1

RÉSULTATS ANNUELS 20109 mars 2011

MÉTRO DE PEKIN, Chine

2

POINT SUR L’ACTIVITÉ

Jean-Charles DecauxPrésident du Directoire et Codirecteur Général

3

Chiffre d’affaires 2 350,0 1 918,8

Marge Opérationnelle (1) 555,4 392,0

Résultat d’exploitation (2) 279,0 122,8

Résultat net part du groupe 173,3 24,5

Flux de trésorerie net des opérations 482,6 344,5

Cash flow disponible 327,4 164,8

2010Consolidé

2009Consolidé(En millions €, normes IFRS)

RÉSULTATS 2010

Variation

+22,5 %

+41,7 %

+127,2 %

7,0x

+40,1 %

+98,7 %

(1) Marge opérationnelle = Chiffre d’affaires diminué des coûts directs d’exploitation (hors pièces détachées de maintenance) et des coûts commerciaux,généraux et administratifs

(2) Résultat d’exploitation = Marge opérationnelle diminuée des pièces détachées de maintenance, des dotations aux amortissements et provisions nettes, des pertes de valeur des écarts d’acquisition et des autres charges et produits opérationnels

44

Croissance publiée (%)Croissance Interne (%) (1)

CROISSANCE DU CHIFFRE D’AFFAIRES PAR ACTIVITÉ

(1) Croissance interne = hors acquisitions/cessions et à taux de change constants

MobilierUrbain

AffichageTransport GroupeMobilerUrbain

AffichageTransport Groupe

31,9 %

22,5 %

7,7 %

22,8 %

7,3 %9,1 %

15,6 %

3,8 %

5

CROISSANCE DU CHIFFRE D’AFFAIRES PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE

Croissance Interne (%) (1)

(1) Croissance interne = hors acquisitions/cessions et à taux de change constants(2) Hors France et Royaume-Uni

-9,3 %

2,4 %6,1 % 6,2 %

29,3 %

21,9 %

9,1 %

France Royaume-UniEurope (2) Amériquedu Nord

Reste du monde

GroupeAsie-Pacifique

66

Mobilier Urbain

RÉPARTITION DU CHIFFRE D’AFFAIRES 2010

Par région (% du total)Par activité (% du total)

(1) Hors France et Royaume-Uni

Europe (1)

Asie-Pacifique

UK

Reste du Monde : 4 %

France

33 %

25 %

18 %

12 %

8 %Affichage

Transport

18 %

49 %

33 %

Amérique du Nord

77

Sources : Communiqués de presse des sociétés. Les conversions monétaires sont basées sur un taux de change annuel $/€ de 1,0852 en 2000 et 0,7543 en 2010.* Estimation JCDecaux pour le chiffre d’affaires CBS outdoor en 2000 en l’absence d’informations publiques sur la décomposition des activités de communication extérieure et de radio d’Infinity

Nº1 MONDIAL DE LA COMMUNICATION EXTÉRIEURE

La stratégie « pure play » gagnante

2 765 m$

1 729 m$

1 306 m$

3 115 m$2 798 m$

1 819 m$

8

• Croissance interne & renouvellements

• Acquisitions

• Ventes & Marketing

FAITS MARQUANTS 2010

9

APPELS D’OFFRES

Nouveaux contrats Renouvellements

MOBILIER URBAIN • France Montpellier (abribus)• Kazakhstan Almaty

MOBILIER URBAIN • France Tours

AngersMontpellier (MUPI 2m2)Région Ile de France : 11 villes

• Espagne Valence (vélos)TRANSPORT • France Aéroports de Paris

Aéroport de BordeauxAéroport de Lille

• UK BAA : Aéroports de Heathrow,Edimbourg, Aberdeen & Glasgow

• Chine Métro de Nankin (ligne 1)• Chili Métro de Santiago • USA Aéroports de Washington

TRANSPORT • Arabie Saoudite 26 aéroports

nationaux & internationaux• Singapour Aéroport de Changi• Chine Métro de Nankin (ligne 2)• Dubaï Aéroport World Central

Al Maktoum• Algérie Gares routières

10

UN RÉSEAU PREMIUM DE COMMUNICATION EXTÉRIEURE POUR LA PREMIÈRE FOIS EN 2011

EN ALLEMAGNE

WallDecaux remporte le budget de communication extérieure d’Axel Springer pour 2011/2012

Tanja Hackner (Chef de Publicité pour Bild) : «Bild est un des journaux les plus couronnés de succès en Europe et Die Welt un des fers de lance du journalisme de qualité en Allemagne. Leur publicité ne peut se faire que sur des supports de publicité extérieure créatifs et de premier ordre. WallDecaux peut maintenant offrir les deux à l’échelle nationale.»

