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Derecho Monetario y Bancario

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  • 1 G. Oscar Vzquez Lpez

    DERECHO MONETARIO Y BANCARIO 2012 - 2013

    1. INTRODUCCION

    1.1 Actualidad del Derecho Monetario y Bancario

    Ambas ramas estn en plena vigencia. Como un simple ejercicio para corroborar

    esto podemos abrir las secciones Financieras de los peridicos en lo que diariamente se reportan hechos relacionados con las mismas que pueden o no tener repercusin

    en el mundo jurdico.

    Por ejemplo, el alza en el costo del huevo, la eleccin de los subgobernadores del

    Banco de Mxico, la colocacin de valores en la Bolsa, etc.

    1.2 Su ubicacin dentro del Sistema Jurdico Mexicano

    Ambas ramas corresponden en su mayora al Derecho Pblico y es el Congreso de la

    Unin el encargado de emitir las normas regulatorias del mismo.

    Con base en el artculo 73 fraccin XVIII que es del tenor literal siguiente: Para establecer casas de moneda, fijar las condiciones que sta deba tener, dictar reglas para determinar el valor relativo de la moneda extranjera y adoptar un sistema

    general de pesas y medidas;

    Como fundamento del Derecho Bancario tenemos la fraccin X del citado 73

    que a la letra establece: Para legislar en toda la Repblica sobre hidrocarburos, minera, sustancias qumicas, explosivos, pirotecnia, industria cinematogrfica, comercio, juegos con apuestas y sorteos, intermediacin y

    servicios financieros, energa elctrica y nuclear y para expedir las leyes del

    trabajo reglamentarias del artculo 123;

    Con base en la citada fraccin el Congreso expide la Ley de Instituciones de Crdito

    (LIC).

    1.3 La Intermediacin Financiera

    La intermediacin es la actividad entre las personas que tienen excedente de

    recursos y aquellas personas que necesitan recursos.

    La persona que le sobra el dinero no lo va a guardar debajo del colchn, por lo que invertir, le sacar provecho a ese dinero, se lo entrega a un intermediario

    financiero para que lo coloque al pblico que necesita de ese dinero; o lo coloca bien

    comprando un TC de alguna empresa que necesita capitalizarse.

    La Intermediacin Financiera implica la captacin (operacin pasiva) y colocacin

    (operacin activa) de recursos.

  • 2 G. Oscar Vzquez Lpez

    La intermediacin por excelencia es la intermediacin bancaria o servicio de

    banca y crdito.

    El artculo 2 de la LIC establece que: Se considera servicio de banca y crdito la captacin de recursos del pblico en el mercado nacional para su colocacin en

    el pblico, mediante actos causantes de pasivo directo o contingente, quedando el

    intermediario (banco) obligado a cubrir el principal y, en su caso, los accesorios financieros de los recursos captados (intereses). Pasivo contingente quiere decir

    que est sujeto a condicin o a alguna eventualidad, por ejemplo constituirse como

    aval, ya que puede o no exigrsele el pago.

    La intermediacin bancaria es una parte de la intermediacin financiera. La

    diferencia est en que los dems intermediarios financieros slo pueden llevar a cabo algunas de las operaciones pasivas y activas de los bancos.

    No se consideran operaciones de banca y crdito aqullas que, en el ejercicio de las

    actividades que les sean propias, celebren intermediarios financieros distintos

    a instituciones de crdito ni la captacin de recursos del pblico mediante la

    emisin de instrumentos inscritos en el Registro Nacional de Valores,

    colocados mediante oferta pblica incluso cuando dichos recursos se utilicen para el otorgamiento de financiamientos de cualquier naturaleza.

    Dichos intermediarios en ningn caso podrn recibir depsitos irregulares de dinero

    en cuenta de cheques.

    Crticas a la LIC

    1. El artculo 2, prr. 2 de la LIC, no distingue entre la actuacin por cuenta propia

    y por cuenta de terceros, pues establece que el intermediario est obligado a

    devolver el principal y en su caso los accesorios financieros, por lo que la gente

    tiene la idea errnea de que en todos los casos el banco est obligado a devolver el

    principal ms accesorios. La ley en ese mismo prrafo debera de aclarar que el

    banco devolver el dinero siempre y cuando acte por cuenta propia, porque cuando el banco acta por cuenta de terceros sigue instrucciones y no est obligado

    a devolver el dinero, salvo que haya actuado de mala fe (Art. 106- XIX, inciso b).

    2. Despus del prrafo 2 del artculo 2 de la LIC, debera estar la prohibicin

    relativa a la captacin de recursos que establece el artculo 103 de la LIC.

    3. Debera estar la disposicin contenida en el artculo 111 que establece que

    sern sancionadas con prisin las personas que acten en contravencin a lo

    establecido en los artculos 2 y 103 de la LIC.

