83

RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

  • Upload
    others

  • View
    13

  • Download
    0

Embed Size (px)

Citation preview

Page 1: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial
Page 2: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

RISALAH KORPORATSyarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ialah sebuah Institusi Kewangan yang menjalankan

CORPORATE MISSIONSyarikat Takaful Malaysia Berhad is a Financial Institution that provides takaful operation (Islamic insurance). The basis of Takaful Malaysia’s operation is founded on the principles of Shariah with

atlamat Korporat

orporate Vision

operasi takaful (insurans secara Islam). Asas perjalanan Takaful Malaysia adalah mengikut landasan hukum-hukum Syarak, dengan tujuan menyediakan kemudahan dan perkhidmatan takaful yang lengkap kepada umat Islam dan seluruh rakyat Malaysia. Sebagai sebuah syarikat, ia hendaklah bertapak dan berkembang mengikut dayajaya dan ukuran sebuah syarikat awam.

OBJEKTIF KORPORAT1. Untuk menyediakan perkhidmatan Takaful Keluarga dan Takaful Am yang bermutu tinggi

kepada peserta-peserta takaful.2. Untuk mencapai tahap dayajaya dan daya keuntungan yang memuaskan bagi perkembangan

Takaful Malaysia.3. Memupuk dan memajukan daya pengurusan yang dinamik sejajar dengan mutu dan

kewibawaan sebuah syarikat perdagangan biasa.4. Memajukan tenaga kerja yang bermotivasi dengan etika kerja yang sesuai dan penuh

tanggungjawab kepada Takaful Malaysia serta cekap dan bersopan santun kepada peserta-peserta.

5. Berusaha setiap masa untuk melindungi kepentingan-kepentingan pemegang saham Takaful Malaysia.

the primary objective to provide comprehensive takaful facilities and services to the Muslims and all Malaysians. As a business operator, it shall strive and develop according to the performance and viability of a public company.

CORPORATE OBJECTIVE1. To provide a high quality service for both the Family Takaful and General Takaful to the

participants.2. To attain the success and profi tability level for the growth of Takaful Malaysia.3. To continuously encourage and nurture a dynamic management in line with the quality,

standard and credibility expected of a normal commercial organisation.4. To uplift and develop a motivated work force with excellent and responsible work ethics, skill

and high customer standard to participants.5. To always strive in protecting the interest of the shareholders.

atlamat Korporat

orporate Vision

Page 3: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

Isi KandunganContents

Notis Mesyuarat Agung TahunanNotice Of Annual General Meeting

Penyata Mengiringi NotisMesyuarat Agung TahunanStatement Accompanying NoticeOf Annual General Meeting

Ringkasan KewanganLima TahunFive Years FinancialHighlights

Struktur KorporatCorporate Structure

Maklumat KorporatCorporate Information

Lembaga PengarahBoard of Directors

Badan Penasihat SyariahShariah Advisory Body

Jawatankuasa PengurusanManagement Committee

Profi l Lembaga PengarahBoard of Directors Profi le

Profi l Badan Penasihat SyariahShariah Advisory Body Profi le

Laporan Jawatankuasa AuditAudit Committee Report

Penyata Urus Tadbir KorporatCorporate Governance Statement

Maklumat Pematuhan Tambahan Additional Compliance Information

Penyata Kawalan DalamanStatement On Internal Control

Penyata PengerusiChairman’s Statements

Penyata KewanganFinancial Statements

Maklumat HartanahParticulars of Landed Properties

Statistik Pegangan SahamShareholdings Statistics

Rangkaian CawanganBranch Network

Borang ProksiProxy Form

6-9 70-85

10-11

12-13

14

15-17

19

20

21

24-32

33-38

39-47

48-56

57-62

63-68

87-162163-237238-243

244-247

248-257

Page 4: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

6 | Takaful Malaysia 2006

DENGAN INI DIMAKLUMKAN bahawa MESYUARAT AGUNG TAHUNAN SYARIKAT TAKAFUL MALAYSIA BERHAD yang kedua puluh satu akan diadakan di Dewan Ahmad Mohamed Ibrahim, Tingkat 5, Blok Annex, Dataran Kewangan Darul Takaful, Jalan Sultan Sulaiman, 50000 Kuala Lumpur pada hari Rabu, 29 November 2006, jam 3:00 petang bagi tujuan-tujuan berikut:

1. Untuk menerima dan menimbang Penyata-penyata Kewangan yang telah diaudit bagi tahun berakhir 30 Jun 2006, beserta laporan Pengarah dan Juruaudit berkaitan dengannya.

(Resolusi 1)

2. Untuk meluluskan dividen yang pertama dan terakhir sebanyak 8.5% ditolak 28% cukai pendapatan bagi tahun berakhir 30 Jun 2006.

(Resolusi 2)

3. Untuk melantik semula Pengarah-pengarah berikut yang bersara menurut Tataurusan Persatuan Syarikat:

Artikel 62

3.1 Y. Bhg. Dato’ Mohd. Fadzli b. Yusof(Resolusi 3)

3.2 Tuan Haji Md. Azmi b. Abu Bakar(Resolusi 4)

Artikel 66A

3.3 Y. Bhg. Tan Sri Dr. Hadenan b. A. Jalil(Resolusi 5)

3.4 Y. Bhg. Dato’ Noorazman b. A. Aziz (Resolusi 6)

3.5 Y. Bhg. Dato’ Alwi b. Muhamad(Resolusi 7)

3.6 Encik Mohamed Hassan b. Md. Kamil(Resolusi 8)

4. Untuk meluluskan bayaran yuran Pengarah-pengarah.

(Resolusi 9)

5. Untuk meluluskan bayaran yuran Ahli-ahli Badan Penasihat Syariah.

(Resolusi 10)

6. Untuk melantik semula Tetuan KPMG Desa Megat & Co. sebagai Juruaudit Syarikat dan memberi kuasa kepada Pengarah-pengarah untuk menetapkan bayaran Juruaudit.

(Resolusi 11)

NOTICE IS HEREBY GIVEN that the twenty fi rstANNUAL GENERAL MEETING of SYARIKAT TAKAFUL MALAYSIA BERHAD will be held at Dewan Ahmad Mohamed Ibrahim, 5th Floor, Annex Block, Dataran Kewangan Darul Takaful, Jalan Sultan Sulaiman, 50000 Kuala Lumpur on Wednesday, 29 November 2006, at 3:00 p.m. for the followingpurposes:

1. To receive and adopt the audited Financial Statements for the year ended 30 June 2006, together with the Directors’ and Auditors’ reports thereon.

(Resolution 1)

2. To approve a fi rst and fi nal dividend of 8.5% less 28% income tax in respect of the year ended 30 June 2006.

(Resolution 2)

3. To re-elect the following Directors retiring pursuant to the Company’s Articles of Association:

Article 62

3.1 Y. Bhg. Dato’ Mohd. Fadzli b. Yusof(Resolution 3)

3.2 Tuan Haji Md. Azmi b. Abu Bakar(Resolution 4)

Article 66A

3.3 Y. Bhg. Tan Sri Dr. Hadenan b. A. Jalil(Resolution 5)

3.4 Y. Bhg. Dato’ Noorazman b. A. Aziz(Resolution 6)

3.5 Y. Bhg. Dato’ Alwi b. Muhamad(Resolution 7)

3.6 Encik Mohamed Hassan b. Md. Kamil (Resolution 8)

4. To approve the payment of the Directors’ fees.

(Resolution 9)

5. To approve the payment of Shariah Advisory Body Members’ fees.

(Resolution 10)

6. To re-appoint Messrs KPMG Desa Megat & Co. as the Auditors of the Company and to authorise the Directors to fi x their remuneration.

(Resolution 11)

Notis Mesyuarat Agung TahunanNotice Of Annual General Meeting

Page 5: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

7 | Takaful Malaysia 2006

7. Sebagai urusan khas untuk menimbang dan jika difi kirkan wajar meluluskan resolusi berikut sebagai Resolusi Biasa:

“BAHAWA tertakluk kepada Akta Syarikat 1965, Tataurusan Persatuan Syarikat dan kelulusan dari Bursa Malaysia Securities Berhad dan lain-lain badan kerajaan dan/atau berkanun, yang mana kelulusan diperlukan, Lembaga Pengarah diberikan kuasa mengikut Seksyen 132D Akta Syarikat 1965, untuk mengagihkan dan menerbitkan saham Syarikat dari masa ke semasa sebagaimana tatacara yang ditetapkan dan untuk tujuan yang mengikut budi bicara mereka, patut, dengan syarat jumlah terkumpul saham yang diterbitkan melalui resolusi ini tidak melebihi sepuluh peratus (10%) modal terbitan semasa Syarikat dan kebenaran ini adalah berkuatkuasa sehingga berakhirnya Mesyuarat Agung Tahunan yang akan datang.”

(Resolusi 12)

8. Cadangan Pembaharuan Mandat Pemegang Saham Bagi Urusniaga Pihak Berkaitan Yang Berulang Dalam Bentuk Perdagangan Atau Urusniaga Yang Mendatangkan Hasil Dengan BIMB Holdings Berhad Dan Syarikat Subsidiarinya (“Kumpulan BHB”).

“BAHAWA, tertakluk kepada pematuhan semua undang-undang berkaitan, peraturan dan panduan, kelulusan dengan ini diberi kepada Syarikat dan syarikat-syarikat subsidiarinya untuk menjalankan Urusniaga Pihak Berkaitan Yang Berulang dalam bentuk perdagangan atau urusniaga yang mendatangkan hasil dengan Kumpulan BHB yang perlu bagi operasi harian Syarikat

Takaful Malaysia Berhad dan syarikat subsidiarinya (“Kumpulan Takaful Malaysia”) seperti yang disenaraikan di Seksyen 2.1.3 Pekeliling bertarikh 7 November 2006 dan berdasarkan terma-terma komersial yang biasa yang tidak berpihak kepada pihak berkaitan dari yang kebiasaannya disediakan kepada orang ramai dan tidak menjejaskan pemegang saham minoriti dan kuasa yang diberikan melalui resolusi ini akan berkuatkuasa serta-merta selepas resolusi ini diluluskan;

DAN BAHAWA kelulusan sedemikian akan terus berkuatkuasa sehingga:

(a) tamat mesyuarat agung tahunan Syarikat yang akan datang di mana ia akan luput, kecuali melalui satu resolusi yang diluluskan di mesyuarat agung tersebut, kuasa sedemikian diperbaharui;

7. As special business to consider and if thought fi t, to pass the following Ordinary Resolution:

“THAT subject always to the Companies Act 1965, the Articles of Association of the Company and approval from the Bursa Malaysia Securities Berhad and any other governmental and/or regulatory bodies, where such approval shall be necessary, the Directors be and hereby authorised pursuant to Section 132D of the Companies Act 1965, to allot and issue shares in the Company from time to time and upon such terms and conditions and for such purposes as they may, in the absolute discretion, deem fi t provided that the aggregate number of shares to be issued pursuant to this resolution does not exceed ten per cent (10%) of the issued capital for the time being of the Company and that such authority shall continue in force until the conclusion of the next Annual General Meeting of the Company.”

(Resolution 12)

8. Proposed Renewal Of Shareholders’ Mandate For Recurrent Related Party Transactions Of A Revenue Or Trading Nature With BIMB Holdings Berhad And Its Subsidiaries (“BHB Group”).

“THAT, subject to compliance with all applicable laws, regulations and guidelines, it is hereby mandated that approval be given to the Company and its subsidiary companies to enter into Recurrent Related Party Transactions of a revenue or trading nature with BHB Group which are necessary for the day to day operations of Syarikat Takaful Malaysia Berhad and its subsidiaries (“Takaful Malaysia Group”) as set out in Section 2.1.3 of the Circular dated 7 November 2006 and are based on normal commercial terms that are not more favourable to the related parties than those generally available to the public and are not to the detriment of the minority shareholders and that authority conferred by this resolution shall commence immediately upon the passing of this resolution;

AND THAT such mandate shall continue in force until:

(a) the conclusion of the next annual general meeting of the Company following the general meeting at which such mandate was passed, at which time it will lapse, unless by a resolution passed at the meeting, the authority is renewed;

Notis Mesyuarat Agung TahunanNotice Of Annual General Meeting

Page 6: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

8 | Takaful Malaysia 2006

(b) tamat tempoh di mana mesyuarat agung tahunan yang berikutnya perlu diadakan berhubung dengan Seksyen 143 (1) dalam Akta Syarikat, 1965 (“Akta”) (tetapi tidak dilanjutkan sehingga ke had lanjutan seperti yang dibenarkan berhubung dengan Seksyen 143(2) Akta tersebut); atau

(c) dibatal atau dipinda melalui resolusi yang diluluskan oleh pemegang saham di mesyuarat agung;

yang mana lebih awal.(Resolusi 13)

9. Untuk menguruskan sebarang urusan biasa yang lain.

DENGAN INI JUGA DIMAKLUMKAN BAHAWA dividen akhir sebanyak 8.5% ditolak 28% cukai pendapatan bagi tahun kewangan berakhir 30 Jun 2006 akan dibayar pada 29 Disember 2006 kepada Pendeposit yang didaftarkan di dalam Rekod Pendeposit pada 12 Disember 2006.

NOTIS LANJUT JUGA DIBERIKAN bahawa Pendeposit hanya layak mendapat hak dividen dalam keadaan:

(a) Saham dipindahkan kepada Akaun Sekuriti Pendeposit sebelum 4:00 petang pada 12 Disember 2006 yang melibatkan pindahan;

(b) Saham dibeli di Bursa Malaysia Securities Berhad atas dasar dengan kelayakan menurut peraturan-peraturan Bursa Malaysia Securities Berhad.

Dengan Perintah Lembaga Pengarah

MOHAMAD ASRI HAJI YUSOFF (MIA 14171)Setiausaha SyarikatKuala Lumpur7 November 2006

(b) the expiration of the period within which the next annual general meeting after the date that it is required to be held pursuant to Section 143(1) of the Companies Act, 1965 (“CA”) (but shall not extend to such extension as may be allowed pursuant to Section 143(2) of CA); or

(c) revoked or varied by resolution passed by the shareholders in a general meeting;

whichever is the earlier.(Resolution 13)

9. To transact any other ordinary business.

NOTICE IS ALSO HEREBY GIVEN THAT a fi nal dividend of 8.5% less 28% income tax in respect of the fi nancial year ended 30 June 2006 will be paid on 29 December 2006 to Depositors registered in the Record of Depositors at the close of business on 12 December 2006.

FURTHER NOTICE IS HEREBY GIVEN that a Depositor shall qualify for entitlement to the dividend only in respect of:

(a) Shares transferred into the Depositor’s Securities Accounts before 4:00 p.m. on 12 December 2006 in respect of transfers;

(b) Shares bought on the Bursa Malaysia Securities Berhad on a cum entitlement basis according to the Rules of Bursa Malaysia Securities Berhad.

By Order of the Board

MOHAMAD ASRI HAJI YUSOFF (MIA 14171)Company SecretaryKuala Lumpur7 November 2006

Notis Mesyuarat Agung TahunanNotice Of Annual General Meeting

Page 7: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

9 | Takaful Malaysia 2006

Nota-nota:

1. Pelantikan Proksi

(i) Seorang ahli yang berhak hadir untuk mengundi di dalam mesyuarat itu adalah berhak untuk melantik seorang wakil untuk hadir dan mengundi bagi pihaknya dan wakil itu tidak semestinya seorang ahli Syarikat.

(ii) Suratcara pelantikan proksi bagi individu perlu diberi kuasa oleh pelantik atau peguamnya dan dalam hal sebuah Perbadanan, ia mestilah dimeterai atau dikuatkuasakan oleh seorang pegawai atau peguam yang telah diperakukan.

(iii) Suratcara pelantikan seorang proksi mestilah dihantar ke Pejabat Berdaftar Syarikat di Tingkat 26, Blok Annex, Dataran Kewangan Darul Takaful, No. 4, Jalan Sultan Sulaiman, 50000 Kuala Lumpur tidak lewat daripada empat puluh lapan (48) jam sebelum waktu yang ditetapkan bagi mengadakan mesyuarat dan sebarang penangguhannya.

2. Pelantikan Semula Pengarah

Butir-butir bagi Pengarah-pengarah yang bersara dan dilantik semula boleh didapati di bawah Penyata Mengiringi Notis Mesyuarat Agung Tahunan pada mukasurat 10 hingga 11.

3. Kuasa Bagi Menerbitkan Saham di bawah Seksyen 132D Akta Syarikat, 1965

Cadangan Resolusi Biasa No. 12 di bawah perkara 7 sekiranya diluluskan, akan memberikan kuasa kepada Lembaga Pengarah untuk mengagihkan dan menerbitkan saham tidak melebihi sepuluh peratus (10%) modal terbitan semasa Syarikat untuk tujuan yang mengikut pertimbangan Lembaga Pengarah adalah untuk

kepentingan Syarikat. Kecuali dibatalkan atau diubah oleh Syarikat di dalam mesyuarat agung, kuasa ini akan tamat tempohnya pada Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat yang akan datang.

Notes:

1. Appointment of Proxy

(i) A member entitled to attend and vote at the meeting is entitled to appoint a proxy to attend and to vote instead of him and a proxy need not be a member of the Company.

(ii) The instrument appointing a proxy in the case of an individual shall be signed by the appointor or his attorney and in the case of a Corporation, must be under seal or under the hand of an offi cer or attorney duly authorised.

(iii) The instrument appointing a proxy must be deposited at the Registered Offi ce of the Company at Tingkat 26, Blok Annex, Dataran Kewangan Darul Takaful,

No. 4, Jalan Sultan Sulaiman, 50000 Kuala Lumpur not less than forty-eight (48) hours before the time appointed for holding the meeting and any adjournment thereof.

2. Re-election of Directors

The particulars of all Directors retiring and seeking re-election are set out under the Statement Accompanying Notice of Annual General Meeting on pages 10 to 11.

3. Authority to Issue Shares Pursuant to Section 132D of the Companies Act, 1965

The proposed Resolution No. 12 under item 7 if passed, will authorise the Directors of the Company to allot and issue shares up to ten per cent (10%) of the issued capital of the Company for the time being for such purposes as the Directors consider would be in the interest of the Company. This authority unless revoked or varied by the Company in general meeting will expire at the next Annual General Meeting of the Company.

Notis Mesyuarat Agung TahunanNotice Of Annual General Meeting

Page 8: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

10 | Takaful Malaysia 2006

Penyata Mengiringi Notis MesyuaratAgung Tahunan

Statement Accompanying Notice of AnnualGeneral Meeting(Pursuant to Paragraph 8.28(2) of the Listing Requirements of Bursa Malaysia Securities Berhad)

(Mengikut Perenggan 8.28(2) Keperluan Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad)

A. Para Pengarah yang menawarkan dirinya untuk pelantikan semula pada Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat Takaful Malaysia Berhad yang Kedua Puluh Satu

Menurut Artikel 62 Tataurusan Persatuan Syarikat:

i. Y. Bhg. Dato’ Mohd. Fadzli b. Yusof ii. Tuan Haji Md. Azmi b. Abu Bakar

Menurut Artikel 66A Tataurusan Persatuan Syarikat:

i. Y. Bhg. Tan Sri Dr. Hadenan b. A. Jalil ii. Y. Bhg. Dato’ Noorazman b. A. Aziz iii. Y. Bhg. Dato’ Alwi b. Muhamad iv. Encik Mohamed Hassan b. Md. Kamil

B. Butir-butir kehadiran para Pengarah ke Mesyuarat Lembaga Pengarah sehingga 30 Jun 2006

Pada tahun kewangan, 12 mesyuarat Lembaga Pengarah telah diadakan, kehadiran adalah seperti berikut:

A. Directors standing for re-election at the Twenty First Annual General Meeting of Syarikat Takaful Malaysia Berhad

Pursuant to Article 62 of the Company’s Articles of Association:

i. Y. Bhg. Dato’ Mohd. Fadzli b. Yusof ii. Tuan Haji Md. Azmi b. Abu Bakar

Pursuant to Article 66A of the Company’s Articles of Association:

i. Y. Bhg. Tan Sri Dr. Hadenan b. A. Jalil ii. Y. Bhg. Dato’ Noorazman b. A. Aziz iii. Y. Bhg. Dato’ Alwi b. Muhamad iv. Encik Mohamed Hassan b. Md. Kamil

B. The details of attendance of Directors at Board Meetings up to 30 June 2006

During the fi nancial year, 12 Board meetings were held, the attendance of which are as follows:

Y. Bhg. Dato’ Ahmad Tajudin b. Abdul Rahman 5/5 (Bersara pada 1 Disember 2005/Retired on 1 December 2005) Y. Mulia Dato’ Tengku Hassan b. Tengku Omar 5/5 (Bersara pada 1 Disember 2005/Retired on 1 December 2005) Tuan Haji Taib b. Rasak 12 /12

Y. Bhg. Dato’ Mohd. Fadzli b. Yusof 11 /12

Y. DH. Dato’ Sri Wan Abdul Wahid b. Wan Hassan 12 /12

Y. Bhg. Dato’ Ahmad Maher b. Abdul Manan 12 /12

Y. Bhg. Datuk Siti Maslamah bt. Osman 7 /9 (Meletak jawatan pada 31 Mac 2006/Resigned on 31 March 2006) Tuan Haji Md. Azmi b. Abu Bakar 10/10 (Dilantik pada 15 September 2005/Appointed on 15 September 2005)

Kehadiran/AttendancePengarah/Directors

Page 9: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

11 | Takaful Malaysia 2006

Kehadiran/AttendancePengarah/Directors

Y. Bhg. Dato’ Noorazman b. A. Aziz 5 /7 (Dilantik pada 1 Disember 2005/Appointed on 1 December 2005) Y. Bhg. Dato’ Alwi b. Muhamad 6 /7 (Dilantik pada 1 Disember 2005/Appointed on 1 December 2005)

Encik Mohamed Hassan b. Md. Kamil Tidak berkenaan/ (Dilantik pada 1 September 2006/Appointed on 1 September 2006) Not applicable Y. Bhg. Tan Sri Dr. Hadenan b. A. Jalil Tidak berkenaan/ (Dilantik pada 1 Oktober 2006/Appointed on 1 October 2006) Not applicable

C. Mesyuarat Agung Tahunan Kedua Puluh Satu Syarikat Takaful Malaysia Berhad :

Tempat, Tarikh dan Masa

Mesyuarat Agung Tahunan bagi tahun 2006 akan diadakan pada 29 November 2006, pukul 3:00 petang di Dewan Ahmad Mohamed Ibrahim, Tingkat 5, Blok Annex, Dataran Kewangan Darul Takaful, No. 4, Jalan Sultan Sulaiman, 50000 Kuala Lumpur.

D. Butir-butir lanjut para Pengarah yang menawarkan diri untuk pelantikan semula

Butir-butir lanjut enam (6) orang Pengarah yang menawarkan diri untuk pelantikan semula boleh didapati di bawah Profi l Lembaga Pengarah pada muka surat 24, 26, 29, 30, 31 dan 32. Laporan Tahunan ini. Pegangan sekuriti dalam Syarikat boleh didapati di bawah Statistik Pegangan Saham pada muka surat 245 Laporan Tahunan ini.

C. Twenty First Annual General Meeting of Syarikat Takaful Malaysia Berhad:

Place, Date and Time The Annual General Meeting for 2006 will be

held on 29 November 2006, at 3:00 p.m. at the Dewan Ahmad Mohamed Ibrahim, 5th Floor, Annex Block, Dataran Kewangan Darul Takaful, No. 4, Jalan Sultan Sulaiman, 50000 Kuala Lumpur.

D. Further details of Directors who are standing for re-election

The details of six (6) Directors seeking for re-election are set out in their respective

profi les which appear in the Directors’ Profi les on pages 24, 26, 29, 30, 31 and 32. of this Annual Report. Their securities holdings in the Company are set out in the Shareholdings Statistics which appear on pages 245 of this Annual Report.

Penyata Mengiringi Notis MesyuaratAgung Tahunan

Statement Accompanying Notice of AnnualGeneral Meeting(Pursuant to Paragraph 8.28(2) of the Listing Requirements of Bursa Malaysia Securities Berhad)

(Mengikut Perenggan 8.28(2) Keperluan Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad)

Page 10: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

12 | Takaful Malaysia 2006

Ringkasan Kewangan Lima TahunFive Years Financial Highlights

Jumlah Kasar Sumbangan Takaful (RM) / Total Gross Takaful Contributions (RM)

SYARIKAT/COMPANY

2002 • 274,686,2912003 • 350,065,6482004 • 362,643,8182005 • 367,546,0622006 • 381,249,377

Takaful Keluarga / Family Takaful

Tahu

n /

Year 2002 • 196,416,677

2003 • 251,617,7592004 • 255,575,1912005 • 264,786,9082006 • 342,491,782

Takaful Am / General Takaful

Tahu

n /

Year

Jumlah Aset Bersih (RM) /Total Net Assets (RM)

2002 • 1,378,074,0482003 • 1,697,446,1382004 • 2,091,747,5482005 • 2,392,240,6502006 • 2,668,287,831

Aset Bersih / Net Assets

Tahu

n /

Year

Page 11: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

13 | Takaful Malaysia 2006

Ringkasan Kewangan Lima TahunFive Years Financial Highlights

Keuntungan Sebelum Zakat dan Cukai (RM)/Profit Before Zakat & Taxation (RM)

KUMPULAN/GROUP

SYARIKAT/COMPANY

2002 • 14,103,4302003 • 18,364,4162004 • 21,139,8112005 • 37,436,6352006 • 35,448,012

Keuntungan / Profit

Tahu

n /

Year

Keuntungan SebelumZakat dan Cukai (RM)/

Profit Before Zakat & Taxation (RM)

Jumlah Keuntungan Yang Dibayar KepadaPeserta-Peserta Takaful Am Mengikut Kontrak

Mudharabah (RM) /Amount Of Profit Paid To General Takaful Participants In Accordance With The Contract Of Mudharabah (RM)

2002 • 30,608,0322003 • 33,515,3472004 • 32,864,0732005 • 30,599,5632006 • 34,078,187

Mudharabah

Tahu

n /

Year

2002 • 11,331,2942003 • 19,206,8532004 • 23,063,1012005 • 32,596,1252006 • 44,287,793

Keuntungan / Profit

Tahu

n /

Year

Page 12: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

14 | Takaful Malaysia 2006

Struktur KorporatCorporate Structure

(99.9%) (55.3%)

(63.09%) (56%) (24.5%)

Syarikat-Syarikat Subsidiari/Subsidiary Companies

Syarikat Bersekutu/Associated Company

(44.5%)

Page 13: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

15 | Takaful Malaysia 2006

Maklumat KorporatCorporate Information

LEMBAGA PENGARAH/BOARD OF DIRECTORS

Pengerusi/Chairman

Y. Bhg. Tan Sri Dr. Hadenan b. A. JalilPengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas/Non-Independent Non-Executive Director(Dilantik pada 1 Oktober 2006/Appointed on 1 October 2006)

Ahli-Ahli/Members

Y. Bhg. Dato’ Ahmad Tajudin b. Abdul RahmanPengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas/Non-Independent Non-Executive Director(Bersara pada 1 Disember 2005/Retired on 1 December 2005)

Y. Mulia Dato’ Tengku Hassan b. Tengku OmarPengarah Bukan Eksekutif Bebas/Independent Non-Executive Director(Bersara pada 1 Disember 2005/Retired on 1 December 2005)

Tuan Haji Taib b. RasakPengarah Bukan Eksekutif Bebas/Independent Non-Executive Director

Y. Bhg. Dato’ Mohd. Fadzli b. YusofPengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas/Non-Independent Non-Executive Director

Y. DH. Dato’ Sri Wan Abdul Wahid b. Wan HassanPengarah Bukan Eksekutif Bebas/Independent Non-Executive Director

Y. Bhg. Dato’ Ahmad Maher b. Abdul MananPengarah Bukan Eksekutif Bebas/Independent Non-Executive Director

Y. Bhg. Datuk Siti Maslamah bt. OsmanPengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas/Non-Independent Non-Executive Director(Meletak jawatan pada 31 Mac 2006/Resigned on 31 March 2006)

Tuan Haji Md. Azmi b. Abu BakarPengarah Eksekutif Bukan Bebas/Non-Independent Executive Director

Y. Bhg. Dato’ Noorazman b. A. AzizPengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas/Non-Independent Non-Executive Director(Dilantik pada 1 Disember 2005/Appointed on 1 December 2005)

Y. Bhg. Dato’ Alwi b. MuhamadPengarah Bukan Eksekutif Bebas/Independent Non-Executive Director(Dilantik pada 1 Disember 2005/Appointed on 1 December 2005)

Encik Mohamed Hassan b. Md. Kamil Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas/Non-Independent Non-Executive Director(Dilantik pada 1 September 2006/Appointed on 1 September 2006)

Setiausaha/Secretary

Encik Mohamad Asri b. Hj. Yusoff (MIA14171)

BADAN PENASIHAT SYARIAH/SHARIAH ADVISORY BODY

Pengerusi/Chairman

Y. Bhg. Prof. Madya Dr. Ahmad Shahbari @Sobri b. Salamon

Ahli-Ahli/ Members

Y. Bhg. Prof. Madya Dr. Abdullah b. Hj. Ibrahim

Y. Bhg. Datuk Hj. Md. Yunus @Yunus b. Hj. Md. Yatim

Y. Bhg. Ustaz Mohd. Bakir b. Hj. Mansor

Y. Bhg. Datuk Abdul Hamid b. Said

Y. Bhg. Prof. Madya Dr. Ashraf b. Md. Hashim

Setiausaha/Secretary

Y. Bhg. Ustaz Mohd. Fauzi b. Mustaffa

JAWATANKUASA AUDIT/AUDIT COMMITTEE

Tuan Haji Taib b. Rasak(Pengerusi/Chairman)

Y. Mulia Dato’ Tengku Hassan b. Tengku Omar(Bersara pada 1 Disember 2005/Retired on 1 December 2005)

Y. Bhg. Dato’ Ahmad Maher b. Abdul Manan

Y. DH. Dato’ Sri Wan Abdul Wahid b. Wan Hassan

Y. Bhg. Dato’ Mohd. Fadzli b. Yusof(Dilantik pada 1 Disember 2005/Appointed on 1 December 2005)

JAWATANKUASA PEMILIHAN/NOMINATION COMMITTEE

Y. Mulia Dato’ Tengku Hassan b. Tengku Omar(Pengerusi sehingga 30 November 2005/Chairman up to 30 November 2005)

Page 14: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

16 | Takaful Malaysia 2006

Y. Bhg. Dato’ Ahmad Maher b. Abdul Manan(Pengerusi dari 1 Disember 2005/Chairman from 1 December 2005)

Y. Bhg. Dato’ Ahmad Tajudin b. Abdul Rahman(Bersara pada 1 Disember 2005/Retired on 1 December 2005)

Tuan Haji Taib b. Rasak

Y. DH. Dato’ Sri Wan Abdul Wahid b. Wan Hassan

Y. Bhg. Dato’ Mohd. Fadzli b. Yusof(Dilantik pada 1 Disember 2005/Appointed on 1 December 2005)

Y. Bhg. Dato’ Alwi b. Muhamad(Dilantik pada 1 Disember 2005/Appointed on 1 December 2005)

JAWATANKUASA GANJARAN/REMUNERATION COMMITTEE

Tuan Haji Taib b. Rasak(Pengerusi/Chairman)

Y. Bhg. Dato’ Ahmad Maher b. Abdul Manan

Y. Bhg. Datuk Siti Maslamah bt. Osman(Meletak jawatan pada 31 Mac 2006/Resigned on 31 March 2006)

Y. Bhg. Dato’ Alwi b. Muhamad(Dilantik pada 3 Ogos 2006/Appointed on 3 August 2006)

Encik Mohamed Hassan b. Md. Kamil (Dilantik pada 1 September 2006/Appointed on 1 September 2006)

JAWATANKUASA PENGURUSAN RISIKODAN PEMATUHAN/

RISK MANAGEMENT AND COMPLIANCE COMMITTEE

Y. DH. Dato’ Sri Wan Abdul Wahid b. Wan Hassan(Pengerusi/Chairman)

Tuan Haji Taib b. Rasak

Y. Mulia Dato’ Tengku Hassan b. Tengku Omar(Bersara pada 1 Disember 2005/Retired on 1 December 2005)

Y. Bhg. Dato’ Mohd. Fadzli b. Yusof(Dilantik pada 3 Ogos 2006/Appointed on 3 August 2006)

Maklumat KorporatCorporate Information

Encik Mohamed Hassan b. Md. Kamil (Dilantik pada 1 September 2006/Appointed on 1 September 2006)