11

UN RÉSEAU DE COMMUNICATION EXTÉRIEURESANS ÉGAL AU ROYAUME-UNI

Titan : des actifs incomparables dans le ferroviaire et sur les points de vente

Titan : forte franchise digitale (plus de 30 % du chiffre d’affaires)

Titan 2010 : Croissance interne du chiffre d’affaires supérieure à 25 %

⇒ JCDecaux au Royaume-Uni : un portefeuille de grande qualité et trèsdiversifié

12

LE CHIFFRE D’AFFAIRES DIGITAL A PLUS QUE DOUBLÉ EN 2010

Le déploiement sélectif du digital s’accélère en 2010

Reste inférieur à 5 % duCA total Groupe

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

1998 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Écrans digitaux

New York, USA

3 700

1 300

4 800

6 000

13

2010 PAR CATÉGORIES D’ANNONCEURS

Bonne diversification des catégories

d’annonceurs

La Distribution est la première

catégorie d’annonceurs

Forte hausse des investissements

publicitaires des catégories de la

finance, du luxe, des télécoms et de

la mode Le tabac est la seule catégorie en

déclin tandis que les investissements

publicitaires des administrations sont

restées stables en 2010

Catégorie % du chiffre d'affaires 2010

Distribution 13,9%Loisirs / divertissement / film 13,4%Banque / Finance 10,1%Produit de luxe et de beauté 8,9%Agroalimentaire 8,3%Services 7,7%Télécoms / Technologie 7,5%Mode 6,5%Automobile 6,2%Voyages 5,2%Administration 3,0%Restaurants 2,5%Vins et spiritueux 2,3%Bière 1,8%Autres 1,4%Tabac 0,8%Internet 0,5%

14

HSBC : AU-DELÀ DU PROGRAMME MONDIAL DE PASSERELLE PUBLICITAIRE

ShanghaiShanghai

SingapourSingapour

HSBC : Premier client mondial

New YorkNew York

ParisParis

BangkokBangkok

LondresLondres

15

L’ORÉAL : UN PARTENARIAT RÉUSSI DANS 36 PAYS

SaragosseSaragosse

ParisParis MilanMilan

Hong KongHong Kong LondresLondres

Los AngelesLos Angeles

16

U SNAP : LA NOUVELLE AFFICHE DIGITALE

U Snap : rendre plus riche la communication des marques hors domicile :

interviewscouponsbandes annoncesjeux concoursgéo marketing…..

52 000 téléchargements de l’application

12 000 “snaps” par semaine

Expansion internationale en mai 2011

17

De la présentation de la nouvelle gamme de rouge à lèvres « L’absolu Rouge »aux conseils filmés du maquilleur maison.

ILS ONT ÉTÉ LES PREMIERS : LANCÔME

18

BURBERRY AU MUSÉE D’ORSAY

19Aéroport de Shanghai Hongqiao

PORSCHE À SHANGHAI

20

ÉLÉMENTS FINANCIERSLaurence Debroux

Directeur général Finance & Administration

21

2010 2009 % variation

COMPTE DE RÉSULTAT

(En millions €, sauf %, normes IFRS)

(1) Marge opérationnelle = Chiffre d’affaires diminué des coûts directs d’exploitation (hors pièces détachées de maintenance) et des coûts commerciaux, généraux et administratifs

(2) Sur actifs corporels et incorporels uniquement(3) Résultat d’exploitation = Marge opérationnelle diminuée des pièces détachées de maintenance, des dotations aux amortissements et provisions nettes, des pertes

de valeur des écarts d’acquisition et des autres charges et produits opérationnels .(4) Hors impact de charges d’actualisation sur engagement de rachat de minoritaires pour, respectivement, - 7,8m€ & - 3,4m€ en 2010 et 2009. Charges

d’actualisation non assujetties à l’impôt.

