RUSSIA & CIS CONFERENCElondon-stock-exchange.s3.amazonaws.com/2012/pdf/lse12-brochur… · Jon Edwards is responsible for developing the London Stock Exchange’s business in Russia

RUSSIA & CIS CONFERENCEMoscow, 2 July 2012

Supported by:

1www.london-ipo.com

LSEG RUSSIA AND CIS CONFERENCE

Introduction ............................... 1Conference Agenda ....................2Speakers ..................................... 4Sponsors .....................................12Info partners ..............................14

Введение ...................................23Программа конференции ....... 24Докладчики ............................... 26Спонсоры ................................... 34Инфо-партнеры ........................ 36

Advantix Ltd.Tel: + 44 (0) 207 520 9341Fax: + 44 (0) 207 520 [email protected]

7-10 Adam StreetThe StrandLondon WC2N 6AAUnited Kingdom

London Stock Exchange Group (LSE.L) sits at the heart of the world’s financial community. The Group operates a broad range of international equity, bond and derivatives markets, including London Stock Exchange; Borsa Italiana; MTS, Europe’s leading fixed income market; and Turquoise, offering pan-European and US lit and dark equity trading. Through its markets, the Group offers international business unrivalled access to Europe’s capital markets.

The Group is a leading developer of high performance trading platforms and capital markets software and also offers its customers around the world an extensive range of real-time and reference data products and market-leading post-trade services.

Headquartered in London, United Kingdom with significant operations in Italy and Sri Lanka, the Group employs around 1500 people. Further information on London Stock Exchange Group can be found at www.londonstockexchangegroup.com.

CONTENTS CONFERENCE ORGANISER

CONFERENCE MANAGER

2 www.russianipo.com

CONFERENCE AGENDA

08.30 Registration & Coffee

09.00 Opening Address by Alastair Walmsley, Director of Equity Primary Markets, London Stock Exchange Group

09.15 Recent changes to the securities market legislation and corporate legislation. Rostislav Kokorev, Deputy Director, Department of Innovation Development & Corporate Governance, Ministry of Economic Development of the Russian Federation

09.30 SESSION 1: EQUITY CAPITAL MARKETS: PERFORMANCE AND OUTLOOK Alina Sychova, Director, ECM Russia & CIS, Citi

• Prospects for Emerging Market IPOs & SPOs• The Eurozone & Emerging Markets

09.50 SESSION 2: IPO CONSIDERATIONS (Sponsored by Morgan, Lewis & Bockius LLP)

Moderator: Danny Corrigan, MD Ruble, ICAP

Panellists: Carter Brod, Partner, Morgan, Lewis & Bockius LLP Iain Wright, Partner, Morgan, Lewis & Bockius LLP Andrey Chepur, Director, Equity Capital Markets, Troika Dialog, Sberbank Group Dr. Pinar Emirdag, Head of Business Development, Equity & Derivatives Markets, London Stock Exchange Group

• GDR for medium sized enterprises; Market Making on IOB• Routes to London: AIM, GDR & Premium

10.50 SESSION 3: PREPARATION FOR IPO & EUROBOND OFFERINGS (Sponsored by PwC)

Panellists: Mikhail Filinov, Partner, International Tax, PwC Carter Brod, Partner, Morgan, Lewis & Bockius LLP Iain Wright, Partner, Morgan, Lewis & Bockius LLP

• Preparation for IPO and corporate structuring• Eurobonds & Russian Regulation

11.30 Coffee break (sponsored by Citi – Depositary Receipts Services)

2 JULY 2012, MOSCOW

3www.london-ipo.com

CONFERENCE AGENDA

12.00 SESSION 4: GDR OR PREMIUM SHARE LISTING (Sponsored by Debevoise & Plimpton LLP)

Moderator: Jon Edwards, Deputy Director of Equity Primary Markets – Emerging Markets, London Stock Exchange Group

Panellists: James Scoville, Partner, Debevoise & Plimpton LLP Michael Klochkov,Director, Depositary Receipts Services, Citi Alastair Walmsley, Director of Equity Primary Markets, London Stock Exchange Group Tom Reed, Chief Financial Officer, Ruspetro

• From GDR to Premium• The GDR investor universe• FTSE RIOB and FTSE UK Indices

13.00 SESSION 5: THE CYPRUS WAY TO THE LONDON STOCK EXCHANGE: REGULATORY AND TAX ASPECTS

(Sponsored by PwC) Socrates Paschalis, Director, Capital Markets Group, PwC Cyprus

13.20 Lunch

14.45 SESSION 6: GOVERNANCE & MARKET VALUATION Moderator: Jon Edwards, Deputy Director of Equity Primary Markets – Emerging Markets, London Stock Exchange Group

Panellists: Paul Ostling, Member of the Board of Directors, Uralkali Elena Dubovitskaya, Senior Manager, Corporate Governance, PwC

• Corporate Governance Premiums and Discounts• Premium Listing Requirements• Putting together your Board of Directors

15.30 Coffee break (Sponsored by Brunswick Group).

15.50 SESSION 7: PUBLIC IMAGE OF A LISTED COMPANY AND INVESTOR RELATIONS Managing communications around IPO Natalia Erikssen, Director, Brunswick Group

16.20 KEYNOTE ADDRESS: LONDON IS OPEN FOR BUSINESS The Rt Hon The Lord Mayor of the City of London, Alderman David Wootton

17.00 Drinks & Networking Reception



2 JULY 2012, MOSCOW

SPEAKERS

Director of Primary Markets, London Stock Exchange Group

Deputy Director, Department of Innovation Development & Corporate Governance, Ministry of Economic Development of the Russian Federation

Alastair Walmsley Rostislav Kokorev

Alastair Walmsley joined London Stock Exchange Group in June 2012 as Head of Primary Capital Markets with responsibility for all companies listing on the Group’s exchanges.

Prior to joining the LSE Group, Alastair was a founder member of the Corporate Broking team at Morgan Stanley, where he spent seven years advising listed UK and international companies on all aspects of their interaction with the equity markets. His clients spanned a wide spectrum of industry sectors, geographies and market capitalisations and he advised on both day-to-day issues, equity capital raisings and a variety of M&A transactions. Alastair began his career at Merrill Lynch, where he worked in the equity capital markets department between 1999 and 2004.

Alastair has a degree in Modern and Medieval Languages from Cambridge University and is a member of the Overseas Promotion Committee at TheCityUK.

Born in 1966.

Graduated with honours from the Moscow State University named after M.V. Lomonosov in 1988. Ph.D. in Economics (1993).

At present – Deputy Director, Department of Innovation Development & Corporate Govern-ance, Ministry of Economic Development of the Russian Federation (since 2007). Main areas: corporate law, legislation on securities markets and collective investment, pension reform, the creation of the international financial centre of the Russian Federation.

Prior to joining the civil service he worked in the fund, “Bureau of Economic Analysis’ (BEA), the Academy of National Economy (ANE) under the Government of the Russian Federation and the International Confederation of Consumer Socie-ties (KonfOP).

Areas of professional interest: research in the field of operation and state regulation of securi-ties and collective investments, corporate law and corporate governance, pension reform; teaching and consulting activities in financial markets.

5www.london-ipo.com


SPEAKERS

Partner, Morgan, Lewis & Bockius

Carter Brod

Carter Brod is a US- and UK-qualified partner based in Morgan Lewis’s Moscow and London offices. Carter represents underwriters and issuers—including corporations, banks, and sovereigns — on a range of debt and equity capital markets transactions, including offer-ings of Eurobonds, high yield notes, shares, depositary receipts, equity-linked instruments, and regulatory capital instruments. His experi-ence includes U.S. offerings pursuant to Rule 144A, offerings outside the United States under Regulation S, traditional private placements, and U.S. SEC-registered offerings. Carter has been advising on international securities offerings from Russia for more than a decade and has ad-vised on several groundbreaking transactions in the broader CIS region, including the first-ever international securities offering by a Ukrainian company and the first-ever international securi-ties offerings from Belarus.

Director, Citi Russia ECM

Alina Sychova

Director at Citi Russia ECM with over 10 years in investment banking. Lead execution banker/deal capital for Emerging Markets on a variety of deals, including M&A,rating advisory, corporate finance, capital markets and structured finance solutions.

Partner, Morgan, Lewis & Bockius

Iain Wright

Iain Wright is a UK-qualified partner based in Morgan Lewis’s London office. Iain advises clients on a wide range of corporate finance issues, with a focus on mergers and acquisitions and equity capital markets. In the field of equity capital markets, he has advised on both IPOs and secondary fundraisings, as well as providing regular advice to clients on securities laws and governance issues more generally, with particu-lar expertise on the London Stock Exchange’s AIM market.


2 JULY 2012, MOSCOW

Head of business development, Equity & Derivatives Markets, London Stock Exchange Group

SPEAKERS

Partner, Debevoise & Plimpton LLP

Dr. Pinar Emirdag James C. Scoville

Dr. Pinar Emirdag is responsible for managing London Stock Exchange’s Business Development team with a specific focus on sales and market-ing to institutional brokers, liquidity providers and new clients for the Group’s cash and deriva-tives markets.