JAWATANKUASA ESOS/ESOS COMMITTEE

Tuan Haji Taib b. Rasak(Pengerusi/Chairman)

Y. Bhg. Dato’ Ahmad Maher b. Abdul Manan

Y. Bhg. Datuk Siti Maslamah bt. Osman(Meletak jawatan pada 31 Mac 2006/Resigned on 31 March 2006)

Y. Bhg. Dato’ Alwi b. Muhamad(Dilantik pada 3 Ogos 2006/Appointed on 3 August 2006)

Encik Mohamed Hassan b. Md. Kamil (Dilantik pada 1 September 2006/Appointed on 1 September 2006)

PENGURUSAN/MANAGEMENT

Tuan Haji Md. Azmi b. Abu BakarKetua Pegawai Eksekutif/Chief Executive Offi cer

Encik Zolkiffl y b. AzizPengurus Besar/General ManagerBahagian Teknologi Maklumat dan Aktuari/ Information Technology and Actuarial Division

Encik Hardinur b. Hj. Mohd. NoorPengurus Besar/General ManagerBahagian Takaful Am/General Takaful Division

Encik Ahmad Shahbuddin b. Abu BakarPengurus Besar/General ManagerBahagian Takaful Keluarga/Family Takaful Division

Encik Mohamad Asri b. Hj. YusoffPengurus Besar/General ManagerBahagian Kewangan/Finance Division

Encik Ahmad Mazlan b. Zulkifl yPengurus Besar/General ManagerBahagian Tuntutan/Claims Division

Encik Mohd. Apandi b. IbrahimPengurus Besar/General ManagerBahagian Pemasaran/Marketing Division

Page 15: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

17 | Takaful Malaysia 2006

Maklumat KorporatCorporate Information

JURUAUDIT/AUDITORS

KPMG Desa Megat & Co. (AF0759)Chartered AccountantsWisma KPMG, Jalan DungunDamansara Heights50490 Kuala LumpurTel : 603-2095 3388Fax : 603-2095 0971

PEJABAT BERDAFTAR/REGISTERED OFFICE

Tingkat 26, Blok AnnexDataran Kewangan Darul TakafulNo. 4, Jalan Sultan Sulaiman50000 Kuala LumpurTel : 603-2268 1984Fax : 603-2274 2864Email : [email protected] : www.takaful-malaysia.com

PENDAFTAR/REGISTRAR

Symphony Share Registrars Sdn Bhd (378993-D)Level 26, Menara Multi-PurposeCapital SquareNo.8, Jalan Munshi Abdullah50100 Kuala LumpurTel : 603-2721 2222Fax : 603-2721 2530Website : www.symphony.com.my

TEMPAT DITUBUHKAN DAN DOMISIL/PLACE OF INCORPORATION AND DOMICILE

Malaysia

PENYENARAIAN BURSA/BURSA LISTING

Papan Utama/Main BoardBursa Malaysia Securities Berhad

Page 16: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

Lembaga PengarahBoard of Directors

Badan Penasihat SyariahShariah Advisory Body

Jawatankuasa PengurusanManagement Committee

Page 17: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

19 | Takaful Malaysia 2006

Lembaga PengarahBoard of Directors

Dari kiri ke kanan | From left to right• Y. Bhg. Tan Sri Dr. Hadenan b. A. Jalil

Pengerusi/Chairman• Tuan Haji Md. Azmi b. Abu Bakar

Ketua Pegawai Eksekutif/Chief Executive Offi cer• Tuan Haji Taib b. Rasak

Dari kiri ke kanan | From left to right• Encik Mohamed Hassan b. Md. Kamil

• Y. Bhg. Dato’ Alwi b. Muhamad• Y. Bhg. Dato’ Noorazman b. A. Aziz• Encik Mohamad Asri b. Haji Yusoff

Setiausaha/Secretary

Dari kiri ke kanan | From left to right• Y. Bhg. Dato’ Mohd. Fadzli b. Yusof• Y. DH. Dato’ Sri Wan Abdul Wahid b. Wan Hassan• Y. Bhg. Dato’ Ahmad Maher b. Abdul Manan

Page 18: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

20 | Takaful Malaysia 2006

Badan Penasihat SyariahShariah Advisory Body

Dari kiri ke kanan | From left to right• Y. Bhg. Prof. Madya Dr. Ahmad Shahbari @

Sobri b. SalamonPengerusi/Chairman

• Y. Bhg. Prof. Madya Dr. Abdullah b. Haji IbrahimPengerusi/Chairman

Dari kiri ke kanan | From left to right• Y. Bhg. Prof. Madya Dr. Ashraf b. Md. Hashim

• Y. Bhg. Ustaz Mohd. Fauzi b. MustaffaSetiausaha/Secretary

Dari kiri ke kanan | From left to right• Y. Bhg. Datuk Haji Md.Yunus @ Yunus b. Haji Md.Yatim• Y. Bhg. Ustaz Mohd. Bakir b. Haji Mansor• Y. Bhg. Datuk Abdul Hamid b. Said

Page 19: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

21 | Takaful Malaysia 2006

Jawatankuasa PengurusanManagement Committee

Dari kiri ke kanan | From left to right• Encik Hardinur b. Hj. Mohd. Noor

Pengurus Besar/General ManagerBahagian Takaful Am/General Takaful Division

• Encik Ahmad Shahbuddin b. Abu BakarPengurus Besar/General ManagerBahagian Takaful Keluarga/Family Takaful Division

• Encik Mohamad Asri b. Hj. YusoffPengurus Besar/General ManagerBahagian Kewangan/Finance Division

Dari kiri ke kanan | From left to right• Encik Ahmad Mazlan b. Zulkifl y

Pengurus Besar/General ManagerBahagian Tuntutan/Claims Division

• Encik Mohd. Apandi b. IbrahimPengurus Besar/General Manager

Bahagian Pemasaran/Marketing Division

Dari kiri ke kanan | From left to right• Tuan Haji Md. Azmi b. Abu Bakar

Ketua Pegawai Eksekutif/Chief Executive Offi cer

• Encik Zolkiffl y b. AzizPengurus Besar/General Manager

Bahagian Teknologi Maklumat dan Aktuari/ Information Technology and Actuarial Division

Page 20: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial
Page 21: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial
Page 22: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

24 | Takaful Malaysia 2006

Profi l Lembaga PengarahBoard of Directors Profi le

Y. Bhg. Tan Sri Dr. Hadenan b.A. Jalil, berusia 60 tahun, adalah warganegara Malaysia dan merupakan Pengerusi Bukan Eksekutif Bukan Bebas Takaful Malaysia dan telah dilantik pada 1 Oktober 2006.

Beliau memperolehi Ijazah Sarjana Muda Ekonomi (Kepujian) dari Universiti Malaya pada tahun 1970 dan kemudian memperolehi Ijazah Sarjana Pengurusan Perniagaan dari Asian Institute of Management, Filipina pada tahun 1975. Pada tahun 1986, beliau memperolehi Doktor Falsafah dari Henley–The Management College, United Kingdom.

Beliau memulakan kerjayanya sebagai Penolong Setiausaha, Bahagian Belanjawan di Kementerian Kewangan pada tahun 1970. Beliau kemudian memegang pelbagai jawatan di Kementerian Kewangan seperti Ketua Penolong Setiausaha, Bahagian Cukai; Timbalan Setiausaha, Bahagian Ekonomi; Timbalan Setiausaha, Bahagian Kewangan dan Setiausaha, Bahagian Kewangan sehingga tahun 1998. Beliau kemudian berkhidmat di Kementerian Perdagangan Antarabangsa dan Industri sebagai Timbalan Ketua Setiausaha (Perdagangan) dari tahun 1998 hingga 1999, Kementerian Kerjaraya sebagai Ketua Setiausaha dari tahun 1999 hingga 2000 dan Ketua Audit Negara di Jabatan Audit Negara sehingga persaraan beliau pada tahun 2006.

Beliau kini adalah Presiden Komisaris/Pengerusi Lembaga Pengarah Bank Bumiputera Indonesia, ahli Lembaga Pengarah dan Pengerusi Jawatankuasa Audit Island and Peninsular Berhad, Penasihat Maunsell Malaysia Sdn Bhd dan Penasihat Perniagaan Kumpulan, Sinar Jernih Sdn Bhd.

Beliau tidak mempunyai sebarang hubungan kekeluargaan dengan para pengarah/ pemegang saham utama Takaful Malaysia mahupun percanggahan kepentingan dengan Takaful Malaysia. Beliau tidak pernah disabitkan dengan apa-apa kesalahan dalam tempoh sepuluh (10) tahun yang lalu selain daripada kesalahan lalulintas.

Y. Bhg. Tan Sri Dr. Hadenan b.A. Jalil, aged 60, is a Malaysian citizen and the Non-Independent Non-Executive Chairman of Takaful Malaysia and was appointed to the Board on1 October 2006.

He graduated with a Bachelor of Economic (Honours) degree from the University of Malaya in 1970 and then obtained a Master in Business Management from the Asian Institute of Management, Philippines in 1975. In 1986, he obtained a Doctor of Philosophy from the Henley–The Management College, United Kingdom.

He started his career as an Assistant Secretary, Budget Division at the Ministry of Finance in 1970. He then assumed several positions at the Ministry of Finance such as Principal Assistant Secretary, Tax Division, Deputy Secretary, Economic Division, Deputy Secretary, Finance Division and Secretary, Finance Division until 1998. He then served the Ministry of International Trade and Industry as Deputy Secretary General (Trade) from 1998 to 1999, Secretary General at the Ministry of Works from 1999 to 2000 and as the Auditor General

until his retirement in 2006. He is presently the President Commissioner/ Chairman of Bank Bumiputera Indonesia, board member and Chairman of Audit Committee of Island and Peninsular Berhad, advisor of Maunsell Malaysia Sdn Bhd and Group Business Advisor, Sinar Jernih Sdn Bhd.

He has no family relationship with any other director/ major shareholders of Takaful Malaysia and has no confl ict of interest with Takaful Malaysia. He has no conviction for offences within the past ten (10) years other than traffi c offences.

TAN SRI DR. HADENAN B. A. JALIL

Page 23: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

25 | Takaful Malaysia 2006

Profi l Lembaga PengarahBoard of Directors Profi le

Tuan Haji Taib b. Rasak, berusia 62 tahun, adalah warganegara Malaysia dan beliau merupakan Pengarah Bukan Eksekutif Bebas Takaful Malaysia dan telahdilantik pada 27 Mei 1997. Beliau adalah Pengerusi Jawatankuasa Audit, Jawatankuasa Ganjaran dan Jawatankuasa ESOS dan juga ahli Jawatankuasa Pemilihan dan Jawatankuasa Pengurusan Risiko dan Pematuhan Takaful Malaysia.

Beliau adalah Akauntan Bertauliah (M) dan Fellow Chartered Institute of Management Accountants United Kingdom (CIMA).

Beliau memulakan tugas sebagai Kos Akauntan dengan Malaysian Industrial Development Authority (MIDA) pada tahun 1969. Pada tahun 1970, beliau menyertai PERNAS sebagai Akauntan dan pada tahun 1971, beliau berpindah ke Malaysia National Insurance Sdn Bhd (MNI) dan berkhidmat di MNI dalam pelbagai bidang sehingga tahun 1989 dengan jawatan terakhir sebagai Pengarah Urusan. Beliau merupakan Pengarah Urusan Systematic Education Group Bhd dari tahun 1997 hingga 2000. Beliau kini adalah Pengarah Urusan Taras Sdn Bhd. Beliau juga merupakan ahli Lembaga Komisaris, P.T. Syarikat Takaful Indonesia.

Beliau tidak mempunyai sebarang hubungan kekeluargaan dengan para pengarah/pemegang saham utama Takaful Malaysia mahupun percanggahan kepentingan dengan Takaful Malaysia. Beliau tidak pernah disabitkan dengan apa-apa kesalahan dalam tempoh sepuluh (10) tahun yang lalu selain daripada kesalahan lalulintas dan telah menghadiri dua belas (12) mesyuarat Lembaga Pengarah sepanjang tahun kewangan berakhir 30 Jun 2006.

Tuan Haji Taib b. Rasak, aged 62, is a Malaysian citizen and is an Independent Non-Executive Director of Takaful Malaysia and was appointed to the Board on 27 May 1997. He is the Chairman of Audit Committee, Remuneration Committee and ESOS Committee and also a member of Nomination Committee and Risk Management and Compliance Committee of Takaful Malaysia.

He is a Chartered Accountant (M) and a Fellow of the Chartered Institute of Management Accountants United Kingdom (CIMA).

He started his career as Cost Accountant with Malaysian Industrial Development Authority (MIDA) in 1969. In 1970, he joined PERNAS as an Accountant and in 1971, he moved to Malaysia National Insurance Sdn Bhd (MNI) and served MNI in various capacities until 1989 with the last position as its Managing Director. He was the Managing Director of Systematic Education Group Bhd from 1997 to 2000. He is currently the Managing Director of

Taras Sdn Bhd. He is also a member of the Board of Commissioners of P.T. Syarikat Takaful Indonesia.

He has no family relationship with any other director/ major shareholders of Takaful Malaysia and has no confl ict of interest with Takaful Malaysia. He has no conviction for offences within the past ten (10) years other than traffi c offences and attended twelve (12) Board of Directors’ meeting during the fi nancial year ended 30 June 2006.

TUAN HAJI TAIB B. RASAK

Page 24: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

26 | Takaful Malaysia 2006

Profi l Lembaga PengarahBoard of Directors Profi le

Y. Bhg. Dato’ Mohd. Fadzli b. Yusof, berusia 62 tahun, adalah warganegara Malays ia dan merupakan Ketua Pegawai Eksekutif Takaful Malaysia sehingga persaraan beliau pada 15 September 2005. Beliau telah dilantik menganggotai Lembaga Pengarah pada 24 Januari 1984. Beliau juga merupakan ahli Jawatankuasa Pengurusan Risiko dan Pematuhan, Jawatankuasa Audit dan Jawatankuasa Pemilihan Takaful Malaysia.

Beliau memperolehi Diploma dalam Komunikasi, Pengiklanan & Pemasaran dari Communication, Advertising & Marketing Foundation, United Kingdom pada tahun 1976.

Beliau memulakan kerjayanya dalam bidang penyiaran termasuk 6 tahun dengan British Broadcasting Corporation, United Kingdom sehingga tahun 1976. Beliau menyertai Bank Bumiputra Malaysia Berhad pada tahun 1976 dan berpindah ke Malaysia National Insurance Berhad pada tahun 1981. Pada bulan Ogos 1984, beliau menyertai Bank Islam Malaysia Berhad di mana beliau telah diamanahkan dengan tugas bagi menubuhkan Takaful Malaysia. Beliau juga merupakan ahli Badan Petugas Bagi Mengkaji Penubuhan Insurans Islam (Takaful) di Malaysia.

Beliau merupakan ahli Lembaga Pengarah HeiTech Padu Berhad. Beliau juga adalah Pengerusi Pengasas Asian Takaful Group, sebuah persatuan pengendali takaful rantau Asian. Beliau turut membantu mendirikan operasi takaful di Indonesia dan juga dilantik sebagai ahli Lembaga Komisaris, P.T. Syarikat Takaful Indonesia. Beliau merupakan Pengerusi Jawatankuasa Perunding The Islamic Corporation for the Insurance of Investment and Export Credit (ICIEC), Jeddah, anak syarikat bagi Bank Pembangunan Islam (IDB), Jeddah dan ahli Lembaga Pengawasan Risiko Besar dan Khusus. Beliau juga adalah ahli Lembaga Pemegang Amanah, Yayasan Di Raja Sultan Mizan. Selain itu beliau turut dilantik sebagai ahli Majlis Agama Islam Negeri Sembilan.

Beliau tidak mempunyai sebarang hubungan kekeluargaan dengan para pengarah/pemegang saham utama Takaful Malays ia mahupunpercanggahan kepentingan dengan Takaful Malaysia. Beliau tidak pernah disabitkan dengan apa-apa kesalahan dalam tempoh sepuluh (10) tahun yang lalu selain daripada kesalahan lalulintas dan telah menghadiri sebelas (11) mesyuarat Lembaga Pengarah sepanjang tahun kewangan berakhir 30 Jun 2006.

Y. Bhg. Dato’ Mohd. Fadzli b. Yusof, aged 62, is a Malaysian citizen and was the Chief Executive Offi cer of Takaful Malaysia until his retirement on 15 September 2005. He was appointed to the Board on 24 January 1984. He is also a member of Risk Management and Compliance Committee, Audit Committee and Nomination Committee of Takaful Malaysia.

He graduated with a Diploma in Communication, Advert is ing & Marketing from the Communication, Advertising & Marketing Foundation, United Kingdom in 1976.

He started his career in broadcasting including 6 years with the British Broadcasting Corporation, United Kingdom until 1976. He joined Bank Bumiputra Malaysia Berhad in 1976 and moved to Malaysia National Insurance Berhad in 1981. In August 1984, he joined Bank Islam Malaysia Berhad wherein he was entrusted with the task of establishing Takaful Malaysia. He was also a member of the Task Force on The Study For The Establishment of Islamic Insurance (Takaful) in Malaysia.

He is a member of the Board of Directors of HeiTech Padu Berhad. He was also the founder Chairman of Asian Takaful Group, an association of takaful operators in the Asian region. He was also involved in the

foundation of takaful operation and has served as a member of the Board of Commissioners of P.T. Syarikat Takaful Indonesia. He serves as the Chairman of The Consultative Committee of The Islamic Corporation for the Insurance of Investment and Export Credit (ICIEC), Jeddah, a subsidiary of Islamic Development Bank (IDB), Jeddah and a member of the Supervisory Board of Large and Specialised Risk. He is also a member of Board of Trustee, Sultan Mizan Royal Foundation. He has also been appointed as the member of Islam Religious Affairs Council Negeri Sembilan.

He has no family relationship with any other director/ major shareholders of Takaful Malaysia and has no confl ict of interest with Takaful Malaysia. He has no conviction for offences within the past ten (10) years other than traffi c offences and attended eleven (11) Board of Directors’ meeting during the fi nancial year ended 30 June 2006.

Y. BHG. DATO’ MOHD. FADZLI B. YUSOF

Page 25: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

27 | Takaful Malaysia 2006

Profi l Lembaga PengarahBoard of Directors Profi le

Y. DH. Dato’ Sri Wan Abdul Wahid b. Wan Hassan, berusia 62 tahun, adalah warganegara Malaysia dan beliau merupakan Pengarah Bukan Eksekutif Bebas Takaful Malaysia dan telah dilantik pada 1 Mac 2003. Beliau merupakan Pengerus i Jawatankuasa Pengurusan Ris iko dan Pematuhan, ahli Jawatankuasa A u d i t d a n J a w a t a n k u a s a Pemilihan Takaful Malaysia.

Beliau memperolehi Ijazah Sarjana Muda Sastera (Kepujian) dari Universiti Malaya pada tahun 1968 dan Diploma Pentadbiran Awam pada tahun 1971. Kemudian beliau memperolehi Sijil Pengurusan Lanjutan dari University of Pittsburg, USA pada tahun 1985 dan Sijil Pentadbiran Pengurusan Sumber Tanah dari University of Cambridge, UK pada tahun 1997.

Beliau memulakan kerjayanya dalam Perkhidmatan Tadbir dan Diplomatik sebagai Pegawai Daerah Kuala Selangor dan Hulu Selangor pada tahun 1971 hingga 1975 dan berkhidmat dalam pelbagai bidang dalam pejabat kerajaan seperti di Pejabat Setiausaha Negeri Pahang, Pejabat Pembangunan Negeri Pahang di bawah Jabatan Perdana Menteri, Pejabat Tanah dan Galian Pahang dan Jabatan Perpaduan Negara. Pada tahun 1992, beliau memegang jawatan Timbalan Ketua Setiausaha Kementerian Tanah dan Pembangunan Koperasi dan pada tahun 1995, Ketua Pengarah Tanah dan Galian/ Pesuruhjaya Tanah Persekutuan Malaysia. Pada awal tahun 2000, beliau dilantik sebagai Pengerusi Suruhanjaya Perkhidmatan Awam Negeri Pahang. Sekarang beliau merupakan Timbalan Yang Dipertua Majlis Ugama Islam dan Adat Resam Melayu Pahang semenjak Disember 2000.

Beliau tidak mempunyai sebarang hubungan kekeluargaan dengan para pengarah/pemegang saham utama Takaful Malaysia mahupun percanggahan kepentingan dengan Takaful Malaysia. Beliau tidak pernah disabitkan dengan apa-apa kesalahan dalam tempoh sepuluh (10) tahun yang lalu selain daripada kesalahan lalulintas dan telah menghadiri dua belas (12) mesyuarat Lembaga Pengarah sepanjang tahun kewangan berakhir 30 Jun 2006.

Y. DH. Dato’ Sri Wan Abdul Wahidb. Wan Hassan, aged 62, is a Malaysian citizen and is an Independent Non-Executive Director of Takaful Malaysia and was appointed to the Board on 1 March 2003. He is the Chairman of Risk Management and Compliance Committee and also a member of Audit Committee and Nomination Committee of Takaful Malaysia.

He graduated with a Bachelor of Arts (Honours) degree from the University of Malaya in 1968 and a Diploma in Public Administration in 1971. He then obtained a Certifi cate in Advanced Management from the University of Pittsburg, USA in 1985 and a Certifi cate in Land Resource Management from the University of Cambridge, UK in 1997.

He started his career in the Malaysian Administrative and Diplomatic Service and has served as a District Offi cer of Kuala Selangor and Hulu Selangor from 1971 to 1975 and has worked in various capacities in the government offi ce such as Pahang State Secretariat, Pahang State Development Offi ce under the Prime Minister Department, Pahang Land and

Mines and the National Unity Department. In 1992, he became the Deputy Secretary General of the Ministry of Lands and Cooperative Development and in 1995, the Director General of Land and Mines cum Federal Land Commissioner. In early 2000, he became the Chairman of The Public Services Commission of Pahang. He is currently the Deputy President of Majlis Ugama Islam dan Adat Resam Melayu Pahang since December 2000.

He has no family relationship with any other director/ major shareholders of Takaful Malaysia and has no confl ict of interest with Takaful Malaysia. He has no conviction for offences within the past ten (10) years other than traffi c offences and attended twelve (12) Board of Directors’ meeting during the fi nancial year ended 30 June 2006.

Y. DH. DATO’ SRI WAN ABDUL WAHID B. WAN HASSAN

Page 26: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

28 | Takaful Malaysia 2006

Profi l Lembaga PengarahBoard of Directors Profi le

Y. Bhg. Dato’ Ahmad Maher b. Abdul Manan, berusia 58 tahun, adalah warganegara Malaysia dan beliau merupakan Pengarah Bukan Eksekutif Bebas Takaful Malaysia dan telah dilantik pada 1 Mac 2003. Beliau adalah Pengerusi Jawatankuasa Pemilihan dan juga ahli Jawatankuasa Audit, Jawatankuasa Ganjaran dan Jawatankuasa ESOS Takaful Malaysia.

Beliau mendapat Sijil Tertinggi dari Kolej Islam Malaya pada tahun 1969 dan kemudian mendapat Diploma Pendidikan dalam tahun 1970. Beliau kemudian memperolehi Ijazah Sarjana Muda Sastera (Kepujian) daripada Universiti Kebangsaan Malaysia pada tahun 1981 dan kemudiannya memperolehi Sarjana Sastera dari Western Michigan University, USA pada tahun 1987.

Beliau memulakan kerjayanya sebagai guru di Sekolah Menengah Sultan Ibrahim, Johor Bahru dari tahun 1971 hingga 1972 dan seterusnya bertugas di Sekolah Menengah Dato’ Abdul Razak, Seremban, Negeri Sembilan dari 1973 sehingga 1984. Pada tahun 1985, beliau menjadi Pengetua Sekolah Menengah Agama Ampangan dan kemudian sebagai Penolong Pengarah Bahagian Pendidikan Islam, Kementerian Pendidikan Malaysia. Pada tahun 1988, beliau dilantik sebagai Ketua Penolong Pengarah di Jabatan Hal Ehwal Agama Islam Negeri Sembilan sehingga tahun 1999. Sejak tahun 2000, beliau merupakan Pengarah Jabatan Hal Ehwal Agama Islam Negeri Sembilan dan Setiausaha Majlis Agama Islam Negeri Sembilan sehingga persaraan beliau pada 7 April 2005.

Beliau tidak mempunyai sebarang hubungan kekeluargaan dengan para pengarah/pemegang saham utama Takaful Malaysia mahupun percanggahan kepentingan dengan Takaful Malaysia. Beliau tidak pernah disabitkan dengan apa-apa kesalahan dalam tempoh sepuluh (10) tahun yang lalu selain daripada kesalahan lalulintas dan telah menghadiri dua belas (12) mesyuarat Lembaga Pengarah sepanjang tahun kewangan berakhir 30 Jun 2006.

Y. Bhg. Dato’ Ahmad Maher b. Abdul Manan, aged 58, is a Malaysian citizen and is an Independent Non-Executive Director of Takaful Malaysia and was appointed to the Board on 1 March 2003. He is the Chairman of Nomination Committee and also a member of Audit Commit tee, Remunerat ion Committee and ESOS Committee of Takaful Malaysia.

He obtained the Highest Certifi cate from Kolej Islam Malaya in 1969 and a Diploma in Education in 1970. He graduated with a Bachelor of Arts (Honours) Degree from University Kebangsaan Malaysia in 1981 and received a Master of Arts from Western Michigan University, USA in 1987.

He started his career as a teacher in Sekolah Menengah Sultan Ibrahim, Johor Bahru from 1971 to 1972 and later served in Sekolah Menengah Dato’ Abdul Razak, Seremban, Negeri Sembilan from 1973 until 1984. In 1985, he became a Headmaster of Sekolah Menengah Agama Ampangan and later became the Assistant Director of Islamic Education Division, Ministry of Education Malaysia. In 1988,

he was appointed as Senior Assistant Director ofNegeri Sembilan Islamic Religious Affairs Department until 1999. Since 2000, he was the Director of Negeri Sembilan Islamic Religious Affairs Department and Secretary of Negeri Sembilan Islamic Council until his retirement on 7 April2005.

He has no family relationship with any other director/ major shareholders of Takaful Malaysia and has no confl ict of interest with Takaful Malaysia. He has no conviction for offences within the past ten (10) years other than traffi c offences and attended twelve (12) Board of Directors’ meeting during the fi nancial year ended 30 June 2006.

Y. BHG. DATO’ AHMAD MAHER B. ABDUL MANAN

Page 27: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

29 | Takaful Malaysia 2006

Profi l Lembaga PengarahBoard of Directors Profi le

Tuan Haji Md. Azmi b. Abu Bakar berusia 42 tahun, adalah warganegara Malaysia dan telah dilantik sebagai Ketua Pegawai Eksekutif dan Pengarah Eksekutif Bukan Bebas Takaful Malaysia pada 15 September 2005.

Beliau memperolehi Ijazah Sarjana Muda Sains dari University of Iowa, Amerika Syarikat pada tahun 1986 dan kemudiannya mendapat Sarjana Sains dari University of Iowa, Amerika Syarikat pada tahun 1988.

Beliau memulakan kerjayanya di Takaful Malaysia sebagai Pembantu Eksekutif di Jabatan Takaful Keluarga pada tahun 1989. Beliau kemudiannya berpindah ke Jabatan Pemasaran sebagai Eksekutif pada tahun 1990. Pada tahun 1992, beliau menjadi Pengurus Jabatan Takaful Keluarga sebelum dinaikkan pangkat menjadi Pengurus Besar Bahagian Takaful Keluarga pada tahun 1999. Pada tahun 2003, beliau telah dilantik menjadi Ketua Pegawai Operasi sebelum menjawat jawatan beliau kini iaitu sebagai Ketua Pegawai Eksekutif Takaful Malaysia.

Beliau tidak mempunyai sebarang hubungan kekeluargaan dengan para pengarah/ pemegang saham utama Takaful Malaysia. Beliau tidak pernah disabitkan dengan apa-apa kesalahan dalam tempoh sepuluh (10) tahun yang lalu selain daripada kesalahan lalulintas dan telah menghadiri sepuluh (10) mesyuarat Lembaga Pengarah sepanjang tahun kewangan berakhir 30 Jun 2006.

Tuan Haji Md. Azmi b. Abu Bakar, aged 42 is a Malaysian citizen and was appointed as the Chief Executive Offi cer and a Non-Independent Executive Director of Takaful Malaysia on 15 September 2005.

He graduated with a Bachelor of Science from the University of Iowa, United States of America in 1986 and then obtained a Master of Science from the University of Iowa, United States of America in 1988.

He started his career in Takaful Malaysia as an Executive Assistant in the Family Takaful Department in 1989. He then moved to the Marketing Department as an Executive in 1990. In 1992, he became the Manager of Family Takaful Department before being promoted as the General Manager of Family Takaful Division in 1999. In 2003, he was appointed as the Chief Operating Offi cer before assuming his current position as the Chief Executive Offi cer of Takaful Malaysia.

He has no family relationship with any other director/major shareholders of Takaful Malaysia and has no confl ict of interest with Takaful Malaysia. He has no conviction for offences within the past ten (10) years other than traffi c offences and attended ten (10) Board of Directors’ meeting during the fi nancial year ended 30 June 2006.

TUAN HAJI MD. AZMI B. ABU BAKAR

Page 28: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

30 | Takaful Malaysia 2006

Profi l Lembaga PengarahBoard of Directors Profi le

Y. Bhg. Dato’ Noorazman b.A. Aziz, berusia 51 tahun, adalah warganegara Malaysia dan merupakan Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas Takaful Malaysia dan telah dilantik pada 1 Disember 2005.

Beliau memperolehi Associate Institute of Bankers dari Institute of Bankers, United Kingdom pada tahun 1979. Kemudian beliau memperolehi Ijazah Sarjana Muda Sains (Kewangan) dari Louisiana State University, USA pada tahun 1982 dan memperolehi Citigroup Associate Program dari Citigroup Associate Program Training Institute pada pada tahun 1996.

Beliau memulakan kerjayanya pada tahun 1982 sebagai Eksekutif Kanan Perkhidmatan Korporat di Pernas International Berhad. Pada tahun 1985, beliau berkhidmat di Citibank dan merupakan Timbalan Presiden Kanan sebelum berhenti pada tahun 2001. Kemudian beliau berkhidmat sebagai Ketua Pengarah di Labuan Offshore Financial Services Authority dari tahun 2001 hingga 2003. Pada tahun 2003, beliau dilantik sebagai Ketua Pegawai Operasi di Bursa Securities Malaysia Berhad sebelum berkhidmat semula di Citibank Berhad sebagai Pengarah Urusan dan Ketua Perbankan Korporat pada tahun 2004. Pada tahun 2005, beliau berkhidmat di Bank Islam Malaysia Berhad sebagai Pengarah Urusan dan seterusnya dilantik sebagai Pengarah Urusan Kumpulan BIMB Holdings Berhad semenjak bulan Jun 2006.

Beliau tidak mempunyai sebarang hubungan kekeluargaan dengan para pengarah/ pemegang saham utama Takaful Malaysia mahupun percanggahan kepentingan dengan Takaful Malaysia. Beliau tidak pernah disabitkan dengan apa-apa kesalahan dalam tempoh sepuluh (10) tahun yang lalu selain daripada kesalahan lalulintas dan telah menghadiri lima (5) mesyuarat Lembaga Pengarah sepanjang tahun kewangan berakhir 30 Jun 2006.

Y. Bhg. Dato’ Noorazman b.A. Aziz, aged 51, is a Malaysian citizen and is a Non-Independent Non-Executive Director of Takaful Malaysia and was appointed to the Board on 1 December 2005.

He obtained an Associate Institute of Bankers from Institute of Bankers, United Kingdom in 1979. He then graduated with a Bachelor Of Science (Honours) from Louisiana State University, USA in 1982 and received a Citigroup Associate Program from Citigroup Associate Program Training Institute in 1996.

He started his career in 1982 as a Senior Executive, Corporate Services at Pernas International Berhad. In 1985, he joined Citibank and was a Senior Vice President before he left in 2001. He then served as Director General at Labuan Offshore Financial Services Authority from 2001 until 2003. In 2003, he became Chief Operating Offi cer at Bursa Securities Malaysia Berhad before moving back to Citibank Berhad as Managing Director and Head of Corporate Banking

in 2004. In 2005, he joined Bank Islam Malaysia Berhad as Managing Director and subsequently appointed as Group Managing Director, BIMB Holdings Berhad since June 2006.

