 1.550.793 1.221.402 329.391 1.534.941 386.266
Letras do tesouro nacional - 156.595 33.404 6.551.371 6.741.370 6.867.923 (126.553) 3.740.271 90.448
Outros 339.942 14.441 - 216.108 570.491 567.961 2.530 479.044 13.659
- Previdência 1.127.460 16.260 - 15.645.572 16.789.292 16.249.126 540.166 14.817.006 2.001.193
Notas do tesouro nacional - - - 14.486.529 14.486.529 14.060.648 425.881 12.204.442 1.733.945
Ações 1.127.460 - - - 1.127.460 1.000.559 126.901 1.847.886 259.232
Debêntures - - - 88.586 88.586 80.967 7.619 95.712 7.941
Outros - 16.260 - 1.070.457 1.086.717 1.106.952 (20.235) 668.966 75
- Outras atividades 5.436 - - 15.985 21.421 15.997 5.424 41.143 5.948
Outros 5.436 - - 15.985 21.421 15.997 5.424 41.143 5.948
Subtotal 18.550.018 36.382.868 47.253.394 120.230.451 222.416.731 224.380.088 (1.963.357) 210.152.435 5.029.630
Hedge contábil (Nota 7f) - - - - - - (408.640) - (117.740) Títulos reclassificados para categoria “Títulos mantidos até o vencimento” - - - - - - (671.356) - (344.072)
Total geral 18.550.018 36.382.868 47.253.394 120.230.451 222.416.731 224.380.088 (3.043.353) 210.152.435 4.567.818
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes e Parecer do Conselho Fiscal
Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
Bradesco 87
III) Títulos mantidos até o vencimento
Títulos (2) (6)
Em 30 de setembro - R$ mil
2018 2017
1 a 30 31 a 180 181 a 360 Acima de 360 Valor de custo
atualizado (3)
Valor de mercado (4)
Mais (menos) valia não
contabilizada
Valor de custo
atualizado (3)
Mais (menos) valia não
contabilizada dias dias dias dias
- Financeiras - 1.358 32.695 62.604.416 62.638.469 61.856.414 (782.055) 12.300.393 (344.828)
Letras do tesouro nacional - - - 50.339.565 50.339.565 50.274.744 (64.821) - -
Certificados de recebíveis imobiliários - - 31.513 11.466.609 11.498.122 10.787.068 (711.054) 12.283.476 (345.210)
Notas do tesouro nacional - 1.358 1.182 795.323 797.863 791.683 (6.180) 7.452 -
Outros - - - 2.919 2.919 2.919 - 9.465 382
- Seguradoras e Capitalização - - - 5.273.291 5.273.291 5.411.014 137.723 5.060.850 918.624
Notas do tesouro nacional - - - 5.273.291 5.273.291 5.411.014 137.723 5.060.850 918.624
- Previdência - - - 22.945.644 22.945.644 24.521.065 1.575.421 21.233.037 3.545.822
Notas do tesouro nacional - - - 22.945.644 22.945.644 24.521.065 1.575.421 21.233.037 3.545.822
Total geral - 1.358 32.695 90.823.351 90.857.404 91.788.493 931.089 38.594.280 4.119.618
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes e Parecer do Conselho Fiscal
Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
88 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro 2018
c) Composição das carteiras distribuídas pelas rubricas de publicação
Títulos
Em 30 de setembro - R$ mil
1 a 30 31 a 180 181 a 360 Acima de 360 Total em 2018 (3) (4)
Total em 2017 (3) (4) dias dias dias dias
Carteira própria 26.733.638 17.941.334 15.466.708 350.001.600 410.143.280 373.664.449
Títulos de renda fixa 13.110.112 17.941.334 15.466.708 350.001.600 396.519.754 359.730.899
● Notas do tesouro nacional 25.123 74.087 3.032.299 76.533.402 79.664.911 111.294.714
● Letras financeiras do tesouro 1.722 1.481.177 - 92.840.498 94.323.397 71.640.256
● Letras do tesouro nacional 3.310.026 8.723.261 8.982.578 114.320.021 135.335.886 92.243.397
● Debêntures 776.445 887.102 1.832.497 39.341.225 42.837.269 43.257.969
● Letras financeiras 599.011 409.641 669.053 6.794.627 8.472.332 8.713.150
● Certificados de recebíveis imobiliários - 6.804 31.513 12.482.575 12.520.892 13.561.841
● Títulos de governos estrangeiros 1.732.280 1.438.454 3.861 459.943 3.634.538 2.552.218
● Títulos privados no exterior 1.311.059 30.337 757.856 4.499.278 6.598.530 6.784.697
● Títulos da dívida externa brasileira - - - 1.521.952 1.521.952 717.903
● Notas promissórias - 4.499.998 33.652 209.189 4.742.839 3.174.645
● Certificados de depósito bancário 191.708 343.005 83.106 11.537 629.356 492.085
● Outros 5.162.738 47.468 40.293 987.353 6.237.852 5.298.024
Títulos de renda variável 13.623.526 - - - 13.623.526 13.933.550
● Ações de companhias abertas (provisão técnica) 1.130.153 - - - 1.130.153 1.851.629
● Ações de outras companhias 12.493.373 - - - 12.493.373 12.081.921
Títulos vinculados 732.363 20.797.454 34.580.419 80.713.077 136.823.313 83.807.241
A compromisso de recompra 627.788 20.256.665 30.450.592 64.188.164 115.523.209 62.901.746
● Letras do tesouro nacional - 19.976.400 27.505.801 44.044.290 91.526.491 53.757.059
● Títulos privados no exterior 627.788 33.115 1.597.245 4.780.840 7.038.988 6.148.043
● Notas do tesouro nacional - - 921.515 8.644.368 9.565.883 1.400.654
● Títulos da dívida externa brasileira - - - 524.793 524.793 336.046
● Debêntures - 132.317 426.031 3.036.699 3.595.047 -
● Letras financeiras do tesouro - 114.833 - 3.157.174 3.272.007 1.259.944
Ao Banco Central - - - - - 1.767
● Letras do tesouro nacional - - - - - 1.767
Moedas de privatização - - - 40.470 40.470 45.357
A prestação de garantias 104.575 540.789 4.129.827 16.484.443 21.259.634 20.858.371
● Notas do tesouro nacional - 13.137 - 13.676.555 13.689.692 11.939.623
● Letras do tesouro nacional - 74.450 4.129.827 325.226 4.529.503 5.140.596
● Letras financeiras do tesouro 1.804 453.202 - 2.230.716 2.685.722 3.315.390
● Outros 102.771 - - 251.946 354.717 462.762
Instrumentos financeiros derivativos (1) (5) 9.433.801 395.621 647.210 3.047.300 13.523.932 16.072.228
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes e Parecer do Conselho Fiscal
Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
Bradesco 89
Títulos
Em 30 de setembro - R$ mil
1 a 30 31 a 180 181 a 360 Acima de 360 Total em 2018 (3) (4)
Total em 2017 (3) (4) dias dias dias dias
Títulos objeto de operações compromissadas de livre movimentação - 263.225 1.396.635 984.057 2.643.917 6.727.662
● Letras do tesouro nacional - 263.167 1.396.635 893.037 2.552.839 6.551.873
● Notas do tesouro nacional - - - 91.020 91.020 175.789
● Letras financeiras do tesouro - 58 - - 58 -
Total geral 36.899.802 39.397.634 52.090.972 434.746.034 563.134.442 480.271.580
% 6,6 7,0 9,2 77,2 100,0 100,0
(1) Para efeito de comparabilidade com o critério adotado pela Circular nº 3.068/01 do Bacen e pela característica dos títulos, estamos considerando os instrumentos financeiros derivativos, exceto aqueles considerados como hedge contábil, na categoria “Títulos para Negociação”; (2) Atendendo ao disposto no artigo 8º da Circular nº 3.068/01 do Bacen, o Bradesco declara possuir capacidade financeira e intenção de manter até o vencimento os títulos classificados na categoria mantidos até o vencimento. Por ocasião da elaboração das demonstrações contábeis consolidadas de 30 de junho de 2018, a Administração decidiu pela reclassificação de Títulos e Valores Mobiliários da categoria Disponível para Venda para Mantidos até o Vencimento, no montante de R$ 17.022.922 mil, sem reflexos em resultado, pois o resultado não realizado (menos valia) no montante bruto de R$ (297.343) mil, foi mantida no Patrimônio Líquido e será reconhecida no resultado pelo prazo remanescente dos títulos, conforme artigo 5º da referida Circular. Essa reclassificação se deu por alinhamento da estratégia de gerenciamento de risco e capital. No 3º trimestre de 2018 e 2017 não houve vendas ou reclassificações de títulos classificados nesta categoria; (3) Na distribuição dos prazos, foram considerados os vencimentos dos papéis, independentemente de sua classificação contábil; (4) O valor de mercado dos títulos e valores mobiliários é apurado de acordo com a cotação de preço de mercado disponível na data do balanço. Se não houver cotação de preços de mercado disponível, os valores são estimados com base em cotações de distribuidores, modelos de precificação, modelos de cotações ou cotações de preços para instrumentos com características semelhantes. No caso das aplicações em fundos de investimento, o custo atualizado reflete o valor de mercado das respectivas cotas; (5) Inclui hedge para proteção de ativos e passivos, denominados e/ou indexados em moeda estrangeira, basicamente, derivados de investimentos no exterior, eliminando os efeitos da variação cambial desses ativos e passivos. Para uma melhor análise dessas rubricas, considerar o efeito líquido das mesmas (Nota 7d II); e (6) No acumulado de 30 de setembro de 2018, houve perdas por impairment de ativos financeiros (em sua maioria debêntures), líquido de reversões, relacionados a títulos classificados nas categorias "Disponíveis para Venda" e "Mantidos até o Vencimento" no valor de R$ 737.123 mil (2017 - R$ 1.766.590 mil).
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes e Parecer do Conselho Fiscal
Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
90 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro 2018
d) Instrumentos financeiros derivativos O Bradesco participa de operações envolvendo instrumentos financeiros derivativos, registrados em contas patrimoniais e de compensação, que se destinam a atender necessidades próprias para administrar sua exposição global, bem como para atender às solicitações de seus clientes, no sentido de administrar suas exposições. Essas operações envolvem uma variedade de derivativos, inclusive swaps de taxas de juros, swaps de moeda, futuros e opções. A política de gestão de riscos do Bradesco é fundamentada na utilização de instrumentos financeiros derivativos com o objetivo, predominantemente, de mitigar os riscos decorrentes das operações efetuadas pelo Bradesco e empresas controladas. Os títulos e valores mobiliários classificados nas categorias de negociação e disponível para venda, bem como os instrumentos financeiros derivativos, são demonstrados no balanço patrimonial consolidado pelo seu valor justo estimado. O valor justo, geralmente, baseia-se em cotações de preços de mercado ou cotações de preços de mercado para ativos ou passivos com características semelhantes. Se esses preços de mercado não estiverem disponíveis, os valores justos são baseados em cotações de operadores de mercado, modelos de precificação, fluxo de caixa descontado ou técnicas similares, para as quais a determinação do valor justo pode exigir julgamento ou estimativa significativa por parte da Administração. Para instrumentos financeiros derivativos, cotações de preço de mercado são usadas para determinar o valor justo destes instrumentos. O valor justo dos swaps é determinado utilizando técnicas de modelagem de fluxo de caixa descontado que usam curvas de rendimento, refletindo os fatores de risco adequados. As informações para construir as curvas de rendimento são obtidas, principalmente, na B3 e no mercado secundário doméstico e internacional. Estas curvas de rendimento são utilizadas para determinar o valor justo dos swaps de moeda, de taxa de juros e swaps com outros fatores de risco. O valor justo dos contratos a termo e de futuros também é determinado com base em cotações de preços de mercado para derivativos negociados em bolsa ou utilizando metodologias similares aquelas descritas para swaps. O valor justo dos instrumentos derivativos de crédito é determinado com base em cotações de preços de mercado ou obtido junto a entidades especializadas. O valor justo das opções é determinado com base em modelos matemáticos, tais como Black & Scholes, usando curvas de rendimento, volatilidades implícitas e o valor justo do ativo correspondente. Os preços atuais de mercado são usados para precificar as volatilidades. Os instrumentos financeiros derivativos no Brasil referem-se, substancialmente, a operações de swaps e futuros, sendo registradas na B3. As operações envolvendo contratos futuros de taxa de juros, de índices e moedas são efetuadas pela Administração, no sentido de proteção das exposições globais da Instituição e nas operações para atendimento das necessidades dos clientes do Bradesco. Os instrumentos financeiros derivativos realizados no exterior referem-se a operações de swaps, termo, opções, crédito e futuros efetuadas, substancialmente, nas Bolsas de Chicago e Nova York, bem como mercado de balcão.
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Bradesco 91
I) Valor dos instrumentos financeiros derivativos registrados em contas de compensação
Em 30 de setembro - R$ mil
2018 2017
Valor de referência
Valor líquido Valor de
referência Valor líquido
Contratos futuros
Compromissos de compra: 216.106.636 136.897.679
- Mercado interfinanceiro 149.425.673 19.295.271 92.455.596 -
- Moeda estrangeira 66.287.947 - 44.407.820 -
- Outros 393.016 26.404 34.263 -
Compromissos de venda: 206.771.228 176.811.694
- Mercado interfinanceiro (1) 130.130.402 - 112.311.374 19.855.778
- Moeda estrangeira (2) 76.274.214 9.986.267 63.423.547 19.015.727
- Outros 366.612 - 1.076.773 1.042.510
Contratos de opções
Compromissos de compra: 126.030.616 24.714.610
- Mercado interfinanceiro 106.499.255 - 17.715.758 -
- Moeda estrangeira 18.431.801 3.530.921 6.380.549 -
- Outros 1.099.560 213.322 618.303 75.844
Compromissos de venda: 165.585.203 35.526.936
- Mercado interfinanceiro 149.798.085 43.298.830 19.021.101 1.305.343
- Moeda estrangeira 14.900.880 - 15.963.376 9.582.827
- Outros 886.238 - 542.459 -
Contratos a termo
Compromissos de compra: 15.142.617 10.514.802
- Moeda estrangeira 13.667.994 - 10.229.820 -
- Outros 1.474.623 940.596 284.982 -
Compromissos de venda: 19.464.994 14.750.596
- Moeda estrangeira (2) 18.930.967 5.262.973 13.928.597 3.698.777
- Outros 534.027 - 821.999 537.017
Contratos de swap
Posição ativa: 74.957.199 68.484.415
- Mercado interfinanceiro 5.830.727 3.189.953 10.032.621 6.613.940
- Prefixados 50.497.772 24.891.174 48.831.223 21.265.607
- Moeda estrangeira 17.031.658 - 7.977.308 1.460.705
- IGP-M 749.766 - 692.450 -
- Outros 847.276 - 950.813 -
Posição passiva: 57.315.091 41.245.199
- Mercado interfinanceiro 2.640.774 - 3.418.681 -
- Prefixados 25.606.598 - 27.565.616 -
- Moeda estrangeira 25.962.453 8.930.795 6.516.603 -
- IGP-M 766.000 16.234 808.000 115.550
- Outros 2.339.266 1.491.990 2.936.299 1.985.486
Nos derivativos, estão incluídas as operações vencíveis em D+1. (1) Inclui: (i) hedge contábil de fluxo de caixa para proteção de captações referenciadas ao DI, no valor de R$ 4.825.810 mil (2017 - R$ 6.646.749 mil); e (ii) hedge contábil de fluxo de caixa para proteção das aplicações referenciadas ao DI, no valor de R$ 9.631.686 mil (2017 - R$ 16.799.041 mil) (Nota 7f); e (2) Inclui hedge específico para proteção dos ativos e passivos, derivados de investimentos no exterior. Os investimentos no exterior totalizam o montante de R$ 60.932.586 mil (2017 – R$ 46.971.885 mil).
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92 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro 2018
II) Composição dos instrumentos financeiros derivativos (ativos e passivos) demonstrada pelo seu valor de custo atualizado e valor de mercado
Em 30 de setembro - R$ mil
2018 2017
Custo atualizado Ajuste a valor de
mercado Valor de mercado Custo atualizado
Ajuste a valor de mercado
Valor de mercado
Ajuste a receber – swap 12.704.209 (3.219.854) 9.484.355 19.267.953 (4.953.981) 14.313.972
Ajuste a receber - futuro 204.030 - 204.030 13.206 - 13.206
Compras a termo a receber 1.747.227 - 1.747.227 102.070 - 102.070
Vendas a termo a receber (1) 345.783 - 345.783 1.134.056 - 1.134.056
Prêmios de opções a exercer 1.405.729 336.808 1.742.537 537.960 (29.036) 508.924
Total do ativo (A) 16.406.978 (2.883.046) 13.523.932 21.055.245 (4.983.017) 16.072.228
Ajuste a pagar - swap (10.032.949) (2.012.522) (12.045.471) (8.931.435) (4.209.766) (13.141.201)
Ajuste a pagar - futuro (17.975) - (17.975) (115.563) - (115.563)
Compras a termo a pagar (919.062) - (919.062) (593.386) - (593.386)
Vendas a termo a pagar (863.683) - (863.683) (473.011) - (473.011)
Prêmios de opções lançadas (1.581.516) (295.313) (1.876.829) (401.177) 27.876 (373.301)
Total do passivo (B) (13.415.185) (2.307.835) (15.723.020) (10.514.572) (4.181.890) (14.696.462)
Efeito Líquido (A-B) 2.991.793 (5.190.881) (2.199.088) 10.540.673 (9.164.907) 1.375.766
(1) Inclui ajustes a receber relativo ao hedge de ativos e passivos, denominados e/ou indexados em moeda estrangeira, basicamente, derivados de investimentos no exterior, eliminando os efeitos da variação cambial desses ativos e passivos.
III) Contratos futuros, de opções, de termo e de swap – (Valor de Referência)
Em 30 de setembro - R$ mil
1 a 90 91 a 180 181 a 360 Acima de 360 2018 2017
dias dias dias dias
Contratos futuros (1) 84.565.317 117.076.271 28.485.327 192.750.949 422.877.864 313.709.373
Contratos de opções 230.969.721 8.219.168 37.998.725 14.428.205 291.615.819 60.241.546
Contratos a termo (1) 19.906.085 4.872.580 7.597.973 2.230.973 34.607.611 25.265.398
Contratos de swap 9.586.279 8.506.769 37.256.045 76.923.197 132.272.290 109.729.614
Total em 2018 345.027.402 138.674.788 111.338.070 286.333.324 881.373.584
Total em 2017 122.615.749 97.002.590 44.462.335 244.865.257 508.945.931
(1) Inclui contratos relativo ao hedge para proteção de ativos e passivos, denominados e/ou indexados em moeda estrangeira, basicamente, derivados de investimentos no exterior, eliminando os efeitos da variação cambial desses ativos e passivos.
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Bradesco 93
IV) Tipos de margem oferecida em garantia para instrumentos financeiros derivativos representados, basicamente, por contratos futuros
Em 30 de setembro - R$ mil
2018 2017
Títulos públicos
Letras do tesouro nacional 2.529.569 3.515.144
Notas do tesouro nacional 5.241.496 4.432.180
Total 7.771.065 7.947.324
V) Valores das receitas e das despesas líquidas
Acumulado em 30 de setembro - R$ mil
2018 2017
Contratos de swap (2.335.832) 704.774
Contratos a termo (1) (70.459) (586.370)
Contratos de opções (117.891) (19.752)
Contratos futuros (1) (5.879.120) (518.168)
Variação cambial de ativos e passivos no exterior 5.127.002 (542.617)
Total (Nota 7g) (3.276.300) (962.133)
(1) Inclui o resultado e o respectivo ajuste ao valor de mercado do hedge para proteção de ativos e passivos, denominados e/ou indexados em moeda estrangeira, basicamente, derivados de investimentos no exterior.
