Reunião PúblicaReunião Pública -- 3º ITR 20103º ITR 2010

São Paulo, 29 de novembro de 2010São Paulo, 29 de novembro de 2010

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Esta apresentação pode incluir declarações que apresentamexpectativas da Cia de Ferro Ligas da Bahia - FERBASA sobre eventosou resultados futuros. Todas as declarações quando baseadas em

t ti f t ã f t hi tó i tã j it á iexpectativas futuras, e não em fatos históricos, estão sujeitas a váriosriscos e incertezas. A FERBASA não pode garantir que taisdeclarações venham a ser concretizadas. Estes riscos e incertezasincluem fatores relacionados: (a) ao país onde temos operações (b) a

( ) ( ) ó éeconomia global, (c) mercado de capitais, (d) negócio de minérios emetais e sua dependência produção industrial global, que é cíclica pornatureza, e (e) elevado grau de competição global nos mercados ondea Ferbasa opera. Para obter informações adicionais sobre fatores quep ç qpodem dar origem a resultados diferentes daqueles estimados pelaFerbasa, favor consultar os relatórios arquivados na Comissão deValores Mobiliários (CVM). As informações, dados e documentos aquiapresentados devem ser tratados confidencialmente sob qualquerp q qcondição e não podem ser divulgados a terceiros não autorizados,sem a expressa e escrita autorização dos representantes legais daCia. de Ferro Ligas da Bahia – FERBASA, sob pena deresponsabilização a eventual violação e/ou divulgação não autorizada.responsabilização a eventual violação e/ou divulgação não autorizada.

PERFIL CORPORATIVOPERFIL CORPORATIVOPERFIL CORPORATIVOPERFIL CORPORATIVO

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HistóricoHistórico

Em 23 de fevereiro de 1961 o engenheiro José Corgosinhode Carvalho Filho fundou a FERBASA, iniciando suasde Carvalho Filho fundou a FERBASA, iniciando suasatividades no município de Campo Formoso (BA), no ramode mineração, com o objetivo de produzir minério de cromo.

Desde então vem desenvolvendo essadesenvolvendo essaatividade nas cidades de Campo Formoso, A d i h E lidAndorinha e Euclidesda Cunha.

No ano de 1963 entrou em operação o primeiro forno daFERBASA, em Pojuca-BA, onde está localizada sua sede.FERBASA, em Pojuca BA, onde está localizada sua sede.

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Fundação José Carvalho Fundação José Carvalho -- FJCFJC

A Fundação José Carvalho foi idealizadapelo engenheiro José Carvalho que,imbuído por um sentimento de gratidãopor ter estudado em escola pública, empor ter estudado em escola pública, em1975 doou 94% das ações que possuía daFERBASA para a instituição, o que a fazacionista majoritária da Companhiaacionista majoritária da Companhia.

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Fundação José Carvalho Fundação José Carvalho -- FJCFJC

• ATENDIMENTO DIRETO - Mantémdiretamente 05 escolas e 01 colégiotécnico no estado da Bahia ondetécnico, no estado da Bahia, onde3.400 alunos são beneficiados;

• ATENDIMENTO INDIRETO – Oferece orientaçãoçpedagógica a 07 escolas, nos estados da BA, SE ePE, totalizando 1.750 alunos beneficiados;

• Parque ROLF;Parque ROLF;

• Projeto TINA & ROLF (Fábricade Laticínios);de Laticínios);

• 500 funcionários diretos.26

Localização e operaçõesLocalização e operações

A FERBASA tem sua sede nacidade de Pojuca-BA, situada a,aproximadamente, 80 km de Salvador.

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SedeSede –– Pojuca, BAPojuca, BA• O parque industrial metalúrgico daFERBASA está sediado no município dePojuca (BA) distante 73 km dePojuca (BA), distante 73 km deSalvador, Bahia;

Á I d t i l C i l• Área Industrial, Comercial eAdministrativa ocupando uma áreaconstruída de mais 50.000 m2 ;

• Mais de 2.780 Funcionários diretos.

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MINERAÇÃOMINERAÇÃO -- Céu AbertoCéu Aberto• A MINA PEDRINHAS está localizada em Campo Formoso, iniciou sua operação

em 1961 pelo método de lavra a céu aberto, continuando até os dias de hoje, removendo cerca de 1.100.000 m33 de material “in situ” por ano.