He has no family relationship with any other director/ major shareholders of Takaful Malaysia and has no confl ict of interest with Takaful Malaysia. He has no conviction for offences within the past ten (10) years other than traffi c offences and attended fi ve (5) Board of Directors’ meeting during the fi nancial year ended 30 June 2006.

Y. BHG. DATO’ NOORAZMAN B. A. AZIZ

Page 29: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

31 | Takaful Malaysia 2006

Profi l Lembaga PengarahBoard of Directors Profi le

Y. Bhg. Dato’ Alwi b. Muhamad, berusia 60 tahun, adalah warganegara Malaysia dan merupakan Pengarah Bukan Eksekutif Bebas Takaful Malaysia dan telah dilantik pada1 Disember 2005. Beliau juga merupakan ahli Jawatankuasa Pemilihan dan Jawatankuasa Ganjaran Takaful Malaysia.

Beliau memperolehi Ijazah Sarjana Muda Sains Sosial (Kepujian) dari Universiti Malaya pada tahun 1972.

Beliau memulakan kerjayanya pada tahun 1973 sebagai Penolong Pegawai Daerah Besut dan kemudian berpindah dalam pelbagai pejabat kerajaan Negeri Terengganu seperti Pejabat Daerah Hulu Terengganu dan pelbagai jawatan di Pejabat Setiausaha Negeri seperti Pertanian dan Penyelidikan dan Pembangunan. Pada tahun 1983, beliau berkhidmat sebagai Penceramah di Institute Tadbiran Awam Negara (INTAN). Pada tahun 1985, beliau dilantik sebagai Timbalan Pengarah Tanah dan Galian, Ketua Penolong Pentadbir Tanah pada tahun 1987, Pegawai Daerah Setiu pada tahun 1988,Pengarah Yayasan Islam Terengganu pada tahun 1995 dan Pegawai Daerah Dungun sehingga tahun 2000. Kemudian beliau berkhidmat sebagai Pengarah Jabatan Bekalan Air Terengganu sehingga tahun 2001. Beliau kini merupakan Ketua Pegawai Eksekutif Majlis Agama Islam Dan Adat Melayu Terengganu semenjak 11 Januari 2004.

Beliau tidak mempunyai sebarang hubungan kekeluargaan dengan para pengarah/ pemegang saham utama Takaful Malaysia mahupun percanggahan kepentingan dengan Takaful Malaysia. Beliau tidak pernah disabitkan dengan apa-apa kesalahan dalam tempoh sepuluh (10) tahun yang lalu selain daripada kesalahan lalulintas dan telah menghadiri enam (6) mesyuarat Lembaga Pengarah sepanjang tahun kewangan berakhir 30 Jun 2006.

Y. Bhg. Dato’ Alwi b. Muhamad, aged 60, is a Malaysian citizen and is an Independent Non-Executive Director of Takaful Malaysia and was appointed to the Board on 1 December 2005. He also a member of Nomination Committee and Remuneration Committee of Takaful Malaysia.

He graduated with a Bachelor of Social Science (Honours) from University Malaya in 1972.

He started his career in 1973 as Assistant District Offi cer Besut and later moved to different government state offi ces in Terengganu such as the State Secretary Offi ce, Hulu Terengganu District Offi ce, various positions in State Secretary Offi ce such as in Agriculture, and Research and Development. In 1983, he served as a speaker at Institute Tadbiran Awam Negara (INTAN). In 1985 he became the Deputy Director of Land and Mines, the Head of Assistant Land Administration in 1987, District Offi cer, Setiu in 1988, the Director of Terengganu Islamic Foundation in 1995 and moved to District Offi cer of

Dungun until 2000. He then served as Director of Water Supply Department of Terengganu until 2001. He is currently the Chief Executive Offi cer of Majlis Agama Islam Dan Adat Melayu Terengganu since 11 January 2004.

He has no family relationship with any other director/ major shareholders of Takaful Malaysia and has no confl ict of interest with Takaful Malaysia. He has no conviction for offences within the past ten (10) years other than traffi c offences and attended six (6) Board of Directors’ meeting during the fi nancial year ended 30 June 2006.

Y. BHG. DATO’ ALWI B. MUHAMAD

Page 30: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

32 | Takaful Malaysia 2006

Profi l Lembaga PengarahBoard of Directors Profi le

Encik Mohamed Hassan b. Md. Kamil, berusia 43 tahun, adalah warganegara Malaysia dan merupakan Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas Takaful Malaysia dan telah dilantik pada 1 September 2006. Beliau juga merupakan ahli Jawatankuasa Ganjaran, Jawatankuasa ESOS dan Jawatankuasa Pengurusan Risiko dan Pematuhan Takaful Malaysia.

Beliau memperolehi Ijazah Sarjana Muda Sains dalam Sains Aktuari dan Sarjana Pentadbiran Perniagaan dari University of Iowa, USA. Beliau merupakan Fellow of the Society of Actuaries, USA, ahli American Academy of Actuaries dan Chartered Life Underwriter.

Beliau berkhidmat di Amerika Syarikat sebagai Aktuari dari tahun 1987 hingga 1994 sebelum pulang ke Malaysia sebagai Timbalan Pengurus Besar di Malaysian National Insurance. Pada tahun 1996, beliau menyertai ING Insurance Berhad (sebelum ini dikenali sebagai Aetna Universal Insurance) sebagai Naib Pengarah Kanan dan Ketua Aktuari. Pada tahun 2004, beliau menjadi Timbalan Pengurus Besar P.T. AIA Indonesia dan kemudian berpindah ke Pejabat Kawasan AIA di Hong Kong sebagai Naib Pengarah Aktuari/ Kewangan sehingga Disember 2005.

Beliau kini merupakan Pengarah Eksekutif di BIMB Holdings Berhad sejak April 2006.

Beliau tidak mempunyai sebarang hubungan kekeluargaan dengan para pengarah/ pemegang saham utama Takaful Malaysia mahupun percanggahan kepentingan dengan Takaful Malaysia. Beliau tidak pernah disabitkan dengan apa-apa kesalahan dalam tempoh sepuluh (10) tahun yang lalu selain daripada kesalahan lalulintas.

Encik Mohamed Hassan b. Md. Kamil, aged 43, is a Malaysian citizen and is a Non-Independent Non-Executive Director of Takaful Malaysia and was appointed to the Board on 1 September 2006. He is also a member of Remuneration Committee, ESOS Committee and Risk Management and Compliance Committee of Takaful Malaysia.

He graduated with a Bachelor of Science degree in Actuarial Science and Master in Business Administration from University of Iowa, USA. He is a Fellow of the Society of Actuaries, USA, a member of the American Academy of Actuaries and a Chartered Life Underwriter.

He worked in the United States as an Actuary from 1987 to 1994 prior to returning to Malaysia as Deputy General Manager at Malaysia National Insurance. In 1996, he joined ING Insurance Berhad (previously known as Aetna Universal Insurance) as Senior Vice President and Chief Actuary. In 2004, he became the Deputy General Manager for P.T.

AIA Indonesia and subsequently transferred to AIA Regional Offi ce in Hong Kong as Vice President of Actuarial/ Finance in December 2005.

He is currently the Executive Director of BIMB Holdings Berhad since April 2006.

He has no family relationship with any other director/ major shareholders of Takaful Malaysia and has no confl ict of interest with Takaful Malaysia. He has no conviction for offences within the past ten (10) years other than traffi c offences.

ENCIK MOHAMED HASSAN B. MD. KAMIL

Page 31: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

33 | Takaful Malaysia 2006

Profi l Badan Penasihat SyariahShariah Advisory Body Profi le

Y. BHG PROF. MADYA DR. AHMAD SHAHBARI @ SOBRI B. SALAMON

Y. Bhg. Prof. Madya Dr. Ahmad Shahbari @ Sobri b. Salamon berusia 64 tahun, adalah warganegara Malaysia dan beliau merupakan Pengerusi Badan Penasihat Syariah (BPS) Takaful Malaysia dan telah dilantik sebagai ahli BPS pada 1 Julai 1985.

Beliau memperolehi Sarjana Muda Sastera dalam Syariah, dari Universiti Al–Azhar, Mesir pada tahun 1970, Sarjana Sastera dalam Pengajian Antarabangsa dari Fairleigh Dickenson Universiti, Amerika Syarikat pada tahun 1973 dan kemudian melanjutkan pengajian di peringkat Ijazah Doktor Falsafah dalam Sejarah di Universiti New York, Amerika Syarikat pada tahun 1979.

Beliau memulakan kerjayanya sebagai Pensyarah di Jabatan Syariah, Fakulti Pengajian Islam, Universiti Kebangsaan Malaysia (UKM) pada tahun 1978 sebelum dipinjamkan ke Universiti Islam Antarabangsa (UIAM) dari tahun 1983 hingga 1984. Semasa di UKM, beliau telah dilantik sebagai Penyelaras bagi Pendidikan Umum dari tahun 1981 hingga 1982. Pada tahun 1982, beliau berkhidmat sebagai Pemangku Ketua Jabatan Syariah. Beliau juga merupakan Penyelaras Program Diploma dan Sijil Pengajian Islam UKM sehingga tahun 1983. Beliau kembali ke UKM pada tahun 1984 sebagai Pensyarah di Jabatan Syariah sehingga tahun 1985. Kemudian beliau menjadi Pengarah Eksekutif Pusat Rawatan Islam (MAIS) dari tahun 1996 hingga 1999. Pada masa ini, beliau merupakan Pengerusi Pusrawi Corporation Sdn Bhd dan pendakwah bebas sejak tahun 1999.

Beliau telah menghasilkan tulisan dalam bidang pendidikan, ekonomi, perbankan Islam dan perundangan Islam sebanyak 12 buah buku, 7 jilid terjemahan, 300 skrip tv dan 40 kertas kerja. Beliau juga adalah penyandang anugerah ‘Tokoh Ulamak Bestari Negeri Selangor’ pada tahun 2000 dan ‘Tokoh Ma’al Hijrah Negeri Selangor’ pada tahun 2001.

Y. Bhg. Prof. Madya Dr. Ahmad Shahbari @ Sobri b. Salamon, aged 64, is a Malaysian citizen and is the Chairman of Shariah Advisory Body (SAB) of Takaful Malaysia and was appointed as a member of SAB on 1 July 1985.

He graduated with a Bachelor of Arts in Shariah from the University of Al-Azhar, Egypt in 1970, a Master of Arts in International Studies from Fairleigh Dickenson University, United States of America in 1973 and a Doctor of Philosophy in History from New York University, United States of America in 1979.

He started his career as a Lecturer at Shariah Department, Universiti Kebangsaan Malaysia (UKM) in 1978 prior to his secondment to the International Islamic University Malaysia (IIUM) from 1983 to 1984. Whilst with UKM, he was appointed as the Co-ordinator for the General Teachings from 1981 to 1982. In 1982, he served as the Acting Head of Shariah Department. He was also the Programme Co-ordinator for Diploma and Certifi cate in Islamic Studies of UKM until 1983. He returned to UKM in 1984 as

a Lecturer in the Shariah Department until 1985.He then became Executive Director of Pusat Rawatan Islam (MAIS) from 1996 to 1999. Currently he is the Chairman of Pusrawi Corporation Sdn Bhd and freelance missionary since 1999.

He has produced writings in educational, economy, Islamic banking and Islamic law, a total of 12 books, 7 translation bindery, 300 tv scripts and 40 paper works. He was also awarded ‘Tokoh Ulamak Bestari Negeri Selangor’ in 2000 and ‘Tokoh Ma’al Hijrah Negeri Selangor’ in 2001.

Page 32: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

34 | Takaful Malaysia 2006

Profi l Badan Penasihat SyariahShariah Advisory Body Profi le

Y. BHG. PROF. MADYA DR. ABDULLAH B. HAJI IBRAHIM

Y. Bhg. Prof. Madya Dr. Abdullah b. Haji Ibrahim berusia 70 tahun, adalah warganegara Malaysia dan beliau merupakan ahli Badan Penasihat Syariah Takaful Malaysia dan telah dilantik pada 1 Julai 1985.

Beliau memperolehi Ijazah Sarjana Muda Sastera dalam Syariah, dari Universiti Islam, Madinah pada tahun 1968, Diploma Pendidikan dari Universiti Ain Shams, Mesir pada tahun 1970, Ijazah Sarjana Sastera pada tahun 1970 dan kemudian memperolehi Ijazah Kedoktoran Sastera dalam Kewangan Islam, dari Universiti Al-Azhar, Mesir pada tahun 1978.

Beliau memulakan kerjayanya pada tahun 1972 sebagai Pensyarah di Jabatan Syariah, Fakulti Pengajian Islam, Universiti Kebangsaan Malaysia (UKM) sehingga 1992. Beliau dilantik sebagai Ketua Jabatan Syariah, dari tahun 1984 hingga 1985 dan bertindak sebagai Timbalan Dekan Fakulti Pengajian Islam (Hal Ehwal Akademik & Pentadbiran) dari tahun 1986 hingga 1988. Dalam masa yang sama, beliau bertugas di Fakulti Pengurusan Perniagaan UKM dan Kulliyah Undang-undang di Universiti Islam Antarabangsa, Malaysia (UIAM) sebagai Pensyarah dari tahun 1988 hingga 1992. Beliau bertugas sebagai Pegawai Kanan Pelajaran Ugama merangkap Pensyarah di Institut Pengajian Islam, Kementerian Hal Ehwal Ugama Negara Brunei Darussalam sehingga 1994. Kemudian beliau berpindah ke Jabatan Perdana Menteri Negeri Brunei Darussalam sebagai Pegawai Kanan Istinbat Jabatan Mufti dan pada 1995 dilantik sebagai Ketua Unit Istinbat Jabatan Mufti Negeri Brunei Darussalam. Pada tahun 1996, beliau bertugas sebagai Dekan Kulliyah Syariah Institut Agama Islam Negeri Kedah dan seterusnya menjadi Pensyarah di Institut tersebut pada tahun 1998. Pada tahun 2003, beliau telah dilantik sebagai Pensyarah di Kolej Islam Darul Ulum (KIDU) sehinggalah sekarang. Pada masa yang sama, beliau merupakan Fellow Research di Institut Perbankan dan Kewangan Islam Malaysia (IBFIM).

Beliau juga telah mewakili Malaysia sebagai ahli Majlis Akademi Fiqh Islam Sedunia, OIC, Jeddah, Arab Saudi dari tahun 1985 hingga tahun 1998 dan juga menjadi Timbalan Presiden Majlis sehingga 1990 dan Biro Majlis dari tahun 1990 hingga tahun 1995.

Beliau juga pernah menjadi Presiden Persatuan Falak Syar’i Malaysia, Pengerusi Yayasan Muslimin Malaysia dan telah menganggotai beberapa jawatankuasa di Jabatan Perdana Menteri dan ahli Jawatankuasa Syariah Perbankan Islam di beberapa buah bank di dalam dan luar negara.

Y. Bhg. Prof. Madya Dr. Abdullah b. Haji Ibrahim, aged 70, is a Malaysian citizen and is a member of Shariah Advisory Body of Takaful Malaysia and was appointed on 1 July 1985.

He graduated with a Bachelor of Arts in Shariah from University of Islam, Madinah in 1968, a Diploma in Education from University of Ain Shams, Egypt in 1970, a Master of Arts in 1970 and subsequently obtained a Doctorate of Arts in Islamic Finance from University of Al-Azhar, Egypt in 1978.

He started his career in 1972 as a Lecturer in the Shariah Department of the Islamic Studies Faculty of University Kebangsaan Malaysia (UKM) until 1992. He was appointed as the Head of the Shariah Department of the Islamic Studies Faculty from 1984 to 1985 and acted as the Deputy Dean of the Islamic Studies Faculty (Academic Affairs & Administration) from 1986 to 1988. At the same time, he was engaged as a Lecturer with Business Management Faculty, UKM and Kulliyah of Laws at the International Islamic University of Malaysia (IIUM) from 1988 to 1992. He worked as a Senior Religious Education Offi cer and also as a Lecturer of Islamic Education Institute, Brunei Religious Affairs Ministry until 1994. Later he moved to Brunei Prime Minister’s Department as a Senior Istinbat Offi cer, Mufti Department and in 1995 was appointed as the Head of Istinbat Unit of Mufti

Department. In 1996, he then worked as Dean of Shariah Kuliyyah, Kedah Islamic Religious Institute and later in 1998 became a Lecturer at the said Institute. In 2003, he was appointed as a Lecturer at Kolej Islam Darul Ulum (KIDU) until today. At the same time, he acts as a Fellow Research at Islamic Banking and Finance Institute, Malaysia (IBFIM).

He also represented Malaysia as a member of Islamic Fiqh Academy Council, OIC, Jeddah, Saudi Arabia from 1985 to 1998 and also as a Deputy President of the Council until 1990 and as Council Bureau from 1990 to 1995.

He was the President of Malaysia Falak Syar’i Society, Chairman of Malaysia Muslimin Foundation and was a member of various committees in the Prime Minister’s Department and a Shariah Committee member ofIslamic Banking in various bank, locally and internationally.

Page 33: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

35 | Takaful Malaysia 2006

Profi l Badan Penasihat SyariahShariah Advisory Body Profi le

Y. BHG. DATUK HAJI MD. YUNUS @ YUNUS B. HAJI MD. YATIM

Y. Bhg. Datuk Haji Md. Yunus @ Yunus b. Haji Md. Yatim berusia 77 tahun, adalah warganegara Malaysia dan beliau merupakan ahli Badan Penasihat Syariah Takaful Malaysia dan telah dilantik pada 1 April 1987.

Beliau memperolehi Sarjana Muda Sastera dalam Syariah dan Al-Qanun pada tahun 1957 dan Sarjana Sastera dalam Syariah Kehakiman Taqassus Qadha dari Universiti Al-Azhar, Mesir pada tahun 1959.

Beliau memulakan kerjayanya sebagai Kadi Negeri Melaka dari tahun 1961 hingga 1972 dan seterusnya menjadi Pemangku Kadi Besar Melaka dari tahun 1972 hingga 1974. Beliau kemudian dilantik sebagai Kadi Besar Wilayah Persekutuan dari tahun 1974 hingga 1979. Kemudian beliau dilantik sebagai Mufti Melaka dari tahun 1979 hingga persaraan beliau dalam tahun 1993. Beliau kini adalah ahli Majlis Agama Islam Melaka dan ahli Jawatankuasa Syariah Negeri Melaka. Beliau juga pernah menjadi Pengerusi Mahkamah Rayuan Negeri Melaka dari tahun 1999 hingga 2002.

Y. Bhg. Datuk Haji Md. Yunus @ Yunus b. Haji Md. Yatim, aged 77, is a Malaysian citizen and is a member of Shariah Advisory Body of Takaful Malaysia and was appointed on 1 April 1987.

He graduated with a Bachelor of Arts in Shariah and Al- Qanun in 1957 and a Master of Arts in Judicial Shariah Taqassus Qadha from University of Al-Azhar, Egypt in 1959.

He started his career as a Qadhi in Malacca from 1961 to 1972 and then as the Acting Chief Qadhi for Malacca from 1972 to 1974. He subsequently was appointed as the Chief Qadhi of the Kuala Lumpur Federal Territory from 1974 to 1979 then as a Mufti of Malacca from 1979 until his retirement in 1993. He was then appointed as a member of Islamic Religious Council of Malacca and a committee member of Shariah Committee of Malacca. He was also the Chairman of the Malacca Shariah Court of Appeal from 1999 to 2002.

Page 34: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

36 | Takaful Malaysia 2006

Y. BHG. USTAZ MOHD. BAKIR B. HAJI MANSOR

Y. Bhg. Ustaz Mohd. Bakir b. Haji Mansor berusia 70 tahun, adalah warganegara Malaysia dan beliau adalah ahli Badan Penasihat Syariah Takaful Malaysia dan telah dilantik pada 1 Julai 2002.

Beliau memperolehi Shahadah Ulya (Sijil Tertinggi) dari Kolej Islam Malaya pada tahun 1965.

Beliau memulakan kerjayanya sebagai Guru Sementara di Madrasah Mashhoor Islamiyah, Pulau Pinang dari tahun 1967 hingga 1970. Beliau kemudian berkhidmat sebagai Pegawai Penerangan sementara di Majlis Kebangsaan bagi Hal Ehwal Ugama Islam Malaysia dari tahun 1971 hingga 1973; di Bahagian Hal Ehwal Islam, Jabatan Perdana Menteri sebagai Pegawai Hal Ehwal Ugama Islam dari tahun 1973 hingga 1977; di Jabatan Kemajuan Masyarakat, Kementerian Pertanian sebagai Pegawai Perancang Pendidikan Agama Islam dari tahun 1978 hingga 1980; Bahagian Hal Ehwal Islam di Jabatan Perdana Menteri sebagai Penolong Pengarah Dokumentasi dari tahun 1980 hingga 1981; Ketua Penolong Pengarah Pusat Penyelidikan Islam dari tahun 1981 hingga 1984. Beliau kemudian berkhidmat di Bank Islam Malaysia Berhadsebagai Penyelaras Syariah dari tahun 1984 hingga persaraan beliau pada tahun 2001.

Pada masa ini beliau berkhidmat di Institut Perbankan dan Kewangan Islam Malaysia (IBFIM) sebagai Fellow Research. Beliau juga adalah ahli Majlis Pengawasan Syariah Bank Islam Malaysia Berhad dan Asean Retakaful International (L) Ltd. Sebelum dilantik sebagai ahli BPS Takaful Malaysia pada 1 Julai 2002, beliau adalah Setiausaha BPS Takaful Malaysia sejak ianya ditubuhkan pada tahun 1985 hingga bulan Disember 2001.

Y. Bhg. Ustaz Mohd. Bakir b. Haji Mansor, aged 70, is a Malaysian citizen and is a member of Shariah Advisory Body of Takaful Malaysia and was appointed on 1 July 2002.

He obtained the Shahadah Ulya (Highest Certifi cate) from Kolej Islam Malaya in 1965.

He started his career as a temporary teacher at Madrasah Mashhoor Islamiyah, Pulau Pinang from 1967 to 1970. He then served as a temporary Information Offi cer at the National Council for Islamic Religious Affairs Malaysia from 1971 to 1973; at Islamic Affairs Division, Prime Minister’s Department as an Islamic Affairs Offi cer from 1973 to 1977; Social Development Department, Ministry of Agriculture as its Religious Education Planning Offi cer from 1978 to 1980; Assistant Documentation Director at Islamic Affairs Division, Prime Minister’s Department from 1980 to 1981; an Assistant Chief Director of Islamic Research Centre from 1981 to 1984. He then served at Bank Islam Malaysia Berhad as

Shariah Co-ordinator from 1984 until his retirement in 2001.

He is currently a Fellow Research at Islamic Banking and Finance Institute Malaysia (IBFIM). He is also a member of the Shariah Supervisory Council of Bank Islam Malaysia Berhad and Asean Retakaful International (L) Ltd. Before being appointed as a member of SAB of Takaful Malaysia on 1 July 2002, he was the Secretary of SAB of Takaful Malaysia since its inception in 1985 to December 2001.

Profi l Badan Penasihat SyariahShariah Advisory Body Profi le

Page 35: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

37 | Takaful Malaysia 2006

Profi l Badan Penasihat SyariahShariah Advisory Body Profi le

Y. BHG. DATUK ABDUL HAMID B. SAID

Y. Bhg. Datuk Abdul Hamid b. Said berusia 68 tahun, adalah warganegara Malaysia dan beliau merupakan ahli Badan Penasihat Syariah Takaful Malaysia dan telah dilantik pada 8 Ogos 2005.

Beliau memperolehi kelulusan Barrister-At-Law dari Council of Legal Education, England pada tahun 1980.

Setelah tamat persekolahan di Sekolah Tinggi, Melaka pada tahun 1957, beliau telah menjalani latihan perguruan di Malayan Teachers College, Kirkby, Liverpool, England dari tahun 1959 sehingga 1960. Pada tahun 1961, beliau memulakan kerjayanya sebagai Pensyarah di Maktab Perguruan Brunei dan kemudiannya dari tahun 1964 menjadi guru di Sekolah M e n e n g a h K e b a n g s a a n Melaka. Pada tahun 1973, beliau menyertai Kementerian Kebudayaan, Belia dan Sukan sebagai Pegawai Sukan. Dari tahun 1979 sehingga 1980, beliau telah menyambung pelajaran di Council of Legal Education, London, England. Pada tahun 1981, beliau telah dilantik sebagai Peguam Persekutuan, Pejabat Peguam Negara dan kemudian menjadi Pengamal Undang-Undang di Mahkamah Tinggi Malaya. Dalam tempoh 14 tahun, beliau banyak mengendalikan kes-kes insurans. Seterusnya pada tahun 1998, beliau dilantik menjadi Pesuruhjaya Kehakiman, Mahkamah Tinggi Melaka dan bertukar ke Mahkamah Tinggi Kuala Lumpur pada tahun 2000 di mana beliau disahkan jawatan sebagai Hakim Mahkamah Tinggi Malaya. Beliau bersara pada tahun 2003. Pada tahun yang sama, beliau dilantik menjadi Pengerusi Lembaga Disiplin Peguamcara dan Peguambela selama dua tahun. Beliau juga merupakan Fellow Kanan Akademik Prosidur Sivil di Universiti Islam Antarabangsa Malaysia dari tahun 2003 sehingga Julai 2006.

Y. Bhg. Datuk Abdul Hamid b. Said, aged 68, is a Malaysian citizen and is a member of Shariah Advisory Body of Takaful Malaysia and was appointed on 8 August 2005.

He obtained a Barrister-At-Law from the Council of Legal Education, England in 1980.

After completing Malacca High School in 1957, he underwent a training at Malayan Teachers College, Kirkby, Liverpool, England from 1959 to 1960. In 1961, he started his career as a Lecturer in Teachers Training College Brunei and later in 1964 became a teacher in Sekolah Menengah Kebangsaan Melaka. In 1973, he joined Kementerian Kebudayaan, Belia dan Sukan as Sports Offi cer. From 1979 to 1980, he continued his study in Council of Legal Education, London, England. In 1981, he was appointed as the Federal Council of Attorney General Offi ce and later became a Law Practitioner in High Court of Malaya. During the 14 years period, he handled a lot of insurance cases. Then in

1998, he was appointed as Judicial Commissioner in Malacca High Court and later in 2000, he was transferred to Kuala Lumpur High Court where he was appointed as a Judge in Malaya High Court. He retired in 2003. In the same year, he was appointed as the Chairman of Advocate & Solicitor Disciplinary Body for two years. He wasalso the Academic Senior Fellow of Civil Procedure in International Islamic Universiti Malaysia from 2003 until July 2006.

Page 36: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

38 | Takaful Malaysia 2006

Profi l Badan Penasihat SyariahShariah Advisory Body Profi le

Y. BHG. PROF. MADYA DR. ASHRAF B. MD. HASHIM

Y. Bhg. Prof. Madya Dr. Ashraf b. Md. Hashim berusia 38 tahun, adalah warganegara Malaysia dan beliau merupakan ahli Badan Penasihat Syariah Takaful Malaysia dan telah dilantik pada 8 Ogos 2005.

Beliau memperolehi Sarjana Muda Sastera dalam Syariah dari Universiti Islam Madinah, Arab Saudi pada tahun 1991 dan Sarjana Sastera dalam Fiqh dan Usul Fiqh dari Universiti Jordan, Amman, Jordan pada tahun 1995. Beliau kemudiannya memperolehi Ph.D dalam Syariah dari University of Birmingham, United Kingdom pada tahun 1999 dan kemudiannya mengambil Diploma Lepasan Ijazah dalam Undang-undang Syariah dan Praktis dari Universiti Islam Antarabangsa Malaysia pada tahun 2001.

Beliau memulakan kerjayanya di Universiti Islam Antarabangsa Malaysia pada tahun 1991 sebagai Penolong Pensyarahdan kemudiannya menjadi Pensyarah di Jabatan Ilmu Wahyu sebelum dilantik menjadi Penolong Profesor di Jabatan Fiqh dan Usul Fiqh pada 1999. Kemudiannya pada tahun 2003, beliau dilantik menjadi Profesor Madya di Jabatan Fiqh dan Usul Fiqh sehinggalah kini.

Y. Bhg. Prof. Madya Dr. Ashraf b. Md. Hashim, aged 38, is a Malaysian citizen and is a member of Shariah Advisory Body of Takaful Malaysia and was appointed on 8 August 2005.

He graduated with a Bachelor of Arts in Shariah from the Islamic University Madinah, Saudi Arabia in 1991 and a Master of Arts in Fiqh and Usul Fiqh from University of Jordan, Amman, Jordan in 1995. He then obtained a Ph.D in Shariah from University of Birmingham, United Kingdom in 1999 and took Postgraduate Diploma in Shariah Law and Practice from International Islamic University Malaysia in 2001.

He started his career at the International Islamic University Malaysia in 1991 as an Assistant Lecturer and then became a Lecturer of Islamic Revealed Knowledge Department before being appointed as Assistant Professor at Fiqh & Usul Fiqh Department in 1999. Later in 2003, he was appointed as Associate Professor in Fiqh and Usul Fiqh

Department until today.

Page 37: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

39 | Takaful Malaysia 2006

Laporan Jawatankuasa AuditAudit Committee Report

The Board of Directors of Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) is pleased to present the Audit Committee Report for the fi nancial year under review.

The Audit Committee was established on6 March 1990 on the instruction of the Bank Negara Malaysia (BNM) to evaluate Takaful Malaysia’s fi nancial structure, internal control and planning, implementation of auditing and to propose applicable decisions in ensuring a high standard of corporate responsibility, integrity and accountability to shareholders in line with the corporate governance and disclosure standards expected from a public listed company in Malaysia.

The Committee comprises four (4) members, three (3) of whom are Independent Non-Executive Directors, as follows :

• Tuan Haji Taib b. Rasak (Chairman) (Independent Non-Executive Director)

• Y. Bhg. Dato’ Ahmad Maher b. Abdul Manan (Independent Non-Executive Director)

• Y. DH. Dato’ Sri Wan Abdul Wahid b. Wan Hassan (Independent Non-Executive Director)

• Y. Bhg. Dato’ Mohd. Fadzli b. Yusof* (Non-Independent Non-Executive Director)

* Y. Bhg. Dato’ Mohd. Fadzli b. Yusof was appointed as a Committee member on

1 December 2005 replacing Y. Mulia Dato’ Tengku Hassan b. Tengku Omar who retired as a Committee member on the same day.

Tuan Haji Taib b. Rasak is a fellow of theChartered Institute of Management Accountants (“CIMA”) and is a member of the Malaysian Institute of Accountant (“MIA”). Thus,Takaful Malaysia complies with Paragraph15.10 of the Bursa Malaysia Securities Berhad(Bursa Malaysia) Listing Requirementswhich stipulate that at least one (1) member of the Audit Committee must be a member of the MIA.

TERM OF REFERENCE

Composition

The Board shall elect and appoint Committee

Lembaga Pengarah Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) dengan sukacitanya membentangkan Laporan Jawatankuasa Audit bagi tahun kewangan yang dikaji.

Jawatankuasa Audit telah ditubuhkan pada6 Mac 1990 atas arahan Bank Negara Malaysia (BNM) bagi menyemak kedudukan kewangan Takaful Malaysia, kawalan dalaman dan perancangan, pelaksanaan kaedahpengauditan dan mengemukakan cadangan-cadangan yang bersesuaian bagi memastikan piawaian yang tinggi dalam tanggungjawab korporat, ketelusan dan bertanggungjawab terhadap pemegang-pemegang saham berpandukan kepada urus tadbir korporat dan pendedahan yang dijangka dari syarikat awam yang tersenarai di Malaysia.

Jawatankuasa terdiri dari empat (4) ahli, dimana tiga (3) daripadanya adalah Pengarah Bukan Eksekutif Bebas, seperti berikut:

• Tuan Haji Taib b. Rasak (Pengerusi) (Pengarah Bukan Eksekutif Bebas) • Y. Bhg. Dato’ Ahmad Maher b. Abdul Manan (Pengarah Bukan Eksekutif Bebas)

• Y. DH. Dato’ Sri Wan Abdul Wahid b. Wan Hassan (Pengarah Bukan Eksekutif Bebas)

• Y. Bhg. Dato’ Mohd. Fadzli b. Yusof* (Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas)

* Y. Bhg. Dato’ Mohd. Fadzli b. Yusof telah dilantik sebagai ahli Jawatankuasa pada 1 Disember 2005 menggantikan Y. Mulia Dato’ Tengku Hassan b. Tengku Omar yang telah bersara sebagai ahli Jawatankuasa pada hari yang sama.