Chiffre d’affaires 2 350,0 1 918,8 22,5 % Coûts d’exploitation (1 794,6) (1 526,8)

Marge opérationnelle (1) 555,4 392,0 41,7 %Amortissement, pièces détachées & autres (281,2) (248,6)Pertes de valeur (2) 4,8 (20,6)

Résultat d’exploitation (3) 279,0 122,8 127,2 %

Résultat Financier (perte) (4) (27,0) (16,2)

Impôts (78,8) (38,0)

Mise en équivalence 3,9 (30,7)

Intérêts minoritaires (4) (3,8) (13,4)

Résultat net part du groupe 173,3 24,5 7,0x

22

UN PLAN D’OPTIMISATION DES COÛTS EFFICACE

COÛTS 2008 COÛTS 2010

1 618,7+ 46,4

En m€

Impact des variations de

change

Autres coûts opérationnels

du Groupe

1 794,6

+ 18,4

Loyers et redevances

hors Reste du Monde*

- 51,1

* Amérique latine, Afrique, Moyen-Orient et Asie Centrale, Russie & Ukraine

+ 149,6

Impact des variations de

périmètre

Loyers et redevances

Reste du Monde*

+ 12,6

23

Marge opérationnelle 392,0 13,6 44,0 105,8 555,4

Chiffre d’affaires 1 918,8 61,8 194,1 175,3 2 350,0

FORT LEVIER OPÉRATIONNEL EN 2010

En m€ Variations de change

Variations de périmètre

Croissance interne 20102009

⇒ Levier opérationnel organique de 60 %

24

Marge opérationnelle(% du CA)

Résultat d’exploitation(% du CA)

32,8 %

23,6 %

+320bp

15,1 %

+550bp15,2 %

11,9 %

+520bp+550bp

10,7 %

+790bp

+90bp

(normes IFRS)

14,8 %

+540bp

MARGES PAR ACTIVITÉ

5,1 %

+190 bp

MobilierUrbain

Affichage TotalGroupe

Mobilier Urbain

AffichageTransport TotalGroupe

Transport

25

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Street Furniture Transport Billboard

CONTRIBUTION ACCRUE DU TRANSPORT À LA MARGE OPÉRATIONNELLE GROUPE

Marge opérationnelle Groupe (% du CA)(contribution par segment)

Moyenne23,6 %

27,0 %25,7 %24,5 %

27,2 % 26,4 % 25,4 %

20,4 %

28,5 %27,2 % 27,4 %

Mobilier Urbain Transport Affichage

26

32 33

Marge opérationnelle (% du CA)

MARGE OPÉRATIONNELLE DU MOBILIER URBAIN

Note : French Gaap jusqu’en 2003 – IFRS à partir de 2004

384041

43454645

4340

363537

45

40

‘88 ‘89 ‘90 ‘91 ‘92 ‘93 ‘94 ‘95 ‘96 ‘97 ‘98 ‘99 ‘00 ‘01 ‘02 ‘03 ‘04 ‘05 ‘06

41 42 4341 42

39

‘07

37

‘08 ‘09

Expansion Européenne Expansion US

CA : 5,2x

RenouvellementsFrançaisExpansion marchésémergents

€221m €1 147m

‘10

34 (1)

(1) Hors impact des acquisitions

27

(En million €, sauf%, IFRS normes)

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

2010 2009 % variation

Flux net des activités opérationnelles 482,6 344,5 +40,1 %Inv. généraux & Inv. de renouvellement (62,2) (112,8)Cash flow disponible ajusté 420,4 231,7 +81,4 %Investissements de croissance (incl. incorporels) (93,0) (66,9)Cash flow disponible 327,4 164,8 +98,7 %Dividendes (net) (4,7) 1,7Augmentation de capital 4,9 1,7 Investissements financiers (net) (3,2) (60,0)Autres (1) (13,2) (71,6)Variation de la dette nette (Bilan) (2) (311,2) (36,6)

Dette nette (en fin d’année) 358,8 670,0Dette nette / marge opérationnelle 0,6x 1,7x

Note : Cash flow disponible ajusté = Cash flow disponible avant investissements de croissance (1) Principalement variations de périmètre, variations de change sur dette financière, impact de l’IAS 39 et de la location financement (2) Hors impact IAS 32 et inclut l’impact IAS 39 (revalorisation de la dette et instruments financiers) ainsi que le retraitement des prêts liés aux sociétés

consolidées en proportionnelle.