Pinar joined London Stock Exchange Group from ICAP where she was a Managing Director, responsible for Equities Business Development. She previously held a similar role at Liquidnet and prior to that was at Citigroup, where she was Director of Global Business Development at Citi’s Electronic Trading business. Pinar was a founding member of The Board of Directors on platforms, Turquoise and BOAT. Prior to mov-ing to London in June 2006, Pinar was Head of Strategy at Lava Trading, a subsidiary of Citi since August 2004, where she had responsibil-ity for corporate, product and sales strategies. Pinar started her business career at specialist financial services management consultancy, Oliver Wyman. Pinar holds a Ph.D in Physics and a M. Sc. in Electrical Engineering from Brown University.

London managing partner James Scoville is a corporate partner whose practice focuses on securities matters and capital markets transac-tions. He advises both issuers and underwrit-ers in US registered and global offerings, with particular experience working on listings on the London Stock Exchange and US exchanges by Russian, Chinese and other emerging market companies, as well as representing insurance companies and underwriters in insurance com-pany securities offerings.

Mr. Scoville is ranked by Chambers Global (2012) as a leading individual for equity capital markets in the UK and as a regional expert for debt & equity capital markets in Russia/CIS. Mr. Scoville is ranked as a leading individual in Capi-tal Markets: Russia by Chambers Europe (2012) , where clients describe him as “a big name in Russia and London”. His work on China Life has earned him the plaudit of “Dealmaker of the Year” from American Lawyer and he is also recognised for his work in the PLC Which Law-yer?. He is the author of a number of articles on capital markets and mergers and acquisitions issues.

Mr. Scoville received his A.B. cum laude from Dartmouth in 1983 and his J.D. from the Univer-sity of Chicago Law School in 1987 where he was elected to the Order of the Coif.

Mr. Scoville recently advised Polyus Gold Inter-national Limited on its move to a Premium List-ing on the London Stock Exchange and related transactions.

7www.london-ipo.com


SPEAKERS

Director, Depositary Receipts Services, Citi

Deputy Head of Primary Markets – Emerging Markets, London Stock Exchange

Michael Klochkov Jon Edwards

Michael joined Citi as Russia and CIS Sales Manager in June 2011 from J.P. Morgan where he was a Relationship Manager in Depositary Receipts group covering Russian Clients, initially from New York, and then from Moscow. Prior to J.P. Morgan, Michael spent few years working with leading on-line FX broker in institutional sales, concentrating on sub-brokerage relation-ships, white labeling, and money management.

Michael holds BS in Metallurgical Engineer-ing from Kazakh National Technical University (Summa Cum Laude) and BA in Economics and Computer Science from Queens College, New York (Cum Laude). Previous to banking, Michael was a professional athlete and a coach (water polo).

Jon Edwards is responsible for developing the London Stock Exchange’s business in Russia and the CIS. Mr. Edwards has been working to promote both Main Market and AIM to Russian and CIS companies and advisors.

One aspect of his work is facilitating communi-cation between the City investment community and the CIS countries. Mr. Edwards is a frequent traveller to Russia, Kazakhstan and Ukraine and has also organized conferences in London to promote CIS companies to the investor commu-nity in the UK.

Mr. Edwards studied at Columbia University where he received his BA degree in Russian studies and joint JD/MBA degree in business and law. He joined the London Stock Exchange in August 2003, before which he worked on private equity transactions for Incepta Ventures UK Limited, Delta Capital and BNP-Invest. Mr. Edwards has more than ten years of experi-ence working with CIS companies in the natural resources, consumer products, real estate and TMT sectors.


2 JULY 2012, MOSCOW

SPEAKERS

PartnerInternational Tax, PwC

Chief Financial Officer, Ruspetro

Mikhail FilinovTom Reed

Mikhail specialises in a broad range of inter-national tax matters, including developing and implementing holding structures for Russian and foreign assets ( particularly, prior to an IPO on foreign stock exchanges), setting up Russian and foreign trading, financing and licensing companies.

He has also been involved in projects related to the largest foreign acquisitions by Russian companies and was responsible for tax aspects of the acquisition structures.

Mr. Reed was appointed as chief financial officer of the Company on 1 December 2011. Prior to joining the Group, Mr. Reed was a private equity and M&A advisor and investor based in Moscow. Mr. Reed has worked in Russia on the origina-tion, trading, and research of equity and equity derivatives, distressed debt, and debt deriva-tives since 1995. Mr. Reed was an advisor to VR Capital, a distressed-debt hedge fund from 2001 to 2007, and Raven Russia, a Russian real estate investment company from 2005 to 2007. He has advised and invested in several private compa-nies in Russia, including Gold’s Gym Moscow, Rising Star Media — Russia’s largest multiplex cinema chain, and C6 Capital, an alternative energy and emissions developer.

Mr. Reed graduated from the University of Southern California with a BA in Humanities with an emphasis in Philosophy and a minor in Finance.

9www.london-ipo.com


SPEAKERS

Director, Capital Markets Group, PwC Cyprus

Director, Brunswick Group

Socrates PaschalisNatalia Erikssen

Socrates is a Director in PwC’s Cyprus Capital Markets Group, a team which is involved in debt and equity capital markets transactions involv-ing Cypriot issuers, with a particular focus on cross-border transactions using Cyprus as the listing jurisdiction. Socrates has been involved in most recent Russian IPOs into the London Stock Exchange which have used Cyprus as the listing jurisdiction. Socrates has just completed a 1-year secondment at the Capital Markets Group of PwC Moscow, where he was involved in several debt and equity transactions. Prior to joining PwC Cyprus in 2003, Socrates worked for 3 years at the Investment Banking Division of UBS in London and is also a member of the Institute of Chartered Accountants in England and Wales.

Natalia joined Brunswick in 2007 to work on cross-border projects and is part of the Energy & Resources team. She works on a variety of corporate communications and international reputation management mandates, specialising in capital markets, including IPOs and corporate transactions.

Over the past five years at Brunswick, Natalia has worked on a number of internation-al projects, including listings of CIS companies in London.

Natalia has a Master’s degree in Corporate Law from Universite Paris 2 ASSAS (France) and a Master’s degree in Business Strategy and Finan-cial Engineering from ESSEC Business School (France). She is a fluent French speaker and a native Russian speaker.

Andrey Chepur joined Troika Dialog in 2010 and since early 2011 acted as a Director of Equity Capital Markets department focusing on IPO and follow-on equity offerings for the clients of Sberbank Group. Andrey is also Head of Underwriting at SIB, equity underwriting entity of Sberbank and Troika Dialog.

Prior to joining Troika Dialog, Andrey had almost 5 year ECM experience, primarily obtained in Moscow

and London offices of Deutsche Bank. Andrey was also in charge of ECM in Alfa-Bank. Prior to that for a period of another 5 years Andrey worked in Ernst & Young Corporate Finance department advising clients on M&A and capital raising transactions.

Andrey has a degree in Applied Mathematics from Moscow Institute of Physics and Technology since 1999 and became a CFA charterholder in 2003.

Director, Equity Capital Markets, Troika Dialog, Sberbank Group

Andrey Chepur


2 JULY 2012, MOSCOW

SPEAKERS

Member of the Board of DirectorsChairman of Remuneration and Corporate Social Responsibility Committees Uralkali

Paul James Ostling is an independent director within the meaning of the Federal Law “On Joint Stock Companies”, Corporate Governance Code of OJSC Uralkali and the UK Combined Corpo-rate Governance Code.From 2007 until May 2009 he served as the CEO and General Direc-tor of Kungur Oilfield Equipment and Services, a leading Russian manufacturer of drilling rigs. He currently serves as a member of the Kungur board. Additionally, he is an advisor to Rusnano, Russia’s investment vehicle to expand Russia’s development of nano and nano-enabled indus-trial technologies.

Paul Ostling

Paul James Ostling has been on Uralkali’s Board of Directors since June 2011.

Audit Committee Chairman, financial expert.

Member of the Appointment and Remuneration Committee and CSR Committee.

Paul James Ostling was born in 1948. In 1973 he received a Law Degree from Fordham University School of Law.

From 1977 to 2007 Mr. Ostling was a member of the Global Executive Council of Ernst & Young Global, from 1995 to 2002 he served as Global Executive Partner and from 2002 to 2007 the Global Chief Operating Officer at Ernst & Young.

Since 2007 Mr Ostling has served on the Boards of Directors of Cool NRG., Boy Scouts of America Transatlantic Council and Innolurme GMBH, and since 2008 till 2011 on the Board of PromSvyaz Bank as well as on the Board of Directors of Uralchem Holding Plc, a holding company own-ing 99.9% of shares of the Russian fertiliser producer Uralchem.

Currently, Paul Ostling is Chairman of the Busi-ness Council for International Understanding, a business association promoting dialogue between the business and government (USA).

Since 2007 Mr Ostling has held several posi-tions on the Board of Directors of OJSC “MTS” (NYSE), serving as the Chairman of the Audit Committee, Chairman of the Appointments and Remuneration Committee and Chairman of the Special Committee.

