Reporte sobre la Solvencia y Condición Financiera · Reporte sobre la Solvencia y Condición Financiera ... dicho sistema y el proceso para llevar a cabo la Autoevaluación de Riesgos

2016 | REPORTE SOBRE LA SOLVENCIA Y CONDICIÓN FINANCIERA

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Reporte sobre la Solvencia y Condición Financiera

(Apartado cualitativo)


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Contenido RESUMEN EJECUTIVO ............................................................................................................................................................................................ 3 I. Descripción general del negocio y resultados .......................................................................................................................... 7

a) Del negocio y su entorno ............................................................................................................................................................. 7 b) Desempeño de las actividades de suscripción .................................................................................................................... 9 c) Desempeño de las actividades de inversión ...................................................................................................................... 10 d) Ingresos y Gastos de Operación .............................................................................................................................................. 14 e) Otra Información ............................................................................................................................................................................ 14

II. Gobierno corporativo ........................................................................................................................................................................ 14 a) Sistema de gobierno corporativo ........................................................................................................................................... 14 b) Requisitos de idoneidad ............................................................................................................................................................. 19 c) Sistema de Administración Integral de Riesgos ............................................................................................................... 19 d) Autoevaluación de Riesgos y Solvencia Institucionales – ARSI – .............................................................................. 22 e) Sistema de Contraloría Interna ................................................................................................................................................ 23 f) Función de auditoría interna ..................................................................................................................................................... 23 g) Función actuarial ............................................................................................................................................................................ 23 h) Contratación de servicios con terceros ................................................................................................................................ 24 i) Otra información ............................................................................................................................................................................ 25

III. Perfil de riesgos .................................................................................................................................................................................... 25 a) Exposición al riesgo ...................................................................................................................................................................... 25 b) Concentración del riesgo............................................................................................................................................................ 26 c) Mitigación del riesgo ................................................................................................................................................................... 27 d) Sensibilidad al riesgo ................................................................................................................................................................... 28 e) Capital Contable ............................................................................................................................................................................. 29 f) Otra información ............................................................................................................................................................................ 29

IV. Evaluación de la solvencia ............................................................................................................................................................... 30 a) Activos ................................................................................................................................................................................................ 30 b) Reservas Técnicas .......................................................................................................................................................................... 31 c) Otros pasivos ................................................................................................................................................................................... 33 d) Otra información ............................................................................................................................................................................ 33

V. Gestión de capital ................................................................................................................................................................................ 33 a) Fondos Propios Admisibles ....................................................................................................................................................... 34 b) Requerimientos de capital ......................................................................................................................................................... 34 c) Diferencias entre fórmula general y modelos internos ................................................................................................. 35 d) Insuficiencia de Fondos Propios Admisibles ...................................................................................................................... 35 e) Otra información ............................................................................................................................................................................ 35

VI. Modelo interno ..................................................................................................................................................................................... 35


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RESUMEN EJECUTIVO Aserta Seguros Vida, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta, es una entidad autorizada por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público y por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, para practicar la operación de vida y la operación de accidentes y enfermedades, en los ramos de accidentes personales y de gastos médicos. Aserta Seguros Vida forma parte del Grupo Financiero Aserta.

Con base en lo establecido en la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas y en la Circular Única de Seguros y Fianzas, se presenta este documento denominado “Reporte sobre la Solvencia y Condición Financiera” (RSCF), correspondiente al periodo de enero a diciembre de 2016.

A manera de síntesis se señala lo siguiente:

En el 2016 Aserta Seguros Vida tuvo una utilidad neta de $6.0 millones de pesos. Se cuenta con una adecuada cobertura de reservas técnicas, la cual presenta un sobrante de $27.3

millones de pesos. El Requerimiento de Capital de Solvencia fue de $18.6 millones de pesos y fue cubierto con Fondos

Propios Admisibles por $30.4 millones. El índice de solvencia fue de 1.63. El valor de las inversiones y disposiciones a diciembre de 2016 ascienden a $31.7 millones de pesos.

Principales conceptos de solvencia II.

1. Información Cuantitativa La Institución presentó indicadores satisfactorios de solvencia, los cuales por primera vez fueron determinados conforme a la nueva Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas y la Circular Única de Seguros y Fianzas, el impacto de las nuevas disposiciones se reflejó principalmente en la determinación de las reservas técnicas y el cálculo del requerimiento de capital de solvencia, así como los fondos propios admisibles que cubren dicho requerimiento.

COBERTURA DE REQUERIMIENTOS REGULATORIOS EN MILLONES DE $

Reservas Técnicas Base de Inversión 70.7 Inversiones 98.0 Sobrante 27.3 Índice de cobertura 1.39 Requerimiento de Capital de Solvencia Requerimiento 18.6 Fondos Propios Admisibles 30.4 Margen de Solvencia 11.7 Índice de cobertura 1.63 Capital Mínimo Capital Pagado Computable 70.8 Capital Mínimo Pagado 45.9 Sobrante 24.9 Índice de cobertura 1.54


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A continuación presentamos los resultados obtenidos

ESTADO DE RESULTADOS 2016 CIFRAS EN MILLONES DE $

Concepto Importe % Primas Emitidas 218 100% -Primas Cedidas 14 6% Primas de Retención 204 94% -Incremento Neto de la Reserva de Riesgos en Curso 49

Primas de Retención Devengadas 155 71% Costo Neto de Adquisición 83 38% Costo Neto de Siniestralidad, Reclamaciones y Otras Obligaciones Pendientes de Cumplir 33 15%

Utilidad (Pérdida) Técnica 39 18% Incremento Neto de Otras Reservas Técnicas - Utilidad (Pérdida) Bruta 39 18% Gastos de Operación Netos 38 18% Utilidad (Pérdida) de la Operación 1 1% Resultado Integral de Financiamiento 2 Utilidad (Pérdida) antes de Impuestos a la Utilidad 3 1%

Provisión para el Pago de Impuestos a la Utilidad -3

Utilidad (Pérdida) del Ejercicio 6 3%

BALANCE GENERAL 2016 CIFRAS EN MILLONES DE $

Activo Importe % Inversiones 31 16% Inversiones para Obligaciones Laborales - 0% Disponibilidad - 0% Deudores 94 49% Reaseguradores y Reafianzadores (Neto) 8 4% Otros Activos 58 31% Suma Activo 191 100%

Pasivo Reserva de Riesgos en Curso 65 34% Reserva para Obligaciones Pendientes de Cumplir 6 3% Reserva para Obligaciones Laborales - 0% Acreedores 26 14% Reaseguradores y Reafianzadores 4 2% Otros Pasivos 19 10% Suma Pasivo 120 63%

Capital Contable 71 37%

Suma Pasivo + Capital 191 100%


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2. Sistema de Gobierno Corporativo

Es un mecanismo que regula las relaciones entre los accionistas, los consejeros y la administración de la empresa, a través de la definición y separación de roles estratégicos, operativos, de vigilancia y gestión, lo anterior para garantizar una gestión sana y prudente de su actividad. A continuación se mencionan los elementos que conforman el sistema.

3. Revelación de Información La institución ha dado cumplimiento a la normatividad vigente en materia de revelación y publicación de información. Por otra parte en 2016, las principales calificadoras internacionales otorgaron las siguientes calificaciones, que revelan la fortaleza financiera de la institución para hacer frente a sus obligaciones.

Conforme al marco normativo, el contenido del presente se estructura como se describe a continuación:

En el capítulo I se presenta una descripción general del negocio y sus resultados, sobre el desempeño de sus actividades de suscripción y de inversión.

En el capítulo II se describe el funcionamiento del Sistema de Gobierno Corporativo, así como la estructura del Grupo Financiero Aserta, la integración de los comités, las distintas funciones que por Ley debe contemplar dicho sistema y el proceso para llevar a cabo la Autoevaluación de Riesgos y Solvencia Institucional (ARSI), de la cual se presentó un avance de enero a junio 2016 y deberá ser presentada completa dentro de los ciento treinta días hábiles siguientes al cierre del ejercicio 2016.

Comités que reportan al

Consejo

Comité Ejecutivo

Comité de Auditoría

Comité de Prácticas Societarias y Compensaciones

Comité de Inversiones*

Comité de operaciones con partes relacionadas

Comités que reportan al

Consejo a través de la

Dirección General

Comité de Reaseguro

Comité de Comunicación y Control

Comité de Inversiones*

Funciones del Gobierno

Corporativo

Administración Integral de Riesgos

Control Interno

Auditoría

Función Actuarial

Contratación de Servicios con Terceros

CALIFICADORAS

Compañía Calificadora Escala Internacional Nacional

A.M. Best B++ aa-.MX Moody's Ba1 A1.MX


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En el capítulo III, se describe el perfil de riesgos de la Institución, considerando la categorización de los riesgos empleada para el cálculo del Requerimiento de Capital de Solvencia, así como en el Manual de Administración de Riesgos aprobado por el Consejo de Administración.

En el capítulo IV, se presenta información del Balance General, para fines del cálculo del Requerimiento de Capital de Solvencia, el cual incluye una descripción del tipo de activos que opera la institución, así como los criterios de valuación, información sobre las reservas técnicas e información sobre otros pasivos.

