Resultados do 3° Trimestre de 2015

2

Destaques

Lucro líquido ajustado alcança R$ 13,311 bilhões nos 9M15, evolução de 18,6% em relação aos 9M14, e R$ 4,533 bilhões no 3T15,

evoluindo 0,6% em relação ao 2T15;

ROAE atinge 21,2% nos 9M15, aumento de 0,8 p.p. em relação aos 9M14;

Margem financeira de juros evolui 16,0% em relação aos 9M14;

Índice de eficiência operacional manteve-se em 37,9% e o índice de cobertura operacional (RPS / ADM + Pessoal), atinge 79,1%;

Receitas de Serviços apresentam evolução de 12,3% em relação aos 9M14;

Despesas operacionais evoluem 7,8% em relação aos 9M14 1.7 p.p. abaixo da inflação (IPCA 12 meses);

Ativos totais registram R$ 1,051 trilhão, evolução de 6,4% em relação a Setembro de 2014;

Carteira de crédito expandida atinge R$ 474,5 bilhões, evoluindo 6,8% nos últimos 12 meses;

Lucro líquido das atividades de seguros, previdência e capitalização soma R$ 3,883 bilhões nos 9M15, evoluindo 22,5% em relação

aos 9M14; e

Prêmios emitidos de seguros, contribuição de previdência e receitas de capitalização apresentam evolução de 18,6% em relação ao

mesmo período do ano anterior.

3

69% 70% 72% 73% 70% 70% 71% 71% 72%71%

31% 30% 28% 27% 30% 30% 29% 29%

28%

29%

3.199 3.473 3.804 3.950 4.132 4.274 4.504 4.533

11.227

13.311

2,42 2,53 2,69 2,87 3,05 3,21 3,35 3,47

2,87 3,47

42,1% 41,9%40,9%

39,9% 39,2%38,3% 37,9% 37,9%

39,9%37,9%

4T13 1T14 2T 3T 4T 1T15 2T 3T 9M14 9M15

Financeiras Seguros Lucro por Ação (R$) - Acumulado em 12 meses Índice de Eficiência - Acumulado 12 meses

Lucro por Ação, Eficiência e Lucro Líquido Ajustado

Lucro Líquido Ajustado +0,6% em relação ao 2T15,

e +18,6% em relação ao 9M14.

R$ Milhões

4

Origem do Resultado

3T15 2T15 9M15 9M14

- Intermediação de Crédito 34% 34% 34% 36%

- Serviços 29% 28% 28% 29%

- TVM/Outros 8% 9% 9% 7%

Financeiras 71% 71% 71% 72%

Seguros 29% 29% 29% 28%

5

Margem Financeira de Juros

R$ Milhões

3T15 2T15 9M15 9M14 Trim 12M

- Intermediação de Crédito 10.806 10.427 31.475 28.305 3,6 11,2

- Seguros 1.349 1.265 4.034 3.050 6,6 32,3

- TVM/Outros 1.554 1.723 4.888 3.456 (9,8) 41,4

Margem Financeira de Juros 13.709 13.415 40.397 34.811 2,2 16,0

Variação %

6

Margem Financeira de Intermediação de Crédito

Margem Líquida +1,1% em relação ao 2T15,

e +8,1% em relação ao 9M14.

R$ Milhões

6.214 6.187 6.319 6.450 6.754 6.662 6.877 6.954

2.961 2.861 3.141 3.348 3.307 3.580 3.550 3.852

9.175 9.048 9.460

9.798 10.061 10.242 10.427 10.806

32,3%31,6%

33,2%34,2%

32,9%35,0%

34,0%35,6%

11,2% 11,1% 11,1% 11,2% 11,2% 11,4% 11,5% 11,5%

7,4% 7,5% 7,5% 7,5% 7,5% 7,5% 7,6% 7,5%

4T13 1T14 2T 3T 4T 1T15 2T 3T

Margem Líquida PDD PDD / Margem Bruta % Margem de Intermediação Bruta (acumulada 12 meses) % Margem de Intermediação Líquida (acumulada 12 meses) %

7

79.242

86.972 86.233

20,4%

21,9%21,2%

Set14 Jun15 Set15

Patrimônio Líquido ROAE (1) (2)

+8,8%

Ativos Totais e Patrimônio Líquido

(1) Lucro Líquido Ajustado – acumulado no ano; e

(2) Não considera o efeito da marcação a mercado dos Títulos Disponíveis para Venda registrado no Patrimônio Líquido.

