1(4)

FinansinspektionenBox 7821 SE-103 97 Stockholm [Brunnsgatan 3] Tel +46 8 787 80 00 Fax +46 8 24 13 35 finansinspektionen@fi.se www.fi.se

Gäller från 2012-07-01 FI Dnr 12-7192 Riktlinjer för förseningsavgifter enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder för sen rapportering

1. Bakgrund

Enligt 10 kap. 2 § första stycket lagen (2004:46) om investeringsfonder (LIF) ska ett fondbolag lämna FI upplysningar om sin verksamhet och därmed sammanhängande omständigheter enligt föreskrifter som har meddelats med stöd av LIF. Av 13 kap. 1 § 22 LIF framgår att regeringen, eller efter regeringens bemyndigande FI, får meddela föreskrifter om upplysningsskyldigheten enligt 10 kap. 2 § första stycket LIF. Regeringen har i 1 § 34 förordningen (2004:75) om investeringsfonder bemyndigat FI att meddela föreskrifter rörande upplys-ningsskyldigheten. Sådana föreskrifter har meddelats i 20 kap. FI:s föreskrifter (2008:11) om investeringsfonder (fondföreskriften). Om ett fondbolag inte i tid lämnar de upplysningar som det är skyldigt att göra enligt föreskrifter som har meddelats med stöd av 13 kap. 1 § 10 LIF, får FI med stöd av 12 kap. 10 § samma lag besluta att bolaget ska betala en försen-ingsavgift på högst 100 000 kronor. Den nya strategin för bestämmande av förseningsavgifter kommer att tillämpas från och med den rapportering som ska lämnas till FI efter den 30 juni 2012. 2. Vilka företag omfattas av förseningsavgifter?

Bestämmelserna om upplysningsskyldighet och om förseningsavgifter i 10 kap. 2 § första stycket LIF respektive 12 kap. 10 § LIF är direkt tillämpliga på fond-bolag. Av 1 kap. 5 § LIF följer att bestämmelserna även är tillämpliga på värdepappersbolag och svenska kreditinstitut som har fått tillstånd att driva fondverksamhet som avser specialfonder.

FI Dnr 12-7192

2

Fondbolag ska enligt fondföreskriften lämna rapportering dels för sin egen verksamhet, dels för sina förvaltade fonder. Värdepappersbolag och kredit-institut som förvaltar specialfonder ska däremot enbart lämna rapportering för sina förvaltade fonder. Den rapportering som avser värdepappersbolagens och kreditinstitutens egen verksamhet lämnas i stället enligt de regelverk som gäller för värdepappersbolag. Bestämmelsen i 10 kap. 2 § första stycket LIF omfattar enligt sin lydelse även förvaltningsbolag, förvaringsinstitut och sådana fondföretag som avses i 1 kap. 7 och 9 §§ LIF. Ett förvaltningsbolag som har tillstånd att förvalta en investeringsfond i Sverige omfattas av rapporteringsskyldigheten i fondföreskriften ”i tillämpliga delar av den verksamhet som rör fonden”. Detta gäller både för förvaltnings-bolag med filial i Sverige och för förvaltningsbolag som driver sin verksamhet från hemlandet, se 1 kap. 1 a § första stycket respektive 1 kap. 1 b § fondföre-skriften. I föreskriften anges förvaltningsbolaget som den rapporterings-skyldige, inte filialen. Regleringen av förvaltningsbolag är i princip densamma som gäller för värdepappersbolag och kreditinstitut, i den meningen att förvaltningsbolagen enbart ska lämna rapportering som avser de förvaltade fonderna. Förvaltningsbolagen ska däremot inte rapportera till FI om sin egen verksamhet. Sådan rapportering ska förvaltningsbolagen i stället skicka till tillsynsmyndigheterna i sina hemländer. Förvaringsinstitut och fondföretag enligt 1 kap. 7 och 9 §§ LIF omfattas i dagsläget inte av någon skyldighet att lämna periodisk rapportering enligt fondföreskriften. I detta dokument används begreppet bolag som driver fondverksamhet för samtliga bolag som träffas av bestämmelserna om periodisk rapportering i fondföreskriften. 3. Vilka rapporter omfattas?