11www.london-ipo.com


SPEAKERS

The Rt Hon The Lord Mayor of the City of London

Livery companies

• 2005 Master of the Fletchers’ Company

• 2010 Master of the Solicitors’ Company

• Court Assistant Glaziers’ Company

• Court Assistant Information Technologists’ Company

• Liveryman of Bowyers’, Clockmakers’ and Woolmen’s Companies

• Hon. Liveryman of Security Professionals’ Company

• Freeman of the Watermen and Lightermen’s Company

Clubs and societies

Leander Club, London Rowing Club and Hawks Club

Athenaeum, Oxford and Cambridge Club and City of London Club

Personal interest

Music, opera, ballet, rowing, railway architecture

Alderman David Wootton

Business career

Partner, Allen & Overy

Previous and current professional and charitable involvement

• Chairman (Audit Committee), the King’s Fund

• Chairman (City branch), Institute of Direc-tors

• President, Society of Young Freemen

• Hon. Vice President of the City Livery Club

• Chairman of Trustees, Charles Dickens Museum

• Chairman, Jesus College Boat Club Trust

• Chairman, Misys Charitable Foundation

• Music Patron, St Paul’s Cathedral

• Almoner, Christ’s Hospital

• Member, Institute of Cancer Research

• Member, Council of the National Trust

• Trustee, City of London Festival

• Director, Local Partnership LLP

Civic career

• 2002 Common Councilman for Farringdon Within Ward

• 2005 Alderman for Langbourn Ward

• 2009 Sheriff of the City of London

• 2011 Lord Mayor of the City of London


2 JULY 2012, MOSCOW

CONFERENCE PARTNER SESSION SPONSOR

PwC provides industry-focused assurance, tax, legal and advisory services to various industries. We are striving to offer our clients the value they are looking for, value that is based on the knowledge that our teams draw from 169.000 experts in 158 countries and based on experience adapted to local needs.

We work closely with our clients. We ask questions. We listen. We learn what they want to do, where they want to go. From all our international knowledge we share with them the piece that is more suitable for them and thus we support them on how to achieve their goals.

www.pwc.com

With 24 offices in Europe, Asia, and the United States, Morgan Lewis provides comprehensive transactional, litigation, labor and employment, regulatory and intellectual property legal services to clients of all sizes—across all major industries. The firm’s service philosophy is grounded in a disciplined approach to advancing our clients’ interests as effectively and efficiently as possible. In every representation, Morgan Lewis attorneys are committed to knowing and fully understanding each client’s specific business, industry environment, and legal concerns, with a focus on both immediate and long-term goals. Our international team of some 1,400 lawyers serves clients from locations in Almaty, Beijing, Boston, Brussels, Chicago, Dallas, Frankfurt, Harrisburg, Houston, Irvine, London, Los Angeles, Miami, Moscow, New York, Palo Alto, Paris, Philadelphia, Pittsburgh, Princeton, San Francisco, Tokyo, Washington, D.C., and Wilmington.

www.morganlewis.com



SESSION SPONSOR COFFEE BREAK SPONSORS

Debevoise & Plimpton LLP is a leading international law firm, representing a wide range of clients in transactions and disputes around the world. Founded in 1931, the firm now has over 750 lawyer and offices in New York, Washington, D.C., London, Paris, Frankfurt, Moscow, Hong Kong and Shanghai.

The firm’s practice in Russia and the CIS countries has grown steadily since its inception in 1988 and includes advice to clients on a wide range of issues including mergers and acquisitions, securities and capital markets, natural resources, real estate and development, general corporate law, corporate and project finance, aircraft and equipment leasing, private equity fund formation, insurance, antitrust legislation and international arbitration.

For more information, please visit our website at

www.debevoise.com

Transaction Services, a division of Citi’s Institutional Clients Group, offers integrated cash management, trade, and securities and fund services to multinational corporations, financial institutions and public sector organizations around the world. With a network that spans more than 95 countries, Citi’s Transaction Services supports over 65,000 clients. As of the first quarter of 2012, it held on average $377 billion in liability balances and $13 trillion in assets under custody.

Citi, the leading global bank, has approximately 200 million customer accounts and does business in more than 160 countries and jurisdictions. Citi provides consumers, corporations, governments and institutions with a broad range of financial products and services, including consumer banking and credit, corporate and investment banking, securities brokerage, transaction services, and wealth management. For more information, please visit our website www.transactionservices.citi.com.

Citi’s Depositary Receipt Services is a leader in bringing quality issuers to global capital markets and in promoting Depositary Receipts (DRs) as an effective capital markets tool. Citi began offering DRs in 1928 and today is widely recognized for providing companies with access to the powerful global platform Citi has to offer.

transactionservices.citi.com

Brunswick is a leading strategic communications firm providing senior counsel and support to corporations worldwide.

www.brunswickgroup.com


2 JULY 2012, MOSCOW

INFORMATION PARTNERS

business new europe (bne) is the only publication that covers business, finance, economics and politics in the 30 countries of Central, Eastern and Southeast Europe, the Balkans and Central Asia.

bne provides content to various well know publications such The Financial Times, Euromoney, Institutional Investor and the leading Russian newspaper Rossiskaya Gazetta, amongst others. bne also provides limited newsfeeds to various funds and exchanges, including the London Stock Exchange.

bne is distributed at every significant conference dealing with business and investment in New Europe on the calendar. As the only specialist media cov-

ering the region, bne works very closely with all the main conference providers to reach high quality read-ers both in international capitals such as London, Hong Kong and Dubai or regional capitals like Moscow, Almaty, Kyiv and Istanbul.

bne works also with most of the major event providers such as EBRD, Davos and the Union of Arab Banks as well as being present at many of the investment bank client-orientated conferences.

www.businessneweurope.eu

Interfax Information Services Group is the largest diversified information provider in the CIS, and a recognized leader on the Russian information market in the B2B segment. Interfax develops professional information solutions that help companies operating on financial and commodity markets to make investment decisions, manage risks and organize external communications.

www.interfax.ru

Russian Institute of Directors (RID) – was established in 2001 by the larg-est Russian companies in 2001 to develop, implement and monitor standards of corporate governance in Russia.

RID is a leading expert resource consulting center on corporate governance and a key contributor to the drafting and improvement of the Russian Code of Corporate Conduct. It took part in developing of the Declaration of Principles of the Professional Community of Corporate Directors and the National Corpo-rate Governance Rating (a consortium with Expert RA rating agency). RID is a coordinator of the National Register of Professional Corporate Directors.

www.rid.ru

Popular Russian financial information Internet-portal. It combines three separate domains finam.info, finamauto.ru, ruformator.ru. Deliver news of the Russian and world economies, a large number of publications devoted to private investment, real estate, auto and technology. The main objective of the resource – education. Interest – money. The audience consists of males 63%

and 27% of women with low, middle and high income in equal shares. The project reaches a wide audience and stands ahead of many respected resources according to the Russian Top 100 best Internet media.



INFORMATION PARTNERSMoscow International Business Association was founded on November, 19 1997, and unites 200 companies, banks, enterprises from 23 countries.

MIBA unique character lies in the fact that it is a multiprofessional organi-zation and includes Russian and Foreign companies, working in the Capital City and in Regions, big, medium and small firms, which reflects practically the whole spectrum of the business community of Moscow and Russia. MIBA’s Executive Board includes representatives of the government (fed-eral, regional and local – executive and legislative branches alike) and the business community (Russian and Foreign alike).

Annually MIBA is organizing alone or with partners 90 – 100 events, the most important of them is international investment forum “Moscow-Invest”. It took place in London (1998), Moscow (1999 and 2003),Tel-Aviv(2000),

Berlin (2001),Milan (2002),Abu-Dhabi (2004), Munich(2006), London (2007), Vienna (2008) and Shanghai (2009), Paris (2010), Munich (2011)/

Each year MIBA is receiving around 600 requests from its members, related to various fields of their activity, including projects of interest for the city and its citizens as well as legal issues proposals, complaints about actions of authorities of different levels, requests to speed up some decisions or to support to solve various problems in different city, regional or federal services.

For the period of MIBA activity its foreign members only managed to attract to Moscow and to Russia about $15 billions of direct investments.

All these years MIBA has been successfully playing role of interface between administrations of all levels and business community of Moscow and Russia, acting under slogan “Business – Government – Direct Dialog”.

PRIME is a major information and analytical agency, which focuses on real-time distribution of financial and business information.

PRIME’s key products include real-time newswires; feature stories; industry-specific newsletters; sections with trustworthy analytical re-

ports and valuations on financial sector development, economic politics, business, and various economic sectors; and software for online electronic trading.

The agency produces several specialized newswires in cooperation with Dow Jones Newswires.

PRIME has developed its own database on Russian business entities, which includes information on 6 million companies, over 1,000 insurance firms, around 2,000 banks, as well as information on all Russian regions and 1,066 cities.

PRIME is authorized by Russia’s Federal Service for Financial Markets for information disclosure. The agency also distributes official publications by the Central Bank of Russia.

The number of visitors to PRIME’ Web sites amounts to about 10 million per year, generating over 50 mil-lion hits.

www.1prime.ru


2 JULY 2012, MOSCOW


Comprehensive Information and News Disclosure System – SKRIN was founded in 1999 by the National Association of Securities Market Partici-pants (NAUFOR) to create effective and publicly available mechanism of information disclosure on Russian enterprises.

In August 2000 SKRIN was registered as electronic mass media (License EL No.77-4035 dated August 4, 2000).

