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REPORTE DEL MERCADO DE ALDODÓN
FEBRERO 2019
1. Introducción
2. Panorama internacional Producción
Comercio internacional
Precios internacionales
3. Panorama nacional Producción
Comercio
Balanza de Oferta - Demanda
Precios nacionales
Contenido
2
• El algodón fue la fibra textil más importante del mundo durante la mayor parte del siglo XX, cediendo el primer lugar en la década de 1990 sólo al poliéster. Desde la introducción de las fibras sintéticas o artificiales en la década de 1920, la participación del algodón en el consumo mundial de fibras ha tenido una tendencia a la baja. Posteriormente, la promoción genérica del algodón, los cambios en las políticas agrícolas y los cambios en los gustos redujeron el abandono del algodón en las décadas de 1980 y 1990 (Comité Consultivo Internacional del Algodón, 2016).
• Actualmente el algodón continúa perdiendo su participación en el mercado. En 1990, las fibras naturales representaron más del 60% del consumo mundial de fibra, mientras que en el año 2008 esa participación descendió a 40%, y ha continuado descendiendo debido al menor precio del petróleo con el que se fabrican las fibras sintéticas. (FAO)
• Hacia 2010 y 2011, los precios mundiales se incrementaron por la elevada demanda, principalmente de China, que
acaparó la fibra para abastecer sus reservas; sin embargo, desde mediados del 2011, el precio se ha retraído debido a que China detuvo sus compras masivas, comenzó a vender sus reservas y el mercado se inundó de oferta, desplomando los precios a niveles que no se observaban desde 2009; sin embargo, a partir de marzo de 2016 el precio comenzó a recuperarse.
• El aprovechamiento comercial del algodón en México incluye: la fibra, cuyo destino es la industria textil y, en menor escala, la semilla y pasta, empleadas en la industria extractora de aceites para el consumo humano y como alimento del ganado.
• En la última década la producción de algodón en México presentó una tasa de crecimiento media anual de 12.0%,
sobresale que más del 97% de la producción es durante el ciclo primavera-verano, y los principales estados productores son Chihuahua, Baja California y Coahuila, en conjunto estos tres estados participan con más del 92% de la producción nacional.
1. Introducción
3
1/Año comercial abarca de octubre a septiembre del siguiente año. Fuente: Elaborado por el Centro de Información de Mercados Agroalimentarios, ASERCA con datos del Departamento de Agricultura de Estados Unidos (USDA, por sus siglas en inglés).
• En los años 2010 y 2011 el incremento en las importaciones de China propiciaron un aumento en la producción y precios.
• Las menores compras de China a partir de 2013 y la contracción económica, elevaron significativamente el nivel de inventarios, ocasionando que la producción mundial creciera marginalmente, reflejando las grandes reservas mundiales acumuladas entre 2010 y 2012.
• A nivel mundial, se estima que en el año 2018/19 (oct 18 –sep 19) se produzcan 25.8 millones de toneladas, equivalentes a 118 millones de pacas, 4.2% inferiores a lo obtenido el año anterior.
• En cuanto a los inventarios, en el año 2018/19 se estima sean 6.9% inferiores respecto al año previo, debido al incremento en el consumo (0.8%) y a la reducción en la producción.
2. PANORAMA INTERNACIONAL Producción
4
22.4
25.5
27.7
27.0
26.2
26.0
20.9
23.2
26.9
25.8
10.1
10.7
15.7
19.5
21.8
23.3
19.7
17.5
17.6
16.4
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
Producción mundial de algodón 2009-2019
(millones de toneladas)
Producción Inv. Finales Consumo total
• A partir del año 2015/16 India remplazó a China como el mayor productor mundial de algodón, asociado a que los productores indios están aplicando nuevas tecnologías para alcanzar un mayor rendimiento; aunado a esto, el creciente mercado doméstico protege a los productores del posible impacto de las restricciones a la exportación. Cabe señalar que la adopción del algodón transgénico en India ha sido parte del cambio en las prácticas y la tecnología que permitió que la producción de algodón de este país aumentara a más del doble entre el año 2000 y el periodo de referencia.