R$ Milhões

883.197 905.174 887.991

104.167 124.588 162.992

987.364 1.029.762 1.050.983

1,6%

1,7% 1,7%

Set14 Jun15 Set15

Ativos Totais

País Exterior ROAA (1)

+6,4%

+2,1%

8

Carteira de Crédito Expandida

R$ Milhões

Set15 Jun15 Set14 Trim 12M

Pessoa Jurídica 329.253 319.945 306.167 2,9 7,5

Grandes Empresas 217.524 208.173 192.810 4,5 12,8

Micro, Pequenas e Médias 111.729 111.772 113.357 - (1,4)

Pessoas Físicas 145.234 143.461 138.028 1,2 5,2

Crédito Pessoal Consignado 33.905 32.783 29.225 3,4 16,0

Crédito Próprio 33.884 32.749 28.730 3,5 17,9

Adquirido 21 35 495 (40,0) (95,8)

Cartão de Crédito 25.969 25.411 24.273 2,2 7,0

Crédito Pessoal 15.662 15.752 16.753 (0,6) (6,5)

Financiamento Imobiliário 21.181 19.668 16.730 7,7 26,6

Outras 48.517 49.847 51.047 (2,7) (5,0)

Total Carteira de Crédito Expandida 474.488 463.406 444.195 2,4 6,8

Variação %

9

5,0 4,7 4,8 4,8 4,7 4,8 4,96

5,18

0,6 0,4

0,7 0,8 0,8 0,8 0,98 0,84

4,1

4,2 4,4 4,6 4,5

4,7 4,87

5,26

3,5 3,4 3,5 3,6 3,5 3,6 3,72 3,81

Dez13 Mar14 Jun Set Dez Mar15 Jun Set

Acima de 90 dias %

Pessoa Física Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Total

Índice de Inadimplência

5,6

6,15,9

5,55,2

5,8 5,91 6,16

2,4

2,82,5 2,5 2,4

2,9 2,98 2,81

3,7

4,13,9

3,7 3,6

4,1 4,16 4,13

Dez13 Mar14 Jun Set Dez Mar15 Jun Set

15 a 90 dias %

Pessoa Física Pessoa Jurídica Total

10

6,7%6,5% 6,6% 6,7% 6,7% 6,7% 6,7%

7,8%

5,5%5,3% 5,4% 5,5% 5,5% 5,6% 5,6%

6,1%

4,0% 4,0% 4,1% 4,2% 4,1% 4,2% 4,3%4,5%

2,8% 2,8%3,0% 3,0% 2,9% 2,9% 2,9% 3,0%

3,5% 3,4% 3,5% 3,6% 3,5% 3,6% 3,7% 3,8%

Dez13 Mar14 Jun Set Dez Mar15 Jun Set

Provisão Total

PDD Mínima Requerida

Curso Anormal E - H

Perdas Líquidas em 12 meses

Inadimplência acima de 90 dias

(a)

(b)

21.687 21.407 21.791 22.623 23.146 23.618 23.801

28.670

13.651 13.928 14.538 14.669 14.779

15.770 16.246 17.025

11.275 11.048 11.658 12.082 12.246 12.631 13.195 13.935

192,3% 193,8%186,9% 187,2% 189,0% 187,0%

180,4%

205,7%

158,9% 153,7% 149,9% 154,2% 156,6%149,8% 146,5%

168,4%

Dez13 Mar14 Jun Set Dez Mar15 Jun Set

Provisão Total (1)

Carteira de Créditos Vencidos Acima de 60 dias (2)

Carteira de Créditos Vencidos Acima de 90 dias (3)

Índice de Cobertura Acima de 90 dias (1/3)