VI) Valores de referência dos instrumentos financeiros derivativos, separados por local de
negociação e contrapartes
Em 30 de setembro - R$ mil
2018 2017
B3 (bolsa) 654.235.052 324.806.799
B3 (balcão) 176.879.550 144.380.596
Exterior (bolsa) (1) 42.070.998 35.398.720
Exterior (balcão) (1) 8.187.984 4.359.816
Total 881.373.584 508.945.931
(1) Compreendem operações realizadas nas Bolsas de Chicago e Nova York e no mercado de balcão.
e) Derivativos de crédito (Credit Default Swap – CDS)
Em 30 de setembro de 2018, o Bradesco mantinha derivativos de crédito (CDS), com as seguintes características: do risco recebido de Swaps de créditos, cujos ativos subjacentes são “títulos de dívidas emitidas por empresas” é de R$ 781.521 mil (2017 - R$ 326.510 mil) e “títulos da dívida pública brasileira” é de R$ 881.155 mil (2017 – R$ 586.080 mil); e do risco transferido de Swaps de créditos, cujos ativos subjacentes são “derivativos da dívida pública brasileira” é de R$ (380.371) mil (2017 – R$ (47.520) mil), e “derivativos da dívida pública estrangeira” é de R$ (40.039) mil (2017 – R$ (205.920) mil), totalizando um valor de risco de crédito total líquido de R$ 1.242.266 mil (2017 - R$ 659.150 mil), cujo efeito no cálculo do patrimônio líquido exigido é de R$ 83.765 mil (2017 - R$ 22.958 mil). Os contratos relativos às operações de derivativos de crédito acima descritos possuem vencimentos até 2025. A marcação a mercado das taxas de proteção, que remunera a contraparte receptora do risco, totaliza R$ (25.258) mil (2017 - R$ (3.275) mil). Durante o período, não houve ocorrência de evento de crédito relativo a fatos geradores previstos nos contratos.
f) Hedge contábil Em 30 de setembro de 2018, o Bradesco mantinha hedge, em conformidade com o estabelecido na Circular nº 3.082/02 do Bacen, composto por: I) Hedge de fluxo de caixa – os instrumentos financeiros classificados nesta categoria, tem por
objetivo, a redução da exposição às futuras mudanças nas taxas de juros, as quais impactam o resultado da organização. A parcela efetiva das valorizações ou desvalorizações destes
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94 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro 2018
instrumentos é reconhecida em conta destacada do patrimônio líquido, líquida dos efeitos tributários e só é transferida para o resultado em duas situações: (i) em caso de inefetividade do hedge; ou (ii) na realização do objeto de hedge. A parcela não efetiva do respectivo hedge é reconhecida diretamente em conta de resultado.
Estratégia
Em 30 de setembro - R$ mil
Instrumento de hedge
valor nominal
Objeto de hedge valor
contábil
Ajuste a mercado
registrado no patrimônio
líquido (bruto dos efeitos
fiscais)
Ajuste a mercado
registrado no patrimônio
líquido (líquido dos
efeitos fiscais)
Hedge de recebimentos de juros de aplicações em títulos (1) 9.631.686 9.099.199 10.510 6.306
Hedge de pagamentos de juros das captações (2) 4.825.810 4.716.211 (34.970) (20.982)
Total em 2018 14.457.496 13.815.410 (24.460) (14.676)
*
Hedge de recebimentos de juros de aplicações em títulos (1) 16.799.041 16.011.629 89.714 53.828
Hedge de pagamentos de juros das captações (2) 6.646.749 6.548.823 (108.980) (65.388)
Total em 2017 23.445.790 22.560.452 (19.266) (11.560)
(1) Referente ao risco de taxa de juros variável do DI, utilizando-se de contratos de DI Futuro na B3, sendo os prazos de vencimentos em 2019, tornando o fluxo de caixa prefixado; e (2) Referente ao risco de taxa de juros variável do DI, utilizando-se de contratos de DI Futuro na B3, sendo os prazos de vencimentos em 2020, tornando o fluxo de caixa prefixado. A efetividade verificada na carteira de hedge encontra-se em conformidade com o estabelecido na Circular no 3.082/02 do Bacen.
Para os próximos 12 meses, os ganhos/(perdas) relativos ao hedge contábil de fluxo de caixa, que esperamos reconhecer no resultado, equivalem ao montante de R$ (21.291) mil. Os ganhos/(perdas) relativos ao hedge contábil de fluxo de caixa, registrados em contas de resultado, no acumulado de 30 de setembro de 2018 foi de R$ 15.102 mil.
II) Hedge de investimentos no exterior – os instrumentos financeiros classificados nesta categoria,
tem por objetivo, a redução da exposição à variação cambial de investimentos no exterior, cuja moeda funcional seja diferente da moeda nacional, a qual impacta o resultado da organização. A parcela efetiva das valorizações ou desvalorizações destes instrumentos é reconhecida em conta destacada do patrimônio líquido, líquida dos efeitos tributários e só é transferida para o resultado em duas situações: (i) inefetividade do hedge; ou (ii) na alienação ou alienação parcial da operação no exterior. A parcela não efetiva do respectivo hedge é reconhecida diretamente em conta de resultado.
Estratégia
Em 30 de setembro - R$ mil
Instrumento de hedge
valor nominal
Objeto de hedge valor
contábil
Ajuste a mercado
registrado no patrimônio
líquido (bruto dos efeitos
fiscais)
Ajuste a mercado
registrado no patrimônio
líquido (líquido dos
efeitos fiscais)
Hedge de variação cambial nos fluxos de caixa futuros (1) 1.569.491 820.433 (384.180) (230.508)
Total em 2018 1.569.491 820.433 (384.180) (230.508)
*
Hedge de variação cambial nos fluxos de caixa futuros (1) 1.129.082 649.573 (98.474) (59.084)
Total em 2017 1.129.082 649.573 (98.474) (59.084)
(1) Cuja moeda funcional é diferente do real, utilizando-se de contratos Forward, tendo como objeto de hedge o investimento no exterior referenciado a MXN (Peso Mexicano). A efetividade verificada na carteira de hedge encontra-se em conformidade com o estabelecido na Circular no 3.082/02 do Bacen.
Para os próximos 12 meses, os ganhos/(perdas) relativos ao hedge de investimentos no exterior, que esperamos reconhecer no resultado, equivalem ao montante de R$ 560 mil.
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Bradesco 95
Os ganhos/(perdas) relativos ao hedge de investimentos no exterior, registrados em contas de resultado, no acumulado de setembro de 2018, foi de R$ (10.585) mil. g) Resultado com títulos e valores mobiliários, resultado financeiro de seguros, previdência e
capitalização e instrumentos financeiros derivativos
Acumulado em 30 de setembro - R$ mil
2018 2017
Títulos de renda fixa (1) 16.141.870 16.974.908
Aplicações interfinanceiras de liquidez (Nota 6b) 7.619.593 14.838.559
Títulos de renda variável 111.088 1.005.913
Subtotal 23.872.551 32.819.380
Resultado financeiro de seguros, previdência e capitalização (2) 14.232.210 23.403.856
Resultado com instrumentos financeiros derivativos (Nota 7d V) (3.276.300) (962.133)
Total 34.828.461 55.261.103
(1) No acumulado de 30 de setembro de 2018, houve perdas por impairment de ativos financeiros (em sua maioria debêntures), líquido de reversões, no montante de R$ 735.655 mil (2017 - R$ 1.766.590 mil); e (2) No acumulado de 30 de setembro de 2018, houve perdas por impairment de ações no montante de R$ 1.468 mil.
8) RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS – CRÉDITOS VINCULADOS
a) Créditos vinculados
Em 30 de setembro - R$ mil
Remuneração 2018 2017
Compulsório sobre depósitos à vista não remunerado 7.085.025 6.248.408
Compulsório sobre depósitos de poupança índice da poupança 21.152.410 23.957.257
Compulsório sobre depósitos a prazo taxa selic 51.987.411 38.923.056
Recolhimento recursos crédito rural não remunerado - 46.225
Créditos vinculados ao SFH taxa referencial – TR + juros 1.269.268 832.037
Total 81.494.114 70.006.983
Para maiores informações sobre depósitos compulsórios veja Nota 34. b) Resultado das aplicações compulsórias
Acumulado em 30 de setembro - R$ mil
2018 2017
Créditos vinculados ao Bacen (depósito compulsório) 2.817.065 3.893.085
Créditos vinculados ao SFH 36.959 40.092
Total 2.854.024 3.933.177
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9) OPERAÇÕES DE CRÉDITO Apresentamos as informações relativas às operações de crédito, que incluem adiantamentos sobre contratos de câmbio, operações de arrendamento mercantil e outros créditos com características de concessão de crédito: a) Modalidades e prazos
Em 30 de setembro - R$ mil
Curso normal
1 a 30 31 a 60 61 a 90 91 a 180 181 a 360 Acima de 360 Total em 2018 (A)
% (4) Total em 2017
(A) % (4)
dias dias dias dias dias dias
Empréstimos e títulos descontados (1) 18.829.391 13.037.669 11.500.927 19.497.707 26.145.129 78.225.462 167.236.285 37,2 148.449.170 36,1
Financiamentos 4.432.189 3.875.320 4.911.830 11.778.697 15.440.048 91.163.616 131.601.700 29,3 126.529.762 30,6
Financiamentos rurais e agroindustriais 2.190.139 1.181.034 1.195.382 2.366.086 5.539.562 8.054.812 20.527.015 4,6 20.010.555 4,8
Subtotal 25.451.719 18.094.023 17.608.139 33.642.490 47.124.739 177.443.890 319.365.000 71,1 294.989.487 71,5
Operações de arrendamento mercantil 96.885 84.073 84.382 230.437 370.809 1.036.806 1.903.392 0,4 2.127.730 0,5
Adiantamentos sobre contratos de câmbio (2) 2.046.827 1.585.261 1.441.884 4.467.668 4.242.749 65.079 13.849.468 3,1 9.914.078 2,4
Subtotal 27.595.431 19.763.357 19.134.405 38.340.595 51.738.297 178.545.775 335.117.860 74,6 307.031.295 74,4
Outros créditos (3) 18.257.432 6.295.142 3.432.931 6.002.391 2.884.653 569.505 37.442.054 8,3 30.753.666 7,4
Total das operações de crédito 45.852.863 26.058.499 22.567.336 44.342.986 54.622.950 179.115.280 372.559.914 82,9 337.784.961 81,8
Aquisição de recebíveis – cartões de crédito 1.471.804 720.145 462.929 972.276 493.638 - 4.120.792 0,9 1.190.302 0,3
Subtotal 47.324.667 26.778.644 23.030.265 45.315.262 55.116.588 179.115.280 376.680.706 83,8 338.975.263 82,1
Avais e fianças 2.575.249 511.711 916.911 6.519.988 11.803.904 49.133.776 71.461.539 15,9 72.511.278 17,6
Cessão de créditos – certificado de recebíveis imobiliários
31.643 31.642 31.641 91.063 135.902 456.913 778.804 0,2 935.452 0,2
Coobrigações em cessões de crédito rural - - - - - 76.813 76.813 - 87.964 -
Créditos abertos para importação 140.427 126.842 44.917 92.223 32.444 - 436.853 0,1 287.327 0,1
Créditos de exportação confirmados 1.424 146 - 20.000 45.696 - 67.266 - 77.928 -
Total - Contas de compensação 2.748.743 670.341 993.469 6.723.274 12.017.946 49.667.502 72.821.275 16,2 73.899.949 17,9
Total geral em 2018 50.073.410 27.448.985 24.023.734 52.038.536 67.134.534 228.782.782 449.501.981 100,0
Total geral em 2017 41.854.855 28.040.188 23.281.820 46.282.065 66.518.204 206.898.080 412.875.212 100,0
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes e Parecer do Conselho Fiscal
Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
Bradesco 97
Em 30 de setembro - R$ mil
Curso anormal
Parcelas vencidas
1 a 30 31 a 60 61 a 90 91 a 180 181 a 540 Total em 2018 (B)
% (4) Total em 2017
(B) % (4)
dias dias dias dias dias
Empréstimos e títulos descontados (1) 1.022.234 1.328.453 866.283 2.508.259 3.384.339 9.109.568 83,3 11.376.560 84,3
Financiamentos 264.118 225.531 132.871 284.562 246.018 1.153.100 10,5 1.111.841 8,2
Financiamentos rurais e agroindustriais 26.947 44.149 110.690 43.054 49.793 274.633 2,5 365.979 2,7
Subtotal 1.313.299 1.598.133 1.109.844 2.835.875 3.680.150 10.537.301 96,3 12.854.380 95,2
Operações de arrendamento mercantil 3.762 3.348 2.481 3.339 3.009 15.939 0,1 31.314 0,2
Adiantamentos sobre contratos de câmbio (2) 16.276 6.321 85.918 21.202 11.520 141.237 1,3 109.527 0,8
Subtotal 1.333.337 1.607.802 1.198.243 2.860.416 3.694.679 10.694.477 97,7 12.995.221 96,2
Outros créditos (3) 31.478 56.721 24.466 74.298 62.183 249.146 2,3 514.855 3,8
Total geral em 2018 1.364.815 1.664.523 1.222.709 2.934.714 3.756.862 10.943.623 100,0
Total geral em 2017 2.644.476 1.520.484 1.195.907 3.457.234 4.691.975 13.510.076 100,0
Em 30 de setembro - R$ mil
Curso anormal
Parcelas vincendas
1 a 30 31 a 60 61 a 90 91 a 180 181 a 360 Acima de 360 Total em 2018 (C)
% (4) Total em 2017
(C) % (4)
dias dias dias dias dias dias
Empréstimos e títulos descontados (1) 600.310 502.034 443.801 1.111.493 1.672.720 4.235.252 8.565.610 58,1 11.505.593 67,6
Financiamentos 218.869 185.279 184.791 527.146 810.531 3.692.589 5.619.205 38,1 5.115.025 30,0
Financiamentos rurais e agroindustriais 58.336 16.189 18.285 26.708 65.939 139.683 325.140 2,2 252.531 1,5
Subtotal 877.515 703.502 646.877 1.665.347 2.549.190 8.067.524 14.509.955 98,4 16.873.149 99,1
Operações de arrendamento mercantil 3.612 3.429 3.433 9.921 15.042 40.653 76.090 0,5 107.012 0,6
Subtotal 881.127 706.931 650.310 1.675.268 2.564.232 8.108.177 14.586.045 98,9 16.980.161 99,7
Outros créditos (3) 5.987 5.038 5.047 13.019 19.633 109.557 158.281 1,1 46.664 0,3
Total geral em 2018 887.114 711.969 655.357 1.688.287 2.583.865 8.217.734 14.744.326 100,0
Total geral em 2017 990.539 808.630 837.827 1.918.308 3.365.019 9.106.502 17.026.825 100,0
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes e Parecer do Conselho Fiscal
Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
98 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro 2018
Em 30 de setembro - R$ mil
Total geral
Total em 2018 (A+B+C) % (4) Total em 2017 (A+B+C) % (4)
Empréstimos e títulos descontados (1) 184.911.463 38,9 171.331.323 38,5
Financiamentos 138.374.005 29,1 132.756.628 29,9
Financiamentos rurais e agroindustriais 21.126.788 4,5 20.629.065 4,7
Subtotal 344.412.256 72,5 324.717.016 73,1
Operações de arrendamento mercantil 1.995.421 0,4 2.266.056 0,5
Adiantamentos sobre contratos de câmbio (2) (Nota 10a) 13.990.705 2,9 10.023.605 2,3
Subtotal 360.398.382 75,8 337.006.677 75,9
Outros créditos (3) 37.849.481 8,0 31.315.185 7,1
Total das operações de crédito 398.247.863 83,8 368.321.862 83,0
Aquisição de recebíveis - cartões de crédito 4.120.792 0,9 1.190.302 0,3
Subtotal 402.368.655 84,7 369.512.164 83,3
Avais e fianças 71.461.539 15,0 72.511.278 16,4
Cessão de créditos – certificado de recebíveis imobiliários 778.804 0,2 935.452 0,2
Coobrigações em cessões de crédito - rural 76.813 - 87.964 -
Créditos abertos para importação 436.853 0,1 287.327 0,1
Créditos de exportação confirmados 67.266 - 77.928 -
Total - Contas de compensação 72.821.275 15,3 73.899.949 16,7
Total geral em 2018 475.189.930 100,0
Total geral em 2017 443.412.113 100,0
(1) Inclui os empréstimos de operações com cartões de crédito no montante de R$ 13.444.351 mil (2017 – R$ 15.805.281 mil); (2) Os adiantamentos sobre contratos de câmbio estão classificados como redutor da rubrica “Outras Obrigações”; (3) A rubrica “Outros Créditos” compreende créditos por avais e fianças honrados, devedores por compra de valores e bens, títulos e créditos a receber, rendas a receber sobre contratos de câmbio, créditos decorrentes de contratos de exportação e créditos a receber relativos a cartões de crédito (compras à vista e parcelado lojistas), no montante de R$ 26.457.483 mil (2017 – R$ 24.133.529 mil); e (4) Relação entre modalidade e o total da carteira de crédito, incluindo avais e fianças, cessão de créditos e aquisição de recebíveis, coobrigações em cessão de crédito rural, créditos abertos para importação e créditos de exportação confirmados.
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes e Parecer do Conselho Fiscal
Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
Bradesco 99
b) Modalidades e níveis de risco
Em 30 de setembro - R$ mil
Níveis de risco
AA A B C D E F G H Total em
2018 % (1)
Total em 2017
% (1)
Empréstimos e títulos descontados 24.697.247 83.476.932 15.561.917 28.417.795 7.359.664 5.612.569 3.362.071 2.470.662 13.952.606 184.911.463 46,4 171.331.323 46,6
Financiamentos 81.615.774 24.290.560 14.319.785 10.164.210 1.701.972 1.969.193 616.108 731.112 2.965.291 138.374.005 34,8 132.756.628 36,0 Financiamentos rurais e agroindustriais 5.518.185 4.992.720 7.174.204 2.715.523 438.964 91.581 31.991 23.746 139.874 21.126.788 5,3 20.629.065 5,6
Subtotal 111.831.206 112.760.212 37.055.906 41.297.528 9.500.600 7.673.343 4.010.170 3.225.520 17.057.771 344.412.256 86,5 324.717.016 88,2
Operações de arrendamento mercantil 307.412 325.605 1.197.486 32.764 66.509 4.232 7.283 2.529 51.601 1.995.421 0,5 2.266.056 0,6 Adiantamentos sobre contratos de câmbio (2) 5.380.073 2.849.635 3.225.159 1.940.809 28.785 319.080 6.164 83.291 157.709 13.990.705 3,5 10.023.605 2,7
Subtotal 117.518.691 115.935.452 41.478.551 43.271.101 9.595.894 7.996.655 4.023.617 3.311.340 17.267.081 360.398.382 90,5 337.006.677 91,5
Outros créditos 9.027.913 19.876.987 3.696.352 4.170.970 222.973 125.450 48.091 58.477 622.268 37.849.481 9,5 31.315.185 8,5
Total geral em 2018 126.546.604 135.812.439 45.174.903 47.442.071 9.818.867 8.122.105 4.071.708 3.369.817 17.889.349 398.247.863 100,0
% 31,8 34,1 11,3 11,9 2,5 2,0 1,0 0,9 4,5 100,0
Total geral em 2017 115.572.463 122.146.660 42.371.217 41.992.118 12.289.611 6.976.988 4.259.371 2.979.813 19.733.621 368.321.862 100,0
% 31,3 33,2 11,5 11,4 3,3 1,9 1,2 0,8 5,4 100,0
(1) Relação entre a modalidade e o total da carteira de crédito sem avais e fianças, cessão de créditos e aquisição de recebíveis, coobrigações e cessão de créditos rural; e (2) Nota 10a.
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes e Parecer do Conselho Fiscal
Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
100 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro 2018
c) Faixas de vencimentos e níveis de risco
Em 30 de setembro - R$ mil
Níveis de risco
Operações em curso anormal
AA A B C D E F G H Total em
2018 % (1)
Total em 2017
% (1)
Parcelas vincendas - - 1.143.989 2.894.369 1.687.548 1.534.063 1.241.626 1.201.300 5.041.431 14.744.326 100,0 17.026.825 100,0
1 a 30 - - 139.711 187.873 102.330 69.439 60.445 52.141 275.175 887.114 6,0 990.539 5,8
31 a 60 - - 107.895 148.242 74.954 56.518 50.548 48.777 225.035 711.969 4,8 808.630 4,7
61 a 90 - - 89.353 124.322 72.331 57.606 50.925 41.512 219.308 655.357 4,5 837.827 4,9
91 a 180 - - 158.893 321.942 197.283 150.884 140.261 108.075 610.949 1.688.287 11,5 1.918.308 11,3
181 a 360 - - 219.882 463.726 315.197 237.251 231.404 179.239 937.166 2.583.865 17,5 3.365.019 19,8
Acima de 360 - - 428.255 1.648.264 925.453 962.365 708.043 771.556 2.773.798 8.217.734 55,7 9.106.502 53,5
Parcelas vencidas (2) - - 405.919 858.184 835.415 771.056 1.090.398 1.191.753 5.790.898 10.943.623 100,0 13.510.076 100,0
1 a 14 - - 11.271 89.150 41.172 23.023 23.955 59.417 138.101 386.089 3,5 1.329.609 9,8
15 a 30 - - 386.715 210.193 83.364 39.873 33.462 26.024 199.095 978.726 9,0 1.314.867 9,7
31 a 60 - - 7.933 540.929 178.541 87.518 67.719 297.844 484.039 1.664.523 15,2 1.520.484 11,3
61 a 90 - - - 12.664 510.119 119.002 83.097 198.558 299.269 1.222.709 11,2 1.195.907 8,9
91 a 180 - - - 5.248 22.219 486.673 853.704 574.868 992.002 2.934.714 26,8 3.457.234 25,6
181 a 360 - - - - - 14.967 28.461 35.042 3.634.612 3.713.082 33,9 4.580.932 33,9
Acima de 360 - - - - - - - - 43.780 43.780 0,4 111.043 0,8
Subtotal - - 1.549.908 3.752.553 2.522.963 2.305.119 2.332.024 2.393.053 10.832.329 25.687.949 30.536.901
Provisão específica - - 15.499 112.576 252.297 691.536 1.166.012 1.675.137 10.832.329 14.745.386 17.285.384
(1) Relação entre prazos de vencimento e tipo de parcela; e (2) Para as operações com prazo a decorrer superior a 36 meses, é realizada a contagem em dobro dos períodos de atraso, conforme facultado pela Resolução no 2.682/99.