• Se anticipa que la producción en China continúe recuperándose, y en el año 2018/19 vuelva a posicionarse como primer productor de algodón.
*/ Estimado Fuente: Elaborado por el Centro de Información de Mercados Agroalimentarios, ASERCA con datos del Departamento de Agricultura de Estados Unidos (USDA, por sus siglas en inglés) .
2. PANORAMA INTERNACIONAL Producción
5
5,987 5,879
4,004
1,633 2,482
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
9,000
Principales países productores de algdón 2009-2019
(Miles de Ton)
China
India
Estados Unidos
Pakistán
Brasil
China 23.2%
India 22.8%
Estados Unidos 15.5%
Pakistán 6.3%
Brasil 9.6%
Uzbekistán 2.8%
Australia 2.2%
Turquia 3.1%
Grecia 1.1%
México 1.5%
Mali 1.1%
Otros 10.6%
Participación de la producción mundial de algodón
2018/19*
• Desde el año 2015/16 Bangladesh y Vietnam desplazaron a China como principales importadores de algodón, asociado a una oferta nacional menor en ambos países.
• El descenso drástico en las importaciones de algodón de China a partir del año 2012/13 se debe a que este país cuenta con una reserva estratégica de algodón que sirve de regulador. China introduce algodón de la reserva al mercado a través de un sistema de subastas cuando hay escasez y reabastece la reserva cuando existe abundancia de ofertas, apoyando de esta manera los precios.
• Se estima que en el año 2018/19 China aumente su volumen importado en 31.0%, desplazando a Vietnam como segundo importador de algodón.
Fuente: Elaborado por el Centro de Información de Mercados Agroalimentarios, ASERCA con datos del Departamento de Agricultura de Estados Unidos (USDA, por sus siglas en inglés).
2. PANORAMA INTERNACIONAL Comercio
6
1,742 1,633 1,611 795 697
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
Principales países importadores de algodón 2009-2019
(Miles de Ton)
Bangladesh
China
Vietnam
Indonesia
Turquía
Bangladesh 19%
China 18%
Vietnam 17%
Indonesia 9%
Turquía 7%
Pakistán 7%
India 4%
Tailandia 3%
México 2%
Corea del Sur 2% Otros
12%
• Estados Unidos es el principal exportador mundial de algodón, se estima que en el año 2018/19 participe con 35.4% de las exportaciones mundiales.
• Para el año 2018/19 se estima que las exportaciones de Estados Unidos sean 5.3% menores a las del año 2017/18, mientras que las de Brasil aumentarán en 48.5%.
2. PANORAMA INTERNACIONAL Comercio
7 */ Estimado Fuente: Elaborado por el Centro de Información de Mercados Agroalimentarios, ASERCA con datos del Departamento de Agricultura de Estados Unidos (USDA, por sus siglas en inglés).
3,266
1,350 980 784
283 0.0
500.0
1000.0
1500.0
2000.0
2500.0
3000.0
3500.0
4000.0
Principales países Exportadores de algodón 2009-2019
(Miles de Ton)
Estados Unidos
Brasil
India
Australia
Mali
Estados Unidos
35%
Brasil 15%
India 11%
Australia 8%
Mali 3%
Benín 3%
Burkina 3%
Grecia 3%
Uzbekistán 2%
Costa de Marfil
2%
Otros 15%
2018/2019*
Fuente: Reuters al 20 de febrero de 2019.
• El precio futuro de algodón presenta una tendencia al alza a partir del mes de marzo de 2016, cuando alcanzaron un mínimo de 57 USc/lb, no visto desde 2009; esto se asocia a una menor producción y menores inventarios comparados con el año comercial 2014/15, cuando se alcanzó un nivel record de inventarios.
• Los altos precios internacionales de algodón presentados en los últimos meses, son resultado del incremento en las exportaciones de la fibra por parte de Brasil., aunado a los niveles record de importaciones presentados por Vietnam e Indonesia, además del incremento en el consumo de India.
