RESULTADOS BRASIL BROKERS · 2008 Brasil Brokers –Todos os Direitos Reservados | Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição

2008 Brasil Brokers – Todos os Direitos Reservados |

RESULTADOS BRASIL BROKERS

2008 Brasil Brokers – Todos os Direitos Reservados

3º Trimestre 2008


Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição oucompra de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquerinformação aqui contida formam a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso.

O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da Brasil Brokers Participações S.A.e suas controladas, referentes ao trimestre findo em 30 de setembro de 2008. Este material não deve serentendido como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se propõem estaremcompletas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser depositada na exatidão dasinformações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita emrelação à exatidão das informações aqui presentes.

Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somenteprevisões, não garantias de performance futura. Os investidores estão avisados de que tais previsõesacerca do futuro estão e serão sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações eaos ambientes de negócios da Brasil Brokers, tais como: pressões competitivas, a performance daeconomia brasileira e do setor imobiliário, mudanças em condições de mercado, entre outros fatorespresentes nos documentos divulgados pela Brasil Brokers. Tais riscos podem fazer com que os resultadosda Companhia sejam materialmente diferentes de quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos emtais afirmações acerca do futuro. A Brasil Brokers acredita que baseada nas informações atualmentedisponíveis para os administradores da Companhia, as expectativas e hipóteses refletida nas afirmaçõesacerca do futuro são razoáveis. Também, a Brasil Brokers não pode garantir eventos ou resultados futuros.

Finalmente a Brasil Brokers expressamente nega qualquer obrigação de atualizar quaisquer previsõesfuturas aqui presentes.

1


Programa

A Companhia

Destaques Operacionais

Destaques Financeiros

2

Resultados 3º trimestre/2008

2008 Brasil Brokers – Todos os Direitos Reservados | 3

Aquisições

Realizadas no

3T08


A Brasil Brokers está presente através da

subsidiária Primaz

Estados em que a Brasil Brokers detém

subsidiárias

ManausNatal

Salvador

Belém

Belo Horizonte

São Paulo

Rio de Janeiro

Vitória

Recife

Curitiba

Florianópolis

Porto Alegre

Goiânia

Distrito Federal

Porto Velho

A Companhia

4

Atuação em 14 estados e no DF

832 Pontos de Vendas

9.177 Corretores

26 Subsidiárias


5,6

4,3

2T08 3T08

Vendas ContratadasIncorporadoras

(R$ Bi)

-24%-24%2,7

2,6

2T08 3T08

Vendas ContratadasBrasil Brokers (R$ Bi)

-5%

Mercado Primário – Incorporadoras Listadas 3T08

5

As empresas incluídas na análise são: CCDI, CR2, Cyrela, Even, EZTEC, Gafisa, Helbor, JHSF, Klabin Segall, MRV, PDG Realty, Rodobens, Rossi.


São Paulo

(Capital)

Rondônia

Expansão das operações

Salvador

6


A Companhia




7


6.030

20.782

3T07 3T08

1.050

4.275

3T07 3T08

307%245%

3.199

5.254

4.275

1T08 2T08 3T08

-19%64%

11.758

21.018 20.782

1T08 2T08 3T08

-1%

79%

VGV Lançado (R$ MM) Unidades Lançadas

Mercado Primário - Lançamentos

8


1.784

2.086

1.908

1T08 2T08 3T08

Vendas Contratadas no Mercado Primário (R$ MM)

17% -9%

9.039

11.813

10.238

1T08 2T08 3T08

Unidades Contratadas no Mercado Primário

-13%

31%

Mercado Primário - Vendas Contratadas

9


642

835

686

1T08 2T08 3T08

Vendas Contratadas no

Mercado Primário de SP(R$ MM)

-18%30%

376

339 339

1T08 2T08 3T08


Mercado Primário do RJ(R$ MM)

0%

-10%

835

911883

1T08 2T08 3T08


Mercado Primário de Outros Estados (R$ MM)

-3%9%

Mercado Primário - Vendas Contratadas por Região

10


Médio-alto

(R$350-

R$650 mil)

R$346MM

Alto

(acima de R$650 mil)

R$220MM

Econômico

(até R$100 mil)

R$238MM

Médio-baixo

(R$100-

R$150 mil)

R$429MM

Médio

(R$150-R$350 mil)