Skyldigheten att betala förseningsavgift omfattar sådan periodisk rapportering till FI som baseras på en av FI beslutad föreskrift. Med periodisk rapportering avses rapportering som ska ske exempelvis månadsvis, kvartalsvis, halvårsvis eller helårsvis. Som har framgått ovan ska ett fondbolag enligt 20 kap. fondföreskriften lämna in rapportering dels för bolagets egen verksamhet, dels för de investerings-fonder som bolaget förvaltar. Övriga bolag som driver fondverksamhet ska lämna in rapportering för de investeringsfonder som bolagen förvaltar. Rapporteringsskyldigheten på fondnivå har delvis olika utformning beroende på om fonden är en värdepappersfond eller en specialfond. Däremot påverkar det inte rapporteringskraven om fonden förvaltas av ett fondbolag eller av ett annat bolag som driver fondverksamhet.

FI Dnr 12-7192

3

Samtliga förseningar i rapporteringen kan leda till förseningsavgifter, oavsett om den försenade rapporten avser ett fondbolags verksamhet eller en eller flera investeringsfonder. När det gäller förseningar i rapporteringen på fondnivå är det alltid bolaget som driver fondverksamheten som ska åläggas att betala avgiften. 4. När kommer förseningsavgifter att tas ut?

Förseningsavgifter kommer att tas ut när en rapport inte lämnas i rätt tid. 5. Avgiftens storlek

En förseningsavgift får enligt 12 kap. 10 § LIF uppgå till högst 100 000 kr. I förarbetena till bestämmelsen anges att FI får avgöra om försenad rapportering i ett visst fall ska medföra förseningsavgift på maximalt belopp eller om förseningen är av sådan karaktär att avgiften bör bestämmas till ett lägre belopp eller över huvud taget ska tas ut. Det framhålls att en längre försening i regel är allvarligare än en försening med bara någon dag, men att även mindre försen-ingar vid upprepade tillfällen kan vara allvarliga. Vid bestämmande av av-giftens storlek ska hänsyn också tas till fondbolagets storlek. (Se prop. 2007/08:57 sid. 101.) FI kommer att utgå från de avgiftsnivåer som framgår av avgiftsmodellen i av-snitt 7 nedan. Vid bedömningen av storleken på ett bolag som driver fondverksamhet anser FI att det är mest lämpligt att utgå från det sammanlagda värdet av bolagets investeringsfonder, per det datum då rapporteringen skulle ha skett. När den försenade rapporteringen avser en enskild investeringsfond bör avgiften baseras på fondens förvaltade värde per detta datum. Som framgår av avgiftsmodellen i avsnitt 7 ska avgiften höjas vid varje rapporteringstillfälle som bolaget är försenat. Om ett bolag som driver fondverksamhet eller en investeringsfond kommer in med rapportering i rätt tid under två på varandra följande perioder ska dock avgiften återgå till den lägsta nivån, d v s den som betecknas som Försening 1. Som framgår av förarbetena kan avgiftens storlek behöva anpassas beroende på förseningens karaktär. Bedömningen av hur stor avgift som ska utgå vid en försening måste därför göras utifrån omständigheterna i det enskilda fallet, men med avgiftsmodellen som utgångspunkt. Bolagens och fondernas rapportering till FI är i vissa fall uppdelad i flera olika rapporter. FI ska dock inte ta ut en förseningsavgift för varje enskild rapport. Det ska således endast utgå en avgift per bolag respektive per fond, vid varje rapporteringstillfälle.

FI Dnr 12-7192

4

6. Anmärkning eller varning

Vid upprepade förseningar kan FI ingripa mot ett bolag som driver fondverksamhet, exempelvis genom att meddela bolaget anmärkning eller varning kombinerat med en straffavgift som kan uppgå till högst 50 miljoner kr. Även ett fåtal förseningar som är av allvarlig art kan medföra ett sådant ingripande från FI. Således ska avgiftsmodellen inte tolkas som att ett företag kan vara försenat vid flera tillfällen med endast förseningsavgift som följd. 7. Avgiftsmodellen

Nedan följer den avgiftsmodell som FI ska tillämpa. Försening 1 Försening 2 Försening 3 Försening 4 Grupp A 10 000 kr 15 000 kr 20 000 kr 25 000 kr Grupp B 20 000 kr 30 000 kr 40 000 kr 50 000 kr Grupp C 30 000 kr 45 000 kr 60 000 kr 75 000 kr Grupp D 40 000 kr 60 000 kr 80 000 kr 100 000 kr Fondbolag och/eller investeringsfond

Totalt förvaltat fondvärde Grupp A 0 – 1 000 000 000 kr Grupp B 1 000 000 001 – 20 000 000 000 kr Grupp C 20 000 000 001 – 100 000 000 000 kr Grupp D 100 000 000 001 kr –