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes e Parecer do Conselho Fiscal
Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
Bradesco 101
Em 30 de setembro - R$ mil
Níveis de risco
Operações em curso normal
AA A B C D E F G H Total em
2018 % (1)
Total em 2017
% (1)
Parcelas vincendas 126.546.604 135.812.439 43.624.995 43.689.518 7.295.904 5.816.986 1.739.684 976.764 7.057.020 372.559.914 100,0 337.784.961 100,0
1 a 30 11.266.242 20.879.547 4.640.194 6.527.777 811.534 647.025 98.076 350.087 632.381 45.852.863 12,3 37.384.389 11,1
31 a 60 7.056.955 9.739.881 2.982.098 3.734.154 313.456 1.891.541 39.422 33.100 267.892 26.058.499 7,0 26.670.914 7,9
61 a 90 6.444.890 9.230.049 2.750.681 3.397.884 311.221 120.651 39.575 42.081 230.304 22.567.336 6,1 20.581.518 6,1
91 a 180 13.477.886 15.755.548 6.313.026 6.985.533 560.369 614.223 96.581 80.106 459.714 44.342.986 11,9 37.227.278 11,0
181 a 360 16.111.863 21.515.020 7.051.031 7.412.614 660.233 442.295 201.824 151.771 1.076.299 54.622.950 14,6 55.033.468 16,3
Acima de 360 72.188.768 58.692.394 19.887.965 15.631.556 4.639.091 2.101.251 1.264.206 319.619 4.390.430 179.115.280 48,1 160.887.394 47,6
Provisão genérica - 679.062 436.250 1.310.686 729.590 1.745.095 869.842 683.735 7.057.020 13.511.280 12.280.057
Total geral em 2018 126.546.604 135.812.439 45.174.903 47.442.071 9.818.867 8.122.105 4.071.708 3.369.817 17.889.349 398.247.863
Provisão existente - 770.957 490.886 1.557.111 1.512.630 5.649.952 3.932.524 3.344.259 17.889.349 35.147.668
Provisão mínima requerida - 679.062 451.749 1.423.262 981.887 2.436.631 2.035.854 2.358.872 17.889.349 28.256.666
Provisão excedente - 91.895 39.137 133.849 530.743 3.213.321 1.896.670 985.387 - 6.891.002
Total geral em 2017 115.572.463 122.146.660 42.371.217 41.992.118 12.289.611 6.976.988 4.259.371 2.979.813 19.733.621 368.321.862
Provisão existente - 690.807 461.059 1.409.973 1.934.079 5.079.104 4.202.252 2.965.533 19.733.621 36.476.428
Provisão mínima requerida - 610.733 423.712 1.259.763 1.228.961 2.093.096 2.129.686 2.085.869 19.733.621 29.565.441
Provisão excedente - 80.074 37.347 150.210 705.118 2.986.008 2.072.566 879.664 - 6.910.987
(1) Relação entre prazos de vencimento e tipo de parcela.
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes e Parecer do Conselho Fiscal
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102 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro 2018
d) Concentração das operações de crédito
Em 30 de setembro - R$ mil
2018 % (1) 2017 % (1)
Maior devedor 9.196.229 2,3 9.164.562 2,5
Dez maiores devedores 34.298.716 8,6 30.602.695 8,3
Vinte maiores devedores 52.807.293 13,3 47.214.770 12,8
Cinquenta maiores devedores 75.348.376 18,9 68.640.954 18,6
Cem maiores devedores 94.019.157 23,6 84.954.505 23,0
(1) Em relação ao total da carteira - critério Bacen.
e) Setor de atividade econômica
Em 30 de setembro - R$ mil
2018 % 2017 %
Setor público 9.441.875 2,4 9.427.498 2,6
Petróleo, derivados e atividades agregadas 9.196.229 2,3 9.164.562 2,5
Energia elétrica 1.833 - 1.746 -
Demais setores 243.813 0,1 261.190 0,1
Setor privado 388.805.988 97,6 358.894.364 97,4
Pessoa jurídica 204.313.485 51,3 188.427.151 51,2
Atividades imobiliárias e construção 26.809.258 6,7 28.556.374 7,8
Varejo 28.208.957 7,1 21.511.818 5,8
Serviços 20.643.878 5,2 16.872.220 4,6
Transportes e concessão 16.287.971 4,1 14.116.957 3,8
Automobilística 12.378.885 3,1 12.439.148 3,4
Alimentícia 12.550.072 3,2 9.645.832 2,6
Atacado 10.697.308 2,7 9.475.078 2,6
Energia elétrica 5.447.116 1,4 7.452.568 2,0
Siderurgia e metalurgia 7.657.259 1,9 7.537.461 2,0
Açúcar e álcool 7.166.203 1,8 6.652.816 1,8
Holding 3.634.109 0,9 5.800.975 1,6
Bens de capital 3.753.620 0,9 4.411.336 1,2
Papel e celulose 2.842.350 0,7 3.246.656 0,9
Química 3.822.682 1,0 3.437.386 0,9
Cooperativa 3.811.541 1,0 3.219.751 0,9
Financeiro 2.223.084 0,6 2.854.201 0,8
Lazer e turismo 2.975.407 0,7 2.733.439 0,7
Têxtil 2.064.854 0,5 2.278.577 0,6
Agricultura 2.061.190 0,5 2.482.516 0,7
Petróleo, derivados e atividades agregadas 2.216.051 0,6 2.354.651 0,6
Demais setores 27.061.690 6,8 21.347.391 5,8
Pessoa física 184.492.503 46,3 170.467.213 46,3
Total 398.247.863 100,0 368.321.862 100,0
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Bradesco 103
f) Composição das operações de crédito e da provisão para créditos de liquidação duvidosa
Nível de risco
Em 30 de setembro - R$ mil
Saldo da carteira
Curso anormal
Curso normal Total % (1) % Acumulado em
2018 (2) % Acumulado em
2017 (2) Vencidas Vincendas Total - curso
anormal
AA - - - 126.546.604 126.546.604 31,8 31,8 31,3
A - - - 135.812.439 135.812.439 34,1 65,9 64,5
B 405.919 1.143.989 1.549.908 43.624.995 45.174.903 11,3 77,2 76,0
C 858.184 2.894.369 3.752.553 43.689.518 47.442.071 11,9 89,1 87,4
Subtotal 1.264.103 4.038.358 5.302.461 349.673.556 354.976.017 89,1
D 835.415 1.687.548 2.522.963 7.295.904 9.818.867 2,5 91,6 90,7
E 771.056 1.534.063 2.305.119 5.816.986 8.122.105 2,0 93,6 92,6
F 1.090.398 1.241.626 2.332.024 1.739.684 4.071.708 1,0 94,6 93,8
G 1.191.753 1.201.300 2.393.053 976.764 3.369.817 0,9 95,5 94,6
H 5.790.898 5.041.431 10.832.329 7.057.020 17.889.349 4,5 100,0 100,0
Subtotal 9.679.520 10.705.968 20.385.488 22.886.358 43.271.846 10,9
Total geral em 2018 10.943.623 14.744.326 25.687.949 372.559.914 398.247.863 100,0
% 2,8 3,7 6,5 93,5 100,0
Total geral em 2017 13.510.076 17.026.825 30.536.901 337.784.961 368.321.862
% 3,7 4,6 8,3 91,7 100,0
(1) Relação entre nível de risco e total da carteira; e (2) Relação acumulada entre nível de risco e total da carteira.
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes e Parecer do Conselho Fiscal
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104 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro 2018
Nível de risco
Em 30 de setembro - R$ mil
Provisão
% Mínimo de provisionamento
requerido
Mínima requerida
Excedente Existente %
Acumulado em 2018 (1)
% Acumulado em 2017 (1)
Específica Genérica Total
Vencidas Vincendas Total
específica
AA - - - - - - - - - -
A 0,5 - - - 679.062 679.062 91.895 770.957 0,6 0,6
B 1,0 4.059 11.440 15.499 436.250 451.749 39.137 490.886 1,1 1,1
C 3,0 25.745 86.831 112.576 1.310.686 1.423.262 133.849 1.557.111 3,3 3,4
Subtotal 29.804 98.271 128.075 2.425.998 2.554.073 264.881 2.818.954 0,8 0,8
D 10,0 83.542 168.755 252.297 729.590 981.887 530.743 1.512.630 15,4 15,7
E 30,0 231.317 460.219 691.536 1.745.095 2.436.631 3.213.321 5.649.952 69,6 72,8
F 50,0 545.199 620.813 1.166.012 869.842 2.035.854 1.896.670 3.932.524 96,6 98,7
G 70,0 834.227 840.910 1.675.137 683.735 2.358.872 985.387 3.344.259 99,2 99,5
H 100,0 5.790.898 5.041.431 10.832.329 7.057.020 17.889.349 - 17.889.349 100,0 100,0
Subtotal 7.485.183 7.132.128 14.617.311 11.085.282 25.702.593 6.626.121 32.328.714 74,7 73,3
Total geral em 2018 7.514.987 7.230.399 14.745.386 13.511.280 28.256.666 6.891.002 35.147.668 8,8
% 21,4 20,6 42,0 38,4 80,4 19,6 100,0
Total geral em 2017 8.794.714 8.490.670 17.285.384 12.280.057 29.565.441 6.910.987 36.476.428 9,9
% 24,1 23,3 47,4 33,7 81,1 18,9 100,0
(1) Relação entre provisão existente e carteira, por nível de risco.
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes e Parecer do Conselho Fiscal
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Bradesco 105
g) Movimentação da provisão para créditos de liquidação duvidosa
R$ mil
2018 2017
- Provisão específica (1) 16.828.454 22.386.423
- Provisão genérica (2) 12.699.936 10.737.580
- Provisão excedente (3) (4) 6.895.477 7.490.351
- Operações de crédito 6.895.477 4.429.361
- Garantias prestadas (4) - 3.060.990
Saldo inicial em 31 de dezembro 36.423.867 40.614.354
Constituição de provisão para créditos de liquidação duvidosa (Nota 9h-1) (5) 13.760.676 19.717.425
Constituição/(reversão) de provisão de garantias prestadas (4) - (3.060.990)
Baixas líquidas/outros (15.036.875) (20.794.361)
Saldo final em 30 de setembro 35.147.668 36.476.428
- Provisão específica (1) 14.745.386 17.285.384
- Provisão genérica (2) 13.511.280 12.280.057
- Provisão excedente (3) 6.891.002 6.910.987
(1) Para operações que apresentam parcelas vencidas há mais de 14 dias; (2) Constituída em razão da classificação do cliente ou da operação e, portanto, não enquadrada no item anterior; (3) A provisão excedente é constituída considerando a experiência da Administração e a expectativa de realização da carteira de créditos, de modo a apurar a provisão total julgada adequada para cobrir os riscos específicos e globais dos créditos, associada à provisão calculada de acordo com a classificação pelos níveis de risco e os respectivos percentuais de provisão estabelecidos como mínimos na Resolução no 2.682/99. A provisão excedente por cliente foi classificada nos níveis de riscos correspondentes (Nota 9f); (4) Até 31 de dezembro de 2016, incluía a provisão para garantias prestadas, englobando avais, fianças, cartas de crédito e standby letter of credit, a qual era destacada como "provisão excedente", no montante de R$ 3.060.990 mil. Em conformidade com a Resolução no 4.512/16, em janeiro de 2017, parte desse saldo (R$ 604.623 mil) foi alocado para uma conta específica na rubrica "Outras Obrigações - Diversas" (Nota 19b) e o saldo restante (R$ 2.456.367 mil) foi alocado para a rubrica "Provisão Excedente"; e (5) Inclui, em 30 de setembro de 2017, a constituição de provisão para créditos de liquidação duvidosa, no montante de R$ 2.456.367 mil, resultado da adequação da provisão para garantias prestadas, já mencionado no item anterior.
h) Despesa de PDD líquida de recuperações
Despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa líquida da recuperação de créditos baixados (“Write-off”).
Acumulado em 30 de setembro - R$ mil
2018 2017
Constituição (1) 13.760.676 17.261.058
Recuperações (2) (3) (5.608.535) (5.446.171)
Despesa de PDD líquida de recuperações 8.152.141 11.814.887
(1) No acumulado de 30 de setembro de 2017, refere-se a constituição de provisão para créditos de liquidação duvidosa, no montante de R$ 19.717.425 mil, excluindo a parcela relativa a adequação da provisão para garantias prestadas, no montante de R$ 2.456.367 mil (Nota 9g); (2) Classificadas em receitas de operações de crédito (Nota 9j); e (3) No acumulado de 30 de setembro de 2018, foram realizados cessões de crédito de operações, já baixadas para prejuízo, sem retenção de riscos e benefícios, no montante de R$ 8.849.035 mil (2017 - R$ 7.866.440 mil), cujo valor de venda foi de R$ 155.490 mil (2017 - R$ 88.226 mil).
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes e Parecer do Conselho Fiscal
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106 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro 2018
i) Movimentação da carteira de renegociação
Em 30 de setembro - R$ mil
2018 2017
Saldo inicial em 31 de dezembro 17.183.869 17.501.423
Renegociação 11.685.534 12.891.134
Recebimentos (7.013.141) (7.623.306)
Baixas (4.384.551) (4.698.873)
Saldo final em 30 de setembro 17.471.711 18.070.378
Provisão para créditos de liquidação duvidosa 13.633.053 13.737.277
Percentual sobre a carteira de renegociação 78,0% 76,0%
j) Receitas de operações de crédito e de arrendamento mercantil
Acumulado em 30 de setembro - R$ mil
2018 2017
Empréstimos e títulos descontados 33.600.293 36.164.924
Financiamentos 11.600.400 12.577.410
Financiamentos rurais e agroindustriais 1.542.569 1.256.438
Subtotal 46.743.262 49.998.772
Recuperação de créditos baixados como prejuízo 5.608.535 5.446.171
Subtotal 52.351.797 55.444.943
Arrendamento mercantil, líquido de despesas 170.646 190.410
Total 52.522.443 55.635.353
10) OUTROS CRÉDITOS
a) Carteira de câmbio
Saldos patrimoniais
Em 30 de setembro - R$ mil
2018 2017
Ativo – outros créditos
Câmbio comprado a liquidar 21.360.166 15.839.537
Cambiais e documentos a prazo em moedas estrangeiras 1.797 4.083
Direitos sobre vendas de câmbio 2.792.615 4.954.077
(-) Adiantamentos em moeda nacional recebidos (502.394) (436.567)
Rendas a receber de adiantamentos concedidos 238.316 163.818
Total 23.890.500 20.524.948
Passivo – outras obrigações
Câmbio vendido a liquidar 6.095.958 4.936.100
Obrigações por compras de câmbio 16.814.938 15.906.193
(-) Adiantamentos sobre contratos de câmbio (13.990.705) (10.023.605)
Outras 2.967 4.035
Total 8.923.158 10.822.723
Carteira de câmbio líquida 14.967.342 9.702.225
Contas de compensação:
- Créditos abertos para importação 436.853 287.327
- Créditos de exportação confirmados 67.266 77.928
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes e Parecer do Conselho Fiscal
Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
Bradesco 107
Resultado de câmbio Composição do resultado de operações de câmbio ajustado, para melhor apresentação do resultado efetivo
Acumulado em 30 de setembro - R$ mil
2018 2017
Resultado de operações de câmbio 1.537.248 1.540.460
Ajustes:
- Rendas de financiamentos de moedas estrangeiras (1) 176.227 111.549
- Rendas de financiamentos à exportação (1) 1.240.697 1.633.950
- Despesas de obrigações com banqueiros no exterior (2) (Nota 16c) (1.273.562) (748.753)
- Despesas de captações no mercado (3) (1.252.870) (1.272.192)
- Outros (4) 635.859 44.540
Total dos ajustes (473.649) (230.906)
Resultado ajustado de operações de câmbio 1.063.599 1.309.554
(1) Classificadas na rubrica “Receitas de operações de crédito”; (2) Relativas aos recursos de financiamentos de adiantamentos sobre contratos de câmbio e financiamentos à importação, registradas na rubrica “Despesas de operações de empréstimos e repasses”; (3) Referem-se a despesas com captações, cujos recursos foram aplicados em operações de câmbio; e (4) Inclui, basicamente, variação cambial de recursos aplicados em moeda estrangeira.
b) Diversos
Em 30 de setembro - R$ mil
2018 2017
Créditos tributários (Nota 33c) 58.952.439 54.082.393
Operações com cartão de crédito 26.457.483 25.323.832
Devedores por depósitos em garantia 18.814.673 17.535.828
Títulos e créditos a receber 11.187.160 6.760.564
Tributos antecipados 11.976.866 7.093.860
Devedores diversos 3.430.023 4.855.776
Pagamentos a ressarcir 899.024 808.890
Devedores por compra de valores e bens 203.505 158.530
Outros 746.082 1.049.620
Total 132.667.255 117.669.293
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes e Parecer do Conselho Fiscal
Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
108 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro 2018
11) OUTROS VALORES E BENS
a) Bens não de uso próprio/outros
Em 30 de setembro - R$ mil
Custo Provisão para
perdas
Custo líquido de provisão
2018 2017
Imóveis 1.587.774 (437.810) 1.149.964 1.313.333
Veículos e afins 558.319 (321.250) 237.069 282.036
Bens em regime especial 796.171 (796.171) - -
Estoques/almoxarifado 17.552 - 17.552 25.915
Máquinas e equipamentos 6.862 (6.595) 267 1.238
Outros 22.931 (21.699) 1.232 2.861
Total em 2018 2.989.609 (1.583.525) 1.406.084
Total em 2017 2.990.174 (1.364.791) 1.625.383
b) Despesas antecipadas
Em 30 de setembro - R$ mil
2018 2017
Custos de aquisição diferidos de seguros (1) 990.553 1.194.697
Comissão na colocação de empréstimos e financiamentos (2) 499.106 413.809
Despesas de propaganda e publicidade (3) 108.375 55.418
Outras (4) 944.261 1.007.625
Total 2.542.295 2.671.549
(1) Comissões pagas aos corretores e representantes sobre as comercializações de produtos de seguros, previdência e capitalização; (2) Comissões pagas a lojistas e revendedores de veículos e para correspondentes – crédito consignado; (3) Despesas de propaganda e publicidade pagas antecipadamente, cuja veiculação na mídia ocorrerá em períodos futuros; e (4) Inclui, basicamente: (i) antecipação de comissões referente à acordo operacional para oferta de cartões de crédito e outros produtos; e (ii) despesas pela emissão de cartões.
12) INVESTIMENTOS
a) Composição dos investimentos nas demonstrações contábeis consolidadas
Coligadas e de Controle Compartilhado Em 30 de setembro - R$ mil
2018 2017
- Cielo S.A. 4.157.100 4.120.631
- Elo Participações S.A. 1.258.772 1.080.789
- Fleury S.A. 686.014 677.980
- IRB-Brasil Resseguros S.A. 540.881 509.802
- Swiss Re Corporate Solutions Brasil 451.896 483.360
- Aquarius Participações S.A. 353.706 345.085
- Haitong Banco de Investimento do Brasil S.A. 103.944 114.275
- Outras 432.682 400.571
Total em coligadas e de controle compartilhado – país e exterior 7.984.995 7.732.493
- Incentivos fiscais 234.717 234.717
- Outros investimentos 157.708 168.715
Provisão para:
- Incentivos fiscais (208.106) (207.933)
- Outros investimentos (35.298) (46.820)
Total geral dos investimentos 8.134.016 7.881.172
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes e Parecer do Conselho Fiscal
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Bradesco 109
b) Os ajustes decorrentes da avaliação pelo método de equivalência patrimonial dos investimentos foram registrados em contas de resultado, sob a rubrica “Resultado de participações em coligadas e de controle compartilhado” e, estão demonstrados abaixo:
Empresas
Acumulado em 30 de setembro - R$ mil
Capital social Patrimônio
líquido ajustado
Quantidade de ações/cotas detidas (em milhares)
Participação consolidada
no capital social
Resultado ajustado
Ajuste decorrente de avaliação (1)
ON PN 2018 2017
- Elo Participações S.A. (2) 1.052.000 2.517.041 372 - 50,01% 428.192 214.139 159.221
- Aquarius Participações S.A. 518.592 721.849 254.110 - 49,00% 183.831 90.077 81.454
- Haitong Banco de Investimento do Brasil S.A. 420.000 519.720 12.734 12.734 20,00% (1.495) (299) (14.207)
- Outras (3) 851.085 908.341
Resultado de participações em coligadas e de controle compartilhado
1.155.002 1.134.809
(1) Os ajustes decorrentes de avaliação consideram os resultados apurados, periodicamente, pelas companhias e incluem variações patrimoniais das investidas não decorrentes de resultado, bem como os ajustes por equalização de práticas contábeis, quando aplicáveis; (2) Investimento em empresas de controle compartilhado; e (3) Inclui, basicamente, os ajustes decorrentes de avaliação pelo método de equivalência patrimonial dos investimentos em companhias abertas (Cielo S.A., Fleury S.A. e IRB-Brasil Resseguros S.A.).