R$853MM

Alto

(acima de R$650 mil)

R$166MM

Econômico

(até R$100 mil)

R$172MM

Médio-baixo

(R$100-

R$150 mil)

R$300MM

Médio

(R$150-R$350 mil)

R$865MM

Médio-alto

(R$350-

R$650 mil)

R$405MM

45%

9%

16%21%

9%

21%

41%

17%

10% 11%

Mercado Primário - Vendas Contratadas por Segmento de Renda

2T08 3T08

11


400

521

459

1T08 2T08 3T08

Vendas Contratadas no Mercado Secundário

(R$ MM)

-12%30%

2.321

2.639 2.620

1T08 2T08 3T08

Unidades Contratadas no Mercado Secundário

-1%

14%

Vendas Contratadas – Mercado Secundário

12


4.862

12.894

3T07 3T08

887

2.583

3T07 3T08

191%165%

2.404

2.7132.583

1T08 2T08 3T08

-5%13%

11.360

14.452

12.894

1T08 2T08 3T08

-11%27%

Vendas Contratadas(R$ MM)

Unidades Contratadas

Vendas Contratadas Totais

13


Integração e Sinergias

Processos e Sistemas de Gestão

Recursos Humanos

Marketing

Mercado Primário

Mercado Secundário

Novos Serviços / Produtos

Oportunidade de Negócios

Implementação das Melhores

Práticas em todas as Subsidiárias

FRENTES

Objetivos Estratégicos

Padronizar Sistemas e

ProcessosRacionalização dos Custos

Aumentar Eficiência

Comercial e Receitas

Finanças / Contabilidade

14


Status do Programa Sinergia

FRENTE PRINCIPAIS REALIZAÇÕES ATÉ 3T08 PREVISTO NO 4T08

Finanças e

ContabilidadeUnificação das práticas contábeis. Início da centralização do processamento contábil.

Processos e

Sistemas

de Gestão

SAP nas 16 empresas pré- IPO;

Treinamento de 120 colaboradores no SAP;

Modelo Operacional Padrão - imóveis avulsos

e lançamentos;

Instalação Comitê de Processos e Sistemas

SAP nas 10 empresas pós IPO;

Implementações:

Sistema Único de Vendas: Módulo de

revenda/avulsos e Módulo de Lançamentos

Procedimento Padrão Operacional de Vendas.

15




Recursos

Humanos

Treinamento de 199 gestores no "Programa

de Treinamento -Gestão da Força de Vendas" ;

Mais de 157.000 horas de treinamento da

força de vendas;

Modelo de gestão - desdobramento de metas

e remuneração por resultado;

Banco de Dados Nacional de Funcionários e

Corretores;

Instalação Comitê de Recursos Humanos.

Modelo de Comunicação Interna e Endomarketing;

1º Workshop para Desenvolvimento de Gestores de

Vendas;

Modelo de Desenvolvimento Profissional Brasil

Brokers;

Treinamento – mais 75 gestores no “Programa de

Treinamento - Gestão da Força de Vendas" ;

Mais 40.000 horas de treinamento para a força de

vendas.

Marketing

Campanhas e Eventos da Brasil Brokers -

clientes incorporadores e equipe interna;

Instalação Comitê de Marketing.

Início do desenvolvimento do novo portal da Brasil

Brokers.

16



Mercado Primário

Elaboração do modelo de negócio - Imóveis

em Construção (Remanescentes)

Identificação das melhores práticas

operacionais e de organização da força de

vendas;

Fusão DelForte & Iprice.

Implementações:

Modelo de Negócio - Imóveis em Construção

(Remanescentes)

Padrões Operacionais de Vendas de

Lançamentos.

Mercado

Secundário

Elaboração das melhores práticas operacionais

e de organização da força de vendas.

Implementações:

Padrões Operacionais;

Melhores práticas operacionais e de

organização da força de vendas.


17



Novos Serviços /

Produtos

Identificação das melhores práticas

operacionais - crédito imobiliário;

Implementação da estrutura de promoção de

crédito imobiliário em 4 Subsidiárias;

Instalação Comitê de Crédito Imobiliário.

Disseminação das melhores práticas operacionais -

crédito imobiliário;

Continuação da implementação da estrutura de

promoção de crédito imobiliário nas demais

Subsidiárias.