En el capítulo V, referido a la Gestión de Capital, se muestran los resultados del Requerimiento de Capital de Solvencia, así como información de los Fondos Propios Admisibles para cubrir dicho requerimiento.

La institución no cuenta con un Modelo Interno para el cálculo del Requerimiento de Capital de Solvencia.

Se incluye información cuantitativa, de conformidad con los formatos establecidos en el Anexo 24.2.2 de la Circular Única de Seguros y Fianzas.


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I. Descripción general del negocio y resultados

a) Del negocio y su entorno

1. Situación

Aserta Seguros Vida, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta tiene autorización de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público y de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, para practicar la operación de vida y la operación de accidentes y enfermedades, en los ramos de accidentes personales y de gastos médicos.

El 24 de enero de 2013, mediante oficios referidos OFI/S33-002-7098 y 06-367-II-1.1/13377, la SHCP autoriza la incorporación de Alcanza Seguros, S.A de C.V., al Grupo Financiero Aserta, S.A. de C.V., siendo la antes mencionada, la entidad controladora y tenedora de las acciones.

El 12 de septiembre de 2014, mediante el oficio N° 366-III-0713/14, la SHCP, autorizó el cambio de denominación de Alcanza Seguros S.A. de C.V. por el de Aserta Seguros Vida, S.A de C.V., Grupo Financiero Aserta, autorizándola para practicar la operación de seguros de vida, así como la operación de accidentes y enfermedades, en los ramos de accidentes personales y de gastos médicos.

Aserta Seguros Vida, S.A. de C.V. Grupo Financiero Aserta cuenta con domicilio fiscal en Av. Periférico Sur 4829 Núm. Int. 701 y 702 Col. Parque del Pedregal, Delegación Tlalpan, C.P. 14010 en la Ciudad de México.

2. Principales accionistas

Nombre o Denominación Social Participación

Grupo Financiero Aserta, S.A. de C.V. 54.56%

Otros 45.44%

Ubicación de la casa matriz

Aserta Seguros Vida, S.A. de C.V. Grupo Financiero Aserta tiene como domicilio de su Oficina Matriz en Av. Periférico Sur 4829 Núm. Int. 701 y 702 Col. Parque del Pedregal, Delegación Tlalpan, C.P. 14010 en la Ciudad de México.

3. Operaciones, ramos y subramos para los cuales se encuentre autorizada

Mediante oficio número366-II-212/12 de fecha 15 de marzo de 2012, la Subsecretaria de Ingresos, dependiente de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, expresó su conformidad para que se organizara y constituyera una institución de seguros bajo la denominación de Alcanza Seguros, S.A. de C.V., para practicar operaciones de Seguros de:

1. Vida 2. Accidentes y Enfermedades en los siguientes ramos

a. Accidentes Personales b. Gastos Médicos

Con fecha 28 de junio de 2012, mediante oficio 06-367-III-2.2/07229, la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, emitió dictamen favorable para que Alcanza Seguros, S.A. de C.V. inicie operaciones.


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Con fecha 12 de septiembre de 2014, mediante oficio 366-III-0713/14, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público autorizó el cambio de denominación social de Alcanza Seguros, S.A. de C.V. por el de Aserta Seguros Vida, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta.

Cobertura geográfica

Aserta Seguros Vida, S.A. de C.V. Grupo Financiero Aserta, opera en la República Mexicana a través de 1 sucursal establecida en la ciudad de Puebla.

4. Principales factores que han contribuido en el desarrollo, resultados y posición de la Institución

El posicionamiento estratégico asumido por Aserta Seguros Vida S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta, se fundamenta en lo siguiente:

a) Agentes como base de la actividad comercial. b) Estructura de los programas de reaseguro. c) Control del gasto de operación. d) Enfoque comercial en el ramo de vida grupo.

5. Partidas o transacciones con personas o Grupos de Personas con las que la Institución tiene vínculos de Negocio o Vínculos Patrimoniales

2016 Ingresos:

Corporación de Servicios San José, S. A. de C. V. Grupo

Financiero Aserta $ 1.02

Afianzadora Insurgentes, S. A. de C. V. Grupo Financiero Aserta $ 0.68

Servicios Corporativos Insurgentes, S.A. de C.V. $ 0.49 $ 2.19

Egresos: Corporación de Servicios San José, S. A. de C. V. Grupo Financiero Aserta $ 10.85

Servicios de Alimentos a Ejecutivos, S.A. de C.V. $ 0.04 Afianzadora Aserta, S.A. de C.V. Grupo Financiero Aserta $ 0.01 Grupo Financiero Aserta, S.A. de .C.V. $ 0.10 Mundo Aserta, S.A. de C.V. $ 0.03

$ 11.03

6. Transacciones significativas con los accionistas, miembros del consejo de administración y Directivos Relevantes con entidades que formen parte del mismo Grupo Empresarial, pago de dividendos a los accionistas y participación de dividendos a los asegurados.

Durante el ejercicio 2016 la Institución no efectuó pago de dividendos a sus accionistas ni a sus asegurados.

Los miembros del Consejo de Administración durante el presente ejercicio percibieron compensación por la cantidad de 1.0 millones de pesos.


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7. Estructura legal y organizacional del Grupo Financiero

b) Desempeño de las actividades de suscripción

1. Comportamiento de la emisión por operaciones, ramos, subramos y área geográfica

Las Primas Emitidas durante 2016 ascienden a $218 millones y no se efectuaron operaciones por reaseguro tomado.

• La participación en la Prima Emitida se integró de la siguiente manera:

Vida Grupo 95.9% Accidentes Personales 4.1%

• La prima emitida por Estado:

Estado % Prima Emitida

1. Puebla 31.8% 2. Ciudad de México 31.1% 3. Nuevo León 9.4% 4. Durango 9.3% 5. Michoacán 3.3% 6. San Luis Potosí 2.3% 7. Querétaro 1.8% 8. Oaxaca 1.7% 9. Nayarit 1.6% 10. Tamaulipas 1.3% Otros (15) 6.4%

Total 100%

Grupo Financiero Aserta, S.A. de C.V.

Afianzadora Insurgentes, S.A. de C.V. Grupo Financiero Aserta

99.99%

Servicios Corporativos Insurgentes, S.A. de C.V.

99.98%

Afianzadora Aserta, S.A. de C.V. Grupo Financiero Aserta

99.99%

Aserta Seguros Vida, S.A. de C.V. Grupo Financiero Aserta

54.56%

Servicios de Alimentos a

Ejecutivos, S.A. de C.V. 98.00%

Corporación de Servicios San José,

S.A. de C.V. 98%

Mundo Aserta, S.A. de C.V. 98%


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2. Información sobre los costos de adquisición y siniestralidad

ASERTA SEGUROS Vida Accidentes Personales

Gastos Médicos Total

Primas Emitida 209.0 9.0 0.00 218.0 Cedida 12.1 1.8 0.00 13.9 Retenida 196.9 7.2 0.00 204.1 Incremento a la Reserva de Riesgos en Curso 46.9 2.3 0.00 49.2

Prima de retención devengada 150.0 4.9 0.00 154.9

Costo neto de adquisición Comisiones a agentes 40.1 0.1 0.0 40.2 Compensaciones adicionales a agentes 0.00

Comisiones por Reaseguro y Reafianzamiento tomado 0.00

(-) Comisiones por Reaseguro cedido 2.6 0.2 0.0 2.8

Cobertura de exceso de pérdida 0.2 0.0 0.0 0.2 Otros 44.4 1.0 0.0 45.4 Total costo neto de adquisición 82.1 0.9 0.0 83.0

Siniestros / reclamaciones Bruto 30.9 1.5 0.1 32.5 Recuperaciones 0.0 Neto 30.9 1.5 0.1 32.5 Utilidad o pérdida técnica 37.0 2.5 -0.1 39.4

3. Información sobre el importe total de comisiones contingentes pagadas

En el ejercicio 2016, la Institución no realizó acuerdos ni efectuó pagos por concepto de comisiones contingentes.

4. Operaciones y transacciones relevantes dentro del Grupo Empresarial

No existieron operaciones relevantes a informar

c) Desempeño de las actividades de inversión

1. Criterios de valuación empleados

Los criterios particulares de aplicación de las normas relativas al registro, valuación y presentación en los estados financieros, por la tenencia y rendimientos de los instrumentos financieros, se apegan en primer instancia a lo establecido en los criterios de contabilidad aplicables descritos en el Anexo 22.1.2 de la Circular Única de Seguros y Fianzas así como en lo dispuesto en el Boletín C-2 “Instrumentos Financieros” de las Normas de Información Financiera emitidas por el CINIF.


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Al momento de la adquisición, los instrumentos financieros se clasifican para su valuación y registro dentro de alguna de las siguientes categorías:

1) Títulos con fines de negociación 2) Títulos disponibles para su venta

Títulos con fines de negociación

Son aquellos que la administración de las Institución tiene en posición propia con la intención de cubrir siniestros y/o gastos de operación, y por lo tanto, negociarlos en el corto plazo en fechas anteriores a su vencimiento.

Normas de reconocimiento Al momento de la compra, los Títulos de Deuda con fines de negociación se registrarán a su Costo de Adquisición. Los Costos de Transacción por la adquisición de los títulos se reconocerán en los resultados del ejercicio en la fecha de adquisición.