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110 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro 2018
13) IMOBILIZADO DE USO
Em 30 de setembro - R$ mil
Taxa anual Custo Depreciação
Custo líquido de depreciação
2018 2017
Imóveis de uso:
- Edificações 4% 2.303.926 (675.373) 1.628.553 1.168.113
- Terrenos - 818.723 - 818.723 853.191
Instalações, móveis e equipamentos de uso 10% 5.325.193 (3.027.060) 2.298.133 2.390.237
Sistemas de segurança e comunicações 10% 371.643 (230.610) 141.033 137.476
Sistemas de processamento de dados 20 a 40% 7.615.998 (5.154.045) 2.461.953 2.458.335
Sistemas de transportes 10 a 20% 89.758 (57.595) 32.163 41.410
Imobilizações em curso - 62.347 - 62.347 200.667
Total em 2018 16.587.588 (9.144.683) 7.442.905
Total em 2017 15.133.183 (7.883.754) 7.249.429
O índice de imobilização em relação ao patrimônio de referência “conglomerado prudencial” foi de 38,0%, sendo o limite máximo de 50,0%.
14) INTANGÍVEL
a) Ágios
O ágio apurado nas aquisições de investimentos totalizou R$ 7.667.007 mil, líquido das amortizações acumuladas, quando aplicável, sendo: (i) R$ 1.828.114 mil representado pela aquisição de ações de empresas coligadas e de controle compartilhado, que estão registradas no Ativo Permanente – Investimentos (Cielo/Fleury/Swiss Re); e (ii) R$ 5.838.893 mil representado pela aquisição de ações de empresas controladas, representado por rentabilidade futura/carteira de clientes/valor de mercado, que é amortizado em até vinte anos, líquido das amortizações acumuladas, quando aplicável, registrado no Ativo Permanente – Ativos Intangíveis.
No acumulado de 30 de setembro de 2018, foram amortizados ágios no montante de R$ 1.665.962 mil (2017 – R$ 1.800.954 mil) (Nota 28).
b) Ativos intangíveis
Os ativos intangíveis adquiridos são compostos por:
Em 30 de setembro - R$ mil
Taxa Amortização
(1) Custo Amortização
Custo líquido de amortização
2018 2017
Aquisição de direito para prestação de serviços financeiros Contrato 6.004.847 (2.260.435) 3.744.412 3.288.883
Software (2) 20% 12.283.517 (8.673.205) 3.610.312 3.776.967
Ágio (3) Até 20% 11.545.113 (5.706.220) 5.838.893 8.044.541
Outros Contrato 63.974 (27.983) 35.991 30.982
Total em 2018 29.897.451 (16.667.843) 13.229.608
Total em 2017 28.569.032 (13.427.659) 15.141.373
(1) A amortização dos ativos intangíveis é efetuada no decorrer de um período estimado de benefício econômico e contabilizada nas
rubricas “outras despesas administrativas” e “outras despesas operacionais”, quando aplicável;
(2) Software adquirido e/ou desenvolvido por empresas especializadas; e
(3) Em 30 de setembro de 2018, composto, basicamente, pelos ágios na aquisição da participação acionária na Bradescard - R$
562.085 mil, Odontoprev - R$ 53.596 mil, Odonto System - R$ 167.764 mil, valor sujeito a alteração devido a ajuste de preço,
Bradescard México - R$ 15.827 mil, Europ Assistance - R$ 1.057 mil, Bradesco BBI - R$ 104.714 mil e Kirton Bank - R$ 4.926.157
mil.
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Bradesco 111
c) Movimentação dos ativos intangíveis por classe
Em 30 de setembro – R$ mil
Saldo inicial
Adições/(baixas) Amortização do período
Saldo final
Aquisição de direito para prestação de serviços financeiros 4.051.898 509.750 (817.236) 3.744.412
Software 3.790.418 821.188 (1.001.294) 3.610.312
Ágio – Rentabilidade futura 3.761.412 117.301 (698.648) 3.180.065
Ágio – Baseado em intangíveis e outras razões 2.548.412 54.654 (639.640) 1.963.426
Ágio – Diferença de valor de mercado de ativos/passivos 1.048.717 (25.641) (327.674) 695.402
Outros 32.993 7.332 (4.334) 35.991
Total em 2018 15.233.850 1.484.584 (3.488.826) 13.229.608
Total em 2017 16.338.785 2.362.116 (3.559.528) 15.141.373
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112 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro 2018
15) DEPÓSITOS, CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO E RECURSOS DE EMISSÃO DE TÍTULOS a) Depósitos
Em 30 de setembro - R$ mil
1 a 30 dias 31 a 180 dias 181 a 360 dias Acima de 360
dias 2018 2017
● Depósitos à vista (1) 33.487.987 - - - 33.487.987 30.326.471
● Depósitos de poupança (1) 106.375.341 - - - 106.375.341 98.223.969
● Depósitos interfinanceiros 247.493 309.407 16.881 30.505 604.286 1.560.706
● Depósitos a prazo (2) 8.893.212 13.816.912 29.514.778 126.149.478 178.374.380 129.479.968
Total geral em 2018 149.004.033 14.126.319 29.531.659 126.179.983 318.841.994
% 46,7 4,4 9,3 39,6 100,0
Total geral em 2017 135.719.176 11.646.756 9.604.102 102.621.080 259.591.114
% 52,3 4,5 3,7 39,5 100,0
(1) Classificados no prazo de 1 a 30 dias, sem considerar a média histórica do giro; e (2) Consideram os vencimentos estabelecidos nas aplicações.
b) Captações no mercado aberto
Em 30 de setembro - R$ mil
1 a 30 dias 31 a 180 dias 181 a 360 dias Acima de 360
dias 2018 2017
Carteira própria 117.576.303 7.195.903 3.432.580 952.782 129.157.568 107.928.675
● Títulos públicos 103.079.034 184.833 53.612 - 103.317.479 55.549.848
● Debêntures de emissão própria 5.046.312 6.971.444 3.212.083 36.981 15.266.820 43.441.446
● Exterior 9.450.957 39.626 166.885 915.801 10.573.269 8.937.381
Carteira de terceiros (1) 81.529.704 - - - 81.529.704 128.585.158
Carteira livre movimentação (1) 3.394.204 3.619.426 257.043 - 7.270.673 10.068.855
Total geral em 2018 202.500.211 10.815.329 3.689.623 952.782 217.957.945
% 92,9 5,0 1,7 0,4 100,0
Total geral em 2017 203.479.888 26.022.283 5.764.299 11.316.218 246.582.688
% 82,5 10,6 2,3 4,6 100,0
(1) Representada por títulos públicos.
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Bradesco 113
c) Recursos de emissão de títulos
Em 30 de setembro - R$ mil
1 a 30 dias 31 a 180 dias 181 a 360 dias Acima de 360
dias 2018 2017
Títulos e valores mobiliários – País:
- Letras financeiras 5.678.292 16.748.364 16.063.242 67.578.307 106.068.205 95.630.909
- Letras de crédito imobiliário 917.577 4.698.547 14.081.739 6.759.840 26.457.703 28.543.823
- Letras de crédito do agronegócio 932.568 4.789.060 4.394.140 2.410.661 12.526.429 7.472.019
Subtotal 7.528.437 26.235.971 34.539.121 76.748.808 145.052.337 131.646.751
Títulos e valores mobiliários – Exterior:
- Securitização do fluxo futuro de ordens de pagamentos recebidas do exterior 18.157 478.676 387.997 1.161.044 2.045.874 2.501.811
- MTN Program Issues (1) 15.092 - - 1.256.059 1.271.151 393.491
- Custo de emissões sobre captações - - - (17.914) (17.914) (21.295)
Subtotal 33.249 478.676 387.997 2.399.189 3.299.111 2.874.007
Certificados de operações estruturadas 6.808 119.198 307.575 141.567 575.148 311.975
Total geral em 2018 7.568.494 26.833.845 35.234.693 79.289.564 148.926.596
% 5,1 18,0 23,7 53,2 100,0
Total geral em 2017 3.543.112 35.905.707 41.172.048 54.211.866 134.832.733
% 2,6 26,6 30,5 40,3 100,0
(1) Emissão de títulos no mercado internacional para aplicação em operações comerciais de câmbio, pré-financiamento à exportação, financiamento à importação e financiamento de capital de giro, substancialmente, a médio e longo prazo.
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes e Parecer do Conselho Fiscal
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114 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro 2018
d) Movimentação de recursos de emissão de títulos R$ mil
2018 2017
Saldo inicial em 31 de dezembro 135.011.308 150.807.358
Emissões 70.569.589 46.214.741
Juros 7.040.533 10.501.035
Liquidação e pagamentos de juros (64.335.253) (72.651.684)
Variação cambial 640.419 (38.717)
Saldo final em 30 de setembro 148.926.596 134.832.733
e) Despesas com operações de captações no mercado e atualização e juros de provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização
Acumulado em 30 de setembro - R$ mil
2018 2017
Depósitos de poupança 3.456.484 4.473.860
Depósitos a prazo 4.280.291 6.188.198
Captações no mercado aberto 11.631.560 19.549.633
Recursos de emissão de títulos 7.040.533 10.501.035
Dívidas subordinadas (Nota 18) 2.623.306 4.067.088
Outras despesas de captação 618.704 429.462
Subtotal 29.650.878 45.209.276
Despesas de atualização e juros de provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização
9.414.963 14.832.886
Total 39.065.841 60.042.162
16) OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES
a) Obrigações por empréstimos
Em 30 de setembro - R$ mil
1 a 30 dias 31 a 180
dias 181 a 360
dias Acima de 360 dias
2018 2017
No País - Outras Instituições - - - - - 3.567
No Exterior 4.096.046 11.646.529 13.805.097 660.965 30.208.637 20.601.659
Total geral em 2018 4.096.046 11.646.529 13.805.097 660.965 30.208.637
% 13,6 38,6 45,6 2,2 100,0
Total geral em 2017 3.295.769 9.933.426 6.105.341 1.270.690 20.605.226
% 16,0 48,2 29,6 6,2 100,0
b) Obrigações por repasses
Em 30 de setembro - R$ mil
1 a 30 dias 31 a 180
dias 181 a 360
dias Acima de 360 dias
2018 2017
Do País 1.036.559 3.378.088 3.521.979 17.360.622 25.297.248 31.465.363
- FINAME 618.466 2.269.607 2.444.176 9.209.450 14.541.699 17.664.631
- BNDES 417.898 1.108.481 947.956 8.151.172 10.625.507 13.647.858
- Tesouro nacional - - 128.528 - 128.528 151.335
- Outras instituições 195 - 1.319 - 1.514 1.539
Total geral em 2018 1.036.559 3.378.088 3.521.979 17.360.622 25.297.248
% 4,1 13,4 13,9 68,6 100,0
Total geral em 2017 1.002.116 3.997.175 6.321.022 20.145.050 31.465.363
% 3,2 12,7 20,1 64,0 100,0
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Bradesco 115
c) Despesas de operações de empréstimos e repasses
Acumulado em 30 de setembro - R$ mil
2018 2017
Empréstimos: - No País 70.558 446.115 - No Exterior 10.759.653 (1.057.973) - Variação cambial de ativos e passivos no exterior (5.074.885) 771.222 Subtotal de empréstimos 5.755.326 159.364
Repasses do País: - BNDES 640.665 860.236 - FINAME 583.695 519.436 - Tesouro nacional 2.852 5.111 - Outras instituições 4 36 Repasses do Exterior: - Obrigações com banqueiros no exterior (Nota 10a) 1.273.562 748.753 Subtotal de repasses 2.500.778 2.133.572
Total 8.256.104 2.292.936
17) PROVISÕES, ATIVOS E PASSIVOS CONTINGENTES E OBRIGAÇÕES LEGAIS – FISCAIS E
PREVIDENCIÁRIAS a) Ativos contingentes
Não são reconhecidos contabilmente ativos contingentes, porém, existem processos em curso cuja perspectiva de êxito é provável, tais como: a) Programa de Integração Social - (PIS), que pleiteia a compensação do PIS sobre a Receita Operacional Bruta, recolhido nos termos dos Decretos Leis no 2.445/88 e no 2.449/88, naquilo que excedeu ao valor devido nos termos da Lei Complementar no 07/70 (PIS Repique); e b) outros tributos, cuja legalidade e/ou constitucionalidade está sendo questionada, que poderão ocasionar o ressarcimento dos valores recolhidos.
b) Provisões classificadas como perdas prováveis e obrigações legais – fiscais e previdenciárias A Organização é parte em processos judiciais de natureza trabalhista, cível e fiscal, decorrentes do curso normal de suas atividades. Na constituição das provisões, a Administração leva em conta: a opinião dos assessores jurídicos, a natureza das ações, a similaridade com processos anteriores, a complexidade e o posicionamento dos tribunais, sempre que a perda for avaliada como provável. A Administração entende que a provisão constituída é suficiente para atender às perdas decorrentes dos respectivos processos. O passivo relacionado à obrigação legal em discussão judicial é mantido até o desfecho da ação, representado por decisões judiciais, sobre as quais não caiba mais recursos, ou a sua prescrição. I - Processos trabalhistas
São ações ajuizadas por ex-empregados e terceiros, visando obter indenizações, em especial o pagamento de “horas extras”, em razão de interpretação do artigo 224 da CLT. Nos processos em que é exigido depósito judicial para garantia de execução, o valor das provisões trabalhistas é constituído considerando a efetiva perspectiva de perda destes depósitos. Para os processos com características semelhantes e não julgados, a provisão é constituída com base no valor médio apurado dos pagamentos efetuados nas reclamações trabalhistas encerradas nos últimos 12 meses; e para processos originários de bancos adquiridos, com características peculiares, a apuração e a reavaliação do saldo necessário é realizada periodicamente, baseando-se na atualização do histórico de perda recente. É certo que as horas extras realizadas são controladas por meio do sistema de “ponto eletrônico” e pagas durante o curso normal do contrato de trabalho, de modo que as ações oriundas de ex-funcionários do Bradesco não têm valores relevantes.
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116 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro 2018
II - Processos cíveis
São pleitos de indenização por dano moral e patrimonial, na maioria referente a protestos, devolução de cheques, inserção de informações sobre devedores no cadastro de restrições ao crédito e à reposição dos índices de inflação expurgados resultantes de planos econômicos. Essas ações são controladas individualmente por meio de sistema informatizado e provisionadas sempre que a perda for avaliada como provável, considerando a opinião de assessores jurídicos, natureza das ações, similaridade com processos anteriores, complexidade e posicionamento de tribunais. A maioria dessas ações envolve Juizado Especial Cível (JEC), no qual os pedidos estão limitados em 40 salários mínimos e não constituem eventos capazes de causar impacto representativo no resultado financeiro da Organização. Em relação as ações judiciais pleiteando supostas diferenças de correção monetária dos saldos de cadernetas de poupança, em decorrência da implantação dos planos econômicos, que fizeram parte da política econômica do Governo Federal no combate à inflação nas décadas de 80 e 90, o Bradesco, embora tenha cumprido a legislação e regulamentação vigente à época, provisionou referidos processos, considerando as ações em que foi citado e as correspondentes perspectivas de perdas, consideradas depois de analisadas cada demanda, tendo em vista a jurisprudência atual do Superior Tribunal de Justiça (STJ). Em dezembro de 2017, com mediação da Advocacia Geral da União (AGU), as entidades representativas dos bancos e dos poupadores, firmaram acordo relacionado aos litígios de planos econômicos, com a finalidade de encerramento dessas ações, no qual foi estabelecido condições e cronograma para os poupadores exercerem o direito a adesão. O referido acordo foi homologado pelo Supremo Tribunal Federal (STF) em 1º de março de 2018, estando em fase de adesão pelos interessados pelo prazo de 02 (dois) anos. Considerando tratar de acordo voluntário, o qual não obriga o poupador a adesão, não existe estimativa de quantos o farão. Destaca-se que, o Bradesco entende que possui provisionamento para cobrir os processos elegíveis ao referido acordo. Os processos que não estão no contexto do acordo são avaliados com base no estágio processual de cada um deles. Cabe ressaltar que, quanto a esses litígios de planos econômicos, o Supremo Tribunal Federal (STF) suspendeu o andamento de todos os processos que estavam na fase de conhecimento, até que haja pronunciamento definitivo daquela Corte, quanto ao direito discutido.
III - Obrigações legais – provisão para riscos fiscais
A Organização vem discutindo judicialmente a legalidade e constitucionalidade de alguns tributos e contribuições, os quais estão totalmente provisionados, não obstante as boas chances de êxito, de acordo com a opinião dos assessores jurídicos. Essas obrigações legais e as provisões avaliadas como de risco provável, tem acompanhamento regular de suas evoluções nos trâmites do Judiciário, e no decorrer ou no encerramento de cada processo, poderão resultar em condições favoráveis à Organização, com a reversão das respectivas provisões.
Destacamos as teses:
- PIS e Cofins – R$ 2.564.800 mil (2017 – R$ 2.460.959 mil): pleiteia calcular e recolher o PIS
e a Cofins sobre o efetivo faturamento, cujo conceito consta do artigo 2o da LC 70/91, afastando-se assim a inconstitucional ampliação da base de cálculo pretendida para outras receitas que não as de faturamento;
- IRPJ/CSLL sobre perdas de crédito – R$ 1.646.913 mil (2017 – R$ 1.817.340 mil): pleiteia deduzir, para efeito de apuração da base de cálculo do IRPJ e da CSLL devidos, o valor das perdas efetivas e definitivas, relativas aos descontos incondicionais concedidos, sofridas no recebimento de créditos, independentemente do atendimento das condições e prazos previstos nos artigos 9o a 14o da Lei no 9.430/96, que só se aplicam às perdas provisórias;
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Bradesco 117
- Contribuições Previdenciárias – R$ 1.548.837 mil (2017 – R$ 1.451.758 mil): autuações relativas às contribuições previdenciárias sobre aportes em planos de previdência privada, considerados pela fiscalização como verbas remuneratórias sujeitas às incidências de tais contribuições e multa isolada pela não retenção de IRRF sobre referidos aportes;
- INSS de Autônomos – R$ 675.433 mil (2017 – R$ 636.204 mil): discute a incidência da
contribuição previdenciária sobre as remunerações pagas a prestadores de serviços autônomos, instituída pela Lei Complementar no 84/96, e regulamentações/alterações posteriores à alíquota de 20,0% e adicional de 2,5%, sob o argumento de que os serviços não são prestados às seguradoras, mas aos segurados, estando, dessa forma, fora do campo de incidência da contribuição prevista no inciso I, artigo 22, da Lei no 8.212/91, com nova redação contida na Lei no 9.876/99; e
- INSS - Contribuição ao SAT - R$ 413.525 mil (2017 – R$ 396.187 mil): em ação ordinária
movida pela Federação Nacional dos Bancos – Febraban, desde abril de 2007, em nome de seus associados, é questionado o enquadramento dos bancos no grau de risco mais elevado, no que tange ao Risco de Acidentes de Trabalho - RAT, o que acabou por elevar a alíquota da respectiva contribuição de 1% para 3%, conforme Decreto no 6.042/07.