Tuan Haji Taib b. Rasak adalah fellow Chartered Institute of Management Accountants (“CIMA”) dan ahli Institut Akauntan Malaysia (“MIA”). Oleh itu, Takaful Malaysia mematuhi para 15.10 Keperluan Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad (Bursa Malaysia) yang menyarankan Jawatankuasa Audit perlu mempunyai sekurang-kurangnya seorang (1) ahli MIA.

BIDANG TUGAS

Komposisi

Lembaga Pengarah perlu memilih dan melantik

Page 38: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

40 | Takaful Malaysia 2006

members from amongst their numbers, comprising at least three (3) Directors, the majority of whom shall be Independent Non-Executive Directors of the Company.

At least one (1) member must be a member of Malaysian Institute of Accountant or have at least three (3) year’s working experience and passed the examinations specifi ed in Part I of the 1st Schedule of the Accountants Act 1967; or is a member of one (1) of the associations of accountants specifi ed in Part II of the 1st Schedule of the Accountants Act 1967.

The Board shall within three (3) months after a member of the Committee resigns, dies or for any reason ceases to be a member with the result that the member is reduced below three (3), to fi ll the vacancy. The Chairman of the Committee shall be an Independent Non-Executive Director. No alternate Director of the Board shall be appointed as a member of the Audit Committee.

The Board shall review the term of offi ce and performance of the Audit Committee and eachof its members at least once every three (3) years.

Quorum and Committee’s Procedures

Meetings shall be conducted at least four (4) times annually, or more frequently as circumstances dictate.

In order to form a quorum for the meeting, the majority of the members present must be Independent Non-Executive Directors. In the absence of the Chairman, the members present shall elect a Chairman for meeting from amongst the members present.

The Company Secretary shall be appointed as a Secretary of the Committee. The Secretary, in conjunction with the Chairman, shall draw up an agenda, which shall be circulated together with relevant support papers, within reasonable time prior to each meeting to the members of the Committee. The minutes shall be circulated to members of the Board.

The Committee may, as and when deemed necessary, invite other Board members and Senior Management members to attend the meetings.

The Committee shall meet at least once (1) a year with the external auditors to discuss any matter with the Committee without the presence of any executive members of the Board and Management.

Laporan Jawatankuasa AuditAudit Committee Report

ahli Jawatankuasa dari kalangan mereka yang terdiri sekurang-kurangnya tiga (3) orang Pengarah, di mana majoriti daripada mereka hendaklah terdiri daripada Pengarah Bukan Eksekutif Bebas.

Sekurang-kurangnya seorang (1) ahli mestilah ahli Institut Akauntan Malaysia atau mempunyai sekurang-kurangnya tiga (3) tahun pengalaman bekerja dan lulus peperiksaan seperti yang ditetapkan dalam Bahagian I Jadual I Akta Akauntan 1967; atau merupakan ahli salahsebuah persatuan akauntan seperti yang ditetapkan dalam Bahagian II Jadual 1 Akta Akauntan 1967.

Lembaga Pengarah harus memenuhikekosongan dalam tempoh tiga (3) bulan selepas ahli Jawatankuasa meletak jawatan, meninggal atau atas apa-apa sebab tidak menjadi ahli yang menyebabkan jumlah ahli kurang daripada tiga (3) orang. Pengerusi Jawatankuasa mestilah seorang Pengarah Bukan Eksekutif Bebas. Tiada Pengarah gantian dari Lembaga Pengarahboleh dilantik sebagai ahli JawatankuasaAudit.

Lembaga Pengarah harus mengkaji tempoh memegang jawatan dan prestasi Jawatankuasa Audit dan setiap ahli sekurang-kurangnya sekali setiap tiga (3) tahun.

Kuorum dan Prosedur Jawatankuasa

Mesyuarat hendaklah diadakan sekurang-kurangnya empat (4) kali setiap tahun, atau lebih kerap mengikut keperluan.

Bagi membentuk kuorum mesyuarat, majoriti ahli yang hadir mestilah Pengarah Bukan Eksekutif Bebas. Semasa ketiadaan Pengerusi, ahli-ahli yang hadir hendaklah melantik seorang Pengerusi bagi mesyuarat tersebut daripada ahli-ahli yang hadir.

Setiausaha Syarikat hendaklah dilantik sebagai Setiausaha Jawatankuasa. Agenda akan disediakan oleh Setiausaha bersama Pengerusi serta akan diedarkan bersama kertas sokongan berkaitan, dalam tempoh yang sewajarnya kepada ahli Jawatankuasa sebelum setiap mesyuarat. Minit mesyuarat akan diedarkan kepada ahli Lembaga Pengarah.

Jawatankuasa ini boleh, apabila dianggap perlu, menjemput ahli-ahli Lembaga Pengarah yang lain dan meminta ahli-ahli Pengurusan Kanan untuk menghadiri mesyuarat.

Page 39: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

41 | Takaful Malaysia 2006

The Committee shall regulate the manner of proceedings of its meetings, having regard to normal conventions on such matter.

Authority

The Committee is authorised to investigate any matter within its terms of reference.

The Committee is authorised to seek any information it requires from employees, who are required to cooperate with any request made by the Committee.

The Committee shall have full and unlimited access to any information pertaining to the Group.

The Committee shall have direct communication channels with the internal and external auditors, the risk management personnel and with Senior Management of the Group and shall be able to convene meetings with the external auditors whenever deemed necessary. The Committee shall have the resources that are required to perform its duties. The Committee can obtain, at the expense ofthe Company, outside legal or other independent professional advice it considers necessary.

Where the Committee is of the view that a matter reported by it to the Board has not been satisfactorily resolved resulting in a breach of Bursa Malaysia Listing Requirements, the Committee shall promptly report such matter to the Bursa Malaysia.

Duties and Responsibilities

The primary function of the Audit Committee is to assist the Board of Directors to assess the Group’s processes relating to its risks and control environment, oversee fi nancial reporting and evaluate the internal and external audit processes.

In fulfi lling its primary objectives, the Committee shall undertake the following duties and responsibilities:

• Review with the external auditor and report to the Board, the audit scope and plan, including any changes to the planned scope of the audit plan and evaluation of the system of internal

control.

• Review the adequacy of the internal audit scope and plan, functions and resources of

Laporan Jawatankuasa AuditAudit Committee Report

Jawatankuasa ini akan bermesyuarat sekurang-kurangnya sekali (1) setiap tahun denganjuruaudit luar tanpa kehadiran sebarang ahli eksekutif Lembaga Pengarah dan Pengurusan.

Jawatankuasa hendaklah mengatur prosiding mesyuarat, menurut konvensyen biasa mengenai perkara tersebut.

Kuasa

Jawatankuasa ini diberi kuasa untuk menyiasat sebarang perkara dalam bidang rujukannya.

Jawatankuasa ini diberi kuasa untuk mencari sebarang maklumat yang diperlukan dari kakitangan, yang mana diperlukan untuk bekerjasama dengan permintaan dari Jawatankuasa.

Jawatankuasa ini mempunyai akses penuh dan tanpa batasan kepada sebarang maklumat berkaitan Kumpulan.

Jawatankuasa ini mempunyai saluran komunikasi secara langsung kepada juruaudit dalam dan juruaudit luar, kakitangan pengurusan risiko dan dengan Pengurusan Kanan Kumpulan dan boleh mengadakan mesyuarat dengan juruaudit luar apabila perlu.

Jawatankuasa ini mempunyai akses kepada sebarang sumber yang diperlukan untuk menjalankan tugasnya. Jawatankuasa ini boleh mendapatkan sebarang nasihat perundangan atau nasihat profesional lain yang dianggap perlu, atas perbelanjaan Syarikat.

Sekiranya Jawatankuasa berpendapat bahawa sebarang perkara yang dilaporkan oleh Jawatankuasa kepada Lembaga Pengarah masih belum diselesaikan dengan memuaskan sehingga menyebabkan ia melanggar Keperluan Penyenaraian Bursa Malaysia, Jawatankuasa harus melaporkan dengan segera perkara tersebut kepada Bursa Malaysia.

Tugas dan Tanggungjawab

Tugas utama Jawatankuasa Audit adalah untuk membantu Lembaga Pengarah dalam menilai proses Kumpulan berkaitan dengan risiko dan kawalan persekitaran, mengawasi laporan kewangan dan menilai proses audit dalam dan luar.

Dalam memenuhi objektif utamanya, Jawatankuasa ini akan menjalankan tugas-tugas dan tanggungjawab berikut:

Page 40: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

42 | Takaful Malaysia 2006

the internal audit functions and that it has the necessary authority to carry out its work.

• Review the internal audit programme, processes, the results of the internal audit programme, processes or investigation undertaken and whether or not appropriate action is taken on the recommendations of the internal audit functions.

• Review the external and internal audit reports to ensure that appropriate and prompt remedial action is taken by Management on major defi ciencies in controls or procedures that are identifi ed and report to the

Board.

• Review the major audit fi ndings and the Management’s response during the year with Management, external auditors and internal auditors, including the status of previous audit recommendations.

• Review the assistance given by the Group’s employees to the auditors, and any diffi culties encountered in the course of the audit

work, including any restrictions on the scope of activities or access to required

information.

• Review the independence and objectivity of the external auditors and their services, including non-audit services and the professional fees, so as to ensure a proper balance between objectivity and value for money.

• Review the appointment and performance of external auditors, the audit fee and any question of resignation or dismissal before making recommendations to the Board.

• Review whether there is a reason (supported by grounds) to believe that the Company’s external Auditors is not suitable for the re-appointment.

• Review the Internal Audit Charter, budget and staffi ng of the Internal Audit Department.

• Review the adequacy and integrity of internal controls, the internal audit fi ndings, and recommend action to be taken by Management. The reports of the internal auditors and Audit Committee should not be subject to the clearance of the Chief Executive Offi cer and Executive

Directors.

Laporan Jawatankuasa AuditAudit Committee Report

• Mengkaji dengan juruaudit luar dan melaporkan kepada Lembaga Pengarah, skop dan rancangan audit, termasuk sebarang perubahan kepada skop yang dirancang dengan rancangan audit dan penilaian bagi sistem kawalan dalaman.

• Mengkaji kecukupan skop dan rancangan audit dalam, fungsi-fungsi dan sumber audit dalam dan samada ianya mempunyai kuasa yang sepatutnya bagi menjalankan tugas.

• Mengkaji program audit dalam, proses, keputusan program audit dalam, proses atau siasatan yang diambil dan samada tindakan yang sesuai diambil atau tidak terhadap cadangan fungsi audit dalam.

• Mengkaji laporan audit dalam dan luar bagi memastikan tindakan segera dan sepatutnya diambil oleh pihak Pengurusan bagi kekurangan utama pengawalan atau prosedur yang telah dikenal pasti dan dilaporkan kepada Lembaga Pengarah.

• Mengkaji penemuan audit utama dan maklumbalas pihak Pengurusan sepanjang tahun dengan Pengurusan, juruaudit luar dan juruaudit dalam termasuk status cadangan audit yang terdahulu.

• Mengkaji bantuan yang diberi oleh kakitangan Kumpulan kepada juruaudit, dan sebarang masalah yang dihadapi dalam menjalankan kerja audit, termasuk sebarang sekatan dalam skop aktiviti atau akses untuk mendapatkan maklumat yang diperlukan.

• Mengkaji kebebasan dan objektif juruaudit luar dan khidmat mereka, termasuk khidmat bukan audit dan yuran profesional, untuk memastikan objektif dan nilai wang adalah seimbang.

• Mengkaji pelantikan dan prestasi, yuran audit dan sebarang persoalan peletakan jawatan atau pemecatan juruaudit luar sebelum memberi cadangan kepada Lembaga Pengarah.

• Mengkaji samada terdapat sebarang alasan (dengan disokong oleh sebab-sebab tertentu) untuk mempercayai bahawa juruaudit luar Syarikat tidak sesuai untuk dilantik semula.

• Mengkaji Piagam Audit Dalam, belanjawan dan komposisi kakitangan Jabatan Audit Dalam.

Page 41: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

43 | Takaful Malaysia 2006

• Direct and where appropriate supervise any special projects or investigation considered necessary, and review investigation report on any major defalcation, frauds and thefts.

• Review the quarterly results and the year end fi nancial statements, prior to the approval by the Board focusing particularly on:o changes in or implementation of major

accounting policy changes;o signifi cant and unusual events; ando compliance with accounting standards,

Bursa Malaysia and other legal requirements.

• To ensure that the accounts are prepared in a timely and accurate manner with frequent reviews of the adequacy of provisions against contingencies, and bad and doubtful debts.

• Quarterly review the balance sheet and income statement for submission to the full board of directors and ensure prompt publication of annual accounts.

• Review any related party transaction and confl ict of interest situation that may arise within the Company or the Group, including any transaction, procedure or course of conduct that raises question on management integrity.

• To perform any other functions as may be agreed by the Board.

MEETINGS

The Audit Committee convened twelve (12) meetings during the fi nancial year. The meetings were appropriately structured through the useof agenda which were distributed to memberswith sufficient notification. The details of attendance of the Audit Committee members are as follows :

Laporan Jawatankuasa AuditAudit Committee Report

• Mengkaji kecukupan dan integriti sistem kawalan dalaman, penemuan audit dalam dan mencadangkan kepada pihak Pengurusan mengenai tindakan yang harus diambil. Laporan juruaudit dalam dan Jawatankuasa Audit tidak harus bergantung kepada kebenaran dari Ketua Pegawai Eksekutif dan Pengarah Eksekutif.

• Mengarah dan mengawas sebarang projek khas atau menyiasat jika perlu, dan mengkaji laporan siasatan berkenaan sebarang penyalahgunaan, penipuan dan kecurian yang besar.

• Mengkaji keputusan suku tahunan dan penyata kewangan tahunan, sebelum kelulusan Lembaga Pengarah dengan menumpu terutamanya kepada:o perubahan atau pelaksanaan dasar

perakaunan utama;o peristiwa ketara dan luar biasa; dano pematuhan kepada piawaian

perakaunan, Bursa Malaysia dan keperluan undang-undang lain.

• Memastikan akaun disediakan pada masa yang ditetapkan dan dengan cara yang tepat serta kajian semula yang kerap mengenai kecukupan peruntukan bagi setiap kemungkinan, dan hutang lapuk dan hutang ragu.

• Mengkaji secara suku tahunan kunci kira-kira dan penyata pendapatan untuk diserahkan kepada Lembaga Pengarah dan memastikan penyediaan segera akaun tahunan.

• Mengkaji urusniaga pihak berkait dan situasi konfl ik kepentingan yang mungkin timbul dalam Syarikat atau Kumpulan, termasuk sebarang urusniaga, prosedur atau persoalan yang timbul berkenaan ketulusan kendalian pihak pengurusan.

• Melaksanakan sebarang fungsi lain yang mungkin dipersetujui oleh Lembaga Pengarah.

MESYUARAT

Sepanjang tahun kewangan ini, Jawatankuasa Audit telah mengadakan dua belas (12) mesyuarat. Mesyuarat telah dilaksanakan dengan sewajarnya melalui penggunaan agenda di mana ianya diedarkan kepada ahli-ahli dalam tempoh yang mencukupi. Butiran lanjut kehadiran ahli-ahli Jawatankuasa Audit adalah seperti berikut:

Page 42: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

44 | Takaful Malaysia 2006

Laporan Jawatankuasa AuditAudit Committee Report

Name of Audit No. of MeetingsCommittee Members Attended

Tuan Haji Taib b. Rasak (Chairman) 12

Y. Bhg. Dato’ Ahmad Maher 12b. Abdul Manan

Y. DH. Dato’ Sri Wan 12Abdul Wahid b. Wan Hassan

Y. Bhg. Dato’ Mohd. Fadzli 6 out of 7*b. Yusof

Y. Mulia Dato’ Tengku Hassan 5 out of 5*b. Tengku Omar

* Y. Bhg. Dato’ Mohd. Fadzli b. Yusof was appointed as a Committee member on

1 December 2005 replacing Y. Mulia Dato’ Tengku Hassan b. Tengku Omar who retired

as a Committee member on the same day.

The Chief Executive Offi cer, the General Manager of Finance Division, the Internal Audit Manager/ Head of Internal Audit, the Compliance Manager and the Risk Management Manager/Head of Risk Management were present by invitation at the meetings. Representatives of the external auditors and six (6) other Divisional General Managers also attended the meetings on invitation.

SUMMARY OF ACTIVITIES

The main activities undertaken by the Committee during the fi nancial year under review were as follows:

• Reviewed the external auditors’ scope of work and audit plans for the year ended 30 June 2006. Prior to the audit, representatives from the external auditors, presented their audit strategy and plan.

• Reviewed with the external auditors on the results of the audit, the audit report and the Management letter, including Management’s response thereto.

• Considered and recommended to the Board for approval of the audit fees payable to the external auditors.

• Reviewed the Internal Audit Department’s resources requirements, programmes and plan for the fi nancial year under review and the annual assessment of the Internal

Nama Ahli Jumlah MesyuaratJawatankuasa Audit Yang Dihadiri

Tuan Haji Taib b. Rasak (Pengerusi) 12

Y. Bhg. Dato’ Ahmad Maher 12b. Abdul Manan

Y. DH. Dato’ Sri Wan 12Abdul Wahid b. Wan Hassan

Y. Bhg. Dato’ Mohd. Fadzli 6 daripada 7*b. Yusof

Y. Mulia Dato’ Tengku Hassan 5 daripada 5*b. Tengku Omar

* Y. Bhg. Dato’ Mohd. Fadzli b. Yusof telah dilantik sebagai ahli Jawatankuasa pada

1 Disember 2005 menggantikan Y. Mulia Dato’ Tengku Hassan b. Tengku Omar yang telah bersara sebagai ahli Jawatankuasa pada hari yang sama.

Ketua Pegawai Eksekutif, Pengurus Besar Bahagian Kewangan dan Pengurus/Ketua Jabatan Audit Dalam, Pengurus Jabatan Pematuhan dan Pengurus/Ketua Jabatan Pengurusan Risiko telah hadir dengan jemputan ke mesyuarat tersebut. Wakil juruaudit luar dan enam (6) Pengurus Besar Bahagian yang lain juga telah hadir ke mesyuarat tersebut dengan jemputan.

RINGKASAN AKTIVITI

Aktiviti-aktiviti utama yang telah dijalankan oleh Jawatankuasa sepanjang tahun kewangan yang dikaji adalah seperti berikut:

• Mengkaji skop kerja juruaudit luar dan rancangan audit bagi tahun kewangan berakhir 30 Jun 2006. Sebelum pelaksanaan audit, wakil juruaudit luar akan membentangkan rancangan dan strategi audit mereka.

• Mengkaji dengan juruaudit luar mengenai keputusan audit, laporan audit dan surat Pengurusan, termasuk maklumbalas dari pihak Pengurusan.

• Mencadang dan mempertimbangkan bayaran yuran audit kepada juruaudit luar untuk kelulusan Lembaga Pengarah.

• Mengkaji keperluan sumber Jabatan Audit Dalam, program dan rancangan untuk tahun kewangan yang dikaji serta penilaian

Page 43: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

45 | Takaful Malaysia 2006

Audit Department’s performance to ensure the adequacy, performance, progress, achievement and coverage of the internal audit functions.

• Reviewed the internal audit reports, which highlighted the audit issues, recommendations and Management’s response thereto. Discussed with Management actions taken to improve the system of internal control based on improvement opportunities identifi ed in the internal audit reports.

• Reviewed follow-up reports by the internal auditors on the status of actions taken by the Management on recommendations suggested in the audit fi ndings.

• Reviewed follow-up reports by the internal auditors on BNM’s examination fi ndings and status of actions taken by the Management on issues raised by BNM.

• Reviewed Management report on disciplinary cases of its employees.

• Reviewed Internal Audit Department’s audit rating methodology in assessing and rating the risk levels of the various auditable areas and ensured that the audit emphasis was given on high and critical risk areas.

• Monitored the progress of the Internal Audit Department in completing its audit within the stipulated time frame.

• Examined the adequacy of the skills, knowledge and core competencies of the internal auditors. This includes review of the training programmes initiated.

• Reviewed the audited fi nancial statements of the Company prior to submission to the Board for their consideration and approval. The review was to ensure that the audited fi nancial statements were drawn up in accordance with the provisions of the Companies Act 1965 and the applicable approved accounting standards approved by the Malaysian Accounting Standard Board (MASB).

• Reviewed the Company’s compliance in particular the quarterly and the year end fi nancial statements with Bursa Malaysia Listing Requirements, MASB and other relevant legal and regulatory requirements.

Laporan Jawatankuasa AuditAudit Committee Report

tahunan mengenai prestasi Jabatan Audit Dalam bagi memastikan kecukupan, prestasi, perkembangan, pencapaian dan liputan bagi fungsi audit dalam.

• Mengkaji laporan audit dalam, yang menekankan isu-isu audit, cadangan dan maklumbalas pihak Pengurusan. Berbincang dengan pihak Pengurusan mengenai tindakan yang diambil untuk memperbaiki sistem kawalan dalaman berdasarkan peluang pembaikan yang dikenalpasti di dalam laporan audit dalam.

• Mengkaji laporan tindakan susulan oleh juruaudit dalam mengenai status tindakan yang diambil oleh pihak Pengurusan berkenaan cadangan yang dicadangkan di dalam penemuan audit.

• Mengkaji laporan tindakan susulan oleh juruaudit dalam berkaitan penemuan pemeriksaan BNM dan status tindakan yang diambil oleh pihak Pengurusan berkaitan isu-isu yang dibangkitkan oleh BNM.

• Mengkaji laporan pihak Pengurusan berkaitan kes-kes disiplin oleh kakitangan Syarikat.

• Mengkaji pengkaedahan penarafan audit oleh Jabatan Audit Dalam dalam penakrifan dan pengkadaran peringkat risiko dalam pelbagai sudut yang boleh diaudit dan memastikan keutamaan audit diberikan kepada bahagian yang mempunyai risiko tinggi dan kritikal.

• Memantau perkembangan Jabatan Audit Dalam dalam melaksanakan pengauditan dalam tempoh yang ditetapkan.

• Menguji kecukupan kemahiran, pengetahuan dan kemahiran khusus juruadit dalam. Ini termasuk mengkaji program latihan yang dilaksanakan.

• Mengkaji penyata kewangan Syarikat yang diaudit sebelum dibentangkan kepada Lembaga Pengarah untuk pertimbangan

dan kelulusan. Kajian adalah untuk memastikan penyata kewangan yang diaudit dibuat berdasarkan peruntukan-peruntukan yang terdapat di dalam Akta Syarikat 1965 dan piawaian perakaunan berkaitan yang diluluskan oleh Lembaga Piawaian Perakaunan Malaysia (MASB).

Page 44: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

46 | Takaful Malaysia 2006

• Reviewed the quarterly unaudited fi nancial results announcements before recommending them for the Board’s approval.

• Reviewed the related party transactions within the Company and the Group.

• Reviewed the disclosure statements in the annual report in compliance with Bursa Malaysia requirements.

• In respect of the Company’s Employees’ Share Option Scheme, there was no allocation of options in the year for the Audit Committee to review.

INTERNAL AUDIT FUNCTION AND ACTIVITIES

The Internal Audit Department is independent of the activities or operations of other operating units. The principal role of the department is to undertake independent regular and systematic reviews of the systems of internal controls so as to provide reasonable assurance that such systems continue to operate satisfactorily and effectively. The internal audit practices a risk-based approach in its audit plan and examination.

Since 2005, the Internal Audit Department has implemented the management or operational audit which focus more on value added to the Management. Management or operational audit approach is a combination of compliance auditing and cause effect analysis. It would encompass a systematic process of evaluating an organization’s effectiveness, effi ciency and economy of operations under the Management’s control.

In order to provide a continous monitoring on Takaful Malaysia’s IT Environment, an IT Audit Unit has been established to ensure that the IT Environment is adequately managed and any risks identifi ed are addressed accordingly.

It is the responsibility of the Internal Audit Department to provide the Audit Committee with independent and objective reports on the state of internal control of the various operating units within the Group and the extent of compliance of the units with the Group’s established policies and procedures as well as relevant statutory requirements.

A summary of its activities for the year is as follows :

• Prepared audit rating methodology in assessing and rating the risk levels of the various auditable areas for Audit Committee’s consideration.

Laporan Jawatankuasa AuditAudit Committee Report

• Mengkaji pematuhan Syarikat terutamanya terhadap penyata kewangan suku tahunan dan tahunan dengan Keperluan Penyenaraian Bursa Malaysia, MASB dan peraturan dan undang-undang berkaitan.

• Mengkaji keputusan kewangan suku tahunan yang tidak diaudit untuk disiar sebelum disyorkan kepada Lembaga Pengarah untuk kelulusan.

• Mengkaji urusniaga pihak berkait yang dilakukan oleh Syarikat dan Kumpulan.

• Mengkaji penyata yang dimasukkan di dalam laporan tahunan berkaitan pematuhan dengan keperluan Bursa Malaysia.

• Merujuk kepada Skim Opsyen Saham Kakitangan Syarikat, tidak terdapat sebarang pembahagian opsyen bagi tahun ini untuk dikaji oleh Jawatankuasa Audit.

FUNGSI DAN AKTIVITI JURUAUDIT DALAM

Jabatan Audit Dalam adalah bebas dalam menjalankan operasi dan aktiviti dari operasi unit-unit yang lain. Tugas utama jabatan adalah untuk menjalankan kajian bebas dan sistematik terhadap sistem kawalan dalaman supaya dapat memberi jaminan agar sistem tersebut beroperasi dengan cekap dan memuaskan. Audit Dalam mempraktikkan kaedah risiko dasar di dalam rancangan audit dan pemeriksaannya.

Sejak tahun 2005, Jabatan Audit Dalam telah memperkenalkan pendekatan audit yang baru iaitu audit pengurusan atau operasi yang lebih fokus bagi menambah nilai kepada Pengurusan. Kaedah audit pengurusan atau operasi adalah gabungan di antara audit pematuhan dan juga kaedah menganalisa kesan terhadap sesuatu masalah. Ia lebih menumpukan proses yang sistematik bagi menilai keberkesanan organisasi, kelancaran dan ekonomi operasi di bawah kawalan Pengurusan.

Dalam memberikan pemantauan yang berterusan bagi persekitaran Sistem Teknologi Maklumat di Takaful Malaysia, Unit Audit Teknologi Maklumat telah ditubuhkan bagi memastikan kecukupan pengurusan Sistem Teknologi Maklumat dan sebarang risiko yang dikenalpasti diambil tindakan yang sewajarnya.

Ia menjadi tanggungjawab Jabatan Audit Dalam untuk membekalkan kepada Jawatankuasa Audit dengan laporan kawalan dalaman yang objektif dan bebas bagi semua unit operasi di

Page 45: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

47 | Takaful Malaysia 2006

• Prepared annual audit plan of departments, branches, subsidiaries as well as IT for Audit Committee’s consideration.

• Conducted audits on departments, branches, subsidiaries, etc as set out in the Audit Plan.

• Conducted follow-up audit on status of actions taken by the Management on recommendations suggested in audit fi ndings of internal auditors, external auditors, BNM examiners, etc.

• Conducted ad-hoc audits and investigations on special cases.

• Participated in the Company’s system migration project/activities.

The reports from the audits undertaken are forwarded to the Management for attention and necessary corrective actions as recommended. The Management is responsible for ensuring that corrective actions on reported weaknesses are taken within the required time frame.

Laporan Jawatankuasa AuditAudit Committee Report

dalam Kumpulan dan tahap pematuhan unit-unit terhadap polisi-polisi Kumpulan yang telah dibentuk dan peraturan yang telah ditetapkan oleh undang-undang.

Ringkasan aktiviti-aktiviti sepanjang tahun adalah seperti berikut:

• Menyediakan kaedah pengkadaran audit dalam menilai tahap risiko kawasan yang boleh diaudit untuk pertimbangan Jawatankuasa Audit.

• Menyediakan rancangan audit bagi jabatan-jabatan, cawangan-cawangan serta anak-anak syarikat dan juga rancangan audit Teknologi Maklumat untuk pertimbangan Jawatankuasa Audit.

• Menjalankan audit untuk jabatan-jabatan, cawangan-cawangan, anak-anak syarikat dan sebagainya seperti yang ditetapkan di dalam Pelan Audit.

• Melakukan audit susulan bagi status tindakan yang telah diambil oleh pihak Pengurusan mengenai cadangan yang dicadangkan di dalam penemuan audit oleh juruaudit dalam, juruaudit luar dan pemeriksa BNM dan sebagainya.

• Menjalankan audit ad-hoc dan penyiasatan bagi kes-kes khusus.

• Menyertai projek/aktiviti berkaitan dengan migrasi sistem Syarikat.

Laporan-laporan dari audit yang dijalankan akan diserahkan kepada Pengurusan untuk perhatian dan tindakan yang sewajarnya sebagaimana yang dicadangkan. Pihak Pengurusan bertanggungjawab untuk memastikan tindakan pembetulan dilakukan di atas kelemahan-kelemahan yang dilaporkan dalam tempoh yang ditetapkan.

Page 46: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

48 | Takaful Malaysia 2006

Penyata Urus Tadbir KorporatCorporate Governance Statement

The Board of Directors of Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) continues to subscribe and fully support the Malaysian Code Of Corporate Governance (the Code) and is committed to ensure that the Principles of Corporate Governance and Best Practices are observed and practised throughout the Group so that the affairs of the Group are conducted with professionalism, accountability and integrity to protect and enhance shareholders’ valueand the fi nancial performance of theGroup.

The Board is pleased to report on the application of the Principles of the Code and the extent of compliance with the Best Practices of the Code as required under the Listing Requirement of Bursa Malaysia Securities Berhad (Bursa Malaysia Listing Requirements).

DIRECTORS

The Board of DirectorsThe Board is responsible for the overall corporate governance of the Group and is also entrusted with the responsibility of exercising reasonable care of the Company’s resources in the best interests of its shareholders and in ensuring the proper conduct of business.

Board MeetingsThe Board holds monthly scheduled meetings with additional meetings convened as necessary. Twelve (12) Board meetings were held duringthe fi nancial year under review. Details ofmeetings’ attendance of each Director are as follows:

Y. Bhg. Tan Sri Dr. Hadenan b. A. Jalil(Dilantik pada 1 Oktober 2006/Appointed on 1 October 2006)

Y. Bhg. Dato’ Ahmad Tajudin b. Abdul Rahman(Bersara pada 1 Disember 2005/Retired on 1 December 2005)

Y. Mulia Dato’ Tengku Hassan b. Tengku Omar(Bersara pada 1 Disember 2006/Retired on 1 December 2006)

Tuan Haji Taib b. Rasak

Y. Bhg. Dato’ Mohd. Fadzli b. Yusof

Y. DH. Dato’ Sri Wan Abdul Wahid b. Wan Hassan

Y. Bhg. Dato’ Ahmad Maher b. Abdul Manan

t/bn/a

5/5

5/5

12/12

11/12

12/12

12/12

t/bn/a

100

100

100

92

100

100

Kedatangan/AttendanceNama/Name Peratus (%)/

Percentage (%)

Lembaga Pengarah Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) terus mematuhi dan menyokong sepenuhnya Kod Urus Tadbir Korporat Malaysia (Kod) dan sentiasa komited dalam memastikan Prinsip-prinsip dan Amalan Terbaik Urus Tadbir Korporat dipatuhi dan diamalkan oleh keseluruhan Kumpulan bagi membolehkan urus selia hal-ehwal Kumpulan dikendalikan secara profesional, bertanggungjawab dan berwibawa bagi melindungi dan mempertingkatkan nilai pelaburan pemegang saham dan prestasi kewangan Kumpulan.

Lembaga Pengarah dengan ini membentangkan pelaksanaan penggunaan Prinsip-prinsip Kod dan sejauh mana Kumpulan telah mematuhi Kod Amalan Terbaik sebagaimana yang termaktub di dalam Keperluan Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad (Keperluan Penyenaraian Bursa Malaysia).

PENGARAH

Lembaga PengarahLembaga Pengarah bertanggungjawab terhadap keseluruhan aspek urus tadbir korporat Kumpulan dan juga diamanahkan dengan tanggungjawab dalam melaksanakan penjagaan munasabah ke atas sumber-sumber Syarikat bagi memelihara kepentingan para pemegang saham dan memastikan pengurusan perniagaan yang sewajarnya.