In 2002 SKRIN joined the RTS Group.

Since 2007 SKRIN has been acting as an organization authorized by the Federal Service for Financial Markets to distribute the information, disclosed on the secuirites market.

Presently, the SKRIN database contains the information on over 8 000 000 Russian companies as well as data on Ukrainian and Kazakhstan companies, Russian private entrepreneurs.

www.skrin.com

Quote.rbc.ru – a universal online product for the investment community that brings together financial data feeds: news lines and commentaries, quotes and other stock market information, databases, archives of analyti-cal surveys from top investment companies; over-the-counter markets; graphical instruments and exchange terminals.

Quote.rbc.ru

RUSTOCKS.com is the 1st Russian IR web-portal. Developed and main-tained by CapitalLogica, PRIME-TASS Media Limited and RusIndex, the portal is the only English-language on-line communication channel between Russian companies and international markets. It aggregates original corpo-

rate materials, company profiles, Russian Stock Market data, brokers forecasts and research, as well as news line and press clipping of major market events.

RUSTOCKS.com

MFD-InfoCenter, Ltd. is a leader in Russia on the market of real-time finan-cial information (quotes, news, and software) for investors and professional participants of Russian markets.

The basic directions of our business are real-time financial information, software technologies for internet-trading, news, advertising and PR-campaigns, as well as consulting.

Among our projects is also NetInvestor (http://netinvestor.ru/), internet-trading software. This system is used by more than 50 banks and investment companies.

Other known products are Dixi+ (http://dixiplus.ru/) and TickTrack terminals.

MFD.RU- provides prompt economic and financial information. The information about current exchange rates and archives, stock quotes and indexes is submitted, news and analyses of the share and financial markets of Russia, CIS and Baltic states, as well as from the international markets can be foundon our website. More than 10000 investors in Russia visit our website each day.

www.mfd.ru




On behalf of the Institute of Stock Market & Management (ISMM) we are delighted to invite you to take part in the Eighth IPO Congress. The event, supported by MICEX-RTS, is to be held in Moscow on the 30th of May.

The Congress has been held annually since 2005 and now it is the signifi-cant platform for discussing IPO-related issues. Traditionally senior offi-cials, top managers of Russian and international stock brokers, investment banks, industrial companies, law firms, rating agencies and self-regulating organizations take part in the event.

The forthcoming Congress is focused on actual problems of global financial markets development, prospects of Global Financial Center formation and legislative initiatives related to the development of the securities market infrastructure in Russia. Special emphasis will be made on practical aspects of IPO, including the IPO arrangements at Russian, Western and Asian stock exchanges.

www.ifru.ru

Private Equity Russia & CIS Journal (PERCIS) – your guide to private eq-uity investments in Russia and the CIS, the leading private equity edition in the region. The magazine is owned by AllEquityFunds – media group, also the owner of the largest Russian private equity Web portal in the region – AllEquityFunds.com.

www.AllEquityFunds.com

James C. Scoville+44 (0) 7786 [email protected]

Alan Kartashkin+7 495 956 [email protected]

opportunity

W W W . D E B E V O I S E . C O M

Debevoise's Russian capital markets practice, led out of Moscow and London, has longstanding relationships with many leading companies in Russia and has worked on some of the most prominent Russian securities transactions in recent years. It has a particular focus on representing issuers in international offerings and listings on the London Stock Exchange, and advising them on on-going compliance and corporate governance matters. By bringing together teams of Russian, English and US lawyers, we are able to ensure that each transaction benefits from our thorough knowledge of the Russian market and expertise in the various areas of Russian law, as well as our exceptional and wide-ranging multi-jurisdictional securities capabilities.

advisors

invaluable versatilityWith some 1,400 lawyers in 24 offices across Europe, Asia, and the United States, we regularly advise clients on international debt and equity securities offerings. Our Capital Markets Practice spans virtually every aspect of the equity and debt securities markets, including structured and derivative securities. Many of our transactions have involved listings on Russia’s MICEX or RTS exchanges, the London Stock Exchange’s Main Market or AIM, or the New York Stock Exchange or NASDAQ.

connect with us:www.morganlewis.com

© Morgan, Lewis & Bockius • Legend Business Center, Tsvetnoy Bulvar, 2 • Moscow 127051 Russian Federation • Phone: +7 495 212 2500 This communication is provided as a general informational service to clients and friends of Morgan, Lewis & Bockius. It should not be construed as, and does not constitute, legal advice on any specific matter, nor does this message create an attorney-client relationship. Attorney Advertising. Please note that the prior results discussed in the material do not guarantee similar outcomes. The photo in this material is a dramatization.

Глобальные знанияМестный опыт

www.pwc.com.cy

Мы слушаем Вас. Мы узнаем, чего Вы хотите достичь, и помогаем Вам находить решения, которые Вы ищете. Решения, основанные на знаниях, которые около 1.000 наших кипрских специалистов получают посредством сотрудничества с 169.000 экспертами в 158 странах. Мы специализируемся на предоставлении услуг в области аудита, бизнес консалтинга, налогообложения и обеспечения соблюдения нормативных требований.

©2012 PricewaterhouseCoopers Ltd. Все права защищены.


КОНФЕРЕНЦИЯ ПО РОССИИ И СНГ

Introduction ............................... 1Conference Agenda ....................2Speakers ..................................... 4Sponsors .....................................12Info partners ..............................14

Введение ...................................23Программа конференции ....... 24Докладчики ............................... 26Спонсоры ................................... 34Инфо-партнеры ........................ 36

Advantix Ltd.Tel: + 44 (0) 207 520 9341Fax: + 44 (0) 207 520 [email protected]

7-10 Adam StreetThe StrandLondon WC2N 6AAUnited Kingdom

Группа компаний London Stock Exchange Group (LSE.L) занимает ведущее место в мировом финансовом сообществе. Группа управляет рынками акций, производных инструментов и долговых обязательств, включая London Stock Exchange (Лондонскую фондовую биржу); Borsa Italiana (Итальянскую биржу); MTS – ведущий в Европе рынок облигаций, а также Turquoise – панъевропейскую и американскую торговую площадку, обеспечивающую отрытый и закрытый трейдинг. Благодаря группе бирж, мы предлагаем международным клиентам беспрецедентный доступ к европейским рынкам капитала.

Группа является лидером в разработке торговых платформ и программного обеспечения для рынков капитала, предлагая международным клиентам широкий набор продуктов real-time и аналитических инструментов, а также один из самых передовых в мире пост-трейдинговых сервисов.

Штаб квартира группы расположена в Лондоне. В операционных центрах группы в Великобритании, Италии и в Шри-Ланке работает около 1500 человек.

Более подробная информация о London Stock Exchange Group размещена на сайте:

www.londonstockexchangegroup.com.

СОДЕРЖАНИЕ ОРГАНИЗАТОР КОНФЕРЕНЦИИ

МЕНЕДЖЕР КОНФЕРЕНЦИИ


ПРОГРАММА КОНФЕРЕНЦИИ08.30 Регистрация и приветственный кофе

09.00 Приветственное обращение Алистер Уолмзли, Директор, Департамент первичных рынков капитала, Группа компаний Лондонской фондовой биржи

09.15 Последние изменения в законодательстве о рынке ценных бумаг и корпоративном законодательстве. Ростислав Кокорев, заместитель директора Департамента инновационного развития и корпоративного управления, Минэкономразвития России

09.30 СЕССИЯ 1: ТЕНДЕНЦИИ НА РЫНКАХ АКЦИОНЕРНОГО КАПИТАЛА

Алина Сычёва, Директор департамента по рынкам акционерного капитала, Citi в России и СНГ

• Перспективы IPOs и SPO из стран с развивающейся экономикой• Еврозона и развивающиеся рынки

09.50 СЕССИЯ 2: ОСОБЕННОСТИ ПРОВЕДЕНИЯ IPO (Спонсор — Morgan, Lewis & Bockius LLP)

Модератор: Данни Корригэн, Управляющий директор (MD Ruble), ICAP

Эксперты: Картер Брод, Партнёр, Morgan, Lewis & Bockius LLP Иан Райт, Партнёр, Morgan, Lewis & Bockius LLP Андрей Чепур, Директор, Рынки акционерного капитала, Тройка Диалог, Группа Сбербанка России Пинар Эмирдаг, Директор по развитию бизнеса, Департамент акционерных и деривативных рынков, Группа компаний Лондонской фондовой биржи

• Выпуск ГДР для компаний со средним уровнем капитализации• Маркет мейкинг на IOB (Международной Книге Заказов)• Пути в Лондон: AIM, GDR & Premium

10.50 СЕССИЯ 3: ПОДГОТОВКА К IPO И КОРПОРАТИВНАЯ РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ (Спонсор — PwC)

Эксперты: Михаил Филинов, Партнёр, Консультационные услуги по международному налогообложению, PwC Картер Брод, Партнёр, Morgan, Lewis & Bockius LLP Иан Райт, Партнёр, Morgan, Lewis & Bockius LLP

• Корпоративная реструктуризация предшествующая IPO• Особенности российского регулирования при организации эмиссии еврооблигаций.