28

29 26 16 23 21 19 17 383 23

24 22 33 2559

92163 125

11039

173

87 71 93 6161

126 141

6793

BAISSE DE L’INTENSITÉ CAPITALISTIQUEHAUSSE DE LA PART D’INVESTISSEMENTS DE CROISSANCE

20062005 2007 2008 20092004200320022001

172141En m€

306 304 180226 135 120 141

2010

155

14,7%14,5%

8,1%8,7%

7,8%8,5%8,8%

14,1%

9,4%

6,6%

Investissements en % du chiffre d’affaires

Investissements de croissance

Investissements de renouvellement

Investissements généraux

29

STRATÉGIES ET PERSPECTIVESDE CROISSANCE

Jean-François Decaux

CoDirecteur Général

30

3,8 %

6,3 %

8,8 %

3,0 %

0,8 %

5,0 %

-0,6 %

-10,6 % -10,9 %

2007 2008

2009

PIB mondial, IMF World Economic Outlook, Janvier 2011

Investissements pub Monde,Zenith Optimedia Décembre 2010

Croissance interne du CA JCDecaux

SURPERFORMANCE PAR RAPPORT AU MARCHÉ …

6,3 %

9,1 %

4,9 %

2010

3131

… ET PAR RAPPORT AUX PRINCIPAUX CONCURRENTS

Sources : Communiqués de presse, estimations JCDecaux* JCDecaux : USA & Canada seulement

AmériquesGlobal

CROISSANCE DU CHIFFRE D’AFFAIRES ORGANIQUE (%)

JCDecaux CCO CBSO

2008

2009

2010 2008 2009 2010

32

LES PILIERS DE LA SURPERFORMANCE

Un portefeuille d’activités bien équilibré

Le leader de l’innovation produits

Une stratégie numérique sélective

Consolidation à venir

Gain de parts de marchés de la communication

extérieure

CROISSANCEUne exposition aux marchés émergents significative & en croissance

33

-10%

-5%

0

5%

10%

15%

1%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 20082009

2010 2011 2012

- 3,7%

0,2%

3,3%

7,4%

6,1%

7,1%6,7%

1%

- 9, 9%

4,8% 4,6% 5,3%

0.8%

0%

3,9%

7,6%

12,5%

9,7%9,6%

2,8%

‐ 8,7%

5,4% 5,7% 5,7%

LA COMMUNICATION EXTÉRIEURE VA CONTINUER À GAGNER DES PARTS DE MARCHÉ…

Communication Extérieure

Investissements pub Monde

Source : Zenith Optimedia, Octobre 2010

34

… GRÂCE À SES FONDAMENTAUX SOLIDES

FRAGMENTATION des médias traditionnels Communication extérieure : le dernier média de masse

Levier NUMÉRIQUE / SOLUTIONS INNOVANTES pour les annonceurs

Croissance de la population urbaine : AUDIENCE et besoins en INFRASTRUCTURE en constante augmentation2008 : pour la première fois, plus de 50 % de la population mondiale est urbaine*Chine : projet de construction de 130 lignes de métros** dans 17 villes

RÉDUCTION DU PATRIMOINE sur les marchés développés : « LESS IS MORE »

* Source: ONU-Habitat: Etat des villes du monde 2008/2009

** Source: site internet des compagnies de métro, communications gouvernementales (ville ou région)

35

UN MIX D’ACTIVITÉS ÉQUILIBRÉPOUR OPTIMISER LA CROISSANCE

Mobilier Urbain Transport Affichage

Nº1 Mondial

427 000 dispositifs / 45 pays

1 800 villes de plus de 10 000 habitants

Des emplacements premium en centre ville

Potentiel de croissance significatif dans les pays émergents

Nº1 Mondial

370 000 dispositifs / 25 pays

184 aéroports dans le monde

Projets de développement d’infrastructures significatifs dans les pays émergents

Propice au déploiement d’écrans numériques

Nº3 Mondial / Nº1 en Europe

227 000 dispositifs / 30 pays

Transition en cours vers moins de panneaux plus rentables

Une complémentarité au format numérique de plus en plus établie

36

Ville JC Dec aux ( Wa ll)

St rö er (DS M)

D eut sc he Te le ko m /

AW K / (a utres )

V ille JC Dec au x ( Wa ll)

S tröe r (DS M)

Deu tsc he Te lek om /

AW K / (a utre s)