Normas de valuación Los Títulos de Deuda con fines de negociación se valuarán a su Valor Razonable, tomando como base los precios de mercado dados a conocer por el proveedor de precios.

El devengamiento del rendimiento de los Títulos de Deuda (intereses, cupones o equivalentes) se determinará conforme al Método de Interés Efectivo. Dichos rendimientos se deberán reconocer en el estado de resultados. En el momento en el que los intereses devengados se cobren, se deberá disminuir el rubro de inversiones en valores contra el rubro de disponibilidades. En la fecha de su enajenación, se reconocerá el resultado por compra-venta por el diferencial entre el precio de venta y el Valor en Libros del mismo. El resultado por valuación de los títulos que se enajenen, que haya sido previamente reconocido en los resultados del ejercicio, se deberá reclasificar como parte del resultado por compra-venta en la fecha de la venta. La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconocerá en los resultados del ejercicio. En el caso de operaciones que comprenden dos o más periodos contables de registro, el monto a reflejar como resultado por valuación, será la diferencia que resulte entre el último Valor en Libros y el valor determinado en función de los Precios de Mercado (o equivalentes) al momento de la valuación. Los resultados por valuación que se reconozcan antes de que se redima o venda la inversión tendrán el carácter de no realizados y, consecuentemente, no serán susceptibles de capitalización ni de reparto de dividendos entre los accionistas, hasta que se realicen en efectivo. La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconocerá en los resultados del ejercicio.

Títulos de deuda disponibles para su venta

Los Títulos de Deuda disponibles para la venta, son aquellos activos financieros en los que desde el momento de invertir en ellos, se tiene una intención distinta a una inversión con fines de negociación y de conservar a vencimiento en los cuales se pueden obtener ganancias con base en sus cambios de valor en el mercado y no sólo mediante de los rendimientos inherentes a los mismos.

Normas de reconocimiento Al momento de la compra, los títulos disponibles para la venta se registrarán a su Costo de Adquisición. Los costos de transacción por la adquisición de los títulos se reconocerán como parte de la inversión.


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Normas de valuación Los Títulos de Deuda disponibles para la venta se valuarán a su Valor Razonable, tomando como base los precios de mercado dados a conocer por el proveedor de precios.

Costo de Adquisición El resultado por valuación, así como su correspondiente efecto por posición monetaria, deberán ser reconocidos en el capital contable, hasta en tanto dichos instrumentos financieros no se vendan o se transfieran de categoría.

El devengamiento del rendimiento de los Títulos de Deuda (intereses, cupones o equivalentes) se determinará conforme al Método de Interés Efectivo. Dichos rendimientos se deberán reconocer en el estado de resultados. Al momento de su enajenación los efectos reconocidos anteriormente en el capital contable, deberán reclasificarse en los resultados del periodo. Asimismo, el resultado por valuación acumulado, que se haya reconocido en el capital contable, se deberá reclasificar como parte del resultado por compraventa en la fecha de venta. La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconocerá en los resultados del ejercicio.

Títulos de Capital con fines de negociación

Son aquellos que la administración de la Institución, tiene en posición propia, con la intención de cubrir siniestros y/o gastos de operación, por lo que desde el momento de invertir en ellos, se tiene la intención de negociarlos en un corto plazo.

Normas de reconocimiento Al momento de la compra, los Títulos de Capital adquiridos con fines de negociación se registrarán a su Costo de Adquisición. Los Costos de Transacción por la adquisición de los títulos se reconocerán en los resultados del ejercicio en la fecha de adquisición.

Normas de valuación Las inversiones en títulos de capital cotizados, se valuarán a su Valor Razonable, tomando como base los precios de mercado dados a conocer por los proveedores de precios. Únicamente en caso de que éstos no existieran se tomará el último precio registrado tomando como precio actualizado para valuación el Valor Contable de la emisora o el Costo de Adquisición, el menor, dándole efecto contable a la valuación al cierre de cada mes de que se trate. Los ajustes resultantes de las valuaciones a que se refiere el párrafo anterior, incrementarán o disminuirán mensualmente, según corresponda, y se llevarán a resultados. En el caso de operaciones que comprendan dos o más periodos contables, el monto a reflejar como utilidad o pérdida por valuación será la diferencia que resulte entre el último registro en libros y el Valor o Precio de Mercado al momento de la valuación. Los resultados por valuación que se reconozcan antes de que se venda la inversión, tendrán el carácter de no realizados y, consecuentemente, no serán susceptibles de capitalización ni de reparto de dividendos entre los accionistas, hasta que se realicen en efectivo. La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconocerá en los resultados del ejercicio. El resultado por valuación de los títulos que se enajenen, que haya sido previamente reconocido en los resultados del ejercicio, se deberá reclasificar como parte del resultado por compraventa en la fecha de la venta, aquellos títulos que se hayan adquirido en ejercicios anteriores cuya valuación ya fue reconocida en esos años, a la fecha de venta sólo se reclasificará como parte del resultado por compraventa, la diferencia.

Títulos de Capital disponibles para su venta

Son aquellos que la administración de la Institución desde el momento de invertir en ellos, tiene la intención de negociarlos en un mediano plazo y en fechas anteriores a su vencimiento, con el objeto de obtener ganancias


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con base en sus cambios de valor en el mercado y no sólo mediante de los rendimientos inherentes a los mismos.

Normas de reconocimiento Al momento de la compra, los Títulos de Capital adquiridos para mantenerlos disponibles para su venta se registrarán a su Costo de Adquisición. Los Costos de Transacción por la adquisición de los títulos se reconocerán como parte de la inversión.

Normas de valuación Las inversiones en acciones cotizadas se valuarán a su Valor Razonable, tomando como base los Precios de Mercado dados a conocer por los proveedores de precios. El resultado por valuación deberá ser reconocido en el capital contable, hasta en tanto dichos instrumentos financieros no se vendan, en tanto que el efecto cambiario en el caso de instrumentos denominados en moneda extranjera, deberán llevarse a resultados. Los resultados por valuación que se reconozcan antes de que se venda la inversión, tendrán el carácter de no realizados y, consecuentemente, no serán susceptibles de capitalización ni de reparto de dividendos entre los accionistas, hasta que se realicen en efectivo.

Dividendos Los dividendos de los títulos de capital con fines de negociación y disponibles para su venta, se reconocerán en la categoría que corresponda, contra los resultados del ejercicio, en el momento en que se genere el derecho a recibir el pago de los mismos. Cuando los dividendos se cobren, se deberá disminuir la inversión contra el rubro de disponibilidades

2. Información acerca de transacciones significativas con accionistas y Directivos Relevantes, transacciones con entidades que forman parte del Grupo Empresarial y reparto de dividendos a los accionistas

En el ejercicio fiscal comprendido del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2016, no se decretó ni efectuó pago de dividendos a sus accionistas.

3. El impacto de la amortización y deterioro del valor de los activos tangibles e intangibles, así como de los instrumentos financieros.

El impacto de la amortización de los activos tangibles e intangibles en el ejercicio 2016 fue de $7.9 millones de pesos.

Las amortizaciones de los instrumentos financieros clasificadas en ambas categorías (para financiar la operación y disponibles para la venta) se reconocen en los resultados del ejercicio.

La Institución evalúa periódicamente si existe evidencia objetiva de que alguna inversión en valores o grupo de inversiones en valores se ha deteriorado.

4. Información sobre las inversiones realizadas en el año en proyectos y desarrollo de sistemas para la administración de las actividades de inversión de la Institución

Durante el año, se realizó un desarrollo de sistemas para la administración de inversiones del Grupo Financiero que contribuyó a determinar el costo individual por instrumento del Cálculo del Requerimiento de Capital por Riesgos Financieros.


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5. Ingresos y pérdidas de inversiones significativas en las entidades del grupo

No se tuvieron inversiones significativas en las entidades del grupo.

d) Ingresos y Gastos de Operación Primas Emitidas 218 (-)Cedidas 14 De Retención 204

(-)Incremento Neto de la Reserva de Riesgos en Curso y de Fianzas en Vigor 49

Primas de Retención Devengadas 155

Gastos Administrativos y Operativos 26 Remuneraciones y Prestaciones al Personal 4 Depreciaciones y Amortizaciones 8 Gastos de Operación Netos 38

e) Otra Información La Institución no cuenta con otra información relevante a informar respecto al negocio y sus resultados.

II. Gobierno corporativo

a) Sistema de gobierno corporativo

1. Descripción del sistema de gobierno corporativo

La Institución forma parte del Grupo Financiero Aserta, el sistema de Gobierno Corporativo del Grupo Financiero Aserta, considera una estructura organizacional claramente definida, con una asignación precisa de responsabilidades en términos de lo previsto por la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas, la Circular Única de Seguros y Fianzas, la Ley para regular las Agrupaciones Financieras y demás normativa aplicable.

Dicho sistema se explica en el siguiente esquema:


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Comités

Los Comités del Grupo Financiero Aserta, forman parte fundamental de su Sistema de Gobierno Corporativo.