• RESERVA CÉU ABERTO = 5 ANOS / RESERVA SUBTERRÂNEA = + 10 ANOS.

PRODUÇÃOPRODUÇÃO

• Hard Lump – 42.000 t/ano;• Concentrado – 96.000 t/ano.

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MINERAÇÃOMINERAÇÃO -- SubterrâneaSubterrâneaA mina Ipueira, localizada no município de Andorinha, iniciou sua produção de

minério de cromo em 1973 em CÉU ABERTO e atualmente 100% SUBTERRÂNEA, utilizando os métodos de lavra abatimento por subnível (sublevel caving) e realcesp ( g)abertos (sublevel open stope);

RESERVA SUBTERRÂNEA = 30 ANOSPRODUÇÃO

• Hard lump – 270.000 t/ano;

• Areia de cromita – 24.000 t/ano;

• Concentrado – 72.000 t/ano.

MINERAÇÃOMINERAÇÃO -- SubterrâneaSubterrânea

• 70 Km de galeria de MÁXIMA SEGURANÇA

• Excelência em TÉCNICAS DE CABEAMENTOTÉCNICAS DE CABEAMENTO e PROJEÇÃO DE PROJEÇÃO DE CONCRETOCONCRETO

CABOLT em operação R bô MEYCO li d j ã dCABOLT em operação Robô MEYCO realizando a projeção doconcreto na galeria.

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Ferro Cromo Alto Ferro Cromo Alto && Baixo Carbono Baixo Carbono -- FeCrAC e FeCrBCFeCrAC e FeCrBC

• É um elemento metálico, que tem como principal aplicação aIndústria Siderúrgica, na produção de aços inoxidáveis,conferindo aos materiais resistência mecânica e resistência àcorrosão. As demais aplicações são na indústria química e demateriais refratários.

• FERBASA é a maior fabricante de• FERBASA é a maior fabricante deligas de ferro cromo e únicaprodutora integrada das Américas,exercendo as atividades de mineração reflorestamento emineração, reflorestamento emetalurgia;

• Detentora de 85% das reservas de cromita no Brasil;

• 5 FORNOS de FeCrAC – 200 mil toneladas/ano;• 1 FORNO de FeSiCr – 13 mil toneladas/ano;• 2 FORNOS de FeCrBC – 22 mil toneladas/ano.

12CAPACIDADE INSTALADA de Ligas de Cromo

DE 235 mil235 mil toneladas/anotoneladas/ano

Cadeia de produção Cadeia de produção –– FeCr Alto CarbonoFeCr Alto Carbono

Minério de Cromo

Silos de Armazenamento

Energia Elétrica

Aço Inox - PLANO

Construção civil

Forno ElétricoFerro Cromo Alto Carbono - FeCrAC

Quatzo

Utensílios gerais

Coque / Carvão vegetal

Aço Inox –NÃO -PLANO

Tubos e conexões

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Ferro Silício 75% Standard Ferro Silício 75% Standard && FeSi 75% HPFeSi 75% HP

• O FeSi75% Standard (Std) é umcomposto metálico, que tem comoprincipal aplicação a Indústriaprincipal aplicação a IndústriaSiderúrgica, como elementodesoxidante, na produção de aço. Asdemais aplicações são na indústria dap çfundição como elemento grafitizante.

• O FeSi 75% de alta pureza (HP)é utilizado na fabricação de aços elétricos de grão orientado (GO) e grão não orientadoaços elétricos de grão orientado (GO) e grão não-orientado(GNO);

• FERBASA possui mais de 40% de participação na produção de FeSi do Brasil;

• 5 Fornos de FeSi com capacidade instalada de 100 mil100 mil toneladas/ano.toneladas/ano.

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Cadeia de produção Cadeia de produção –– FeSi 75% Std & HPFeSi 75% Std & HP

Energia Elétrica

Núcleo de Transformadores

Carvão vegetal

- Refino -Convertedor

Ferro Silício 75 % Alta Pureza (HP)

Forno ElétricoCarro Híbrido - PRIUS

Quatzo

IndústriaSiderurgia

Minério de Ferro

Ferro Silício 75 % Standard (Std)

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Balanço das Emissões de CO2 na produção de FeSi 75% Balanço das Emissões de CO2 na produção de FeSi 75%