Mesyuarat Lembaga PengarahLembaga Pengarah mengadakan mesyuarat berkala pada setiap bulan dan mengadakan mesyuarat tambahan berdasarkan keperluan. Sepanjang tahun kewangan yang dikaji, sebanyak dua belas (12) mesyuarat Lembaga Pengarah telah diadakan. Butiran kehadiran para Pengarah adalah seperti berikut:

Page 47: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

49 | Takaful Malaysia 2006

Kedatangan/Attendance

Y. Bhg. Datuk Siti Maslamah bt. Osman(Meletak jawatan pada 31 Mac 2006/Resigned on 31 March 2006)

Tuan Haji Md. Azmi b. Abu Bakar(Dilantik pada 15 September 2005/Appointed on 15 September 2005)

Y. Bhg. Dato’ Noorazman b. A. Aziz(Dilantik pada 1 Disember 2005/Appointed on 1 December 2005)

Y. Bhg. Dato’ Alwi b. Muhamad(Dilantik pada 1 Disember 2005/Appointed on 1 December 2005)

Encik Mohamed Hassan b. Md. Kamil(Dilantik pada 1 September 2006/Appointed on 1 September 2006)

7/9

10/10

5/7

6/7

n/a

78

100

71

86

n/a

Nama/Name Peratus (%)/Percentage (%)

n/a – not applicable as their date of appointment is after the fi nancial year end 30 June

2006.

All Directors have the backing of extensive work experience in various fi elds and therefore can and do exercise independent judgement to bear on issues of strategy, performance, resources and standard of conduct.

Board BalanceDuring the fi nancial year under review, the Board comprises the following :

Komposisi/Attendance

Pengarah Eksekutif Bukan BebasNon-Independent Executive Director

Pengarah Bukan Eksekutif Bukan BebasNon-Independent Non-Executive Directors

Pengarah Bukan Eksekutif BebasIndependent Non-Executive Directors

1/7

2/7

4/7

14.3%

28.6%

57.1%

Nama/Name Peratus (%)/Percentage (%)

* The above composition is after the retirement of Y. Bhg. Dato’ Ahmad Tajudin b. Abdul Rahman and Y. Mulia Dato’ Tengku Hassan b. Tengku Omar, both on 1 December 2005 and the resignation of Y. Bhg. Datuk Siti Maslamah bt. Osman on 31 March 2006, and the appointment of Tuan Haji Md. Azmi b. Abu Bakar on 15 September 2005, Y. Bhg. Dato’ Noorazman b. A. Aziz and Y. Bhg. Dato Alwi b. Muhamad, both on 1 December 2005.

Penyata Urus Tadbir KorporatCorporate Governance Statement

t/b – Tidak berkenaan kerana tarikh pelantikan mereka adalah selepas tahun kewangan berakhir pada 30 Jun 2006.

Para Pengarah memiliki latarbelakang pengalaman kerja yang luas disokong dengan kebolehan dalam pelbagai bidang dilihat mampu membuat pertimbangan yang sewajarnya untuk menangani sebarang isu berkaitan dengan strategi, prestasi, pemeliharaan sumber-sumber dan pengendalian semasa.

Keseimbangan Lembaga PengarahSepanjang tahun kewangan yang dikaji, Lembaga Pengarah terdiri daripada:

* Keanggotaan di atas adalah selepas persaraan Y. Bhg. Dato’ Ahmad Tajudin b. Abdul Rahman dan Y. Mulia Dato’ Tengku Hassan b. Tengku Omar, kedua-duanya pada 1 Disember 2005 dan peletakan jawatan Y. Bhg. Datuk Siti Maslamah bt. Osman pada 31 Mac 2006, dan pelantikan Tuan Haji Md. Azmi b. Abu Bakar pada 15 September 2005, Y. Bhg. Dato’ Noorazman b. A. Aziz dan Y. Bhg. Dato’ Alwi b. Muhamad, kedua-keduanya pada 1 Disember 2005.

Page 48: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

50 | Takaful Malaysia 2006

Penyata Urus Tadbir KorporatCorporate Governance Statement

The above composition is in compliance with the Bursa Malaysia Listing Requirements which require that one third (1/3) of Directors of Takaful Malaysia to be Independent Directors.

The Board with their different backgrounds and specialisations, collectively bring with them a wide range of experience and expertise in areas such as accounting, insurance, banking and management. The profi les of the Directors are provided on pages 24 to 32 of the Annual Report. There is a clear division of responsibilities between the Chairman and the Chief Executive Offi cer to ensure that there is a balance of power and authority.

The roles of the Chairman and Chief Executive Offi cer are clearly defi ned with the Chairman being responsible for running the Board and lead the discussion at the Board level whilst the Chief Executive Offi cer is responsible for managing the Company as well as the implementation of the Board’s policies and decisions.

Pursuant to Best Practices, the Board has identifi ed Tuan Haji Taib b. Rasak as a Senior Independent Non-Executive Director to whom any concerns pertaining to the Company may beconveyed.

Board CommitteesTo enable the Board to discharge its duties effectively whilst enhancing business and operational effi cacy, the Board delegates certain responsibilities to fi ve (5) Board Committees, namely :

• Audit Committee• Nomination Committee• Remuneration Committee• Risk Management and Compliance Committee; and• ESOS Committee

All Committees have a clear written terms of reference and the Board receives reports of their proceedings and deliberations. The Chairman of the various Committees will report to the Board the outcome of their meetings and such reports are incorporated in the minutes of the Board Meeting.

The Committees’ membership are based on Directors’ skills and experience as well as their ability to add value to the Committees. The annual assessment and performance review for the Committees are now in place and has been implemented for the fi nancial year ended 30 June 2006.

Keanggotaan ini adalah mematuhi Keperluan Penyenaraian Bursa Malaysia yang mewajibkan satu pertiga (1/3) daripada para Pengarah Takaful Malaysia adalah Pengarah Bebas.

Lembaga Pengarah yang mempunyai pelbagai latar belakang dan kepakaran khusus, membawa bersama mereka pengalaman dan kepakaran yang luas dalam bidang-bidang seperti perakaunan, insurans, perbankan dan pengurusan. Profi l ahli Lembaga Pengarah dibentangkan di mukasurat 24 hingga 32 dalam Laporan Tahunan. Terdapat pembahagian yang jelas di antara tanggungjawab Pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif bagi memastikan kuasa dan bidang kuasa yang seimbang.

Peranan Pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif adalah jelas di mana Pengerusi bertanggungjawab terhadap pengendalian Lembaga Pengarah dan menerajui perbincangan di peringkat Lembaga Pengarah sementara Ketua Pegawai Eksekutif bertanggungjawab terhadap pengurusan Syarikat dan pelaksanaan dasar dan strategi yang telah diluluskan oleh Lembaga Pengarah.

Selaras dengan Amalan Terbaik, Lembaga Pengarah telah mengenal pasti Tuan Haji Taib b. Rasak sebagai Pengarah Bukan Eksekutif Bebas Kanan di mana hal yang berkaitan Syarikat boleh dirujuk.

Jawatankuasa Lembaga PengarahDalam memastikan Lembaga Pengarah melaksanakan tugas mereka dengan lebih berkesan di samping meningkatkan perniagaan dan kecekapan operasi, Lembaga Pengarah mengagihkan tanggungjawab tertentu kepada lima (5) Jawatankuasa Lembaga Pengarah,iaitu:

• Jawatankuasa Audit• Jawatankuasa Pemilihan• Jawatankuasa Ganjaran• Jawatankuasa Pengurusan Risiko dan Pematuhan; dan• Jawatankuasa ESOS

Setiap Jawatankuasa mempunyai terma rujukan yang jelas mengenai bidang tugas masing-masing dan Lembaga Pengarah menerima laporan bagi setiap persidangan dan pertimbangan Jawatankuasa. Pengerus i bagi set iap Jawatankuasa akan melaporkan setiap keputusan dari mesyuarat yang dijalankan kepada Lembaga Pengarah dan laporan tersebut akan dimasukkan ke dalam minit Mesyuarat LembagaPengarah.

Page 49: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

51 | Takaful Malaysia 2006

Supply of InformationThe Board has full and timely access to information with Board papers distributed in advance of meetings to enable the Directors to obtain further explanation, where necessary, in order to be properly briefed before the meetings. The Board papers include the minutes of previous Board meeting, minutes of meetings of all Committees of the Board and reports relevant to the issues of the meetings covering the areas of strategic, fi nancial, investment, operational and regulatory compliance matters.

All the Board members have unrestricted access to timely and accurate information and access to the advice and services of the Company Secretary, who is responsible for ensuring that Board meeting’s procedures are followed and that all applicable rules and regulations are complied with. The Directors can also seek independent professional advice in furtherance of their duties, at Takaful Malaysia’s expense.

Appointments to the BoardThe appointment of new Board members are considered and evaluated by the Nomination Committee and the Committee would recommend the appointments to the Board for approval. In line with Takaful Act, 1984 and the requirement of Bank Negara Malaysia (BNM), the appointments of Directors are subject to the approval from BNM. The Company Secretary will ensure that all the appointments are properly made, all necessary information are obtained, as well as all legal and regulatory requirements are met.

Nomination CommitteeThe Nomination Committee was set up on 5 February, 2001 and currently consisting of fi ve (5) Non-Executive Directors, four (4) of whom are Independent. The current Chairman of the Committee is Y. Bhg. Dato’ Ahmad Maher b. Abdul Manan, an Independent Non-Executive Director who took over the post after the retirement of Y. Mulia Dato’ Tengku Hassan b. Tengku Omar on 1 December 2005.

The Nomination Committee met ten (10) times during the fi nancial year which were attended by all members of the Committee except Y. Bhg. Dato’ Mohd Fadzli b. Yusof and Y. Bhg. Dato’ Alwi b. Muhamad who were absent in one meeting.

The Nomination Committee is empowered by the Board and its terms of reference are to bring to the Board recommendations as to the appointment of new Directors and Chief Executive Offi cer, and keeps under review the terms of appointment of Directors/ Chief Executive Offi cer. The Nomination

Penyata Urus Tadbir KorporatCorporate Governance Statement

Keahlian Jawatankuasa adalah bergantung kepada pengalaman dan kemahiran juga kebolehan mereka memberi nilai tambah kepada Jawatankuasa. Penilaian tahunan dan semakan prestasi Jawatankuasa telah dilaksanakan bagi tahun kewangan berakhir 30 Jun 2006.

Sumber MaklumatLembaga Pengarah mempunyai masa yang secukupnya untuk akses maklumat berkenaan kertas Lembaga Pengarah yang diedarkan sebelum mesyuarat agar Pengarah boleh mendapatkan penjelasan lanjut, apabila perlu, bagi mendapat penerangan sewajarnya sebelum mesyuarat. Kertas cadangan Lembaga Pengarah merangkumi minit mesyuarat yang lepas, minit mesyuarat semua Jawatankuasa Lembaga Pengarah dan laporan yang berkaitan isu-isu mesyuarat meliputi strategik, kewangan, pelaburan, operasi dan perkara berkaitan pematuhan peraturan.

Semua ahli Lembaga Pengarah mempunyai akses yang tidak terhalang kepada maklumat yang tepat pada masa yang ditetapkan serta khidmat nasihat Setiausaha Syarikat yang bertanggungjawab untuk memastikan supaya prosedur mesyuarat Lembaga Pengarah diikuti dan semua syarat dan peraturan yang diterima pakai dipatuhi. Para Pengarah juga boleh mendapatkan nasihat badan profesional dalam menjalankan tugas mereka, di bawah tanggungan Takaful Malaysia.

Pelantikan sebagai ahli Lembaga PengarahPelantikan ahli-ahli Lembaga Pengarah yang baru dipertimbang dan dinilai oleh Jawatankuasa Pemilihan dan Jawatankuasa tersebut akan mengesyorkan pelantikan kepada Lembaga Pengarah untuk diluluskan. Selaras dengan Akta Takaful, 1984 dan keperluan Bank Negara Malaysia (BNM), pelantikan Pengarah adalah tertakluk kepada kelulusan BNM. Setiausaha Syarikat akan memastikan bahawa semua pelantikan dilakukan dengan cara yang sewajarnya di mana semua maklumat yang diperlukan diperolehi serta semua syarat perundangan dan peraturan dipenuhi.

Jawatankuasa PemilihanJawatankuasa Pemilihan ditubuhkan pada 5 Februari, 2001 dan terdiri daripada lima (5) Pengarah Bukan Eksekutif di mana empat (4) daripada mereka adalah Pengarah Bebas. Pengerusi Jawatankuasa kini ialah Y. Bhg. Dato’ Ahmad Maher b. Abdul Manan, seorang Pengarah Bukan Eksekutif Bebas yang mengambil alih jawatan berkenaan selepas persaraanY. Mulia Dato’ Tengku Hassan b. Tengku Omar pada 1 Disember 2005.

Page 50: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

52 | Takaful Malaysia 2006

Penyata Urus Tadbir KorporatCorporate Governance Statement

Committee is also empowered to assess the effectiveness of the Board, its Committees and the contribution of each individual Director. The Nomination Committee also discussed the succession plan of the Senior Management of Takaful Malaysia.

Directors’ TrainingAll Directors have attended the Mandatory Accreditation Programme (MAP) conducted by Bursa Malaysia Training Sdn Bhd as required by Bursa Malaysia. Following the amended provisions to Bursa Malaysia Practice Note 15/2003 which came into effect on 1 January 2005, the Directors continue to attend training programs and seminars to enhance their skills and knowledge in discharging their duties as Directors.

As part of the training programme, newly appointed Directors are given a short briefi ng by the Management and receives a handbook which outlines the responsibilities of the Board and its Committees, the benefi ts provided to the Board members and other relevant information which are pertinent to their duty as Board members. During the year, the Directors attended various training courses related to, amongst others, corporate governance, leadership, anti-money laundering and assessment of effectiveness of the Board. Takaful Malaysia also continued to provide the updated Bursa Malaysia Listing Requirements, BNM’s Circulars and new regulations to assist the Directors in keeping abreast with the latest development.

Re-electionThe Articles of Association provide for all Directors including the Chief Executive Offi cer to submit themselves for re-election at least every three (3) years in compliance with Bursa Malaysia Listing Requirements.

To assist shareholders in their decision, suffi cient information, such as personal profi le, meetings attendance and shareholding in the Company and its subsidiaries of each director standing for re-election are furnished in the Statement Accompanying the Notice of the Annual General Meeting.

DIRECTORS REMUNERATION

Level and Make-up of RemunerationThe Remuneration Committee is responsible in recommending the remuneration framework for the Directors as well as the remuneration package of Executive Director to the Board so as to ensure that Takaful Malaysia attracts, motivates and

Jawatankuasa Pemilihan telah bermesyuarat sebanyak sepuluh (10) kali pada tahun kewangan ini yang dihadiri oleh kesemua ahli kecuali Y. Bhg. Dato’ Mohd. Fadzli b. Yusof dan Y. Bhg. Dato’ Alwi b. Muhamad masing-masing tidak menghadiri satu mesyuarat.

Jawatankuasa Pemilihan telah diberikan mandat oleh Lembaga Pengarah dan bidang tugasnya ialah mencadangkan kepada Lembaga Pengarah mengenai pelantikan ahli Lembaga Pengarah dan Ketua Pegawai Eksekutif yang baru dan sentiasa mengkaji semula terma pelantikan Lembaga Pengarah/Ketua Pegawai Eksekutif. Jawatankuasa Pemilihan juga diberi mandat bagi menilai keberkesanan Lembaga Pengarah, Jawatankuasanya dan sumbangan setiap ahli Lembaga Pengarah. Jawatankuasa Pemilihan juga bertanggungjawab merangka pelan peralihan jawatan bagi Pengurusan Kanan Takaful Malaysia.

Latihan PengarahSemua ahli Lembaga Pengarah telah menghadiri Program Latihan Akreditasi Mandatori (MAP) yang dikendalikan oleh Bursa Malaysia Training Sdn. Bhd. seperti yang dikehendaki oleh Bursa Malaysia. Selaras dengan pindaan peruntukan Nota Praktis 15/2003 yang berkuatkuasa pada 1 Januari 2005, ahli Lembaga Pengarah perlu terus menjalani program latihan dan seminar untuk meningkatkan lagi kemahiran dan pengetahuan dalam menjalankan tugas sebagai Pengarah.

Sebagai sebahagian daripada program latihan, ahli Lembaga Pengarah yang baru dilantik akan diberikan penerangan ringkas oleh pihak Pengurusan dan akan menerima satu buku garispanduan yang menggariskan tanggungjawab Lembaga Pengarah dan Jawatankuasanya, ganjaran yang disediakan kepada ahli Lembaga Pengarah dan maklumat berkaitan yang diperlukan dalam menjalankan tugas sebagai ahli Lembaga Pengarah. Sepanjang tahun, ahli Lembaga Pengarah menghadiri pelbagai kursus dan latihan berkaitan, antaranya, urus tadbir korporat, kepimpinan, pencegahan pengubahan wang haram dan penilaian keberkesanan ahli Lembaga Pengarah. Takaful Malaysia juga sentiasa menyediakan maklumat terkini Keperluan Penyenaraian Bursa Malaysia, pekeliling Bank Negara Malaysia dan peraturan terkini bagi membantu Pengarah mendapatkan maklumat terkini dari semasa ke semasa.

Pelantikan SemulaTataurusan Persatuan Syarikat memperuntukkan bagi semua Pengarah termasuk Ketua Pegawai

Page 51: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

53 | Takaful Malaysia 2006

Penyata Urus Tadbir KorporatCorporate Governance Statement

retains the Directors needed to run it successfully. The remuneration of Directors is in line with the Group’s overall practice on compensation and benefi ts. The Executive Director does not participate in any way in determining his individual remuneration. The Board as a whole determines the remuneration of Non-Executive Directors.

Directors’ fees are approved by the shareholders at the Annual General Meeting.

Remuneration CommitteeThe Remuneration Committee was established on 5 February 2001 currently consisting of four (4) Non-Executive Directors, three (3) of whom are Independent. The current Chairman of the Committee is Tuan Haji Taib b. Rasak, an Independent Non-Executive Director.

The Remuneration Committee met seven (7) times during the fi nancial year. The meetings were attended by all members of the Committee except Y. Bhg. Datuk Siti Maslamah bt. Osman who was absent in one meeting.

DisclosureA summary of the remuneration of the Directors for the year ended 30 June 2006 is as follows:

Eksekutif untuk menawarkan diri mereka bagi pelantikan semula sekurang-kurangnya setiap tiga (3) tahun sekali selaras dengan Keperluan Penyenaraian Bursa Malaysia.

Bagi membantu para pemegang saham membuat keputusan, maklumat yang mencukupi seperti profi l peribadi, kehadiran mesyuarat dan pegangan saham dalam Syarikat dan syarikat subsidiari bagi setiap Pengarah yang bersedia untuk pelantikan semula disediakan di dalam Penyata Mengiringi Notis Mesyuarat Agung Tahunan.

GANJARAN PENGARAH

Peringkat dan Kandungan GanjaranJawatankuasa Ganjaran bertanggungjawab mengesyorkan rangka kerja ganjaran termasuk pakej ganjaran bagi Pengarah Eksekutif kepada Lembaga Pengarah bagi memastikan Takaful Malaysia mampu menarik minat, memberi motivasi dan mengekalkan ahli Lembaga Pengarah yang diperlukan untuk mentadbir dengan jayanya. Ganjaran para Pengarah adalah sejajar dengan pelaksanaan keseluruhan Kumpulan mengenai ganjaran dan imbuhan. Pengarah Eksekutif tidak terlibat dalam menentukan ganjarannya sendiri. Lembaga Pengarah secara keseluruhan menentukan ganjaran bagi Pengarah Bukan Eksekutif.

Yuran para Pengarah diluluskan oleh para pemegang saham di Mesyuarat Agung Tahunan.

Jawatankuasa GanjaranJawatankuasa Ganjaran ditubuhkan pada 5 Februari, 2001 terdiri daripada empat (4) Pengarah Bukan Eksekutif, di mana tiga (3) daripada mereka adalah Pengarah Bebas. Pengerusi Jawatankuasa kini ialah Tuan Haji Taib b. Rasak, Pengarah Bukan Eksekutif Bebas.

Jawatankuasa Ganjaran telah bermesyuarat sebanyak tujuh (7) kali pada tahun kewangan ini. Mesyuarat telah dihadiri oleh semua ahli kecuali Y. Bhg. Datuk Siti Maslamah bt. Osman yang tidak menghadiri satu mesyuarat.

PendedahanRingkasan butir-butir ganjaran bagi paraPengarah pada 30 Jun 2006 adalah seperti berikut:

Page 52: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

54 | Takaful Malaysia 2006

Penyata Urus Tadbir KorporatCorporate Governance Statement

* During the year, Tuan Haji Md Azmi b. Abu Bakar replaced Y. Bhg. Dato’ Mohd. Fadzli b. Yusof as the Chief Executive Offi cer/ Executive Director. Y. Bhg. Dato’ Mohd. Fadzli b. Yusof remains as a Non Executive Director.

SHAREHOLDERS

Dialogue between the Company and InvestorsTakaful Malaysia recognises the importance to keep the shareholders well-informed of all major developments of Takaful Malaysia on timely basis. The Chairman and Chief Executive Offi cer hold discussions with analysts and shareholders at least once (1) a year immediately after the Annual General Meeting. Additionally, the various disclosures and announcements made to Bursa Malaysia including the quarterly, semi-

* Pada tahun semasa, Tuan Haji Md. Azmi b. Abu Bakar telah menggantikan Y. Bhg. Dato’ Mohd. Fadzli b. Yusof sebagai Ketua Pegawai Eksekutif/ Pengarah Eksekutif. Y. Bhg. Dato’ Mohd. Fadzli b. Yusof kekal sebagai Pengarah Bukan Eksekutif.

PEMEGANG SAHAM

Dialog antara Syarikat dan PelaburTakaful Malaysia sentiasa peka bahawa adalah amat penting untuk para pemegang saham dimaklumkan berkenaan perkembangan utama Takaful Malaysia secara berkala. Pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif mengadakan perbincangan dengan penganalisa dan pemegang saham sekurang-kurangnya sekali (1) setahun sejurus selepas Mesyuarat Agung

Gaji & lain-lain emolumen

Manfaat seumpamanya

Yuran

Lain-lain emolumen

Jumlah

GanjaranPengarah

Pengarah Bukan

Eksekutif*(RM’000)

332

8

-

-

340

117

105

82

-

304

Pengarah Eksekutif*(RM’000)

Di bawah RM50,000

RM50,001 - RM100,000

RM100,001 -RM250,000

Melebihi RM250,000

GanjaranPengarah

Pengarah Bukan

Eksekutif*(RM’000)

-

-

1

1

6

3

-

-

Pengarah Eksekutif*(RM’000)

Jumlah Pengarah

Below than RM50,000

RM50,001 - RM100,000

RM100,001 -RM250,000

More than RM250,000

Directors’ Remuneration

Non Executive Directors*(RM’000)

-

-

1

1

6

3

-

-

Executive Directors*(RM’000)

Number of Directors

Salaries& other emoluments

Benefi ts-in-kind

Fees

Other emoluments

Total

Directors’ Remuneration

Non Executive Directors*(RM’000)

332

8

-

-

340

117

105

82

-

304

Executive Directors*(RM’000)

Page 53: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

55 | Takaful Malaysia 2006

Penyata Urus Tadbir KorporatCorporate Governance Statement

annual returns and annual results facilitate the dissemination of information to the shareholders. In addition, other information about the Company is available on www.takafulmalaysia. com. Queries pertaining to business operations are answered by the Customer Services Unit.

The Annual General MeetingThe Annual General Meeting is the principal forum for dialogue with private shareholders. Besides the normal agenda for the Annual General Meeting, the Board presents the progress and performance of the business as contained in the Annual Report and provides opportunities for shareholders to raise questions pertaining to the business activities of the Company.

For re-election of Directors, the Board will ensure that full information is disclosed through the notice of meeting regarding directors who are retiring and who are willing to serve if re-elected.

Each item of special business included in the notice of the meeting will be accompanied by an explanatory statement for the proposed resolution to facilitate full understanding and evaluation of issues involved.

ACCOUNTABILITY AND AUDIT

Financial ReportingThe Board ensures that the annual fi nancial statements and quarterly announcements to shareholders are prepared in accordance with approved accounting standards and present a balance and understandable assessment of the Company’s position and prospects. The Audit Committee assists the Board in ensuring accuracy and adequacy of information by reviewing and recommending for adoption information for disclosure.

Statement of Directors Responsibilities in Relation To Financial Statements The Directors are required by the Companies Act, 1965 to prepare fi nancial statements for each fi nancial year which give a true and fair view of the state of affairs of the Company as at the end of the fi nancial year and of the income statement and cash fl ows of the Company for the fi nancial year.

The Directors consider that, in preparing the fi nancial statements of the Company for the year ended 30 June 2006, the Company have used appropriate accounting policies, consistently applied and supported by reasonable and prudent judgements and estimates. The Directors have also considered that all applicable accounting

Tahunan. Selain itu, pelbagai pendedahan dan pengumuman telah dibuat kepada Bursa Malaysia termasuk keputusan suku tahunan, pulangan setengah tahunan dan keputusan tahunan bagi memudahkan sebaran maklumat kepada pemegang saham. Tambahan lagi, lain-lain maklumat boleh didapati di www.takaful-malaysia.com. Pertanyaan mengenai operasi perniagaan dijawab oleh Unit Khidmat Pelanggan.

Mesyuarat Agung TahunanMesyuarat Agung Tahunan ialah forum utama bagi dialog dengan pemegang saham individu. Selain dari agenda biasa untuk Mesyuarat Agung Tahunan, Lembaga Pengarah akan membentangkan laporan prestasi dan pencapaian Syarikat seperti yang dinyatakan dalam Laporan Tahunan dan memberi peluang kepada pemegang saham untuk mengemukakan soalan mengenai aktiviti perniagaan Syarikat.

Bagi pelantikan semula para Pengarah, Lembaga Pengarah akan memastikan maklumat sepenuhnya dimaklumkan menerusi notis mesyuarat berhubung dengan para Pengarah yang akan bersara dan mana-mana Pengarah yang menawarkan diri berkhidmat sekiranya dilantik semula.

Setiap perkara urusan khas di dalam notis mesyuarat akan disusuli dengan kenyataan penerangan terhadap resolusi yang dicadangkan bagi memudahkan pemahaman dan penilaian terhadap isu terbabit.

AKAUNTABILITI DAN AUDIT

Laporan KewanganLembaga Pengarah perlu memastikan penyata kewangan tahunan dan pengumuman suku tahunan kepada pemegang saham disediakan selaras dengan piawaian perakaunan yang diluluskan dan membentangkan penilaian yang seimbang dan menyeluruh mengenai kedudukan kewangan dan prospek Syarikat. Jawatankuasa Audit membantu Lembaga Pengarah dalam memastikan ketepatan dan kecukupan maklumat dengan mengkaji dan mencadangkan bagi menggunapakai maklumat bagi tujuan pendedahan.

Penyata Tanggungjawab Para Pengarah Berkenaan Penyata Kewangan Menurut Akta Syarikat, 1965, Lembaga Pengarah perlu menyediakan penyata kewangan bagi setiap tahun kewangan yang memberi gambaran yang benar dan saksama mengenai keadaan

Page 54: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

56 | Takaful Malaysia 2006

Penyata Urus Tadbir KorporatCorporate Governance Statement

urusan Syarikat pada akhir tahun kewangan dan penyata hasil dan aliran tunai Syarikat untuk tahun kewangan.

Para Pengarah memberi pertimbangan mengenai penyediaan penyata kewangan Syarikat bagi tahun berakhir 30 Jun 2006, menggunakan dasar perakaunan yang sesuai, dan digunakan secara konsisten dan disokong oleh pertimbangan dan anggaran yang wajar dan cermat. Para Pengarah juga memberi pertimbangan kesemua piawaian perakaunan yang berkaitan dituruti dan mengesahkan penyata kewangan disediakan mengikut dasar perniagaan masih berjalan.

Para Pengarah bertanggungjawab memastikan Syarikat mengekalkan rekod perakaunan yang secukupnya yang dapat mendedahkan ketepatan yang munasabah mengenai kedudukan kewangan Syarikat dan membolehkan mereka memastikan penyata kewangan mematuhi keperluan Akta Syarikat, 1965.

Para Pengarah mempunyai tanggungjawab secara am untuk mengambil langkah yang munasabah untuk memastikan perlindungan aset Syarikat dan Kumpulan terpelihara dan mengelakkan serta mengesan sebarang bentuk penipuan dan kesalahan undang-undang.

Kawalan Dalaman dan Pengurusan RisikoLembaga Pengarah bersungguh-sungguh dalam mengekalkan pelaksanaan kawalan dalaman dan pengurusan risiko yang sempurna. Walau bagaimanapun, sistem tersebut hanya memberikan jaminan yang berpatutan dan bukannya mutlak daripada sebarang salah nyata atau kerugian yang ketara.

Penyata Kawalan Dalaman dibentangkan di muka surat 63 hingga 68 Laporan Tahunan ini untuk memberikan tinjauan menyeluruh mengenai kedudukan kawalan dalaman Kumpulan.

Hubungan dengan JuruauditPeranan Jawatankuasa Audit dinyatakan di muka surat 39 hingga 47. Melalui Jawatankuasa Audit Lembaga Pengarah, Syarikat telah mewujudkan hubungan yang telus dan sesuai dengan juruaudit Syarikat samada dalam dan luar. Jika dikehendaki, juruaudit luar akan dijemput untuk menghadiri mesyuarat Jawatankuasa.

Penyata ini dibuat selaras dengan resolusi Lembaga Pengarah bertarikh 22 September 2006.

standards have been followed and confi rm that the fi nancial statements have been prepared on the going concern basis.

The Directors are responsible for ensuring that the Company maintains adequate accounting records which disclose with reasonable accuracy the fi nancial position of the Company to enable them to ensure that the fi nancial statements comply with the requirements of the Companies Act, 1965.

The Directors generally have the duty to take such steps as are reasonably open to them to safeguard the assets of the Company and the Group, and to prevent and detect fraud and other irregularities.

Internal Control and Risk ManagementThe Board is committed in maintaining a sound internal control and risk management practices. However, such system can only provide reasonable but not absolute assurance against material misstatement or losses.

The statement of Internal Control furnished on pages 63 to 68 in the Annual Report provides an overview of the state of internal control within the Group.

Relationships with the AuditorsThe role of the Audit Committee is as stated on pages 39 to 47. Through the Audit Committee of the Board, the Company has established transparent and appropriate relationship with the Company’s auditors, both internal and external. If required, the external auditors are invited to attend meetings of the Committee.

This statement is made in accordance with the resolution of the Board of Directors dated 22 September 2006.

Page 55: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

57 | Takaful Malaysia 2006

Maklumat Pematuhan TambahanAdditional Compliance Information

1. UTILISATION OF PROCEEDS

The bonus issue, rights issue and private placement exercises were completed on 16 September 2003, 27 October 2003 and 25 March 2005 respectively whilst the ESOS was implemented on 3 November 2003.

Total proceeds from the private placement exercise of RM10,878,000 had been fully utilised for working capital during the fi nancial year ended 30 June 2005 whilst the utilisation of rights issue proceeds as at 30 June 2006 are as follows:

ModalKerja/

Working Capital

Menaiktaraf Sistem

Teknologi Maklumat/Upgrading

of IT Systems

Pelaburan Tambahan

Dalam Syarikat

Subsidiari/Additional Investment

in Subsidiaries

Cadangan penggunaan dana terbitan hak/Proposed utilisation of rights issue proceeds

Peruntukan semula dana terbitan hak/Reallocation of rights issue proceeds*

Jumlah kecil/Sub-total

Tolak : Jumlah penggunaan setakat 30.06.2006/Less : Amount utilised as at 30.06.2006

Baki dana terbitan hak/Remaining rights issue proceeds

30,000

-

30,000

(24,853)

5,147

1,500

-

1,500

(898)

602

77,000

-

77,000

(50,028)

26,972

14,969

(13,731)

1,238

(1,238)

-

30,531

13,731

44,262

(23,039)

21,223

Pembiayaan Perbelanjaan

Berkaitan Terbitan Bonus, Terbitan

Hak, Pelaksanaan Penempatan

Persendirian dan Pelaksanaan ESOS/

Defray Expenses Relating to Bonus Issue, Rights Issue,

Private Placement and ESOS Exercises

(RM’000) (RM’000) (RM’000) (RM’000) (RM’000)

Jumlah Dana/ Total

Proceeds

Penggunaan Dana Terbitan HakUtilisation of Rights Issue Proceeds

* Lembaga Pengarah telah meluluskan peruntukan semula dana terbitan hak berjumlah RM13,731,000 bagi pelaburan tambahan di syarikat-syarikat subsidiari sebagai modal kerja.

* The Board of Directors had earlier approved the reallocation of the rights issue proceeds amounting to RM13,731,000 for additional investment in subsidiary companies for their working capital purposes.