11.30 Кофе-брейк (Спонсор — Citi – Depositary Receipts Services)

2 ИЮЛЯ 2012, МОСКВА


ПРОГРАММА КОНФЕРЕНЦИИ12.00 СЕССИЯ 4: ЛИСТИНГ ГДР И ПРЕМИАЛЬНЫХ АКЦИЙ (Спонсор — Debevoise & Plimpton LLP)

Модератор: Джон Эдвардс, Заместитель директора, Первичные рынки капитала – Развивающиеся рынки, Группа компаний Лондонской фондовой биржи

Эксперты: Джеймс Сковилль, Партнёр, Debevoise & Plimpton LLP Михаил Клочков, Директор, Depositary Receipts Services, Citi Алистер Уолмзли, Директор, Департамент первичных рынков капитала, Группа компаний Лондонской фондовой биржи Том Рид, Главный финансовый директор, Ruspetro

• Переход от ГДР в Премиальный сегмент• Вселенная инвесторов в ГДР• Индекса FTSE RIOB и FTSE UK

13.00 СЕССИЯ 5: КИПР — ПУТЬ НА ЛОНДОНСКУЮ ФОНДОВУЮ БИРЖУ. ПРАВОВЫЕ И НАЛОГОВЫЕ АСПЕКТЫ (Спонсор — PwC)

Сократес Паскалис, Директор, Группа по сопровождению сделок на рынках капитала, PwC Cyprus

13.20 Обед

14.30 СЕССИЯ 6: КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ И РЫНОЧНАЯ ОЦЕНКА

Модератор: Джон Эдвардс, Заместитель директора, Первичные рынки капитала – Развивающиеся рынки, Группа компаний Лондонской фондовой биржи

Эксперты: Пол Джеймс Остлинг, Член Совета директоров, OAO «Уралкалий» Елена Дубовицкая, Старший менеджер, Консультационные услуги по корпоративному управлению, PwC

• Роль корпоративного управления при повышении и снижении рыночной стоимости (премии и дисконтирование)

• Требования премиального листинга• Формирование совета директоров

15.30 Кофе-брейк (Спонсор — Brunswick Group)

15.50 СЕССИЯ 7: ИМИДЖ И СВЯЗИ С ИНВЕСТОРАМИ (IR) ПУБЛИЧНОЙ КОМПАНИИ

Наталия Эрикссен, Директор, Brunswick Group

16.20 КЛЮЧЕВОЙ ДОКЛАД: ЛОНДОН ОТКРЫТ ДЛЯ БИЗНЕСА Лорд Мэр Лондонского Сити – Олдермэн Девид Вуттон.

17.00 Бизнес-приём




ДОКЛАДЧИКИ

Директор, Департамент первичных рынков капитала, Группа компаний Лондонской фондовой биржи

Заместитель директора Департамента инновационного развития и корпоративного управления, Минэкономразвития России

Алистер Уолмзли Ростислав Кокорев

Алистер Уолмсли возглавил департамент первичных рынков капитала на Лондонской фондовой бирже в июне 2012 года. Департа-мент отвечает за листинг компаний на всех биржевых площадках Группы.

До прихода в LSEG Алистер был членом-учредителем группы корпоративного бро-керского обслуживания в Morgan Stanley, где он проработал семь лет, консультируя публичные британские и международные компании по всем аспектам их взаимодей-ствия с фондовыми рынками. Он работал с широким спектром клиентов из различных отраслей промышленности, с различным уровнем капитализации и географическим расположением, консультируя компании, как по текущим вопросам управления, так и по вопросам привлечения акционерного капитала и различным аспектам сделок M&A. Алистер начал свою карьеру в Merrill Lynch, где он работал в отделе акционерных рынков капитала в период между 1999 и 2004 годами.

Алистер имеет научную степень в области современных и средневековых языков Кем-бриджского университета и является членом Комитета по Содействию Международных Отношений в TheCityUK.

1966 г.р.

Окончил с отличием экономический факультет МГУ им. М.В. Ломоносова в 1988 г. Кандидат экономических наук (1993 г.).

В настоящее время – заместитель директора Департамента инновационного развития и корпоративного управления Минэкономразвития России (с 2007 г.) Основные сферы деятельности: корпоративное законодательство, законодательство о рынке ценных бумаг и коллективных инвестициях, пенсионная реформа, вопросы создания в Российской Федерации международного финансового центра.

До прихода на государственную службу работал в фонде «Бюро экономического анализа» (БЭА), Академии народного хозяйства (АНХ) при Правительстве РФ, Международной конфедерации обществ потребителей (КонфОП).

Сферы профессиональных интересов: исследования в области функционирования и государственного регулирования рынка ценных бумаг и коллективных инвестиций, корпоративного законодательства и корпоративного управления, пенсионной реформы; преподавательская и консультационная деятельность в области финансовых рынков.




Партнёр московского офиса фирмы Morgan, Lewis & Bockius LLP, квалифицированный юрист в США и Великобритании

Картер Брод

Картер представляет андеррайтеров и эми-тентов, в том числе корпорации, банки и суверенные государства, по ряду долговых и долевых сделок на рынках капитала, в том числе по эмиссии еврооблигаций, высоко-доходных облигаций, акций, депозитарных расписок, обеспеченных финансовых инстру-ментов и инструментов регулирования капи-тала. Он имеет опыт подготовки публичного листинга в США в соответствии с Правилом 144А, листинг за пределами США в соответ-ствии с Положением S, традиционные част-ные размещения, и листинг с регистрацией в SEC США. Картер более 10 лет консультирует российские компании по подготовке публич-ных эмиссий. Он также принимал участие в крупнейших корпоративных сделках в СНГ, и, в частности, являлся консультантом первого в истории международного публичного ли-стинга украинской и белорусской компаний.

Директор департамента по рынкам акционерного капитала, Citi в России и СНГ

Алина Сычёва

Директор по развивающимся рынкам капи-тала банка Citi в России с более чем 10 –тью летним опытом работы в сфере инвестици-онного банковского управления. Ведущий банкир / руководитель практики по привле-чению капитала для развивающихся рынков по ряду сделок, в том числе, по слияниям и поглощениям; консультациям по оценке; корпоративному финансированию; рынкам капитала и структурированным финансовым решениям.

Партнёр в Лондонском офисе юридической фирмы Morgan, Lewis & Bockius LLP, квалифицированный британский юрист

Иэн Райт

Иэн консультирует клиентов по широкому кругу вопросов в области корпоративного финансирования с акцентом на междуна-родные рынки капитала и сопровождение операций по слияниям и поглощениям. В области рынков капитала, он консультировал компании при подготовке к IPO и к выпуску дополнительных эмиссий. Он также регуляр-но предоставляет консультации по правовым аспектам регулирования выпуска ценных бу-маг и вопросам корпоративного управления, специализируясь на рынке AIM Лондонской фондовой биржи.




Партнер, Debevoise & Plimpton LLP

Джеймс С. Сковилль

Управляющий партнер лондонского офиса Джеймс Сковилль является корпоративным партнером, специализирующимся по во-просам ценных бумаг и сделок на фондо-вых рынках. Он представляет интересы как эмитентов, так и андеррайтеров в рамках зарегистрированных в США и глобальных размещений ценных бумаг и имеет особенно богатый опыт работы в области листинга на Лондонской фондовой бирже и биржах США ценных бумаг российских и китайских ком-паний и компаний других развивающихся рынков, а также при представлении интере-сов страховых компаний и андеррайтеров при проведении размещения ценных бумаг страховых компаний.

Г-н Сковилль был признан изданием Chambers Global за 2011 год ведущим юри-стом по фондовому рынку в Великобритании и региональным экспертом по рынку за-имствований и фондовому рынку в России/СНГ. Г-н Сковилль получил награду «Лучшая сделка года» журнала American Lawyer за работу для компании China Life, а также за-служил признание за свою работу в издании PLC Which Lawyer? Он является автором ряда статей по фондовым рынкам, а также вопро-сам слияний и поглощений.

Г-н Сковилль с отличием закончил Универ-ситет Дартмута в 1983 г., а в 1987 г. окончил юридический факультет Университета Чика-го, где он был избран в Орден Коиф.

Г-н Сковилл недавно консультировал Polyus Gold International Limited по переходу на Пре-миальный листинг и сопутствующие с этим операции на Лондонской фондовой бирже.

Директор по развитию бизнеса, Департамент акционерных и деривативных рынков, Группа компаний Лондонской фондовой биржи

Пинар Эмирдаг

Пинар Эмирдаг отвечает за управление раз-вития бизнеса Лондонской фондовой биржи с акцентом на продажи и маркетинг среди институциональных брокеров, поставщиков ликвидности и новых клиентов, работаю-щих на валютных и срочных (деривативных) рынках.

До прихода на Лондонскую фондовую биржу Пинар работала в ICAP, где она была управ-ляющим директором, ответственным за развитие бизнеса на акционерных рынках. До этого она занимала аналогичную долж-ность в компании Liquidnet и ранее рабо-тала в Citigroup, где она была директором по глобальному развитию бизнеса Citi по электронным торгам. Пинар была членом-учредителем Совета директоров платформ Turquoise и BOAT. До переезда в Лондон в июне 2006 года, Пинар была с августа 2004 года директором по стратегии Lava Trading, — дочерней компании Citi, — где она отвечала за стратегии корпоративного развития и про-даж. Пинар начала свою деловую карьеру в финансово-управленческой консалтинговой компании Oliver Wyman. Пинар имеет науч-ную степень кандидата физико-математиче-ских наук в области электротехники универ-ситета Brown University.