    El articulo 46 LIC es el catlogo de todas y exclusivamente las nicas operaciones

    que pueden realizar las Instituciones de Crdito; una IC no puede realizar ninguna

    otra operacin si no se encuentra previsto en dicho numeral. En el 106 LIC se

    establece que a las IC se les tendr prohibido restituir accesorios financieros cuando

    realice las actividades de la fraccin XV del 46 (fideicomiso, mandato, comisin; es decir cuando actan por terceros). La nica obligacin que tiene es ceder a quien le

    orden, los documentos justificativos de su crdito.

  • 3 G. Oscar Vzquez Lpez

    Es muy importante resaltar que solamente los bancos pueden captar los

    recursos del pblico de manera directa. Una persona puede conceder crditos

    sin autorizacin alguna, siempre y cuando los realice con sus propios recursos.

    La intermediacin burstil implica tambin la captacin y colocacin de recursos

    slo que la casa de bolsa est actuando como comisionista, entonces la diferencia es de grado pues no es obligada frente al comprador de los valores que coloca.

    1.4 La Intermediacin Paralela y la Intermediacin Universal

    Debido a que los dos rubros que encabezan esta seccin del temario sern

    abordados con posterioridad, solo enunciar su contenido.

    Intermediacin Paralela Surge en la nacionalizacin de la Banca debido a que las Instituciones Nacionales de Crdito tenan a su cargo la intermediacin bancaria

    en exclusiva, surgen las Casas de Bolsa, mismas que ponan en contacto la oferta y

    la demanda de valores. Se le conoce como paralela por qu iba a un lado de la bancaria.

    Intermediacin Universal Es aqulla en la que las IC pueden realizar todas las actividades previstas en la Ley. Es opuesta a la intermediacin especializada en la cual la Ley daba regmenes especiales a las actividades y las Instituciones solo

    podran realizar alguna de ellas.

    1.5 Integracin Jurdica del Sistema Financiero Mexicano

    Es evidentemente muy amplio, en el artculo 3 de la LIC se establece quienes

    integran el sistema bancario mexicano. El sistema Bancario forma parte del

    Sistema Financiero.

    Los intermediarios estn regulados por las leyes y disposiciones secundarias emitidas por las autoridades correspondientes, y dichos intermediarios slo pueden

    realizar las actividades u operaciones que expresa y limitativamente su catlogo les

    seala

    El Sistema Financiero se integra por Autoridades e Intermediarios.

    I.- Entre los intermediarios financieros tenemos:

    1. Burstiles:

    a. Casas de Bolsa - solamente pone en contacto la oferta y

    demanda de valores conforme a la LMV, es un simple comisionista

    porque no se vuelve propietaria de los recursos, los recibe para canalizarlos y nunca lleva a cabo la captacin, realiza operaciones de

    corredura y mandato tendientes a poner en circulacin los valores. Es

    un tipo de las intermediaciones ms importantes junto con la bancaria.

  • 4 G. Oscar Vzquez Lpez

    En la Bolsa Mexicana de valores se dan los 2 tipos de mercados:

    a. Mercado de Capitales: Aquel mercado donde se negocian los ttulos

    representativos del capital social de una empresa (acciones) y dems

    ttulos que de alguna manera tengan la posibilidad de convertirse en

    acciones, por ejemplo las obligaciones subordinadas convertibles a acciones.

    b. Mercado de Dinero: Aquel representado por ttulos de deuda, los emitidos

    por empresas donde se documentan crditos a cargo de la empresa emisora

    del ttulo o emisor correspondiente, por ejemplo papel comercial o certificado

    burstil, CETES.

    Lo que realmente representa el MV es el mercado de capitales, pero en nuestro pas

    curiosamente tiene ms importancia el de dinero pero por razones histricas. Antes de los 80s no exista el mercado de valores, era incipiente, eran emisiones muy

    pequeas. Fue hasta que nacen los CETES cuando tiene auge la Bolsa de Valores.

    Despus de los CETES nacieron otros TCs a cargo del gobierno federal

    (TESOBONOS, AJUSTABONOS, PETROBONOS, etc);

    b. Sociedades de Inversin - con el importe de su capital social compran ttulos en el mercado de valores y dichos ttulos que adquiere

    pasan a integrar el patrimonio de la sociedad de inversin. El

    accionista no es dueo del ttulo adquirido, solo tiene el porcentaje

    que deriva de su participacin en la sociedad;

    c. Sociedades Operadores de Sociedades de Inversin.

    Una entidad tiene varias vas para obtener financiamiento; sea de instituciones

    intermediarias (celebrando contratos de apertura de crdito) o colocando ttulos

    en el mercado y derivado de esa colocacin de estos, obtiene recursos y recibe

    financiamiento.

    La intermediacin burstil es exactamente igual a como cuando el banco acta

    por cuenta de terceros.

    2. Organizaciones Auxiliares de Crdito (3 LGOAAC):

    d.