2. Panorama Internacional Precios Internacionales
8
66.48
70.28
47
57
67
77
87
97
107
03/
170
4/1
70
5/17
06
/17
07/
170
8/1
70
9/1
710
/17
11/1
712
/17
01/
180
2/18
03/
180
4/1
80
5/18
06
/18
07/
180
8/1
80
9/1
810
/18
11/1
812
/18
01/
190
2/19
Precios de algodón (USc/lb)
Futuro algodón Nueva York Físico promedio Nueva York
• Derivado de la fuerte demanda de algodón en el mercado internacional y los altos precios, la superficie sembrada y por consecuencia la producción en México se incrementó considerablemente a partir del año comercial 2010/11.
• La superficie sembrada del año comercial 2018/19 se estima que aumente en 13% con respecto del ciclo anterior y representando un record histórico, derivado del repunte en los precios del cultivo, situación que incrementó su rentabilidad con respecto de otros cultivos, como el chile.
3. Panorama Nacional Producción
9
p/ Cierre preliminar */PV avance al 31 de enero de 2019; OI intención de siembras y cosechas del SIAP. 1/Año comercial abarca de octubre a septiembre del siguiente año Fuente: SIAP
72.3 114.7
193.4 151.6
124.3 179.6
131.3 101.4
203.1 229.5 77.7
119.7
197.3
152.8 128.5
181.8
134.5 110.3
212.3 240.0
0
50
100
150
200
250
300
2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 2016/17p 2017/18p 2018/19*
Superficie sembrada de algodón pluma por año comercial (Miles de hectáreas)
Primavera-Verano Otoño-Invierno
• En el año 2018/19, se estima una producción de 373.2 miles de toneladas, equivalente a 1,712 miles de pacas. En el ciclo primavera-verano del año 2018 la producción lleva un avance de 1.7 millones de pacas, 5.6% superior a la del ciclo homólogo, asociado al incremento en la superficie sembrada.
• En los últimos cinco años se presentó un notable aumento de rendimientos, derivado del uso de semillas de alta productividad y el control del gusano rosado. Sin embargo, en el PV 2018 el rendimiento obtenido mostró una ligera reducción, derivado de la presencia de plagas en algunos estados productores.
3. Panorama Nacional Producción
10
*/PV avance al 31 de enero de 2019; OI intención de siembras y cosechas del SIAP. 1/Año comercial abarca de octubre a septiembre del siguiente año. p/ preliminar. Nota: 1 paca de algodón de 480 lb es equivalente a 218 kg. Fuente: SIAP
447.2 693.0
1,180.7 1,055.9 938.7 1,362.5
944.1 770.9
1,575.2 1,663.5 461.4
710.5
1,198.2 1,060.2
959.3
1,371.2
956.6 815.8
1,623.4 1,712.1
0
500
1,000
1,500
2,000
Producción de algodón pluma por año comercial (Miles de pacas)
Primavera-Verano Otoño-Invierno
7.2
7.8 8.8
6.4
7.6
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Rendimiento de Algodón Pluma (Pacas/ha)
Chihuahua Coahuila Baja California
Sonora Durango
Principales estados productores del Primavera-Verano 2018
Principales estados productores del Otoño-Invierno 2018/19
• Más del 71% de la producción de algodón del ciclo PV se concentra en Chihuahua
*/ PV avance al 31 de enero de 2018. OI intención de siembras y cosechas del SIAP. Fuente: SIAP 1 paca de algodón de 480 lb es equivalente a 218 kg.