Директор, Depositary Receipts Services, Citi

Заместитель директора, Первичные рынки капитала – Развивающиеся рынки, Группа компаний Лондонской фондовой биржи

Михаил Клочков Джон Эдвардс

Михаил является Управляющим по продажам в России и СНГ присоединился к команде Сiti в июне 2011 из J.P. Morgan, где он работал с российскими клиентами группы депози-тарных расписок сначала из Нью-Йорка, а позднее из Москвы. До J.P. Morgan Михаил проработал несколько лет в отделе инсти-туциональных продаж в ведущем on-line FX брокере, концентрируясь на суб-брокерских отношениях, партнёрских программах и управлении активами.

Михаил с отличием закончил Казахский На-циональный Технический Университет по специальности Инженер-Металлург, и, также с отличием, Queens College (NY) по специаль-ностям Экономика и Computer Science. До работы в финансах Михаил был профессио-нальным спортсменом и тренером (водное поло).

Джон Эдвардс отвечает за развитие бизнеса Лондонской фондовой биржи в России и странах СНГ. Г-н Эдвардс занимается продвижением рынков Лондонской фондовой биржи, Основного рынка и AIM, среди компаний-эмитентов и консультантов в России и СНГ.Одним из аспектов его работы является обеспечение эффективного взаимодействия между инвестиционными сообществами Лондонского Сити и стран СНГ.

Джон часто посещает Россию, Казахстан и Украину, а также организует конференции в Лондоне и российских регионах, которые знакомят иностранных инвесторов с компаниями из СНГ.Джон Эдвардс получил степень бакалавра, а впоследствии степень доктора права и МБА, в Колумбийском университете США.

До начала своей карьеры на Лондонской фондовой бирже в августе 2003 года, он работал в области сделок прямых инвестиций в Incepta Ventures UK Limited, Delta Capital и BNP-Invest. Г-н Эдвардс имеет более чем 10 лет опыта работы c компаниями из стран СНГ, в таких отраслях как природные ресурсы, розничная торговля, недвижимость, а также телекоммуникации, медиа и технологии.




Главный финансовый директор, Ruspetro

Том Рид

Г-н Рид был назначен главным финансо-вым директором компании с 1 декабря 2011 года. До прихода в группу, г-н Рид работал в Москве консультантом по прямым инвести-циям и сделкам по слияниям и поглощениям. Г-н Рид работает в России с 1995 года, где он участвовал в сделках по привлечению новых инвесторов, в подготовке инвестиционно-аналитических исследований по долговым и производным инструментам, проблемным долгам и долговым производным. С 2001 по 2007 гг. г-н Рид был советником в VR Capital – хедж фонде, специализирующемся на ре-структуризации проблемных долгов, а с 2005 по 2007 он был консультантом в компании Raven Russia, занимавшейся проектами с российской коммерческой недвижимостью. Он также консультировал несколько частных компаний в России, в том числе Gold’s Gym Moscow и Rising Star Media – крупнейшую сеть кинозалов в России, а также компанию C6 Capital и компанию-разработчика альтер-нативных источников энергии.

Г-н Рид окончил Университет Южной Кали-форнии со степенью бакалавра в области гуманитарных наук со специализацией на философии и финансах.

ПартнерКонсультационные услуги по международному налогообложению, PwC

Михаил Филинов

Михаил специализируется в области широ-кого круга вопросов международного нало-гообложения, включая разработку и учреж-дение холдинговых структур для российских и иностранных активов (в частности, до проведения IPO на зарубежных фондовых биржах), учреждение российских и иностран-ных торговых, финансовых и лицензионных компаний.

Он также участвовал в проектах, связанных с крупнейшими приобретениями зарубежных активов российскими компаниями, и отвечал за налоговые аспекты структур сделок.



Андрей Чепур присоединился к Тройке Диалог в 2010 году и с начала 2011 года работал в должно-сти Директора по рынкам акционерного капитала, обслуживая клиентов группы Сбербанк в области организации IPO и последующих сделок на фон-довых рынках. Андрей также является Главой по андеррайтингу в SIB – компании, выступающей андеррайтером размещений акций в объединён-ной группе Сбербанка и Тройки Диалог.

До прихода в Тройку Диалог Андрей имел около 5 лет опыт в ECM, который он в основном приоб-рёл, работая в Московском и Лондонском офисах Deutsche Bank. Андрей также отвечал за ECM в Альфа-Банке. До этого в течение 5 лет Андрей работал в департаменте корпоративных финансов Ernst & Young, консультируя клиентов по проектам M & A и привлечения капитала.

Андрей закончил Московский Физико-Технический Институт по специальности Прикладная мате-матика в 1999 году, а также получил степень Chartered Financial Analyst (CFA) в 2003 году.


Директор, группа рынков капитала, PwC Cyprus

Директор, Brunswick Group

Сократ ПаскалисНаталья Эрикссен

Сократ работает директором в группе рынков капитала подразделения PwC на Кипре. Груп-па участвует в подготовке и сопровождении долговых и долевых сделок на рынках капи-тала с участием киприотских эмитентов, спе-циализируясь на трансграничных операциях с использованием Кипра как юрисдикции при организации листинга. Сократ недавно участвовал в подготовке IPO на Лондонской фондовой бирже российской компании, заре-гистрированной на Кипре. Сократ только что завершил годовую командировку в группе по рынкам капитала подразделения PwC в Москве, где он принимал участие в подготов-ке нескольких долговых и долевых сделок. До прихода в PwC на Кипре в 2003 году, Сократ работал 3 года в инвестиционно-банковском подразделении UBS в Лондоне, а также яв-ляется членом Института дипломированных бухгалтеров Англии и Уэльса.

Наталья присоединилась к группе Brunswick в 2007 году для работы над международными проектами. Наталья также входит в коман-ду, специализирующуюся на обслуживании энергетического и добывающего сектора. Она работает над различными международ-ными проектами по управлению корпора-тивными коммуникациями и корпоративной репутацией, специализируясь на рынках капитала, в том числе на сопровождении IPO и корпоративных сделок.

За последние пять лет в Brunswick, Наталья работала в ряде международных проектов, в том числе, листингах компаний из СНГ в Лондоне.

Наталья имеет степень магистра в области корпоративного права от Universite Paris 2 ASSAS (Франция) и степень магистра в об-ласти бизнес-стратегии и финансов от ESSEC Business School (Франция). Она свободно владеет французским и английским языками.

Директор, Рынки акционерного капитала, Тройка Диалог, Группа Сбербанка России

Андрей Чепур




Член Совета директоровНезависимый директор ОАО «Уралкалий»

С 2007 года по настоящее время Пол Джеймс Остлинг является членом Совета директоров ОАО «МТС» (NYSE). В Совете директоров этой компании он также является Председателем Комитета по аудиту, Председателем Комитета по назначениям и вознаграждениям, а также Председателем Специального комитета.

Пол Джеймс Остлинг является независимым директором в соответствии с критериями, установленными Федеральным законом «Об акционерных обществах», Кодексом корпо-ративного управления ОАО «Уралкалий», а также Единым кодексом корпоративного управления Великобритании.

Пол Джеймс Остлинг

Пол Джеймс Остлинг входит в состав Совета директоров «Уралкалия» с июня 2011 года.

Председатель Комитета Совета директоров по аудиту. Эксперт в области финансов.

Член Комитета по назначениям и вознаграж-дениям и Комитета по корпоративной соци-альной ответственности.

Родился в 1948 году. В 1973 году окончил юридический факультет Университета Форд-хэма.

С 1977 по 2007 год господин Остлинг являлся членом глобального Исполнительного совета Ernst&Young Global, с 1995 по 2002 год — гло-бальным исполнительным партнером этой компании, с 2002 по 2007 год — глобальным COO.

С 2007 года господин Остлинг работает в Советах директоров компаний Cool NRG., Boy Scouts of America Transatlantic Council и Innolurme GMBH, с 2008 по 2011 гг. работал в Совете директоров Промсвязьбанка и входил в состав Совета директоров Uralchem Holding Plc — холдинговой компании, владеющей 99,9% акций компании ОАО «Уралхим», российского производителя минеральных удобрений.

В настоящее время он является председа-телем Совета директоров Бизнес-совета по вопросам международного взаимопонима-ния — организации, целью которой является налаживание диалога между представителя-ми власти и бизнеса (США).