Los comités de Aserta Seguros Vida, son los siguientes:

A. Que reportan al Consejo: • Comité Ejecutivo • Comité de Auditoría • Comité de Prácticas Societarias y Compensaciones • Comité de Inversiones (que reporta también a la Dirección General) • Comité de operaciones con partes relacionadas

B. Que reportan al Consejo a través de la Dirección General: • Comité de Reaseguro • Comité de Comunicación y Control • Comité de Inversiones (que reporta también al Consejo)

Funciones que forman parte del Gobierno Corporativo

Otro componente fundamental del Sistema de Gobierno Corporativo del Grupo Financiero Aserta y, por lo tanto, de Aserta Seguros Vida, lo constituyen las siguientes funciones:

I. Administración Integral de Riesgos (AIR) II. Control Interno III. Auditoría IV. Función actuarial V. Contratación de servicios con terceros

Consejo de Administración

Dirección General

Comité de Suscripción Comité de Reaseguro Comité de Comunicación y Control

• Administración Integral de Riesgos

• Control Interno • Función Actuarial • Contratación de Servicios

con Terceros

Comité de auditoría

Auditoría interna

Comité de Prácticas Societarias y

Compensaciones Comité Ejecutivo Comité de Operaciones

con Partes Relacionadas

Oficina de coordinación del sistema

Comité de Inversiones


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El Grupo Financiero Aserta cuenta con un “Manual del sistema de Gobierno Corporativo” aprobado por su Consejo de Administración, cuyos objetivos son:

I) Garantizar el cumplimiento de todas las disposiciones relativas al sistema de Gobierno Corporativo, previsto en la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas y en la Circular Única de Seguros y Fianzas, así como las disposiciones relativas a este tema contenidas en la Ley para regular las Agrupaciones Financieras.

II) Compilar, agrupar y organizar todas las disposiciones relativas al Sistema de Gobierno Corporativo incluidas en la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas, en la Circular Única de Seguros y Fianzas y en la Ley para regular las Agrupaciones Financieras, con el objetivo de que, al estar en un solo documento, sea más fácil su consulta, seguimiento y, desde luego, cumplimiento.

Así mismo, Aserta Seguros Vida cuenta, en cumplimiento a lo ordenado por la normatividad aplicable, con diversos manuales y políticas que forman parte de su sistema de gobierno corporativo y que son aprobados por su Consejo de Administración, entre otros:

a) Manual de Administración Integral de Riesgos. b) Políticas y procedimientos para designación de Consejeros, Comisarios, Director General y

funcionarios de las dos jerarquías inmediatas inferiores a las de este último. c) Política de contraloría interna. d) Normas que regirán el comité de auditoría. e) Código de conducta. f) Políticas y procedimientos para la contratación de servicios con terceros y operaciones con partes

relacionadas. g) Manual de Reaseguro. h) Manual de Suscripción. i) Política de inversión de activos. j) Políticas Generales en materia de prestación de servicios y atención a usuarios. k) Políticas y normas en materia de comercialización. l) Políticas y normas en materia de diseño de productos.

2. Cambios en el sistema de gobierno corporativo que hubieran ocurrido durante el año

Aserta Seguros Vida cumple con todos los requisitos sobre Gobierno Corporativo previstos en la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas, publicada en el Diario Oficial de la Federación el 4 de abril del 2013, que entró en vigor en abril del 2015, así como con todo lo previsto en la Circular Única de Seguros y Fianzas que se publicó en el Diario Oficial de la Federación el 19 de diciembre del 2014.

Aserta Seguros Vida se preparó con tiempo, para cumplir con toda la nueva normatividad contenida en la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas, publicada en el 2013, así como con todo lo previsto en la Circular Única de Seguros y Fianzas publicada en el 2014.

La Aseguradora llevó a cabo una sesión extraordinaria de Consejo de Administración, de fecha 26 de marzo del 2015, con el objetivo de garantizar que todos los temas regulatorios requeridos en los ordenamiento legales antes detallados, fueran aprobados antes de la entrada en vigor de la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas. Entre otros, se aprobaron los siguientes temas:


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- Integración de comités de la Sociedad. - Aprobación de manuales de la Sociedad. - Ratificación del responsable del área de administración integral de riesgos. - Designación del responsable de la función actuarial. - Aprobación de políticas. - Aprobación de los límites de exposición al riesgo. - Ratificación del auditor interno. - Política de contraloría interna. - Código de conducta. - Normas que regirán el comité de auditoría.

3. Consejo de Administración

El Consejo de Administración y los comités de Aserta Seguros Vida, SA de CV, están integrados como se indica a continuación:

CONSEJEROS PROPIETARIOS Y SUPLENTES

PROPIETARIOS SUPLENTES Juan Enrique Murguía Pozzi

Presidente José Torres Olmos

José Ignacio Mariscal Torroella Santiago Mariscal Servitje

Henry Davis Carstens Henry Davis Signoret

Agustín Irurita Pérez Juan Carlos Irurita Piñero

Enrique Alejandro Murguía Pozzi Leticia Laris Vázquez Jorge Aguilar Valenzuela

Independiente Enrique Portilla Ibargüengoitia

Independiente Juan Orozco Gómez Portugal

Independiente Jaime Espinosa de los Monteros Cadena

Independiente

Comités

COMITÉ DE INVERSIONES

Miembros con voz y con voto

José Francisco Torres Olmos Presidente y Miembro Propietario

Leticia Laris Vázquez Miembro Propietario

Enrique Alejandro Murguía Pozzi Miembro Propietario

Henry Davis Carstens Miembro Propietario

Paul Davis Carstens Miembro suplente de Henry Davis Carstens

Javier Carreón González Miembro Propietario

Alejandro Rodríguez Peñaloza Secretario

Miembros con voz y sin voto

Enrique Portilla Ibargüengoitia Miembro Propietario

Asistentes (no miembros) con voz y sin voto

Martha Eugenia Pastelín Palacios Auditor Interno

José Martín Rosales Guerrero Responsable de Riesgos


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COMITÉ DE AUDITORÍA

Miembros con voz y con voto Jaime Espinosa de los Monteros Cadena Presidente y Miembro Propietario

Juan Orozco Gómez Portugal Miembro Propietario

Jorge Aguilar Valenzuela Miembro Propietario

Enrique Portilla Ibargüengoitia Miembro Suplente

Emiliano Zubiría Maqueo Miembro Suplente

A solicitud del Presidente, podrán asistir con voz, pero sin voto Martha Eugenia Pastelín Palacios Auditor Interno y Secretario


María Esther Félix Lizárraga Coordinación Gobierno Corporativo

COMITÉ DE CONTRATACIÓN CON PARTES RELACIONADAS

Miembros con voz y con voto Jorge Aguilar Valenzuela Presidente y Miembro Propietario

Juan Orozco Gómez Portugal Miembro Propietario

Juan Murguía Pozzi Miembro Propietario

Enrique Alejandro Murguía Pozzi Miembro Propietario

COMITÉ DE REASEGURO

Miembros con voz y con voto Javier Carreón González Presidente y Miembro Propietario

Francisco Hernández Gómez Miembro Propietario

Leticia Laris Vázquez Miembro Propietario

Alma Aceves Galindo Miembro Propietario

Gabriel Huidobro Guzmán Miembro Propietario y Secretario

Miembros con voz y sin voto Martha Eugenia Pastelín Palacios Auditor Interno


COMITÉ DE COMUNICACIÓN Y CONTROL

Miembros con voz y con voto Leticia Laris Vázquez Presidente y Miembro Propietario

Javier Carreón González Miembro Propietario

José Martín Rosales Guerrero Miembro Propietario y Oficial de Cumplimiento

Alma Aceves Galindo Miembro Propietario

Francisco Hernández Gómez Secretario

Asistentes (no miembros) con voz y sin voto Rosalba Bucio Dromundo Invitada

Martha Eugenia Pastelin Palacios Auditor interno


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4. Descripción general de la estructura corporativa del Grupo Empresarial

La estructura corporativa del Grupo Financiero Aserta, está compuesta de la siguiente manera:

5. Política de remuneraciones de Directivos Relevantes

El Grupo Financiero Aserta cuenta con un Comité de Prácticas Societarias integrado únicamente por Consejeros Independientes, de conformidad con lo establecido en la Ley para regular las agrupaciones financieras.

Una de las funciones de este Comité, es revisar los temas relacionados con las remuneraciones de los Directivos relevantes del Grupo Financiero.

Es el Comité de Prácticas Societarias, quien revisa y aprueba el paquete de remuneraciones de los Directivos Relevantes.

b) Requisitos de idoneidad El Grupo Financiero Aserta cuenta con un Manual de políticas y procedimientos para evaluar la idoneidad de Consejeros y funcionarios del Grupo y de las empresas que lo integran.

Dicho manual tiene el objetivo de garantizar el cumplimiento de lo señalado en la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas, así como en la Circular Única de Seguros y Fianzas, sobre los requisitos que deben cumplir, previo a su nombramiento, los Consejeros, Comisarios, Director General y los funcionarios con las dos jerarquías inmediatas inferiores a las de este último.