Em geral, as provisões referentes às ações judiciais são consideradas de longo prazo, devido à imprevisibilidade do tempo de duração dos processos no sistema judiciário brasileiro, razão pela qual não foi divulgada a estimativa com relação ao ano específico em que essas ações judiciais serão encerradas. IV - Provisões segregadas por natureza
Em 30 de setembro - R$ mil
2018 2017
Processos trabalhistas 6.023.797 5.425.861 Processos cíveis 5.537.685 5.171.045 Provisão para riscos fiscais 7.923.734 7.738.083
Total (Nota 19b) 19.485.216 18.334.989
V - Movimentação das provisões
R$ mil
2018
Trabalhistas Cíveis Fiscais (1)
Saldo em 31 de dezembro de 2017 5.554.796 5.346.563 7.589.368
Atualização monetária 504.100 380.000 208.882 Constituições líquidas de (reversões e baixas) 1.052.766 752.505 139.668 Pagamentos (1.087.865) (941.383) (14.184)
Saldo em 30 de setembro de 2018 6.023.797 5.537.685 7.923.734
(1) Compreendem, substancialmente, por obrigações legais.
c) Passivos contingentes classificados como perdas possíveis
A Organização mantém um sistema de acompanhamento para todos os processos administrativos e judiciais em que a Instituição figura como “autora” ou “ré” e, amparada na opinião dos assessores jurídicos, classifica as ações de acordo com a expectativa de insucesso. Periodicamente são realizadas análises sobre as tendências jurisprudenciais e efetivada, se necessária, a reclassificação dos riscos desses processos. Neste contexto, os processos contingentes avaliados como de risco de perda possível não são reconhecidos contabilmente. Os principais processos com essa classificação são os seguintes: a) IRPJ e CSLL, relativos aos anos-bases de 2006 a 2013, lançados sobre glosa de amortização de ágio na aquisição de investimentos, no montante de R$ 6.840.761 mil (2017 – R$ 6.063.812 mil); b) Autuações e glosas de compensações de créditos de Cofins, lançadas após o transito em julgado favorável em processo judicial, onde foi discutida a inconstitucionalidade da ampliação da base de cálculo pretendida para outras receitas que não as de faturamento (Lei no 9.718/98), no montante de R$ 5.030.229 mil (2017 – R$ 4.852.685 mil); c) ISSQN de empresas de Arrendamento Mercantil, cuja totalidade dos processos corresponde a R$ 2.516.752 mil (2017 – R$ 2.482.349 mil) em que se discute a exigência do referido tributo por outros municípios que não aqueles
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118 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro 2018
onde as empresas estão instaladas, para os quais o tributo é recolhido na forma da lei, havendo casos de nulidades formais ocorridas na constituição do crédito tributário; d) Autuações de IRPJ e CSLL, relativas às glosas de despesas e exclusões de 2004 a 2012 sobre receitas de marcação a mercado de títulos e valores mobiliários, receitas de superveniência de depreciação, despesas de insuficiência de depreciação, despesas de depreciação de bens arrendados, despesas e receitas operacionais e glosa de compensação de prejuízo fiscal, no montante de R$ 2.247.076 mil (2017 – R$ 1.443.814 mil); e) Autuações de IRPJ e CSLL dos anos de 2012 e 2013, em razão da glosa de despesas operacionais de captação (CDI), relativas a recursos que foram capitalizados entre as empresas da Organização, cujo montante autuado é de R$ 1.670.067 mil; f) Autuações e glosas de compensações de PIS e Cofins, relativas à inconstitucional ampliação da base de cálculo pretendida para outras receitas que não as de faturamento (Lei no 9.718/98), oriundas de empresas adquiridas, no montante de R$ 1.434.363 mil (2017 – R$ 1.385.724 mil); g) Autuação de IRPJ e CSLL, relativa à glosa de despesas com perdas no recebimento de créditos, no montante de R$ 582.240 mil (2017 – R$ 692.209 mil); e h) Autuação de IRPJ e CSLL, cujo total monta em R$ 503.770 mil (2017 – R$ 512.086 mil), sobre lucro de empresas controladas domiciliadas no exterior, relativo aos anos calendários de 2008 e 2009.
d) Outros assuntos Em 31 de maio de 2016, foi aberto um processo criminal contra três membros da Diretoria Executiva do Bradesco, pela Policia Federal, no âmbito da chamada “Operação Zelotes”, que investiga a alegada atuação indevida de membros do CARF – Conselho Administrativo de Recursos Fiscais. Em 28 de julho de 2016, o Ministério Público Federal ofereceu denúncia contra três membros da Diretoria Executiva, e um ex-membro do Conselho de Administração, que foi recebida pelo Juiz da 10ª Vara Federal da Seção Judiciária do Distrito Federal. Atualmente, permanecem no processo apenas dois dos componentes da Diretoria do Bradesco, naquela época. Eles apresentaram as suas respostas no processo criminal, apontando os fatos e as evidências que demonstram as suas inocências. A Administração da Companhia conduziu criteriosa avaliação interna nos registros e documentos relacionados ao assunto e não encontrou evidências de qualquer conduta ilegal praticada por seus representantes. O Bradesco prestou todas as informações aos órgãos reguladores competentes, no Brasil e no exterior. O processo já teve sua fase de instrução encerrada, aguardando-se, agora, a sentença do juízo de primeiro grau. Por conta das notícias da Operação Zelotes, uma ação coletiva (Class Action) foi ajuizada contra o Bradesco e três membros de sua Diretoria Executiva, perante Corte Distrital Americana de Nova York, em 3 de junho de 2016, com base na Seção 10(b) e 20(a) da Lei de Mercado de Capitais dos EUA de 1934 (Securities Exchange Act of 1934). A demanda tem como fundamento a alegação de que investidores que adquiriram American Depositary Shares (“ADS”) preferenciais do Bradesco, entre 30 de abril de 2012 e 27 de julho de 2016, sofreram perdas provocadas por suposta violação às leis de mercado de capitais norte-americana. Em 29 de setembro de 2017, a Corte limitou a classe proposta a investidores que adquiriram ADS preferenciais do Bradesco entre 8 de agosto de 2014 e 27 de julho de 2016, assim como excluiu um dos executivos. A Class Action encontra-se, atualmente, na fase de “pre-trial Discovery” (produção de provas) e “class certification” (certificação de classe). Em 14 de setembro de 2018, a autora apresentou pedido formal de inclusão de mais um representante de classe, pedido esse já objetado pelo Bradesco, o qual se encontra sob apreciação do juiz. Considerando a fase que a demanda está, não é possível, aferir a exposição e não há elementos suficientes para realizar uma avaliação de risco. O Bradesco também foi intimado pela Corregedoria Geral do Ministério da Fazenda sobre a abertura de um Processo Administrativo de Responsabilização (“PAR”). Esse processo pode implicar a aplicação de uma multa e/ou menção em listas públicas que podem eventualmente trazer restrições em negócios com entes públicos.
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Bradesco 119
18) DÍVIDAS SUBORDINADAS a) Composição por vencimento
Em 30 de setembro - R$ mil
Prazo original em anos
Valor da operação
2018 2017
No País:
CDB Subordinado:
2019 10 20.000 68.174 60.531
Letras Financeiras:
2017 (1) 6 - - 767.331
2018 (2) 6 154.362 283.104 10.126.549
2019 6 21.858 38.571 35.399
2017 (1) 7 - - 50.562
2018 (2) 7 350 788 307.714
2019 7 3.172.835 3.533.283 3.510.287
2020 7 1.700 2.990 2.744
2022 7 4.305.011 5.912.845 5.500.025
2023 7 1.359.452 1.796.685 1.663.007
2024 7 67.450 78.943 72.226
2025 (3) 7 5.425.906 5.486.674 -
2018 (2) 8 - - 115.516
2019 8 12.735 30.865 27.359
2020 8 28.556 58.213 53.173
2021 8 1.236 2.158 1.988
2023 8 1.706.846 2.414.483 2.212.508
2024 8 136.695 169.322 155.793
2025 8 6.193.653 6.324.352 6.508.395
2026 (3) 8 870.300 879.648 -
2021 9 7.000 13.828 12.873
2024 9 4.924 7.230 6.414
2025 9 400.944 481.835 448.046
2027 (3) 9 144.900 146.582 -
2021 10 19.200 43.992 39.416
2022 10 54.143 106.460 97.145
2023 10 688.064 1.125.748 1.047.686
2025 10 284.137 436.700 378.815
2026 10 361.196 470.185 428.495
2027 10 258.743 291.100 268.610
2028 (3) 10 248.300 252.071 -
2026 11 3.400 4.479 4.124
2027 11 47.046 57.265 52.870
2028 11 74.764 82.684 74.369
Perpétua (3) 5.115.500 5.423.979 5.526.103
Subtotal no País 36.025.236 39.556.073
No Exterior:
2019 10 1.333.575 3.105.400 2.376.891
2021 11 2.766.650 6.476.474 5.120.608
2022 11 1.886.720 4.416.063 3.494.113
Custos de emissões sobre captações (11.192) (13.843)
Subtotal no Exterior 13.986.745 10.977.769
Total geral (4) (5) 50.011.981 50.533.842
(1) Operações de dívidas subordinadas vencidas em 2017; (2) Operações de dívidas subordinadas vencidas em 2018; (3) Emissões de letras financeiras, referente a dívidas subordinadas, registradas na rubrica “Instrumentos de Dívida Elegíveis a Capital”; (4) Inclui o montante de R$ 30.717.063 mil (2017 – R$ 23.299.800 mil), referente as dívidas subordinadas registradas na rubrica “Instrumentos de Dívida Elegíveis a Capital”; e (5) As informações de resultado estão apresentadas na Nota 15e, despesas com operações no mercado e atualização de juros de provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização.
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes e Parecer do Conselho Fiscal
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120 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro 2018
b) Movimentação das dívidas subordinadas
R$ mil
2018 2017
Saldo inicial em 31 de dezembro 50.179.401 52.611.063
Emissões 6.804.906 6.593.610
Juros 2.623.306 4.067.088
Liquidação e pagamentos de juros (12.044.108) (12.417.718)
Variação cambial 2.448.476 (320.201)
Saldo final em 30 de setembro 50.011.981 50.533.842
19) OUTRAS OBRIGAÇÕES
a) Fiscais e previdenciárias
Em 30 de setembro - R$ mil
2018 2017
Provisão para imposto de renda diferido (Nota 33f) 3.927.049 5.367.062
Impostos e contribuições sobre lucros a pagar 2.768.943 3.103.184
Impostos e contribuições a recolher 1.685.839 1.430.897
Total 8.381.831 9.901.143
b) Diversas
Em 30 de setembro - R$ mil
2018 2017
Operações com cartão de crédito 3.742.825 6.583.878
Provisões cíveis, fiscais e trabalhistas (Nota 17b) 19.485.216 18.334.989
Obrigações com cessão de crédito 7.991.735 8.381.608
Provisão para pagamentos a efetuar 8.062.194 9.007.351
Credores diversos 3.536.288 4.690.367
Obrigações por aquisição de bens e direitos 1.192.637 1.302.807
Obrigações por cotas de fundos de investimentos 1.522.170 1.456.773
Outras (1) 5.321.990 4.160.321
Total 50.855.055 53.918.094
(1) Em 30 de setembro de 2018, inclui provisão específica para garantias financeiras prestadas, em conformidade com a Resolução no 4.512/16 (Nota 9g).
c) Garantias financeiras
Garantias financeiras prestadas são contratos que requerem à Organização fazer pagamentos específicos perante o detentor da garantia financeira por uma perda que ele incorrerá quando um devedor específico deixar de fazer o pagamento, conforme os termos do instrumento de dívida. A provisão para garantias financeiras prestadas é constituída com base na melhor estimativa do montante não recuperável da garantia, caso tal desembolso seja provável. Os parâmetros de provisionamento são estabelecidos com base nos modelos internos de gestão de risco de crédito. No caso das operações de varejo, estes modelos utilizam informações históricas, enquanto que no caso de operações de atacado, além das informações históricas, adotamos processos de simulação para captura de eventos não observados. Qualquer aumento do passivo referente às garantias financeiras é reconhecido na demonstração do resultado, na rubrica “Outras receitas/(despesas) operacionais”.
Em 30 de setembro - R$ mil
2018 2017
Valores Garantidos
Provisões Valores
Garantidos Provisões
Aval ou fianças em processos judiciais e administrativos de natureza fiscal 36.916.332 (284.424) 31.495.177 (227.796)
Fianças bancárias 33.439.091 (462.309) 37.747.430 (350.627)
Demais 1.106.116 (42.562) 3.268.671 (52.342)
Total 71.461.539 (789.295) 72.511.278 (630.765)
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Bradesco 121
20) OPERAÇÕES DE SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO a) Provisões técnicas por conta
Em 30 de setembro - R$ mil
Seguros (1) Vida e Previdência (2) Capitalização Total
2018 2017 2018 2017 2018 2017 2018 2017
Passivo circulante e exigível a longo prazo
Provisão matemática de benefícios a conceder 1.208.702 1.041.058 213.551.905 200.897.365 - - 214.760.607 201.938.423
Provisão matemática de benefícios concedidos 337.674 260.186 8.478.114 9.126.126 - - 8.815.788 9.386.312
Provisão matemática para capitalização - - - - 6.982.605 6.387.998 6.982.605 6.387.998
Provisão de IBNR 3.391.688 3.115.001 944.688 1.274.505 - - 4.336.376 4.389.506
Provisão de prêmios não ganhos 4.300.723 4.238.866 642.546 546.311 - - 4.943.269 4.785.177
Provisão complementar de cobertura - - 523.189 492.475 - - 523.189 492.475
Provisão de sinistros a liquidar 4.451.684 4.104.270 1.361.832 1.605.657 - - 5.813.516 5.709.927
Provisão de excedente financeiro - - 560.931 524.213 - - 560.931 524.213
Provisão para sorteios e resgates - - - - 944.395 911.279 944.395 911.279
Outras provisões (4) 2.186.745 2.002.100 4.691.051 2.639.162 94.817 120.557 6.972.613 4.761.819
Total das provisões técnicas 15.877.216 14.761.481 230.754.256 217.105.814 8.021.817 7.419.834 254.653.289 239.287.129
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122 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro 2018
b) Garantias das provisões técnicas
Em 30 de setembro - R$ mil
Seguros Vida e Previdência Capitalização Total
2018 2017 2018 2017 2018 2017 2018 2017
Total das provisões técnicas 15.877.216 14.761.481 230.754.256 217.105.814 8.021.817 7.419.834 254.653.289 239.287.129
(-) Carregamento de comercialização – garantia estendida (72.182) (167.078) - - - - (72.182) (167.078)
(-) Parcela correspondente a resseguros contratados (104.464) (150.214) (13.143) (37.230) - - (117.607) (187.444)
(-) Direitos creditórios (1.078.560) (1.027.824) - - - - (1.078.560) (1.027.824)
(-) Provisão de prêmios não ganhos – seguro saúde e odontológico (3)
(1.350.194) (1.258.241) - - - - (1.350.194) (1.258.241)
(-) Provisões do convênio DPVAT (596.216) (511.130) - - - - (596.216) (511.130)
Total a ser coberto 12.675.600 11.646.994 230.741.113 217.068.584 8.021.817 7.419.834 251.438.530 236.135.412
Cotas de fundos de investimento (VGBL e PGBL) - - 194.918.439 183.973.081 - - 194.918.439 183.973.081
Cotas de fundos de investimento (exceto VGBL e PGBL) 5.274.866 5.687.236 21.536.925 22.980.726 1.084.893 1.917.897 27.896.684 30.585.859
Títulos públicos 9.646.752 8.065.074 19.894.012 17.285.978 7.485.712 6.435.747 37.026.476 31.786.799
Ações 2.693 3.743 1.127.460 1.847.886 - - 1.130.153 1.851.629
Títulos privados 26.341 99.264 151.670 164.118 37.759 39.682 215.770 303.064
Total das garantias das provisões técnicas 14.950.652 13.855.318 237.628.506 226.251.789 8.608.364 8.393.326 261.187.522 248.500.433
(1) A linha de “Outras provisões” de Seguros refere-se, basicamente, às provisões técnicas da carteira de “saúde individual”; (2) A linha de “Outras provisões” de Vida e Previdência inclui, substancialmente, a “Provisão de resgates e outros valores a regularizar” e “Provisão de despesas relacionadas” e "Outras provisões; (3) Dedução prevista no artigo 4º da Resolução Normativa ANS no 392/15; e (4) Em Outras provisões técnicas, de Vida e Previdência, está considerando a transferência de R$ 2.007.136 mil das provisões matemáticas de benefícios a conceder e de benefícios concedidos, mediante autorização da SUSEP.
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Bradesco 123
c) Prêmios retidos de seguros, contribuições de planos de previdência e títulos de capitalização
Acumulado em 30 de setembro - R$ mil
2018 2017
Prêmios emitidos 28.862.473 27.835.851
Contribuições de previdência complementar (inclui VGBL) 20.396.648 22.988.162
Receitas com títulos de capitalização 4.637.970 4.591.022
Prêmios de cosseguros cedidos (35.435) (40.087)
Prêmios restituídos (481.014) (278.362)
Prêmios emitidos líquidos 53.380.642 55.096.586
Prêmios de resseguros (58.203) (157.681)
Prêmios retidos de seguros, planos de previdência e capitalização 53.322.439 54.938.905
21) PARTICIPAÇÃO MINORITÁRIA NAS CONTROLADAS
Em 30 de setembro - R$ mil
2018 2017
Banco Bradesco BBI S.A. 5.145 17.844
Outros (1) 607.700 536.778
Total 612.845 554.622
(1) Representada, basicamente, por participação minoritária na controlada Odontoprev.
22) PATRIMÔNIO LÍQUIDO (CONTROLADOR)
a) Composição do capital social em quantidade de ações
O capital social, totalmente subscrito e integralizado, é dividido em ações nominativas-escriturais, sem valor nominal.
Em 30 de setembro
2018 (1) 2017
Ordinárias 3.359.929.223 3.054.481.112
Preferenciais 3.359.928.872 3.054.480.793
Subtotal 6.719.858.095 6.108.961.905
Em tesouraria (ordinárias) (5.535.803) (5.032.549)
Em tesouraria (preferenciais) (20.741.320) (18.855.746)
Total em circulação 6.693.580.972 6.085.073.610
(1) Considera bonificação de ações de 10%.
b) Movimentação do capital social em quantidade de ações
Ordinárias Preferenciais Total
Quantidade de ações em circulação em 31 de dezembro de 2017 3.049.448.563 3.035.625.047 6.085.073.610
Aumento de capital social com emissão de ações - bonificação de 10% (1) 305.448.111 305.448.079 610.896.190
Aumento das ações em tesouraria - bonificação de 10% (503.254) (1.885.574) (2.388.828)
Quantidade de ações em circulação em 30 de setembro de 2018 3.354.393.420 3.339.187.552 6.693.580.972
(1) Beneficiou os acionistas inscritos nos registros do Bradesco em 29 de março de 2018.
Em Assembleia Geral Extraordinária de 12 de março de 2018, foi aprovada a proposta do Conselho de Administração para aumentar o capital social em R$ 8.000.000 mil, elevando-o de R$ 59.100.000 mil para R$ 67.100.000 mil, com bonificação em ações, mediante a capitalização de parte do saldo da conta “Reservas de Lucros - Reserva Estatutária”, em conformidade com o disposto no Artigo 169 da Lei no 6.404/76, com a emissão de 610.896.190 novas ações nominativas-escriturais, sem valor nominal, sendo 305.448.111 ordinárias e 305.448.079 preferenciais, que foram atribuídas gratuitamente aos acionistas na proporção de 1 nova ação para cada 10 ações da mesma espécie de que forem titulares na data-base, sendo aprovada pelo Bacen em 16 de março de 2018.
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124 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro 2018
c) Juros sobre o capital próprio A política de remuneração do capital adotada pelo Bradesco visa distribuir juros sobre o capital próprio no valor máximo calculado em conformidade com a legislação vigente, os quais são computados, líquidos de Imposto de Renda Retido na Fonte (IRRF), no cálculo dos dividendos obrigatórios do exercício previsto no Estatuto Social. Em reunião do Conselho de Administração de 29 de junho de 2018, aprovou-se a proposta da Diretoria para pagamento aos acionistas de juros sobre capital próprio intermediários, relativos ao 1º semestre de 2018, no valor de R$ 1.212.000 mil, sendo R$ 0,172465322 por ação ordinária e R$ 0,189711854 por ação preferencial, cujo pagamento foi efetuado em 16 de julho de 2018. O cálculo dos juros sobre o capital próprio relativos ao período de nove meses findo em 30 de setembro de 2018, está demonstrado a seguir:
R$ mil % (1)
Lucro líquido do período 14.004.185
(-) Reserva legal 700.209
Base de cálculo ajustada 13.303.976
Juros sobre o capital próprio (bruto) mensais, intermediários e complementares, pagos e/ou provisionados 5.360.556
IRRF relativo aos juros sobre o capital próprio (804.083)
Juros sobre o capital próprio (líquido) acumulados em 30 de setembro de 2018 4.556.473 34,25
Juros sobre o capital próprio (líquido) acumulados em 30 de setembro de 2017 3.907.060 37,85
(1) Percentual dos juros sobre o capital próprio sobre a base de cálculo ajustada.
Foram pagos e provisionados juros sobre o capital próprio, conforme segue:
Descrição
R$ mil
Por ação (bruto) Valor pago/ provisionado
bruto IRRF (15%)
Valor pago/ provisionado
líquido Ordinárias Preferenciais
Juros sobre o capital próprio mensais pagos 0,155248 0,170773 951.740 142.761 808.979
Juros sobre o capital próprio intermediários pagos 0,172494 0,189743 1.102.000 165.300 936.700
Juros sobre o capital próprio complementares pagos 0,398019 0,437821 2.542.801 381.420 2.161.381
Total acumulado em 30 de setembro de 2017 0,725761 0,798337 4.596.541 689.481 3.907.060
Juros sobre o capital próprio mensais pagos 0,155248 0,170773 1.057.932 158.690 899.242
Juros sobre o capital próprio intermediários pagos (1) 0,172465 0,189712 1.212.000 181.800 1.030.200 Juros sobre o capital próprio complementares provisionados 0,439790 0,483769 3.090.624 463.593 2.627.031
Total acumulado em 30 de setembro de 2018 0,767503 0,844254 5.360.556 804.083 4.556.473
(1) Pagos em 16 de julho de 2018.
d) Ações em tesouraria Até 30 de setembro de 2018, permaneciam em tesouraria 5.535.803 ações ordinárias e 20.741.320
ações preferenciais, no montante de R$ 440.514 mil. O custo mínimo, médio e máximo por ação ON
é de R$ 19,34962, R$ 24,55863 e R$ 27,14350 e por ação PN é de R$ 19,37456, R$ 26,98306 e R$
33,12855, respectivamente. O valor de mercado dessas ações, em 30 de setembro de 2018, era de
R$ 25,75 por ação ON e R$ 28,67 por ação PN.