Лорд-Мэр Лондонского Сити

• 2009 - Шериф Лондонского Сити

• 2011 - Лорд-мэр Лондонского Сити

Участие в гильдиях Лондонского Сити• 2005 Магистр гильдии Fletchers’ Company

• 2010 Магистр гильдии адвокатов (Solici-tors’ Company)

• Судебный помощник гильдии стекольщиков (Glaziers’ Company)

• Судебный помощник гильдии информационных технологов (Informa-tion Technologists’ Company)

• Член гильдий лучников, часовщиков и шерстобитов (Bowyers’, Clockmakers’ and Woolmen’s Companies)

• Почётный член Гильдии профессионалов в области безопасности (of Security Pro-fessionals’ Company)

• Фримэн Гильдии Лодочников и Светильщиков (Watermen and Lighter-men’s Company)

Участие в клубах и обществах

Leander Club, Лондонский Гребной клуб и Hawks Club

Athenaeum, Оксфорд-клуб, Кембридж-клуб и Лондонский Сити Клуб

Увлечения

Музыка, опера, балет, гребля, железнодорожная архитектура

Олдермэн Дэвид Вутон

Бизнес-карьера: Партнёр, Allen & Overy

Участие в профессиональных и благотворительных организациях

• Председатель (Комитет по аудиту) королевского фонда (the King’s Fund

• Председатель (филиал в Сити) Института директоров (Institute of Directors)

• Президент Общества молодых Фримэнов (Society of Young Freemen)

• Почётный Вице-президент Клуба Гильдий Сити (City Livery Club)

• Председатель Попечительского совета музея Чарльза Диккенса

• Председатель гребного клуба колледжа Иисуса (Jesus College Boat Club)

• Председатель благотворительного фонда Misys Charitable Foundation

• Попечитель музыкального отделения, Собор Святого Павла

• Работник социального обеспечения больницы Христа (Christ’s Hospital)

• Член Института исследований рака (Insti-tute of Cancer Research)

• Член совета Национального Траста (Na-tional Trust)

• Попечитель фестиваля Лондонского Сити (City of London Festival)

• Директор, Local Partnership LLP

Участие в городском управлении корпорации Лондонского Сити

• 2002 – Городской старшина совета округа Фаррингдон Лондонского Сити (Far-ringdon Within Ward)

• 2005 - Олдермэн, Langbourn Ward



ПАРТНЕР КОНФЕРЕНЦИИ СПОНСОР СЕССИИ

PwC предоставляет услуги в области аудита и бизнес-консультирования, а также налоговые и юридические услуги компаниям разных отраслей. Мы стремимся предложить нашим клиентам индивидуальные эффективные решения, основанные на знаниях и опыте 169.000 экспертов в 158 странаx, учитывая местную специфику.

Мы тесно работаем с нашими клиентами. Мы спрашиваем. Мы слушаем. Мы узнаем, какие планы они хотят осуществить, и в каком на-правлении они хотят двигаться. Мы обладаем международными знаниями, и мы делимся с нашими клиентами той информацией, которая помогает им достичь поставленных целей.

www.pwc.com

Имея 24 офиса в Европе, Азии и США, Morgan Lewis оказывает комплексные юридические услуги в области сопровождения сделок, судеб-ных и арбитражных разбирательств, в сфере трудового права и трудовых отношений, регу-лирования и интеллектуальной собственности клиентам, представляющим все основные отрасли экономики. Философия оказания услуг фирмы основана на продуманном подходе к решению поставленных задач при макси-мальной эффективности и результативности. В работе над каждым проектом юристы Morgan Lewis считают своей обязанностью знать и полностью понимать специфику бизнеса каж-дого клиента, условия, в которых работает их отрасль, и стоящие перед ними юридические вопросы, сосредотачивая свое внимание на достижении как ближайших, так и долгосроч-ных целей. Наша международная группа, со-стоящая из 1400 юристов, оказывает услуги в Алматы, Бостоне, Брюсселе, Вашингтоне, Дал-ласе, Ирвайне, Лондоне, Лос-Анджелесе, Май-ами, Москве, Нью-Йорке, Пало-Альто, Париже, Пекине, Питсбурге, Принстоне, Сан-Франциско, Токио, Уилмингтоне, Филадельфии, Франкфур-те, Харрисберге, Хьюстоне и Чикаго.

www.morganlewis.com



СПОНСОР СЕССИИ СПОНСОР КОФЕ БРЕЙКОВ

«Дебевойз энд Плимптон ЛЛП» является международной юридической фирмой, предо-ставляющей широкий круг юридических услуг высочайшего качества как индивидуальным, так и корпоративным клиентам. Основанная в 1931 году, фирма в настоящее время насчи-тывает в своем составе свыше 750 юристов и имеет офисы в Нью-Йорке, Вашингтоне (округ Колумбия), Париже, Лондоне, Франкфурте, Москве, Гонконге и Шанхае.

С момента образования в 1988 году, практика фирмы, связанная с Россией и странами СНГ, неизменно развивается и включает в себя представление интересов ведущих российских и зарубежных компаний в сделках и проектах в России и за ее пределами. Фирма «Дебевойз энд Плимптон ЛЛП» консультирует своих кли-ентов по широкому кругу вопросов, включая ценные бумаги и рынки капитала, слияния и поглощения, природные ресурсы, недвижи-мость и девелопмент, общие корпоративные вопросы, корпоративное и проектное финан-сирование, лизинг самолетов и оборудования, создание фондов частных инвестиций, страхо-вание, антимонопольное законодательство и международный арбитраж.

Более подробная информация доступна на сайте фирмы по адресу:

www.debevoise.com

Transaction Services, a division of Citi’s Institutional Clients Group, offers integrated cash management, trade, and securities and fund services to multinational corporations, financial institutions and public sector organizations around the world. With a network that spans more than 95 countries, Citi’s Transaction Services supports over 65,000 clients. As of the first quarter of 2012, it held on average $377 billion in liability balances and $13 trillion in assets under custody.

Citi, the leading global bank, has approximately 200 million customer accounts and does business in more than 160 countries and jurisdictions. Citi provides consumers, corporations, governments and institutions with a broad range of financial products and services, including consumer banking and credit, corporate and investment banking, securities brokerage, transaction services, and wealth management. For more information, please visit our website www.transactionservices.citi.com.

Citi’s Depositary Receipt Services is a leader in bringing quality issuers to global capital markets and in promoting Depositary Receipts (DRs) as an effective capital markets tool. Citi began offering DRs in 1928 and today is widely recognized for providing companies with access to the powerful global platform Citi has to offer.

transactionservices.citi.com

Brunswick является одной из ведущих фирм по стратегических коммуникациям, предоставля-ющей корпоративные консультации и под-держку по всему миру.

Более подробная информация доступна на сайте фирмы по адресу:

www.brunswickgroup.com



Российский институт директоров — ведущий российский экспертно-консалтинговый, образовательный и информационный центр по вопросам корпоративного управления.

С 2003 года РИД обеспечивает деятельность Национального Реестра профессиональных корпоративных директоров в который входят более 500 профессионалов, имеющих опыт работы в советах директоров и комитетах более 800 российских компаний и банков.

Консорциум Российского института директоров и ведущего российского рейтингового агентства «Эксперт РА» регулярно проводит оценку уровня корпоративного управления в российских компаниях и присваивает Национальный рейтинг корпоративного управления.

Российский институт директоров с 2004 года проводит ежегодное, самое масштабное в России исследование практики корпоративного управления, которое стало уникальным инструментом оценки практики корпоративного управления в компаниях, измеряющим ряд показателей в 150 российских компаниях.

РИД осуществляет подготовку кадров в области корпоративного управления. Более 2000 членов советов директоров и топ менеджеров из 1300 российских компаний прошли обучение на курсах профессиональной подготовки.

www.rid.ru

Международная информационная Группа «Интерфакс» (In-terfax Information Services Group) — крупнейшая в СНГ диверсифицированная информационная группа, признанный лидер российского информационного рынка в сегменте B2B. Разрабатывает профессиональные информационные решения, которые помогают работать на финансовом и товарных рынках, управлять рисками, организовывать внешние коммуникации.

www.interfax.ru

ИНФО ПАРТНЕРЫ

business new europe (bne) is the only publication that covers business, finance, economics and politics in the 30 countries of Central, Eastern and Southeast Europe, the Balkans and Central Asia.

bne provides content to various well know publications such The Financial Times, Euromoney, Institutional Investor and the leading Russian newspaper Rossiskaya Gazetta, amongst others. bne also provides limited newsfeeds to various funds and exchanges, including the London Stock Exchange.

bne is distributed at every significant conference dealing with business and investment in New Europe on the calendar. As the only specialist media cov-

ering the region, bne works very closely with all the main conference providers to reach high quality read-ers both in international capitals such as London, Hong Kong and Dubai or regional capitals like Moscow, Almaty, Kyiv and Istanbul.

bne works also with most of the major event providers such as EBRD, Davos and the Union of Arab Banks as well as being present at many of the investment bank client-orientated conferences.

www.businessneweurope.eu




Инвестиционная компания «ФИНАМ», на базе которой сформирован одноименный инвестиционный холдинг, основана в 1994 году – она одна из первых в России начала оказывать услуги, связанные с работой на фондовом рынке. В настоящий момент «ФИНАМ» предлагает юридическим и физическим лицам одну из наиболее широких линеек

инвестиционных услуг – от предоставления возможности инвестировать средства на рынке ценных бумаг и доверительного управления активами до комплексного сопровождения сделок по покупке и продаже бизнеса и операций с капиталом (IPO, частное размещение акций и т.д.). Холдинг проводит активную политику в области прямых инвестиций, вкладывая средства в приобретение высокотехнологичных проектов. Основной принцип инвестиционного холдинга «ФИНАМ» — быть компанией, удобной для клиентов, т.е. способной предоставить максимально широкий спектр услуг и качественный сервис. Следуя этому принципу, «ФИНАМ» постоянно предлагает своим клиентам новые услуги и возможности.

www.finam.info

Московская Международная Бизнес Ассоциация объединяет 200 компаний, банков и предприятий из 23 стран мира.