Geração de EletricidadeFerbasa x ChinaFerbasa x China

Brasil13% 3%

84% 9 468

Emissão total de CO2

84% 9,468

10

China 17%2%

6

8(t

/ t

)

81%

1,0344

são

CO

2 )

0

2

Emis

s

Ferbasa ChinaFerbasa China

16

Balanço das Emissões de CO2 na produção de FeSi 75% Balanço das Emissões de CO2 na produção de FeSi 75%

Ferbasa x ChinaFerbasa x China

Carvão VegetalCarvão VegetalÁrvores Reflorestamento Carvão Mineral

Não-Renovável

Balanço das Emissões de CO2 Balanço das Emissões de CO2çZERO

ç3,025 t CO2 / t FeSi

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Emissões neutras de carbono; Uso de 85% de energia elétrica de fonte• Emissões neutras de carbono;

• Uso de combustível e biomassa licenciada e sustentável;

• Uso de 85% de energia elétrica de fontehídrica;

• Tratamentos de efluentes líquidos elicenciada e sustentável;

• Controle de emissões atmosféricas de material particulado por filtro de

• Tratamentos de efluentes líquidos eretorno da água à fábrica;

• Destinação de resídos sólidos industriaismaterial particulado por filtro demangas;

• 23 fornos de FeSi operando no Brasil,

Destinação de resídos sólidos industriaiscomo matérias-primas de outras indústrias.

23 fornos de FeSi operando no Brasil,apenas 7 deles têm filtros . 5 destes fornos são da Ferbasa.

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REFLORESTAMENTOREFLORESTAMENTO

• AUTOSUFICIENTE - Produção de 42.000 m3 de carvão / mês;

• ÁREA TOTAL de 55.000 ha, distribuídos em 09 municípios na Bahia;

• ÁREA PLANTADA de 25.000 ha, divididos em 06 UMP’s (unidade de (manejo e produção);

• RESERVA LEGAL de 19.000 ha, equivalente a 35% da área total

• Excelente taxa de produção, média de

(Mínimo legislação é 25%);

360 Estéreos/ ha por 6 anos de ciclo;

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SETORIAL

20

Ferro Cromo Ferro Cromo -- Produção Global Produção Global Marketshare por produção - 2008

Ferbasa 2 %2 %

21

Mercado e Principais Clientes Mercado e Principais Clientes –– FeCr FeCr

22

Ligas de Silício Ligas de Silício -- Produção Global Produção Global -- 2009 2009Marketshare produção - 2009

França1%

Venezuela1%Ucrânia

Islândia1%

África do Sul3%

EUA3%

%Outros

7%2%

Brasil4%

Noruega4%

China

Rússia9%

4%

China65%

Fonte: USGS23

Mercado e Principais Clientes Mercado e Principais Clientes -- FeSiFeSi

VENDASVENDAS PRODUÇÃOVENDASVENDAS x PRODUÇÃO

RESULTADOS & PROJEÇÕES

25

Projeções 4T 10Projeções 4T 103T 10 4T 10

Realizado PROJETADOProdução (t)Produção (t)

Ferro Cromo Alto Carbono 36.542 31.551

Ferro Cromo Baixo Carbono 4.712 5.228

F Silí i C 4 339Ferro Silício Cromo 4.339 -

Ferro Silício 75% 22.450 23.924

Total 68.043 60.703

Vendas (t)

Mercado Interno 44.787 39.600

Ferro Cromo Alto Carbono 30.708 27.000

Ferro Cromo Baixo Carbono 3.748 3.600

Ferro Silico Cromo 36 0

Ferro Silício 75% 10.295 9.000Mercado Externo 12.887 19.607

Ferro Cromo Alto Carbono 1.337 878

Ferro Cromo Baixo Carbono 189 786

26Ferro Silício 75% 11.361 17.943

Total 57.674 59.20726

RESULTADORESULTADOFINANCEIROFINANCEIRO

27

Principais fatores que influenciaram Principais fatores que influenciaram no resultado do 3T10no resultado do 3T10

Redução do preço referência de FeCrAC de US$ 1,36 /lib. %Cr paraç p ç , pUS$ 1,30 /lib. %Cr

Aumento médio de 2,7% nos preços em dólar de FeSi75% nomercado interno

Valorização do real frente ao dólar em 3,06 %, impactandonegativamente todos os nossos preços de venda.