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Bradesco 125
23) RECEITAS DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS
Acumulado em 30 de setembro - R$ mil
2018 2017
Rendas de cartão 5.143.113 5.036.284
Conta corrente 5.323.283 4.927.022
Operações de crédito 2.253.594 2.223.473
Cobrança 1.494.398 1.453.463
Administração de consórcios 1.229.388 1.137.854
Administração de fundos 1.117.062 1.105.667
Underwriting/Assessoria financeira 588.158 555.895
Serviços de custódia e corretagens 611.900 554.719
Arrecadações 337.342 308.675
Outras 462.734 468.948
Total 18.560.972 17.772.000
24) DESPESAS DE PESSOAL
Acumulado em 30 de setembro - R$ mil
2018 2017
Proventos 6.349.753 7.314.472
Benefícios 3.253.854 4.314.402
Encargos sociais 2.201.778 2.642.365
Participação dos empregados nos lucros 1.178.034 1.202.309
Provisão para processos trabalhistas 1.052.766 775.112
Treinamentos 107.822 122.669
Total (1) 14.144.007 16.371.329
(1) Em 2017, inclui os efeitos do Plano de Desligamento Voluntário Especial.
25) OUTRAS DESPESAS ADMINISTRATIVAS
Acumulado em 30 de setembro - R$ mil
2018 2017
Serviços de terceiros 3.543.247 3.559.756
Depreciação e amortização 2.077.540 1.977.826
Processamento de dados 1.757.678 1.666.696
Comunicação 1.158.688 1.265.258
Manutenção e conservação de bens 829.383 842.379
Aluguéis 850.624 855.703
Serviços do sistema financeiro 718.541 778.578
Propaganda, promoções e publicidade 751.863 575.861
Segurança e vigilância 570.021 621.273
Transportes 554.961 579.986
Água, energia e gás 302.429 302.031
Materiais 160.595 195.987
Viagens 203.162 172.304
Outras 732.033 805.366
Total 14.210.765 14.199.004
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126 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro 2018
26) DESPESAS TRIBUTÁRIAS
Acumulado em 30 de setembro - R$ mil
2018 2017
Contribuição à Cofins 2.587.114 3.119.728
Contribuição ao PIS 428.973 571.303
Imposto sobre Serviços de Qualquer Natureza - ISSQN 826.967 517.987
Despesas com IPTU 112.023 88.823
Outras 279.065 287.221
Total 4.234.142 4.585.062
27) OUTRAS RECEITAS OPERACIONAIS
Acumulado em 30 de setembro - R$ mil
2018 2017
Outras receitas financeiras 1.622.367 1.514.174
Reversão de outras provisões operacionais (1) 1.576.507 4.715.514
Receitas de recuperação de encargos e despesas 210.102 217.454
Resultado na venda de mercadorias 15.905 6.760
Outras 1.799.865 2.381.366
Total 5.224.746 8.835.268
(1) No acumulado de 30 de setembro de 2017, inclui: (i) reversão de provisão genérica para garantias prestadas, englobando avais, fianças, cartas de crédito e standby letter of credit, em conformidade com a resolução no 4.512/16; e (ii) reversões de: (a) provisão para riscos fiscais referente ao processo de PIS, relativo à compensação de valores indevidamente pagos; e (b) provisão para riscos fiscais referente à IRPJ/CSLL sobre perdas de crédito.
28) OUTRAS DESPESAS OPERACIONAIS
Acumulado em 30 de setembro - R$ mil
2018 2017
Outras despesas financeiras 3.176.120 3.859.734
Despesas com perdas diversas 1.392.243 1.312.424
Despesas com descontos concedidos 1.228.489 1.094.582
Despesas com comissão de empréstimos e financiamentos 452.095 814.420
Amortização de intangível - folha de pagamento 817.236 746.432
Amortização de ágio (Nota 14a) 1.665.962 1.800.954
Outras (1) 4.673.943 5.231.035
Total 13.406.088 14.859.581
(1) No acumulado de 30 de setembro de 2017, inclui a constituição de provisão específica para garantias prestadas, englobando avais, fianças e cartas de crédito, em conformidade com a Resolução no 4.512/16.
29) RESULTADO NÃO OPERACIONAL
Acumulado em 30 de setembro - R$ mil
2018 2017
Resultado na alienação e baixa de valores, bens e investimentos (477.188) (181.483)
Constituição/reversão de provisões não operacionais (1) (223.631) (135.610)
Outros 46.213 85.018
Total (654.606) (232.075)
(1) Inclui, basicamente, a provisão para bens não de uso (BNDU).
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Bradesco 127
30) TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS a) As transações com partes relacionadas (diretas e indiretas) são efetuadas em condições e taxas compatíveis com as médias praticadas com terceiros, quando
aplicável, vigentes nas datas das operações. As principais transações estão assim representadas:
Em 30 de setembro - R$ mil
Controladores (1) Coligadas e de controle
compartilhado (2) Pessoal chave da Administração (3)
Total
2018 2017 2018 2017 2018 2017 2018 2017
Ativos
Aplicações interfinanceiras de liquidez - - 467.748 732.740 - - 467.748 732.740
Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 20.842 - 8.366 - - - 29.208 -
Operações de crédito, outros créditos e outros valores e bens 7 - 149.935 6.556 46.787 - 196.729 6.556
Passivos
Depósitos à vista e de poupança 24 30 14.454 8.564 17.516 16.642 31.994 25.236
Depósitos a prazo 1.008.968 1.440.088 1.589.930 117.943 140.183 82.600 2.739.081 1.640.631
Captações no mercado aberto 1.518.056 770.823 28.044 144.941 5.151 11.311 1.551.251 927.075
Recursos de emissões de títulos e dívidas subordinadas 9.421.212 6.326.227 - - 788.833 841.208 10.210.045 7.167.435
Instrumentos financeiros derivativos 1.489 29.957 - - - - 1.489 29.957
Juros sobre capital próprio e dividendos a pagar 996.232 868.490 - - - - 996.232 868.490
Outros passivos - - 10.359.058 4.567 - - 10.359.058 4.567
Acumulado em 30 de setembro - R$ mil
Controladores (1) Coligadas e de controle
compartilhado (2) Pessoal chave da Administração (3)
Total
2018 2017 2018 2017 2018 2017 2018 2017
Receitas de intermediação financeira 18.527 (9.276) 27.433 46.454 - - 45.960 37.178
Despesas de intermediação financeira (588.742) (710.605) (30.682) (24.990) (42.346) (69.151) (661.770) (804.746)
Receita de prestação de serviços 80 - 229.576 273.316 - - 229.656 273.316
Outras despesas, líquidas de outras receitas operacionais (37.506) (1.921) (1.985.069) (168.801) (62.385) - (2.084.960) (170.722)
(1) Cidade de Deus Cia. Coml. de Participações, Fundação Bradesco, NCF Participações S.A., BBD Participações S.A. e Nova Cidade de Deus Participações S.A.; (2) Empresas relacionadas na Nota 12; e (3) Membros do Conselho de Administração e Diretoria.
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128 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro 2018
b) Remuneração do pessoal-chave da Administração Anualmente, na Assembleia Geral Ordinária são fixados:
O montante global anual da remuneração dos Administradores, que é definido em reunião do Conselho de Administração, a ser paga aos membros do próprio Conselho e da Diretoria, conforme determina o Estatuto Social; e
A verba destinada a custear Planos de Previdência Complementar aberta dos Administradores, dentro do Plano de Previdência destinado aos Funcionários e Administradores da Organização Bradesco.
Para 2018, foi determinado o valor máximo de R$ 529.930 mil para remuneração dos Administradores e de R$ 534.780 mil para custear planos de previdência complementar de contribuição definida. Ainda em relação à remuneração da Administração, a atual política estabelece que 50% do valor líquido da remuneração variável, caso haja, deve ser destinada à aquisição de ações PNB de emissão da BBD Participações S.A. e/ou de ações PN de emissão do Banco Bradesco S.A., que terão sua movimentação disponível em três parcelas iguais, anuais e sucessivas, vencendo a primeira parcela no ano subsequente da data de pagamento. Este procedimento está aderente à Resolução CMN no 3.921/10, que dispõe sobre a política de remuneração de administradores das instituições financeiras. Remuneração de curto e médio prazo a administradores
Acumulado em 30 de setembro - R$ mil
2018 2017
Proventos 344.858 332.078
Total 344.858 332.078
Benefícios pós-emprego
Acumulado em 30 de setembro - R$ mil
2018 2017
Planos de previdência complementar de contribuição definida 383.412 344.395
Total 383.412 344.395
O Bradesco não possui benefícios de longo prazo de rescisão de contrato de trabalho ou remuneração em instrumento baseado em ações, nos termos do CPC 10 – Pagamento Baseado em Ações, aprovado pela Resolução CMN no 3.989/11, para seu pessoal-chave da Administração. Participação acionária
Os membros do Conselho de Administração e da Diretoria possuíam, em conjunto, a seguinte participação acionária no Bradesco:
Em 30 de setembro
2018 2017
● Ações ordinárias 0,55% 0,68%
● Ações preferenciais 1,08% 1,13%
● Total de ações (1) 0,82% 0,91%
(1) Em 30 de setembro de 2018, a participação acionária direta e indireta dos membros do Conselho de Administração e da Diretoria no Bradesco totalizou 2,62% de ações ordinárias, 1,12% de ações preferenciais e 1,87% do total de ações (2017 - 3,07% de ações ordinárias, 1,17% de ações preferenciais e 2,12% do total de ações).
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Bradesco 129
31) GERENCIAMENTO DE RISCOS E CAPITAL
a) Gerenciamento de Riscos
O Bradesco exerce o controle corporativo dos riscos, de modo integrado e independente, preservando e valorizando o ambiente de decisões colegiadas, desenvolvendo e implementando metodologias, modelos e ferramentas de mensuração e controle. Promove, ainda, a atualização dos funcionários em todos os níveis hierárquicos, desde as áreas de negócios até o Conselho de Administração.
As estruturas de gerenciamento de riscos e de gerenciamento de capital possuem políticas, normas e procedimentos, assegurando que a Organização mantenha um controle compatível com a natureza de suas operações, complexidade dos seus produtos e serviços, atividades, processos, sistemas e a dimensão de sua exposição aos riscos. Essas estruturas também são compostas por diversos comitês, comissões e departamentos que subsidiam a Diretoria Executiva e o Conselho de Administração na tomada de decisões. Destacam-se o Comitê de Gestão Integrada de Riscos e Alocação de Capital (COGIRAC), cujo papel é assegurar o cumprimento dos processos e políticas de gerenciamento de riscos da Organização, e o Comitê de Riscos, cujo objetivo principal é avaliar o arcabouço de gerenciamento dos riscos da Organização e, eventualmente, propor aperfeiçoamentos. Ambos, assessoram o Conselho de Administração no desempenho de suas atribuições na gestão e controle dos riscos e do capital.
Informações detalhadas a respeito do processo de gerenciamento de riscos, patrimônio de referência, bem como da exposição aos riscos do Bradesco, podem ser encontradas no site de Relações com Investidores (bradescori.com.br – Informações ao Mercado).
b) Gerenciamento de Capital
O Índice de Basileia faz parte do conjunto de indicadores, que são monitorados e avaliados no processo de Gerenciamento de Capital, e tem por finalidade, medir a suficiência de capital em relação à exposição aos riscos. A tabela abaixo demonstra a composição do Patrimônio de Referência e dos Ativos Ponderados pelo Risco, conforme normas do Bacen. Durante o período, o Bradesco cumpriu todos os requerimentos mínimos regulatórios.
Apresentamos a seguir o cálculo do Índice de Basileia:
Base de cálculo - Índice de Basileia
Em 30 de setembro - R$ mil
Conglomerado Prudencial
2018 2017
Patrimônio de referência nível I 80.344.301 80.889.205
Capital principal 75.036.083 75.363.103
Patrimônio líquido 115.669.579 110.300.602
Minoritários/outros 108.400 84.155
Ajustes prudenciais (1) (40.741.896) (35.021.654)
Capital complementar 5.308.218 5.526.102
Patrimônio de referência nível II 29.796.896 25.792.690
Dívidas subordinadas (Resolução no 4.192/13) 23.211.965 17.438.377
Dívidas subordinadas (anteriores a Resolução no 4.192/13) 6.584.931 8.354.313
Patrimônio de referência (a) 110.141.197 106.681.895
- Risco de crédito 590.790.718 547.411.237
- Risco de mercado 12.359.843 9.564.259
- Risco operacional 53.150.786 47.605.162
Ativo ponderado pelo risco - RWA (b) 656.301.347 604.580.658
Índice de Basileia (a/b) 16,8% 17,7%
Capital nível I 12,2% 13,4%
- Capital principal 11,4% 12,5%
- Capital Complementar 0,8% 0,9%
Capital nível II 4,5% 4,3%
(1) A partir de janeiro de 2018, o fator aplicado sobre os ajustes prudenciais passou de 80% para 100%, conforme cronograma de aplicação das deduções dos ajustes prudenciais, definido no Art.11 da Resolução nº 4.192/13. Inclui os efeitos positivos da Resolução nº 4.680/18, reduzindo o impacto dos créditos tributários decorrentes de prejuízo fiscal.
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130 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro 2018
c) Indicador de Avaliação de Importância Sistêmica Global (IAISG)
Conforme definido pela Circular no 3.751/15 do Bacen, o Bradesco calcula os indicadores para avaliação da importância sistêmica global (IAISG), divulgado no site de Relações com Investidores (bradescori.com.br - Informações ao Mercado – Gerenciamento de Riscos – Índice de Importância Sistêmica Global Anexo I e II).
d) VaR Modelo Interno – Carteira Trading
A Carteira Trading é composta por todas as operações realizadas com instrumentos financeiros, inclusive derivativos, detidas com intenção de negociação ou destinadas a hedge de outros instrumentos da própria carteira, e que não estejam sujeitas à limitação da sua negociabilidade. As operações detidas com intenção de negociação são aquelas destinadas à revenda, obtenção de benefícios a partir de variação de preços efetivos ou esperados, ou realização de arbitragem.
O VaR para o horizonte de 1 dia está demonstrado no quadro a seguir:
Fatores de riscos Em 30 de setembro - R$ mil
2018 2017
Prefixado 10.589 19.013 IGP-M / IPCA 1.868 2.142 Cupom cambial 120 131 Moeda estrangeira 499 1.640 Renda variável 896 270 Soberanos/eurobonds e treasuries 2.567 2.388 Outros 185 2 Efeito correlação/diversificação (3.168) (2.324)
VaR (Value at Risk) 13.556 23.262
Valores líquidos de efeitos fiscais.
e) Análise de sensibilidade
A Carteira Trading, também, é acompanhada diariamente por análises de sensibilidade, que medem o efeito dos movimentos das curvas de mercado e dos preços sobre nossas posições. Além disso, é realizada, trimestralmente, análise de sensibilidade das exposições financeiras (Carteiras Trading e Banking) da Organização, seguindo as determinações da Instrução CVM no 475/08. As análises de sensibilidade foram efetuadas a partir dos cenários elaborados para as respectivas datas, sempre considerando as informações de mercado na época e cenários que afetariam negativamente nossas posições, conforme exemplos abaixo: Cenário 1: Com base nas informações de mercado (B3, Anbima, etc.) foram aplicados choques de 1 ponto base para taxa de juros e 1,0% de variação para preços. Por exemplo: para uma cotação Real/Dólar de R$ 3,99 foi utilizado um cenário de R$ 4,03, enquanto para uma taxa de juros prefixada de 1 ano de 7,93% foi aplicado um cenário de 7,94%; Cenário 2: Foram determinados choques de 25,0% com base no mercado. Por exemplo: para uma cotação Real/Dólar de R$ 3,99 foi utilizado um cenário de R$ 4,99, enquanto para uma taxa de juros prefixada de 1 ano de 7,93% foi utilizado um cenário de 9,91%. Os cenários para os demais fatores de risco, também, representaram choque de 25,0% nas respectivas curvas ou preços; e Cenário 3: Foram determinados choques de 50,0% com base no mercado. Por exemplo: para uma cotação Real/Dólar de R$ 3,99 foi utilizado um cenário de R$ 5,99, enquanto para uma taxa de juros prefixada de 1 ano de 7,93% foi utilizado um cenário de 11,89%. Os cenários para os demais fatores de risco, também, representam choque de 50,0% nas respectivas curvas ou preços. Os resultados apresentados revelam os impactos para cada cenário numa posição estática da carteira. O dinamismo do mercado e das carteiras faz com que essas posições se alterem continuamente e não obrigatoriamente reflitam a posição aqui demonstrada. Além disso, a Organização possui um processo de gestão contínua do risco de mercado, que procura, constantemente, formas de mitigar os riscos associados, de acordo com a estratégia determinada pela Alta Administração. Assim, em casos de sinais de deterioração de determinada posição, ações proativas são tomadas para minimização de possíveis impactos negativos, visando maximizar a relação risco retorno para a Organização.
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Bradesco 131
I - Análise de Sensibilidade – Carteira Trading
Em 30 de setembro - R$ mil
Carteira Trading (1)
2018 2017
Cenários Cenários
1 2 3 1 2 3
Taxa de juros em reais Exposições sujeitas às variações de taxas de juros prefixadas e cupom de taxas de juros (1.120) (182.230) (361.382) (642) (121.925) (235.775)
Índices de preços Exposições sujeitas à variação da taxa dos cupons de índices de preços (101) (11.333) (22.037) (98) (10.757) (20.163)
Cupom cambial Exposições sujeitas à variação da taxa dos cupons de moedas estrangeiras (7) (741) (1.463) (2) (196) (390)
Moeda estrangeira Exposições sujeitas à variação cambial (205) (5.121) (10.243) (972) (24.298) (48.597)
Renda variável Exposições sujeitas à variação do preço de ações (133) (3.333) (6.666) (197) (4.995) (9.789) Soberanos/eurobonds e treasuries
Exposições sujeitas à variação da taxa de juros de papéis negociados no mercado internacional (144) (15.199) (29.965) (28) (6.862) (13.718)
Outros Exposições que não se enquadram nas definições anteriores - (478) (955) - (5) (10)
Total sem correlação dos fatores de risco (1.710) (218.435) (432.711) (1.939) (169.038) (328.442)
Total com correlação dos fatores de risco (1.105) (191.623) (379.610) (810) (116.785) (224.315)
(1) Valores líquidos de efeitos fiscais.
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132 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro 2018
Demonstramos a seguir, os impactos das exposições financeiras considerando, também, a Carteira Banking (composta por operações não classificadas na Carteira Trading, provenientes dos demais negócios da Organização e seus respectivos hedges). II - Análise de Sensibilidade – Carteiras Trading e Banking
Em 30 de setembro - R$ mil
Carteira Trading e Banking (1)
2018 2017
Cenários Cenários
1 2 3 1 2 3
Taxa de juros em reais Exposições sujeitas às variações de taxas de juros prefixadas e cupom de taxas de juros (16.689) (3.544.889) (6.792.837) (12.874) (2.506.281) (4.878.866)
Índices de preços Exposições sujeitas à variação da taxa dos cupons de índices de preços (8.070) (1.018.764) (1.778.250) (5.321) (609.156) (1.116.389)
Cupom cambial Exposições sujeitas à variação da taxa dos cupons de moedas estrangeiras (1.317) (144.831) (276.144) (449) (32.711) (64.500)
Moeda estrangeira Exposições sujeitas à variação cambial (2.108) (39.166) (78.332) (2.444) (60.971) (121.942)
Renda variável Exposições sujeitas à variação do preço de ações (14.836) (370.899) (741.798) (11.243) (280.701) (562.928) Soberanos/eurobonds e treasuries
Exposições sujeitas à variação da taxa de juros de papéis negociados no mercado internacional (1.350) (104.038) (201.540) (3.003) (139.636) (254.750)
Outros Exposições que não se enquadram nas definições anteriores (133) (3.336) (6.673) (11) (275) (551)
Total sem correlação dos fatores de risco (44.503) (5.225.923) (9.875.574) (35.345) (3.629.731) (6.999.926)
Total com correlação dos fatores de risco (33.063) (4.249.597) (8.123.493) (25.172) (3.221.546) (6.226.627)
(1) Valores líquidos de efeitos fiscais.