Уникальный характер Ассоциации заключается в том, что она мультипрофессиональна, объединяет в своих рядах российские и иностранные, столичные и региональные, крупные, средние и даже небольшие компании, представляя тем самым практически полный срез делового сообщества Москвы и России в целом

Ежегодно ММБА проводит самостоятельно или в сотрудничестве с партнерами 70-80 мероприятий, самым крупным из которых являются ежегодные международные инвестиционные форумы «Москва-Инвест», которые проходили в Лондоне (1998), Москве (1999), Тель-Авиве (2000), Берлине (2001), Милане (2002), Москве

(2003), Абу-Даби (2004), Мадриде (2005), Мюнхене (2006), Лондоне (2007), Вене (2008), Шанхае (2009), Париже (2010), Мюнхене (2011).

Каждый год в адрес ММБА от компаний-членов поступает 500-600 обращений, связанных с разнообразными сторонами их деятельности. Среди них есть как проекты, интересующие город и горожан, так и предложения законотворческого характера, жалобы на действия властей различного уровня, просьбы ускорить рассмотрение тех или иных вопросов в различных городских, районных или федеральных службах.

Все эти годы Ассоциация успешно работает под лозунгом : «БИЗНЕС – ВЛАСТЬ – ПРЯМОЙ ДИАЛОГ».

www.mibas.ru



ПРАЙМ — крупнейшее информационно-аналитическое агентство, которое специализируется на распространении финансово-экономической информации в режиме реального времени.

Основные информационные продукты агентства: оперативные новостные ленты, развернутые экспертные статьи, тематические бюллетени, отдельные разделы с достоверной аналитикой и оценкой в области финансов, экономической политики, бизнеса и различных отраслей экономики, а также разработки программного обеспечения для онлайновой электронной торговли.

Агентство выпускает несколько специализированных лент в сотрудничестве с агентством Dow Jones Newswires.

ПРАЙМ разработал собственную базу данных по российским экономическим субъектам, которая содержит информацию по 6 млн компаний, более 1000 страховых компаний. около 2000 банков, всем российским регионам и 1066 городам.

ПРАЙМ является уполномоченным агентством ФСФР РФ по раскрытию информации, а также распространителем официальных изданий Банка России.

Аудитория сайтов ПРАЙМ интернете составляет порядка 10 млн посетителей в год и более 50 млн просмотров.

www.1prime.ru


Система комплексного раскрытия информации и новостей — СКРИН основана в 1999 году Национальной ассоциацией участников фондового рынка — НАУФОР с целью создания общедоступного механизма раскрытия информации о российских предприятиях.

В 2000 году система СКРИН была зарегистрирована, как электронное СМИ (Свидетельство о регистрации ЭЛ №77-4035 от 04.08.2000).

С 2002 года СКРИН входит в Группу РТС.

С 2007 года СКРИН является организацией, уполномоченной ФСФР на осуществление распространения информации, раскрываемой на рынке ценных бумаг.

На данный момент база данных СКРИН содержит информацию по более чем 8 000 000 российских компаний, а также компаниям Украины и Казахстана, российским индивидуальным предпринимателям.

www.skrin.com

Quote.rbc.ru — универсальный интернет-продукт для инвестиционного сообщества, аккумулирующий финансовые данные: ленты новостей и комментариев, биржевые потоки и срезы биржевой информации, базы данных, архивы аналитических обзоров от ведущих инвестиционных компаний; внебиржевые площадки, графические инструменты и биржевые терминалы.

Quote.rbc.ru




RUSTOCKS.com is the 1st Russian IR web-portal. Developed and main-tained by CapitalLogica, PRIME-TASS Media Limited and RusIndex, the portal is the only English-language on-line communication channel between Russian companies and international markets. It aggregates original corpo-

rate materials, company profiles, Russian Stock Market data, brokers forecasts and research, as well as news line and press clipping of major market events.

RUSTOCKS.com

MFD-InfoCenter, Ltd. is a leader in Russia on the market of real-time finan-cial information (quotes, news, and software) for investors and professional participants of Russian markets.

The basic directions of our business are real-time financial information, software technologies for internet-trading, news, advertising and PR-campaigns, as well as consulting.

Among our projects is also NetInvestor (http://netinvestor.ru/), internet-trading software. This system is used by more than 50 banks and investment companies.

Other known products are Dixi+ (http://dixiplus.ru/) and TickTrack terminals.

MFD.RU- provides prompt economic and financial information. The information about current exchange rates and archives, stock quotes and indexes is submitted, news and analyses of the share and financial markets of Russia, CIS and Baltic states, as well as from the international markets can be foundon our website. More than 10000 investors in Russia visit our website each day.

www.mfd.ru

30 мая 2012г. Институт фондового рынка и управления проводит VIII Всероссийский IPO Конгресс в Конференц-зале ОАО ММВБ-РТС, (Москва, Б. Кисловский переулок, 13).

Конгресс проводится ежегодно с 2005г., является первым специализированным форумом в России, посвященным организации первичных публичных размещений. В Конгрессе традиционно принимают участие руководители органов власти, представители компаний-эмитентов, российских и зарубежных

торговых площадок, банков-андеррайтеров, консалтинговых компаний, рейтинговых агентств, саморегулируемых организаций на финансовом рынке.

Тематика мероприятия включает в себя анализ ситуации на глобальных финансовых рынках, рассмотрение перспектив успешных размещений российских эмитентов в текущем году, сравнение предоставляемых возможностей и основных факторов при выборе площадки для IPO, законодательные и практические аспекты размещения.

www.ifru.ru

Private Equity Russia & CIS Journal (PERCIS) – авторитетное издание по прямым инвестициям в России и СНГ, лидирующее издание по частным прямым инвестициям в регионе. Журнал принадлежит медиа-группе AllEquityFunds, которая также является владельцем крупнейшего портала в СНГ в сфере прямых инвестиций AllEquity-Funds.ru.

www.AllEquityFunds.com

www.advantix.co.uk

!

Advantix Ltd.7-10 Adam StreetThe StrandLondon, WC2N 6AAUnited Kingdom

Tel: +44 (0) 207 520 9341Fax: +44 (0) 207 520 [email protected]

Advantix advancing business in Russia and CIS

Founded in 2002 Advantix Ltd is a successful Business Events and Communications company with strong focus and in-depth experience in Russia, Central Asia and CIS region. Advantix offers extensive range of business development and event management services including:

Organisation of business and

investment conferences on

Capital Markets, Mining and Metals,

Real Estate, Agriculture,

and Transport Sector;

Organisation of professional

training workshops;

Management of complex business

promotion and marketing projects;

Management of special events

such as industry awards, B2B clubs,

press conferences, business

presentations;

Translation services.

Àäâàíòèêñ ïðîäâèæåíèå áèçíåñà â Ðîññèè è ÑÍÃ

Îñíîâàííàÿ â 2002 ãîäó êîìïàíèÿ îáúåäèíÿåò êîìàíäó ïðîôåññèîíàëîâ, ñïîñîáíûõ ðåøàòü êîìïëåêñíûå è íåñòàíäàðòíûå çàäà÷è ïî ðàçâèòèþ áèçíåñà è êîììóíèêàöèé ñî ñòðàíàìè ÑÍÃ.

Àäâàíòèêñ ïðåäëàãàåò:

Ìåðîïðèÿòèÿ ïî ðàçâèòèþ

áèçíåñà è äåëîâûõ êîíòàêòîâ;

Ìåæäóíàðîäíûå êîíôåðåíöèè

äëÿ ðûíêîâ êàïèòàëà, ãîðíî-

ìåòàëëóðãè÷åñêîé ïðîìûøëåííîñòè,

íåäâèæèìîñòè, àãðàðíîé

ïðîìûøëåííîñòè, òðàíñïîðòà;

Ïðîôåññèîíàëüíûå òðåíèíãè

è ìàñòåð êëàññû;

Ñïåöèàëüíûå ìåðîïðèÿòèÿ,

íàöèîíàëüíûå íàãðàäû,

áèçíåñ êëóáû,

áèçíåñ ïðåçåíòàöèè,

ïðåññ áðèôèíãè;

Ïåðåâîä÷åñêèå óñëóãè.

Copyright © July 2012 London Stock Exchange plc.,

Registered in England and Wales No. 2075721.

London Stock Exchange plc has used all reasonable

efforts to ensure that the information contained in this

publicationis correct at the time of going to press, but

shall not be liable for decisions made in reliance on it.

London Stock Exchange and the coat of arms device are

registered trade marks of London Stock Exchange plc.

All other logos are trade marks of their respective owners.

London Stock Exchange

10 Paternoster Square

London EC4M 7LS

www.londonstockexchange.com

Copyright © Artwork, 2011, Advantix Ltd.

Event manager:

Documents

RUSSIA & CIS CONFERENCElondon-stock-exchange.s3.amazonaws.com/2012/pdf/lse12-brochur… · Jon Edwards is responsible for developing the London Stock Exchange’s business in Russia