Aumento dos custos de energia elétrica, com encargos, na ordemde 11 80%de 11,80%

Aumento do custo médio de Coque Metalúrgico em 32% sobreAumento do custo médio de Coque Metalúrgico em 32% sobreo 2º trimestre.

28

Receita Líquida / Lucro líquido / EbitdaReceita Líquida / Lucro líquido / EbitdaR$ ilR$ mil

29

Receita Líquida por produtoReceita Líquida por produto

30

ResultadoResultado 3º trimestre 2010 3º trimestre 2010 R$ ilR$ mil

3T 20103T 2010 2T 20102T 2010

R$ % R$ %

Receita Líquida 174.775 100 188.542 100

C P VC. P. V. -123.891 -0,71 -127.345 -67,5

Lucro Bruto 50.884 -0,41 61.197 32,5

Despesas Operacionais -14.456 -0,08 -9.886 -5,2

Resultado Financeiro 11 303 0 06 9 015 4 8Resultado Financeiro 11.303 0,06 9.015 4,8

Lucro Líquido 36.989 0,21 47.641 25,3

Ebitda 44.182 0,25 65.487 34,7

Contas�Patrimoniais�Contas�Patrimoniais��� CONSOLIDADOCONSOLIDADOR$ mil

360407 424 442

420Caixa

225Estoques

360

151 150 141183

2008 2009 1T10 2T10 3T102008 2009 1T10 2T10 3T10

IMOBILIZADO42 44

Financiamento

299

331339 338 344

4

42 44

31

-

2008 2009 1T10 2T10 3T10

2008 2009 1T10 2T10 3T10

32

InvestimentosInvestimentosR$ ilR$ mil

93.111

60.616 64.410

38.313

2007 2008 2009 2010 (P)

33

FINANÇASFINANÇAS && MERCADOMERCADOFINANÇASFINANÇAS && MERCADOMERCADODE CAPITAISDE CAPITAISDE CAPITAISDE CAPITAIS

34

Estrutura Acionária 19/11/10Estrutura Acionária 19/11/10

Acionistas Qtde Ações Ordinárias % Qtde Ações

Preferenciais % TOTAL %

Fundação José Carvalho 29.078.696 98,77 15.160.000 25,75 44.238.696 50,09

Fundo Fator Sinergia III FIA 100 0,00 6.497.400 11,03 6.497.500 7,36

Norges Bank - 0,00 3.532.000 6,00 3.532.000 4,00

Ações em tesouraria 40.000 0,14 - 0,00 40.000 0,05

Outros (free float) 321.204 1,09 33.690.600 57,22 34.011.804 38,51

Total Ferbasa 29.440.000 100,00 58.880.000 100,00 88.320.000 100,00

35

PERSPECTIVASPERSPECTIVASPERSPECTIVASPERSPECTIVAS

FeCrAC & FeCrBCFeCrAC & FeCrBC

36

PERSPECTIVAS 4º TRI PERSPECTIVAS 4º TRI -- FeCrAC & FeCrBCFeCrAC & FeCrBC

• DEMANDA MUNDIAL AINDA ENFRAQUECIDA;Q ;

• CONTENÇÃO DA PRODUÇÃO NA ÁFRICA DO SULPOR RACIONAMENTO DE ENERGIA;

Õ CUSTO DE PRODUÇÃO AUMENTANDO (Tarifa de Energia ELEVADA na África do Sul e China);

• PRODUÇÃO GLOBAL, operando com 82 % daCapacidade instalada;

• NÍVEL DE ESTOQUES inventariado está mantido• NÍVEL DE ESTOQUES inventariado está mantidoem 7.9 SEMANAS. 37

Consumo Aparente Brasileiro de Inox vs Produção Brasileira de Inox

38Fonte :INOX BRASIL

Consumo Per Capita de Inox versus Consumo Per Capita de Inox versus Renda Per CapitaRenda Per Capitapp

Fonte: OEF, 2004 39

PERSPECTIVASPERSPECTIVASPERSPECTIVASPERSPECTIVAS

FeSi75%FeSi75%

40

Comportamento de preço* – FeSi75%*Preço do FeSi75%, descontado inflação americana anual de 2%.

2.500

2.022

1.664

2.000

$/t) 9,66 % a.a.