El Grupo Financiero Aserta y sus empresas controladas, evalúan y verifican en forma previa a la designación de sus consejeros, comisarios, director general o su equivalente, y de los funcionarios con las dos jerarquías inmediatas inferiores a las de este último, que cumplan con anterioridad al inicio de sus gestiones, con los requisitos previstos en la normatividad aplicable y en las políticas contenidas en el manual antes referido.

c) Sistema de Administración Integral de Riesgos El concepto de administración de riesgos que se busca implementar parte de un enfoque integral que tiene como componentes principales los siguientes elementos:

• Políticas generales y específicas sobre la administración integral de riesgos. • Estructura organizacional adecuada para la administración integral de riesgos.

Grupo Financiero Aserta, S.A. de C.V.

Afianzadora Insurgentes, S.A. de C.V. Grupo Financiero Aserta

99.99%

Servicios Corporativos Insurgentes, S.A. de

C.V. 99.98%

Afianzadora Aserta, S.A. de C.V. Grupo Financiero Aserta

99.99%

Aserta Seguros Vida, S.A. de C.V. Grupo Financiero Aserta

54.56%

Servicios de Alimentos a Ejecutivos, S.A. de C.V.

98.00%

Corporación de Servicios San José,

S.A. de C.V. 98%

Mundo Aserta, S.A. de C.V.

98%


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• Procesos, procedimientos y sistemas de control interno. • Metodologías, modelos y sistemas de información.

1. Visión general de la estructura y la organización del sistema de administración integral de riesgos

La Institución cuenta con una estructura de gobierno corporativo que comprende un área de Administración Integral de Riesgos que tiene como responsabilidad establecer procesos y procedimientos para vigilar, administrar, medir, controlar, mitigar e informar los riesgos a los que se encuentra expuesta la Institución, así como los límites de tolerancia aplicables.

La Dirección de Administración Integral de Riesgos se encuentra establecida de manera que existe independencia con las áreas operativas de la Institución, para dar cumplimiento a las responsabilidades en materia de Administración Integral de Riesgos establecidas en la LISF se contempla la siguiente estructura:

2. Visión general de su estrategia de riesgo y las políticas para garantizar el cumplimiento de sus límites de tolerancia al riesgo

Administrar de forma integral los riesgos a los que está expuesta la Institución, con el propósito de identificar, medir, controlar y mitigar los mismos, de tal forma que se garantice el uso eficiente del capital para lograr mayor rentabilidad, incremento en el valor y asegurar la continuidad de la Institución a largo plazo.

La Dirección de Administración Integral de Riesgos cuenta con un manual de políticas que es revisado anualmente y se somete a aprobación del Consejo de Administración, en caso de realizarse modificaciones. El manual vigente fue aprobado en la sesión del 28 de enero 2016, en él se definen los lineamientos, responsabilidades y facultades para realizar la adecuada gestión de riesgos con la finalidad de establecer un proceso eficiente y con un mayor control.

Se definieron límites para la gestión de riesgos y también límites asociados al requerimiento de capital de solvencia, éstos últimos se determinaron de acuerdo a la fórmula general con apoyo en los resultados del Sistema para el Cálculo del Requerimiento de Capital de Solvencia proporcionado por la CNSF, son revisados trimestralmente y, en caso de ser modificados, son aprobados por el Consejo de Administración.

Dirección General

Dirección de Administración Integral

de Riesgos

Gerencia de Riesgos Financieros

Gerencia de Riesgos Técnicos y Operativos

Gerencia de Cumplimiento y Normatividad


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3. Descripción de otros riesgos no contemplados en el cálculo del RCS

La Institución además de vigilar los riesgos que están involucrados para el Requerimiento de Capital de Solvencia monitorea y gestiona los riesgos con apoyo de modelos tanto cualitativos como cuantitativos.

Para la gestión del riesgo financiero se cuenta con un asesor externo y con un sistema especializado para la gestión avanzada de portafolios de inversión y sus benchmarks que permite la estimación de riesgos financieros, agregados y por instrumento. La Administración Integral de Riesgos vigila que el Requerimiento de Capital de Solvencia asociado a Riesgos financieros sea congruente con el comportamiento de los modelos que utiliza para su gestión.

Asimismo, la Dirección de Administración Integral de Riesgos ha participado en el desarrollo de un modelo que le permite a la Institución optimizar su cartera de inversiones considerando, además de los riesgos inherentes al mercado financiero, el requerimiento de capital de solvencia que implica cada instrumento de inversión.

4. Alcance, frecuencia y tipo de requerimientos de información presentados al Consejo de Administración y Directivos Relevantes

De manera trimestral se informa al Consejo de Administración sobre la exposición al riesgo asumida por la Institución a través de un informe que contiene: a) la exposición al riesgo global, por área de operación y por tipo de riesgo; b) el grado de cumplimiento de los límites, objetivos, políticas y políticas en materia de administración de riesgos; c) los resultados del análisis de las pruebas de sensibilidad así como de la Prueba de Solvencia Dinámica; d) los resultados de la función de auditoría interna en materia de administración integral de riesgos y; e) los casos en que los límites de exposición al riesgo fueron excedidos y las correspondientes medidas correctivas.

De manera anual la Administración Integral de Riesgos debe presentar la Autoevaluación de Riesgos y Solvencia Institucionales (ARSI), el reporte correspondiente al ejercicio 2016 se presentará en términos de lo dispuesto en las disposiciones 3.2.6 y 38.1.3 de la Circular Única de Seguros y Fianzas.

En términos de lo dispuesto en las disposiciones 3.2.5, 3.2.6, 3.2.7, 3.2.8, 3.2.9, 38.1.3 y Transitoria Septuagésima Segunda de la Circular Única de Seguros y Fianzas, fue presentado al Consejo de Administración en la sesión del 27 de octubre de 2016 un informe de avance sobre la elaboración de la ARSI, en ella se describe el grado de avance que tiene Aserta Seguros Vida, S.A. de C.V., Grupo Financiero Aserta, en su organización y funcionamiento en materia de administración integral de riesgos y comprende el periodo de Enero a Junio 2016.

De manera mensual se informa a la Dirección General, Directivos Relevantes y a responsables de los procesos sobre el comportamiento de los límites e indicadores definidos y aprobados por el Consejo de Administración.

5. Riesgos dentro del Grupo Empresarial

La Dirección de Administración Integral de Riesgos es la encargada de supervisar los riesgos de las entidades que conforman de Grupo Financiero Aserta.


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d) Autoevaluación de Riesgos y Solvencia Institucionales – ARSI –

1. Descripción general de la forma en que el proceso de elaboración de la ARSI se integra en los procesos en la Institución

La Autoevaluación de Riesgos y Solvencia Institucional se trata de la formalización de un proceso con el objetivo de garantizar que la empresa cuente con la evaluación adecuada de todos los riesgos de sus actividades y así poder determinar su propia necesidad de capital en términos de lo previsto en la normativa y regulación aplicable.

El área de Administración Integral de Riesgos interactúa con las áreas de la Institución para la elaboración de la ARSI. Estas áreas proporcionan los insumos que utiliza la Administración Integral de Riesgos para los modelos que le permiten gestionar los riesgos de conformidad con lo estipulado en el Manual de Administración Integral de Riesgos.

2. Descripción general de revisión y aprobación de la ARSI, por el consejo de administración de la Institución

El Consejo de Administración tiene la obligación indelegable de definir y aprobar el sistema de gobierno corporativo de la Institución, así como los mecanismos para monitorear y evaluar de manera permanente su operación y cumplimiento y las medidas que resulten necesarias para su adecuado funcionamiento, entre sus funciones está el revisar anualmente la ARSI.

Los resultados de esta autoevaluación así como los hallazgos surgidos durante el proceso le proporcionarán información que le permitirán supervisar los riesgos, fortalecer la toma de decisiones, y, en su caso, definir probables cambios en la estrategia de negocio.

El responsable de la Administración Integral de Riesgos presentará la ARSI dentro de los ciento treinta días hábiles siguientes al cierre del ejercicio, de conformidad con la disposición 38.1.3., de la Circular Única de Seguros y Fianzas.

3. Descripción general de la forma en que la Institución ha determinado sus necesidades de solvencia, dado su perfil de riesgo y cómo su gestión de capital es tomada en cuenta para el sistema de administración integral de riesgos

Los resultados obtenidos se calcularon conforme a los lineamientos establecidos en la Circular Única de Seguros y Fianzas, a través de la fórmula general y con el Sistema para el Cálculo del Requerimiento de Capital

ARSI

Función Actuarial

Control Interno

Auditoría Interna Inversiones

Finanzas


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de Solvencia. De conformidad con dichos resultados, se concluyó que para el ejercicio de 2016, la Institución reflejó un adecuado margen de solvencia, en atención al volumen de sus operaciones.

Por otra parte, se ha determinado el Requerimiento de Capital por Riesgos Financieros, por tipo de instrumento, esto ha permitido modificar su estrategia de inversión y optimizar su cartera.

4. Descripción general de la forma en que el proceso de elaboración de la ARSI y su resultado es documentado internamente y revisado de manera independiente

La Institución cuenta con un área de Procesos y Calidad que es la encargada de la documentación de los diferentes procesos con que se operan, éstos son revisados y validados por Control Interno.

e) Sistema de Contraloría Interna La Institución cuenta con un área de Control Interno cuya misión es garantizar el cumplimento de la normativa interna y externa mediante el diseño, establecimiento y actualización de medidas que observen, como mínimo, los procedimientos operativos, administrativos y contables para lograr la aplicación efectiva del sistema de Gobierno Corporativo.