1. PENGGUNAAN DANA

Terbitan bonus, terbitan hak dan penempatan persendirian masing-masing telah selesai pada 16 September 2003, 27 Oktober 2003 dan 25 Mac 2005 manakala ESOS telah dilaksanakan pada 3 November 2003.

Dana penempatan persendirian sebanyak RM10,878,000 telah digunakan sepenuhnya sebagai modal kerja dalam tahun

kewangan berakhir 30 Jun 2005, manakala penggunaan dana terbitan hak setakat 30 Jun 2006 adalah sebagaimana berikut:

Pelaburan Tambahan

Dalam Syarikat

Subsidiari/Additional Investment

in Subsidiaries

ModalKerja/

WorkingCapital

Page 56: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

58 | Takaful Malaysia 2006

2. SHARE BUYBACKS

During the fi nancial year, there were no share buybacks by Takaful Malaysia.

3. OPTIONS, WARRANTS OR CONVERTIBLE SECURITIES

No options, warrants or convertible securities were issued by Takaful Malaysia during the fi nancial year.

4. AMERICAN DEPOSITORY RECEIPT (ADR) OR GLOBAL DEPOSITORY RECEIPT (GDR) PROGRAMME

During the fi nancial year, Takaful Malaysia did not sponsor any ADR or GDR

programme.

5. IMPOSITIONS OF SANCTIONS/PENALTIES

There were no sanctions and/or penalties imposed on Takaful Malaysia and its subsidiaries, Directors or Management by relevant regulatory bodies during the fi nancial year.

6. NON-AUDIT FEES

The non-audit fees paid to external auditors for the fi nancial year amounting to

RM219,482.00

7. P R O F I T E S T I M A T E , F O R E C A S T O R PROJECTION

There is no signifi cant variation between the results for the fi nancial year and the unaudited results previously announced. Takaful Malaysia did not release any profi t estimate, forecast or projections for the fi nancial year.

8. PROFIT GUARANTEE

During the fi nancial year, there was no profi t guarantee given by Takaful Malaysia.

9. MATERIAL CONTRACTS

There are no other material contracts, not being contract entered into in the ordinary course of business, which have been entered into by Takaful Malaysia or its subsidiary companies within the last two (2) years preceding the date of this Annual

Report save as disclosed below:

Maklumat Pematuhan TambahanAdditional Compliance Information

2. PEMBELIAN BALIK SAHAM

Dalam tahun kewangan, tiada sebarang pembelian balik saham dilakukan oleh Takaful Malaysia.

3. OPSYEN, WARAN ATAU SEKURITI BOLEH TUKAR

Tiada opsyen, waran atau sekuriti boleh tukar yang dikeluarkan oleh Takaful Malaysia dalam tahun kewangan.

4. PROGRAM “AMERICAN DEPOSITORY RECEIPT” (ADR) ATAU “GLOBAL DEPOSITORY RECEIPT” (GDR)

Dalam tahun kewangan, Takaful Malaysia tidak menaja sebarang program ADR atau GDR.

5. PENGENAAN SEKATAN/PENALTI

Tiada sekatan dan/atau penalti yang dikenakan terhadap Takaful Malaysia dan subsidiarinya, para Pengarah atau Pengurusan oleh badan penguatkuasa peraturan berkaitan dalam tahun kewangan.

6. YURAN BUKAN AUDIT

Yuran bukan audit yang dibayar kepada juruaudit luar pada tahun kewangan berjumlah RM219,482.00.

7. KEUNTUNGAN DIANGGAR, DIRAMAL ATAU DIUNJUR

Tiada perbezaan yang ketara di antara keputusan untuk tahun kewangan ini dan keputusan belum diaudit yang diumumkan sebelum ini. Takaful Malaysia tidak mengeluarkan sebarang anggaran, ramalan atau unjuran keuntungan bagi tahun kewangan.

8. JAMINAN KEUNTUNGAN

Dalam tahun kewangan, tiada jaminan keuntungan yang diberikan oleh Takaful Malaysia.

9. KONTRAK-KONTRAK MATERIAL

Tiada kontrak-kontrak lain yang material, yang bukannya kontrak yang dimasuki secara amalan kebiasaan perniagaan, yang telah dimasuki oleh Takaful Malaysia atau

Page 57: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

59 | Takaful Malaysia 2006

(i) a Share Sale and Purchase Agreement dated 23 June 2005 between Takaful Malaysia and Islamic Corporation For The Development Of The Private Sector (“ICD”) in respect of the sale of 2,200,000 shares in ARIL by Takaful Malaysia to ICD for cash consideration of USD3,014,000 or USD1.37 per share.

10. CONTRACTS RELATING TO LOAN

There were no contracts relating to a loan by Takaful Malaysia during the fi nancial year.

11. REVALUATION OF LANDED PROPERTIES

Takaful Malaysia does not have a revaluation policy on landed properties.

12. RECURRENT RELATED PARTY TRANSACTIONS

Maklumat Pematuhan TambahanAdditional Compliance Information

subsidiarinya dalam tempoh dua (2) tahun sebelum tarikh Laporan Tahunan ini selain dari yang dinyatakan di bawah:

i. Perjanjian Jual Beli Saham bertarikh 23 Jun 2005 di antara Takaful Malaysia dan Islamic Corporation For The Development Of The Private Sector (“ICD”) bagi penjualan 2,200,000 saham Asean Retakaful International (L) Ltd oleh Takaful Malaysia kepada ICD bagi balasan tunai sebanyak USD3,014,000 atau USD1.37 sesaham.

10. KONTRAK-KONTRAK BERKAITAN PINJAMAN

Tiada kontrak berkaitan pinjaman yang dimeterai oleh Takaful Malaysia dalam tahun kewangan.

11. PENILAIAN SEMULA HARTANAH

Takaful Malaysia tidak mempunyai polisi penilaian semula ke atas hartanah.

12. URUSNIAGA PIHAK BERKAITAN YANG BERULANG

Sewa bangunan pejabat yang dibayar kepada Takaful Malaysia oleh Bank Islam Malaysia Berhad (BIMB)

Rental of offi ce premises payable to Takaful Malaysia by Bank Islam Malaysia Berhad (BIMB)

BIMB 8,457BIMB adalah anak syarikat milik penuh BIMB Holdings Berhad (BHB). BHB merupakan pemegang saham utama Takaful Malaysia yang memegang kepentingan ekuiti sebanyak 69.56% dalam Syarikat pada 30 Jun 2006.

Dato’ Noorazman b. A. Aziz merupakan Pengarah BIMB dan BHB dan juga Takaful Malaysia yang dilantik oleh BHB. Dato’ Noorazman b. A. Aziz tidak mempunyai kepentingan langsung atau tidak langsung dalam BHB dan Takaful Malaysia.

JenisTransaksi/Nature of

Transaction

Transaksi dengan

Pihak Berkaitan/

Related Parties

transacted with

Nilai Transaksi Sebenar

dari1 Julai 2005 hingga 30 Jun 2006/

ActualTransaction Value from 1 July 2005 to 30 June

2006

(RM’000)

Pihak Berkaitan, kepentingan danjenis hubungan dengan

Kumpulan Takaful Malaysia/Related Parties, their interests and

nature of relationship with theTakaful Malaysia Group

Page 58: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

60 | Takaful Malaysia 2006

Datuk Siti Maslamah bt. Osman merupakan bekas pengarah BHB dan juga Takaful Malaysia yang dilantik oleh BHB yang telah meletakkan jawatan masing-masing pada 30 Mac 2006 dan 31 Mac 2006. Oleh itu, Datuk Siti Maslamah bt. Osman adalah dianggap pihak berkaitan dengan BHB. Datuk Siti Maslamah bt. Osman tidak mempunyai kepentingan langsung atau tidak langsung dalam BHB dan Takaful Malaysia.

Dato’ Mohd. Fadzli b. Yusof merupakan Pengarah Takaful Malaysia yang dilantik oleh BHB berkuatkuasa pada 15 September 2005. Dato’ Mohd. Fadzli b. Yusof dengan pegangan saham sebanyak 25,800 saham biasa dalam Takaful Malaysia iaitu merupakan 0.017% modal berbayar Takaful Malaysia dan 21,000 saham biasa dalam BHB iaitu 0.004% modal berbayar BHB pada 30 Jun 2006.

BIMB is a wholly owned subsidiary of BHB. BHB is a major shareholder of Takaful Malaysia holding an equity interest of 69.56% in the Company as at 30 June 2006.

Dato’ Noorazman b. A. Aziz is a Director in BIMB and BHB and is also a Director in Takaful Malaysia, nominated by BHB. Dato’ Noorazman b. A. Aziz does not have any direct or indirect interest in BHB and Takaful Malaysia.

Datuk Siti Maslamah bt. Osman is a past Director in BHB and is also a past Director in Takaful Malaysia, nominated by BHB having resigned on 30 March 2006 and 31 March 2006 respectively. Therefore, Datuk Siti Maslamah bt. Osman is deemed

JenisTransaksi/Nature of

Transaction

Transaksi dengan

Pihak Berkaitan/

Related Parties

transacted with

Nilai Transaksi Sebenar

dari1 Julai 2005 hingga 30 Jun 2006/

ActualTransaction Value from 1 July 2005 to 30 June

2006

(RM’000)

Pihak Berkaitan, kepentingan danjenis hubungan dengan

Kumpulan Takaful Malaysia/Related Parties, their interests and

nature of relationship with theTakaful Malaysia Group

Maklumat Pematuhan TambahanAdditional Compliance Information

Page 59: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

61 | Takaful Malaysia 2006

Maklumat Pematuhan TambahanAdditional Compliance Information

Yuran Pengurus Tabung yang dibayar oleh Takaful Malaysia kepada BIMSec Asset Management Sdn Bhd (BIMSec)

Fund manager’s fee payable by Takaful Malaysia to BIMSec Asset Management Sdn Bhd (BIMSec)

BIMSec 335

a person connected to BHB. Datuk Siti Maslamah bt. Osman does not have any direct or indirect interest in BHB and Takaful Malaysia.

Dato’ Mohd Fadzli. Yusof is a Director in Takaful Malaysia, nominated by BHB with effect from 15 September 2005. Dato’ Mohd. Fadzli Yusof holds 25,800 ordinary shares representing 0.017% in Takaful Malaysia and 21,000 ordinary shares representing 0.004% in BHB as at 30 June 2006.

BIMSec merupakan anak syarikat milik penuh BIMB Securities Sdn Bhd, anak syarikat 51.00% milik BIMB Securities (Holdings) Sdn Bhd yang kemudiannya dimiliki sepenuhnya oleh BHB. BHB merupakan pemegang saham utama Takaful Malaysia yang memegang kepentingan ekuiti sebanyak 69.56% dalam Syarikat pada 30 Jun 2006.

Dato’ Noorazman b. A. Aziz merupakan Pengarah BIMB dan BHB dan juga Takaful Malaysia yang dilantik oleh BHB. Dato’ Noorazman b. A. Aziz tidak mempunyai kepentingan langsung atau tidak langsung dalam BHB dan Takaful Malaysia.

Datuk Siti Maslamah bt. Osman merupakan bekas Pengarah BHB dan juga Takaful Malaysia yang dilantik oleh BHB yang telah meletakkan jawatan masing-masing pada 30 Mac 2006 dan 31 Mac 2006. Oleh itu, Datuk Siti Maslamah bt. Osman adalah dianggap pihak berkaitan dengan BHB. Datuk Siti Maslamah bt. Osman tidak mempunyai kepentingan langsung atau tidak langsung dalam BHB dan Takaful Malaysia.

JenisTransaksi/Nature of

Transaction

Transaksi dengan

Pihak Berkaitan/

Related Parties

transacted with

Nilai Transaksi Sebenar

dari1 Julai 2005 hingga 30 Jun 2006/

ActualTransaction Value from 1 July 2005 to 30 June

2006

(RM’000)

Pihak Berkaitan, kepentingan danjenis hubungan dengan

Kumpulan Takaful Malaysia/Related Parties, their interests and

nature of relationship with theTakaful Malaysia Group

Page 60: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

62 | Takaful Malaysia 2006

Dato’ Mohd. Fadzli b. Yusof merupakan Pengarah Takaful Malaysia yang dilantik oleh BHB berkuatkuasa pada 15 September 2005. Dato’ Mohd. Fadzli b. Yusof dengan pegangan saham sebanyak 25,800 saham biasa dalam Takaful Malaysia iaitu merupakan 0.017% modal berbayar Takaful Malaysia dan 21,000 saham biasa dalam BHB iaitu 0.004% modal berbayar BHB pada 30 Jun 2006.

BIMSec, is a wholly owned subsidiary of BIMB Securities, a 51.00% owned subsidiary of BIMB Securities (Holdings) Sdn Bhd, which in turn is a wholly-owned subsidiary of BHB. BHB is a major shareholder of Takaful Malaysia holding an equity interest of 69.56% in the Company as at 30 June 2006.

Dato’ Noorazman b. A. Aziz is a Director in BIMB and BHB and is also a Director in Takaful Malaysia, nominated by BHB. Dato’ Noorazman b. A. Aziz does not have any direct or indirect interest in BHB and Takaful Malaysia.

Datuk Siti Maslamah bt. Osman is a past Director in BHB and is also a past Director in Takaful Malaysia, nominated by BHB having resigned on 30 March 2006 and 31 March 2006 respectively. Therefore, Datuk Siti Maslamah bt. Osman is deemed a person connected to BHB. Datuk Siti Maslamah bt. Osman does not have any direct or indirect interest in BHB and Takaful Malaysia.

Dato’ Mohd. Fadzli b. Yusof is a Director in Takaful Malaysia, nominated by BHB with effect from 15 September 2005. Dato’ Mohd. Fadzli b. Yusof holds 25,800 ordinary shares representing 0.017% in Takaful Malaysia and 21,000 ordinary shares representing 0.004% in BHB as at 30 June 2006.

JenisTransaksi/Nature of

Transaction

Transaksi dengan

Pihak Berkaitan/

Related Parties

transacted with

Nilai Transaksi Sebenar

dari1 Julai 2005 hingga 30 Jun 2006/

ActualTransaction Value from 1 July 2005 to 30 June

2006

(RM’000)

Pihak Berkaitan, kepentingan danjenis hubungan dengan

Kumpulan Takaful Malaysia/Related Parties, their interests and

nature of relationship with theTakaful Malaysia Group

Maklumat Pematuhan TambahanAdditional Compliance Information

Page 61: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

63 | Takaful Malaysia 2006

Penyata Kawalan DalamanStatement On Internal Control

BOARD RESPONSIBILITIES

The Board of Directors (the Board) acknowledges its overall responsibility for maintaining a sound system of internal control and effective risk management system, and for reviewing the effectiveness, adequacy and integrity of those systems. The Board is pleased to provide this statement which outlines the scope of internal control of the Group.

The Board recognises that due to limitations that are inherent in any system of internal control, this system is designed to manage rather than eliminate the risk of failure to achieve business objectives. Accordingly, it can only provide reasonable but not absolute assurance against material misstatement or loss.

There is an on-going process of identifying, evaluating and managing the signifi cant risks faced by the Group. The Board is confi dent that these processes provide reasonable assurance on the effectiveness and effi ciency on both the fi nancial and operational aspects of theGroup.

The process is regularly reviewed by the Board and in accordance with the Bursa Securities Statement on Internal Control: Guidance For Directors of Public Listed Companies.

RISK MANAGEMENT FRAMEWORK

Takaful Malaysia’s Risk Management Department was established in 2001 to assist the Management and the Board in implementing the risk management policy. It reports directly to the Board Risk Management and Compliance Committee (RISCO) and ultimately, to the Board.

The RISCO was established on 28 June 2003, currently comprise four (4) Non-Executive Directors, two (2) of whom are Independent andchaired by an Independent Director asfollows:

Y. DH. Dato’ Sri Wan Abdul Wahid b. Wan Hassan (Chairman)Tuan Haji Taib b. RasakY. Bhg. Dato’ Mohd. Fadzli b. YusofEncik Mohamed Hassan b. Md. Kamil

Later in 2003, a Strategic Group-Wide Risk Management Policy was prepared by the Risk Management Department and subsequently approved and adopted by the Board. The policy encompasses the needs for:

TANGGUNGJAWAB LEMBAGA PENGARAH

Lembaga Pengarah menyedari tanggungjawab keseluruhannya ke atas sistem kawalan dalaman yang baik dan sistem pengurusan risiko yang berkesan, dan bagi mengkaji samada sistem tersebut berkesan, memadai dan berwibawa. Lembaga Pengarah dengan sukacita menyediakan penyata ini yang menggariskan skop kawalan dalaman Kumpulan.

Lembaga Pengarah menyedari bahawa, disebabkan ciri-ciri semulajadi kawalan dalaman yang terhad, sistem tersebut dirumus untuk mengurus dan bukannya menghapuskan risiko kegagalan bagi mencapai objektif perniagaan. Sehubungan dengan itu, sistem sedemikian hanya boleh memberi jaminan yang berpatutan dan bukannya mutlak, daripada sebarang salah nyata atau kerugian ketara.

Satu proses yang berterusan bagi mengenalpasti, menilai dan menguruskan risiko-risiko utama yang dihadapi oleh Kumpulan telah dijalankan. Lembaga Pengarah yakin bahawa proses-proses ini menyediakan jaminan munasabah ke atas keberkesanan dan kecekapan kedua-dua aspek kewangan dan operasi Kumpulan.

Proses ini kerap dikaji oleh Lembaga Pengarah dan selaras dengan Penyata Kawalan Dalaman Bursa Securities: Garis panduan Bagi Pengarah Syarikat Awam Tersenarai.

RANGKAKERJA PENGURUSAN RISIKO

Jabatan Pengurusan Risiko Takaful Malaysia telah ditubuhkan pada tahun 2001 bagi membantu pihak Pengurusan melaksanakan polisipengurusan risiko. Ia melapor terus kepada Jawatankuasa Pengurusan Risiko dan Pematuhan Lembaga Pengarah (RISCO) dan seterusnya, Lembaga Pengarah.

RISCO ditubuhkan pada 28 Jun 2003, kini terdiri dari empat (4) Pengarah Bukan Eksekutif, di mana dua (2) daripadanya adalah Bebas dan dipengerusikan oleh Pengarah Bebas seperti berikut:

Y. DH. Dato’ Sri Wan Abdul Wahid b. Wan Hassan(Pengerusi)

Tuan Haji Taib b. RasakY. Bhg. Dato’ Mohd. Fadzli b. YusofEncik Mohamed Hassan b. Md. Kamil

Pada tahun 2003, Polisi Strategik Pengurusan Risiko Kumpulan telah disediakan oleh Jabatan

Page 62: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

64 | Takaful Malaysia 2006

• Greater awareness of risk impact and potential;

• Regular risk assessments; and• Regular monitoring and reporting on status of

risk management.

The Board has delegated the responsibility for reviewing the effectiveness of risk management to RISCO. The effectiveness of risk management system is also being monitored and evaluated by the Management on an ongoing basis. Furthermore, it is the responsibility of the Management to promote and manage the risk and control system within the Company.

The RISCO and Board will also be advised on material activities undertaken by the Company and the monitoring of such activities to achieve their objectives and goals.

Among the major activities that the Risk Management Department has carried out are as follows:

• Continuous review and re-evaluation of the Risk Profi le of the Company and the

measures that are being undertaken by the Management to mitigate those identifi ed risks;

• Introduced Risk Management Module for Staff’s Induction Course in February 2006;

• Established General Guidelines and Risk Management Framework for Outsourcing in March 2006;

• Coordinated an exercise to review and update Takaful Malaysia’s Standard Operating Procedures (SOP) Manuals which commenced in April 2006 and completed in August 2006; and

• Coordinate a Business Continuity Plan (BCP) Project which commenced in May 2006 with a targeted completion date in December 2006.

NEW TAKAFUL INTEGRATED SYSTEM AND CHANGE IN ACCOUNTING POLICY FROM CASH TO ACCRUAL

There were two major challenges faced by the Company, as follows:(i) the implementation of the new Takaful

Integrated System (TIS); and(ii) the change in accounting policy from cash

basis to accrual basis.

These changes exposed the Company to various risks. However, the Company had taken the necessary steps to assess and monitor the risks and took corrective actions to ensure the

Penyata Kawalan DalamanStatement On Internal Control

Pengurusan Risiko dan kemudiannya diluluskan dan digunapakai oleh Lembaga Pengarah. Polisi merangkumi keperluan untuk:

• Kesedaran yang lebih terhadap kesan dan potensi risiko;

• Penilaian risiko yang kerap; dan• Pemantauan dan pelaporan berterusan

berkenaan kedudukan pengurusan risiko.

Lembaga Pengarah telah mewakilkan tanggungjawab mengkaji keberkesanan pengurusan risiko kepada RISCO. Keberkesanan pengurusan risiko juga dipantau dan dinilai oleh Pengurusan secara berterusan. Tambahan juga, adalah menjadi tanggungjawab pihak Pengurusan menggalakkan dan mengurus risiko dan sistem kawalan dalaman Syarikat. RISCO dan Lembaga Pengarah juga akan dimaklumkan mengenai aktiviti ketara yang telah dijalankan oleh Syarikat dan pemantauan aktiviti tersebut bagi mencapai objektif dan matlamatnya.

Di antara aktiviti-aktiviti penting yang telah dilaksanakan oleh Jabatan Pengurusan Risiko adalah seperti berikut:

• Kajian dan semakan semula secara berterusan Profi l Risiko Syarikat dan langkah-langkah yang sedang diambil oleh Pengurusan bagi menangani risiko yang telah dikenalpasti;

• Memperkenalkan Modul Pengurusan Risiko bagi Kursus Induksi Kakitangan dalam bulan Februari 2006;

• Melaksanakan Garispanduan dan Rangkakerja Pengurusan Risiko bagi Khidmat Luaran pada bulan Mac 2006;

• Menyelaras semakan semula dan kemaskini Manual Piawaian Prosedur Operasi Takaful Malaysia yang bermula dalam bulan April 2006 dan selesai dalam bulan Ogos 2006; dan

• Menyelaras Projek Pelan Meneruskan Perniagaan (BCP) yang bermula dalam bulan Mei 2006 yang dijangka selesai dalam bulan Disember 2006.

SISTEM TAKAFUL BERSEPADU YANG BARU DAN PERUBAHAN POLISI PERAKAUNAN DARI TUNAI KEPADA AKRUAN

Dua cabaran utama yang dihadapi oleh Syarikat adalah seperti berikut:(i) pelaksanaan Sistem Bersepadu Takaful (TIS);

dan(ii) perubahan polisi perakaunan daripada asas

tunai kepada asas akruan.

Page 63: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

65 | Takaful Malaysia 2006

Penyata Kawalan DalamanStatement On Internal Control

smooth implementation of TIS and the correct transition from cash basis to accrual basis.These include:

• Close monitoring of Project Gemilang’s (TIS implementation project) activities through the IT Steering Committee (ITSC) meeting at the Management level as well as regular reportings to the

Board;• Management of change activities especially

changes in processes and procedures by the Change Management Committee;

• Monitoring of business preparatory activities in readiness for cut-over including new documents, new procedures, data migration activities, infrastructure set up and

others;• Controlled data migration activities with

regular reporting to ITSC meeting;• Data clean up activities by business users to

ensure data accuracy prior to migration;• Setting up of Helpdesk to assist users of TIS;

and• Engaging the services of an independent party

to assess the progress of the project through its full cycle from design, development, testing, cut-over as well as data migration

activities.

Arising from the adoption of TIS andin order to comply with the rules andregulations of Bank Negara Malaysiawith regards to the adoption of accrual accounting, the Company has carried out various detailed investigations into certain account balances subsequent to the implementation of TIS in February 2006. Adjustments arising from these exercise, if any, has been incorporated in the fi nancial statements.

INTERNAL AUDIT FUNCTION

The Internal Audit Department which reportsdirectly to the Audit Committee provides independent assessments of the Company’s internal control system, performs regular reviewsof the business operational process of the Company to assess the effectiveness, adequacy and integrity of internal controls andto highlight signifi cant based on areasreviewed and recommend further improvement where necessary. The Audit Committeewhich comprises four (4) Non-ExecutiveDirectors and chaired by an Independent Director has full access to both the internal and external auditors.

Perubahan-perubahan ini telah mendedahkan Syarikat kepada pelbagai risiko. Walau bagaimanapun, Syarikat telah mengambil langkah yang sewajarnya bagi mengkaji dan memantau risiko termasuk mengambil langkah pembaikan bagi memastikan pelaksanaan TIS dan perubahan daripada asas tunai kepada asas akruan dilaksanakan dengan jayanya. Ini termasuk:

• Pemantauan rapi aktiviti Projek Gemilang (Projek Pelaksanaan TIS) melalui mesyuarat Jawatankuasa Pemandu Teknologi Maklumat (ITSC) di peringkat Pengurusan termasuk melapor secara tetap kepada Lembaga Pengarah;

• Pengurusan aktiviti perubahan terutamanya d a l a m p r o s e s d a n p r o s e d u r o l e h

Jawatankuasa Pengurusan Perubahan;• Pemantauan aktiviti penyediaan perniagaan

sebagai persediaan henti ganti termasuk dokumen baru, prosedur baru, aktiviti data migrasi, infrastruktur dan lain-lain;

• Aktiviti migrasi data dibuat secara terkawal dengan laporan tetap dibentangkan kepada mesyuarat ITSC;

• Pengguna menjalankan aktiviti pembersihan data bagi memastikan ketepatan data sebelum migrasi;

• Menyediakan Meja Bantuan bagi membantu pengguna TIS; dan

• Mendapatkan khidmat pihak bebas bagi mengkaji laporan kemajuan projek melalui kitaran penuh bermula dari rekabentuk, pembangunan, percubaan, henti ganti juga termasuk aktiviti migrasi data.

Lanjutan dari mengunapakai TIS dan pematuhan peraturan Bank Negara Malaysia berkaitan menggunapakai perakaunan akruan, Syarikat telah mengendalikan pelbagai penyiasatan terperinci bagi sesetengah baki akaun selepas pelaksanaan TIS pada bulan Februari 2006. Perubahan hasil dari aktiviti tersebut, jikaada, telah dimasukkan ke dalam penyatakewangan.

FUNGSI AUDIT DALAM

Jabatan Audit Dalam yang melapor terus kepada Jawatankuasa Audit menjalankan kajian bebas terhadap sistem kawalan dalaman Syarikat, menjalankan kajian terhadap proses operasi perniagaan Syarikat untuk menilai keberkesanan, kecukupan dan kewibawaan kawalan dalaman dan menonjolkan risiko ketara bergantung kepada perkara yang dikaji dan mencadangkan peningkatan lanjutan di mana

Page 64: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

66 | Takaful Malaysia 2006

COMMITTEES TO ASSIST THE BOARD

The following Committees have been established with a view to assist the Board in discharging its duties:

• Audit Committee of the Board The Audit Committee reviews the adequacy

and effectiveness of the internal control via audit reports and the Committee reports regularly to the Board. The details on the Audit Committee are disclosed in Audit Committee Report as set out in this Annual Report.

• N o m i n a t i o n a n d R e m u n e r a t i o n Committees of the Board

The Nomination Committee recommends to the Board the appointment of directors,

assess and review the terms of appointment and assess the effectiveness of the Board. The Remuneration Committee recommends the remuneration packages and ensured that there is a formal and transparent procedure in developing policies of remuneration for directors.

• Shariah Advisory Body The Shariah Advisory Body ensures that the

running of the Company’s operations and products offered are in accordance with the Shariah principles.

• I n v e s t m e n t C o m m i t t e e o f t h e Management

The Investment Committee guides and monitors the investment operations,

recommend investment related transactions and ensures conformity with the business objectives and statutory requirements.

KEY ELEMENTS OF INTERNAL CONTROL

The key elements of the Group’s internal control systems are as follows:

• Organisation structure with clearly defi ned lines of responsibility and delegated authority

The Company has a well-defi ned organisational structure with clear lines of

responsibility and accountability with defi ned delegation of authority to Committees of the Board and Management.

• Monitoring of subsidiaries In monitoring the systems of internal control of

its subsidiary and associated companies, the Company has representation of at least one (1) member on the Board of the respective

Penyata Kawalan DalamanStatement On Internal Control

perlu. Jawatankuasa Audit terdiri dari empat (4) Pengarah Bukan Eksekutif dan dipengerusikan oleh Pengarah Bebas yang mempunyaiakses penuh kepada Juruaudit dalam danluar.

JAWATANKUASA BAGI MEMBANTU LEMBAGA PENGARAH

Jawatankuasa-jawatankuasa berikut telah ditubuhkan bagi membantu Lembaga Pengarah melaksanakan tugasnya:

• Jawatankuasa Audit Lembaga Pengarah Jawatankuasa Audit mengkaji keberkesanan

dan kecukupan kawalan dalaman melalui laporan audit dan Jawatankuasa ini melapor secara berterusan kepada Lembaga Pengarah. Butiran terperinci Jawatankuasa Audit adalah sebagaimana yang dibentangkan dalam Laporan Jawatankuasa Audit dalam Laporan Tahunan ini.

• Jawatankuasa Pemilihan dan Ganjaran Lembaga Pengarah

Jawatankuasa Pemilihan mencadangkan kepada Lembaga Pengarah mengenai pelantikan, penilaian dan kajian semula terma pelantikan dan kajian keberkesanan Lembaga Pengarah. Jawatankuasa Ganjaran mengesyorkan pakej ganjaran dan memastikan wujudnya prosedur yang formal dan telus dalam membentuk polisi ganjaran untuk Lembaga Pengarah.

• Badan Penasihat Syariah Badan Penasihat Syariah memastikan

perjalanan operasi Syarikat dan produk yang ditawarkan adalah berlandaskan prinsip Syariah.

• Jawatankuasa Pelaburan Pengurusan Jawatankuasa Pelaburan membimbing

dan memantau operasi pelaburan, mencadangkan transaksi berkaitan pelaburan dan memastikan objektif perniagaan dan keperluan yang ditetapkan oleh undang-undang dipatuhi.

ELEMEN PENTING KAWALAN DALAMAN

Elemen-elemen penting kawalan dalaman Kumpulan adalah seperti berikut:

• Struktur organisasi yang jelas garis tanggungjawab dan delegasi kuasa

Syarikat mempunyai struktur organisasi yang jelas dengan garis tanggungjawab

Page 65: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

67 | Takaful Malaysia 2006

companies. Asean Retakaful International (L) Ltd and P.T. Syarikat Takaful Indonesia Group also have their own Audit Committee and Investment Committee.

• Compliance Department The Compliance Department was established

in July 2004 to monitor and supervise Management compliance including submission of advice and report to the Management and Board about these risks. During the year under review, the Compliance Department has carried out compliance review on Takaful Act 1984, Employment Act 1955 and various Bank Negara Malaysia’s Guidelines.

In line with Anti Money Laundering Act 2001, the Internal Guideline on Anti Money Laundering and Counter Financing of Terrorism was established in 2004. Awareness programme to employees within the Group through training has been conducted during the year.

• Documented internal policies The departmental manuals set out policies and procedures regulating fi nancial and operating activities for day-to-day

operations and act as guidance to employees on necessary steps to be taken in a given

set of circumstances and relevant authority limits to be complied with. The Company’s Underwriting Guidelines for the General Takaful and Family Takaful are in place to manage risks that are being underwritten.

The manuals are available on the internal website for easy reference of the staff.

• Detailed business plan and budgeting process

The Company’s annual business plan and budget are submitted to the Board for approval. In addition, variances between actual and budget are also tabled to the Board on a monthly basis.

• Comprehensive system of fi nancial reporting Monthly performance reports are tabled

to the Board on a monthly basis. The public release of quarterly reports is made after being reviewed by the Audit Committee and approved by the Board.

• Ethics and Integrity During the year, the Company intoduced a new organisation culture based on i-CARE principles which focus on integrity,

customer focus, accountability, respect and

Penyata Kawalan DalamanStatement On Internal Control

dan kebertanggungjawaban juga delegasi kuasa yang nyata kepada Jawatankuasa-jawatankuasa Lembaga Pengarah dan Pengurusan.

• Pemantauan syarikat-syarikat subsidiari Bagi memantau sistem kawalan dalaman

syarikat-syarikat subsidiari, Syarikat diwakili oleh sekurang-kurangnya seorang (1) ahli dalam Lembaga Pengarah syarikat-syarikat tersebut. Asean Retakaful International (L) Ltd dan Kumpulan P.T. Syarikat Takaful Indonesia mempunyai Jawatankuasa Audit dan Jawatankuasa Pelaburannya sendiri.