Índice de Cobertura Acima de 60 dias (1/2)

Indicadores de Provisionamento e Cobertura

Índice de Cobertura Efetivo

(a) / (b) = 260,0%

R$ Milhões

R$ 6,4 bi

R$ 17,7 bi

11

Receitas de Serviços

R$ Milhões

3T15 2T15 9M15 9M14 Trim 12M AV% 9M15

Rendas de Cartão 2.448 2.373 7.029 5.924 3,2 18,7 38,5%

Conta Corrente 1.294 1.204 3.570 2.941 7,5 21,4 19,6%

Operações de Crédito 739 698 2.072 1.887 5,9 9,8 11,4%

Administração de Fundos 692 637 1.954 1.792 8,6 9,0 10,7%

Cobrança 397 391 1.174 1.168 1,5 0,5 6,4%

Administração de Consórcios 267 255 765 640 4,7 19,5 4,2%

Serviços de Custódia e Corretagens 149 135 413 384 10,4 7,6 2,3%

Underwriting / Assessoria Financeira 105 149 404 516 (29,5) (21,7) 2,2%

Arrecadações 90 95 286 286 (5,3) - 1,6%

Outras 199 181 574 712 9,9 (19,4) 3,1%

Total 6.380 6.118 18.242 16.250 4,3 12,3 100,0%

Dias Úteis 65 61 187 188 4 (1)

Variação %

Variação (Qtde)

12

3T15 2T15 9M15 9M14 Trim 12M

Pessoal 3.797 3.618 10.860 10.291 4,9 5,5

- Estrutural 3.118 2.895 8.826 8.254 7,7 6,9

- Não Estrutural 679 723 2.034 2.037 (6,1) (0,1)

Administrativa 4.200 3.926 11.765 10.689 7,0 10,1

Total 7.997 7.544 22.625 20.980 6,0 7,8

Total de Pontos de Atendimento 71.738 74.270 71.738 74.028 (3,4) (3,1)

Variação %

Despesas Operacionais

R$ Milhões

IPCA 12 Meses = +9,5%

13

Prêmios Emitidos, Contribuições de Previdências e Receitas de Capitalização

R$ Milhões

3T15 2T15 9M15 9M14 Trim 12M

Vida e Previdência 7.112 9.183 22.613 17.940 (22,6) 26,0

Saúde 4.932 4.681 14.100 11.679 5,4 20,7

Auto / RE 1.548 1.466 4.414 4.605 5,6 (4,1)

Capitalização 1.477 1.323 4.138 3.911 11,6 5,8

Subtotal 15.069 16.653 45.265 38.135 (9,5) 18,7

DPVAT 56 70 217 211 (20,0) 2,8

Total Geral 15.125 16.723 45.482 38.346 (9,6) 18,6

Patrimônio Líquido 21.980 22.187 21.980 19.507 (0,9) 12,7

Lucro Líquido 1.317 1.284 3.883 3.170 2,6 22,5

ROAE 26,8% 26,7% 24,7% 23,9% 0,1 p.p 0,8 p.p

Variação %

14

Índice Combinado e Demais Informações (1)

(1) Ativos Financeiros e Provisões Técnicas; e

(2) Exclui Provisões adicionais.

126,9

144,3 148,3

Set14 Jun15 Set15

Previdência e Vida/VGBL

6,4 7,0 7,0

Set14 Jun15 Set15

Saúde

158,2

179,1 182,4

Set14 Jun15 Set15

Ativos Financeiros

6,0 6,0 6,0

Set14 Jun15 Set15

Auto/RE

6,5 7,0 7,0

Set14 Jun15 Set15

Capitalização146,0

164,6 168,6

Set14 Jun15 Set15

Provisões Técnicas

Provisões Técnicas

Provisões Técnicas

R$ Bilhões

R$ Bilhões

Em%

R$ Bilhões

86,1 86,4 86,3 86,5

85,9 86,8 86,5 86,9

4T13 1T14 2T 3T 4T 1T15 2T 3T

Índice Combinado (2)

Resultados do 4º Trimestre de 2014

Resultados do 3° Trimestre de 2015