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Bradesco 133
f) Risco Socioambiental
O risco socioambiental é representado por potenciais danos que uma atividade econômica pode causar à sociedade e ao meio ambiente. Os riscos socioambientais associados às instituições financeiras são, em sua maioria, indiretos e advém das relações de negócios, incluindo aquelas com a cadeia de fornecimento e com os clientes, por meio de atividades de financiamento e investimento.
O processo de gerenciamento de risco socioambiental conta com uma estrutura de governança robusta, composta por comitês, políticas, normas e procedimentos, que permite que o risco seja devidamente identificado, mensurado, mitigado, acompanhado e reportado. Este processo atende a Resolução no 4.327/14 do Bacen e observa os princípios de relevância e proporcionalidade, o que se faz necessário em face da complexidade dos produtos financeiros e do perfil de atividades da Organização.
A Organização busca incorporar e aprimorar constantemente os critérios para gerenciar o risco socioambiental oriundo das relações de negócios com os clientes, por meio das operações de crédito e financiamentos, garantias, fornecedores e investimentos, as quais compõem o escopo de análise refletido na Norma de Risco Socioambiental da Organização.
A Organização assumiu diversos compromissos relacionados aos aspectos ambientais e sociais, tais como o Carbon Disclosure Project (CDP), os Princípios para o Investimento Responsável (PRI), a Carta Empresarial pelos Direitos Humanos e Promoção do Trabalho Decente (Ethos), o Programa das Ações Unidas para o Meio Ambiente (UNEP-FI), o Pacto Global, dentre outros.
Além disso, a Organização é signatária dos Princípios do Equador desde 2004, sendo que dentre os requisitos avaliados estão as condições de trabalho, os impactos à comunidade e ao meio ambiente dos projetos financiados pela Organização, observando a legislação brasileira e os padrões e as diretrizes da International Finance Corporation (IFC), além das Diretrizes de Saúde, Segurança e Meio Ambiente do Grupo Banco Mundial. Durante o processo de crédito, operações enquadradas em Princípios do Equador passam por análise de risco socioambiental. A tabela a seguir apresenta a operação de crédito enquadrada nos Princípios do Equador contratada
nos últimos 12 meses (de Outubro de 2017 a Setembro de 2018):
Quantidade de operação por categoria (Princípios do Equador)
A (Alto risco)
B (Médio risco)
C (Baixo risco)
Setor
Energia - - -
Infraestrutura - 1 -
Região
Nordeste - - -
Sudeste - 1 -
R$ mil
Valor total do projeto 826.200
Participação do Bradesco (Crédito) 301.794
Nos nove meses de 2018 não houve contratação de Serviço de Assessoria e Financiamento a Project
Finance, bem como de Empréstimo Corporativo a Projetos enquadrados sob os critérios de Princípios
do Equador III.
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134 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro 2018
g) Apresentamos o balanço patrimonial por moedas e por prazo
I - Balanço patrimonial por moedas
Em 30 de setembro - R$ mil
2018 2017
Balanço Nacional Estrangeira
(1) (2) Estrangeira
(1) (2)
Ativo
Circulante e realizável a longo prazo 1.253.221.633 1.161.365.716 91.855.917 71.763.252
Disponibilidades 15.294.120 11.290.413 4.003.707 2.854.440
Aplicações interfinanceiras de liquidez 112.166.667 109.371.018 2.795.649 1.955.578 Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 563.134.442 539.503.875 23.630.567 19.227.116
Relações interfinanceiras e interdependências 81.680.588 81.680.588 - -
Operações de crédito e de arrendamento mercantil 313.017.226 274.254.066 38.763.160 30.900.486
Outros créditos e outros valores e bens 167.928.590 145.265.756 22.662.834 16.825.632
Permanente 28.806.529 28.769.156 37.373 35.730
Investimentos 8.134.016 8.134.016 - -
Imobilizado de uso e de arrendamento 7.442.905 7.421.024 21.881 22.049
Intangível 13.229.608 13.214.116 15.492 13.681
Total 1.282.028.162 1.190.134.872 91.893.290 71.798.982
Passivo
Circulante e exigível a longo prazo 1.165.360.017 1.080.223.381 85.136.636 65.266.205
Depósitos 318.841.994 303.923.453 14.918.541 12.549.225
Captações no mercado aberto 217.957.945 207.384.676 10.573.269 8.937.381
Recursos de emissão de títulos 148.926.596 145.627.485 3.299.111 2.874.006
Relações interfinanceiras e interdependências 23.488.172 20.066.909 3.421.263 3.144.671
Obrigações por empréstimos e repasses 55.505.885 25.067.542 30.438.343 20.939.458
Instrumentos financeiros derivativos 15.723.020 13.907.102 1.815.918 181.655
Provisão técnica de seguros previdência e capitalização 254.653.289 254.643.179 10.110 5.002
Outras obrigações:
- Dívidas subordinadas 50.011.981 36.025.236 13.986.745 10.977.769
- Outras 80.251.135 73.577.799 6.673.336 5.657.038
Resultados de exercícios futuros 385.721 385.721 - -
Participação minoritária nas controladas 612.845 612.845 - -
Patrimônio líquido 115.669.579 115.669.579 - -
Total 1.282.028.162 1.196.891.526 85.136.636 65.266.205
Posição líquida de ativos e passivos 6.756.654 6.532.777
Derivativos - posição líquida (2) (64.102.846) (49.400.975)
Outras contas de compensação líquidas (3) (1.278.713) 32.031
Posição cambial líquida (passiva) (58.624.905) (42.836.167)
(1) Valores expressos e/ou indexados, basicamente, em dólares norte-americanos; (2) Excluídas as operações vencíveis em D+1, a serem liquidadas em moeda do último dia do mês; e (3) Referem-se a outros compromissos registrados em conta de compensação.
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Bradesco 135
II - Balanço patrimonial por prazo
Em 30 de setembro - R$ mil
1 a 30 dias 31 a 180 dias 181 a 360 dias Acima de 360
dias Prazo
indeterminado Total
Ativo Circulante e realizável a longo prazo 678.314.012 124.985.562 108.612.121 341.309.938 - 1.253.221.633 Disponibilidades 15.294.120 - - - - 15.294.120 Aplicações interfinanceiras de liquidez (1) 100.530.996 8.294.241 1.888.858 1.452.572 - 112.166.667 Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos (1) (2) 389.788.950 23.348.689 51.439.729 98.557.074 - 563.134.442 Relações interfinanceiras e interdependências 80.365.092 65.271 - 1.250.225 - 81.680.588 Operações de crédito e de arrendamento mercantil 26.471.683 68.011.216 45.881.319 172.653.008 - 313.017.226 Outros créditos e outros valores e bens 65.863.171 25.266.145 9.402.215 67.397.059 - 167.928.590 Permanente 434.737 2.146.471 2.556.470 14.390.105 9.278.746 28.806.529 Investimentos - - - - 8.134.016 8.134.016 Imobilizado de uso 98.617 493.087 591.705 5.440.773 818.723 7.442.905 Intangível 336.120 1.653.384 1.964.765 8.949.332 326.007 13.229.608
Total em 30 de setembro de 2018 678.748.749 127.132.033 111.168.591 355.700.043 9.278.746 1.282.028.162
Total em 30 de setembro de 2017 683.827.082 90.212.812 72.168.485 361.748.182 8.734.363 1.216.690.924
Passivo Circulante e exigível a longo prazo 661.898.464 74.228.752 92.268.138 331.540.684 5.423.979 1.165.360.017 Depósitos (3) 149.004.033 14.126.319 29.531.659 126.179.983 - 318.841.994 Captações no mercado aberto (1) 202.500.211 10.815.329 3.689.623 952.782 - 217.957.945 Recursos de emissão de títulos 7.568.494 26.833.845 35.234.693 79.289.564 - 148.926.596 Relações interfinanceiras e interdependências 23.488.172 - - - - 23.488.172 Obrigações por empréstimos e repasses 5.132.605 15.024.617 17.327.076 18.021.587 - 55.505.885 Instrumentos financeiros derivativos 13.880.921 698.901 384.384 758.814 - 15.723.020 Provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização (3) 217.281.246 3.797.692 1.590.968 31.983.383 - 254.653.289 Outras obrigações: - Dívidas subordinadas 237.046 123.455 407.695 43.819.806 5.423.979 50.011.981 - Outras 42.805.736 2.808.594 4.102.040 30.534.765 - 80.251.135 Resultados de exercícios futuros 385.721 - - - - 385.721 Participação minoritária nas controladas - - - - 612.845 612.845 Patrimônio líquido - - - - 115.669.579 115.669.579
Total em 30 de setembro de 2018 662.284.185 74.228.752 92.268.138 331.540.684 121.706.403 1.282.028.162
Total em 30 de setembro de 2017 634.789.380 100.724.928 80.737.091 289.584.301 110.855.224 1.216.690.924
Ativos líquidos acumulados em 30 de setembro de 2018 16.464.564 69.367.845 88.268.298 112.427.657
Ativos líquidos acumulados em 30 de setembro de 2017 49.037.702 38.525.586 29.956.980 102.120.861
(1) As operações vinculadas a compromissos de recompra estão classificadas conforme o prazo da operação; (2) As aplicações em fundos de investimento estão classificadas no prazo de 1 a 30 dias; e (3) Os depósitos à vista, de poupança e as provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização, representadas por produtos “VGBL” e “PGBL”, estão classificados no prazo de 1 a 30 dias, sem considerar a média histórica do giro.
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136 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro 2018
32) BENEFÍCIOS A EMPREGADOS
O Bradesco e suas controladas são patrocinadores de um plano de previdência complementar para seus funcionários e administradores, na modalidade contribuição definida, que permite acumular recursos financeiros ao longo da carreira profissional do participante mediante contribuições pagas por ele mesmo e pela empresa patrocinadora, sendo os recursos investidos em um FIE (Fundo de Investimento Exclusivo). O Plano é administrado pela Bradesco Vida e Previdência S.A. e a BRAM – Bradesco Asset Management S.A. DTVM é a responsável pela gestão financeira dos fundos FIEs.
O Plano de Previdência Complementar conta com contribuições dos funcionários e administradores do Bradesco e de suas controladas equivalentes a, no mínimo, 4% do salário e, pela empresa, 5% do salário, acrescidas do percentual destinado a coberturas dos benefícios de risco (morte e invalidez). As obrigações atuariais do plano de contribuição definida estão integralmente cobertas pelo patrimônio do FIE correspondente. Além do plano apresentado, está assegurado aos participantes que, em 2001, optaram em migrar do plano de benefício definido, um benefício proporcional diferido, correspondente aos seus direitos acumulados naquele plano. Para os participantes ativos, aposentados e pensionistas do plano de benefício definido, em extinção, o valor presente das obrigações atuariais do plano está integralmente coberto por ativos garantidores.
O Banco Alvorada S.A. (sucessor por cisão do Banco Baneb S.A.) mantém planos de aposentadoria complementar de contribuição variável e de benefício definido, aos ex-empregados do Baneb, por meio da Fundação Baneb de Seguridade Social – Bases.
O Bradesco patrocina planos de aposentadoria complementar de benefício definido e de contribuição variável, por meio da Caixa de Assistência e Aposentadoria dos Funcionários do Banco do Estado do Maranhão – Capof, aos funcionários oriundos do Banco BEM S.A.
O Bradesco patrocina plano de benefício definido por meio da Caixa de Previdência Privada Bec – Cabec, aos funcionários oriundos do Banco do Estado do Ceará S.A.
O Kirton Bank Brasil S.A., Kirton Capitalização S.A., Kirton Corretora de Seguros S.A., Bradesco Kirton Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. e a Kirton Seguros S.A. patrocinam um plano de benefício definido, denominado APABA, aos funcionários oriundos do Banco Bamerindus do Brasil S.A., e a Kirton Administração de Serviços para Fundos de Pensão Ltda. patrocina a seus funcionários um plano de contribuição definida, denominado Plano de Benefícios Kirton Prev, ambos administrados por meio do MultiBRA – Fundo de Pensão.
O Banco Losango S.A., Kirton Bank Brasil S.A. e a Credival – Participações, Administração e Assessoria Ltda. patrocinam três planos de previdência a seus funcionários, que são: Plano de Benefícios Losango I – Parte Básica, na modalidade benefício definido, Plano de Benefícios Losango I – Parte Suplementar e Plano Losango PREVMAIS, os dois últimos na modalidade de contribuição variável, todos administrados pelo MultiBRA – Instituidor – Fundo Múltiplo.
O Bradesco assumiu ainda as obrigações do Kirton Bank Brasil S.A. com relação ao Seguro de Vida, Plano de Saúde e Indenização por Aposentadoria aos funcionários oriundos do Banco Bamerindus do Brasil S.A.
O Bradesco, em suas dependências no exterior, proporciona para seus funcionários e administradores plano de pensão, de acordo com as normas estabelecidas pelas autoridades locais, que permite acumular recursos financeiros ao longo da carreira profissional do participante.
As despesas com contribuições efetuadas, no período de nove meses findo em 30 de setembro de 2018, totalizaram R$ 713.137 mil (2017 – R$ 724.620 mil).
Além desse benefício, o Bradesco e suas controladas oferecem aos seus funcionários e administradores outros benefícios, dentre os quais: seguro saúde, assistência odontológica, seguro de vida e de acidentes pessoais e treinamento profissional, cujo montante dessas despesas, incluindo as contribuições mencionadas anteriormente, totalizaram, no período de nove meses findo em 30 de setembro de 2018, o montante de R$ 3.361.677 mil (2017 – R$ 4.437.071 mil).
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Bradesco 137
33) IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL a) Demonstração do cálculo dos encargos com imposto de renda e contribuição social
Acumulado em 30 de setembro - R$ mil
2018 2017
Resultado antes do imposto de renda e contribuição social 14.631.851 16.467.578
Encargo total do imposto de renda e contribuição social às alíquotas vigentes (1) (6.584.333) (7.410.410)
Efeito no cálculo dos tributos:
Participações em coligadas e de controle compartilhado 519.751 510.664
Despesas indedutíveis líquidas de receitas não tributáveis 230.516 135.545
Juros sobre o capital próprio (pagos e a pagar) 2.412.250 2.068.443
Outros valores (2) 2.922.333 (711.735)
Imposto de renda e contribuição social do período (499.483) (5.407.493)
(1) Alíquotas vigentes: (i) de 25% para o imposto de renda; (ii) de 20% para a contribuição social para as empresas financeiras e equiparadas, e do ramo segurador, e de 9% para as demais empresas (Nota 3h); e (2) Inclui, basicamente: (i) a variação cambial de ativos e passivos, derivados de investimentos no exterior; (ii) a equalização da alíquota efetiva em relação à alíquota de 45%, demonstrada; e (iii) as deduções incentivadas.
b) Composição da conta de resultado de imposto de renda e contribuição social
Acumulado em 30 de setembro - R$ mil
2018 2017
Impostos correntes:
Imposto de renda e contribuição social devidos (5.859.145) (9.392.385)
Impostos diferidos:
Constituição/realização no período sobre adições temporárias 1.671.105 5.616.747
Utilização de saldos iniciais de:
Base negativa de contribuição social (262.377) (768.301)
Prejuízo fiscal (286.345) (931.709)
Constituição no período sobre:
Base negativa de contribuição social 1.587.857 44.514
Prejuízo fiscal 2.649.422 23.641
Total dos ativos fiscais diferidos 5.359.662 3.984.892
Imposto de renda e contribuição social do período (499.483) (5.407.493)
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138 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro 2018
c) Origem dos créditos tributários de imposto de renda e contribuição social diferidos
R$ mil
Saldo em 31.12.2017
Constituição Realização /
Baixa Saldo em 30.09.2018
Provisão para créditos de liquidação duvidosa 29.789.386 6.059.849 (4.226.173) 31.623.062
Provisões cíveis 2.191.002 486.296 (478.574) 2.198.724
Provisões fiscais 2.874.482 158.749 (95.283) 2.937.948
Provisões trabalhistas 2.160.997 615.942 (360.275) 2.416.664
Provisão para desvalorização de títulos e investimentos 239.482 32.067 (28.477) 243.072
Provisão para desvalorização de bens não de uso 607.613 243.889 (206.012) 645.490
Ajuste a valor de mercado dos títulos para negociação 3.704.394 2.597.538 (3.691.279) 2.610.653
Ágio amortizado 346.069 26.828 (14.243) 358.654
Provisão de juros sobre capital próprio (1) - 1.319.190 - 1.319.190
Outros 4.921.716 1.680.904 (2.449.831) 4.152.789
Total dos créditos tributários sobre diferenças temporárias 46.835.141 13.221.252 (11.550.147) 48.506.246
Prejuízo fiscal e base negativa de contribuição social do país e exterior 5.003.872 4.237.279 (548.722) 8.692.429
Subtotal (2) 51.839.013 17.458.531 (12.098.869) 57.198.675
Ajuste a valor de mercado dos títulos disponíveis para venda 557.807 1.396.706 (200.749) 1.753.764
Total dos créditos tributários (Nota 10b) 52.396.820 18.855.237 (12.299.618) 58.952.439
Obrigações fiscais diferidas (Nota 33f) 4.562.687 1.268.494 (1.904.132) 3.927.049 Créditos tributários líquidos das obrigações fiscais diferidas 47.834.133 17.586.743 (10.395.486) 55.025.390
- Proporção dos créditos tributários líquidos sobre o patrimônio de referência (Nota 31) 45,7% 50,0% - Proporção dos créditos tributários líquidos sobre o ativo total 3,9% 4,3%
(1) O crédito tributário sobre os juros sobre o capital próprio é contabilizado até o limite fiscal permitido; e (2) Os créditos tributários das empresas financeiras e equiparadas, e do ramo segurador foram constituídos considerando a elevação da alíquota de contribuição social, determinada pela Lei no 11.727/08 e Lei no 13.169/15 (Nota 3h). No que diz respeito aos efeitos temporários produzidos pela adoção da Lei no 13.169/15, que elevou a alíquota da contribuição social para 20%, os respectivos créditos tributários, são constituídos com base na expectativa de sua realização.
d) Previsão de realização dos créditos tributários sobre diferenças temporárias, prejuízo fiscal e
base negativa de contribuição social
R$ mil
Diferenças temporárias Prejuízo fiscal e base negativa
Total Imposto de renda
Contribuição social
Imposto de renda
Contribuição social
2018 3.033.484 2.139.526 90.238 65.131 5.328.379
2019 7.779.269 4.705.479 310.724 125.131 12.920.603
2020 6.927.865 4.114.982 496.286 196.080 11.735.213
2021 5.487.686 3.267.826 892.952 447.884 10.096.348
2022 3.901.226 2.233.652 620.682 349.598 7.105.158
Após 2022 3.112.268 1.802.983 2.570.203 2.527.520 10.012.974
Total 30.241.798 18.264.448 4.981.085 3.711.344 57.198.675
A projeção de realização dos créditos tributários é uma estimativa e não está diretamente relacionada à expectativa de lucros contábeis. Em 30 de setembro de 2018, o valor presente dos créditos tributários, calculados considerando a taxa média de captação, líquida dos efeitos tributários, monta a R$ 53.600.177 mil (2017 - R$ 51.057.314 mil), sendo: R$ 45.888.054 mil (2017 - R$ 47.389.123 mil) de diferenças temporárias e; R$ 7.712.123 mil (2017 - R$ 3.668.191 mil) de prejuízo fiscal e base negativa de contribuição social.
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes e Parecer do Conselho Fiscal
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Bradesco 139
e) Créditos tributários não ativados
Em 30 de setembro de 2018, não foram constituídos créditos tributários no montante de R$ 13.829 mil (2017 – R$ 18.431 mil), os quais serão registrados quando atenderem aos aspectos regulamentares e/ou apresentarem efetivas perspectivas de realização, de acordo com estudo técnico e análises elaboradas pela Administração e pelas normas do Bacen.
f) Obrigações fiscais diferidas
Em 30 de setembro - R$ mil
2018 2017
Ajuste a valor de mercado de títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 605.134 2.406.263
Superveniência de depreciação 233.835 304.362
Atualização de depósitos judiciais e outros 3.088.080 2.656.437
Total 3.927.049 5.367.062
As obrigações fiscais diferidas das empresas dos segmentos financeiro e de seguros foram constituídas considerando a elevação da alíquota de contribuição social, determinada pela Lei no 11.727/08 e Lei no 13.169/15 (Nota 3h).