• Jabatan Pematuhan Jabatan Pematuhan telah ditubuhkan

pada bulan Julai 2004 bagi memantau dan menyelia pematuhan Pengurusan termasuk

penyerahan nasihat dan laporan kepada Pengurusan dan Lembaga Pengarah mengenai risiko-risiko tersebut. Pada tahun yang dikaji, Jabatan Pematuhan telah menjalankan pematuhan Akta Takaful 1984, Akta Pekerjaan 1955 dan pelbagai Garispanduan Bank Negara Malaysia.

Selaras dengan Akta Pencegahan Pengubahan Wang Haram 2001, Garispanduan Dalaman Bagi Pencegahan Pengubahan Wang Haram dan Pencegahan Pembiayaan Keganasan telah diperkenalkan pada tahun 2004. Program kesedaran kepada kakitangan di dalam Kumpulan melalui latihan telah dikendalikan sepanjang tahun.

• Polisi dalaman yang didokumenkan Manual jabatan-jabatan menyediakan

polisi dan prosedur yang mengawal aktiviti kewangan dan operasi harian dan menjadi panduan bagi kakitangan berkenaan cara-cara mengendalikan sesuatu situasi yang mungkin timbul. Garispanduan Pengunderaitan Syarikat bagi Perniagaan Takaful Am dan Takaful Keluarga disediakan bagi menguruskan risiko pengunderaitan. Bagi kemudahan rujukan oleh kakitangan manual tersebut boleh diperolehi di laman

intranet.

• Pelan tahunan terperinci perniagaan dan proses belanjawan

Pelan tahunan perniagaan dan belanjawan Syarikat dibentangkan kepada Lembaga Pengarah untuk kelulusan. Di samping itu, perbezaan di antara perbelanjaan sebenar dan belanjawan juga dibentangkan kepada Lembaga Pengarah secara bulanan.

Page 66: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

68 | Takaful Malaysia 2006

Penyata Kawalan DalamanStatement On Internal Control

entrepreneurship to develop employees that observe prescribed standards of business ethics in the manner of conducting themselves at work and their relationships with external parties such as takaful participants. The Company’s employees must conduct themselves with integrity and objectivity and not to place themselves in a position of confl ict of interest.

• Key Performance Indicator The staff competence is monitored and

maintained through a structured recruitment process, a performance appraisal system covering staff performance, career development and succession planning as well as variety of training and development programmes.

WEAKNESSES IN INTERNAL CONTROLS THAT RESULT IN MATERIAL LOSSES

Material losses incurred during the fi nancial year as a result of weaknesses in internal control arising from the implementation of TIS and adoption of accrual accounting has been incorporated in the fi nancial statements. Management continues to take measures to strengthen the control environment.

This statement is made in accordance with the Board of Directors resolution dated 22 September 2006.

• Sistem laporan kewangan yang komprehensif

Laporan prestasi bulanan dibentangkan kepada Lembaga Pengarah secara bulanan. Sebaran awam penyata suku tahunan dilaksanakan setelah disemak oleh Jawatankuasa Audit dan diluluskan oleh Lembaga Pengarah.

• Etika dan Integriti Pada tahun yang dikaji, Syarikat telah

memperkenalkan budaya baru organisasi berteraskan prinsip i-CARE yang memfokus kepada integriti, fokus pelanggan, kebertanggungjawapan, hormat dan keusahawanan bagi membangunkan kakitangan yang mematuhi piawaian yang ditetapkan bagi etika perniagaan dalam mengendalikan diri sewaktu bekerja dan hubungan dengan pihak luar seperti peserta-peserta takaful. Setiap kakitangan Syarikat perlu mengendalikan dirinya secara berintegriti dan objektif dan tidak meletakkan dirinya dalam keadaan percanggahan kepentingan.

• Kunci Petunjuk Prestasi Kecekapan kakitangan dikawal dan

dikekalkan melalui proses pengambilan kakitangan secara berstruktur, sistem penilaian yang merangkumi prestasi kakitangan, pembangunan pekerjaan dan pelan pengganti juga program latihan dan pembangunan.

KELEMAHAN DALAM KAWALAN DALAMAN YANG MENGAKIBATKAN KERUGIAN KETARA

Kerugian ketara yang dialami dalam tahun kewangan semasa disebabkan oleh kelemahan kawalan dalaman yang timbul daripada pelaksanaan TIS dan perakaunan akrual telah dimasukkan di dalam penyata kewangan. Pengurusan terus mengambil pelbagai langkah untuk mengukuhkan lagi persekitaran kawalan dalaman.

Penyata ini dibuat selaras dengan resolusi Lembaga Pengarah bertarikh 22 September 2006.

Page 67: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial
Page 68: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

70 | Takaful Malaysia 2006

Penyata PengerusiChairman’s Statement

In the Name of Allah, the Most Compassionate, the Most Merciful

n behalf of the Board of Directors, it is my pleasure to present the Annual Report and Audited Financial Statements

of Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) for the twenty fi rst fi nancial year ended 30 June 2006.

Dengan Nama Allah Yang Maha Penyayang Lagi Maha Mengasihani

agi pihak Lembaga Pengarah, dengan sukacitanya saya membentangkan Laporan Tahunan

dan Penyata Kewangan Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) Yang Telah Diaudit bagi tahun kewangan yang kedua puluh satu yang berakhir pada 30 Jun 2006.

Page 69: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

71 | Takaful Malaysia 2006

The global economic outlook remains uncertain with the high world crude oil prices, rising infl ationary pressure and monetary tightening with lasting peace still elusive in the Middle East. Despite all that, the Malaysian economy remains resilient and registered a strong growth of Gross Domestic Product (GDP) of 5.8 per cent in 2005 and expanded at a higher-than expected pace of 5.7 per cent in the fi rst half of 2006.

It has also been a rewarding year for Takaful Malaysia which managed to record yet another year of good performance with a growth of 35.9 per cent in profi t before zakat and taxation at the Group level despite a minimal reduction of 5.3 per cent at the Company level. Both subsidiaries of the Company, P.T. Syarikat Takaful Indonesia and Asean Retakaful International (L) Ltd. managed to improve their performance during the year under review. Total assets improved by 14.0 per cent and 15.3 per cent at both the Company and Group levels respectively. As shown by the favourable trend in the past, Takaful Malaysia will continue to be a major contributor to the Malaysian takaful sector and insurance industry in general, in its efforts to accomplish the objective of the Financial Sector Master Plan under which the takaful sector is set to control 20 per cent market share of the insurance industry by 2010.

CHANGE IN REVENUE RECOGNITION FROM CASH TO ACCRUAL BASIS

During the year under review, Takaful Malaysia changed its accounting policy on revenue recognition from cash to accrual basis in line with JPIT/GPT 6 – Guidelines on Financial Statements for Takaful Operators of Bank Negara Malaysia. On 2 February 2006, Takaful Malaysia migrated from old business operation systems i.e General Takaful System (GTS) and Family Takaful System (FTS) to a new integrated system i.e Takaful Integrated System (TIS) which has been developed to recognise revenue on accrual basis whilst still be able to produce cash-based reports to meet the Shariah requirement for the computation of Mudharabah. Other than the change in revenue recognition, the accounting basis are consistent with those adopted in previous years.

GENERAL TAKAFUL BUSINESS

General Takaful FundIn line with the new practice of accrual accounting policy, the actual total takaful contribution earned under the General Takaful Business in the year under review stood at RM341.8 million compared with RM264.8 million from the previous year. Mindful

Penyata PengerusiChairman’s Statement

Keadaan ekonomi dunia kekal dalam keadaan tidak menentu dengan harga minyak mentah yang tinggi, tekanan kepada peningkatan kadar infl asi dan keadaan kewangan yang ketat juga isu keamanan yang masih sukar dipastikan di Timur Tengah. Namun demikian, ekonomi Malaysia terus kukuh dengan pertumbuhan memberangsangkan Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) mencatat 5.8 peratus pada tahun 2005 dan telah berkembang lebih cepat daripada jangkaan dengan kadar 5.7 peratus pada setengah tahun pertama 2006.

Ini juga merupakan tahun yang menggalakkan bagi Takaful Malaysia sebagaimana dilihat pada pertumbuhan sebanyak 35.9 peratusbagi keuntungan sebelum zakat dancukai diperingkat Kumpulan disebalik sedikit pengurangan pada kadar 5.3 peratusdi peringkat Syarikat. Kedua-keduasyarikat subsidiari Syarikat iaitu P.T. SyarikatTakaful Indonesia dan Asean Retakaful International (L) Ltd. berjaya meningkatkanprestasi masing-masing pada tahun yang dikaji. Jumlah aset berkembang masing-masing sebanyak 14.0 peratus dan15.3 peratus untuk Syarikat dan Kumpulan. Atas hakikat ini, Takaful Malaysia akan terus menjadi penyumbang utama kepada sektor takaful dan sektor insurans secara amnya di Malaysia dalam usaha sektor takaful untuk mencapai sasaran 20 peratus pasaran industri insurans seperti yang telah dimatlamatkan di bawah Pelan Induk Sektor Kewangan pada tahun2010.

PENUKARAN PENGIKTIRAFAN HASIL DARIPADA ASAS TUNAI KEPADA AKRUAN

Pada tahun kewangan yang dikaji, Takaful Malaysia telah menukar polisi perakaunan dengan mengiktiraf hasil daripada tunai kepada asas akruan selaras dengan JPIT/GPT 6 – Peraturan Penyata Kewangan untuk Pengendali Takaful oleh Bank Negara Malaysia. Pada 2 Februari 2006, Takaful Malaysia telah melaksanakan migrasi dari sistem operasi lama iaitu Sistem Takaful Am (GTS) dan Sistem Takaful Keluarga (FTS) kepada sistem bersepadu yang baru iaitu Sistem Takaful Bersepadu (TIS) yang telah dibangunkan bagi mengiktiraf hasil berasaskan akruan dan pada masa yang sama masih berupaya mengeluarkan laporan berasaskan tunai bagi memenuhi keperluan Syariah dalam pengiraan Mudharabah. Selain daripada pertukaran kepada pengiktirafan hasil, asas perakaunan adalah selaras dengan apa yang diamalkan pada tahunsebelumnya.

Page 70: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

72 | Takaful Malaysia 2006

of the importance of maintaining a balanced portfolio, we are pleased to note that the relatively low claim of the non-motor class managed to maintain its composition of 80 per cent of the actual total gross takaful contributions.

After deducting costs for retakaful, the result is a net contribution of RM232.0 million compared with RM194.8 million in 2005. After debiting other takaful expenses comprising mainly claims paid and outstanding, additional provision in the reserve for the unearned takaful contributions, as well as increase in the general reserve, the General Takaful Fund recorded a 5.1 per cent decrease in underwriting income to RM141.9 million from RM131.1 million previously.

Despite the increase in return from investment income to RM11.7 million from RM7.8 million in 2005, total profi t recorded by the General Takaful Business reduced to RM107.6 million from RM129.2 million in 2005.

In the previous year, a sum of RM9.0 million from the General Takaful Fund was set aside as provision for diminution in value of quoted shares and unit trusts. However, the slight recovery of the equity

Penyata PengerusiChairman’s Statement

PERNIAGAAN TAKAFUL AM

Kumpulanwang Takaful AmSelaras dengan amalan baru polisi perakaunan akruan, amaun sumbangan takaful diperoleh oleh Takaful Malaysia di bawah Perniagaan Takaful Am meningkat kepada RM341.8 juta pada tahun yang dikaji, daripada RM264.8 juta pada tahun sebelumnya. Menyedari akan betapa pentingnya potfolio yang seimbang, sukacita dimaklumkan bahawa sektor bukan motor dengan nisbah tuntutannya yang rendah telah mengekalkan komposisinya pada tahap 80 peratus daripada keseluruhan jumlah kasar sumbangan takaful.

Selepas semua kos takaful semula diambilkira, baki bersih sumbangan takaful sebenar ialah RM232.0 juta berbanding dengan RM194.8 juta pada tahun 2005. Apa pun selepas ditolak kos-kos kendalian takaful lain yang membabitkan tuntutan yang telah dibayar dan tertunggak, pertambahan peruntukan rezab bagi sumbangan takaful yang belum diambil kira serta peningkatan rezab am, Kumpulanwang Takaful Am merekodkan 5.1 peratus pengurangan dalam untung penanggungan sebanyak RM141.9 juta berbanding RM131.1 juta sebelumnya.

Page 71: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

73 | Takaful Malaysia 2006

market coupled with the cut-loss programme and portfolio switching strategy, the overall market value of our investments showed improvement in both the quoted shares and unit trusts, which saw a reduction in the diminution of value to RM3.6million.

Profi ts to ParticipantsA total profi t of RM44.0 million was transferred during the year into the account of profi t attributable to participants compared with RM53.2 million in 2005. Actual profi ts paid to participants were based on the current monthly rates of profi t which ranged from 25 to 26 per cent per annum of the amount of takaful contributions collected.

During the fi nancial year under review, a total sum of RM34.1 million of such profi t had been actually paid out to entitled participants.

FAMILY TAKAFUL BUSINESS

Family Takaful FundWith the difference in the accounting treatment between the long-term and annually renewable family products, the Family Takaful Fundis segmented into two sectors, namely the Individual and Group Sectors. The IndividualSector consists of all products with maturity periods of 10, 15, 20, 25, 30, 35 and 40 years,as well as Takaful Mortgage Plan and Takaful Plan For Education, all of which may essentiallybe participated by individuals. On the other hand, the Group Sector comprises all group products including Group Family Takaful and Group Medical Takaful Plan, which may be participated by corporate bodies only; Takaful HawaPlan (cash benefi t plan for women diagnosedwith cancer) as well as the supplementary contracts attached and endorsed to theindividual plans; and the Takaful Rawat (Medical and Health Plan) are managed under the GroupSector.

The actual total gross takaful instalments/contributions booked under both Sectors increased to RM381.2 million from RM367.5 million in the preceding year.

Penyata PengerusiChairman’s Statement

Walaupun dengan peningkatan pulangan hasil pelaburan kepada RM11.7 juta berbanding RM7.8 juta pada tahun 2005, jumlah keuntungan Perniagaan Takaful Am berkurangan kepada RM107.6 juta berbanding RM129.2 juta pada tahun 2005.

Pada tahun lalu, sejumlah RM9.0 juta telah diperuntukkan dari Kumpulanwang Takaful Am sebagai peruntukan amaun susutnilai saham dan amanah saham. Walau bagaimanapun, dengan pulihnya sedikit pasaran saham serta disokong oleh tindakan mengurangkan kerugian dan strategi menukarpindah potfolio saham, membuahkan peningkatan dalam nilai keseluruhan pasaran pelaburan saham dan amanah saham, menghasilkan pengurangan peruntukan susutnilai saham kepada RM3.6 juta.

Keuntungan kepada PesertaSebanyak RM44.0 juta daripada jumlah keuntungan di atas telah dipindahkan ke dalam akaun keuntungan yang boleh diagihkan kepada peserta-peserta berbanding RM53.2 juta pada tahun 2005. Walau bagaimanapun, keuntungan sebenar yang dibayar kepada peserta-peserta adalah mengikut kadar untung semasa setiap bulan, dalam lingkungan daripada 25 kepada 26 peratus setahun, daripada amaun sumbangan takaful yang diterima.

Dalam tahun kewangan yang dikaji, sejumlah RM34.1 juta dari keuntungan tersebut telah dibayar kepada peserta-peserta yang berhak.

PERNIAGAAN TAKAFUL KELUARGA

Kumpulanwang Takaful KeluargaSejajar dengan tatacara perakaunan yang berbeza antara produk takaful keluarga jangka panjang dengan produk takaful keluarga yang boleh dibaharui secara tahunan maka Kumpulanwang Takaful Keluarga dibahagikan kepada dua sektor, iaitu Sektor Individu dan Sektor Berkelompok. Sektor Individu merangkumi semua produk dengan tempoh matang 10, 15, 20, 25, 30, 35 dan 40 tahun termasuk Pelan Takaful Gadaijanji dan Pelan Takaful Untuk Pelajaran yang boleh disertai oleh individu sahaja. Sementara itu, Sektor Berkelompok merangkumi semua produk berkelompok termasuk Pelan Takaful Keluarga Berkelompok dan Pelan Takaful Rawat Berkelompok yang boleh disertai oleh badan korporat sahaja; Pelan Takaful Hawa (pelan manfaat tunai bagi wanita yang mengidap kanser) serta produk-produk sampingan yang digabung dan diendoskan kepada pelan takaful individu; dan Takaful Rawat (Pelan Kesihatan

Page 72: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

74 | Takaful Malaysia 2006

Individual SectorFor the Individual Sector, the fund commenced with the opening balance of RM1,754.8 million at the beginning of the fi nancial year underreview.

A sum of RM219.3 million in gross takaful instalments/contributions was earned during the year. After charging expenses of retakaful, claims paid and outstanding, refunds, surrenders and part-withdrawals, the net retained instalments/contributions registered by the Individual Sector stood at RM104.7 million.

Investment returns for this Sector during the same period improved to RM87.5 million compared with RM74.5 million in 2005. After deducting the Company’s share of the Mudharabah profi t of RM24.4 million, the Sector contributed positively to the growth of the Family Takaful Fund, closing at RM1,955.8 million or a growth of 9.8 per cent from a closing balance of RM1,780.6 million in 2005.

In the previous year, a sum of RM19.2 million from the Family Takaful Fund was set aside as provision for diminution in value of quoted shares and unit trust. However, the slight recovery of the equity market coupled with the cut-loss programme and portfolio switching strategy, the overall market value of the investment showed improvement in both of quoted shares and unit trusts which saw a reduction in the diminution of value to RM12.4 million.

The statutory valuation undertaken for the Participants’ Special Accounts under this Sector had shown an increase in the surplus of assets over liabilities to RM54.8 million after accounting for surplus that has to be set aside as future surplus to be attributable to participants. In compliance with Shariah, the mortality surplus arising out of the actuarial valuation can only be shared between participants and the Company upon maturity of their respective takaful certifi cates.

Group SectorThe actual gross takaful contributions from the Group Sector increased by 51.3 per cent to

Penyata PengerusiChairman’s Statement

dan Medikal) adalah disatukan di bawah Sektor Berkelompok.

Jumlah kasar sebenar caruman/ sumbangan takaful yang dicatat oleh kedua-dua Sektor ini meningkat kepada RM381.2 juta, berbanding RM367.5 juta pada tahun sebelumnya.

Sektor IndividuPada permulaan tahun kewangan yang dikaji, kumpulanwang bagi Sektor Individu dibuka dengan baki permulaan sebanyak RM1,754.8 juta.

Sejumlah RM219.3 juta caruman kasar/ sumbangan diperoleh pada tahun yang dikaji. Selepas ditolak bayaran bagi urusan takaful semula, tuntutan yang telah dibayar dan tertunggak, pengembalian wang, serahan sijil dan pengeluaran sebahagian, Sektor Individu mencatat baki caruman/ sumbangan takaful bersih yang dipegang sebanyak RM104.7 juta.

Pulangan pelaburan bagi Sektor ini pula meningkat kepada RM87.5 juta berbanding RM74.5 juta pada 2005. Selepas ditolak sejumlah RM24.4 juta iaitu bahagian untung Mudharabah yang diperuntukkan kepada Syarikat, Sektor ini telah membantu menjana dengan pantas ke arah pertumbuhan Kumpulanwang Takaful Keluarga, yang ditutup pada RM1,955.8 juta atau lonjakan 9.8 peratus daripada angka RM1,780.6 pada tahun 2005.

Pada tahun lepas, sejumlah RM19.2 juta telah diperuntukkan dari Kumpulanwang Takaful Keluarga sebagai peruntukan amaun susutnilai saham dan saham amanah. Walau bagaimanapun, dengan pulihnya sedikit pasaran saham serta disokong oleh tindakanmengurangkan kerugian dan strategi menukar pindah potfolio saham, membuahkan peningkatan dalam nilai keseluruhan pasaran pelaburan saham dan amanah saham menghasilkan pengurangan peruntukan susutnilai sahamkepada RM12.4 juta.

Penilaian statutori yang dibuat ke atas Akaun Khas Peserta di bawah Sektor Individu dalam tahun yang dikaji telah menunjukkan peningkatan lebihan aset ke atas liabiliti kepada RM54.8 juta. Sejajar dengan kelulusan Syariah, lebihan penilaian aktuari hanya boleh dikongsi dan diagihkan di antara peserta dan Syarikat apabila sijil takaful masing-masing matang.

Sektor BerkelompokDi bawah Sektor Berkelompok, jumlah kasar

Page 73: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

75 | Takaful Malaysia 2006

RM161.9 million during the year under review from RM107.1 million in the previous year. Accounting for expenses comprising mainly retakaful, claims paid and incurred, increase in reserve for unexpired takaful contributions, as well as additional amount in the general reserve, this Sector recorded an underwriting income of RM62.6 million, in contrast to RM32.6 million in 2005.

With returns on investment totalling RM8.8 million, the total profi t for the Group Sector increased to RM62.6 million in comparison with RM32.6 million in 2005. In the previous year, a sum of RM0.09 million as provision for diminution in value of quoted shares and unit trusts was also set aside for the Group Sector. Arising from an improved outlook in the equity market in the year under review, there is a write-back in provision amounting to RM0.27million.

Profi ts to ParticipantsFor the Individual Sector, a sum of RM59.6 million inclusive of the SATK Annuity Plan portion of RM10.4 million was transferred into the account of profi t attributable to participants during the year under review, in accordance with the profi t-sharing contract of Mudharabah. From this account, actual profi ts were then credited into the respective Participant’s Account annually. The rate of profi t declared to participants for the year was 2.05 per cent per annum, refl ecting the still subdued climate of investment. Consequently, the rate of profi t for SATK Annuity Plan slightly reduced to 2.04 per cent per annum.

In the same manner, there was also a transfer of RM17.6 million into the account of profi tattributable to participants under the Group Sector. From this account, too, actual profi tswere distributed to participants, in accordance with the terms and conditions of the Takaful Certifi cates upon expiry of the takaful period. The rates of profi t fl uctuated from month to month ranging from 21 per cent to 22 per cent per annum. Total profi t paid-out during the year wasRM6.3 million, 46 per cent higher than the previous year.

Penyata PengerusiChairman’s Statement

sumbangan takaful sebenar yang diterima pada tahun yang dikaji meningkat kepada RM161.9 juta, merupakan pertambahan 51.3 peratus berbanding RM107.1 juta pada tahun sebelumnya. Selepas mengambilkira belanja kendalian takaful membabitkan kos-kos takaful semula, tuntutan yang telah dibayar dan tertunggak, pertambahan rezab bagi sumbangan takaful yang belum diperolehi serta peruntukan rezab am, maka Sektor Berkelompok mencatat untung penanggungan berjumlah RM62.6juta berbanding RM32.6 juta dalam tahun2005.

Setelah dicampur perolehan pelaburan sebanyak RM8.8 juta, untung keseluruhan Sektor Berkelompok ini menokok kepada RM62.6 juta berbanding RM32.6 juta pada tahun 2005. Pada tahun lalu, RM0.09 juta telah diketepikan di bawah Sektor Berkelompok sebagai peruntukan susutnilai saham dan amanah saham. Disebabkan pasaran saham pulih sedikit pada tahun yang dikaji,terdapat kirapulih peruntukan berjumlah RM0.27 juta.

Keuntungan kepada PesertaDi bawah Sektor Individu, sejumlah RM59.6 juta termasuk RM10.4 juta bahagian keuntunganPelan Anuiti SATK telah dipindahkan ke dalam akaun yang boleh diagihkan kepada peserta-peserta dalam tahun yang dikaji, sebagaimana yang diperuntukkan di bawah perjanjianberkongsi untung mengikut kontrak Mudharabah. Daripada akaun inilah, keuntungan sebenar dikreditkan ke dalam setiap Akaun Peserta pada tiap-tiap tahun. Mencerminkan senario kelembapan aktiviti pelaburan, kadar untung yang diisytiharkan kepada peserta bagi tahun yang dikaji adalah 2.05 peratus setahun. Kadar keuntungan bagi Pelan Anuiti SATK menurun sedikit kepada 2.04 peratus setahun.

Begitu juga berpandukan perjanjian yang sama, Takaful Malaysia telah memindahkan sejumlah RM17.6 juta ke dalam akaun untung yangboleh diagihkan kepada peserta-peserta di bawah Sektor Berkelompok. Juga daripada akaun inilah, keuntungan sebenar dibayar kepada peserta berasaskan syarat-syarat dan peraturan-peraturan penyertaan apabila Sijil Takaful masing-masing genap tempohnya. Kadar untung pula berbeza dari satu bulan ke satu bulan dalam lingkungan daripada 21 peratus kepada 22 peratus setahun. Jumlah untung yang telah dibayar dalam tahun yang dikaji adalah RM6.3 juta, 46 peratus lebih tinggi berbanding tahun sebelumnya.

Page 74: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

76 | Takaful Malaysia 2006

COMPANY’S PERFORMANCE

In essence, there are three main sources of income for Takaful Malaysia: returns on the investment of the Shareholders’ Fund, and the shares of profi t for managing both the General Takaful Business and the Family Takaful Business, in accordance with the principle of the profi t-sharing contract of Mudharabah. Perhaps, it is worth noting that under the takaful operations based on the business model of the principle of Mudharabah, management and operating expenses are not borne by the respective Takaful Funds. In other words, for Takaful Malaysia these expenses are not fi nanced by the participants; insteadthey are entirely charged to the Shareholders’ Fund.

The combined total assets of the General Takaful Fund, the Family Takaful Fund and the Shareholders’ Fund increased by 14.0 per cent to RM3,034.9 million from RM2,662.0 million in2005.

On the investment front, the Shareholders’ Fund registered a return of RM8.4 million or an increase of 20 per cent from the previous year total of RM7.0 million.

Our share of income from the General Takaful Fund reduced to RM63.5 million during the year under review from RM76.1 million in the previous year. However, the share of income attributed from the Individual Sector of the Family Takaful Fund increased to RM24.2 million from RM15.5 million previously. The income from the Group Sector increased to RM32.1 million from RM21.4million.

In addition, the inward retakaful cession for the General Takaful Business, albeit small, had contributed an additional amount of RM0.3 million to the overall income. In all, the total income for the fi nancial year increased by 5.1 per cent to RM131.8 million from RM125.4 million in the preceding year.

Taking into account the operating expenses of

Penyata PengerusiChairman’s Statement

PENCAPAIAN SYARIKAT

Pada asasnya, terdapat tiga sumber utama pendapatan Takaful Malaysia iaitu pulangan pelaburan Kumpulanwang Pemegang Sahamdan juga bahagian untung kepada Takaful Malaysia sebagai balasan ke atas khidmat pengurusan dalam menjalankan Perniagaan Takaful Am dan Perniagaan Takaful Keluarga sebagaimana yang dimeterikan di bawah kontrak berkongsi untung mengikut prinsip Mudharabah. Wajar dijelaskan bahawa mengikut amalan umum bagi mana-mana transaksi di bawah kontrak Mudharabah, belanja kendalian dan pengurusan Takaful Malaysia tidak ditanggung oleh Kumpulanwang Takaful yang berkaitan. Ini bermakna, belanja tersebut tidak dibeban kepada peserta-peserta; sebaliknya ditanggung sepenuhnya oleh Kumpulanwang Pemegang Saham.

Keseluruhan aset bagi ketiga-tiga Kumpulanwang Takaful Am, Kumpulanwang Takaful Keluarga dan Kumpulanwang Pemegang Saham telah melonjak 14.0 peratus menjadikan jumlahnya RM3,034.9 juta berbanding RM2,662.0 juta pada tahun 2005.

Dari aspek pelaburan pula, Kumpulanwang Pemegang Saham telah mencatat pulangan sebanyak RM8.4 juta atau peningkatan 20 peratus daripada RM7.0 juta pada tahun sebelumnya.

Bahagian untung yang menjadi hak Takaful Malaysia dari Kumpulanwang Takaful Am berkurangan kepada RM63.5 juta dalam tahun yang dikaji berbanding RM76.1 juta pada tahun sebelumnya. Walau bagaimanapun, bahagian untung untuk Takaful Malaysia dari Sektor Individu Kumpulanwang Takaful Keluarga meningkat kepada RM24.2 juta berbanding RM15.5 juta pada tahun sebelumnya. Sementara bahagian untung dari Sektor Berkelompok menambah kepada RM32.1 juta berbanding dengan RM21.4 juta pada tahun sebelumnya.

Selain daripada itu, perolehan pendapatan ke atas urusniaga takaful semula di bawah Perniagaan Takaful Am, meskipun kecil, telah berjaya menyumbang sejumlah RM0.3 juta kepada pendapatan keseluruhan. Secara keseluruhannya, jumlah kesemua pendapatan pada tahun kewangan yang dikaji telah bertambah kepada RM131.8 juta atau meningkat 5.1 peratus berbanding RM125.4 juta pada tahun sebelumnya.

Setelah mengambilkira belanja pengurusan

Page 75: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

77 | Takaful Malaysia 2006

RM96.4 million, Takaful Malaysia posted a profi t of RM35.4 million before zakat and taxation for the year under review. This represents a slight reduction of 5.3 per cent over the corresponding profi t of RM37.4 million recorded in the previousyear.

After deducting zakat of RM2.9 million and taxation of RM4.6 million, the net profi t decreased to RM28.0 million from RM30.5 million previously. With the total accumulated profi t of RM103.4 million brought forward from the previous year and deducting dividends paid out during the year of RM8.2 million, the total profi t retained increased to RM123.1 million.

DIVIDEND

In view of the overall growth of the business, the Board of Directors recommends a dividend of 8.5 per cent less tax based on the enlarged share capital of 152,693,000 shares, appropriating a sum of RM9.3 million; the highest ever paid by Takaful Malaysia since 1997, the year Takaful Malaysia is listed on the Main Board of Bursa Malaysia Securities Berhad. HEAD OFFICE AND BRANCH NETWORK

In January 2006, in conjunction with the celebration of 20 years sharing of success, Takaful Malaysia relocated its head offi ce and registered address to our own building named Dataran Kewangan Darul Takaful at No. 4, Jalan Sultan Sulaiman, Kuala Lumpur. Dataran Kewangan Darul Takaful aptly named as a fi nancial centre also housed the offi ces of Bank Negara Malaysia, Islamic Banking and Finance Institute Malaysia (IBFIM) and International Centre For Leadership In Finance (ICLIF), a prestigious international training consultant.

During the year, Takaful Malaysia opened one new branch at Dataran Kewangan Darul Takaful, Kuala Lumpur. At the end of the fi nancial year, Takaful Malaysia’s network of outlets increased to 120 branch offi ces, covering all major and secondary towns nationwide.

Penyata PengerusiChairman’s Statement

berjumlah RM96.4 juta, keuntungan sebelum zakat dan cukai yang dicatat oleh Takaful Malaysia berjumlah RM35.4 juta pada tahun kewangan yang dikaji. Angka ini menandakan sedikit penurunan pada kadar 5.3 peratus daripada keuntungan RM37.4 juta yang dicatat dalam tahun sebelumnya.

Setelah mengambilkira bayaran zakat sebanyak RM2.9 juta dan cukai sebanyak RM4.6 juta, keuntungan bersih Takaful Malaysia berkurangan kepada RM28.0 juta berbanding dengan keuntungan sebelumnya sebanyak RM30.5 juta. Dengan baki keuntungan terkumpul sebanyak RM103.4 juta yang dibawa kehadapan dari tahun lalu dan ditolak dividen yang telah dibayar pada tahun ini sebanyak RM8.2 juta, keuntungan terkumpul yang disimpan bertambah kepada RM123.1 juta.

DIVIDEN

Memandangkan keseluruhan pertumbuhan perniagaan berkembang dengan memuaskan, Lembaga Pengarah mengesyorkan agar dividen pada kadar 8.5 peratus ditolak cukai berdasarkan modal saham yang telah ditingkatkan iaitu 152,693,000 saham, membabitkan amaun sebanyak RM9.3 juta; jumlah dividen tertinggi yang pernah dibayar oleh Takaful Malaysia sejak tahun 1997, iaitu tahun Takaful Malaysia disenaraikan di Papan Utama Bursa Malaysia Securities Berhad.

IBU PEJABAT DAN RANGKAIAN CAWANGAN

Sempena merayakan 20 tahun berkongsikejayaan, pada bulan Januari 2006, Takaful Malaysia telah memindahkan ibu pejabat dan alamat berdaftar ke bangunan sendiri yang dinamakan Dataran Kewangan Darul Takaful di No. 4, Jalan Sultan Sulaiman, 50000 Kuala Lumpur. Dataran Kewangan Darul Takaful merupakannama yang bersesuaian iaitu sebagai pusat kewangan memandangkan ia juga menempatkan pejabat Bank Negara Malaysia, Institut Perbankan dan Kewangan Islam Malaysia (IBFIM) dan konsultan latihan antarabangsa berprestij iaitu International Centre For Leadership In Finance (ICLIF).