El modelo de control interno se basa en la identificación y documentación de los principales riesgos existentes y la evaluación periódica de los puntos de control que los mitigan, así mismo garantiza el diseño, establecimiento y actualización de medidas y controles que propicien el cumplimiento de la normatividad interna y externa y el adecuado funcionamiento de los sistemas de información.

El modelo de control interno está apoyado en principios de independencia, segregación y delegación de funciones y responsabilidades, adaptándose a los requerimientos del negocio.

El registro, control y almacenamiento de las operaciones de las instituciones integrantes del Grupo Financiero, se lleva a cabo en sistemas diseñados y enfocados directamente con la actividad aseguradora.

Los estados financieros de Grupo Financiero Aserta, S.A. de C.V. y sus empresas subsidiarias están elaborados de conformidad con las prácticas contables establecidas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas mediante las diferentes normas (Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas, Circular Única de Seguros y Fianzas, entre otras).

f) Función de auditoría interna El área de auditoría reporta al Comité de Auditoría con lo que se previene algún posible conflicto de interés. Anualmente el Comité de Auditoría emite un informe al Consejo de Administración que incluye entre otros temas, la evaluación del desempeño de función de Auditoría Interna. Las actividades e informes de las revisiones realizadas, se comentan en las sesiones trimestrales del Comité de Auditoría, mismas que se encuentran en apego al calendario autorizado por el propio Comité. Por otro lado semestralmente el área de auditoría interna formaliza la gestión realizada ante ese Órgano de Gobierno, a través de la emisión de sus informes.

g) Función actuarial El Consejo de Administración designó al responsable de la Función Actuarial en su sesión del 29 de Octubre de 2015.


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La función actuarial dentro de la Institución es responsable de:

I. Coordinar las labores actuariales relacionadas con el diseño y viabilidad técnica de los productos de seguros, de tal forma que los mismos se ajusten a lo señalado en la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas, en las demás disposiciones legales, reglamentarias y administrativas aplicables.

II. Coordinar el cálculo y valuación de las reservas técnicas que la Institución deba constituir, de conformidad con lo previsto en la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas y en la Circular Única de Seguros y Fianzas, incluyendo para tal efecto la determinación, cuando así corresponda, del “Resultado en la Valuación de la Reserva de Riesgos en Curso de Largo Plazo por Variaciones en la Tasa de Interés”, de conformidad con lo establecido en el Título 22 de dicha circular.

III. Verificar la adecuación de las metodologías y los modelos utilizados, así como de las hipótesis empleadas en el cálculo de las reservas técnicas.

IV. Evaluar la suficiencia, confiabilidad, consistencia, oportunidad, calidad y relevancia de los datos utilizados en el cálculo de las reservas técnicas.

V. Comparar la estimación empleada en el cálculo de las reservas técnicas con la experiencia anterior de la Institución.

VI. Mantener informado al Consejo de Administración y a la Dirección General de la Institución sobre la confiabilidad y razonabilidad del cálculo de las reservas técnicas.

VII. Pronunciarse ante el Consejo de Administración y la Dirección General sobre la política general de suscripción de riesgos de la Institución.

VIII. Pronunciarse ante el Consejo de Administración y la Dirección General sobre la idoneidad de los contratos de Reaseguro, así como otros mecanismos empleados para la transferencia de riesgos y responsabilidades, y en general, sobre la política de dispersión de riesgos de la Institución.

Para asegurar que la función actuarial se realice de manera efectiva y permanente se:

I. Informa al Consejo de Administración y a la Dirección General de la realización de las actividades previstas en la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas, se presenta el informe correspondiente, conteniendo la descripción de las actividades desarrolladas durante el año anterior.

II. Revisa mensualmente la constitución de las reservas técnicas informando a la Dirección General sobre los impactos relevantes en las mismas.

III. Establece la suficiencia de las reservas técnicas respecto a las obligaciones contractuales contraídas IV. Revisa y participa en las auditorías internas y externas. V. Coadyuva con la Administración de riesgos para la implementación y seguimiento del ARSI, así como

en la determinación del cálculo del Requerimiento de Capital de Solvencia. VI. Pronuncia en los temas relativos a la suscripción y reaseguro.

h) Contratación de servicios con terceros Las empresas que integran el Grupo Financiero Aserta, (Grupo Financiero Aserta, Afianzadora Insurgentes, S.A., de C.V., Afianzadora Aserta, S.A., de C.V., Aserta Seguros Vida, S.A., de C. V.), se rigen conforme a lo establecido en el Manual de Políticas de Contratación de Servicios con Terceros, mediante el cual se prevé el garantizar la eficiencia y estandarización del proceso de contratación de servicios con terceros, dando cumplimiento a los artículos 69, 70, 89 102, 103, 268 y 269, 312 y 389 de la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas, así como lo establecido en Título 3, Capítulos 3.4, 3.6. y 3.8., Título 12 de la Contratación de Servicios con Terceros y las Operaciones con Entidades Relacionadas, Título 23 y Título 38 de la Circular Única de Seguros y Fianzas.


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En el Manual referido se prevé el control y seguimiento de los servicios que las instituciones afianzadoras y aseguradora contraten con terceros, como los de administración integral de riesgos, auditoría interna, auditoría externa y actuarios independientes, de tal forma que se asegure un control efectivo y conforme a la normatividad aplicable de los servicios contratados.

La evidencia de la operación de la función relativa a la contratación de servicios con terceros y las operaciones con entidades relacionadas, se encuentra documentada y disponible en caso de que la CNSF, la solicite para fines de inspección y vigilancia.

Aunado a lo anterior y como medida de administración y control en la contratación con terceros a la fecha se cuenta con una plataforma informática denominada Sistema de Contratación con Terceros, a través del cual los las áreas internas de las instituciones afianzadoras y aseguradora que soliciten la contratación de servicios con terceros necesarios para su operación deben ingresar su solicitud requisitando los datos del tercero y adjuntando los documentos de identificación del tercero, así como la información que valide la experiencia, capacidad técnica, financiera, administrativa y legal, lo anterior para la validación y elaboración o revisión del contrato correspondiente.

i) Otra información La Institución no cuenta con otra información relevante a informar respecto al sistema de gobierno corporativo.

III. Perfil de riesgos A continuación se describe el Perfil de Riesgos que tiene la Institución, considerando la categorización empleada para la determinación del Requerimiento de Capital de Solvencia de conformidad con el Título 6 de la Circular Única de Seguros y Fianzas.

a) Exposición al riesgo Riesgos Técnicos o de suscripción

El Requerimiento de Capital de Solvencia asociado al riesgo de suscripción contempla las dos operaciones que realiza la Institución:

1) Seguros de vida Este requerimiento considera el riesgo de mortalidad, longevidad, discapacidad, enfermedad, morbilidad, gastos de administración, caducidad, conservación, rescate de pólizas y de eventos extremos en el seguro. La Institución opera principalmente seguro de grupo y de corto plazo.

2) Seguros de accidentes y enfermedades Este requerimiento considera los riesgos de primas y de reservas, de mortalidad, longevidad, discapacidad, enfermedad, morbilidad, de gastos de administración y riesgo de epidemia. Durante el ejercicio 2016 la participación en prima emitida en Accidentes y Enfermedades es menor al 5% del total de lo emitido, por lo que no se considera que la exposición sea relevante.

Riesgos Financieros

La exposición al riesgo financiero considera los siguientes riesgos:


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1) Riesgos de Mercado Refleja la pérdida potencial por cambios en los factores de riesgo que influyen en el valor de los activos y pasivos. Los principales factores de riesgo que producen este riesgo son los rendimientos a cambios en las tasas de interés, tipos de cambio, sobretasas e índices de precios. Se consideran expuestos al riesgo de mercado a todos los activos en el portafolio de inversiones.

2) Riesgos de Descalce Se evalúa la razonabilidad de activos y pasivos clasificados en el corto y largo plazo.

3) Riesgos de Liquidez Se refiere a la pérdida potencial por la venta no programada de activos financieros con un precio menor al que se pueda estimar en ese momento como precio de mercado. Típicamente, una obligación no prevista corresponderá a pagos de siniestros no presupuestados en los flujos de inversiones que financian la operación.

4) Riesgo de Crédito Se refiere a la pérdida potencial derivada de la falta de pago o deterioro de la solvencia de las contrapartes en las operaciones realizadas. Es generalmente aceptado que los instrumentos con respaldo del gobierno federal no provocan exposición a riesgo de crédito. La Institución no realiza operaciones de crédito por cuenta propia, por lo que solamente se expone al riesgo del emisor, en el caso de instrumentos de deuda en directo. En caso de operaciones en reporto, se considera la exposición al riesgo de crédito contraparte sólo para operaciones con plazo mayor a 7 días, en otro caso, no se estima produzcan riesgo de crédito contratarte.

Riesgos Operativos

Para la determinación de requerimiento dado el perfil de riesgos de la Institución se obtiene como un porcentaje de la suma de requerimientos de capital de Riesgos Técnicos y Financieros de Seguros, y Otros Riesgos de Contraparte.