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140 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro 2018
34) OUTRAS INFORMAÇÕES
a) Valor de mercado O valor contábil, líquido das provisões para desvalorização, dos principais instrumentos financeiros está apresentado a seguir:
Carteira
Em 30 de setembro - R$ mil
Lucro/(prejuízo) não realizado sem efeitos fiscais
Valor contábil Valor de mercado
No resultado No patrimônio líquido
2018 2018 2017 2018 2017
Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos (Notas 3e,3f e 7) 563.134.442 564.065.531 (2.112.264) 8.687.436 931.089 4.119.618
- Ajuste de títulos disponíveis para venda (Nota 7bII) (3.043.353) 4.567.818
- Ajuste de títulos mantidos até o vencimento (Nota 7c-4) 931.089 4.119.618 931.089 4.119.618
Operações de crédito e de arrendamento mercantil (Notas 2, 3g e 9) (1) 398.247.863 398.891.965 644.102 (204.785) 644.102 (204.785)
Investimentos (Notas 3j e 12) (2) 8.134.016 24.067.473 15.933.457 23.134.293 15.933.457 23.134.293
Ações em tesouraria (Nota 22d) 440.514 737.201 - - 296.687 388.467
Depósitos a prazo (Notas 3n e 15a) 178.374.380 178.051.142 323.238 249.699 323.238 249.699
Recursos de emissão de títulos (Nota 15c) 148.926.596 148.170.998 755.598 58.401 755.598 58.401
Obrigações por empréstimos e repasses (Notas 16a e 16b) 55.505.885 55.438.689 67.196 206.902 67.196 206.902
Dívidas subordinadas (Nota 18) 50.011.981 50.530.196 (518.215) (925.668) (518.215) (925.668)
Lucro não realizado sem efeitos fiscais 15.093.112 31.206.278 18.433.152 27.026.927
(1) Inclui adiantamentos sobre contratos de câmbio, operações de arrendamento mercantil e outros créditos com características de concessão de créditos; e (2) Inclui, basicamente, a mais-valia das participações em controladas, coligadas e de controle compartilhado (Cielo, Odontoprev, IRB e Fleury).
Determinação do valor de mercado dos instrumentos financeiros:
Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos, investimentos, dívidas subordinadas e ações em tesouraria baseiam-se em cotação de preços de mercado na data do balanço. Se não houver cotação de preços de mercado, os valores são estimados com base em cotações de distribuidores, modelos de precificação, modelos de cotações ou cotações de preços para instrumentos com características semelhantes;
Operações de crédito prefixadas foram determinadas mediante desconto dos fluxos de caixa estimados, adotando as taxas de juros praticadas pela Organização em novos contratos de características similares. As referidas taxas são compatíveis com as de mercado na data do balanço; e
Depósitos a prazo, recursos de emissão de títulos e obrigações por empréstimos e repasses foram calculados mediante o desconto da diferença entre os fluxos de caixa nas condições contratuais e nossas taxas praticadas no mercado para o mesmo produto, na data do balanço.
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes e Parecer do Conselho Fiscal
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Bradesco 141
b) A Organização administra fundos de investimento e carteiras, cujos patrimônios líquidos em 30 de setembro de 2018 atingiram R$ 871.231.374 mil (2017 – R$ 820.681.736 mil).
c) Recursos de Consórcios
Em 30 de setembro - R$ mil
2018 2017
Previsão mensal de recursos a receber de consorciados 647.462 623.352
Obrigações do grupo por contribuições 30.807.912 30.773.334
Consorciados – bens a contemplar 26.710.924 26.897.680
Créditos à disposição de consorciados 6.262.964 5.714.537
b)
Em 30 de setembro - Em unidades
2018 2017
Quantidade de grupos administrados 3.496 3.484
Quantidade de consorciados ativos 1.463.489 1.395.120
Quantidade de bens a contemplar 613.633 640.904
d) Em aderência ao processo de convergência com as normas internacionais de contabilidade, o Comitê
de Pronunciamentos Contábeis (CPC) emitiu diversos pronunciamentos contábeis, bem como suas interpretações e orientações, os quais serão aplicáveis às instituições financeiras somente quando aprovados pelo CMN. Até 30 de setembro de 2018, os pronunciamentos contábeis, aprovados pelo CMN e adotados pelo Bradesco foram: Resolução no 3.566/08 – Redução ao Valor Recuperável de Ativos (CPC 01); Resolução no 3.604/08 – Demonstração do Fluxo de Caixa (CPC 03); Resolução no 3.750/09 – Divulgação sobre Partes Relacionadas (CPC 05); Resolução no 3.823/09 – Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes (CPC 25); Resolução no 3.973/11 – Evento Subsequente (CPC 24); Resolução no 3.989/11 – Pagamento Baseado em Ações (CPC 10 – R1); Resolução no 4.007/11 – Políticas Contábeis, Mudança de Estimativa e Retificação de Erro (CPC
23); Resolução no 4.144/12 – Pronunciamento Conceitual Básico (R1); e Resolução no 4.424/15 – Benefícios a Empregados (CPC 33 – R1). Atualmente, não é possível estimar quando o CMN irá aprovar os demais pronunciamentos contábeis do CPC e tampouco se, a adoção dos mesmos será de maneira prospectiva ou retrospectiva. A Resolução no 3.786/09 e as Circulares no 3.472/09 e no 3.516/10 estabeleceram que as instituições financeiras e demais instituições autorizadas a funcionar pelo Bacen, constituídas sob a forma de companhia aberta ou que sejam obrigadas a constituir Comitê de Auditoria, devem, desde 31 de dezembro de 2010, elaborar anualmente e divulgar em até 90 dias após a data-base de 31 de dezembro suas demonstrações contábeis consolidadas, preparadas de acordo com as normas internacionais de contabilidade (IFRS), seguindo normas emitidas pelo IASB – International Accounting Standards Board. Conforme requerido pela Resolução, o Bradesco divulgou em seu website, em 08 de março de 2018, suas demonstrações contábeis consolidadas de 31 de dezembro de 2017 e 2016, preparadas de acordo com o IFRS.
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142 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro 2018
e) No último trimestre não ocorreram alterações nas regras de recolhimento compulsório, sendo que a última alteração ocorreu em março de 2018 através da Circular no 3.890, conforme quadro a seguir:
Descrição Norma Anterior Norma Atual
Depósitos de Poupança
O recolhimento compulsório sobre poupança era de 24,5% sobre a base de cálculo definida em regulamentação.
A partir de 07.05.2018, o recolhimento compulsório sobre poupança foi reduzido para 20% sobre a base de cálculo definida em regulamentação.
Depósitos de Poupança (Rural)
O recolhimento compulsório sobre poupança rural era de 21%, sobre a base de cálculo definida em regulamentação.
A partir de 07.05.2018, o recolhimento compulsório sobre poupança rural foi reduzido para 20%, sobre a base de cálculo definida em regulamentação.
Depósitos à Vista
A verificação diária do cumprimento da exigibilidade de recolhimento de depósitos à vista era feita de acordo com o somatório do saldo diário de encerramento da conta Reservas Bancárias, da média aritmética das disponibilidades da instituição financeira registradas na rubrica "1.1.1.10.00-6 Caixa", do Cosif, no encerramento de cada dia útil do respectivo período de cálculo, até o limite de 40% (quarenta por cento) da exigibilidade apurada para a instituição e do saldo das operações válidas para dedução do recolhimento compulsório sobre recursos à vista, verificado no respectivo período de cálculo, considerando os seus concernentes limites regulamentares.
A partir de 07.05.2018, a verificação diária do cumprimento da exigibilidade de recolhimento de depósitos à vista passou a ser feita de acordo com o somatório do saldo diário de encerramento da conta Reservas Bancárias e do valor-base-vista, válido para dedução do recolhimento compulsório sobre recursos à vista.
O valor de dedutibilidade da base de cálculo do recolhimento compulsório sobre recursos à vista correspondente à média aritmética dos VSRs (Valor Sujeito a Recolhimento) apurados no período de cálculo, era de R$ 70.000.000,00.
A partir de 07.05.2018, o valor de dedutibilidade da base de cálculo do recolhimento compulsório sobre recursos à vista correspondente à média aritmética dos VSRs (Valor Sujeito a Recolhimento) apurados no período de cálculo, passou para R$ 200.000.000,00.
O recolhimento compulsório sobre recursos à vista era de 40%, sobre a base de cálculo definida em regulamentação.
A partir de 07.05.2018, o recolhimento compulsório sobre recursos à vista passou para 25%, sobre a base de cálculo definida em regulamentação.
f) Em 20 de julho de 2018, a Odontoprev, empresa controlada da Bradesco Saúde S.A., comunicou ao
Mercado a aquisição de 100% do capital social da Odonto System Planos Odontológicos Ltda., sociedade com sede em Fortaleza/Ceará, pelo valor total de R$ 201.637 mil, além desse valor, a aquisição prevê um preço variável futuro, relacionado ao atingimento de metas futuras de crescimento do EBITDA da Odonto System de 2018 e 2019. Essa transação foi aprovada, sem restrições, pela Agencia Nacional de Saúde Suplementar – ANS, Banco Central do Brasil – BACEN e Conselho Administrativo de Defesa Econômica –CADE. A transação foi aprovada pelos acionistas da Companhia, em Assembleia Geral realizada em 6 de agosto de 2018.
g) Em 2 de outubro de 2018, o Bradesco firmou parceria estratégica com a RCB Investimentos S.A., uma das principais empresas do mercado de gestão e recuperação de créditos no Brasil, após aquisição de 65% de suas ações. O Bradesco espera agregar mais eficiência ao seu processo de recuperação de créditos, bem como participar ativamente do mercado de aquisição de créditos para recuperação. A operação está sujeita à aprovação das autoridades competentes.
h) Em 28 de setembro de 2018, o Bradesco e o Grupo Fidelity rescindiram sua joint venture na Fidelity
Processadora S.A., empresa prestadora de serviços de processamento de cartões de crédito, da qual
o Bradesco detém indiretamente 49% do capital social. Finalizada a operação, o Bradesco
permanecerá como único acionista da Processadora, cujo patrimônio líquido será constituído
exclusivamente pelos ativos e passivos relacionados à prestação de serviços para a Organização
Bradesco. As partes, Bradesco e Grupo Fidelity, manterão sua associação na Fidelity Serviços S.A.,
sociedade prestadora de serviços de call center, cobrança, prevenção de fraudes, suporte e demais
serviços relacionados. A operação tem por objetivo a redução de custos de processamento,
aumentando a eficiência do negócio de cartões de crédito e não causará qualquer impacto para as
atividades e clientes do Bradesco, bem como não envolverá valores financeiros. A conclusão da
rescisão está sujeita à aprovação dos órgãos reguladores competentes.
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Órgãos da Administração
Bradesco 143
Data-Base 30.10.2018 Conselho de Administração Presidente
Luiz Carlos Trabuco Cappi Vice-Presidente Carlos Alberto Rodrigues Guilherme Membros Denise Aguiar Alvarez João Aguiar Alvarez Milton Matsumoto Alexandre da Silva Glüher Josué Augusto Pancini Maurício Machado de Minas Diretoria Diretores Executivos Diretor-Presidente Octavio de Lazari Junior Diretores Vice-Presidentes Josué Augusto Pancini Maurício Machado de Minas Marcelo de Araújo Noronha André Rodrigues Cano Cassiano Ricardo Scarpelli Eurico Ramos Fabri Diretores Gerentes
Denise Pauli Pavarina Moacir Nachbar Junior Renato Ejnisman Walkiria Schirrmeister Marchetti Diretores Adjuntos Aurélio Guido Pagani Guilherme Muller Leal Luiz Carlos Brandão Cavalcanti Junior Rogério Pedro Câmara João Carlos Gomes da Silva Bruno D´Avila Melo Boetger Glaucimar Peticov José Ramos Rocha Neto Diretores Departamentais Amilton Nieto André Bernardino da Cruz Filho André Ferreira Gomes Antonio Carlos Melhado Antonio Daissuke Tokuriki Antonio Gualberto Diniz Antonio José da Barbara Carlos Wagner Firetti Clayton Camacho Edilson Wiggers Edson Marcelo Moreto Fernando Antônio Tenório Frederico William Wolf João Albino Winkelmann José Sérgio Bordin Layette Lamartine Azevedo Júnior Leandro José Diniz Lucio Rideki Takahama Marcelo Frontini Marcelo Santos Dall’Occo Marcio Henrique Araujo Parizotto Marcos Aparecido Galende Marlos Francisco de Souza Araujo Mauricio Gomes Maciel Paulo Aparecido dos Santos Paulo Manuel Taveira de Oliveira Ferreira Roberto de Jesus Paris Waldemar Ruggiero Júnior Diretores Albert Adell Roso Alexandre Cesar Pinheiro Quercia Antranik Haroutiounian Carlos Alberto Alástico Carlos Henrique Villela Pedras Carlos Leibowicz Edilson Dias dos Reis Edmir José Domingues Fernando Freiberger Fernando Honorato Barbosa Gilvandro Matos Silva
Jefferson Ricardo Romon José Augusto Ramalho Miranda José Gomes Fernandes Julio Cardoso Paixão Klayton Tomaz dos Santos Manoel Guedes de Araujo Neto Marcos Antônio Martins Nairo José Martinelli Vidal Júnior Nilton Pereira dos Santos Junior* Oswaldo Tadeu Fernandes Paulo Eduardo Waack Roberto França Roberto Medeiros Paula Romero Gomes de Albuquerque Victor Rosa Marinho de Queiroz Diretores Regionais Ademir Aparecido Correa Junior Alberto do Nascimento Lemos Almir Rocha Altair Luiz Guarda Altair Naumann Amadeu Emilio Suter Neto Antonio Piovesan César Cabús Berenguer Silvany Delvair Fidêncio de Lima Francisco Assis da Silveira Junior Francisco Henrique França Fernandes Geraldo Dias Pacheco João Alexandre Silva João Pedro da Silva Villela Joel Queiroz de Lima José Flávio Ferreira Clemente José Roberto Guzela Luís Francisco da Silva Júnior Nelson Veiga Neto Osmar Sanches Biscuola Paulo Roberto Andrade de Aguiar Comitês Subordinados ao Conselho de Administração Comitês Estatutários Comitê de Auditoria Milton Matsumoto - Coordenador Paulo Roberto Simões da Cunha – Especialista Financeiro Wilson Antonio Salmeron Gutierrez Paulo Ricardo Satyro Bianchini*
Comitê de Remuneração Luiz Carlos Trabuco Cappi - Coordenador Carlos Alberto Rodrigues Guilherme Milton Matsumoto Valdirene Soares Secato (membro não Administrador)
Comitês Não Estatutários
Comitê de Controles Internos e Compliance Carlos Alberto Rodrigues Guilherme - Coordenador Milton Matsumoto Alexandre da Silva Glüher Josué Augusto Pancini Maurício Machado de Minas Marcelo de Araújo Noronha André Rodrigues Cano Moacir Nachbar Junior Clayton Camacho Edilson Wiggers Frederico William Wolf Marlos Francisco de Souza Araujo
Comitê de Conduta Ética Carlos Alberto Rodrigues Guilherme - Coordenador Milton Matsumoto Alexandre da Silva Glüher Josué Augusto Pancini Maurício Machado de Minas Octavio de Lazari Junior Marcelo de Araújo Noronha André Rodrigues Cano Clayton Camacho Edilson Wiggers Frederico William Wolf Glaucimar Peticov Nairo José Martinelli Vidal Júnior
Comitê de Gestão Integrada de Riscos e Alocação de Capital
André Rodrigues Cano - Coordenador Alexandre da Silva Glüher Josué Augusto Pancini Maurício Machado de Minas Marcelo de Araújo Noronha Moacir Nachbar Junior Cassiano Ricardo Scarpelli Eurico Ramos Fabri Marlos Francisco de Souza Araujo Vinicius José de Almeida Albernaz Comitê de Riscos José Alcides Munhoz - Coordenador Carlos Alberto Rodrigues Guilherme André Rodrigues Cano Comitê de Sucessão e Nomeação
Luiz Carlos Trabuco Cappi - Coordenador Carlos Alberto Rodrigues Guilherme Milton Matsumoto Octavio de Lazari Junior André Rodrigues Cano Glaucimar Peticov Comitê de Sustentabilidade e Diversidade Luiz Carlos Trabuco Cappi - Coordenador Carlos Alberto Rodrigues Guilherme Milton Matsumoto Alexandre da Silva Glüher Josué Augusto Pancini Maurício Machado de Minas Octavio de Lazari Junior Marcelo de Araújo Noronha André Rodrigues Cano Denise Pauli Pavarina Moacir Nachbar Junior Eurico Ramos Fabri Glaucimar Peticov Marcos Aparecido Galende Comitê Subordinado ao Diretor-Presidente Comitê Executivo de Divulgação Denise Pauli Pavarina - Coordenadora Josué Augusto Pancini Maurício Machado de Minas Octavio de Lazari Junior Marcelo de Araújo Noronha André Rodrigues Cano Moacir Nachbar Junior Antonio José da Barbara Carlos Wagner Firetti Marcelo Santos Dall’Occo Marcos Aparecido Galende Oswaldo Tadeu Fernandes Haydewaldo Roberto Chamberlain da Costa Conselho Fiscal Efetivos Ariovaldo Pereira - Coordenador Domingos Aparecido Maia José Maria Soares Nunes João Carlos de Oliveira Walter Luis Bernardes Albertoni Suplentes Jorge Tadeu Pinto de Figueiredo Nilson Pinhal Renaud Roberto Teixeira Reginaldo Ferreira Alexandre Ouvidoria
Nairo José Martinelli Vidal Júnior - Ouvidor
Departamento de Contadoria Geral
Oswaldo Tadeu Fernandes Contador – CRC 1SP271968/O-5
*Processo em fase de homologação pelo Bacen.
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes e Parecer do Conselho Fiscal
Relatório dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Contábeis Consolidadas
144 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Setembro 2018
Aos
Acionistas e ao Conselho de Administração do
Banco Bradesco S.A.
Osasco – SP
Introdução
Revisamos as informações contábeis intermediárias consolidadas do Banco Bradesco S.A. (“Bradesco” ou
“Banco”), que compreendem o balanço patrimonial consolidado em 30 de setembro de 2018 e as respectivas
demonstrações consolidadas do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período
de nove meses findo naquela data, incluindo as notas explicativas.
A Administração do Bradesco é responsável pela elaboração e apresentação dessas informações contábeis
intermediárias consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições
autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil. Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão
sobre essas informações contábeis intermediárias consolidadas com base em nossa revisão.
Alcance da revisão
Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações
intermediárias (NBC TR 2410 - Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE
2410 - Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity,respectivamente).
Uma revisão de informações intermediárias consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas
responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros
procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria
conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que
tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria.
Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria.
Conclusão
Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as referidas
informações contábeis intermediárias consolidadas incluídas nas informações trimestrais, acima referidas, não
foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil
aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.
Outros Assuntos – Demonstração do valor adicionado As informações contábeis intermediárias consolidadas relativas às demonstração do valor adicionado (DVA)
referente ao período de nove meses findo em 30 de setembro de 2018, elaborada sob a responsabilidade da
administração do Bradesco, cuja apresentação não é requerida de acordo com as práticas contábeis adotadas no
Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, foi submetida a procedimentos
de revisão executados em conjunto com a revisão das informações intermediárias consolidadas do Bradesco. Para
a formação de nossa conclusão, avaliamos se essa demonstração está reconciliada com as informações contábeis
intermediárias consolidadas e registros contábeis, conforme aplicável, e se a sua forma e conteúdo estão de acordo
com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 - Demonstração do Valor Adicionado. Com base em
nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que a DVA não foi elaborada, em
todos os seus aspectos relevantes, de forma consistente com as informações contábeis intermediárias
consolidadas tomadas em conjunto.
Osasco, 30 de outubro de 2018
KPMG Auditores Independentes
CRC 2SP028567/O-1 F SP
Rodrigo de Mattos Lia
Contador CRC 1SP252418/O-3
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes e Parecer do Conselho Fiscal
Parecer do Conselho Fiscal
Bradesco 145
Os membros do Conselho Fiscal, no exercício de suas atribuições legais e
estatutárias, procederam ao exame do Relatório da Administração e das Demonstrações Contábeis do Banco
Bradesco S.A., referentes ao terceiro trimestre de 2018, e do estudo técnico de viabilidade de geração de
lucros tributáveis, trazidos a valor presente, que tem por objetivo a realização de Ativo Fiscal Diferido de
acordo com a Instrução CVM no 371/02, Resoluções nºs 3.059/02 e 3.355/06, ambas do Conselho Monetário
Nacional, e Circular nº 3.171/02, do Banco Central do Brasil, e à vista do relatório da KPMG Auditores
Independentes, apresentado sem ressalvas, são da opinião de que as citadas peças, examinadas à luz das
práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central
do Brasil, refletem adequadamente a situação patrimonial e financeira da Sociedade.
Cidade de Deus, Osasco, SP, 30 de outubro de 2018.
Ariovaldo Pereira
Domingos Aparecido Maia
José Maria Soares Nunes
João Carlos de Oliveira
Walter Luis Bernardes Albertoni
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Para mais informações, favor contatar:
Diretoria Executiva
Denise Pauli Pavarina
Diretora Executiva Gerente e Diretora de Relações com Investidores
Tel.: (11) 3684-4011
Fax.: (11) 3684-4630
Departamento de Relações com o Mercado
Carlos Wagner Firetti
Tel.: (11) 2194-0922
Cidade de Deus, s/n° - Prédio Vermelho - 3° andar
Osasco-SP
Brasil
banco.bradesco/ri