1.234 1.2771.500

eSi 7

5% (U

S$

543 538 592768

914788

8931.000

Preç

o Fe

0

500

02000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Fonte: FERBASA

(PREVISTO)

41

DEMANDA X OFERTA NACIONAL – FeSi75%

35000 Consumo aparenteProdução

25000

30000

ç

20000

elad

as *

000

10000

15000

Tone

0

5000

02000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Fonte: Instituto Aço Brasil / MME(PREVISTO)

42

Produção de Aço Vs Produção de FeSi 75 %

100 500

No BRASIL

80

90

400

450

60

70

) 300

350

Kt)

50

60

rod.

aço

(Mt)

250

300

od. F

eSi 7

5 (K

ProduçãoAço (Mt)

30

40P

150

200

Pro

ProduçãoFeSi75 (Kt)

10

20

50

100

02001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2013 2016

0

Fonte: MDIC-SECEX / IBS 43

PERSPECTIVAS 4º TRI PERSPECTIVAS 4º TRI -- FeSiFeSi

• DEMANDA MUNDIAL ainda enfraquecida;DEMANDA MUNDIAL ainda enfraquecida;

• Mercado do aço em RECUPERAÇÃO DURANTE 4º TRIMESTRE e 2011;;

• Redução drástica de produção na China;

• AUMENTO DE PREÇO em todos os mercados

44

Pl j tPl j tPlanejamentoPlanejamentoE t té iE t té iEstratégicoEstratégico

45

Planejamento EstratégicoPlanejamento Estratégico

� Fl t (á l t d )� Florestas (áreas plantadas);

� Novos fornos de carvoejamento eautomatização do corte e colheita;

� Pesquisa para aumento da reserva deMinério de Cromo;

� Estudo viabilidade econômica para novos46

pnegócios.

Estratégias / VantagensEstratégias / VantagensPontos Fortes:

• Único produtor integrado de FeCr das Américas;• Flexibilidade de produção 8 fornos FeCr e 5 FeSi;• Flexibilidade de produção, 8 fornos FeCr e 5 FeSi;• Relacionamento de longo prazo com os principais clientes

(Arcelor Mittal, Gerdau, Usiminas, Nippon Steel);• FeCr é indispensável na produção de inox (mín. 13% cromo);• Produção de FeSi de alta qualidade e com 100% de florestas

próprias - plantadas e renováveis;p p p ;• Situação financeira sólida; caixa consolidado R$ 420 mi.

Oportunidades:• Problemas com fornecimento de energia na África do Sul;• Crescimento da demanda de aço inox no Brasil (FeCr);• Provável crescimento do preço do FeCr nos próximos anos;• Provável crescimento do preço do FeCr nos próximos anos;• Crescimento da produção de aço carbono no Brasil (FeSi).

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Riscos e AmeaçasRiscos e Ameaças

• Custo de Energia Elétrica;

• Apreciação do Real;

• Concentração de vendas do FeCrAC (poucos clientes);

• Importação de Produtos siderúrgicos (aços).( ç )

48

G C ti� 1º APIMEC� Criação da área de comunicação� Li t Ní l 1 B 2010

Governança Corporativa

� Listagem Nível 1 Bovespa em 2010� Gerência de Relacionamento com Investidores� Auditoria Interna

Certificações e Sustentabilidade� Implantação ISO 14.000 (Meio Ambiente)� Implantação ISO 18 001 (Segurança e Saúde)� Implantação ISO 18.001 (Segurança e Saúde)

Eventos Comemorativos� R di ã li� Reedição livro� Selo comemorativo� Filme Institucional enfocando os 50 anos da

Companhia

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Companhia� Campanha Publicitária� Dia da Ferbasa

Agradecimentos

A Administração da Ferbasa agradece pelapresença de todos pelo apoio recebido pelapresença de todos, pelo apoio recebido, pelaoportunidade deste encontro e a confiança nacompra, indicação e monitoramento das açõesco p a, d cação e o to a e to das açõesFesa3 / Fesa4.

Temos certeza que neste 4º trimestre de 2010continuaremos a agregar valor à nossaempresa em benefício dos acionistas eempresa, em benefício dos acionistas einvestidores da Ferbasa.

A administração

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Perguntas

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Participantes

Geraldo de Oliveira LopesDiretor Presidente e deDiretor Presidente e deRelações c/ Investidores

Victor RodriguesVictor RodriguesDiretor Financeiro

Carlos Henrique TemporalGerente Relação com Investidores

Adriana SouzaComunicação Empresarial

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