Para la gestión del riesgo operativo se cuenta con una matriz de riesgos de los principales procesos que se elabora en conjunto con Control Interno. Para la generación de estas matrices se considera: 1) el riesgo específico de cada actividad, 2) cómo se mitiga en su totalidad o parcialidad el riesgo de cada actividad; 3) el control para el riesgo y; 4) el conjunto de acciones para mitigar el riesgo.

Otros riesgos de contraparte

El requerimiento por Otros Riesgos de contraparte de determina de acuerdo con la Fórmula General descrita en la Circular Única de Seguros y Fianzas, la Institución no tiene requerimientos por otros riesgos de contraparte.

b) Concentración del riesgo El riesgo de concentración se asocia a las pérdidas potenciales relacionadas con una inadecuada diversificación de activos y pasivos y que se deriva de las exposiciones causadas por riesgos de crédito, mercado, suscripción, liquidez, o de la combinación o interacción de varios de estos riesgos, por contraparte, por tipo de activo, por área de operación, actividad económica o por área geográfica.

Riesgos Técnicos o de suscripción

El 63% de los asegurados están en Puebla y la Ciudad de México. La cartera de seguros está enfocada en seguros de Vida Grupo de corto plazo, esto mismo se observa en el Requerimiento de Capital, ya que es esta operación la que mayor requerimiento le implica a la Institución


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Riesgos Financieros

1) Riesgos de Mercado En el caso de los Riesgos de Mercado se reporta la concentración al riesgo de mercado total que representa el porcentaje de riesgo relativo que corresponde a un instrumento o a un factor de riesgo de entre todos los instrumentos o factores de riesgo que constituyen la cartera de inversiones.

c) Mitigación del riesgo Riesgos Técnicos o de suscripción

Para suscribir los riesgos, tanto de Vida como de Accidentes y Enfermedades, la Institución cuenta con un cotizador el cual considera diferentes variables. Esto permite determinar la prima de acuerdo a los riesgos que se suscribirán.

Asimismo, el área de Suscripción cuenta con:

• Manual de Políticas de Suscripción de Accidentes Personal Colectivo • Manual de Suscripción Vida Clave • Manual de Suscripción Vida Grupo • Manual de Suscripción Vida Individual

Riesgos Financieros

1) Riesgos de Mercado Se calculan y reportan mensualmente medidas, como el VaR y CVaR, para el control del riesgo de mercado de corto plazo del portafolio de inversiones que considera a todos los instrumentos en el portafolio de inversiones, inclusive reportos, de manera adicional se realizan pruebas de back testing para el riesgo de mercado.

2) Riesgos de Descalce Se revisa la integración de activos y pasivos en moneda nacional y moneda extranjera para asegurar que haya congruencia entre los mismos y de esta forma, minimizar las pérdidas derivadas de este riesgo.

3) Riesgos de Liquidez Se siguen dos metodologías para la medición del riesgo, una de ellas cuantifica la pérdida potencial derivada de la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a las obligaciones y la otra, registra la proporción de instrumentos en el portafolio de inversiones según su bursatilidad estimada. La programación de los flujos de efectivo por el total operaciones es estimada por las áreas de operación.

4) Riesgo de Crédito Se realiza un análisis cualitativo y cuantitativo con referencia en las calificaciones otorgadas por las calificadoras, con base en el análisis cuantitativo se definen los emisores aceptables de forma cualitativa. La institución sólo realiza operaciones a través de intermediarios bursátiles autorizados por la SHCP. El Comité de Inversiones revisa y aprueba el monto a invertir en cualquier emisión con exposición al riesgo de crédito que toma como referencia el estimado cualitativo del riesgo de crédito que informa el responsable de la operación de inversiones, mismo que realiza en conjunto con el área de riesgos.


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Riesgos Operativos

La clasificación de los riesgos dentro de las matrices elaboradas considera una combinación de la probabilidad de ocurrencia y el impacto del riesgo, de manera que se obtiene un mapa que permite identificar los procesos y las oportunidades de mejora.

d) Sensibilidad al riesgo Riesgos Técnicos o de suscripción

La Administración Integral de Riesgos se apoya en los resultados de las Pruebas de Solvencia Dinámica para determinar cuáles son los factores que tendrían un impacto relevante en su solvencia. La Función Actuarial apoya las labores técnicas relativas a la realización de esta prueba.

Riesgos Financieros

La exposición al riesgo financiero considera los siguientes riesgos:

1) Riesgos de Mercado. En el Manual de Riesgos de la Institución se describen las metodologías que se utilizan para la gestión del riesgo de mercado, mismas que incluyen algoritmos de medición, sensibilidad y proyección de rendimientos. Con el análisis de sensibilidad se informa qué cambio en el precio se tendría dados movimientos definidos de los factores de riesgo que afectan la posición actual.

Riesgos Operativos

La matriz de riesgos permite identificar aquellos procesos con una probabilidad de ocurrencia alta, es decir, aquellos eventos que pueden ocurrir en el corto plazo, o bien, en un periodo de tiempo que afectaría el logro de los objetivos estratégicos y que requieren una acción inmediata. Estos serían los procesos en los que la institución podría ser más vulnerable.


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e) Capital Contable

Capital social

pagado

Otras reservas

Resultado de ejercicios anteriores

Resultado del

ejercicio

Superávit o déficit por

valuación de las reservas de

riesgos en curso de largo plazo

Capital contable

Saldos al 31 de diciembre de

2015 115 26 -80 4 0 65

Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas:

Suscripción de acciones Traspaso de resultados de

ejercicios anteriores 4 -4 0

Otros Total 115 26 -76 0 0 65

Movimientos inherentes al reconocimiento del resultado integral:

Resultado del ejercicio 6 6 Superávit/Déficit por

valuación de las reservas de riesgos en curso de largo plazo

0 0

Total 0 0 0 6 0 6 Saldos al 31 de diciembre de 2016 $115 $26 -$76 $6 $0 $71

f) Otra información La institución cuenta con calificación de las principales agencias internacionales, a continuación se describen la calificación otorgada en escala nacional e internacional.

CALIFICADORAS

Compañía Calificadora Escala Internacional Nacional

A.M. Best B++ aa-.MX Moody's Ba1 A1.MX


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IV. Evaluación de la solvencia

a) Activos

1. Tipos de activos

2 0 1 6 Naturaleza y categoría Costo de adquisición Valuación Intereses Total

Títulos de deuda - Nacional: Gubernamental: Para financiar la operación 30.9 0.0 0.0 30.9 Disponible para su venta - - - -

Total gubernamental 30.9 0.0 0.0 30.9

Títulos de deuda - Nacional: Privado: Para financiar la operación 0.3 0.0 0.0 0.3 Disponible para su venta - - - -

Total deuda 0.3 0.0 0.0 0.3

Total inversiones 31.2 0.0 0.0 31.2

2 0 1 6 Vencimiento Costo de adquisición Valuación Intereses Total

A un año o menos de un año 30.9 0.0 0.0 30.9 Más de un año y hasta cinco

años 0.3 0.3

Total 31.2 0.0 0.0 31.2

2. Activos que no se comercializan regularmente en los mercados financieros

Los activos que no se comercializan regularmente en los mercados financieros, son valorados para fines de solvencia de acuerdo al modelo aprobado por la CNSF.

3. Descripción de los instrumentos financieros

Un instrumento financiero es cualquier contrato que da origen tanto a un activo financiero de una entidad como a un pasivo financiero o instrumento de capital de otra entidad.

Instrumentos Financieros de Deuda: Son contratos celebrados para satisfacer las necesidades de financiamiento temporal en la entidad emisora y se pueden dividir en:

• Instrumentos de deuda que pueden ser colocados a descuento y sin cláusulas de interés. La diferencia entre el costo neto de adquisición y el monto al vencimiento del mismo representa interés.

• Instrumentos de deuda con cláusula de interés, los cuales pueden colocarse con un premio o descuento. Dichos premios o descuento forman parte de los intereses.

Los instrumentos de Capital: Es cualquier contrato, documento o título referido a un contrato, que evidencie la participación en el capital contable de una entidad.


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El valor económico de los instrumentos de Deuda y Capital se determina utilizando los precios actualizados para valuación proporcionados por proveedores de precios autorizados conforme a la Ley del Mercado de Valores.