1 B er lin 1 9 B o nn

2 H am b ou r g 20 M an nh eim

3 M u n ich 21 K a rlsr uh e

4 C o lo gn e 2 2 W iesb ad en

23 M ün ster

5 Fr an cfo rt 27 A a che n

6 S tu ttg ar t 2 8 B ra un sch weig

7 Do rtmu nd 2 9 C he mn itz

8 E ssen 34 F rib ou rg

9 Dü sseldo rf 3 6 L u be ck

1 0 B re me 3 7 E rfu rt

1 1 Ha nn ovr e 38 R osto ck

1 2 L eip zig 5 3 H eid elbe rg

1 3 Dr esd e 5 4 P a de rb orn

1 4 Nu re mb er g 5 8 In go lstad t

TIER I

T IER II

TIER I II

FORT POTENTIEL DE CROISSANCE ORGANIQUE EN ALLEMAGNE :APPELS D’OFFRES À VENIR : 2 VILLES TIER II ET 9 VILLES TIER III

Appel d’offres attendu en 2011 / 2012

JV

Offre Wall sélectionnée mais contestée juridiquement par StröerTier I : population > 1 000 000Tier II : population > 500 000Tier III : population > 100 000

*

*

* Hors abribus

37

PUBLICITÉ DANS LES AÉROPORTS : TOUJOURS UN FORT POTENTIEL

La publicité dans les aéroports de plus en plus attrayante pour toucher les DÉCISIONNAIRES et les HAUTS REVENUS

L’ ÉTENDUE DU RESEAU d’aéroports est un facteur clé de succès pour attirer les marques internationales / JCDecaux couvre 29 % DU TRAFIC PASSAGER MONDIAL

4 AÉROPORTS américains CLÉS en APPEL D’OFFRES en 2011 : Chicago, San Francisco, Boston et Atlanta

Forte CROISSANCE DU TRAFIC passager mondial (de 3 milliards de passagers en 2000 à 11 milliards* en 2030) et des DÉPENSES D’INFRASTRUCTURES d’aéroport attendue dans les prochaines années* Source: ACI

3838

Part des pays à forte croissance * (% du CA du Groupe)

*Inclus: Europe Centrale & de l’Est (hors Autriche), Pays Baltes, Russie, Turquie, Ukraine, Amérique Latine, Asie (Chine (dont Hong Kong), Thaïlande, Corée du Sud, Malaisie, Singapour, Inde mais hors Japon), Afrique, Moyen-Orient, Asie Centrale

EXPOSITION AUX MARCHÉS À FORTE CROISSANCEEN AUGMENTATION CONTINUE

Doha, Qatar

20082004 2009

19 %21 %

8 %

2007

16 %

Moyen terme

30 %

Bangalore, IndeIstanbul, Turquie2010

23 %

Séoul, Corée du Sud

39

2011 : UNE ANNÉE CHARNIÈRE POUR LA CONSOLIDATION ?

2 798

CCO LamarJCDecaux CBSOutdoor

3 115(1)

News OutdoorStröer MetrobusAffichage

Holding APN Cemusa

289 221

Participation de 33 %

Participation de 30 %

(Chiffre d’affaires 2010 en communication extérieure, en million $)

709(2)

AM

ÉRIQ

UES

620

INTE

RN

ATI

ON

AL

EpaMedia

292

1 819

1 092

171249Amériques

2 866

TitanOutdoor

180(3)

AirMedia

237280(3)175(3)

138AM

ÉRIQ

UES

1 290

1 508

INTE

RN

ATI

ON

AL

VisonMedia

Eye

147

Sources : Communiqués de presse des sociétés, sites Internet & estimation JCDecaux. Les conversions monétaires sont basées sur un taux de change annuel $/€ de 0,7543, et sur un taux de change annuel moyen $/CHF de 0,7244 et $/AUD de 0,6993 en 2010.(1) Ce montant ne comprend pas les chiffres d’affaires d’Affichage Holding et de Metrobus, sociétés que JCDecaux consolide par mise en équivalence(2) Consensus Bloomberg(3) Estimation JCDecaux pour le chiffre d’affaires 2010

1 199

40

CONCLUSION

Une performance financière 2010 très solide :Croissance du chiffre d’affaires publié de 22,5 % Rebond significatif de la rentabilitéProposition de ne pas verser de dividendes pour maximiser la flexibilitéfinancière du Groupe

Croissance organique du premier trimestre 2011 attendue autour de 6 %

JCDecaux: structurellement une valeur de croissanceNº1 mondial de la communication extérieureExposition globale aux secteurs à plus forte croissance : le mobilier urbain & la publicité dans les transportsForte exposition aux pays émergents et potentiel de croissance lié au numériqueNombreuses opportunités de croissance interne et externe

41DUSSELDORF, Allemagne

RÉSULTATS ANNUELS 20109 mars 2011