Oportunidades de

Negócios

Modelo de remuneração cruzada entre as

Subsidiárias

Processo de originação de negócios e controle de

resultados.


18


Meta de Redução de Despesas: R$ 32 Milhões/Ano

(Equivalente a 20% da Despesa Total).

Plano de Redução de Despesas

Grupos

de Despesas

Valor das ações de

redução

implementadas(R$ MM)

Previsão de futuras

ações de redução (R$ MM)

%

Implementação

RH 11,1 3,0 79%

Despesas Gerais 4,5 1,0 82%

Marketing 4,8 1,0 83%

TI / Telecom 2,1 1,5 58%

Ocupação 2,0 0,4 83%

Serviços de terceiros 0,5 0,1 83%

Total 25,0 7,0 78%

19


A Companhia




20


Cronograma Operacional

21

2º Trimestre 2008 3º Trimestre 2008

Corretoras ABR MAI JUN JUL AGO SET

Avance

Brito & Amoedo

Del Forte

Gribel

I. Price

Niterói Administradora

Pactual

Primaz

Ética Imobiliária

Noblesse

Américas

Basimóvel

Paulo Sardenberg

Tropical

Abreu

Chão & Teto

Jairo Rocha

Frema

Rede Morar

JGM

Redentora

Marcos Koenigkan

Global

Pointer

Triumphe

Abyara Brokers

Subsidiárias em Operação 21 21 24 24 24 24

100% Operacional 21 21 24 24 24 24

Início Parcial 0 0 0 0 0 0


64,8

53,7

2T08 3T08

Receita Líquida (R$ MM)

-17%


A Receita Líquida de 9M08

atingiu R$ 170,8 MM.

22


30,0

37,3

2,0

1,9

3,3

2T08 Novas Filiais Adição de Subsidiárias

Crescimento da Estrutura

3T08


23

Custos e Despesas Totais (em R$MM)2T08 3T08

Custos e Despesas Totais das Subsidiárias (30,0) (37,3)

Custo dos Serviços (7,4) (7,7)

Despesas Gerais e Administrativas (22,6) (29,6)

Despesas da Controladora Ajustadas (3,1) (3,4)

Custo e Despesas Totais Ajustadas (33,1) (40,7)


29,6

11,3

2T08 3T08

Lucro Líquido Ajustado (R$ MM)

e Margem Líquida Ajustada (%)

-62%

21%

46%

(2)


O Lucro Líquido Ajustado de 9M08 totalizou

R$ 65,8 MM com uma Margem Líquida de 38,5%.

24

(1) O Lucro Líquido Ajustado é uma medida não contábil, que consiste no lucro líquido de período sem a amortização do ágio, ajustes a valor presente e despesas não

recorrentes.


Reconciliação (R$ MM) 2T08 3T08

Lucro Líquido Ajustado 29,6 11,3

Resultado Financeiro (6,8) (5,9)

IR e CS 8,4 6,8

Resultado Não Operacional (0,1) (0,1)

Depreciação e Amortizações 0,5 0,8

Participação de Minoritários 0,1 0,0

EBITDA Ajustado(1) 31,6 12,9

Margem EBITDA Ajustada 48,8% 24,1%

31,6

12,9

2T08 3T08

-59%

EBITDA Ajustado (R$ MM)


(1) O EBITDA Ajustado consiste no lucro antes do resultado financeiro líquido, do imposto de renda e contribuição social, depreciação, amortização e resultado não

operacional. O EBITDA Ajustado não corresponde a uma prática contábil adotada no Brasil, não representa o fluxo de caixa para os períodos apresentados e não deve ser

considerado como substituto para o lucro líquido, como indicador do nosso desempenho operacional ou como substituto para o fluxo de caixa como indicador de liquidez. O

EBITDA Ajustado não possui significado padronizado e nossa definição de EBITDA Ajustado pode não ser comparável aquelas utilizadas por outras empresas.

(2)

O EBITDA Ajustado de 9M08 totalizou R$ 70,0 MM

com uma Margem EBITDA de 41,0%.

25


Contato de RI

Álvaro SoaresDir. Financeiro e de RI

Bruno Di FilippiAnalista de RI

Tel.: (55 21) 3433-9550

e-mail: [email protected]

www.brbrokers.com.br

26

mailto:[email protected]

http://www.brbrokers.com.br/

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