4. Métodos de valuación en el Grupo Empresarial

Los métodos de valuación son seguidos a nivel Grupo Financiero.

b) Reservas Técnicas

1. Importe de las Reservas Técnicas

1.- El importe de las reservas técnicas, separando la mejor estimación y el margen de riesgo, ambos por operaciones, ramos, subramos:

Operación / Ramo / Tipo seguro RRC Mejor estimación Margen de riesgo

VIDA 62.53 61.28 1.26

Vida Grupo 62.53 61.27 1.26

Vida Individual 0.00 0.00 0.00

ACCIDENTES Y ENFERMEDADES 2.30 2.29 0.014

Accidentes Personales Colectivo 2.30 2.29 0.014

Accidentes Personales Individual - - -

Gastos Médicos Individual - - -

Operación / Ramo / tipo seguro IBNR Mejor estimación Margen de riesgo

VIDA 2.44 2.35 0.09

Vida Grupo 2.44 2.35 0.09

Vida Individual 0.00042 0.00041 0.00001

ACCIDENTES Y ENFERMEDADES 0.445 0.397 0.048

Accidentes Personales Colectivo 0.389 0.348 0.040

Accidentes Personales Individual 0.0034 0.0029 0.0005

Gastos Médicos Individual 0.0527 0.0460 0.0067

2. Descripción sobre los supuestos y metodologías utilizadas en la medición de los pasivos relacionados con la actividad de la Institución

Con la entrada en vigor de la nueva normativa enfocada a solvencia II; establece que las reservas técnicas deben ser calculadas conforme a lo establecido en los capítulos 5.1 y 5.2 de la CUSF; en los cuales se establecen las normas para la constitución, incremento, valuación y registro de la reserva de riesgos en curso y reserva para obligaciones pendientes de cumplir de las instituciones de seguros y sociedades mutualistas. En dicha normatividad se indica que:

La reserva de riesgos en curso: El propósito de la Reserva de Riesgos en Curso (RRC) es cubrir el valor esperado de las obligaciones futuras derivadas del pago de siniestros, beneficios, valores garantizados, dividendos,


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gastos de adquisición y administración, así como cualquier otra obligación futura derivada de los contratos de seguro. El monto de la reserva de riesgos en curso será igual a la suma de la mejor estimación (BEL) y de un margen de riesgo (MR), los cuales deberán calcularse por separado.

La reserva para obligaciones pendientes de cumplir: El propósito es cubrir el valor esperado de siniestros, beneficios, valores garantizados o dividendos, una vez ocurrida la eventualidad prevista en el contrato de seguro. En el caso de obligaciones pendientes de cumplir por siniestros que habiendo ya ocurrido a la fecha de valuación aún no han sido reportados o no han sido completamente reportados, así como sus gastos de ajuste, salvamentos y recuperaciones, la reserva al momento de la valuación se determinará como la mejor estimación de las obligaciones futuras correspondientes a dichos tipos de siniestros, ajustes, salvamentos y recuperaciones, más el margen de riesgo.

Las nuevas metodologías para la determinación de las reservas técnicas se registraron en tiempo conforme a lo establecido en las disposiciones transitorias; las cuales imponían como fecha límite para su registro el 30 de septiembre de 2015; a continuación, se detallan los registros realizados así como el oficio de aprobación por parte de la CSNF.

NÚMERO DE REGISTRO PRODUCTO OFICIO DE REGISTRO FECHA

RRC-S0118-0106-2016 Vida grupo Corto plazo 06-C00-23100/01318 22 / 01 /2016

RRC-S0118-0107-2016 Vida Individual Corto plazo 06-C00-23100/01318 22 / 01 /2016

RRC-S0118-0118-2016 Accidentes Personales 06-C00-23100/01546 26 / 01 /2016

RRC-S0118-0119-2016 Gastos Médicos 06-C00-23100/01546 26 / 01 /2016

RRC-S0118-0126-2016 Vida Largo Plazo 06-C00-23100/01571 26 / 01 /2016

IBNR-S0118-0086-2015 Accidentes Personales 06-C00-23100/01278 22 / 01 /2016

IBNR-S0118-0087-2015 Gastos Médicos 06-C00-23100/01278 22 / 01 /2016

IBNR-S0118-0155-2016 Vida 06-C00-23100/08871 31 / 03 / 2016

Estas metodologías se basan en parámetros e hipótesis de mercado ya que Aserta Seguros Vida inició operaciones en el tercer trimestre de 2012 a la entrada en vigor de la nueva normativa no se contaba con la información suficiente y confiable para la determinación de modelos internos propios.

3. Cambios en el nivel de las reservas técnicas

Como se menciona en el resumen ejecutivo, es el primer ejercicio en cual se aplican los criterios de solvencia II, de conformidad con lo establecido en la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas y la Circular Única de Seguros y Fianzas.

4. Impacto del Reaseguro y Reafianzamiento en la cobertura de reservas técnicas

De acuerdo a lo establecido en los artículos 230, 217 y 107 de Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas y en el capítulo 8.20 de la Circular Única de Seguros y Fianzas, las reservas técnicas creadas al 31 de diciembre de 2016, fueron cubiertas con inversiones e importes recuperables de reaseguro, estos últimos por un monto de $7.6 millones y representaron un 10.74% del total de dichas reservas.


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5.- Información por grupos homogéneos de riesgo, sobre el efecto de las acciones tomadas por la administración y el comportamiento de los asegurados;

Aserta Seguros Vida, inició operaciones en el tercer trimestre de 2012; la compañía está enfocada principalmente al sector de bajos recursos de la población (Base de la pirámide) dentro del cual promueve seguros de vida corto plazo con sumas aseguradas pequeñas.

La emisión de la aseguradora se concentra en seguros grupales de vida enfocándose a micro financieras y cajas de ahorro.

A continuación se muestra el crecimiento de asegurados al cierre de cada año (Cifras en miles)

c) Otros pasivos Todos los pasivos de la Institución deben ser valuados y reconocidos en el Balance General, para efecto de su reconocimiento, deben cumplir con las características de ser una obligación presente, donde la prestación de activos o prestación de servicios sea virtualmente ineludible y surja como consecuencia de un evento pasado. Éstos serán valuados de conformidad con las normas de información financiera y demás normativa aplicable.

Los métodos de valuación son seguidos a nivel Grupo Financiero.

d) Otra información La Institución no cuenta con otra información relevante a informar respecto a la evaluación de la solvencia.

V. Gestión de capital

49

271 286

660

1523

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

2012 2013 2014 2015 2016

N° Asegurados (miles)


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a) Fondos Propios Admisibles

A C T I V O MONTO

AFECTO A FPA N1

MONTO AFECTO A

FPA N2

MONTO AFECTO A

FPA N3 TOTAL

INVERSIONES 27.3 - - 27.3 DISPONIBILIDAD(CAJA Y BANCOS) 0.4 - - 0.4 DEUDORES - 0.5 - 0.5 OTROS ACTIVOS - 2.2 - 2.2 TOTAL DE ACTIVO 27.7 2.7 - 30.4

b) Requerimientos de capital Requerimiento de Capital de Solvencia $18.6 Fondos Propios Admisibles $30.4 Sobrante / faltante $11.7 Índice de cobertura 1.63 Capital mínimo pagado $45.9 Recursos susceptibles de cubrir el capital mínimo pagado $70.8 Suficiencia / déficit $24.9 Índice de cobertura 1.54

Capital Mínimo Pagado

De conformidad con lo previsto en el artículo 49 de la LISF, el capital mínimo pagado con el que cuenta la Institución por las operaciones que tiene autorizadas corresponde al equivalente en moneda nacional del valor de la UDI que determina la CNSF y es establecido en el Anexo 6.1.2.

En la determinación de dichos límites, la CNSF considera los siguientes aspectos:

I. Los recursos que sean indispensables para apoyar la adecuada prestación de los servicios que representa la actividad aseguradora,

II. La suma de los capitales pagados y reservas de capital con que opere el conjunto de Instituciones que integren los sistemas asegurador y afianzador,

III. La situación económica del país, IV. El principio de procurar el sano y equilibrado desarrollo de los sistemas asegurador y afianzador, así

como una adecuada competencia.

Cobertura Capital Pagado Computable

Capital Pagado Computable $70.8

Capital Mínimo Pagado $45.9

Sobrante $24.9


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1. Requerimiento de Capital de Solvencia – RCS –

El Requerimiento de Capital es determinado de conformidad con la fórmula general descrita en el Título 6 de la Circular Única de Seguros y Fianzas.

La información relativa a la determinación del Requerimiento de Capital de Solvencia que forma parte del Reporte Regulatorio sobre Requerimientos de Capital (RR-4), fue entregada en tiempo y forma en los plazos definidos por la normativa y por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas.

Al cierre del ejercicio 2016 se tuvo el siguiente resultado

Componentes del RCS Dic-16

Riesgos Técnicos y Financieros de Seguros $14.3

Otro Riesgos de Contraparte $0.0

Riesgo Operativo $4.3

Total Requerimiento $18.6

2. Cambios significativos

Como se menciona en el resumen ejecutivo, es el primer ejercicio en cual se aplican los criterios de solvencia II, de conformidad con lo establecido en la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas y la Circular Única de Seguros y Fianzas.

c) Diferencias entre fórmula general y modelos internos La Institución no cuenta con un Modelo Interno aprobado por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas para el cálculo del Requerimiento de Capital de Solvencia.

d) Insuficiencia de Fondos Propios Admisibles La Institución no ha tenido insuficiencia en los Fondos Propios Admisibles que respaldan el Requerimiento de Capital de Solvencia.

e) Otra información La Institución no cuenta con otra información relevante a informar respecto a la gestión de capital.

VI. Modelo interno La Institución no cuenta con un Modelo Interno para aprobado por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas para el cálculo del Requerimiento de Capital de Solvencia.

El presente documento corresponde al Reporte Sobre la Solvencia y Condición Financiera el cual fue elaborado en cumplimiento de las disposiciones 24.1.5 de la Circular Única de Seguros y Fianzas. Dicho informe fue presentado al Consejo de Administración en la sesión del 26 de Enero de 2017.

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Reporte sobre la Solvencia y Condición Financiera · Reporte sobre la Solvencia y Condición Financiera ... dicho sistema y el proceso para llevar a cabo la Autoevaluación de Riesgos