Pada tahun yang dikaji, Takaful Malaysia telah membuka sebuah cawangan baru di Dataran Kewangan Darul Takaful, Kuala Lumpur. Pada keseluruhannya, rangkaian saluran perniagaan Takaful Malaysia telah meningkat kepada 120 pejabat cawangan, yang beroperasi di semua ibu negeri dan bandar-bandar utama lain di seluruh negara pada akhir tahun yang dikaji.

Page 76: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

78 | Takaful Malaysia 2006

STRENGTHENING THE CORPORATE CULTURE THROUGH I-CARE

In the wake of the forces of globalisation and stiffer competition, Takaful Malaysia is committed to strengthen its organisation culture to sustain and further improve its competitive advantage in the takaful and insurance market and to sell its brand beyond its domestic shores. A strong corporate culture can take Takaful Malaysia to a new level as a world class organization, as envisioned by the Chief Executive Offi cer through the introduction of i-CARE, as the corporate values that will carry Takaful Malaysia and its employees towards becoming a World-Class organisation.

i-CARE which stands for Integrity, Customer Focused, Accountability, Respect and Entrepreneurship becomes the new foundation of Takaful Malaysia, can be seen through its day-to-day practises, behaviours, communication patterns, relationships and interactions of the people working in the organisation.

The driving force to ensure the success of Takaful Malaysia’s effort to strengthen its corporate culture through the i-CARE principles needs a consistent commitment, determination and effort throughout the organisations which would translate to a good corporate image, service effi ciency and operational excellence.

STAFF RECRUITMENT AND DEVELOPMENT

At the end of the year under review, the overall staff strength totalled 1,871 comprising 560 executives at all levels, 675 clerical and non-clerical grades and 636 special executives specifi cally assigned with the task of marketing family products under the Individual Sector. In comparison, the total number of staff in the previous year was1,882.

As part of our corporate philosophy to develop a motivated and competent workforce, and in line with the human resource development policy of continuously striving for excellence and maximum effi ciency, specifi c measures had been

Penyata PengerusiChairman’s Statement

MEMPERKUKUHKAN BUDAYA KORPORAT MELALUI I-CARE

Sejajar dengan perkembangan kuasa globalisasi dan persaingan yang sengit dalam perniagaan, Takaful Malaysia komited dalammemperkukuhkan budaya organisasi bagi mengekalkan dan memperhebatkan kelebihan dan daya saingan dalam industri takaful daninsuran serta pengenalan jenama melangkaui pasaran dalam negara. Budaya korporat yang mampan mampu membawa Takaful Malaysia ke satu tahap sebagai organisasi bertaraf antarabangsa, sebagaimana yang diilhamkan oleh Ketua Pegawai Eksekutif melalui pengenalan i-CARE, di mana nilai-nilai korporat yang akan membawa Takaful Malaysia dan kakitangannya menjadi organisasi bertaraf antarabangsa.

i-CARE membawa maksud Integrity (Integriti), Customer Focused (Fokus Pelanggan), Accountability (Kebertanggungjawapan), Respect (Hormat), Entrepreneurship (Keusahawanan) menjadi asas kepada Takaful Malaysia, boleh dilihat dari amalan harian, perilaku, corak komunikasi, perhubungan dan interaksikakitangan yang bertugas di dalam organisasi ini.

Penjanaan pelaksanaan dalam memastikan kejayaan usaha Takaful Malaysia bagi memperkukuhkan budaya korporat melalui prinsip i-CARE memerlukan komitmen yang padu, daya usaha dan iltizam di dalam pelaksanaan organisasi dan akan menterjemahkan imej korporat yang baik, perkhidmatan yang efi sien dan operasi yang cemerlang.

P E N G A M B I L A N D A N P E M B A N G U N A N KAKITANGAN

Pada akhir tahun yang dikaji, Takaful Malaysia mempunyai kekuatan keseluruhan seramai 1,871 warga kerja terdiri daripada 560 eksekutif disemua peringkat, 675 daripada kumpulan perkeranian dan bukan perkeranian dan 636 eksekutif khusus yang ditugaskan bagi memasarkan produk-produk takaful keluarga di bawah Sektor Individu. Sebagai perbandingan, jumlah warga kerja tahun sebelumnya ialah 1,882 orang.

Selangkah dengan falsafah korporat Takaful Malaysia untuk membina tenaga kerja yang cekap serta bermotivasi, seiring dengan dasar pembangunan sumber daya manusia yang mantap dan cemerlang dengan daya kemahiran yang tinggi, maka langkah-langkah khusus telah diambil dalam tahun yang dikaji untuk mempertajamkan kemahiran

Page 77: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

79 | Takaful Malaysia 2006

undertaken during the year to harness technical skills, improve the professionalism and work ethics for staff at all levels. Takaful Malaysia also adopted a structured performance appraisal system based on the Key Performance Indicators (KPIs) and Competency to plan career development and succession planning.

Apart from arranging various training programs and refresher courses to enhance the competency of its staff, Takaful Malaysia has also started to aggressively identify and develop talent by implementing segmented formal training programs. Takaful Malaysia also focus more systematically on using tasks or projects to develop talents. New training approaches and methodologies such as video-based training and e-learning have been introduced as an effort to cultivate the culture of learning among the staff. Some of the training programmes were organised jointly with external training providers. Staff members were also sent abroad to participate in relevant training courses.

Takaful Malaysia in close collaboration with IBFIM organised training courses in takaful operations to further disseminate and promote the takaful business to all sectors as well as to improve and sharpen the technical skills of staff members of takaful operators and other interested parties both locally and abroad. Towards this end, a number of our senior personnel actively participated in these courses and training programmes as facilitators and speakers. This is in line with the move to indirectly promote takaful business to the international arena.

ACHIEVEMENT AND AWARDS

As a further measure to enhance our competitiveness in the takaful industry, in particular and in the insurance industry in general, Takaful Malaysia obtained the MS ISO 9001:2000 Quality Management System certifi cations in two core areas covering both the Certifi cate Issuance and Claims Payment, in 2002. Rating Agency Malaysia Berhad (RAM) also affi rmed the Claims-Paying Ability Rating of Takaful Malaysia at AA3

Penyata PengerusiChairman’s Statement

teknikal, memperkukuhkan profesionalisma dan mewujudkan etika kerja yang lebih baik dikalangan warga kerja di semua peringkat. Takaful Malaysia juga menggunapakai sistem penilaian prestasi berstruktur berdasarkan Kunci Petunjuk Prestasi (KPI) dan kecekapan bagi merangka pembangunan kerjaya dan pelan pengganti.

Selain daripada mengaturkan pelbagai program latihan serta kursus berkaitan bagi meningkatkan kecekapan kakitangan, Takaful Malaysia juga telah secara agresif mengenalpasti dan membangunkan bakat dengan program latihan secara berjadual. Takaful Malaysia juga lebih fokus dan sistematik dalam membangunkan bakat melalui tugasan dan projek. Pendekatan baru pengendalian dan metadologi latihan seperti latihan melalui video dan e-pembelajaran telah diperkenalkan sebagai usaha memupuk budaya pembelajaran dikalangan kakitangan. Sebahagian program latihan dianjurkan secara usahasama dengan penganjur latihan luar. Kakitangan juga dihantar mengikuti kursus-kursus yang berkaitan di seberang laut.

Takaful Malaysia terus menjalinkan kerjasama dengan IBFIM untuk menganjurkan kursus-kursus mengenai operasi takaful bagi menyebarkan maklumat dan mempromosi perniagaan takaful ke segenap lapisan masyarakat disamping memperbaiki dan mempertingkatkan kemahiran teknikal kakitangan pengendali-pengendali takaful serta pihak-pihak lain yang berminat baik dalam mahupun luar negara. Bagi tujuan ini, beberapa orang pegawai kanan Takaful Malaysia secara aktif telah terbabit dalam pengendalian kursus dan program latihan sebagai fasilitator dan penceramah. Ini adalah selaras dengan usaha untuk memperkenalkan perniagaan takaful ke pentas antarabangsa.

PENCAPAIAN DAN ANUGERAH

Bagi mempertingkatkan lagi persaingan dalam industri takaful khususnya dan industri insurans amnya, Takaful Malaysia telah mencapai penarafan MS ISO 9001:2000 Sistem Pengurusan Kualiti bagi dua skop utama perkhidmatanmeliputi proses Pengeluaran Sijil dan proses Pembayaran Tuntutan pada tahun 2002. Rating Agency Malaysia Berhad (RAM) juga telah mengesahkan penarafan AA3 dengan pandangan stabil bagi Penarafan Keupayaan Membayar Tuntutan Takaful Malaysia pada bulan Jun 2006 yang diperolehi buat pertama kalinya pada tahun1999.

Page 78: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

80 | Takaful Malaysia 2006

with stable outlook in June 2006 which was fi rst obtained in 1999.

Takaful Malaysia won further accolade when it was awarded for the second year running in 2005, “The Best Provider of Takaful Services” by Euromoney, an international fi nancial publication based in London acknowledging that the takaful business model based on the profi t sharing principle of Mudharabah has always been the leading competitive advantage for Takaful Malaysia. In May 2005, Takaful Malaysia was awarded Superbrand Status 2005 by Superbrands Malaysia. Takaful Malaysia also received Best Takaful Provider 2005 from Islamic Business and Finance Magazine, Dubai.

GROUP’S FINANCIAL PERFORMANCE

The signifi cant improvement in the profi tability of the subsidiary companies managed to improve the Group’s net profi t to RM33.4 million from RM27.6 million in the preceding year. P.T. Syarikat Takaful Indonesia recorded net profi t of RM0.5 million during the year under review. The other subsidiary company, Asean Retakaful International (L) Ltd managed to record better performance with the higher net profi t of RM6.9 million compared with RM3.8 million previously. Consequently, the Group also continued to increase its total assets by 15.3 per cent to RM3,217.2 million from RM2,789.7 million in the preceding year.

SUBSIDIARY AND ASSOCIATED COMPANIES

Asean Retakaful International (L) LtdAsean Retakaful International (L) Ltd (ARIL), a 63.09 per cent owned subsidiary, was established in May 1997 as the fi rst specialist retakaful operator in the world for both the General Takaful and the Family Takaful businesses.

During the year under review, ARIL completed its ninth year of operation by registering higher revenue of RM53.3 million as compared to RM34.1 million previously and higher profi t after zakat and taxation of RM6.9 million as compared from RM3.8 million in the preceding year. ARIL also continued

Penyata PengerusiChairman’s Statement

Takaful Malaysia terus cemerlang apabila dianugerahkan buat tahun kedua berturut-turut pada tahun 2005 “Pengendali Perkhidmatan Takaful Terbaik” oleh Euromoney, majalah kewangan antarabangsa yang beribu pejabat di London, dengan sendirinya mengiktiraf model perniagaan mengikut prinsip Mudharabah memberi kelebihan persaingan besar kepada Takaful Malaysia. Pada bulan Mei 2005, Takaful Malaysia telah dianugerahkan Status Superbrand 2005 oleh Superbrands Malaysia. Takaful Malaysia juga menerima Pengendali Takaful Terbaik 2005 dari Islamic Business and Finance Magazine, Dubai.

PRESTASI KEWANGAN KUMPULAN

Peningkatan keuntungan yang nyata di peringkat syarikat-syarikat subsidiari telah meningkatkan keuntungan bersih Kumpulan kepada RM33.4 juta berbanding RM27.6 juta pada tahun sebelumnya. P.T. Syarikat Takaful Indonesia telah mencatat keuntungan bersih sebanyak RM0.5 juta pada tahun yang dikaji. Asean Retakaful International(L) Ltd, satu lagi syarikat subsidiari, telahmenunjukkan prestasi yang lebih baik dengan mencatat keuntungan bersih yang lebih tinggi iaitu RM6.9 juta berbanding RM3.8 juta pada tahun sebelumnya. Lanjutan dari itu, jumlah aset Kumpulan terus menunjukkan peningkatan sebanyak 15.3 peratus kepada RM3,217.2 juta berbanding RM2,789.7 juta pada tahun sebelumnya.

SYARIKAT-SYARIKAT SUBSIDIARI DAN BERSEKUTU

Asean Retakaful International (L) LtdAsean Retakaful International (L) Ltd (ARIL), syarikat subsidiari dengan pemilikan saham 63.09 peratus ditubuhkan pada bulan Mei 1997 sebagai pengendali takaful semula khusus untuk kedua-dua Perniagaan Takaful Keluarga dan Perniagaan Takaful Am yang pertama di dunia.

Pada tahun yang dikaji, ARIL yang genap tahun kesembilan operasinya telah mencatat perolehan sebenar dan keuntungan selepas zakat dan cukai yang lebih tinggi masing-masing sebanyak RM53.3 juta dan RM6.9 juta berbanding RM34.1 juta dan RM3.8 juta pada tahun sebelumnya. ARIL juga masih terus menerajui pengurusan Pakatan Takaful Semula Skim Takaful Kebakaran di bawah Perniagaan Takaful Am yang mulanya dilaksanakan pada 1 Oktober 1996 lanjutan daripada penubuhan Kumpulan Takaful Asian (ATG).

Perkhidmatan ARIL telah dikembangkan lagi bagi meliputi fungsi urusetia ATG, persatuan

Page 79: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

81 | Takaful Malaysia 2006

to manage the Retakaful Pool for Fire Takaful Scheme under the General Takaful Business which was fi rst established on 1st October, 1996, following the formation of the Asian Takaful Group (ATG).

The services of ARIL had been extended to include secretarial functions for the ATG, an international association of takaful and retakaful operators in the Asean Region. ARIL has also been given the task to promote takaful and retakaful in the Developing-8 (D-8) in particular and OIC member countries in general.

P.T. Syarikat Takaful IndonesiaP.T. Syarikat Takaful Indonesia (STI) is a subsidiary of Takaful Malaysia since 11 June 2001, with the controlling shareholding of 56 per cent. STI is the holding company for P.T. Asuransi Takaful Umum (ATU) and P.T. Asuransi Takaful Keluarga (ATK), the pioneer takaful operators in Indonesia. The STI Group recorded higher revenue of RM86.7 million compared against the previous year of RM74.4 million. With higher revenue, STI reported profi t after tax of RM0.5 million during the yearunder review as against loss of RM6.0 millionpreviously.

Arabian Malaysian Takaful CompanyDuring the year, associate company, Arabian Malaysian Takaful Company (AMTC) registered a loss of RM0.6 million for the equivalent shareholding of Takaful Malaysia.

AMTC which is an off-shore entity specialising in medical/ health takaful products for the market in the Kingdom of Saudi Arabia commenced operation in 2000. Takaful Malaysia’s initial shareholding of 49 per cent in AMTC, was reduced to 24.5 per cent in May 2006 due to capital raising exercise carrried out by AMTC.

INFORMATION TECHNOLOGY

Information Technology has become crucial in the support, the sustainability and the growth of the business. Recognising this important role, Takaful Malaysia has embarked on a new system, integrating both the General Takaful Business and

Penyata PengerusiChairman’s Statement

antarabangsa pengendali-pengendali takaful dan takaful semula di rantau Asean. ARIL juga telah diberi tugas mempromosikan takaful dan takaful semula khususnya di negara-negara Membangun-8 (D-8) dan ahli-ahli negara OIC amnya.

P.T. Syarikat Takaful IndonesiaP.T. Syarikat Takaful Indonesia (STI) adalah merupakan subsidiari Takaful Malaysia sejak 11 Jun 2001 dengan penguasaan 56 peratus saham. STI adalah syarikat induk bagi P.T. Asuransi Takaful Umum dan P.T. Asuransi Takaful Keluarga, pengendali takaful yang pertama di Indonesia. Kumpulan STI mencatat pulangan yang lebih tinggi sebanyak RM86.7 juta berbanding RM74.4 juta pada tahun sebelumnya. Dengan hasil pulangan yang tinggi, STI telah mencatatkan keuntungan selepas cukai sebanyak RM0.5 juta berbanding kerugian sebanyak RM6.0 juta tahun sebelumnya.

Arabian Malaysian Takaful CompanyDalam tahun semasa, Arabian Malaysian Takaful Company (AMTC), syarikat bersekutu Takaful Malaysia mencatatkan kerugian sebanyak RM0.6 juta bagi pegangan saham Takaful Malaysia.

AMTC sebuah entiti persisir yang mengkhususkan pada masa ini, produk-produk takaful perubatan/ kesihatan sahaja untuk pasaran Arab Saudi. telah memulakan operasinya dalam tahun 2000. Takaful Malaysia pada asalnya memegang 49 peratus ekuiti yang kemudiannya dikurangkan kepada 24.5 peratus pada bulan Mei 2006selepas pelaksanaan penambahan modal oleh AMTC.

TEKNOLOGI MAKLUMAT

Teknologi maklumat kini menjadi amat penting dalam menyokong, menanggung dan pertumbuhan perniagaan. Menyedari pentingnya peranan ini, Takaful Malaysia telah mengusahakan sistem baru, yang dinamakan Sistem Takaful Bersepadu (TIS). Sistem tersebut telah dilancarkan pada 2 Februari 2006, dimajukan menggunakan teknologi baru (aplikasi dasar internet menggunakan teknologi J2EE) yang memberikan peluang yang lebih baik bagi memenuhi kehendak perniagaan.

Dalam menempatkan teknologi maklumat sebagai proses perniagaan strategik kebiasaannya melibatkan perbelanjaan yang besar. Melalui inisiatif strategi bersepadu Kumpulan yang telah digunapakai sejak tahun 2004 telah membantu memaksimumkan pelaburan di dalam Kumpulan

Page 80: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

82 | Takaful Malaysia 2006

Penyata PengerusiChairman’s Statement

Family Takaful Business, called “Takaful Integrated System” (TIS). The new system which went live on 2 February 2006, was developed using new technology (internet-based application using J2EE technology) which would be in a better position to adapt to the business demands.

Positioning IT as strategic business process enabler would typically involve high capital. Group Synergy initiative that has been adopted since 2004 helps maximize the investment within the Group in capitalising the existing IT infrastructure and resources available within the Group which has resulted in cost effective and well managed environments.

On the usage of internet as means of business transaction, Takaful Malaysia has further enhanced the internet online renewal for motor takaful cover whereby upon renewal, the information would be sent automatically to JPJ thus facilitating immediate road-tax renewal at customers’ convenience.

To provide more convenient facilities to our participants, Takaful Malaysia has implemented the Financial Link Third Party Agency System (FLTPS) accessible by Pos Malaysia in February

dengan menggunakan infrastruktur teknologi maklumat dan pakar teknologi maklumatsediada di dalam Kumpulan yang menyumbang kepada penjimatan kos dan pengurusan persekitaran yang baik.

Dalam usaha menggunakan internet sebagai cara transaksi perniagaan, Takaful Malaysiatelah meningkatkan lagi pembaharuan dalam talian internet bagi perlindungan Takaful Kenderaan Berinjin di mana maklumat dihantar secara langsung kepada JPJ selepaspembaharuan dibuat yang membantu memastikan pembaharuan segera cukai jalan boleh dilaksanakan mengikut kesenangan pengguna.

Bagi memberikan khidmat yang cemerlang dan efi sien kepada peserta, pada bulan Februari 2005, Takaful Malaysia telah melaksanakan Financial Link Third Party Agency System (FLTPS) yang memberi akses kepada Pos Malaysia. Kemudahan tersebut boleh didapati di 650 buah cawangan Pos Malaysia, menyenangkan pelanggan menyertai atau memperbaharui perlindungan Takaful Kenderaan Berinjin dan pada masa yang sama memperbaharui cukai jalan masing-masing. Perkhidmatan setempat dari

Page 81: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

83 | Takaful Malaysia 2006

2005 last year. The facility, which is available at more than 650 Pos Malaysia outlets, facilitates the customers to participate or renew motor Takaful cover and at the same time they can renew their road-tax. This one-stop-center service from Pos Malaysia helps widen the coverage in reaching our customers, especially in rural areas.

The on-line computer system facility available at all our 120 branches provide a convenient and fast customer service. Our web-site (www.takaful-malaysia.com) serves as an effective marketing tool in promoting and disseminating knowledge on the concept and operation of takaful as well as the various types of takaful product offered. The objective is to facilitate the public towards participating in our various takaful products conveniently via the internet.

PROSPECT

Malaysia’s economic growth momentum is expected to be sustainable in 2006, albeit at a moderate pace, (given the resilient aggregate demand and private investment coupled with Malaysia’s pragmatic and fl exible management approach that made it more competitive and enhanced its resilient in facing challenges.) The domestic growth in 2006 is projected to be sustained at 5 per cent to 6 per cent supported with the expectation of strong domesticdemand.

The 9th Malaysia Plan sets out the fi rst of the 5-year blueprints within the New National Mission and implementation framework that would propel the nation toward achieving the developed nation status by year 2020. Further, Budget 2007 unveils the surprise move by the Government to cut the corporate tax rate, the fi rst time in nine (9) years, seeks to boost fresh investments from the corporate sector and able to compete for foreign investments. Signifi cant focus was also given to Islamic Finance with various tax incentives to accelerate the sectors development which is in line with the Government’s aim to make Malaysia a leading international Islamic fi nancialcentre.

Penyata PengerusiChairman’s Statement

Pos Malaysia ini membantu menghubungi orang ramai terutamanya di kawasan pendalaman.

Sistem komputer talian terus di seluruh 120 rangkaian cawangan membekalkan perkhidmatan yang mudah dan cekap untuk peserta-peserta. Laman web Takaful Malaysia (www.takaful-malaysia.com) juga merupakan saluran pemasaran yang baik bagi mempromosi dan menyebarkan maklumat mengenai konsep dan operasi takaful serta berbagai produk yang disediakan oleh Takaful Malaysia. Objektif Takaful Malaysia adalah untuk membolehkan penyertaan pelbagai produk dilakukan secara talian terus melalui internet.

MASA HADAPAN

Momentum pertumbuhan ekonomi Malaysia dijangka terus kukuh pada tahun 2006, walau pada kadar sederhana, (berdasarkan keanjalan anggaran permintaan dan pelaburan persendirian bersama pendekatan pragmatik dan fl eksible pengurusan Malaysia menjadikannya lebih kompetitif dan anjal). Pertumbuhan domestik tahun 2006 dijangka bertahan pada kadar 5 peratus hingga 6 peratus yang disokong oleh jangkaan kekuatan permintaan dalaman.

Rancangan Malaysia ke 9 telah melakarkan rangka kerja lima tahun pertama dalam Pelan Misi Nasional dan pelaksanaan rangka kerja yang mampu membawa masyarakat mencapai status negara maju menjelang tahun 2020. Selain daripada itu, Belanjawan 2007 melakar kejutan oleh pihak Kerajaan untuk mengurangkan cukai korporat buat kali pertama dalam sembilan (9) tahun, bertujuan untuk meningkatkan penglibatan pelabur dari sektor korporat agar mampu bersaing dengan pelabur asing. Fokus juga diberikan kepada Kewangan Islam disamping pelbagai insentif cukai untuk menggerak pembangunan sektor ini yang menjadi gagasan kerajaan untuk menjadikan Malaysia pusat peneraju kewangan Islam di peringkat antarabangsa.

Langkah-langkah tersebut memberi petunjuk positif ke atas pertumbuhan Perbankan Islam dan perniagaan takaful. Oleh yang demikian, Takaful Malaysia meramalkan bahawa prestasinya secara keseluruhan akan terus meningkat terutamanya bagi Perniagaan Takaful Keluarga. Penilaian ini adalah berdasarkan kepada hakikat pasaran yang masih belum diterokai sepenuhnya, lebih-lebih lagi di kalangan masyarakat Bumiputra Islam, selain daripada hakikat rata-rata takaful itu sendiri kian meningkat penerimaan dan popularitinya. Takaful Malaysia juga menjangka

Page 82: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

84 | Takaful Malaysia 2006

These moves serve as a favourable indicator for stronger growth in Islamic Banking and takaful businesses. Therefore, the overall performance, especially of the Family Takaful Business could safely be assumed to chart further improvement. This assessment is based on the large untapped market especially among the Bumiputra Muslim population and the increasing popularity of takaful business itself among the public. Takaful Malaysia would also expect the volume of participation from corporate bodies including multinationals in various types of takaful products, underthe General Takaful Business to continue toescalate.

The emergence of new takaful operators in the country leading to additional competition, is seen by Takaful Malaysia as a positive development as this would spur new ideas and strategies towards attaining higher level of effi ciency and innovation in order to stay competitive. Takaful Malaysia will continue to provide more innovative and value-for-money takaful products that are capable of meeting the demands of all levels of participants. Market-driven strategies and customer focus will continue to be the basic thrust in Takaful Malaysia’s marketing philosophy.

Takaful Malaysia, capitalising on its 20 years experience, strongly believes that its unique business model based on the Mudharabah principle provides attractive takaful package with more value for money products and able to give higher return to participants comparedto its competitors. Takaful Malaysia is poisedto withstand any future competition andbusiness challenges throughout the yearsahead.

On this note, efforts will also be continued to enhance the branding and market visibility through advertising and promotional activities in order to increase consumer awareness of Takaful Malaysia and its products. These promotion strategies include the opening of counters in shopping malls, offi ce complexes, mosques and exhibition centers.

Takaful Malaysia gives special emphasis on enhancing the skills of the specialised marketing executives in order to promote the Individual Sector of the Family Takaful Business, in line with the Government’s policy to inculcate the savings habit among the population. The policy of product diversifi cation will be intensifi ed to meet the growing demands for takaful services. However, this policy will be carried out with care and utmost prudence.

Penyata PengerusiChairman’s Statement

jumlah penyertaan badan-badan korporat termasuk syarikat-syarikat multinasional dalam pelbagai produk takaful di bawah Perniagaan Takaful Am akan turut meningkat.

Penubuhan beberapa pengendali takaful baru di dalam negara yang meningkatkan persaingan adalah dianggap sebagai satu perkara positif yang akan mewujudkan strategi-strategi baru yang akan meningkatkan efi siensi dan inovasi untuk terus bertanding. Takaful Malaysia akan terus memperkenalkan produk-produk takaful yang lebih inovatif dan bernilai tambah yang berupaya memenuhi kehendak semua peringkat peserta. Strategi pemasaran berterusan dan tumpuan utama pelanggan agar sentiasamampu bersaing dan berjaya adalah tunggak utama dalam falsafah pemasaran Takaful Malaysia.

Takaful Malaysia berdiri teguh melalui pengalamannya selama 20 tahun, amat yakin model perniagaan unik mengikut prinsip Mudharabah memberi pakej takaful yangmenarik dengan lebih nilai dan diterima oleh peserta-peserta selain dari memberi pulangan yang lebih tinggi kepada peserta berbanding pesaingnya yang lain. Takaful Malaysia cekal menghadapi persaingan dan cabaran perniagaan di masa hadapan.

Atas dasar ini, usaha akan diteruskan untuk mempertingkatkan jenama dan pengenalan pasaran melalui pengiklanan dan aktiviti-aktiviti promosi bagi mempertingkatkan kesedaran pelanggan mengenai Takaful Malaysia dan produk-produknya. Strategi promosi ini termasuk membuka kaunter di pusat membeli belah, kompleks pejabat, masjid dan pusat pameran.

Takaful Malaysia memberi tumpuan khusus kepada strategi untuk mempertingkatkan tahap keprofesionalisma eksekutif-eksekutif pemasaran khas yang memasarkan produk-produk Sektor Individu di bawah Perniagaan Takaful Keluarga selaras dengan dasar Kerajaan untuk memupuk budaya menabung di kalangan individu. Dasar kepelbagaian produk dalam memenuhi permintaan terhadap khidmat takaful yang kian meningkat akan terus diperhebatkan. Apapun dasar ini akan dilaksanakan dengan langkah berhemah dan penuh waspada.

PENGHARGAAN

Bagi pihak Lembaga Pengarah, saya ingin merakamkan penghargaan dan terima kasih kepada Kerajaan Persekutuan dan Kerajaan-

Page 83: RISALAH KORPORAT - Takaful Malaysia Reports/Annual Report...RISALAH KORPORAT Syarikat Takaful Malaysia Berhad (Takaful Malaysia) ... standard and credibility expected of a normal commercial

85 | Takaful Malaysia 2006

Penyata PengerusiChairman’s Statement

Kerajaan Negeri, Kementerian-Kementerian dan Jabatan-Jabatan Kerajaan, Jabatan dan Majlis Agama Islam Negeri-Negeri, Kementerian Pelajaran, Kementerian Kewangan, Pejabat Ketua Pengarah Takaful, Bank Negara Malaysia, Lembaga Perkhidmatan Kewangan Luar Pesisir Labuan (LOFSA), badan-badan berkanun, Bank Islam Malaysia Berhad, Lembaga Tabung Haji, Bank Pembangunan Islam, Kumpulan Wang Simpanan Pekerja, pemegang-pemegang saham dan semua peserta atas sokonganpadu dan kerjasama dalam semua bidang sepanjang tahun yang dikaji. Kami berharap sokongan ini akan terus berkekalan di masa hadapan.

Penghargaan juga saya rakamkan untuk rakan-rakan Lembaga Pengarah, ahli-ahli Badan Penasihat Syariah dan Jawatankuasa Pengurusan atas keazaman dan usaha gigih mereka. Takaful Malaysia amat beruntung mempunyai individu yang beriltizam bagi menyumbangkan kepimpinan diperlukan dalam pembangunan dan perkembangan Syarikat.

Saya ingin mengucapkan selamat datang kepada tiga (3) Pengarah baru iaitu, Y. Bhg Dato’ Noorazman b. A. Aziz, Y. Bhg. Dato’ Alwi b. Muhamad dan Encik Mohamed Hassan b. Md. Kamil.

Saya juga ingin merakamkan ucapan terima kasih kepada ahli Lembaga Pengarah, Y. Bhg. Dato’ Ahmad Tajudin b. Abdul Rahman, Y. Mulia Dato’ Tengku Hassan b. Tengku Omar dan Y. Bhg. Datuk Siti Maslamah bt. Osman yang bersara pada tahun kewangan yang dikaji.

Akhirnya, saya ingin mengambil kesempatan ini untuk menyatakan perakuan dan penghargaan Lembaga Pengarah kepada semua kakitangan atas ketekunan, dedikasi, kegigihan dan profesionalisma mereka. Saya berharap mereka akan terus berusaha dengan lebih bersungguh lagi dalam semangat juang yang tinggi bagi mencapai prestasi yang lebih cemerlang dalam tahun akan datang.

Semoga Allah memberi taufi k dan hidayahNya kepada kita semua.

ACKNOWLEDGEMENT

On behalf of the Board of Directors, I would like to express our appreciation and gratitude to the Federal and State Governments, the various Ministries and Departments, the Department of Religious Affairs, the Ministry of Education, the Ministry of Finance, the Offi ce of the Director General of Takaful, Bank Negara Malaysia, Labuan Off-shore Financial Services Authority (LOFSA), the various Statutory bodies, Bank Islam Malaysia Berhad, Lembaga Tabung Haji, Islamic Development Bank, Employees Provident Fund, the shareholders and participants for their strong support and cooperation in all areas throughout the period under review. We look forward to the continuation of this support in the future.

My gratitude to my colleagues on the Board, members of the Shariah Advisory Body and the Management Committee for their total commitment and effort. Takaful Malaysia is very fortunate to have such committed individualsto provide the invaluable leadership essentialfor the development and progress of theCompany.

I wish to extend a warm welcome to our three (3) new Directors, Y. Bhg. Dato’ Noorazman b.A. Aziz, Y. Bhg. Dato’ Alwi b. Muhamad and Encik Mohamed Hassan b. Md. Kamil.

I would also like to thank our Board members,Y. Bhg. Dato’ Ahmad Tajudin b. Abdul Rahman,Y. Mulia Dato’ Tengku Hassan b. Tengku Omar and Y. Bhg. Datuk Siti Maslamah bt. Osman who retired during the fi nancial year.

Lastly, I would also like to take this opportunity to express the Board’s recognition and appreciation to all staff members for their diligence, dedication, hard work and professionalism in this past year.I hope that they will continue with their splendid efforts and strive for better performance and excellence for the coming year.

May Allah give us His guidance.

TAN SRI DR. HADENAN B. A. JALILPENGERUSI/CHAIRMAN

Kuala LumpurTarikh: 9 Oktober 2006

Dated : 9 October 2006