3. Panorama Nacional Producción
11
Estado 2016 2017 2018a Particip.
nacional (%)
Chihuahua 531 1,137 1,188 71.4
Baja California 99 233 249 15.0
Coahuila 105 132 144 8.7
Sonora 21 45 49 2.9
Durango 15 22 23 1.4
Tamaulipas 0 7 11 0.7
Total 771 1,575 1,664 100.0
Producción en el ciclo Primavera-Verano
(miles de pacas)
Estado 2017/18p 2018/19i Particip.
nacional (%)
Tamaulipas 48 48 99.1
Otros 0.0 0.4 0.9
Total 48 49 100.0
Producción en el ciclo Otoño-Invierno
(miles de pacas)
2017/18p 2018/19*Participación
(%)
Primavera-Verano 1,575.2 1,663.5 97.2
Otoño-Invierno 48.2 48.6 2.8
Total 1,623.4 1,712.1 100.0
Producción Total de Algodón
(miles de pacas)
1 paca de algodón de 480 lb es equivalente a 218 kg.
3. Panorama Nacional Balanza Oferta - Demanda
12
Oferta Total 2,356 2,893 3,045 5.2
Inventario Inicial 559 388 483 24.5Producción 808 1,623 1,712 5.5
Importaciones 990 882 850 -3.6
Demanda Total 1,968 2,410 2,575 6.8
Exportaciones 193 485 600 23.6
Consumo 1,775 1,925 1,975 2.6
Inventario Final 388 483 470 -2.7
Oferta
Demanda
Balanza de Oferta y Demanda (Miles de pacas)
Anual (oct/sep)
2016/17 2017/18p % Var anual 2018/19e
• Las importaciones se han reducido por abajo del promedio de los últimos cinco años. • El el año comercial 2017/18 el 97.0% de las importaciones de algodón hueso de México
provino de Estados Unidos.
3. Panorama Nacional Comercio
13
1,031.1 940.7 963.5 989.6
882.0
283.7
0
200
400
600
800
1,000
1,200
2013/14 2014/15 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19*
Importaciones de Algodón Hueso (miles de pacas)
2016/17
2017/18
2018/19*
40
50
60
70
80
90
100
Importaciones de Algodón (miles de pacas)
Promedio** 2016/17
2017/18
2018/19*
0
200
400
600
800
1,000
1,200
Importaciones Acumuladas de Algodón (miles de pacas)
• El 26% de las exportaciones mexicanas se destinan a Pakistán, seguido de Vietnam a donde se envía el 16% de las exportaciones. En lo que va del año comercial 2018/19 se exportaron 485.3 miles de pacas de algodón, cifra record, derivado del significativo incremento en la producción nacional además de los atractivos precios internacionales de la fibra.
3. Panorama Nacional Comercio
14
199.3 249.8 244.2
192.9
485.3
166.8
0
100
200
300
400
500
600
2013/14 2014/15 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19*
Exportaciones de Algodón (miles de pacas)
2018/19*
2016/17 2017/18
0
20
40
60
80
100
Exportaciones de Algodón (miles de pacas)
2016/17
2017/18
Promedio**
2018/19*
0
100
200
300
400
500
600
Exportaciones Acumuladas de Algodón (miles de pacas)
3. Panorama Nacional Comercio
15
136.0 132.8
17.6 0.0 1.3 0.5 0.9
158.0
99.5
18.3 2.8 2.7 1.7 0.9
0
50
100
150
200
Cd. Reynosa,Tamps.
N. Laredo, Tamps. Cd. de México(aeropuerto)
Altamira, Tamps. Nogales, Son. Veracruz, Ver. Otros
Aduanas de entrada de las importaciones de algodón 2017/18-2018/19
(miles de pacas)
Oct 17-Ene 18 Oct 18-Ene 19
119.0
20.0 0.0
16.3 1.3 3.0
27.2
111.3
23.3 14.0 11.4 4.2 1.0 1.5 0
50
100
150
Ensenada, B.C. Altamira, Tamps. Cd. De México(Aeropuerto)
Manzanillo, Col. Torreón, Coah. Santa Teresa,Chih.
Otros
Aduanas de salida de las exportaciones de algodón 2017/18-2018/19
(miles de pacas)
Oct 17-Ene 18 Oct 18-Ene 19
Fuente: CIMA con datos de AGA del SAT.
3. Panorama Nacional Precio Implícito
16
Importaciones
418
Exportaciones 374
150
200
250
300
350
400
450
500
Algodón sin cardar (dólares por paca)
